ВАЛЮТНА СИСТЕМА РОСІЙСЬКОЇ ФЕДЕРАЦІЇ
Валютний механізм - це правові норми та органи управління, які на практиці здійснюють відповідну правозастосовчу діяльність на національному та міжнародному рівнях.
Валютні відносини - це економічні зв'язки, в які вступають юридичні і фізичні особи на валютних і грошових ринках з метою здійснення міжнародних розрахунків, кредитних та валютних операцій. Валютними називають відносини національних (резидентських) грошей з іншими (нерезидентськими) грошима.
У свою чергу, гроші, які беруть участь у валютних відносинах, називають валютою. При цьому валюта може розглядатися з кількох точок зору: по-перше, як національної грошової одиниці, по-друге, як грошові знаки іноземних держав, безготівкові гроші іноземних держав, по-третє, як міжнародні розрахункові одиниці.
Всі національні валюти поділяються залежно від режиму їх використання на конвертовані і неконвертовані.
Конвертовані валюти можуть з тією чи іншою мірою свободи обмінюватися на інші валюти (нерезидентські). Серед них розрізняють:
• вільно конвертовані валюти (до них відносяться валюти, які широко використовуються за межами власних країн. Це перш за все валюта країн з високорозвиненою економікою: США, Великобританія, Японія);
• обмежено конвертовані валюти (внутрішні конвертовані валюти) - це національні валюти, які зовсім або майже не використовуються за межами національного валютного ринку. Як правило, це валюта країн з ринковою економікою.
Неконвертовані валюти не можуть вільно обмінюватися на інші валюти, їх обмін здійснюється лише за встановленими державою правилами, ввезення та вивезення їх з країни законодавчо заборонені.
У сучасній ринковій економіці величезну роль грають валютні відносини. Їх вплив розповсюджується не тільки на експортно-імпортні операції, але і на всі економічні процеси. Наприклад, від курсу долара залежать не тільки вигідність експорту та імпорту, а й конкурентоспроможність російських товарів в порівнянні з закордонними.
В умовах інтернаціоналізації господарського життя зростає взаємозалежність національних економік, активізуються пошуки засобів національного регулювання. У сфері валютних відносин відзначають появу нових особливостей і тенденцій:
• збільшується використання окремих національних валют (японська ієна, швейцарський франк);
• масштаби участі будь-якої валюти в міжнародному платіжному обороті визначаються цілим комплексом чинників: історичних, економічних, міжнародно-правовим, а також проводиться національною політикою в даній державі;
• відсутня єдина грошова одиниця у валютній системі (немає загальновизнаних світових грошей);
• в умовах вільної конвертованості валют і переміщення капіталів між країнами розмиваються межі між внутрішнім грошовим обігом і міжнародним платіжним оборотом;
• тенденція до зрощення національних та міжнародного грошового ринків прокладає собі шлях в умовах збереження специфіки та особливостей національних грошово-кредитних ринків.
Валютна система являє собою сукупність двох елементів - валютного механізму та валютних відносин. В умовах поглиблення і розширення взаємозалежності економічно розвинених країн один від одного валютна система відіграє все більш важливу та самостійну роль при здійсненні світових господарських процесів. Вона безпосередньо впливає на зростання виробництва та міжнародного обміну, на ціни, заробітну плату та інші чинники, які визначають економічний стан країни.
Розрізняють світову, регіональну та національну валютну системи.
Світова валютна система включає міжнародні організаційні інститути та комплекс міжнародних договірних та державно-правових норм, які забезпечують її функціонування.
Регіональна валютна система створюється в рамках світової валютної системи групи промислово розвинених країн (Європейська валютна система).
Національні валютні системи являють собою сукупність економічних відносин, за допомогою яких обслуговується міжнародний платіжний оборот, формуються і використовуються валютні ресурси конкретної держави.
Від ефективності валютного механізму, ступеня втручання державних та міжнародних валютно-фінансових організацій в діяльність золотих, валютних і грошових ринків багато в чому залежать економічний розвиток і зовнішньоекономічна стратегія країни.
