Академія праці і соціальних відносин
Курсова робота
З дисципліни "Фінанси підприємств"
на тему: "Фінансовий стан підприємства та його аналіз"
Підготував: студент 5-го курсу
2-ої групи, вечірнього відділення
Алмати. 2002
План
Введення .. 3
1. Фінанси підприємства. 4
1.1. Основи організації фінансів підприємств. 4
1.2. Планування фінансів. 9
1.2.1. Поняття планування. 9
1.2.2. Цілі планування. 11
1.2.3. Організація планування. 13
1.2.4. Процес планування. 14
1.3. Управління фінансами. 15
1.3.1. Управління активами. 15
1.3.2. Управління поточними активами. 16
1.3.3. Управління основними активами. 17
1.4. Аналіз фінансового стану підприємства. 18
1.4.1. Завдання аналізу та дані, використовувані при аналізі. 18
1.4.2. Аналіз стану власних оборотних коштів. 22
1.4.3. Аналіз нормованих оборотних коштів. 25
1.4.4. Аналіз ненормованих оборотних коштів. 27
1.4.5. Аналіз оборотності оборотних коштів. 29
1.4.6. Аналіз кредитних взаємовідносин підприємств з банком. 32
1.5. Відповідальність підприємств. 35
Висновок .. 38
Список використаної літератури ... 39
Під фінансуванням підприємства розуміють притягання необхідного для отримання основних та оборотних фондів підприємства капіталу, іншими словами, покриття потреб в капіталі. [1] див. список літератури
Як правило, підприємство виступає юридичною особою, що визначається сукупністю ознак: відокремленістю майна, відповідальністю по зобов'язаннях цим майном, наявністю розрахункового рахунку в банку, виступом від свого імені. Відокремленість майна виражається наявністю самостійного бухгалтерського балансу, на якому значиться майно підприємства.
Фінансові відносини підприємства виникають тоді, коли на грошовій основі відбувається формування власних коштів підприємства, його доходів, залучення позичкових джерел фінансування господарської діяльності, розподіл прибутків, що утворюються в результаті цієї діяльності, їхнє використання на цілі розвитку підприємства.
Організація господарської діяльності вимагає відповідного фінансового забезпечення, тобто початкового капіталу, що утворюється з внесків засновників підприємства і приймає форму статутного капіталу. Це найважливіше джерело формування майна будь-якого підприємства. Конкретні засоби утворення статутного капіталу залежать від організаційно - правової форми підприємства.
При створенні підприємства статутний капітал направляється на придбання основних фондів і формування оборотних коштів у розмірах, необхідних для ведення нормальної виробничо - господарської діяльності, вкладається в придбання ліцензій, патентів, ноу-хау, використання яких є важливим доходообразующім чинником. Таким чином, початковий капітал інвестується у виробництво, в процесі якого створюється вартість, що виражається ціною реалізованої продукції. Після реалізації продукції вона приймає грошову форму - форму виручки від реалізації зроблених товарів, що надходить на розрахунковий рахунок підприємства.
Виручка - це ще не прибуток, але джерело відшкодування витрачених на виробництво продукції коштів та формування грошових фондів і фінансових резервів підприємства. У результаті використання виторгу з її виділяються якісно різні складові частини створеної вартості.
Перш за все це пов'язано з формуванням амортизаційного фонду, який утворюється у вигляді амортизаційних відрахувань після того, як знос основних виробничих фондів і нематеріальних активів прийме грошову форму. Обов'язковою умовою утворення амортизаційного фонду є продаж зроблених товарів споживачу і надходження виторгу.
Оскільки матеріальну основу утворюваного товару складають сировина, матеріали, покупні комплектуючі вироби і напівфабрикати, їхня вартість поряд з іншими матеріальними витратами, зносом основних виробничих фондів, заробітною платою робітників складають витрати підприємства по виробництву продукції, що приймають форму собівартості. До надходження виторгу ці витрати фінансуються за рахунок оборотних коштів підприємства, що не витрачаються, а авансуються у виробництво. Після надходження виторгу від реалізації товарів оборотні кошти відновляються, а понесені підприємством витрати по виробництву продукції відшкодовуються.
Відокремлення витрат у вигляді собівартості дає можливість зіставити отриманий від реалізації продукції виторг і зроблені витрати. Сенс інвестування коштів у виробництво продукції полягає в отриманні чистого доходу, і якщо виторг перевищує собівартість, то підприємство одержує його у вигляді прибутку.
Прибуток і амортизаційні відрахування є результатом кругообігу коштів, вкладених у виробництво, і відносяться до власних фінансових ресурсів підприємства, якими вони розпоряджаються самостійно. Оптимальне використання амортизаційних відрахувань і прибутку по цільовому призначенню дозволяє відновити виробництво продукції на розширеній основі.
Призначення амортизаційних відрахувань - забезпечувати відтворення основних виробничих фондів і нематеріальних активів. На відміну від амортизаційних відрахувань прибуток не залишається цілком у розпорядженні підприємства, її значна частина у вигляді податків надходить у бюджет, що визначає ще одну сферу фінансових відносин, які виникають між підприємством і державою з приводу розподілу створеного чистого доходу.
Прибуток, що залишається в розпорядженні підприємства - це багатоцільовий джерело фінансування його потреб, але основні напрямки її використання можна визначити як нагромадження і споживання. Пропорції розподілу прибутку на нагромадження і споживання визначають перспективи розвитку підприємства.
Амортизаційні відрахування і частина прибутку, що спрямовується на накопичення, складають грошові ресурси підприємства, використовувані на його виробничий і науково - технічний розвиток, формування фінансових активів - придбання цінних паперів, внески в статутний капітал інших підприємств і т.п. Інша частина прибутку, використовувана на нагромадження, направляється на соціальний розвиток підприємства. Частина прибутку використовується на споживання, в результаті чого виникають фінансові відносини між підприємством і особами, як зайнятими, так і не зайнятими на підприємстві.
У сучасних умовах господарювання розподіл і використання амортизаційних відрахувань і прибутку на підприємствах не завжди супроводжується створенням відособлених грошових фондів. Амортизаційний фонд як такий не формується, а вирішення питання про розподіл прибутку у фонди спеціального призначення залишено в компетенції підприємства, але це не змінює сутності розподільних процесів, що відбивають використання фінансових ресурсів підприємства.
Оскільки фінанси підприємства як відносини є частиною економічних відносин, що виникають у процесі господарської діяльності, принципи їхньої організації визначаються основами господарської діяльності підприємств. Виходячи їх цього, принципи організації фінансів можна сформулювати наступним чином: самостійність в області фінансової діяльності, самофінансування, зацікавленість у результатах фінансово - господарської діяльності, відповідальність за її результати, контроль за фінансово - господарською діяльністю підприємства.
Самофінансування - обов'язкова умова успішної господарської діяльності підприємств в умовах ринкової економіки. Цей принцип базується на повній окупності витрат по виробництву продукції і розширенню виробничо - технічної бази підприємства, він означає, що кожне підприємство покриває свої поточні і капітальні витрати за рахунок власних джерел. При тимчасовій недостатності в засобах потреба в них може забезпечуватися за рахунок короткострокових позичок банку і комерційного кредиту, якщо мова йде про поточні витрати, і довгострокових банківських кредитів, які використовуються на капітальні вкладення.
Господарська діяльність підприємства нерозривно пов'язана з його фінансовою діяльністю. Підприємство самостійно фінансує всі напрямки своїх витрат відповідно до виробничих планів, розпоряджається наявними фінансовими ресурсами, вкладаючи їх у виробництво продукції з метою отримання прибутку.
Фінансові ресурси підприємства, що направляються на його розвиток, формуються за рахунок:
· Амортизаційних відрахувань;
· Прибутку, одержуваної від усіх видів господарської і фінансової діяльності;
· Додаткових пайових внесків учасників у товариствах;
· Коштів, одержуваних від випуску облігацій;
· Коштів, що мобілізуються за допомогою випуску і розміщення акцій в акціонерних товариствах відкритого і закритого типів;
· Довгострокового кредиту банку й інших кредиторів (крім облігаційних позик);
· Інших законних джерел (наприклад, добровільних безоплатних внесків підприємств, організацій, громадян).
Принцип самофінансування поки не може бути забезпечений на підприємствах, що випускають необхідну споживачу продукцію з високими витратами на її виробництво і не забезпечують достатній рівень рентабельності по різних об'єктивних причин. До них відносяться підприємства житлово - комунального господарства, пасажирського транспорту, сільськогосподарські й інші підприємства, що одержують асигнування з бюджету. Те ж характерно і для підприємств оборонного значення, господарська діяльність яких не може вважатися підприємницькою і фінансується за рахунок коштів, отриманих від реалізації продукції. [1]
Виходячи з цього фінансові плани можна розділити на перспективні, поточні та оперативні.
Прикладом поєднання перспективного і поточного планування є бізнес-план, який прийнято розробляти в розвинутих капіталістичних країнах при створенні нового підприємства або обгрунтуванні виробництва нових видів продукції. Він складається на період від трьох до п'яти років, оскільки планові розробки на більш тривалі періоди не можуть бути достовірними.
Бізнес-план не є тільки фінансовим планом, він необхідний для розробки стратегії фінансування і залучення конкретного інвестора на визначених умовах до участі у створенні нового підприємства або фінансуванню нової виробничої програми.
Складання бізнес-плану, безсумнівно, сприяє внутрішньому управлінню підприємством, оскільки він розробляється на основі постановки цілей, способів їх практичного здійснення, ув'язування фінансових, матеріальних і трудових ресурсів. Професійне складання бізнес-плану дозволяє зберегти кошти інвесторів і знижує ймовірність банкрутства. [1]
Керівництво підприємства увесь час знаходиться перед необхідністю вибору. Воно повинно здійснювати вибір оптимальної ціни реалізації, приймати рішення в галузі кредитної та інвестиційної політики і багато іншого.
Необхідно домогтися такого положення, щоб уся діяльність підприємства в комплексі була б рентабельна і забезпечувала б грошові надходження в обсязі, що задовольняє зацікавлені в результатах роботи підприємства групи осіб (власників, кредиторів тощо). Опис очікуваних результатів економічної діяльності в майбутній період має місце при складанні бюджетів (планів) підприємства.
Як правило, розрізняють короткострокове і довгострокове планування. Значення деяких із прийнятих рішень поширюється на дуже довгу перспективу. Це відноситься, наприклад, до рішень у таких областях, як придбання елементів основного капіталу, кадрова політика, визначення асортименту продукції, що випускається. Такі рішення визначають діяльність підприємства на багато років вперед і повинні бути відображені в довгострокових планах (бюджетах), де ступінь деталізованності зазвичай буває досить невисока. Довгострокові плани повинні являти собою свого роду рамкову конструкцію, складовими елементами якої є короткострокові плани.
В основному на підприємствах використовується короткострокове планування і мають справу з плановим періодом, рівним одному року. Це пояснюється тим, що за період такої протяжності, як можна припустити, відбуваються всі типові для життя підприємства події, оскільки за цей термін вирівнюються сезонні коливання кон'юнктури. За час річний бюджет (план) можна розділити на місячні або квартальні бюджети (плани).
