Зміст
Введення
Глава 1. Сутність та основні тенденції розвитку банківської системи в Росії
§ 1 Поняття і принципи банківської системи
§ 2 Сутність комерційних банків та їх основні функції
§ 3 Основні тенденції банківської системи Росії: 1996-2005
Глава 2. Актуальні питання та стан банківської реформи на сучасному етапі
§ 1 Стан грошової сфери в Росії
§ 2 Цілі та принципи реформування банківської системи
§ 3 Етапи реформування банківської системи
§ 4 Реструктуризація банківської системи в Росії
Висновок
Список використаної літератури
Введення
Банківська система - одна з найважливіших і невід'ємних структур ринкової економіки. При цьому банки, проводячи грошові розрахунки, кредитують господарство, виступаючи посередниками у перерозподілі капіталів, істотно підвищують загальну ефективність виробництва, сприяють зростанню продуктивності суспільної праці.
Згідно з Федеральним законом «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)» банківська система включає в себе Центральний банк, кредитні організації та їх асоціації.
Російська банківська система є дворівневою. Поняття «банківська система» є одним з ключових у вивченні як банківської справи, так і економічної системи в цілому. Це обумовлено тим, що комерційні банки функціонують в ринковій економіці не ізольовано, а у взаємозв'язку і взаємозалежності один з одним. Цей взаємозв'язок виявляється в здійсненні міжбанківських розрахунків, коли банк за дорученням клієнтів здійснює платежі і розрахунки через:
а) розрахункову мережу Банку Росії;
б) банки-кореспонденти, розрахунки через які здійснюються на підставі укладених між ними договорів;
в) банки, уповноважені на ведення певного виду рахунків і здійснення платежів;
г) клірингові центри - небанківські кредитні організації, які здійснюють розрахункові операції.
Взаємозалежність банків проявляється в запозиченнях на ринку міжбанківських кредитів.
В обох випадках невиконання зобов'язань одним з банків призводить до труднощів функціонування пов'язаних з ним прямо і опосередковано інших банків, тобто до виникнення так званого «ефекту доміно».
Таким чином, в сучасних умовах банки представляють не просто випадковий набір, а дійсно банківську систему, тобто безліч елементів з відносинами і зв'язками, що утворюють єдине ціле. Основними властивостями банківської системи, як і систем в цілому, є:
- Ієрархічність побудови;
- Наявність відносин і зв'язків, які є системоутворюючими,
- Впорядкованість її елементів, відносин і зв'язків;
- Взаємодія з середовищем, у процесі якого система проявляє і створює свої властивості;
- Наявність процесів управління.
Враховуючи відносну нетривалість процесу становлення банківської системи ринкового типу в Росії, окремі ознаки банківської системи можуть не проявлятися чітко, але простежуватися при функціонуванні банківської системи в цілому. Виходячи з цих основних властивостей розглянемо особливості російської банківської системи.
Актуальність даної теми обумовлюється тим, що інтенсивний розвиток банківської системи Росії, яке відбувалося в останнє десятиліття, визначалося процесом трансформації планової економіки на ринкову. За порівняно короткий час було створено дворівнева банківська система.
У ході використання коштів, залучених комерційними банками від своєї клієнтури, інших банків, з грошового та фінансового ринків, а також власних ресурсів банку з метою отримання прибутку виробляють різного роду вкладення (інвестиції), сукупність яких і складає їх активні операції. При цьому, хоча основною метою комерційних банків є отримання прибутку, вони не можуть вкладати всі кошти тільки у високоприбуткові операції (як, наприклад, кредитування клієнтури), оскільки при здійсненні активних операцій такі банки одночасно повинні забезпечувати своєчасне повернення залучених коштів їх власникам за рахунок підтримки певного рівня ліквідності, розумно розподіляти ризики по видах вкладень, дотримуватися різні законодавчі норми, приписи і вказівки органів банківського контролю, а також вимоги кредитної політики уряду своєї країни.
Комерційні банки - універсальне кредитна установа, що створюється для залучення і розміщення грошових коштів на умовах повернення і платності, а також для здійснення багатьох інших банківських операцій. Основні бар'єри розвитку російських банків в даний час носять не загальний кількісний, а структурний і поведінковий характер. Внутрішнє оновлення поведінки банків і корпорацій-позичальників, розвиток конкурентного середовища стають ключовими чинниками переходу до стійко високим темпам економічного зростання та підвищення національної конкурентоспроможності. Російській банківській системі, як і всієї російської економіки, загрожують не новий обвал курсу або боргова криза бюджету (і той і інший сценарій можуть бути тільки рукотворними), а внутрішня нездатність дорости до нової вікової та вагової категорії, що неминуче призведе до послаблення позицій по відношенню до найближчих конкурентів (незалежно від того, наскільки скоро, або, навпаки, нескоро, відбудеться вступ до СОТ).
Мета курсової роботи - проаналізувати банківську систему і банківські реформи останніх років.
Об'єктом дослідження виступає банківська система Російської Федерації.
Виходячи з мети, у курсовій роботі були поставлені наступні завдання:
- Розглянути сутність та основні тенденції банківської системи Росії;
- Виявити умови функціонування вітчизняної банківської системи;
- Розглянути сутність комерційних банків;
- Проаналізувати стан грошової сфери;
- Виявити етапи реформування банківської системи.
Глава 1. Сутність та основні тенденції розвитку банківської системи в Росії
§ 1. Поняття і принципи банківської системи
Банківська система - включена в економічну систему країни єдина і цілісна сукупна кредитна організація, яка проводить свій перелік грошових операцій в результаті в результаті чого весь обсяг споживчого єдності в банківських послугах задовольняється повною мірою і з максимально покладеної ступенем ефективності.
Принципи банківської системи:
1) керованість, розвиток на основі прогнозування і планування;
2) еволюційність, поступовість і грунтовність розвитку;
3) адекватність, відповідність реальному сектору економіки. Сумісність всіх елементів, їх взаємодоповнюваність.
4) функціональна політика, наявність всіх елементів банківської системи в потрібних пропорціях.
5) саморозвиток банківської системи, здатність виходити з економічних криз.
6) відкритість, доступність і прозорість інформації, наявність вільного входу і виходу всіх учасників на ринок банківської системи;
7) адекватно-правовий супровід, наявність об'єктивної, законодавчої бази;
8) ефективність як для клієнтів, так і для всієї економіки в цілому.
Банківська система Росії, в тому вигляді, в якому вона склалася до серпня 1998 р ., Включала в себе 1.6 тис. кредитних організацій, з філіальною мережею, що складається з 2.9 тис. установ (без установ Ощадбанку). Таким чином, на один банк доводилося 1-2 філії, що набагато нижче рівня, характерного для розвинених країн (у Франції -24-25 філій, в США - 6-7). [1]
Станом на 1 серпня 1998 року банківська система Росії включала в себе 1,6 тис. діючих організацій. Для країн, порівнянних з Росією за обсягом ВВП, чисельності населення, величиною території рівень цього показника в 4-15 разів менше. Така ситуація є тим більш парадоксальною на тлі висококонцентрованою структури російської економіки, яка характеризується домінуванням великих форм (на 20 найбільших російських компаній припадає 60% всього випуску по промисловості).
Низька ступінь концентрації ресурсів обумовлює вкрай дрібний розмір вітчизняних кредитних установ. Величина активів середнього комерційного банку напередодні кризи становила 50 млн. дол, в даний час - 38 млн. доларів. Причому середня величина немосковських банку була і того менше - 16 млн. дол до кризи і 13 в даний час. Для порівняння: середня величина банку в країнах з розвиненою ринковою економікою знаходиться в діапазоні від 0,4 млрд. дол (США) до 45 млрд. дол (Японія).
Для територіальної структури вітчизняної банківської системи ключовим моментом є невідповідність у розподілі між центром (Москва) і регіонами: з одного боку, банківського капіталу, з іншого, обсягів виробничо-господарської діяльності. За масштабами виробничо-господарської діяльності Москва займає 5-10% від загальноросійського рівня. У той же час тут знаходиться 43% кредитних установ, які концентрують 80% всіх залучених російськими банками ресурсів (без врахування Ощадбанку). Така територіальна організація банківської системи суперечить завданням кредитування економіки і обслуговування грошового обороту. Вона робить виконання цих завдань критично залежать від стану структур, що забезпечують міжрегіональний перетікання ресурсів, перш за все - банківських філіальних мереж. Разом з тим останні знаходяться у вкрай нерозвиненому стані.
Величина сукупних ресурсів всіх російських банків становила перед кризою 25% ВВП, а в даний час складає 29% ВВП. Для порівняння: у країнах з розвиненою ринковою економікою відношення банківських пасивів до ВВП коливається від 80 до 150%. Обмежений обсяг ресурсів банківської системи є наслідком вкрай низького рівня монетизації російської економіки. Починаючи з 1992 року відношення грошового агрегату М2 до ВВП знаходиться на рівні 9-14%. Для порівняння: у розвинених ринкових економіках рівень монетизації становить 70-120%. [2]
Обмеженість внутрішніх кредитних ресурсів посилюється їх низькою якістю - високою часткою в них швидко змінний, короткострокових ресурсів (трансакційних коштів) і, відповідно, низькою часткою довгострокової складової (строкових депозитів). Частка термінових рахунків і депозитів у клієнтських рахунках банків становить 30-33%, у т. ч. за комерційним банкам - 23-27%. Частка строкових рахунків та інструментів у грошовій масі (М2) протягом останніх восьми років не виходить за межі діапазону 22-36%. Це є досить низьким показником, як у зіставленні з рівнем інших розвинених і перехідних економік (60-70%), так і в порівнянні з рівнем, характерним для вітчизняної економіки в дореформений період (48-55%). Причиною такої ситуації є падіння довіри до рубля і кредитних інститутів з боку власників грошових активів у період реформ.
Дефіцит довгострокових ресурсів у пасивах банківської системи загострюється вкрай нерівномірним їх розподілом між двома ключовими сегментами цієї системи - Ощадбанком і комерційними банками. У силу ряду факторів (первісна спеціалізація, фактор довіри вкладників, розвиток філіальних мереж та ін.) Основний резервуар довгострокових ресурсів в економіці - організовані заощадження населення - виявився практично монополізований Ощадбанком. На нього перед кризою доводилося 72-75% цього ринку. Відповідно, комерційні банки були практично відрізані від довгострокових внутрішніх пасивів. Основу їх клієнтської бази (66-74%) склали рахунку реального сектора, тобто високомобільні ресурси, переважно - рахунки до запитання (70% клієнтських коштів).
Іншою характерною рисою вітчизняної банківської системи є надцентралізація грошових ресурсів в Москві при одночасному фінансовому «оголенні» регіонів. Так, станом на 1 серпня 1998 р ., На Москву припадало 43% кредитних установ, і близько 80% всіх залучених комерційними банками коштів (без Ощадбанку), при тому що частка Москви в промисловому виробництві не перевищувала 5%, у роздрібному товарообігу - 25%. Така диспропорція пов'язана як з об'єктивно високою роллю Москви в якості фінансового і ділового центру, так і з феноменом гіпертрофованого відволікання грошових коштів з обороту підприємств в діяльність посередницьких структур і керуючих компаній, що концентруються в столиці. Невідповідність між територіальним розміщенням виробництва і кредитних ресурсів робить кредитування економіки сильно залежать від стану інститутів, що забезпечують перетікання ресурсів між регіонами і Москвою - міжрегіонального міжбанківського ринку і філіальних мереж. Однак останні, як зазначалося вище, знаходяться у вкрай нерозвиненому стані.
§ 2. Сутність комерційних банків та їх основні функції
Розглянемо основні функції банків: [3]
- Акумуляція і мобілізація грошового капіталу
- Посередництво в кредиті
- Проведення розрахунків і платежів у господарстві
- Створення платіжних засобів
- Організація випуску і розміщення цінних паперів
- Консультаційне обслуговування клієнтів
Акумуляція і мобілізація грошового капіталу - найбільш важлива і стара функція банків. Накопичуються в банку грошові кошти забезпечують отримання певної вигоди власнику за відволікання їх з його обороту і одночасно є основою для проведення позичкових операцій. За допомогою банків відбувається концентрація розрізнених грошових коштів та перетворення їх у грошовий капітал.
Однією з важливих функцій комерційного банку є посередництво в кредиті. Значення посередницької функції комерційних банків полягає в тому, що вони своєю діяльністю зменшують ступінь ризику і невизначеності в економіці. Кошти можуть переміщатися від кредиторів до позичальників і без посередництва банків, однак при цьому різко зростають ризики втрати коштів, що віддаються в позичку, оскільки кредитори і позичальники не інформовані про платоспроможність один одного, а розмір і терміни пропозиції коштів не збігається з розмірами і термінами потреби в них. Комерційні банки усувають ці труднощі. Вільні грошові кошти з одних секторів економіки переміщуються в інші, стимулюючи розвиток виробництва.
Стабільна економіка і розвиток виробництва не може існувати без організованої системи грошових розрахунків. Банки, як посередники, здійснюють розрахунки за дорученням клієнтів. Для підвищення ефективності проведення розрахунків банки впроваджують нові електронні технології, об'єднуються в мережі банків-кореспондентів, організовують клірингові системи і т.д. [4]
Пасивні операції - операції, в результаті яких відбувається формування ресурсів банків.
Ресурси комерційних банків формуються за рахунок власних, залучених і емітованих коштів.
До власних засобів ставляться акціонерний, резервний капітал і нерозподілений прибуток.
Акціонерний капітал (або статутний фонд банку) створюється шляхом випуску і розміщення акцій. Як правило, банки в міру розвитку своєї діяльності та розширення операцій послідовно здійснюють нові випуски акцій.
