Аналіз кредитоспроможності позичальника при наданні банківського кредиту

Вивчення кредитором форм фінансової звітності підприємства рекомендується проводити за чотирма напрямками:
1) аналіз платоспроможності (ступеня забезпеченості запасів і витрат джерелами їх формування);
2) аналіз кредитоспроможності підприємства (його сприйнятливості до кредитів, здібності повністю розрахуватися за своїми зобов'язаннями в термін ліквідними засобами);
3) аналіз фінансової незалежності (здатності самостійно і ефективно проводити фінансову політику);
4) аналіз структури заборгованості (визначення типу політики керівників підприємства за структурою отриманих позик).
Показники платоспроможності. У сучасній економічній літературі є велика кількість визначень платоспроможності. Найчастіше платоспроможність на будь-який момент часу визначається як платіжний надлишок / нестача між наявними ліквідними ресурсами і зобов'язаннями до погашення на цей момент. Проте має сенс вивчити суттєві особливості платоспроможності фірми і розглядати платоспроможність як зовнішній ефект забезпеченості запасів і витрат джерелами їх формування, а неплатоспроможність відповідно як їх незабезпеченість. Для цілей аналізу, проведеного кредитором, досить фіксації чотирьох рівнів платоспроможності в залежності від значень трьох основних коефіцієнтів:
1) коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними джерелами формування (власними оборотними засобами)
2) коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними і довгостроковими позиковими джерелами
3) коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат основними джерелами
Показники кредитоспроможності. Це стрижневий блок аналізу фінансового стану підприємства, проведеного банком. Кредитоспроможність - здатність підприємства "прийняти" кредит без шкоди бути перевантаженим позиковими засобами і розрахуватися за нього повністю і в строк.
Суть аналізу кредитоспроможності залежить від розрахунку системи норм, що дозволяють визначити, якими активами, які мають різний термін реалізації, а отже, і в який термін підприємство може розрахуватися за вже взятими на себе зобов'язаннями, якщо структура його фінансів (що свідчить також про ефективність його діяльності) не зміниться.
Система включає в себе три норми.
1) Норма грошових ресурсів показує, яку частку короткострокової заборгованості підприємство може погасити негайно;
2) Норма ліквідності характеризує платіжні можливості підприємства за короткостроковими кредитами і кредиторської заборгованості за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами;
3) Норма покриття характеризує можливості підприємства з погашення найбільш термінових зобов'язань за рахунок реалізації не тільки бистрореалізуемих активів, але і матеріальних оборотних коштів. [8]
Аналіз фінансової незалежності підприємства. Даний блок аналізу дозволяє відповісти на запитання: чи є у підприємства можливості використовувати кредит для підвищення ефективності своєї роботи або ж воно не самостійно при прийнятті своїх рішень у фінансовій галузі?
Для проведення аналізу фінансової незалежності представляється доцільним використовувати систему з чотирьох фінансових коефіцієнтів.
Коефіцієнт автономії характеризує частку власних коштів підприємства в загальній сумі балансу і показує, наскільки воно залежить від зовнішніх джерел фінансування. Чим вище значення даного показника, тим більшою фінансовою незалежністю володіє підприємство.
Коефіцієнт маневреності показує, яка частина власних оборотних коштів підприємства знаходиться в мобільній формі і, отже, визначає ступінь свободи фінансового маневру.
Показник DER (debt-eguity ratio) доповнює коефіцієнт автономії. Характеризує, скільки рублів позикових коштів припадає на один рубль власних.
Коефіцієнт "вільних рук" характеризує співвідношення мобільних та іммобілізованих коштів в балансі підприємства, тобто фактично його здатність до швидкого початкового реагування на зміну зовнішніх умов. Цей коефіцієнт є коректувальних показником для розрахунку класності DER. [9]
Формування інтегрального рейтингу. Накопичена інформація дозволяє розрахувати найбільш важливий показник - інтегральний рейтинг позичальника.
Інтегральний рейтинг позичальника узагальнює інформацію з аналізу платоспроможності, аналізу кредитоспроможності, аналізу фінансової незалежності та аналізу структури отриманих позик. При цьому "питома вага" кожного блоку в сукупній оцінці фінансового стану фірми автоматично залежить від кількості коефіцієнтів, які використовуються для аналізу кожного блоку. Таким чином, збільшення кількості характеристичних коефіцієнтів у найбільш цікавлять інвестора секторах дозволяє одночасно отримати більш детальну інформацію, і відобразити значущість цього сектора у сукупній рейтингової оцінки фінансового стану. [10]
Таким чином, в результаті узагальнення підсумків фінансового аналізу російської фірми з боку потенційного кредитора маємо трипозиційний звід інтегральних показників: інтегральну оцінку ліквідності, інтегральний рейтинг позичальника та інтегральний клас позичальника. Змістовна інтерпретація віднесення ссудозаемщиков до того чи іншого класу визначена вище. База даних про позичальника ранжирується за інтегральним рейтингом.
При зіставленні ссудозаемщиков всередині одного класу необхідно послідовно порівняти такі показники:
1) інтегральний рейтинг позичальника (перевага віддається тому позичальникові, у якого значення рейтингу менше);
2) інтегральна оцінка ліквідності (перевага віддається тому позичальникові, у якого значення даного показника більше).
Однак порівняння з інтегрального рейтингу проводиться з гранично допустимим відхиленням ± 0,0 (9). У разі якщо ссудозаемщика одного класу, що займають послідовні комірки в базі даних, мають різницю інтегральних рейтингів по модулю в межах 0,0 (9), то перевага віддається тому ссудозаемщику, у якого інтегральна оцінка ліквідності більше (порівняння проводиться без будь-яких граничних відхилень ).
Така ускладнена процедура введена тому, що інтегральний рейтинг має одним з компонентів помилку, яка виникає внаслідок втрати інформації на різних етапах його розрахунку (наприклад, при округленні або при переході від конкретного значення фінансового коефіцієнта до його класу). Пороговим відхиленням (причому з досить великим запасом міцності) може служити значення 0,1. Вибір же оцінки ліквідності балансу в якості другого (перевірочного) інтегрального показника був обумовлений двома обставинами:
1) по-перше, оцінка ліквідності в іншій (нестандартизоване) формі відображає результати аналізу кредитоспроможності - найбільш важливого блоку аналізу підприємства, проведеного банком;
2) по-друге, втрата інформації при розрахунку інтегральної оцінки ліквідності "мікроскопічна".
Таким чином, система з трьох інтегральних показників (клас / середній бал ліквідності) дозволяє точно ранжувати будь-яка підмножина потенційних позичальнику за їх надійності і тим самим зменшити ризик неповернення позик. Порівняльні розрахунки показали, що ця система більш ефективна, ніж одно-або двопозиційні набори аналогічно побудованих інтегральних показників.
Для проведення повного фінансового аналізу позичальнику банк повинен використовувати нарівні з кількісними показниками також і якісні, які виміряти і оцінити в цифрах неможливо. У процесі прийняття рішення про видачу позики необхідно враховувати репутацію позичальника (кваліфікація персоналу, дотримання договорів, платіжної дисципліни тощо), а також особливості та перспективи економічної кон'юнктури (розвиток галузі, в якій працює позичальник, його роль і місце в галузі, рівень конкуренції тощо), наявність попиту на продукцію, що випускається і реалізується позичальником продукцію і т.п.
Фінансовий аналіз вимагає наявності надійної, постійно оновлюваної фінансової інформації, як отриманої безпосередньо від клієнта (перевірені фінансові декларації), так і наявної в кредитному архіві (відомості про затримки в погашенні боргу та інших порушеннях), а також інформації, що надходить із зовнішніх джерел (від банків, з якими мав справу позичальник, його ділових партнерів, з поточної преси і т.д.);
3) контроль над використанням кредиту. Його слід відрізняти від моніторингу поточного стану позичальника в процесі кредитування. Процедура такого контролю повинна бути закладена в кредитному договорі або спеціальному додатку до нього (наприклад, вимога перекладу в банк всіх рахунків потенційного позичальника і т.п.). Необхідно розвиток служби безпеки банку;
4) залучення достатнього забезпечення по видається позиці для захисту від втрат при невиконанні зобов'язань.
При цьому важливою обставиною є той факт, що розмір забезпечення позики повинен покривати не тільки суму виданого кредиту, а й суму відсотків по ньому. Проте ні в якому разі не можна надавати кредит з сумнівної угоди, тому що клієнт надає "гарне" забезпечення. Забезпечення - це лише додаткова гарантія, а не плата за кредит, воно не знижує ризику несплати боргу. Цей момент слід особливо враховувати російським банкам, тому що найчастіше реалізація застави не відшкодовує втрат від непогашеної позики.
На практиці до найважливіших видів кредитного забезпечення відносяться порука, гарантія, застава товарів, цінних паперів, рухомого і нерухомого майна, страховий поліс, переуступка позичальника банку вимог і рахунків (цесія).
За допомогою договору поруки поручитель бере на себе зобов'язання перед кредитором (банком) оплатити за необхідності заборгованість, визнану позичальником (саме в такій формі поручительство найбільш часто зустрічається в кредитних операціях). Як показує практика, це прийнятна форма забезпечення за умови, що поручитель має бездоганну платоспроможність, не викликає сумнівів щодо обсягу та юридичної обгрунтованості гарантованих ним зобов'язань.
Гарантія - письмове зобов'язання третьої особи сплатити за позичальника певну суму при настанні гарантійного випадку. Особливого поширення отримала банківська гарантія. Вона відрізняється від поручительства тим, що в рамках гарантійного зобов'язання банку претензії позичальника до кредитора не враховуються. Тому банки при забезпеченні кредиту віддають перевагу гарантії, а не поручительству, особливо якщо в гарантії є пункт "на першу вимогу". Тим не менш використання гарантій в якості забезпечення позики вимагає проведення такого ж аналізу гаранта, як і самого позичальника. Оскільки гарантія як умовне зобов'язання є позабалансової статтею гаранта, то при оцінці кредитного ризику, пов'язаного з гарантом, необхідно перевірити як балансові, так і позабалансові операції гаранта.
Банк, який використовує заставні знімання, повинен визначити, які активи вважати відповідним заставою при укладанні тієї або іншої кредитної угоди і як розрахувати сучасну вартість кредиту. При оцінці вартості закладаються активів необхідно, зокрема, враховувати такі їх характеристики:
1) можливість їх реалізації на ринку в найкоротший термін і без проведення передпродажної підготовки;
2) частоту коливань ринкових цін по даному виду активів;
3) легкість, з якою кредитор може визначити місцезнаходження застави і вступити у володіння ним;
4) амортизацію і моральне старіння закладаються активів.
Слід пам'ятати, що позики, забезпечені фізичними заставами у формі дебіторських рахунків, найбільш доступні для махінацій з боку позичальників.
У позичальника в ході комерційної діяльності можуть виникнути вимоги до третьої особи. У цьому випадку він переуступає їх на користь банку в якості забезпечення по отриманому кредиту. Нормальна переуступка (цесія) зобов'язань як гарантія банківських вимог має поширення в практиці фінансових установ. У порівнянні із заставним забезпеченням переуступка вимог і рахунків має технічні переваги. При цьому не виникає проблем, пов'язаних зі зберіганням застави.
Страхування кредиту передбачає передачу ризику його неповернення організації, що займається страхуванням, воно оформляється страховим полісом, який може прийматися в якості забезпечення кредиту. При цьому всі витрати зі страхування відносяться на рахунок ссудополучателя. У разі непогашення кредиту банк має право розраховувати на відшкодування страховим товариством недоотриманої позики згідно з умовами страхового поліса.

