Зміст
1. Загальна характеристика СПК «ВОРОНЕЖСКИЙ ТЕПЛИЧНИЙ КОМБІНАТ»1.1 Коротка історія становлення і розвитку підприємства
1.2 Характеристика виробничо-господарської діяльності підприємства
2. Аналіз фінансово-господарської діяльності організації (на прикладі СВК «Воронезький тепличний комбінат)
2.1 Аналіз майнового стану та оцінка ефективності використання активів
2.2 Аналіз та оцінка платоспроможності, джерел фінансування і фінансової стійкості організації
3. Додатки до звіту з переддипломної практики
1. ЕКОНОМІЧНА ХАРАКТЕРИСТИКА СПК «ВОРОНЕЖСКИЙ ТЕПЛИЧНИЙ КОМБІНАТ»
1.1 Коротка історія становлення і розвитку підприємстваСільськогосподарської виробничий кооператив «Воронезький тепличний комбінат», створений у відповідності з пунктом 3, глави 4, частини першої Цивільного кодексу Російської Федерації і Закону України «Про сільськогосподарську кооперацію» в результаті реорганізації колективного сільськогосподарського підприємства «Рубікон», зареєстрованого постановою виконкому Радянського районної Ради народних депутатів м. Воронежа № 1325/19 від 08.10.91г. і є його правонаступником по всіх правах і зобов'язаннях у відношенні всіх його кредиторів та дебіторів, включаючи і зобов'язання, оспорювані сторонами.
Кооператив створений на добровільній основі, громадянами для спільної діяльності з виробництва, переробки, збуту сільськогосподарської продукції, а також іншої не забороненої законом діяльності, заснованої на особистій трудовій участі членів кооперативу, шляхом добровільного об'єднання майнових пайових внесків у вигляді грошових коштів та передачі їх до пайового фонд кооперативу.
Відповідно до закону та Статуту, кооператив несе відповідальність за своїми зобов'язаннями тільки в межах свого майна. Члени кооперативу несуть субсидіарну відповідальність за зобов'язаннями кооперативу в повному розмірі свого пайового внеску. Кооператив не відповідає по майнових зобов'язаннях своїх членів.
СПК «Воронезький тепличний комбінат» має повну господарську самостійність у питаннях організації виробництва та управління ним, прийняття господарських рішень, оплати праці, розподілу прибутку, встановлення цін на вироблену продукцію відповідно до чинного законодавства.
Членство в кооперативі може бути основним і асоційованим.
Членами кооперативу є фізичні особи, що зробили пайовий внесок у розмірі та порядку встановленому статутом СПК «Воронезький тепличний комбінат», прийняті до кооперативу з правом голосу, що несуть за зобов'язаннями кооперативу субсидіарну відповідальність, що приймають особисту трудову участь у його діяльності.
Основний член СПК «Воронезький тепличний комбінат», що вніс обов'язковий пайовий внесок, має право:
1) одного голосу (незалежно від величини його паю) в управлінні справами кооперативу шляхом обрання уповноважених членів, бути обраним до органів управління кооперативу;
2) одержувати кооперативні виплати відповідно до свого трудового внеску і дивіденди за додатковим пайовим внескам, внесеним ним понад обов'язкового пайового внеску;
3) вийти з кооперативу і вимагати повернення свого паю у строки та на умовах, визначених цим Статутом.
Асоційований член кооперативу це фізична особа з числа основних членів кооперативу, яка припинила свою трудову діяльність в кооперативі з причин: виходу на пенсію за віком або за станом здоров'я, догляду на виборну посаду або на строкову службу в армію РФ, і переоформити своє членство в асоційоване в порядку, передбаченому статутом СПК «Воронезький тепличний комбінат».
Асоційований член кооперативу має право:
1) одного голосу (незалежно від величини його паю) в управлінні справами кооперативу шляхом обрання уповноважених асоційованих членів з урахуванням обмежень, встановлених ФЗ РФ «Про сільськогосподарську кооперацію» та Статутом;
2) вносити пропозиції про поліпшення діяльності кооперативу;
3) виходити з кооперативу на добровільній основі і при цьому отримувати вартість свого пайового внеску в порядку і на умовах, передбачених цим Статутом кооперативу та договором, укладеним з кооперативом
4) отримувати дивіденди на свій пайовий внесок у розмірі, передбаченому договором, укладеним з кооперативом.
Структура органів управління СПК «Воронезький тепличний комбінат» складається з зборів уповноважених членів кооперативу, голови кооперативу, правління кооперативу, наглядової ради кооперативу.
Збори уповноважених членів кооперативу є вищим органом управління кооперативу та уповноважене вирішувати будь-які питання, що стосуються діяльності кооперативу, в тому числі скасовувати чи підтверджувати рішення правління, наглядової ради та голови.
