ЗМІСТ
ВСТУП. 3
РОЗДІЛ 1 ОСОБЛИВОСТІ ФІНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕННЯ ПІДПРИЄМСТВА 4
1.1. Фінансова нестійкість, кризу як фактори пошуку шляхів фінансового оздоровлення підприємства. 4
1.2. Основні шляхи фінансового оздоровлення підприємства. 10
1.2.1. Первинне фінансове оздоровлення. 11
1.2.1. Внутрішня реструктуризація підприємств та шляхи її прискорення. 16
РОЗДІЛ 2.Аналіз ШЛЯХІВ ФІНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕННЯ ПІДПРИЄМСТВА «Биробиджанский ВІДДІЛ ДЦРС». 18
2.1.Краткая характеристика підприємства ГУН "Биробиджанский відділу дорожнього центру робітничого постачання" Далекосхідної залізниці МШС РФ і основні техніко-економічні показники його діяльності. 18
2.2. Аналіз структури активу і пасиву балансу. 20
2.3. Аналіз фінансового стану підприємства. 22
2.4. Аналіз використання капіталу. 28
2.5. Заходи, спрямовані на поліпшення продукції і задоволення попиту споживачів. 32
2.6.Меропріятія, спрямовані на реалізацію внутрішніх і зовнішніх резервів 35
ВИСНОВОК. 42
Список використаних джерел. 44
У ринковій економіці підприємства виступають, як самостійні і рівноправні суб'єкти економічної діяльності та залежать, тільки від результатів своєї економічної діяльності.
Те, як підприємство буде діяти на ринку і які будуть результати його діяльності, залежить не тільки від технічних умов виробництва, але і від того, хто приймає рішення, яку відповідальність несе і які цілі переслідує.
Ринкова економіка вимагає від підприємства підвищення ефективності виробництва, конкурентоспроможності продукції та послуг на основі впровадження досягнень науково-технічного прогресу, ефективних форм господарювання і управління виробництвом, подолання безгосподарності, активізації підприємництва, ініціативи і т.д.
Фінансовий стан підприємства характеризується розміщенням і використання засобів підприємства. Ця інформація представляється в балансі підприємства. Основними чинниками, що визначають фінансовий стан підприємства, є, по-перше, виконання фінансового плану і поповнення в міру виникнення потреби власного обороту капіталу за рахунок прибутку і, по-друге, швидкість оборотності оборотних коштів (активів). Сигнальним показником, у якому виявляється фінансовий стан, виступає платоспроможність підприємства, під яким розуміють його спроможність вчасно задовольняти платіжні вимоги, повертати кредити, проводити оплату праці персоналу, вносити платежі в бюджет. В аналіз фінансового стану підприємства входить аналіз бухгалтерського балансу, пасиву і активу, їх взаємозв'язок і структура; аналіз використання капіталу й оцінка фінансової стійкості; аналіз платоспроможності і кредитоспроможності підприємства і т.д.
У зв'язку з цим, особливо актуальною стає проблема пошуку шляхів фінансового оздоровлення підприємства в умовах Російської економіки.
Тільки застосування комплексу методів з різних розділів економіки може дати сьогодні той необхідний економічний ефект і вивести російські підприємства з того кризового стану, в якому вони знаходяться.
Мета - розглянути шляхи фінансового оздоровлення підприємства.
Об'єкт дослідження - фінансово-економічний стан підприємства.
Предметом дослідження є фінансове оздоровлення підприємства, на прикладі ГУП "Биробиджанский відділу дорожнього центру робітничого постачання" Далекосхідної залізниці МШС РФ.
Відповідно до зазначеної вище метою, в роботі необхідно вирішити ряд завдань.
1. Провести аналіз теоретичного матеріалу, що висвітлює питання пошуку шляхів фінансового оздоровлення підприємства.
2. Провести класифікацію шляхів оздоровлення підприємства
3. Провести практичний аналіз фінансового оздоровлення підприємства ГУП ДЦРС.
У дослідженні використовувалися наступні методи:
- Аналіз наукової літератури з проблеми дослідження;
- Методи математичного аналізу.
Методологічною основою роботи з'явилися наукові праці та публікації вітчизняних і зарубіжних авторів, таких як А.Д. Шеремет, Ю Швирков, Ф. Мільнер, Ф. Лииса та ін
Результати дослідження призначені для вдосконалення практичної діяльності Биробиджанский відділу ДЦРС.
ВСТУП. 3
РОЗДІЛ 1 ОСОБЛИВОСТІ ФІНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕННЯ ПІДПРИЄМСТВА 4
1.1. Фінансова нестійкість, кризу як фактори пошуку шляхів фінансового оздоровлення підприємства. 4
1.2. Основні шляхи фінансового оздоровлення підприємства. 10
1.2.1. Первинне фінансове оздоровлення. 11
1.2.1. Внутрішня реструктуризація підприємств та шляхи її прискорення. 16
РОЗДІЛ 2.Аналіз ШЛЯХІВ ФІНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕННЯ ПІДПРИЄМСТВА «Биробиджанский ВІДДІЛ ДЦРС». 18
2.1.Краткая характеристика підприємства ГУН "Биробиджанский відділу дорожнього центру робітничого постачання" Далекосхідної залізниці МШС РФ і основні техніко-економічні показники його діяльності. 18
2.2. Аналіз структури активу і пасиву балансу. 20
2.3. Аналіз фінансового стану підприємства. 22
2.4. Аналіз використання капіталу. 28
2.5. Заходи, спрямовані на поліпшення продукції і задоволення попиту споживачів. 32
2.6.Меропріятія, спрямовані на реалізацію внутрішніх і зовнішніх резервів 35
ВИСНОВОК. 42
Список використаних джерел. 44
ВСТУП
У ринковій економіці підприємства виступають, як самостійні і рівноправні суб'єкти економічної діяльності та залежать, тільки від результатів своєї економічної діяльності. Те, як підприємство буде діяти на ринку і які будуть результати його діяльності, залежить не тільки від технічних умов виробництва, але і від того, хто приймає рішення, яку відповідальність несе і які цілі переслідує.
Ринкова економіка вимагає від підприємства підвищення ефективності виробництва, конкурентоспроможності продукції та послуг на основі впровадження досягнень науково-технічного прогресу, ефективних форм господарювання і управління виробництвом, подолання безгосподарності, активізації підприємництва, ініціативи і т.д.
Фінансовий стан підприємства характеризується розміщенням і використання засобів підприємства. Ця інформація представляється в балансі підприємства. Основними чинниками, що визначають фінансовий стан підприємства, є, по-перше, виконання фінансового плану і поповнення в міру виникнення потреби власного обороту капіталу за рахунок прибутку і, по-друге, швидкість оборотності оборотних коштів (активів). Сигнальним показником, у якому виявляється фінансовий стан, виступає платоспроможність підприємства, під яким розуміють його спроможність вчасно задовольняти платіжні вимоги, повертати кредити, проводити оплату праці персоналу, вносити платежі в бюджет. В аналіз фінансового стану підприємства входить аналіз бухгалтерського балансу, пасиву і активу, їх взаємозв'язок і структура; аналіз використання капіталу й оцінка фінансової стійкості; аналіз платоспроможності і кредитоспроможності підприємства і т.д.
У зв'язку з цим, особливо актуальною стає проблема пошуку шляхів фінансового оздоровлення підприємства в умовах Російської економіки.
Тільки застосування комплексу методів з різних розділів економіки може дати сьогодні той необхідний економічний ефект і вивести російські підприємства з того кризового стану, в якому вони знаходяться.
Мета - розглянути шляхи фінансового оздоровлення підприємства.
Об'єкт дослідження - фінансово-економічний стан підприємства.
Предметом дослідження є фінансове оздоровлення підприємства, на прикладі ГУП "Биробиджанский відділу дорожнього центру робітничого постачання" Далекосхідної залізниці МШС РФ.
Відповідно до зазначеної вище метою, в роботі необхідно вирішити ряд завдань.
1. Провести аналіз теоретичного матеріалу, що висвітлює питання пошуку шляхів фінансового оздоровлення підприємства.
2. Провести класифікацію шляхів оздоровлення підприємства
3. Провести практичний аналіз фінансового оздоровлення підприємства ГУП ДЦРС.
У дослідженні використовувалися наступні методи:
- Аналіз наукової літератури з проблеми дослідження;
- Методи математичного аналізу.
Методологічною основою роботи з'явилися наукові праці та публікації вітчизняних і зарубіжних авторів, таких як А.Д. Шеремет, Ю Швирков, Ф. Мільнер, Ф. Лииса та ін
Результати дослідження призначені для вдосконалення практичної діяльності Биробиджанский відділу ДЦРС.
РОЗДІЛ 1 ОСОБЛИВОСТІ ФІНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕННЯ ПІДПРИЄМСТВА
1.1. Фінансова нестійкість, кризу як фактори пошуку шляхів фінансового оздоровлення підприємства
Фінансове оздоровлення підприємства є моментом необхідним для підприємства, фінансовий стан якого нестійка.Під фінансовим станом розуміється наявність у підприємства достатнього запасу фінансової міцності для підтримки ділової активності і надійності як економічного партнера по бізнесу, здатність підприємства фінансувати свою діяльність.
Фінансовий стан може бути стійким, нестійким і кризовим. Саме фінансова криза ставить питання про фінансове оздоровлення підприємства. Розглянемо більш детально поняття криза.
"Класична" економічне поняття кризи, означає не бажану і драматичну фазу в капіталістичній економічній системі, що характеризується коливаннями і негативними явищами, перешкодами. У цьому сенсі поняття кризи довгий час займало міцне місце в схемі теорій кон'юнктур у розвитку економіки. Так циклічна схема Шпітхоффа містить стадії: спад - перший підйом - другий підйом - пік - брак капіталу - криза [23, c. 26].
Розроблена на початку століття схема Харвард розрізняє:
Депресія - Відновлення - Процвітання - Фінансова напруга - Виробничий Криза [24].
Але дане визначення не враховує багатьох різних схем і стадій розвитку і функціонування економіки. Тому "класичне" визначення кризи було замінено більш багатозначним поняттям "економічна криза". Про економічну кризу за визначенням Мечлапа мова йде в тому випадку якщо "виникає небажане стан економічних відносин, нестерпно критичне становище великих верств населення і які виробляють галузей економіки". Сомбарт визначає економічну кризу як "економічне негативне явище, при якому масово виникає небезпека для економічного життя, дійсності" [14, c. 255].
У мікроекономіці використовується поняття "криза підприємства". У широкому сенсі воно означає процес, який ставить під загрозу існування підприємства.
Поняття "криза підприємства / криза на підприємстві" описує в сучасній економічній літературі різні феномени в житті підприємства, від просто перешкод у функціонуванні підприємства через різні конфлікти аж до знищення підприємства, які як мінімум для даного підприємства можна характеризувати як катастрофічні.
Далі криза підприємства можна розуміти як незапланований і небажаний, обмежений за часом процес, який в змозі суттєво перешкодити або навіть зробити неможливим функціонування підприємства.
Криза підприємства являє собою переломний момент в послідовності процесів подій і дій. Типовим для кризової ситуації є два варіанти виходу з неї, або це ліквідація підприємства як екстремальна форма, або успішне подолання кризи (рис. 1.1).
Рис. 1.1. Початок, переломний пункт і кінець кризи на підприємстві
Проміжки між початком і завершенням кризи бувають різної тривалості. З одного боку є, тривалі, слабо прискорюються кризові процеси, з іншого боку існують несподівані кризові процеси, високої інтенсивності і з коротким строком розвитку. Криза може абсолютно несподівано проявитися під час гармонічного розвитку підприємства і носити характер непереборної катастрофи або виникнути згідно з припущеннями та розрахунками. Але в рідкісних випадках криза з'являється несподівано, тобто без будь-якого попередження для фахівців підприємства [16, c. 55].
При кризі панує брак часу і рішень. Оцінка обмеженого часу для прийняття рішень залежить від стану кризи і визначає цим брак часу або терміновість вирішення проблем.
