Аналіз і виявлення шляхів підвищення рентабельності

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

ВСТУП


В умовах ринкових відносин підвищується відповідальність і самостійність підприємств у виробленні і прийнятті управлінських рішень щодо забезпечення ефективності їх діяльності. Ефективність виробничої, інвестиційної та фінансової діяльності підприємства виражається в досягнутих фінансових результатах. Загальним фінансовим результатом є прибуток, а показником, що характеризує ефективність досягнутих фінансових результатів, - рентабельність.

Проблема ефективності займає одне з центральних місць серед сукупності проблем, що стоять перед суспільством. Вона хвилює економічну науку і господарську практику впродовж багатьох століть. Особливо актуальною ця проблема стає на сучасному етапі розвитку економіки у зв'язку зі зростанням дефіциту сировинних ресурсів, посиленням конкуренції, глобалізацією бізнесу, збільшенням підприємницьких ризиків.

У ринковій економіці виживають і успішно функціонують тільки ті підприємства, які порівнюють свої доходи з витратами і величиною вкладеного капіталу, які виробляють конкурентоспроможну продукцію і не виробляють більше, ніж можна продати. Для успішного функціонування кожен господарюючий суб'єкт повинен прагнути до підвищення ефективності своєї діяльності на основі раціонального використання ресурсного потенціалу, збільшення прибутковості виробництва, поліпшення якості продукції, що реалізовується.

Для оцінки рівня ефективності функціонування підприємства найчастіше використовують відносні показники - показники рентабельності, які є узагальнюючими показниками економічної ефективності виробництва. Рентабельність означає прибутковість, прибутковість підприємства. Вона розраховується шляхом зіставлення валового доходу або прибутку з витратами або використовуваними ресурсами.

На основі аналізу середніх рівнів рентабельності можна визначити, які види продукції і які господарські підрозділи забезпечують велику прибутковість. Це стає особливо важливим у сучасних, ринкових умовах, де фінансова стійкість підприємства залежить від спеціалізації і концентрації виробництва.

Показники рентабельності більш повно, ніж прибуток, характеризують остаточні результати господарювання, тому що їх величина відображає співвідношення ефекту з вкладеним капіталом або спожитими ресурсами. Їх використовують для оцінки ефективності діяльності підприємства і як інструмент в інвестиційній політиці і ціноутворенні.

Значення прибутковості настільки велике при визначенні ефективності функціонування підприємства, його здатності давати прибуток, що визначення її величини є однією з ключових концептуальних проблем фінансового аналізу. Від того, наскільки правильно обчислені показники прибутковості, наскільки реально вони відображають її сутнісні характеристики, залежать результати ретроспективного та перспективного аналізу. В даний час для цієї мети використовуються розрізнені численні показники.

Інструментарії аналізу рентабельності (технічні прийоми) включають в себе:

- Первинна обробка зібраної теоретичної інформації (перевірка, групування, систематизація);

- Вивчення стану та закономірностей розвитку досліджуваного об'єкта;

- Визначення впливу факторів на результати діяльності;

- Визначення невживаних і перспективних резервів збільшення ефективності;

- Узагальнення результатів аналізу та оцінка діяльності підприємства;

- Обгрунтування управлінських рішень і різних заходів.

В якості використовуваних інформаційних джерел обрані:

- Навчальні посібники з дисциплін «Аналіз господарської діяльності підприємства», «Економіка підприємства»;

- Дані оперативного обліку з основної звітної форми;

- Інші офіційні, нормативні та господарсько-правові документи;

- Інтернет-ресурси.

Метою дипломної роботи є проведення аналізу і виявлення шляхів підвищення рентабельності.

Для реалізації поставленої мети потрібно вирішення наступних завдань:

- Провести теоретичний аналіз за різними літературними джерелами;

- Охарактеризувати об'єкт дослідження -;

- Зробити розрахунок показників рентабельності за часовий період 2006-2007 року;

- Проаналізувати показники рентабельності;

- Розробити заходи щодо збільшення показників рентабельності.


1 РОЛЬ ТА ЗНАЧЕННЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТІ


1.1 Загальні поняття і види рентабельності


В умовах ринкових відносин доводиться постійно ухвалювати неординарні рішення, пов'язані з урахуванням фінансового стану підприємства.

Для оцінки ефективності роботи підприємства тільки показника прибутку недостатньо. Наприклад, два підприємства одержують однаковий прибуток, але мають різну вартість основних засобів, тобто основних і оборотних коштів. Більш ефективно працює те підприємство, у якого вартість основних засобів менше. [31, с.267]

Щоб визначити рівень ефективності роботи підприємства, отриману їм прибуток необхідно порівняти з відповідними витратами.

По-перше, витрати можна розглядати як поточні витрати підприємства - собівартість продукції (робіт, послуг). Тут можливі різні варіанти визначення поточних витрат і прибутку, що використовуються при розрахунках.

По-друге, витрати можуть бути прийняті як авансована вартість (авансований капітал) для забезпечення виробничої, фінансово-господарської діяльності підприємства. При цьому також можливі різні варіанти визначення, розрахунку авансованої вартості й визначення прибутку, прийнятої для розрахунків.

Співвідношення прибутку з авансованою вартістю або поточними витратами висловлює рентабельність. У найбільш широкому сенсі рентабельність означає прибутковість або дохідність:

  • виробництва та реалізації окремих видів і всієї сукупності продукції (робіт, послуг);

  • підприємств, організацій як суб'єктів господарської діяльності;

  • галузей економіки.

Рентабельність - це прибутковість, прибутковість, показник економічної ефективності діяльності промислового підприємства, який відображає кінцеві результати господарської діяльності. [12, с.652]

Рентабельність - це відносний показник, що визначає рівень прибутковості бізнесу. Показники рентабельності характеризують ефективність роботи підприємства в цілому, прибутковість різних напрямків діяльності (виробничої, комерційної, інвестиційної і т.д.). Вони більш повно, ніж прибуток, характеризують остаточні результати господарювання, тому що їх величина показує співвідношення ефекту з наявними або спожитими ресурсами. Ці показники використовують для оцінки діяльності підприємства і як інструмент в інвестиційній політиці і ціноутворенні.

Показники рентабельності можна об'єднати в кілька груп:

1) показники, що базуються на витратному підході, рівень яких визначається співвідношенням прибутку з витратами:

  • рентабельність окремих видів продукції,

  • рентабельність операційної діяльності,

  • рентабельність інвестиційної діяльності та окремих інвестиційних проектів,

  • рентабельність звичайної діяльності;

2) показники, що характеризують прибутковість продажу, рівень яких визначається співвідношенням прибутку з виручкою від реалізації продукції:

  • рентабельність продажів окремих видів продукції,

  • загальна рентабельність продажів;

3) показники, в основі яких лежить ресурсної підхід і рівень яких визначають відношенням прибутку до загальної суми або окремим частинам авансованого капіталу:

  • рентабельність сукупних активів або загальна рентабельність,

  • рентабельність операційного капіталу,

  • рентабельність основного капіталу,

  • рентабельність оборотного капіталу,

• рентабельність власного капіталу й ін [23, с.10]

У практиці роботи підприємств застосовується ряд показників рентабельності. При розрахунку рентабельності в будь-якому випадку відбивається відсоткове відношення суми отриманого (очікуваної) прибули до одного з наступних показників: собівартість продукції, вартість основних виробничих засобів, оборотних коштів, виручка від реалізації продукції (обсяг продажів) і т. д.

Рентабельність безпосередньо пов'язана з величиною прибутку. Однак її не можна ототожнювати з абсолютною сумою отриманого прибутку. Рентабельність - це відносний показник, який відображає рівень прибутковості і вимірюваний як коефіцієнт або у відсотках.

Різноманіття варіантів рішень, що приймаються при визначенні прибутку, поточних витрат, авансованої вартості для розрахунку рентабельності обумовлює наявність значної кількості її показників.

Для розрахунку рівня прибутковості підприємства всі показники рентабельності можуть бути об'єднані в наступні групи:

  1. Показники, що розраховуються для оцінки прибутковості діяльності підприємства в цілому. Методика їх розрахунку заснована на застосуванні показників прибутку підприємства чи прибутку від реалізації продукції, чистого прибутку (у чисельнику) та показників реалізованої продукції, собівартості, величини акціонерного капіталу, вкладеного капіталу, власного капіталу, позикового капіталу або сукупного капіталу (у знаменнику).

  2. Показники, що розраховуються для оцінки прибутковості продукції, а також використовуваних ресурсів виробництва і витрат. Методика їх розрахунку також базується на застосуванні показників прибутку підприємства, прибутку від реалізації продукції, чистого прибутку (у чисельнику) та показників сукупних витрат - собівартості, основних фондів, оборотних коштів, оплати праці, чисельності працівників, виробничих площ і т. д.

Найбільш поширеними показниками в практиці вітчизняних підприємств є:

• рентабельність продукції - визначається як відношення прибутку підприємства (прибутку від реалізації продукції або чистого прибутку) до собівартості продукції (виготовленої, товарної або реалізованої);

  • рентабельність виробу - визначається як відношення прибутку, що закладається в ціну виробу, до собівартості виробу;

  • рентабельність обороту - розраховується як частка від ділення величини чистого прибутку на обсяг реалізованої продукції. [12, с.653]

Крім того, підприємство може використовувати і ряд інших показників рентабельності для характеристики рівня прибутковості своїх активів, ресурсів і продукції.

Розглянемо більш детально ряд показників рентабельності, визначимо їх призначення та формули розрахунку.

Рентабельність виробництва визначається за формулою:


, (1.1)


де R ПР - рентабельність виробництва,%;

П П - прибуток підприємства, руб.;

ОПФ - середньорічна вартість основних виробничих засобів, руб.;

НІС - нормовані оборотні кошти, руб.

Показник рентабельності виробництва характеризує рівень використання основних і оборотних коштів.

Рентабельність обороту визначається за формулою:


, (1.2)


де R О - рентабельність обороту,%;

В - виручка від реалізації продукції, грн.

Даний показник характеризує ефективність виробничої і збутової діяльності: скільки прибутку має підприємство з рубля продажів. Широке застосування цей показник одержав у ринковій економіці. Розраховується в цілому по підприємству та окремим видам продукції. Даний показник за рівнем агрегування факторів є більш комплексним і повніше, ніж витратні показники рентабельності, характеризує результати діяльності підприємства.

Рентабельність поточних активів визначається за формулою:


, (1.3)


де R Т.А. - рентабельність поточних активів,%;

П Ч - прибуток, що залишається в розпорядженні підприємства, руб.;

ТА - середня величина поточних активів, руб.

Рентабельність власного капіталу визначається за формулою:


, (1.4)


де R С.К. - рентабельність власного капіталу,%;

СК - величина власного капіталу на певну дату (середня за період), крб.

Коефіцієнт рентабельності власного капіталу дозволяє визначити ефективність використання капіталу, інвестованого власниками, і порівняти цей показник з можливим одержанням доходу від вкладення цих коштів в інші види діяльності. У західних країнах він робить істотний вплив на рівень котирування акцій компанії. Можна сказати, що рентабельність власного капіталу представляє основний показник, в якому сходяться всі сторони діяльності господарюючого суб'єкта. Він розраховується зазвичай відношенням прибутку до середньої величини власного капіталу.

Рентабельність виробу визначається за формулою:


, (1.5)


де R ВИД - рентабельність вироби,%;

П ОД - прибуток на одиницю виробу, грн.;

С - собівартість виробу, грн.

Для розрахунку рентабельності галузей економіки в розрахунок приймається загальна сума прибутку, отримана підприємствами, об'єднаннями, іншими госпрозрахунковими формуваннями, що входять у відповідну галузь економіки. На рівень рентабельності галузі будуть впливати наявність у ній низькорентабельних і збиткових підприємств.

Рентабельність продукції (коефіцієнт окупності витрат) обчислюється шляхом відношення прибутку від реалізації до виплати відсотків і податків до суми витрат з реалізованої продукції:


, (1.6)

де R З - рентабельність продукції,%;

П РП - прибуток від реалізації, руб.;

З РП - витрати з реалізованої продукції, грн.