Неможливо виробити загальні правила, які встановлюють ступінь деталізації бюджету. У першу чергу вона залежить від того, наскільки високий рівень надійності складаються розрахунків. Крім того, на кожному конкретному підприємстві необхідно оцінити ступінь необхідної деталізації бюджетів для забезпечення координації окремих запланованих дій. [3]
Бюджет як економічний прогноз. Керівництво будь-якого підприємства незалежно від його виду та величини зобов'язана знати, які завдання в області економічної діяльності воно може запланувати на наступний період. Як зазначалося в попередньому параграфі, групи зацікавлених у діяльності підприємства осіб пред'являють певні мінімальні вимоги до результатів його роботи. До того ж при плануванні деяких видів діяльності необхідно знати, які економічні ресурси вимагаються для виконання поставлених завдань. Це відноситься, наприклад, до планування в області залучення капіталу (придбання кредитів, збільшення акціонерного капіталу і т.п.) і визначення обсягу інвестицій.
Бюджет як основа для контролю. В міру реалізації закладених у бюджеті планів необхідно реєструвати фактичні результати деятельнсоті підприємства. Порівнюючи фактичні показники з запланованими, можна здійснювати так званий бюджетний контроль. У цьому сенсі основна увага приділяється показникам, які відхиляються від планових, і аналізуються причини цих відхилень. Таким чином поповнюється інформація про всі сторони діяльності підприємства. Бюджетний контроль дозволяє, наприклад, з'ясувати, що в будь-яких галузях діяльності підприємства намічені плани виконуються незадовільно. Але можна, зрозуміло, припустити і таку ситуацію, коли виявиться, що сам бюджет був складений на основі нереалістичних вихідних положень. В обох випадках керівництво зацікавлене в отриманні інформації про це, з тим щоб здійснити необхідні дії, тобто змінити спосіб виконання планів або ревізувати положення, на яких грунтується бюджет.
Бюджет як засіб координації. Бюджет являє собою виражену у вартісних показниках програму дій (план) в області виробництва, закупівель сировини або товару, реалізації виробленої продукції і т.д. В програмі дій повинна бути забезпечена тимчасова і функціональна координація (узгодження) окремих заходів. Рентабельність збуту залежить, наприклад, від величини очікуваної ціни постачальника і умов виробництва; кількість продукції, що випускається - від очікуваного обсягу реалізації; величина відпускної ціни - від того, яких обсягів закупівель сировини і матеріалів вимагає програма виробництва і реалізації, і т.д. Курсова робота
З дисципліни "Фінанси підприємств"
на тему: "Фінансовий стан підприємства та його аналіз"
Підготував: студент 5-го курсу
2-ої групи, вечірнього відділення
Алмати. 2002
План
Введення .. 3
1. Фінанси підприємства. 4
1.1. Основи організації фінансів підприємств. 4
1.2. Планування фінансів. 9
1.2.1. Поняття планування. 9
1.2.2. Цілі планування. 11
1.2.3. Організація планування. 13
1.2.4. Процес планування. 14
1.3. Управління фінансами. 15
1.3.1. Управління активами. 15
1.3.2. Управління поточними активами. 16
1.3.3. Управління основними активами. 17
1.4. Аналіз фінансового стану підприємства. 18
1.4.1. Завдання аналізу та дані, використовувані при аналізі. 18
1.4.2. Аналіз стану власних оборотних коштів. 22
1.4.3. Аналіз нормованих оборотних коштів. 25
1.4.4. Аналіз ненормованих оборотних коштів. 27
1.4.5. Аналіз оборотності оборотних коштів. 29
1.4.6. Аналіз кредитних взаємовідносин підприємств з банком. 32
1.5. Відповідальність підприємств. 35
Висновок .. 38
Список використаної літератури ... 39
Введення
Ринкова економіка передбачає становлення і розвиток підприємств різних організаційно - правових форм, заснованих на різних видах приватної власності, поява нових власників - як окремих громадян, так і трудових колективів підприємств. З'явився такий вид економічної діяльності, як підприємництво - це господарська діяльність, тобто діяльність, пов'язана з виробництвом і реалізацією продукції, виконанням робіт, наданням послуг або ж продажем товарів, необхідних споживачу. Вона має регулярний характер і відрізняється, по-перше, свободою у виборі напрямів та методів діяльності, самостійністю у прийнятті рішень (зрозуміло, в рамках законів і моральних норм), по-друге, відповідальністю за прийняті рішення та їх наслідки. По-третє, цей вид діяльності не виключає ризику, збитків і банкрутств. Нарешті, підприємництво чітко орієнтовано на отримання прибутку, чим в умовах розвиненої конкуренції досягається й задоволення суспільних потреб. Це найважливіша передумова і причина зацікавленості в результатах фінансово - господарської діяльності. Реалізація цього принципу на ділі залежить не тільки від наданої підприємствам самостійності і необхідності фінансувати свої витрати без державної підтримки, але і від тієї частки прибутку, яка залишається в розпорядженні підприємства після сплати податків. Крім того, необхідно створити таке економічне середовище, в умовах якої вигідно виробляти товари, отримувати прибуток, знижувати витрати.Під фінансуванням підприємства розуміють притягання необхідного для отримання основних та оборотних фондів підприємства капіталу, іншими словами, покриття потреб в капіталі. [1] див. список літератури
1. Фінанси підприємства
1.1. Основи організації фінансів підприємств
Відповідно до Закону "Про підприємства і підприємницької діяльності в РРФСР" від 25 грудня 1990р. підприємство - це самостійний господарюючий суб'єкт, створений для ведення господарської діяльності, яка здійснюється з метою отримання прибутку і задоволення суспільних потреб.Як правило, підприємство виступає юридичною особою, що визначається сукупністю ознак: відокремленістю майна, відповідальністю по зобов'язаннях цим майном, наявністю розрахункового рахунку в банку, виступом від свого імені. Відокремленість майна виражається наявністю самостійного бухгалтерського балансу, на якому значиться майно підприємства.
Фінансові відносини підприємства виникають тоді, коли на грошовій основі відбувається формування власних коштів підприємства, його доходів, залучення позичкових джерел фінансування господарської діяльності, розподіл прибутків, що утворюються в результаті цієї діяльності, їхнє використання на цілі розвитку підприємства.
Організація господарської діяльності вимагає відповідного фінансового забезпечення, тобто початкового капіталу, що утворюється з внесків засновників підприємства і приймає форму статутного капіталу. Це найважливіше джерело формування майна будь-якого підприємства. Конкретні засоби утворення статутного капіталу залежать від організаційно - правової форми підприємства.
При створенні підприємства статутний капітал направляється на придбання основних фондів і формування оборотних коштів у розмірах, необхідних для ведення нормальної виробничо - господарської діяльності, вкладається в придбання ліцензій, патентів, ноу-хау, використання яких є важливим доходообразующім чинником. Таким чином, початковий капітал інвестується у виробництво, в процесі якого створюється вартість, що виражається ціною реалізованої продукції. Після реалізації продукції вона приймає грошову форму - форму виручки від реалізації зроблених товарів, що надходить на розрахунковий рахунок підприємства.
Виручка - це ще не прибуток, але джерело відшкодування витрачених на виробництво продукції коштів та формування грошових фондів і фінансових резервів підприємства. У результаті використання виторгу з її виділяються якісно різні складові частини створеної вартості.
Перш за все це пов'язано з формуванням амортизаційного фонду, який утворюється у вигляді амортизаційних відрахувань після того, як знос основних виробничих фондів і нематеріальних активів прийме грошову форму. Обов'язковою умовою утворення амортизаційного фонду є продаж зроблених товарів споживачу і надходження виторгу.
Оскільки матеріальну основу утворюваного товару складають сировина, матеріали, покупні комплектуючі вироби і напівфабрикати, їхня вартість поряд з іншими матеріальними витратами, зносом основних виробничих фондів, заробітною платою робітників складають витрати підприємства по виробництву продукції, що приймають форму собівартості. До надходження виторгу ці витрати фінансуються за рахунок оборотних коштів підприємства, що не витрачаються, а авансуються у виробництво. Після надходження виторгу від реалізації товарів оборотні кошти відновляються, а понесені підприємством витрати по виробництву продукції відшкодовуються.
Відокремлення витрат у вигляді собівартості дає можливість зіставити отриманий від реалізації продукції виторг і зроблені витрати. Сенс інвестування коштів у виробництво продукції полягає в отриманні чистого доходу, і якщо виторг перевищує собівартість, то підприємство одержує його у вигляді прибутку.
Прибуток і амортизаційні відрахування є результатом кругообігу коштів, вкладених у виробництво, і відносяться до власних фінансових ресурсів підприємства, якими вони розпоряджаються самостійно. Оптимальне використання амортизаційних відрахувань і прибутку по цільовому призначенню дозволяє відновити виробництво продукції на розширеній основі.
Призначення амортизаційних відрахувань - забезпечувати відтворення основних виробничих фондів і нематеріальних активів. На відміну від амортизаційних відрахувань прибуток не залишається цілком у розпорядженні підприємства, її значна частина у вигляді податків надходить у бюджет, що визначає ще одну сферу фінансових відносин, які виникають між підприємством і державою з приводу розподілу створеного чистого доходу.
Прибуток, що залишається в розпорядженні підприємства - це багатоцільовий джерело фінансування його потреб, але основні напрямки її використання можна визначити як нагромадження і споживання. Пропорції розподілу прибутку на нагромадження і споживання визначають перспективи розвитку підприємства.
Амортизаційні відрахування і частина прибутку, що спрямовується на накопичення, складають грошові ресурси підприємства, використовувані на його виробничий і науково - технічний розвиток, формування фінансових активів - придбання цінних паперів, внески в статутний капітал інших підприємств і т.п. Інша частина прибутку, використовувана на нагромадження, направляється на соціальний розвиток підприємства. Частина прибутку використовується на споживання, в результаті чого виникають фінансові відносини між підприємством і особами, як зайнятими, так і не зайнятими на підприємстві.
У сучасних умовах господарювання розподіл і використання амортизаційних відрахувань і прибутку на підприємствах не завжди супроводжується створенням відособлених грошових фондів. Амортизаційний фонд як такий не формується, а вирішення питання про розподіл прибутку у фонди спеціального призначення залишено в компетенції підприємства, але це не змінює сутності розподільних процесів, що відбивають використання фінансових ресурсів підприємства.
Оскільки фінанси підприємства як відносини є частиною економічних відносин, що виникають у процесі господарської діяльності, принципи їхньої організації визначаються основами господарської діяльності підприємств. Виходячи їх цього, принципи організації фінансів можна сформулювати наступним чином: самостійність в області фінансової діяльності, самофінансування, зацікавленість у результатах фінансово - господарської діяльності, відповідальність за її результати, контроль за фінансово - господарською діяльністю підприємства.
Самофінансування - обов'язкова умова успішної господарської діяльності підприємств в умовах ринкової економіки. Цей принцип базується на повній окупності витрат по виробництву продукції і розширенню виробничо - технічної бази підприємства, він означає, що кожне підприємство покриває свої поточні і капітальні витрати за рахунок власних джерел. При тимчасовій недостатності в засобах потреба в них може забезпечуватися за рахунок короткострокових позичок банку і комерційного кредиту, якщо мова йде про поточні витрати, і довгострокових банківських кредитів, які використовуються на капітальні вкладення.
Господарська діяльність підприємства нерозривно пов'язана з його фінансовою діяльністю. Підприємство самостійно фінансує всі напрямки своїх витрат відповідно до виробничих планів, розпоряджається наявними фінансовими ресурсами, вкладаючи їх у виробництво продукції з метою отримання прибутку.
