МІНІСТЕРСТВО СІЛЬСЬКОГО ГОСПОДАРСТВА
РОСІЙСЬКОЇ ФЕДЕРАЦІЇ
Кемеровський державний СІЛЬСЬКОГОСПОДАРСЬКИЙ ІНСТИТУТ
ЕКОНОМІЧНИЙ ФАКУЛЬТЕТ Курсова робота з дисципліни «Фінансовий менеджмент»
на тему: «Аналіз структури
капіталу і
оцінка його вартості»
Виконав: ст-ка V курсу ОЗО
Голубчикова С.М.
Перевірив: Федоров В.М.
Дата захисту _______________
Оцінка _______________
Кемерово 2006 Зміст Введення. 3
Глава 1. Теоретичні основи структури капіталу підприємства. 5
1.2.
Власний капітал підприємства. 5
1.2. Позикові кошти. 11
Глава 2. Аналіз структури капіталу ЗАТ «Берег». 15
2.1. Актив і пасив балансу. 15
2.2.
Оцінка структури джерел майна підприємства. 18
2.3. Аналіз змін у складі власного і позикового капіталу. 20
2.4.
Оцінка динаміки майнового
стану підприємства. 21
2.5. Оцінка капіталу, вкладеного в
майно підприємства. 22
2.6. Аналіз забезпеченості підприємства власними оборотними засобами та оцінка впливу факторів на величину їх зміни. 24
Висновок. 27
Список використаної
літератури .. 29
Програми ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 30
Введення
У сучасних умовах структура капіталу є тим чинником, який безпосередньо впливає на
фінансовий стан підприємства - його платоспроможність і ліквідність, величину доходу, рентабельність діяльності. Оцінка структури джерел коштів підприємства проводиться як внутрішніми, так і зовнішніми користувачами бухгалтерської інформації. Зовнішні користувачі (
банки, інвестори, кредитори) оцінюють зміну частки власних засобів підприємства в загальній сумі джерел коштів з точки зору фінансового ризику при укладанні угод. Ризик наростає зі зменшенням частки власного капіталу. Внутрішній аналіз структури капіталу пов'язаний з оцінкою альтернативних варіантів фінансування діяльності підприємства. При цьому основними критеріями вибору є умови залучення позикових коштів, їх "ціна", ступінь ризику, можливі напрямки використання.
Склад і розміщення майна підприємства у вартісному виразі і джерел його утворення на звітну дату характеризують майновий і
фінансовий стан підприємства. Фінансовий стан підприємства визначається його здатністю фінансувати свою діяльність за рахунок наявних в його розпорядженні власних, позикових і залучених коштів, вмілого їх розміщення та ефективного використання.
Фінансовий стан підприємства може бути абсолютно стійким, нормально стійким, нестійким і кризовим. Яке
саме буде фінансовий стан підприємства залежить від результатів його діяльності. При успішному виконанні планів виробництва і реалізації продукції, зниження її собівартості, зростанні маси отримуваного прибутку, вмілому розміщенні оборотного капіталу і т.д. фінансове становище підприємства буде все більше зміцнюватися і навпаки.
В аналізі фінансового стану підприємства зацікавлені багато споживачів інформації:
керівники підприємства і його засновники, а також інвестори - для контролю за ефективністю використання фінансових
ресурсів та інвестицій;
кредитні установи - для визначення умов кредитування і ступеня ризику, постачальники - для забезпечення своєчасних
розрахунків за поставлені
матеріальні цінності; податкові служби - для забезпечення надходжень податкових платежів до
бюджету і т.д.
Для оцінки фінансового стану крім інших використовують показники, що характеризують структуру капіталу підприємства по його розміщенню і джерелам утворення, ефективності і інтенсивності його використання, платоспроможності і кредитоспроможності підприємства і запасу його фінансової стійкості.
У цій роботі буде розглянуто аналіз структури капіталу і оцінка його вартості на прикладі ЗАТ «Берег» на підставі первинної бухгалтерської звітності підприємства за 2004 рік.
Основними
джерелами інформації для аналізу фінансового стану підприємства є ф. № 1 "Бухгалтерський баланс", ф. № П-2 "Відомості про інвестиції", ф. № П-3 "Відомості про фінансовий стан організації" та інші форми звітності, дані первинного бухгалтерського обліку, які розшифровують і деталізують окремі статті балансу.
Глава 1. Теоретичні основи структури капіталу підприємства
Капітал всякого підприємства може бути представлений двома складовими: власними та позиковими коштами.
У зарубіжній практиці фінансового аналізу співвідношення позикового і власного капіталу є одним з ключових і розглядається як спосіб оцінки ризику для кредитора. Існує практика, коли кредитори вимагають підписання позикового угоди,
відповідно з яким дане співвідношення не може перевищувати певної
межі. У цих умовах деякі підприємства прагнуть штучно знизити величину зобов'язань, використовуючи їх позабалансовому відображення.
У складі власного капіталу можуть бути виділені дві основні складові: інвестований
капітал, тобто
капітал, вкладений власниками в підприємство, і накопичений капітал, тобто створений на підприємстві понад те, що було спочатку авансовано власниками.
Інвестований капітал включає номінальну вартість простих і привілейованих акцій, а також додатково оплачений (понад номінальну вартість акцій) капітал. Перша складова інвестованого капіталу представлена в балансі російських підприємств статутним
капіталом, друга - додатковим
капіталом (у частині отриманого емісійного доходу).
Накопичений капітал знаходить своє відображення у вигляді статей, що виникають у результаті розподілу чистого
прибутку (резервний капітал, фонд накопичення, нерозподілений
прибуток, інші аналогічні статті).
На підставі показника вартості чистих активів оцінюється структура
капіталу (співвідношення власних і позикових коштів). Зниження частки власного капіталу спричиняє за собою погіршення кредитоспроможності підприємств. Крім
того, враховуючи, що показники власного і позикового капіталу використовуються для розрахунку рентабельності вкладень у підприємство різних вкладників (власників, кредиторів), можна припускати, що завищення обсягу зобов'язань у сукупних пасивах негативно позначиться на об'єктивності показників, що характеризують "ціну" капіталу.
Теоретично величина власного капіталу характеризується показником чистих активів.
Розмір власного капіталу, або чистого майна (чистих активів), підприємства, по суті, являє собою лічильну величину, що отримується в результаті виключення із суми активів величини зобов'язань підприємства (позикових коштів) [1]. Наказом Мінфіну Росії "Про порядок відображення в бухгалтерському обліку окремих операцій, пов'язаних з введенням в дію першої частини Цивільного кодексу Російської Федерації" від 28 липня 1995 р. № 81 встановлено порядок визначення величини чистих активів. Порядок розрахунку вартості чистих активів акціонерних товариств визначається наказом Мінфіну Росії і ФКЦП від 5 серпня 1996 р. № 71/149. Під
чистими активами розуміється різниця суми активів організації, що приймаються до розрахунку, і суми зобов'язань, прийнятих до розрахунку.
На підставі показника вартості чистих активів оцінюється структура капіталу (співвідношення власних і позикових коштів). Зниження частки власного капіталу спричиняє за собою погіршення кредитоспроможності підприємств. Крім того, враховуючи, що показники власного і позикового капіталу використовуються для розрахунку рентабельності вкладень у підприємство різних вкладників (власників, кредиторів), можна припускати, що завищення обсягу зобов'язань у сукупних пасивах негативно позначиться на об'єктивності показників, що характеризують "ціну" капіталу.
У складі власного капіталу необхідно виділити частку його окремих складових, а також відобразити динаміку його складу і структури за останні періоди. Необхідність роздільного розгляду статей власного капіталу пов'язана з тим, що кожна з них є характеристикою правових та інших обмежень здатності підприємства розпорядитися своїми активами.
Статутний капітал - вартісне відображення сукупного внеску засновників (власників) у
майно підприємства при його створенні.
Відповідно до Цивільного кодексу Російської Федерації статутним капіталом володіють акціонерні товариства та інші
комерційні організації (товариства з обмеженою відповідальністю, товариства з додатковою відповідальністю).
Повне товариство,
товариство на вірі мають складовим капіталом.
Унітарні підприємства мають статутним фондом. Тільки в акціонерних
товариствах (АТ)
статутний капітал розділений на частки, виражені в акціях, що засвідчують
майнові права акціонерів.
