Міністерство загальної та професійної освіти Російської Федерації
«ЕКОНОМІЧНИЙ АНАЛІЗ»
групи ФКД
факультет «Фінансісіт»
Кожухова С.К.
Перевірив:
Фінансова звітність як інформаційна база аналізу (на прикладі конкретних форм звітності) .. ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 7
Практична частина ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 12
Задача 2 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 12
Задача 6 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 15
Завдання 11 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 18
Завдання 14 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 21
Завдання 17 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 25
Завдання 21 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 31
Список літератури ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 34
Бізнес в будь-якій сфері діяльності починається з певної суми готівки, за рахунок якої купується необхідну кількість ресурсів, організується процес виробництва та збут продукції. Капітал у процесі свого руху проходить послідовно три стадії кругообігу: заготівельну, виробничу і збутову (рис.1).
ä
Закупівлі
çäè
ä
Виробництво
çäè
ä
Реалізація
çäè
Рис.1. Стадії кругообігу капіталу
На першій стадії підприємство здобуває необхідні йому основні фонди, виробничі запаси, на другій - частина коштів у формі запасів надходить у виробництво, а частина використовується на оплату праці працівників, виплату податків, платежів по соціальному страхуванню і інші витрати. Закінчується ця стадія випуском готової продукції. На третій стадії готова продукція реалізується і на рахунок підприємства надходять кошти, причому, як правило, більше початкової суми на величину отриманого прибутку від бізнесу. Отже, чим швидше капітал зробить кругообіг, тим більше підприємство отримає і реалізує продукції при одній і тій же сумі капіталу за певний відрізок часу. Затримка руху коштів на будь-якій стадії веде до сповільнення оборотності капіталу, потребує додаткового вкладення коштів і може викликати значне погіршення фінансового стану підприємства.
Досягнутий в результаті прискорення оборотності ефект виражається в першу чергу в збільшенні випуску продукції без додаткового залучення фінансових ресурсів. Крім того, за рахунок прискорення оборотності капіталу відбувається збільшення суми прибутку, так як зазвичай до вихідної грошовій формі він повертається з приростом. Якщо виробництво і реалізація продукції є збитковими, то прискорення оборотності коштів веде до погіршення фінансових результатів і «проїдання» капіталу. Зі сказаного випливає, що потрібно прагнути не тільки до прискорення руху капіталу на всіх стадіях кругообігу, але і до його максимальної віддачі, яка виражається в збільшенні суми прибутку на один карбованець капіталу. Підвищення прибутковості капіталу досягається раціональним та економним використанням усіх ресурсів, недопущенням їх перевитрати, втрат на всіх стадіях кругообігу. У результаті капітал повернеться до свого початкового стану в більшій сумі, тобто з прибутком.
Таким чином, ефективність використання капіталу характеризується його прибутковістю (рентабельністю) - відношенням суми прибутку до середньорічної суми основного і оборотного капіталу.
Для характеристики інтенсивності використання капіталу розраховується коефіцієнт його оборотності (відношення виручки від реалізації продукції, робіт і послуг до середньорічної вартості капіталу).
Зворотним показником коефіцієнта оборотності капіталу є капіталомісткість (відношення середньорічної суми капіталу до суми виручки.
Взаємозв'язок між показниками рентабельності сукупного капіталу і його оборотності виражається наступним чином:
Прибуток Прибуток Виручка від реалізації
----------------------- = -------------------------- - х -----------------------------------
Середньорічна Виручка Середньорічна
сума капіталу від реалізації сума капіталу
Іншими словами, рентабельність активів (РА) дорівнює добутку рентабельності продажів (РП) і коефіцієнта оборотності капіталу (К об): РА = К про х РП.
Рентабельність капіталу, що характеризує співвідношення прибутку і капіталу, використаного для отримання цього прибутку, є одним з найбільш цінних і найбільш широко використовуваних показників ефективності діяльності суб'єкта господарювання. Цей показник дозволяє аналітику порівняти його значення з тим, яке було б при альтернативному використанні капіталу. Він використовується для оцінки якості та ефективності управління підприємством; оцінки здатності підприємства отримувати достатній прибуток на інвестиції; прогнозування величини прибутку.
У ряді випадків при розрахунку РА із загальної суми активів виключають невиробничі активи (надлишкові основні засоби і запаси, нематеріальні активи, витрати майбутніх періодів та ін.) Це виняток роблять для того, щоб не покладати на керівництво відповідальність за отримання прибутку на активи, які явно цьому не сприяють. Даний підхід корисний при використанні РА в якості інструмента внутрішнього управління та контролю і не годиться для оцінки ефективності підприємства в цілому.
В якості інвестиційної бази при розрахунку рентабельності капіталу використовують «Власний капітал» + «Довгострокові позикові кошти». Цей показник характеризує ефективність не всього капіталу, а тільки власного (акціонерного) і довгострокового позикового капіталу. Називають його рентабельністю інвестованого капіталу (РВК).
При розрахунку рентабельності капіталу як інвестиційної бази може бути використана середньорічна вартість власного (акціонерного) капіталу. Але в даному випадку в розрахунок беруть прибуток за вирахуванням податків і відсотків з обслуговування боргу, а також дивідендів за привілейованими акціями. Називається цей показник «Рентабельність власного капіталу» (РСК). Порівняння величини цього показника з величиною рентабельності всього капіталу (РА) показує вплив позикового капіталу на прибуток власника.
Інше питання, що виникає при визначенні рентабельності капіталу, - який прибуток брати в розрахунок: балансову (валовий), прибуток від реалізації продукції або чистий прибуток.
Якщо визначаємо рентабельність всіх активів, то в розрахунок приймається вся балансовий прибуток, яка включає в себе прибуток від реалізації продукції, майна і позареалізаційні результати (доходи від довгострокових і короткострокових фінансових вкладень, від участі в спільних підприємствах та інших фінансових операцій).
Для розрахунку рентабельності функціонуючого капіталу в основній діяльності береться прибуток тільки від реалізації продукції, робіт і послуг, а в якості інвестиційної бази - сума активів за вирахуванням довгострокових і короткострокових фінансових вкладень, невстановленого обладнання, залишків незакінченого капітального будівництва і т.д.
Рентабельність виробничого капіталу розраховується відношенням прибутку від реалізації продукції до середньорічної сумі амортизується майна і матеріальних поточних активів.
При визначенні рівня рентабельності власного капіталу враховується чистий прибуток без фінансових витрат з обслуговування еаемного капіталу.
ФІНАНСОВА ЗВІТНІСТЬ ЯК ІНФОРМАЦІЙНА БАЗА АНАЛІЗУ (НА ПРИКЛАДІ КОНКРЕТНИХ ФОРМ ЗВІТНОСТІ)
Фінансова звітність являє собою найбільш повну, досить об'єктивну і достовірну інформаційну базу, грунтуючись на якій можна сформувати думку про майновий і фінансовий стан підприємства. Оскільки відповідно до законодавства бухгалтерська звітність є відкритим джерелом інформації, а її склад, зміст і форми подання за основними параметрами уніфікованість, з'являється можливість розробки типових методик її читання та аналізу.
До теперішнього часу в Росії формально склалася певна концепція в регулюванні обліку та звітності. Для користувачів звітності і перш за все аналітиків важливі лише засадничі регулятиви. Одними з таких регулятивов є Федеральний закон «Про бухгалтерський облік» і Положення з бухгалтерського обліку «Бухгалтерська звітність організації», в яких містяться загальні положення щодо звітності. Статтею 13 Закону визначено склад бухгалтерської звітності комерційної організації:
· Бухгалтерський баланс (Додаток № 1),
• Звіт про прибутки і збитки (Додаток № 2),
· Додатки до них, передбачені нормативними актами,
· Аудиторський висновок,
· Пояснювальна записка.
Значення балансу (форма № 1) як основної звітної форми надзвичайно великий, оскільки цей документ дозволяє отримати досить наочне і неупереджене уявлення про майновий і фінансовий стан підприємства (Додаток № 1). У балансі відображається стан засобів підприємства в грошовій оцінці на певну дату в двох розрізах: а) за складом (виду), б) за джерелами формування. Іншими словами, одна і та ж сума коштів, які знаходяться у розпорядженні підприємства, представлена подвійно, що дає можливість отримати уявлення про те, куди вкладені фінансові ресурси підприємства (актив балансу) і які джерела їх походження (пасив балансу).
