Аналіз фінансового стану ЗАТ Агротехсервіс як супутня аудиту послуга

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

ВСЕРОСІЙСЬКИЙ ЗАОЧНИЙ ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНИЙ ІНСТИТУТ






Факультет

Обліково-статистичний


Кафедра

Аудиту




Випускна кваліфікаційна робота на тему:


«АНАЛІЗ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ОРГАНІЗАЦІЇ ЯК СУПУТНЯ АУДИТУ ПОСЛУГА (НА ПРИКЛАДІ ЗАТ" АГРОТЕХСЕРВІС ")»



Студент Великопольська Є.А.

(Підпис)



Керівник Мако О.С.

(Підпис)



Консультант Мако О.С.

(Підпис)



Рецензент Басов Н.А.

(Підпис)



Зав. кафедрою Подільський В.І.

(Підпис)







Москва, 2002 р.

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

ВСЕРОСІЙСЬКИЙ ЗАОЧНИЙ ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНИЙ ІНСТИТУТ


Факультет

Обліково-статистичний


Кафедра

Аудиту


Представник кафедри «Затверджую» «» 2002р.

(Дата)


ЗАВДАННЯ ПО ВИПУСКНИЙ кваліфікаційні роботи студентів


Великопольській Катерини Олександрівни


1. Тема роботи: «АНАЛІЗ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ОРГАНІЗАЦІЇ ЯК СУПУТНЯ АУДИТУ ПОСЛУГА (НА ПРИКЛАДІ ЗАТ" АГРОТЕХСЕРВІС ")»

2. Термін здачі студентом закінченої роботи


3. Календарний план

№

Найменування розділів ВКР

Термін виконання

Примітка

Введення

Глава 1. Теоретичні основи фінансового 05.04.02

аналізу в аудиті

1.1.Целі фінансового аналізу в ході аудиту

1.2. Методи аналізу, використовувані аудитором

1.3.Предпосилкі проведення аналізу фінансового

стану аудитором

Глава 2. Аналіз фінансового стану 15.04.02

ЗАТ "Агротехсервіс"

2.1. Аналіз активу і пасиву бухгалтерського балансу

2.2. Аналіз структури балансу і фінансової стійкості

2.3. Аналіз прибутку і рентабельності

Глава 3. Застосування результатів аналізу 20.05.02

фінансового стану ЗАТ "Агротехсервіс"

3.1. Аналіз фінансового стану та практичні

рекомендації керівництву ЗАТ "Агротехсервіс"

3.2. Порівняльний аналіз фінансових показників

ЗАТ "Агротехсервіс" з показниками інших підприємств

3.3.Современние можливості проведення фінансового

аналізу за допомогою обчислювальної техніки

Висновок

Програми


Студент

Керівник


ЗМІСТ


Введення

Глава 1. Теоретичні основи фінансового аналізу в аудиті

    1. Цілі фінансового аналізу в ході аудиту

    2. Методи аналізу, використовувані аудитором

    3. Передумови проведення аналізу фінансового стану аудитором

Глава 2. Аналіз фінансового стану ЗАТ "Агротехсервіс"

2.1. Аналіз активу і пасиву бухгалтерського балансу

2.2. Аналіз структури балансу і фінансової стійкості

2.3. Аналіз прибутку і рентабельності

Глава 3. Застосування результатів аналізу фінансового стану ЗАТ "Агротехсервіс"

3.1. Аналіз фінансового стану та практичні рекомендації керівництву ЗАТ "Агротехсервіс"

3.2. Порівняльний аналіз фінансових показників ЗАТ "Агротехсервіс" з показниками інших підприємств

3.3. Сучасні можливості проведення фінансового аналізу за допомогою обчислювальної техніки

Висновок

Список літератури

Програми









4

7

7

11


16

21

21

37

48


56


56


60


62

66

69








ВСТУП


В даний час, з переходом економіки до ринкових відносин, підвищується самостійність підприємств, їх економічна і юридична відповідальність. Різко зростає значення фінансової стійкості суб'єктів господарювання. Все це значно збільшує роль аналізу їхнього фінансового стану в прийнятті управлінських рішень, так як керівництву необхідна точна і детальна інформація про наявність, розміщення і використання господарських потенціалів економічного суб'єкта.

Результати такого аналізу потрібні насамперед власникам, а також кредиторам, інвесторам, постачальникам, менеджерам і податковим службам. У даній роботі проводиться аналіз фінансового стану з точки зору зовнішнього аудитора, завданням якого є дати оцінку основним фінансово-економічними показниками організації, а також висловити свої рекомендації щодо можливих шляхів вирішення проблем, виявлених в ході аналізу. У міру насичення ринку аудиторськими послугами аудиторські фірми все частіше будуть пропонувати різні спеціалізовані послуги, в тому числі і з економічного аналізу. Як показує досвід інших країн, в діяльності аудиторських фірм і окремих аудиторів підвищується частка послуг, пов'язаних з аналізом і прогнозуванням, - це неодмінна умова диверсифікації їх діяльності в умовах ринку та підвищення рівня їх конкурентоспроможності та рентабельності.

Видається за доцільне, щоб фінансовий аналіз проводився аудиторськими службами в обов'язковому порядку, так як він дозволяє вже на початковому етапі аудиторської перевірки частково перевірити достовірність бухгалтерського балансу. Виявити неузгодженість форм бухгалтерської звітності, уточнити предмет майбутнього аудиту, більш раціонально побудувати аудиторську перевірку.

Основна мета даної роботи - дослідити фінансовий стан організації ЗАТ "Агротехсервіс" з точки зору зовнішнього аудитора, виявити основні проблеми фінансової діяльності та надати рекомендації щодо управління фінансами. Також перед аудитором ставиться завдання проаналізувати систему внутрішнього обліку та контролю господарської діяльності, дати рекомендації по оптимальному побудови організаційної структури ЗАТ "Агротехсервіс".

Виходячи з поставлених цілей, можна сформулювати завдання:

  • попередній огляд бухгалтерського балансу, аналіз структури і динаміки активу і пасиву балансу;

  • оцінка ліквідності, платоспроможності та фінансової стійкості ЗАТ "Агротехсервіс";

  • аналіз прибутку і рентабельності;

  • розробка заходів щодо поліпшення фінансово-господарської діяльності та її результатів.

  • Розробка ефективної організаційної структури економічного суб'єкта.

Для вирішення поставлених завдань була використана річна бухгалтерська звітність ЗАТ "Агротехсервіс" за 2001 рік, а саме:

  • бухгалтерський баланс (форма № 1 по ОКУД);

  • звіт про прибутки і збитки (форма № 2 по ОКУД).

Об'єктом дослідження для даної роботи буде закрите акціонерне товариство «Агротехсервіс», утворене в 1999р. Предмет проведеного аналізу - фінансові процеси підприємства і кінцеві виробничо-господарські результати його діяльності.

При проведенні аналізу фінансового стану ЗАТ "Агротехсервіс" були використані наступні прийоми і методи:

  • горизонтальний аналіз;

  • вертикальний аналіз;

  • аналіз коефіцієнтів (відносних показників);

  • порівняльний аналіз;

ЗАТ "Агротехсервіс", аналіз фінансової діяльності якого проводиться в даній роботі, - виробниче підприємство. Воно належить до галузі сільськогосподарського машинобудування та виготовляє запасні частини до німецьких кормозбиральних комплексів (комбайни, жниварки, косарки). Вироблену продукцію підприємство реалізує на внутрішньому ринку. Багато особливостей господарської діяльності підприємства пов'язані з тим, що збут продукції носить яскраво виражений сезонний характер, пік попиту на продукцію припадає на кінець весни - початок літа, коли на агропромислових підприємствах іде підготовка до заготівлі кормів. В даний час на підприємстві працює близько 280 чоловік.

ЗАТ "Агротехсервіс" знаходиться в м. Єгорьєвськ Московської області. Останнім часом у Центральному регіоні почало з'являтися багато підприємств, що займаються виробництвом і реалізацією продукції машинобудування і металообробки, які можуть скласти серйозну конкуренцію ЗАТ "Агротехсервіс" на ринку запасних частин. Тому необхідно розглянути всі сторони і аспекти фінансової діяльності даної організації, виявити її слабкі сторони і приховані резерви.

РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ ФІНАНСОВОГО АНАЛІЗУ В аудиті

    1. Цілі фінансового аналізу в ході аудиту

Зміст і основна цільова установка фінансового аналізу - оцінка фінансового стану і виявлення можливості підвищення ефективності функціонування господарюючого суб'єкта за допомогою раціональної фінансової політики.

Фінансовий аналіз є істотним елементом фінансового менеджменту і аудиту. Практично всі користувачі фінансових звітів підприємств використовують результати фінансового аналізу для прийняття рішень по оптимізації своїх інтересів.

Власники аналізують фінансові звіти для підвищення прибутковості капіталу, забезпечення стабільності підприємства. Кредитори та інвестори аналізують фінансові звіти, щоб мінімізувати ризики за кредитами і вкладах. Можна твердо говорити, що якість прийнятих рішень цілком залежить від якості аналітичного обгрунтування рішення.

Про інтерес до фінансового аналізу свідчить той факт, що останнім часом з'явилося багато публікацій, присвячених фінансовому аналізу, активно освоюється зарубіжний досвід фінансового аналізу та управління підприємствами, банками, страховими організаціями і т.д.

Основним (а в ряді випадків і єдиним) джерелом інформації про фінансову діяльність економічного суб'єкта є бухгалтерська звітність, яка стала публічною. Звітність організації в ринковій економіці базується на узагальненні даних бухгалтерського фінансового обліку і є найважливішим інформаційним ланкою, що зв'язує господарюючий суб'єкт з суспільством і діловими партнерами - користувачами інформації про діяльність підприємства.

Основною метою фінансового аналізу є отримання невеликого числа ключових (найбільш інформативних) параметрів, що дають об'єктивну і точну картину фінансового стану суб'єкта, його прибутків і збитків, змін у структурі активів і пасивів, у розрахунках з дебіторами і кредиторами, при цьому аналітика і менеджера може цікавити як поточний стан підприємства, так і його проекція на найближчу або віддалену перспективу, тобто очікувані параметри фінансового стану [7, c, 31].

Але не тільки тимчасові границі визначають альтернативність цілей фінансового аналізу. Цілі, переслідувані при проведенні аналізу фінансового стану підприємства, залежать від того, хто є користувачем аналітичної інформації. Суб'єктами аналізу виступають зацікавлені в результатах діяльності організації користувачі звітної інформації. Їх можна розділити на три групи.

  • До першої групи користувачів відносяться власники засобів підприємства, а також вищий управлінський персонал.

  • До другої групи належать позикодавці (банки та інші фінансово-кредитні інститути), постачальники, клієнти, податкові органи.

  • Третя група користувачів фінансової звітності - це суб'єкти аналізу, що хоча безпосередньо і не зацікавлені в діяльності підприємства, але повинні за договором захищати інтереси першої групи користувачів звітності. Це: аудиторські фірми, консультанти, біржі, юристи, преса, різні асоціації, профспілки.

Кожен суб'єкт аналізу вивчає інформацію, виходячи зі своїх інтересів. Так, власники активів організації (акціонери, пайовики) розглядають і аналізують можливість збільшення прибутковості акцій, підвищення дивідендів. Керівництво (менеджмент) економічного суб'єкта орієнтується на підтримку високого рівня рентабельності, прискорення зростання економічних показників ефективності виробництва, вишукує ресурсний потенціал для подальшого розвитку. Їм важливо вчасно дізнатися, чи не загрожує організації банкрутство, а якщо так, то як його уникнути.

Кредиторів і постачальників насамперед цікавить платоспроможність організації, її здатність відповідати за своїми зобов'язаннями. Показники платоспроможності розглядаються у взаємозв'язку з ліквідністю, що дозволяє оцінити величину найбільш і найменш ліквідних активів організації, їх співвідношення з величиною позикових коштів.

Але слід зазначити, що тільки керівництво (адміністрація) організації може поглибити аналіз звітності, використовуючи дані виробничого обліку в рамках управлінського аналізу, проведеного для цілей управління. У зв'язку з цим виділяють два види аналізу - внутрішній і зовнішній.

Особлива роль відводиться аналізу фінансового стану в діяльності аудиторів. Проводячи перевірку, аудитор повинен перевірити фінансовий стан організації і дати по ньому висновок.

Однією з важливих функцій аудитора є надання консультаційних послуг перевіряється їм економічному суб'єкту, що немислимо без ретельного аналізу фінансових показників. Тільки на основі виявлення сильних і слабких сторін у фінансовому стані підприємства можна намітити заходи щодо його зміцнення або виходу зі складної економічної ситуації. Саме тому кожен аудитор повинен знати технологію проведення фінансового аналізу економічного суб'єкта, вміти робити на його основі необхідні висновки, розробляти і пропонувати керівництву заходи щодо поліпшення його фінансового стану.

Аналітичні процедури, що включають в себе аналіз фінансового стану підприємства, аналіз фінансових результатів діяльності підприємства, аналіз оборотності активів (оцінку ділової активності), оцінку потенційного банкрутства, є незалежними аудиторськими процедурами, що застосовуються аудитором для обгрунтування аудиторських доказів. Вони відносяться до числа найбільш ефективних з точки зору витрат часу і сил аудиторських процедур. При проведенні аналітичних процедур слід звернути увагу на оцінку можливості функціонування підприємства у подальшому, оцінити, чи не є організація-клієнт потенційним банкрутом. Оцінку задовільного стану балансу слід проводити двічі: на етапі планування аудиту - на базі звітності до її перевірки і на етапі складання аудиторського висновку, коли в баланс внесені виправлення за результатами перевірки.

Якщо на етапі планування перевірки стало зрозуміло, що бухгалтерський баланс клієнта має незадовільний стан, то керівництву аудиторської фірми слід ще раз оцінити доцільність подальшої співпраці з даним клієнтом. Це пов'язано з тим, що, відповідно до міжнародної практики, якщо перевірене аудитором підприємство припинить свою діяльність протягом року в результаті банкрутства, то аудитор, незалежно від того, яке він дав висновок, може бути залучений у судовий розгляд [13, c. 385].

Роль фінансового аналізу значно підвищується також у випадках:

  • Необхідності його проведення з метою визначення достатності належного боржнику майна для покриття судових витрат, витрат на виплату винагороди арбітражним керуючим, а також можливості або неможливості відновлення платоспроможності боржника (згідно з Федеральним законом «Про неспроможність (банкрутство)» від 01 березня 1998р., В якому спеціальна стаття присвячена фінансовій аналізу звітності підприємства - боржника).

