Андрій Пучков, заступник начальника відділу аналізу та організації контролю Управління цінних паперів Московського ГТУ Банку Росії, канд. екон. наук
Допит депозитарного обліку кредитними організаціями заставних операцій з цінними паперами є одним з найгостріших серед проблем, пов'язаних з порядком здійснення депозитарного обліку цінних паперів. Для пошуку вирішення цього питання необхідно брати до уваги різні нюанси, пов'язані з обігом цінних паперів, такі як особливості проведення операції застави (закладу), вимоги нормативних документів ФКЦБ Росії (ФСФР) до відбиття заставних операцій в регістрах організацій, які здійснюють облік прав на цінні папери, що виникають від їх обтяжень, порядок виникнення прав і зобов'язань сторін, що беруть участь в операції застави та ін У рамках даної статті автор спробував максимально врахувати всі ці моменти.
Застава - спосіб забезпечення зобов'язання, при якому кредитор - заставодержатель набуває право у випадку невиконання боржником зобов'язання одержати задоволення за рахунок заставленого майна переважно перед іншими кредиторами, за винятками, передбаченими законом (ст. 1 Закону від 29 травня 1992 р. № 2872-1 «Про заставу », зі змінами та доповненнями, далі - Закон).
Застава виникає в силу договору чи закону (ст. 3 Закону). Предметом застави можуть бути речі, цінні папери, інше майно та майнові права (п. 2 ст. 4 Закону). Законом або договором може бути передбачено, що заставлене майно залишається у заставодавця або передається у володіння заставодержателю (заклад) (ст. 5 Закону).
Отже, кредитна організація при здійсненні операції застави цінних паперів може виступати або заставодавцем, або заставодержателем. При цьому порядок депозитарного обліку буде різним в залежності від виду застави (з знаходженням предмета застави у заставодавця або передачею його у володіння заставодержателю), а також виду цінних паперів, які є предметом застави.
Відповідно до п. 11.1 Положення Банку Росії від 5 грудня 2002 р. № 205-П «Правила ведення бухгалтерського обліку в кредитних організаціях, розташованих на території Російської Федерації» (далі - Положення № 205 П) на рахунках депо обліковуються цінні папери, що належать кредитної організації на праві власності або іншому речовому праві. З правом власності на цінні папери, начебто, все зрозуміло. Придбані у власність цінні папери, крім депозитарного обліку, в обов'язковому порядки відображаються на рахунках глави А бухгалтерського балансу за ціною придбання (рахунки 501-519, 601).
Більш складна ситуація з іншим речовим правом. Чи відноситься право застави до інших речових прав? Якщо так, то закладені цінні папери належать кредитної організації - заставодержателю на іншому речовому праві, що накладає на неї зобов'язання відображати зазначені папери у своєму депозитарному обліку. Якщо ні, то й депозитарного обліку у заставодержателя вони не підлягають. Що стосується природи застави, то, на думку представників Юридичного управління Московського ГТУ Банку Росії, згідно зі ст. 49 Закону «Про заставу» закладене майно (річ) передається у володіння заставодержателю, що свідчить на користь речової природи застави. Зазначений закон є чинним у частині, що не суперечить Цивільному кодексу РФ. Причому сам ГК РФ відносить заставу не до речових прав (розд. II), а розглядає норми про заставу в якості одного з інститутів зобов'язального права (розд. III).
Крім того, у чинному законодавстві відсутнє визначення речового права. Таким чином, зробити однозначний висновок про природу застави (речовою і зобов'язальної), грунтуючись на нормах чинного російського законодавства, не представляється можливим.
Необхідно відзначити, що питання про правову природу застави - теоретичний, один з найбільш спірних в цивілістичній науці. Однак, незважаючи на те, що дискусії з даної проблеми ведуться вченими і практиками починаючи з XIX ст., Питання, до якого з інститутів речового або зобов'язального права можна віднести заставу, не вирішено й досі. Одні автори зараховують заставу до інститутів речового права, інші - зобов'язального права, інші кажуть про змішану природі або стверджують, що правова природа застави залежить від предмета застави.
На наш погляд, найбільш точною є остання точка зору, так як у випадку застави речі як одного з об'єктів цивільних прав більш виразно простежуються речові риси виникає правовідносини (в тому числі і проходження права застави за річчю незалежно від зміни її власника (п. 3 ст . 216 ЦК РФ)). Використання в ст. 216 ЦК РФ уточнення «зокрема», на наш погляд, дозволяє зробити висновок про те, що перелік речових прав не є закритим. Тому в даному випадку слід визнати речову природу застави.