Фінансові ресурси підприємства, що направляються на його розвиток, формуються за рахунок:
· Амортизаційних відрахувань;
· Прибутку, одержуваної від усіх видів господарської і фінансової діяльності;
· Додаткових пайових внесків учасників у товариствах;
· Коштів, одержуваних від випуску облігацій;
· Коштів, що мобілізуються за допомогою випуску і розміщення акцій в акціонерних товариствах відкритого і закритого типів;
· Довгострокового кредиту банку й інших кредиторів (крім облігаційних позик);
· Інших законних джерел (наприклад, добровільних безоплатних внесків підприємств, організацій, громадян).
Принцип самофінансування поки не може бути забезпечений на підприємствах, що випускають необхідну споживачу продукцію з високими витратами на її виробництво і не забезпечують достатній рівень рентабельності по різних об'єктивних причин. До них відносяться підприємства житлово - комунального господарства, пасажирського транспорту, сільськогосподарські й інші підприємства, що одержують асигнування з бюджету. Те ж характерно і для підприємств оборонного значення, господарська діяльність яких не може вважатися підприємницькою і фінансується за рахунок коштів, отриманих від реалізації продукції. [1]
1.2. Планування фінансів.
1.2.1. Поняття планування
Фінансове планування - це планування всіх його доходів і напрямків витрачання грошових коштів для забезпечення розвитку підприємства. Фінансове планування здійснюється за допомогою складання фінансових планів різного змісту та призначення залежно від завдань і об'єктів планування.Виходячи з цього фінансові плани можна розділити на перспективні, поточні та оперативні.
Прикладом поєднання перспективного і поточного планування є бізнес-план, який прийнято розробляти в розвинутих капіталістичних країнах при створенні нового підприємства або обгрунтуванні виробництва нових видів продукції. Він складається на період від трьох до п'яти років, оскільки планові розробки на більш тривалі періоди не можуть бути достовірними.
Бізнес-план не є тільки фінансовим планом, він необхідний для розробки стратегії фінансування і залучення конкретного інвестора на визначених умовах до участі у створенні нового підприємства або фінансуванню нової виробничої програми.
Складання бізнес-плану, безсумнівно, сприяє внутрішньому управлінню підприємством, оскільки він розробляється на основі постановки цілей, способів їх практичного здійснення, ув'язування фінансових, матеріальних і трудових ресурсів. Професійне складання бізнес-плану дозволяє зберегти кошти інвесторів і знижує ймовірність банкрутства. [1]
Керівництво підприємства увесь час знаходиться перед необхідністю вибору. Воно повинно здійснювати вибір оптимальної ціни реалізації, приймати рішення в галузі кредитної та інвестиційної політики і багато іншого.
Необхідно домогтися такого положення, щоб уся діяльність підприємства в комплексі була б рентабельна і забезпечувала б грошові надходження в обсязі, що задовольняє зацікавлені в результатах роботи підприємства групи осіб (власників, кредиторів тощо). Опис очікуваних результатів економічної діяльності в майбутній період має місце при складанні бюджетів (планів) підприємства.
Як правило, розрізняють короткострокове і довгострокове планування. Значення деяких із прийнятих рішень поширюється на дуже довгу перспективу. Це відноситься, наприклад, до рішень у таких областях, як придбання елементів основного капіталу, кадрова політика, визначення асортименту продукції, що випускається. Такі рішення визначають діяльність підприємства на багато років вперед і повинні бути відображені в довгострокових планах (бюджетах), де ступінь деталізованності зазвичай буває досить невисока. Довгострокові плани повинні являти собою свого роду рамкову конструкцію, складовими елементами якої є короткострокові плани.
В основному на підприємствах використовується короткострокове планування і мають справу з плановим періодом, рівним одному року. Це пояснюється тим, що за період такої протяжності, як можна припустити, відбуваються всі типові для життя підприємства події, оскільки за цей термін вирівнюються сезонні коливання кон'юнктури. За час річний бюджет (план) можна розділити на місячні або квартальні бюджети (плани).
Неможливо виробити загальні правила, які встановлюють ступінь деталізації бюджету. У першу чергу вона залежить від того, наскільки високий рівень надійності складаються розрахунків. Крім того, на кожному конкретному підприємстві необхідно оцінити ступінь необхідної деталізації бюджетів для забезпечення координації окремих запланованих дій. [3]
1.2.2. Цілі планування
Цілі планування можуть бути різні на різних підприємствах. Функцій планування може надаватися різне значення в залежності від виду і величини підприємства.Бюджет як економічний прогноз. Керівництво будь-якого підприємства незалежно від його виду та величини зобов'язана знати, які завдання в області економічної діяльності воно може запланувати на наступний період. Як зазначалося в попередньому параграфі, групи зацікавлених у діяльності підприємства осіб пред'являють певні мінімальні вимоги до результатів його роботи. До того ж при плануванні деяких видів діяльності необхідно знати, які економічні ресурси вимагаються для виконання поставлених завдань. Це відноситься, наприклад, до планування в області залучення капіталу (придбання кредитів, збільшення акціонерного капіталу і т.п.) і визначення обсягу інвестицій.
Бюджет як основа для контролю. В міру реалізації закладених у бюджеті планів необхідно реєструвати фактичні результати деятельнсоті підприємства. Порівнюючи фактичні показники з запланованими, можна здійснювати так званий бюджетний контроль. У цьому сенсі основна увага приділяється показникам, які відхиляються від планових, і аналізуються причини цих відхилень. Таким чином поповнюється інформація про всі сторони діяльності підприємства. Бюджетний контроль дозволяє, наприклад, з'ясувати, що в будь-яких галузях діяльності підприємства намічені плани виконуються незадовільно. Але можна, зрозуміло, припустити і таку ситуацію, коли виявиться, що сам бюджет був складений на основі нереалістичних вихідних положень. В обох випадках керівництво зацікавлене в отриманні інформації про це, з тим щоб здійснити необхідні дії, тобто змінити спосіб виконання планів або ревізувати положення, на яких грунтується бюджет.
Бюджет як основа для постановки задачі. Розробляючи бюджет на наступний період, необхідно приймати рішення завчасно, до початку діяльності в цей період. У такому випадку існує велика ймовірність того, що розробникам плану вистачить часів для висунення та аналізу альтернативних пропозицій, ніж у тій ситуації, коли рішення приймається в самий останній момент.
Бюджет як засіб делегування повноважень. Схвалення керівництвом підприємства бюджету (плану) підрозділу служить сигналом того, що надалі оперативні рішення приймаються на рівні цього підрозділу (децентралізовано), якщо вони не виходять за встановлені бюджетом рамки. Якщо ж бюджети на рівні підрозділів не розробляються, керівництво підприємства навряд чи буде в такому ступені схильне до децентралізації процесу прийняття оперативних рішень. [3]
1.2.3. Організація планування
Організація планування залежить від величини підприємства. На дуже дрібних підприємствах не існує поділу управлінських функцій у власному розумінні цього слова, і керівники мають можливість самостійно вникнути у всі проблеми. На великих підприємствах робота по складанню бюджетів (планів) повинна проводитися децентралізовано. Адже саме на рівні підрозділів зосереджені кадри, які мають найбільший досвід в області виробництва, закупівель, реалізації, оперативного керівництва і т.д. Тому саме у підрозділах і висуваються пропозиції щодо тих дій, які було б доцільно зробити в майбутньому.Як показано п.2.2.2, бюджети підрозділів розробляються не ізольовано один від одного. При розрахунку, наприклад, планових показників реалізації, а значить і величини покриття необхідно знати умови виробництва та заплановані відпускні ціни. Щоб забезпечити дієву систему координації, на багатьох підприємствах розробляється інструкція для складання бюджетів, в якій міститься погодинної план, а також розподіл обов'язків і відповідальності при розрахунку бюджетних показників.
У літературі про планування на підприємствах звичайно розрізняють дві схеми організації робіт зі складання бюджетів (планів): за методом break-down (зверху-вниз) і за методом build-up (знизу-вверх). За методом break-down робота зі складання бюджетів починається "зверху", тобто керівництво підприємства визначає цілі та завдання, зокрема планові показники по прибутку. Потім ці показники у все більш деталізованої, у міру просування на більш низькі рівні структури підприємства, формі входять у плани підрозділів. За методом build-up надходять навпаки. Наприклад, розрахунок показників реалізації починають окремі збутові підрозділи, і потім вже керівник відділу реалізації підприємства зводить ці показники в єдиний бюджет (план), який надалі може увійти складовою частиною в загальний бюджет (план) підприємства.
Методи break-down і build-up представляють дві протилежні тенденції. На практиці не доцільно використовувати тільки один з цих методів. Планування та складання бюджетів є поточний процес, в якому необхідно постійно здійснювати координацію бюджетів різних підрозділів. [3]
1.2.4. Процес планування
Підприємство повинне здійснювати планування і контроль у двох основних економічних областях. Мова йде про прибутковість (рентабельності) його роботи та фінансове становище. Тому бюджет (план) з прибутку і фінансовий план (бюджет) є центральними елементами внутріфірмового планування. [3]Планування потреби в оборотному капіталі. На підприємстві необхідно проводити планування використання як основного, так і оборотного капіталу. Важливим фактором планування використання оборотного капіталу є планування часу надходження доходу і витрати. Наявність оборотного капіталу підприємства повинно покривати витрати з часу початку виробництва до оплати продукту споживачем.
Планування потреб в основному капіталі. У міру розвитку підприємства верстати зношуються, змінюється технологія, потрібні нові будівлі, обладнання, комп'ютери. Часто терміни придбання основного капіталу досить великі.
Це означає, що важливо включити фінансове планування в процес стратегічного планування підприємства. Якщо підприємство хоче завоювати нові ринки і розширити виробництво продукту, воно повинно подбати про потребу в капіталі в процесі формування довгострокових планів з маркетингу та основних досліджень з виробничим методам.
Планування джерел доходу. Відомо багато джерел фондів підприємства, включаючи дохід від продажу продукції, інвестиції її власників, а також позики. Завдання перш за все полягає в знаходженні кращого джерела для кожної потреби і саме в той час, коли виникає така потреба.
Якісне планування полягає в тому, щоб отримувати необхідні фонди не тільки вчасно, але і за найнижчою ціною. Для цього потрібно знайти банк, який може їх надати в даний час, співвіднести джерело фондів з метою, для якої вони будуть використовуватися, збалансувати різні джерела, так як не можна покладатися лише на банківські позики, тільки на випуск акцій або надходжень з доходів. Зокрема, потрібно правильно вибрати час: продавати акції, коли ринок акцій процвітає, не брати в борг, коли дисконтні ставки високі і т.д. [4]
1.3. Управління фінансами
1.3.1. Управління активами
Існують наступні основні спрямований витрачання фондів більшості підприємств: закупівля сировини, деталей, запасів, зарплата робітникам і службовцям, відсоток, плата по рахунках за комунальні послуги, податки.Збільшення активів. Готівкові гроші, виручка від реалізації, запаси, обладнання, будівлі, земля - все це активи. Будь-яке збільшення активів означає використання фондів.
Зменшення пасивів. Пасив підприємства включає усе, що воно повинно іншим: банківські позики, виплата постачальникам і податки. Фонди, одержувані підприємством, можуть піти на зменшення пасиву, наприклад, повернення банківських позик.