  • Призначення арбітражних керуючих, які зобов'язані аналізувати фінансову, господарську та інвестиційну діяльність боржника, його становище на товарних ринках.

  • Процедури спостереження. Мета такої процедури-забезпечити збереження майна боржника. У період спостереження повинен проводитися ретельний аудит і аналіз фінансового стану, визначатися можливість відновлення платоспроможності підприємства.

  • Призначення розпорядника майна. Він повинен провести аналіз фінансового стану не тільки підприємства-боржника, але і його партнерів по господарській діяльності з метою розробки плану зовнішнього управління, який передбачає заходи з відновлення платоспроможності боржника.

  • Введення в організації системи антикризового управління. Сучасний менеджмент висуває на перше місце проблеми адаптації до змін зовнішнього середовища. Виходячи з цього, суть антикризового управління полягає у своєчасному зміну параметрів господарюючого суб'єкта стосовно до умов зовнішнього економічного і соціального середовища. Складність полягає у відсутності обгрунтованої нормативної бази для оцінки та порівняння фінансового стану підприємств 1.

У зв'язку з вищевикладеним аудиторські процедури повинні все більше набувати аналітичний характер. При проведенні фінансового аналізу економічного суб'єкта аудитор використовує різноманітні методи, пропоновані теорією економічного аналізу.

    1. Методи аналізу, використовувані аудитором

Існують різні класифікації методів фінансового аналізу. Практика виробила основні правила читання (методику аналізу) фінансових звітів. Серед них можна виділити основні:

Горизонтальний аналіз (тимчасової) - це порівняння кожної позиції звітності з попереднім періодом. Для такого аналіз дані бухгалтерського балансу не потребують додаткової підготовки.

Вертикальний аналіз (структурний) - визначення структури підсумкових фінансових показників, виявлення впливу кожної позиції звітності на результат у цілому.

Трендовий аналіз - порівняння кожної позиції звітності з рядом попередніх періодів та визначення тренду, тобто основної тенденції динаміки показника. За допомогою тренда ведеться перспективний прогнозний аналіз.

Аналіз відносних показників (коефіцієнтів) - це розрахунок відносин між окремими позиціями звіту або позиціями різних форм звітності за окремими показниками фірми, визначення взаємозв'язку показників.

Порівняльний аналіз - це як внутрішньогосподарський аналіз зведених показників звітності за окремими показниками фірми, підрозділів, цехів, так і міжгосподарський аналіз показників даної фірми з показниками конкурентів, з середньогалузевими і середніми господарськими даними.

Всі ці методи застосовує у своїй аналітичній роботі і аудитор. Разом з тим можна простежити відмінність у підходах до аналізу в залежності від того, на якій стадії аудиторської перевірки проводиться аналіз. Логіка аналітичної роботи припускає її організацію у вигляді двухмодульной структури (див. схему на рис. 1):

  • експрес-аналіз фінансового стану;

  • деталізований аналіз фінансового стану.











Рис. 1

Експрес-аналіз фінансового стану.

Його метою є проста і наочна оцінка фінансового благополуччя і динаміки розвитку господарюючого суб'єкта. У процесі аналізу слід розрахувати різні показники і доповнити їх методами, заснованими на досвіді і кваліфікації фахівця.

Вважається, що експрес-аналіз доцільно виконувати в три етапи: підготовчий етап, попередній огляд фінансової звітності, економічне читання й аналіз звітності.

Мета першого етапу - прийняти рішення про доцільність аналізу фінансової звітності і переконатися в її готовності до читання. Тут проводиться візуальна і найпростіша рахункова перевірка звітності по формальних ознаках і по суті: визначається наявність всіх необхідних форм і додатків, реквізитів і підписів, перевіряється правильність і ясність усіх звітних форм; перевіряється валюта балансу. А також всі проміжні підсумки.

Мета другого етапу - ознайомлення з пояснювальною запискою до балансу. Це необхідно для того, щоб оцінити умови роботи в звітному періоді, визначити тенденції основних показників діяльності, а також якісні зміни в майновому і фінансовому становищі господарюючого суб'єкта.

Третій етап - основний в експрес-аналізі, його мета - узагальнена оцінка результатів господарської діяльності та фінансового стану об'єкта. Такий аналіз проводиться з тим чи іншим ступенем деталізації в інтересах різних користувачів.

Експрес-аналіз може завершуватися висновком про доцільність або необхідність більш поглибленого і детального аналізу фінансових результатів та фінансового стану [22, c.14).

Потрібно відзначити, що зовнішній аудитор під час аудиторської перевірки звітності здійснює перші два етапи експрес-аналізу, незалежно від того, чи варто перед ним мета проведення аналізу фінансової стійкості. Дані дії аудитора регламентуються аудиторським стандартом «Первинний аудит початкових і порівняльних показників бухгалтерської звітності».

Відповідно до цього стандарту при проведенні первинного аудита бухгалтерської звітності економічного суб'єкта аудиторської організації варто провести перевірку достовірності початкових і порівняльних показників бухгалтерської звітності. Аудиторської організації слід враховувати, що початкові і порівняльні показники повинні відображати:

  • результати фінансово-господарської діяльності суб'єкта за період;

  • послідовне застосування облікової політики економічного суб'єкта за період, що передує первинного аудиту.

Аудиторська організація при проведенні первинного аудиту повинна отримати достатній обсяг аудиторських доказів, щоб переконатися, що:

  • початкові і порівняльні показники перевіряється бухгалтерської звітності не містять суттєвих викривлень, здатних вплинути на достовірність перевіреній звітності;

  • кінцеві і порівняльні показники бухгалтерської звітності попереднього звітного періоду відповідним чином перенесені на початок що перевіряється звітного періоду;

  • у разі проведених коригувань початкових і порівняльних показників бухгалтерської звітності результати коригувань відповідним чином розкриті в поясненнях до перевіряється бухгалтерської звітності [4, c.2];

Для виконання вимог, що пред'являються до проведення первинного аудиту початкових і порівняльних показників бухгалтерської звітності, аудиторська організація може провести наступні процедури:

  • ознайомитися з фінансово-господарською діяльністю економічного суб'єкта;

  • провести аналіз облікової політики економічного суб'єкта;

  • ознайомитися з порядком складання бухгалтерської звітності;

  • провести аналіз системи внутрішнього контролю;

  • провести необхідні аналітичні процедури, наприклад, зіставити сальдо по рахунках за різні періоди, провести оцінку співвідношень між різними статтями звітності на початок періоду, що перевіряється і (або) зіставити їх з даними попередніх періодів.

Проведення аналітичних процедур регламентується стандартом аудиторської діяльності «Аналітичні процедури». У ньому сказано, що на етапі планування аудиту виконання аналітичних процедур сприяє розумінню діяльності економічного суб'єкта, виявлення областей потенційних ризиків, більш точному визначенню ступеня аудиторського ризику. При формуванні загального плану і програми аудиту застосування аналітичних процедур сприяє скороченню кількості та обсягу інших аудиторських процедур.

Досить ефективним є розрахунок різного роду коефіцієнтів і процентних відносин на базі звітних та нормативних показників. Вибір коефіцієнтів, методів їх розрахунку і періодів часу розрахунку проводиться на підставі нормативних документів, внутрішньофірмових інструкцій або професійного судження самого аудитора. Поширеними методами виявлення областей потенційних ризиків є:

  • обчислення і аналіз відносних показників поточного періоду (наприклад, показників, що характеризують ліквідність балансу);

  • зіставлення і аналіз зміни відносних показників, розрахованих для того ж економічного суб'єкта в різні періоди;

  • зіставлення змін декількох видів відносних показників.

Застосування на практиці методів первинного аналізу звітності розглянуто в Главі 2 даної роботи на прикладі ЗАТ "Агротехсервіс".

Деталізований аналіз фінансового стану.

Його мета - більш докладна характеристика майнового і фінансового положення господарюючого суб'єкта, результатів його діяльності в минулому звітом періоді, а також можливостей розвитку суб'єкта на перспективу. Орієнтовна програма поглибленого аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства може виглядати так:

1. Попередній огляд економічного і фінансового стану суб'єкта господарювання.

  • Характеристика загальної спрямованості фінансово-господарської діяльності.

  • Виявлення «хворих» статей звітності.

2. Оцінка і аналіз економічного потенціалу суб'єкта господарювання.

  • Оцінка майнового стану.

  • Вертикальний аналіз балансу.

  • Горизонтальний аналіз балансу

  • Аналіз якісних зрушень у майновому положенні

  • Оцінка фінансового становища.

  • Оцінка ліквідності

  • Оцінка фінансової стійкості

3. Оцінка і аналіз результативності фінансово-господарської діяльності економічного суб'єкта.

  • Оцінка основної діяльності

  • Аналіз рентабельності.

  • Розрахунок і детальна характеристика основних показників, що використовуються в аналізі фінансового стану організації будуть проведені в практичній частині даної роботи.

    1. Передумови проведення аналізу фінансового стану аудитором

ЗАТ "Агротехсервіс" було зареєстровано в 1999 р. у формі закритого акціонерного товариства. Основний вид діяльності - виробнича. Галузь: машинобудування і металообробка. Розмір статутного капіталу - 1252000 крб. (За даними бухгалтерського балансу на 01.01.2002 р.).

Загальна чисельність працюючих на підприємстві - 280 чоловік. Структура працівників підприємства така:

1.Дірекція

  • Генеральний директор

  • Комерційний директор

  • Секретаріат - 2 чол.

2.Бухгалтерія - 5 чол.

3.Отдел кадрів - 2 чол.

4.Отдел інженерно-технічних працівників

  • конструкторський відділ - 5 чол.

  • технологічний відділ - 2 чол.

  • плановий відділ - 1 чол.

5.Відділ постачання - 4 чол.

6.Отдел збуту - 3 чол.

7. Виробничий цех - 240 чол. Включає:

  • інструментальний ділянка

  • зварювальний ділянку

  • слюсарний ділянку

  • токарний ділянку

  • складальний ділянку

  • фрезерувальний ділянку

8.Об'екти інфраструктури виробництва (їдальня, гуртожиток, охорона) - 10 чол.

9.Автопарк - 4 чол. (Див. схему в додатку 8)

ЗАТ "Агротехсервіс" виробляє і продає сільськогосподарську кормозбиральну техніку за німецькою технологією. Це: комбайни, жатки, косарки, а також комплектуючі запасні частини до них. Бухгалтерський баланс ЗАТ "Агротехсервіс" представлений у додатку 1.

У ході свого становлення і розвитку ЗАТ "Агротехсервіс" зіткнулося з проблемою постановки та ведення бухгалтерського та управлінського обліку, а також внутрішнього контролю, які повністю відповідали б чинному законодавству і дозволяли б оперативно і ефективно управляти виробництвом і збутом продукції, вибудовувати стратегію поведінки в умовах ринку . Тому на зборах акціонерів і керівництва організації було прийнято рішення звернутися до аудиторської фірми з метою отримання наступних послуг:

  • постановка бухгалтерського обліку;

  • контроль ведення обліку та складання звітності;

  • аналіз фінансового стану ЗАТ "Агротехсервіс".

При цьому слід зауважити, що надання супутніх аудиту послуг регламентується стандартом аудиторської діяльності «Характеристика супутніх аудиту послуг і вимоги, що пред'являються до них». Метою цього стандарту є встановлення видів, правил та умов надання послуг, які можуть виконувати аудиторські фірми та аудитори, що працюють в якості індивідуальних підприємців. Відповідно до цього стандарту під наданням аудиторських послуг розуміється підприємницька діяльність, здійснювана аудиторськими організаціями крім проведення аудиторських перевірок.

Загальний порядок надання послуг, супутніх аудиту. Супутні аудиту послуги повинні бути надані аудиторською організацією економічному суб'єкту з сумлінністю і ретельністю. При наданні таких послуг аудиторська організація повинна дотримуватися порядку перебування рівня суттєвості на основі системи базових показників [5, c.2].

Професійні співробітники аудиторських організацій, які беруть участь у виконанні робіт чи наданні послуг, супутніх аудиту, повинні відповідати певним професійним вимогам:

  • чесність;

  • об'єктивність;

  • професійна компетентність і старанність;

  • дотримання правил професійної поведінки;

  • виконання Федерального Закону «Про аудиторську діяльність», правил (стандартів) аудиторської діяльності;

  • виконання принципу конфіденційності інформації, що стала відомою співробітникам в ході виконання ними своїх професійних обов'язків.

Надання послуг, супутніх аудиту, вимагає від аудиторської організації виконання наступних положень:

  • діяти відповідно до завдання, виконання якого чекає від них замовник, сформульованим у письмовому вигляді (у формі договору, контракту, технічного завдання тощо). У нашому випадку ЗАТ "Агротехсервіс" уклало з аудиторською фірмою «Центр-Аудит» договір надання послуг, що включає завдання на надання супутніх аудиту робіт і послуг. Форма завдання представлена ​​в додатку 7;

  • планувати порядок виконання робіт або надання послуг. У випадку із ЗАТ "Агротехсервіс" проведення аудиторської фірмою робіт, на які вона отримала завдання, було сплановано таким чином: 1.Контроль існуючої на підприємстві системи ведення бухгалтерського обліку та складання звітності. 2.Оцінка системи внутрішнього контролю та ефективності управлінського обліку ЗАТ "Агротехсервіс". 3. Аналіз фінансового стану ЗАТ "Агротехсервіс". 4. Постановка бухгалтерського обліку, що відповідає вимогам сучасного законодавства і особливостям виробничої діяльності ЗАТ "Агротехсервіс";

  • документувати хід виконання робіт або надання послуг. Складання робочих документів під час надання аудиторських послуг проводиться на розсуд аудиторської організації;

  • за підсумками виконання робіт і надання послуг повинен бути підготовлений документ, що відображає результати виконання завдання і висновки аудиторської організації. У специфікації до договору (завданні на надання послуг, супутніх аудиту) зазначено, що після закінчення проведення необхідних аудиторських процедур фірма "Центр-Аудит" представляє керівництву організації-замовника наступні документи: 1. Звіт про перевірку системи внутрішнього контролю та постановки управлінського обліку в ЗАТ "Агротехсервіс", що включає пропозиції щодо їх удосконалення. 2. Звіт про результати проведеного аналізу фінансового стану організації з пропозиціями та рекомендаціями щодо його поліпшення. 3. План постановки системи бухгалтерського обліку.