Історія світової валютної системи в своєму розвитку пройшла певні етапи. З розвитком міжнародних торгових відносин у XIX ст. більшість країн ввели «золотий стандарт» і з цього часу курс і вартість їх кредитних грошей стали визначатися кількісним вмістом золота. Валютні відомства цих країн були зобов'язані обмінювати свої кредитні гроші на відповідну кількість золотих монет, які мали тверде вагове зміст. До тих пір, поки вміст золота в національних валютах не змінювалося, валютні курси також залишалися незмінними. «Золотомонетний стандарт» був системою твердих валютних курсів.
Дана система мала свої переваги:
по-перше, золото - це дорогоцінний метал, який користується великим попитом сам по собі;
по-друге, він може зберігатися, не змінюючи свого якісного і кількісного стану необмежену кількість часу;
по-третє, має гарну делимостью;
по-четверте, золото на відміну від інших металів є досить рідкісним металом, його кількість збільшити досить складно. Банки та уряду не могли за своїм бажанням збільшувати масштаби грошового обігу і тим самим стимулювати зростання інфляції.
Після закінчення Першої світової війни багато країн намагалися знову ввести "золотий стандарт», однак безуспішно, оскільки відповідних передумов для цього вже не було. Світову валютну систему між Першою і Другою світовими війнами можна назвати «золотозливковому стандартом». У цей період були встановлені митні бар'єри, вільна взаємодія попиту і пропозиції грошових коштів і золота на світовому ринку стало дуже обмеженим.
З відходом від системи «золотого стандарту» центральні банки і держави отримали можливість розширити звернення кредитних грошей, що призвело до бурхливого зростання інфляції.
Після Другої світової війни найбільші країни світу намагалися уникнути помилок, які призвели до світової економічної кризи 30-х рр.. і в 1944 р. на конференції в м. Бреттон-Вуді була створена система твердих валютних курсів, яка отримала назву Бреттон-Вудська система.
Протягом дії Бреттон-Вудської системи світова економіка і торгівля розвивалися досить стрімкими темпами. Лідируючою валютою був долар США. Для США це було за надбання, оскільки економічну політику можна було вести незалежно від динаміки курсу долара, тому що про це повинні були піклуватися інші країни. Весь світ практично фінансував більшу частину державного бюджету США.
Однак починаючи з 1969 р. позитивний баланс американського державного бюджету став перетворюватися на свою протилежність, виник величезний дефіцит. Одночасно з погіршенням американського платіжного балансу сальдо платіжних балансів інших країн істотно покращився. У зв'язку з тим що продуктивність галузей промисловості США в ці роки виявився нижчим за аналогічний показник країн Європи і Японії, конкурентоспроможність американських товарів на світовому ринку значно знизилися. Переоцінка курсів валют стала неминучою. У травні 1971 р. було прийнято рішення допустити вільне коливання курсу західнонімецької німецької марки і нідерландського гульдена по відношенню до долара США. Зберігати систему твердих валютних курсів стало неможливо.
Конференція МВФ на Ямайці в січні 1976 р. стала легалізацією тимчасових заходів, які були введені під впливом сформованих реальних зобов'язань. Офіційно був узаконений перехід до «плаваючим» валютних курсів валют країн-учасниць МВФ стосовно долара.
Що стосується розгортання процесів європейської валютної інтеграції, то функціонування європейської валютної системи представляє величезний інтерес, оскільки дана система є суттєвим елементом світової валютної системи та фактичної альтернативної долару США.
Європейська валютна система діє з 1979 р. і включає три основних елементи:
• спеціальну європейську розрахункову одиницю;
• механізм валютних курсів та інтервенцій;
• механізм кредитування.
Мета створення Європейської валютної системи - створити зону валютної стабільності всередині Європи і продовжити економічну інтеграцію країн - членів Європейського Союзу. З 2001 р. система європейської валютної системи трансформована в систему євро - єдиної європейської валюти країн - учасниць Європейського Союзу.