Платежі власникам. У приватних підприємствах і товариствах усе, що залишилося після збільшення активів і зменшення пасивів, належить власникам. У корпораціях капітал, що підприємство не використовують на себе, виплачується власникам у вигляді дивідендів. [4]
1.3.2. Управління поточними активами
Під поточними активами розуміються активи, які підприємство може тримати в межах року.Цикл обігового капіталу. Поточні активи використовуються в якості оборотного капіталу. Фонди, використовувані в якості оборотного капіталу, проходять певний цикл. Ліквідні активи використовуються для покупки вихідних матеріалів, які перетворюють на готову продукцію; продукція продається в кредит, створюючи рахунку дебіторів; рахунки дебітора оплачуються й інкасуються, перетворюючись у ліквідні активи.
Ефективне використання оборотного капіталу. Будь-які фонди, не використовувані для потреб оборотного капіталу, можуть бути спрямовані на оплату пасивів. Крім того, вони можуть використовуватися для придбання основного капіталу або виплачені у вигляді доходів власникам. Один із способів економії оборотного капіталу полягає в удосконаленні управління матеріально-технічними ресурсами (запасами) за допомогою:
- Планування закупівель необхідних матеріалів;
- Введення жорстких виробничих систем;
- Використання сучасних складів;
- Вдосконалення прогнозування попиту;
- Швидкої доставки.
Другий шлях скорочення потреби в оборотному капіталі складається в зменшенні рахунків дебіторів шляхом жорсткості кредиткою політики, в оцінці непотрібних фондів, які могли б бути використані для інших цілей, в оцінці рахунків, що пред'являються до оплати.
Третій шлях скорочення витрат оборотного капіталу полягає в кращому використанні готівки. По банківських рахунках, на яких фірми тримають свої ліквідні активи, відсоток не сплачується. Проте інші ліквідні активи (короткострокові державні цінні папери, депозитні сертифікати, різновид одноразової позики, звана перекупочним угодою) приносять дохід у вигляді відсотків. [4]
1.3.3. Управління основними активами
До основних активів належать ті, які фірма використовує більше року. Вони включають основний капітал і природні ресурси. Одним з обов'язків фінансистів є вибір варіанта використання наявних фондів: на придбання основного капіталу або збільшення поточних активів, або скорочення пасиву, або на сплату власникам. При ухваленні рішення необхідно порівняти вартість нового капіталу з додатковою вартістю або з розмірами скорочення витрат, до якого призведе його використання.Рішення про придбання основного капіталу складається в процесі складання кошторису капіталовкладень і їхньої окупності. Це складний процес, оскільки "плюси" додаткових основних активів звичайно виявляються по закінченні декількох років.
Та обставина, що головним для фінансистів є основний капітал, не повинно відволікати їх від необхідності ефективного управління нерухомістю. [4]
1.4. Аналіз фінансового стану підприємства
1.4.1. Завдання аналізу та дані, використовувані при аналізі
Фінансовий стан підприємства необхідно аналізувати з позицій і короткострокової, і довгострокової перспектив, тому що критерії його оцінки можуть бути різні, стан фінансів підприємства характеризується розміщенням його засобів і джерел їх формування, аналіз фінансового стану проводиться з метою встановити, наскільки ефективно використовуються фінансові ресурси, що знаходяться в розпорядженні підприємства. Фінансову ефективність роботи підприємства відбивають: забезпеченість власними оборотними коштами і їхня схоронність, стан нормованих запасів товарно-матеріальних цінностей, стан і динаміка дебіторської і кредиторської заборгованості, оборотність оборотних коштів, матеріальне забезпечення банківських кредитів, платоспроможність.Стійке фінансове становище підприємства залежить насамперед від поліпшення таких якісних показників, як - продуктивність праці, рентабельність виробництва, фондовіддача, а також виконання плану по прибутку. Раціональному розміщенню засобів підприємства сприяє правильна організація матеріально-технічного забезпечення виробництва, оперативна діяльність по прискоренню грошового обігу. Тому аналіз фінансового стану проводиться на завершальній стадії аналізу фінансово-господарської діяльності. У той же час фінансові утруднення підприємства, відсутність коштів для своєчасних розрахунків можуть уплинути на стабільність постачань, порушити ритм матеріально-технічного постачання. У зв'язку з цим аналіз фінансового стану підприємства і аналіз інших сторін його діяльності повинні взаємно доповнювати один одного.
Завданнями аналізу є загальна оцінка фінансового аналізу, перевірка витрачання коштів за цільовим призначенням, виявлення причин фінансових утруднень, можливостей поліпшення використання фінансових ресурсів, прискорення обороту засобів і зміцнення фінансового становища.
У зв'язку з різним функціональним призначенням і особливостями використання в плануванні та обліку кошти підприємства поділяються на основні та оборотні.
До основних належать засоби вартістю не менше 500 т. р.. за одиницю незалежно від терміну служби, а так само з терміном служби не менше одного року, незалежно від їх вартості. Основні засоби функціонують протягом ряду років, не змінюючи форми. Їх вартість відноситься на витрати виробництва протягом всього терміну їх експлуатації. До оборотних належать кошти підприємства, що забезпечують створення виробничих запасів і авансування витрат у процесі виробництва і реалізації продукції. Поряд із запасами сировини і матеріалів вони включають незавершене будівництво, готову продукцію до її реалізації, грошові кошти і дебіторську заборгованість.
Головним чинником, що визначає фінансове положення підприємства є стан його оборотних коштів. Оборотними засобами називаються грошові ресурси, необхідні для створення виробничих запасів, авансування витрат для забезпечення безперервності процесу виробництва і реалізації продукції. За методами планування вони діляться на нормовані і ненормовані.
Нормованими називають оборотні кошти, за якими встановлюється норматив мінімальних запасів, необхідних для виробництва і реалізації продукції. Ненормованими називаються оборотні кошти, якими нормативи не встановлюються (грошові кошти, розрахунки з покупцями за відвантажену продукцію, різні розрахунки з організаціями та особами, недостачі і т.п.).
Оборотні кошти, які обслуговують виробництво, включаючи матеріали, паливо, малоцінні предмети, тару, запасні частини називаються засобами в сфері виробництва. У них зосереджена основна частина оборотних коштів підприємства. Оборотні кошти у сфері обігу призначені для безперебійного процесу реалізації продукції, своєчасного здійснення розрахунків і складаються з готової продукції, товарів відвантажених, грошових коштів і коштів у розрахунках. Джерела формування оборотних коштів поділяються на власні і позикові. Власні і прирівняні до них засоби виділяються на покриття запасів і витрат майбутніх періодів у мінімальних розмірах і постійно знаходяться в розпорядженні підприємства. Позикові оборотні кошти використовуються для покриття сезонних витрат і запасів і тимчасових потреб у засобах, пов'язаних, наприклад, з перевиконанням виробничих завдань.
Основне джерело даних для аналізу фінансової діяльності підприємства - звітний бухгалтерський баланс, додатки до балансу. Рух статутного фонду та інші звітні форми, які деталізують зміст його окремих статей і дозволяють досліджувати чинники, що вплинули на фінансові показники. Крім того, залучені дані фінансового плану, показують терміни утворення дебіторської і кредиторської заборгованості і буд.
Бухгалтерський баланс характеризує склад, розміщення і призначення засобів підприємства на певну дату. Баланс має форму таблиці, складається з двох частин - активу і пасиву. В активі показують склад, розміщення і використання коштів, згрупованих у залежності від їх функціональної ролі в господарстві.
Угруповання економічно однорідних статей балансу ув'язана з джерелами їх утворення. Аналіз балансу полягає в розкритті внутрішнього зв'язку і взаємозалежності окремих розділів активу і пасиву балансу.
Розділ I активу "Основні засоби (фонди) і необоротні активи" відображає основні і абстрактні кошти підприємства. В активі балансу основні засоби (фонди) відображаються за первісною вартістю з одночасним відображенням їх зносу в пасиві балансу. До абстрактним відносяться засоби, вилучені з господарського обороту підприємства (платежі з прибутку до бюджету, сплата банку відсотків за кредит, перерахування коштів вищестоящої організації), відрахування до фондів. У цьому ж розділі відображаються збитки.
Розділ II активу "Нормовані оборотні кошти" відображає не тільки фактичні залишки, а й встановлені нормативи по всій групі засобів. Тому даний розділ балансу містить чотири графи показників: нормативи та фактичні залишки на початок і кінець звітного періоду.
Розділ I пасиву "Джерела власних і прирівняних до них коштів" включає статутний фонд, знос основних засобів, безповоротне фінансування і прибуток. У заключному балансі безповоротне фінансування приєднується до статутного фонду.
До джерел, прирівняним до власних, належать стійкі пасиви - залучені підприємством засоби, що мають постійний (стійкий) характер. Тут же відображаються кошти, вилучені у підприємства у зв'язку з кредитуванням за оборотом.
Розділ I пасиву є джерелом покриття I і II розділів активу. При цьому розділ I активу покривається розділом I пасиву повністю, а розділ II активу розділом I пасиву тільки в розмірі встановленого нормативу.
У розділі II пасиву "Кредити банку під нормовані оборотні кошти" відображається заборгованість банку по позиках. Цей розділ є джерелом покриття розділу II активу в частині запасів товарно-матеріальних цінностей.
За загальним підсумком цього розділу показується регулююча стаття II-1 "Знос малоцінних і швидкозношуваних предметів", які в активі відображаються за первісною вартістю. Тут же відбивається стаття II-2 "Резерв на покриття майбутніх витрат або втрат".
У розділі III активу показані як ненормовані оборотні кошти, так і інші вкладення, пов'язані з основною діяльністю, а в розділі III пасиву - їх джерела.
Розділ III активу "Грошові кошти, розрахунки та інші активи" відображає ненормовані засоби: касу, розрахунковий рахунок та інші рахунки в банку, інші грошові кошти, товари відвантажені, дебіторську заборгованість. Грошові кошти показуються в сумі дійсного наявності, інші статті - у розмірі фактичної заборгованості на день складання балансу. У цьому ж розділі показують витрати, не перекриті засобами спеціальних фондів і цільового фінансування, зайво внесена в банк амортизація, недостачі товарно-матеріальних цінностей понад норми природного прибутку. В окремий підрозділ по активу і пасиву виділені кошти на капітальний ремонт і всі витрати, включаючи аванси постачальникам і підрядникам. [2]
Для визначення наявності власних оборотних і прирівняних до них засобів необхідно з підсумку розділу I пасиву балансу, в якому відбиваються джерела власних і прирівняних до них коштів (стійкі пасиви приймаються тільки в частині, спрямованої на покриття нормативу), виключити підсумок розділу I активу, в якому відбиваються основні засоби і необоротні активи. У результаті порівняння отриманої суми з установленим для даного підприємства нормативом (підсумок розділу II активу) визначається надлишок або недолік власних оборотних коштів.
Головними факторами, що визначають наявність власних оборотних коштів, є статутний фонд у частині оборотних коштів, прибуток і її використання, зміна сум стійких пасивів. Протягом року на збільшення (зменшення) статутного фонду в частині оборотних коштів надходять (списуються) визначені суми. На наявність оборотних засобів впливає сальдовий результат цих операцій, а також зміна засобів, що знаходяться в обороті підприємства і врахованих в покриття його нормативу. На підприємствах, не переведених на повний госпрозрахунок і самофінансування, на наявність оборотних засобів впливає також відхилення фактичних витрат, вироблених за рахунок прибутку від планових розрахунків. На підприємствах, переведених на повний госпрозрахунок і сомофінансірованіе, всі видатки здійснюються за рахунок фондів, утворених від розрахункового прибутку за встановленими нормативами. Тому цей фактор на зміну наявності оборотних коштів не впливає.