Юридичне значення статутного капіталу акціонерного товариства полягає насамперед у тому, що його розмір визначає ті межі мінімальної майнової відповідальності, яку має і несе
акціонерне товариство по своїх зобов'язаннях. Передбачається, що сумі, що відображається по статті "Статутний капітал",
відповідає величина майна в активі. Разом з тим слід підкреслити, що в новій редакції Закону про акціонерні товариства
поняття статутного капіталу не ототожнюється з майном АТ, вартість якого може бути більше або менше, ніж статутний
капітал (визначається величиною активів підприємства, наявних боргових зобов'язань та їх оцінкою). Це майно у разі ліквідації підприємства після покриття всіх боргових зобов'язань має за статутом залишитися для розподілу між власниками (акціонерами). Інакше відбувається "проїдання" статутного капіталу (що знаходить відображення в балансі у вигляді збитків), а значить, у разі ліквідації підприємства його майнової маси буде недостатньо для задоволення вимозі власників (акціонерів). Якщо в результаті збитковості діяльності після другого і наступного фінансового року вартість чистих активів виявиться меншою від статутного капіталу, тобто
Статутний
капітал> Майно - Боргові зобов'язання,
то
відповідно до Цивільного кодексу Російської Федерації підприємство, яке функціонує у формі АТ, ТОВ, повинне оголосити й зареєструвати зменшення свого статутного капіталу (повідомивши попередньо своїх кредиторів). Отримавши повідомлення, кредитори вправі вимагати дострокового задоволення своїх претензій виходячи з того, що зменшений розмір статутного капіталу знижує рівень фінансової стійкості підприємства-боржника. При зменшенні вартості чистих активів нижче встановленого законом мінімального розміру статутного капіталу АТ, ТОВ підлягають ліквідації. (В даний час величина статутного капіталу не повинна бути менше суми, що дорівнює 1000-кратному розміру мінімальної оплати праці, встановленим на дату подання установчих документів для реєстрації для відкритих АТ, та 100-кратному розміру мінімальної оплати праці - для ТОВ і ЗАТ.)
Додатковий капітал - складова власного капіталу в його справжньому трактуванні - об'єднує групу досить різнорідних елементів: суми від дооцінки необоротних активів підприємства; безоплатно отримані цінності; емісійний дохід акціонерного товариства та ін
Резерви формуються відповідно до законодавства, установчими документами і прийнятої на підприємстві облікової політики. Основним джерелом формування резервів (фондів) є чистий
прибуток.
Резервний капітал формується відповідно до встановленого законом порядку і має строго цільове призначення. В умовах ринкової економіки резервний капітал виступає в якості страхового фонду, що створюється для цілей відшкодування збитків і забезпечення захисту інтересів третіх осіб у разі недостатності прибутку у підприємства.
Формування резервного капіталу може бути як обов'язковим, так і добровільним.
Відповідно до законодавства Російської Федерації для підприємств певних організаційно-правових форм власності, зокрема для АТ і СП, створення резервного капіталу є обов'язковим. При цьому законодавчо встановлюється порядок формування резервного капіталу. Після вступу в силу Закону про акціонерні товариства мінімальний розмір резервного капіталу не повинен бути менше 15% від статутного капіталу.
Якщо наявність резервного капіталу, що створюється відповідно до законодавства, - необхідна умова лише для підприємств певних організаційно-правових форм, то резервні фонди, створювані добровільно, формуються виключно в порядку, встановленому установчими документами або облікової
політикою підприємства незалежно від його організаційно-правової форми. Залежно від умов формування (обов'язкове чи добровільне) цільове призначення резервного капіталу регламентується, або вимогами законодавства, або установчими документами або
облікова політика.
Відповідно до статті 35 Закону про акціонерні товариства резервний капітал використовується в якості джерела покриття збитків, погашення облігацій і викупу акцій.
Інформація про величину резервного капіталу в балансі підприємства має або повинна
мати надзвичайно важливе значення для зовнішніх користувачів бухгалтерської звітності, які розглядають резервний капітал підприємства як запас його фінансової міцності. У
країнах з розвиненими ринковими відносинами відсутність резервного капіталу або його недостатня величина розглядається як чинник додаткового ризику вкладення коштів у підприємство, оскільки свідчить або про недостатність прибутку підприємства, або про використання резервного капіталу на покриття збитків.
Фонди накопичення характеризують суму чистого прибутку, спрямовану на виробничий
розвиток і розширення підприємства. Суми за цією статтею балансу показують величину збільшення чистих активів підприємства за весь період його функціонування
Нерозподілений прибуток являє собою прибуток, що залишається після виплати
податків і інших платежів та формування резервів (фондів). За економічним змістом нерозподілений прибуток настільки близька до резервів, що її розглядають як вільного резерву. Кошти резервів (фондів) і нерозподіленого прибутку поміщені в конкретне майно або перебувають в обігу. Їх величина
характеризує результат діяльності підприємства і свідчить про те, наскільки збільшилися активи підприємства за рахунок власних джерел.
Розподіл власного капіталу на капітал і резерви носить не стільки теоретичне, скільки практичне значення: по співвідношенню і динаміці цих груп оцінюють ділову активність і
ефективність діяльності підприємства.
1.2. Позикові кошти
Позикові кошти зазвичай класифікують залежно від ступеня терміновості їх погашення і способу забезпеченості.
За ступенем терміновості погашення зобов'язання поділяють на довгострокові і поточні. Кошти, залучені на довгостроковій основі, звичайно направляють на придбання активів тривалого використання, тоді як поточні пасиви, як правило, є джерелом формування обігових коштів.
Для оцінки структури зобов'язань вельми істотно їх розподіл на незабезпечені та забезпечені. Важливість такого угрупування пов'язана з тим, що забезпечені зобов'язання у разі ліквідації підприємства та оголошення конкурсного виробництва погашаються з конкурсної маси.
Чим більше покритих (забезпечені) боргів на противагу незабезпеченим, тим краще кредиторам, що мають забезпечені вимоги, але гірше іншим кредиторам, які в разі оголошення конкурсу повинні задовольнитися що залишається майнової масою.
Основні відмінності між власним і позиковим капіталом визначаються наступними критеріями:
· Пріоритетність прав;
· Ступінь визначеності отримання грошової суми (факт отримання і сума);
· Дата отримання грошових сум.
Пріоритетними правами мають кредитори. Власники привілейованих акцій мають переважне
право перед власниками простих акцій. Величина сплачуваних кредиторам сум зазвичай фіксується і визначається або конкретної грошовою сумою, або
первісної або номінальною сумою плюс передбаченим відсотком, що виступає в якості плати кредитору за тимчасову відмову від використання ним грошових або інших ресурсів.
Величина дивідендів визначається отриманим чистим прибутком, дивідендною політикою, наявністю грошових коштів, величиною чистих активів та іншими факторами.
Дата погашення боргових зобов'язань, як правило, відома заздалегідь, у той час як сам факт наявності статутного капіталу не вказує безпосередньо на те, що у підприємства як такого існують зобов'язання перед власниками по виплаті їм дивідендів. Дивіденди потрапляють до складу зобов'язань тільки після того, як вони будуть оголошені.
Важливим питанням в аналізі структури джерел коштів є оцінка раціональності співвідношення власних і позикових коштів. Фінансування діючого підприємства за рахунок власного капіталу може здійснюватися, по-перше, шляхом реінвестування прибутку і, по-друге, за рахунок збільшення капіталу підприємства (випуск нових цінних паперів). Умови, що обмежують використання даних джерел для фінансування діяльності підприємства, -
політика розподілу чистого прибутку, яка визначає обсяг реінвестування, а також можливість додаткової емісії акції.
Особливо слід відзначити ті проблеми, з якими доводиться стикатися підприємствам, вирішальним питання про притягнення додаткового капіталу в результаті зміни організаційно-правової форми та
створення акціонерного товариства відкритого типу. Такому рішенню повинні передувати: визначення потреби в
капіталі (вельми помилковим може бути підхід, заснований на переконанні "чим більше, тим краще") попередня оцінка витрат, пов'язаних з переходом у новий правовий статус; виявлення переваг і нових проблем, пов'язаних з даним рішенням.
Залучаючи позикові кошти, підприємство одержує ряд переваг, які за певних обставин можуть обернутися своєю зворотною стороною і спричинити погіршення фінансового стану підприємства, наблизити його до банкрутства.
Фінансування активів з позикових джерел може бути привабливим остільки, оскільки
кредитор не пред'являє прямих претензій щодо майбутніх прибутків підприємства. Незалежно від результатів кредитор має право претендувати, як правило, на обумовлену суму основного боргу і відсотків по ньому. Для позикових коштів, що отримуються у вигляді товарного
кредиту постачальників, остання складова може виступати як в явному, так і неявному вигляді.