У разі застави майнових прав на перший план виходять особливості інституту зобов'язального права. Цінні папери, що мають документарну форму і володіють певними ознаками, є об'єктами права власності та інших речових прав. Бездокументарні цінні папери об'єктом речового права не є.
Таким чином, у відношенні тієї чи іншої речі (у тому числі цінного паперу, що має документарну форму), переданої банку в установленому порядку в заставу, у нього виникає речове право.
Грунтуючись на даній точці зору, можна зробити висновок, що документарні цінні папери, передані заставодержателю на підставі договору застави, належать йому на праві застави (в даному випадку відноситься до речового права) і підлягають відображенню в депозитарному обліку. А бездокументарні цінні папери, що є предметом застави, у заставодержателя за балансом депо не відображаються. Однак і тут є свої нюанси.
Відповідно до нормативних документів Банку Росії підставою для здійснення проводок у депозитарному обліку кредитної організації виступають такі первинні документи: звіт організації (депозитарію або реєстратора) про операції по рахунку, де враховуються права на цінні папери (для бездокументарних і депонованих документарних цінних бумаг1), або акт прийому-передачі (для документарних цінних паперів). У разі відсутності даних документів ніякі цінні папери не можуть бути об'єктом депозитарного обліку, навіть якщо з юридичної точки зору право на цінний папір виникло (в силу договору чи закону). Таким чином, до моменту фізичної передачі заставодержателю документарних цінних паперів, в процесі якої оформляється акт прийому-передачі, дані цінні папери не відображаються у депозитарному обліку заставодержателя. На підставі чого робиться висновок, що документарні цінні папери, передані в заставу, повинні бути відображені у заставодержателя за рахунками депо тільки у випадку застави.
Схожа ситуація складається щодо бездокументарних і депонованих документарних цінних паперів. Але тут на перший план виходить обов'язок кредитних організацій вести «дзеркальний» облік цінних паперів, що знаходяться на їх рахунках депо в сторонньому депозітаріі2, причому незалежно від типу рахунку, відкритого в сторонньому депозитарії на ім'я кредитної організації. А типів рахунків може бути декілька, серед яких і рахунок депо залогодержателя3. Тому при відкритті на підставі депозитарного договору кредитної організації - заставодержателю відповідного рахунку депо в сторонньому депозитарії і переведення на нього з рахунку власника закладених цінних паперів (що аналогічно фізичної передачі сертифікатів документарних цінних паперів) заставоутримувач зобов'язаний відповідно до звіту депозитарію відобразити дану операцію в своєму депозитарному обліку. У разі якщо переміщення цінних паперів на рахунок кредитної організації - заставодержателя не відбувається (заклад відсутній), то немає й підстави для зарахування закладених цінних паперів на її баланс депо.
Інша ситуація спостерігається при відображенні цінних паперів, службовців предметом застави, у депозитарному обліку кредитної організації - заставодавця.
За бездокументарні і депонованим документарних цінних паперів, права на які обліковуються на рахунку депо в сторонньому депозитарії, існує вимога: «При зберіганні цінних паперів і (або) обліку прав на цінні папери в депозитарії в кожен момент часу може існувати тільки один запис, досконала депозитарієм і засвідчує права на цю цінний папір »(п. 2.4. Положення № 36). Стосовно до операції застави дана вимога тягне за собою наступний порядок її відображення в балансі депо заставодавця (власника).
Якщо цінні папери обтяжуються заставою на рахунку депо власника (без передачі їх заставодержателю), то зазначена операція здійснюється шляхом переведення цінних паперів у рамках рахунку депо власника з розділу «вільно в обігу» в розділ «блоковано в заставу». Звіт депозитарію про проведену операцію є підставою для відображення операції застави у депозитарному обліку заставодавця. Заставодержателю в даному випадку передається виписка, яка містить повну інформацію по закладених в його користь цінних паперів. Виписка, на відміну від звіту про операції, не є документом, на підставі якого можна здійснювати проводки в депозитарному обліку. Відповідно до випискою заставодержатель фіксує факт виникнення застави цінних паперів лише на позабалансових рахунках. Якщо цінні папери обтяжуються запорукою шляхом переведення їх на рахунок депо заставодержателя (здійснюється заклад), то звіти депозитарію будуть адресовані обом депонентам, рахунки яких були задіяні у цій операції. Звіт заставодавцю буде свідчити про списання закладених цінних паперів з його рахунку депо власника, а звіт заставодержателю - про їх зарахування на його рахунок депо заставодержателя. Відповідно до звіту заставодавець повинен буде списати цінні папери з депозитарного обліку за одночасної фіксації факту обтяження на позабалансових рахунках. Однак це не означає, що заставодавець втратив права на заставлені цінні папери, просто цінний папір відповідно до згаданого вимоги п. 2.4. Положення № 36 в кожен момент часу може знаходитися тільки на одному рахунку депо. У разі застави замість рахунку депо власника місцем знаходження закладених цінних паперів буде рахунок депо заставодержателя.