1.3 Забезпечення повернення кредитів

Згідно із Законом «Про банки і банківську діяльність» кредити, які надаються банком, можуть забезпечуватися заставою нерухомого та рухомого майна, в тому числі державних та інших цінних паперів, банківськими гарантіями та іншими засобами, передбаченими федеральними законами або договором. При порушенні позичальником зобов'язань за договором банк має право достроково стягувати надані кредити і нараховані за ними відсотки, якщо це передбачено договором, а також звертати стягнення на заставлене майно в порядку, встановленому федеральним законом. [11]
Поняття "повернення кредиту" багато економістів трактують по-різному. Наприклад, А.М. Тавас дає наступне визначення зворотності кредиту - це своєчасне і повне погашення позичальником отриманої ним суми кредиту (основного боргу) і відповідних сум банківського відсотка (включаючи комісійні та інші). [12]
О.І. Лаврушин під возвратностью кредиту розуміє основне властивість кредитних відносин, що відрізняє їх від інших видів економічних відносин. [13]
Кілька альтернативний підхід у визначенні зворотності кредиту спостерігається у К.Р. Тагірбекова: "Повернення кредиту полягає в проведенні комплексу операцій, в ході яких формуються і підтримуються потенційні і реальні грошові потоки, що переміщують кредитні ресурси від позичальників кредиторам". [14]
Таким чином, повернення кредиту - це операція, протилежна видачу кредиту, переміщення кредитних ресурсів від позичальника до кредитора на принципах зворотності, терміновості, платності.
Разом з тим повернення кредиту - досить складний, а часом і дуже тривалий процес, який потребує особливого механізмі забезпечення, що включає:
1) порядок погашення конкретної позики за рахунок виручки (доходу);
2) юридичне закріплення її порядку погашення в кредитному договорі; в) використання різноманітних форм забезпечення повноти та своєчасності зворотного руху позиченої вартості. У залежності від джерел погашення кредитів вказаний механізм може мати різні форми.
Під формами забезпечення повернення кредиту слід розуміти конкретне джерело погашення наявного боргу, юридичне оформлення права кредитора на його використання, організацію контролю банку за достатністю та прийнятністю даного джерела.
Джерела повернення позик поділяються на первинні та вторинні.
Первинним джерелом є дохід позичальника, тобто для юридичних осіб - у готівковій та безготівковій формах, а для фізичних осіб - це заробітна плата або інші надходження. Вторинними джерелами вважаються виручка від реалізації заставленого майна, перерахування коштів поручителем, гарантом або страховою організацією. Забезпечення повернення кредиту повинне мати законодавчу базу. Так, наявність договору не може дати кредитору повну впевненість у його виконанні; щоб дати сторонам додаткові гарантії, закон передбачає можливість укладення або спеціальних угод про забезпечення основного зобов'язання. Відповідно до статті 329 ЦК РФ виконання зобов'язань боржниками може забезпечуватися неустойкою, заставою, утриманням майна боржника, поручительством, банківською гарантією. [15]
Всі угоди про застосування договірних способів забезпечення зобов'язань (крім утримання) повинні здійснюватися у письмовій формі, а в деяких випадках встановлених Кодексом - нотаріально завірені і мають державну реєстрацію.
Найбільш поширеним способом вважається неустойка. Це грошова сума, яку боржник повинен сплатити у разі невиконання або неналежного виконання зобов'язань. Неустойка зручна тим, що штрафна сума стягується за сам факт порушення зобов'язання і кредитор не зобов'язаний доводити завдані йому збитки. Сплата неустойки може бути передбачена договором або заставою.
Право утримання (відповідно до статті 359 ГК РФ) - забезпечення виконання простроченого зобов'язання знаходяться у нього з яких би то не було підстав речі боржника до виконання певного зобов'язання. Утримання можливо і зручно у випадку, коли у кредитора знаходиться річ, що підлягає передачі боржникові.
Накопичений вченими і практикантами досвід показує, що найбільш ефективними способами забезпечення виконання кредитних зобов'язань є: застава, поручительство, банківська гарантія.
Застава - це спосіб забезпечення зобов'язань, при якому заставодержатель набуває право, у разі несвоєчасного виконання зобов'язання одержати задоволення за рахунок заставленого майна. Предметом застави є речі, цінні папери, інше майно і майнові права. Заставні відносини між кредитором і заставодавцем повинні бути оформлені договором застави.
Застава як спосіб забезпечення виконання зобов'язань перед кредитором регулюється Законом РФ від 29 травня 1992 р. № 2872-1 «Про заставу».
В основі заставних операцій лежать наступні основні положення:
1) заставне право на майно переходить разом з ним до будь-якого нового набувача цього майна;
2) гарантією виконання вимог кредитора-заставоутримувача є тільки певне майно боржника, тобто тільки те майно, яке відповідно до законодавства РФ може бути відчужене;
3) кредитор (заставодержатель) у разі неповернення позичальником (заставодавцем) боргу має право звертати стягнення на заставлене майно, в тому числі шляхом його продажу, тобто відчуження його від заставодавця.
Існують два види застави:
1) застава з залишенням майна у заставодавця;
2) застава з передачею закладеного майна заставодержателю (застава). [16]
У підприємців більшою популярністю користується заставу з залишенням закладеного майна у заставодавця, так як він дозволяє їм продовжувати вести підприємницьку діяльність, використовуючи закладене майно.
Наступний вид забезпечення - поручительство, сутність якого полягає в тому, що поручитель зобов'язується відповідати перед кредитором іншої особи за виконання останнім його зобов'язання повністю або його певних пунктів. Тим самим поручительство підвищує для кредитора ймовірність виконання зобов'язань, оскільки в разі їх порушення боржником кредитор може пред'явити свої вимоги поручителя.
Застосування в якості забезпечення банківської гарантії, характеризується тим, що та чи інша кредитна установа дає на прохання іншої особи письмове зобов'язання сплатити кредитору у відповідності з погодженими умовами грошову суму на письмову вимогу кредитора про її оплату. При банківської гарантії необхідно перевірити наявність у кредитному досьє документів, що підтверджують хороший стан гаранта. Перераховані вище форми забезпечення повернення кредиту є традиційними у російській банківській практиці.
В даний час отримують розвиток нові способи забезпечення повернення кредиту, такі як: спеціальне обтяження майна (СОІ), кредитні деривативи та інші.
Спеціальна обтяження майна - це спосіб забезпечення виконання банківських зобов'язань, при якому боржник зобов'язується відокремити визначене майно та надати кредиторові право контролю над використанням і (або) розпорядження цим майном зокрема право контролю за виручкою майна або доходу від його використання.
Кредитні деривативи представляють собою широкий спектр виробничих інструментів, що обертаються на позабіржовому ринку, в основі яких лежать відносини боргу (кредит або цінні папери), а також вони дозволяють не тільки перерозподіляти і зменшувати кредитний ризик, але й торгувати ними.
На практиці для мінімізації ризику, пов'язаного з не поверненням кредиту, аналізують рівень забезпеченості виданого кредиту. Класифікація позичок за якістю забезпечення регламентується інструкцією ЦБ РФ № 62-а "Про порядок формування і використання резерву на можливі втрати з позик". [17]

2. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПОЗИЧАЛЬНИКІВ - КОРПОРАТИВНИХ КЛІЄНТІВ

2.1 Умови надання кредиту

Аналіз фінансового стану позичальників - корпоративних клієнтів в даній роботі буде проводитися за допомогою розробленої нами методики аналізу фінансового стану позичальників - корпоративних клієнтів. Розглянута методика аналізу фінансового стану розроблена нами на основі методики, яка застосовується в діяльність АКБ «Ланта-Банк».
Метою фінансового аналізу є отримання певного числа основних (найбільш інформативних) показників, що дають об'єктивну картину фінансового положення організації і дозволяють винести судження про оцінку кредитного ризику по виданої позичку.
Аналіз фінансового положення організації проводиться на підставі фінансової звітності, прийнятої податковими органами, і складеної, відповідно до Вказівками про порядок складання та подання бухгалтерської звітності, затвердженими Наказом Мінфіну фінансів Російської Федерації від 22 липня 2003 № 67н «Про форми бухгалтерської звітності організацій».
У юридичних осіб (за винятком кредитних організацій) запитується копія бухгалтерської звітності (форма № 1 і № 2) за три останні квартали, складена відповідно до вимог Мінфіну РФ з відміткою ФНС. У разі відправлення фінансової звітності поштою надається копія поштового повідомлення, що свідчить про відправку відповідних форм звітності до податкового органу.
При аналізі річної звітності, потрібно надання наступних форм:
1) бухгалтерський баланс (форма № 1), звіт про прибутки і збитки (форма № 2), звіт про зміни капіталу (форма № 3), звіт про рух грошових коштів (форма № 4), додаток до бухгалтерського балансу (форма № 5 ), пояснювальну записку, а також аудиторський висновок, якщо організація підлягає обов'язковому аудиту, а саме: організації, що мають організаційно-правову форму відкритого акціонерного товариства; організації, що є страховою організацією або суспільством взаємного страхування, товарною або фондовою біржею, інвестиційним фондом; організації або індивідуальні підприємці, у яких обсяг виручки від реалізації продукції (виконання робіт, надання послуг) за один рік перевищує в 500 тисяч разів встановлений законодавством РФ мінімальний розмір оплати праці, або сума активів балансу перевищує на кінець звітного року в 200 тисяч разів встановлений законодавством РФ мінімальний розмір оплати праці; організації, що є державним унітарним організаціям або муніципальним унітарним організаціям;
2) форми № 1-2 та пояснювальну записку, якщо організація є малим організаціям не зобов'язаним проводити аудиторську перевірку або в них відсутні дані, що підлягають відображенню у формах № 3-5;
3) форми № 1,2 та 6 (звіт про цільове використання отриманих коштів), якщо позичальник - некомерційна організація;
4) форми № 1-2, якщо позичальник є громадською організацією, не здійснює підприємницьку діяльність і не має оборотів з продажу товарів (робіт, послуг), крім вибулого майна;
5) довідка про відкриті розрахункових (поточних) рахунках в інших кредитних організаціях;
6) довідка про відсутність / наявність позикової заборгованості і картотеки в інших кредитних організаціях.
У юридичної особи, яка є суб'єктом малого підприємництва і використовує спрощену схему оподаткування, обліку та звітності запитуються:
1) копії податкової декларації з відміткою податкового органу за три останні звітні дати;
2) довідка з податкової інспекції про стан розрахунків з податків і зборів, що підтверджує відсутність заборгованості організації перед бюджетом і позабюджетними органами;
3) відомості про доходи та витрати, для підприємців, які застосовують спрощену схему оподаткування, що вибрали як об'єкт оподаткування доходи, зменшені на величину витрат, підтверджених даними Книги обліку доходів і витрат;
4) відомості про доходи, для підприємців, які застосовують спрощену схему оподаткування, що вибрали як об'єкт оподаткування доходи, підтверджені даними Книги обліку доходів і витрат. Для підприємців, які використовують спрощену систему оподаткування у вигляді сплати вмененного податку на доходи, надання Книги обліку доходів і витрат не потрібно.
5) довідка про відкриті розрахункових (поточних) рахунках в інших кредитних організаціях;
6) довідка про відсутність / наявність позикової заборгованості і картотеки в інших кредитних організаціях.
У суб'єкта Федерації (муніципального утворення) запитуються:
1) консолідований бюджет суб'єкта Федерації (муніципального утворення);
2) довідка про наявність розрахункових рахунків у банках;
3) довідка про обороти (дебетових і кредитових) за наявними розрахункових рахунках;
4) довідка про відсутність / наявність картотеки та заборгованості за кредитами в інших банках; а Довідка про відсутність простроченої кредиторської заборгованості.
У фізичної особи запитуються:
1) заповнені безпосередньо позичальником дані анкети (додаток № 1);
2) документи, що підтверджують достовірність вказуються в анкеті даних;
3) дані, що отримуються як при прийнятті рішення про видачу кредиту, так і в ході кредитування про зміну фінансового стану позичальника, такі як можливе припинення трудових відносин між роботодавцем та фізичною особою за відсутності в останнього істотних накопичень для погашення боргу, наявність вступили в силу рішень суду про притягнення фізичної особи до кримінальної відповідальності, наявність документально підтверджених відомостей про відкликання ліцензії у кредитної організації, в якій розміщений внесок фізичної особи, якщо неповернення цього вкладу впливає на здатність позичальника виконати свої зобов'язання за кредитним договором та ін;
4) довідки з інших банків про можливу наявність кредитної історії, наявності депозитних вкладів.
У разі якщо організація існує менше року і до податкових органів не здано жодної звітності чи остання звітність показує відсутність реальної діяльності організації, для винесення кредитним інспектором професійного судження по кредитних ризиках використовується інша доступна інформація, а саме:
1) управлінська звітність та інша управлінська інформація;
2) бюджету або бізнес-план на поточний фінансовий рік;
3) дані про рух грошових коштів (обороти по всіх наявних рахунках);
4) загальний стан галузі, до якої належить організація;
5) конкурентне становище організації в галузі;
6) ділова репутація організації та її керівництва;
6) приналежність організації до фінансових груп і холдингів;
7) істотна залежність від одного або декількох постачальників і (або) замовників;
8) залежність діяльності позичальника від зростання цін при купівлі товарів та послуг і від падіння цін при продажу товарів і послуг.