    У даній роботі розглядається той етап надання аудиторських послуг фірмою "Центр-Аудит", на якому проводиться аналіз фінансового стану ЗАТ "Агротехсервіс", робляться висновки про стан його активів, зобов'язань, платоспроможності та фінансової стійкості, а також визначаються показники рентабельності і ліквідності. У заключній частині дані узагальнені висновки зовнішнього аудитора та наведено рекомендації щодо поліпшення фінансового стану.

    РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ЗАТ "АГРОТЕХСЕРВІС"

    Фінансовий аналіз ЗАТ "Агротехсервіс" буде проводитися за даними наступних форм звітності:

    1. Форма № 1 - Бухгалтерський баланс ЗАТ "Агротехсервіс" на 01.01.2002р. (Див. Додаток 1)

    2. Форма № 2 - Звіт про прибутки та збитки ЗАТ "Агротехсервіс" на 01.01 2002р. (Див. Додаток 2)

    2.1 Аналіз активу і пасиву балансу.

    Основними показниками форми № 1 «Бухгалтерський баланс» і довідки до неї є: необоротні активи; оборотні активи; активи; валюта балансу; власний капітал (капітал і резерви); довгострокові і короткострокові зобов'язання; дебіторська і кредиторська заборгованість; цінності обліковуються на позабалансових рахунках.

    При аналізі балансу як джерела інформації про стан активів і пасивів організації будемо керуватися таким планом:

    • Загальний аналіз балансу

    • Аналіз складу, структури і динаміки активів.

    • Оцінка ефективності використання основних і оборотних активів.

    • Факторний аналіз рентабельності активів.

    • Аналіз складу, структури і динаміки капіталу.

    • Ефект фінансового важеля (левериджа).

    • Факторний аналіз рентабельності власного і позикового капіталу.

    • Аналіз рентабельності «чистих активів».

    Аналіз фінансового стану почнемо з загальної оцінки структури коштів господарюючого суб'єкта та джерел їх формування (див. Додаток 3), зміни її на кінець року в порівнянні з початком. Цей аналіз проводиться за даними балансу, тут використовуються прийоми структурно-динамічного аналізу (таблиця 1). Дані таблиці показують, що загальний оборот господарських засобів (активів) зменшився в порівнянні з початком року на 303,6 тис. руб. Зміна активів (потенціалу) у відносному вираженні:

    (Стор. 300К - стр.300н) / стр.300н * 100% = - 4,62%

    Необоротні активи до кінця року в загальній вартості активів стали займати 57,86% (що на 1,96 пункта більше, ніж на початку року), хоча абсолютна їх величина зменшилася в порівнянні з початком на 47 тис. руб. (3626 -3673 = -47).

    Оборотні активи також знизилися, причому значно - на 256,6 тис. руб. на кінець року в порівнянні з початком (2640,9 - 2897,5 = - 256,6), і відповідно у відсотках від загальної суми активів склали на кінець року на 1,96 пункти менше. Їх зниження негативно вплине на виробничо-фінансову діяльність, а згодом - на фінансову стійкість організації.

    Джерела формування майна. Власний капітал у звітному році зменшився на 151,6 тис. руб., Склавши 86,36% всіх джерел на кінець року проти 84,68% на початок (частка власного капіталу в джерелах формування майна підвищилася в результаті загального зниження розмірів усіх джерел на 303,6 тис руб.) на кінець року проти 84,68% на початок (частка власного капіталу в джерелах формування майна підвищилася в результаті загального зниження розмірів усіх джерел на 303,6 тис руб.)

    Короткострокові зобов'язання також знизилися: 754,5 - 961,5 = - 207,0

    З іншого боку, можна відзначити збільшення довгострокових зобов'язань на 55 тис. руб. (Збільшення - 0,91 пункту).

    Однак потрібно зауважити, що до кінця року частка власного капіталу в загальному обсязі джерел становила 86,36%, а позикових коштів - лише 13,64%. Тому можна зробити висновок, що фінансове становище організації досить стійке, і поповнення активів здійснюється в основному за рахунок власних коштів.

    Т а б л і ц а 1.

    Попередня оцінка зміни структури бухгалтерського балансу ЗАТ "Агротехсервіс" 2001р., Тис.руб.

    Актив

    На початок року

    На кінець року

    Зраді-ние (+,-)

    Пасив

    На початок року

    На кінець року

    Зраді-ние (+,-)

    Розділ 1. Внеоб-ротні активи

    3673,0

    3626,0

    -47,0

    Розділ 3. Капітал і резерви

    5564,0

    5412,4

    -151,6

    Те ж до підсумку,%

    55,90

    57,86

    1,96

    Те ж до підсумку,%

    84,68

    86,36

    1,68

    Розділ 2. Оборот-ні активи

    2897,5

    2640,9

    -256,6

    Розділ 4. Долгосроч-ні зобов'язання-ства

    45,0

    100,0

    55,0

    Те ж до підсумку,%

    44,10

    42,14

    -1,96

    Те ж до підсумку,%

    0,68

    1,60

    0,91





    Розділ 5. Краткосроч-ні зобов'язання

    961,5

    754,5

    -207,0





    Те ж до підсумку,%

    14,63

    12,04

    -2,59

    Валюта балансу

    6570,5

    6266,9

    -303,6

    Валюта балансу

    6571

    6266,9

    -303,6

    Те ж до підсумку,%

    100%

    100%

    -4,62%

    Те ж до підсумку,%

    100%

    100%

    -4,62%

    Після загальної оцінки динаміки складу і структури активу і пасиву балансу необхідно вивчити склад окремих елементів майна і зобов'язань, виявити зміни до кінця року. Розрахунки проведені в аналітичній таблиці 2.1. Значення аналізу активів зростає у зв'язку з тим, що майно багатьох підприємств останнім часом широко використовується в якості застави. Крім того, для акціонерних товариств обсяг і структура майна є основою визначення якості і надійності їх цінних паперів.

    За даними таблиці 2.1, а також балансу, зміна активів (потенціалу) в абсолютному вираженні:

    Стор. 300К - стор 300н = 6570,5 - 6266,9 = - 303,6 тис. руб.

    Висновок: потенціал (можливості) організації знизилися на 303,6 тис. руб. У сучасних умовах на більшості підприємств спостерігається саме така тенденція - зниження потенціалу. Це відбувається в основному в результаті зниження ефективності їх роботи, розукрупнення як наслідку приватизації.

    Т а б л і ц а 2.1

    Склад, структура і динаміка активів організації

    Показник

    Залишки по балансу, тис. грн.


    Структура активів,%



    На початок року

    На кінець року

    Зраді-ние (+,-)

    На початок року

    На кінець року

    Зраді-ние (+,-)

    А

    1

    2

    3

    4

    5

    6

    1. Необоротні активи - усього

    3673,0

    3626,0

    -47,0

    55,90

    57,86

    1,96

    У тому числі:







    1.1. Нематеріальні активи

    55,1

    36,0

    -19,1

    1,50

    0,99

    -0,51

    1.2. Основні засоби

    3452,4

    3500,0

    47,6

    93,99

    96,53

    2,53

    1.3. Незавершене будівництво

    165,5

    90,0

    -75,5

    4,51

    2,48

    -2,02

    1.3. Довгострокові фінансові вкладення

    0,0

    0,0

    0,0

    0,00

    0,00

    0,00

    2. Оборотні активи - усього

    2897,5

    2640,9

    -256,6

    44,10

    42,14

    -1,96

    2.1. Запаси

    1673,0

    1320,0

    -353,0

    57,74

    49,98

    -7,76

    2.2. Податок на додану вартість по придбаних цінностей

    256,0

    184,0

    -72,0

    8,84

    6,97

    -1,87

    2.3. Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати)

    333,0

    366,5

    33,5

    11,49

    13,88

    2,39

    2.4. Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати)

    155,5

    250,4

    94,9

    5,37

    9,48

    4,11

    2.5. Короткострокові фінансові вкладення

    40,0

    60,0

    20,0

    1,38

    2,27

    0,89

    2.6. Грошові кошти та їх еквіваленти

    440,0

    460,0

    20,0

    15,19

    17,42

    2,23

    Разом активів

    6570,5

    6266,9

    -303,6

    100,00

    100,00

    0,00

    У складі необоротних активів найбільшу частку займають основні засоби - 93,99% на початок року та 96,53% на кінець року. Частка необоротних засобів в активах виросла за рахунок збільшення виробничих потужностей і переоснащення, які проводилися на ЗАТ "Агротехсервіс" в 2001 р. Збільшення частки основних засобів - позитивну ознаку, оскільки ці активи найменш схильні до інфляції. Оборотні засоби складаються в основному із запасів - 57,74% на початок звітного періоду та 49,98% на кінець. Зменшення склало 7,76% це досить значуща цифра, однак для того, щоб зробити якісь висновки, потрібно проаналізувати фактори, за рахунок яких сталися такі зміни в структурі активів. Також значну частку оборотного капіталу займають грошові кошти - 15,19% і 17,42% на початок і кінець звітного року відповідно. Збільшення їх питомої ваги говорить про збільшення маси найбільш ліквідних активів, що, безсумнівно, хороший результат. З іншого боку, в умовах інфляції, навіть за наявності збуту продукції зберігання грошових коштів (у різних формах) недоцільно в зв'язку з їх знеціненням. Інша значна частина оборотних коштів - довгострокова дебіторська заборгованість, яка становить 11,49% оборотних активів на початок 2001 року і 13,88% на кінець періоду. Її збільшення - погана ознака, так як вона ставиться до найменш ліквідних активів, викликає відтік потенціалу фірми, знижує ліквідність коштів і платоспроможність. Зростає непряме кредитування коштами ЗАТ "Агротехсервіс" інших підприємств. Необхідно проаналізувати структуру цієї заборгованості та вжити заходів до її стягнення.

    Ефективність використання оборотних коштів характеризується насамперед їх оборотністю. У таблиці 2.2 розраховані коефіцієнти оборотності оборотних активів на початок і кінець звітного року, а також тривалість одного обороту в днях. Коефіцієнт оборотності дорівнює: До об = N / A i

    Час обороту (у днях) дорівнює: T об = 365 / До про

    Бачимо, що значення коефіцієнта оборотності виросло в кінці року в порівнянні з початком, зміна становить 7,91 - 6,79 = 1,12 пункту.

    Скоротилася тривалість обороту в днях в цілому по оборотних активів. У той же час, хоча довгострокова дебіторська заборгованість погашається досить швидко (час обороту становить 2,89 дня на початок року та 4,38 дня на кінець року), все ж таки до кінця року вона стала погашатися більш повільними темпами.

    Т а б л і ц а 2.2

    Показники оборотності оборотних активів ЗАТ "Агротехсервіс"

    Показник

    Коефіцієнт оборотності

    Тривалість обороту в днях


    На початок року

    На кінець року

    На початок року

    На кінець року

    1. Оборотні активи - усього

    6,79

    7,91

    53,76

    46,15

    1.1. Запаси

    11,76

    15,82

    31,04

    23,07

    1.2. Податок на додану вартість по придбаних цінностей

    76,84

    113,50

    4,75

    3,22

    1.3. Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати)

    59,08

    56,98

    6,18

    6,41

    1.4. Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати)

    126,51

    83,41

    2,89

    4,38

    1.5. Короткострокові фінансові вкладення

    491,81

    348,08

    0,74

    1,05

    1.6. Грошові кошти та їх еквіваленти

    44,71

    45,40

    8,16

    8,04

    Отже, загальна тенденція в русі майна підприємства - до зниження. Але щоб зробити більш конкретні висновки, потрібно пов'язати ці показники з іншими - наприклад, з виручкою від продажу товарів за звітний і попередній періоди.

    За формою № 2 «Звіт про фінансові результати» розрахуємо відносну зміну виручки від продажу товарів, продукції, робіт, послуг (за вирахуванням податку на додану вартість, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів):

    (Стр.010о-стр.010п) / стр.010п * 100% = (20884,9 - 19672,3) / 19672,3 * 100% =

    = 6,16%.

    Де «о» і «п» означають відповідно (тут і далі) звітний і попередній періоди.

    Висновок: потенціал підприємства зменшився у відносному вираженні за величиною застосовуваних активів на 4,62%. Виручка від продажу товарів, продукції за той же період збільшилася на 6,16%. При зменшенні потенціалу, обчисленого за активами, поліпшується його використання.

    Розрахуємо зміну прибутку від продажів:

    Стр.470к - стр.470н = 1286,9 - 1441,0 = - 154,1 тис.руб.

    Висновок: потенціал підприємства за аналізований період знизився за рахунок зниження прибутку на 154,1 тис.руб. Необхідно за даними аналітичного обліку проаналізувати причини зниження прибутку від продажів і вжити заходів до їх усунення.

    Для цього можна застосувати аналіз ефективності використання основних і оборотних активів. Почнемо його з оцінки використання основних засобів - переважної частини у складі необоротних активів. Найбільш значимими показниками оцінки ефективності використання основних засобів (F) є:

    Використовуючи для аналізу кратну модель фондовіддачі ФО = N / F, можна з упевненістю стверджувати, що прямо пропорційно залежить від обсягу продажів N, існує зворотна залежність від середньорічної вартості основних фондів. Тоді обсяг продажів буде представлений: N = F * ФО.

    Дані для факторного аналізу представлені в таблиці 2.3.

    Для оцінки впливу на приріст виручки від продажів зміни факторів складемо мультипликативную модель залежності результативного показника N від факторів F, d, ФОак. Тоді:

    N = F * Fa / F * N / Fa = F * d * ФОак.

    D N (F) = D F * d 0 * ФOак 0 = 645 * 0,697 * 9,965 = 4481,716 тис.руб.

    D N (d) = F 1 * D d * ФOак 0 = 3476,2 * 0,04 * 9,965 = 1396,458 тис.руб.

    D N (ФOак) = F 1 * d 1 * D Фoак = 3476,2 * 0,738 * (-1,820) = -4665,573 тис.руб.

    Таблиця 2.3

    Вихідні дані для проведення факторного аналізу фондовіддачі та оцінки її впливу на зміну обсягу продажів

    Показник

    Попередній рік

    Звітний рік

    Зміна

    А

    1

    2

    3

    1. Виручка від продажів, N

    19672,3

    20884,9

    1212,6

    2. Середньорічна вартість основних засобів, F

    2831,2

    3476,2

    645,0

    3.Среднегодовая вартість активної частини основних засобів, Fак

    1974,2

    2564,1

    589,9

    4. Питома вага активної частини в загальній вартості основних засобів, d ак

    0,697

    0,738

    0,040

    5. Фондовіддача основних засобів, руб. ФО

    6,948

    6,008

    -0,940

    6. Фондовіддача активної частини основних засобів, руб. ФОак

    9,965

    8,145

    -1,820

    Баланс відхилень: 4481,716 +1396,458 - 4665,573 = 1212,601 тис.руб.

