Ліквідність банку поняття і підходи до управління

«Запас» характеризує ліквідність банку на визначений момент часу, його здатність відповісти за своїми зобов'язаннями, особливо за рахунками до запитання. «Потік» - оцінюється як певний період часу або на перспективу.
Таким чином, кожен комерційний банк повинен самостійно забезпечувати підтримку своєї ліквідності на заданому рівні на основі як аналізу її стану, що складається на конкретні періоди часу, так і прогнозування результатів діяльності і проведення в наступному науково обгрунтованої економічної політики в області формування статутного капіталу, фондів спеціального призначення і резервів, залучення позикових коштів сторонніх організацій, здійснення активних кредитних операцій.
На ліквідність банку впливають макроекономічні та мікроекономічні чинники. До макроекономічних факторів, що визначають ліквідність комерційного банку, належать: сукупність законодавчих, юридичних і правових норм банківської діяльності; структура і стабільність банківської системи; стан грошового ринку і ринку цінних паперів.
До числа основних мікроекономічних факторів можна віднести: ресурсну базу комерційного банку, якість інвестицій, рівень менеджменту, а також функціональну структуру та мотивацію діяльності банку.
Банківська ліквідність залежить:
по-перше, від характеру, величини і структури депозитів;
по-друге, від можливості банку терміново отримати позику на кредитному ринку;
по-третє, від відповідності структури активів (кредитних вкладень) за строком і характером структури пасивів (ресурсів), оскільки, наприклад, підвищення питомої ваги державних цінних паперів (облігацій, казначейських зобов'язань) в активах банку в умовах постійного бюджетного дефіциту значно послаблює ліквідність банківської системи;
по-четверте, від економічної кон'юнктури, так як, наприклад, застій в економіці спонукає клієнтів вилучати свої вклади з банків, що не тільки погіршує їх ліквідність, а й стає часто причиною краху банків;
по-п'яте, від порушення обігу готівки, викликаних стійкими диспропорціями в економіці;
по-шосте, від зростання грошових резервів банку, оскільки максимальної ліквідністю має той банк, сума депозитів якого перевищує обсяг представлених кредитів (у цьому випадку зменшується прибуток банку).
На ліквідність банку впливають також і інші фактори, надзвичайно несприятливо позначаються на всіх галузях економіки. Це бюджетний дефіцит, інфляція, розбалансованість платоспроможного попиту на товари і їх пропозиції. У результаті впливу цих факторів навіть при відсутності недоліків у діяльності самого банку можуть виникнути проблеми з ліквідністю. Хоча безпосередня вина банків у цьому невелика, все ж зовні це виглядає як порушення їх ліквідності, причому такий стан виникає не в окремого банку, а охоплює багато хто з них. Для усунення деяких негативних явищ повинні застосовуватися заходи, що виходять за межі компетенції окремих банків.
Регулюється ліквідність в основному шляхом рефінансування (вплив на попит і пропозицію позикових коштів) і впливу на їх кредитоспроможність (вплив на пропозицію кредитів). Зміна ліквідності банків виступає стрижнем грошово-кредитної політики, що проводиться Центральним банком.
Ліквідність - найважливіша якісна характеристика діяльності банку, що свідчить про його надійність і стабільності.
Баланс вважається ліквідним, якщо його стан дозволяє за рахунок швидкої реалізації коштів по активу покривати термінові зобов'язання по пасиву.
Відносно балансу комерційного банку розрізняють ліквідність активів і ліквідність пасивів. Ліквідність пасивів - легкість, з якою банк може випустити боргове зобов'язання для придбання клірингових залишків за розумною ціною. Ліквідність активів - це можливість їх використання як засобу платежу (або швидкого перетворення на засіб платежу) і здатність активів зберігати свою вартість.
Стосовно до балансу банку ліквідність означає здатність активів останнього перетворюватися в грошові кошти.
Банк вважається ліквідним, якщо його стан дозволяє за рахунок швидкої реалізації коштів по активу покривати термінові зобов'язання по пасиву. Всі активи можна розташувати по порядку від найбільш до найменш ліквідних. Ліквідність банку обумовлена ​​структурою його активів: чим більше частка першокласних ліквідних коштів у загальній сумі активів, тим вище ліквідність банку. Ліквідність залежить і від структури пасивної частини балансу, наприклад, збільшення частки строкових вкладів, підвищує банківську ліквідність.
Ліквідність є мірою здатності кредитної організації задовольняти не тільки поточні вимоги своїх кредиторів, але і законні вимоги позичальників. Прикладом останніх служать зобов'язання банку за відкритими кредитними лініями. На ліквідність впливають неправильні рішення в галузі кредитування, непередбачені зміни процентних ставок або зміни в економіці в цілому. Практично будь-яка банківська операція впливає на ліквідність, але істотно те, що багато в чому фактори, що визначають ліквідність банку, перебувають за рамками його контролю.
У кінцевому підсумку недостатня ліквідність призводить до неплатоспроможності і краху кредитної організації. Якщо кредитна організація не виконала своєчасно свої зобов'язання перед вкладниками і про це стало відомо, виникає "ефект снігової кулі" - лавиноподібний відтік депозитів і залишків на розрахункових рахунках, що приводить вже до принципової неплатоспроможності.
У цілому в економічній літературі представлені дві точки зору на поняття ліквідності. Вона, по-перше, ототожнюється з легкістю реалізації, перетворення матеріальних чи фінансових активів на гроші, по-друге, позначається як здатність юридичної чи фізичної особи погашати свої зобов'язання.