2.2 Оглядовий аналіз фінансово-економічного становища позичальників

Фінансове становище організації аналізується з позицій встановлення ефективності використання фінансових ресурсів, що знаходяться в розпорядженні організації, на основі наданої фінансової звітності форма 1 (бухгалтерський баланс) та форма 2 (звіт про фінансові результати). Дані звітності заносяться відповідно до таблиці 1.
Таблиця 1 - Форма для запису реквізитів позичальника

Показники	Реквізити позичальника
«Назва організації»
«Вид діяльності»
«Одиниця виміру»
«Ставка за кредитом»

При заповненні Таблиці № 1 обов'язковим є заповнення рядків:
1) «Назва організації»;
2) «Вид діяльності», де вказується код діяльності організації:
а) «1» - оптова торгівля і надання послуг;
б) «2» - дрібно-оптова торгівля;
в) «3» - роздрібна торгівля;
г) «4» - виробництво та інші.
3) «Одиниця виміру», де вказується, в яких одиницях надано баланс - в рублях чи тисячі рублів;
4) «Ставка за кредитом».
Аналіз фінансової звітності проводиться поетапно у такій послідовності:
Проведення попереднього огляду фінансово-економічного становища організації на основі аналізу аналітичного балансу (табл. 2). Аналітичний баланс складається на основі Бухгалтерського балансу (форма 1) (табл. 1) з урахуванням коректувань окремих статей балансу, а саме:
1) із загальної суми валюти балансу виключається величина «Витрати майбутніх періодів», на цю ж суму зменшується розмір власного капіталу і матеріально-виробничих запасів;
2) збільшується розмір матеріально-виробничих запасів на суму ПДВ по придбаних цінностей;
3) із суми матеріально-виробничих запасів виключається вартість товарів відвантажених і на цю ж суму збільшується дебіторська заборгованість;
4) зменшується сума короткострокових зобов'язань (позикових коштів) на величину «Доходів майбутніх періодів» і «Резервів майбутніх витрат», на цю ж суму збільшується розмір власного капіталу.
Попередній огляд включає в себе загальний аналіз складу статей бухгалтерського балансу, розміру чистих активів і власних оборотних коштів. Величина чистих активів організації характеризує наявність активів, не обтяжених зобов'язаннями, і є показником, що використовуються для оцінки ступеня ліквідності організації. На зменшення або збільшення чистих активів істотний вплив роблять як збитки, так і поточний прибуток. Якщо після закінчення другого чи кожного наступного фінансового року вартість чистих активів товариства виявиться меншою від статутного капіталу, товариство зобов'язане оголосити про зменшення статутного капіталу і зареєструвати його зменшення в установленому порядку. Якщо вартість зазначених активів товариства стає меншою від визначеного законом мінімального розміру статутного капіталу, товариство підлягає ліквідації. Згідно Наказу Мінфіну РФ № 10н, 03-6/пз від 29.01.03г. «Про затвердження Порядку оцінки вартості чистих активів акціонерних товариств», чисті активи акціонерних товариств розраховуються як:
Чисті активи (акціонерних товариств) = (необоротні активи + оборотні активи - витрати на викуп власних акцій - заборгованість учасників (засновників) за внесками до статутного капітан) - (зобов'язання (довгострокові і короткострокові) - доходи майбутніх періодів)
При розрахунку чистих активів можливе корегування вищевказаної формули на статтю «Витрати майбутніх періодів», беручи до уваги, що по даній статті балансу відображаються витрати, понесені організацією в звітному періоді, але які відносяться до її діяльності в майбутньому, що може вплинути на фінансовий результат і привести до скорочення величиною чистих активів.
Тим не менше, якщо з розшифровки цієї статті балансу не випливає, що в найближчому кварталі облік майбутніх витрат організації зробить істотний вплив на скорочення величини чистих активів, розрахунок чистих активів проводиться за аналогією з акціонерними товариствами (без винятку статті «витрати майбутніх періодів»).
Рішення про виключення з розміру чистих активів величини «витрат майбутніх періодів» приймається на підставі мотивованого судження кредитного інспектора, підтвердженого відповідними розшифровками та документами, наданими юридичною особою, чий фінансовий стан аналізується. Дане рішення вноситься кредитним інспектором в Таблицю 5 ("Забезпечення показники фінансового стану юридичної особи») у вигляді ознаки «так» у рядку «Ознака обліку витрат майбутніх періодів у величині чистих активів».
У разі якщо спостерігається значне зростання витрат майбутніх періодів у порівнянні з попереднім звітним періодом, і організація відмовляється надати розшифровку даної статті, коректування чистих активів на величину витрат майбутніх періодів проводиться в обов'язковому порядку.
Відсутність чистих активів в обороті організації свідчить про те, що всі оборотні кошти організації, а також, можливо, частина необоротних активів (у випадку негативного показника) сформовані за рахунок позикових коштів.
Власні оборотні кошти розраховуються як:
Власні оборотні засоби = оборотні активи - короткострокові зобов'язання
Цей показник визначає ту частину оборотних коштів, яка залишається у розпорядженні організації після проведення розрахунків за короткостроковими зобов'язаннями і характеризує стійкість організації в короткостроковій перспективі.

2.3 Горизонтальний і вертикальний аналіз бухгалтерського балансу

Проведення горизонтального (тимчасового) аналізу полягає у виявленні тенденцій зміни статей балансу та на підставі цей обчислення темпів їх зростання (приросту).
Для об'єктивної оцінки динаміки зміни (зростання / падіння) балансових статей доцільно проводити горизонтальний аналіз за ряд звітних періодів, наприклад таким чином (табл. 2):

Таблиця 2 - Схема проведення горизонтального аналізу

Статті балансу	На початок попереднього року (база розрахунку)		На початок звітного періоду		На кінець звітного періоду
Валюта балансу	Сума, тис. руб.	%	Сума тис. руб.	%	Сума, тис. руб.	%
І т.д.

Проведення вертикального (структурного) аналізу з метою визначення питомої ваги окремих статей звітності у валюті балансу (табл. 3).
Для проведення вертикального аналізу балансових статей також рекомендується розглядати кілька звітних періодів, наприклад:
Таблиця 3 - Вертикальний аналіз бухгалтерського балансу

Статті балансу	Питома вага у валюті балансу (%)
	На початок попереднього року	На початок звітного періоду		На кінець звітного періоду
1	2	3		4
Короткострокові фінансові вкладення	0,1	0,5		0,8
і т.д.

Наступним етапом є складання порівняльного аналітичного балансу, доповнюючого горизонтальний і вертикальний аналіз, наприклад (табл. 4):
Таблиця 4 - Складання порівняльного аналітичного балансу, доповнюючого горизонтальний і вертикальний аналіз

Статті балансу	Абсолютні величини, в тис. руб.		Питома вага у валюті балансу,%		Відхилення
	На початок року	На кінець звітного періоду	На початок року	На кінець звітного періоду	Абсолютних величин, в тис. руб.	Питомої ваги,%	До величинам на початок року,%	До зміни підсумку балансу,%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Необоротні активи	546	1033	0,4	0,6	+487	+0,2	+89,2	+1,1
і т.д.

На наступному етапі проводять аналіз показників Аналіз фінансового стану позичальників - корпоративних клієнтів.

2.4 Аналіз показників фінансової стійкості

Проведення аналізу показників фінансової стійкості (абсолютних і відносних), що характеризують ефективність формування і використання грошових ресурсів, необхідних для нормальної виробничо-комерційної діяльності.
Аналізуючи надлишок або нестача коштів для формування запасів, встановлюються абсолютні показники фінансової стійкості:
1) надлишок (+) / недолік (-) власних оборотних коштів Δ1;
Δ1 = капітал і резерви - необоротні активи - запаси
2) надлишок (+) / недолік (-) власних і довгострокових джерел фінансування запасів Δ2;
Δ2 = капітал і резерви - необоротні активи + довгострокові зобов'язання-запаси
3) надлишок (+) / недолік (-) загальної величини основних джерел покриття запасів ΔЗ;
ΔЗ - капітал і резерви - необоротні активи + довгострокові кредити і позики + короткострокові зобов'язання - запаси
Далі визначається тип фінансової стійкості підприємства (К0):
1) абсолютна фінансова стійкість при виконанні умови - Δ1, Δ2, ΔЗ> = 0 (зустрічається рідко), свідчить про незалежність організації від зовнішніх кредиторів;
2) нормальна фінансова стійкість при виконанні умови - Δ1 <0, Δ2> = 0, ΔЗ> = 0, свідчить про раціональне використання позикових коштів;
3) нестійкий (передкризовий) фінансовий стан - Δ1 <0, Δ2 <0, ΔЗ> = 0, свідчить про необхідність залучення додаткових джерел фінансування;
4) кризовий фінансовий стан - Δ1 <0, Δ2 <0, ΔЗ <0, свідчить про повну неплатоспроможність організації і можливе банкрутство.
Відносні показники фінансової стійкості характеризують ступінь залежності організації від зовнішніх інвесторів і кредиторів:
1) коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами (К1) визначається як відношення суми власних оборотних коштів до оборотних активів або:
До 1 = (оборотні активи - короткострокові зобов'язання) / оборотні активи
Рекомендоване значення цього показника>; = 0,1 (або 10%), чим вище показник, тим більше можливості в організації у проведенні незалежної фінансової політики.
2) коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів (фінансової залежності), який визначається як відношення всіх зобов'язань організації до власного капіталу або:

К2 = (довгострокові зобов'язання + короткострокові зобов'язання - доходи майбутніх періодів - резерви майбутніх витрат і платежів) / капітал і резерви
Рекомендоване значення цього показника 0,67, чим більше цей коефіцієнт перевищує одиницю, тим більше залежність організації від зовнішніх джерел коштів, і відповідно спостерігається втрата фінансової стійкості (автономності).

2.5 Аналіз показників платоспроможності та ліквідності

Проведення аналізу показників платоспроможності та ліквідності, що характеризують здатність організації своєчасно розраховуватися за своїми фінансовими зобов'язаннями:
2. . Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття) показує достатність оборотних коштів організації для покриття своїх короткострокових зобов'язань і розраховується як:
КЗ (оборотні активи - витрати у незавершеному виробництві - дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш, ніж через 12 місяців після звітної дати)) / (короткострокові зобов'язання - доходи майбутніх періодів - резерви майбутніх витрат і платежів)
Рекомендоване значення показника 1-2. Нижня межа вказує на те, що оборотних коштів повинне бути досить для покриття короткострокових зобов'язань.
2) коефіцієнт абсолютної ліквідності характеризує платоспроможність організації і визначає яку частину короткострокової заборгованості організація може погасити найближчим часом (на дату складання балансу), розраховується як:

К4 = (короткострокові фінансові вкладення + грошові коштів ») / (короткострокові зобов'язання - доходи майбутніх періодів - резерви майбутніх витрат і платежів).
Рекомендоване значення показника 0,15-0,2. Низьке значення вказує на зниження платоспроможності.