Даний показник показує, скільки підприємство має прибутку з кожної гривні, витраченої на виробництво і реалізацію продукції. Може розраховуватися за окремими видами продукції і в цілому по підприємству. При визначенні його рівня в цілому по підприємству доцільно враховувати не тільки реалізаційні, але і позареалізаційні доходи та витрати, пов'язані з основної діяльності.

Рентабельність продажів (обороту) розраховується діленням прибутку від реалізації продукції, робіт і послуг до виплати відсотків і податків на суму отриманої виручки. Характеризує ефективність виробничої і комерційної діяльності: скільки прибутку має підприємство з рубля продажів. Цей показник розраховується в цілому по підприємству та окремим видам продукції.


, (1.7)


де R ОБ - рентабельність продажів (обороту),%;

У РП - виручка, руб.

Рентабельність сукупного капіталу обчислюється відношенням брутто-прибутку до виплати відсотків і податків до середньорічної вартості всього сукупного капіталу. При цьому під загальним (сукупним) капіталом приймається кошти, якими володіє суб'єкт господарювання для здійснення своєї діяльності з метою одержання прибутку.

, (1.8)


де R СОВ - рентабельність сукупного капіталу,%;

БП - брутто-прибуток до виплати відсотків і податків, руб.;

До СОВ - середньорічна вартість всього сукупного капіталу, руб.

Даний показник рентабельності показує, скільки прибутку заробляє підприємство на рубль сукупного капіталу, вкладеного в його активи, для всіх зацікавлених сторін. Він є одним з найбільш цінних і широко використовуваних показників ефективності діяльності організації. Цей показник дозволяє аналітику порівняти його значення з тим, яке було б при альтернативному використанні капіталу. За його рівню судять про якість управління підприємством; здатності підприємства отримувати прибуток на вкладений капітал (власний і позиковий) для всіх зацікавлених сторін; його використовують для прогнозування величини прибутку.

Рентабельність (прибутковість) операційного капіталу обчислюється відношенням прибутку від операційної діяльності до виплати відсотків і податків до середньорічної сумі операційного капіталу. Він характеризує прибутковість капіталу, задіяного в операційному процесі:


, (1.9)


де R ОПЕР - рентабельність операційного капіталу,%;

П ОД - прибуток від операційної діяльності, руб.;

До ОПЕР - середньорічна сума операційного капіталу, руб.

У процесі аналізу варто вивчити динаміку перерахованих показників рентабельності.


1.2 Факторний аналіз показників рентабельності


Важливим інструментом у пошуку шляхів підвищення ефективності функціонування підприємств є економічний аналіз. З його допомогою вивчаються тенденції розвитку, глибоко і системно досліджуються чинники зміни результатів діяльності, вишукуються резерви підвищення ефективності виробництва, виявляються і прогнозуються існуючі та потенційні проблеми, виробничі і фінансові ризики, оцінюється вплив прийнятих управлінських рішень на кінцеві результати роботи підприємств.

Основним методологічним питанням в економічному аналізі є вивчення вплив факторів на результати діяльності підприємства. Від глибини, комплексності та точності вимірювання впливу факторів у кінцевому підсумку залежать висновки та рекомендації за результатами аналізу, а також точність прогнозу досліджуваних показників. [23, с.54]

На рівень і динаміку показників рентабельності впливає вся сукупність виробничо - господарських факторів: рівень організації виробництва і управління; структура капіталу і його джерел; ступінь використання виробничих ресурсів; обсяг, якість і структура продукції; витрати на виробництво і собівартість виробів; прибуток за видами діяльності і напрямки її використання.

Методологія факторного аналізу показників рентабельності передбачає розкладання вихідних формул розрахунку показника по всіх якісних і кількісних характеристиках інтенсифікації виробництва і підвищення ефективності господарської діяльності.

Для того щоб здійснити аналіз показників рентабельності необхідні наступні джерела інформації: план економічного і соціального розвитку, бізнес-план, форма № 1 «Бухгалтерський баланс", форма № 2 «Звіт про фінансові результати», форма № 5 «Короткий звіт про фінансові результати »та інші документи. [26, с.159]

У процесі аналізу рентабельності дається оцінка виконання прийнятих параметрів, вивчається динаміка показників, фактори зміни їх рівня, здійснюється порівняльний багатоваріантний аналіз, визначаються резерви зростання рентабельності. Послідовність аналізу визначається його метою.

Рівень впливу факторів першого порядку може бути розрахований способами послідовного ізолювання (ланцюгових підстановок) або абсолютних різниць. При розрахунку способом ланцюгових підстановок умовним показником буде рівень рентабельності при фактичній ціні і планової собівартості одиниці продукції.

Розглянемо факторні моделі, що використовуються для аналізу показників рентабельності.

Рівень рентабельності продукції (коефіцієнт окупності витрат), обчислений у цілому по підприємству, залежить від трьох основних факторів першого порядку: зміни структури реалізованої продукції, її собівартості та середніх цін реалізації.

Факторна модель показника рентабельності продукції має такий вигляд:


, (1.10)


де Rз - рентабельність продукції,

Пi - прибуток від реалізації,

Зi - витрати з реалізованої продукції,

VРПобщ - фізичний обсяг продажів,

Удi - питома вага i-го виду продукції в загальному обсязі продажів,

Цi - ціна за одиницю продукції,

Сi - собівартість одиниці продукції.

Дана факторна модель вивчення показника рентабельності продукції дає можливість визначити зміну рівня рентабельності за рахунок впливу таких факторів як: обсяг реалізованої продукції, питома вага продукції в загальному обсязі продажів, ціна за одиницю продукції і собівартість одиниці продукції.

Потім слід зробити факторний аналіз рентабельності за кожним видом продукції. Рівень рентабельності окремих видів продукції залежить від зміни средньореалізаціоних цін і собівартості одиниці продукції:


, (1.11)


де Rзi - рентабельність окремого i-го виду продукції.

Приблизно таким же чином проводиться факторний аналіз рентабельності продажів (обороту). Детермінована факторна модель цього показника, обчисленого в цілому по підприємству, має наступний вигляд:


, (1.12)


де Rоб - рентабельність продажів,

Прп - прибуток від реалізації продукції,

В - виручка від реалізації продукції.

Знаючи, з-за яких чинників змінилася прибуток і виручка від реалізації продукції, можна дізнатися їх вплив на зміну рівня рентабельності, послідовно замінюючи базовий рівень кожного чинника даної моделі на фактичний звітного періоду.

Зміна рівня рентабельності продажів буде відбуватися за рахунок впливу питомої ваги продукції в загальному обсязі продажів, ціни за одиницю продукції і собівартість одиниці продукції.

Рівень рентабельності продажів окремих видів продукції залежить від середнього рівня ціни і собівартості виробу:


, (1.13)


де Rобi - рентабельність продажів окремих видів продукції.

Розрахунок їх впливу проводиться також за допомогою прийому ланцюгової підстановки.

Аналогічно здійснюється факторний аналіз рентабельності капіталу. Загальна сума брутто-прибутку залежить від обсягу реалізованої продукції (VРП), її структури (Удi), собівартості (Сi), середнього рівня цін (Ц i) та фінансових результатів від інших видів діяльності, не пов'язаних з реалізацією продукції та послуг (ВФР) .

Середньорічна сума основного та оборотного капіталу залежить від обсягу продажів і швидкості обороту капіталу (коефіцієнта оборотності), який визначається відношенням виручки до середньорічної суми основного і оборотного капіталу. Чим швидше обертається капітал на підприємстві, тим менше його потрібно для забезпечення запланованого обсягу продажів. І навпаки, уповільнення оборотності капіталу потребує додаткового залучення коштів для забезпечення того ж обсягу виробництва і реалізації продукції.

Взаємозв'язок названих чинників з рівнем рентабельності сукупного капіталу можна записати у вигляді такої моделі:

, (1.14)


де Rсов - рентабельність сукупного капіталу,

БП - брутто-прибуток до виплати відсотків і податків,

Ксов - середньорічна вартість всього сукупного капіталу,

Прп - прибуток від реалізації,

ВФР - фінансові результати від інших видів діяльності, не пов'язаних з реалізацією продукції та послуг,

В - виручка від реалізації продукції,

Коб-коефіцієнт оборотності. [20, с. 230-234]

Зміна рівня рентабельності сукупного капіталу здійснюється за рахунок зміни наступних факторів, що впливають на даний показник: питома вага продукції в загальному обсязі продажів, ціна за одиницю продукції, собівартість одиниці продукції, фінансові результати від інших видів діяльності, не пов'язаних з реалізацією продукції та послуг і коефіцієнт оборотності .

На завершення факторного аналізу показників рентабельності робляться висновки про ту чи іншою мірою впливу на неї факторних показників.

Результатом аналізу показників рентабельності стане розробка проектних заходів щодо їх збільшення.

Мобілізація резервів збільшення показників рентабельності досягається завдяки впровадженню досягнень науки, нової техніки і технології, удосконалення організації виробництва, виявлення та поширення передового досвіду, а також шляхом усунення втрат і непродуктивних витрат.


1.3 Шляхи підвищення рентабельності


Для підвищення ефективності роботи підприємства першорядне значення має виявлення резервів збільшення обсягів виробництва і реалізації, зниження собівартості продукції (робіт, послуг), збільшення прибутку і підвищення рентабельності.

Для визначення основних напрямів пошуку резервів збільшення прибутку і підвищення рентабельності фактори, що впливають на них, класифікують за різними ознаками (рис. 1).









Рисунок 1 - Фактори, що впливають на величину рентабельності *

* Джерело: [8, с.15].


До зовнішніх факторів відносяться природні умови, державне регулювання цін, тарифів, відсотків, податкових пільг, штрафних санкцій, інфляція та ін Ці фактори не залежать від діяльності підприємств, але можуть мати значний вплив на величину прибутку і рентабельність.

Внутрішні чинники діляться на виробничі і позавиробничі. Виробничі фактори характеризують наявність і використання засобів і предметів праці, трудових і фінансових ресурсів і в свою чергу можуть підрозділятися на екстенсивні і інтенсивні. Екстенсивні фактори впливають на процес отримання прибутку через кількісні зміни: обсягу засобів і предметів праці, фінансових ресурсів, часу роботи обладнання, чисельності персоналу, фонду робочого часу та ін Інтенсивні фактори впливають на формування і збільшення прибутку, підвищення рентабельності через "якісні" зміни: підвищення продуктивності обладнання і його якості, використання прогресивних матеріалів, удосконалення технології обробки, прискорення оборотності оборотних коштів, підвищення кваліфікації та продуктивності праці персоналу, зниження трудомісткості і матеріаломісткості продукції, вдосконалення організації праці і більш ефективне використання фінансових ресурсів та ін

До позавиробничих факторів належать, наприклад, постачальницько-збутова і природоохоронна діяльність, соціальні умови праці та побуту та ін

При здійсненні фінансово-господарської діяльності підприємства всі перераховані вище фактори знаходяться в тісному взаємозв'язку і взаємозалежності. "Пряме" вплив на собівартість продукції, а значить, на прибуток і рентабельність, пов'язано з тим, наскільки раціонально і економно витрачаються матеріальні ресурси: адже частка матеріальних витрат у собівартості значна і коливається від 60 до 90%.

У розвинених країнах (США, Канада, Німеччина, Франція, Італія та ін) широке поширення одержав розрахунок кінцевих результатів діяльності підприємства за допомогою методу "витрати - випуск". У відповідності з цим методом загальний результат роботи підприємства визначається шляхом підсумовування експлуатаційного та фінансового результатів. По кожному з видів діяльності витрати порівнюються з виробництвом і збутом продукції (реалізацією), доходами і визначається кінцевий результат.