З урахуванням вищесказаних трактувань, сформулюємо наступне визначення: Ліквідність банку - це його здатність швидко і з мінімальними витратами перетворювати банківські активи в гроші для виконання виникають зобов'язань. У даному визначенні виділимо наступне. Ліквідність розуміється як швидкість перетворення активів на гроші, тобто є категорією переважно технологічної. Крім цього ліквідність банку - це завжди ліквідність банківського балансу, що припускає необхідність одночасного розгляду активної частини балансу і банківських зобов'язань, відображених по пасиву балансу. Не випадково тому відповідно до Інструкції БР від 16.01.2004 р. № 110-І «Про обов'язкових нормативах банків» нормативи миттєвої (Н2), поточної (Н3) і довгостроковій (Н4) ліквідності кредитної організації визначається як відношення її активів і пасивів з урахуванням термінів і сум тих і інших.

2. Управління ліквідністю банків
Процес управління ліквідністю банку включає в себе сукупність дій і методів з управління активами та пасивами.
Управління активами. У процесі управління ліквідністю комерційний банк повинен так розміщувати кошти в активи, щоб вони, з одного боку, приносили відповідний дохід, а з іншого боку - не збільшували б ризик банку втратити ці кошти, тобто завжди підтримувати об'єктивно необхідну рівновагу між прагненням до максимального доходу і мінімального ризику. За ступенем ліквідності активи банку поділяють на чотири групи:
До першої групи належать першокласні ліквідні активи, касова готівка та прирівняні до неї кошти, тобто ті грошові кошти, які є у банку (кошти на кореспондентських рахунках, у фонді обов'язкових резервів ЦБР), а також кошти, вкладені в активи, які легко можна перетворити на кошти протягом самого незначного терміну (державні цінні папери, короткострокові позики, гарантовані державою, і т.п.), або так звані вторинні резерви. Підтримання обсягу цієї групи активів на певному рівні є невід'ємною умовою забезпечення ліквідності.
До другої групи належать короткострокові позики, що видаються підприємствам, організаціям, міжбанківські кредити, факторингові операції, комерційні цінні папери акціонерних товариств. Рівень ліквідності цих активів залежить як від термінів і цілей, на які надані позики, так і від позичальників. Ці активи мають більш тривалий період перетворення в грошову готівку.
У третю групу входять інвестиції в цінні папери інших підприємств, організацій або пайову участь у їх діяльності. Рівень ліквідності активів у цій групі нижче, ніж у попередній.
Четверту групу активів банку складають основні фонди банку: будівлі, споруди, обчислювальна техніка, обладнання, транспортні засоби і т.д. Ці активи прийнято відносити до низьколіквідні, хоча в даному випадку необхідно враховувати конкретну економічну ситуацію в країні.
Управління пасивами
Як вже зазначалося, загальний обсяг і структура активів в розрізі окремих статей балансу визначаються тими джерелами коштів, за рахунок яких вони сформовані, тобто пасивами комерційного банку. Переважну частину пасивів банку, яка сягнула 90% і вище, складають залучені кошти сторонніх підприємств, організацій і громадян. Частина, що залишилася доводиться на власні кошти банку, що складаються зі статутного капіталу, фондів спеціального призначення, резервів і нерозподіленого прибутку.
Управління ліквідністю банку включає в себе пошук джерел позикових коштів, вибір серед них найбільш надійних з найбільш тривалими строками залучення, та встановлення необхідного оптимального співвідношення між окремими видами пасивів і активів, що дозволяє банку надалі виконувати свої зобов'язання перед кредиторами. Крім того, при формуванні кредитних ресурсів слід враховувати всі витрати банку, пов'язані із залученням коштів (включаючи непрямі, наприклад заробітну плату працівників банку), з тим розрахунком, щоб вони мали мінімально допустимий рівень, що дозволяє банку не знижувати норму прибутку при розміщенні цих коштів у активні операції. Таким чином, процеси управління активами і пасивами взаємопов'язані, взаємозалежні і здійснюються одночасно.
Основні види залучених коштів, які повинні об'єктивно використовуватися комерційними банками як кредитних ресурсів для цілей подальшого надання позик підприємствам:
- Термінові вклади і депозити;
- Грошові кошти на розрахункових і поточних рахунках підприємств, організацій, тобто кошти на рахунках до запитання, з яких вони можуть бути вилучені в будь-який момент;
У процесі управління ліквідністю певну роль грає міжбанківський кредит. Для регулювання рівня ліквідності цей вид пасивів може бути досить прийнятним для комерційних банків, так як його відрізняє в певних випадках надійність, значна величена ресурсів, яку можна отримати в гранично стислі терміни.
Поряд з міжбанківськими кредитами комерційні банку можуть формувати свої пасиви і за рахунок кредитів ЦБ РФ. Отримання позики у Центрального банку розглядається як привілей, а не право. Центральний банк не можна вважати надійним і постійним джерелом засобів. Термін, на який береться позика, залежить від багатьох чинників, наприклад фінансового стану банку, який отримує позику, і стану економіки.
Одним з основних видів пасивів є власні кошти комерційного банку. Головна їхня функція полягає в захисті інтересів акціонерів, вкладників, всіх кредиторів банку. Власні кошти можуть використовуватися в якості кредитних ресурсів.
2.1 Теоретичні підходи до управління ліквідності
У управлінні станом ліквідності можна виділити два крайніх напрямки. Одне з них - політика пильного контролю за резервами. Вона зводиться до того щоб не допустити наявності в банку коштів, що не приносять доходи, тобто фактично будь-якого надлишку коштів щодо потреб у них. Інша протилежність - політика постійної підтримки резервів на рівні, достатньому для задоволення вимог про норми обов'язкових резервів і в пікові періоди зростання депозитів. Більшість банків притримується деякої середини. Всі великі банки знаходять вигідним строго контролювати наявні кошти, і дрібні банки усе більше усвідомлюють той внесок, який може внести вміле управління касою в забезпечення загальної прибутковості операцій.