Вибори уповноважених проводяться шляхом відкритого голосування на зборах основних членів кооперативу з числа основних членів кооперативу і на зборах асоційованих членів кооперативу з числа асоційованих членів кооперативу.
До виключної компетенції зборів уповноважених СПК «Воронезький тепличний комбінат» відносяться розгляд і прийняття рішень з наступних питань:
1) затвердження статуту кооперативу, внесення змін і доповнень до нього, в тому числі нової редакції:
2) вибори голови, членів правління і наглядової ради кооперативу, заслуховування звітів про їх діяльність та припинення їх повноважень;
3) затвердження програм і планів розвитку кооперативу, річного звіту і бухгалтерського балансу;
4) встановлення розміру пайових внесків та інших платежів та порядку їх внесення членами кооперативу;
5) порядок розподілу прибутку в кооперативі і збитків між членами кооперативу;
6) відчуження землі та основних засобів виробництва кооперативу, їх придбання, а в період між зборами рішення щодо цих питань приймає голова або правління, або спостережна рада, або всі разом, в залежності від розміру вартості угоди, з подальшим затвердженням на чергових зборах уповноважених;
7) визначення видів і розмірів фондів кооперативу, а також умови їх формування;
9) вступ до об'єднання, спілки, асоціації, а також вихід з них;
10) порядок надання кредитів членам кооперативу та встановлення розмірів цих кредитів;
11) створення і ліквідація відокремлених представництв і філій кооперативу;
12) реорганізація та ліквідація кооперативу;
13) прийняття і виключення членів кооперативу;
14) затвердження основних умов договору асоційованого членства в кооперативі.
Правління СВК «Воронезький тепличний комбінат» обирається зборами уповноважених на п'ять років і складається з восьми членів правління та голови кооперативу.
До компетенції правління кооперативу належить вирішення наступних питань:
1) прийом заяв про вступ в члени кооперативу або переоформлення членства в асоційоване, вихід з членів кооперативу або асоційованих членів кооперативу;
2) попередній розгляд питань про виключення з членів кооперативу або асоційованих членів кооперативу;
3) укладання договорів з асоційованими членами кооперативу;
4) затвердження розміру та строків повернення паю при виході з кооперативу;
5) формування порядку денного зборів уповноважених членів кооперативу та його скликання;
6) прийняття спільно зі спостережною радою кооперативу рішення про погашення прирощену паїв, виплати дивідендів або кооперативних виплат;
7) вчинення не віднесених до компетенції зборів уповноважених членів кооперативу угод в межах до 10 відсотків загальної вартості активів кооперативу за вирахуванням вартості основних засобів виробництва кооперативу;
8). попереднє укладення угод, віднесених до компетенції зборів уповноважених членів кооперативу, з подальшим їх затвердженням на зборах уповноважених.
Голова СВК «Воронезький тепличний комбінат» є виконавчим особою кооперативу, здійснює разом з правлінням кооперативу поточне керівництво всією діяльністю кооперативу, представляє кооператив без довіреності у господарських чи інших відносинах. Голова обирається зборами уповноважених на п'ять років з числа основних членів кооперативу і є одночасно головою правління. Колегіально з правлінням кооперативу голова організовує виконання рішень зборів уповноважених, що стосуються всієї діяльності кооперативу.
Голова підзвітний наглядовій раді та зборам уповноважених.
Наглядова рада СПК «Воронезький тепличний комбінат» обирається зборами уповноважених на п'ять років у кількості семи чоловік. Членом наглядової ради може бути обраний тільки основний член кооперативу.
Наглядова рада здійснює контроль за всією діяльністю кооперативу. Він зобов'язаний перевіряти бухгалтерський баланс, річний звіт, давати висновок по пропозиціях про розподіл річних доходів кооперативу та про заходи по покриттю річного дефіциту, проводить ревізію діяльності кооперативу. До утворення аудиторського союзу і входження в нього кооперативу наглядова рада виконує функції ревізійної комісії в порядку, передбаченому Статутом кооперативу.
Джерелом фінансування майна СПК «Воронезький тепличний комбінат» є як власні так і позикові кошти. При цьому згідно зі статутом підприємства розмір позикових коштів не повинен перевищувати 60% загального обсягу коштів кооперативу.
Власні кошти кооперативу формуються за рахунок пайових внесків членів кооперативу, доходів від власної діяльності, а також за рахунок доходів від розміщення своїх коштів у банках, від цінних паперів і інших джерел.
Кооператив є власником майна, переданого йому в якості пайових внесків його членами, а також майна, виробленого і придбаного кооперативом у процесі його діяльності.
Статутом СПК «Воронезький тепличний комбінат» передбачено формування фондів, що складають майно кооперативу: неподільний фонд, резервний фонд та пайовий фонд.
Неподільний фонд утворюється з майна кооперативу, він не підлягає, в період існування кооперативу, розділу на паї основних членів кооперативу та асоційованих членів кооперативу, він не підлягає виплаті при припинення ними членства у кооперативі та використовується на цілі, визначені Статутом кооперативу. Перелік майна, що включається до неподільного фонду, визначається зборами уповноважених. Він поповнюється за рахунок відрахувань від прибутку.