Залучені кошти банків є основним джерелом здійснення активних операцій і складають до 90% всієї потреби в грошових ресурсах.
Основну частину залучених коштів складають депозити (вклади).
Вклади до запитання (поточні рахунки) можуть бути вилучені вкладниками на першу вимогу.
Власник поточного рахунку отримує від банку чекову книжку, по якій він може не тільки сам отримувати гроші, а й розплачуватися з агентами економічних відносин.
Строкові вклади - це вклади, внесені клієнтами банку на певний термін, по них сплачуються підвищені відсотки. При цьому процентні ставки залежать від розміру та строку вкладу.
Одним з видів строкових вкладів є депозитні сертифікати, розраховані на точно зафіксований час залучення коштів.
Власникам рахунків видаються спеціальні іменні свідоцтва (сертифікати), в яких вказуються термін їх погашення і рівень відсотка.
Депозитні сертифікати - це свідоцтво про депонування в банку певної суми грошей, у якому вказуються термін його обов'язкового зворотного викупу банком і розмір виплачуваної при цьому певної надбавки.
Іншим недепозитних джерел залучення коштів служать міжбанківські кредити.
Комерційні банки отримують кредити один у одного (як правило при наявності кореспондентських відносин), а також у Центрального Банку у формі переобліку і перезастави векселів, в порядку рефінансування та у формі ломбардних кредитів.
Активні операції банків - операції, пов'язані з розміщенням мобілізованих банківських ресурсів.
Метою здійснення активних операцій є отримання доходу і забезпечення ліквідності. Активні операції банків можна розділити на 4 групи: [5]
- Обліково-позичкові, в результаті яких формується кредитний портфель банку;
- Інвестиційні, створюють основу для формування інвестиційного портфеля; Введення
Глава 1. Сутність та основні тенденції розвитку банківської системи в Росії
§ 1 Поняття і принципи банківської системи
§ 2 Сутність комерційних банків та їх основні функції
§ 3 Основні тенденції банківської системи Росії: 1996-2005
Глава 2. Актуальні питання та стан банківської реформи на сучасному етапі
§ 1 Стан грошової сфери в Росії
§ 2 Цілі та принципи реформування банківської системи
§ 3 Етапи реформування банківської системи
§ 4 Реструктуризація банківської системи в Росії
Висновок
Список використаної літератури
Введення
Банківська система - одна з найважливіших і невід'ємних структур ринкової економіки. При цьому банки, проводячи грошові розрахунки, кредитують господарство, виступаючи посередниками у перерозподілі капіталів, істотно підвищують загальну ефективність виробництва, сприяють зростанню продуктивності суспільної праці.
Згідно з Федеральним законом «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)» банківська система включає в себе Центральний банк, кредитні організації та їх асоціації.
Російська банківська система є дворівневою. Поняття «банківська система» є одним з ключових у вивченні як банківської справи, так і економічної системи в цілому. Це обумовлено тим, що комерційні банки функціонують в ринковій економіці не ізольовано, а у взаємозв'язку і взаємозалежності один з одним. Цей взаємозв'язок виявляється в здійсненні міжбанківських розрахунків, коли банк за дорученням клієнтів здійснює платежі і розрахунки через:
а) розрахункову мережу Банку Росії;
б) банки-кореспонденти, розрахунки через які здійснюються на підставі укладених між ними договорів;
в) банки, уповноважені на ведення певного виду рахунків і здійснення платежів;
г) клірингові центри - небанківські кредитні організації, які здійснюють розрахункові операції.
Взаємозалежність банків проявляється в запозиченнях на ринку міжбанківських кредитів.
В обох випадках невиконання зобов'язань одним з банків призводить до труднощів функціонування пов'язаних з ним прямо і опосередковано інших банків, тобто до виникнення так званого «ефекту доміно».
Таким чином, в сучасних умовах банки представляють не просто випадковий набір, а дійсно банківську систему, тобто безліч елементів з відносинами і зв'язками, що утворюють єдине ціле. Основними властивостями банківської системи, як і систем в цілому, є:
- Ієрархічність побудови;
- Наявність відносин і зв'язків, які є системоутворюючими,
- Впорядкованість її елементів, відносин і зв'язків;
- Взаємодія з середовищем, у процесі якого система проявляє і створює свої властивості;
- Наявність процесів управління.
Враховуючи відносну нетривалість процесу становлення банківської системи ринкового типу в Росії, окремі ознаки банківської системи можуть не проявлятися чітко, але простежуватися при функціонуванні банківської системи в цілому. Виходячи з цих основних властивостей розглянемо особливості російської банківської системи.
Актуальність даної теми обумовлюється тим, що інтенсивний розвиток банківської системи Росії, яке відбувалося в останнє десятиліття, визначалося процесом трансформації планової економіки на ринкову. За порівняно короткий час було створено дворівнева банківська система.
У ході використання коштів, залучених комерційними банками від своєї клієнтури, інших банків, з грошового та фінансового ринків, а також власних ресурсів банку з метою отримання прибутку виробляють різного роду вкладення (інвестиції), сукупність яких і складає їх активні операції. При цьому, хоча основною метою комерційних банків є отримання прибутку, вони не можуть вкладати всі кошти тільки у високоприбуткові операції (як, наприклад, кредитування клієнтури), оскільки при здійсненні активних операцій такі банки одночасно повинні забезпечувати своєчасне повернення залучених коштів їх власникам за рахунок підтримки певного рівня ліквідності, розумно розподіляти ризики по видах вкладень, дотримуватися різні законодавчі норми, приписи і вказівки органів банківського контролю, а також вимоги кредитної політики уряду своєї країни.
Комерційні банки - універсальне кредитна установа, що створюється для залучення і розміщення грошових коштів на умовах повернення і платності, а також для здійснення багатьох інших банківських операцій. Основні бар'єри розвитку російських банків в даний час носять не загальний кількісний, а структурний і поведінковий характер. Внутрішнє оновлення поведінки банків і корпорацій-позичальників, розвиток конкурентного середовища стають ключовими чинниками переходу до стійко високим темпам економічного зростання та підвищення національної конкурентоспроможності. Російській банківській системі, як і всієї російської економіки, загрожують не новий обвал курсу або боргова криза бюджету (і той і інший сценарій можуть бути тільки рукотворними), а внутрішня нездатність дорости до нової вікової та вагової категорії, що неминуче призведе до послаблення позицій по відношенню до найближчих конкурентів (незалежно від того, наскільки скоро, або, навпаки, нескоро, відбудеться вступ до СОТ).
Мета курсової роботи - проаналізувати банківську систему і банківські реформи останніх років.
Об'єктом дослідження виступає банківська система Російської Федерації.
Виходячи з мети, у курсовій роботі були поставлені наступні завдання:
- Розглянути сутність та основні тенденції банківської системи Росії;
- Виявити умови функціонування вітчизняної банківської системи;
- Розглянути сутність комерційних банків;
- Проаналізувати стан грошової сфери;
- Виявити етапи реформування банківської системи.
Глава 1. Сутність та основні тенденції розвитку банківської системи в Росії
§ 1. Поняття і принципи банківської системи
Банківська система - включена в економічну систему країни єдина і цілісна сукупна кредитна організація, яка проводить свій перелік грошових операцій в результаті в результаті чого весь обсяг споживчого єдності в банківських послугах задовольняється повною мірою і з максимально покладеної ступенем ефективності.
Принципи банківської системи:
1) керованість, розвиток на основі прогнозування і планування;
2) еволюційність, поступовість і грунтовність розвитку;
3) адекватність, відповідність реальному сектору економіки. Сумісність всіх елементів, їх взаємодоповнюваність.
4) функціональна політика, наявність всіх елементів банківської системи в потрібних пропорціях.
5) саморозвиток банківської системи, здатність виходити з економічних криз.
6) відкритість, доступність і прозорість інформації, наявність вільного входу і виходу всіх учасників на ринок банківської системи;
7) адекватно-правовий супровід, наявність об'єктивної, законодавчої бази;
8) ефективність як для клієнтів, так і для всієї економіки в цілому.
Банківська система Росії, в тому вигляді, в якому вона склалася до серпня
Станом на 1 серпня 1998 року банківська система Росії включала в себе 1,6 тис. діючих організацій. Для країн, порівнянних з Росією за обсягом ВВП, чисельності населення, величиною території рівень цього показника в 4-15 разів менше. Така ситуація є тим більш парадоксальною на тлі висококонцентрованою структури російської економіки, яка характеризується домінуванням великих форм (на 20 найбільших російських компаній припадає 60% всього випуску по промисловості).
Низька ступінь концентрації ресурсів обумовлює вкрай дрібний розмір вітчизняних кредитних установ. Величина активів середнього комерційного банку напередодні кризи становила 50 млн. дол, в даний час - 38 млн. доларів. Причому середня величина немосковських банку була і того менше - 16 млн. дол до кризи і 13 в даний час. Для порівняння: середня величина банку в країнах з розвиненою ринковою економікою знаходиться в діапазоні від 0,4 млрд. дол (США) до 45 млрд. дол (Японія).
Для територіальної структури вітчизняної банківської системи ключовим моментом є невідповідність у розподілі між центром (Москва) і регіонами: з одного боку, банківського капіталу, з іншого, обсягів виробничо-господарської діяльності. За масштабами виробничо-господарської діяльності Москва займає 5-10% від загальноросійського рівня. У той же час тут знаходиться 43% кредитних установ, які концентрують 80% всіх залучених російськими банками ресурсів (без врахування Ощадбанку). Така територіальна організація банківської системи суперечить завданням кредитування економіки і обслуговування грошового обороту. Вона робить виконання цих завдань критично залежать від стану структур, що забезпечують міжрегіональний перетікання ресурсів, перш за все - банківських філіальних мереж. Разом з тим останні знаходяться у вкрай нерозвиненому стані.
Величина сукупних ресурсів всіх російських банків становила перед кризою 25% ВВП, а в даний час складає 29% ВВП. Для порівняння: у країнах з розвиненою ринковою економікою відношення банківських пасивів до ВВП коливається від 80 до 150%. Обмежений обсяг ресурсів банківської системи є наслідком вкрай низького рівня монетизації російської економіки. Починаючи з 1992 року відношення грошового агрегату М2 до ВВП знаходиться на рівні 9-14%. Для порівняння: у розвинених ринкових економіках рівень монетизації становить 70-120%. [2]
Обмеженість внутрішніх кредитних ресурсів посилюється їх низькою якістю - високою часткою в них швидко змінний, короткострокових ресурсів (трансакційних коштів) і, відповідно, низькою часткою довгострокової складової (строкових депозитів). Частка термінових рахунків і депозитів у клієнтських рахунках банків становить 30-33%, у т. ч. за комерційним банкам - 23-27%. Частка строкових рахунків та інструментів у грошовій масі (М2) протягом останніх восьми років не виходить за межі діапазону 22-36%. Це є досить низьким показником, як у зіставленні з рівнем інших розвинених і перехідних економік (60-70%), так і в порівнянні з рівнем, характерним для вітчизняної економіки в дореформений період (48-55%). Причиною такої ситуації є падіння довіри до рубля і кредитних інститутів з боку власників грошових активів у період реформ.
Дефіцит довгострокових ресурсів у пасивах банківської системи загострюється вкрай нерівномірним їх розподілом між двома ключовими сегментами цієї системи - Ощадбанком і комерційними банками. У силу ряду факторів (первісна спеціалізація, фактор довіри вкладників, розвиток філіальних мереж та ін.) Основний резервуар довгострокових ресурсів в економіці - організовані заощадження населення - виявився практично монополізований Ощадбанком. На нього перед кризою доводилося 72-75% цього ринку. Відповідно, комерційні банки були практично відрізані від довгострокових внутрішніх пасивів. Основу їх клієнтської бази (66-74%) склали рахунку реального сектора, тобто високомобільні ресурси, переважно - рахунки до запитання (70% клієнтських коштів).
Іншою характерною рисою вітчизняної банківської системи є надцентралізація грошових ресурсів в Москві при одночасному фінансовому «оголенні» регіонів. Так, станом на 1 серпня
§ 2. Сутність комерційних банків та їх основні функції
Розглянемо основні функції банків: [3]
- Акумуляція і мобілізація грошового капіталу
- Посередництво в кредиті
- Проведення розрахунків і платежів у господарстві
- Створення платіжних засобів
- Організація випуску і розміщення цінних паперів
- Консультаційне обслуговування клієнтів
Акумуляція і мобілізація грошового капіталу - найбільш важлива і стара функція банків. Накопичуються в банку грошові кошти забезпечують отримання певної вигоди власнику за відволікання їх з його обороту і одночасно є основою для проведення позичкових операцій. За допомогою банків відбувається концентрація розрізнених грошових коштів та перетворення їх у грошовий капітал.
Однією з важливих функцій комерційного банку є посередництво в кредиті. Значення посередницької функції комерційних банків полягає в тому, що вони своєю діяльністю зменшують ступінь ризику і невизначеності в економіці. Кошти можуть переміщатися від кредиторів до позичальників і без посередництва банків, однак при цьому різко зростають ризики втрати коштів, що віддаються в позичку, оскільки кредитори і позичальники не інформовані про платоспроможність один одного, а розмір і терміни пропозиції коштів не збігається з розмірами і термінами потреби в них. Комерційні банки усувають ці труднощі. Вільні грошові кошти з одних секторів економіки переміщуються в інші, стимулюючи розвиток виробництва.