Експлуатаційної вважається діяльність, що відповідає статуту підприємства; фінансової - діяльність, пов'язана з фінансовим і банківським обслуговуванням підприємства, випуском цінних паперів, участю в сторонніх підприємствах, наданням та отриманням кредитів; надзвичайної - діяльність по операціях тривалого характеру, як правило, тривалістю від 2 до 5 років (наприклад, реалізація основних засобів, ноу-хау, авторського та орендного права та ін.) [3, с.269-271]

Різноманіття показників рентабельності визначають альтернативність пошуку шляхів підвищення. Кожен з вихідних показників розкладається в факторну систему з різним ступенем деталізації, що задає кордону виявлення та оцінки виробничих резервів.

Основними джерелами резервів підвищення рівня рентабельності продукції є збільшення суми прибутку від реалізації продукції та зниження її собівартості. Збільшення суми прибутку залежить від зростання обсягу реалізації продукції, зменшення витрат на її виробництво і реалізацію, недопущення внереалізаціолнних збитків, удосконалення структури підприємства, підвищення якості продукції, пошук більш вигідних ринків збуту, оптимізація термінів продажів.

Для підрахунку резервів підвищення рівня рентабельності може бути використана наступна формула:


, (1.15)


де P ↑ R - резерв зростання рентабельності;

Rв - можливий (прогнозований) рівень рентабельності;

R 1 - фактичний рівень рентабельності;

П 1 - фактична сума прибутку звітного періоду;

Р ↑ П - резерв зростання прибутку від реалізації продукції;

VРПв - можливий обсяг реалізації продукції з урахуванням виявлених резервів його росту;

Сiв - можливий рівень собівартості i-х видів продукції з урахуванням виявлених резервів зниження;

З 1 - фактична сума витрат з реалізованої продукції.

На підставі розрахунку даної формули, можна визначити в якому розмірі збільшитися рівень рентабельності за рахунок зростання прибутку підприємства.

Резерв підвищення рівня рентабельності сукупного капіталу може бути визначений за такою формулою:


, (1.16)


де БП - сума брутто-прибутку;

Р ↑ БП - резерв збільшення суми брутто-прибутку;

КL1 - фактична середньорічна сума основного й оборотного капіталу у звітному періоді;

Р ↓ КL-резерв скорочення суми капіталу за рахунок прискорення його оборотності;

КLд - додаткова сума основного та оборотного капіталу, необхідна для освоєння резервів зростання прибутку.

У результаті підрахунків ми визначимо, яким чином відбитися зміна суми брутто-прибутку та суми капіталу на показнику рентабельності. [21, с.534]

Великі підприємства головну увагу звертають на проблеми контролю за змінами промислової продуктивності і намагаються знижувати роль зовнішнього фактора (фінансової продуктивності). Справа в тому, що однією з умов процвітання підприємства є розширення ринку збуту продукції за рахунок зниження ціни на пропоновані товари. Оскільки цей процес не супроводжується зниженням цін на споживані ресурси, то роль дефлятора ціни у формування прибутковості підприємства знижується. Це природним чином перемикає сферу зусиль керівництва на контроль за зміною промислової продуктивності, тобто за внутрішніми факторами: зниження матеріалоємності і трудомісткості, підвищення віддачі основних засобів (машин, устаткування і т. д.).

Також визначення резервів рентабельності інакше можна охарактеризувати як проведення аналізу чутливості підприємства.

Аналіз чутливості є одним з найефективніших способів прогнозування результатів діяльності підприємства. Будучи за своєю суттю детермінованою технікою моделювання, він дозволяє оцінити чутливість всіх результативних показників до зміни кожного чинника в окремо, а також їх реакцію на прийняття будь-якого управлінського рішення. Аналіз чутливості називають ще однофакторний аналізом.

Аналіз чутливості лежить в основі прийняття управлінських рішень. Проведення певного заходу може бути ефективним з точки зору збільшення виробництва продукції, але при цьому може підвищитися її собівартість, знизитися прибуток і рівень рентабельності, що для підприємства і суспільства в цілому буде невигідним. Тому, перш ніж проводити певну захід, необхідно його всебічно зважити, оцінити.

Основна мета аналізу чутливості - виявити найважливіші чинники, здатні найбільш суттєво вплинути на ефективність роботи підприємства.

У попередніх розділах дипломної роботи ми розглядали методику факторного аналізу показників ефективності з метою комплексного розкладання їх приросту за факторами, що формує їх рівень. Дослідження при цьому велося дедуктивним методом - від загального до приватного. Комплексна ж оцінка окремих заходів вимагає індуктивного методу аналізу - від приватних, конкретних факторів до узагальнюючих.

У формуванні показників ефективності беруть участь фактори як позитивного, так і негативного характеру. Багато хто з них впливають на показники ефективності опосередковано, через низку ланок. Тому, щоб комплексно оцінити вплив такого фактору на кінцеві результати роботи підприємства, необхідно пройтися по всьому ланцюжку показників, чутливих до зміни даного фактора.

Щоб всебічно оцінити ефективність (вигідність) управлінського рішення, необхідно з'ясувати, як зміняться у зв'язку з його проведенням основні показники господарської діяльності. Які додаткові витрати будуть потрібні для освоєння резерву. Необхідно підрахувати наскільки змінитися той чи інший показник за рахунок впроваджуваного заходи. І в підсумку після проведення впроваджуваного заходи з метою збільшення рівня рентабельності необхідно зробити висновок про вигідність даного впровадження для підприємства у всіх відносинах.

Аналогічним чином оцінюється чутливість показників господарської діяльності до зміни різних виробничих і фінансових ситуацій. Для цього по кожному заходу необхідно попередньо добре засвоїти методику підрахунку резервів збільшення обсягу виробництва і реалізації продукції, зниження її собівартості, зростання прибутку і рентабельності. Потрібно також враховувати зміну продуктивності праці, створення нових робочих місць, поліпшення умов праці та інші.

В умовах комп'ютерних технологій обробки інформації можна значно підвищити оперативність і надійність розрахунків з оцінки чутливості, якщо розробити математичні моделі, які найкращим чином будуть відображати складні взаємозв'язки економічних явищ. [23, с.83-89]


2 АНАЛІЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТІ ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ


2.1 Аналіз техніко-економічних показників за 2006-2007рр.


Економічне обгрунтування напрямків підвищення рентабельності в дипломній роботі ми будемо розглядати на прикладі діяльності підприємства. Основним видом діяльності підприємства є швейне виробництво корсетних виробів. Діяльність підприємства починалася в 1995 році з придбання п'яти швейних машин, на яких почали працювати чотири швачки. Обсяг випуску становив близько ста виробів на місяць двох моделей. На сьогоднішній день кількість обладнання зросла до дев'яносто восьми швейних машин, а кількість співробітників збільшилася до ста сорока чоловік працюючих при двозмінному режимі роботи та обсягом виробництва сорок п'ять, п'ятдесят тисяч виробів на місяць, двадцяти п'яти моделей. Підприємством з колективною формою власності.

Технологічний процес виробництва швейних виробів є закінченим: спочатку відбувається розкрій трикотажних, мереживних і еластичних тканин, потім пошиття виробів, пришивши фурнітури, маркування і завершальний етап упаковка готових виробів в спеціальну упаковку і тару. Підприємство має три виробничих цехи та здійснює роботу по двозмінний графік. Місячний обсяг виробництва становить понад сорока п'яти тисяч виробів. В даний час на підприємстві працює близько 140 чоловік, з них 100-кваліфіковані швачки, Розкрійник та інші виробничі працівники, і 40 - управлінський персонал.

У даний момент підприємство виробляє бюстгальтери, трусики і майки, які поставляються на ринок Республіки Білорусь, в Росію, а також ряд країн далекого зарубіжжя.

Використання сировини кращих європейських виробників, відмінну якість, різноманітність мереживних тканин і кольору, а також доступні ціни моделей, створених для клієнтів різного віку, сприяють динамічному розвитку підприємства. Продукція при високому європейському якості тканин і бездоганному пошитті, зберігає ціни аналогічних виробників СНД. Всі використовувані тканини та фурнітура проходять обов'язкові лабораторні випробування в атестованих лабораторіях при Міністерстві охорони здоров'я Республіки.


Таблиця 2.1 - Основні техніко-економічні показники, що характеризують діяльність за 2006 і 2007 року *

Основні показники Одиниці виміру 2006 2007 Темп росту,% Відхилення
1 Обсяг виробленої продукції
в натуральному виразі тис. шт. 518,1 566,8 109,4 48,7
у фактичних цінах млн. руб. 4078 5611 137,6 1533
в порівняних цінах млн. руб. 3809 4875 128,0 1066
2 Обсяг реалізованої продукції тис. шт. 483,1 559,8 115,9 76,7
3 Виручка від реалізації продукції товарів у тому числі: млн. руб. 3807 4736 124,4 929
від реалізації продукції млн. руб. 3807 4736 124,4 929
4 Середньооблікова чисельність ППП, всього в тому числі: чол. 128 136 106,3 8
фахівці чол. 34 37 108,8 3
основні робочі чол. 91 95 104,4 4
допоміжні робочі чол. 3 4 133,3 1
5 Середньорічна вартість основних засобів млн. руб. 137 180 131,4 43
6 Повна собівартість в тому числі: млн. руб. 3669 4132 112,6 463
реалізованої продукції млн. руб. 3669 4132 112,6 463
7 Прибуток (збиток) від реалізації в тому числі: млн. руб. 138 604 437,7 466
від реалізації продукції млн. руб. 138 604 437,7 466
8 Прибуток (збиток) від операційних доходів і витрат млн. руб. -4 -2 - 2
9 Прибуток (збиток) від позареалізаційних діяльності млн. руб. 48 -121 - -169
10 Прибуток звітного періоду (збиток) млн. руб. 182 481 264,3 299
11 Рентабельність (збитковість) продукції % 3,8 14,6 384,2 10,8
12 Рентабельність (збитковість) продажів % 3,6 12,8 355,6 9,2








За техніко-економічними показниками можна сказати, що підприємство в 2007 році працювало більш ефективно, ніж у 2006 році. Це виражено зростанням прибутку звітного періоду на 299 млн. руб. в порівнянні з попереднім роком. На даний показник вплинуло виручка від реалізації продукції, яка зросла на 929 млн. руб. А також зростання обсягу реалізованої продукції на 76,7 тис. шт. (559,8-483,1). Так як збільшився обсяг виробництва на підприємстві виникла необхідність в додатковому персоналі, тому в 2007 році в штатний розклад було введено 8 додаткових одиниць працівників. З них 3 особи фахівці, а 5 чоловік робочі виробничих цехів.

Середньорічна вартість основних засобів збільшилася в 2007 році в порівнянні з 2006 роком на 43 млн. крб. Прибуток звітного періоду зросла на 299 млн. руб., В тому числі за рахунок зростання прибутку реалізованої продукції на 466 млн. руб., За рахунок збільшення прибутку від операційних доходів на 2 млн. крб. і за рахунок збитку від позареалізаційної діяльності прибуток звітного періоду знизилася на 169 млн. руб.

Аналіз техніко-економічних показників як за 2006 рік, так і за 2007 рік свідчить про ефективність господарської діяльності підприємства, про те, що організація забезпечила відповідним випуском продукції всіх замовників, з якими були укладені договори, підприємство постачає свою продукцію у відповідності з попитом на дані вироби. Також показники підприємства говорять про те, що організація ефективно використовує наявні обладнання, матеріали та трудові ресурси, і випускає конкурентоспроможну продукцію.

Проаналізувавши дані, розрахуємо рентабельність продукції і рентабельність продажів. Отримані результати показують позитивні тенденції у розвитку підприємства. Рівень рентабельності продукції в 2007 році збільшився на 10,8 п.п. в порівнянні з 2006 роком, рівень рентабельності продажів зріс на 9,2 п.п. Отже, підприємство в 2007 році ефективніше вело господарську діяльність, це обумовлюється виробництвом рентабельної продукції та збільшенням рівня рентабельності продажів.


2.2 Аналіз рентабельності виробництва


Для того щоб провести аналіз рентабельності виробництва нам необхідні наступні дані: прибуток підприємства, середньорічна вартість основних засобів та нормовані оборотні кошти.

Всі перераховані вище показники можна взяти зі звіту про прибутки і збитки, балансу підприємства, а також з таблиці по техніко-економічними показниками.