Оскільки одне з призначень балансу полягає в характеристиці змін у фінансовому стані підприємства за звітний період, він містить дві колонки показників - на початок року і кінець періоду (наприклад, кварталу, півріччя, року).
Для здійснення своєї діяльності підприємство повинно мати стартовий капітал. Це джерело коштів, зазначений у Додатку № 1 як «Капітал і резерви» і, по суті, являє собою власні кошти (власний капітал), від самого початку складається зі статутного капіталу (розділ III пасиву балансу). Будь-яке підприємство зазвичай не обмежується власними коштами, а залучає кошти із зовнішніх джерел: банківські позики, позики, кредитори. Ці залучені кошти поділяються на довгострокові і короткострокові (розділи IV та V пасиву балансу).
Кошти, отримані підприємством з різних джерел, вкладаються в активи, що підрозділяються на дві великі групи: необоротні активи і оборотні активи (розділи I і II активу балансу).
Із сутності побудови балансової таблиці випливає, що підсумки по активу і пасиву балансу збігаються.
Згідно витратно-результативному підходу до інтерпретації активу балансу останній являє собою величину витрат організації, що склалися в результаті попередніх операцій і фінансових угод, і понесених нею витрат заради можливих майбутніх доходів. Актив дає імовірнісного оцінку мінімально можливого доходу, яким у цей момент володіє організація і який може бути отриманий після розрахунків з усіма кредиторами.
Далі перейдемо до характеристики статей активу, які групуються в два розділи.
Розділ I. Необоротні активи. У цьому розділі виділено чотири основних підрозділи: нематеріальні активи, основні засоби, дохідні вкладення в матеріальні цінності і фінансові вкладення. Об'єднує ці активи та обставина, що, виникнувши на підприємстві в деякій матеріально-речовій формі як результат певних угод, вони перебувають у цій формі, як правило, протягом більше одного року.
Розділ II. Оборотні активи. На відміну від позаоборотних засобів, активи цього розділу дуже динамічні - багато хто з них, як правило, споживаються протягом року і повністю переносять свою вартість на вартість готової продукції. У розділі виділено чотири основні групи активів: запаси, дебіторська заборгованість, короткострокові фінансові вкладення і грошові кошти.
Пасив балансу відображає відносини, що виникають в процесі залучення коштів, тому його інтерпретація має передусім юридичний відтінок. Пасив балансу - це в певному сенсі сума зобов'язань організації. Можлива і економічна інтерпретація пасиву балансу - він представляє собою звід джерел коштів. Будь-яка стаття в пасиві повинна трактуватися як якийсь умовний джерело, за яким стоїть реальне фізична або юридична особа, що надала господарюючому суб'єкту грошові кошти в прямій або опосередкованій формі.
Розділ III. Капітал і резерви. У цьому розділі наводяться дані про власні джерела коштів у різних угрупованнях. Залежно від положень щодо джерел коштів, наведених в установчих документах, облікової політики і успішності роботи компанії значимість того чи іншого джерела може відчутно варіювати.
Розділ IV. Довгострокові зобов'язання. У цьому і наступному розділах наводяться дані про позикових коштах, тобто про засоби, які надані підприємству: а) у тимчасове користування, б) невласника підприємства, в) як правило, на платній основі. Тут вказується заборгованість за довгостроковими позиками і позиках, погашення яких має мати місце протягом одного року починаючи з дати, на яку складений баланс.
Розділ V. Короткострокові зобов'язання. У цьому розділі відображається кредиторська заборгованість (банкам, постачальникам, бюджету, працівникам тощо), що підлягає погашенню протягом дванадцяти місяців після звітної дати.
Якщо баланс дає найбільш загальне уявлення про майновий та фінансовий стан підприємства, то звіт про прибутки і збитки (форма № 2) характеризує досягнуті за звітний період фінансові результати. При цьому квартальна форма містить дані наростаючим підсумком.
Наведемо коротку характеристику основних статей даної звітної форми (Додаток № 2).
За статтею «Виручка від реалізації товарів, продукції (робіт, послуг)" показується виручка від реалізації за мінусом податку на додану вартість, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів. Економічний сенс статті «Собівартість реалізації товарів, продукції (робіт, послуг)» визначається видом діяльності підприємства. Питання формування витрат і обчислення собівартості регулюються низкою нормативних документів. Стаття «Комерційні витрати» характеризує витрати, пов'язані зі збутом продукції (робіт, послуг) у виробників і товарів у торговельних і збутових організацій. Під «Управлінські витрати» розуміються витрати, не пов'язані безпосередньо з виробничим процесом. Призначення статей «Відсотки до отримання» і «Відсотки до сплати» - виділити результати операцій, що мають суто фінансову природу і пов'язаних з одержанням (сплатою) відсотків і дивідендів. За статтею «Доходи від участі в інших організаціях» показують доходи від участі в статутному капіталі інших компаній, тобто дивіденди по акціях, доходи від участі в спільній діяльності і ін Окремими статтями показують інші операційні доходи і витрати, пов'язані з реалізацією основних засобів і іншого майна, припиненням виробництва, не дав продукції, анулюванням виробничих замовлень та ін, та інші позареалізаційні доходи та витрати, такі, як суми, що надійшли в погашення дебіторської заборгованості, раніше списаної на збитки як безнадійна, штрафи отримані і сплачені, суми страхового відшкодування, надлишки виявлених в ході інвентаризації цінностей, судові витрати та ін У результаті алгебраїчного підсумовування розглянутих показників розраховується чистий прибуток (збиток) звітного року.
Крім бухгалтерського балансу і звіту про прибутки та збитки, у періодичну звітність можуть включатися й інші форми, які відіграють допоміжну роль, оскільки вони містять розшифровки і аналітичні доповнення до окремих статей балансу і звіту про прибутки та збитки.
Хабаровська державна академія економіки і права
Кафедра аудиту та економічного аналізу
Контрольна робота
за курсом«ЕКОНОМІЧНИЙ АНАЛІЗ»
Варіант № 2
Виконала: стуентка. IV курсугрупи ФКД
факультет «Фінансісіт»
Кожухова С.К.
Перевірив:
Якутськ
2001
ЗМІСТ
Теоретична частина ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 3
Показники ефективності використання ресурсів організації ... 3Фінансова звітність як інформаційна база аналізу (на прикладі конкретних форм звітності) .. ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 7
Практична частина ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 12
Задача 2 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 12
Задача 6 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 15
Завдання 11 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 18
Завдання 14 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 21
Завдання 17 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 25
Завдання 21 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 31
Список літератури ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 34
Теоретична частина
ПОКАЗНИКИ ЕФЕКТИВНОСТІ ВИКОРИСТАННЯ РЕСУРСІВ ОРГАНІЗАЦІЇБізнес в будь-якій сфері діяльності починається з певної суми готівки, за рахунок якої купується необхідну кількість ресурсів, організується процес виробництва та збут продукції. Капітал у процесі свого руху проходить послідовно три стадії кругообігу: заготівельну, виробничу і збутову (рис.1).
| Гроші |
Закупівлі
çäè
Виробничі ресурси |
Виробництво
çäè
Готова продукція |
Реалізація
çäè
Гроші |
На першій стадії підприємство здобуває необхідні йому основні фонди, виробничі запаси, на другій - частина коштів у формі запасів надходить у виробництво, а частина використовується на оплату праці працівників, виплату податків, платежів по соціальному страхуванню і інші витрати. Закінчується ця стадія випуском готової продукції. На третій стадії готова продукція реалізується і на рахунок підприємства надходять кошти, причому, як правило, більше початкової суми на величину отриманого прибутку від бізнесу. Отже, чим швидше капітал зробить кругообіг, тим більше підприємство отримає і реалізує продукції при одній і тій же сумі капіталу за певний відрізок часу. Затримка руху коштів на будь-якій стадії веде до сповільнення оборотності капіталу, потребує додаткового вкладення коштів і може викликати значне погіршення фінансового стану підприємства.