Стабільна економіка і розвиток виробництва не може існувати без організованої системи грошових розрахунків. Банки, як посередники, здійснюють розрахунки за дорученням клієнтів. Для підвищення ефективності проведення розрахунків банки впроваджують нові електронні технології, об'єднуються в мережі банків-кореспондентів, організовують клірингові системи і т.д. [4]
Пасивні операції - операції, в результаті яких відбувається формування ресурсів банків.
Ресурси комерційних банків формуються за рахунок власних, залучених і емітованих коштів.
До власних засобів ставляться акціонерний, резервний капітал і нерозподілений прибуток.
Акціонерний капітал (або статутний фонд банку) створюється шляхом випуску і розміщення акцій. Як правило, банки в міру розвитку своєї діяльності та розширення операцій послідовно здійснюють нові випуски акцій.
Залучені кошти банків є основним джерелом здійснення активних операцій і складають до 90% всієї потреби в грошових ресурсах.
Основну частину залучених коштів складають депозити (вклади).
Вклади до запитання (поточні рахунки) можуть бути вилучені вкладниками на першу вимогу.
Власник поточного рахунку отримує від банку чекову книжку, по якій він може не тільки сам отримувати гроші, а й розплачуватися з агентами економічних відносин.
Строкові вклади - це вклади, внесені клієнтами банку на певний термін, по них сплачуються підвищені відсотки. При цьому процентні ставки залежать від розміру та строку вкладу.
Одним з видів строкових вкладів є депозитні сертифікати, розраховані на точно зафіксований час залучення коштів.
Власникам рахунків видаються спеціальні іменні свідоцтва (сертифікати), в яких вказуються термін їх погашення і рівень відсотка.
Депозитні сертифікати - це свідоцтво про депонування в банку певної суми грошей, у якому вказуються термін його обов'язкового зворотного викупу банком і розмір виплачуваної при цьому певної надбавки.
Іншим недепозитних джерел залучення коштів служать міжбанківські кредити.
Комерційні банки отримують кредити один у одного (як правило при наявності кореспондентських відносин), а також у Центрального Банку у формі переобліку і перезастави векселів, в порядку рефінансування та у формі ломбардних кредитів.
Активні операції банків - операції, пов'язані з розміщенням мобілізованих банківських ресурсів.
Метою здійснення активних операцій є отримання доходу і забезпечення ліквідності. Активні операції банків можна розділити на 4 групи: [5]
- Обліково-позичкові, в результаті яких формується кредитний портфель банку;
- Касові та розрахункові, що є одним з видів послуг, що надаються банком своїм клієнтам.
Позикові операції можна класифікувати за рядом ознак:
- Щодо забезпечення: незабезпечені (бланкові) і забезпечені (заставні, гарантовані, застраховані)
- За призначенням: на поповнення обігових коштів, на будівництво, придбання об'єктів нерухомості і т.д.
- Щодо позичальника: підприємствам, державі, банкам, населенню
- За методом погашення: погашаються одноразово або частинами
- По техніці надання: кредитна лінія, овердрафт, строковий кредитний договір
- За строком: короткострокові, середньострокові, довгострокові.
Інший активною операцією банків є інвестиційна діяльність (фондові операції).
До фондових операцій банків відносяться різноманітні операції з цінними паперами:
- Купівля цінних паперів для власного портфеля (інвестиції);
- Первинне розміщення знову випущених цінних паперів серед утримувачів;
- Купівля та продаж цінних паперів на ринку за дорученням клієнта (брокерські, довірчі операції);
- Позики під цінні папери.
Банківська система, як і будь-яка структура, складається з складових одиниць: ядро - центральний банк, який виконує контролюючі та наглядові функції над комерційним банками - іншими ланками кредитної системи. На спеціалізовані кредитно-фінансові установи центральний банк надає опосередкований вплив. Прямий вплив на небанківські установи надають відповідні відомства.
§ 3. Основні тенденції банківської системи Росії: 1996-2005
З даних таблиці 2.1 видно, що російським банкам за значно коротший, ніж в інших країнах, період часу вдалося сконцентрувати фінансові ресурси (капітал, при всіх можливих застереженнях про адекватність його відображення у звітності), які можна порівняти з капіталом банківських систем у країнах з набагато більш розвиненими і динамічними економіками. Разом з тим стосовно активів кредитних організацій до ВВП Росія вдвічі поступалася Польщі і майже і майже в чотири рази - Південної Кореї.
Таблиця 2.1 [6]
Основні характеристики розвитку банківських систем ряду країн (на 1.01.2004 р, у%)
| Показники | Росія | Польща | Пд. Корея | Тайланд |
| Активи / ВВП | 24,1 | 49,4 | 941,1 | 143,8 |
| Активи / ВВП | 5,8 | 5,7 | 5,4 | 11,2 |
| Монетизація ВВП | 16,9 | 39,7 | 48,3 | 89,9 |
У період найбільш інтенсивного розвитку ринку ГКО-ОФЗ (2002 - початок 2004 рр..) Темпи збільшення кредитної активності кілька поступалися темпам зростання всієї банківської системи, в результаті частка кредитів економіці і населенню в активах банків у цей період дещо знизилася (з 31% на 1.01 .01 до 28% на 1.07.2004). Це було викликано наступними причинами. По-перше, кредитування виробництва не могло забезпечувати банкам настільки, ж високу прибутковість, що і ринок ГКО-ОФЗ.
Таблиця 2.2 [7]
Динаміка основних характеристик російської банківської системи в 2002-2004 рр.. (У% до ВВП)
| Показники | 01.01.2002 | 01.01.2003 | 01.01.2004 |
| Усього активів | 28,6 | 29,5 | 38,0 |
| Кредити економіці | 8,0 | 9,4 | 11,0 |
| Власні кошти | 7,0 | 6,4 | 5,5 |
| Кредити уряду | 2,5 | 5,7 | 3,7 |
| Залучені депозити | 12,0 | 13,5 | 16,5 |
У міру ослаблення інфляції і посилення припливу іноземного капіталу на ринок державного боргу ставки кредитування економіки і прибутковість державних цінних паперів значно знизилися і зблизилися один з одним. У
У середині
Істотна різниця між гривневими і валютними процентними ставками стимулювала банки до вкладення залучених валютних коштів в рублеві інвестиції, що призводило до зростання короткої валютної позиції банківської системи.
При цьому банки, як правило, недооцінювали валютні ризики. Важливою особливістю активних операцій російських банків і 2002-2004 рр.. була їх переважна орієнтація на ринок державних цінних паперів, номінованих в рублях (ГКО-ОФЗ) і в іноземній валюті (євробонди, «вебовкі»). З державними паперами працювали практично всі категорії банків.
У 2002 - першій половині 2004 рр.. частка вкладень банків (за винятком Ощадбанку РФ) у державні цінні папери у сукупних активах поступово збільшувалася (з 7,1% на 1.01.01 до 12,2% на 1.07.2004). При цьому прибутковість ДКО-ОФЗ була важливим фінансовим показником для російських банків. На цю прибутковість орієнтувалися основні фінансові індикатори інших ринків (курси акцій, депозитні ставки тощо). Частка доходів від вкладень у державні цінні папери за підсумками
Основним внутрішнім джерелом зростання банківської системи стало збільшення депозитів населення, частка яких у сукупних пасивах діючих кредитних організацій збільшилася в 2002 - першій половині 2004 рр.. з 15 до 25% і перевищила частку коштів підприємств. Передумовою цього стали як стабілізація реальних доходів населення, так і підвищення схильності населення до заощаджень у національній валюті в міру зростання довіри до рубля в умовах стабільності обмінного курсу. У той же час зміцнення ресурсної бази банків за рахунок залучення коштів населення підвищило вимоги до ефективності та надійності банківської системи. На відміну від засобів підприємств ці ресурси є більш дорогими (як внаслідок виплати більш високих відсотків, так і в силу великих витрат на створення банківської інфраструктури для роботи з населенням), що призводить до збільшення витрат банків. Крім того, у разі виникнення кризи кошти приватних осіб виводиться із системи найбільш активно. У тому, що російська банківська система виявилася в стані кризи, значну роль зіграли управлінські чинники. Перш за все мова йде про професіоналізм і сумлінності вищого банківського керівництва. Чимало російських банків, у тому числі великих, створювалося навколо особистості керівника та / або власника, що призводило до домінування внутрішньої ієрархії взаємовідносин над професіоналізмом і системою багаторівневого внутрішнього контролю. [8] Крім того, російські банки до кризи мали істотне політичний вплив, ніж активно користувалися.
Тому вони сподівалися, що в будь-якому випадку держава надасть їм необхідну фінансову підтримку. Масштаби кризи та її основні прояви багато в чому були зумовлені тією структурою банківської системи, яка склалася в Росії до
Епіцентром кризи стали структуроутворюючі московські банки, тоді як стабілізуючу роль виконували Ощадбанк і регіональні банки.
Таблиця 2.4 [9]
Питома вага найбільших банків у російській банківській системі (на 1.01.2004 р., у%)
| Активи | Кредити економіці | Вкладення в держпапери | Депозити громадян | Власні кошти | |
| Тридцять найбільших банків | 60,9 | 69,9 | 80,2 | 87,4 | 42,1 |
| Ощадбанк | 23,6 | 15,0 | 62,4 | 73,9 | 11,1 |
| Найбільші без Ощадбанку | 37,2 | 55,0 | 17,7 | 13,5 | 31,0 |
| Інші банки | 39,1 | 30,1 | 19,8 | 12,6 | 57,9 |
Глава 2. Актуальні питання та стан банківської реформи на сучасному етапі
§ 1. Стан грошової сфери в Росії
За даними Росстату, індекс промислового виробництва за перші шість місяців поточного року склав 104% (за I півріччя
Динаміка грошового агрегату М2 у I півріччі
Малюнок 1. Темпи приросту грошової маси М2 (місяць до місяця,%) [11]
Сформоване співвідношення темпів зростання споживчих цін і грошового агрегату М2 визначило зростання рублевої грошової маси в реальному виразі за січень-червень поточного року приблизно на 4,6%, у той час як у відповідний період попереднього року вона збільшилася на 8,2%.
У I півріччі
Безготівкова складова грошового агрегату М2 збільшилася в січні-червні
Зниження темпів приросту банківських вкладів фізичних осіб, головним чином термінових, в I півріччі
Якщо в січні-березні
У складі грошового агрегату М2 відбулися наступні зміни: питома вага вкладів населення збільшився з 34,4% на 1.01.2005 до 35,8% на 1.07.2005, а частка вкладів підприємств змінилася незначно (30,5 і 30,7% на відповідні дати).
Сталися зміни і в структурі грошової маси (М2) з точки зору ступеня ліквідності її основних компонентів. Збільшення в I півріччі поточного року частки вкладів «до запитання» до 30,4% на 1.07.2005 (на 0,3 процентного пункту) супроводжувалося зростанням питомої ваги строкових депозитів з 34,7% на 1.01.2005 до 36,1% на 1.07.2005. Частка готівки в обігу скоротилася на 1,7 процентного пункту - до 33,5% на початок липня 2005 року.
Малюнок 2. Структура грошової маси за методологією грошового огляду%) [14]
У цілому за підсумками I півріччя
Малюнок 3. Основні джерела приросту грошової маси за методологією грошового огляду в 2004-2005 рр.. (Зміна за квартал, млрд. руб.)
За I півріччя
Малюнок 4. Швидкість обігу грошей, розрахована за грошового агрегату М2 (у середньорічному вимірі) - V = ВВП / М2
За перші шість місяців
Малюнок 5. Динаміка грошового мультиплікатора [16] (фактичні значення та по тренду) М = 1 / НІР (норма обов'язкових резервів)
Співвідношення темпів зростання грошової маси М2 і грошової бази в широкому визначенні зумовило збільшення в січні-червні
Структура грошової бази [18] в широкому визначенні в I півріччі поточного року змінювалася під впливом динаміки попиту банків на резерви. На тлі внутрішньоквартальних коливань частка готівкових грошей змінилася з 70% на початку
Малюнок 6. Кошти на кореспондентських рахунках і депозитах кредитних організацій в Банку Росії і сума зобов'язань Банку Росії зі зворотного викупу цінних паперів (ОМР) і облігацій Банку Росії (ОБР) у кредитних організацій (млрд. руб.) [19]
Малюнок 7. Динаміка одноденної ставки МІАКР і ставок по операціях Банку Росії (% річних) [20]
На відміну від I кварталу
Зниження рівня ліквідності банківського сектора супроводжувалося зростанням середньої величини і волатильності короткострокових ставок ринку міжбанківських кредитів (ставка MIACR за одноденними кредитами в рублях в останні дні квітня сягала 5,5% річних, в останні дні травня - 5,7-6,7% річних, в останню декаду червня - 6,7-9,7% річних), а також істотним скороченням зобов'язань Банку Росії по депозитних операціях і зростанням обсягів операцій Банку Росії з надання грошових коштів кредитним організаціям. Обсяг операцій прямого РЕПО, ломбардних кредитів і кредитів «овернайт» за період з 27.04.2005 по 30.06.2005 досяг 176,9 млрд. руб. проти 5,3 млрд. руб. за попередній період поточного року.
Основним інструментом підтримки ліквідності банківського сектора в II кварталі були операції прямого РЕПО. Середньоденний обсяг коштів, наданих Банком Росії за допомогою операцій прямого РЕПО (по днях, в які операції проводилися), в квітні-червні склав 10,5 млрд. руб., А загальний обсяг - 167,9 млрд. руб. при середній ставці 6,3% річних.