Дещо інший порядок оформлення застави цінних паперів у реєстроутримувача. Відповідно до Постанови ФКЦБ Росії від 22 квітня 2002 р. № 13/пс «Про особливості обліку в системі ведення реєстру застави іменних емісійних цінних паперів та внесення в систему ведення реєстру змін, що стосуються переходу прав на закладені іменні емісійні цінні папери» в реєстрі власників іменних емісійних цінних паперів відкривається особовий рахунок заставодержателя, за яким вноситься запис про закладені цінних паперах. Одночасно запис про обтяження закладених цінних паперів вноситься за особовим рахунком заставодавця, на якому враховуються дані цінні папери. У зв'язку з тим що цінні папери не переводяться з особового рахунку заставника (незважаючи на обов'язкове відкриття особового рахунку заставодержателя), можна говорити про неможливість операції застави у відношенні цінних паперів, права на які враховуються в реєстрі.
При закладі документарних цінних паперів, як і у випадку з бездокументарними цінними паперами, заставодавець списує їх з депозитарного обліку. В якості підстави для списання є акт прийому-передачі. При цьому необхідно мати на увазі, що заклад не може бути визнаний таким, якщо цінні папери передаються (або були передані раніше) заставодержателю на підставі окремо укладеного договору зберігання.
1 Депоновані документарні цінні папери - цінні папери, сертифікати яких зберігаються у сховищі депозитарію, а облік прав здійснюється шляхом запису по рахунку депо власника. При цьому їх звернення буде аналогічним зверненням бездокументарних цінних паперів, облік прав на які ведеться в депозитарії.
2 Пункт 4.50 Інструкції Банку Росії від 25 липня 1996 р. № 44 «Правила ведення обліку депозитарних операцій кредитних організацій в Російській Федерації» (далі - Інструкція № 44).
3 Пункт 2.7 Положення ФКЦБ Росії від 16 жовтня 1997 р. № 36 «Про депозитарної діяльності в Російській Федерації» (далі - Положення № 36).
У даному випадку специфіка закладу (передача цінних паперів у володіння) вступає в протиріччя зі ст. 904 ГК РФ, яка свідчить, що зберігач зобов'язаний на першу вимогу поклажодавця повернути прийняту на зберігання річ, навіть якщо передбачений договором строк її зберігання ще не закінчився. При цьому предмет, переданий у заставу, підлягає поверненню заставодавцю тільки у разі виконання зобов'язання, забезпеченням якого він служить. Таким чином, документарні цінні папери вважаються переданими у заставу тільки за наявності в договорі застави чіткої вказівки на дану форму застави або аналогічного йому (тобто не вступає в протиріччя зі ст. 904 ГК РФ). У разі укладення окремих договорів застави та зберігання вважається, що закладені цінні папери передано в зовнішнє сховище і не підлягають списанню з депозитарного обліку заставодавця, а у заставодержателя відображаються на позабалансовому рахунку 90803 «Цінні папери на зберіганні за договорами зберігання».
Таким чином, з усього вищевикладеного можна зробити наступний висновок. При здійсненні застави (предмет застави залишається у заставодавця) заставлені цінні папери відображаються в депозитарному обліку заставодавця як обтяжені зобов'язаннями і на позабалансовому обліку (рахунок 91401 «Цінні папери, передані в заставу за отриманими кредитами») у розмірі суми виданого забезпечення, у заставодержателя - на позабалансовому обліку (рахунок 91303 «Цінні папери, прийняті в заставу за виданими кредитами») у розмірі суми прийнятого забезпечення без відображення на депозитарному обліку. Одночасно цінні папери, службовці предметом застави, відображаються заставоутримувачем за номінальною вартістю на позабалансовому рахунку 90803, якщо вони знаходяться у заставодержателя за окремо укладеним договором зберігання.
При здійсненні застави (предмет застави передається заставодержателю) заставлені цінні папери списуються з депозитарного обліку заставодавця з одночасним відображенням на позабалансовому обліку (рахунок 91401) в розмірі суми виданого забезпечення, у заставодержателя - зараховуються на депозитарний облік як обтяжені зобов'язаннями і на позабалансовий облік (рахунок 91303 ) у розмірі суми прийнятого забезпечення.