Досягнутий в результаті прискорення оборотності ефект виражається в першу чергу в збільшенні випуску продукції без додаткового залучення фінансових ресурсів. Крім того, за рахунок прискорення оборотності капіталу відбувається збільшення суми прибутку, так як зазвичай до вихідної грошовій формі він повертається з приростом. Якщо виробництво і реалізація продукції є збитковими, то прискорення оборотності коштів веде до погіршення фінансових результатів і «проїдання» капіталу. Зі сказаного випливає, що потрібно прагнути не тільки до прискорення руху капіталу на всіх стадіях кругообігу, але і до його максимальної віддачі, яка виражається в збільшенні суми прибутку на один карбованець капіталу. Підвищення прибутковості капіталу досягається раціональним та економним використанням усіх ресурсів, недопущенням їх перевитрати, втрат на всіх стадіях кругообігу. У результаті капітал повернеться до свого початкового стану в більшій сумі, тобто з прибутком.
Таким чином, ефективність використання капіталу характеризується його прибутковістю (рентабельністю) - відношенням суми прибутку до середньорічної суми основного і оборотного капіталу.
Для характеристики інтенсивності використання капіталу розраховується коефіцієнт його оборотності (відношення виручки від реалізації продукції, робіт і послуг до середньорічної вартості капіталу).
Зворотним показником коефіцієнта оборотності капіталу є капіталомісткість (відношення середньорічної суми капіталу до суми виручки.
Взаємозв'язок між показниками рентабельності сукупного капіталу і його оборотності виражається наступним чином:
Прибуток Прибуток Виручка від реалізації
----------------------- = -------------------------- - х -----------------------------------
Середньорічна Виручка Середньорічна
сума капіталу від реалізації сума капіталу
Іншими словами, рентабельність активів (РА) дорівнює добутку рентабельності продажів (РП) і коефіцієнта оборотності капіталу (К об): РА = К про х РП.
Рентабельність капіталу, що характеризує співвідношення прибутку і капіталу, використаного для отримання цього прибутку, є одним з найбільш цінних і найбільш широко використовуваних показників ефективності діяльності суб'єкта господарювання. Цей показник дозволяє аналітику порівняти його значення з тим, яке було б при альтернативному використанні капіталу. Він використовується для оцінки якості та ефективності управління підприємством; оцінки здатності підприємства отримувати достатній прибуток на інвестиції; прогнозування величини прибутку.
У ряді випадків при розрахунку РА із загальної суми активів виключають невиробничі активи (надлишкові основні засоби і запаси, нематеріальні активи, витрати майбутніх періодів та ін.) Це виняток роблять для того, щоб не покладати на керівництво відповідальність за отримання прибутку на активи, які явно цьому не сприяють. Даний підхід корисний при використанні РА в якості інструмента внутрішнього управління та контролю і не годиться для оцінки ефективності підприємства в цілому.
В якості інвестиційної бази при розрахунку рентабельності капіталу використовують «Власний капітал» + «Довгострокові позикові кошти». Цей показник характеризує ефективність не всього капіталу, а тільки власного (акціонерного) і довгострокового позикового капіталу. Називають його рентабельністю інвестованого капіталу (РВК).
При розрахунку рентабельності капіталу як інвестиційної бази може бути використана середньорічна вартість власного (акціонерного) капіталу. Але в даному випадку в розрахунок беруть прибуток за вирахуванням податків і відсотків з обслуговування боргу, а також дивідендів за привілейованими акціями. Називається цей показник «Рентабельність власного капіталу» (РСК). Порівняння величини цього показника з величиною рентабельності всього капіталу (РА) показує вплив позикового капіталу на прибуток власника.
Інше питання, що виникає при визначенні рентабельності капіталу, - який прибуток брати в розрахунок: балансову (валовий), прибуток від реалізації продукції або чистий прибуток.
Якщо визначаємо рентабельність всіх активів, то в розрахунок приймається вся балансовий прибуток, яка включає в себе прибуток від реалізації продукції, майна і позареалізаційні результати (доходи від довгострокових і короткострокових фінансових вкладень, від участі в спільних підприємствах та інших фінансових операцій).
Для розрахунку рентабельності функціонуючого капіталу в основній діяльності береться прибуток тільки від реалізації продукції, робіт і послуг, а в якості інвестиційної бази - сума активів за вирахуванням довгострокових і короткострокових фінансових вкладень, невстановленого обладнання, залишків незакінченого капітального будівництва і т.д.
Рентабельність виробничого капіталу розраховується відношенням прибутку від реалізації продукції до середньорічної сумі амортизується майна і матеріальних поточних активів.
При визначенні рівня рентабельності власного капіталу враховується чистий прибуток без фінансових витрат з обслуговування еаемного капіталу.
ФІНАНСОВА ЗВІТНІСТЬ ЯК ІНФОРМАЦІЙНА БАЗА АНАЛІЗУ (НА ПРИКЛАДІ КОНКРЕТНИХ ФОРМ ЗВІТНОСТІ)
Фінансова звітність являє собою найбільш повну, досить об'єктивну і достовірну інформаційну базу, грунтуючись на якій можна сформувати думку про майновий і фінансовий стан підприємства. Оскільки відповідно до законодавства бухгалтерська звітність є відкритим джерелом інформації, а її склад, зміст і форми подання за основними параметрами уніфікованість, з'являється можливість розробки типових методик її читання та аналізу.
До теперішнього часу в Росії формально склалася певна концепція в регулюванні обліку та звітності. Для користувачів звітності і перш за все аналітиків важливі лише засадничі регулятиви. Одними з таких регулятивов є Федеральний закон «Про бухгалтерський облік» і Положення з бухгалтерського обліку «Бухгалтерська звітність організації», в яких містяться загальні положення щодо звітності. Статтею 13 Закону визначено склад бухгалтерської звітності комерційної організації:
· Бухгалтерський баланс (Додаток № 1),
• Звіт про прибутки і збитки (Додаток № 2),
· Додатки до них, передбачені нормативними актами,
· Аудиторський висновок,
· Пояснювальна записка.
Значення балансу (форма № 1) як основної звітної форми надзвичайно великий, оскільки цей документ дозволяє отримати досить наочне і неупереджене уявлення про майновий і фінансовий стан підприємства (Додаток № 1). У балансі відображається стан засобів підприємства в грошовій оцінці на певну дату в двох розрізах: а) за складом (виду), б) за джерелами формування. Іншими словами, одна і та ж сума коштів, які знаходяться у розпорядженні підприємства, представлена подвійно, що дає можливість отримати уявлення про те, куди вкладені фінансові ресурси підприємства (актив балансу) і які джерела їх походження (пасив балансу).
Оскільки одне з призначень балансу полягає в характеристиці змін у фінансовому стані підприємства за звітний період, він містить дві колонки показників - на початок року і кінець періоду (наприклад, кварталу, півріччя, року).
Для здійснення своєї діяльності підприємство повинно мати стартовий капітал. Це джерело коштів, зазначений у Додатку № 1 як «Капітал і резерви» і, по суті, являє собою власні кошти (власний капітал), від самого початку складається зі статутного капіталу (розділ III пасиву балансу). Будь-яке підприємство зазвичай не обмежується власними коштами, а залучає кошти із зовнішніх джерел: банківські позики, позики, кредитори. Ці залучені кошти поділяються на довгострокові і короткострокові (розділи IV та V пасиву балансу).
Кошти, отримані підприємством з різних джерел, вкладаються в активи, що підрозділяються на дві великі групи: необоротні активи і оборотні активи (розділи I і II активу балансу).
Із сутності побудови балансової таблиці випливає, що підсумки по активу і пасиву балансу збігаються.
Згідно витратно-результативному підходу до інтерпретації активу балансу останній являє собою величину витрат організації, що склалися в результаті попередніх операцій і фінансових угод, і понесених нею витрат заради можливих майбутніх доходів. Актив дає імовірнісного оцінку мінімально можливого доходу, яким у цей момент володіє організація і який може бути отриманий після розрахунків з усіма кредиторами.
Далі перейдемо до характеристики статей активу, які групуються в два розділи.