Наявність позикових коштів не міняє структури власного капіталу з тієї точки зору, що боргові зобов'язання не призводять до "розбавленню" частки власників (якщо тільки не має місця
випадок рефінансування заборгованості та її погашення акціями підприємства).
У більшості випадків величина зобов'язань та
терміни їх погашення є відомими заздалегідь (виключення становлять, зокрема, випадки гарантійних зобов'язань), що полегшує
фінансове планування грошових потоків.
У той же час наявність витрат, пов'язаних з платою за користування позиковими засобами, зміщує точку беззбитковості підприємства. Іншими словами, для того щоб досягти беззбиткової
роботи, підприємству доводиться забезпечувати більший обсяг продажів. Таким чином, підприємство з великою часткою позикового капіталу має найменшу можливість для маневру у випадку непередбачених обставин, таких, як падіння попиту на продукцію, значна зміна процентних ставок, зростання витрат, сезонні коливання.
В умовах нестійкого фінансового становища це може стати однією із причин втрати платоспроможності: підприємство виявляється не в змозі забезпечити більший приплив коштів, необхідний для покриття збільшених витрат. Сплачувані суми основного боргу, будучи відтоком грошових коштів, не враховуються при визначенні бази оподаткування.
Наявність конкретних зобов'язань може супроводжуватися тими чи іншими умовами, що обмежують свободу підприємства в розпорядженні і управлінні активами. Найбільш типовим прикладом таких обмежуючих умов є заставні зобов'язання.
Висока частка існуючого боргу може спричинити за собою відмову позикодавця надати новий кредит.
Всі ці моменти мають бути враховані у фінансовому аналізі при оцінці раціональності структури пасивів.
Глава 2. Аналіз структури капіталу ЗАТ «Берег»
2.1. Актив і пасив балансу
Аналіз пасиву балансу. Відомості, які наводяться в пасиві балансу, дозволяють визначити, які зміни відбулися в структурі власного і позикового капіталу, скільки залучено у оборот підприємства довгострокових і короткострокових позикових; коштів, тобто пасив показує, звідки взялися кошти, кому зобов'язане за них підприємство.
Фінансовий стан підприємства багато в чому залежить від того, які кошти воно має в своєму розпорядженні і куди вони вкладені. За ступенем приналежності використовуваний капітал підрозділяється на власний (розділ III пасиву) і позиковий (розділи IV та V пасиву). За тривалістю використання розрізняють капітал довгостроковий постійний (перманентний) (Ш і IV розділи пасиву) і короткостроковий (V розділ пасиву).
Необхідність у власному капіталі обумовлена вимогами самофінансування підприємств.
Він є основою самостійності і незалежності підприємств. Однак потрібно враховувати, що фінансування діяльності підприємства тільки за рахунок власних коштів не завжди вигідно для нього, особливо у випадках сезонного
характеру виробництва. Тоді в окремі періоди будуть накопичуватися великі кошти на рахунках в банку, а в інші періоди їх буде бракувати. Крім того, слід мати на увазі, що якщо ціни на
фінансові ресурси невисокі, а підприємство може забезпечити більш високий рівень віддачі на вкладений капітал, ніж платить за кредитні
ресурси, то, залучаючи позикові кошти, воно може підвищити рентабельність власного (акціонерного) капіталу.
У той же час, якщо кошти підприємства створені в основному за рахунок короткострокових зобов'язань, то його фінансовий стан буде нестійким через необхідність швидкого
повернення і короткостроковість використання позикових коштів.
Отже, від того, наскільки оптимально співвідношення власного і позикового капіталу, багато в чому залежить фінансове становище підприємства. Вироблення правильної фінансової стратегії допоможе багатьом підприємствам підвищити ефективність своєї діяльності.
Аналіз активів підприємства. Все, що має вартість, належить підприємству і відображається в активі балансу називається його активами.
Актив балансу містить відомості про розміщення капіталу, наявного в розпорядженні підприємства, т, е. про вкладення його в конкретне майно і
матеріальні цінності, про
витрати підприємства на виробництво і реалізацію продукції і про залишки вільної грошової готівки. Кожному виду розміщеного капіталу відповідає окрема стаття балансу.
Головною ознакою групування статей активу балансу вважається ступінь їх ліквідності (швидкість
перетворення в грошову готівку). За цією ознакою всі активи балансу поділяються на довгострокові або основний капітал (I розділ) і поточні (оборотні) активи (II розділ).
Кошти підприємства можуть використовуватися в його внутрішньому обороті і за його межами (
дебіторська заборгованість, придбання цінних паперів, акцій, облігацій інших підприємств).
Оборотний капітал може перебувати в сфері
виробництва (запаси, незавершене виробництво,
витрати майбутніх періодів) і сфері обігу (
готова продукція, кошти в
розрахунках, короткострокові фінансові вкладення, готівка,
товари та ін
Оборотний капітал може функціонувати в грошовій і
матеріальній формі. Розміщення коштів підприємства має дуже велике значення у фінансовій діяльності і підвищенні її ефективності. Від того, які асигнування вкладені в основні і
оборотні кошти, скільки їх знаходиться у сфері виробництва та у сфері обігу в грошовій і матеріальній формі, наскільки оптимально їх співвідношення, багато в чому залежать результати виробничої і фінансової діяльності, а значить, і фінансовий стан підприємства. Якщо створені виробничі потужності підприємства використовуються недостатньо повно через відсутність сировини,
матеріалів, то це негативно позначиться на фінансових результатах підприємства та його фінансовому становищі, Те ж відбудеться, якщо створені зайві
виробничі запаси, які не можуть бути швидко перероблені на наявних виробничих потужностях. У результаті заморожується капітал, сповільнюється його оборотність і як наслідок погіршується фінансовий стан. І за гарних результатів, високому рівні рентабельності підприємство може відчувати фінансові труднощі, якщо воно нераціонально використовував свої фінансові ресурси, вклавши їх у наднормативні виробничі запаси або допустивши велику дебіторську заборгованість.
Збільшення грошей на рахунках в банку свідчить, як правило, про зміцнення фінансового стану підприємства. Сума грошей повинна бути такою, щоб її вистачало для погашення всіх першочергових платежів. Наявність великих залишків грошей протягом тривалого часу може бути результатом неправильного використання оборотного капіталу. Їх треба швидко пускати в обіг з метою отримання прибутку: розширювати своє виробництво або вкладати в акції інших підприємств.
Аналіз взаємозв'язку активу і пасиву балансу. Між статтями активу і пасиву балансу існує нерозривний взаємозв'язок. Кожна стаття активу балансу має свої джерела фінансування в пасиві.
Джерелом фінансування довгострокових активів, як правило, є
власний капітал і довгострокові позикові кошти.
Поточні активи утворюються як за рахунок власного капіталу, так і за рахунок короткострокових позикових коштів. Бажано, щоб вони наполовину були сформовані за рахунок власного, а наполовину - за рахунок позикового капіталу. Тоді забезпечується гарантія; погашення позикових коштів.
Власний капітал в балансі відображається загальною сумою. Щоб визначити, скільки його використовується в обороті, необхідно від загальної суми власного капіталу (розділ III балансу) виключити суму довгострокових (необоротних) активів (розділ I балансу). Отримана сума наявності власних оборотних коштів збільшується на суми доходів майбутніх періодів, фонду споживання і засобів майбутніх витрат і платежів, що відображаються у V розділі балансу, тому що вони фактично використовуються в обороті підприємства і прирівнюються до власних коштів.
Для аналізу наявності власних оборотних коштів ЗАТ «Берег» складемо робочу таблицю 1 на підставі даних балансу.
Таблиця 1
Визначення наявності власних оборотних коштів, тис. р.. Показники
| на початок року
| на кінець року
| Зміна за рік (+, -)
|
1. Загальна сума власного капіталу (розділ III балансу) 2. Необоротні активи (розділ I балансу) 3. Сума власних оборотних засобів (п. 1 - п. 2) 4: прирівняні до власних коштів (з розділу V балансу) 5. Разом власні кошти в обороті (п. 3 + п. 4)
| 88077 47765 40312 - 40312
| 89976,1 48934,6 41041,5 - 41041,5
| 1899,1 1169,6 729,5 - 729,5
|
Таким чином, з
таблиці видно, що не дивлячись на те що загальна сума власного капіталу зросла протягом року на 1899,1 тис.руб., Власні кошти в обігу зросли всього на 729,5 тис.руб.