За формулою (1.1) визначимо рентабельність виробництва, як відношення прибутку підприємства до суми середньорічної вартості основних засобів і нормованих оборотних коштів.

Розрахуємо цей показник для нашого підприємства на 2006, і 2007 року.



На підставі проведених розрахунків можна сказати, що організація в 2007 році збільшила рівень використання основних засобів і оборотних коштів на 26,9 п.п. в порівнянні з 2006 роком. Дана зміна було викликано збільшенням прибутку підприємства на 466,01 млн. руб.

Для того щоб зробити факторний аналіз основних показників характеризують рентабельність підприємства, розрахуємо спочатку всі перераховані вище в першому розділі показники рентабельності. Для визначення всіх показників дані беруться в балансі підприємства, звіті про прибутки та збитки, а також у таблиці за техніко-економічними показниками.

Рентабельність обороту визначається за формулою (1.2), це відношення прибутку підприємства до виручки від реалізації продукції. Цей показник характеризує ефективність виробничої і комерційної діяльності: скільки прибутку має підприємство з рубля продажів. Рентабельність обороту (продажів) розраховується в цілому по підприємству та окремим видам продукції.



Даний показник характеризує ефективність виробничої і збутової діяльності: скільки прибутку має підприємство з рубля продажів. Розраховані показники показують, що підприємство в 2006 році мала 3,6% прибутку з рубля продажів, в 2007 році даний показник збільшився на 9,2 п.п. і склав 12,8% прибутку, одержуваної з рубля продажів.

Рентабельність поточних активів визначається за формулою (1.3), це відношення чистого прибутку підприємства на суму середньої величини поточних активів. Поточні активи - це оборотні активи. Сума поточних активів дорівнює сумі по II розділу активу. За даними сума поточних активів на початок 2006 року становила 1047,688 млн. крб., На кінець року - 1268,890 млн. крб. Середня величина поточних активів за 2006 рік складе 1158,289 млн. крб. (ТА = (1047,688 +1268,890) / 2 = 1158,289 млн. крб.). Таким же чином розрахуємо суму поточних активів за 2007 рік, вона складе 1426,244 млн. крб.



Рентабельність поточних активів збільшилася в 2007 році на 6п.п., в порівнянні з 2006 роком. Ця зміна було обумовлено зростанням чистого прибутку організації на 109,71 млн. руб. Даний показник характеризує ефективність господарської діяльності підприємства, а розраховані дані свідчать про ефективне ведення діяльності організації у 2007 році.

Рентабельність власного капіталу визначається за формулою (1.4), це відношення чистого прибутку до величини власного капіталу на певну дату (середню за період). Власний капітал дорівнює сумі по розділу III пасиву. У бухгалтерському балансі по підприємству власний капітал за 2006 рік на початок періоду становив 261,503 млн. руб., На кінець періоду - 370,351 млн. руб. Середня величина за 2006 рік становить 315,927 млн. руб. (СК = (370,351 +261,503) / 2 = 315,927 млн. руб.). За 2007 рік власний капітал складе 471,053 млн. руб.


Отримані дані розрахунку говорять про зростання показника рентабельності власного капіталу на 12,5 п.п., у 2006 році даний показник склав 32,8%, в 2007 році 45,3%. Таким чином, у 2007 році підприємство більш ефективно використовувала власний капітал. А це важливий показник будь-якого підприємства, в якому сходяться всі сторони діяльності господарюючого суб'єкта.

Рентабельність виробу визначається за формулою (1.5), як відношення прибутку за одиницю продукції до собівартості одиниці продукції. Розрахуємо рентабельність бюстгальтера. За даними підприємства за 2006 рік прибуток на одиницю виробу становить 0,29 тис. руб., В 2007 році цей показник дорівнював 1,08 тис. руб. При цьому собівартість одиниці виробу за 2006 рік дорівнює 7,59 тис. руб., В 2007 році даний показник дорівнював 7,38 тис. руб.



Рентабельність виробу показує відсоток прибутку, який розподіляється на одиницю виробу. На нашому підприємстві показник рентабельності вироби зріс у 2007 році в порівнянні з 2006 роком на 10,8 в.п, це було обумовлено зниженням собівартості одиниці продукції і зростанням прибутку підприємства. У 2006 році підприємство отримувало 3,8% прибутку, що розподіляється на одиницю виробу, у 2007 році даний показник склав 14,6%.

Рентабельність сукупного капіталу обчислюється відношенням брутто-прибутку до виплати відсотків і податків до середньорічної вартості всього сукупного капіталу. При цьому під загальним (сукупним) капіталом приймається кошти, якими володіє суб'єкт господарювання для здійснення своєї діяльності з метою одержання прибутку. Сума сукупного капіталу являє собою загальну вартість майна підприємства, сформованого як за рахунок власних, так і за рахунок позикових коштів, тобто загальний нетто-баланс. За даними бухгалтерського балансу за 2006-2007 роки, середня величина сукупного капіталу за 2006 рік становить 1251,049 млн. крб., За 2007 рік - 1590,793 млн. крб.



Показник рентабельності сукупного капіталу показує, скільки прибутку заробляє підприємство на рубль сукупного капіталу, вкладеного в його активи, для всіх зацікавлених сторін. За даними підприємства показник рентабельності сукупного капіталу в 2006 році склав 14,6%, в 2007 році 30,2%. Це вказує на те, що в 2007 році організація мала прибутку на рубль сукупного капіталу більше на 15,6 в.п., ніж у 2006 році.

Рентабельність (прибутковість) операційного капіталу обчислюється відношенням прибутку від операційної діяльності до виплати відсотків і податків до середньорічної сумі операційного капіталу. Показник рентабельності операційного капіталу характеризує прибутковість капіталу, задіяного в операційному процесі. Операційні активи - це активи підприємства, безпосередньо задіяні у його виробничої діяльності. При визначенні обсягу операційних активів із загального складу виключаються довгострокові і короткострокові фінансові вкладення, незавершене капітальне будівництво, невстановлене і виведене з експлуатації обладнання, дебіторська заборгованість за позиками, наданими персоналу, та інші аналогічні їх види. За даними бухгалтерського балансу підприємства за 2006, 2007 року операційний капітал за 2006 рік становить 1231,295 млн. крб., За 2007 рік - 1553,361 млн. крб.



Розрахунки показують, що рентабельність операційного капіталу в 2006 році становить 14,8%, в 2007 році - 31,0%. Даний показник свідчить про те, що організація в 2007 році збільшила прибутковість капіталу, задіяного в операційному капіталі на 16,2 п.п.


2.3 Факторний аналіз рентабельності продукції


Тепер зробимо факторний аналіз основних показників рентабельності.

Аналіз рентабельності реалізованої продукції припускає, перш за все, визначення величини цього показника, уточнення його складових. У обліково-аналітичній практиці Республіки Білорусь рентабельність реалізованої продукції являє собою відношення прибутку від реалізації продукції до витрат (собівартість) реалізованої продукції.

Ефективність основної діяльності підприємства з виробництва та реалізації товарів, робіт і послуг характеризується рівнем рентабельності продукції. Цей показник може бути широко використаний в аналітичних цілях, тому що дозволяє проводити розрахунки, співвідносячи різні показники прибутку з різними показниками витрат на продукцію.

Крім того, на основі показників рентабельності продукції можна проводити внутрішньозаводські і міжзаводські порівняння, як за загальним обсягом продукції, так і за окремими їх видами.

Методика аналізу рентабельності реалізованої продукції полягає у визначенні величини зміни рентабельності та факторів. При аналізі факторів зміни рентабельності реалізованої продукції, яка визначається як відношення прибутку до собівартості, на рентабельність будуть впливати прибуток і собівартість (витрати) реалізованої продукції. З факторної моделлю показника рентабельності продукції ми познайомилися в першому розділі дипломної роботи, відповідно до формули (1.10) проведемо факторний аналіз рентабельності продукції на підприємстві.

Для аналізу рентабельності продукції необхідні наступні дані, які беруться з балансу підприємства та звіту про прибутки та збитки, вони відображені в таблиці 2.2.


Таблиця 2.2 - Дані для аналізу рентабельності продукції *

Найменування показників Одиниці виміру Значення показників Відхилення, (+, -)


Попередній період (2006р.)

Звітний період

(2007р.)


1 Виручка від реалізації продукції млн. руб.

3807,411

4735,725

+928,314

2 Повна собівартість млн. руб.

3669,088

4131,392

+462,304

3 Ціна од. продукції тис. руб.

7,881

8,459

+0,58

4 Собівартість од. продукції тис. руб.

7,595

7,38

-0,21

5 Обсяг реалізованої продукції тис.шт.

483,1

559,8

+76,7

6 Прибуток від реалізації продукції млн.руб.

138,323

604,333

+466,01

7 Рентабельність продукції % 3,8 14,6 +10,8

Розрахунок впливу факторів першого рівня на зміну рентабельності в цілому по підприємству можна виконати способом ланцюгової підстановки, за наступними формулами, виведеним на підставі формули (1.10).



Аналіз показника рентабельності продукції на підставі факторної моделі показує, що рівень рентабельності у звітному періоді вище рівня рентабельності попереднього року на 10,8 п.п.

ΔRобщ = R отч-R ПР = 14,6-3,8 = +10,8 п.п.

У тому числі дана зміна було викликано за рахунок зміни наступних факторів:

- Обсягу реалізованої продукції ΔR V РП = R УСЛ1-R ПР = 3,8-3,8 = 0;

- Питомої ваги продукції ΔR УД = R УСЛ2-R УСЛ1 = 3,8-3,8 = 0;

- Ціни продукції ΔR Ц = R УСЛ3-R УСЛ2 = 11,4-3,8 = +7,6 п.п.;

- Собівартості продукції ΔR С = R отч-R УСЛ3 = 14,6-11,4 = +3,2 п.п.

Отримані результати свідчать про те, що рівень рентабельності підвищився на 7,6 п.п. у зв'язку зі збільшенням рівня цін на 0,58 тис. руб., а також у зв'язку зі зниженням собівартості продукції на 0,21 тис. руб. рівень рентабельності збільшився на 3,2 п.п. Збільшення обсягу реалізованої продукції, а також питома вага продукції не вплинули на зміну рівня рентабельності продукції.


2.4 Факторний аналіз рентабельності продажів


Рентабельність продажів (обороту) розраховується діленням прибутку від реалізації продукції, робіт і послуг, або чистого прибутку, або чистого грошового потоку на суму отриманої виручки. Характеризує ефективність виробничої і комерційної діяльності: скільки прибутку має підприємство з рубля продажів. Широке застосування цей показник одержав у ринковій економіці.

Факторний аналіз рентабельності продажів (обороту) виробляється приблизно таким же чином, як факторний аналіз рентабельності продукції. Факторна модель рентабельності продажів у цілому по підприємству вказана в розділі першому формула (1.12). На підставі даної факторної моделі розрахуємо вплив факторів на рентабельність продажів способом ланцюгової підстановки. Дані для підрахунку впливу чинників на рівень рентабельності продажів будуть братися з таблиці 2.2.



Наведені дані показують, що рівень рентабельності продажів у звітному періоді вище рівня рентабельності продажу попереднього року на 9,1 п.п.

ΔRобщ = R отч-R ПР = 12,7-3,6 = +9,1 п.п.

У тому числі дана зміна було викликано за рахунок зміни наступних факторів:

- Питомої ваги продукції ΔR УД = R УСЛ1-R ПР = 3,6-3,6 = 0;

- Ціни продукції ΔR Ц = R УСЛ2-R УСЛ1 = 10,2-3,6 = +6,6 п.п.;

- Собівартості продукції ΔR С = R отч-R УСЛ2 = 12,7-10,2 = +2,5 п.п.

Отримані результати свідчать про те, що рівень рентабельності продажів підвищився на 6,6 п.п. у зв'язку зі збільшенням рівня цін на 0,58 тис. руб., а також у зв'язку зі зниженням собівартості продукції на 0,21 тис. руб. рівень рентабельності зріс на 2,5 п.п. Загальне збільшення рентабельності продажів складає 9,1 п.п.. Дане збільшення рівня рентабельності характеризує ефективність виробничої і комерційної діяльності підприємства.