Середньомісячний обсяг наданих Банком Росії внутрішньоденних кредитів в II кварталі
У квітні
У II кварталі
У травні
У II кварталі
В якості основного ринкового інструменту абсорбування ліквідності в квітні-червні
Активізація операцій кредитних організацій з облігаціями Банку Росії (його зобов'язання зросли на 32,6 млрд. руб.) Супроводжувалася скороченням суми зобов'язань Банку Росії по депозитних операціях. Величина зобов'язань за депозитами, розміщених кредитними організаціями на рахунках в Банку Росії, за II квартал зменшилася на 115,3 млрд. руб. і досягла на 1.07.2005 34,4 млрд. рублів. [23]
Фіксовані процентні ставки по депозитних операціях, що проводяться на стандартних умовах, в I півріччі поточного року не переглядалися і зберігалися на рівні 0,5% річних по депозитних операціях на стандартних умовах «том-некст», «спот-некст», «до запитання» і 1% річних за депозитними операціями «1 тиждень» і «спот-тиждень». Середньозважені процентні ставки по депозитних аукціонів на строк 4 тижні склалися на рівні 2,0% річних, на термін 3 місяці - 3,4% річних.
Операції зворотного модифікованого РЕПО в II кварталі
Операції «тонкої настройки» Банку Росії в аналізований період носили одиничний характер і були незначними за обсягом.
Ставка рефінансування і відсоткова ставка за кредитами «овернайт» протягом II кварталу
Кон'юнктура російського міжбанківського кредитного ринку в II кварталі
В умовах зниження рівня рублевої ліквідності кредитних організацій в II кварталі відновився циклічний характер динаміки міжбанківських кредитних ставок. В кінці кожного місяця кварталу відзначалися локальні піки ставок, зумовлені зростанням попиту на МБК у зв'язку із здійсненням банками та їх клієнтами обов'язкових платежів.
У II кварталі волатильність ставок міжбанківського кредитування збільшилася у зв'язку з відновленням внутрімесячной циклічності ставок і зростанням попиту на рублеві МБК. Зростання волатильності ставок МБК стримувався операціями Банку Росії з рефінансування комерційних банків, що сприяли згладжування коливань ставок. Обсяг цих операцій в розглянутий період помітно збільшився, а темпи зростання ставок за проводилися на ринкових умовах операціями рефінансування кредитних організацій були істотно нижче темпів зростання ставок по міжбанківських кредитах.
Крива прибутковості операцій на ринку МБК протягом більшої частини кварталу зберігала згладжено-зростаючу форму, хоча в окремі дні відзначався негативний кут нахилу кривої в сегменті операцій терміном до 1 місяця, що відображає кон'юнктурний зростання ставок по міжбанківських кредитах на найменші терміни.
В умовах збільшення міжбанківських кредитних ставок в II кварталі суттєво знизилася їх передбачуваність. [24] Заявлені ставки залучення і розміщення МБК протягом значної частини кварталу не відповідали короткостроковій динаміці фактичних ставок. Ставка за фактично розміщених одноденним міжбанківським рублевих кредитах неодноразово виходила за межі, що задаються заявляються ставками залучення і розміщення міжбанківських кредитів. В окремі дні кварталу фактичні ставки відхилялися від заявлених більш ніж на 3 процентних пункти.
§ 2. Цілі і принципи реформування банківської системи
З моменту прийняття державної «Концепції реформування банківської системи», у розвитку самої банківського сектора російської економіки стала складатися нова ситуація, яка вимагає і нових відповідей з боку влади. [25]
Кредитний бум, характерний для останніх двох років, починає слабшати. Назріває певна «кредитна пауза», що виявляється у зниженні темпів зростання кредитів економіці, хоча до реальної загрози масштабного кризи «поганих боргів» ще дуже далеко. Частка кредитування нефінансового сектора до осені 2002 року перевищила 43% активів, що є найвищим показником починаючи з 1995 року. У січні-серпні 2002 року банківські активи в реальному виразі в середньому за місяць збільшувалися на 0,8%, що вдвічі нижче темпів минулого року (1,6%); в доларовому вираженні середньомісячний приріст склав 1,7% і 1,9% , відповідно. Приблизно тими ж темпами збільшувався і банківський капітал, але відносно минулого року уповільнення виявилося ще помітніше - 0,7% на місяць проти 2,9% у реальному вираженні і 1,6% на місяць проти 3,2% у доларовому вираженні. Частка капіталу в пасивах в даний час досягла 15%, що практично відповідає докризового рівня, при цьому велика частина приросту була забезпечена самими банками. У той же час здатність російських банків до ефективного управління наданими кредитами та отриманими ресурсами не встигає за їх зростанням. Це знаходить своє вираження в погіршенні деяких якісних параметрів: зокрема, підвищення частки прострочених і нестандартних позик (з 12,8 до 13,8% кредитного портфеля).
У структурі залучених коштів на тлі стагнації величини залишків на поточних і депозитних рахунках корпоративного сектора відбувся бурхливий зростання депозитів населення, частка яких у сукупних пасивах до вересня досягла 24% (на початок 2000 року вона становила менше 19%), що лише на 1% менше , ніж частка коштів підприємств. Російська банківська система все більше починає бути схожим за структурою своїх активних і пасивних операцій на банківські системи Західної та Східної Європи, що надає особливої актуальності переходу на МСФЗ та формуванню системи страхування вкладів населення.
Російська національна грошова база не відповідає структурі та рівню грошової бази сучасних розвинених країн.
Грошова база, яка функціонує в економіці (грошова база в широкому визначенні) і забезпечує товарообіг, складає на 01.01.2005 р. менше 2,4 трлн руб., Або всього лише 62% від всієї національної грошової бази (близько 3,9 трлн руб. ). При цьому темпи зростання грошової бази в широкому визначенні в 1,3 рази відстають від темпів зростання національної грошової бази. Так, на 01.01.2000 р. грошова база, яка функціонує в економіці, становила більш істотну частку - 81% у національній грошовій базі. За2004 р. грошова база в широкому визначенні зросла на 470 млрд руб., А приріст національної грошової бази був у 3 рази більше - 1400 млрд руб.
За п'ять останніх років найвищі темпи зростання показали агрегати грошової бази, що не беруть участь в товарообігу:
- Депозити кредитних організацій в ЦБ РФ - в 29 разів;
- Кошти уряду в Банку Росії - в 22 рази;
- Кошти інших некредитних організацій у Центробанку - у 8 разів;
- А найнижчі темпи зростання дали грошові агрегати, що функціонують в економіці:
- Кошти кредитних організацій - в 5 разів;
- Готівкові гроші в обігу - в 6 разів.
Грошова база, що знаходиться в банківській системі 2-го рівня (сукупність всіх кредитних організацій), становить сьогодні лише 850 млрд руб., Або 36% від грошової бази в широкому визначенні і лише 22% від національної грошової бази (навіть у
Якщо в
Сьогодні грошова база кредитних організацій в 1,8 рази менше суми готівкових грошей поза банками та в 3,5 рази менше грошової бази, що знаходиться поза кредитних організацій.
Кредитно-депозитну мультиплікацію (емісію кредитних грошей) забезпечує грошова база, складова на 01.01.2005 р. суму 600 млрд руб., Або 25% від грошової бази в широкому визначенні і лише 15% від національної грошової бази. За п'ять останніх років співвідношення показника «грошова база, що забезпечує кредитну емісію» і показників інших основних агрегатів грошової бази суттєво не змінилося. Проте номінально в
Залишки на кореспондентських рахунках кредитних організацій Банку Росії сьогодні складають менше 500 млрд руб., Або 20% від грошової бази в широкому визначенні (в
Різке скорочення (в 2 рази) нормативу обов'язкового резервування коштів кредитних організацій в Банку Росії в
Збільшення грошової бази здійснюється виключно в рамках жорсткої політики валютного управління - за допомогою купівлі Банком Росії іноземної валюти.
За п'ять досліджуваних років грошова база в широкому визначенні збільшилася в 5,6 рази (на 1960 млрд руб.), Національна грошова база - в 7,4 рази (на 3350 млрд руб.), А валютні резерви - в 13,9 рази ( на 30-40 млрд руб.). У всі ці роки приріст валютних резервів був майже дорівнює приросту всієї грошової бази і значно перевершував приріст грошової бази, що функціонує в економіці.
Рівень монетизації російської економіки в 3-4 рази нижче рівня монетизації в розвинених країнах.
Грошова маса М2, що забезпечує діяльність суб'єктів економіки (як юридичних, так і фізичних осіб), складає всього лише 26% ВВП (номінально - 4,4 трлн руб.). Навіть національна грошова маса (5,85 трлн руб.) - Це лише 35% ВВП, а вся (повна) грошова маса (7,3 трлн руб.) - Лише 44% ВВП.
Зростання агрегатів грошової маси за останні п'ять років був досить рівномірним, за винятком:
- Кошти державних і інших некредитних організацій на рахунках в Банку Росії збільшилися в 15,2 рази;
- Грошова маса в іноземній валюті (готівкові та безготівкові кошти) виросла в 3,8 рази.
Ставлення грошової маси М2 за досліджуваний період до повної грошової маси фактично не поліпшилося, до національної грошової маси - погіршилося (зменшилося на 13%), а до грошової маси поза кредитних організацій - сильно погіршився (на 21%).
У структурі грошової маси як і раніше істотну частку становлять готівку (у%):
- В грошовій масі М2 - 35;
- У національній грошовій масі - 26;
- У повній грошовій масі - 29.
При цьому безготівкові кошти на рахунках у кредитних організаціях, тобто засоби, що забезпечують цивілізоване функціонування економіки, становлять лише 48% всієї національної грошової маси (на 01.01.2000 р. цей показник був 55%).
Грошова маса поза кредитних організацій за аналізовані п'ять років щодо:
національної грошової маси - не змінилася;
повної грошової маси - збільшилася на 7%;
грошової маси М2 - зросла на 12%, що свідчить про істотне зростання «непродуктивної» частки в грошовій масі.
Зниження рівня кредитно-депозитної мультиплікації
Кредитно-депозитна мультиплікація у всіх розвинених країнах є основним інструментом формування грошової маси (емісії кредитних грошей). У Росії цей інструмент фактично не працює.
У кредитно-депозитної мультиплікації сьогодні бере участь лише близько 600 млрд руб., Що становить: 15% національної грошової бази; 25% грошової бази в широкому визначенні.
За п'ять останніх років рівень мультиплікації (відношення відповідних агрегатів грошової маси та грошової бази) у грошовій сфері Росії практично не змінився і зараз складає відношення:
- Грошової маси М2 до грошової бази в широкому визначенні - 1,8;
- Національних грошової маси та грошової бази - 1,5;
- Грошової маси та грошової бази поза кредитних організацій - 1,2.
При цьому грошова база, що знаходиться поза кредитних організацій і фактично не бере участі в кредитно-депозитної мультиплікації, за досліджуваний період збільшилася: щодо національної грошової бази - на 8%; грошової бази в широкому визначенні - на 41%.
Коефіцієнт мультиплікації грошової бази, реально забезпечує кредитну емісію, в грошову масу за аналізовані п'ять років суттєво зменшився: у співвідношенні грошової маси М2 і названої грошової бази - з 9,7 до 7,3; національної грошової маси і даної грошової бази - з 11, 1 до 9,8. При цьому відношення грошової бази, що забезпечує емісію кредитних грошей, до грошової бази, що знаходиться поза кредитних організацій, ніяк не змінилося і складає всього лише 20%.
Ця обставина призводить, зокрема, до того, що грошова маса, що функціонує поза кредитних організацій, сьогодні в 1,3 рази більше, ніж сума безготівкових коштів на рахунках у комерційних банках (на 01.01.2000 р. цей показник складав 1,1 рази ).
Події в 2000-2004 рр.. падіння рівня залишків на коррахунках кредитних організацій Банку Росії щодо основних агрегатів грошової бази і грошової маси було зупинено в
У Росії загальний рівень заощаджень становить більше 30% ВВП, а обсяг інвестицій - лише близько 20%. Це співвідношення показників свідчить про низький рівень використання накопичених грошових ресурсів в інтересах економічного розвитку.
За останні п'ять років зростання ресурсів становив:
- Держави - в 13,4 рази;
- Населення - в 5,7 рази (при найскромнішою оцінці наявних в іноземній валюті в 20 млрд дол);
- Кредитних організацій - в 7,7 рази (з урахуванням різкого зниження нормативу з ФОР).
При цьому ресурси держави більше, ніж ресурси кредитних організацій, в 6,7 рази і більше ресурсів населення в 5,5 рази. Якщо на 01.01.2000 р. сукупні ресурси держави і населення перевищували ресурси кредитних організацій в 7,7 рази, то на 01.01.2005 р. - в 12,4 рази.
Приріст ресурсів у
- Держави - 2085 млрд руб., З них (в млрд руб.):
- Валютних резервів - 1072;
- В Банку Росії - 952;
- У комерційних банках - 61;
- Населення - 814;
- Кредитних організацій - 230 (що в 9 разів менше, ніж у держави, і в 3,5 рази менше, ніж у населення). [27]
За весь досліджуваний період щорічний приріст готівки в рублях перевищував зростання ресурсів кредитних організацій приблизно в 2 рази (за п'ять років ці показники збільшилися відповідно на 1268 млрд руб. І 635 млрд руб.).
Ресурси держави на рахунках в Банку Росії сьогодні досягли 1,5 трлн руб., Що становить: 53% від суми безготівкових коштів на рахунках у кредитних організаціях (з 01.01.2000 р. - тільки 22%); 78% від всієї суми банківських вкладів населення (на 01.01.2000 р. - лише 33%).
Політика заощаджень держави в
Необхідно підкреслити: саме дефіцит грошових коштів, що функціонують в реальній економіці (грошова база в широкому визначенні та грошова маса М2), викликаний надмірним рівнем заощаджень, призводить до збільшення швидкості обігу грошей і підвищення їх дефіцитності, що і викликає інфляційні процеси (поряд з процесами інфляції витрат, характерних для економіки Росії).