2.2. Оцінка структури джерел майна підприємства
До основних показників, що характеризує структуру капіталу, відносяться коефіцієнт незалежності, коефіцієнт фінансової стійкості, коефіцієнт фінансування. Вони розраховуються за формулами:
До
незалежності =
х 100
Цей коефіцієнт важливий як для інвесторів, так і для кредиторів підприємства, оскільки він характеризує частку коштів, вкладених власниками в загальну вартість майна підприємства.
На підставі даних бухгалтерського балансу ЗАТ «Берег» знаходимо:
До
незалежності =
86% - на початку 2004 року
До
незалежності =
83% - у кінці 2004 року
Даний показник свідчить про досить високому значенні коефіцієнта незалежності. Таким чином, можна зробити висновок, що більша частина майна підприємства формується за рахунок власного капіталу. Теоретично вважається, що якщо цей коефіцієнт більше або дорівнює 50%, то ризик кредиторів мінімальний: реалізувавши половину майна, сформованого за рахунок власних коштів, підприємство зможе погасити свої боргові зобов'язання.
Слід підкреслити, що це положення не може використовуватися як загальне правило. Воно потребує уточнення з урахуванням специфіки діяльності підприємства і, перш за все, його галузевої приналежності.
До
фінансування =
Коефіцієнт показує, яка частина діяльності підприємства фінансується за рахунок власних коштів, а яка - за рахунок позикових.
Ситуація, при якій величина коефіцієнта фінансування менше 1 (більша частина майна підприємства сформована за рахунок позикових коштів), може свідчити про небезпеку неплатоспроможності і нерідко утрудняє можливість одержання кредиту. У випадку ЗАТ «Берег» коефіцієнт фінансування складає більше 6.
2.3. Аналіз змін у складі власного і позикового капіталу
Аналіз власного капіталу доцільно починати з оцінки його структури і складу за даними балансу і розшифровок до нього. На підставі даних аналізованого підприємства складемо робочу таблицю для проведення аналізу змін в структурі власного капіталу.
Таблиця 2.
Зміна структури власного капіталу ЗАТ «Берег» у 2004 р. | На початок року
| На кінець року
|
Сума
| Уд.вес
| Сума
| Уд.вес
|
Власний капітал
| 88077000
| 100,0
| 89976099
| 100,0
|
в тому числі:
| | | | |
Статутний капітал
| 477000
| 0,5
| 477088
| 0,5
|
Додатковий капітал
| 52624000
| 59,7
| 52624279
| 58,5
|
Резервний капітал
| 1912000
| 2,2
| 1911672
| 2,1
|
Нерозподілений прибуток минулих років
| 33064000
| 37,5
| 23426054
| 26,0
|
Нерозподілений прибуток звітного року
| | | 11537006
| 12,8
|
З даних таблиці випливає, що
власний капітал підприємства у своїй основній масі представлений додатковим капіталом і нерозподіленим прибутком минулих років, питома вага яких склала на початку року 59,7 і 37,5%, а в кінці року 58,5 та 26,0% . Частка резервного капіталу не перевищувала протягом року 2,2% на початку періоду і 2,1% - в кінці, а статутний капітал склав 0,5 відсотка.
Новим елементом в структурі власного капіталу стала стаття «Нерозподілений прибуток звітного періоду», на частку якої припадає 12,8% його величини в кінці аналізованого періоду.
Значить, в структурі власного капіталу підприємства відбулися зміни, пов'язані зі збільшенням чистого прибутку. З точки зору впливу цієї зміни на майнову масу підприємства можна сказати, що за рахунок збільшення суми доходів (нерозподілений прибуток з чистого прибутку) активи підприємства зросли на 6107221 крб.
2.4. Оцінка динаміки майнового стану підприємства
Вартість майна підприємства - це необоротні та оборотні активи, що знаходяться в його розпорядженні.
Для оцінки майна підприємства та його
інвестиційної діяльності використовується активна частина балансу, на основі якої складається таблиця 3.
Таблиця 3.
Характеристика майнового стану підприємства Показники
| Сума, тис. р..
| Зміна за рік (+,-)
| Темп приросту,% (+,-)
| Питома вага у майні підприємства,%
|
на початок року
| на кінець року
| на початок року
| на кінець року
|
Майно підприємства - всього (валюта балансу)
| 102309
| 108416,2
| 6107,2
| 106,0
| 100,0
| 100,0
|
в т.ч.:
| | | | | | |
Необоротні активи (розд. I активу балансу)
| 47765
| 48934,6
| 1169,6
| 102,4
| 46,69
| 45,14
|
з них:
| | | | | | |
нематеріальні активи
| 10
| 12
| 2
| 120,0
| 0,01
| 0,01
|
основні засоби
| 47534
| 41342
| -6192
| 87,0
| 46,46
| 38,13
|
незавершене будівництво
| 220
| 7579,1
| 7359,1
| 3445,0
| 0,22
| 6,99
|
довгострокові фінансові вкладення
| 1
| 1,5
| 0,5
| 150,0
| 0,0010
| 0,0014
|
інші необоротні активи
| | | | | | |
Оборотні кошти (розд. II активу балансу)
| 54544
| 59481,6
| 4937,6
| 109,1
| 53,31
| 54,86
|
з них:
| | | | | | |
запаси
| 31842
| 38037,7
| 6195,7
| 119,5
| 31,12
| 35,08
|
дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються:
| | | | | | |
більш ніж через 12 м-ців після отч. дати
| | | | | | |
протягом 12 м-ців після отч. дати
| 21157
| 19344,6
| -1812,4
| 91,4
| 20,68
| 17,84
|
короткострокові фінансові вкладення
| | | | | | |
грошові кошти
| 630
| 1535,6
| 905,6
| 243,7
| 0,62
| 1,42
|
інші оборотні активи
| 915
| 563,7
| -351,3
| 61,6
| 0,89
| 0,52
|
По таблиці можна дослідити розміщення коштів у майні підприємства, динаміку вартості і складу майна та його структуру.
За даними таблиці 3 можна простежити динаміку зміни вартості всього майна підприємства та його складових за рік і дати оцінку впливу окремих видів майна на збільшення або зниження вартості всього майна (горизонтальний аналіз). При цьому слід мати на увазі, що на зміну показників впливають результати переоцінки майна і інфляція.
Більш високий темп приросту оборотних (мобільних) засобів - 109,1% в порівнянні з позаоборотних (іммобілізованими) - 102,4% визначає тенденцію до прискорення оборотності всієї сукупності коштів (майна) підприємства.
Таблиця також дозволяє дати оцінку структури майна та її зміни за рік (вертикальний аналіз).
Значне збільшення питомої ваги незавершеного будівництва у майні підприємства (0,22% на початку року і 6,99% в кінці року) говорить про
капіталізацію політики підприємства.
Зі зменшенням частки основних засобів у майні підприємства зменшується
амортизація основних фондів і отже знижується частка постійних витрат у собівартості продукції.
Збільшення питомої ваги оборотних активів може свідчити про те, що підприємство приділяє більшу увагу торгово-посередницької діяльності, а не виробничою.
2.5. Оцінка капіталу, вкладеного в майно підприємства
Створення і приріст майна підприємства здійснюється за рахунок власного і позикового капіталу, джерела якого відображені в пасиві балансу підприємства. Для аналізу складається таблиця 4.