2.6 Аналіз результативності фінансово-господарської діяльності

Проведення аналізу результативності фінансово-господарської діяльності, що включає в себе аналіз прибутку, рентабельності та ефективності поточної діяльності (ділової активності). Аналіз бухгалтерського прибутку починається з дослідження її динаміки і структури за звітом «Про прибутки і збитки» (ф. 2), наприклад, в наступному вигляді (табл. 5):
Таблиця 5 - Аналіз результативності фінансово-господарської діяльності

Найменування показників	За аналогічний період минулого року, в тис. руб.	За звітний період поточного року, в тис. руб.	Відхилення (+/-), тис. руб.	Питома вага,% до виручки		Відхилення (+/-),%
				За минулий рік	За звітний рік
1	2	3	4	5	6	7
Виручка (нетто) від продажу товарів (продукції, робіт, послуг)	70.626	102.072	+31.446	100	100	-
Собівартість проданих товарів (продукції, робіт, послуг)	56.579	79.436	22.857	80,1	77,8	-2,3
і т.д.

Економічна ефективність діяльності організації виражається показниками рентабельності (прибутковості):
1) рентабельність продажів (норма валового прибутку) показує, наскільки ефективно і прибутково організація веде свою діяльність і розраховується як:
К5 = валовий прибуток / виручка від реалізації товарів, послуг
Достатнім усередненим значенням для цього коефіцієнта вважається значення більше або рівне 0,15.
Тим не менш, для оптової торгівлі достатнім значенням для цього коефіцієнта є 0,05 і вище, для дрібно - оптової торгівлі -0,1 і вище, для роздрібної торгівлі - (0,15 і вище і для виробництва - від 0,2 і вище).
2) рентабельність всіх активів за балансовою вартістю показує, скільки грошових одиниць прибутку отримано організаціям з одиниці вартості активів незалежно від джерел залучення коштів:
К6 = валовий прибуток / валюта балансу
Оскільки даний коефіцієнт співвідносить валовий показник - прибуток, який у звітності відображається наростаючим підсумком з початку року, і показник активів, що являє собою суму залишків, протягом року необхідно приводити значення валового показника до річного увазі. Для цього необхідно при аналізі звітності за 1-ий квартал множити значення прибутку на 4, за півріччя - на 2, за 9 місяців - на 4 / 3. У результаті таких перетворень значення показника рентабельності активів будуть сумірні на різні звітні дати.
На практиці значення цього коефіцієнта рідко перевищує 0,5.
3) рентабельність власного капіталу характеризує ефективність використання організаціям коштів, вкладених акціонерами і визначається, як відношення чистого прибутку до величини власного капіталу (розділ III Балансу):
К7 - чистий прибуток / капітал і резерви
За аналогією з коефіцієнтом К6 для даного коефіцієнта також проводяться перетворення з метою приведення валового показника - чистого прибутку до річного - капіталу, тобто при аналізі звітності за 1-ий квартал необхідно множити значення чистого прибутку на 4, за півріччя - на 2, за 9 місяців - на 4 / 3.
Нормативним значенням для коефіцієнта К7 встановлюється в межах не нижче 0,05.
Ефективність використання ресурсів (майна) організації характеризується показниками оборотності:
1) оборотність дебіторської заборгованості визначає період погашення дебіторської заборгованості, швидкість обігу вимог у грошові кошти і визначається як відношення середньої дебіторської заборгованості (з урахуванням товарів відвантажених) за звітній період до одноденного виручці від реалізації або:
К8 - (середнє (дебіторської заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати) + товари відвантажені)) * Т / виручка від реалізації товарів, послуг,

де Т-к-ть днів у звітному періоді
Середнє (за період) величини дебіторської заборгованості (з урахуванням товарів відвантажених) розраховується як сума половини величин на початкову і кінцеву дату періоду і повних величин на проміжні дати, поділена на число доданків, зменшене на 1. Граничне значення коефіцієнта К8 залежить від роду діяльності підприємства. Рекомендоване (усереднене) значення - до 90 днів.
2) оборотність кредиторської заборгованості характеризує платіжну дисципліну компанії відносно постачальників, бюджету, персоналу. Цей коефіцієнт визначається як відношення середньої кредиторської заборгованості (з урахуванням інших короткострокових зобов'язань) за звітний період до одноденного виручці від реалізації або:
К9 - середнє (кредиторська заборгованість + інші короткострокові пасиви) * Т / виручка від реалізації товарів, послуг,
де Т-к-ть днів у звітному періоді
Середнє (за період) величини кредиторської заборгованості (з урахуванням інших короткострокових зобов'язань) розраховується як сума половини величин на початкову і кінцеву дату періоду і повних величин на проміжні дати, поділені на число доданків, зменшене на 1.
Однією з умов нормального функціонування підприємства є така умова: оборотність дебіторської заборгованості в днях повинна бути менше відповідного показника оборотності кредиторської заборгованості в днях. Оборотність запасів характеризує ефективність управління запасами, прискорення оборотності запасів не дозволяє заморожувати грошові кошти. Цей коефіцієнт розраховується як відношення залишків середньої величини запасів за звітний період до одноденного вартості витрачених запасів (собівартості) або:

К10 = середнє (запаси - товари відвантажені - витрати майбутніх періодів) * Т / собівартість реалізації товарів, продукції, послуг,
де Т-к-ть днів у звітному періоді
Середнє (за період) величини запасів (за мінусом товарів відвантажених і витрат майбутніх пекріодов) розраховується як сума половини величин на початкову і кінцеву дату періоду і повних величин на проміжні дати, поділені на число доданків, зменшене на 1.
Оцінка результатів розрахунків перерахованих вище коефіцієнтів полягає у привласненні кожному коефіцієнту оціночних балів на основі порівняння отриманих значень із встановленими достатніми (табл. 6).
Таблиця 6 - Оцінка результатів розрахунків показників кредитоспроможності

Коефіцієнт	20 балів	10 балів	5 балів	0 балів
1	2	3	4	5
Ко	Абсолютна фінансова стійкість	Відносна фінансова стійкість	Нестійкий (передкризовий) фінансовий стан	Кризовий фінансовий стан
К1	> = 0.3	від 0.1 до 0.3	= 0.1	О.К
К2	<0.67	= 0.67	від 0.67 до 1	> 1
КЗ	від 1.2 до 2	від 0.9 до 1.2	від 0.5 до 0.9	менше 0.5
К4	понад 0.2	від 0.15 до 0.2	від 0.05 до 0.15	менш 0.05
К5		Оптова торгівля - від 0.05 і вище Дрібно-оптова торгівля - від 0.1 і вище Роздрібна торгівля - від 0,15 і вище Виробництво - від 0,2 і вище
Кб	Понад 50%	від 30% до 50%	від 15% до 30%	<15%
К7	Понад 15%	Від 10% до 15%	Від 5% до 10%	Менше 5%
К8		до 60 днів	від 61 до 90 днів	більше 90 днів
К9		до 90 днів	від 91 до 120 днів	більше 120 днів
К10		до 30 днів	від 31 до 90 днів	більше 90 днів

До отриманої суми балів додаються бали за оцінкою розміру чистих активів, а саме (табл. 7):
Таблиця 7 - Оцінка чистих активів

5 бала	3 бали	1 бал	0 балів
1	2	3	4
Чакт> Статутного капіталу	Чакт = статутного капіталу	0 <Чакт <Статутного капіталу	Чакт <0

У залежності від прийнятих на себе зобов'язань юридичної особи перед Банком (як позичальника / поручителя або заставодавця) до вищевказаних показниками фінансового стану додаються такі якісні показники, що враховуються при формуванні рейтингової оцінки (табл. 8):
Під середньомісячним кредитовим оборотом розуміється середньомісячний кредитовий оборот по розрахункових рахунках Позичальника у всіх обслуговуючих його банках за останні 3 повних календарних місяці, у випадку існування організації або проведення фактичної діяльності менш 3-х місяців, в розрахунок приймається оборот за останній календарний місяць.
При цьому до розрахунку кредитового обороту не включаються суми отриманих від банків кредитів.
Таблиця 8 - Оцінка фінансового стану позичальника

Показник	Найменування	Бал
1	2	3
А1	Кредитна історія Позитивна Негативна.	5 -5
А2	Наявність інших зобов'язань (або як позичальника, або як поручителя, або як заставодавця) в тому числі за кредитами, наданими іншими банками: Є. Відсутні	-1 1
A3	Середньомісячний кредитовий оборот по всіх розрахункових рахунках позичальника покриває залишок заборгованості за кредитом у розмірі: більше 100%. от80до 100% ... від 50 до 80% .. менше 50%	5 3 1 0
А4	Термін діяльності позичальника: Менше 1 року Від 1-го до 3 років. Більше 3 років	0 3 5
А5	Наявність сильних конкурентних позицій на ринку, або (одне із зазначених): Розкручена торгова марка; Участь в офіційних рейтингах; Наявність зарубіжних інвестицій в бізнесі; Конкурентоспроможні ціни на пропоновану продукцію (для торговельних організацій)	5
А6	Наявність постійної великої мережі контрагентів-дебіторів (не менше 50 контрагентів)	5
А7	Наявність позитивної динаміки зростання за 3 звітні дати: Виручки і прибутку Розміру чистих активів.	5 5
А8	Наявність негативного фінансового результату: за останній звітний період (разовий збиток) не пов'язаний з сезонністю. передбаченої планом розвитку позичальника (бізнес-планом).	-30
А9	Наявність простроченої дебіторської / кредиторської заборгованості (більше 25% від валюти балансу).	-5
А10	Наявність негативної величини чистих активів або істотне скорочення (більше 30%) чистих активів за звітний квартал (не передбачене планом розвитку позичальника)	-5
All	Чи є кредитна угода великою для позичальника (у разі якщо позичальник і заставодавець одне і теж особа, то з урахуванням суми пропонованого забезпечення): так. немає	-1 1

Динаміка зростання / спаду розглядається у порівнянні з початком аналізованого періоду, беручи до уваги можливі сезонні спади, передбачені позичальником у техніко-економічному обгрунтуванні, тобто можливі заплановані спади в середині аналізованого періоду не впливають на оцінку позитивної динаміки зростання.
Оцінка фінансового стану поручителя представлена ​​в табл. 9.
Таблиця 9 - Оцінка фінансового стану поручителя

Показник	Найменування	Бал
1	2	3
А1	Наявність інших зобов'язань (або як позичальника, або як поручителя, або як заставодавця) в тому числі за кредитами, наданими іншими банками: Є Відсутні	-1 1
А2	Середньомісячний кредитовий оборот по всіх розрахункових рахунках поручителя покриває обсяг зобов'язань за договором поруки у розмірі: • більше 100%. від 80 до 100%. від 50 до 80% менше 50%.	5 3 1 0
A3	Термін діяльності поручителя: Менше 1 року Від 1-го до 3 років Більше 3 років	0 3 5
А4	Наявність сильних конкурентних позицій на ринку, або (одне із зазначених): Розкручена торгова марка; Участь в офіційних рейтингах; Значні обсяги продажів і отримання виручки; Висока оборотність продукції; Наявність зарубіжних інвестицій в бізнесі; Конкурентоспроможні ціни на пропоновану продукцію (для торговельних організацій)	5
А5	Наявність постійної великої мережі контрагентів-дебіторів (не менше 50 контрагентів)	5
А6	Наявність позитивної динаміки зростання за 3 звітні дати: Виручки і прибутку Розміру чистих активів	5 5
А7	Наявність негативного фінансового результату: за останній звітний період (разовий збиток) не пов'язаний з сезонністю, тривалістю виробничого циклу .........	-3
А8	Наявність простроченої дебіторської / кредиторської заборгованості (більше 25% від валюти балансу ).......	-5
А9	Наявність негативної величини чистих активів або істотне скорочення (більше 25%) чистих активів у порівнянні з максимально досягнутим рівнем ....................	-5
А 10	Чи є кредитна угода великою для поручителя (в обсязі його зобов'язань): та немає	-1 1

Під середньомісячним кредитовим оборотом розуміється середньомісячний кредитовий оборот по розрахункових рахунках Поручителя у всіх обслуговуючих його банках за останні 3 повних календарних місяці, підтверджений справой з Банку, у разі існування організації або проведення фактичної діяльності менш 3-х місяців, в розрахунок приймається оборот за останній календарний місяць.
Оцінка фінансового стану заставодавця наведена в табл. 10.
Таблиця 10 - Оцінка фінансового стану заставодавця