    Дані факторного аналізу показують, що найбільший вплив на зростання виручки отпродаж надає зміна середньорічної величини основних засобів. Під впливом цієї зміни виручка виросла на 4481,716 тис.руб. Також продажі виросли за рахунок збільшення частки активної частини виробничих фондів в загальній масі основних засобів - на 1396,458 тис.руб. Фактор, що гальмує зростання продажів - фондовіддача активної частини основних фондів, а точніше - її зниження. Цей показник у звітному році знизився на 1,82 пункту, що вплинуло і на обсяг продажів. Це відбувається в основному за рахунок нарощування виробничих потужностей і освоєння нових технологій.

    Факторний аналіз рентабельності активів. Для проведення факторного аналізу необхідно побудувати багатофакторну залежність з подальшим аналізом впливу кожного окремого фактора на кінцевий результат. При цьому повинні дотримуватися певні вимоги:

    Таблиця 2.4

    Вихідні дані для проведення факторного аналізу рентабельності активів

    Показник

    Попередній рік

    Звітний рік

    Зміна

    А

    1

    2

    3

    1.Рентабельность активів, Ра

    0,197

    0,200

    0,004

    2. Виручка від продажів, N

    19672,3

    20884,9

    1212,6

    3. Середньорічна вартість активів, А

    5799,3

    6418,7

    619,5

    4. Прибуток від продажів, Р

    1141,0

    1286,9

    145,9

    5. Рентабельність продажів, Рп

    0,058

    0,062

    0,0036

    6. Фондовіддача активів, Фоа

    3,392

    3,254

    -0,138

    Факторна модель рентабельності активів буде виглядати наступним чином:

    Ра = Р / А = P / N * N / A = Pп ​​* Фоа

    Де Ра - рентабельність активів,

    Рп - рентабельність продажів;

    Фоа - фондовіддача активів.

    А - середня вартість активів організації за період.

    Розрахунок впливу факторів зробимо за даними таблиці 2.4.

    D Ра (Рп) = D Рп * Фоа 0 = 0, 0036 * 3,392 = 0,012

    D Ра (Фоа) = Рп 1 * D Фоа = 0,062 * (-0,138) = - 0,008

    Баланс відхилень:

    0,012 - 0,008 = 0,004.

    Розрахункові дані факторного аналізу дозволяють зробити висновок, що суттєвий вплив на зміну рентабельності активів мала зміна рентабельності продажів. Вплив рентабельності продажів - +0,012.

    Аналіз складу, структури і динаміки капіталу. Дані представлені в таблиці 3.

    З цієї таблиці видно, що власний капітал займає 84,68% всіх джерел формування майна організації на початок періоду та 86,36% на кінець періоду. Переважання в пасивах власного капіталу - добра ознака, який говорить про те, що фірма у своїй діяльності використовує в основному власні кошти, є фінансово незалежною.

    Т а б л і ц а 3.

    Склад, структура і динаміка власного і позикового капіталу

    Показник

    Залишки по балансу, тис. грн.

    Структура власного і позикового капіталу,%


    На початок року

    На кінець року

    Зміна (+,-)

    На початок року

    На кінець року

    Зміна (+,-)

    А

    1

    2

    3

    4

    5

    6

    1. Капітал і резерви, усього

    5564,0

    5412,4

    -151,6

    84,68

    86,36

    1,68

    1.1. Статутний капітал

    1252,0

    1252,0

    0,0

    22,50

    23,13

    0,63

    1.2. Додатковий капітал

    2337,0

    2337,0

    0,0

    42,00

    43,18

    1,18

    1.3. Резервний капітал

    288,0

    301,0

    13,0

    5,18

    5,56

    0,39

    1.4. Фонд соціальної сфери

    246,0

    235,5

    -10,5

    4,42

    4,35

    -0,07

    1.5. Цільові фінансування і надходження

    0,0

    0,0

    0,0

    0,00

    0,00

    0,00

    1.6. Нерозподілений прибуток минулих років

    0,0

    0,0

    0,0

    0,00

    0,00

    0,00

    1.7. Нерозподілений прибуток звітного року

    1441,0

    1286,0

    -155,0

    25,90

    23,76

    -2,14

    2. Зобов'язання, всього

    1006,5

    854,5

    -152,0

    15,32

    13,64

    -1,68

    2.1. Довгострокові зобов'язання

    45,0

    100,0

    55,0

    4,47

    11,70

    7,23

    2.2. Короткострокові зобов'язання

    120,0

    99,0

    -21,0

    11,92

    11,59

    -0,34

    2.2.1. Кредиторська заборгованість

    683,0

    519,5

    -163,5

    67,86

    60,80

    -7,06

    2.2.2. Заборгованість учасникам (засновникам) по виплаті доходів

    158,5

    136,0

    -22,5

    15,75

    15,92

    0,17

    2.2.3. Доходи майбутніх періодів

    0,0

    0,0

    0,0

    0,0

    0,0

    0,0

    2.2.4. Резерви майбутніх витрат і платежів

    0,0

    0,0

    0,0

    0,0

    0,0

    0,0

    2.2.5. Інші короткострокові зобов'язання

    0,0

    0,0

    0,0

    0,0

    0,0

    0,0

    Разом власного і позикового капіталу

    6570,5

    6266,9

    -303,6

    100,00

    100,00

    Х

    У власному капіталі значна частина припадає на додатковий капітал - 42,0% і 43,18% на початок року і на кінець року відповідно. Ефект фінансового важеля характеризується коефіцієнтом співвідношення позикового капіталу (ЗК) до власного капіталу (СК):

    До соотн = ЗК / СК

    У кінцевому підсумку, він характеризує, скільки позикових коштів припадає на 1 крб. власних. Чим вище значення цього коефіцієнта, тим більше позик у компанії і тим ризикованіше ситуація, яка може привести її до банкрутства. Високий рівень коефіцієнта відображає також потенційну небезпеку виникнення у прдпріятія дефіциту грошових коштів. Вважається, що коефіцієнт співвідношення власного і позикового капіталу в ринкових умовах не повинен перевищувати одиниці. Цей коефіцієнт в сучасній літературі позначається як «плече» фінансового важеля (коефіцієнт фінансової заборгованості)

    За даними бухгалтерського балансу ЗАТ "Агротехсервіс":

    До соотн = 1006,5 / 5564,0 = 0,181 - на початок 2001 року.

    До соотн = 854,5 / 5412,4 = 0,158 - на початок 2002 року.

    Розрахунки говорять про те, що коефіцієнт фінансового важеля далекий від гранично допустимого значення і має тенденцію до зниження. Це означає, що організація здійснює діяльність в основному за рахунок власних коштів.

    Аналіз рентабельності власного і позикового капіталу. Цей аналіз виконується за даними аналітичної таблиці 4.

    При аналізі власного капіталу будемо використовувати наступну факторну модель:

    Рск = Р / СК = Р / N * N / ЗК * ЗК / СК = Рп * ОЗК * До соотн

    Розрахунок ведеться методом абсолютних різниць.

    D Рск (Рп) = D Рп * ОЗК 0 * Фр 0 = -0,012 * 19,545 * 0,181 = -0,042

    D Рск (ОЗК) = Рп 1 * D ОЗК * Фр 0 = 0,062 * 4,896 * 0,181 = 0,055

    D Рск (Фр) = Рп 1 * ОЗК 1 * D Фр = 0,062 * 24,441 * (- 0,023) = -0,035

    Баланс відхилень:

    -0,042 +0,055 - 0,035 = -0,021

    Таблиця 4

    Вихідні дані для проведення аналізу рентабельності власного і позикового капіталу

    Показник

    Попередній рік

    Звітний рік

    Зміна

    А

    1

    2

    3

    1. Виручка від продажів, N

    19672,3

    20884,9

    1212,6

    2. Прибуток, Р

    1441

    1286,9

    145,9

    3. Середньорічна величина активів, А

    5799,3

    6418,7

    619,5

    4. Позиковий капітал, ЗК

    1006,5

    854,5

    -152

    5. Власний капітал, СК

    5564

    5412,4

    -151,6

    6. Рентабельність власного капіталу, Р / СК

    0,259

    0,238

    -0,021

    7. Оборотність позикового капіталу, N / ЗК

    19,545

    24,441

    4,896

    8. Фінансовий леверидж (важіль), ЗК / СК

    0,181

    0,158

    -0,023

    9. Оборотність активів, N / A

    3,392

    3,254

    -0,138

    10. Рентабельність продажів Р / N

    0,073

    0,062

    -0,012

    11. Коефіцієнт співвідношення активів з позиковим капіталом, А / ЗК

    5,762

    7,512

    1,75

    12. Рентабельність позикового капіталу Р / ЗК

    1,432

    1,506

    0,074

    Отже, найбільший вплив на рентабельність власного капіталу надає оборотність позикового капіталу - дає збільшення на 0,055 пункту. Ефект фінансового важеля дає зменшення на 0,035 пункту.

    Цей аналіз дає можливість зрозуміти, наскільки тісна зв'язок між власним і позиковим капіталом, як важливо дотримати баланс, підтримувати правильне їх співвідношення.

    Для аналізу рентабельності позикового капіталу скористаємося наступною моделлю:

    РЗК = Р / ЗК = Р / N * N / A * А / ЗК = Рп * Оа * До соотн

    Де Оа - оборотність активів;

    До соотн - коефіцієнт співвідношення активів і позикового капіталу.

    Вихідні дані наведено в таблиці 4. Розрахунок проводиться методом абсолютних різниць.

    D РЗК (Рп) = D Рп * Оа 0 * До соотн0 = -0,012 * 3,392 * 5,762 = -0,227 - зміна рентабельності позикового капіталу під дією зміни рентабельності продажів.

    D РЗК (Оа) = Рп 1 * D Оа * До соотн0 = 0,062 * (-0,138) * 5,762 = -0,049 - зміна рентабельності позикового капіталу під впливом зміни оборотності активів. Ми бачимо, що рентабельність позикового капіталу знаходиться в зворотній залежності від величини активів підприємства.

    D РЗК (До соотн) = Рп 1 * Оа 1 * D До соотн = 0,062 * 3,254 * 1,750 = 0,351 - зміна рентабельності позикового капіталу за рахунок зміни співвідношення активів і позикового капіталу. Видно, що це співвідношення має найбільший вплив на зміну результативного показника за звітний період.

    Баланс відхилень: - 0,227 -0,049 + 0,351 = 0,074

    Аналіз рентабельності «чистих активів»

    Для детального дослідження впливу показників стійкості на ефективність використання активів організації, візьмемо за основу показник «рентабельність чистих активів». Показник чистих активів (ЧА) визначається як різниця між сумою активів, що приймається до розрахунку, і сумою зобов'язань, прийнятих до розрахунку чистих активів. Величина чистих активів організації по суті дорівнює реальному власного капіталу. Його динаміка і абсолютне значення характеризують стійкість фінансового стану організації, а для акціонерних товариств - це один з найважливіших показників їх діяльності. У таблиці 5 представлений розрахунок величини чистих активів ЗАТ "Агротехсервіс" за 2001 рік. До активів, що приймаються до розрахунку чистих активів, входять:

    • Основні засоби;

    • Незавершене будівництво;

    • Довгострокові фінансові вкладення;

    • Інші необоротні активи

    • Запаси;

    • Дебіторська заборгованість;

    • Грошові кошти;

    • Інші оборотні активи.

      У зобов'язання, прийняті до розрахунку чистих активів, включаються:

      • Цільові фінансування і надходження;

      • Довгострокові позики;

      • Короткострокові позики;

      • Кредиторська заборгованість;

      • Розрахунки за дивідендами;

      • Інші короткострокові пасиви.

      Дані таблиці 5 демонструють, що величина чистих активів за 2001 рік знизилася на 79,60 тис.руб. (З 5308,0 тис.руб. На початку року до 5228,40 тис.руб. Наприкінці звітного року). Темп зростання чистих активів склав 0,99.

      Аналіз рентабельності чистих активів проведемо методом абсолютних

      різниць. Модель для факторного аналізу буде виглядати так:

      Мірча = Р / ЧА = Р / N * N / А * А / ЧА = Рп * Оа * d A

      Т а б л і ц а 5

      Розрахунок чистих активів ЗАТ "Агротехсервіс" за 2001 р.

      Показник

      Код рядка ф. № 1 і ф. № 2

      На початок року, тис. руб.

      На кінець року, тис. руб.

      Зміна (+,-), тис. руб.

      Темп росту,%

      1

      2

      3

      4

      5

      6

      1. Нематеріальні активи

      110

      55,10

      36,00

      -19,10

      0,65

      2. Основні засоби

      120

      3452,40

      3500,00

      47,60

      1,01

      3. Незавершене будівництво

      130

      165,50

      90,00

      -75,50

      0,54

      4. Довгострокові фінансові вкладення

      140





      5. Інші необоротні активи

      150





      6. Запаси

      210

      1673,00

      1320,00

      -353,00

      0,79

      7. Дебіторська заборгованість

      230 +240 +244

      488,50

      616,90

      128,40

      1,26

      8. Короткострокові фінансові вкладення

      250-252

      40,00

      60,00

      20,00

      1,50

      9. Грошові кошти

      260

      440,00

      460,00

      20,00

      1,05

      10. Інші оборотні активи

      270





      11. Разом активів для розрахунку чистих активів

      Сума п.п.1 - 10

      6314,50

      6082,90

      -231,60

      0,96

      12. Цільові фінансування і надходження

      450





      Продовження таблиці 5

      13. Позикові кошти

      590 +610

      165,00

      199,00

      34,00

      1,21

      14. Кредиторська заборгованість

      620

      683,00

      519,50

      -163,50

      0,76

      15. Заборгованість учасникам по виплаті доходів

      630

      158,50

      136,00

      -22,50

      0,86

      16. Інші короткострокові пасиви

      660





      17. Всього пасивів, що виключаються з вартості активів

      Сума п.п.12 - 17

      1006,50

      854,50

      -152,00

      0,85

      18. Вартість чистих активів за даними ф. № 1

      п. 11-п.18

      5308,00

      5228,40

      -79,60

      0,99

      19. Вартість чистих активів за даними ф. № 3

      150

      5308,00

      5228,40

      -79,60

      0,99

      20. Відхилення

      п. 19-п. 20

      0,00

      0,00

      0,00


      D Мірча (Рп) = D Рп * Оа 0 * d A0 = -0,012 * 3,392 * 1,127 = -0,046 - зміна рентабельності чистих активів під впливом зміни рентабельності продажів.