Найбільш повне уявлення ознак кризи дає нам Вінер і Каан. За допомогою 12 ознак Вінеру і Каану вдалося найбільш повно описати поняття кризи [8]. На їх погляд, криза:
1. Часто переломний пункт в розвивається зміні подій і дій.
2. Він часто утворює ситуацію, при якій величезне значення відіграє невідкладність / терміновість дій.
3. Він погрожує цілям і цінностям.
4. Його наслідки носять важкий характер для майбутнього задіяних в ньому учасників.
5. Він складається з подій, які створюють нові умови для досягнення успіху.
6. Він привносить невизначеність в оцінку ситуації і в розробку необхідних альтернатив для подолання кризи.
7. Він знижує контроль над подіями і впливом на них.
8. Він знижує час на реакцію до мінімуму, викликає стрес і страх в учасників.
9. Наявна в розпорядженні учасників інформація, як правило, недостатня.
10. Він викликає брак наявного в розпорядженні в учасників часу.
11. Він змінює відносини між учасниками.
Вище перерахованих ознак цілком достатньо для того, щоб повною мірою охарактеризувати криза.
У літературі з економіки підприємства види криз викладаються по різному, різними способами і з огляду на різні критерії.
Постараємося наступним чином представити різноманіття форм прояву кризи на підприємстві. Кризи можна класифікувати за різними критеріями. Можливо використовувати наступну класифікацію:
- Криза стратегічного розвитку підприємства;
- Криза на стадії життєвого циклу підприємства;
- Основні причини криз;
- Накопичений стан кризи;
- Ступінь загрози цілям підприємства [11].
Криза стратегічного розвитку підприємства. Тут може йти мова про кризу зростання, стагнації або спаду.
Криза на стадії життєвого циклу підприємства. У цьому сенсі можливо поділ на кризу підстави, зростання і старості.
Основні причини криз. Тут можливо грубе поділ причин на екзогенні та ендогенні.
Агреговане стан кризи. Розрізняють латентний і гострий кризи.
Ступінь загрози цілям підприємства. Обов'язковими передумовами нормального стану підприємства є:
а) підтримання платоспроможності,
б) виключення обтяження підприємства боргами / тобто. перевищення пасивів над активами. З урахуванням системних цілей можливе визначення видів криз як кризи стратегії, досягнень (результатів) і ліквідності.
Далі розглянемо класифікацію за цілями підприємства знаходяться під загрозою у зв'язку з кризою [22].
Це дозволить нам надалі визначити стратегічний кризу / криза стратегій, криза результатів і криза ліквідності (рис. 1.2.).
Рис. 1.2. Види криз за цілями підприємства, що знаходяться під загрозою
Про кризу стратегій / стратегічному кризі мова йде тоді, коли потенціал розвитку підприємства (інноваційного потенціалу), який міг би бути використаний протягом тривалого часу, суттєво пошкоджений, вичерпаний і / або немає можливості створити новий. Причини стратегічного кризи різні, наприклад, це втрачене технологічний розвиток, або відставання від нього, неадекватна вимог, що змінюються ринку стратегія маркетингу.
Криза результатів / результативний криза, чи ще можливо його назвати оперативний криза, описує стан, при якому підприємство має збитки і через постійне зменшення власного капіталу рухається до ситуації дефіциту балансу / перевищення пасивів над активами. Прикладом причин викликають кризу результатів можуть бути: втрати, як наслідок відсутності потенціалу розвитку підприємства (інноваційного потенціалу), недостатня ефективність оперативних заходів або менеджменту, який не в змозі в достатній мірі використовувати, для підвищення доходів потенціал розвитку підприємства.
При кризу ліквідності через збільшуються збитків підприємству загрожує втрата платоспроможності або платоспроможність вже відсутня. У доповненні до цього підприємства загрожує небезпека дефіциту балансу / перевищення пасивів над активами.
Криза не можна розглядати як статичний стан, його обов'язково необхідно розглядати як процес.
Нормальний розвиток підприємства може мати різні відхилення, які швидко можуть призвести до помилкового / небажаному розвитку і поставити під загрозу підприємство або навіть саме його існування. Якщо помилкове розвиток був своєчасно виявлено, то можна прийняти адекватну корекцію курсу на нормальний розвиток. Для того щоб можна було розробити правильну корекцію курсу, необхідні чіткі знання про процес кризи і про етапи розвитку кризового процесу.
Процес є загальний розвиток, яке змінює, руйнує наявну структуру зв'язків / відношень або заново формує її.
Криза підприємства в загальному розумінні являє собою обмежений за часом процес. Він може бути керований або як мінімум утримуємо в певних межах, або знаходиться під впливом як внутрифирменном так і зовнішньому. Кризові процеси в залежності від підприємства, його структури, інноваційного потенціалу і т.д. можуть бути різної тривалості, інтенсивності і мати наслідки різного ступеня тяжкості.
Для представлення кризи підприємства як процесу існують різні вихідні установки і точки зору.
Мюллер у своїх дослідженнях говорить про стратегічний кризі, кризі результатів і кризу ліквідності. При цьому між цими кризами завжди існує тимчасовий зв'язок [11].
Процес виникнення цих видів криз є наступною: підприємство на думку Мюллера оперує поняттям потенціал досягнення успіхів, який піклується про здоровий положенні з доходами. Але от потенціал поступово вичерпується і відсутня нова зміна застарілим продуктів-лідерам давали хороший оборот. Таке підприємство знаходиться в стані стратегічної кризи. Криза результатів виникає наприклад тоді, коли зниження обороту по недавно ще колишньому продукту-лідеру призводить до підвищення витрат на складування, що, у свою чергу, примушує до додаткових інвестицій, в тому числі із зовнішніх джерел. Криза ліквідності виникає в класичному сенсі наприклад через кредитні обмежень кредиторів, після того, як більша процесів на підприємстві фінансувалося з зовнішніх джерел.
Таким чином, розглянувши поняття криза приходимо до висновку про необхідність пошуку шляхів фінансового оздоровлення підприємства.
Щоб вижити в умовах ринкової економіки і не допустити банкрутства підприємства, треба добре знати, як керувати фінансами, якою повинна бути структура капіталу по складу і джерелам утворення, яку частку повинні займати власні кошти, а яку-позикові. Слід знати і такі поняття ринкової економіки, як ділова активність, ліквідність, платоспроможність, кредитоспроможність підприємства, поріг рентабельності, запас фінансової стійкості (зона безпеки), ступінь ризику, ефект фінансового важеля та інші, а також методику їх аналізу.
1.2. Основні шляхи фінансового оздоровлення підприємства
1.2.1. Первинне фінансове оздоровлення
Для первинного фінансового оздоровлення підприємств необхідно провести реструктуризацію їх заборгованості. Дана процедура повинна включати: по-перше, анулювання заборгованості підприємств зі сплати штрафних санкцій за несвоєчасне перерахування коштів до бюджету і в позабюджетні фонди - отримати ці суми з підприємств практично нереально, по-друге, реструктуризацію суми прямого боргу, яку можна здійснити різними методами.Розглянемо, зокрема, один з них. На певний момент часу вся сума заборгованості підприємств за податковими платежами та платежах до позабюджетних фондів перекладається на спеціальні рахунки. Подальшу реструктуризацію заборгованості можна провести в наступних формах:
- Укладання з підприємством договору про поставки продукції в рахунок його заборгованості бюджету. У даному випадку продукція може бути використана на державні потреби, для поставок державним та державно-приватним лізинговим компаніям та промисловим підприємствам або для виконання міждержавних угод;
- Проведення в рамках виділеної заборгованості процедури взаємозаліку боргів з іншими господарюючими суб'єктами та з державою.
Державні органи повинні підходити індивідуально до кожного зі своїх боржників, визначаючи форми ефективної взаємодії. Ця робота потребуватиме кількох місяців і повинна вестися як на федеральному (приблизно 200 найбільш великих і важливих для економіки країни підприємств-боржників), так і на регіональному рівні.
Перераховані заходи з первинного фінансового оздоровлення підприємств не можуть вирішити всіх питань переходу до економічного зростання. Це обумовлено цілою низкою причин більш загального характеру. Перша з них пов'язана з недоліками проведеної приватизації, в результаті якої на більшості підприємств так і не з'явилися ефективні власники. Вихід з кризи у даній сфері лежить в області організаційної та інституційної реструктуризації підприємств.
Другою причиною є низька ефективність вітчизняної промисловості, невміння багатьох підприємств виробляти і збувати свої товари при влаштовує покупців співвідношенні "якість / ціна", надмірно повільна внутрішня перебудова діяльності підприємств.
Удосконалення механізму забезпечення інтересів власників і усунення безконтрольності менеджерів
Проведення першого етапу робіт з "розчищення" заборгованості підприємств дозволить виявити картину їх дійсної дієздатності і перспективності. Відповідними критеріями можна вважати наступні:
- Готовність власників та менеджерів здійснити реальні кроки з реструктуризації;
- Наявність шансів на відновлення або досягнення конкурентоспроможності;
- Можливість участі в "кластерах розвитку", тобто в групах підприємств, що працюють спільно з метою створення конкурентоспроможної продукції. Саме такі кластери формуються сьогодні, наприклад, в оборонній промисловості, і дана модель ("групового порятунку") видається нам надзвичайно перспективною для російської промисловості в цілому.
Підприємства-боржники, що не відповідають жодному з вказаних вимог, повинні підпадати під процедуру банкрутства. У тому випадку, якщо для подібного підприємства не знаходиться ефективного власника, здатного здійснити його санацію при збереженні колишнього профілю або шляхом повного перепрофілювання, воно ліквідується. Якщо підприємство є перспективним, то воно разом з державою шукає шляхи виходу з кризової ситуації.
Одним з можливих і в деяких випадках необхідних кроків для нормалізації ситуації може і повинна стати реструктуризація власності. Мова йде про організації додаткової емісії акцій або інших цінних паперів підприємства і про використання виручених від їх продажу коштів або самих цінних паперів для погашення заборгованості перед бюджетом або позабюджетними фондами. Реально це означає збільшення частки федеральної чи муніципальної власності у капіталі підприємств. Реструктуризація власності необхідна тому, що сьогодні, через досить тривалий час після завершення ваучерної приватизації, можна констатувати: вона не вирішила жодної з продекларованих завдань - ані створення класу приватних власників з відповідною зміною суспільної психології, ні забезпечення можливостей залучення підприємствами фінансових ресурсів на ринку цінних паперів для формування нового фізичного капіталу (за рідкісними винятками), ні істотного збільшення припливу іноземних інвестицій.
Одним із шляхів фінансового оздоровлення підприємства могла б стати додаткова емісія акцій.
На нашу думку, такою основою могла б стати дооцінка капіталу підприємств при проведенні переоцінки основних засобів за їх ринковою вартістю, тобто з урахуванням можливої прибутковості використання капіталу в майбутньому. Для цих цілей не годяться звітні бухгалтерські дані підприємств, оскільки вони повністю деформовані системою бартерних розрахунків і численними механізмами приховування прибутку, освоєними менеджерами і фінансистами підприємств за останні роки.
Проведення переоцінки у цій ситуації має бути доручено незалежних оцінювачів (можливо і створення змішаних комісій з представників Державної податкової служби, місцевих органів влади та приватних аудиторських, консалтингових і оцінних фірм). Природно, такий дорогий спосіб потрібно застосовувати до найбільш перспективним підприємствам, перелік яких слід визначати федеральним або місцевим органам влади.
Якщо в результаті оцінки вартість капіталу опиниться більше покритої проведеними раніше емісіями акцій, то на величину перевищення потрібно здійснити випуск додаткових звичайних (голосуючих) акцій. При цьому такі акції повинні в першочерговому порядку передаватися федеральним або місцевим органам влади в погашення заборгованості перед їхніми бюджетами. У ряді випадків можливий також викуп підприємства у приватних власників.