2.5 Факторний аналіз рентабельності капіталу


Ефективність діяльності підприємства в умовах ринкової економіки визначає його здатність до фінансового виживання, залучення джерел фінансування та їх прибуткове використання. Значною мірою вона може бути охарактеризована показниками ефективності використання капіталу, що розраховується як відношення отриманого прибутку до величини використовуваних ресурсів.

Факторний аналіз рентабельності капіталу здійснюється також аналогічно попереднім факторингу аналізам. За допомогою даної моделі вивчається вплив на рівень рентабельності капіталу наступних факторів: питомої ваги i-го виду продукції, ціни виробу, собівартості продукції, фінансових результатів від інших видів діяльності, не пов'язаних з реалізацією продукції, коефіцієнта оборотності.

Коефіцієнт оборотності визначається відношенням виручки до середньорічної суми основного і оборотного капіталу. Середньорічна сума основного та оборотного капіталу залежить від обсягу продажів і швидкості обороту капіталу. Чим швидше обертається капітал на підприємстві, тим менше його потрібно для забезпечення запланованого обсягу продажів. І навпаки, уповільнення оборотності капіталу потребує додаткового залучення коштів для забезпечення того ж обсягу виробництва і реалізації продукції.

Взаємозв'язок названих чинників з рівнем рентабельності сукупного капіталу відображена в факторної моделі в розділі 1 формулою (1.14).

Для визначення впливу факторів використовуємо дані наведені у таблиці 2.3. Всі дані беруться з балансу підприємства та звіту про прибутки і збитки, а також з таблиці по техніко-економічними показниками.


Таблиця 2.3 - Дані для аналізу рентабельності капіталу *

Найменування показників Значення показників Відхилення (+,-)

за попередній період (2006року) за звітний період (2007рік)
1 Прибуток від реалізації продукції, млн. руб. 138,323 604,333 +466,01
2 Фінансові результати від інших видів діяльності, не пов'язаних з реалізацією продукції, млн. руб. 44,363 -123,494 -167,857
3 Сума прибутку за звітний період, млн. руб. 182,686 480,839 +298,153
4 Середньорічна сума основного та оборотного капіталу, млн. руб. 1251 1590,8 +339,8
5 Виручка від реалізації продукції, млн. руб. 3807,411 4735,725 +928,314
6 Коефіцієнт оборотності капіталу 3,04 2,98 -0,06

Розрахунок впливу факторів на зміну рентабельності капіталу можна виконати способом ланцюгової підстановки, за наступними формулами, виведеним на підставі формули (1.14).



Загальне відхилення від попереднього року за рівнем рентабельності становить:

ΔRобщ = R отч-R ПР = 30,2-14,6 = +15,6 п.п.


У тому числі дана зміна було обумовлено за рахунок зміни наступних факторів:

- Питомої ваги продукції ΔR УД = R УСЛ1-R ПР = 14,1-14,6 =- 0,5 п.п.;

- Ціни продукції ΔR Ц = R УСЛ2-R УСЛ1 = 33,9-14,1 = +19,8 п.п.;

- Собівартості продукції ΔR С = R УСЛ3-R УСЛ2 = 41,6-33,9 = +7,7 п.п.;

- Фінансових результатів від інших видів діяльності, не пов'язаних з реалізацією продукції ΔR ВФР = R УСЛ4-R УСЛ3 = 30,8-41,6 =- 10,8 п.п.;

- Коефіцієнта оборотності ΔR Коб = R отч-R УСЛ4 = 30,2-30,8 =- 0,6 п.п.

Отримані результати свідчать про те, що рівень рентабельності капіталу у 2006 році становив 14,6%, а в 2007 році становив 30,2%. Збільшення рівня рентабельності капіталу на 15,6 п.п. було викликано наступними факторами:

- Збільшенням рівня цін на 0,58 тис. руб., Що призвело до зростання рентабельності капіталу на 19,8 п.п.;

- Зниженням собівартості продукції на 0,21 тис. руб. вплинуло на рівень рентабельності позитивно на 7,7 п.п.;

- Зростання фінансових результатів від інших видів діяльності, не пов'язаних з реалізацією продукції на 928,314 млн. руб. викликав зниження рівня рентабельності на 10,8 п.п.;

- Зменшення коефіцієнта оборотності капіталу призвело до незначного зменшення рівня рентабельності на 0,6 п.п.

Тепер зробимо аналіз показників ефективності використання капіталу підприємства методом абсолютних різниць.

У процесі аналізу необхідно вивчити динаміку показників рентабельності капіталу, встановити тенденції їх зміни, провести порівняльний аналіз їх рівня з метою більш повної оцінки ефективності роботи підприємства. Після цього слід провести факторний аналіз зміни рівня даних показників, який допоможе виявити сильні і слабкі сторони підприємства.

Розрахунок впливу факторів першого порядку на зміну рівня рентабельності сукупного капіталу зробимо методом абсолютних різниць:

- Коефіцієнта оборотності - ΔRОФ = ΔК про х R об0;

- Рентабельності обороту - ΔRОФ = К об1 х ΔR об.

Сукупний капітал являє собою кошти, якими володіє суб'єкт господарювання для здійснення своєї діяльності з метою одержання прибутку. У даній дипломній роботі під сукупним капіталом ми будемо розуміти загальну вартість майна підприємства, сформованого як за рахунок власних, так і за рахунок позикових коштів, тобто загальний нетто-баланс.

Операційний капітал - це активи підприємства, безпосередньо задіяні у його виробничої діяльності. При визначенні обсягу оперативних активів із загального складу виключаються довгострокові і короткострокові фінансові вкладення, незавершене капітальне будівництво, невстановлене і виведене з експлуатації обладнання, дебіторська заборгованість за позиками, наданими персоналу, та інші аналогічні їх види.

Розглянемо в таблиці 2.4 показники ефективності використання сукупного капіталу, та їх вплив на зміну рівня рентабельності даного показника.


Таблиця 2.4 - Показники ефективності використання сукупного капіталу *

Основні показники Од. вимірювання Попередній період Звітний період

Відхилення,

(+,-)

1 Прибуток звітного періоду (збиток) млн. руб. 182,686 480,839 +298,153
2 Виручка від реалізації продукції млн. руб. 3807,411 4735,725 +928,314
3 Середньорічна сума сукупного капіталу млн. руб. 1251 1590,8 +339,8
4 Рентабельність сукупного капіталу % 14,6 30,2 +15,6
5 Рентабельність оборотності сукупного капіталу % 4,80 10,15 +5,4
6 Коефіцієнт оборотності сукупного капіталу
3,04 2,98 -0,06
7 Висування рентабельності сукупного капіталу за рахунок:
коефіцієнта оборотності (2,98-3,04) х4, 8 = -0,288%
рентабельності продажів (10,15-4,8) х2, 98 = +15,943%
Всього 15,6 п.п.

У таблиці 2.4 відображені такі дані: прибуток звітного періоду, яка збільшилась на 298,153 млн. руб. в порівнянні з попереднім періодом; виручка від реалізації продукції зросла на 928,314 млн. руб. Середньорічна вартість сукупного капіталу підвищилася на 339,8 млн. руб. в порівнянні з попереднім роком.

Перераховані вище дані показують, що прибутковість капіталу за звітний період виросла на 15,6 п.п. (30,2-14,6).

Дана зміна пов'язана із зростанням рентабельності продажів. Цей показник зріс на 15,943%, а за рахунок зниження коефіцієнта оборотності на 0,06 рівень рентабельності сукупного капіталу зменшився на 0,288%.

Далі необхідно проаналізувати ефективність використання операційного капіталу, що обслуговує процес основної діяльності підприємства в таблиці 2.5 відображені всі необхідні дані для аналізу.


Таблиця 2.5 - Показники ефективності використання операційного капіталу *

Основні показники Од. вимірювання Попередній рік Звітний період Відхилення
1 Прибуток звітного періоду (збиток) млн. руб. 182,686 480,839 +298,153
2 Виручка від реалізації продукції млн. руб. 3807,411 4735,725 +928,314
3 Середньорічна сума операційного капіталу млн. руб. 1231,295 1553,361 +322,066
4 Рентабельність операційного капіталу % 14,8 31,0 +16,2
5 Рентабельність обороту % 4,80 10,15 +5,4
6 Коефіцієнт оборотності операційного капіталу
3,09 3,05 -0,04
7 Висування рентабельності операційного капіталу за рахунок:
коефіцієнта оборотності (3,05-3,09) х4, 8 = -0,192%
рентабельності продажів (10,15-4,8) х3, 05 = +16,317%
Лише 16,2 п.п.

Дані таблиці 2.5 показують наочно ефективність використання операційного капіталу підприємства, що обслуговує процес основної діяльності підприємства. Середньорічна сума операційного капіталу в 2007 році в порівнянні з 2006 роком зросла на 322,066 млн. руб.

За даними таблиці 2.5 розрахуємо рентабельність операційного капіталу як відношення прибутку звітного періоду до середньорічної сумі операційного капіталу, а також рентабельність обороту як відношення прибутку звітного періоду до виручки від реалізації продукції.

Отримані дані свідчать про прибутковість операційного капіталу, яка підвищилася на 16,317% за рахунок збільшення рентабельності продажів на 5,4 п.п. і знизилася на 0,192% за рахунок зменшення коефіцієнта оборотності на 0,04.

Проаналізувавши дані підприємства за 2006-2007 роки і здійснивши у другому розділі дипломної роботи факторний аналіз показників рентабельності (рентабельність продукції, рентабельність продажів, рентабельність капіталу) можна сказати, що господарська діяльність даного підприємства ефективна. Організація у 2007 році підвищила всі показники рівня рентабельності, в основному за рахунок збільшення ціни, і зниження собівартості. Відповідно ці зміни призвели до зростання прибутку, а, отже, і до збільшення рівня рентабельності.

Збільшення рівня рентабельності для підприємства є позитивною тенденцією розвитку господарської діяльності організації. Показники рентабельності характеризують ефективність роботи підприємства в цілому, прибутковість різних напрямків діяльності (виробничої, підприємницької, інвестиційної), окупність витрат і т.д. Вони більш повно, ніж прибуток, характеризують остаточні результати господарювання, тому що їх величина показує співвідношення ефекту з наявними або використаними ресурсами. Їх застосовують для оцінки діяльності підприємства і як інструмент в інвестиційній політиці і ціноутворенні.


3 НАПРЯМКИ ПІДВИЩЕННЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТІ ДІЯЛЬНОСТІ


У цьому розділі дипломної роботи ми зробимо аналіз чутливості, це один з найефективніших способів прогнозування результатів діяльності підприємства. Нам слід визначити заходи підвищення рентабельності підприємства, а також визначити ефект від впровадження запропонованих заходів.

Аналіз чутливості лежить в основі прийняття управлінських рішень. Проведення певного заходу може бути ефективним з точки зору збільшення виробництва продукції, але при цьому може підвищитися її собівартість, знизитися прибуток і рівень рентабельності, що для підприємства і суспільства в цілому буде невигідним. Тому, перш ніж проводити певну захід, необхідно його всебічно зважити, оцінити.

Основна мета аналізу чутливості - виявити найважливіші чинники, здатні найбільш суттєво вплинути на ефективність роботи підприємства.

У результаті проведеного факторного аналізу в розділі другому ми з'ясували, що показники прибутку і рентабельності за період 2006-2007рр. значно зросли. Більшою мірою цьому сприяло те, що собівартість на одиницю продукції знижувалася, а ціна на одиницю продукції зростала.

Зниження собівартості продукції відіграє позитивну роль у збільшенні показників прибутку і рентабельності будь-якого підприємства. Збільшення ціни на одиницю продукції при постійному обсязі продажів також робить позитивний вплив на рівень прибутку і відповідно на рівень рентабельності.