Показник	Найменування	Бал
1	2	3
А1	Наявність інших зобов'язань (або як позичальника, або як поручителя, або як заставодавця) за кредитами, наданими іншими банками: Є Відсутні	-1 1
А2	Вид ліквідної застави, переданого в забезпечення кредиту: Застава, що відноситься до 1-ої категорії якості. Застава, що відноситься до 2-ої категорії якості: банківські гарантії нерухомість. основні засоби цінні папери. готова продукція, сировина, матеріали (оборотний заставу) транспортні засоби	10 10 9 7 6 5 3
A3	Розмір покриття позичкової заборгованості (кредит плюс відсотки за весь термін кредитування) заставною вартістю: Подвійне покриття Менш подвійного покриття	5 3
А4	Термін діяльності заставодавця: Менше 1 року Від 1-го до 3 років Більше 3 років.	0 3 5
А5	Вірогідність втрати застави: Відсутній Наявність можливих ознак банкрутства (простроченої кредиторської / дебіторської заборгованості, заборгованості перед бюджетом та позабюджетними фондами і ін-). Зменшення корисності або значне (більш 50%) зниження заставної вартості в результаті яких-небудь форс-мажорних обставин (наприклад, падіння цін на ринку на об'єкт застави і т.п. ).............. ............................	3 -5 -3
А6	Наявність страховки заставного майна на користь Банку-Кредитора на суму не менше суми кредиту та% за весь термін кредитування	5
А7	Наявність обтяження предмета застави за іншими договорами з третіми особами (за винятком договорів оренди)	-5
А8	Чи є кредитна угода великою для заставодавця (в обсязі його зобов'язань): так.	-1
	немає	1

Виходячи з отриманої кількості балів, фінансове становище позичальника, поручителя або заставодавця оцінюється наступним чином (табл. 11):
Таблиця 11 - Оцінка фінансового стану позичальника, поручителя, заставодавця

Характеристика фінансового положення	Кількість балів
Гарне фінансове становище	більше 50
Середнє фінансове становище	від 30 до 50
Погане фінансове становище	нижче 30

У разі наявності негативного фінансового результату (збитку) або негативної величини чистих активів у звітному періоді, не передбаченого планом (ТЕО) організації та / або не узгодженим з Банком, фінансовий стан позичальника (поручителя, заставодавця) розцінюється як середнє.
Фінансове становище позичальника (поручителя, заставодавця) розцінюється тільки як погане незалежно від набраної кількості балів при наявності хоча б однієї з обставин, що можуть призвести до неспроможності (банкрутства) організації: про Наявності поточної картотеки, що носить тривалий характер (більше 30 календарних дні), неоплачених розрахункових документів до банківських рахунків позичальника; про Наявності простроченої заборгованості перед федеральним бюджетом, бюджетами суб'єктів РФ, місцевими бюджетами та позабюджетними фондами; Наявності простроченої заборгованості перед працівниками із заробітної плати; Наявності у позичальника прихованих втрат (неліквідних запасів готової продукції і (або) вимог , безнадійних до стягнення) в розмірі, що дорівнює або перевищує 25% його чистих активів (власних коштів (капіталу)).

2.7 Застосування результатів оцінки фінансового стану корпоративних клієнтів в управлінні банківськими ризиками

Відповідно до Положення «Про порядок формування кредитними організаціями резервів на можливі втрати по позиках, по позичкової і прирівняної до них заборгованості» від 26 березня 2004 р. N 254-П кредитні організації зобов'язані формувати резерви на можливі втрати по позиках.
Класифікація (рекласифікація) позик і формування (регулювання) резерву здійснюються на підставі наступних принципів:
1) відповідність фактичних дій по класифікації позик і формуванню резерву вимогам цього Положення та внутрішніх документів кредитної організації;
2) комплексний та об'єктивний аналіз всієї інформації, що відноситься до сфери класифікації позик і формування резервів;
3) своєчасність класифікації (рекласифікації) позики і (або) формування (регулювання) резерву і достовірність відображення змін розміру резерву в обліку та звітності.
Резерв формується кредитною організацією при знеціненні позики (позик), тобто при втраті позичкою вартості внаслідок невиконання або неналежного виконання позичальником зобов'язань за позикою перед кредитною організацією відповідно до умов договору або існування реальної загрози такого невиконання (неналежного виконання).
Величина втрати позичкою вартості визначається як різниця між балансовою вартістю позики, тобто залишком заборгованості за позикою, відбитим по рахунках бухгалтерського обліку на момент її оцінки, та її справедливою вартістю на момент оцінки, здійсненої в порядку, встановленому цим Положенням (далі - поточна вартість позики ). Оцінка справедливої ​​вартості позики (далі - оцінка позики) здійснюється на постійній основі починаючи з моменту видачі позики.
Резерв формується за конкретною позичкою або у портфелі однорідних позичок, тобто по групі позик з подібними характеристиками кредитного ризику, які відповідають вимогам, встановленим цим Положенням, та відокремлених з метою формування резерву (далі - портфель однорідних позичок) у зв'язку з кредитним ризиком, обумовленим діяльністю конкретного позичальника або групи позичальників, надані яким позики включені в портфель однорідних позичок.
З метою визначення розміру розрахункового резерву у зв'язку з дією факторів кредитного ризику позички класифікуються на підставі професійного судження (за винятком позик, згрупованих в портфель однорідних позичок) в одну з п'яти категорій якості:
1) I (вища) категорія якості (стандартні позики) - відсутність кредитного ризику (ймовірність фінансових втрат внаслідок невиконання або неналежного виконання позичальником зобов'язань за позикою дорівнює нулю);
2) II категорія якості (нестандартні позики) - помірний кредитний ризик (ймовірність фінансових втрат внаслідок невиконання або неналежного виконання позичальником зобов'язань за позикою обумовлює її знецінення в розмірі від одного до 20 відсотків);
3) III категорія якості (сумнівні позики) - значний кредитний ризик (ймовірність фінансових втрат внаслідок невиконання або неналежного виконання позичальником зобов'язань за позикою обумовлює її знецінення в розмірі від 21 до 50 відсотків);
4) IV категорія якості (проблемні позики) - високий кредитний ризик (ймовірність фінансових втрат внаслідок невиконання або неналежного виконання позичальником зобов'язань за позикою обумовлює її знецінення в розмірі від 51 відсотка до 100 відсотків);
5) V (нижча) категорія якості (безнадійні позики) - відсутня ймовірність повернення позики в силу нездатності або відмови позичальника виконувати зобов'язання за позикою, що обумовлює повну (в розмірі 100 відсотків) знецінення позики.
Позики, віднесені до II - V категорій якості, є знеціненими.
Резерв формується в межах суми основного боргу (балансової вартості позики). У суму основного боргу не включаються: обумовлені законом, звичаями ділового обороту або договором про надання позики платежі у вигляді відсотків за користування позичкою, комісійні, неустойки, а також інші платежі на користь кредитної організації, що випливають з договору про надання позики (табл. 12) .

Таблиця 12 - Величина розрахункового резерву по класифікованими позиками

Категорія якості	Найменування	Розмір розрахункового резерву у відсотках від суми основного боргу за позикою
1	2	3
I категорія якості (вища)	Стандартні	0%
II категорія якості	Нестандартні	від 1% до 20%
III категорія якості	Сумнівні	від 21% до 50%
IV категорія якості	Проблемні	від 51% до 100%
V категорія якості (нижча)	Безнадійні	100%

Таким чином, ми навели основні положення розробленої нами методикою, відповідно до якої в наступному розділі буде проведений аналіз фінансового стану позичальника.

3. АНАЛІЗ ФІНАНСОСОВГО СТАНУ КОРПОРАТИВНОГО ПОЗИЧАЛЬНИКА НА ПРИКЛАДІ ТОВ «ЗЕТ»

3.1 Аналіз бухгалтерської звітності ТОВ «Зет»

Розглянута у другому розділі випускної кваліфікаційної роботи методика відображає теоретичні розробки оцінки кредитоспроможності позичальника. Розглянемо практично аналіз кредитоспроможності ТОВ "Зет" за наведеною методикою. Бухгалтерська звітність ТОВ «Зет» представлена ​​у додатку.
Дані про організацію представлені в табл. 13.
Таблиця 12 - Дані про організацію

Показники	Реквізити позичальника
«Назва організації»	ТОВ «Зет»
«Вид діяльності»	3
«Одиниця виміру»	тис. руб.
«Ставка за кредитом»	16

Горизонтальний аналіз балансу представлений у табл. 14.
Таблиця 14 - Горизонтальний аналіз балансу

Статті балансу	На початок звітного періоду		На кінець звітного періоду
	Сума тис. руб.	%	Сума, тис. руб.	%
1	2	3	4	5
Актив
Необоротні активи Основні засоби	1785	100	1465	82,07
Довгострокові фінансові вкладення	-	100	24979	+100
Оборотні активи Запаси	18902	100	13599	71,94
Дебіторська заборгованість	2118	100	1663	78,52
Короткострокові фінансові вкладення	18471	100	-	-100
Грошові кошти	634	100	688	108,51
Разом	41910	100	42394	101,15
Пасив
Нерозподілений прибуток	32152	100	33305	103,58
Статутний капітал	10	100	10	-
Позики і кредити Довгострокові Короткострокові	550 -	100 100	- 4700	-100 +100
Кредиторська заборгованість	9198	100	4379	47,61
Разом	41910	100	42394	101,15

Горизонтальний аналіз балансу дозволяє зробити наступні висновки.
На кінець звітного період в активі балансу відбулося збільшення необоротних активів за рахунок зростання довгострокових фінансових вкладень.
Короткострокові фінансові вкладення на кінець періоду у позичальника відсутні.
Можна відзначити суттєве зростання довгострокових зобов'язань ТОВ «Зет». Це підвищує платоспроможність підприємства в довгостроковому періоді. Слід також зазначити, що на кінець періоду ТОВ «Зет» погасило частину кредиторської заборгованості, яка в свою чергу в основному складається з заборгованості перед постачальниками і підрядниками.
Вертикальний аналіз бухгалтерського балансу ТОВ «Зет» представлений у табл. 15.
Таблиця 15 - Вертикальний аналіз бухгалтерського балансу ТОВ «Зет»

Статті балансу	Питома вага у валюті балансу (%)
	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3
Актив
Необоротні активи Основні засоби	4,16	3,45
Довгострокові фінансові вкладення	-	58,94
Оборотні активи Запаси	45,04	32,06
Дебіторська заборгованість	5,06	3,92
Короткострокові фінансові вкладення	44,12	-
Грошові кошти	1,51	1,62
Разом	100	100
Пасив
Нерозподілений прибуток	76,68	78,03
Статутний капітал	2,38	2,41
Позики і кредити Довгострокові Короткострокові	1,31 -	- 11,09
Кредиторська заборгованість	21,97	10,58
Разом	100	100

Більш наочно структуру активів і пасивів ТОВ «Зет» можна представити на рис. 1 і 2.
Аналізуючи вертикальний баланс, можна відзначити наступне.
На початок періоду частка необоротних активів становила 4,16% в активі балансу, на кінець періоду частка необоротних активів зросла до 62,39%.

Рисунок 1 - Структура активів ТОВ «Зет»

Оборотні засоби складаються із запасів (на початок періоду частка запасів у загальній частці активів становить 45,04%, на кінець періоду - 32,06%), дебіторської заборгованості (питома вага дебіторської заборгованості в загальній частці активів становить 5,06% на початок періоду , на кінець періоду - 3,92%). Стаття «Грошові кошти» за звітний період істотно не змінилася і становить на початок періоду 1,51%, на кінець періоду - 1,62% у загальній частці активів.
Велика частка запасів у структурі оборотних активів позичальника - це позитивний момент, У свою чергу запаси складаються в основному з готової продукції і товарів для перепродажу. У той же слід зазначити, що частка грошових коштів позичальника дуже мала. Те, що необоротні активи ростуть швидше оборотних є негативним моментом і говорить про вкрай низьку ефективність управління активами.
Аналізуючи пасив балансу ТОВ «Зет» можна відзначити наступне.
У пасивної частини балансу найбільшу частку займає капітал підприємства (на початок 2005 року капітал складає 79,06% у загальній частині пасивів, на кінець 2005 року капітал становить 80,44%. Частка короткострокових зобов'язань за звітний період знизилася на 1,31% у загальній частці пасивних статей балансу (на кінець року короткострокові зобов'язання підприємства відсутні).
Позитивним моментом є відсутність в балансі «хворих» статей - збитків, простроченої заборгованості бюджету і банкам.
Розрахуємо вартість чистих активів ТОВ «Зет» на початок і на кінець звітного періоду.
Враховуючи, що нормативного документа, що визначає порядок розрахунку чистих активів для товариства з обмеженою відповідальністю, немає, розрахунок чистих активів для ТОВ будемо проводити за правилами, встановленими для акціонерних товариств та прописаним у наказі від 05.08.96 Мінфіну Росії № 71 і ФКЦБ Росії № 149 .