Крім того, повернення підприємств під контроль федеральних або місцевих органів влади може бути забезпечений в ході санації тимчасово неплатоспроможних, але перспективних підприємств, що мають велику заборгованість перед бюджетом. Відповідно до загальноприйнятої практики при банкрутстві господарюючих суб'єктів права кредиторів пропорційні величині боргу перед ними підприємства банкрута.
У тих випадках, коли місцеві або федеральні органи влади є основними кредиторами, вони мають можливість надавати найбільший вплив на їх долю. При переході підприємства в результаті банкрутства під контроль федеральної (суб'єктів Федерації) органів влади не виникає будь-яких зобов'язань перед колишніми власниками, а лише перед його кредиторами, причому не в повному розмірі. Погашення частини зобов'язань може бути здійснено шляхом зарахування боргів самих кредиторів перед місцевим бюджетом.
Очевидно, саме по собі збільшення частки держави (в особі федеральних або місцевих органів влади) у структурі капіталу приватизованих підприємств не допоможе ні поповнити бюджет, ні навести порядок на підприємствах. Однак це створить законні - і не порушують механізмів ринкової економіки - підстави для посилення впливу держави на діяльність менеджерів. Відповідна система управління може бути побудована виходячи з таких підходів [7]:
- Створення державних або державно-приватних (федеральних або регіональних) холдингових компаній для управління пакетами акцій технологічно пов'язаних підприємств;
- Передача пакетів акцій у власність формується інтегрованим структурам в обмін на передачу у федеральну (суб'єктів Федерації) власність відповідної кількості акцій даної групи;
- Використання інституту представників держави в АТ. На відміну від існуючої практики такий представник повинен бути державним чиновником, не мати комерційних інтересів, пов'язаних з діяльністю підприємства, і нести персональну відповідальність перед органами влади за результати своєї діяльності з управління пакетами акцій;
- Використання договору трасту. Названа форма доцільна в тому випадку, якщо закріплення пакета акцій у державній власності має на меті отримання певних доходів у вигляді податкових платежів і (або) дивідендів по цих акцій.
На нашу думку, такий механізм (заснований виключно на комерційних засадах максимізації доходу, що надходить у федеральний чи місцеві бюджети) необхідно якомога швидше впровадити в практику.
Збільшення частки місцевих органів у капіталі підприємств, розташованих на їх території, створить умови для залучення інвестицій за рахунок емісії муніципальних цінних паперів або надання гарантій приватним інвесторам, забезпечених майновими правами. Природно, це жодним чином не буде позбавляти федеральні або місцеві органи влади можливості (у випадку, якщо їм це буде вигідно) продати пакети акцій, отримані в результаті описаної вище процедури, тобто продовжити процес приватизації - але вже на розумних економічних підставах.
1.2.1. Внутрішня реструктуризація підприємств та шляхи її прискорення
Після того як буде проведено первинне фінансове оздоровлення підприємства і виникнуть умови для появи власників, зацікавлених у їх ефективному функціонуванні, стане можливим здійснення реальної перебудови діяльності підприємств, при якій необхідно вирішити декілька завдань.Перш за все слід завершити процес звільнення підприємства від виконання функцій, не властивих їм як суб'єктам ринкової економіки. Тут найважливішими кроками мають бути:
- Введення практики державного фінансування (можливо, за рахунок надання пільг з податкових платежів) витрат з утримання мобілізаційних потужностей;
- Передача об'єктів соціальної інфраструктури на баланс місцевих органів влади. Ця процедура повинна відповідати і інтересам місцевих адміністрацій, які отримують необхідні для забезпечення нормальної життєдіяльності того чи іншого регіону об'єкти, а також, можливо, і допомога від федеральної влади на їх утримання;
- Зняття обмежень на продаж і (або) перепрофілювання об'єктів соціальної інфраструктури, що залишаються на балансі підприємств [16].
Наступне коло завдань пов'язаний з внутрішньою реструктуризацією власне підприємства. До цих пір на багатьох підприємствах не проведена робота по:
- Вибору нового асортименту продукції;
- Розробці детальних маркетингових програм просування нової чи раніш освоєної продукції на внутрішній або зовнішній ринок;
- Проведення сертифікації (там, де її відсутність перешкоджає розширенню продажів);
- Створення сучасної системи фінансового менеджменту;
- Модернізації бухгалтерського обліку та формування на його основі систем бухгалтерського аналізу та управління (насамперед управління витратами);
- Створення адекватної збутової мережі, що включає, в тому числі і лізингові компанії, що працюють під контролем регіональних органів влади. Постачання продукції такими компаніями може зараховуватися на сплату податкових платежів та заборгованості бюджету;
- Навчання персоналу новим методам роботи в умовах ринкової економіки;
- Зміни їх організаційної структури, що може бути здійснено двома способами:
а) шляхом виділення виробничих підрозділів підприємств у самостійні фірми з подальшим їх об'єднанням за взаємопов'язаний комплекс;
б) шляхом формування великих виробничих комплексів з технологічно пов'язаних підприємств - холдингів, асоціацій, ФПГ.
До проведення таких (тільки першочергових) заходів важко розраховувати на залучення внутрішніх та іноземних інвестицій, так само як і на поліпшення результатів і підвищення ефективності роботи підприємств. Однак, на нашу думку, саме активна реструктуризація підприємств стає сьогодні найважливішим завданням і для самих підприємств, і для держави. Для цього необхідно мобілізувати всі можливі ресурси, включаючи і ті, які Росія отримує у формі технічної допомоги.
РОЗДІЛ 2.Аналіз ШЛЯХІВ ФІНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕННЯ ПІДПРИЄМСТВА «Биробиджанский ВІДДІЛ ДЦРС»
2.1.Краткая характеристика підприємства ГУН "Биробиджанский відділу дорожнього центру робітничого постачання" Далекосхідної залізниці МШС РФ і основні техніко-економічні показники його діяльності.
Дочірнє Державне унітарне підприємство "Биробиджанский відділ Дорожнього центру робітничого постачання" Далекосхідної залізниці Міністерства шляхів сполучення Російської Федерації - засновано з метою задоволення потреб залізничників у торговельно-побутове обслуговування та громадському харчуванні.Державне унітарне підприємство "Биробиджанский відділ ДЦРС" створений шляхом заснування ДЦРС у формі його дочірнього підприємства на підставі наказу Державного унітарного підприємства "Дорожній центр робітничого постачання Далекосхідної залізниці" Міністерства шляхів сполучення Російської Федерації № 70 від 13.04.1998 р.
Засновником і вищестоящою організацією "Биробиджанский відділу ДЦРС" є Державне унітарне підприємство "Дорожній центр робітничого постачання Далекосхідної залізниці", зареєстроване Постановою Глави адміністрації міста Хабаровська № 003322-АГ від 28 січня 1998 року.
До складу "Биробиджанский відділу ДЦРС" входять структурні підрозділи, які не є юридичними особами:
Таблиця 2.1
Структурні підрозділи "Биробиджанский відділу ДЦРС"
| будівлі та споруди | Адреса даної будівлі |
| Магазин № 13 | ст.Ізвестковая. вул. Залізнична 3 |
| Магазин | ст.Біракан, вул. Селищна, 1 |
| Гараж | ст.Біракан, вул. Селищна, 1 |
| Магазин № 23 | ст.Біра, ул.Оніщенко |
| Магазин № 25 | ст.Біра.ул.Оніщенко |
| Магазин № 45 | ст. Ін, вул. Жовтнева, 6 |
| Магазин № 44 | ст. Ін.ул.ЗО років Перемоги |
| Овочесховище | ст. Ін, вул. Жовтнева, 6 |
| Магазин № 39 | ст. Аур, вул. Комсомольська, 1 |
| Магазин № 29 | ст. Біробіджан-1, вул. Транспортна, 4а |
| Магазин № 30 | ст. Біробіджан-1, вул. Калініна-, 1 5 |
| Овочесховище | ст.Біробіджан-2, ул.косніцкая, 42 |
| Овочесховище | ст.Біробіджан-2, ул.косніцкая, 42 |
| Хлібозавод | ст.Ін.ул. Піонерська |
| Магазин № 6 | ст.Облучье.ул.Деповская, 2 |
| Магазин "Промінь" | ст.Облучье, вул. 30 років Перемоги |
| Магазин № 5 | ст.Облучье.ул.Денісова, 23 |
| Овочесховище | ст.Облучье.ул.Деповская, 2 |
| Магазин | ст. Волочаївка, вул. Жовтнева,! |
Таблиця 2.2.
Техніко-економічні показники "Биробиджанский відділу ДЦРС"
| № | Показники | 2001 | 2002 | 2003 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Обсяг реалізації, т. руб | 24958 | 25013 | 25830 |
| 2 | Собівартість продукції | 22006 | 22191 | 23805 |
| 3 | Річний фонд заробітної плати, тис. руб. | 2619 | 2762 | 2914 |
| 4 | середньомісячна з / п, руб. | 2098,56 | 2111,62 | 2248,46 |
| 5 | середньомісячна продуктивність праці | 19998,4 | 19123,1 | 19930,6 |
| 6 | Вартість ОПФ, т. руб. | 12104 | 12036 | 12018 |
| 7 | фондовіддача, т. руб. | 2,06 | 2,08 | 2,15 |
| 8 | чистий прибуток | 974 | 1286 | 797 |
Що стосується використання трудових ресурсів, то можна зробити спостереження, що середня заробітна плата збільшується в більшому ступені, ніж обсяги реалізації продукції. Грунтуючись на цьому спостереженні можна зробити висновок, що ефективність використання трудових ресурсів знижується.
Деяке збільшення фондовіддачі можна пояснити високим рівнем інфляції і тим, що вартість основних виробничих фондів довгий час не переоценялась.
2.2. Аналіз структури активу і пасиву балансу
Горизонтальний і вертикальний аналіз дозволяють зіставити окремі статті активу і пасиву між собою. Це дає можливість оцінити зміни, що відбулися і вчасно вирішити тривожні знаки (див. таблицю 2.3.).Таблиця 2.3.
Зміни в показниках активу і пасиву
| Актив балансу | на початок року | на кінець року | абсолютне відхилення | темп зростання% | ||
| тис.руб. | % До підсумку | тис.руб. | % | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| майно всього | 10533 | 100 | 9410 | 100 | -1123 | 89,34 |
| необоротні активи | 5692 | 54,04 | 5511 | 58,56 | -181 | 96,82 |
| Запаси | 4086 | 38,79 | 3465 | 36,82 | -621 | 84,8 |
| дебіторська заборгованість | 380 | 3,61 | 4 | 0,425 | -376 | 1,0526 |
| грошові кошти | 324 | 3,076 | 359 | 3,815 | 35 | 110,8 |
Скорочення дебіторської заборгованості говорить про згортання роботи зі сторонніми організаціями та збільшенням реалізації за готівковий розрахунок. Про це ж свідчить збільшення грошових коштів у касі. Скорочення запасів, незавершеного виробництва і готової продукції свідчить про збільшення оборотності оборотних коштів. Це твердження справедливе за умови рівною або більшою виручкою від реалізації, що характерно для нашого підприємства.
Фінансовий стан підприємства багато в чому залежить від того, які кошти воно має в своєму розпорядженні і куди вони вкладені.
Таблиця 2.4.
Залежність стану від вкладених коштів
| Пасив балансу | на початок періоду | на кінець періоду | абсолютне відхилення | темп зростання% | ||
| тис.руб. | % | тис.руб. | % | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| джерела майна всього | 10533 | 100 | 9410 | 100 | -1123 | 89,34 |
| власний капітал | 6501 | 61,72 | 6729 | 71,51 | 228 | 103,51 |
| короткострокові кредити і позики | 250 | 2,37 | 300 | 3,19 | 50 | 120 |
| кредиторська заборгованість | 3782 | 35,91 | 2381 | 25,3 | -1401 | 62,96 |
Між тим, валюта балансу на кінець звітного періоду зменшилася на 10,66%, причому короткострокова кредиторська заборгованість зменшилася на 37,04%, а оборотні активи - на 33,5.