Валютне регулювання здійснюється за допомогою встановлення відповідних валютних відносин на внутрішньому валютному ринку, який тісно пов'язаний з двома головними типами ринків - грошовим та фондовим.
Федеральним законом від 10 грудня 2003 р. № 173-ФЗ «Про валютне регулювання та валютний контроль» визначено наступні положення:
• принципи здійснення валютних операцій в Російській Федерації;
• повноваження і функції органів валютного регулювання та контролю;
• права і обов'язки юридичних та фізичних осіб щодо володіння, користування і розпорядження валютними цінностями в готівковій та безготівковій формах;
• відповідальність за порушення валютного законодавства. Поняття, що використовуються в законодавстві, можна згрупувати наступним чином:
• валюта Російської Федерації:
знаходяться в обігу, а також вилучені або ті, що вилучаються з обігу, але підлягають обміну рублі у вигляді банківських білетів (банкнот) Банку Росії і монети;
кошти в рублях на рахунках у банках та інших кредитних установах в Російській Федерації;
• внутрішні цінні папери у валюті Російської Федерації - платіжні документи (чеки, векселі, акредитиви та інші), фондові цінності (акції, облігації) та інші боргові зобов'язання, які виражені в рублях;
• іноземна валюта:
грошові знаки у вигляді банкнот, казначейських квитків, монети, які знаходяться в обігу та є законним платіжним засобом у відповідній іноземній державі або групі держав, а також вилучені або ті, що вилучаються з обігу, але підлягають обміну грошові знаки;
кошти на рахунках у грошових одиницях іноземних держав і міжнародних грошових або розрахункових одиницях;
• валютні цінності:
іноземна валюта;
цінні папери в іноземній валюті - платіжні документи (чеки, векселі, акредитиви та інші), фондові цінності (акції, облігації) та інші боргові зобов'язання, виражені в іноземній валюті;
• резиденти:
фізичні особи, які є громадянами Російської Федерації, а також іноземні громадяни та особи без громадянства, які мають постійне місце проживання в Російській Федерації на підставі виду на проживання;
юридичні особи, створені відповідно до законодавства Російської Федерації;
дипломатичні та інші офіційні представництва Російської Федерації, що знаходяться за межами Російської Федерації;
що знаходяться за межами Російської Федерації філії і представництва резидентів з місцезнаходженням в Російській Федерації;
• нерезиденти:
фізичні особи, які не є резидентами;
юридичні особи, створені відповідно до законодавства іноземних держав та мають місцезнаходження за межами Російської Федерації;
знаходяться в Російській Федерації іноземні дипломатичні та інші офіційні представництва, а також міжнародні організації, їх філії та представництва;
знаходяться в Російській Федерації філії та представництва нерезидентів з місцезнаходженням за межами Російської Федерації;
• валютні операції:
операції, пов'язані з переходом права власності та інших прав на валютні цінності, в тому числі операції, які пов'язані з використанням як засобу платежу іноземної валюти і платіжних документів в іноземній валюті;
ввезення та пересилання у Російську Федерацію, а також вивезення та пересилання з Російської Федерації валютних цінностей;
здійснення міжнародних грошових переказів;
розрахунки між резидентами і нерезидентами у валюті Російської Федерації.
• валютні операції:
придбання резидентом у резидента та відчуження резидентом на користь резидента валютних цінностей на законних підставах, а також використання валютних цінностей як засобу платежу;
придбання резидентом у нерезидента або нерезидентом у резидента та відчуження резидентом на користь нерезидента валютних цінностей, валюти Російської Федерації і внутрішніх цінних паперів на законних підставах, а також використання валютних цінностей, валюти Російської Федерації і внутрішніх цінних паперів як засобу платежу;
ввезення (вивезення) на митну територію Російської Федерації валютних цінностей, валюти Російської Федерації і внутрішніх цінних паперів;
переказ іноземної валюти, валюти Російської Федерації, внутрішніх і зовнішніх цінних паперів за межі Російської Федерації;
• уповноважені банки - банки та інші кредитні установи, що отримали ліцензії Банку Росії на проведення валютних операцій.