Розділ I. Необоротні активи. У цьому розділі виділено чотири основних підрозділи: нематеріальні активи, основні засоби, дохідні вкладення в матеріальні цінності і фінансові вкладення. Об'єднує ці активи та обставина, що, виникнувши на підприємстві в деякій матеріально-речовій формі як результат певних угод, вони перебувають у цій формі, як правило, протягом більше одного року.
Розділ II. Оборотні активи. На відміну від позаоборотних засобів, активи цього розділу дуже динамічні - багато хто з них, як правило, споживаються протягом року і повністю переносять свою вартість на вартість готової продукції. У розділі виділено чотири основні групи активів: запаси, дебіторська заборгованість, короткострокові фінансові вкладення і грошові кошти.
Пасив балансу відображає відносини, що виникають в процесі залучення коштів, тому його інтерпретація має передусім юридичний відтінок. Пасив балансу - це в певному сенсі сума зобов'язань організації. Можлива і економічна інтерпретація пасиву балансу - він представляє собою звід джерел коштів. Будь-яка стаття в пасиві повинна трактуватися як якийсь умовний джерело, за яким стоїть реальне фізична або юридична особа, що надала господарюючому суб'єкту грошові кошти в прямій або опосередкованій формі.
Розділ III. Капітал і резерви. У цьому розділі наводяться дані про власні джерела коштів у різних угрупованнях. Залежно від положень щодо джерел коштів, наведених в установчих документах, облікової політики і успішності роботи компанії значимість того чи іншого джерела може відчутно варіювати.
Розділ IV. Довгострокові зобов'язання. У цьому і наступному розділах наводяться дані про позикових коштах, тобто про засоби, які надані підприємству: а) у тимчасове користування, б) невласника підприємства, в) як правило, на платній основі. Тут вказується заборгованість за довгостроковими позиками і позиках, погашення яких має мати місце протягом одного року починаючи з дати, на яку складений баланс.
Розділ V. Короткострокові зобов'язання. У цьому розділі відображається кредиторська заборгованість (банкам, постачальникам, бюджету, працівникам тощо), що підлягає погашенню протягом дванадцяти місяців після звітної дати.
Якщо баланс дає найбільш загальне уявлення про майновий та фінансовий стан підприємства, то звіт про прибутки і збитки (форма № 2) характеризує досягнуті за звітний період фінансові результати. При цьому квартальна форма містить дані наростаючим підсумком.
Наведемо коротку характеристику основних статей даної звітної форми (Додаток № 2).
За статтею «Виручка від реалізації товарів, продукції (робіт, послуг)" показується виручка від реалізації за мінусом податку на додану вартість, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів. Економічний сенс статті «Собівартість реалізації товарів, продукції (робіт, послуг)» визначається видом діяльності підприємства. Питання формування витрат і обчислення собівартості регулюються низкою нормативних документів. Стаття «Комерційні витрати» характеризує витрати, пов'язані зі збутом продукції (робіт, послуг) у виробників і товарів у торговельних і збутових організацій. Під «Управлінські витрати» розуміються витрати, не пов'язані безпосередньо з виробничим процесом. Призначення статей «Відсотки до отримання» і «Відсотки до сплати» - виділити результати операцій, що мають суто фінансову природу і пов'язаних з одержанням (сплатою) відсотків і дивідендів. За статтею «Доходи від участі в інших організаціях» показують доходи від участі в статутному капіталі інших компаній, тобто дивіденди по акціях, доходи від участі в спільній діяльності і ін Окремими статтями показують інші операційні доходи і витрати, пов'язані з реалізацією основних засобів і іншого майна, припиненням виробництва, не дав продукції, анулюванням виробничих замовлень та ін, та інші позареалізаційні доходи та витрати, такі, як суми, що надійшли в погашення дебіторської заборгованості, раніше списаної на збитки як безнадійна, штрафи отримані і сплачені, суми страхового відшкодування, надлишки виявлених в ході інвентаризації цінностей, судові витрати та ін У результаті алгебраїчного підсумовування розглянутих показників розраховується чистий прибуток (збиток) звітного року.
Крім бухгалтерського балансу і звіту про прибутки та збитки, у періодичну звітність можуть включатися й інші форми, які відіграють допоміжну роль, оскільки вони містять розшифровки і аналітичні доповнення до окремих статей балансу і звіту про прибутки та збитки.
Практична частина
ЗАВДАННЯ 2
Проаналізувати склад, структуру основних фондів, ефективність їх використання. Визначити вплив на обсяг випуску продукції факторів:1) зміни вартості основних фондів,
2) зміни структури основних фондів,
3) зміни показника ефективності використання фондів.
Розрахунки провести способом різниць у відсотках.
Таблиця 1
Інформація з основних засобів організації(Тис.руб.)
| № пп | Показники | План | Факт |
| 1 | Випуск продукції | 30000 | 35000 |
| 2 | Середньорічна вартість основних виробничих фондів (ОПФ) | 14200 | 15500 |
| 3 | Вартість машин та устаткування (активної частини ВПФ) | 10800 | 12500 |
Таблиця 2
Аналіз складу, структури та ефективності використання основних фондів| Показник | Сума, тис. грн. | Структура,% | ||||
| план | факт | зміна | план | факт | зміна | |
| Випуск продукції | 30000 | 35000 | +5000 | - | - | - |
| Середньорічна вартість ОПФ | 14200 | 15500 | +1300 | 100 | 100 | - |
| Вартість машин та устаткування | 10800 | 12500 | +1700 | 76,1 | 80,7 | +4,6 |
Приріст основних засобів: 15500 / 14200 * 100% = 109,15%
Приріст обсягу випуску: 35000 / 30000 * 100% = 116,67%
Використання основних фондів визнається ефективним, якщо відносний приріст фізичного обсягу продукції перевищує відносний приріст вартості основних засобів, що має місце на підприємстві, що аналізується.
Для узагальнюючої характеристики ефективності використання основних фондів служить показник фондовіддачі (ФО) - відношення вартості виробленої продукції (В) до середньорічної вартості основних виробничих фондів (ОПФ):
ФО = В / ОПФ.
ФО план = 30000 / 14200 = 2,12 руб.
ФО факт = 35000 / 15500 = 2,26 руб.
Таким чином, ще раз отримуємо позитивну відповідь на питання, що ефективність використання основних засобів фактично вище, ніж за планом. Так як на 1 рубль використаних основних засобів фактично отримано на 14 копійок більше продукції, ніж було заплановано (2,26 руб. - 2,12 руб.).
Вплив факторів на обсяг випуску продукції (В) знаходимо за вихідній формулі способом різниць у відсотках - досліджуваний фактор представляємо у вигляді різниці фактичного показника і планового, інші показники формули повинні мати планові значення (табл. 3). Наприклад, вплив зміни вартості основних фондів (ОПФ) знаходимо наступним чином:
В1 = ФОпл * (ОПФф - ОПФпл) = 2,12 * (15500 - 14200) = 2756 руб.
Вплив зміни структури основних фондів знаходимо наступним чином:
В2 = ФОАпл * (ОПФАф - ОПФАпл), де
ФОАпл - плановий показник фондовіддачі активної частини основних виробничих фондів, тис. грн.,
ОПФАф; ОПФАпл - відповідно фактична і планова вартості активної частини основних виробничих фондів, тис. грн.
ФОАпл = ВПЛ / ОПФАпл = 30000 / 10800 = 2,78 руб.
ФОАф = Вф / ОПФАф = 35000 / 12500 = 2,80 руб.
В2 = 2,78 * (12500 - 10800) = 4726 руб.
Вплив зміни показника ефективності використання фондів визначаємо наступним чином:
В3 = (ФОФ - ФОпл) * ОПФпл = (2,26 - 2,12) * 14200 = 1988 руб.