Малюнок 2 - Структура активів ТОВ «Зет»
Чисті активи розрахуємо за формулою:
Валюта балансу - вартість власних акцій, викуплених у акціонерів - цільові фінансування й надходження - довгострокові зобов'язання - короткострокові позики і кредити - кредиторська заборгованість - резерви майбутніх витрат - інші короткострокові зобов'язання.
Чисті активи на початок періоду:
41910 - 0 - 0 - 550 - 0 - 9198 - 0 - 0 = 32162 тис. руб.
Чисті активи на кінець періоду:
42394 - 0 - 0 - 0 - 4700 - 4379 - 0 - 0 = 33 315 тис. руб.
Далі розрахуємо розмір власних оборотних коштів.
Власні оборотні засоби = оборотні активи - короткострокові зобов'язання
Власні оборотні кошти на початок року:
40125 - 9198 = 30927 тис. руб.
Власні оборотні кошти на кінець року:
15950 - 9079 = 6853 тис. руб.
Видно, що за звітний період розмір власних оборотних коштів ТОВ «Зет» знизився на 24074 тис. руб. або в 4,5 рази, що означає значне зниження частини оборотних коштів, що залишаються в розпорядженні підприємстві після проведення розрахунків за короткостроковими зобов'язаннями.
Наступним етапом є складання порівняльного аналітичного балансу, доповнюючого горизонтальний і вертикальний аналіз, наприклад (табл. 16):
Таблиця 16 - Складання порівняльного аналітичного балансу, доповнюючого горизонтальний і вертикальний аналіз

Статті балансу	Абсолютні величини, в тис. руб.		Питома вага у валюті балансу,%		Відхилення
	На початок року	На кінець звітного періоду	На початок року	На кінець звітного періоду	Абсолютних величин, в тис. руб.	Питомої ваги,%	До величинам на початок року,%	До зміни підсумку балансу,%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Актив Необоротні активи Основні засоби	1785	1465	4,16	3,45	-320	-0,17	-17,9	-66,11
Довгострокові фінансові вкладення	-	24979	-	58,94	+24797	+58,94	+58,94	+5123,3
Оборотні активи Запаси	18902	13599	45,04	32,06	-5303	-12,98	-28,05	-1095,7
Дебіторська заборгованість	2118	1663	5,06	3,92	-455	-1,14	-21,48	-94,0
Короткострокові фінансові вкладення	18471	-	44,12	-	-18471	-44,12	-100	-3816,3
Грошові кошти	634	688	1,51	1,62	+54	+0,11	+8,52	+11,15
Пасив Капітал і резерви Статутний капітал	10	10	2,38	2,41	0	+0,03	+0,3	0
Нерозподілений прибуток	32152	33305	76,68	78,03	+1153	+1,35	+3,59	+16,12
Довгострокові позики і кредити	550	0	1,31	0	-550	-1,31	0	-103,3
Короткострокові позики і кредити	0	4700	-	11,09	+4700	+11,09	+100	+971,07
Кредиторська заборгованість	9198	4379	21,97	10,58	-4819	-11,39	-52,39	-995,66
Валюта балансу	41910	42394	100	101,15	+484	+1,15	+1,15	-

Таким чином, підводячи підсумок попередньою огляду бухгалтерського балансу ТОВ «Зет», можна відзначити наступне. Найбільш сильні зміни за звітний період відбулися за наступними статтями балансу: значне збільшення довгострокових фінансових вкладень, значне зниження запасів за рахунок реалізації частини готової продукції на кінець періоду, значне зниження короткострокових фінансових вкладень, зростання нерозподіленого прибутку на кінець звітного періоду, значне зниження кредиторської заборгованості.
Далі проведемо розрахунок абсолютних показників фінансової стійкості:
Надлишок (+) / недолік (-) власних оборотних коштів на початок року:
Δ1 = 32162-1785-18902 = +11475 тис. руб.
На кінець року:
Δ1 = 33315 - 26444 - 13599 = -6728 тис. руб.
Видно, що на кінець періоду ТОВ «Зет» має недолік оборотних коштів.
Надлишок (+) / недолік (-) власних і довгострокових джерел фінансування запасів Δ2 на початок року:
Δ2 = 32152 - 1785 + 550 - 18 902 = +13015 тис. руб.
На кінець року:
Δ2 = 33315 -26444 + 0 - 13599 = -6728 тис. руб.
Видно, що в кінці звітного періоду ТОВ «Зет» має недолік власних і довгострокових джерел фінансування запасів.
Надлишок (+) / недолік (-) загальної величини основних джерел покриття запасів ΔЗ на початок періоду:
Δ3 = 32152 - 1785 + 550 + 9198 - 18902 = 21213 тис. руб.
На кінець періоду:
Δ3 = 33315 - 26444 + 0 + 9079 - 13599 = 2351 тис. руб.
Таким чином, можна говорити про те, що ТОВ «Зет» характеризується надлишком загальної величини основних джерел покриття запасів на початок і на кінець 2005 року.
Далі визначимо тип фінансової стійкості підприємства.
Схематично тип фінансової стійкості ТОВ «Зет» можна представити наступним чином (табл. 17):

Таблиця 17 - Визначення типу фінансової стійкості ТОВ «Зет»

Періоди	Показники			Тип фінансової стійкості
	Δ1	Δ2	Δ3
1	2	3	4	5
Початок року	+11475	+13015	+21213	Абсолютна фінансова стійкість
Кінець року	-6728	-6728	2351	Нестійкий (передкризовий) фінансовий стан

Фінансове становище ТОВ «Зет» свідчить про необхідність залучення додаткових джерел фінансування.
Розрахуємо відносні показники фінансової стійкості ТОВ «Зет».
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами (К1) на початок року:
К1 = (40125-9198) / 40125 = 0,77
На кінець року:
К1 = (15950-4379) / 15950 = 0,72
Фактичне значення даного показника і на початок, і на кінець року значно перевищує рекомендоване значення (≥ 0,1), що говорить про великі можливості ТОВ «Зет» у проведенні незалежної фінансової політики.
Розрахує коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів (фінансової залежності) ТОВ «Зет» на початок року:
К2 = (550 + 9198 - 0 - 0) / 32 152 = 0,30
На кінець року:
К2 = (0 + 9079 - 0 - 0) / 33 315 = 0,27
Фактичне значення коефіцієнта фінансової залежності ТОВ «Зет» значно менше рекомендованого значення цього показника (0,67) і означає, що ТОВ «Зет» знаходиться в незначній залежності від зовнішніх фінансових джерел.
На наступному етапі потрібно провести аналіз платоспроможності ТОВ «Зет».
Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття) ТОВ «Зет» на початок періоду:
До 3 = (40125 - 275 - 0) / (9198 - 0 - 0) = 4,33
На кінець року:
До 3 = (15950 - 245 - 0) / (9079 - 0 - 0) = 1,73
Коефіцієнт поточної ліквідності ТОВ «Зет» і на початок, і на кінець аналізованого періоду відповідає нормативним (рекомендованим) значенням, що говорить про здатність підприємства виконувати всі свої короткострокові зобов'язання за рахунок усіх поточних активів.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності ТОВ «Зет» на початок аналізованого періоду становить:
До 4 = (18471 + 634) / (9198 - 0 - 0) = 2,08
На кінець періоду даний показник становить:
До 4 = (0 + 688) / (9079 - 0 - 0) = 0,075
Таким чином, аналізуючи дані показники, можна відзначити, що наприкінці 2005 року підприємство ТОВ «Зет» характеризується зниженням платоспроможності.
Далі потрібно провести аналіз результативності фінансово-господарської діяльності ТОВ «Зет» (табл. 18). Інформаційною базою для аналізу є звіт про прибутки і збитки організації, який представлений в додатку до даної роботи.
Таблиця 18 - Аналіз результативності фінансово-господарської діяльності

Найменування показників	За аналогічний період минулого року, в тис. руб.	За звітний період поточного року, в тис. руб.	Відхилення (+/-), тис. руб.	Питома вага,% до виручки		Відхилення (+/-),%
				За минулий рік	За звітний рік
1	2	3	4	5	6	7
Виручка (нетто) від продажу товарів (продукції, робіт, послуг)	88446	81897	-6549	100	100	-
Собівартість проданих товарів (продукції, робіт, послуг)	56206	53941	-2265	63,54	65,86	2,32
Валовий прибуток	32240	27956	-4284	36,45	34,13	-2,31
Комерційні витрати	19175	24742	5567	19,42	30,21	+10,79
Прибуток (збиток) від продажу	13065	3214	-9851	14,77	3,92	-10,85
Інші доходи і витрати	301	708	+407	0,34	0,86	+0,52
Прибуток (збиток) до оподаткування	12778	2506	-10272	14,45	3,06	-11,39
Поточний податок на прибуток	771	1353	582	0,87	1,65	0,78
Чистий прибуток (збиток) звітного періоду	12007	1153	-10854	13,57	1,41	-12,16

З таблиці. 18 видно, що в звітному році в порівнянні з попереднім роком відбулося значне зниження прибутку підприємства. Одним з факторів, що вплинув на зниження прибутку було збільшення комерційних витрат на 29,03%. Це може бути викликано, наприклад, проведенням рекламної кампанії ТОВ «Зет».
Розрахуємо рентабельність продажів ТОВ «Зет».
На початок періоду:
До 5 = 32240/88446 = 0,36
На кінець періоду:
К5 = 27956/81897 = 0,34
Значення даного показника можна назвати достатнім (для роздрібної торгівлі рентабельність продажів повинна бути не менше 0,15).
Розрахуємо рентабельність всіх активів ТОВ «Зет» за балансовою вартістю.
На початок періоду На 6 = 32240/41910 = 0,77
На кінець періоду До 6 = 27956/42394 = 0,66
Значення даного показника можна вважати нормальним (на практиці значення даного показника рідко перевищує 0,5).
Рентабельність власного капіталу ТОВ «Зет» на початок періоду становить:
До 7 = 12007 / 32162 = 0,37
На кінець періоду:
До 7 = 1153/33315 = 0,035
Значення даного показника в кінці року декілька нижче рекомендованого значення, встановленого не нижче 0,05, що говорить про недостатньо ефективне використання власного капіталу ТОВ «Зет».
Далі розрахуємо показники, що характеризують ефективність використання майна ТОВ «Зет».
Оборотність дебіторської заборгованості ТОВ «Зет» періоду дорівнює:
До 8 = (2118 +1663 / 2) * 360/81897 = 8,31
Рекомендоване значення даного показника встановлено у розмірі до 90 днів. Оборотність дебіторської заборгованості ТОВ «Зет» можна назвати досить швидкою.
Розрахуємо оборотність кредиторської заборгованості ТОВ «Зет».
До 9 = ((9198 +4379) / 2) * 360/81897 = 29,84
Можна відзначити, що оборотність дебіторської заборгованості ТОВ «Зет» менше, ніж оборотність кредиторської заборгованості підприємства, що є однією з умов нормального функціонування підприємства.
Розрахуємо оборотність запасів ТОВ «Зет»:
До 10 = (18902 +13599) / 2 - (49 +14) / 2 * 360/53941 = 108,66
Проведемо оцінку розрахованих показників кредитоспроможності (табл. 19).
Таблиця 19 - Оцінка показників кредитоспроможності ТОВ «Зет»

Коефіцієнт	Оцінка показників в балах
	Початок року	Кінець року
1	2	3
К0	20	5
К1	20	20
К2	20	20
КЗ	20	20
К4	20	5
К5	20	20
К6	20	20
К7	20	0
К8	20
К9	10
К10	0
Разом	190	140