Як вже говорилося, теорія управління ліквідністю з'явилася і розвивалася практично одночасно з організацією і розвитком банків. Спочатку питання про банківську ліквідність мало два теоретичних підходи. Перший підхід був заснований на тому, що структура активів банку по строках повинна точно відповідати структурі його пасивів, а це практично виключало можливість проведення комерційними банками активної політики управління своєю ліквідністю. На даній теоретичній основі було вироблено так називане золоте банківське правило, що полягає в тому, що розмір і терміни фінансових вимог банку повинні відповідати розмірам і термінам його зобов'язань.
Другий підхід базувався на реальній невідповідності структур активів і пасивів балансу, оскільки жодний навіть самий потужний комерційний банк не застрахований від наслідків фінансово-кредитних явищ, що постійно відбуваються в соціально-економічних системах: економічних криз, банкрутств, неплатежів по позичках, кон'юнктури попиту і пропозицій на ринках позичкових капіталів коштів, цінних паперів і інших проявів незбалансованості ринкових відносин.
Вітчизняна і зарубіжна банківська практика нагромадила багатий досвід управління ліквідністю банків. Теорії управління банківською ліквідністю з'явилися практично одночасно з організацією самих банків. Сучасної банківської науці і практиці відомі такі теорії:
- Теорія комерційних позик;
- Теорія переміщення;
- Підхід єдиного резервного фонду;
- Теорія очікуваних доходів;
- Теорія управління пасивами;
- Підхід конвертованості банківських коштів.
Теорія комерційних позик зародилася в англійській банківській практиці ХІХ ст. Основу її складає положення про те, що банк зберігає свою ліквідність, поки його активи розміщені в короткострокові позики, своєчасно погашаються при нормальному стані ділової активності. Іншими словами, банкам слід фінансувати послідовні стадії руху товарів від виробництва до споживання. Для того щоб зберегти ліквідність своєї установи, банкіри змушені були тримати кошти тільки в короткострокових позиках, причому позики ці забезпечувалися товарами в процесі виробництва або товарами в дорозі до місця продажу. Позики такого типу забезпечують банку і ліквідність, і прибутковість. Однак у разі настання економічної кризи, коли неможливо продати товари, що є забезпеченням, такі позики можуть виявитися неліквідними. Вирішити проблему нестачі високоліквідних коштів в подібній ситуації здатний тільки ЦБ.
Для практичного застосування цієї теорії істотною умовою є своєчасне погашення позик при нормальному стані ділової активності, а також виконання ЦП ролі кредитора останньої інстанції.
Управління ліквідністю банку у відповідності з теорією комерційних позик передбачає, що джерела грошових коштів - пасиви банку - є нестійкими і піддані значним коливанням.
В даний час ці кредити отримали б назва кредитів під товарні запаси або на поповнення оборотного капіталу. Відповідно до цієї теорії, комерційні банки не повинні були видавати кредити на покупку цінних паперів, нерухомості, а також довгострокові позики сільському господарству.
Основні недоліки даної теорії зводилися до наступного:
1) дана теорія не враховувала потреби суб'єктів економіки в довгострокових кредитах і виправдовувала неучасть банків у фінансуванні інвестицій в основні фонди, розширення та технічного переозброєння підприємств, придбання житла.
2) не враховувала відносну стабільність банківських вкладів, що дозволяє банкам розміщувати кошти на відносно тривалі терміни без істотного збитку для ліквідності.
3) теорія передбачала, що за нормальної ділової активності всі позики (короткострокові) можуть бути погашені. Така передумова цілком правомірна для умов справді високої ділової активності. Однак при інших умовах (економічний спад, фінансові кризи, великі неплатежі, банкрутства) повернення навіть короткострокових позик стає проблематичним, а банки відчувають нестачу ліквідних коштів.
Теорія переміщення, або передавання, вперше була опублікована в 1918 р. американським вченим Х.Дж.Моултоном.
Вона говорить, що ліквідність можна забезпечити, якщо певна частка депозитів буде спрямована на придбання таких активів, для яких існує вторинний ринок. Тобто якщо банку буде потрібна додаткова готівку, щоб задовольнити вимоги вкладників, що бажають забрати свої гроші, задовольнити збільшений попит на кредит, то саме такі високоліквідні активи можуть бути продані.
Теорія переміщення припускає збереження ліквідності банку за умови, що його активи можна переструктурувати ("переміщати") або продавати іншим кредиторам або інвесторам за готівку, тобто якщо при неповерненні йому кредитів банк може отримати еквівалентні суми або шляхом перепродажу цінних паперів, прийнятих ним за цими кредитами в якості застави, або шляхом отримання під ці папери кредиту в іншому банку.
Таким чином, в рамках даної теорії умовою задоволення потреб окремого банку в ліквідних ресурсах вважається постійна наявність активів, які можна буде реалізувати швидко і без втрат.
Використання теорії переміщення в практиці управління банківською ліквідністю ефективно у випадку достатньо стабільної обстановки на фінансових ринках, збалансованості попиту та пропозиції.
У світовій практиці головними фінансовими інструментами, які виконують роль вторинних резервів, виступають вкладення в державні цінні папери, також можуть у цій ролі виступати міжбанківські кредити на короткий термін, угоди РЕПО (особливо в США).
Теорія переміщення більшою мірою, ніж попередня, відповідає завданням підтримання ліквідності банку. Разом з тим багато банків, які слідували її рекомендацій не уникли проблем з ліквідністю (у 30-ті та наступні роки). Теорія має багато прихильників і послідовників і в даний час, хоча в останні роки акцент робиться на розміщення активів у державні цінні папери.