Таблиця 4
Оцінка капіталу, вкладеного в майно підприємства Показники
| Номер рядка
| Сума, тис. р..
| Вимірюв-ня за рік (+,-)
| Темп при-росту,% (+,-)
| Доля. вагу в джерелах засобів підприємства,%
| |
|
|
|
на початок року
| на кінець року
| на початок року
| на кінець року
| |
|
|
Джерела коштів підприємства - всього (валюта балансу)
| 1
| 102309
| 108416,2
| 6107,2
| 105,97
| | | |
в т.ч.:
| | | | | | | | |
власний капітал (розділ III балансу)
| 2
| 88077
| 89976,1
| 1899,1
| 102,16
| 86,09
| 82,99
| |
позиковий капітал (розділи IV та V балансу)
| 3
| 14232
| 18440,1
| 4208,1
| 129,57
| 13,91
| 17,01
| |
з нього:
| | | | | | | | |
довгострокові позикові кошти, включаючи кредиторську заборгованість понад 12 м-ців
| 4
| 3868
| 7515,7
| 3647,7
| 194,30
| 3,78
| 6,93
| |
короткострокові позикові кошти
| 5
| 1100
| 3100,2
| 2000,2
| 281,84
| 1,08
| 2,86
| |
кредиторська заборгованість
| 6
| 9264
| 7824,2
| -1439,8
| -84,46
| 9,05
| 7,22
| |
розрахунки по дивідендах
| 7
| | | | | | | |
кошти, прирівняні до власних (доходи майбутніх періодів, фонди споживання, резерви майбутніх витрат і платежів)
| 8
| | | | | | | |
інші короткострокові позикові кошти
| 9
| | | | | | | |
Власні джерела засобів формування необоротних активів
| 10
| | | | | | | |
Наявність власних оборотних коштів (стор.2-стор.10 + стор.8)
| 11
| 88077
| 89976,1
| 1899,1
| 102,16
| 86,09
| 82,99
| |
По таблиці 4 необхідно визначити, за рахунок власного або позикового капіталу збільшилася (зменшилася) майно підприємства і як це вплинуло на зміну структури позикового капіталу, вкладеного в майно. На аналізованому підприємстві майно збільшилося за рахунок збільшення позикового капіталу (темп приросту позикового капіталу склав 129,57%, власного - 102,16%). Проте істотної зміни структурі капіталу це не принесло, співвідношення власного і позикового капіталу практично не змінилося (відповідно 86,09% і 13,91% на початку року, 82,99% і 17,01% в кінці року).
Також проаналізуємо зміна позикового капіталу. У складі позикових коштів значно збільшилися довгострокові позикові кошти (на 94,3%), а також короткострокові позикові кошти (на 181,84%). Позикові кошти використані на виробничий розвиток підприємства: будівництво складу для зберігання овочів, придбання техніки, закупівля добрив,
насіння. Власний капітал збільшився на 2.2%.
Позитивним є зниження кредиторської заборгованості перед постачальниками і підрядчиками, заборгованість знизилася на 15,54%. Негативним є збільшення заборгованості перед
бюджетом на 85%, збільшення відбулося майже в 2 рази в порівнянні з 2003 роком. Це збільшення пояснюється тим, що підприємство, виплачуючи заробітну плату товаром, не перераховувало
податок на доходи з фізичних осіб. Можна зробити висновок, що зростання короткострокових позикових зобов'язань тягне за собою погіршення платоспроможності підприємства.
Структура ж позикових коштів змінилася таким чином. На початок року основною складовою позикових коштів була кредиторська заборгованість (9,05%), довгострокові позикові кошти становили 3,78%. В кінці року
ситуація змінилася: кредиторська заборгованість зменшилася і склала 7,22%, тоді як довгострокові позики - 6,93.
2.6. Аналіз забезпеченості підприємства власними оборотними засобами та оцінка впливу факторів на величину їх зміни
На підприємстві товарні та виробничі запаси, як правило, не покриваються власними оборотними засобами і підприємство використовує зовнішні джерела коштів для їх утворення, до яких можна віднести короткострокові
кредити і позики, кредиторську заборгованість за товарними операціями.
При аналізі забезпеченості підприємства власними оборотними засобами визначається надлишок (+) або нестача (-) наявності власних оборотних коштів для покриття запасів і дебіторської заборгованості за
товари, роботи і послуги, не прокредитованих банками.
Для аналізу складається таблиця 5.
Таблиця 5
Забезпеченість підприємства власними оборотними засобами для покриття запасів, дебіторської заборгованості покупців і замовників за товари, роботи і послуги Показники
| № стор
| Сума, тис. р..
| Зміна за рік (+, -)
|
на початок року
| на кінець року
|
Наявність власних оборотних коштів (див. табл.4)
| 1
| 88077
| 89976,1
| 1899,1
|
Запаси
| 2
| 31842
| 38037,7
| 6195,7
|
Дебіторська заборгованість покупців і замовників за товари, роботи і послуги
| 3
| 823
| 301,9
| -521,1
|
Дебіторська заборгованість за векселями до отримання
| 4
| | | |
Аванси видані
| 5
| | | |
Разом (стор. 2 по стор. 5)
| 6
| 32665
| 38339,6
| 5674,6
|
Короткострокові кредити і позики під запаси і витрати
| 7
| 1100
| 3100,2
| 2000,2
|
Кредиторська заборгованість за товари, роботи і послуги
| 8
| 9264
| 7824,2
| -1439,8
|
Векселі до сплати
| 9
| | | |
Аванси, отримані від покупців і замовників
| 10
| | | |
Разом (стор. 7 по стор. 10)
| 11
| 10364
| 10924,4
| 560,4
|
Запаси і витрати, не прокредитувати банк (стор. 6-стор.11)
| 12
| 22301
| 27415,2
| 5114,2
|
Надлишок (+), нестача (-) власних оборотних коштів для покриття запасів, витрат і дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги (стор. 1-стор. 12)
| 13
| 65776
| 62560,9
| -3215,1
|
Надлишок власних оборотних коштів для покриття запасів і витрат, не прокредитованих банком, свідчить про нормальне фінансове становище підприємства, а недолік - про нестійкому положенні.
На аналізованому підприємстві виявлено надлишок власних оборотних коштів для покриття запасів і витрат, що свідчить про нормальне фінансове становище. Однак за результатами аналізу динаміки даного показника видно, що існує тенденція до зменшення даного надлишку. Що в подальшому може вплинути на фінансовий стан підприємства.
Висновок
Таким чином, фінансовий стан
- Це сукупність показників, що відображають розміщення і використання фінансових ресурсів. Від того, наскільки оптимально співвідношення власного і позикового капіталу, багато в чому залежить фінансове становище підприємства. Вироблення правильної фінансової стратегії допоможе багатьом підприємствам підвищити ефективність своєї діяльності.
Виходячи з того, що
бухгалтерська звітність є основним джерелом інформації для проведення аналізу фінансового стану підприємства, в даній дипломній роботі, на її основі проведено аналіз структури капіталу ЗАТ «Берег», який виявив негативні та позитивні моменти у фінансовій діяльності цього підприємства.
Провівши аналіз засобів (майно) підприємства, можна сказати, що ущільнений
актив балансу можна визнати задовільним, оскільки майже за всіма статтями відбулося збільшення, немає різких змін в активі, крім грошових коштів, що є позитивним моментом діяльності ЗАТ «Берег»
Аналізуючи структуру джерел коштів видно, що приріст активів відбувся за рахунок збільшення позикових коштів. Довгострокові зобов'язання збільшилися на 94% (майже в 2 рази), короткострокові зобов'язання зросли на
182% (майже в 3 рази). Позикові кошти використані на виробничий розвиток підприємства: будівництво складу для зберігання овочів, придбання техніки, закупівля добрив, насіння. Власний капітал збільшився на 2.2%. Позитивним є зниження кредиторської заборгованості перед постачальниками і підрядчиками, заборгованість знизилася на 22% або на 1745.8т.руб. Негативним є збільшення заборгованості перед бюджетом на 85%, збільшення відбулося майже в 2 рази в порівнянні з 2003р. Це збільшення пояснюється тим, що підприємство, виплачуючи заробітну плату товаром, не перераховувало податок на доходи з фізичних осіб. Можна зробити висновок що зростання короткострокових позикових зобов'язань тягне за собою погіршення платоспроможності підприємства. Співвідношення власного та позикового капіталу говорить про автономію у ринкових умовах, про його фінансової стійкості.
Список використаної літератури
1. Абрютина М.С., Грачов А.В. Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства: Навчально-практичний посібник .- 2-е вид., Испр .- М.: Видавництво «Справа і Сервіс», 2000 - 256с
2. Баканов М.І., Шеремет А.Д.
Теорія економічного аналізу: Підручник.-4-е вид., Доп. і перераб .- М.:
Фінанси і
статистика, 2002 - 416с
3. Бакаєв О.С. Річна
бухгалтерська звітність організації / /
Бухгалтерський облік. - 1999 .- № 8
4. Єфімова О.В. Як аналізувати фінансове становище підприємства. Практичний посібник. - М. 1994 - 114с
5. Єфімова О.В.
Фінансовий аналіз.2-е вид., Перераб. і доп.-М.: Видавництво «Бухгалтерський облік», 1998 - 320с
6. Зотов В.П.
Комплексний економічний аналіз: Навчальний посібник .-
Кемерово: Кузбассвузіздат, 2001-260с
7. 4. Ковальов В.В. Фінансовий аналіз - М.:
Фінанси і статистика, 2000, 511 з
8. Ковальов В.В., Волкова О.М.