2.3. Аналіз фінансового стану підприємства
Зовнішньою ознакою неспроможності підприємства є призупинення його поточних платежів і нездатність задовольнити вимоги кредиторів протягом трьох місяців з дня надходження термінів їх виконання.Особливої актуальності набуває питання оцінки структури балансу, так як рішення про неспроможність підприємства приймаються за ознаками незадовільності структури балансу.
Уряд розробив систему критеріїв, що дозволяють судити про неплатоспроможність підприємства. Це коефіцієнт поточної ліквідності і коефіцієнт забезпеченості власними коштами.
Підставою для визнання структури балансу підприємства незадовільною є одне з наступних умов:
- Коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного періоду має значення менше 2
- Коефіцієнт забезпеченості власними засобами має значення менше 0,1.
Розрахуємо обидва ці показники для нашого підприємства
До тек. Ліквід. = ПА / КП
де ПА - підсумок другого розділу активу балансу
КП - короткострокові пасиви (стор. 690 - (стор. 640 + 650 +660))
КТЛ. = 3899/2063 = 1,89 <2
Цей показник характеризує можливість підприємства своєчасно погашати строкові зобов'язання підприємства.
Для даного підприємства Кт.л. близький до 2, що дає можливість припустити, що свої поточні платежі підприємство зможе погасити вчасно
Коб = ШП - 1 А / ПА
Коб = 6729-5511/3899 = 0,312> 0,1
Цей коефіцієнт показує, що на 31,2% оборотні кошти сформовані за рахунок власних коштів. На основі цих показників робиться висновок про незадовільну структурі балансу. Тому слід розрахувати коефіцієнт відновлення платоспроможності за період, встановлений рівним шести місяців
Квос. = КТЛ. +6 / Т (Ктл1 - Клоо) / Кнтл
де Кнтл - нормативне значення коефіцієнта поточної ліквідності
Т - звітний період, місяців.
Ктл1 = 1.89
Ктл0 = 4841/2241 = 2,16
Квост = 1,89 +6 / 12 (1,89-2,16) / 2 = 1,89 +0,5 х (-0,27) / 2 = 1,755 / 2 = 0,878
Нормативне значення коефіцієнта відновлення платоспроможності дорівнює 1.
Так як розраховане значення коефіцієнта нижче нормативного можна зробити висновок, що підприємство не має можливості відновити платоспроможність.
Далі детально проаналізуємо фінансовий стан підприємства:
Більшість методик аналізу фінансового стану підприємства передбачає розрахунок наступних груп показників:
- Платоспроможності
- Кредитоспроможності
- Фінансової стійкості.
1. Оцінка платоспроможності підприємства проводиться за допомогою коефіцієнтів ліквідності. Вони відображають можливість підприємства погасити короткострокову кредиторську заборгованість за рахунок тих чи інших елементів оборотних коштів.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності Кал показує яка частина короткострокової заборгованості може бути покрита за рахунок грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень.
Кал = ДС / КП = 359/2063 = 0,17
Тобто 17% короткострокових зобов'язань підприємство може погасити відразу, на першу вимогу. Це досить високий показник.
Коефіцієнт швидкої ліквідності показує, яку частина короткострокової заборгованості підприємства може погасити за рахунок грошових коштів і дебіторської заборгованості.
КБЛ = Дс + Дб / КП = 359 +4 / 2063 = 0,176
Даний показник повинен бути не менше 0,7, отже підприємству для того щоб погасити короткострокові зобов'язання буде потрібен час, для продажу своїх запасів.
До поточної ліквідності дорівнює 1,89 і говорить про те, що підприємство здатне погасити короткострокову кредиторську заборгованість за рахунок своїх оборотних коштів.
2. Кредитоспроможність - це можливість, наявна у підприємства для своєчасного погашення кредитів, при цьому підприємства має не тільки погасити кредит, але і відсотки по ньому.
Основними показниками для оцінки кредитоспроможності є:
Відношення обсягу реалізації до чистих активів
К1 = Nо / Ачт.
Де N р - обсяг реалізації
Ачт - чисті поточні акти - це оборотні активи за мінусом короткострокових боргів підприємства
Ачт = 9899-2063 = 1836
К1 = 25830/1836 = 14,069
Відношення обсягу реалізації до власного капіталу
К2 = Nр / СК = 25830/6729 = 3,84
Для оцінки цих двох показників необхідно відстежити їх зміни. Для цього розрахуємо значення цих коефіцієнтів на початок періоду:
К1 = 25013/4841-2241 = 25013/2600 = 9,62
Як видно за поточний рік значення КЯ зросла, що сприятливо характеризує діяльність підприємства, воно краще використовує оборотні активи.
К2 = 25013/6501 = 3,847
Показник використання власних коштів залишився на колишньому рівні. Це говорить про стабільність підприємства.
Ставлення короткострокової заборгованості у власному капіталі підприємства. Якщо короткострокова заборгованість у кілька разів менше власного капіталу (як у нашому випадку) то можна розплатитися з усіма кредиторами повністю.
Відношення дебіторської заборгованості до виручки від реалізації
Кn = ДЗ / Nр = 4 / 25830 = 0,0001
Це дуже низький показник, означатиме борги підприємства швидко перетворюються в гроші.
3.Оценка фінансової стійкості включає оцінку різних сторін діяльності підприємства
Коефіцієнт автономії, незалежності:
До незав = СК / ВБ
де СК - власний капітал
СБ - валюта балансу
До незав. на початок року 6501 / 10 533 = 0,617
До незав. на кінець року = 6729/9410 = 0,715
До кінця року підприємства стало більш фінансово стійким, тому що частка власних коштів у джерелах фінансування збільшилася.
Коефіцієнт співвідношення позикового власного капіталу Кс
Кс = ЗК / СККс поч. Г. = 4032/6501 = 0,62
Кс кін. Г. = 2681/6729 = 0,398
Коефіцієнт показує величину позикових коштів, що припадає на рубль власних.
Зменшення цього показника позитивно характеризує фінансову стійкість підприємства.
Коефіцієнт маневременності власних коштів Км
Км = ВОК / СК
Де СОС - власні оборотні кошти
ВОК = (СК + ДП - ВА)
Де ДП - довгострокові пасиви
ВА - необоротні активи
Км поч. = 6501-5511/6729 = 0,181 Коефіцієнт показує яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності. Цей показник не зазнав значних змін, що характеризує стабільність та стійкість підприємства.
Коефіцієнт стійкості фінансування
Куф = СК + ДП / ВА + ТА
де ТА - поточні активи
До уф. Нач.г. = 6501 / 10533 = 0,617
Куф кон.г. = 6729/9410 = 0,725
Цей коефіцієнт показує яка частина активів фінансується за рахунок власних джерел і довгострокових пасивів.
Ця частка досить велика і сприятливим є той момент, що вона до кінця року збільшилася (тільки 28,5% активів сформовані за рахунок позикових короткострокових джерел).
Коефіцієнт реальної вартості майна Кр.
Кр = Рі / ВБ,
де Рі - сумарна вартість основних засобів, сировини, незавершеного виробництва та господарського інвентарю.
Рі на початок року = 5692 +377 +196 = 6265
Кр = 6265/10533 = 0,5947
Рі на кінець року = 5511 +376 +121 = 6008
Кр = 6008/9410 = 0,638
Коефіцієнт відбиває частку у складі активів майна, що забезпечує основну діяльність. Його збільшення так само сприятливо характеризує фінансову стійкість.
В аналізі фінансового стану не можна обійти показники рентабельності:
Загальна рентабельність Rоб.
Rоб = загальний прибуток / активи
Rоб на початок року = 1286/10533 = 0,122
Rоб на кінець року 797/9410 = 0,0846
За підсумками поточного року ефективність використання майна знизилася. Далі проаналізуємо зміни рентабельності продажів
Rпр = прибуток від реалізації / собівартість реалізованої продукції
Rпр на початок року = 2822/22191 = 0,127
R пр на кінець року = 2025/23805 = 0,085
Як видно, рентабельність від звичайної діяльності також значно знизилася. Так на один карбованець виручки в 2003 році припадає лише 8,5 копійок прибутку, а в 2002 році - доводилося 12,7 копійок.
Проаналізувати ефективність використання власного капіталу дозволить рентабельність власного капіталу.
Rск = чистий прибуток / СК
Rск на початок року = 815/6729 = 0,1211
Rск на кінець року = 242/6501 = 0,037
Використання власного капіталу принесло в звітному році значно менше прибутку, ніж у минулому.
Таким чином, провівши аналіз фінансового стану підприємства можна зробити наступні висновки:
- За поточний рік частка власних коштів у джерелах фінансування підприємством збільшилася, що характеризує фінансову стійкість підприємства з позитивного боку.
- Показники ліквідності на кінець звітного періоду знизилися, і відповідно впала платоспроможність підприємства.
- Рентабельність підприємства також знизилася, що говорить про зниження ефективності управління; за звітний 2003 значно скоротилася рентабельність реалізованої продукції, собівартість збільшилася більшою мірою, ніж виручка від реалізації.
- Підприємство перебуває в кризовому стані і протягом 6 місяців не зможе відновити платоспроможність.
Далі проаналізуємо ефективність використання капіталу, для того щоб знайти резерви зниження собівартості.
2.4. Аналіз використання капіталу.
Фінансовий стан господарюючого суб'єкта в значній мірі обумовлюється його виробничою діяльністю. Тому при аналізі фінансового стану підприємства слід дати оцінку його виробничого потенціалу та ефективності використання капіталу. Під ефективністю використання капіталу розуміється величина прибутку, що припадає на один карбованець вкладеного капіталу. Ефективність капіталу - комплексне поняття, яке включає в себе використання оборотних коштів, основних фондів, нематеріальних активів. Тому аналіз ефективності капіталу проводиться по окремим його частинам, а потім робиться зведений аналіз.2.4.1. Ефективність використання оборотних коштів
Оборотність оборотних коштів обчислюється тривалістю одного обороту в днях або кількістю оборотів за звітний період (коефіцієнт оборотності). Тривалість одного обороту в днях являє собою відношення суми середнього залишку оборотних коштів до суми одноденної виручки від реалізації за аналізований період:А = О * 360 / Т,
де А - оборотність оборотних коштів, дн.;
О - середній залишок оборотних коштів, млн. руб.;
360 - кількість днів в аналізованому періоді;
Т - виручка від реалізації продукції за аналізований період, млн. руб.
Коефіцієнт оборотності засобів (К0) характеризує розмір виручки від реалізації в розрахунку на один карбованець оборотних коштів. Він визначається як відношення суми виручки від реалізації продукції до середнього залишку оборотних коштів:
К0 = Т / Про
Коефіцієнт оборотності засобів - це фондовіддача оборотних коштів. Зростання його свідчить про більш ефективне використання оборотних коштів. Коефіцієнт оборотності одночасно показує кількість обертів оборотних коштів за аналізований період і розраховується за формулою
К0 = 360 / А,
де А - оборотність оборотних коштів, дн ..
Важливим показником ефективності використання оборотних коштів є також коефіцієнт завантаження засобів в обороті (КЗ). Він характеризує суму оборотних коштів, авансованих на один карбованець виручки від реалізації продукції і визначається за формулою
КЗ = О / Т * 100
Коефіцієнт завантаження засобів в обороті (КЗ) є величина, зворотна коефіцієнту оборотності засобів (К0). Чим менше коефіцієнт завантаження засобів, тим ефективніше використовуються оборотні кошти.
На основі викладеного матеріалу розрахуємо названі показники по "Биробиджанский відділу ДЦРС" і представимо їх у табл. 2.5.
Таблиця 2.5.
Аналіз оборотності оборотних коштів "Биробиджанский відділу ДЦРС"
| Найменування показника | 2002 | 2003 | Зміна (+/-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Виручка від реалізації продукції, тис. руб. | 25013 | 25830 | +817 |
| Кількість днів періоду, що аналізується | 360 | 360 | - |
| Одноденна виручка, т. руб. | 69,48 | 71,75 | +2,27 |
| Середній залишок оборотних коштів, тис. руб. | 6845,6 | 7364,5 | +518,9 |
| Тривалість одного обороту, днів | 98,52 | 102,64 | +4,12 |
| Коефіцієнт оборотності, обороти | 3,65 | 3,51 | -0,14 |
| Коефіцієнт завантаження засобів в обороті, коп | 27,37 | 28,51 | +1,14 |
Уповільнення оборотності оборотних коштів негативно позначилося на фінансовому стані підприємства, так як в обіг додатково були залучені грошові кошти в розмірі 294,46 тис. руб. (1,14 * 25830/100).