Наведені аналітичні розрахунки свідчать про необхідність прийняття наступних рішень:
- Від емісії грошових коштів через валютно-обмінні операції перейти до емісії кредитних грошей шляхом кредитно-депозитної мультиплікації;
- 1 / 3 валютних резервів використовувати на капіталізацію національних комерційних банків у вигляді надання довгострокових (10-15 років) субординованих кредитів (з посилюванням нагляду за ними);
- 1 / 3 валютних резервів направити через кредитні організації на лізинг сучасних обладнання та технологій;
- Використовувати кошти стабілізаційного фонду на розвиток іпотеки, за допомогою якої ввести в банківський обіг готівкові кошти населення;
- Стимулювати безготівковий грошовий оборот та участь населення в операціях на фондовому ринку;
- Створити спеціалізоване державне агентство рефінансування, яке надавало б кредитним організаціям довгострокові ресурси за рахунок викупу стандартних кредитних активів (буде сприяти розвитку сек'юритизації кредитної діяльності та створення організаційного ринку міжбанківського кредитування);
- Запровадити систему рефінансування Банком Росії кредитних організацій в режимі овердрафт;
- Розробити систему розміщення через Банк Росії вільних коштів державних органів і організацій на депозитах у російських кредитних організаціях;
- Встановити ліміт розміщення державних резервів в іноземних активах.
Разом з тим інституційні умови функціонування банків дещо видозмінилися. Мова йде, перш за все, про перехід контролю над ВТБ з рук Банку Росії в руки Уряду, що змінило розклад сил у групі найбільших банків, однак не вплинуло істотно ні на масштаби активності самого ВТБ, ні на зміну питомої ваги «державних банків» (або банків з значним державною участю в капіталі) у банківській системі. ВТБ і Ощадбанк за раніше отримують майже половину прибутку банківської системи і на них припадає близько 33% її активів.
Найбільш значущими політичними (інституційними) чинниками розвитку банківської системи в поточному році можна вважати:
По-перше, активізацію розчищення банківської системи від «мертвих банків» з відкликаною ліцензією, але не ліквідованих (їх число скоротилося за 9 місяців з 736 до 584).
По-друге, лібералізацію валютного ринку (зокрема, зниження норми обов'язкового продажу валюти і дозвіл її реалізації поза біржами), що суттєво вплинуло на витрати валютних операцій банків та їх клієнтів, а також загальний приплив і відтік капіталу.
По-третє, запуск нових інструментів управління банківською ліквідністю (валютні свопи, репо і т. д.), що дозволить відновити міжбанківський ринок і диверсифікувати канали пропозиції грошей і управління ліквідністю банків. Незважаючи на обмежені поки масштаби цієї активності її перспективне значення вкрай високо в світлі потреби підвищення ефективності грошової трансмісії, гнучкості пропозиції і стерилізації ліквідності, а також вибудовування політики процентних ставок грошової влади в якості реальних регуляторів попиту на гроші.
По-четверте, дії, спрямовані на вирівнювання умов конкуренції; зокрема, застосування до Ощадбанку загальних вимог по внесках до страхового фонду, а також відмова від індивідуалізації нормативів (ризику на одного позичальника) для ВТБ і Сбербанку.
По-п'яте, скасування обмеження на участь іноземців у капіталі російської банківської системи. Цей символічний крок, не маючи прямого впливу на нинішній стан вітчизняної банківської системи, демонструє орієнтацію керівництва Банку Росії на розширення присутності іноземного банківського капіталу і відмова від штучних захисних заходів у зв'язку з вступом до СОТ.
На найближчу перспективу найбільш значущими політичними факторами розвитку банківського сектору можна вважати наступні: [28]
По-перше, перехід до системи обов'язкового страхування депозитів населення до кінцевому рахунку очевидно буде сприяти підвищенню довіри до банківської системи.
По-друге, підвищення вимог до якості банківського капіталу, або ефективність боротьби Банку Росії з «роздутість капіталу», що має підвищити транспарентність російських банків і сприяти підвищенню до них довіри.
По-третє, швидкість розвитку пенсійної системи та масштаби допуску банків до участі в розміщенні пенсійних коштів. При обговорюваних зараз параметрах (обмеження інвестицій в банківські депозити межею в 20%) і прогнозованих темпах зростання доходів населення, зростаюча частина накопичень населення піде повз банківської системи, що загальмує її зростання. З іншого боку, банки отримають все ж певні довгострокові ресурси, які потенційно зможуть розширити фінансування іпотеки та інших довгострокових проектів.
По-четверте, заходи, спрямовані на зниження ризиків кредитування, включаючи заохочення становлення системи кредитних бюро та пом'якшення наглядових норм для кредитування малого і середнього бізнесу, а також приватних осіб. При всій загальній позитивній зарядженості пропонованих підходів їх конкретна форма реалізації створює значне проблемне поле, яке може загальмувати розвиток банківської системи, і змінити її структуру. Страхування депозитів населення. Актуальність його зростає у зв'язку з уже згадуваної стагнацією коштів корпоративного сектору, тому мобілізація неорганізованих заощаджень населення стає пріоритетним ресурсом розвитку банківського сектора.
У той же час в концепції переходу до страхування депозитів закладено низку болючих точок, які здатні надати негативний ефект для розвитку банківської системи. У короткостроковому плані страхування депозитів веде до прямого зростання витрат банків, а також посиленню наглядових вимог, що може призвести до гальмування темпів розвитку банків та їх депозитної активності. При цьому швидкого збільшення залучених коштів банки не отримають, так як чутлива до гарантій частина вкладників в основному орієнтована на Ощадбанк. Величина гарантій не дозволяє серйозно підвищити привабливість банків для високозабезпечених верств населення з великими внесками.
Якість капіталу. Оскільки, за експертними оцінками, масштаби «роздутість» оцінюються в 15-20% капіталу, то хоча б половинне усунення цієї величини надасть значний рестриктивний ефект на кредитну активність банків та їх здатність залучати далі позиковий капітал. З іншого боку, підвищення до 2006 року мінімальної величини капіталу до 5 млн. екю зажадає від значної частини акціонерів-ведучих власників банків додаткових інвестицій. Враховуючи загальне зниження прибутковості банківського бізнесу це може призвести до прискорення процесу скорочення чисельності банків і вимивання їх середньої ланки. Це не відкидає необхідності дій з підвищення якості капіталу, але свідчить про необхідність особливої обережності і поступовості в цьому процесі. Поряд з негативним стимулом - зменшенням капіталу, необхідні і позитивні стимули, спрямовані на підвищення привабливості банківського бізнесу, що повинно зацікавити акціонерів банків до інвестування
У той же час, в умовах вичерпання екстенсивної фази зростання кредитування ще більш важливим є питання підвищення привабливості банківського бізнесу в цілому і стимулювання кредитної активності російських банків. Хоча більшість банківських аналітиків і менеджерів, які взяли участь в опитуванні, проведеному Центром розвитку, вважають, що прибутковість банківського бізнесу не знизиться найближчим часом, результати третього кварталу поточного року свідчать про протилежне. Правда в першому півріччя 2004 року відношення чистого прибутку до активів склало 3,2% проти 2,2% за 2003 рік, а відношення чистого прибутку до капіталу - 21,8% проти 15,1% відповідно), але це свідчить швидше про більшу відкритості банківських доходів, ніж про реальне зростання привабливості бізнесу.
Зниження кредитних ризиків. Розвивати кредитування заважають як обмеженість можливостей самих банків (низька капіталізація і дефіцит довгострокових пасивів), так і, що більш важливо, високі ризики кредитування. Вимоги найбільших російських підприємств за обсягом фінансування у кілька разів, а то й на порядок перевершують можливості найбільших банків. Провідним російським корпораціям цікаві кредити величиною не менше 10 млн. дол, а відповідним капіталом володіють не більше 30 російських банків. Але і наявний капітал частково сформований штучно. Фіктивність частини капіталу російських банків не дозволяє їм більшою мірою нарощувати кредитування, а також знижує інвестиційну привабливість самих банків для інвесторів, особливо іноземних. Російські банки не отримають будь-яких істотних грошей з-за кордону поки не переконають потенційних інвесторів у своїй прозорості та адекватності.
Важливою умовою підвищення привабливості банківського бізнесу є і зниження витрат. Банк Росії розуміє це і в переліку своїх пріоритетів називає спрощення умов кредитування малого та середнього бізнесу, споживчого кредитування, зниження вимог до операційних кас і банкоматів і т. п.
Удосконалення наглядових вимог і підвищення транспарентності вітчизняної банківської системи. Питанням підвищення якості банківського нагляду приділялося багато уваги і в Стратегії та у програмних заявах нового керівництва Центрального банку.
Основний упор робиться на перехід на міжнародні стандарти фінансової звітності та реалізацію нових підходів, розроблених Базельським комітетом. Однак сам по собі перехід на МСФЗ панацеєю, звичайно, не стане. Потребують подальшого доопрацювання ряд діючих нормативних актів Банку Росії, які зачіпають питання бухгалтерського обліку (зокрема, багатьма експертами зазначалося, що з введенням в дію Глави 25 НК РФ «Податок на прибуток організацій» касовий метод став реальною перешкодою організації ефективного бухгалтерського та податкового обліку) , формування резервів за позиками та іншими операціями і багато іншого. Пропоновані в даний час Банком Росії методи оцінки ризиків не є достатньою мірою гнучкими і не завжди дозволяють винести адекватне судження про рівень того чи іншого ризику.
§ 3. Етапи реформування банківської системи
Реформування банківської системи передбачається здійснювати в три етапи.
На першому етапі ( 2002 р .) Основними завданнями були становлення розвиненого ринку корпоративних боргових інструментів, створення найважливіших інституціональних і правових передумов для зниження ризиків, підвищення ліквідності, капіталізації банківської системи, укрупнення банків.
На цьому етапі реалізовувалися такі конкретні заходи.
У частині розвитку фінансових ринків:
- Формувалися нормативно-правова база, що забезпечує функціонування ринку корпоративних зобов'язань (скасування податку на емісію, обмеження обсягу емітованих облігацій величиною власного капіталу, заборони на випуск облігацій траншами);
- Створювалися загальнонаціональні рейтингові агентства, що формують внутрішній рейтинг корпоративних зобов'язань;
- Банк Росії починає реалізував широкий спектр заходів, спрямованих на підтримку ліквідності і підвищення привабливості ринку першокласних корпоративних зобов'язань: рефінансування під заставу, операції «репо», кредитні лінії великим андеррайтерам і дилерам;
- Сбербанк РФ частково переорієнтував свої активні операції на підтримку ринку корпоративних зобов'язань, виступає в якості андеррайтера (за умови ефективного контролю за фінансовими ризиками підприємств-емітентів) і дилера;
- На ринку починають розміщувати свої кошти Пенсійного та інші позабюджетні фонди.
У частині підвищення інформаційної прозорості позичальників і учасників ринків:
- Створювалася система обов'язкового розкриття банками інформації про позичальників, формуються кредитні бюро, централізує дану інформацію;
- Здійснювалися система заходів щодо підвищення публічності діяльності банків (щоквартальна публікація балансів, звітів про прибутки та збитки тощо).
У частині структурних перетворень:
- Підвищувалися вимоги до власного капіталу банків, до кінця періоду його мінімальна величина повинна складати не менше 50 млн. руб.; Це призведе до того, що до кінця періоду кількість банків може скоротитися на 30-40%;
- Стимулювався процес злиттів і поглинань (шляхом надання податкових пільг, в ряді випадків - кредитів Банку Росії);
- Стимулюється формування широкого прошарку фінансових інститутів, що спеціалізуються на довгостроковому інвестуванні коштів. Мова йде як про добровільну спеціалізації банків, так і про розширення і зміцнення шару пайових інвестиційних фондів, незалежних пенсійних фондів та ін. інституційних інвесторів. Створюється система централізованого страхування цільових внесків, що спрямовуються на інвестування в першокласні боргові зобов'язання.
На другому етапі у зв'язку з очікуваним скороченням валютних надходжень по каналах зовнішньої торгівлі та піковими виплатами за державним зовнішнім боргом банківська система може зіткнутися з посиленням ресурсних обмежень, зниженням ліквідності, погіршенням фінансового стану підприємств-позичальників, зростанням нестабільності фінансових ринків.
Це завдання забезпечується реалізацією наступних заходів:
- Вступає в дію Федеральний закон про гарантування вкладів;
- Банки, які не відповідають вимогам до мінімальної величини капіталу банків, або перетворюються на небанківські кредитні організації (у разі задоволення необхідним умовам), або переходять на добровільній основі під управління АРКО, або ліквідуються;
- В рамках Федерального бюджету виділяються кошти на рекапіталізацію банківської системи, які надходять у розпорядження АРКО; АРКО проводить рекапіталізацію, реструктуризацію, об'єднання бізнесу життєздатних банків, ліквідує нежиттєздатні банки;
- Для забезпечення ефективності та безперебійності розрахунків, стабільності регіональних банків вводиться в дію загальнофедеральних система валових платежів у режимі реального часу;
- З метою забезпечення безперебійності розрахунків стимулюється діяльність міжбанківських клірингових центрів;
- Розширюється обсяг операцій Банку Росії з рефінансування комерційних банків і міжбанківських клірингових центрів з метою підтримки необхідного рівня їх ліквідності.
На третьому етапі (2005-2006 рр..) Основним завданням стає відновлення інтенсивних реформ в банківській системі. На цьому етапі здійснюються такі заходи.