Підхід єдиного резервного фонду. У США за часів Великої депресії банкірами був сформульований підхід, який робив акцент на безпеці банку на шкоду короткостроковій прибутковості. Оскільки під час кризи виникає небезпека дострокового вилучення депозитів, фактично всі депозити можуть виявитися депозитами до запитання, тому банк повинен бути готовий до погашення цих зобов'язань, мати достатній для цього обсяг високоліквідних коштів. Підхід єдиного резервного фонду розглядає всі залучені кошти банку як єдиний фонд. Розподіл коштів з цього фонду: поповнюються первинні резерви, формуються вторинні резерви, фінансування всіх обгрунтованих заявок на отримання позик, купівля довгострокових державних цінних паперів.
Використання підходу єдиного резервного фонду в довгостроковій перспективі, при стабілізації економічної ситуації в країні має ряд недоліків. По-перше, він робить акцент на максимилизация високоліквідних коштів, що не забезпечують достатнього рівня прибутковості, що в довгостроковій перспективі несприятливо позначається на фінансовій стійкості банку. По-друге, не враховується терміновість різних видів депозитів. По-третє, не враховує ліквідність портфеля виданих позик.
Теорія очікуваного доходу розроблена Г. Прошновим в 50-і рр.. ХХ ст. Іпотечні позики і довгострокові цінні папери з купонним доходом забезпечують постійний приплив доходів, тим самим підвищуючи ліквідність банку. Для кожного виду кредитів або інвестицій характерний свій графік погашення, тому надходження коштів можна з високим ступенем точності передбачити. Більшість довгострокових кредитів, а також лізингові операції погашаються періодично. Ця особливість дозволяє планувати надходження коштів в конкретні проміжки часу в майбутньому і відповідно забезпечувати високоліквідні кошти в необхідному обсязі.
Відповідно до теорії очікуваного доходу, ліквідність банку можна прогнозувати або навіть просто планувати, якщо в основу графіка погашення кредитів покласти майбутні доходи позичальників. Ця позиція не заперечує попередні теорії, але виходить із того, що пов'язування термінів видачі позичок з доходами позичальників надійніше, краще, ніж, наприклад, орієнтація на заставу.
На думку прихильників цієї теорії, на банківську ліквідність можна впливати за допомогою коригування структури інвестицій і термінів погашення кредитів. Так, короткострокові кредити промисловості більш ліквідні, ніж середньострокові, а споживчі кредити на придбання товарів тривалого користування більш ліквідні, ніж іпотечні кредити під житло.
Гідність теорії очікуваного доходу в тому, що вона визнає необхідність швидкого зростання середньострокових і довгострокових кредитів підприємствам, споживчих кредитів та кредитів на нерухомість. Відмітною ознакою таких кредитів є те, що вони погашаються періодично (мають проміжні терміни погашення), що підвищує їх ліквідність. Крім того, зазначена обставина дозволяє планувати регулярні надходження грошей і, таким чином, забезпечувати ліквідність у майбутньому.
Однак, зазначені гідності не будуть діяти в умовах масових неплатежів. Тим не менш розглянута теорія сприяла тому, що багато банків при формуванні портфеля інвестицій використовують ефект ступінчастості: цінні папери підбираються за термінами погашення таким чином, щоб надходження були передбачуваними і по можливості регулярними.
Всі описані вище теорії грунтуються на управлінні активами.
Теорія управління пасивами спирається на можливості залучення з грошового ринку додаткових ресурсів для підтримки ліквідності банку. Відповідно до цієї теорії, слід розміщувати велику частину ресурсів на більш тривалі терміни, ніж вони були залучені, забезпечивши повернення кредитів за рахунок обліку застав, а потреби в коштах для виплати по несподівано виникають зобов'язаннями покривати за рахунок таких джерел, як міжбанківські кредити. Головна перевага даної моделі полягає в тому, що вона не підвищуючи ризику ліквідності банку, дозволяє оптимізувати його витрати на проведені операції.
Виникнення цієї теорії пов'язані з відновленням ринку федеральних резервів у США і розвитком недепозитних методів залучення грошових коштів, зокрема переданих термінових депозитних сертифікатів.
Управління пасивами в широкому розумінні являє собою діяльність банку, пов'язану із залученням коштів вкладників та інших кредиторів і визначенням (регулюванням) структури джерел відповідних коштів. У більш вузькому сенсі під управлінням пасивами (пасивними операціями) розуміються дії банку, спрямовані на підтримку його ліквідності шляхом активного пошуку залучених коштів у міру необхідності. Подібні операції вважаються ризикованими, тому в процесі управління пасивами необхідно уважно порівнювати витрати на залучення коштів з доходами, отриманими від їх вкладення.
Кожна з цих чотирьох теорій має свої переваги і недоліки. Жодна з них окремо не в змозі повністю пояснити способи забезпечення ліквідності банку. Тому в даний час банки в своїй практичній діяльності змушені спиратися на рекомендаціях всіх цих теорій, віддаючи перевагу тій чи іншій їх виходячи з власного розуміння специфіки умов у кожній конкретній ситуації.
Підхід конвертованості банківських коштів грунтується на різноманітті джерел залучення вільних грошових коштів. Кожен джерело має свою мінливість, вартість та вимоги до нього певні вимоги, тому доцільно кожне джерело коштів розглядати окремо і співвідносити його з активами з подібними термінами погашення. Головною перевагою цього підходу є акцент на необхідність досягнення прибутковості банку.
В даний час використання теорій переміщення, управління пасивами та очікуваного доходу пов'язане з істотними ризиками через недостатню розвиненість ринків фінансових інструментів, які могли б використовуватись як вторинних резервів, і відсутності надійних джерел швидкого залучення коштів, а також непередбачуваність розвитку економічної ситуації в Росії.