Таблиця 3
Аналіз впливу на обсяг випуску продукції показників використання основних фондів підприємства
| Показники | План | Факт | Відхи-ня, % | Вплив на обсяг випуску продукції, тис. грн. (+,-) | ||
| Абсолютне значення | Питома показник,% | Абсолютне значення | Питома показник, % | |||
| Випуск продукції, тис. грн. Фондовіддача, грн. Середньорічна вартість ОПФ, тис. грн. Вартість машин та устаткування (активної частини ВПФ), тис.руб. | 30000 2,12 14200 10800 | 100 100 100 100 | 35000 2,26 15500 12500 | 116,7 106,61 109,15 115,74 | +16,7 +6,61 +9,15 +15,74 | - 1988 2756 4726 |
ЗАДАЧА 6
Визначити показники продуктивності праці:1) середньорічну вироблення,
2) середньоденну вироблення,
3) середньогодинну вироблення.
Зіставивши відсотки виконання плану за цими показниками, проаналізуйте використання робочого часу.
Таблиця 4
Відомості з праці
| № пп | Показники | план | факт |
| 1 | Середньооблікова чисельність, чол. | 80 | 85 |
| 2 | Середньооблікова чисельність робітників, чол. | 60 | 61 |
| 3 | Число відпрацьованих люд.-годин, тис. | 112,8 | 106,14 |
| 4 | Число відпрацьованих люд.-днів | 14100 | 14152 |
| 5 | Випуск продукції, тис. грн. | 30000 | 35000 |
Визначаємо показники продуктивності праці:
1) середньорічна вироблення (ГВ):
ГВ = УД * Д * П * СЧВ, де
УД - питома вага робітників у загальній чисельності промислово-виробничого персоналу,%,
Д - відпрацьовано днів одним робочим за рік,
П - середня тривалість робочого дня, год,
СЧВ - середньогодинна вироблення робочого, тис.руб.
Невідомі показники розраховуємо на підставі вихідних даних і заносимо в табл.5:
1.Удельний вага робітників у складі працюючих УД = СЧП / СЧ,
де СЧП - середньооблікова чисельність робітників,
СЧ - середньооблікова чисельність.
УДплан = 60/80 = 0,7500.
УДфакт = 61/85 = 0,7176.
2.Среднечасовая вироблення робочого СЧВ = ВП / ЧАС,
де ВП - випуск продукції, тис. грн.,
ЧАС - число відпрацьованих людино-годин.
СЧВплан = 30000 / 112,8 = 265,9574 руб.
СЧВфакт = 35000 / 106,14 = 329,7532 руб.
3.Среднее число днів, відпрацьованих одним робітником СРДН = ДН / СЧП, де ДН - число відпрацьованих людино-днів.
СРДНплан = 14100 / 60 = 235 днів.
СРДНфакт = 14152 / 61 = 232 дні.
4.Средняя тривалість робочого дня СРСМ = ЧАС / ДН.
СРСМплан = 112800 / 14100 = 8 годин.
СРСМфакт = 106140 / 14152 = 7,5 години.
Таблиця 5
Додаткові відомості для аналізу продуктивності праці
| № пп | Показники | план | факт |
| 1 | Питома вага робітників у складі працюючих | 0,7500 | 0,7176 |
| 2 | Середньогодинна вироблення робочого, руб. | 265,9574 | 329,7532 |
| 3 | Середнє число днів, відпрацьованих одним робітником на рік | 235 | 232 |
| 4 | Середня тривалість робочого дня | 8 | 7,5 |
ГВфакт = 0,7176 * 232 * 7,5 * 329,7532 = 411738 руб.
2) середньоденна вироблення (ДВ):
ДВ = УД * П * СЧВ.
ДВплан = 0,7500 * 8 * 265,9574 = 1596 руб.
ДВфакт = 0,7176 * 7,5 * 329,7532 = 1775 руб.
3) середньогодинна вироблення (ЧВ):
ЧВ = УД * СЧВ.
ЧВплан = 0,7500 * 265,9574 = 199,47 руб.
ЧВфакт = 0,7176 * 329,7532 = 236,63 руб.
Таблиця 6
Аналіз виконання плану продуктивності праці
Показники | План | Факт | Виконання плану,% |
| Середньорічне виробництво, руб. Середньоденна виробка, руб. Середньогодинна виробка, руб. | 375000 1596 199,47 | 411738 1775 236,63 | 109,8 111,2 118,6 |
Вищевказані показники прогресували зважаючи на збільшення середньогодинної вироблення одного робітника - 329,7532 грн. фактично проти 265,9574 руб. за планом. Однак одночасно середня тривалість робочого дня з 8 годин за планом знизилася до 7,5 годин фактично, а питома вага робітників у складі працюючих знизився з 0,75 за планом до 0,7176 за фактом. Дані обставини говорять про те, що на підприємстві не вистачало грамотних фахівців та обслуговуючого персоналу. Після вирішення цієї проблеми виробничий процес був переорганізувати, і у робочих з'явилася можливість більше часу приділяти безпосередньо своїх обов'язків. Від цього підвищилась продуктивність праці виробничих робітників при синхронному зниження тимчасових витрат.
ЗАВДАННЯ 11
Проаналізувати зміну прибутку від реалізації. Визначити вплив на зміну прибутку факторів:
1) зміни обсягу реалізації,
2) зміни собівартості,
3) зміни управлінських і комерційних витрат,
4) зміни рівня цін на продукцію,
5) зміни структури і асортименту продукції.
РІШЕННЯ:
Для аналізу складу прибутку використовуємо дані бухгалтерської звітності організації з форми № 2 (табл.7).
Таблиця 7
Склад прибутку(Тис. крб.)
| № пп | Показател' | Попередній період | Попередній період в перерахунку на обсяг продажів звітного періоду | Звітний період |
| 1 | Виручка від реалізації товарів | 98720 | 100600 | 105860 |
| 2 | Собівартість реалізації | 65430 | 65300 | 68780 |
| 3 | Комерційні витрати | 3140 | 3000 | 5360 |
| 4 | Управлінські витрати | 2350 | 2700 | 2870 |
| 5 | Прибуток від реалізації | 27800 | 29600 | 28850 |
Визначаємо вплив на зміну прибутку наступних чинників:
1. зміни обсягу реалізації (ВР).
Для цього необхідно прибуток минулого року помножити на відсоток збільшення звітного показника по реалізації продукції в оцінці за собівартістю (68780 / 65430 * 100 - 100 = 5,12%) і результат розділити на 100:
ïПор = 27800 * 5,12% / 100 = +1423 тис.руб.
Таким чином отримуємо, що зміна обсягу продажів позитивно вплинуло на зміну прибутку від реалізації.
2. зміни собівартості (С).
Вплив зміни собівартості на суму прибутку встановлюється порівнянням звітної суми витрат з базисною (попереднього року), перерахованої на обсяг реалізації звітного періоду:
ïПс = 65300 - 68780 = -3480 тис.руб.
Таким чином маємо, що зміна собівартості продукції негативно позначилося на зміні прибутку від реалізації.
3. зміни управлінських і комерційних витрат (Р).
Вплив даних факторів на зміну прибутку від реалізації продукції розраховується аналогічно розрахункам за впливом собівартості на прибуток:
ïПр = (3000 + 2700) - (5360 + 2870) = -2530 тис.руб.
В результаті одержуємо, що зміна управлінських і комерційних витрат негативно вплинуло на зміну прибутку від реалізації.
4. зміни рівня цін на продукцію (Ц).
Зміна суми прибутку за рахунок відпускних цін на продукцію визначається співставленням звітної виручки з умовною, яку підприємство одержало б за обсяг реалізації продукції у звітному періоді при торішніх цінах:
ïПц = 105860 - 100600 = +5260 тис.руб.
Зміна рівня цін на продукцію, таким чином, позитивно вплинуло на зміну рівня прибутку від реалізації продукції.
5. зміни структури і асортименту продукції (А).
Щоб визначити вплив структурного фактора на величину прибутку від реалізації продукції, необхідно визначити вплив обсягу і структури реалізованої продукції на прибуток. Якщо порівняти суму прибутку за минулий період і умовну, обчислену виходячи з обсягу і асортименту продукції звітного періоду, але при базисних цінах і базисної собівартості продукції, дізнаємося, наскільки вона змінилася за рахунок обсягу та структури реалізованої продукції:
ïПор, а = 29600 - 27800 = +1800 тис.руб.