Деталізація факторів, що впливають на стан оборотних коштів, пов'язана з розшифровкою основних сум, що вплинули на зміну стійких пасивів у покриття нормативу. На підприємстві зменшення стійких пасивів пов'язано зі зміною умов кредитування
Визначений на кінець року недолік (надлишок) власних оборотних коштів коректується за результатами перерахунків по фактичному прибутку, які провадяться по закінченні звітного періоду. Шляхом порівняння належних сум і фактично внесених платежів із прибутку визначається сума, на яку коригується розмір нестачі власних оборотних коштів, обчислений за балансом. Якщо сума належних платежів більше фактично внесених, то розмір власних оборотних коштів зменшується, а якщо менше - збільшується.
На підприємстві може мати місце також відволікання частини оборотних коштів на цілі, не передбачені планом і не мають законних джерел покриття. Таке відволікання називають іммобілізацією оборотних коштів.
Аналіз іммобілізації оборотних коштів полягає у виявленні іммобілізованих сум або неправильного використання коштів цільового призначення. Для цього зіставляють статті активу і пасиву балансу. До іммобілізації також ставляться: перевищення розрахунків із робітниками і службовцями позичкам на індивідуальне житлове будівництво та інші потреби (розділ III активу) над позичками, фактично виданими банком (розділ III пасиву); витрати, не перекриті засобами спеціальних фондів і цільового фінансування (розділ III активу ) зайво внесена в банк сума амортизаційних відрахувань (розділ III активу); розрахунки з особами з відшкодування матеріального збитку і нестачі і втрати від псування товарно-матеріальних цінностей, не списані з балансу у встановленому порядку (розділ III активу).
Іммобілізація - свідчення порушення фінансової дисципліни, оскільки вона представляє собою перевитрату коштів у порівнянні з наявними джерелами цільового призначення. Тому фінансові органи приділяють особливу увагу розкриттю причин її утворення. Установи банку, виявляючи іммобілізацію, застосовують економічні санкції, домагаючись відновлення іммобілізованих сум в обороті.
Іммобілізація може негативно вплинути на фінансове становище підприємства, оскільки відволікання коштів з обороту погіршує платоспроможність. [2]
Перевищення фактичних запасів над нормативом називають наднормативними запасами.
Аналіз нормованих оборотних засобів заснований на зіставленні фактичних запасів із плановими і дослідження причин відхилень від плану.
Нормативи граничного рівня запасів товарно-матеріальних цінностей передбачають, як правило, зниження потреби в прирості запасів у порівнянні з планованими темпами росту реалізації продукції, робіт і послуг, а також залучення в господарський оборот надпланових зайвих і невикористовуваних залишків матеріальних цінностей. У межах обсягу запасів виходячи з цього співвідношення йому може бути наданий кредит банку понад норматив власних оборотних коштів.
Хоча установи банку в даний час кредитують загальні залишки запасів і витрат і наднормативні непрокредітованние запаси по окремих статтях нормованих оборотних коштів не можуть бути визначені, важливо зіставляти фактичні запаси з нормативам. Це необхідно для визначення обгрунтованості нормативу при одночасній перевірці складу фактичних запасів.
Банком не приймається до кредитування та частина виробничих запасів, яка не відповідає потребам виробництва або тривалий час не втягується у виробництво. Зайві і непотрібні матеріальні цінності потребують додаткових витрат на зберігання, а іноді призводять до втрат споживчих властивостей.
По незавершеному виробництву повинно бути перевірено, чи немає в його складі бракованої продукції, витрат на анульовані і припинені замовлення, чи своєчасно списуються витрати на незакінчені замовлення, послуги і роботи.
Особливо треба звернути увагу на стан запасів готової продукції. При кредитуванні сукупних запасів банк виключає їх понаднормативні залишки, якщо зростання останніх не викликаний транспортними утрудненнями або припиненням відвантаження неакуратним платникам. Тому перевищення планових запасів по цій статті призводить до відволікання коштів з обороту.
Наявність наднормативних, не прокредитованих банком запасів товарно-матеріальних цінностей, що впливають на платоспроможність підприємств, визначається в цілому по всій сукупності запасів у такому порядку.
З загальної фактичної вартості нормованих оборотних коштів виключається знос малоцінних і швидкозношуваних предметів, кредити банку за сукупністю запасів і витрат, заборгованість постачальникам. Кредити банку і заборгованість постачальникам при цьому виключається у фактичних сумах, але не більше ніж перевищення фактичної вартості нормованих оборотних коштів, що залишилися після їх вилучення, над сумою нормативу оборотних коштів. [2]
Джерелами покриття ненормованих оборотних коштів, за винятком що кредитуються банком, є залучені поза планом ресурси. Відволікання коштів підприємства на не передбачені планом цілі найчастіше призводить до затримки в обороті коштів постачальників.
Аналіз ненормованих оборотних засобів заснований на виявленні сум дебіторської і кредиторської заборгованості, причин, що призвели до утворення цих сум, їх вплив на фінансовий стан підприємства.
Дебіторською заборгованістю називається заборгованість організацій і окремих осіб підприємству, а кредиторської - заборгованість підприємства організаціям і окремим особам. Збільшення дебіторської заборгованості означає відволікання з обороту коштів підприємства. Кредиторська заборгованість часто є результатом фінансових труднощів. Тому суворий контроль за платіжною дисципліною, виявлення невиправданих сум дебіторської і кредиторської заборгованості мають важливе значення.
До дебіторської заборгованості ставляться незакінчені розрахунки за товари відвантажені, відображаються в III розділі активу балансу. Вивільнення оборотних коштів, вкладених у ці статті, в значній мірі сприяє збільшенню обсягу реалізації, прибутку, поліпшення фінансового становища підприємства.
Частина незакінчених розрахунків за товари відвантажені пов'язана з нормальними строками документообміну і відображається по статті "Товари відвантажені і здані роботи з переданих в банк на інкасо розрахунковим документам, термін оплати яких не настав". Заборгованість по цій статті покривається кредитом банку під розрахункові документи в дорозі. Заборгованість за статтею "Товари на відповідальному зберіганні у покупців через відмови від акцепту", природно, банком не кредитується і є додатковим відволіканням засобів з обороту. Вона може бути пов'язана з помилками в оформленні розрахункових документів, а також з порушенням договірних умов постачання по комплектності і якості продукції. Підприємство в цьому випадку несе непродуктивні витрати по відвантаженню, транспортуванню і збереженню продукції. Наявність цих сум на балансі підприємства свідчить про недоліки у роботі підприємства, викликає необхідність детального аналізу відповідних сторін його діяльності.
За статтею "Інші дебітори" відображаються інші види заборгованості. За даними аналітичного обліку виявляються ті суми, які викликані незаконним авансуванням постачальників у рахунок майбутнього відвантаження матеріальних цінностей, невчасним стягненням сум по пред'явлених підприємствам претензіям і т.п.
При аналізі кредиторської заборгованості, відображеної в розділі III пасиву балансу, також варто виділити суми, що визначаються чинним порядком розрахунків і пов'язані з порушеннями розрахунково-платіжної дисципліни.
Нормальною кредиторською заборгованістю вважаються заборгованість постачальникам по акцептованим і іншими розрахунковими документами, термін оплати яких не настав, переплати і недоплати на звітну дату по розрахунках з бюджетом (крім недоїмки по платежах), перевищення фактичної заборгованості по стійких пасивах над плановою.
Невиправданими вважаються прострочена кредиторська заборгованість, заборгованість постачальникам за невідфактурованих постачання, відображені за статтею "Інші кредитори" незакінчені аванси покупців у рахунок майбутнього відвантаження продукції, що перевищує нормальні терміни заборгованість покупцям. [2]
Оборотність оборотних коштів - найважливіший якісний показник, що характеризує використання оборотних коштів. Він відображає час, що витрачається на рух оборотних коштів через всі стадії кругообігу. Прискорення оборотності оборотних коштів відіграє важливу роль, забезпечуючи економію ресурсів, необхідних для виробництва і реалізації продукції. При прискоренні оборотності зменшується потреба в оборотних коштах, і вони вивільнюються з обороту, а при уповільненні виникає потреба в залученні в оборот додаткових коштів.
Для оцінки роботи підприємства дуже важливий аналіз зміни часу обороту ресурсів підприємства, вкладених у запаси і розрахунки. Він дає можливість визначити зменшення потреби в оборотних коштах шляхом оптимізації запасів, їх відносного зниження в порівнянні зі зростанням виробництва, прискорення розрахунків або, навпаки, залучення коштів в оборот при несприятливому положенні справ на цих ділянках роботи. Оборотність оборотних коштів визначається в днях у вигляді відношення середнього залишку оборотних коштів до одноденного обороту з реалізації за звітний період за формулою
,
де CO - середній залишок оборотних коштів за звітний період;
D - число днів у звітному періоді;
P - оборот по реалізації за звітний період.
Середній залишок оборотних коштів обчислюється шляхом ділення суми половини залишку на початок і кінець звітного періоду і залишків на перші числа інших місяців на кількість місяців звітного періоду. Планові залишки оборотних коштів визначаються з урахуванням середньої фактичної заборгованості банку після перевірки забезпечення на 1-е число місяця (крім кредиту на тимчасові потреби) і середньої заборгованості постачальникам, зарахованої банком при кредитуванні.
Фактичний оборот по реалізації за звітний рік обчислюється виходячи з вартості реалізованої продукції в оптових цінах підприємства. Оскільки частина оборотних коштів постійно використовується в непромислових господарствах, до обороту слід додати вартість реалізованої непромислової продукції, матеріальних цінностей і послуг за розділом II "Інша реалізація" за вирахуванням вартості реалізованих наднормативних і зайвих матеріальних цінностей, а також прибутку, отриманого від реалізації продукції, виготовленої з відступом від стандартів і технічних умов.
При визначенні фактичного обороту по реалізації за попередній період суми додаткової виручки від завищення встановлених цін і тарифів, а також прибутку, отриманого від реалізації продукції, виготовленої з відступом від стандартів і технічних умов, не виключаються. Відповідно обчислюється оборотність в днях за цей період.
Плановий оборот по реалізації повинен бути обчислений виходячи з показників, які враховані при визначенні фактичного обороту.
При порівнянні показників оборотності повинна бути забезпечена їх порівнянність. При зміні оптових цін на реалізовану підприємством продукцію оборот перераховується за новими цінами. При зміні цін на матеріальні цінності, придбані підприємством, середні залишки нормованих оборотних коштів перераховується за новими цінами. У випадках змін структури підприємств у результаті їх об'єднання або роз'єднання дані про фактичну реалізації за попередній рік коригуються у відповідності зі складом підприємства на кінець звітного року.
На оборотність впливає зміна структури оборотних коштів. При аналізі обчислюють показники оборотності по групах оборотних коштів шляхом ділення середньорічних залишків окремих елементів оборотних коштів на одноденний обсяг реалізації продукції. Потім за елементами визначають відносне вивільнення або вкладення оборотних коштів. Їх сума повинна бути дорівнює результату, обчисленого в цілому по оборотних засобів.