2.2 Сучасні підходи в управлінні ліквідністю банку
Участь підрозділів банку в процесі управління ліквідністю
В управлінні ліквідністю банку беруть участь багато підрозділів. Очолює піраміду управління керівний орган банку - наглядову раду, рада директорів, або виконавчий орган - правління, голова правління. Всі глобальні рішення приймаються на рівні керівництва. У той же час вся інформація, необхідна для прийняття таких рішень, належним чином оброблена і систематизована, доводиться до керівництва банку.
Основним підрозділом, що збирає зовнішню для банку інформацію, є маркетинговий підрозділ. Працівники цього підрозділу збирають інформацію про грошові і фінансових ринках, виявляють тенденції їх розвитку, прогнозують кон'юнктуру ринків на перспективу. Вони також вивчають стан ринку банківських послуг, склад, якість і вартість послуг, що пропонуються іншими банками.
У російських економічних умовах законодавча і нормативна середовище постійно змінюється; відстеження цього процесу доручається відділу методології. Цей підрозділ вивчає та узагальнює теоретичну базу банківської діяльності.
Служба внутрішнього контролю здійснює внутрішньобанківський нагляд за діяльністю банку.
Особливе місце в організації управління банківською ліквідністю відводиться аналітичного підрозділу. Його основним завданням є обробка величезного масиву інформації, узагальнення та представлення результатів аналізу керівництву банку і рекомендацій планують підрозділам.
Підрозділ оперативного управління доводить оперативні плани до підрозділів, безпосередньо формують портфелі активів і пасивів, постійно контролює виконання цих планів на підставу оперативної інформації. У функції цього підрозділу входить визначення потреби банку в ліквідних коштах.
Стратегічне планування портфелів активів і пасивів з позиції ліквідності
У стратегічному управлінні портфелями активів і пасивів банківськими працівниками можуть бути використані в тій чи іншій мірі класичні теорії і підходи в управлінні ліквідністю банку, які були розглянуті раніше.
При планування портфелів активів і пасивів слід враховувати ряд істотних аспектів:
Терміновість операцій. Вивільнення коштів від реалізації та погашення активів повинно забезпечувати основну масу зобов'язань банку з відповідними термінами;
Надійність. Для активних операцій під надійністю розуміється низький рівень ризику і збереження вартостей активів у часі, для пасивних - стійкість, стабільність, несхильність дострокового вилучення.
Вплив на фінансовий результат. Банківський портфель повинен забезпечувати мінімальний рівень прибутковості за рахунок максимально можливого підвищення відносної прибутковості активів та зниження відносної вартості пасивів.
Видові та кон'юнктурні особливості окремих активних і пасивних операцій. Формування банківського портфеля повинно вестися з урахуванням всіх змін, що відбуваються на грошових і фінансових ринках.
Планування потреби банку в ліквідних коштах
Ключовим моментом тактичного планування банківської ліквідності є планування потреби комерційного банку в ліквідних коштах.
Обсяг потреби банку в ліквідних коштах складається з:
-Термінових платежів за зобов'язаннями банку;
-Поточних платежів з рахунків до запитання великих клієнтів;
-Заявок від клієнтів на кредитування, за якими прийнято позитивне рішення;
-Скорочення власних коштів шляхом викупу акцій у акціонерів, виплата дивідендів.
-Джерела надходження в банк ліквідних коштів можуть бути наступними:
-Поточні надходження грошових коштів на рахунки клієнтів;
-Надходження додатково залучених банком коштів в рамках обмежень;
-Вивільнення коштів у результаті реалізації ліквідних цінних паперів і повернення наданих кредитів;
-Збільшення власних коштів банку: отримання доходів, емісія акцій.
2.3 Методи управління ліквідністю банку
Проаналізувавши підходи до управління ліквідністю, пропоновані розглянутими вище теоріями, можна зробити висновок:
процес управління ліквідністю включає в себе сукупність дій і методів з управління активами та пасивами.
Під управлінням активами розуміють шляхи і порядок розміщення власних і залучених коштів. Як вже зазначалося, банки повинні так розміщувати кошти в активи, щоб вони, з одного боку, приносили відповідний дохід, а з іншого - не збільшували б ризик банку втратити ці кошти.
На основі аналізу структури активів в розрізі окремих їх груп та видів, як на певну дату, так і в динаміці за відповідний період часу банк може переміщати кошти з одного виду активів в інший при незмінних джерелах засобів або при появі нових грошових ресурсів розміщувати їх в активи з таким розрахунком, щоб забезпечити формування найбільш прийнятною структури активів з точки зору надійності розміщення і виходячи з рівня доходу. У світовій банківській практиці управління активами здійснюється за допомогою низки методів, до яких, зокрема, належать метод загального фонду коштів і метод розподілу активів.
Суть методу загального фонду коштів полягає в тому, що в процесі управління активами всі види ресурсів, а це вклади і залишки коштів на рахунках до запитання, строкові вклади і депозити, статутний капітал і резерви, об'єднуються в сукупний фонд ресурсів комерційного банку. Далі кошти цього сукупного розподіляються між тими видами активів, які з позиції банку є найбільш прийнятними з точки зору їхньої прибутковості. У моделі загального фонду коштів для здійснення конкретної активної операції не має значення, з якого джерела надійшли кошти, поки їх розміщення сприяє досягненню поставлених перед банком цілей.