Далі з зміненої прибутку за рахунок обсягу та структури реалізованої продукції віднімаємо змінену прибуток за рахунок тільки обсягу реалізації:
ïПор, а - ïПор = 1800 - 1423 = +377 тис.руб.Таким чином, зміна структури та асортименту продукції позитивно вплинуло на зміну прибутку від реалізації продукції.
Отже, враховуючи вищенаведені розрахунки впливу різних факторів на зміну прибутку від реалізації продукції, можна зробити наступні висновки. Найбільший позитивний вплив мало збільшення цін на реалізовану продукцію (+5260 тис. грн.). У меншій мірі підвищення прибутку сприяла зміна обсягу продажів (+1423 тис. грн.) Та зміна структури та асортименту продукції (+377 тис. грн.).
В зворотно пропорційній залежності знаходяться собівартість продукції, управлінські витрати, комерційні витрати і прибуток: підвищення витрат призводить до зниження суми прибутку. Так, підвищення собівартості продукції привело до зниження прибутку на 3480 тис.руб., А зростання управлінських і комерційних витрат - на 2530 тис.руб.
ЗАВДАННЯ 14
Дайте оцінку зміни рівня рентабельності активів і рентабельності власного і позикового капіталу, використовуючи дані звітності.
РІШЕННЯ:
Аналіз зміни рівня рентабельності активів і рентабельності власного і позикового капіталу проводимо на основі даних бухгалтерського балансу (форма № 1) і звіту про прибутки і збитки (форма № 2).
Таблиця 9
Бухгалтерський баланс (тис.руб.)
АКТИВ | Код рядка | На початок року | На кінець року |
| I. Необоротні активи Нематеріальні активи (04,05) | 110 | 500 | 550 |
| в тому числі: організаційні витрати | 111 | 260 | 280 |
| патенти, ліцензії, товарні знаки (знаки обслуговування), інші аналогічні з переліченими права та активи | 112 | 240 | 270 |
| Основні засоби (01,02,03) | 120 | 85600 | 90550 |
| в тому числі: | 121 | ||
| будівлі, споруди, машини та обладнання | 122 | 85600 | 90550 |
| Незавершене будівництво (07,08,61) | 130 | 25200 | 19000 |
| Довгострокові фінансові вкладення (06,82) | 140 | 10000 | 15000 |
| в тому числі: інвестиції в дочірні суспільства | 141 | 6000 | 10000 |
| Інші довгострокові фінансові вкладення | 145 | 4000 | 5000 |
| РАЗОМ ПО РОЗДІЛУ I | 190 | 121300 | 125100 |
| II.ОБОРОТНИЕ АКТИВИ Запаси | 210 | 125430 | 138250 |
| в тому числі: сировину, матеріали та інші аналогічні цінності (10,15,16) | 211 | 21560 | 24670 |
| малоцінні і швидкозношувані предмети (12,13,16) | 213 | 4180 | 5220 |
| витрати в незавершеному виробництві (витратах звернення) (20,21,23,29,30,36,44) | 214 | 5600 | 8130 |
| готова продукція і товари для перепродажу (40,41) | 215 | 93800 | 99630 |
| витрати майбутніх періодів (31) | 217 | 290 | 600 |
| Податок на додану вартість по придбаним цінностям (19) | 220 | 3100 | 2400 |
| Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати) | 230 | 200 | 450 |
| в тому числі: покупці та замовники (62,76,82) | 231 | ||
| аванси видані (61) | 234 | 200 | 450 |
| Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати) | 240 | 60150 | 68400 |
| в тому числі: покупці та замовники (62,76,82) | 241 | 52750 | 56300 |
| аванси видані (61) | 245 | 6300 | 9800 |
| інші дебітори | 246 | 1100 | 2300 |
| Короткострокові фінансові вкладення (56,58,82) | 250 | 2500 | 1300 |
| в тому числі: інвестиції в залежні суспільства | 251 | ||
| інші короткострокові фінансові вкладення | 253 | 2500 | 1300 |
| Грошові кошти | 260 | 6720 | 5000 |
| в тому числі: каса (50) | 261 | 320 | 250 |
| розрахункові рахунки (51) | 262 | 4100 | 3450 |
| валютні рахунки (52) | 263 | 2300 | 1300 |
| Разом по розділу II | 290 | 197900 | 215800 |
| III.УБИТКІ Непокриті збитки минулих років (88) | 310 | ||
| Непокритий збиток звітного року | 320 | х | |
| Разом у розділі III | 390 | ||
| БАЛАНС (сума рядків 190 + 290 + 390) | 399 | 319200 | 340900 |
| ПАСИВ | Код рядка | На 01.08. | На 01.09. |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| IV.КАПІТАЛ І РЕЗЕРВИ Статутний капітал (85) | 410 | 65200 | 65200 |
| Додатковий капітал (87) | 420 | 21650 | 24350 |
| Резервний капітал (86) | 430 | 3250 | 4650 |
| в тому числі: резервні фонди, утворені відповідно до законодавства | 431 | ||
| резерви, утворені відповідно до установчих документів | 432 | 3250 | 4650 |
| Фонди накопичення (88) | 440 | 100700 | 110500 |
| Фонди соціальної сфери (88) | 450 | 2800 | 3700 |
| Нерозподілений прибуток звітного року | 480 | х | 1500 |
| РАЗОМ ПО РОЗДІЛУ IV | 490 | 193600 | 209900 |
| V. ДОВГОСТРОКОВІ ПАСИВИ Позики і кредити (92,95) | 510 | 12000 | 8000 |
| в тому числі: кредити банків, що підлягають погашенню більш ніж через 12 місяців після звітної дати | 511 | 12000 | 8000 |
| РАЗОМ ПО РОЗДІЛУ V | 590 | 12000 | 8000 |
| VI.КРАТКОСРОЧНИЕ ПАСИВИ Позики і кредити (90,94) | 610 | 80000 | 60000 |
| в тому числі: кредити банків | 611 | 56000 | 45000 |
| інші позики | 612 | 24000 | 15000 |
| Кредиторська заборгованість | 620 | 27400 | 54200 |
| в тому числі: постачальники і підрядники (60,76) | 621 | 18500 | 38700 |
| з оплати праці (70) | 624 | 3500 | 6100 |
| За соціальним страхуванням та забезпечення (69) | 625 | 1600 | 3300 |
| заборгованість перед бюджетом (68) | 626 | 1800 | 2500 |
| аванси отримані (64) | 627 | 900 | 1600 |
| Доходи майбутніх періодів (83) | 640 | 4200 | 2800 |
| Фонди споживання (88) | 650 | 1500 | 4000 |
| Інші короткострокові пасиви | 670 | 500 | 2000 |
| РАЗОМ ПО ПОДІЛУ VI | 690 | 113600 | 123000 |
| БАЛАНС (сума рядків 490 + 590 + 690) | 699 | 319200 | 340900 |
Звіт про прибутки та збитки (тис.руб.)
| Найменування показника | Код рядка | За звітний період | За аналогічний період минулого року |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Виручка (нетто) від реалізації товарів, продукції, робіт, послуг (за мінусом податку на додану вартість, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів) | 010 | 105860 | 98720 |
| Собівартість реалізації товарів, продукції, робіт, послуг | 020 | 68780 | 65430 |
| Комерційні витрати | 030 | 5360 | 3140 |
| Управлінські витрати | 040 | 2870 | 2350 |
| Прибуток (збиток) від реалізації (рядки (010-020-030-040)) | 050 | 28850 | 27800 |
1) рентабельність активів (Ра)
Ра = Пр / А,
де Пр - прибуток від реалізації продукції (форма № 2),
А - вартість засобів, якими володіє підприємство, - підсумок балансу.
2) рентабельність оборотних активів (Роа)
Роа = Пр / ОА,
де ОА - величина оборотних активів по балансу.
3) рентабельність власного капіталу (Рск)
Рск = Пр / СК,
де СК - величина джерел власних коштів по балансу (валюта балансу - підсумки разд.V і VI).
4) рентабельність позикового капіталу (РЗК)
РЗК = Пр / ЗК,
де ЗК - позиковий капітал, відображається в розділах V і VI пасивної частини балансу.