Таким чином, можна сказати, що в "Биробиджанский відділі ДЦРС" останнім часом спостерігається постійне зниження ефективності використання оборотних коштів. Це, природно, позначається (причому негативно) на результати виробничо-господарської діяльності підприємства і на його фінансовому стані. Що, у свою чергу, обумовлює необхідність розробки заходів, спрямованих на підвищення ефективності використання оборотних коштів і поліпшення фінансового становища в цілому. Тут слід також відзначити і той факт, що за останні роки скоротився рівень купівельного попиту населення і це призвело до зниження товарообігу у натуральному вираженні.
Ефективність використання основних фондів характеризується такими показниками як фондовіддача і фондомісткість. Рівень фондовіддачі основних засобів показує, скільки було отримано виручки на один вкладений карбованець вартості основних фондів. Чим вище рівень фондовіддачі, тим ефективніше використовуються основні фонди. Фондомісткість - величина, зворотна фондовіддачі. Вона характеризує витрати основних засобів, авансованих на один карбованець виручки від реалізації продукції. Розрахуємо показники фондовіддачі і фондомісткості, які склалися в "Биробиджанский відділі ДЦРС" (табл. 2.6).
Таблиця 2.6
Аналіз ефективності використання основних фондів в "Биробиджанский відділі ДЦРС"
| Показник | 2002 | 2003 | Темпи зростання,% |
| Виручка, тис. руб. | 25013 | 25830 | 817 |
| Середньорічна вартість основних фондів, млн. руб. | 12036 | 12018 | -18 |
| Фондовіддача основних фондів | 2,082 | 2,15 | 0,068 |
| Фондомісткість | 0,48 | 0,47 | -0,01 |
Фондовіддача основних засобів у 2003 році не зазнала істотних змін, вона навіть трохи зросла. Це зміну можна пояснити тим, що на збільшення виручки вплинула інфляція, а вартість основних засобів залишилася на колишньому рівні. Можна розрахувати фондовіддачу за умови якби інфляції не було. Приймемо рівень інфляції в 2003 році однаково 14%. Тоді фондовіддача в 2003 становила б 1,85, що значно нижче рівня 2002 року.
Перед підприємством постає питання про доцільність прийняття заходів щодо поліпшення використання основних фондів.
Проведений у цьому розділі аналіз дозволяє зробити наступні висновки:
- За досліджуваний період зросли витрати підприємства, їх зростання відбулося в більшій мірі, ніж зростання виручки від реалізації; це призвело до зниження прибутку підприємства;
- Аналіз використання майна, яким володіє підприємства показав, що воно використовується не ефективно, це ж спостереження стосується використання основних засобів і персоналу;
- Зниження рівня доходів населення не дозволяє підняти ціни на товари і реалізовану продукцію і тому перед підприємством постає питання про зниження витрат.
Нижче будуть розглянуті шляхи фінансового оздоровлення підприємства.
Основні заходи щодо фінансового оздоровлення підприємства "Биробиджанский відділ ДЦРС" повинні будуватися за наступними напрямками:
- Враховувати попит і потреби населення
- Знизити період обігу товарно-матеріальних цінностей і готової продукції підприємства.
- Оптимізувати чисельність працівників підприємства
-Підвищити ефективність використання торгових площ
поліпшити якість продукції, що випускається
оновити та розширити асортимент готової продукції
- Встановити контроль за термінами утворення дебіторської заборгованості.
Так, обсяги виробництва хлібозаводу, який входить до складу "Биробиджанский відділу ДЦРС" в 2003 році знизилися у зв'язку зі зниженням попиту на продукцію. У даному напрямку необхідно покращувати якість та розширити асортимент і при цьому не можна збільшувати витрати на виробництво.
Яким же чином, необхідно проводити формування асортиментної політики - визначення оптимальної товарно-групової структури, відповідної попиту населення і забезпечує досягнення обраної мети.
1. Досліджуване підприємство щорічно стикається з необхідністю вибирати товари для реалізації з великої кількості найменувань. При цьому, чим більш різноманітним асортимент буде, тим повніше буде задоволений попит населення, тобто покупець зацікавлений у можливості широкого вибору товарів або послуг. І в той же час необхідно забезпечити вигідність продажів. Це означає, що доцільно забезпечити зважений підхід при виборі постачальників, визначенні оптимальної партії і ціни закупівлі товарів, встановлення обгрунтованої торгової надбавки, витрачання коштів на здійснення комерційної діяльності.
Розмір чистого прибутку, яку має отримати підприємство при здійсненні торговельної діяльності, можна визначити за формулою
ЧП = (Цр - Цз) x К х (100 - ПДВ) - ІВК х (100 - Сп),
100
де ЧП - чистий прибуток; Цр - ціна реалізації: Цз - ціна закупівлі; К - кількість закупленого товару; ПДВ - податок на додану вартість; ІВК - витрати, пов'язані із здійсненням комерційної роботи; CП - середній рівень податків і обов'язкових платежів у відсотках до балансового прибутку.
Вигідна закупівля товарів, наприклад, сама по собі не означає ще високої рентабельності. Тому важливо забезпечити правильну збутову політику безпосередньо в магазині, тобто розмістити товар так, щоб він приніс більше прибутку. Всі товари умовно діляться на три групи: високого, середнього та низького рівня рентабельності. Раціональне розміщення товарів з урахуванням вищесказаного дозволяє максимізувати прибуток і мінімізувати витрати.
Наведемо такий приклад. Порівняльний аналіз реалізації двох популярних видів напоїв в магазині № 45 ст. Ін, дозволяє виявити рівень доходів на один квадратний метр торговельної площі (оцінка прямий прибутковості товару). Початковий аналіз (див. таблицю 2.7.), Оскільки напій "Пепсі" дає велику масу прибутку, а його запаси швидко обертаються, призводить до висновку, що рентабельність продажів "Пепсі" вище, ніж "Спрайт".
Таблиця 2.7.
Порівняльний аналіз прибутку за двома видами продукції
ПР = (Цр. - Цз) х Рпр.
Однак порівняння прибутку в розрахунку на 1 м2 торгової площі дозволяє зробити зворотний висновок. Рентабельність напою "Спрайт" вище. Нарощування маси прибутку при продажу останнього стримується недостатнім виділенням для нього експозиційної площі, що й зумовило її втрату.
Збільшенню прибутку підприємства сприятиме зростання продажу товарів, обумовлений зростанням числа нових покупців, обсягів покупок постійними клієнтами, зниженням цін і вартості самого процесу реалізації.
2. У свою чергу, така можливість приросту товарообігу залежить від рівня організації торгівлі, ступеня впровадження маркетингу, ефективності управлінських рішень.
Зокрема, нових покупців можна залучити більш досконалою, ніж в інших підприємств, викладкою товарів, хорошою рекламою і пропагандою, високою репутацією і спеціалізацією підприємства, додатковими торговими послугами (торгівля з лотків), більш низькими цінами (при тій же якості продукції), легкістю придбання (відсутність черг, широкий вибір товарів і т. п.), пропозицією покупцям товарів з урахуванням їх купівельних звичок.
Можна запропонувати здійснення дрібно - роздрібної торгівлі продовольчими та непродовольчими товарами нескладного асортименту через спеціально обладнані пристосування для розвізний і розносної торгівлі з ручних візків і цистерн (при продажу квасу, напоїв), з лотків, з кошиків, а також при продажу газет і журналів, торгівлі в кіосках морозивом, тютюновими виробами. Цей крок обгрунтований тим, що Постановою Уряду РФ від 30.07.93 № 745 (з урахуванням змін і доповнень) визначено перелік окремих категорій підприємств, яким у силу специфіки своєї діяльності або особливостей місцезнаходження дозволено проводити розрахунки з населенням без застосування ККМ. До таких підприємств, можна віднести і наше.
Першим антикризовим кроком має бути програма термінових заходів. Її головним завданням є зупинити подальше сповзання в кризу. Вона повинна передбачати такі основні напрями:
Пошук нестандартних джерел поповнення оборотних коштів;
Орієнтація виробництва на конкретного споживача;
Створення служби маркетингу і формування маркетингової політики;
Мінімізація витрат підприємства.
1. Проведений у другому розділі аналіз показав, що фондомісткість підприємства "Биробиджанский відділ ДЦРС" складає 47 - 48%. Це означає, що навіть при незначному скороченні витрат на утримання основних фондів відбудеться істотна економія на витратах підприємства. У цьому напрямку доцільним є оцінити необхідність в торгових площах і овочесховищах і зайве здати в оренду або продати.
Таблиця 2.4.
Вихідні дані для аналізу рентабельності
Так, у 2003 році вартість основних виробничих фондів склала 12018 тис. руб, з них будівлі та споруди - 7964 тис. руб. Норма амортизації будівель - 2%. Це становить 13,27 тис. крб. на місяць або 159,28 УРАХУВАННЯМ на рік. При здачі в оренду зайвих торгових площ підприємства, навіть при орендної плати в розмірі амортизації, підприємство зможе знизити витрати обігу.
При інвентаризації майна визначили, що 30% площ підприємства Биробиджанский відділу ДЦРС можна здати в оренду. Це призведе до зниження витрат підприємства і дозволить досягти наступного показника рентабельності:
R пр = 2025 + (159,28 * 30%) = 2025 +47,78 = 2072,78 = 0,087
23805 - (159,28 * 30%) 23805 - 47,78 23757,22
Таким чином, ефективне використання основних виробничих фондів дозволяє збільшити рентабельність на 0,2%. Так як до передбачуваного введення заходи (R) становила 8, 5% (8,7% - 8,5% = 0,2%).
Необхідно також, розглянути можливість продажу низки об'єктів нерухомості по периметру підприємства, головним чином адміністративних будівель, якими раніше, підприємство було просто "перевантажено". Мета - погашення боргів, необхідність набрати виробничі обороти і швидкість.
При продажу зайвих 30% площ підприємство може отримати одноразово велику суму коштів і вкласти їх в оборотні кошти і одночасно знизити витрати з утримання приміщень. Так, залишкова вартість надлишкових площ становить 1171,6 тис. руб. Щорічно ДЦРС витрачає на їх утримання близько 180 тис. руб. (Амортизація, опалення, освітлення, ремонт, прибирання і т.д.). Навіть якщо підприємство не отримає прибутку від реалізації площ, тобто, реалізує їх за залишковою вартістю, воно заощадить 180 тис. руб. на рік на зниженні витрат. Тому необхідно вибрати продаж зайвих площ.
2. Пропонується розглянути можливість економії на трудових ресурсах. При зниженні випуску продукції на хлібозаводі чисельність персоналу не зазнала змін. Варто розглянути питання про скорочення персоналу підприємства.
Таблиця вихідних даних для розрахунку
Згідно з проведеним аналізом, чисельність персоналу становить 530 чоловік. Розглянемо можливість скорочення чисельності персоналу на 180 осіб.
При середній заробітній платі 2248,46 грн на місяць скорочення чисельності на одну людину дасть економію на заробітній платі в розмірі 26981, 52руб. , І 9605,42 руб. на єдиний соціальний податок. Отже, при скороченні 180 осіб економія на заробітній платі складе: 26981, 52руб * 180 чол. = 4856673,6 руб. , А на єдиний соціальний податок економія складе: 9605,42 руб. * 180 чол. = 1728975,6 руб.
3. Оптимізація поставок сировини і матеріалів також дозволяє поліпшити фінансовий стан підприємства.