У формуванні показників ефективності беруть участь фактори як позитивного, так і негативного характеру. Багато хто з них впливають на показники ефективності опосередковано, через низку ланок. Тому, щоб комплексно оцінити вплив такого фактору на кінцеві результати роботи підприємства, необхідно пройтися по всьому ланцюжку показників, чутливих до зміни даного фактора.


3.1 Підвищення рентабельності шляхом збільшення обсягу виробництва продукції


Запропонуємо підприємству підвищити рівень рентабельності за рахунок збільшення обсягу виробництва.

Між обсягом реалізації і величиною прибутку є пряма залежність. Якщо розглядати вплив одного конкретного фактора, то необхідно враховувати, що інші фактори впливу не роблять, тобто залишаються незмінними.

За інших рівних умовах із зростанням обсягу реалізації збільшується і сума прибутку, зменшення ж обсягу викликає відповідне зниження.

Розрахуємо, яку прибуток може одержати підприємство, якщо зміниться обсяг реалізації в порівнянні з можливим і фактичним обсягом реалізації продукції.

На сьогоднішній день попит на корсетні вироби стабільний і має тенденцію до зростання. Свою продукцію підприємство реалізує в Білорусі та Росії. Максимальна виробнича потужність підприємства дозволяє випускати 800 тисяч одиниць продукції на рік. Ми будемо розглядати можливість підприємства збільшити випуск обсягу до 700 тисяч одиниць продукції на рік.

В даний час ми пропонуємо споживачам наступну продукцію:

бюстгальтера, труси, майки різного асортименту.

Беручи до обліку те, що підприємство має стабільний попит на ринку корсетних виробів, організація ставить перед собою одну з цілей подальшої діяльності - збільшення обсягів виробництва і реалізації продукції.

Підприємство має намір займатися виробництвом і реалізацією високоякісної продукції.

Враховуючи зростаючий попит на продукцію підприємства, підвищення інтересу зарубіжних покупців, розробимо план випуску продукції на 2008 рік по кварталах в кількості 700 тис. шт., Поданий у таблиці 3.1.


Таблиця 3.1 - План випуску продукції на 2008 рік *

Найменування продукції Щоквартальний обсяг виробництва на 2008 рік, шт.

1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал
Бюстгальтер 58000 62000 65000 69000
Труси 67000 71000 76000 80000
Майки 35000 37000 39000 41000
Разом: 160000 170000 180000 190000

Тепер розрахуємо, який прибуток може отримати підприємство, реалізуючи планований випуск продукції на 2008 рік, а також обсяг виручки від реалізації продукції, собівартість продукції та інші показники.

За даними підприємства середні змінні витрати на виробництво і збут продукції становлять 6,853 тис. руб. за одиницю продукції. Підприємство реалізує свою продукцію за ціною 8,459 тис. руб. за одиницю продукції. Постійні витрати підприємства складають 295 млн. руб. на рік.

Розрахуємо, який прибуток отримає підприємство в 2008 році, якщо воно збільшить обсяг випуску продукції до 700000 штук.

Для цього спочатку розрахуємо суму виручки від реалізації продукції, з урахуванням середньої ціни одиниці виробу рівною 8,459 тис. руб.


Загальна сума змінних витрат (Зп), з урахуванням змінних витрат на одиницю виробу (Зп ОД), яка дорівнює 6,853 тис. руб., Складе 4797,1 млн. руб.



Потім розрахуємо можливий маржинальний дохід, який підприємство може отримати при реалізації 700000 шт. корсетних виробів. Маржинальний дохід (Мд) складає суму постійних витрат і прибутку підприємства. Маржинальний дохід також часто називають "сумою покриття", тому що в першу чергу він покликаний покрити постійні витрати, а решта його частину становить прибуток підприємства. Розраховується даний показник як різницю між виручкою від реалізації і змінними витратами.



Тому що загальна сума постійних витрат нам відома, ми можемо розрахувати прибуток підприємства, як різницю між маржинальним доходом і загальною сумою постійних витрат (епоси).



За розрахованими даними можна зробити висновок про те, що при існуючих цінах, рівні витрат на виробництво одиниці продукції, збільшуючи обсяги виробництва, підприємство зможе отримати значно більший прибуток. Так збільшивши обсяг виробництва до 700000 штук на рік, збільшиться загальні змінні витрати продукції, але за рахунок того, що постійні витрати на весь обсяг продукції залишаться незмінними, підприємство зможе отримати прибуток у розмірі 829,2 млн. руб.

Зробимо розрахунок зміни рівня рентабельності продукції за рахунок зростання прибутку, і зниження собівартості одиниці продукції:



де З в - можливий рівень собівартості з урахуванням виявлених резервів її зниження;

Зф - фактичні витрати на фактичний обсяг продажів даного вироби.

Розрахунки свідчать про те, що збільшення обсягу виробництва на, забезпечить підвищення рентабельності продукції на 1,7%.

Розрахуємо також, яким чином цей захід позначиться на рівні рентабельності продажів:



Аналізований показник рівня рентабельності продажів продукції збільшиться на 1,2%.

Дані, що свідчать про те, що захід щодо збільшення обсягу виробництва будуть ефективні, і, вплинуть на рівень рентабельності позитивно, наведені в таблиці 3.2. У таблиці розписані фактичні показники організації за 2007 рік, які можна наочно зіставити з даними показників, які розраховані на підставі впровадження заходи щодо збільшення обсягу виробництва продукції, і показують яким чином зміниться рівень рентабельності.


Таблиця 3.2 - Збільшення рівня рентабельності за рахунок збільшення обсягу виробництва *

Показники

Фактично

за 2007 рік

Після збільшення обсягу в 2008 році Зміна
1 Виручка від реалізації, млн. руб. 4735,725 5921,3 +1185,575
2 Змінні витрати, млн. руб. 3836,392 4797,1 +960,708
3 Маржинальний дохід (п.1-п.2), млн. руб. 899,333 1124,2 +224,867
4 Постійні витрати, млн. руб. 295 295 0
5 Прибуток (п.3-п.4), млн. руб. 604,333 829,2 +224,867
6 Рентабельність продукції,% 14,6 16,3 +1,7
7 Рентабельність продажів,% 12,8 14 +1,2

Як видно з таблиці, зі збільшенням обсягу реалізації продукції з 559 тис. шт. до 700 тис. шт. сума прибутку збільшиться на 224,867 млн. руб. (З 604,333 млн. руб. До 829,2 млн. крб.), Що говорить про те, що даний захід є ефективним і його застосування на підприємстві має значення. Рентабельність продукції за рахунок збільшення обсягу виробництва підвищиться в 2008 році до рівня 16,3%, що більше ніж у 2007 році на 1,7 п.п. Ефект, який вплине на підвищення рівня рентабельності продукції від застосування даного заходу, складе 1,7 п.п. Отже, захід принесе бажаний результат.


3.2 Збільшення рівня рентабельності за рахунок проведення рекламних заходів


Підприємство виробляє корсетні вироби на території Білорусі і реалізує їх на ринку під торговою маркою. З метою просування цього бренду використовуються різні рекламні заходи: участь у виставках, друкована реклама, використання промо-продукції. Приклад розміщення рекламної інформації про компанію і про торгову марку, а також інтерв'ю з одним з керівників підприємства представлений в додатку Г.

Усі витрати на рекламні заходи в відбиваються на собівартості продукції є одним з успішно функціонуючим підприємством на ринку корсетних виробів і на сьогоднішній день може вважатися монополістам в ніші ринку, що відповідає зазначеним масштабами підприємства в ціновому діапазоні і обсягами виробництва. Попит на продукцію є стабільним, що доводить кількість укладених договорів за період існування підприємства. Велику частину продукції організація реалізує постійним покупцям, які знайомі з торговою маркою, довіряють їй, бачили на практиці реальне якість виробів і готові продовжувати співпрацю з навіть за умови зростання цін на продукцію. Важливі якості продукції з плином часу можуть бути оцінені і розглядатися як характеристики бренду, за придбання якого потрібно платити вже великі гроші, ніж за придбання аналогічної продукції.

Цінність бренду в першу чергу формується за рахунок використання рекламних та комунікаційних заходів, тому актуальним є розширення переліку інструментів рекламної політики, а саме необхідне впровадження засобів Інтернет-реклами та зовнішньої реклами.

Таким чином, використання цих заходів збільшать рівень рентабельності продукції за рахунок підвищення ціни одиниці продукції на 10%, при цьому витрати на впровадження рекламних заходів збільшать собівартість продукції на 5%.

Для аналізу рівня рентабельності за рахунок проведення додаткових рекламних заходів візьмемо дані з таблиці по техніко-економічними показниками, і відобразимо їх у таблиці 3.6.

Таблиця 3.6 - Дані для аналізу рівня рентабельності за рахунок проведення додаткових рекламних заходів *

Найменування показників Од. ізм. Фактично
1 Обсяг реалізованої продукції тис.шт. 559,8
2 Собівартість одиниці продукції тис.руб. 7,38
3 Повна собівартість млн.руб. 4131,392
4 Ціна одиниці продукції тис.руб. 8,459
5 Виручка від реалізації продукції млн.руб. 4735,725
6 Прибуток від реалізації продукції млн.руб. 604,333
7 Рентабельність продукції % 14,6
8 Рентабельність продажів % 12,8

Спочатку розрахуємо, як зміниться собівартість одиниці продукції з урахуванням впровадження додаткових рекламних заходів:



де Сед пл - собівартість одиниці продукції в планованому періоді.

Сивий ф - фактична собівартість одиниці продукції.

Тепер визначимо зміна ціни одиниці продукції з урахуванням впровадження додаткових рекламних заходів. Визначимо планований розмір ціни одиниці продукції з урахуванням 10% підвищення даного показника:



де Цпл - планована ціна на одиницю продукції після впровадження рекламних заходів;

Цф - фактична ціна до впровадження заходу.

З урахуванням зміни перерахованих вище показників, зробимо розрахунок виручки від реалізації продукції і прибутку, при цьому обсяг реалізованої продукції залишимо незмінним.



При збільшенні ціни одиниці продукції на підприємстві, виручка від реалізації продукції складе 5208,939 млн. крб. Даний показник в планованому періоді збільшитися на 473,214 млн. руб. в порівнянні з фактичною сумою.

Для того, щоб визначити суму прибутку від реалізації продукції, яку повинна буде отримати підприємство після проведення рекламних заходів, нам необхідно розрахувати повну собівартість продукції на весь реалізований обсяг виробництва, а потім ми зможемо отримати грошовий вираз показника прибутку від реалізації продукції, за допомогою якого ми і визначимо зміна рівня рентабельності.



де Сп - повна собівартість продукції планованого періоду;

Сивий пл - собівартість одиниці продукції в планованому періоді.

Визначимо прибуток як різницю між виручкою від реалізації продукції та повною собівартістю продукції:



Проведені розрахунки показують, що за рахунок розширення переліку інструментів рекламної політики, а саме впровадження засобів Інтернет-реклами та зовнішньої реклами, витрати яких збільшать собівартість продукції на 5%, а ціну одиниці продукції підвищимо на 10%, підприємство отримає прибуток у розмірі 870,489 млн. руб. це більше на 266,156 млн. руб. в порівнянні даним показником в 2007 році, що обумовлено підвищенням виручки від реалізації продукції, ціни одиниці виробу.

Зробимо розрахунок зміни рівня рентабельності продукції за рахунок змінених показників:



Розрахунки свідчать про те, що захід щодо впровадження більш розвиненою рекламної політики на забезпечить підвищення рентабельності продукції на 5,5%.

Розрахуємо рівень рентабельності продажів з урахуванням зростання ціни на 10%:



Аналізований показник рівня рентабельності продажів продукції збільшитися на 3,9%. Це збільшення було обумовлено зростанням ціни одиниці продукції на 10%, фактично ціна становила 8,459 тис. руб. і збільшилася до розміру 9,305 тис. руб. Враховуючи те, що обсяг реалізованої продукції залишився не змінним зростання ціни продукції справив позитивний вплив на виручку від реалізації продукції, на прибуток, а також на показник рентабельності.