Аналіз господарської діяльності підприємства. - М.:
ПБОЮЛ, 2000 - 424с
9. Крейнина М.М. Фінансовий стан підприємства. Методи оцінки. - М.: ІКЦ «ДІС», 1997 - 224с
10. Кучерова Е.В., Мартинчук М.І.
Економічний аналіз: методи прийоми і
прогнозування: Навчальний посібник. - ГУ Кузбас.гос.техн.ун-т. - Кемерово, 2001 - 99с
11. Савицька Г. В.
Аналіз господарської діяльності підприємства - Мінськ -
Москва.: ІП "Екоперспектіва", 1998,498 с.
12. Софронова В.В.
Фінансовий менеджмент на підприємствах в умовах неплатежів. / / Фінанси. - 2000. - № 7 - с.21-22
13. Шеремет А.Д., Сайфулін Р.С., Негашев Є.В. Методика фінансового аналізу. -М.: ИНФРА-М, 1999 - 208с
14. Шуляк П.М.
Фінанси підприємства: Підручник. - М.: Видавничий
будинок «Дашков і К», 2000-752с
15. Шуляк П.М., Белотелова Н.П. Фінанси: Навчальний посібник - М.: Видавничий будинок «Дашков і К», 2000 - 452с
Програми
Додаток 1
БУХГАЛТЕРСЬКИЙ БАЛАНС На 31 грудня 2004р. | Коди
|
форма № 1 по ОКУД
| 0710001
|
Дата (рік, місяць, число)
| 2005.02.17
|
Організація ЗАТ «Берег» ІПН 4234001423 за ЄДРПОУ
| 00594554
|
Галузь (вид діяльності) овощемолочное за ЗКГНГ
| 21120
|
Організаційно-правова форма власності приватно-часткова по КОПФ
| 67
|
Орган управління державним майном за ОКДП
| 0112
|
Одиниця виміру: грн. по ОКЕІ
| 384
|
| |
Адреса 650512 д.Береговая Кемеровська область Кемеровський р-н
| |
вул. Будівельна-7а
| |
АКТИВ
| код стор
| на початок року
| на кінець року
|
1
| 2
| 3
| 4
|
1. Необоротні ЗАСОБИ
| | | |
Нематеріальні активи (04, 05)
| 110
| 10000
| 12000
|
в тому числі:
| | | |
Організаційні витрати
| 111
| | |
Патенти, ліцензії, товарні знаки (знаки обслуговування) інші аналогічні з переліченими права та активи
| 112
| 10000
| 12000
|
Основні засоби (01,02,03)
| 120
| 47534000
| 41342010
|
в тому числі: земельні ділянки і об'єкти природокористування
| 121
| | |
Будівлі, споруди, машини та обладнання
| 122
| 38025000
| 26475240
|
Незавершене будівництво (07,08,61)
| 130
| 220000
| 7579149
|
Довгострокові фінансові вкладення (06,82)
| 140
| 1000
| 1497
|
в тому числі: інвестиції в дочірні суспільства
| 141
| | |
Інвестиції в залежні суспільства
| 142
| | |
Інвестиції в інші організації
| 143
| | |
Позики, надані організаціям на термін більше 12 місяців
| 144
| | |
Інші довгострокові фінансові вкладення
| 145
| 1000
| 1497
|
Інші необоротні активи
| 150
| | |
РАЗОМ по розділу 1
| 190
| 47765000
| 48934656
|
АКТИВ
| код. стор
| на початок року
| на кінець року
|
11. ОБОРОТНІ АКТИВИ
| | | |
Запаси в тому числі:
| 210
| 31842000
| 38037651
|
сировину і матеріали та інші аналогічні цінності (10,15,16)
| 211 211
| 10743000
| 17412133
|
тварини на вирощуванні та відгодівлі (11)
| 212
| 6985000
| 8685472
|
витрати в незавершене виробництві (витратах звернення) (14,20,21,23,29,44,46)
| 213
| 740000
| 777498
|
Готова продукція і товари для перепродажу (14,41,42,43)
| 214
| 13374000
| 11162548
|
Товари відвантажені (45)
| 215
| | |
Витрати майбутніх періодів (97)
| 216
| | |
Інші запаси і витрати
| 217
| | |
Податок на додану вартість по придбаним цінностям (19)
| 220
| 549000
| 398819
|
Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш через 12 місяців після звітної дати)
| 230
| | |
в тому числі покупці і замовники (62,76,82)
| 231
| | |
аванси видані (61)
| 234
| | |
інші дебітори
| 235
| | |
Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 міс. Після звітної дати) (сума рядків з 241 по 246)
| 240
| 21157000
| 19344574
|
в тому числі покупці і замовники (62, 76, 63)
| 241
| 20334000
| 19042705
|
Векселі до отримання (62)
| 242
| | |
Заборгованість дочірніх і залежних товариств (78)
| 243
| | |
Заборгованість учасників (засновників) за внесками до статутного капіталу (75)
| 244
| | |
Аванси видані (61)
| 245
| | |
інші дебітори (68,70,71,73,76)
| 246
| 823000
| 301869
|
Короткострокові фінансові вкладення (56, 58, 82)
| 250
| | |
в тому числі: інвестиції в залежні суспільства
| 251
| | |
Власні акції, викуплені в акціонерів
| 252
| | |
Інші короткострокові фінансові вкладення
| 253
| | |
Грошові кошти
| 260
| 630000
| 1535592
|
в тому числі каса (50)
| 261
| 21000
| 64411
|
Розрахункові рахунки (51)
| 262
| 493000
| 1471181
|
Валютні рахунки (52)
| 263
| | |
Інші грошові кошти (55, 56, 57)
| 264
| 116000
| |
Інші оборотні активи
| 270
| 366000
| 164929
|
Разом у розділі П | 290
| 54544000
| 59481565
|
Баланс | 300
| 102309000
| 108416221
|
Додаток 1
ПАСИВ
| код рядків
| на початок року
| на кінець року
|
1
| 2
| 3
| 4
|
Ш. КАПІТАЛ І РЕЗЕРВИ | | | |
Статутний капітал (80)
| 410
| 477000
| 477088
|
Додатковий капітал (83)
| 420
| 52624000
| 52624279
|
Резервний капітал (82)
| 430
| 1912000
| 1911672
|
в тому числі:
| | | |
Резервні фонди, утворені відповідно до законодавства
| 431
| | |
Резервні фонди, утворені відповідно до засновницькими документами
| 432
| 1912000
| 1911672
|
Цільове фінансування і надходження (86)
| 450
| | |
Нерозподілений прибуток минулих років (84)
| 460
| 33064000
| 23426054
|
Нерозподілений прибуток звітного року
| 470
| х
| 11537006
|
РАЗОМ по розділу Ш
| 490
| 88077000
| 89976099
|
IV. ДОВГОСТРОКОВІ ПАСИВИ
| | | |
Довгострокові позики і кредити (67)
| 510
| 147000
| 4330603
|
в тому числі:
| | | |
Кредити банків, що підлягають погашенню більш ніж через 12 місяців після звітної дати
| 511
| | |
Інші позики, що підлягають погашенню більш через 12 місяців після звіт дати
| 512
| 147000
| 106973
|
Інші довгострокові пасиви
| 520
| 3721000
| 3185126
|
РАЗОМ за розділом IV
| 590
| 3868000
| 7515729
|
V. КОРОТКОСТРОКОВІ ПАС верби
| | | |
Короткострокові позики і кредити (66)
| 610
| 1100000
| 3100230
|
в тому числі: кредити банків
| 611
| | 2000000
|
інші позики
| 612
| 1100000
| 1100230
|
Кредиторська заборгованість
| 620
| 9264000
| 7824163
|
в тому числі: постачальники і підрядники (60,76)
| 621
| 8417000
| 6672171
|
Заборгованість перед державними позабюджетними фондами (69)
| 625
| 278000
| 260348
|
Заборгованість перед бюджетом
| 626
| 381000
| 704644
|
Аванси отримані (62)
| 627
| | |
Інші кредитори (71, 73,76)
| 628
| 188000
| 187000
|
Розрахунки по дивідендах (75)
| 630
| | |
Доходи майбутніх періодів (86,98)
| 640
| | |
Резерви майбутніх витрат і платежів
| 650
| | |
Інші короткострокові зобов'язання
| 660
| | |
РАЗОМ по розділу V1
| 690
| 10364000
| 10924393
|
Баланс (сума рядків 490 +590 +690)
| 700
| 102309000
| 108416221
|
Руководітель____________ Гол. бухгалтер ________________
Додаток 2
-----------
Про І Т | К о д и |
про прибутки та збитки +------------+
Форма N 2 по ОКУД | 0710002 |
+------------+
з 1 січня по 31 грудня 2004р. Дата (рік, м-ц, число) | 2005.02.17 |
+------------+
Організація. ЗАТ «Берег» .. за ЄДРПОУ | 0594554 |
+------------+