Таблиця 11
Аналіз рентабельності активів і рентабельності власного і позикового капіталу
| Показники | На початок року | На кінець року | Відхилення | |
| абсолют-ве | відносне,% | |||
| 1.Прібиль від реалізації продукції, тис. грн. 2.Актіви підприємства, тис.руб. 3.Оборотние активи, тис. грн. 4.Собственний капітал, тис. грн. 5.Заемний капітал, тис. грн. 6.Рентабельность активів 7.Рентабельность оборотних активів 8.Рентабельность власного капіталу 9.Рентабельность позикового капіталу | 27800 319200 197900 193600 125600 0,09 0,14 0,1436 0,2213 | 28850 340900 215800 209900 131000 0,08 0,13 0,1374 0,2202 | +1050 +21700 +17900 +16300 +5400 -0,01 -0,01 -0,0062 -0,0011 | +3,78 +6,80 +9,04 +8,42 +4,30 -11,11 -7,14 -4,32 -0,50 |
ЗАВДАННЯ 17
Дайте характеристику зміни оборотності всього майна і його окремих видів (матеріальних затрат, грошових коштів, дебіторської заборгованості). Проведіть факторний аналіз показників оборотності і визначте економічний ефект від їх зміни.РІШЕННЯ:
Дані для розрахунків беремо з бухгалтерського балансу підприємства та звіту про прибутки і збитки (табл.9, 10).
Оборотність всього майна і його окремих видів оцінюється наступними показниками:
1) Коефіцієнт загальної оборотності капіталуКок = Вр / Б.
де Вр - виручка від реалізації продукції (форма № 2),
Б - підсумок балансу-нетто (дані в балансі ст.399 - 217 - 390).
2) Коефіцієнт оборотності матеріальних витрат:
КомЗЕТ = Вр / МОЗ,
де МЗ - величина позаоборотних активів, запасів і ПДВ по придбаних цінностей по балансу (стор.190 + 210 - 217 +220).
3) Коефіцієнт оборотності грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень
Кодскфв = Вр / (ДС + КФВ),
де ДВ + КФВ - сума грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень (ст.260 + 250).
4) Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості
Кодзі. = Вр / ДЗ,
де ДЗ - величина дебіторської заборгованості (ст.230 + 240).
Зведемо розрахунки коефіцієнтів у табл.12.
Таблиця 12
Аналіз оборотності майна підприємства
| Показники | Базисний (попе-щий) рік | Звітний (аналізує-емий) рік | Відхилення | |
| Абсолют- ве | Відноси-тель- ве,% | |||
| 1.Виручка від реалізації продукції, тис. грн. 2.Общее майно підприємства, тис.руб. 3.Матеріальние витрати, тис. грн. 4.Денежние кошти і короткострокові фінансові вкладення, тис. грн. 5.Дебіторская заборгованість, тис. грн. 6.Коеффіціент оборотності майна 7.Коеффіціент оборотності матеріальних витрат 8.Коеффіціент оборотності грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень 9.Коеффіціент оборотності дебіторської заборгованості | 98720 318910 249540 9220 60350 0,3096 0,3956 10,7072 1,6358 | 105860 340300 265150 6300 68850 0,3111 0,3992 16,8032 1,5375 | +7140 +21390 +15610 -2920 +8500 +0,0015 +0,0036 +6,0960 -0,0983 | +7,23 +6,71 +6,26 -31,67 +14,08 +0,48 +0,91 +56,93 -6,01 |
1) зростання коефіцієнта оборотності майна (+0,48%) означає прискорення кругообігу засобів підприємства;
2) збільшення коефіцієнта оборотності матеріальних витрат (+0,91%) характеризується позитивно і свідчить про зменшення запасів і незавершеного виробництва,
3) збільшення коефіцієнта оборотності грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень (+56,93%) вказує на зниження даних засобів і вкладень,
4) зменшення коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості (-6,01%) відображає збільшення обсягу комерційного кредиту, наданого покупцям.
Визначимо вплив факторів на зміну показників оборотності. Розрахуємо вплив факторів на зміну кількості оборотів (коефіцієнт оборотності) майна за допомогою методу ланцюгових підстановок.
Таблиця 13
Аналіз впливу факторів на зміну кількості оборотів майна
| № пп | Розрахунковий показник | Числове значення складової розрахункової формули | ||
| Вр, тис. руб. | Б, МОЗ, (ДС + КФВ), ДЗ, тис. Руб. | Кок, КомЗЕТ, Кодскфв, Кодзі, об. | ||
| 1 | Кок 0 = Вр 0 / Б 0 (всі показники за базисний рік) | 98720 | 318910 | 0,3096 |
| 2 | Кок 1 = Вр отч / Б 0 | 105860 | 318910 | 0,3319 |
| 3 | Кок 0тч = Вр 0тч / Б 0тч (всі показники за звітний рік) | 105860 | 340300 | 0,3111 |
| 4 | КомЗЕТ 0 = Вр 0 / МОЗ 0 (всі показники за базисний рік) | 98720 | 249540 | 0,3956 |
| 5 | КомЗЕТ 1 = Вр 0тч / МОЗ 0 | 105860 | 249540 | 0,4242 |
| 6 | КомЗЕТ отч = Вр 0тч / МОЗ 0тч (всі показники за звітний рік) | 105860 | 265150 | 0,3992 |
| 7 | Кодскфв 0 = Вр 0 / (ДС 0 + КФВ 0) (всі показники за базисний рік) | 98720 | 9220 | 10,7072 |
| 8 | Кодскфв 1 = Вр 0тч / (ДС 0 + КФВ 0) | 105860 | 9220 | 11,4816 |
| 9 | Кодскфв 0тч = Вр 0тч / (ДС 0тч + КФВ 0тч) (всі показники за звітний рік) | 105860 | 6300 | 16,8032 |
| 10 | Кодзі 0 = Вр 0 / ДЗ 0 (всі показники за базисний рік) | 98720 | 60350 | 1,6358 |
| 11 | Кодзі 1 = Вр 0тч / ДЗ 0 | 105860 | 60350 | 1,7541 |
| 12 | Кодзі 0тч = Вр 0тч / ДЗ 0тч (всі показники за звітний рік) | 105860 | 68850 | 1,5375 |
1) Вплив чинників на кількість оборотів всього майна. Зміна виручки від реалізації вплинуло наступним чином:
Кок 1 - Кок 0 = 0,3319 - 0,3096 = +0,0223 об.
Зміна вартості всього майна підприємства вплинула наступним чином:
Кок отч - Кок 1 = 0,3111 - 0,3319 = -0,0208 об.
Загальне відхилення:
Кок отч - Кок 0 = 0,3111 - 0,3096 = +0,0015 об.
Величина відхилення повинна вийти і в результаті алгебраїчного додавання відхилень по кожній позиції (+0,0223 - 0,0208 = +0,0015).
Вироблені способом ланцюгових підстановок розрахунки показують, що збільшення виручки від реалізації продукції (+0,0223) позитивно вплинуло на зміну кількості оборотів всього майна підприємства. Тоді як збільшення вартості майна (-0,0208) негативно вплинуло на коефіцієнт оборотності майна.
2) Вплив чинників на кількість оборотів матеріальних витрат. Зміна виручки від реалізації вплинуло наступним чином:
КомЗЕТ 1 - КомЗЕТ 0 = 0,4242 - 0,3956 = +0,0286 об.
Зміна вартості матеріальних витрат вплинуло наступним чином:
КомЗЕТ отч - КомЗЕТ 1 = 0,3992 - 0,4242 = -0,0250 об.
Загальне відхилення:
КомЗЕТ отч - КомЗЕТ 0 = 0,3992 - 0,3956 = +0,0036 об.
Величина відхилення повинна вийти і в результаті алгебраїчного додавання відхилень по кожній позиції (+0,0286 - 0,0250 = +0,0036).
Вироблені способом ланцюгових підстановок розрахунки показують, що збільшення виручки від реалізації продукції (+0,0286) позитивно вплинуло на зміну кількості оборотів матеріальних витрат підприємства. Тоді як збільшення суми матеріальних витрат (-0,0250) негативно вплинуло на коефіцієнт оборотності матеріальних витрат.
3) Вплив чинників на кількість оборотів грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень.