Для оцінки ефективності використання оборотних коштів може бути також обчислений коефіцієнт оборотності шляхом ділення суми реалізованої продукції на середній залишок оборотних коштів за звітний період. Коефіцієнт оборотності характеризує кількість обертів, скоєних оборотними коштами за звітний період.
Оборотність оборотних коштів можна виразити через середню потребу в оборотних коштах на карбованець реалізованої продукції. Отриманий показник відображає рівень завантаження оборотних коштів. Неважко помітити, що цей показник за величиною зворотний попередньому.
Прискорення оборотності оборотних коштів залежить від вдосконалення організації виробництва, скорочення виробничого циклу, економії матеріальних ресурсів та застосування більш дешевих і ефективних їх видів, поліпшення матеріально-технічного постачання і збуту, умов поставок сировини і готової продукції, переходу на прямі зв'язки між постачальниками і споживачами, дотримання розрахунково-платіжної дисципліни. [2]
У цьому випадку єдиним об'єктом кредитування в нормовані активи є наднормативні залишки виробничих запасів, незавершеного виробництва, готової продукції, витрат майбутніх періодів та інших нормованих запасів і витрат виробництв.
Поряд з цим кредитуються також товари відвантажені, не оплачені покупцями.
Аналіз пов'язаний з визначенням факторів, що вплинули на потребу в отриманні кредиту та перевірці його забезпеченості. До кредитування не приймаються матеріальні цінності в дорозі понад встановлених для кредитування термінів, зайві і невикористовувані матеріальні цінності і понаднормативні залишки готової продукції (крім випадків затримки відвантаження продукції з-за транспортних ускладнень або припинення відвантаження неакуратним платникам).
Загальний принцип перевірки забезпечення кредиту полягає в наступному. Фактична заборгованість порівнюється з сумою наднормативного сплаченого залишку запасів цінностей і витрат виробництва в межах плану і товарів відвантажених у розмірі їх залишку за балансом.
Практично перевірку забезпечення установи банку здійснюють одночасно по сукупності запасів і витрат і товарах відвантажених.
При перевищенні заборгованості над плановим розміром кредиту установа банку спільно з підприємством розглядає причини, що викликали надпланову потреба у кредиті.
Може бути прийняте рішення про надання кредиту на тимчасові потреби на повну або часткову суму надпланових матеріальних запасів і виробничих витрат, а також товарів відвантажених. Якщо ці заходи дозволяють довести заборгованість до планового періоду, то установа банку може надати кредит на тимчасові потреби.
У разі неможливості доведення у встановлені терміни заборгованості за позикою до планового рівня, а також при виникненні простроченої заборгованості по позичках банку вводиться обмеження кредитування в межах планового розміру кредиту.
При перевищенні планового розміру кредиту через надпланового зростання товарів відвантажених, терміни оплати яких ще не настали, вони приймаються до кредитування без обмеження сумою і терміном. Санкції в цьому випадку банк не застосовує.
Додаткова позика під надлишок продукту надається при незаповненому планового розміру кредиту, а також при перевищенні заборгованості за позикою над плановим розміром кредиту. Виявлений недолік забезпечення по позиці пред'являється банком до стягнення.
При перевірці залишки незавершеного виробництва, готової продукції і товарів відвантажених приймаються до кредитування по фактичній вартості, але не вище планової, а всі інші запаси і витрати - за балансовою оцінкою. Вартість запасів зменшується на суми зносу цінностей, резерву на покриття майбутніх витрат або втрат, а також торговельних знижок, якщо товари обліковуються на балансі за роздрібним і оптовим цінам.
Банк може надавати кредити на затрати в основні фонди при нестачі у підприємства коштів фондів стимулювання. Аналіз взаємовідносин підприємства з банком за такими кредитами полягає у перевірці цільового використання кредитів та ефективності проведених за рахунок них заходів. [2]
Більш глибокий аналіз фінансового стану, необхідний для управління фінансами підприємства, проводиться з розрахунку на довгострокову перспективу його діяльності. Найбільш поширеними показниками такого аналізу є наступні:
· Коефіцієнт концентрації власного капіталу (частка власників підприємства в загальній сумі коштів, вкладених у підприємство);
· Коефіцієнт фінансової залежності (зворотний коефіцієнту концентрації власного капіталу, динаміка цього показника наочно показує зміну частки позикових коштів у фінансуванні підприємства);
· Коефіцієнт маневреності власного капіталу (частка капіталу, вкладена в оборотні кошти, і капіталізована);
· Коефіцієнт структури довгострокових вкладень (частка довгострокових інвестицій, яка профінансована за рахунок довгострокових позикових коштів);
· Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів (частка довгострокових позик, залучених поряд із власними засобами);
· Коефіцієнт структури залученого капіталу (частка довгострокових позик у загальній сумі позикових коштів);
· Коефіцієнт співвідношення власного і залученого капіталу (загальна оцінка фінансової стійкості підприємства).
Наведені показники всебічно характеризують структуру джерел фінансування підприємства. Їх значення не можуть єдиними для всіх підприємств і залежить від багатьох факторів. [1]
Необхідність контролю за фінансово - господарською діяльністю підприємства об'єктивно випливає з сутності фінансів як грошових відносин. Фінансово - господарська діяльність підприємств пов'язана з формуванням та витрачанням грошових коштів, а отже, зачіпає інтереси держави, працівників підприємства, акціонерів та всіх можливих контрагентів підприємства.
Контроль проявляється через аналіз фінансових показників діяльності підприємства і заходи впливу різного змісту (наприклад, аналіз фінансового стану на підприємстві з метою його покращення, контроль за сплатою податків до бюджету та застосування штрафних санкцій, контроль за цільовим витрачанням наданих фінансових ресурсів і т.д.) .
Контроль фінансово - господарської діяльності підприємств проводять спеціальні органи. Державний фінансовий контроль здійснюється Контрольно - ревізійним управлінням Міністерства фінансів РФ по відношенню до державних підприємств. Органи Державної податкової служби в межах своєї компетенції проводять перевірки окремих сторін фінансово - господарської діяльності підприємств незалежно від їх організаційно - правових форм та форм власності, контролюють своєчасність та повноту сплати податків.
Незалежний позавідомчий фінансовий контроль здійснюють аудиторські фірми. Об'єктом контролю є діяльність усіх економічних суб'єктів, тобто підприємств незалежно від їх організаційно - правових форм і видів власності, об'єднань підприємств - спілок, асоціацій, концернів, міжгалузевих, регіональних та інших об'єднань, а також інших економічних суб'єктів, що здійснюють підприємницьку діяльність, органів державної влади і управління та органів місцевого самоврядування.
Змістом аудиторського контролю є перевірки бухгалтерської (фінансової) звітності, платіжно - розрахункової документації, інших фінансових зобов'язань і вимог економічних суб'єктів. Мета аудиторської діяльності - встановлення достовірності бухгалтерської (фінансової) звітності підприємств і відповідності здійснених ними фінансових і господарських операцій чинному законодавству.
Результатом перевірок аудиторської фірми стає підтвердження чи непідтвердження реальності даних, що містяться у звітності. Якщо говорити про всебічний контроль за фінансово - господарською діяльністю підприємства, що отримав назву внутрішнього аудиту, то він націлений на попередню перевірку правильності відображення фінансових результатів, повноти і своєчасності сплати податків до бюджету, розподіл прибутку, виплати дивідендів та ін Укупі з аналізом фінансового стану підприємства на основі спеціальних показників внутрішній контроль є інструментом управління фінансами підприємства. [1]
Фінансові відносини існують об'єктивно, але мають конкретні форми прояву, що відповідають характеру виробничих відносин у суспільстві. У сучасних умовах форми фінансових відносин перетерплюють серйозні зміни. Становлення ринку та підприємництва в Росії припускає не тільки роздержавлення економіки, приватизацію підприємств, їх демонополізацію для створення вільного економічного сектора, розвиток конкуренції, лібералізацію цін і зовнішньоекономічних зв'язків підприємств, але і фінансове оздоровлення народного господарства, створення адекватної системи фінансових відносин.
Фінанси підприємств, будучи частиною загальної системи фінансових відносин, відбивають процес утворення, розподілу і використання прибутків на підприємствах різних галузей народного господарства і тісно пов'язані з підприємництвом, оскільки підприємство є формою підприємницької діяльності.
2. Аналіз господарсько-фінансової діяльності підприємств. Москва 1988 р. [2] В.А. Раєвський.
3. Економіка фірми. Москва 1994р. [3] Й. Ворст, П. Ревентлоу.
4. Введення в бізнес. Іжевськ 1991р. [4] Під загальною редакцією Б.І. Домненко, В.Д. Камаєва.
За загальним підсумком цього розділу показується регулююча стаття II-1 "Знос малоцінних і швидкозношуваних предметів", які в активі відображаються за первісною вартістю. Тут же відбивається стаття II-2 "Резерв на покриття майбутніх витрат або втрат".
У розділі III активу показані як ненормовані оборотні кошти, так і інші вкладення, пов'язані з основною діяльністю, а в розділі III пасиву - їх джерела.
Розділ III активу "Грошові кошти, розрахунки та інші активи" відображає ненормовані засоби: касу, розрахунковий рахунок та інші рахунки в банку, інші грошові кошти, товари відвантажені, дебіторську заборгованість. Грошові кошти показуються в сумі дійсного наявності, інші статті - у розмірі фактичної заборгованості на день складання балансу. У цьому ж розділі показують витрати, не перекриті засобами спеціальних фондів і цільового фінансування, зайво внесена в банк амортизація, недостачі товарно-матеріальних цінностей понад норми природного прибутку. В окремий підрозділ по активу і пасиву виділені кошти на капітальний ремонт і всі витрати, включаючи аванси постачальникам і підрядникам. [2]
1.4.2. Аналіз стану власних оборотних коштів
Аналіз стану власних оборотних коштів полягає у визначенні їх наявності на початок і кінець звітного періоду і перевірці їх використання. Сума джерел власних і прирівняних до них засобів при правильному їх використанні повинна покривати вкладення підприємства в основні засоби і необоротні активи, а також у нормовані оборотні кошти в межах встановленого нормативу.Для визначення наявності власних оборотних і прирівняних до них засобів необхідно з підсумку розділу I пасиву балансу, в якому відбиваються джерела власних і прирівняних до них коштів (стійкі пасиви приймаються тільки в частині, спрямованої на покриття нормативу), виключити підсумок розділу I активу, в якому відбиваються основні засоби і необоротні активи. У результаті порівняння отриманої суми з установленим для даного підприємства нормативом (підсумок розділу II активу) визначається надлишок або недолік власних оборотних коштів.
Головними факторами, що визначають наявність власних оборотних коштів, є статутний фонд у частині оборотних коштів, прибуток і її використання, зміна сум стійких пасивів. Протягом року на збільшення (зменшення) статутного фонду в частині оборотних коштів надходять (списуються) визначені суми. На наявність оборотних засобів впливає сальдовий результат цих операцій, а також зміна засобів, що знаходяться в обороті підприємства і врахованих в покриття його нормативу. На підприємствах, не переведених на повний госпрозрахунок і самофінансування, на наявність оборотних засобів впливає також відхилення фактичних витрат, вироблених за рахунок прибутку від планових розрахунків. На підприємствах, переведених на повний госпрозрахунок і сомофінансірованіе, всі видатки здійснюються за рахунок фондів, утворених від розрахункового прибутку за встановленими нормативами. Тому цей фактор на зміну наявності оборотних коштів не впливає.