Галузь (вид діяльності). Овоче-молочного за ЗКГНГ | |
+----- T ------ +
Організаційно-правова форма за КОПФ | 67 | 16 |
.... Приватно-часткова +-----+------+
Орган управління державним майном за ЄДРПОУ | |
+------------+
Одиниця виміру: грн. по СОЕІ | |
+------------+
------------------------------------------------ T- --- T ----------- T ------------- ¬
| Код | За звітний | За аналогічне |
Найменування показника | стор | період | ний період |
| | | Минулого року |
------------------------------------------------+- ---+-----------+-------------+
1 | 2 | 3 | 4 |
------------------------------------------------+- ---+-----------+-------------+
Виручка (нетто) від реалізації товарів, продукції, | | | |
робіт, послуг (за мінусом ПДВ, акцизів і аналогічних-| | | |
них обов'язкових платежів) | 010 | 96381544 | 78556000 |
Собівартість реалізації товарів, продукції, | | | |
робіт, послуг | 020 85631228 | 68076000 |
Комерційні витрати | 030 | 1514089 |
Управлінські витрати | 040 | |
Прибуток (збиток) від реалізації (010-020-030-040) | 050 | 9236227 | 10480000 |
Відсотки до отримання | 060 | | |
Відсотки до сплати | 070 | | |
Доходи від участі в інших
організаціях | 080 | | |
Інші
операційні доходи | 090 | 186071 | 166000 |
Інші операційні витрати | 100 | 36210 | 35000 |
Прибуток (збиток) від фінансово-господарської | | | |
діяльності (050 +060-070 +080 +090-100) | 110 | | |
Інші позареалізаційні доходи | 120 | 2801537 | 2097000 |
Інші
позареалізаційні витрати | 130 | 565417 | 17000 |
Прибуток (збиток) звітного періоду (110 +120-130) | 140 | 11622208 | 12691000 |
Податок на прибуток | 150 | 121602 | 279000 |
Прибуток (збиток) від звичайної діяльності | 160 | 11500606 | 12412000
Надзвичайні доходи 170 36400 365000
Нерозподілений прибуток (збиток) звітного | | | |
періоду (160 +170 +180) | 190 | 11537006 | 12777000 |
------------------------------------------------+- ---+-----------+--------------
Керівник Головний бухгалтер
Додаток 3
ЗВІТ ПРО ЗМІНИ КАПІТАЛУ За 2004р. | | Коди
| |
| форма № 3 по ОКУД
| 0710001
| |
| Дата (рік, місяць, число)
| 2005.02.17
| |
| Організація ЗАТ «Берег» ІПН 4234001423 за ЄДРПОУ
| 00594554
| |
| Галузь (вид діяльності) овощемолочное за ЗКГНГ
| 21120
| |
| Організаційно-правова форма власності приватно-часткова по КОПФ
| 67
| |
| Орган управління державним майном за ОКДП
| 0112
| |
| Одиниця виміру: грн. по ОКЕІ
| 384
| |
| | | |
| Адреса 650512 д.Береговая Кемеровська область Кемеровський р-н
| | |
| вул. Будівельна-7а
| | |
| Найменування показатенля
| Код стор
| Залишок на Початок звітного періоду
| Надійшло У звітному році
| Ізраход. Викорис У звіт році
| Залишок На кінець Звітного Року
| |
| 1
| 2
| 3
| 4
| 5
| 6
| |
| I. Капітал
| | | | | | |
| Статутний (складовий) капітал
| 010
| 477088
| х
| х
| 477088
| |
| У т.ч. вклади акціонерних товариств
| 011
| 477088
| х
| х
| 477088
| |
| Додатковий капітал
| 020
| 52624000
| х
| х
| 52624279
| |
| Резервний фонд
| 030
| 1911672
| х
| х
| 1911672
| |
| Нерозподілений прибуток за звітний рік
| 040
| х
| 11537006
| х
| 11537006
| |
| Нерозподілений прибуток минулих років
| 050
| 33064079
| 242391
| 988416
| 23426054
| |
| Цільові фінансування і надходження
| 070
| х
| 4888796
| 4888796
| Х
| |
| У тому числі з бюджету
| 071
| х
| 4888796
| 4888796
| Х
| |
| РАЗОМ ПО РОЗДІЛУ I
| 079
| 88077118
| 16668193
| 14769212
| 89976099
| |
| IV Зміна капіталу
| |
| Найменування показника
| Код рядки
| За звітний рік
| За попередній рік
| |
| Величина капіталу на початок звітного періоду
| 100
| 88077118
| 77041000
| |
| Збільшення капіталу - усього
| 110
| 11537006
| 11036118
| |
| За рахунок доходів, які відповідно до правил бухгалтерського обліку та звітності відносяться безпосередньо на збільшення капіталу
| 115
| 11537006
| 11036118
| |
| Зменшення капіталу - усього
| 120
| 9638025
| | |
| Величина капіталу на кінець звітного періоду
| 130
| 89976099
| 88077118
| |
| Додаток 3 З П Р А В К И
| |
| Найменування показника
| Код рядки
| Залишок на початок року
| Залишок на кінець Року
| |
| 1) Чисті активи
| 150
| 88077000
| 8997000
| |
| З бюджету
| З позабюджетних фондів
| |
| За звітний рік
| За попередній
| За звітний рік
| За попередній
| |
| | | | | |
| | | | | |
2) Отримано на: Витрати по звичайних видах діяльності-всього
| 160
| 2732792
| 2957000
| | | |
У тому числі на рослинництво
| 161
| 1093900
| 1710000
| | | |
На тваринництво
| 162
| 493135
| 434000
| | | |
На інші цілі
| 163
| 1145757
| 813000
| | | |
Капітальні вкладення у необоротні активи
| 170
| 1682260
| 550000
| | | |
У тому числі меліоративні меріпріятія
| 171
| 1682260
| | | | |
Закупівля сільгосптехніки
| 173
| | 550000
| | | |
Компенсапція збитків по чрехвичайним ситуацій (стихійні лиха, пожежі)
| 180
| 36400
| 345000
| | | |
| | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Руководітель___________________ Головний бухгалтер__________________________
Додаток 4
ЗВІТ ПРО РУХ ГРОШОВИХ КОШТІВ За 2004р. | Коди
| |
форма № 4 по ОКУД
| 0710001
| |
Дата (рік, місяць, число)
| 2005.02.17
| |
Організація ЗАТ «Берег» ІПН 4234001423 за ЄДРПОУ
| 00594554
| |
Галузь (вид діяльності) овощемолочное за ЗКГНГ
| 21120
| |
Організаційно-правова форма власності приватно-часткова по КОПФ
| 67
| |
Орган управління державним майном за ОКДП
| 0112
| |
Одиниця виміру: грн. по ОКЕІ
| 384
| |
| | |
Адреса 650512 д.Береговая Кемеровська область Кемеровський р-н
| | |
вул. Будівельна-7а
| |
Найменування показника
| Код рядки
| Сума
| З неї
|
За поточної
| За За инвестиц
| За фін. Деят
|
1
| 2
| 3
| 4
| 5
| 6
|
1. Залишок коштів на початок року
| 010
| 630000
| | | |
2. Надійшло грошових коштів - лише
| 020
| 103753543
| 103753543
| | |
У тому числі: виручка від продажу товарів, продукції
| 030
| 70391493
| 70391493
| | |
Виручка від продажу основних засобів та іншого майна
| 040
| 37225
| 37225
| | |
Бюджетні асигнування та інше цільове фінансування
| 060
| 1773913
| 1773913
| | |
безоплатно
| 070
| 678000
| 678000
| | |
Кредити отримані
| 080
| 11353630
| 11353630
| | |
Інші надходження
| 110
| 19519282
| 19519282
| | |
3.Направлено грошових коштів - лише
| 120
| 102847951
| 102847951
| | |
У тому числі на оплату придбаних Това, робіт, послуг
| 130
| 43845595
| 43845595
| | |
На оплату праці
| 140
| 16347881
| 16347881
| | |
Відрахування до державних позабюджетних фондів
| 150
| 5754871
| 5754871
| | |
На видачу підзвітних сум
| 160
| 14835722
| 14835722
| | |
На оплату машин, обладнання та транспортних засобів
| 190
| 5772698
| х
| 5772698
| |
На розрахунки з бюджетом
| 220
| 5241079
| 5241079
| | |
На оплату відсотків і основної суми за отриманими кредитами і позиками
| 230
| 5165273
| 5165273
| | |
Інші виплати, перерахування та т.п.