Зміна виручки від реалізації вплинуло наступним чином:
Кодскфв 1 - Кодскфв 0 = 11,4816 - 10,7072 = +0,7744 об.
Зміна величини грошових коштів та короткострокових фінансових вкладень вплинуло наступним чином:
Кодскфв отч - Кодскфв 1 = 16,8032 - 11,4816 = +5,3216 об.
Загальне відхилення:
Кодскфв отч - Кодскфв 0 = 16,8032 - 10,7072 = +6,0960 об.
Величина відхилення повинна вийти і в результаті алгебраїчного додавання відхилень по кожній позиції (+0,7744 + 5,3216 = +6,0960).
Вироблені способом ланцюгових підстановок розрахунки показують, що збільшення виручки від реалізації продукції (+0,7744), а так само зменшення величини грошових коштів та короткострокових фінансових вкладень (+5,3216) позитивно вплинули на зміну кількості оборотів грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень підприємства .
4) Вплив чинників на кількість оборотів дебіторської заборгованості.
Зміна виручки від реалізації вплинуло наступним чином:
Кодзі 1 - Кодзі 0 = 1,7541 - 1,6358 = +0,1183 об.
Зміна величини дебіторської заборгованості вплинуло наступним чином:
Кодзі отч - Кодзі 1 = 1,5375 - 1,7541 = -0,2166 об.
Загальне відхилення:
Кодзі отч - Кодзі 0 = 1,5375 - 1,6358 = -0,0983 об.
Величина відхилення повинна вийти і в результаті алгебраїчного додавання відхилень по кожній позиції (+0,1183 - 0,2166 = -0,0983).
Вироблені способом ланцюгових підстановок розрахунки показують, що збільшення виручки від реалізації продукції (+0,1183) позитивно вплинули на зміну кількості оборотів дебіторської заборгованості підприємства. Тоді як збільшення дебіторської заборгованості (- 0,2166) негативно позначилося на коефіцієнті оборотності останньої.
За результатами оборотності розраховуємо суму економії коштів підприємства або суму їх додаткового залучення. Тобто знаходимо економічний ефект від зміни показників оборотності майна за формулою:
Вр отч * Б 0 105860 * 318910
Рок = Б отч - --------------- = 340300 - ------------------------- = - 1675 тис.руб.
Вр 0 98 720
Вр отч * МОЗ 0 105860 * 249540
Ромз = МОЗ отч - ---------------- = 265150 - ------------------------- = -2438 тис.руб.
Вр 0 98 720
Вр отч * ДСКФВ 0 105860 * 9220
Родскфв = ДСКФВ отч - --------------------= 6300 - ------------------- =-3587тис . р. Вр 0 98 720
Вр отч * ДЗ 0 105860 * 60350
Родз = ДЗ отч - --------------- = 68850 - ------------------------- = + 4135 тис.руб.
Вр 0 98 720
У нашому прикладі практично всі показники по швидкості оборотності майна у звітному році перевищили аналогічні показники за минулий рік, що склало економію коштів підприємства в розмірі 1675 тис.руб. для всього майна. У результаті фінансовий стан підприємства у звітному році покращився. Виняток становив показник за швидкістю оборотності дебіторської заборгованості - додатково були залучені 4135 тис.руб., Що не покращує фінансовий стан підприємства.
ЗАВДАННЯ 21
Дайте оцінку фінансової стійкості організації за допомогою групи фінансових коефіцієнтів:
1) власності (автономії),
2) співвідношення позикового і загального капіталу,
3) співвідношення позикового і власного капіталу,
4) маневреності власного оборотного капіталу,
5) забезпеченості матеріальних запасів власним оборотним капіталом,
6) співвідношення необоротних активів власного капіталу.
РІШЕННЯ:
Дані для розрахунків містяться в бухгалтерському балансі підприємства та у звіті про прибутки та збитки (табл.9, 10):
1) коефіцієнт власності (автономії) (Ка)
Ка = СК / ІС, де
СК - власний капітал (різниця між загальною вартістю активів (валютою балансу) і зобов'язаннями (разд.V і VI пасиву балансу);
ІС - загальна сума джерел коштів (довгострокових і короткострокових), тобто підсумок балансу.
Ка баз = 193600 / 319200 = 0,6065.
Ка отч = 209900 / 340900 = 0,6158.
Чим вище значення цього коефіцієнта, тим більш фінансово стійке, стабільно і незалежно від зовнішніх кредиторів підприємство.
2) коефіцієнт співвідношення позикового і загального капіталу (К1)
К1 = ЗК / К, де
ЗК - позиковий капітал (розділи V та VI пасиву балансу),
К - загальний капітал (валюта балансу нетто - стр.399 - 217 - 390).
К1 баз = 125600 / 318910 = 0,3938.
К1 отч = 131000 / 340300 = 0,3850.
Даний коефіцієнт є доповненням до коефіцієнта автономії. Їх сума дорівнює 1.
3) коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу (К2)
К2 = ЗК / СК.
К2 баз = 125600 / 193600 = 0,6488.
К2 отч = 131000 / 209900 = 0,6241.
На кожен карбованець власних коштів, вкладених в активи підприємства в минулому році, доводилося 64,88 коп. позикових коштів. Зниження цього показника в звітному році свідчить про зменшення залежності підприємства від зовнішніх інвесторів і кредиторів, тобто про деяке зростання фінансової стійкості.
4) коефіцієнт маневреності власного оборотного капіталу (К3)
К3 = ВОК / СК, де
СОС - власні оборотні кошти (величина поточних активів за мінусом короткострокових зобов'язань - стр.290 - стр.690 балансу).
К3 баз = 84300 / 193600 = 0,4354.
К3 отч = 92800 / 209900 = 0,4421.
Даний коефіцієнт показує яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні кошти.
5) коефіцієнт забезпеченості матеріальних запасів власним оборотним капіталом (К4)
К4 = ВОК / МОЗ, де
МОЗ - матеріально-виробничі запаси (стор.210 + 220 активу балансу).
К4 баз = 84300 / 128530 = 0,6559.
К4 отч = 92800 / 140650 = 0,6598.
Даний коефіцієнт показує частку матеріальних запасів у сумі власних оборотних коштів.
6) коефіцієнт співвідношення необоротних активів і власного капіталу (К5)
К5 = ВА / СК, де
ВА - необоротні активи (розділ I активу балансу).
К5 баз = 121300 / 193600 = 0,6265.
К5 отч = 125100 / 209900 = 0,5960.
На кожен карбованець власних коштів, вкладених в активи підприємства в минулому році, доводилося 62,65 коп. необоротних активів. Зниження цього показника в звітному році свідчить про деяке зниження вкладів підприємства в розширення виробництва.
Таким чином, можна зробити висновок про збільшення фінансової стійкості аналізованого підприємства у звітному році в порівнянні з минулим роком практично по всіх розрахованим показникам.
ЛІТЕРАТУРА
1. Баканов М.І., Шеремет А.Д. Теорія економічного аналізу. Підручник. - М.: Фінанси і статистика, 1996.
2. Глинський В.В., Іонін В.Г. Статистичний аналіз. Навчальний посібник. - М.: Інформаційно-видавничий дім «Філін», 1998.
3. Ігнатова О.О., Пушкарьова Р.М. Аналіз фінансового стану підприємства. - М.: Фінанси і статистика, 1990.
4. Ковальов В.В., Волкова О.М. Аналіз господарської діяльності підприємства. - М.: ПБОЮЛ Гріженко Є.М., 2000.
5. Курс економічного аналізу / За ред. М. І. Баканова, А. Д. Шеремета. - М.: Фінанси і статистика, 1984.
6. Маркін Ю.П. Аналіз внутрішньогосподарських резервів. - М.: Фінанси і статистика, 1991.
7. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства. - Мінськ: ТОВ «Нове знання», 2000.
8. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності промислового підприємства. - Мінськ: ШСЗ, 1996.
9. Економічний аналіз: ситуації, тести, приклади, завдання, вибір оптимальних рішень, фінансове прогнозування: Учеб. Посібник / За ред. М. І. Баканова, А. Д. Шеремета. - М.: Фінанси і статистика, 2000.