При використанні цього методу спочатку визначається частка коштів, яка може бути розміщена в активи, що представляють резерви першої черги, тобто ті засоби, які можуть бути негайно використані для виплати вилучаються внесків або задоволення заявок на кредити. Це - головне джерело ліквідності комерційного банку (кошти в касі та на кореспондентських рахунках у Центральному Банку Росії і в комерційних банках-кореспондентах).
Потім визначається частка коштів, яка може бути розміщена в резерви другої черги, що включають високоліквідні активи, що приносять відповідний дохід. При необхідності вони можуть бути використані для збільшення резервів першої черги. До них можна віднести короткострокові державні цінні папери, міжбанківські кредити, видані на незначні терміни, і певною мірою високоліквідні позики з невеликими термінами погашення. Величина резервів другої черги залежить від діапазону коливань обсягів зобов'язань банку і попиту на кредит - чим вони вищі, тим більше за величиною потрібні активи.
Третій етап розміщення коштів за методом загального фонду - формування портфеля кредитів. Надання кредитів приносить найбільший дохід банку, але одночасно є і найбільш ризикованим видом банківської діяльності.
І нарешті, в останню групу активів входять першокласні цінні папери з відносно тривалими термінами погашення. Призначення інвестицій у ці цінні папери - приносити банку певний постійний дохід і в міру наближення терміну погашення боргових зобов'язань виступати як доповнення резерву другої черги.
Використання методу загального фонду коштів в управлінні активами дає банку широкі можливості вибору категорій активних операцій. Цей метод встановлює пріоритети, які формулюються досить загально. У той же час вказаний метод не містить чітких критеріїв для розподілу коштів за категоріями активів і не дає вирішення дилеми "ліквідність - прибутковість". Останнє залежить від досвіду та інтуїції банківського керівництва.
При використанні методу розподілу активів, або методу конверсії коштів, враховується залежність ліквідних активів від джерел, залучених банком коштів і встановлюється певне співвідношення між відповідними видами активів і пасивів. При цьому приймається до уваги, що кошти з кожного джерела з урахуванням їх оборотності вимагають різного забезпечення і відповідно норми обов'язкових резервів. Зокрема, за вкладами до запитання необхідно встановлювати більш високу норму обов'язкових резервів, ніж за строковими вкладами. Звідси велика частка коштів, залучених у вигляді внесків до запитання, повинні поміщатися в резерви першої та другої черги, що дозволить забезпечити виконання зобов'язань банку перед вкладниками.
У відповідності з цим методом визначається декілька центрів ліквідності (прибутковості), які ще інакше називають "банками всередині банку". Зокрема, такими центрами є: рахунки до запитання, строкові зобов'язання банку (наприклад, строкові вклади і депозити), статутний капітал і резерви. З кожного такого центру кошти можуть розміщуватися лише у певні види активів з тим розрахунком, щоб забезпечити їх відповідні ліквідність і прибутковість. Так, оскільки зобов'язання до запитання вимагають найвищого рівня забезпечення, то більша їх частина направляється в резерви першої черги; інша істотна частина - в резерви другої черги шляхом придбання короткострокових державних цінних паперів, і лише відносно невелика частка зобов'язань до запитання повинна бути розміщена в позики банку з украй незначними термінами повернення.
Потреби в ліквідності для залучених коштів, що відносяться до центру термінових зобов'язань, будуть нижчі в порівнянні з попередніми, і тому основна частина цих коштів розміщується у позички банку, меншою мірою - у первинні та вторинні резерви, в незначній частині - у цінні папери.
Кошти, що належать центру статутного капіталу і резервів, у певній мірі вкладаються в будівлі, обладнання, техніку і т. п. і частково - у низьколіквідні цінні папери, паї.
Основною перевагою методу розподілу активів у порівнянні з методом загального фонду засобів вважається те, що на основі розрахунку він дозволяє більш точно встановити частку високоліквідних активів і за рахунок її зменшення вкласти додаткові ресурси в високоприбуткові активи, наприклад, кредити підприємствам і організаціям. Головна перевага методу є зменшення частки ліквідних активів та вкладень додаткових коштів у позики та інвестиції, що веде до збільшення норми прибутку. Прихильники методу розподілу активів стверджують, що підвищення норми прибутку досягається усуненням надлишку ліквідних активів, що протистоять ощадним і строкових вкладах і основного капіталу.
Цим методом робиться спроба розмежувати джерела коштів відповідно до норм обов'язкових резервів і швидкістю їх обігу чи оборотністю.
Однак і цей метод має недоліки, які знижують його ефективність. Хоча в основу виділення різних "прибуткових центрів" покладена швидкість обігу різних типів вкладів, може не бути тісному зв'язку між швидкістю обігу вкладів тієї або іншої групи і коливаннями загальної суми вкладів цієї групи.
Іншим недоліком цього методу є те, що він передбачає незалежність джерел коштів від шляхів їх використання. На ділі це далеко не так. Наприклад, банкіри-практики прагнуть залучити більше вкладів від ділових фірм, бо ці фірми, як правило, займають гроші в тому ж банку, де їм відкриті чекові рахунки. Отже, залучення нових вкладів означає одночасно зобов'язання банку задовольняти частину заявок на кредити з боку нових вкладників. А це означає, що частина нових вкладів повинна бути спрямована на кредитування власників цих вкладів.
Обидва розглянутих методи мають і ще один недолік: вони спираються на середній, а не граничний рівень ліквідності. Середнє відношення касової готівки та урядових цінних паперів до загальної суми вкладів може бути достатнім для оцінки ліквідності банківської системи в цілому, але воно не підкаже керівництву окремого банку, яка повинна бути його касова готівка на наступному тижні, щоб покрити вилучення внесків і заявки на кредит. Тільки аналіз рахунків окремих клієнтів банку і добре знання господарських і фінансових умов на місцевому ринку дозволять банку визначити потреби в готівці на даний момент.