| 250
| 5884832
| 5884832
| | |
4.Остаток грошових коштів на кінець звітного періоду
| 260
| 1535592
| | | |
| | | | | | | |
Додаток 4
Найменування показника
| Код стр
| Сума
|
ДОВІДКОВО З рядка 020 надійшло за готівковим розрахунком-всього
| 270
| 33780074
|
У тому числі за розрахунками: з юридичними особами
| 280
| 7970285
|
З фізичними особами
| 290
| 25809789
|
З них із застосуванням: контрольно-касових апаратів
| 291
| 25809789
|
Готівкові кошти: надійшло з банку в касу організації
| 295
| 7164000
|
| | |
Керівник -------------------------------- Головний бухгалтер --------------- -----------------------------------------
Додаток 5
Додаток до бухгалтерського балансу За 2004р. | Коди
| |
форма № 5 по ОКУД
| 0710001
| |
Дата (рік, місяць, число)
| 2005.02.17
| |
Організація ЗАТ «Берег» ІПН 4234001423 за ЄДРПОУ
| 00594554
| |
Галузь (вид діяльності) овощемолочное за ЗКГНГ
| 21120
| |
Організаційно-правова форма власності приватно-часткова по КОПФ
| 67
| |
Орган управління державним майном за ОКДП
| 0112
| |
Одиниця виміру: грн. по ОКЕІ
| 384
| |
| | |
Адреса 650512 д.Береговая Кемеровська область Кемеровський р-н
| | |
вул. Будівельна-7а
| |
1. Рух позикових коштів
|
Найменування показника
| Код рядка
| Залишок на нач.года
| Отримано
| Погашено
| Залишок на кінець року
|
1
| 2
| 3
| 4
| 5
| 6
|
Довгострокові кредити
| 110
| | 4223630
| | 4223630
|
Довгострокові позики
| 120
| 146603
| 27636
| 67266
| 106973
|
Короткострокові кредити
| 130
| | 7586000
| 5586000
| 2000000
|
Короткострокові позики
| 140
| 1100230
| | | 1100230
|
2. ДЕБІТОРСЬКА І КРЕДИТОРСЬКА ЗАБОРГОВАНІСТЬ
|
Дебіторська заборгованість: короткострокова
| 210
| 21157000
| 1175858761
| 177671187
| 19344574
|
У тому числі прострочена
| 211
| 18358000
| 70343504
| 70906796
| 17744708
|
З її тривалістю понад 3 місяців
| 212
| 14743000
| 29895989
| 27660798
| 16978191
|
Кредиторська заборгованість
| 230
| 9264000
| 176896327
| 178336164
| 7824163
|
У тому числі прострочена
| 231
| 5354000
| 106137796
| 105494485
| 5997311
|
З її тривалістю понад 3 місяців
| 232
| 3806000
| 31841339
| 29401846
| 5645493
|
довгострокова
| 240
| 3721000
| | 535874
| 3185126
|
| | | | | |
ДОВІДКА до Розділу 2
| | | | | |
1.Двіженіе векселів
| 262
| | | | |
Векселі отримані
| 264
| | 2553640
| 2553640
| |
2. Дебіторська заборгованість з поставленої продукції за фактичною собівартістю
| 266
| 6370000
| 87145293
| 68112679
| 10014750
|
| | | | | |
3. Амортизується майно
| | | | | |
П Основні засоби
| | | | | |
Земельні ділянки і об'єкти природокористування
| 360
| | | | |
Будинки
| 361
| 24256661
| | | 24256661
|
Споруди
| 362
| 28129
| | 694938
| 27434062
|
Машини та обладнання
| 363
| 22222744
| 4499365
| 320315
| 26401795
|
Транспортні засоби
| 364
| 8517187
| 1273333
| 711851
| 9078669
|
Виробничий і господарський інвентар
| 365
| 31812
| | | 31812
|
Робоча худоба
| 366
| 192727
| 65294
| 47667
| 210454
|
Продуктивна худоба
| 367
| 6536288
| 4067020
| 2413829
| 8189479
|
Інші види основних засобів
| 369
| 22073247
| 1455032
| 11472742
| 12055537
|
ПІДСУМОК Про (сума рядків 360-369)
| 370
| 111959666
| 11360144
| 15661342
| 107658468
|
У тому числі виробничі
| 371
| 92068419
| 9905112
| 4188600
| 97784931
|
невиробничі
| 372
| 19891247
| 1455032
| 11472742
| 9873537
|
ДОВІДКОВО
| | | | | |
Майно отримане в лізинг
| 373
| 167200
| | 1672000
| |
Середньорічна вартість всіх основних засобів
| 375
| 108302000
| | | 102146000
|
У тому числі виробничих основних засобів
| 376
| 88362000
| | | 82777000
|
Виробничих основних засобів інших галузей
| 377
| 2183000
| | | 2183000
|
Невиробничих основних засобів
| 378
| 17957000
| | | 17186000
|
| | | | | |
Амортизація майна, що амортизується:
| | | | | |
| | | | | |
Основних засобів-всього
| 394
| 64426051
| | | 66316457
|
У тому числі будинків споруд
| 395
| 18215273
| | | 18486698
|
Машин обладнання транспортних засобів
| 396
| 23381706
| | | 28740057
|
інших
| 397
| 22829072
| | | 19089702
|
| | | | | |
4.ДВІЖЕНІЕ ЗАСОБІВ ФІНАНСУВАННЯ ДОВГОСТРОКОВИХ ІНВЕСТИЦІЙ ТА ФІНАНСОВИХ ВКЛАДЕНЬ
| Код рядка
| Залишок на нач.года
| Нараховано
| Використано
| Залишок на кінець року
|
| | | | | |
Власні кошти організації-всього
| 410
| | 15720455
| 4183449
| 11537006
|
Прибуток залишилися в розпорядженні організації
| 411
| | 11537006
| | 11537006
|
амортизація
| 412
| | 4183449
| 4183449
| |
Залучені кошти-всього
| 420
| | 16598830
| 10375200
| 6223630
|
У тому числі кредити банків
| 421
| | 11223630
| 5000000
| 6223630
|
Позикові кошти інших організацій
| 422
| | 486000
| 486000
| |
З бюджету
| 424
| | 4889200
| 4889200
| |
| | | | | |
Усього власних і залучених коштів (сума рядків 410і 420)
| | | 32319285
| 14558649
| 17760636
|
| | | | | |
6. ВИТРАТИ по звичайних видах діяльності
| | | | | |
Матеріальні витрати
| 610
| 42391487
| | | 55074000
|
У тому числі насіння
| 611
| 10641629
| | | 5684000
|
корми
| 612
| 10084357
| | | 4459000
|
Покупне сировину для переробки
| 613
| 190188
| | | 109000
|
Витрати на оплату праці
| 620
| 22965040
| | | 10371000
|
Відрахування на соціальні потреби
| 630
| 6516038
| | | 5751000
|
Амортизація
| 640
| 4183449
| | | 3796000
|
Інші витрати
| 650
| 10200000
| | | 27813000
|
РАЗОМ за елементами витрат
| 660
| 86256014
| | | 112805000
|
Зміна залишків (пріроост +, зменшення -)
| 670
| 777498
| | | 740000
|
| | | | | |
7. СОЦІАЛЬНІ ПОКАЗНИКИ
| | Належить за розрахунком
| Витрачено
| Перераховано до фондів
| |
Відрахування до державних позабюджетних фондів: У фонд соціального страхування
| 710
| 1150202
| 2067471
| 417793
| |
До Пенсійного фонду
| 720
| 4775698
| | 4758176
| |
На медичне страхування
| 740
| 590138
| | 577172
| |
Середньооблікова чисельність працівників
| 760
| 872
| | | |
| | | | | | | |
Керівник --------------------------------------
Головний бухгалтер --------------------------------
[1] Передбачено Міжнародним
стандартом фінансової звітності № 13.