      D Мірча (Оа) = Рп 1 * D Оа * d A0 = 0,062 * (-0,138) * 1,127 = -0,01 - зміна рентабельності чистих активів за рахунок зміни оборотності активів.

      D Мірча (d A) = Рп 1 * Оа 1 * D d A = 0,062 * 3,254 * 0,092 = 0,019 - зміна рентабельності чистих активів за рахунок зміни співвідношення активів з чистими активами.

      Баланс відхилень: - 0,046 - 0,01 + 0,018 = -0,036

      З даних аналізу випливає, що значний вплив на рентабельність чистих активів надає зміна рентабельності продажів, причому в негативну сторону. Це говорить про те, що головним регламентує фактором був цінової, а саме частка прибутку, закладена в ціну реалізації продукції. При цьому треба зауважити, що ціни на ринку запасних частин складаються під впливом конкурентних чинників, іноді фактична ціна реалізації виявляється значно нижче планованої.

      Також видно, що вплинула зміна співвідношення загальної маси активів і чистих активів.

      Т а б л і ц а 6

      Показники використання чистих активів і розрахунок впливу факторів на зміну їх рентабельності

      Показник

      Позначення

      Попе-щий рік

      Звітний рік

      Зміна (+, -)

      Темп росту,%

      1. Виручка від реалізації товарів, робіт, послуг, тис. руб.

      N

      19672,30

      20884,90

      1212,60

      1,06

      2. Середньорічна вартість чистих активів, тис. руб.

      ЧА

      5147,50

      5268,20

      120,70

      1,02

      3. Середньорічна вартість активів, тис. руб.

      А

      5799,30

      6418,70

      619,50

      1,11

      4. Чистий прибуток (після оподаткування), тис. руб.

      Р

      1441,00

      1286,90

      -154,10

      0,89

      5. Рентабельність чистих активів,% (п.4: п.2)

      Мірча

      0,280

      0,244

      -0,036

      0,873

      6. Рентабельність продажів,% (п. 4: п.1)

      З N

      0,073

      0,062

      -0,012

      0,841

      7. Коефіцієнт оборотності активів (п.1: п.3)

      I A

      3,392

      3,254

      -0,138

      0,959

      8. Частка активів на 1 руб. чистих активів, коеф. (П.3: п.2)

      d

      1,127

      1,218

      0,092

      1,081

      9. Розрахунок впливу факторів на зміну рентабельності, в т.ч. за рахунок зміни:

      Мірча





      9а. Рентабельності продажів,%

      x



      -0,046


      9б. Коефіцієнта оборотності

      x



      -0,01


      9в. Частки активів на 1 руб. чистих активів

      x



      0,019


      9г. Баланс відхилень,% (п 9а + п.9б + п.9в)

      x



      -0,036


      Після проведення аналізу балансу ЗАТ "Агротехсервіс" можна підвести такі підсумки:

      - Структура активів і пасивів до кінця звітного року змінилася в основному в кращу сторону, хоча не можна не звернути увагу на зростання дебіторської та кредиторської заборгованостей. Зростання першою говорить про те, що кошти організації відволікаються з обороту на формування активів інших організацій. Зростання зобов'язань - ознака використання кредиторської заборгованості як джерела формування майна і говорить про те, що фінансова стійкість може найближчим часом знизитися.

      2.2. Аналіз структури балансу і фінансової стійкості Ліквідність активів являє собою їх можливість за певних обставин звернутися в грошову форму для відшкодування зобов'язань. З усіх активів організації найбільш ліквідними є оборотні активи, з них абсолютну ліквідність мають грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення (цінні папери, депозити), а також непрострочені дебіторська заборгованість, термін оплати якої настав, або рахунки, акцептовані до оплати [6, c. 230].

      У вітчизняній і зарубіжній практиці розраховуються різні коефіцієнти ліквідності. Для аналізу ліквідності активів ЗАТ "Агротехсервіс" були використані показники, наведені в таблиці 7.

      Використані позначення:

      ДС - грошові кошти;

      КФВ - короткострокові фінансові вкладення;

      КО - короткострокові зобов'язання;

      КЗ - кредиторська заборгованість;

      ДЗ - дебіторська заборгованість;

      ПОА - інші оборотні активи;

      ОА - оборотні активи.

      До складу короткострокових зобов'язань входять: заборгованість по короткострокових кредитах і позиках, кредиторська заборгованість, заборгованість засновникам по виплаті доходів, інші короткострокові

      зобов'язання.

      У таблиці 8 подано розрахунок цих показників для ЗАТ "Агротехсервіс" на початок і кінець аналізованого періоду, а також їх зміни за період.

      Коефіцієнт поточної ліквідності - основоположний показник для оцінки фінансової спроможності організації, достатності наявних у неї засобів, які при необхідності можуть бути використані для погашення її короткострокових зобов'язань. Значення цього коефіцієнта у ЗАТ "Агротехсервіс" значно вище рекомендованої, рівного 2 (на початок звітного року - 3,01, на кінець звітного року - 3,5). До томуже спостерігається тенденція до зростання - зміна за рік склало +0,49, і це означає, що оборотні активи не тільки перевищують короткострокові зобов'язання, але це перевищення збільшується. Це створює умови для сталого розвитку виробничо-фінансової діяльності.

      Багато джерел стверджують, що оборотні активи не повинні перевищувати короткострокові зобов'язання більше, ніж у 2 рази, оскільки це свідчить про нераціональне вкладення коштів в поповнення оборотних активів і неефективному їхньому використанні. Але в даному випадку (ЗАТ "Агротехсервіс") ми маємо справу з матеріаломістким виробництвом, до того ж підприємство потребує досить об'ємних запасах готової продукції на складі. Тому перевищення оборотних активів над короткостроковими

      Т а б л і ц а 8

      Динаміка показників ліквідності оборотних активів ЗАТ "Агротехсервіс"

      Показник

      На 01.01.02

      На 01.01.01

      Зміна

      1

      2

      3

      4

      1. Коефіцієнт поточної ліквідності

      3,50

      3,01

      0,49

      2. Коефіцієнт проміжної (критичної) ліквідності

      1,02

      0,66

      0,36

      3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності

      0,69

      0,49

      0,2

      4. Коефіцієнт термінової ліквідності

      0,84

      0,60

      0,24

      5. Перевищення (непокриті) оборотних активів над короткостроковими зобов'язаннями (перевищення "+", непокриті "-")

      1886,40

      1936,00

      - 49,6

      зобов'язаннями більш, ніж у три рази є нормальним явищем, галузевої особливістю даного підприємства.

      Коефіцієнт абсолютної ліквідності також виріс, на кінець звітного періоду його значення дорівнює 0,69, що в три рази перевищує рекомендовані

      показники. Зростання коефіцієнта на 0,2 пункту пов'язаний зі зменшенням короткострокових зобов'язань і збільшенням обсягу грошових коштів.

      Т а б л і ц а 7

      Показники ліквідності

      Показник

      Позна-чення

      Рачетов

      Розрахунок по балансу

      Норматив-ве значення

      Що характеризує

      1.Коеффіціент абсолютної ліквідності

      До аб.лікв

      (ДС + КФВ) / КВ

      (Стор.250 +260) / (стр.610 +620 +630 +660)

      0,2 - 0,4


      Відношення найбільш ліквідних активів до короткострокових зобов'язань.

      2.Коеффіціент термінової ліквідності

      До сроч.лікв.

      (ДС + КФВ) / (Кредити + КЗ)

      (Стор.250 +260) / (стр.610 +620)


      Оцінює можливість погашення найбільш термінових зобов'язань

      3.Коеффіціент критичної ліквідності

      До кріт.лікв.

      (ДЗ + ДВ + КФВ + ПОА) / КВ

      (Стр.240 +250 +260 +270) / (стр.610 +620 +630 +660)

      0,5 - 1,0

      Оцінює можливість погашення всіх короткострокових зобов'язань за рахунок найбільш ліквідних оборотних активів

      4. Коефіцієнт поточної ліквідності

      До тек.лікв.

      ОА / КЗ

      (Стр.290-244-252) / (стр.610 +620 +630 +660)

      От1 до 2

      Оцінює достатність наявних у організації оборотних коштів для погашення короткострокових зобов'язань



      ³ ³


      ³


      ³


      £

      Рис. 2

      Не обмежуючись тільки аналізом ліквідності оборотних активів, необхідно оцінити також структуру всіх активів організації, згрупувавши їх за ступенем ліквідності, а зобов'язання - по терміновості оплати.

      Бухгалтерський баланс можна назвати ліквідним, якщо дотримуються нерівності, представлені на рис.2

      Перші три нерівності означають необхідність дотримання правила ліквідності - перевищення активів над зобов'язаннями. Четверте - є «лакмусовим папірцем» оцінки ліквідності балансу, воно вимагає перевищення або рівності постійних пасивів і важкореалізованих активів. Це означає, що власних коштів має бути достатньо не тільки для створення необоротних активів, але і покриття потреби в оборотних активах [6, c.240].

      У розрахунковій таблиці 9 дано розрахунок показників ліквідності балансу. За цими даними можна судити, що бухгалтерський баланс ЗАТ "Агротехсервіс" є ліквідним в кінці звітного періоду, так як дотримуються всі чотири нерівності. На початку звітного періоду перша нерівність не дотримано, тому що найбільш ліквідні активи були меншими найбільш термінових зобов'язань на 203 тис.руб. Але особливих підстав для занепокоєння немає, так як помітна загальна тенденція до збільшення ліквідності балансу.

      Платоспроможність характеризується ступенем ліквідності оборотних активів і свідчить про фінансові можливості організації (про готівкових грошових коштах та їх еквівалентах, про рахунки до оплати) повністю розплатитися за своїми зобов'язаннями в міру настання терміну погашення боргу.

      Показники стану платоспроможності ЗАТ "Агротехсервіс" наведені в таблиці 10. Правда, стійкість платоспроможності залежить від багатьох факторів, деякі з яких не пов'язані з діяльність господарюючого суб'єкта: попит і пропозиція на товари, продукцію і послуги, що склалися ціни і система ціноутворення, рівень фінансового стану покупця (клієнта), нерозвинена система вексельного обігу, інфляція і т.д.

      Тим не менш запропоновані показники дозволяють отримати уявлення про платоспроможність і тенденції її розвитку. Всі показники платоспроможності в табл. 10 поліпшили свої кількісні значення на кінець року порівняно з початком. Коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості зріс на 0,25 пункту, що говорить про скорочення зобов'язань організації і розширенні її оборотних активів. Тривалість оборотності кредиторської заборгованості зменшилася на 3,59 дня і склала на кінець звітного періоду 9,08 днів, а значить, боржники організації стали швидше погашати свої зобов'язання, що також сприятливо позначається на платоспроможності ЗАТ "Агротехсервіс".

      Особливої ​​уваги заслуговує зростання коефіцієнта покриття чистими активами кредиторської заборгованості. Так як показник чистих активів характеризує робочий капітал організації, то це співвідношення грає

      Т а б л і ц а 9

      Угруповання активів за рівнем їх ліквідності і зобов'язань по терміновості їх оплати

      1

      2

      3

      4

      5

      6

      7

      8

      Група активів

      Угруповання активів (А) балансу

      Рядки активу балансу

      Сума, тис. грн.

      Група пасивів

      Угруповання пасиву (П) балансу

      Рядки пасиву балансу

      Сума, тис. грн.




      На початок року

      На кінець року




      На початок року

      На кінець року

      А

      1

      2

      3

      4

      П

      5

      6

      7

      8

      А1

      Найбільш ліквідні активи

      250 +260

      480

      520

      П1

      Найбільш термінові зобов'язання

      620

      683,0

      519,5


      % До підсумку


      7,31

      8,30


      % До підсумку


      10,39

      8,29

      А2

      Бистрореалі-вуються активи

      230 +240 +270

      488,5

      616,9

      П2

      Короткострокові зобов'язання

      610 +630 +660

      278,5

      235


      % До підсумку


      7,43

      9,84


      % До підсумку


      4,24

      3,75

      А3

      Повільно-реалізовані активи

      210 +220

      1929

      1504

      П3

      Довгострокові зобов'язання

      590

      45

      100


      % До підсумку


      29,36

      24,00


      % До підсумку


      0,68

      1,60

      А4

      Труднореалі-вуються активи

      190

      3673

      3626

      П4

      Власний капітал та інші постійні пасиви

      490 +640 +650

      5564,0

      5412,4


      % До підсумку


      55,90

      57,86


      % До підсумку


      84,68

      86,36

      -

      Валюта балансу

      300

      6570,5

      6266,9

      -

      Валюта балансу

      700

      6570,5

      6266,9

      Т а б л і ц а 10

      Розрахунок показників платоспроможності ЗАТ "Агротехсервіс"

      1

      2

      3

      4

      5

      Показник

      Розрахунок

      На початок року

      На кінець року

      Зміна

      Коефіцієнт абсолютної ліквідності

      (ДС + КФВ) / КВ

      0,49

      0,69

      0,2

      Коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості

      ДЗ / КЗ

      0,23

      0,48

      0,25

      Тривалість оборотності кредиторської заборгованості

      КЗ / N

      12,67

      9,08

      -3,59

      Коефіцієнт співвідношення власного і позикового капіталу

      СК / ЗК

      5,53

      6,33

      0,81

      Коефіцієнт забезпеченості власними коштами

      (СК-ВА) / ОА

      0,65

      0,68

      0,02

      Коефіцієнт покриття чистими активами кредиторської заборгованості

      ЧА / КЗ

      5,11

      6,17

      1,05

      важливу роль в аналізі платоспроможності. У звітному році він виріс на 1,05 (склав 6,17 на кінець періоду проти 5,11 на початок). Покриття боргів підприємства за рахунок власного робочого капіталу стає все більш повним і стійким. Безсумнівно, що платоспроможність аналізованої організаці досить стійка і задовольняє умовам економічного зростання і фінансового розвитку.