У бухгалтерському обліку заставодавця вартість закладених цінних паперів обліковується на відповідних рахунках основного балансу незалежно від виду застави. Таким чином, при закладі у заставодержателя виникає деяка колізія обліку: закладені цінні папери будуть присутніми (у грошовому виразі) на чолі А «Балансові рахунки» Плану рахунків і відсутні (у штучному вираженні) у розділі Д «Рахунки депо». Але заклад в цьому відношенні не є винятком. Подібна ситуація з урахуванням спостерігається при відображенні цінних паперів, переданих кредитною організацією в довірче управління (див. врізку).
Окремого розгляду потребує питання депозитарного обліку при передачі документарних цінних паперів у заставу при розбіжності моменту передачі з моментом виникнення застави. Якщо в договорі застави присутня вказівка на умову виникнення застави (наприклад, у момент отримання заставодавцем кредиту), то з моменту передачі цінних паперів заставодержателю до моменту отримання кредиту вони вважаються переданими на зберігання, а після отримання кредит - перебувають у заставі.
Зокрема, такий варіант можливий при передачі цінних паперів під забезпечення МБК (міжбанківський кредит). Як правило, цінні папери передаються від потенційного заставника потенційному заставодержателю в момент, коли цінні папери ще не обтяжені зобов'язаннями, тобто кредит не виданий. У зв'язку з цим договір застави (складений у вигляді окремого документа або в якості складової частини угоди по МБК) може містити вказівку на те, що цінні папери в період відсутності зобов'язання заставодавця (боржника) з погашення отриманого кредиту знаходяться у заставодержателя на зберіганні.
Таке «перманентне» стан характерний для цінних паперів, коли вони є: 1) предметом застави з моменту видачі кредиту до моменту його погашення (заклад), 2) предметом зберігання в період відсутності кредитних зобов'язань у боржника. При цьому відносно цінних паперів ніяких додаткових переміщень проводитися не буде і, відповідно, не відбудеться ніяких додаткових актів прийому-передачі, так як протягом всього періоду дії угоди з МБК цінні папери будуть знаходитись у заставодержателя. Однак у зв'язку з періодичною зміною статусу цінних паперів (зберігання - заклад - зберігання - ...) виникає необхідність адекватного відображення їх поточного стану в обліку як заставодавця, так і заставодержателя. У даному випадку підставою для здійснення проводок у депозитарному і позабалансовому обліку заставодавця та заставодержателя будуть первинні документи їх внутрішніх підрозділів, що здійснюють грошові розрахунки за кредитами (п. 3.5. Інструкції № 44).
Таким чином, за відсутності зобов'язань цінні папери у заставодержателя будуть відображені за номінальною вартістю на позабалансовому рахунку 90803 за відсутності їх у депозитарному обліку, а у заставодавця - як передані в зовнішнє сховище (активний рахунок депо 98000). При виникненні зобов'язань (видачі кредиту) цінні папери у заставодержателя списуються з позабалансового рахунку 90803 і зараховуються на рахунки депо (відповідно до порядку, що діє при закладі), у заставодавця списуються з депозитарного обліку.
На закінчення хотілося б відзначити, що у разі відсутності в договорі застави вказівки на момент виникнення застави, відповідно до п. 1 ст. 341 ГК РФ цінні папери вважаються які у закладі з моменту їх передачі заставодержателю з проведенням відповідних проводок у депозитарному обліку заставодавця та заставодержателя.
***
Перелік проведень, що здійснюються у депозитарному обліку заставодавця та заставодержателя за результатами заставних операцій
При виникненні застави цінних паперів:
- У заставодавця: Дт 98050 «Цінні папери, що належать депозитарію»,
Кт 98070 «Цінні папери, обтяжені зобов'язаннями».
- У заставодержателя: проводки відсутні.
При виникненні застави цінних паперів:
- У заставодавця: Дт 98050,
Кт 98010 «Цінні папери на зберіганні в провідному депозитарії (НОСТРО депо базовий)» або 98000 «Цінні папери на зберіганні в депозитарії»;
- У заставодержателя: Дт 98010 або 98000;
Кт 98070.
Після припинення застави та повернення цінних паперів, що були предметом застави, заставодавцю у депозитарному обліку заставодавця та заставодержателя робляться зворотні проводки:
При припиненні застави цінних паперів:
- У заставодавця: Дт 98070 «Цінні папери, обремененныеобязательствами»,
Кт 98050 «Цінні папери, що належать депозитарію»;
- У заставодержателя: проводки відсутні. При припиненні застави цінних паперів:
- У заставодавця: Дт 98010 або 98000,
Кт 98050;
- У заставодержателя: Дт 98070,
Кт 98010 або 98000.
Список літератури
Журнал «Депозітаріум» № 8, 2005.