До отриманої суми балів додаються бали за оцінкою розміру чистих активів.
Розрахована величина чистих активів на початок періоду становить 32162 тис. руб., На кінець періоду - 33315 тис. руб. Обидві величини перевищують величину статутного капіталу ТОВ «Зет». Тому до отриманих сум балів треба додати ще по п'ять балів на початок і на кінець періоду.
Таким чином, сума балів при оцінці кредитоспроможності ТОВ «Зет» складає на початок періоду: 195, на кінець періоду - 145 балів.
Як видно з табл. 19, в кінці року знижується стійкість фінансового становища ТОВ «Зет», знижується платоспроможність, рентабельність власного капіталу підприємства. Також можна відзначити високу оборотність запасів. Отже, фінансовий стан ТОВ «Зет» не можна характеризувати як абсолютно стійке і стабільний.
До вищевказаних показниками фінансового стану додаються такі якісні показники, що враховуються при формуванні рейтингової оцінки (табл. 20):
Таблиця 20 - Оцінка фінансового стану позичальника

Показник	Найменування	Бал
1	2	3
А1	Кредитна історія Позитивна Негативна.	5
А2	Наявність інших зобов'язань (або як позичальника, або як поручителя, або як заставодавця) в тому числі за кредитами, наданими іншими банками: Є. Відсутні	1
A3	Середньомісячний кредитовий оборот по всіх розрахункових рахунках позичальника покриває залишок заборгованості за кредитом у розмірі: більше 100%. от80до 100% від 50 до 80% менше 50%	5
А4	Термін діяльності позичальника: Менше 1 року Від 1-го до 3 років. Більше 3 років	5
А5	Наявність сильних конкурентних позицій на ринку, або (одне із зазначених): Розкручена торгова марка; Участь в офіційних рейтингах; Наявність зарубіжних інвестицій в бізнесі; Конкурентоспроможні ціни на пропоновану продукцію (для торговельних організацій)	-
А6	Наявність постійної великої мережі контрагентів-дебіторів (не менше 50 контрагентів)	-
А7	Наявність позитивної динаміки зростання за 3 звітні дати: Виручки і прибутку Розміру чистих активів	-
А8	Наявність негативного фінансового результату: за останній звітний період (разовий збиток) не пов'язаний з сезонністю, передбаченої планом розвитку позичальника (бізнес-планом).	-
А9	Наявність простроченої дебіторської / кредиторської заборгованості (більше 25% від валюти балансу).	-
А10	Наявність негативної величини чистих активів або істотне скорочення (більше 30%) чистих активів за звітний квартал (не передбачене планом розвитку позичальника)	-
All	Чи є кредитна угода великою для позичальника (у разі якщо позичальник і заставодавець одне і теж особа, то з урахуванням суми пропонованого забезпечення): так. немає	1
Разом балів		17

Виходячи з отриманої кількості балів у сумі 17, фінансове становище позичальника характеризується як погане.
Видача кредиту позичальникові ТОВ «Зет» доцільна, проте банку необхідно формувати резерви на можливі втрати по позиках, що буде розглянуто в наступному розділі.

3.2 Формування резерву на можливі втрати на основі аналізу бухгалтерської звітності ТОВ «Зет»

Для обгрунтування формування резерву на можливі втрати на основі аналізу бухгалтерської звітності ТОВ «Зет» спочатку необхідно визначити тип позики, що видається банком потенційному позичальнику.
Аналіз наданої інформації про ТОВ «Зет» дозволяє зробити наступні висновки, що організація характеризується:
1) досить високою ліквідністю, що пояснюється адекватної інвестиційною політикою підприємства і раціональним управлінням структурою джерел фінансування;
2) абсолютної фінансовою стійкістю на початку звітного періоду і нестійким фінансовим становищем в кінці звітного періоду;
3) зниженням платоспроможності на кінець звітного періоду;
4) достатнім рівнем рентабельності для сфери діяльності ТОВ «Зет»;
5) зниженням рентабельності власного капіталу в кінці звітного періоду;
6) досить швидкою оборотністю дебіторської та кредиторської заборгованості;
7) недостатньо швидкою оборотністю запасів.
Можливим варіантом оптимізації може бути скорочення обсягу створюваних запасів.
Комплексний аналіз виробничої і фінансово-господарської діяльності позичальника та інші відомості про нього свідчать про відсутність прямих загроз поточному фінансовому положенню при наявності в діяльності позичальника негативних явищ (тенденцій), які в доступній для огляду перспективі (рік або менше) можуть призвести до появи фінансових труднощів, якщо позичальником не будуть прийняті заходи, що дозволяють поліпшити ситуацію. До таких негативних тенденцій можна віднести наступне:
1) необоротні активи ростуть швидше оборотних, що говорить про вкрай низьку ефективність управління активами;
2) на кінець звітного періоду ТОВ «Зет» має недолік оборотних коштів, а також брак власних та довгострокових джерел фінансування запасів.
Положення ЦБ РФ від 26.03.04 р. № 254-П «Про порядок формування кредитними організаціями резервів на можливі втрати по позиках, по позичкової і прирівняної до неї заборгованості» позику, що видається банком ТОВ «Зет» можна класифікувати як позичку II категорії якості II групи ризику (нестандартна позичка). Дана позика характеризується помірним кредитним ризиком (імовірністю фінансових втрат внаслідок невиконання або неналежного виконання позичальником зобов'язань за позикою обумовлює її знецінення в розмірі від одного до 20 відсотків).
Таким чином, сума резерву на можливі втрати з позик, формована банком повинна становити від 1 до 20% від позички, наданої ТОВ «Зет».
Наприклад, банк надає позику ТОВ «Зет» у розмірі 1 000 000 рублів строком на 1 рік. Тоді сума сформованого резерву має становити від 10000 до 200000 рублів.

Параметри кредитів
Сума	від 5 000 руб. до 6 000 000 руб.
Термін	до 36 місяців
Процентна ставка	від 16% річних
Забезпечення	Автотранспорт, торгове та виробниче обладнання, товари в обороті, особисте майно, нерухомість та інше майно. (Заставодавцем може виступати як Позичальник, так і треті фізичні або юридичні особи)
Погашення кредиту	Рівними частками щомісячно (відсотки з виплаченої частки кредиту не стягуються)

ВИСНОВОК

Отже, в роботі визначено поняття кредиту. Кредит являє собою сукупність економічних відносин, які виникають між кредитором і позичальником при передачі позичкового капіталу на принципах платності, зворотності, терміновості, забезпеченості, цільового характеру та диференційованого підходу. Під системою кредитування розуміють три основоположних складові: об'єкти кредиту, забезпечення кредиту; суб'єкти кредитування. У залежності від того, хто є позичальником, до форм кредиту звичайно відносяться:
1) державна форма кредиту, коли держава надає кредит на конкретний термін і на певних умовах;
2) господарська (комерційна) форма кредиту, коли в кредитні відносини вступають постачальник, який дозволяє відстрочку платежів, і покупець, який виписує вексель як зобов'язання заплатити за отриманий товар через певний період; в сучасному господарстві підприємства надають один одному не тільки товарний, але й, головним чином, грошовий кредит;
3) цивільна (особиста) форма кредиту, коли безпосереднім учасниками кредитної угоди є фізичні особи;
4) міжнародна форма кредиту, коли одним з учасників кредитних відносин виступає зарубіжний суб'єкт.
Крім даних форм кредиту, що вносять в організацію кредитних відносин свої помітні особливості, в їх класифікації виділяється банківський кредит - як основна форма сучасного кредиту.
Суб'єктом кредитування з позиції класичного банківської справи є юридичні або фізичні особи, дієздатні і мають матеріальні або інші гарантії здійснювати економічні, у тому числі кредитні угоди.
У роботі розглянуті кредитні ризики і способи їх мінімізації.
Зі структурою та якістю кредитного портфеля пов'язані основні ризики, яким піддається банк у процесі операційної діяльності. Серед них центральне місце займає кредитний ризик (або ризик непогашення позичальником основного боргу і відсотків за кредитом у відповідності з термінами та умовами кредитного договору). Кредитний ризик не є "чистим" внутрішнім ризиком кредитора, оскільки безпосередньо пов'язане з ризиками, які беруть на себе і несуть його контрагенти. Тому управління цим ризиком (мінімізація) передбачає аналіз всієї сукупності ризиків позичальників.
У роботі розглянуто забезпечення повернення кредитів. Повернення кредиту - це операція, протилежна видачу кредиту, переміщення кредитних ресурсів від позичальника до кредитора на принципах зворотності, терміновості, платності.
Разом з тим повернення кредиту - досить складний, а часом і дуже тривалий процес, який потребує особливого механізмі забезпечення, що включає:
1) порядок погашення конкретної позики за рахунок виручки (доходу);
2) юридичне закріплення її порядку погашення в кредитному договорі; в) використання різноманітних форм забезпечення повноти та своєчасності зворотного руху позиченої вартості. У залежності від джерел погашення кредитів вказаний механізм може мати різні форми.
Під формами забезпечення повернення кредиту слід розуміти конкретне джерело погашення наявного боргу, юридичне оформлення права кредитора на його використання, організацію контролю банку за достатністю та прийнятністю даного джерела.
Джерела повернення позик поділяються на первинні та вторинні.
Первинним джерелом є дохід позичальника, тобто для юридичних осіб - у готівковій та безготівковій формах, а для фізичних осіб - це заробітна плата або інші надходження. Вторинними джерелами вважаються виручка від реалізації заставленого майна, перерахування коштів поручителем, гарантом або страховою організацією. Забезпечення повернення кредиту повинне мати законодавчу базу.
У роботі приділено велику увагу розгляду особливостей фінансового стану корпоративних клієнтів банку.
Метою фінансового аналізу позичальників є отримання певного числа основних (найбільш інформативних) показників, що дають об'єктивну картину фінансового положення організації і дозволяють винести судження про оцінку кредитного ризику по виданої позичку.
У роботі наводиться методика, розроблена на основі методик аналізу кредитоспроможності позичальника, застосовуваних у діяльності АКБ «Ланта-Банк».
Аналіз фінансової звітності проводиться поетапно у такій послідовності: проведення попереднього огляду фінансово-економічного становища організації на основі аналізу, проведення горизонтального аналізу полягає у виявленні тенденцій зміни статей балансу та на підставі цей обчислення темпів їх зростання (приросту), проведення аналізу показників фінансової стійкості, що характеризують ефективність формування і використання грошових ресурсів, необхідних для нормальної виробничо-комерційної діяльності, проведення аналізу показників платоспроможності та ліквідності, що характеризують здатність організації своєчасно розраховуватися за своїми фінансовими зобов'язаннями, проведення аналізу результативності фінансово-господарської діяльності, що включає в себе аналіз прибутку, рентабельності та ефективності поточної діяльності (ділової активності).
У роботі визначено порядок формування кредитними організаціями резервів на можливі втрати по позиках. Резерв формується кредитною організацією при знеціненні позики (позик), тобто при втраті позичкою вартості внаслідок невиконання або неналежного виконання позичальником зобов'язань за позикою перед кредитною організацією відповідно до умов договору або існування реальної загрози такого невиконання.
З метою визначення розміру розрахункового резерву у зв'язку з дією факторів кредитного ризику позички класифікуються на підставі професійного судження в одну з п'яти категорій якості.
У роботі також проведений аналіз фінансового стану корпоративного клієнта банку - позичальника на прикладі конкретної організації ТОВ «Зет». Проведення аналізу показало, що фінансовий стан підприємство можна класифікувати як середнє і банк зобов'язаний формувати резерв на втрати з позик у розмірі від 1 до 20%.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Федеральний закон № 395-I «Про банки і банківську діяльність» від 02.12.1990г ((в ред. Федеральних законів від 21.07.2005 N 106-ФЗ)
2. Федеральний закон № 86-ФЗ «Про центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)» від 10.07.2002г.;
3. Федеральний закон від 3 лютого 1996 р. N 17-ФЗ «Про внесення змін і доповнень до Закону РРФСР« Про банки і банківську діяльність в РРФСР »(зі зм. І доп. Від 21 березня 2002 р.)
4. Закон РФ від 29 травня 1992 р. № 2872-1 «Про заставу» (зі зм., Внесеними Федеральним законом від 16.07.1998 N 102-ФЗ)
5. Наказ Мінфіну фінансів Російської Федерації від 22 липня 2003 № 67н «Про форми бухгалтерської звітності організацій»
6. Інструкція ЦБ РФ від 01.10.97г «Про порядок регулювання діяльності банків" (зі змінами та доповненнями від 13 липня, 1, 24 вересня, 2 листопада 1999 року, 12 травня 2000.).
7. Положення ЦБ РФ від 26.03.04 р. № 254-П «Про порядок формування кредитними організаціями резервів на можливі втрати по позиках, по позичкової і прирівняної до неї заборгованості»
8. Інструкція Банку Росії "Про обов'язкові нормативи банків" від 06.02.2004 № 110-І.
9. Алексашенко С. «Банківська криза: туман розсіюється?», Журнал «Питання економіки», 2000, № 5. - С. 4-42
10. Банківське кредитування підприємств Москвін В. / / Інвестиції у Росії .- 2000 .- № 4 .- С. 34-44.
11. Банківська справа: навч. Під. Ред. В.І. Колесникова .- М.: Фінанси і статистика .- 2000 .- 460 с.
12. Банківська справа: Підручник / За ред. О.І. Лаврушина. - М.: Фінанси і статистика, 2000.
13. Бєлоглазова Г.М. Банківська справа. - М.: Фінанси і статистика, 2005.
14. Бухвальд А. Кредитування малого підприємництва / / Питання економіки .- 2001 .- № 4. С.92-99.
15. Глушкова Н.Б. Банківська справа. - М.: Академ. Проект, 2005. - 324 с.
16. Лаврушин О.І. Банківська справа. М: Фінанси і статістіка.1999г.
17. Малий бізнес, але дорогий, Ескевіч А. / / Експерт-Сибір .- 2004 .- № 10 .- С. 10-15.
18. Реструктуризація у сфері кредитів малого бізнесу, Бажан А.І. / / Гроші та кредит .- 2000 .- № 4 .- С. 22-27.
19. . Вишняков І.В. Методи і моделі оцінки кредитоспроможності позичальника. СПб.: Видавництво СПбУЕФ, 1998.с.5
20. Едронова В.М., Хасянова С.Ю. Зарубіжні та вітчизняні підходи до визначення кредитоспроможності позичальника / / Гроші і кредит. - 2002. - № 10. - С. 3-8.
21. Жарковський Є.П., Арендс І.О. Банківська справа: Курс лекцій. - М.: Омега-Л, 2003.
22. Жуков Є.Ф. Гроші. Кредит. Банки: Підручник для вузів. / Под ред. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
23. Кабушкин С.М. «Управління банківськими кредитними ризиками» - М.: Нове знання, 2004
24. Кірісюк Г.М., Ляховський В.С. Оцінка банком кредитоспроможності позичальника / / Гроші і кредит. - 2002. - № 4. - С. 30-34.