- Підвищуються вимоги до мінімальної величини капіталу та достатності капіталу банків: до кінця періоду банки за своїми показниками достатності капіталу, розрахованим відповідно до міжнародних стандартів фінансової звітності, повинні відповідати вимогам Базельського комітету;
- АРКО завершує реструктуризацію комерційних банків: До кінця періоду, державні пакети акцій банків, що успішно пройшли реструктуризацію, реалізуються на конкурсній основі; виручені від продажу кошти спрямовуються до бюджету.
- У міру набуття стійкості ринком корпоративних облігацій і розширення участі в ньому нових груп інвесторів (інституційні інвестори, нерезиденти) Ощадбанк РФ переорієнтується на операції з іншими інструментами (довгострокові позики підприємствам, іпотечні позики населенню);
- Стимулюється страхування кредитних договорів (через зниження оподаткування організацій, що здійснюють таке страхування).
У цілому з боку макроекономіки стабільності банківської системи в найближчому майбутньому об'єктивно не загрожує ні новий валютний криза, ні вибух інфляції. Найбільш вірогідний сценарій розвитку грошової сфери передбачає поступове погіршення торговельного сальдо та зменшення приросту резервів, однак до кінця 2005 року вони можуть досягти досить вагомою величини в 58-60 млрд. доларів. Підвищення навантаження на банківську систему викликано освітою зростаючих ножиць між темпами збільшення попиту на гроші і пропозиції ліквідності. Попит на гроші, вимірюваний показником грошової маси M2Х, досягне до кінця 2005 року 30% ВВП (20% у 2001 році), а відношення грошової маси M2Х до резервних грошей, або грошовий мультиплікатор, що відображає ефективність грошової трансмісії в економіку, підвищиться більш ніж на половину (з 1,7 до 2,1 разів). Незважаючи на перехід реальних кредитних ставок до позитивних значень, вони зблизяться з рівнем норми прибутку в промисловості, що підвищить доступність кредитів.
В умовах інтенсивного зростання обсягів кредитування вимоги до якості банківських кредитів істотно підвищаться, тим більше що частка прострочених кредитів може зрости. У цілому при прогнозованих параметрах розвитку банківської системи малоймовірно наступ «кризи поганих боргів», хоча актуальність поліпшення якості кредитного портфеля може різко зрости, особливо для банків, орієнтованих на кредитування вузького кола клієнтів.
Основну загрозу російським банкам представляють не можливі макроекономічні катаклізми, а внутрішні проблеми менеджменту, знижується дохідність операцій і кептивних характер значного кола великих банків. Визначальним є питання, наскільки здатний великий російський бізнес і контрольовані ним банки прийняти нові виклики, створювані відкриттям російської економіки світовому ринку і вичерпанням після кризового захисного девальваційного ефекту. І російський бізнес, і банківська система, успішно впоравшись з валютною кризою і звернули собі на користь різке стиснення імпорту, можуть виявитися нездатними до глибокої модернізації виробництва і підприємницької поведінки, що загрожує стагнацією економіки і ослабленням конкурентних позицій російського бізнесу в світі. [29]
У цілому при помірно-сприятливому сценарії розвитку економіки і банківської системи її активи можуть до 2006 року досягти 43-46% ВВП, а кредити економіці - 20-23% ВВП. [30] Ці високі за російськими мірками показники означають, що в середньому вітчизняний банківський бізнес доросте до рівня східноєвропейських країн, однак для його конкурентоспроможності перед обличчям Об'єднаної Європи потрібен подальший якісний стрибок на рубежі 2006-2007 років. Можливо, що першим бар'єром, що має великий макроекономічний ефект, стане питання значного підвищення частки інвестиційного та споживчого кредитування.
§ 4. Реструктуризація банківської системи в Росії
Основними проблемами багатьох російських банків, що накопичилися протягом 5-6 років, є:
- Значний обсяг виданих кредитів, які або не обслуговуються позичальниками, або зовсім не можуть бути повернені позичальниками банкам, у результаті чого значний обсяг банківських активів виявився знеціненими і іммобілізованим;
- Тісне переплетення економічних інтересів банків і їхніх великих акціонерів, які є одночасно клієнтами банків і членами їх фінансово-промислових груп, в результаті чого політика банків проводилася виходячи з корпоративних інтересів окремих великих клієнтів і не враховувала інтереси приватних вкладників та інших кредиторів;
- Низький професіоналізм керівної ланки банків, а в ряді випадків - особиста корислива зацікавленість банківських менеджерів у проведенні операцій, що порушують економічні інтереси кредиторів та акціонерів;
- Політизованість мислення і дії вищих керівників деяких великих банків, які використовували перебувають у їх розпорядженні ресурси для вирішення політичних цілей, які виходять за межі власне банківської справи:
- Використання деякими московськими банками значних державних бюджетних коштів в якості ресурсної бази для прискореного нарощування розмірів свого балансу і операцій, що призвело до надмірної залежності таких банків від стану державного бюджету, а також до нераціонального використання державних коштів.
Банківська криза в даний час має наступні зовнішні прояви:
- Відсутність ресурсів для продовження кредитування промисловості, в тому числі здорової її частини, що веде до стагнації виробництва, падіння експортного потенціалу, погіршення платіжного балансу країни, інших негативних економічних та соціальних наслідків;
- Зупинка міжбанківських розрахунків, неможливість проведення платежів між клієнтами банків, включаючи платежі на користь бюджетів всіх рівнів і позабюджетних фондів;
- Значне вилучення коштів вкладників з банківських рахунків, що призводить до різкого скорочення ресурсної бази банків, підриваючи їх і без того нестабільний фінансовий стан;
- Різке зниження рівня довіри до всієї банківської системи і до окремих банків - як з боку самого банківського співтовариства, так і з боку корпоративних клієнтів, що призвело до зупинки міжбанківського кредитного ринку, неможливості раціонального перерозподілу грошових ресурсів у фінансовому секторі економіки, а також до масштабного переходу клієнтів на обслуговування з одних банків в інші;
- «Заморожування» значних обсягів банківських активів в державних цінних паперах (як в «рублевих», так і в «валютних»), втрата банками ліквідності, значні збитки, в результаті - зниження сумарного капіталу банківської системи практично до нуля;
- Арешти кореспондентських рахунків російських банків за кордоном, в результаті чого зменшується приплив експортної валютної виручки, банківська систем а позбавляється останніх ліквідних активів, виражених в іноземній валюті.
Цілями реструктуризації банківської системи є: [31]
- Виділення життєздатного ядра банківської системи, збільшення її капіталу, поліпшення якості активів, створення довгострокової ресурсної бази для банківського обслуговування потреб реальної економіки;
- Виділення і ліквідація неплатоспроможних банків, які не мають перспектив подальшого існування;
- Виділення та реформування великих неплатоспроможних банків, ліквідація яких принесла б значні соціальні та економічні витрати;
- Відновлення довіри до банків з боку приватних вкладників, корпоративних клієнтів та іноземних партнерів,
- Відновлення здатності банківської системи проводити розрахунки;
- Захист вкладів населення, розміщених у банках;
- Недопущення втрати банківських технологій та майнових комплексів, які можуть бути використані для ведення конкурентоспроможної банківської діяльності в середньо терміновій перспективі;
- Відсторонення нездатного до конструктивної роботи банківського управлінського персоналу, його заміна на професійних банківських менеджерів, сумлінно захищають інтереси всіх кредиторів і акціонерів банку;
- Залучення до участі в капіталах банків нових власників, у тому числі іноземних інвесторів;
- Відновлення нормального функціонування фінансових ринків, валютного, цінних паперів, похідних фінансових інструментів, міжбанківського кредитного ринку.
Висновок
Розвиток сучасної банківської індустрії в Росії протягом десятирічного періоду її існування відбувалося за відсутності будь-якої концепції, прийнятої державою і підтриманої економічним співтовариством. У якійсь мірі це було виправдано - на цьому тривалому, складному етапі, повним протиріч і помилок, важко було визначити осмислену стратегію розвитку банківської галузі.
У Росії далеко не найгірший банківський сектор, особливо з точки зору відкритості та корпоративного управління. Росія має хороший платіжний баланс, ростуть золотовалютні резерви, спостерігається економічне зростання. Але, тим не менш, банківська реформа потрібна, тому що банки не виконують свою найважливішу функцію - інструменту економічного зростання. Створення ефективного механізму акумуляції грошових коштів та їх розміщення - ось, що повинна зробити реформа.
Існує фактор нерівномірного розвитку банківської системи, проблема конкуренції між великими банками - державними і приватними. Державні банки мають величезні переваги, вони акумулюють до 40% всіх активів банківської системи. Це велика концентрація.
Наступна проблема полягає в тому, що державні банки тісно пов'язані з державними організаціями і багато великі російські експортери змушені працювати з цими банками. Вважаю, що державні організації можуть працювати з усіма банками, не тільки з державними.
Іноземних інвесторів складно розглядати як джерело зростання. У минулому році Росія отримала 1% від загального обсягу іноземних інвестицій, здійснених в світі. Це говорить про те, що необхідно розраховувати тільки на внутрішні ресурси ».
У зв'язку з цим фундаментальне значення має ефективність банківської системи як акумулятора і ефективного дистриб'ютора грошових коштів в економіці.
Активні банківські операції - це операції, за допомогою яких банки розміщують наявні в їхньому розпорядженні ресурси з метою отримання необхідного прибутку і забезпечення своєї ліквідності.
Склалися різні точки зору з класифікації активних операцій, такі автори як Букатов В.І., Львова Ю.І., Полякова В.П. і Московкин Л.А. включають в активні операції: касові, кредитні, інвестиційні та інші операції, так як ці операції є найбільш поширеними видами активних операцій банків.
Основним видом активних операцій комерційного банку стало кредитування. Причому надзвичайно зросла питома вага короткострокових кредитів. Багато в чому це пояснюється високим рівнем ризику і невизначеністю в умовах кризи.
Кредити, надані комерційними банками можна класифікувати по ряду ознак (за термінами, за видами забезпечення, за розмірами і т.д.).
У структурі активів російських комерційних банків домінуюче становище займають дві основні статті: кредити економіці і вкладення в державні цінні папери. Крім того, значна частина активів представлена міжбанківськими позиками.
Останнім часом комерційні банки зіткнулися з різким загостренням конкуренції з боку численних спеціалізованих кредитних установ, а також найбільших промислових корпорацій, які створили власні фінансові компанії. Загострення конкуренції сприяло пом'якшення прямих урядових обмежень («дерегулювання») в кредитній сфері. Конкуренція стимулює пошук банками нових областей діяльності, залучення ними додаткових клієнтів, яким пропонуються нові види послуг. Особливого поширення набули операції «своп».
Російські комерційні банки не досягли ще рівня проведення активних операцій зарубіжними банками, але щоб підвищити рівень використання активних операцій комерційних банків Росії можна використовувати досвід зарубіжних країн, але при цьому отримувати з нього тільки саме позитивне, те, що застосовно до наших умов.
Таким чином, комерційні банки як і раніше залишаються центром фінансової системи, зосереджуючи внески уряду, ділових кіл та мільйонів приватних осіб. Через активні операції комерційні банки відкривають доступ до своїх фондів різного роду позичальникам: приватним особам, компаніям та уряду. Банківські операції полегшують рух товарів і послуг від виробників до споживачів, так і фінансову діяльність уряду. Вони надають частку коштів обігу, а самі виступають як засіб регулювання кількості грошей в обігу. Активні операції наочно свідчать про те, що національна система комерційних банків грає важливу роль у функціонуванні економіки.
Можливість системи комерційних банків здійснювати свою діяльність уміло і в повній відповідності з потребами й економічними цілями держави багато в чому залежать від ефективності управління її. Управління будь-якої організованої діяльність має бути кваліфікованим, та операції комерційних банків не становлять винятку. І якщо ми хочемо, щоб банківська система була стійкою зростаючої, легко пристосовується і здатної задовольняти потреби суспільства, комерційні банки повинні здійснювати свої операції дотримуючись необхідної обережності.
Список використаної джерел літератури
1. Федеральний закон від 10 липня 2002 р . N 86-ФЗ «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)» / / Вісник Банку Росії. -31 Липня 2002 р . - № 43.
2. Федеральний закон від 19 червня 2001 р . N 81-ФЗ «Про внесення доповнень до статті 73 Федерального закону« Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії) »/ / Відомості Верховної Ради України. - 25 червня 2001 р . - № 26. - Ст. 2585.
3. Алескеров С. І. Банківське законодавство Російської Федерації. Збірник федерального законодавства з банківського права - М.: Економіка. - 2001 р .
4. Алімова Т.Д. Банківська система Російської Федерації: проблеми становлення / / Вісн. С.-Петерб. ун-ту. Сер.5. Економіка. - 1996. - N 4. - С.21-25.
5. Балабанова І. Т. Банки та банківська справа: Підручник. - СПб.: Пітер: 2002 р .
6. Братко А.Г. Банківське право Росії. - М.: Юридична література. - 2003.
7. Гузнов А.Г. Найближчі перспективи розвитку російського банківського законодавства / / Законодавство. - 2003. - № 6.
8. Дубов І.А. Правовий статус кредитної організації / / Законодавство. - 1998. - № 2.
9. Ерпилева Н.Ю. Банківське право Росії: сучасні проблеми / / Громадянин і право. - № 1, 2. - Січень, лютий 2002 р .
10. Коментар до Закону «Про банки і банківську діяльність» / За ред. Фоміної О.Е. - М.: Фонд «Правова культура». - 2002.
11. Лаврушин О.І. Перспективи розвитку банківського законодавства / Інформаційно-аналітичне управління Апарату Ради Федерації ФС РФ. - 2001. - С. 31.