      Фінансова стійкість - целеполагающее властивість фінансового аналізу, а пошук внутрішньогосподарських можливостей, засобів і способів її зміцнення представляє глибокий економічний зміст і визначає характер його проведення та змісту.

      Фінансова стійкість виражається системою кількісних та якісних показників і тісно пов'язана з показниками ліквідності й забезпеченості оборотних активів.

      Співвідношення вартості матеріально-виробничих запасів і витрат (З) з величиною власного і позикового капіталу як головних джерел їх формування визначають ступінь фінансової стійкості. Джерелами покриття і збільшення запасів і витрат є:

      Можна виділити наступні типи фінансової стійкості організації:

      1. Абсолютна фінансова стійкість (рідко зустрічається на практиці), коли З <(СК-ВА) + ККЗ + КЗ, або стор 210 <рядки 490 - -190 +610 +620.

      2. Нормальна стійкість, коли З = (СК-ВА) + ККЗ + КЗ.

      3. Нестійкий фінансовий стан, коли З = (СК-ВА) + ККЗ + КЗ + СК ОС, де СК ОС - особлива частина власного капіталу, призначеного для обслуговування інших короткострокових зобов'язань, стримуюча фінансову напруженість (стр.630 +660)

      4. Кризовий фінансовий стан, коли З> (СК-ВА) + ККЗ + КЗ + + СК ОС.

      Для того, щоб визначити тип фінансової стійкості, властивий ЗАТ "Агротехсервіс" У кінець звітного періоду, потрібно розрахувати:

      Виконується нерівність 1, так як 1320 <1786,4 +99 +519,5.

      Тому ЗАТ "Агротехсервіс" можна віднести до підприємств з абсолютною фінансовою стійкістю.

      Для більш наочного аналізу фінансової стійкості розрахуємо показники її оцінки в розрахунковій таблиці 11. Характеристика цих показників дана в таблиці 12. Розраховані коефіцієнти в основному відповідають нормативним показникам, до того ж спостерігається їх якісна зміна у бік поліпшення. Однак коефіцієнт маневреності не досягає бажаного значення, і це значить, що досить відчутна частина джерел формування майна відволіклася у необоротні активи (основні засоби). У зв'язку з цим на

      Т а б л і ц а 11

      Показники фінансової стійкості ЗАТ "Агротехсервіс"

      Показник

      На початок року

      На кінець року

      Зміна

      1

      2

      3

      4

      1.Коеффіціент автономії (фінансової незалежності)

      0,847

      0,864

      0,017

      2. Коефіцієнт фінансової стійкості

      0,854

      0,880

      0,026

      3.Коеффіціент фінасірованія

      5,528

      6,338

      0,810

      4.Коеффіціент маневреності

      0,340

      0,330

      -0,010

      5.Коеффіціент забезпеченості оборотних активів власними коштами

      0,653

      0,676

      0,024

      6. Фінансовий важіль (леверідж)

      0,181

      0,158

      -0,023

      оборотні кошти припадає менше джерел. А це загрожує зниженням ділової активності, тим більше що коефіцієнт маневреності на кінець звітного періоду нижче, ніж на начало.коеффіціент фінансування - на 0,81 пункту. Підприємство стало здійснювати свою діяльність більшою мірою за рахунок власних джерел, ніж позикових. Про це можна судити також по тому, що коефіцієнт забезпеченості власними засобами досяг нормативного значення тільки до кінця року.

      Т а б л і ц а 12

      Показники фінансової стійкості ЗАТ "Агротехсервіс"

      Показник

      Позна-чення

      Розрахунок

      Розрахунок по балансу

      Норматив-ве значення

      Що характеризує

      1

      2

      3

      4

      5

      6

      1.Коеффіціент автономії (фінансової незалежності)

      До авт

      СК / А

      (Стр.490 +640 +650) / стор.300

      0,8

      Роль власного капіталу у формуванні активів організації.

      2. Коефіцієнт фінансової стійкості

      До фін.уст

      (СК + ДН) / А

      (Стр.490 +640 +650 +590) / стор.300

      0,8

      Роль власного капіталу і довгострокових зобов'язань в діяльності організації.

      3.Коеффіціент фінансування

      До фін

      СК / ЗК

      (Стр.490 +640 +650) / (стр.590 +610 +620 +630 +640)

      4,06

      Співвідношення власного та позикового капіталу.

      4.Коеффіціент маневреності

      К м

      (СК-ВА) / СК

      (Стр.490 +640 +650-190) / (стр.490 +640 +650)

      0,5

      Частку власного капіталу, що залишився після формування необоротних активів, у загальній масі власного капіталу.

      5.Коеффіціент забезпеченості оборотних активів власними коштами

      КОСС

      (СК-ВА) / ОА

      (Стр.490 +640 +650-190) / стр.290

      0,67

      Величину оборотних активів, сформованих за рахунок власних коштів.

      6. Фінансовий важіль (леверідж)

      До фр

      ЗК / СК

      (Стр.590 + +610 +620 +630 +660) / (стр.490 +640 +650)


      Величину позикових коштів, що припадають на 1 руб. власних.

      Отже, проаналізувавши ліквідність, платоспроможність і фінансову стійкість, ми можемо сказати, що баланс ЗАТ "Агротехсервіс" є ліквідним, значення коефіцієнтів ліквідності відповідають рекомендованим показникам. Підприємство платоспроможне і найближчим часом таким залишиться. Показники фінансової стійкості також в основній масі задовольняють вимогам нормативів, тому ЗАТ "Агротехсервіс" можна назвати фінансово незалежною і досить стійкою організацією. Однак показники платоспроможності та фінансової стійкості заслуговують пильної уваги керівництва організації, і в найближчому майбутньому воно має прагнути до їх оптимізації.

        1. Аналіз прибутку та рентабельності.

      Фінансовий результат - узагальнюючий показник аналізу та оцінки ефективності діяльності організації на певних стадіях (етапах) його формування. У новому плані рахунків відкривається сопоставляющий синтетичний рахунок 99 «Прибутки та збитки», призначений для виявлення кінцевого фінансового результату діяльності будь-якої комерційної організації. Метою їх діяльності є отримання прибутку для його капіталізації, розвитку бізнесу, збагачення власників, акціонерів і працівників.

      Рахунок прибутків і збитків пов'язаний з іншими синтетичними рахунками бухгалтерського обліку, яка відображає рух доходів і витрат організації. На рахунку 90 «Продажі» формується фінансовий результат від економічної діяльності, який відображається у формі № 2 звітності «Звіт про фінансові результати» (див. додаток 2) у двох показниках: валовий прибуток і прибуток від продажів.

      Валовий прибуток розраховується за формулою:

      Р вал = N - S

      Де Р вал - прибуток валовий, тис.руб.

      N - обсяг продажів, тис.руб.

      S - собівартість реалізованої продукції.

      Прибуток від продажів обчислюється за формулою:

      P (N) = N - S - KP - УР,

      Де КР - комерційні витрати,

      УР - управлінські витрати.

      Кінцевим результатом діяльності організації є чиста (нерозподілений) прибуток Р ', яка формується на рахунку 99 «Прибутки та збитки» як прибуток (збиток) від продажу (плюс, мінус) сальдо доходів і витрат від операційної та позареалізаційної діяльності (плюс, мінус) сальдо надзвичайних доходів і витрат мінус податок на прибуток.

      Чистий прибуток є основним показником для оголошення дивідендів акціонерам, а також джерелом коштів, що спрямовуються на збільшення статутного і резервного капіталу, капіталізацію прибутку організації.

      Звіт про прибутки та збитки вже сам по собі, ще до проведення аналізу, свідчить про те, що у звітному році відбулася зміна в структурі витрат: сильно зросли комерційні та управлінські витрати.

      У звітному році в порівнянні з попереднім виручка від продажів збільшився в 1,062 рази, собівартість проданих товарів - у 1,064 рази. При цьому валовий прибуток (маржинальний дохід) зросла в 1,042 рази, витрати з продажу - в 3,057 рази. Прибуток від продажів знизилася, склавши 0,895 від рівня попереднього року, також, як і прибуток від звичайної діяльності (0,893 від показника за минулий період).

      Динамічний аналіз за даними форми № 2 показав, що темпи зростання основних показників, що характеризують фінансові результати, в основному не відповідають вимогам нормального розвитку організації і здійснення діяльності. Хоча простежується зростання виручки від продажів, але з урахуванням інфляції не можна сказати, що реалізація продукції в звітному році відчутно зросла в порівнянні з попереднім роком. Також заслуговує уваги той факт, що собівартість проданої продукції зростає однаковими темпами з виручкою, навіть мальної випереджаючи її. Тому темп зростання валового прибутку вже нижче темпу зростання виручки, а прибуток від продажів і від звичайної діяльності взагалі мають тендецію до зниження за рахунок збільшилися в звітному році комерційних і управлінських витрат.

      Структурно-динамічний аналіз за даними таблиці 12 показує, що мають місце негативно складаються в звітному році в порівнянні з попереднім тенденції, що виразилися в погіршенні фінансових результатів майже по всіх позиціях: збільшилася питома вага витрат і комерційних витрат відповідно на 0,22 і 1,09 пункту, зменшилася питома вага

      Т а б л і ц а 1 лютого


      Структурно-динамічний аналіз основних елементів формування кінцевих фінансових результатів ЗАТ "Агротехсервіс"

      Показник

      Структура елементів чистого прибутку у виручці від продажу,%

      Зміна структури, в пунктах


      Звітний рік

      Минулий рік



      Виручка від продажів

      100,00

      100,00

      0

      Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг

      88,15

      87,92

      0,22

      Валовий прибуток

      11,85

      12,08

      -0,22

      Комерційні витрати

      1,67

      0,58

      1,09

      Управлінські витрати

      1,26

      0,91

      0,35

      Прибуток від продажів

      8,92

      10,59

      -1,67

      Інші операційні витрати

      0,12

      0,12

      0,00

      Прибуток до оподаткування

      8,80

      10,46

      -1,66

      Податок на прибуток

      2,64

      3,14

      -0,50

      Прибуток від звичайної діяльності

      6,16

      7,33

      -1,16

      прибутку від продажів, прибутку до оподаткування і прибутку від звичайної діяльності (на 1,67, 1,66 і 1,16 пункту відповідно).

      Тому організація повинна шукати можливості і посилювати контроль з метою оптимізації структури коштів, що витрачаються і підвищення ефективності їх використання.

      У таблиці 13 показано розрахунок виручки від продажів, що забезпечує покриття всіх витрат і вихід на нульовий рівень прибутку (критичного обсягу продажів).

      Т а б л і ц а 13

      Розрахунок сформованих за 2001 р. даних про маржинальному доході, "критичному" обсязі продажів, запас фінансової міцності та операційному важелі (за даними ф. № 2)

      Показник

      Умовне позначення-ня

      Попе-щий рік

      Звітний рік

      Зміна

      А

      Б

      1

      2

      3

      1. Виручка від продажів

      N

      19672,3

      20884,9

      1212,6

      2. Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг

      Sпер

      17296,1

      18409,1

      1113,0

      3. Комерційні витрати

      КР

      114,2

      349,1

      234,9

      4. Управлінські витрати

      УР

      179,6

      263,8

      84,2

      5. Разом умовно-постійних витрат

      Sпост

      293,8

      612,9

      319,1

      6. Маржинальний дохід (п.1 - п.2)

      МД

      2376,2

      2475,8

      99,600

      7. Частка маржинального доходу у виручці від продажу (п.6: п.1)

      d

      0,121

      0,119

      -0,002

      8. Критична точка беззбитковості (п. 5: п. 7)

      КТ

      2432,3

      5170,2

      2737,851

      9. Запас фінансової міцності (п. 1 - п. 8)

      ЗФП

      17240,0

      15714,7

      -1525,251

      10. % Запасу фінансоовой міцності (норматив: 60 - 70%) (п. 9: п.1)


      87,6

      75,2

      -12,391

      11. Прибуток від продажів (п. 1 - п.2 - п.5)

      Р

      2082,4

      1862,9

      -219,500

      12. Операційний важіль, коеф. (П.6: п. 11)

      МД / Р

      1,141

      1,329

      0,188

      13. Сила впливу операційного важеля, коеф. (П.6, гр.3: п. 11, гр.3)


      х

      х

      -0,454

      Видно, що у звітному році критична точка беззбитковості збільшила значення з 2432,3 тис.руб. до 5170,2 тис.руб., тобто більше, ніж у два рази. Це пов'язано зі збільшенням умовно-постійних витрат: комерційних - на 234,9 тис.руб., Управлінських - на 84,2 тис.руб. Збільшення маржинального доходу на 99,6 тис.руб. також пов'язано зі зростанням постійних витрат, а не прибутки.

      У той же час треба зауважити, що значення мінімально необхідного рівня виручки досить мало у порівнянні з реально сформованим за два останні роки, а запас фінансової міцності, навпаки, досить надійний, хоча має помітну тенденцію до зниження. Він становить 87,6% на початок звітного року та 75,2% на кінець звітного року. Операційний важіль (співвідношення маржинального доходу з прибутком) виріс, на кінець року склавши 1,329.

      Т а б л і ц а 14

      Порівняльний аналіз показників рентабельності ЗАТ "Агротехсервіс"

      Показник

      Розрахунок

      Минулий рік,%

      Звітний рік,%

      Зміна

      1

      2

      3

      4

      5

      1.Рентабельность продажів

      Відношення прибутку від продажу товарів до виручки від продажів

      10,585

      8,920

      -1,666

      2. Загальна рентабельність продажів

      Відношення балансового прибутку до виручки від продажів

      10,464

      8,803

      -1,662

      3. Рентабельність власного капіталу

      Відношення балансового прибутку до власного капіталу

      42,300

      33,500

      -8,800

      4. Економічна рентабельність

      Відношення балансового прибутку до майна підприємства

      35,498

      28,635

      -6,863

      5. Рентабельність витрат

      Відношення балансового прибутку до собівартості продукції

      11,902

      9,986

      -1,916

      6.Фондорентабельность

      Відношення балансового прибутку до величини необоротних активів

      68,044

      50,374

      -17,670

      7. Період окупності власного капіталу

      Відношення власного капіталу до балансового прибутку

      2,364

      2,985

      0,621

      У таблиці 14 аналізуються показники рентабельності організації, розраховані з продажу, власного капіталу, основних фондів і т.д. У графі «Зміна» простежується чітка тенденція їх до зниження. Найпомітніше інших знизилася рентабельність основних виробничих фондів - на 17,67 пункту. Також сильно змінилися в бік зменшення рентабельність власного капіталу і рентабельність майна підприємства (на 8,8 і 6,86 пункту відповідно). Висновок: знижується ефективність використання майна підприємства, в першу чергу - необоротних активів (основних засобів).