Деталізація факторів, що впливають на стан оборотних коштів, пов'язана з розшифровкою основних сум, що вплинули на зміну стійких пасивів у покриття нормативу. На підприємстві зменшення стійких пасивів пов'язано зі зміною умов кредитування
Визначений на кінець року недолік (надлишок) власних оборотних коштів коректується за результатами перерахунків по фактичному прибутку, які провадяться по закінченні звітного періоду. Шляхом порівняння належних сум і фактично внесених платежів із прибутку визначається сума, на яку коригується розмір нестачі власних оборотних коштів, обчислений за балансом. Якщо сума належних платежів більше фактично внесених, то розмір власних оборотних коштів зменшується, а якщо менше - збільшується.
На підприємстві може мати місце також відволікання частини оборотних коштів на цілі, не передбачені планом і не мають законних джерел покриття. Таке відволікання називають іммобілізацією оборотних коштів.
Аналіз іммобілізації оборотних коштів полягає у виявленні іммобілізованих сум або неправильного використання коштів цільового призначення. Для цього зіставляють статті активу і пасиву балансу. До іммобілізації також ставляться: перевищення розрахунків із робітниками і службовцями позичкам на індивідуальне житлове будівництво та інші потреби (розділ III активу) над позичками, фактично виданими банком (розділ III пасиву); витрати, не перекриті засобами спеціальних фондів і цільового фінансування (розділ III активу ) зайво внесена в банк сума амортизаційних відрахувань (розділ III активу); розрахунки з особами з відшкодування матеріального збитку і нестачі і втрати від псування товарно-матеріальних цінностей, не списані з балансу у встановленому порядку (розділ III активу).
Іммобілізація - свідчення порушення фінансової дисципліни, оскільки вона представляє собою перевитрату коштів у порівнянні з наявними джерелами цільового призначення. Тому фінансові органи приділяють особливу увагу розкриттю причин її утворення. Установи банку, виявляючи іммобілізацію, застосовують економічні санкції, домагаючись відновлення іммобілізованих сум в обороті.
Іммобілізація може негативно вплинути на фінансове становище підприємства, оскільки відволікання коштів з обороту погіршує платоспроможність. [2]
1.4.3. Аналіз нормованих оборотних коштів
Нормовані оборотні кошти включають запаси сировини та інших товарно-матеріальних цінностей для забезпечення виробничого процесу, незавершене виробництво, витрати майбутніх періодів і готову продукцію, інші нормовані кошти. Мінімальна потреба в зазначених запасах покривається нормативом власних оборотних коштів.Перевищення фактичних запасів над нормативом називають наднормативними запасами.
Аналіз нормованих оборотних засобів заснований на зіставленні фактичних запасів із плановими і дослідження причин відхилень від плану.
Нормативи граничного рівня запасів товарно-матеріальних цінностей передбачають, як правило, зниження потреби в прирості запасів у порівнянні з планованими темпами росту реалізації продукції, робіт і послуг, а також залучення в господарський оборот надпланових зайвих і невикористовуваних залишків матеріальних цінностей. У межах обсягу запасів виходячи з цього співвідношення йому може бути наданий кредит банку понад норматив власних оборотних коштів.
Хоча установи банку в даний час кредитують загальні залишки запасів і витрат і наднормативні непрокредітованние запаси по окремих статтях нормованих оборотних коштів не можуть бути визначені, важливо зіставляти фактичні запаси з нормативам. Це необхідно для визначення обгрунтованості нормативу при одночасній перевірці складу фактичних запасів.
Банком не приймається до кредитування та частина виробничих запасів, яка не відповідає потребам виробництва або тривалий час не втягується у виробництво. Зайві і непотрібні матеріальні цінності потребують додаткових витрат на зберігання, а іноді призводять до втрат споживчих властивостей.
По незавершеному виробництву повинно бути перевірено, чи немає в його складі бракованої продукції, витрат на анульовані і припинені замовлення, чи своєчасно списуються витрати на незакінчені замовлення, послуги і роботи.
Особливо треба звернути увагу на стан запасів готової продукції. При кредитуванні сукупних запасів банк виключає їх понаднормативні залишки, якщо зростання останніх не викликаний транспортними утрудненнями або припиненням відвантаження неакуратним платникам. Тому перевищення планових запасів по цій статті призводить до відволікання коштів з обороту.
Наявність наднормативних, не прокредитованих банком запасів товарно-матеріальних цінностей, що впливають на платоспроможність підприємств, визначається в цілому по всій сукупності запасів у такому порядку.
З загальної фактичної вартості нормованих оборотних коштів виключається знос малоцінних і швидкозношуваних предметів, кредити банку за сукупністю запасів і витрат, заборгованість постачальникам. Кредити банку і заборгованість постачальникам при цьому виключається у фактичних сумах, але не більше ніж перевищення фактичної вартості нормованих оборотних коштів, що залишилися після їх вилучення, над сумою нормативу оборотних коштів. [2]
1.4.4. Аналіз ненормованих оборотних коштів
Ненормовані оборотні кошти мають форму коштів і незакінчених розрахунків. У зв'язку з чинним порядком і термінами проведення розрахунків неминуче наявність певних перехідних залишків заборгованості на звітні дати. Поряд з цим з-за порушень нормального ходу фінансово-господарської діяльності виникає додаткова непланіруемая потреба у фінансових ресурсах. Планові норми і нормативи по цій групі оборотних коштів не встановлюється.Джерелами покриття ненормованих оборотних коштів, за винятком що кредитуються банком, є залучені поза планом ресурси. Відволікання коштів підприємства на не передбачені планом цілі найчастіше призводить до затримки в обороті коштів постачальників.
Аналіз ненормованих оборотних засобів заснований на виявленні сум дебіторської і кредиторської заборгованості, причин, що призвели до утворення цих сум, їх вплив на фінансовий стан підприємства.
Дебіторською заборгованістю називається заборгованість організацій і окремих осіб підприємству, а кредиторської - заборгованість підприємства організаціям і окремим особам. Збільшення дебіторської заборгованості означає відволікання з обороту коштів підприємства. Кредиторська заборгованість часто є результатом фінансових труднощів. Тому суворий контроль за платіжною дисципліною, виявлення невиправданих сум дебіторської і кредиторської заборгованості мають важливе значення.
До дебіторської заборгованості ставляться незакінчені розрахунки за товари відвантажені, відображаються в III розділі активу балансу. Вивільнення оборотних коштів, вкладених у ці статті, в значній мірі сприяє збільшенню обсягу реалізації, прибутку, поліпшення фінансового становища підприємства.
Частина незакінчених розрахунків за товари відвантажені пов'язана з нормальними строками документообміну і відображається по статті "Товари відвантажені і здані роботи з переданих в банк на інкасо розрахунковим документам, термін оплати яких не настав". Заборгованість по цій статті покривається кредитом банку під розрахункові документи в дорозі. Заборгованість за статтею "Товари на відповідальному зберіганні у покупців через відмови від акцепту", природно, банком не кредитується і є додатковим відволіканням засобів з обороту. Вона може бути пов'язана з помилками в оформленні розрахункових документів, а також з порушенням договірних умов постачання по комплектності і якості продукції. Підприємство в цьому випадку несе непродуктивні витрати по відвантаженню, транспортуванню і збереженню продукції. Наявність цих сум на балансі підприємства свідчить про недоліки у роботі підприємства, викликає необхідність детального аналізу відповідних сторін його діяльності.
За статтею "Інші дебітори" відображаються інші види заборгованості. За даними аналітичного обліку виявляються ті суми, які викликані незаконним авансуванням постачальників у рахунок майбутнього відвантаження матеріальних цінностей, невчасним стягненням сум по пред'явлених підприємствам претензіям і т.п.
При аналізі кредиторської заборгованості, відображеної в розділі III пасиву балансу, також варто виділити суми, що визначаються чинним порядком розрахунків і пов'язані з порушеннями розрахунково-платіжної дисципліни.
Нормальною кредиторською заборгованістю вважаються заборгованість постачальникам по акцептованим і іншими розрахунковими документами, термін оплати яких не настав, переплати і недоплати на звітну дату по розрахунках з бюджетом (крім недоїмки по платежах), перевищення фактичної заборгованості по стійких пасивах над плановою.
Невиправданими вважаються прострочена кредиторська заборгованість, заборгованість постачальникам за невідфактурованих постачання, відображені за статтею "Інші кредитори" незакінчені аванси покупців у рахунок майбутнього відвантаження продукції, що перевищує нормальні терміни заборгованість покупцям. [2]
1.4.5. Аналіз оборотності оборотних коштів
У процесі фінансово-господарської діяльності кошти підприємства здійснюють кругообіг починаючи з авансування коштів для створення виробничих запасів через стадію незавершеного виробництва і закінчуючи оплатою покупцем відвантаженої готової продукції.Оборотність оборотних коштів - найважливіший якісний показник, що характеризує використання оборотних коштів. Він відображає час, що витрачається на рух оборотних коштів через всі стадії кругообігу. Прискорення оборотності оборотних коштів відіграє важливу роль, забезпечуючи економію ресурсів, необхідних для виробництва і реалізації продукції. При прискоренні оборотності зменшується потреба в оборотних коштах, і вони вивільнюються з обороту, а при уповільненні виникає потреба в залученні в оборот додаткових коштів.
Для оцінки роботи підприємства дуже важливий аналіз зміни часу обороту ресурсів підприємства, вкладених у запаси і розрахунки. Він дає можливість визначити зменшення потреби в оборотних коштах шляхом оптимізації запасів, їх відносного зниження в порівнянні зі зростанням виробництва, прискорення розрахунків або, навпаки, залучення коштів в оборот при несприятливому положенні справ на цих ділянках роботи. Оборотність оборотних коштів визначається в днях у вигляді відношення середнього залишку оборотних коштів до одноденного обороту з реалізації за звітний період за формулою
,
де CO - середній залишок оборотних коштів за звітний період;
D - число днів у звітному періоді;
P - оборот по реалізації за звітний період.
Середній залишок оборотних коштів обчислюється шляхом ділення суми половини залишку на початок і кінець звітного періоду і залишків на перші числа інших місяців на кількість місяців звітного періоду. Планові залишки оборотних коштів визначаються з урахуванням середньої фактичної заборгованості банку після перевірки забезпечення на 1-е число місяця (крім кредиту на тимчасові потреби) і середньої заборгованості постачальникам, зарахованої банком при кредитуванні.
Фактичний оборот по реалізації за звітний рік обчислюється виходячи з вартості реалізованої продукції в оптових цінах підприємства. Оскільки частина оборотних коштів постійно використовується в непромислових господарствах, до обороту слід додати вартість реалізованої непромислової продукції, матеріальних цінностей і послуг за розділом II "Інша реалізація" за вирахуванням вартості реалізованих наднормативних і зайвих матеріальних цінностей, а також прибутку, отриманого від реалізації продукції, виготовленої з відступом від стандартів і технічних умов.
При визначенні фактичного обороту по реалізації за попередній період суми додаткової виручки від завищення встановлених цін і тарифів, а також прибутку, отриманого від реалізації продукції, виготовленої з відступом від стандартів і технічних умов, не виключаються. Відповідно обчислюється оборотність в днях за цей період.
Плановий оборот по реалізації повинен бути обчислений виходячи з показників, які враховані при визначенні фактичного обороту.