25. Кушу А.А. Показники платоспроможності та ліквідності в оцінці кредитоспроможності позичальника / / Гроші і кредит. - 2003 - № 12 - с. 52-66.
26. Лаврушин О.І. Банківська справа. Сучасна система кредитування. - М.: КноРус, 2005. - 453 с.
27. Овчаров О.О. Організація управління ризиками в комерційному банку / / Банківська справа. - 2000. - № 1. - С. 18-31.
28. Печникова А.В. Банківські операції. - М.: Форум-Инфра, 2005. - 347 с.
29. Сагітдінов М.Ш., Калімуліна Ф.Ф. До питання про аналіз діяльності комерційного банку / / Банківська справа. - 2003. - № 10. - С. 15-24.
30. Тавас А.М. Банківська справа. Базові операції для клієнтів. - М.: Фінанси і статистика, 2005. - 155 с.
31. Тавас А.М. Банківська справа. Додаткові операції для клієнтів. - М.: Фінанси і статистика, 2005. - 155 с.
32. Тавас А.М. Банківська справа. - М.: Юніті, 2006. - 723 с.
33. Основи банківської справи. Підручник / За ред. Тагірбекова К.Р. М.: Банки і біржі, 2001. - С. 456
34. Халевинская Є.Д. Банківські кредити / / Аудит і фінансовий аналіз. - 2004. - № 4. - С. 20-25.
35. Хандруєв А.А. Управління ризиками банків: науково-практичний аспект / / Гроші і кредит. - 2004. - № 6. - С. 17-21.
36. Шеремет А.Д., Щербакова Г.М. Фінансовий аналіз в комерційному банку. - М: Фінанси і статистика, 2000.

Додаток

Бухгалтерський баланс 1 січня 2006 р.
Організація ТОВ «Зет»
Вид діяльності: Інша роздрібна торгівля в неспеціалізованих магазинах
Організаційно-правова форма / форма власності Товариства з обмеженою відповідальністю / Приватна власність
Одиниця виміру: тис. руб.

Актив		Код показника		На початок звітного, року	На кінець звітного періоду
1		2		3	4
I. Необоротні активи Нематеріальні активи		110
Основні засоби		120		1785	1465
Незавершене будівництво		130		-	-
Прибуткові вкладення в матеріальні цінності		135		-	-
Довгострокові фінансові вкладення		140		-	24979
Відкладені податкові активи		145		-	-
Інші необоротні активи		150		-	-
		151		-	-
Разом у розділі I		190		1785	26444
II. ОБОРОТНІ АКТИВИ Запаси		210		18902	13599
в тому числі: сировина, матеріали та інші аналогічні цінності		211		169	172
тварини на вирощуванні та відгодівлі		212		-	-
витрати в незавершеному виробництві		213		275	245
готова продукція і товари для перепродажу		214		18409	13168
товари відвантажені		215		-	-
витрати майбутніх періодів		216		49	14
інші запаси і витрати		217		_	-
		218		_	-
Податок на додану вартість по придбаних цінностей		220
Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати)		230
в тому числі покупці і замовники		231		_	-
Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати)		240		2118	1663
в тому числі покупці і замовники		241		-	-
Короткострокові фінансові вкладення		250		18471	-
Грошові кошти		260		634	688
Інші оборотні активи		270		-	-
		271		-	_
Разом по розділу II		290		40125	15950
БАЛАНС		300		41910	42394
Пасив	Код показника		На початок звітного періоду			На кінець звітного періоду
1	2		3			4
III. КАПІТАЛ І РЕЗЕРВИ Статутний капітал	410		10			10
Власні акції, викуплені в акціонерів	411					(-
Додатковий капітал	420		-			-
Резервний капітал	430		-			-
в тому числі: резерви, утворені відповідно до законодавства	431
резерви, утворені відповідно до установчих документів	432
	433		-			-
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	470		32152			33305
Разом у розділі III	490		32162			33315
IV. ДОВГОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ Позики і кредити	510		550
Відкладені податкові зобов'язання	515		-			-
Інші довгострокові зобов'язання	520		-			-
	521
Разом у розділі IV	590		550			-
V. КОРОТКОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ Позики і кредити	610					4700
Кредиторська заборгованість	620		9198			4379
в тому числі: постачальники і підрядчики	621		8673			3534
заборгованість перед персоналом організації	622		244			334
заборгованість перед державними позабюджетними фондами	623		2			47
заборгованість з податків і зборів	624		232			380
інші кредитори	625		47			84
Заборгованість перед учасниками (засновниками) по виплаті доходів	630
Доходи майбутніх періодів	640		-			-
Резерви майбутніх витрат	650		-			-
Інші короткострокові зобов'язання	660		-			-
	661
Разом у розділі V	690		9198			9079
БАЛАНС	700		41910			42394

Звіт про прибутки та збитки за______2005 год_____
Організація ТОВ «Зет»
Вид діяльності Інша роздрібна торгівля в неспеціалізованих маг по КВЕД
Організаційно-правова форма / форма власності Товариства з обмеженою відповідальністю / Приватна власність
Одиниця виміру: ТИС. руб. / МЛН. руб. (непотрібне закреслити)

Показник		За звітний період	За аналогічний період попереднього року
найменування	код
1	2	3	4
Доходи і витрати по звичайних видах діяльності Виручка (нетто) від продажу товарів, продукції, робіт, послуг (за мінусом податку на додану вартість, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів)	010	81897	88446
	011	-	-
Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг	020	(53941)	(56206)
	021	-	-
Валовий прибуток	029	27956	32240
Комерційні витрати	030	(24742)	(19175)
Управлінські витрати	040	()	()
Прибуток (збиток) від продажу	050	3214	13065
Інші доходи і витрати Відсотки до отримання	060		7
Відсотки до сплати	070	(446)	(45)
Доходи від участі в інших організаціях	080	-	-
Інші операційні доходи	090	-	-
	091	-	-
Інші операційні витрати	100	(235)	(239)
	110	-	-
Позареалізаційні доходи	120	-	-
	121	-	-
Позареалізаційні витрати	130	(27)	(10)
	131	-	-
Прибуток (збиток) до оподаткування	140	2506	12778
Відкладені податкові активи	141	-	_
Відкладені податкові зобов'язання	142	-	_
Поточний податок на прибуток	150	(1353)	(771)
	180	-	__
Чистий прибуток (збиток) звітного періоду	190	1153	12007
ДОВІДКОВО. Постійні податкові зобов'язання (активи)	200
Базовий прибуток (збиток) на акцію	201	-	-
Разводнения прибуток (збиток) на акцію	202	-	-

---

[1] Халевинская Є.Д. Банківські кредити / / Аудит і фінансовий аналіз. - 2004. - № 4. - С. 20-25.

[2] Тавас А.М. Банківська справа. Базові операції для клієнтів. - М.: Фінанси і статистика, 2005. - С.15 с.

[3] Банківська справа: навч. Під. Ред. В.І. Колесникова .- М.: Фінанси і статистика .- 2000. - Стор. 199

[4] Жуков Є.Ф. Гроші. Кредит. Банки: Підручник для вузів. / Под ред. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - С.87

[5] Глушкова Н.Б. Банківська справа. - М.: Академ. Проект, 2005. - С. 24

[6] Хандруєв А.А. Управління ризиками банків: науково-практичний аспект / / Гроші і кредит. - 2004. - № 6. - С. 17-21.

[7] Едронова В.М., Хасянова С.Ю. Зарубіжні та вітчизняні підходи до визначення кредитоспроможності позичальника / / Гроші і кредит. - 2002. - № 10. - С. 3-8.

[8] Кабушкин С.М. «Управління банківськими кредитними ризиками» - М.: Нове знання, 2004. -З. 88

[9] Едронова В.М., Хасянова С.Ю. Зарубіжні та вітчизняні підходи до визначення кредитоспроможності позичальника / / Гроші і кредит. - 2002. - № 10. - С. 3-8.

[10] Сагітдінов М.Ш., Калімуліна Ф.Ф. До питання про аналіз діяльності комерційного банку / / Банківська справа. - 2003. - № 10. - С. 15-24.

[11] Федеральний закон № 395-I «Про банки і банківську діяльність» від 02.12.1990г ((в ред. Федеральних законів від 21.07.2005 N 106-ФЗ). - Ст. 33

[12] Тавас А.М. Банківська справа. - М.: Юніті, 2006. - З 73 с.

[13] Лаврушин О.І. Банківська справа. Сучасна система кредитування. - М.: КноРус, 2005. - 453 с.

[14] Основи банківської справи. Підручник / За ред. Тагірбекова К.Р. М.: Банки і біржі, 2001. - С. 46

[15] Закон РФ від 29 травня 1992 р. № 2872-1 «Про заставу» (зі зм., Внесеними Федеральним законом від 16.07.1998 N 102-ФЗ)

[16] Халевинская Є.Д. Банківські кредити / / Аудит і фінансовий аналіз. - 2004. - № 4. - С. 20-25.

[17] Положення ЦБ РФ від 26.03.04 р. № 254-П «Про порядок формування кредитними організаціями резервів на можливі втрати по позиках, по позичкової і прирівняної до неї заборгованості»