Провівши аналіз рівня рентабельності по коштах впровадження додаткових рекламних заходів на підприємстві, можна сказати, що захід вигідний для організації. Дані, що свідчать про те, що рекомендації по впровадженню додаткових рекламних заходів будуть ефективні, і, вплинуть на рівень рентабельності позитивно, наведені в таблиці 3.7.


Таблиця 3.7 - Ефективність впровадження додаткових рекламних заходів в *

Найменування

показників

Одиниці

вимірювання

До впровадження заходу Плановану зміну

Після

впровадження заходу

1 Виручка від реалізації продукції млн.руб. 4735,725 ↑ на 10% 5208,939
2 Повна собівартість млн.руб. 4131,392 ↑ на 5% 4338,45
3 Ціна одиниці продукції тис.руб. 8,459 ↑ на 10% 9,305
4 Собівартість одиниці продукції тис.руб. 7,38 ↑ на 5% 7,75
5 Обсяг реалізованої продукції тис.шт. 559,8 НЕ ізм. 559,8
6 Прибуток від реалізації продукції млн.руб. 604,333 ↑ на 44,04% 870,489
7 Рентабельність продукції % 14,6 ↑ на 5,5% 20,1
8 Рентабельність продажів % 12,8 ↑ на 3,9% 16,7

Аналітичні розрахунки таблиці 3.7 показують, що проведення додаткових рекламних заходів на підприємстві, при яких додаткові витрати, пов'язані з рекламною політикою збільшать собівартість продукції на 5%, а ціну підприємство підвищить на 10%, прибуток від реалізації продукції збільшитися після впровадження даного заходу на 44, 04% або 266,156 млн. руб. За рахунок збільшення ціни одиниці продукції на 10%, організація отримати виручку при незмінному обсязі виробництва в розмірі 5208,939 млн. крб., Що вище з порівнюваним періодом на 10%. Головний показник, який розглядається в даному заході - збільшення ціни одиниці продукції позитивно вплине на рівень рентабельності. Рентабельність продажів зросте в планованому періоді на 3,9%, і складе 16,7%, рентабельність продукції збільшиться на 5,5% і становитиме 20,1%. Економічний ефект від застосування додаткових рекламних заходів складе 5,5% зростання рівня рентабельності продукції.


3.3 Поліпшення рівня рентабельності за рахунок впровадження нової технології виробництва


Методику аналізу чутливості розглянемо на наступному прикладі. Запропонуємо підприємству впровадження нової технології виробництва, яка дозволить йому скоротити витрату сировини на одиницю продукції на 10%, але це викличе зростання загальної суми операційних витрат за іншими статтями на 6%.

Щоб всебічно оцінити ефективність (вигідність) даного управлінського рішення, необхідно з'ясувати, як зміняться у зв'язку з його проведенням основні показники господарської діяльності: обсяг виробництва продукції, собівартість, прибуток, рентабельність продукції підприємства.

Для проведення аналізу заходи щодо впровадження нової технології візьмемо дані з таблиці по техніко-економічними показниками, і відобразимо їх у таблиці 3.1.


Таблиця 3.1 - Дані для аналізу заходи щодо впровадження нової технології виробництва *

Найменування показників Од. ізм. Фактично
1 Виручка від реалізації продукції млн.руб. 4735,725
2 Повна собівартість млн.руб. 4131,392
3 Ціна одиниці продукції тис.руб. 8,459
4 Собівартість одиниці продукції тис.руб. 7,38
5 Обсяг реалізованої продукції тис.шт. 559,8
6 Прибуток від реалізації продукції млн.руб. 604,333
7 Рентабельність продукції % 14,6
8 Рентабельність продажів % 12,8

Скорочення витрат сировини на одиницю продукції на 10% дозволить за інших рівних умовах з тієї ж сировини збільшити випуск продукції, а відповідно і обсяг продажів на 11,1% або на 62, 1 тис. шт. (559,8 х 11,1%):


,


де Е - відсоток економії сировини.

Для освоєння цього резерву будуть потрібні додаткові витрати з оплати праці працівників, які будуть виробляти додаткову продукцію. Крім того, необхідно врахувати зростання витрат у зв'язку зі збільшенням часу роботи обладнання, збільшення відрахувань на соціальне страхування та інших нарахувань на заробітну плату. Незважаючи на те, що зростання випуску продукції відбудеться з зекономленого сировини, збільшиться витрата допоміжних матеріалів, електроенергії, палива та інших змінних витрат, що залежать від обсягу випуску продукції. Збільшиться також і сума постійних витрат, пов'язаних з впровадженням нової технології виробництва. Визначивши всі додаткові витрати, можна оцінити чутливість собівартості одиниці продукції до проведення даного заходу:



де Зф - фактичні витрати на фактичний випуск продукції до впровадження нової технології виробництва;

З д - додаткові витрати, пов'язані з впровадженням нової технології.

Собівартість одиниці продукції знизиться на 4,47% (0,33 х100 / 7,38 = 4,47). Отже, коефіцієнт чутливості собівартості до зміни обсягу виробництва складе 0,4 (4,47 / 11,1).

Необхідно підрахувати також, на скільки збільшиться прибуток за рахунок даного заходу. Тут треба врахувати зміну прибутку як за рахунок збільшення обсягу продажів, так і за рахунок зниження собівартості продукції:



Як видно з наведених даних, прибуток збільшиться на 67 млн. крб. за рахунок збільшення обсягу продажів і на 205,2 млн. руб. за рахунок зниження собівартості продукції. Загальний приріст прибутку становитиме 45,04% ((67 +205,2) / 604,333 х 100).

Як говорилося раніше в першому розділі, до основних джерел резервів підвищення рівня рентабельності продукції можна віднести збільшення суми прибутку від реалізації продукції та зниження її собівартості. Перераховані вище аналітичні розрахунки показують, що захід щодо впровадження на виробництво нової технології приведе до зростання суми прибутку та зменшення собівартості. Тому розглянемо, яким чином відбитися зростання прибутку, і зниження собівартості продукції на рівень рентабельності продукції:


де З в - можливий рівень собівартості з урахуванням виявлених резервів її зниження;

Зф - фактичні витрати на фактичний обсяг продажів даного вироби.

Розрахунки показують, що рівень рентабельності продукції зросте на 5,4%, це буде обумовлено збільшенням прибутку на 272,2 млн. руб. і зниженням собівартості одиниці продукції на 0,33 тис. руб.

Дані зміни при застосуванні нової технології також позначаться на рівні рентабельності продажів:



де Вф - фактична сума виручки.

Рентабельність продажів після впровадження заходу збільшиться на 3,86%.

Провівши аналіз чутливості заходи щодо впровадження нової технології на підприємстві, можна сказати, що захід вигідний для організації в усіх відношеннях. Даний висновок обгрунтовується тим, що при скороченні витрат сировини одиниці продукції на 10% за інших рівних умовах з тієї ж сировини збільшується випуск продукції, а відповідно і обсяг продажів на 11,1% або на 62, 1 тис. шт. Собівартість одиниці продукції знижується на 4,47%. Ці зміни призвели до збільшення виручки від реалізації продукції на 525 млн. руб. Прибуток від реалізації продукції зросте на 272,2 млн. руб. Запланований рівень рентабельності продукції після впровадження нової технології у виробництво на підприємстві повинен скласти 19,96%. Рівень рентабельності продажів збільшитися на 3,86% і складе 16,66% в планованому періоді.

Дані свідчать про те, що рекомендації по впровадженню нової технології будуть ефективні, і, вплинуть на рівень рентабельності позитивно, наведені в таблиці 3.2.


Таблиця 3.2 - Ефективність вводиться заходи щодо впровадження нової технології в *

Найменування

показників

Одиниці

вимірювання

До впровадження заходу Плановану зміну

Після

впровадження заходу

1 Виручка від реалізації продукції млн.руб. 4735,725 ↑ на 11,08% 5260,65
2 Повна собівартість млн.руб. 4131,392 ↑ на 6,12% 4384,1
3 Ціна продукції тис.руб. 8,459 НЕ ізм. 8,459
4 Собівартість од. продукції тис.руб. 7,38 ↓ на 4,47% 7,05
5 Обсяг реалізованої продукції тис.шт. 559,8 ↑ на 11,1% 621,9
6 Прибуток від реалізації продукції млн.руб. 604,333 ↑ на 45,04% 876,533
7 Рентабельність продукції % 14,6 ↑ на 5,4% 20,0
8 Рентабельність продажів % 12,8 ↑ на 3,86% 16,66

Таким чином як видно з таблиці 3.2 при реалізації проекту з впровадження нової технології у виробництво підприємства, яка дозволить скоротити витрату сировини на одиницю продукції на 10%, але це викличе зростання загальної суми операційних витрат за іншими статтями на 6%, прибуток від реалізації продукції збільшитися після впровадження даного заходу на 45,04% або 272,2 млн. руб. виручка від реалізації продукції зросте на 11,08% або 524,925 млн. руб., всі ці показники позитивно вплинуть на рівень рентабельності. Зростання обсягу реалізованої продукції на 62,1 тис. шт., А також зниження собівартості одиниці продукції призведе до збільшення рівня рентабельність продажів - на 3,86% і рентабельність продукції - на 5,4%. Економічний ефект від впровадження нової технології виробництва складе 5,4% зростання рівня рентабельності продукції.

Таким чином, в результаті реалізації всіх запропонованих напрямків для поліпшення рівня рентабельності діяльності, підприємство може отримати загальний економічний ефект у розмірі 12,6%, що відображено у таблиці 3.8.


Таблиця 3.8 - Заходи щодо підвищення рівня рентабельності діяльності *

Найменування

заходи

Економічний ефект
1 Збільшення рівня рентабельності за рахунок впровадження нової технології виробництва

Зниження собівартості на одиницю продукції на 0,33 тис. руб.

Збільшення прибутку від реалізації

на 272,2 млн. руб.

Приріст рентабельності на 5,4%

2 Підвищення рентабельності шляхом збільшення обсягу виробництва

Збільшення виручки від реалізації продукції на 1185,6 млн. руб.

Збільшення прибутку від реалізації

на 224,9 млн. руб.

Приріст рентабельності продукції на 1,7%

3 Збільшення рівня рентабельності за рахунок проведення рекламних заходів

Збільшення виручки від реалізації продукції на 473,2 млн. руб.

Приріст прибутку від реалізації

на 266,2 млн. руб.

Приріст рентабельності продукції на 5,5%


ВИСНОВОК


У даному дипломному проекті ми розглянули тему економічного обгрунтування підвищення рентабельності на прикладі діяльності підприємства, яке займається виробництвом корсетних виробів. Рентабельність виступає як економічна категорія, оцінний результативний показник, цільовий орієнтир, інструмент розрахунку чистого доходу суспільства, джерело формування різних фондів.

У теоретичній частині дипломної роботи ми розглянули економічний зміст рентабельності, яке тотожне поняттю «додаткова вартість». Як економічна категорія рентабельність відображає сукупність відносин суб'єктів господарювання, що беруть участь у формуванні та розподілі національного доходу.

Основними функціями рентабельності є: облікова, оцінна, стимулююча.

Як результативний показник вона характеризує ефективність використання наявних ресурсів, успіх (неуспіх) у бізнесі, ріст (зниження) обсягів діяльності.

Рентабельність характеризує результативність діяльності організації. Показники рентабельності дозволяють оцінити, який прибуток має фірма з кожної гривні коштів, вкладених в активи підприємства.

У ході проведення аналізу, рентабельність господарської діяльності відображає норму відшкодування (винагороди) на всю сукупність джерел, які використовуються підприємством для здійснення своєї діяльності.

Показники рентабельності продукції можуть відповісти на питання, що стосуються визначення ефективності основної діяльності підприємства з виробництва та реалізації товарів, робіт, послуг.

В аналітичній частині диплома був проведений аналіз рівня і динаміки показників рентабельності на прикладі бухгалтерської фінансової звітності за 2006-2007 роки.