Розглянуті два методи є кілька спрощеними. Їх слід розглядати не як комплекс нормативних вказівок, що дає основу для прийняття рішень, а як загальну схему, в рамках якої керівництво банку може визначити підхід до вирішення проблеми управління активами. Використання будь-якого з цих методів припускає здатність групи компетентних керівників дослідити весь комплекс взаємозв'язків і вводити ті ускладнення в аналіз і прийняття рішень, які відповідають конкретному положенню даного банку.
Метод наукового управління. Управління активами за допомогою наукових методів і дослідження операцій передбачає використання більш складних моделей і сучасного математичного апарату для аналізу складних взаємозв'язків між різними статтями банківського балансу та звіту про прибутки та збитки. Цей підхід може надати велику допомогу керівництву банку в прийнятті рішень.
Більш складна методика передбачає науковий підхід до вирішення управлінських проблем з використанням прогресивних математичних методів і ЕОМ для вивчення взаємодії елементів у складних моделях. Цей підхід вимагає визначення цілей, встановлення зв'язків між різними елементами проблеми, ідентифікації змінних, що перебувають і не перебувають під контролем керівництва, оцінки можливої ​​поведінки неконтрольованих змінних і виявлення тих внутрішніх і зовнішніх обмежень, які регламентують дії керівництва. Метод наукового управління робить спробу відповісти на три питання: "в чому суть проблеми?", "Які варіанти її рішення?", "Який варіант найкращий?"
Одним з методів, що використовуються фахівцями з управління для вирішення виробничих проблем, є лінійне програмування. Цей метод пов'язує проблему управління активами з проблемою управління пасивами, з урахуванням обмежень у відношенні як прибутковості операцій, так і ліквідності.
Модель лінійного програмування - це метод математичного моделювання, що виражає взаємозв'язок різних елементів прийняття рішень в стандартній математичній формі. Модель використовує один зі стандартних обчислювальних методів. Математичні та обчислювальні аспекти моделі і її конкретне застосування - справа дуже складна, однак зовсім не обов'язково, щоб їх розробляли особи, які застосовують лінійне програмування.
Модель лінійного програмування вимагає формулювання мети, яка повинна бути оптимізована, в явному вигляді. Оптимізація може полягати, наприклад, в максимізації прибутку або мінімізації витрат. У задачі управління активами мета - довести до максимальної величини прибуток від розміщення активів у різні категорії цінних паперів, які можна купити.
Рішення системи рівнянь лінійного програмування вкаже, які суми слід інвестувати в кожен вид активів, щоб максимізувати прибуток при заданому наборі допущень, включених у модель. Цілком ймовірно, що буде потрібно розрахувати програму кілька разів, міняючи набори припущень, щоб перевірити чутливість результатів до зміни припущень.
Метод наукового управління банківськими активами дає помітні переваги банкам, котрі володіють або співробітниками, або консультантами, математична підготовка яких дозволяє його використовувати. Керівництво банку має розглядати подібні методи як шлях вдосконалення процесу прийняття рішень, але не як заміну їх власного досвіду суджень. Використання досить розробленої моделі лінійного програмування дозволить керівництву банку побачити наслідки деяких його рішень. Модель можна використовувати для перевірки чутливості цих рішень до змін економічної кон'юнктури або до помилок в прогнозах. І вже, звичайно, вона корисна тим, що дозволяє використовувати перевагу швидкої обробки даних на комп'ютерах для узагальнення складних взаємодій великого числа змінних, з якими керуючим доводиться мати справу при розміщенні коштів у різні активи.
Проте на завершальній стадії аналізу керівництво банку має прийняти на себе відповідальність за формулювання моделі і за ті рішення, які грунтуються на отриманій завдяки, їй інформації. Одне з головних переваг, яке отримує керівництво при формулюванні моделі, полягає в тому, що змушує ретельно визначати цілі і в явній формі висловлювати різні обмеження. Більше того, цей процес примушує керівництво банку вивчати портфель кредитів та інвестицій для виявлення обсягів різних видів інвестицій, можливістю доходу і витрат по них. Отримана інформація становить виняткову цінність незалежно від методу її отримання.
Основний недолік використання наукових методів управління стосується головним чином дрібних банків. Воно передбачає наявність співробітників або консультантів з відповідною підготовкою, а також обчислювального устаткування потужності, достатньої для розрахунку великих моделей. І те й інше обходиться дуже дорого.
2.4 Рекомендації БР з організації ефективного управління та контролю за ліквідністю в банку
Умовою ефективного управління є наявність у КБ документа про політику у сфері управління ліквідністю, де повинні бути визначені вимоги до організації роботи з управління і передбачені, що Рада директорів своєчасно отримає інформацію про стан ліквідності банку.
У рекомендаціях розкриваються основні елементи документа про політику управління:
1) управлінський підхід, тобто в комерційному банку повинен бути створений спеціальний орган з управління ліквідністю
· Формалізоване опис потреби в ліквідних засобах
· Порядок проведення аналізу стану ліквідності
· Вимоги до організації управління активами і пасивами
· Процедура вирішення конфлікту між ліквідністю і прибутковістю
· Порядок складання короткострокового прогнозу ліквідності
· Порядок відновлення ліквідності, розробка різних сценаріїв, в т.ч. найгірших для банку
2) У документі повинен бути порядок оцінки впливу на ліквідність валютних операцій. Граничні значення коефіцієнтів дефіциту ліквідності по кожній іноземній валюті та по всіх.