2. Макаренко Є. Основи взаємодії банків і страхових компаній / / Фінансова газета. Регіональний випуск. - № 40. - Жовтень 2001 р . - С.19.
13. Пастушенко Е. Правове значення офіційних роз'яснень Банку Росії / / Відомості Верховної Ради. - № 11. - Листопад 2001 р .
13. Фетисов Г.Г. Стійкість, стабільність, рівновага і надійність банківської системи: поняття та критерії оцінки / / Законодавство і економіка. - № 8. - Серпень 2004 р .
14. Фетисов Г.Г. Економічний і організаційно-правове забезпечення стійкості банківської системи / / Адвокат. - № 9. - Вересень 2002 р . - С.21.
15. Комерційний банк у сучасній Росії: теорія і практика / О.В. Молчанов. - М.: Фінанси і статистика, 2003р.
16. Гроші, кредит, банки. Учеб. / Под ред. О. І. Лаврушина М., Фінанси і Статистика, 2001 р ., ISBN 5-279.
17. Банківський бюлетень, Москва, Агентство банківської інформації тижневика «Економіка і життя», № 2, 2000 р .
18. Комерсант, Москва, Аналітичний тижневик Видавничого дому «Ь», № 1, 2000 р .
19. «Бізнес і банки», Москва, Банківська газета, № 2, 2000 р .
20. «Бізнес і банки», Москва, Банківська газета, № 12, 1998 р .
21. «Гроші та кредит», Москва, видавництво «Фінанси та статистика», NI, 1998 р .
22. «Банківський журнал», Москва, № 10, 1999 р .
23. Журнали «Комерсант - ГРОШІ» за 2003р.
24. Журнали «Профіль» за 2004 р .
25. Жарковський, Є.П. Банківська справа: Учеб. для вузів / Є.П. Жарковський. - М.: Омега-Л: Вищ. шк., 2003. - 440 с.
26. Вісник банку Росії. № 70 (795) від 16 грудня 2004
26. Вісник банку Росії. № 45 (843) від 24 серпня 2005 року.
Зниження кредитних ризиків. Розвивати кредитування заважають як обмеженість можливостей самих банків (низька капіталізація і дефіцит довгострокових пасивів), так і, що більш важливо, високі ризики кредитування. Вимоги найбільших російських підприємств за обсягом фінансування у кілька разів, а то й на порядок перевершують можливості найбільших банків. Провідним російським корпораціям цікаві кредити величиною не менше 10 млн. дол, а відповідним капіталом володіють не більше 30 російських банків. Але і наявний капітал частково сформований штучно. Фіктивність частини капіталу російських банків не дозволяє їм більшою мірою нарощувати кредитування, а також знижує інвестиційну привабливість самих банків для інвесторів, особливо іноземних. Російські банки не отримають будь-яких істотних грошей з-за кордону поки не переконають потенційних інвесторів у своїй прозорості та адекватності.
Важливою умовою підвищення привабливості банківського бізнесу є і зниження витрат. Банк Росії розуміє це і в переліку своїх пріоритетів називає спрощення умов кредитування малого та середнього бізнесу, споживчого кредитування, зниження вимог до операційних кас і банкоматів і т. п.
Удосконалення наглядових вимог і підвищення транспарентності вітчизняної банківської системи. Питанням підвищення якості банківського нагляду приділялося багато уваги і в Стратегії та у програмних заявах нового керівництва Центрального банку.
Основний упор робиться на перехід на міжнародні стандарти фінансової звітності та реалізацію нових підходів, розроблених Базельським комітетом. Однак сам по собі перехід на МСФЗ панацеєю, звичайно, не стане. Потребують подальшого доопрацювання ряд діючих нормативних актів Банку Росії, які зачіпають питання бухгалтерського обліку (зокрема, багатьма експертами зазначалося, що з введенням в дію Глави 25 НК РФ «Податок на прибуток організацій» касовий метод став реальною перешкодою організації ефективного бухгалтерського та податкового обліку) , формування резервів за позиками та іншими операціями і багато іншого. Пропоновані в даний час Банком Росії методи оцінки ризиків не є достатньою мірою гнучкими і не завжди дозволяють винести адекватне судження про рівень того чи іншого ризику.
§ 3. Етапи реформування банківської системи
Реформування банківської системи передбачається здійснювати в три етапи.
На першому етапі (
На цьому етапі реалізовувалися такі конкретні заходи.
У частині розвитку фінансових ринків:
- Формувалися нормативно-правова база, що забезпечує функціонування ринку корпоративних зобов'язань (скасування податку на емісію, обмеження обсягу емітованих облігацій величиною власного капіталу, заборони на випуск облігацій траншами);
- Створювалися загальнонаціональні рейтингові агентства, що формують внутрішній рейтинг корпоративних зобов'язань;
- Банк Росії починає реалізував широкий спектр заходів, спрямованих на підтримку ліквідності і підвищення привабливості ринку першокласних корпоративних зобов'язань: рефінансування під заставу, операції «репо», кредитні лінії великим андеррайтерам і дилерам;
- Сбербанк РФ частково переорієнтував свої активні операції на підтримку ринку корпоративних зобов'язань, виступає в якості андеррайтера (за умови ефективного контролю за фінансовими ризиками підприємств-емітентів) і дилера;
- На ринку починають розміщувати свої кошти Пенсійного та інші позабюджетні фонди.
У частині підвищення інформаційної прозорості позичальників і учасників ринків:
- Створювалася система обов'язкового розкриття банками інформації про позичальників, формуються кредитні бюро, централізує дану інформацію;
- Здійснювалися система заходів щодо підвищення публічності діяльності банків (щоквартальна публікація балансів, звітів про прибутки та збитки тощо).
У частині структурних перетворень:
- Підвищувалися вимоги до власного капіталу банків, до кінця періоду його мінімальна величина повинна складати не менше 50 млн. руб.; Це призведе до того, що до кінця періоду кількість банків може скоротитися на 30-40%;
- Стимулювався процес злиттів і поглинань (шляхом надання податкових пільг, в ряді випадків - кредитів Банку Росії);
- Стимулюється формування широкого прошарку фінансових інститутів, що спеціалізуються на довгостроковому інвестуванні коштів. Мова йде як про добровільну спеціалізації банків, так і про розширення і зміцнення шару пайових інвестиційних фондів, незалежних пенсійних фондів та ін. інституційних інвесторів. Створюється система централізованого страхування цільових внесків, що спрямовуються на інвестування в першокласні боргові зобов'язання.
На другому етапі у зв'язку з очікуваним скороченням валютних надходжень по каналах зовнішньої торгівлі та піковими виплатами за державним зовнішнім боргом банківська система може зіткнутися з посиленням ресурсних обмежень, зниженням ліквідності, погіршенням фінансового стану підприємств-позичальників, зростанням нестабільності фінансових ринків.
Це завдання забезпечується реалізацією наступних заходів:
- Вступає в дію Федеральний закон про гарантування вкладів;
- Банки, які не відповідають вимогам до мінімальної величини капіталу банків, або перетворюються на небанківські кредитні організації (у разі задоволення необхідним умовам), або переходять на добровільній основі під управління АРКО, або ліквідуються;
- В рамках Федерального бюджету виділяються кошти на рекапіталізацію банківської системи, які надходять у розпорядження АРКО; АРКО проводить рекапіталізацію, реструктуризацію, об'єднання бізнесу життєздатних банків, ліквідує нежиттєздатні банки;
- Для забезпечення ефективності та безперебійності розрахунків, стабільності регіональних банків вводиться в дію загальнофедеральних система валових платежів у режимі реального часу;
- З метою забезпечення безперебійності розрахунків стимулюється діяльність міжбанківських клірингових центрів;
- Розширюється обсяг операцій Банку Росії з рефінансування комерційних банків і міжбанківських клірингових центрів з метою підтримки необхідного рівня їх ліквідності.
На третьому етапі (2005-2006 рр..) Основним завданням стає відновлення інтенсивних реформ в банківській системі. На цьому етапі здійснюються такі заходи.
- Підвищуються вимоги до мінімальної величини капіталу та достатності капіталу банків: до кінця періоду банки за своїми показниками достатності капіталу, розрахованим відповідно до міжнародних стандартів фінансової звітності, повинні відповідати вимогам Базельського комітету;
- АРКО завершує реструктуризацію комерційних банків: До кінця періоду, державні пакети акцій банків, що успішно пройшли реструктуризацію, реалізуються на конкурсній основі; виручені від продажу кошти спрямовуються до бюджету.
- У міру набуття стійкості ринком корпоративних облігацій і розширення участі в ньому нових груп інвесторів (інституційні інвестори, нерезиденти) Ощадбанк РФ переорієнтується на операції з іншими інструментами (довгострокові позики підприємствам, іпотечні позики населенню);
- Стимулюється страхування кредитних договорів (через зниження оподаткування організацій, що здійснюють таке страхування).
У цілому з боку макроекономіки стабільності банківської системи в найближчому майбутньому об'єктивно не загрожує ні новий валютний криза, ні вибух інфляції. Найбільш вірогідний сценарій розвитку грошової сфери передбачає поступове погіршення торговельного сальдо та зменшення приросту резервів, однак до кінця 2005 року вони можуть досягти досить вагомою величини в 58-60 млрд. доларів. Підвищення навантаження на банківську систему викликано освітою зростаючих ножиць між темпами збільшення попиту на гроші і пропозиції ліквідності. Попит на гроші, вимірюваний показником грошової маси M2Х, досягне до кінця 2005 року 30% ВВП (20% у 2001 році), а відношення грошової маси M2Х до резервних грошей, або грошовий мультиплікатор, що відображає ефективність грошової трансмісії в економіку, підвищиться більш ніж на половину (з 1,7 до 2,1 разів). Незважаючи на перехід реальних кредитних ставок до позитивних значень, вони зблизяться з рівнем норми прибутку в промисловості, що підвищить доступність кредитів.
В умовах інтенсивного зростання обсягів кредитування вимоги до якості банківських кредитів істотно підвищаться, тим більше що частка прострочених кредитів може зрости. У цілому при прогнозованих параметрах розвитку банківської системи малоймовірно наступ «кризи поганих боргів», хоча актуальність поліпшення якості кредитного портфеля може різко зрости, особливо для банків, орієнтованих на кредитування вузького кола клієнтів.
Основну загрозу російським банкам представляють не можливі макроекономічні катаклізми, а внутрішні проблеми менеджменту, знижується дохідність операцій і кептивних характер значного кола великих банків. Визначальним є питання, наскільки здатний великий російський бізнес і контрольовані ним банки прийняти нові виклики, створювані відкриттям російської економіки світовому ринку і вичерпанням після кризового захисного девальваційного ефекту. І російський бізнес, і банківська система, успішно впоравшись з валютною кризою і звернули собі на користь різке стиснення імпорту, можуть виявитися нездатними до глибокої модернізації виробництва і підприємницької поведінки, що загрожує стагнацією економіки і ослабленням конкурентних позицій російського бізнесу в світі. [29]
У цілому при помірно-сприятливому сценарії розвитку економіки і банківської системи її активи можуть до 2006 року досягти 43-46% ВВП, а кредити економіці - 20-23% ВВП. [30] Ці високі за російськими мірками показники означають, що в середньому вітчизняний банківський бізнес доросте до рівня східноєвропейських країн, однак для його конкурентоспроможності перед обличчям Об'єднаної Європи потрібен подальший якісний стрибок на рубежі 2006-2007 років. Можливо, що першим бар'єром, що має великий макроекономічний ефект, стане питання значного підвищення частки інвестиційного та споживчого кредитування.
§ 4. Реструктуризація банківської системи в Росії
Основними проблемами багатьох російських банків, що накопичилися протягом 5-6 років, є:
- Значний обсяг виданих кредитів, які або не обслуговуються позичальниками, або зовсім не можуть бути повернені позичальниками банкам, у результаті чого значний обсяг банківських активів виявився знеціненими і іммобілізованим;
- Тісне переплетення економічних інтересів банків і їхніх великих акціонерів, які є одночасно клієнтами банків і членами їх фінансово-промислових груп, в результаті чого політика банків проводилася виходячи з корпоративних інтересів окремих великих клієнтів і не враховувала інтереси приватних вкладників та інших кредиторів;
- Низький професіоналізм керівної ланки банків, а в ряді випадків - особиста корислива зацікавленість банківських менеджерів у проведенні операцій, що порушують економічні інтереси кредиторів та акціонерів;
- Політизованість мислення і дії вищих керівників деяких великих банків, які використовували перебувають у їх розпорядженні ресурси для вирішення політичних цілей, які виходять за межі власне банківської справи:
- Використання деякими московськими банками значних державних бюджетних коштів в якості ресурсної бази для прискореного нарощування розмірів свого балансу і операцій, що призвело до надмірної залежності таких банків від стану державного бюджету, а також до нераціонального використання державних коштів.
Банківська криза в даний час має наступні зовнішні прояви:
- Відсутність ресурсів для продовження кредитування промисловості, в тому числі здорової її частини, що веде до стагнації виробництва, падіння експортного потенціалу, погіршення платіжного балансу країни, інших негативних економічних та соціальних наслідків;
- Зупинка міжбанківських розрахунків, неможливість проведення платежів між клієнтами банків, включаючи платежі на користь бюджетів всіх рівнів і позабюджетних фондів;
- Значне вилучення коштів вкладників з банківських рахунків, що призводить до різкого скорочення ресурсної бази банків, підриваючи їх і без того нестабільний фінансовий стан;
- Різке зниження рівня довіри до всієї банківської системи і до окремих банків - як з боку самого банківського співтовариства, так і з боку корпоративних клієнтів, що призвело до зупинки міжбанківського кредитного ринку, неможливості раціонального перерозподілу грошових ресурсів у фінансовому секторі економіки, а також до масштабного переходу клієнтів на обслуговування з одних банків в інші;
- «Заморожування» значних обсягів банківських активів в державних цінних паперах (як в «рублевих», так і в «валютних»), втрата банками ліквідності, значні збитки, в результаті - зниження сумарного капіталу банківської системи практично до нуля;
- Арешти кореспондентських рахунків російських банків за кордоном, в результаті чого зменшується приплив експортної валютної виручки, банківська систем а позбавляється останніх ліквідних активів, виражених в іноземній валюті.