      Період окупності власного капіталу збільшився. При величині прибутку, отриманого у звітному році, на повну окупність власного вкладеного капіталу знадобиться 2,985 року, а в минулому році цей показник дорівнював 2,364 року. Це теж негативний ознака, яка змушує замислитися над можливістю збільшення прибутку шляхом оптимізації

      Т а б л і ц а 15

      Факторний аналіз рентабельності необоротних активів ЗАТ "Агротехсервіс"

      Показник

      Минулий рік

      Звітний рік

      Зміна (+,-)

      1

      2

      3

      4

      1. Чистий прибуток (після оподаткування), тис.руб.

      1441,00

      1286,90

      -154,10

      2. Середні залишки всіх активів, тис. руб.

      5799,30

      6418,70

      619,40

      4. Виручка від реалізації товарів, продукції, робіт, послуг, тис. руб.

      19672,30

      20884,90

      1212,60

      5. Серед залишків необоротних активів, тис. грн.

      3025,40

      5486,00

      2460,60

      6. Рентабельність активів,%

      0,248

      0,200

      -0,048

      7. Коефіцієнт оборотності необоротних активів

      6,502

      3,807

      -2,695

      8. Фондовіддача активів

      0,295

      0,307

      0,013

      9. Рентабельність необоротних активів

      0,476

      0,235

      -0,24

      10. Вплив на зміну рентабельності активів факторів:




      а) рентабельності активів,%

      -0,092



      б) коефіцієнта оборотності необоротних активів,%

      -0,159



      в) фондовіддачі активів,%

      0,010



      г) баланс відхилень,%

      -0,24



      співвідношення доходів і витрат організації.

      Так як у звітному році найбільше изменени е зазнала рентабельність основних фондів, проведемо її факторний аналіз, щоб визначити причини її ізмененія.Модель рентабельності необоротних активів для аналізу буде виглядати так:

      Р ВА = Р / ВА = N / ВА * Р / А * А / N = О ВА Р А * ФО А

      Вихідні дані для аналізу представлені в таблиці 15.

      D Р ВА (Р А) = D Р А * Про ВА0 * ФО А0 = - 0,048 * 6,502 * 0,295 = -0,092. - Зміна рентабельності необоротних активів за рахунок зміни рентабельності всіх активів.

      D Р ВА (Про ВА) = Р А1 * D Про ВА * ФО А0 = 0,2 * (-2,695) * 0,295 = -0,159 - зміна рентабельності необоротних активів за рахунок зміни коефіцієнта оборотності необоротних активів.

      D Р ВА (ФО А) = Р А1 * Про ВА1 * D ФО А = 0,2 * 3,807 * 0,013 = 0,01 - зміна рентабельності необоротних активів за рахунок зміни фондовіддачі активів.

      Баланс відхилень: -0,092-0,159 +0,01 = -0,24.

      Факторний аналіз показує, що зміна рентабельності необоротних активів відбувалося в основному за рахунок зміни їх оборотності. Коефіцієнт оборотності у звітному році знизився на 2,695 пункту (з 6,502 до 3,807). Збільшення ж аналізованого показника рентабельності відбувалося тільки за рахунок одного чинника - фондовіддачі активів. Значить, найближчим часом керівництву слід замислитися про шляхи підвищення оборотності активів, особливо позаоборотних, а також нарощення їх фондовіддачі.

      Отже, аналіз прибутку показав, що у звітному році мало місце зниження рівня прибутку в порівнянні з попереднім. Це відбулося за рахунок збільшення комерційних і управлінських витрат, собівартості продукції. Показники рентабельності продажів, власного капіталу, основних засобів також мають тенденцію до зниження, період окупності власного капітал збільшився. Все це говорить про те, що, хоча організація ще не перебуває в кризовому стані, але без прийняття заходів, спрямованих на поліпшення фінансових результатів, дуже легко може в такому стані опинитися. Однак для того, щоб зробити остаточні висновки про рентабельність підприємства, необхідно проаналізувати його показники у порівнянні з показниками інших підприємств цієї ж галузі. (Див. Розділ 3 п. 3.2.)

      РОЗДІЛ 3. ЗАСТОСУВАННЯ РЕЗУЛЬТАТІВ АНАЛІЗУ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ЗАТ "АГРОТЕХСЕРВІС"

        1. Результати аналізу та практичні рекомендації керівництву ЗАТ "Агротехсервіс"

      Для того, щоб вижити в умовах ринку, підприємства повинні проявляти ініціативу, заповзятливість і ощадливість. Основою стабільного положення організації служить її фінансова стійкість, ефективне, орієнтоване на споживача виробництво. Успіх справи також забезпечує кваліфіковане керівництво, яке має повну інформацію про фінансовий стан та господарської діяльності організації і здатне прогнозувати його подальший розвиток.

      ЗАТ "Агротехсервіс" було організовано два роки тому, в 1999 р. на базі механічного заводу. При створенні підприємства його керівництво взяло орієнтири на виробництво запасних частин для німецьких кормозбиральних комплексів, широко застосовуються у сільському господарстві в Росії і на території країн СНД. При цьому приймалося до уваги те, що на російському ринку комплектуючих в той момент практично не було постачальників аналогічної продукції, а техніка, якою користувалися колгоспи і радгоспи, до цього часу мала солідний знос і потребувала ремонту.

      За два роки в ЗАТ "Агротехсервіс" було зроблено багато. Пройшло практично повне переозброєння виробництва, а зараз йде поточне оновлення парку обладнання на більш нове, вчинене. Заслуговує на увагу той факт, що керівництво намагається проводити розумну кадрову політику, при наборі на вакантні місця насамперед звертається увага на кваліфікацію спеціаліста, досвід роботи в даній галузі.

      До найголовнішим недоліків організації роботи ЗАТ "Агротехсервіс" отностіся перш за все, відсутність правильного підходу до постановки управлінського обліку та внутрішнього контролю за постачанням, виробництвом і збутом продукції. Потрібно відзначити, що роль бухгалтерії на даному підприємстві зводиться в основному до ведення обліку господарських операцій та складання бухгалтерської звітності. Інформація про зниження оборотів, збільшення дебіторської і кредиторської звадолженності до цих пір не сприймалася керівництвом всерйоз. Питання про проведення фінансового аналізу виник тільки після того, як на раді управління була представлена ​​звітність за 2001 р.

      Комплексний фінансовий аналіз, проведений для ЗАТ "Агротехсервіс" фірмою «Центр-Аудит» дозволив зробити наступні висновки щодо показників і тенденцій фінансового стану ЗАТ "Агротехсервіс":

      • Величина активів у звітному році знизилася, також як і величина джерел формування майна організації. Причому зниження величини майна йшло в основному за рахунок зменшення оборотних активів, а зниження пасивів - за рахунок зменшення короткострокових зобов'язань. Це говорить про небезпеку зниження ділової активності організації найближчим часом, так як показники ділової активності тісно пов'язані з величиною і структурою оборотного капіталу, а джерелами формування оборотного капіталу вважаються короткострокові зобов'язання.

      • У структурі оборотних активів відбулися наступні зрушення: сильно знизилася величина запасів, в той же час зросла частка в активах дебіторської заборгованості, особливо довгостроковою. Все це говорить про відтік активів, зменшення господарського потенціалу фірми. Збільшилася частка грошових коштів, а це хоч і ліквідні активи, але в той же час найбільш схильні до інфляції.

      • У структурі власного і позикового капіталу сильно зросла питома вага довгострокової кредиторської заборгованості, зовнішні зобов'язання організації зростають.

      • Зважаючи на збільшення дебіторської заборгованості за доцільне вивчити її структуру, вжити заходів до її своєчасному стягненню. Можливо, виходом з цієї ситуації стане більш уважне ставлення до створення економічних зв'язків, підбору контрагентів, перевірці їх надійності, платоспроможності.

      • Рентабельність активів тісно пов'язана з рентабельністю продажів, а рентабельність власного капіталу - з його оборотністю. Можна зробити висновок, що ключовий фактор, від якого залежить фінансовий стан фірми - виручка від продажів, і це закономірно. У самому справі подальший аналіз виручки, прибутку і рентабельності показав, що обсяг продажів дуже мало змінився в порівнянні з минулим роком, а витрати зросли, що несприятливо позначилося на фінансових результатах. Тому основним завданням керівництва ЗАТ "Агротехсервіс" можна назвати збільшення обсягу продажів. Основними шляхами достіжнія цієї мети можуть бути:

      • збільшення обсягу випуску продукції, тим більше, що якраз на підприємстві йде переобладнання, закупівля нового і більш продуктивного обладнання, інструментів. У процесі аналізу ефективності використання і рентабельності основних засобів було виявлено, що вони використовуються недостатньо ефективно, показники їх фондовіддачі й оборотності у звітному році мали тенденцію до зниження. Необхідно звернути увагу на ефективність використання робочого часу, можливо, потрібно буде збільшити кількість працюючих на підприємстві.

      • Розширення асортименту продукції, що випускається, щоб залучити якомога більшу кількість покупців. Вивчення ринку, можливо, є сенс заснувати філія підприємства ближче до споживача. Відомо, що німецькі кормозбиральні комплекси широко поширені в районі Кубані, у Краснодарському краї, на Північному Кавказі. Можливо, там підприємство відкриє для себе нові перспективи збуту, налагодить нові господарські зв'язки.

      • Посилення внутрішнього контролю з метою зниження витрат - як постійних, так і змінних. Комплексний контроль процесу постачання, виробництва і збуту продукції. Як показують дані аналізу, у звітному році спостерігалося зростання комерційних і управлінських витрат. Можливо, створення ефективної системи управлінського обліку і внутрішнього контролю буде сприяти зниженню даних витрат і поліпшення фінансового стану організації. Бажано ввести в штатний розклад посаду бухгалтера-аналітика, в обов'язки якого входив би постійний оперативний контроль за фінансовим становищем на підприємстві та розробка шляхів вирішення виникаючих проблем. Рекомендована організаційна структура підприємства представлена ​​на схемі у додатку 9.

      • Перегляд цін на реалізовану продукцію. Можливо, має сенс підвищити конкурентоспроможність підприємства шляхом гнучкої цінової політики, зниження цін на продукцію, що користується найбільшим попитом для залучення ще більшого числа потенційних покупців.

      • Створення комерційного іміджу серед споживачів. Дуже непросто в умовах ринку відповідати вимогам хорошою ділової репутації, вселити повагу до себе і бажання співпрацювати саме з твоєю фірмою. Але видається, що ЗАТ "Агротехсервіс" поки успішно справляється з цим завданням. Опитування співробітників фірми та її постійних контрагентів, проведений працівниками аудиторської організації «Центр-Аудит», показав, що перші люблять і цінують свою роботу, ставляться до неї відповідально і сумлінно. Співробітники відділу збуту, що працюють безпосередньо з клієнтами, добре підготовлені, розбираються в асортименті продукції, що відпускається (а це понад шістсот різних найменувань запасних частин), знають особливості ринку збуту, ведуть картотеку покупців. Покупці, у свою чергу, добре відгукуються про ЗАТ "Агротехсервіс", рекомендують її як надійного ділового партнера, не раз довів на практиці свою чесність, порядність у відношенні клієнтів, компетентність у своїй галузі.

      3.2 Порівняльний аналіз показників ділової активності ЗАТ "Агротехсервіс" з показниками інших підприємств.

      У даній роботі був проведений аналіз фінансового стану одного з підприємств галузі машинобудування та металообробки. У результаті цього аналізу можна зробити певні висновки про його економічний стан, фінансової стійкості, про стан його майна і зобов'язань. На підставі цих висновків зазвичай складаються рекомендації щодо поліпшення фінансового становища та ефективності господарської діяльності для керівництва організації.

      Але розраховані в ході аналізу показники можна також порівняти з показниками інших підприємств тієї ж галузі, щоб отримати уявлення про місце даної фірми в галузі та на ринку, про її конкурентоспроможність.

      У навчально-методичному посібнику «Фінансовий аналіз в аудиті: теорія і практика» (Нітецкій В.В., Гаврилов А.А.) розглядаються показники ділової активності і рентабельності для десяти підприємств машинобудівної галузі за 2001 р. Порівняння проводиться в аналітичних таблицях (см додаток 5 і 6).

      У таблиці «Показники ділової активності» порівнюються коефіцієнти оборотності майна, мобільних і матеріальних засобів, грошових коштів, дебіторської та кредиторської заборгованості, терміни їх оборотності. Розраховані середні значення цих показників по аналізованих фірмам. Потрібно відзначити, що розкид у значеннях коефіцієнтів дуже великий, тому достовірність порівняння може бути лише умовною, приблизною. Проте можна зробити наступні висновки:

      • Коефіцієнти оборотності майна, мобільних засобів, матеріальних засобів перевищують середній рівень, що склався на аналогічних підприємствах. Безсумнівно, це добра ознака, який говорить про те, що на ЗАТ "Агротехсервіс" непогано порівняно з іншими організаціями тієї ж галузі використовується власне майно.

      • Коефіцієнт оборотності грошових коштів, навпаки, не досягає ні середнього значення, ні навіть найменшого з усіх значень цього коефіцієнта по всіх десяти підприємствам. Це говорить про необхідність нарощувати збут продукції, про недостатність збуту.

      • Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості у ЗАТ "Агротехсервіс" менше середнього значення, але перевищує багато показників (у 2 / 3 розглянутих підприємств він нижче). Значить, дебіторська заборгованість погашається досить швидко в порівнянні з іншими підприємствами галузі. Термін оборотності коштів в розрахунках дорівнює 10,8 днів, що значно нижче середнього показника (65,7 днів).

      • Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості набагато випереджає за значенням всі запропоновані для порівняння показники, також як і термін обороту кредиторської заборгованості. Значить, поки приводів для занепокоєння про платоспроможність ЗАТ "Агротехсервіс" немає.

      Показники прибутковості (рентабельності) ЗАТ "Агротехсервіс" мають досить непогані значення для даної галузі. Рентабельність продажів - вище середнього значення, яке має негативний знак, так як більшість організацій, взятих для аналізу, мали збиток у звітному році. Економічна рентабельність також має дуже високе значення. А ось фондорентабельность не досягає середнього по галузі значення, і це ще раз нагадує про те, що перед організацією стоїть першочергова мета - домогтися більшої ефективності використання необоротних засобів, кращого їх застосування, з максимальною віддачею. Рентабельність власного капіталу, хоч і має непоганий рівень у порівнянні з окремими фірмами, але також нижче середнього значення. Період окупності власного капіталу - майже три роки, але тут розкид у даних по галузі занадто великий, і не можна зробити ніяких певних висновків.