Вивчення постачальників сировини проводиться з метою виявлення найбільш вигідних за критерієм "ціна на складі досліджуваного підприємства". Це пов'язано з тим, що відпускні ціни у різних виробників відрізняються одна від одної. Але вибирати сировину тільки за відпускною ціною помилково, оскільки вона істотно збільшується за рахунок вартості транспортування від складу постачальника до складу досліджуваного підприємства. Таким чином, підвищити ефективність виробництва можна за рахунок формування чіткої постачальницької політики.
Підприємство має 3 великих овочесховища, які можна використовувати під склади. Це дозволить закуповувати сировину й матеріали великими партіями і користуватися системою оптових знижок. Такий підхід дозволить знизити витрати на матеріали, враховуючи збільшення витрат на зберігання. При цьому можна скоротити транспортні витрати на перевезення тонного сировини (борошно).
Вихідні дані для аналізу
Так, вартість 1 кг. борошна при закупівлі дрібними партіями (5000 - 1000 кг.) становить 6,5 рублів. При збільшенні обсягу закупівлі оптові підприємства роблять знижки, ціна за 1 кг. Муки знижується до 5 руб. 60 коп.
Витрати на розвантаження залишаються на колишньому рівні, так як потреба в борошні на підприємстві не змінюється. Згідно норм, природний спад борошна становить 0,01% на день. Виробляючи наступне розрахунки, отримаємо відсоток зниження витрат на борошно:
Місячна потреба в борошні становить 20 тис. кг., Тобто раніше завезення борошна здійснювався кілька разів на місяць. Згідно з нашим пропозицією має завозитися за раз 100 тис. кг. борошна.
Розрахуємо витрати до і після здійснення крупнооптових закупівель:
Зо = 20000 * 6,5 = 130000 крб.
З1 = 20000 * 5,6 = 112 000 руб.
При цьому 80000 кг. продовжують зберігається на складі. Природний спад борошна складе: 80000 * 0,01 * 30 дн. = 240 к.
Вартість убутку 1344 руб. Зниження витрат = 130000-112000-1344 = 16656, що у відсотках складе 16656 / 130000 * 100% = 12,8%
Таким чином, необхідні заходи з розширення постачання товарів від місцевих постачальників, раціоналізація шляхів і форм товароруху.
Так, підприємство в рік використовує для виробництва хлібобулочних виробів 30 тонн борошна. На даний момент борошно закуповується в Хабаровському краї. Однак, у 2002 році Биробиджанский підприємець Давидович налагодив помел борошна в г.Біробіджане і ДЦРС бажано укласти контракт з ним. Це дозволить значно знизити витрати на транспортні витрати.
4. При поставці борошна, крупи, олії тваринного та деяких інших товарів у розфасованому вигляді постачальники стягують з магазинів націнку за їх попередню розфасовку. У зв'язку з цим збільшення або зменшення обсягу поставки товарів у розфасованому вигляді надає певний вплив на валовий дохід.
На оптових базах 1 кг. фасованої крупи (рису) коштує 9 руб. (При фабричній розфасовці). При продажу рису в мішках вартість одного кілограма становить 8,3 крб. (При дрібнооптової продажу).
Заробітна плата фасувальника становить 2,3 тис. руб. Якщо врахувати, що на розфасовку мішки рису йде 1 годину, то вартість розфасовки складе: 2300 / 20 дн. / 8 = 14,38 руб. З нарахуваннями на оплату праці вартість розфасовки складе 19,49 руб.
Таким чином, зниження витрат від даного заходу складе:
9 * 50 -8,3 * 50-19,49 * 100% = 450-415-19,49 * 100% = 3,45%
9 * 50 450
Тому необхідно, закуповувати нерозфасованої товар і проводить розфасовку власними силами.
Подальші дії (щодо виконання на практиці рекомендованих заходів) повинні показати можливість і, навпаки, неможливість при складаються зовнішніх тенденції і потенціал підприємства розраховувати на оздоровлення Биробиджанский відділу ДЦРС шляхом використання лише внутрішніх ресурсів і без значної перебудови роботи підприємства. При неможливості оздоровлення шляхом гладкого реформування і з урахуванням представлених варіантів стратегії підприємства ставиться питання про можливі проекти фінансового оздоровлення, що включають часткове або повне перепрофілювання підприємства.
Бізнес-плани фінансового оздоровлення підприємств є опису стратегії фінансового оздоровлення. Їх завдання - визначити основні напрямки робіт і очікувану загальну ефективність. Для потенційних інвесторів такі бізнес-плани служать орієнтирами при виборі об'єктів інвестування, для самих підприємств - основою для розробки більш конкретних планових документів: планів маркетингу, виробничих планів, графіків робіт і т. д.
Розробка бізнес-планів фінансового оздоровлення аналогічна відомої задачі визначення стратегії підприємства, але в специфічних умовах, коли негативні тенденції не були своєчасно розкриті і яким-небудь чином нейтралізовані, в результаті чого підприємство потрапило у боргову яму, а негативні моменти різних сторін діяльності підприємства виявилися занедбаними .
Нижче наводиться приблизний перелік заходів з оздоровлення досліджуваного підприємства, порядок їх виконання:
1. Розширення ринків збуту.
2.Маркетінговий аналіз та пошук партнерів.
3. Формування інфраструктури обслуговування ринків збуту.
4. Продаж об'єктів нерухомості.
6. Повернення боргів від платоспроможних дебіторів.
7.Постановка сучасного бухобліку.
8.Отработка схем внутрішніх розрахунків.
9. Приведення штатного розкладу до реальних потреб.
10. Приведення у відповідність юридичних взаємовідносин з постачальниками і споживачами.
11. Створення механізму з метою запобігання неповоротних дебіторських заборгованостей.
12. Адаптаційна програма для персоналу.
13. Відбір претендентів на управлінські посади.
14. Підготовка управлінців у процесі практичної діяльності.
15. Формування управління підрозділами.
16. Відбір спеціалістів для перепідготовки.
17. Створення умов для впровадження на нові ринки.
18. Розробка заходів для підвищення якості обслуговування споживачів.
Таким чином, стратегія фінансового оздоровлення включає в себе як план кардинальних змін у діяльності підприємства (часткового або повного перепрофілювання), так і вирішення проблеми накопичених боргових зобов'язань.
Таким чином, вирішення наукового завдання щодо фінансового оздоровлення підприємства на сьогоднішній день дуже актуальна. Особливо ця проблема стосується великих підприємств, з розгалуженою інфраструктурою. Таким підприємством, є Биробиджанский відділ Дорожнього постачання, на прикладі якого і була розглянута проблема фінансового оздоровлення.
Спочатку, на підставі наміченої мети і завдань у дослідженні була проведена робота по теоретичному вивченню проблеми фінансового оздоровлення підприємства.
Виходячи з аналізу теоретичних джерел було визначено поняття кризи, як процесу протікає на підприємстві і обмеженого у часі. Далі показані заходи сприяють оздоровленню підприємства.
Аналіз послужив створенню методології фінансового оздоровлення підприємства ГУН "Биробиджанский відділу дорожнього центру робітничого постачання" Далекосхідної залізниці МШС РФ.
Теоретичні висновки, послужили базою для створення методики фінансового оздоровлення підприємства. На їх основі розроблено напрями вдосконалення управління підприємством. Основними з них у Биробиджанский відділі "ДЦРС" визнані 2 шляхи:
- Заходи, спрямовані на поліпшення продукції і ефективне задоволення попиту споживачів;
- Заходи, спрямовані на реалізацію внутрішніх і зовнішніх резервів підприємства.
- Заходи по зниженню витрат (здача приміщень що знаходяться на території підприємства в оренду, а також продаж зайвих площ, закупівля великих партій, не розфасованої продукції, скорочення чисельності персоналу).
Головним підсумком практичного використання цих рекомендацій, повинна стати фінансова стабілізація підприємства.
2. Про заходи з підтримки та оздоровлення неспроможних державних підприємств (банкрутів) та застосування до них спеціальних процедур: Указ Президента РФ від 14 червня 1992 року № 623
3. Про заходи щодо реалізації законодавчих актів про неспроможність (банкрутство) підприємств: Указ Президента РФ від 24 грудня 1993 р. № 2264 / / Підприємництво. Серія: підтримка і банкрутство підприємств. - М.: Поліекс, 1994. - Вип. 1. - С. 43 - 46.
4. Про деякі заходи щодо реалізації рішень про звернення стягнення на майно організацій: Указ Президента РФ від 14 лютого 1996 р. № 199 / / Нормативно - методичні матеріали про неспроможність (банкрутство) підприємств. - М.: ФСДН, 1998. - С. 2 -11.
5. Про неспроможність (банкрутство): Федеральний Закон від 26 жовтня 2002 р. / / Нормативно - методичні матеріали про неспроможність (банкрутство) підприємств. - М.: ФСДН, 2003. - С. 12 - 85.
6. Аналітична записка про підсумки соціально-економічного розвитку ЄАО за 1997 рік та прогноз на 1998 рік: Управління економіки Уряду ЄАО. - 1998 - м. Біробіджан.
7. Антикризове управління: від банкрутства до фінансового оздоравленію / Під ред.Іванова Г.П.-М.: Закон і право, 1995.
8. Антикризове управління: Підручник / За ред. Е.М.Короткова.-М.: ИНФРА-М, 2000.-432с.
9. Антикризове управління: Уч. пос. / Под ред. Е. С. Мінаєва, В.П.Панагушіна.-М.: ПРІОР, 1998.-432с.
10. Антикризовий менеджмент. / За ред. А.Г.Грязновой.-М.: ЕКСМО, 1999.
11.Балабанов І.Т., Аналіз і планування фінансів господарюючого суб'єкта: - М.: Фінанси і статистика, 1994.
12.Банкротство підприємств / Збірник нормативних документів з коментарями .- М.: Бізнес-інформ, 1996.
13. Банкрутство / Под ред. С.А.Подзорова.-М.: Іспит, 2001.-544с.
14.Беляев С.Г., Кошкін В.І. Теорія і практика антикризового управління. - М.: Закон і право, Видавнича об'єднання "ЮНІТІ", 1996. - 467с.
15.Введеніе до спеціальності "Антикризове управління": Учеб. сел. / Новосьолов Є.В., Романчін В.І., тарапанов А.С., Харламов Г.А.-М.: Справа, 2001.
16.Говтань О. Дж., Панфілов В.С. Медкова А.А. Платіжно-розрахунковий криза в економіці Росії (причини, наслідки, підходи до подолання) / / Проблеми прогнозування. - 1995. - № 1. - С. 3 - 17.
17.Гурков І., Авраамового Є. Стратегії виживання промислових підприємств у нових умовах. / / Питання економіки. 1995. - № 6. -С.23
18.Іванов Г.П. Антикризове управління: від банкрутства - до фінансового оздоровлення. - М.: Закон і право, "ЮНІТІ", 1995. - 317с.
19.Ковалев А.П. Діагностика банкрутства. - М. Финстатинформ, 1995.
20.Коллас Бернал. Управління фінансовою діяльністю підприємства. Проблеми, концепції і методи: Уч.пос. для вищ. уч. зав. / Пер. з франц.под ред. проф. Я.В.Соколова.-М.: Фінанси: ЮНИТИ, 1997.-576с.
21.Лосев В.С. Виробничий потенціал: оцінка, управленіе.-Хабаровськ: РІОТІП, 1998.-240с.
22.Макаров А., Мизиковский Є. Оцінка балансу і неспроможності підприємства. / / Бухгалтерський облік .- 1996. - № 3. -С.13
23.Методіческіе положення щодо оцінки фінансового стану підприємств і встановленню незадовільною структури балансу: Розпорядження Федерального управління у справах про неспроможність (банкрутство) від 12 серпня 1994 р. № 31 - р. / / Нормативно - методичні матеріали про неспроможність (банкрутство) підприємств. / / Економіка і життя. 1994. Вип. 16 (48). С. 94 - 124.
24.Постишев В. Фінансове оздоровлення за ринковими рецептами / / Економіка і життя. - 1997. - № 43.
25.Промишленность Росії: Антикризові стратегії підприємств / за ред. Сергєєва Д.М. - СПб.: Корвус, 1996.