Цілями реструктуризації банківської системи є: [31]
- Виділення життєздатного ядра банківської системи, збільшення її капіталу, поліпшення якості активів, створення довгострокової ресурсної бази для банківського обслуговування потреб реальної економіки;
- Виділення і ліквідація неплатоспроможних банків, які не мають перспектив подальшого існування;
- Виділення та реформування великих неплатоспроможних банків, ліквідація яких принесла б значні соціальні та економічні витрати;
- Відновлення довіри до банків з боку приватних вкладників, корпоративних клієнтів та іноземних партнерів,
- Відновлення здатності банківської системи проводити розрахунки;
- Захист вкладів населення, розміщених у банках;
- Недопущення втрати банківських технологій та майнових комплексів, які можуть бути використані для ведення конкурентоспроможної банківської діяльності в середньо терміновій перспективі;
- Відсторонення нездатного до конструктивної роботи банківського управлінського персоналу, його заміна на професійних банківських менеджерів, сумлінно захищають інтереси всіх кредиторів і акціонерів банку;
- Залучення до участі в капіталах банків нових власників, у тому числі іноземних інвесторів;
- Відновлення нормального функціонування фінансових ринків, валютного, цінних паперів, похідних фінансових інструментів, міжбанківського кредитного ринку.
Висновок
Розвиток сучасної банківської індустрії в Росії протягом десятирічного періоду її існування відбувалося за відсутності будь-якої концепції, прийнятої державою і підтриманої економічним співтовариством. У якійсь мірі це було виправдано - на цьому тривалому, складному етапі, повним протиріч і помилок, важко було визначити осмислену стратегію розвитку банківської галузі.
У Росії далеко не найгірший банківський сектор, особливо з точки зору відкритості та корпоративного управління. Росія має хороший платіжний баланс, ростуть золотовалютні резерви, спостерігається економічне зростання. Але, тим не менш, банківська реформа потрібна, тому що банки не виконують свою найважливішу функцію - інструменту економічного зростання. Створення ефективного механізму акумуляції грошових коштів та їх розміщення - ось, що повинна зробити реформа.
Існує фактор нерівномірного розвитку банківської системи, проблема конкуренції між великими банками - державними і приватними. Державні банки мають величезні переваги, вони акумулюють до 40% всіх активів банківської системи. Це велика концентрація.
Наступна проблема полягає в тому, що державні банки тісно пов'язані з державними організаціями і багато великі російські експортери змушені працювати з цими банками. Вважаю, що державні організації можуть працювати з усіма банками, не тільки з державними.
Іноземних інвесторів складно розглядати як джерело зростання. У минулому році Росія отримала 1% від загального обсягу іноземних інвестицій, здійснених в світі. Це говорить про те, що необхідно розраховувати тільки на внутрішні ресурси ».
У зв'язку з цим фундаментальне значення має ефективність банківської системи як акумулятора і ефективного дистриб'ютора грошових коштів в економіці.
Активні банківські операції - це операції, за допомогою яких банки розміщують наявні в їхньому розпорядженні ресурси з метою отримання необхідного прибутку і забезпечення своєї ліквідності.
Склалися різні точки зору з класифікації активних операцій, такі автори як Букатов В.І., Львова Ю.І., Полякова В.П. і Московкин Л.А. включають в активні операції: касові, кредитні, інвестиційні та інші операції, так як ці операції є найбільш поширеними видами активних операцій банків.
Основним видом активних операцій комерційного банку стало кредитування. Причому надзвичайно зросла питома вага короткострокових кредитів. Багато в чому це пояснюється високим рівнем ризику і невизначеністю в умовах кризи.
Кредити, надані комерційними банками можна класифікувати по ряду ознак (за термінами, за видами забезпечення, за розмірами і т.д.).
У структурі активів російських комерційних банків домінуюче становище займають дві основні статті: кредити економіці і вкладення в державні цінні папери. Крім того, значна частина активів представлена міжбанківськими позиками.
Останнім часом комерційні банки зіткнулися з різким загостренням конкуренції з боку численних спеціалізованих кредитних установ, а також найбільших промислових корпорацій, які створили власні фінансові компанії. Загострення конкуренції сприяло пом'якшення прямих урядових обмежень («дерегулювання») в кредитній сфері. Конкуренція стимулює пошук банками нових областей діяльності, залучення ними додаткових клієнтів, яким пропонуються нові види послуг. Особливого поширення набули операції «своп».
Російські комерційні банки не досягли ще рівня проведення активних операцій зарубіжними банками, але щоб підвищити рівень використання активних операцій комерційних банків Росії можна використовувати досвід зарубіжних країн, але при цьому отримувати з нього тільки саме позитивне, те, що застосовно до наших умов.
Таким чином, комерційні банки як і раніше залишаються центром фінансової системи, зосереджуючи внески уряду, ділових кіл та мільйонів приватних осіб. Через активні операції комерційні банки відкривають доступ до своїх фондів різного роду позичальникам: приватним особам, компаніям та уряду. Банківські операції полегшують рух товарів і послуг від виробників до споживачів, так і фінансову діяльність уряду. Вони надають частку коштів обігу, а самі виступають як засіб регулювання кількості грошей в обігу. Активні операції наочно свідчать про те, що національна система комерційних банків грає важливу роль у функціонуванні економіки.
Можливість системи комерційних банків здійснювати свою діяльність уміло і в повній відповідності з потребами й економічними цілями держави багато в чому залежать від ефективності управління її. Управління будь-якої організованої діяльність має бути кваліфікованим, та операції комерційних банків не становлять винятку. І якщо ми хочемо, щоб банківська система була стійкою зростаючої, легко пристосовується і здатної задовольняти потреби суспільства, комерційні банки повинні здійснювати свої операції дотримуючись необхідної обережності.
Список використаної джерел літератури
1. Федеральний закон від 10 липня
2. Федеральний закон від 19 червня
3. Алескеров С. І. Банківське законодавство Російської Федерації. Збірник федерального законодавства з банківського права - М.: Економіка. -
4. Алімова Т.Д. Банківська система Російської Федерації: проблеми становлення / / Вісн. С.-Петерб. ун-ту. Сер.5. Економіка. - 1996. - N 4. - С.21-25.
5. Балабанова І. Т. Банки та банківська справа: Підручник. - СПб.: Пітер:
6. Братко А.Г. Банківське право Росії. - М.: Юридична література. - 2003.
7. Гузнов А.Г. Найближчі перспективи розвитку російського банківського законодавства / / Законодавство. - 2003. - № 6.
8. Дубов І.А. Правовий статус кредитної організації / / Законодавство. - 1998. - № 2.
9. Ерпилева Н.Ю. Банківське право Росії: сучасні проблеми / / Громадянин і право. - № 1, 2. - Січень, лютий
10. Коментар до Закону «Про банки і банківську діяльність» / За ред. Фоміної О.Е. - М.: Фонд «Правова культура». - 2002.
11. Лаврушин О.І. Перспективи розвитку банківського законодавства / Інформаційно-аналітичне управління Апарату Ради Федерації ФС РФ. - 2001. - С. 31.
2. Макаренко Є. Основи взаємодії банків і страхових компаній / / Фінансова газета. Регіональний випуск. - № 40. - Жовтень
13. Пастушенко Е. Правове значення офіційних роз'яснень Банку Росії / / Відомості Верховної Ради. - № 11. - Листопад
13. Фетисов Г.Г. Стійкість, стабільність, рівновага і надійність банківської системи: поняття та критерії оцінки / / Законодавство і економіка. - № 8. - Серпень
14. Фетисов Г.Г. Економічний і організаційно-правове забезпечення стійкості банківської системи / / Адвокат. - № 9. - Вересень
15. Комерційний банк у сучасній Росії: теорія і практика / О.В. Молчанов. - М.: Фінанси і статистика, 2003р.
16. Гроші, кредит, банки. Учеб. / Под ред. О. І. Лаврушина М., Фінанси і Статистика,
17. Банківський бюлетень, Москва, Агентство банківської інформації тижневика «Економіка і життя», № 2,
18. Комерсант, Москва, Аналітичний тижневик Видавничого дому «Ь», № 1,
19. «Бізнес і банки», Москва, Банківська газета, № 2,
20. «Бізнес і банки», Москва, Банківська газета, № 12,
21. «Гроші та кредит», Москва, видавництво «Фінанси та статистика», NI,
22. «Банківський журнал», Москва, № 10,
23. Журнали «Комерсант - ГРОШІ» за 2003р.
24. Журнали «Профіль» за
25. Жарковський, Є.П. Банківська справа: Учеб. для вузів / Є.П. Жарковський. - М.: Омега-Л: Вищ. шк., 2003. - 440 с.
26. Вісник банку Росії. № 70 (795) від 16 грудня 2004
26. Вісник банку Росії. № 45 (843) від 24 серпня 2005 року.
[1] Алімова Т.Д. Банківська система Російської Федерації: проблеми становлення / / Вісн. С.-Петерб. ун-ту. Сер.5. Економіка. - 1996. - N 4. - С.21-25.
[2] Алімова Т.Д. Банківська система Російської Федерації: проблеми становлення / / Вісн. С.-Петерб. ун-ту. Сер.5. Економіка. - 1996. - N 4. - С.21-25.
[3] Балабанова І. Т. Банки та банківська справа: Підручник. - СПб.: Пітер: 2002 р .
[4] Балабанова І. Т. Банки та банківська справа: Підручник. - СПб.: Пітер: 2002 р .
[5] Балабанова І. Т. Банки та банківська справа: Підручник. - СПб.: Пітер: 2002 р .
[6] Вісник банку Росії. № 70 (795) від 16 грудня 2004
[7] Вісник банку Росії. № 70 (795) від 16 грудня 2004
[8] Вісник банку Росії. № 70 (795) від 16 грудня 2004
[9] Вісник банку Росії. № 70 (795) від 16 грудня 2004
[10] Грошова маса М2 визначається рухом готівки і безготівкових коштів, які, у свою чергу, перебувають у прямій залежності від заощаджень населення і залишків коштів на рахунках юридичних осіб. Звідси випливає, що якщо процес заощаджень населення йде інтенсивно, населення довіряє банкам і тримає свої гроші на їх рахунках, то Центральний банк має великі можливості збільшити грошову масу. Заощадження населення виконують як би функцію забезпечення нових грошей.
[11] Вісник банку Росії. № 45 (843) від 24 серпня 2005
[12] Вісник банку Росії. № 45 (843) від 24 серпня 2005
[13] Вісник банку Росії. № 45 (843) від 24 серпня 2005
[14] Вісник банку Росії. № 45 (843) від 24 серпня 2005
[15] Вісник банку Росії. № 45 (843) від 24 серпня 2005
[16] Грошовий мультиплікатор представляє собою співвідношення грошового агрегату М2 і грошової бази в широкому визначенні
[17] Вісник банку Росії. № 45 (843) від 24 серпня 2005
[18] Грошова база - сума готівкових грошей (МО) і грошових коштів комерційних банків, депонованих у ЦП як обов'язкових резервів. Ці гроші не тільки мають велику ліквідність, а й показують дієздатність ЦБ, його можливості виконувати свої зобов'язання. Деякі економісти називають їх сильними грошима, оскільки ця категорія може прямо контролюватися ЦБ, чого не можна сказати про інші елементи сукупної грошової маси. Наприклад, кількість і сума банківських вкладів залежить не тільки від ефективності політики ЦБ, а й від того, як сприймають цю політику інвестори, чи довіряють вони банкам або не довіряють.
[19] Вісник банку Росії. № 45 (843) від 24 серпня 2005
[20] Вісник банку Росії. № 45 (843) від 24 серпня 2005
[21] Вісник банку Росії. № 45 (843) від 24 серпня 2005
[22] Вісник банку Росії. № 45 (843) від 24 серпня 2005
[23] Вісник банку Росії. № 45 (843) від 24 серпня 2005
[24] Вісник банку Росії. № 45 (843) від 24 серпня 2005
[25] Фетисов Г.Г. Стійкість, стабільність, рівновага і надійність банківської системи: поняття та критерії оцінки / / Законодавство і економіка. - № 8. - Серпень 2004 р .
[26] Фетисов Г.Г. Стійкість, стабільність, рівновага і надійність банківської системи: поняття та критерії оцінки / / Законодавство і економіка. - № 8. - Серпень 2004 р .
[27] Фетисов Г.Г. Стійкість, стабільність, рівновага і надійність банківської системи: поняття та критерії оцінки / / Законодавство і економіка. - № 8. - Серпень 2004 р .
[28] Гузнов А.Г. Найближчі перспективи розвитку російського банківського законодавства / / Законодавство. - 2003. - № 6.
[29] Гузнов А.Г. Найближчі перспективи розвитку російського банківського законодавства / / Законодавство. - 2003. - № 6.
[30] Журнали «Комерсант - ГРОШІ» за 2003р.
[31] Фетисов Г.Г. Стійкість, стабільність, рівновага і надійність банківської системи: поняття та критерії оцінки / / Законодавство і економіка. - № 8. - Серпень 2004 р .