Угоди купівлі-продажу іноземної валюти можуть здійснюватися безпосередньо між уповноваженими банками, а також через валютні біржі, діють у порядку і на умовах, встановлених Банком Росії. Купівля та продаж іноземної валюти, минаючи уповноважені банки, не допускається. Банк Росії є основним органом валютного регулювання в Російській Федерації і має такі повноваження:
• визначає сферу і Порядок звернення до Російської Федерації іноземної валюти і цінних паперів в іноземній валюті;
• видає нормативні акти, обов'язкові до виконання в Російській Федерації резидентами і нерезидентами;
• здійснює всі види валютних операцій;
• встановлює правила проведення резидентами та нерезидентами в Російській Федерації операцій з іноземною валютою і цінними паперами в іноземній валюті, а також правила проведення нерезидентами в Російській Федерації операцій з валютою Російської Федерації і цінними паперами у валюті Російської Федерації;
• встановлює порядок обов'язкового перекладу, ввезення та пересилання в Російську Федерацію іноземної валюти і цінних паперів в іноземній валюті, що належать резидентам, а також випадки та умови відкриття резидентами рахунків в іноземній валюті в банках за межами Російської Федерації;
• встановлює загальні правила видачі ліцензій банкам та іншим кредитним установам на здійснення валютних операцій та видає такі ліцензії;
• встановлює єдині форми обліку, звітності, документації і статистики валютних операцій, в тому числі уповноваженими банками, а також порядок і строки їх подання;
• готує і публікує статистику валютних операцій Російської Федерації з прийнятим міжнародним стандартам.
Метою валютного контролю є забезпечення дотримання валютного законодавства при здійсненні валютних операцій. При цьому основні напрямки валютного контролю наступні:
• визначення відповідності проведених валютних операцій чинному законодавству та наявності необхідних для них ліцензій і дозволів;
• перевірка виконання резидентами зобов'язань в іноземній валюті перед державою, а також зобов'язань з продажу іноземної валюти на внутрішньому ринку Російської Федерації;
• перевірка обгрунтованості платежів в іноземній валюті;
• перевірка повноти і об'єктивності обліку і звітності по валютних операціях, а також по операціях нерезидентів у валюті Російської Федерації.
Валютний контроль в Україні здійснюється органами валютного контролю та їх агентами. Органами валютного контролю відповідно до законодавства Російської Федерації є Банк Росії, Уряд РФ.
Агентами валютного контролю є організації, які відповідно до законодавства Російської Федерації можуть здійснювати функції валютного контролю. Агенти валютного контролю підзвітні відповідним органам валютного контролю. Уповноважені банки є агентами валютного контролю, підзвітними Банку Росії. Органи валютного контролю в межах своєї компетенції видають нормативні акти, обов'язкові до виконання усіма резидентами та нерезидентами в Російській Федерації.
Органи і агенти валютного контролю в межах своєї компетенції мають право здійснювати такі заходи:
• контролювати проводяться в Російській Федерації резидентами і нерезидентами валютні операції, відповідність цих операцій законодавству, умовами ліцензій та дозволів, а також дотримання ними актів органів валютного контролю;
• проводити перевірки валютних операцій резидентів і нерезидентів в Російській Федерації.
Органи валютного контролю визначають порядок і форми обліку, звітності та документації з валютних операцій резидентів і нерезидентів.
При цьому резиденти і нерезиденти, які здійснюють в Російській Федерації валютні операції, а також нерезиденти, які проводять операції з валютою Російської Федерації і цінними паперами у валюті Російської Федерації, мають такі права:
• знайомитися з актами перевірок, які були проведені органами та агентами валютного контролю;
• оскаржити дії агентів валютного контролю відповідним органам валютного контролю, а також дії орга нів валютного контролю в порядку, встановленому законодавством Російської Федерації.