26.Стратегія і тактика антикризового управління фірмою, / Під. ред. Градова А.П. - СПб.: Спец. Література, 1996.
27.Фетісов Г. Антикризове управління: опора на свої сили / / Економіка і життя. - 1997. - № 52.
28.Шепеленко Г.І. Антикризове управління виробництвом і персоналом: Учеб. сел. для вищих навч. зав. / Шепеленко Г.І.-Ростов н / Д: БЕРЕЗЕНЬ, 2001
29.Шеремет А. Д., Сайфулін Р.С. Методика фінансового аналізу. - М.: ИНФРА-М, 1996.
Перед підприємством постає питання про доцільність прийняття заходів щодо поліпшення використання основних фондів.
Проведений у цьому розділі аналіз дозволяє зробити наступні висновки:
- За досліджуваний період зросли витрати підприємства, їх зростання відбулося в більшій мірі, ніж зростання виручки від реалізації; це призвело до зниження прибутку підприємства;
- Аналіз використання майна, яким володіє підприємства показав, що воно використовується не ефективно, це ж спостереження стосується використання основних засобів і персоналу;
- Зниження рівня доходів населення не дозволяє підняти ціни на товари і реалізовану продукцію і тому перед підприємством постає питання про зниження витрат.
Нижче будуть розглянуті шляхи фінансового оздоровлення підприємства.
Основні заходи щодо фінансового оздоровлення підприємства "Биробиджанский відділ ДЦРС" повинні будуватися за наступними напрямками:
- Враховувати попит і потреби населення
- Знизити період обігу товарно-матеріальних цінностей і готової продукції підприємства.
- Оптимізувати чисельність працівників підприємства
-Підвищити ефективність використання торгових площ
поліпшити якість продукції, що випускається
оновити та розширити асортимент готової продукції
- Встановити контроль за термінами утворення дебіторської заборгованості.
2.5. Заходи, спрямовані на поліпшення продукції і задоволення попиту споживачів.
Метою, яку переслідує підприємство, в нашому випадку, є вдосконалення обсягів купівельного попиту і кількості продукції, що виробляється на підприємстві в момент аналізу.Так, обсяги виробництва хлібозаводу, який входить до складу "Биробиджанский відділу ДЦРС" в 2003 році знизилися у зв'язку зі зниженням попиту на продукцію. У даному напрямку необхідно покращувати якість та розширити асортимент і при цьому не можна збільшувати витрати на виробництво.
Яким же чином, необхідно проводити формування асортиментної політики - визначення оптимальної товарно-групової структури, відповідної попиту населення і забезпечує досягнення обраної мети.
1. Досліджуване підприємство щорічно стикається з необхідністю вибирати товари для реалізації з великої кількості найменувань. При цьому, чим більш різноманітним асортимент буде, тим повніше буде задоволений попит населення, тобто покупець зацікавлений у можливості широкого вибору товарів або послуг. І в той же час необхідно забезпечити вигідність продажів. Це означає, що доцільно забезпечити зважений підхід при виборі постачальників, визначенні оптимальної партії і ціни закупівлі товарів, встановлення обгрунтованої торгової надбавки, витрачання коштів на здійснення комерційної діяльності.
Розмір чистого прибутку, яку має отримати підприємство при здійсненні торговельної діяльності, можна визначити за формулою
ЧП = (Цр - Цз) x К х (100 - ПДВ) - ІВК х (100 - Сп),
100
де ЧП - чистий прибуток; Цр - ціна реалізації: Цз - ціна закупівлі; К - кількість закупленого товару; ПДВ - податок на додану вартість; ІВК - витрати, пов'язані із здійсненням комерційної роботи; CП - середній рівень податків і обов'язкових платежів у відсотках до балансового прибутку.
Вигідна закупівля товарів, наприклад, сама по собі не означає ще високої рентабельності. Тому важливо забезпечити правильну збутову політику безпосередньо в магазині, тобто розмістити товар так, щоб він приніс більше прибутку. Всі товари умовно діляться на три групи: високого, середнього та низького рівня рентабельності. Раціональне розміщення товарів з урахуванням вищесказаного дозволяє максимізувати прибуток і мінімізувати витрати.
Наведемо такий приклад. Порівняльний аналіз реалізації двох популярних видів напоїв в магазині № 45 ст. Ін, дозволяє виявити рівень доходів на один квадратний метр торговельної площі (оцінка прямий прибутковості товару). Початковий аналіз (див. таблицю 2.7.), Оскільки напій "Пепсі" дає велику масу прибутку, а його запаси швидко обертаються, призводить до висновку, що рентабельність продажів "Пепсі" вище, ніж "Спрайт".
Таблиця 2.7.
Порівняльний аналіз прибутку за двома видами продукції
| Вид продукції | Кількість реалізованої продукції (РПР) | Ціна реалізації (Цр) | Собівартість 1 бут. (Цз) | Сума прибутку (ПР). |
| «Пепсі» | 404 пляшок. | 30р. | 24р. | 2424 р. |
| «Спрайт» | 348 пляшок. | 30р. | 26р. | 1392р. |
Однак порівняння прибутку в розрахунку на 1 м2 торгової площі дозволяє зробити зворотний висновок. Рентабельність напою "Спрайт" вище. Нарощування маси прибутку при продажу останнього стримується недостатнім виділенням для нього експозиційної площі, що й зумовило її втрату.
Збільшенню прибутку підприємства сприятиме зростання продажу товарів, обумовлений зростанням числа нових покупців, обсягів покупок постійними клієнтами, зниженням цін і вартості самого процесу реалізації.
2. У свою чергу, така можливість приросту товарообігу залежить від рівня організації торгівлі, ступеня впровадження маркетингу, ефективності управлінських рішень.
Зокрема, нових покупців можна залучити більш досконалою, ніж в інших підприємств, викладкою товарів, хорошою рекламою і пропагандою, високою репутацією і спеціалізацією підприємства, додатковими торговими послугами (торгівля з лотків), більш низькими цінами (при тій же якості продукції), легкістю придбання (відсутність черг, широкий вибір товарів і т. п.), пропозицією покупцям товарів з урахуванням їх купівельних звичок.
Можна запропонувати здійснення дрібно - роздрібної торгівлі продовольчими та непродовольчими товарами нескладного асортименту через спеціально обладнані пристосування для розвізний і розносної торгівлі з ручних візків і цистерн (при продажу квасу, напоїв), з лотків, з кошиків, а також при продажу газет і журналів, торгівлі в кіосках морозивом, тютюновими виробами. Цей крок обгрунтований тим, що Постановою Уряду РФ від 30.07.93 № 745 (з урахуванням змін і доповнень) визначено перелік окремих категорій підприємств, яким у силу специфіки своєї діяльності або особливостей місцезнаходження дозволено проводити розрахунки з населенням без застосування ККМ. До таких підприємств, можна віднести і наше.
2.6.Меропріятія, спрямовані на реалізацію внутрішніх і зовнішніх резервів
У сучасних умовах підприємство повинно сподіватися, в першу чергу, на свої внутрішні резерви і можливості.Першим антикризовим кроком має бути програма термінових заходів. Її головним завданням є зупинити подальше сповзання в кризу. Вона повинна передбачати такі основні напрями:
Пошук нестандартних джерел поповнення оборотних коштів;
Орієнтація виробництва на конкретного споживача;
Створення служби маркетингу і формування маркетингової політики;
Мінімізація витрат підприємства.
1. Проведений у другому розділі аналіз показав, що фондомісткість підприємства "Биробиджанский відділ ДЦРС" складає 47 - 48%. Це означає, що навіть при незначному скороченні витрат на утримання основних фондів відбудеться істотна економія на витратах підприємства. У цьому напрямку доцільним є оцінити необхідність в торгових площах і овочесховищах і зайве здати в оренду або продати.
Таблиця 2.4.
Вихідні дані для аналізу рентабельності
| Найменування показника | Позначення | До впровадження заходу | Після впровадження |
| Прибуток від реалізації, т.руб. | П | 2025 | - |
| Амортизація. т.руб на рік | А | 159, 28 | |
| Частка S, що здаються в оренду (%) | - | 30% | |
| Рентабельність (%) | Rпр. | 8,5 | 8,7 |
При інвентаризації майна визначили, що 30% площ підприємства Биробиджанский відділу ДЦРС можна здати в оренду. Це призведе до зниження витрат підприємства і дозволить досягти наступного показника рентабельності:
R пр = 2025 + (159,28 * 30%) = 2025 +47,78 = 2072,78 = 0,087
23805 - (159,28 * 30%) 23805 - 47,78 23757,22
Таким чином, ефективне використання основних виробничих фондів дозволяє збільшити рентабельність на 0,2%. Так як до передбачуваного введення заходи (R) становила 8, 5% (8,7% - 8,5% = 0,2%).
Необхідно також, розглянути можливість продажу низки об'єктів нерухомості по периметру підприємства, головним чином адміністративних будівель, якими раніше, підприємство було просто "перевантажено". Мета - погашення боргів, необхідність набрати виробничі обороти і швидкість.
При продажу зайвих 30% площ підприємство може отримати одноразово велику суму коштів і вкласти їх в оборотні кошти і одночасно знизити витрати з утримання приміщень. Так, залишкова вартість надлишкових площ становить 1171,6 тис. руб. Щорічно ДЦРС витрачає на їх утримання близько 180 тис. руб. (Амортизація, опалення, освітлення, ремонт, прибирання і т.д.). Навіть якщо підприємство не отримає прибутку від реалізації площ, тобто, реалізує їх за залишковою вартістю, воно заощадить 180 тис. руб. на рік на зниженні витрат. Тому необхідно вибрати продаж зайвих площ.
2. Пропонується розглянути можливість економії на трудових ресурсах. При зниженні випуску продукції на хлібозаводі чисельність персоналу не зазнала змін. Варто розглянути питання про скорочення персоналу підприємства.
Таблиця вихідних даних для розрахунку
| Показник | Позначення | До впровадження | Після впровадження |
| Чисельність персоналу (осіб) | Чп | 530 | 350 |
| Середня зар. плата (руб). | - | 2248,46 | |
| Економія по зар. плати (руб) | 26981,52 |
При середній заробітній платі 2248,46 грн на місяць скорочення чисельності на одну людину дасть економію на заробітній платі в розмірі 26981, 52руб. , І 9605,42 руб. на єдиний соціальний податок. Отже, при скороченні 180 осіб економія на заробітній платі складе: 26981, 52руб * 180 чол. = 4856673,6 руб. , А на єдиний соціальний податок економія складе: 9605,42 руб. * 180 чол. = 1728975,6 руб.
3. Оптимізація поставок сировини і матеріалів також дозволяє поліпшити фінансовий стан підприємства.
Вивчення постачальників сировини проводиться з метою виявлення найбільш вигідних за критерієм "ціна на складі досліджуваного підприємства". Це пов'язано з тим, що відпускні ціни у різних виробників відрізняються одна від одної. Але вибирати сировину тільки за відпускною ціною помилково, оскільки вона істотно збільшується за рахунок вартості транспортування від складу постачальника до складу досліджуваного підприємства. Таким чином, підвищити ефективність виробництва можна за рахунок формування чіткої постачальницької політики.
Підприємство має 3 великих овочесховища, які можна використовувати під склади. Це дозволить закуповувати сировину й матеріали великими партіями і користуватися системою оптових знижок. Такий підхід дозволить знизити витрати на матеріали, враховуючи збільшення витрат на зберігання. При цьому можна скоротити транспортні витрати на перевезення тонного сировини (борошно).
Вихідні дані для аналізу
| Показник | Позначення | До впровадження | Після впровадження |
| Вартість 1кг. Муки при покупці дрібними партіями (руб) | Пм | 6,5 | |
| Вартість 1кг. Муки при покупці великими партіями (руб) | КПМ | 5,6 | |
| Природний спад борошна | S | 0, 01 |
Витрати на розвантаження залишаються на колишньому рівні, так як потреба в борошні на підприємстві не змінюється. Згідно норм, природний спад борошна становить 0,01% на день. Виробляючи наступне розрахунки, отримаємо відсоток зниження витрат на борошно:
Місячна потреба в борошні становить 20 тис. кг., Тобто раніше завезення борошна здійснювався кілька разів на місяць. Згідно з нашим пропозицією має завозитися за раз 100 тис. кг. борошна.