Як показують результати проведеного дослідження, в цілому по підприємству спостерігається зростання рентабельності господарської діяльності. Так, наприклад, проведені аналітичні розрахунки свідчать про те, що рівень рентабельності продукції підвищився на 7,6 п.п. у зв'язку зі збільшенням рівня цін на 0,58 тис. руб., а також у зв'язку зі зниженням собівартості продукції на 0,21 тис. руб. рівень рентабельності збільшився на 3,2 п.п.

Зростання рівня рентабельності продажів на 6,6 п.п. був обумовлений збільшенням рівня цін на 0,58 тис. руб., а також у зв'язку зі зниженням собівартості продукції на 0,21 тис. руб. рівень рентабельності зріс на 2,5 п.п. Загальне збільшення рентабельності продажів складає 9,1 п.п. Дане збільшення рівня рентабельності характеризує ефективність виробничої і комерційної діяльності підприємства.

Розгляд показників використання сукупного і операційного капіталу на підприємстві говорять про ефективне використання капіталу організації.

Так дані сукупного капіталу говорять про прибутковість капіталу. У 2007 році прибутковість капіталу за звітний період виросла на 15,6 п.п. (Таблиця 2.4).

Зростання прибутковості пов'язаний із зростанням рентабельності продажів. Цей показник зріс на 15,943%, а за рахунок зниження коефіцієнта оборотності на 0,06 рівень рентабельності сукупного капіталу зменшився на 0,288%.

Аналіз показників операційного капіталу, свідчить про прибутковість операційного капіталу в розмірі 16,2 п.п., який підвищився за рахунок збільшення рентабельності продажів на 14,659% і знизилася за рахунок коефіцієнта оборотності на 1,536%.

Таким чином, на підставі отриманих даних у результаті проведення аналізу рівня і динаміки рентабельності можна зробити висновок про те, що підприємство веде ефективну господарську діяльність. Планування на підприємстві ведеться відповідно до вступником попитом на продукцію.

У проектній частині дипломної роботи ми розглянули можливі заходи щодо підвищення рівня рентабельності продукції.

Підприємству було запропоновано такі заходи щодо підвищення рівня рентабельності продукції:

- Збільшення рівня рентабельності за рахунок впровадження нової технології виробництва, яка дозволить йому скоротити витрату сировини на одиницю продукції на 10%, але це викличе зростання загальної суми операційних витрат за іншими статтями на 6%. Розрахунки показують, що після впровадження даного заходу рівень рентабельності збільшитися на 5,4%;

- Підвищення рентабельності шляхом збільшення обсягу виробництва, при незмінних постійних витратах на весь обсяг виробництва. Ефект від пропозиції складе 1,7 п.п. зростання рентабельності;

- Збільшення рівня рентабельності за рахунок проведення рекламних заходів, шляхом збільшення ціни продукції на 10%, і віднесення витрат на рекламу в розмірі 5% на собівартість продукції. Даний захід дозволить підвищити рівень рентабельності на 5,5%.

У результаті проведення всіх запропонованих заходів щодо поліпшення рівня рентабельності діяльності, організація може отримати загальний економічний ефект від даних впроваджень у розмірі 12,6 п.п.

Я вважаю, що мета дипломної роботи була досягнута, тому що в основній частині диплома був проведений факторний аналіз основних показників рентабельності на прикладі, і на підставі зроблених висновків з аналізу, в третій частині проекту були представлені заходи щодо підвищення рівня рентабельності, з подальшими розрахунковими доказами їх ефективності для підприємства.

Підприємству можна порекомендувати продовжувати вести діяльність у такому ж темпі і не забувати про те, що для рентабельного виробництва необхідно вчасно вводити в експлуатацію більш технологічне устаткування, що забезпечує менші витрати часу та праці, проводити стимулюючі роботи з реалізації продукції тощо, використовувати наявні резерви підвищення рентабельності, тобто знижувати собівартість продукції, що випускається, збільшувати обсяг виробництва продукції, підвищувати ціну виробу, збільшувати ринки збуту та інше.


СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ Істочн Ікове


1. Абрютина, М.С. Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства: навчально-методичний посібник / М.С. Абрютина, А.В. Грачов. - 3-е изд., Перераб. і доп. - М.: Видавництво «Справа і Сервіс», 2001. - 324с.

2. Аналіз господарської діяльності підприємства: навч. посібник / Л.Л. Єрмолович [и др.]; під. заг. ред. Л.Л. Єрмолович. - Мінськ: Сучасні. Шк., 2006. - 736с.

3. Баканов, М. І. Теорія аналізу господарської діяльності: підручник / М.І. Баканов, А.Д. Шеремет. - 4-е вид., Перераб. і доп. М.: Фінанси і статистика, 2001. - 248с.

4. Аніщік, В.М. Інноваційна діяльність: навч. посібник для слухачів системи підвищення кваліфікації та підготовки кадрів освіти / В.М. Аніщік, А.В. Русецький, Н.К. Толочко; під ред. М.К. Толочко. - Мінськ: Видавничий центр БДУ, 2006. - 175с.

5. Бабук, І.М. Економіка підприємства: навч. посібник для студентів технічних спеціальностей / І.М. Бабук. - Мн.: «ІОЦ Мінфіну», 2006. - 327с.

6. Балабанов, І.Т. Фінансовий аналіз і планування господарюючого суб'єкта. - 2-е вид., Доп. - М.: Фінанси і статистика, 2001. - 208 с.

7. Борисов, Є.Ф. Економічна теорія: Курс лекцій для студентів вищих навчальних закладів. - М.: Товариство Знання, 2003. - 245с.

8. Грибоєдова, І.А. Статистика в промисловості [Текст]: учеб.-метод. Комплекс / І.А. Грибоєдова, Д.Ю. Бусигін; під ред. І.А. Грибоєдова; Мінський ін-т управління. - Мн.: Вид-во МІУ, 2006. - 160с.

9. Дайнеко, А.Є. Економіка Білорусі в системі всесвітньої торгової організації / А.Є. Дайнеко, Г.В. Забавський, М.В. Василевська; під ред. А.Є. Дайнеко. - Мінськ: Ін-т аграр. економіки, 2004. - 323 с.

10. Дамар, Р. Фінанси і підприємництво / Пер. з англ. Вишинський Є.В., Піпейкіна В.П.: Єлень, 1992. - 222 с.

11. Єрмолович, Л.Л. Аналіз господарської діяльності підприємства: навч. посібник / Л.Л. Єрмолович, Л.Г. Сивчик, Г.В. Спрямування; під заг. ред. Л.Л. Єрмолович. - Мн.: Інтерпрессервіс; Екоперспектіва, 2001. - 576с.

12. Ільїн, А.І. Економіка підприємства: навч. посібник / А.І. Ільїн, В.І. Станкевич, Л.А. Лобан; під заг. ред. А.І. Ільїна. - 4-е вид., Стер. - М.: Нове знання, 2006. - 698с. (Економічна освіта).

13. Ільїн, А.І. Економіка підприємства: навч. посібник / В.П. Волков, А.І. Ільїн, В. І Станкевич; під заг. ред. А.І. Ільїна. - 2-е вид. испр. - М.: Нове знання, 2004. - 672с. (Економічна освіта).

14. Кляуззе, В.П. Охорона праці: правові та організаційні питання / В.П. Кляуззе. - Мн.: Диктую, 2006. - 416с.

15. Ковальов, В.В. Аналіз господарської діяльності підприємства / В.В. Ковальов, О.Н. Волкова. - М.: ПБОЮЛ Гріженко Є.М., 2000. - 421с.

16. Кравченя, Е.М. Охорона праці та основи енергозбереження: навч. посібник / Е.М. Кравченя, Р.Н. Козел, І.П. Свирид. - 2-е вид. - Мн.: ТетраСистемс, 2005. - 288с.

17. Міхнюк, Т.Ф. Охорона праці та основи екології: навч. посібник / Т.Ф. Міхнюк. - Мінськ: Обчислюємо. шк., 2007. - 356с.

18. Національна стратегія сталого соціально-економічного розвитку Республіки Білорусь на період до 2020 р. / Нац. комісією. зі сталого розвитку Респ. Білорусь, Македон.: Л.М. Олександрович [и др.]. - Мінськ: ЮНІПАК, 2004.

19. Національна економіка Білорусі: Потенціали. Господарські комплекси. Напрями розвитку. Механізми управління: навч. посібник / В.М. Шимов, Я.М. Олександрович, А.В. Богданович; під заг. ред. В.Н. Шимова. - Мн.: БГЕУ, 2005. - 844с.

20. Савицька, Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства: Підручник / Г.В. Савицька. - 3-е изд., Перераб і доп. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 425с. (Вища освіта).

21. Савицька, Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства / Г.В. Савицька. - 4-е вид., Перераб і доп. - Мінськ: ТОВ «Нове знання», 2000. - 688с.

22. Савицька, Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства: навч. посібник / Г.В. Савицька. - 6-е вид., Перераб. і доп. - Мн.: Нове знання, 2001. - 704с. - (Економічна освіта).

23. Савицька, Г.В. Аналіз ефективності діяльності підприємства: методологічні аспекти / Г.В. Савицька. - 2-е вид., Испр. - М.: Нове видання, 2004. - 160с.

24. Сасим, А.М. Промисловість Білорусі в ХХ столітті: навч. посібник / А.М. Сасим. - Мн.: «Екоперспектіва», 2001. - 271с.

25. Сучасний економічний словник / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовський, Е.Б. Стародубцева. - 2-е вид., Испр. - М.: ИНФРА-М, 1999. - 479с.

26. Стражев, В.І. Аналіз господарської діяльності в промисловості: підручник / В.І. Стражев, Л.А. Богданівська, О.Ф. Моргун; під заг. ред. В.І. Стражева. - 5-е вид., Перераб. і доп. - Мн. Обчислюємо. шк., 2003. - 480с.

27. Суша, Г.З. Економіка підприємства: навч. посібник / Г.З. Суша. - 2-е вид., Испр. і доп. - М.: Нове знання, 2005. - 470с.

28. Франц, В.Я. Охорона праці на швейних підприємствах: Довідкова допомога. - М.: Легпромбитіздат, 1987. - 184с.

29. Хріпач, В.Я. Економіка підприємства / В.Я. Хріпач, Г.З. Суша, Г.К. Онопрієнко; під ред. В.Я. Хріпача. - 2-е вид. Стереотипне. - Мн.: Економпресс, 2001. - 464с.

30. Челноков, А.А. Охорона праці: навч. посібник / А.А. Челноков, Л.Ф. Ющенко. - 3-е изд., Испр. - Мінськ: Обчислюємо. шк., 2007. - 463с.

31. Економіка підприємства: навч. посібник / Л.М. Нехорошева [и др.]; під заг. ред. Л.М. Нехорошева. - 3-е вид. - Мн. Обчислюємо. шк., 2005. - 383с.

32. Економіка і статистика фірм. Адамов В.Є. [И др.]; під заг. ред. В.Є. Адамова - М.: Фінанси і статистика, 1996. - 322с.

Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Міжнародні відносини та світова економіка | Курсова
191.7кб. | скачати

Схожі роботи:
Економіко-статистичний аналіз і виявлення резервів підвищення рентабельності
Аналіз рентабельності виробництва і розробка шляхів її підвищення на підприємстві на прикладі ЧУП 7
Аналіз рентабельності виробництва і розробка шляхів її підвищення на підприємстві на прикладі ЧУП 14
Аналіз рентабельності виробництва і розробка шляхів її підвищення на підприємстві на прикладі ЧУП 8
Аналіз рентабельності виробництва і розробка шляхів її підвищення на підприємстві на прикладі ЧУП 23
Аналіз рентабельності виробництва і розробка шляхів її підвищення на підприємстві на прикладі ЧУП 3
Аналіз рентабельності виробництва і розробка шляхів її підвищення на підприємстві на прикладі ЧУП 16
Аналіз рентабельності виробництва і розробка шляхів її підвищення на підприємстві на прикладі ЧУП 24
Аналіз рентабельності виробництва і розробка шляхів її підвищення на підприємстві на прикладі ЧУП 5
© Усі права захищені
написати до нас