Резиденти та нерезиденти, які проводять у Російській Федерації валютні операції, а також нерезиденти, які проводять операції з валютою Російської Федерації і цінними паперами у валюті Російської Федерації, зобов'язані:
• подавати органам і агентам валютного контролю усі запитувані документи та інформацію про здійснення ними валютних операцій;
• подавати органам і агентам валютного контролю пояснення в ході проведення ними перевірок, а також за їх результатами;
• в разі незгоди з фактами, викладеними в акті перевірки, проведеної органами і агентами валютного контролю, подавати письмові пояснення мотивів відмови від підписання даного акту;
• вести облік і складати звітність по проведеним ними валютних операцій, забезпечуючи їх збереження не менше п'яти років;
• виконувати вимоги (приписи) органів валютного контролю про усунення виявлених порушень.
Резиденти, включаючи уповноважені банки, і нерезиденти несуть відповідальність у вигляді:
• стягнення в дохід держави всього отриманого за недійсними угодами;
• стягнення в дохід держави необгрунтовано набутого за угоді, а в результаті незаконних дій.
Посадові особи юридичних осіб - резидентів, у тому числі уповноважених банків, і юридичних осіб - нерезидентів, а також фізичні особи, винні у порушенні валютного законодавства, несуть кримінальну, адміністративну та цивільно-правову відповідальність відповідно до законодавства Російської Федерації.
Посадові особи органів та агентів валютного контролю в межах компетенції цих органів мають право:
• перевіряти всі документи, які пов'язані із здійсненням ними функцій валютного контролю, отримувати необхідні пояснення, довідки і відомості з питань, що виникають при перевірках, а також вилучати документи, що свідчать про порушення в сфері валютного законодавства;
• зупиняти операції по рахунках в уповноважених банках у разі неподання зазначених документів та інформації;
• припиняти дію або позбавляти резидентів, включаючи уповноважені банки, а також нерезидентів ліцензій і дозволів на право здійснення валютних операцій.
Органи і агенти валютного контролю та їх посадові особи зобов'язані зберігати стала їм відома при виконанні функцій валютного контролю комерційну таємницю резидентів і нерезидентів. Органи валютного контролю та їх посадові особи у разі неналежного здійснення покладених на них обов'язків можуть залучатися до відповідальності в порядку, передбаченому законодавством Російської Федерації.
Валютні операції неможливі також без обміну валют і їх котирування. Котирування валют - це визначення їх курсу. Історично склалися два методи котирувань: прямий і непрямий. Пряме котирування припускає, що курс одиниці іноземної валюти виражається в національній валюті (наприклад, 1 дол США = = 28 р. 90 коп). При непрямої котируванні за одиницю приймається національна валюта, курс якої визначається в певній кількості іноземної грошової одиниці (наприклад, 28 р. 90 коп за 1 дол США).
На більшості валютних ринків при котируванні валют застосовується також процедура котирування валют, яка називається фіксінг. Фіксинг полягає у визначенні та реєстрації міжбанківського курсу на основі зіставлення попиту і пропозиції по кожній валюті. Потім на основі отриманих даних встановлюються курси покупців і продавців валюти. Значення цих курсів публікуються, як правило, в спеціальних бюлетенях.
Література
Абрамова М.А., Олександрівна Л.С. Фінанси, грошовий обіг і кредит. М.: ІМПЕ, 2005.
Балабанов А.І., Балабанов І.Т. Фінанси. - СПб.: Вид-во «Пітер», 2006.
Большаков C.В. Фінансова політика і фінансове регулювання економіки перехідного періоду / / Фінанси. 2004. № 11.
Булатова А.С. Економіка: підручник. М.: Бек. 2004. Гол. 16. С. 260 - 277.
Буретін Л.М. Ринок цінних паперів і виробничих фінансових інструментів. М., 2000.