Розрахуємо витрати до і після здійснення крупнооптових закупівель:
Зо = 20000 * 6,5 = 130000 крб.
З1 = 20000 * 5,6 = 112 000 руб.
При цьому 80000 кг. продовжують зберігається на складі. Природний спад борошна складе: 80000 * 0,01 * 30 дн. = 240 к.
Вартість убутку 1344 руб. Зниження витрат = 130000-112000-1344 = 16656, що у відсотках складе 16656 / 130000 * 100% = 12,8%
Таким чином, необхідні заходи з розширення постачання товарів від місцевих постачальників, раціоналізація шляхів і форм товароруху.
Так, підприємство в рік використовує для виробництва хлібобулочних виробів 30 тонн борошна. На даний момент борошно закуповується в Хабаровському краї. Однак, у 2002 році Биробиджанский підприємець Давидович налагодив помел борошна в г.Біробіджане і ДЦРС бажано укласти контракт з ним. Це дозволить значно знизити витрати на транспортні витрати.
4. При поставці борошна, крупи, олії тваринного та деяких інших товарів у розфасованому вигляді постачальники стягують з магазинів націнку за їх попередню розфасовку. У зв'язку з цим збільшення або зменшення обсягу поставки товарів у розфасованому вигляді надає певний вплив на валовий дохід.
На оптових базах 1 кг. фасованої крупи (рису) коштує 9 руб. (При фабричній розфасовці). При продажу рису в мішках вартість одного кілограма становить 8,3 крб. (При дрібнооптової продажу).
Заробітна плата фасувальника становить 2,3 тис. руб. Якщо врахувати, що на розфасовку мішки рису йде 1 годину, то вартість розфасовки складе: 2300 / 20 дн. / 8 = 14,38 руб. З нарахуваннями на оплату праці вартість розфасовки складе 19,49 руб.
Таким чином, зниження витрат від даного заходу складе:
9 * 50 -8,3 * 50-19,49 * 100% = 450-415-19,49 * 100% = 3,45%
9 * 50 450
Тому необхідно, закуповувати нерозфасованої товар і проводить розфасовку власними силами.
Подальші дії (щодо виконання на практиці рекомендованих заходів) повинні показати можливість і, навпаки, неможливість при складаються зовнішніх тенденції і потенціал підприємства розраховувати на оздоровлення Биробиджанский відділу ДЦРС шляхом використання лише внутрішніх ресурсів і без значної перебудови роботи підприємства. При неможливості оздоровлення шляхом гладкого реформування і з урахуванням представлених варіантів стратегії підприємства ставиться питання про можливі проекти фінансового оздоровлення, що включають часткове або повне перепрофілювання підприємства.
Бізнес-плани фінансового оздоровлення підприємств є опису стратегії фінансового оздоровлення. Їх завдання - визначити основні напрямки робіт і очікувану загальну ефективність. Для потенційних інвесторів такі бізнес-плани служать орієнтирами при виборі об'єктів інвестування, для самих підприємств - основою для розробки більш конкретних планових документів: планів маркетингу, виробничих планів, графіків робіт і т. д.
Розробка бізнес-планів фінансового оздоровлення аналогічна відомої задачі визначення стратегії підприємства, але в специфічних умовах, коли негативні тенденції не були своєчасно розкриті і яким-небудь чином нейтралізовані, в результаті чого підприємство потрапило у боргову яму, а негативні моменти різних сторін діяльності підприємства виявилися занедбаними .
Нижче наводиться приблизний перелік заходів з оздоровлення досліджуваного підприємства, порядок їх виконання:
1. Розширення ринків збуту.
2.Маркетінговий аналіз та пошук партнерів.
3. Формування інфраструктури обслуговування ринків збуту.
4. Продаж об'єктів нерухомості.
6. Повернення боргів від платоспроможних дебіторів.
7.Постановка сучасного бухобліку.
8.Отработка схем внутрішніх розрахунків.
9. Приведення штатного розкладу до реальних потреб.
10. Приведення у відповідність юридичних взаємовідносин з постачальниками і споживачами.
11. Створення механізму з метою запобігання неповоротних дебіторських заборгованостей.
12. Адаптаційна програма для персоналу.
13. Відбір претендентів на управлінські посади.
14. Підготовка управлінців у процесі практичної діяльності.
15. Формування управління підрозділами.
16. Відбір спеціалістів для перепідготовки.
17. Створення умов для впровадження на нові ринки.
18. Розробка заходів для підвищення якості обслуговування споживачів.
Таким чином, стратегія фінансового оздоровлення включає в себе як план кардинальних змін у діяльності підприємства (часткового або повного перепрофілювання), так і вирішення проблеми накопичених боргових зобов'язань.
ВИСНОВОК
У всьому світі давно й практично всі визнали, що банкрутство - обов'язковий атрибут ринкових відносин, що несе в собі оздоровче початок і дозволяє здійснювати структурні зміни і перерозподіл капіталу від нерентабельних виробництв і не вміють правильно розпорядитися своїм майном власників у більш ефективні сфери економіки, до більш підготовленим до роботи в умовах жорсткої конкуренції людям.Таким чином, вирішення наукового завдання щодо фінансового оздоровлення підприємства на сьогоднішній день дуже актуальна. Особливо ця проблема стосується великих підприємств, з розгалуженою інфраструктурою. Таким підприємством, є Биробиджанский відділ Дорожнього постачання, на прикладі якого і була розглянута проблема фінансового оздоровлення.
Спочатку, на підставі наміченої мети і завдань у дослідженні була проведена робота по теоретичному вивченню проблеми фінансового оздоровлення підприємства.
Виходячи з аналізу теоретичних джерел було визначено поняття кризи, як процесу протікає на підприємстві і обмеженого у часі. Далі показані заходи сприяють оздоровленню підприємства.
Аналіз послужив створенню методології фінансового оздоровлення підприємства ГУН "Биробиджанский відділу дорожнього центру робітничого постачання" Далекосхідної залізниці МШС РФ.
Теоретичні висновки, послужили базою для створення методики фінансового оздоровлення підприємства. На їх основі розроблено напрями вдосконалення управління підприємством. Основними з них у Биробиджанский відділі "ДЦРС" визнані 2 шляхи:
- Заходи, спрямовані на поліпшення продукції і ефективне задоволення попиту споживачів;
- Заходи, спрямовані на реалізацію внутрішніх і зовнішніх резервів підприємства.
- Заходи по зниженню витрат (здача приміщень що знаходяться на території підприємства в оренду, а також продаж зайвих площ, закупівля великих партій, не розфасованої продукції, скорочення чисельності персоналу).
Головним підсумком практичного використання цих рекомендацій, повинна стати фінансова стабілізація підприємства.
Список використаних джерел
1. Цивільний кодекс Російської Федерації. Частина перша від 21 жовтня 1994 року № 51 - ФЗ.2. Про заходи з підтримки та оздоровлення неспроможних державних підприємств (банкрутів) та застосування до них спеціальних процедур: Указ Президента РФ від 14 червня 1992 року № 623
3. Про заходи щодо реалізації законодавчих актів про неспроможність (банкрутство) підприємств: Указ Президента РФ від 24 грудня 1993 р. № 2264 / / Підприємництво. Серія: підтримка і банкрутство підприємств. - М.: Поліекс, 1994. - Вип. 1. - С. 43 - 46.
4. Про деякі заходи щодо реалізації рішень про звернення стягнення на майно організацій: Указ Президента РФ від 14 лютого 1996 р. № 199 / / Нормативно - методичні матеріали про неспроможність (банкрутство) підприємств. - М.: ФСДН, 1998. - С. 2 -11.
5. Про неспроможність (банкрутство): Федеральний Закон від 26 жовтня 2002 р. / / Нормативно - методичні матеріали про неспроможність (банкрутство) підприємств. - М.: ФСДН, 2003. - С. 12 - 85.
6. Аналітична записка про підсумки соціально-економічного розвитку ЄАО за 1997 рік та прогноз на 1998 рік: Управління економіки Уряду ЄАО. - 1998 - м. Біробіджан.
7. Антикризове управління: від банкрутства до фінансового оздоравленію / Під ред.Іванова Г.П.-М.: Закон і право, 1995.
8. Антикризове управління: Підручник / За ред. Е.М.Короткова.-М.: ИНФРА-М, 2000.-432с.
9. Антикризове управління: Уч. пос. / Под ред. Е. С. Мінаєва, В.П.Панагушіна.-М.: ПРІОР, 1998.-432с.
10. Антикризовий менеджмент. / За ред. А.Г.Грязновой.-М.: ЕКСМО, 1999.
11.Балабанов І.Т., Аналіз і планування фінансів господарюючого суб'єкта: - М.: Фінанси і статистика, 1994.
12.Банкротство підприємств / Збірник нормативних документів з коментарями .- М.: Бізнес-інформ, 1996.
13. Банкрутство / Под ред. С.А.Подзорова.-М.: Іспит, 2001.-544с.
14.Беляев С.Г., Кошкін В.І. Теорія і практика антикризового управління. - М.: Закон і право, Видавнича об'єднання "ЮНІТІ", 1996. - 467с.
15.Введеніе до спеціальності "Антикризове управління": Учеб. сел. / Новосьолов Є.В., Романчін В.І., тарапанов А.С., Харламов Г.А.-М.: Справа, 2001.
16.Говтань О. Дж., Панфілов В.С. Медкова А.А. Платіжно-розрахунковий криза в економіці Росії (причини, наслідки, підходи до подолання) / / Проблеми прогнозування. - 1995. - № 1. - С. 3 - 17.
17.Гурков І., Авраамового Є. Стратегії виживання промислових підприємств у нових умовах. / / Питання економіки. 1995. - № 6. -С.23
18.Іванов Г.П. Антикризове управління: від банкрутства - до фінансового оздоровлення. - М.: Закон і право, "ЮНІТІ", 1995. - 317с.
19.Ковалев А.П. Діагностика банкрутства. - М. Финстатинформ, 1995.
20.Коллас Бернал. Управління фінансовою діяльністю підприємства. Проблеми, концепції і методи: Уч.пос. для вищ. уч. зав. / Пер. з франц.под ред. проф. Я.В.Соколова.-М.: Фінанси: ЮНИТИ, 1997.-576с.
21.Лосев В.С. Виробничий потенціал: оцінка, управленіе.-Хабаровськ: РІОТІП, 1998.-240с.
22.Макаров А., Мизиковский Є. Оцінка балансу і неспроможності підприємства. / / Бухгалтерський облік .- 1996. - № 3. -С.13
23.Методіческіе положення щодо оцінки фінансового стану підприємств і встановленню незадовільною структури балансу: Розпорядження Федерального управління у справах про неспроможність (банкрутство) від 12 серпня 1994 р. № 31 - р. / / Нормативно - методичні матеріали про неспроможність (банкрутство) підприємств. / / Економіка і життя. 1994. Вип. 16 (48). С. 94 - 124.
24.Постишев В. Фінансове оздоровлення за ринковими рецептами / / Економіка і життя. - 1997. - № 43.
25.Промишленность Росії: Антикризові стратегії підприємств / за ред. Сергєєва Д.М. - СПб.: Корвус, 1996.
26.Стратегія і тактика антикризового управління фірмою, / Під. ред. Градова А.П. - СПб.: Спец. Література, 1996.
27.Фетісов Г. Антикризове управління: опора на свої сили / / Економіка і життя. - 1997. - № 52.
28.Шепеленко Г.І. Антикризове управління виробництвом і персоналом: Учеб. сел. для вищих навч. зав. / Шепеленко Г.І.-Ростов н / Д: БЕРЕЗЕНЬ, 2001
29.Шеремет А. Д., Сайфулін Р.С. Методика фінансового аналізу. - М.: ИНФРА-М, 1996.