      У цілому, розглянувши показники ділової активності і рентабельності ЗАТ "Агротехсервіс" у порівнянні з показниками інших підприємств, можна зробити висновок, що сильною стороною нашої організації є порівняно ефективне використання мобільних засобів, високий коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості. Однак слід звернути увагу на підвищення віддачі від використання основних засобів, а також на поліпшення показників використання грошових коштів. Порівняльні дані по рентабельності красномовно свідчать про те, що за прибутковістю ЗАТ "Агротехсервіс" випереджає багато підприємств галузі.

        1. Сучасні можливості проведення фінансового аналізу за допомогою обчислювальної техніки.

      Як показує досвід російських і зарубіжних аудиторів, при проведенні фінансового аналізу левова частка часу витрачається на розробку робочої документації, таблиць, графіків, проведення складних і трудомістких розрахунків. Найчастіше, щоб проаналізувати один фактор, доводиться переглядати безліч джерел і збирати найрізноманітнішу інформацію. Тому вже давно робляться спроби алгоритмізувати аналіз фінансового стану організації, виділити універсальні показники, які можуть знайти досить широке застосування, і об'єднати все це в одному програмному проукте, що дозволяє в максимально короткі терміни провести аналіз фінансового стану підприємства і зробити загальні висновки щодо шляхів його розвитку в надалі.

      На жаль, ще не існує такого ефективного вирішення цієї проблеми, як, скажімо, існує безліч програмних продуктів, що дозволяють вести бухгалтерський облік і складати різні форми звітності. Але при бажанні можна знайти різні варіанти програм для проведення деяких видів фінансового аналізу за допомогою обчислювальної техніки (наприклад, для аналізу ліквідності, платоспроможності, труктурного і динамічного аналізу балансу). Найчастіше отримати такі програмні засоби можна через Інтернет.

      Самими простими і досить наочними у використанні є кошти для аналізу, розроблені з застосуванням пакету електронних таблиць Excel. Головне їх удобстов полягає в тому, що для їх застосування досить знати основи роботи в середовищі програмної оболонки Excel і мати під рукою необхідні форми звітності (найчастіше досить буває форми № 1 «бухгалтреском баланс» і форми № 2 «Звіт про фінансові результати» ). Розрахунки будуються за допомогою формул і посилань, використовуваних у цій програмному середовищі.

      Найбільш простим і в той же час досить наочним є збірка електронних таблиць, розроблений Малаховим В.І. Він включає в себе наступні розділи:

      • Бухгалтерський баланс і звіт про прибутки та збитки. Це вихідний розділ, в який аналітик вводить дані відповідних форм звітності.

      • Аналітичний баланс - таблиця, в якій дані статті балансу, але укрупнено, в більш підходящому для аналізу вигляді.

      • Баланс в індексному формі, де розраховані індекси за всіма показниками бухгалтерського балансу, а за базу взято попередній рік.

      • Аналіз змін в балансі по роках. Тут розраховані абсолютні зміни показників балансу в порівнянні з попереднім роком, темпи зростання, питомі ваги, структура змін.

      • Аналіз коефіцієнтів по роках. Цей розділ, у свою чергу, включає такі підрозділи:

      1. Абсолютні і відносні показники;

      2. Оцінка ефективності управління;

      3. Оцінка фінансової стійкості;

      4. Оцінка ліквідності та платоспроможності;

      5. Оцінка рентабельності підприємства;

      6. Оцінка ділової активності;

      7. Оцінка положення підприємства на ринку цінних паперів.

      • Фінансово-економічний аналіз за допомогою спектр-бального методу. Передбачає розрахунки по складному багаторівневому алгоритмом з бальною оцінкою потенчіала підприємства залежно від рівня значень розрахованих раніше фінансово-економічних показників. Залежно від набраної кількості балів організація належить до певного типу за ступенем ризику (благополуччя)

      • Діаграми. Цей розділ дає наочне уявлення про динаміку активу, пасиву, дебіторської і кредиторської заборгованості, виручки, прибутку, інших характеристик підприємства за допомогою графіків і діаграм, побудованих на підставі розрахованих перш даних.

      У процесі написання даної роботи цей програмний інструмент був неодноразово використаний. Досвід роботи з ним показав, що точності розрахованих даних цілком можна довіряти, при використанні даного пакету електронних таблиць відпадає потреба в стомлюючих ручних розрахунках. Дані, на які необхідно звернути особливу увагу, виділені кольором або шрифтом. Діаграми вносять до результативні матеріали наочність, ефектно показують значення розрахункових даних.

      Існують й інші пакети аналітичних таблиць, створені на базі Excel. Наприклад, це «FinAnaliz», розроблений Поповим А.А. У ньому також кілька тематичних розділів. Превью три розділи - вихідні. У них заносяться дані балансу та звіту про прибутки та збитки. Потім йде агрегований баланс з укрупненими показниками (деякі статті об'єднуються) для розрахунків. У наступному розділі показана структура активів і пасивів.

      Розділ, присвячений аналізу ділової активності, містить таблицю з фінансовими показниками ділової аківності, розрахованими за вихідними даними, а також діаграми, що демонструють динаміку тривалості обороту кредиторської та дебіторської заборгованості та зміна цієї тривалості.

      Наступні розділи, також як і в розглянутій вище аналітичній програмі, присвячені аналізу фінансових результатів, платоспроможності, фінансової стійкості і рентабельності організації. Але слід зазначити що в пакеті «FinAnaliz» не використовуються комплексні методи оцінки діяльності і ресурсів аналізованого економічного, такі, як спектр-бальний метод у програмі, запропонованої Малаховим В.І.

      Найголовнішою особливістю таких програм є те, що вони, хоч і дають певні результати, звільняють аудитора від тимчасових витрат на розрахунки, в той же час не можуть звільнити аналітика від необхідності робити висновки на підставі розрахованих показників. Комп'ютерні засоби обробки інформації можуть дати тільки розрахунок фінансових показників, на підставі яких експерт повинен виявити проблеми та «вузькі місця» на згадуваному суб'єкті господарювання, визначити і обгрунтувати шляхи їх вирішення. Тому, хоча проведення аналізу фінансового стану в даний час практично не обходиться без застосування обчислювальної техніки, все ж велику роль в аналізі відіграє і суб'єктивний, людський фактор, досвід експертів-аналітиків.

      ВИСНОВОК

      Будь-яка порівняно недовго існуюча організація на певному етапі свого функціонування стикається з проблемою корінного перегляду підходів до фінансово-господарської діяльності, управлінського обліку і внутрішнього контролю, реально склалися в ній. Після двох років роботи в галузі сельскохозяственного машинобудування, керівництво ЗАТ "Агротехсервіс" відчуло потребу в переході на якісно новий рівень розвитку, у більш досконалої організації роботи бухгалтерії, планового відділу, відділів постачання і збуту.

      Аналіз фінансового стану ЗАТ "Агротехсервіс", проведений співробітниками аудиторської фірми «Центр-Аудит», а також їх звіти з рекомендаціями щодо поліпшення фінансово-господарської діяльності, підвищення ефективності господарювання, покликані допомогти керівництву цієї організації знайти правильні вирішення виниклих перед ними проблем, вибудувати правильну організаційну структуру ввіреного їм економічного суб'єкта.

      Аналіз повинен бути високоякісним, тобто достовірним, оперативним, порівнянними. Однак в останні роки постійно змінюються форми бухгалтерського обліку та звітності, план рахунків бухгалтерського обліку, різні інструкції і положення. У цих умовах неможливо повністю реалізувати принцип порівнянності результатів аналізу, знижується і достовірність аналізу, оскільки немає впевненості, що й останні зміни будуть стабільні хоча б кілька років. Це має значення особливо в умовах комп'ютеризації бухгалтерського обліку та аналізу, так як додаткова настройка і зміна алгоритмів у програмах вимагає додаткових витрат з боку організації.

      Результати проведеного аналізу дозволили аудитору рекомендувати керівництву ЗАТ "Агротехсервіс" зробити наступні кроки:

      • Розширити ринок збуту продукції шляхом залучення нових споживачів, можливо, за допомогою реклами, що розміщується у спеціалізованих виданнях для сільськогосподарських організацій;

      • Збільшити виробництво продукції шляхом більш ефективного використання обладнання з повною віддачею;

      • Посилити внутрішній контроль за постачанням, за витратами з метою їх зниження;

      • Проводити більш ефективну кадрову політику, знизити плинність низькокваліфікованої персоналу;

      • Проводити гнучку цінову політику, орієнтовану на залучення більшого числа покупців і завоювання ринку.

      В умовах жорсткої ринкової конкуренції можна порекомендувати ЗАТ "Агротехсервіс" розглянути можливість виходу на зарубіжний ринок. При цьому представляється доцільним почати з країн СНД, налагодивши господарські зв'язки з найбільшими агропромисловими господарствами цих держав.

      В аудиторській діяльності і в роботі аналітичних служб підприємства необхідно застосовувати спеціальні комп'ютерні програми з економічного аналізу, що значно знизить трудомісткість робіт. Проте досвід використання таких програм свідчить про те, що необхідно правильно інтерпретувати результати комп'ютерного аналізу, тобто вміти користуватися комп'ютерною програмою. Як би досконала вона не була, все одно остаточне рішення приймають саме функціональні фахівці і керівник. Вони повинні бути досить добре підготовлені, знати методики аналізу, специфічні особливості їх застосування в різних галузях і умови виробництва, мати певну економічну інтуїцію та досвід.

      Основний висновок, до якого веде дана робота, наступний: фінансовий аналіз займає в аудиторській діяльності важливе місце і є не просто додатковою послугою, що надається аудитором організації-клієнта, але й обов'язковою функцією аудитора. Тому будь-який фахівець, що здійснює аудиторську діяльність, повинен вміти проводити аналіз фінансового стану економічного суб'єкта, знати всі основні методики аналізу, вміти робити відповідні висновки за результатами аналізу та розробляти шляхи вирішення виявлених проблем.

      У кінцевому підсумку, проведений аналіз фінансового стану економічного суб'єкта повинен виконати головну функцію - підвищити ефективність його діяльності. А це означає економічне зростання, підвищення добробуту власників підприємства, його працівників, ефективне та взаємовигідне співробітництво суб'єкта з його економічним партнерами. Тому можна сказати, що фінансовий аналіз відіграє велику роль не тільки в поліпшенні становища окремо взятої організації, але і стану національної економіки в цілому.

      СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ

      1. Федеральний закон «Про аудиторську діяльність» № 119-ФЗ від 7 серпня 2001

      2. Федеральний закон «Про бухгалтерський облік» № 123-ФЗ від 23 липня 1998

      3. Правило (стандарт) аудиторської діяльності «Аналітичні процедури» від 15 липня 1998

      4. Правило (стандарт) аудиторської діяльності «Первинний аудит початкових і порівняльних показників бухгалтерської звітності» від 15 липня 1998

      5. Правило (стандарт) аудиторської діяльності «Характеристика супутніх аудиту послуг і вимоги, що пред'являються до них» від 18 березня 1999

      6. Економічний аналіз / За ред. Л.Т. Гіляровський. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 527с.

      7. Нітецкій В.В., Гаврилов А.А. Фінансовий аналіз в аудиті: теорія і практика. - М.: Справа, 2001. - 256 с.

      8. Ковальов А.І., Привалов В.П. Аналіз фінансового стану підприємства .- М.: Центр економіки і маркетингу, 2000. - 208 с.

      9. Аналіз господарської діяльності в промисловості / Під ред. В.І. Стражева. Мінськ: Вища школа, 1998 .- 312 с.

      10. Вахрушина М.А. Бухгалтерський управлінський облік. - М.: ЮНИТИ, 1999. - 359 с.

      11. Карпова Т.П. Управлінський облік. - М.: Аудит, ЮНІТІ.1998г .- 350 с.

      12. Бухгалтерський облік / За ред. Ю. А. Бабаєва. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001р.-476с.

      13. Аудит / За ред. В. І. Подільського. -М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997. - 432 с.

      14. Сотникова Л.В. Внутрішній контроль та аудит. - М.: ЗАТ "Агротехсервіс" «Финстатинформ», 2000. - 239 с.

      15. Єфімова О.В. Фінансовий аналіз. - М.: Бухгалтерський облік, 1999 р.

      16. Баканов М.І., Шеремет А.Д. Теорія економічного аналізу. - М.: Фінанси і статистика, 1999р.

      17. Селезньова М.М., Іонова А.Ф. Фінансовий аналіз. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.-479 с.

      18. Бакаєв О.С. Річна бухгалтерська звітність комерційної організації. -М.: Бухгалтерський облік. 2000р.

      19. Основи аудиту / Под ред. Я.В. Соколова. - М.: Бухгалтерський облік. 2000р.

      20. Ковальов В.В. Фінансовий аналіз: методи й процедури. -М.: Фінанси і статистика, 2001.-560 с.

      21. Шеремет А.Д., Негашев Є.В. Методика фінансового аналізу - М.: Инфра-М. 1999 р

      22. Гамм Р.В., Паркшеян Х.Р. Досвід застосування фінансового аналізу на ЗАТ «Бізнес-сервіс» / Журнал «Аудит і фінансовий аналіз» / № 2, 2000 р.

      1 Нітецкій В.В., Гаврилов А.А. «Фінансовий аналіз в аудиті»

      Додати в блог або на сайт

      Цей текст може містити помилки.

      Бухгалтерія | Диплом
      414.6кб. | скачати

      Схожі роботи:
      Аналіз фінансового стану ЗАТ Агротехсервіс як супутня а
      Аналіз фінансового стану ЗАТ КСМ 1
      Аналіз фінансового стану ЗАТ Електрокомплектсервіс
      Аналіз фінансового стану ЗАТ Нефтестройсервіс
      Аналіз фінансового стану ЗАТ Телмос
      Аналіз фінансового стану ЗАТ Заказстрой-Інвест
      Аналіз фінансового стану підприємства ЗАТ Цифроград
      Аналіз фінансового стану ЗАТ Заказстрой Інвест
      Аналіз фінансового стану на прикладі ЗАТ Промтекс
      © Усі права захищені
      написати до нас