При порівнянні показників оборотності повинна бути забезпечена їх порівнянність. При зміні оптових цін на реалізовану підприємством продукцію оборот перераховується за новими цінами. При зміні цін на матеріальні цінності, придбані підприємством, середні залишки нормованих оборотних коштів перераховується за новими цінами. У випадках змін структури підприємств у результаті їх об'єднання або роз'єднання дані про фактичну реалізації за попередній рік коригуються у відповідності зі складом підприємства на кінець звітного року.
На оборотність впливає зміна структури оборотних коштів. При аналізі обчислюють показники оборотності по групах оборотних коштів шляхом ділення середньорічних залишків окремих елементів оборотних коштів на одноденний обсяг реалізації продукції. Потім за елементами визначають відносне вивільнення або вкладення оборотних коштів. Їх сума повинна бути дорівнює результату, обчисленого в цілому по оборотних засобів.
Для оцінки ефективності використання оборотних коштів може бути також обчислений коефіцієнт оборотності шляхом ділення суми реалізованої продукції на середній залишок оборотних коштів за звітний період. Коефіцієнт оборотності характеризує кількість обертів, скоєних оборотними коштами за звітний період.
Оборотність оборотних коштів можна виразити через середню потребу в оборотних коштах на карбованець реалізованої продукції. Отриманий показник відображає рівень завантаження оборотних коштів. Неважко помітити, що цей показник за величиною зворотний попередньому.
Прискорення оборотності оборотних коштів залежить від вдосконалення організації виробництва, скорочення виробничого циклу, економії матеріальних ресурсів та застосування більш дешевих і ефективних їх видів, поліпшення матеріально-технічного постачання і збуту, умов поставок сировини і готової продукції, переходу на прямі зв'язки між постачальниками і споживачами, дотримання розрахунково-платіжної дисципліни. [2]
1.4.6. Аналіз кредитних взаємовідносин підприємств з банком
Кредити банку є найважливішим джерелом забезпечення фінансовими ресурсами потреб підприємств, пов'язаних з виробництвом та реалізацією продукції. Тимчасова потреба в коштах особливо часто виникає у підприємств, де мають місце сезонні коливання обсягів виробництва і реалізації продукції. Але вона може виникнути в результаті тимчасового розриву між надходженням джерел певних видів витрат і потребою в коштах на цю мету, наприклад, про здійсненні ремонтних робіт. Об'єднання і підприємства промисловості, що працюють в умовах самофінансування, кредитуються за сукупністю матеріальних запасів і виробничих витрат.У цьому випадку єдиним об'єктом кредитування в нормовані активи є наднормативні залишки виробничих запасів, незавершеного виробництва, готової продукції, витрат майбутніх періодів та інших нормованих запасів і витрат виробництв.
Поряд з цим кредитуються також товари відвантажені, не оплачені покупцями.
Аналіз пов'язаний з визначенням факторів, що вплинули на потребу в отриманні кредиту та перевірці його забезпеченості. До кредитування не приймаються матеріальні цінності в дорозі понад встановлених для кредитування термінів, зайві і невикористовувані матеріальні цінності і понаднормативні залишки готової продукції (крім випадків затримки відвантаження продукції з-за транспортних ускладнень або припинення відвантаження неакуратним платникам).
Загальний принцип перевірки забезпечення кредиту полягає в наступному. Фактична заборгованість порівнюється з сумою наднормативного сплаченого залишку запасів цінностей і витрат виробництва в межах плану і товарів відвантажених у розмірі їх залишку за балансом.
Практично перевірку забезпечення установи банку здійснюють одночасно по сукупності запасів і витрат і товарах відвантажених.
При перевищенні заборгованості над плановим розміром кредиту установа банку спільно з підприємством розглядає причини, що викликали надпланову потреба у кредиті.
Може бути прийняте рішення про надання кредиту на тимчасові потреби на повну або часткову суму надпланових матеріальних запасів і виробничих витрат, а також товарів відвантажених. Якщо ці заходи дозволяють довести заборгованість до планового періоду, то установа банку може надати кредит на тимчасові потреби.
У разі неможливості доведення у встановлені терміни заборгованості за позикою до планового рівня, а також при виникненні простроченої заборгованості по позичках банку вводиться обмеження кредитування в межах планового розміру кредиту.
При перевищенні планового розміру кредиту через надпланового зростання товарів відвантажених, терміни оплати яких ще не настали, вони приймаються до кредитування без обмеження сумою і терміном. Санкції в цьому випадку банк не застосовує.
Додаткова позика під надлишок продукту надається при незаповненому планового розміру кредиту, а також при перевищенні заборгованості за позикою над плановим розміром кредиту. Виявлений недолік забезпечення по позиці пред'являється банком до стягнення.
При перевірці залишки незавершеного виробництва, готової продукції і товарів відвантажених приймаються до кредитування по фактичній вартості, але не вище планової, а всі інші запаси і витрати - за балансовою оцінкою. Вартість запасів зменшується на суми зносу цінностей, резерву на покриття майбутніх витрат або втрат, а також торговельних знижок, якщо товари обліковуються на балансі за роздрібним і оптовим цінам.
Банк може надавати кредити на затрати в основні фонди при нестачі у підприємства коштів фондів стимулювання. Аналіз взаємовідносин підприємства з банком за такими кредитами полягає у перевірці цільового використання кредитів та ефективності проведених за рахунок них заходів. [2]
Більш глибокий аналіз фінансового стану, необхідний для управління фінансами підприємства, проводиться з розрахунку на довгострокову перспективу його діяльності. Найбільш поширеними показниками такого аналізу є наступні:
· Коефіцієнт концентрації власного капіталу (частка власників підприємства в загальній сумі коштів, вкладених у підприємство);
· Коефіцієнт фінансової залежності (зворотний коефіцієнту концентрації власного капіталу, динаміка цього показника наочно показує зміну частки позикових коштів у фінансуванні підприємства);
· Коефіцієнт маневреності власного капіталу (частка капіталу, вкладена в оборотні кошти, і капіталізована);
· Коефіцієнт структури довгострокових вкладень (частка довгострокових інвестицій, яка профінансована за рахунок довгострокових позикових коштів);
· Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів (частка довгострокових позик, залучених поряд із власними засобами);
· Коефіцієнт структури залученого капіталу (частка довгострокових позик у загальній сумі позикових коштів);
· Коефіцієнт співвідношення власного і залученого капіталу (загальна оцінка фінансової стійкості підприємства).
Наведені показники всебічно характеризують структуру джерел фінансування підприємства. Їх значення не можуть єдиними для всіх підприємств і залежить від багатьох факторів. [1]
1.5. Відповідальність підприємств
Принцип відповідальності підприємств за результати своєї фінансово - господарської діяльності реалізується в разі утворення збитків, нездатності підприємства задовольняти вимоги кредиторів по оплаті товарів (робіт, послуг) і забезпечувати фінансування виробничого процесу, тобто при настанні банкрутства підприємства. Це видається природним і доцільним в умовах розвиненої ринкової економіки, передбачає створення і функціонування налагодженого механізму та процедури банкрутства. Разом з тим, збитковість багатьох підприємств у Росії зумовлена об'єктивними причинами, а їх ліквідація може призвести до масового безробіття і серйозних соціальних потрясінь. У розвинених країнах вже вироблена система контролю, діагностики та захисту підприємств від банкрутства (якщо це можливо і необхідно для національної економіки).Необхідність контролю за фінансово - господарською діяльністю підприємства об'єктивно випливає з сутності фінансів як грошових відносин. Фінансово - господарська діяльність підприємств пов'язана з формуванням та витрачанням грошових коштів, а отже, зачіпає інтереси держави, працівників підприємства, акціонерів та всіх можливих контрагентів підприємства.
Контроль проявляється через аналіз фінансових показників діяльності підприємства і заходи впливу різного змісту (наприклад, аналіз фінансового стану на підприємстві з метою його покращення, контроль за сплатою податків до бюджету та застосування штрафних санкцій, контроль за цільовим витрачанням наданих фінансових ресурсів і т.д.) .
Контроль фінансово - господарської діяльності підприємств проводять спеціальні органи. Державний фінансовий контроль здійснюється Контрольно - ревізійним управлінням Міністерства фінансів РФ по відношенню до державних підприємств. Органи Державної податкової служби в межах своєї компетенції проводять перевірки окремих сторін фінансово - господарської діяльності підприємств незалежно від їх організаційно - правових форм та форм власності, контролюють своєчасність та повноту сплати податків.
Незалежний позавідомчий фінансовий контроль здійснюють аудиторські фірми. Об'єктом контролю є діяльність усіх економічних суб'єктів, тобто підприємств незалежно від їх організаційно - правових форм і видів власності, об'єднань підприємств - спілок, асоціацій, концернів, міжгалузевих, регіональних та інших об'єднань, а також інших економічних суб'єктів, що здійснюють підприємницьку діяльність, органів державної влади і управління та органів місцевого самоврядування.
Змістом аудиторського контролю є перевірки бухгалтерської (фінансової) звітності, платіжно - розрахункової документації, інших фінансових зобов'язань і вимог економічних суб'єктів. Мета аудиторської діяльності - встановлення достовірності бухгалтерської (фінансової) звітності підприємств і відповідності здійснених ними фінансових і господарських операцій чинному законодавству.
Результатом перевірок аудиторської фірми стає підтвердження чи непідтвердження реальності даних, що містяться у звітності. Якщо говорити про всебічний контроль за фінансово - господарською діяльністю підприємства, що отримав назву внутрішнього аудиту, то він націлений на попередню перевірку правильності відображення фінансових результатів, повноти і своєчасності сплати податків до бюджету, розподіл прибутку, виплати дивідендів та ін Укупі з аналізом фінансового стану підприємства на основі спеціальних показників внутрішній контроль є інструментом управління фінансами підприємства. [1]
Висновок
Фінанси займають особливе місце в економічних відносинах. Їх специфіка проявляється в тому, що вони завжди виступають у грошовій формі, мають розподільний характер і відбивають формування і використання різних видів доходів і нагромаджень суб'єктів господарської деятельнсоті сфери матеріального виробництва, держави й учасників невиробничої сфери.Фінансові відносини існують об'єктивно, але мають конкретні форми прояву, що відповідають характеру виробничих відносин у суспільстві. У сучасних умовах форми фінансових відносин перетерплюють серйозні зміни. Становлення ринку та підприємництва в Росії припускає не тільки роздержавлення економіки, приватизацію підприємств, їх демонополізацію для створення вільного економічного сектора, розвиток конкуренції, лібералізацію цін і зовнішньоекономічних зв'язків підприємств, але і фінансове оздоровлення народного господарства, створення адекватної системи фінансових відносин.
Фінанси підприємств, будучи частиною загальної системи фінансових відносин, відбивають процес утворення, розподілу і використання прибутків на підприємствах різних галузей народного господарства і тісно пов'язані з підприємництвом, оскільки підприємство є формою підприємницької діяльності.
Список використаної літератури
1. Фінанси підприємств. Москва 1995р. [1] Є.І. Бородіна, Ю.С. Голікова, Н.В. Колчина, З.М. Смирнова.2. Аналіз господарсько-фінансової діяльності підприємств. Москва 1988 р. [2] В.А. Раєвський.
3. Економіка фірми. Москва 1994р. [3] Й. Ворст, П. Ревентлоу.
4. Введення в бізнес. Іжевськ 1991р. [4] Під загальною редакцією Б.І. Домненко, В.Д. Камаєва.