3) положення, в яких визначається обов'язкова наявність інформаційних систем для збору та аналізу інформації про стан ліквідності
4) перелік та зміст інформації, яка достатня для досягнення адекватної ліквідності
5) розкриття інформації про стан ліквідності. БР вважає, що публічне розкриття інформації є важливим чинником в управлінні ліквідністю, тому що надає позитивний вплив на учасників ринку.
У ФЗ «Про банки і банківську діяльність» ст.8 визначено для банку незалежно від організаційно-правової форми публічність наступної інформації в її діяльності:
При здійсненні банківських операцій кредитна організація зобов'язана на вимогу фізичної або юридичної особи надати ліцензію на здійснення банківських операцій, інформацію про свою фінансову звітності (бухгалтерський баланс і звіт про прибутки і збитки) та аудиторський висновок за попередній рік, а також щомісячні бухгалтерські баланси за поточний рік .
За введення фізичних і юридичних осіб в оману шляхом ненадання інформації або надання недостовірної чи неповної інформації кредитна організація несе відповідальність відповідно до цього Закону та іншими федеральними законами.
Контроль за дотриманням процедури управління ліквідністю має бути покладений на керівників підрозділів внутрішнього контролю. Повинні бути спеціальні співробітники, які відповідають за стан ліквідності банку.
У рекомендації Банку Росії визначено можливі дії (заходи) щодо відновлення ліквідності:
· Збільшення статутного капіталу
· Отримання субординованих позик
· Реструктуризація активів і зобов'язань
· Залучення короткострокових кредитів (на МБР) або депозитів;
· Залучення довгострокових кредитів і депозитів
· Обмеження кредитування
· Зниження витрат (у т.ч. на зарплату)
У рекомендаціях визначено роль ТУ БР в контролі за ризиком ліквідності. ТУ БР має оцінити ефективність політики, визначити адекватність вимог документу і характеристику ризиків ліквідності; оцінити ефективність служби внутрішнього контролю та ефективність реалізації цього документа.

3. Проблеми управління ліквідністю банку і рекомендації з досягнення оптимального рівня ліквідності
3.1 Проблеми управління ліквідністю банку
Однією з найбільш важливих завдань управління будь-яким банком є ​​забезпечення відповідного рівня ліквідності. Банк вважається ліквідним, якщо він має доступ до засобів, які можуть бути залучені за розумною ціною і саме в той момент, коли вони необхідні. Це означає, що банк або розпорядженні необхідну суму ліквідних коштів, або може швидко його отримати з допомогою позик або продажу активів. Особливу актуальність питань регулювання ліквідності банку надав вибухнула в Росії фінансова криза. Багато російські банки, що демонстрували динамічне зростання, не змогли вирішити проблему ліквідності в сильно мінливої ​​фінансовому середовищі і зараз знаходяться в складній ситуації. Падіння ринку ДКО стало всього лише однією з причин, що вплинули на ліквідність банків.
Недостатній рівень ліквідності часто є першою ознакою наявності у банку серйозних фінансових труднощів. У такій ситуації він зазвичай починає втрачати депозити, що зменшує його готівкові кошти та змушує позбуватися від найбільш ліквідних цінних паперів. Інші банки з великим небажанням надають банку, що знаходиться на межі банкрутства, позики без додаткової застави або пропонують їх за більш високою процентною ставкою, що ще більше скорочує доходи банку, що зазнає фінансові труднощі.
Проблема ліквідності банку
1. Попит і пропозиція ліквідних коштів банку
Потреби банку в ліквідних коштах можуть бути розглянуті з точки зору попиту і пропозиції. Для більшості банків найбільший попит на ліквідні кошти виникає з двох причин:
через зняття клієнтами грошей зі своїх рахунків;
у зв'язку з надходженням заявок на отримання кредитів від клієнтів, які банк вирішує прийняти (це чи заявки на отримання нових кредитів, або відновлення стікали договорів про позики, або надання коштів за існуючими кредитними лініями).
Ще однією причиною виникнення попиту на ліквідні кошти є погашення заборгованості за позиками банку, які він міг одержати від інших банків або ЦБ РФ. Для задоволення попиту на ліквідні кошти банк може залучити деякі з потенційних джерел пропозиції.
2. Джерела виникнення проблем ліквідності
Банки запозичують великі суми короткострокових депозитів та резервів у громадян, підприємств та інших кредитних установ, потім пускають їх в обіг і надають довгострокові кредити своїм клієнтам. Так що більшість банків мають деяку невідповідність між строками погашення за своїм активам і термінами погашення за основним зобов'язанням. Проблема, що виникає у разі неспівпадання термінів, полягає в тому, що банки мають незвичайно високу частку зобов'язань, що вимагає негайного виконання, таких, як вклади до запитання, поточні рахунки і позики грошового ринку. Таким чином, банки завжди повинні бути готові задовольнити невідкладний попит на грошові кошти, який може бути досить значним в окремі моменти часу.
Іншим джерелом потенційних проблем ліквідності є чутливість банків до змін процентних ставок. Коли відбувається зростання процентних ставок, деякі вкладники вилучають свої кошти в пошуках більш високих прибутків в інших місцях. Багато клієнтів, які взяли позики, можуть призупинити подачу заявок на нові кредити або прискорити використання кредитних ліній, ще мають низькі процентні ставки. Таким чином, зміна процентних ставок відбивається на попиті клієнтів і на депозити, і на кредити, що робить сильний вплив на рівень ліквідності банку.
3.2 Рекомендації по досягненню оптимального рівня ліквідності
Як підсумків усього вищевикладеного в даній курсовій роботі я хочу подати рекомендації, що сприяють досягненню оптимального рівня ліквідності банку, який виявився на межі своєї ліквідності, а це можливо через помилки в його політиці, недооцінки ринку, хиб в аналітичній роботі та інших причин, і який змушений вдаватися до термінових заходів.