Резервний фонд утворюється з майна кооперативу, є неподільним і розмір його становить не менше 10 відсотків від пайового фонду кооперативу. Резервний фонд поповнюється за зліт щорічних відрахувань від прибутку кооперативу, розмір яких встановлюється зборами уповноважених з урахуванням результатів виробничої діяльності.
Кошти резервного фонду використовуються за рішенням зборів уповноважених на наступні цілі:
1) для відшкодування збитків, які виникають за звітний рік;
2) для проведення інших невідкладних платежів, затримка яких призведе до збільшення збитків;
3) для усунення загрози банкрутства, а також на інші не суперечать законам мети.
Пайову фонд створиться з паїв основних членів кооперативу та асоційованих членів кооперативу в грошовому вираженні.
Згідно зі статутом СПК «Воронезький тепличний комбінат», його прибуток розподіляється наступним чином:
1) у резервний і неподільний фонди;
2) для здійснення відповідно до законодавства обов'язкових платежів до бюджету;
3) на виплату належних за додатковими пайовими внесками основних членів та пайових внесків асоційованих членів кооперативу дивідендів, (загальна сума не повинна перевищувати 30 відсотків від прибутку кооперативу, що підлягає розподілу). Прибуток, виділена на виплату дивідендів, в першу чергу спрямовується на виконання зобов'язань кооперативу за договорами асоційованого членства. Частина, що залишилася - спрямовується на виплату дивідендів основним членам кооперативу.
4) у фонд споживання кооперативу, в тому числі на нагородження працівників-передовиків виробництва кооперативу, не припинили трудових відносин на момент виплати нагороди у вигляді премії: на кооперативні виплати.
Кооперативні виплати використовуються в наступному порядку:
1) не менше 70% суми кооперативних виплат спрямовується на поповнення прирощену паїв основним членам кооперативу;
2) залишок кооперативних виплат виплачується основним членам кооперативу.
Кооперативні виплати між основними членами кооперативу розподіляються пропорційно їх сукупного доходу у кооперативі за звітний рік.
У СПК «Воронезький тепличний комбінат» кошти, зараховані у збільшенні паї, використовуються:
1) на створення і розширення виробничих фондів кооперативу шляхом збільшення додаткових пайових внесків;
2) погашення прирощену паїв, сформованих в найбільш ранній період по відношенню до року їх погашення. Погашення настає після закінчення п'ятирічного терміну з моменту утворення приращенного паю.
Збитки СПК «Воронезький тепличний комбінат» покриваються в першу чергу за рахунок резервного фонду, в другу чергу за рахунок зменшення розмірів прирощену паїв або за рахунок додаткового внесення додаткових пайових внесків.
Згідно зі статутом, аудиторські перевірки діяльності СПК «Воронезький тепличний комбінат» проводяться наглядовою радою або аудиторським союзом, членом якого є кооператив.
Річний звіт і бухгалтерський баланс кооперативу підлягають затвердженню зборами уповноважених кооперативу після їх перевірки аудиторським союзом або спостережною радою та подаються до податкових органів та органів державної статистики.
1.2 Характеристика виробничо-господарської діяльності підприємства
СПК «Воронезький тепличний комбінат» є спеціалізованим господарством, постачальним населення м. Воронежа, області та інших регіонів свіжими овочами у позасезонний період, а також культивованими грибами та консервованої овочевою продукцією. Кооператив має у своєму розпорядженні зимовими грунтовими теплицями із загальною інвентарної площею
Крім підрозділів, безпосередньо зайнятих виробництвом продукції, до складу комбінату входять допоміжні і обслуговуючі підрозділи, об'єкти соціальної сфери (табл. 1)
Таблиця 1. Структурні підрозділи СПК «Воронезький тепличний комбінат» і їх коротка характеристика
Підрозділ | Призначення і коротка характеристика |
-1 - | -2 - |
Відділення № 1 | Виробництво овочів. Два блоки гектарний зимових блокових загальною площею |
Відділення № 2 | Виробництво овочів. Блок гектарний зимових блокових теплиць площею |
-1 - | -2 - |
Відділення № 3 | Виробництво овочів. Блок гектарний зимових блокових теплиць площею |
Відділення № 4 | Виробництво овочів. Блок гектарний зимових блокових теплиць площею |
Салатна лінія | Введена в експлуатацію в |
Печериці комплекс | Виробництво культивованих печериць. Площа |
Консервний цех | Працює з |
Лабораторія з виробництва міцелію | Створена в |
Пасіка | Зміст і догляд за бджолосім'ями і джмелями, використовуваними для запилення овочевих культур |
Котельня | Виробництво тепла і пари для обігріву теплиць, стерилізації грунту, компосту, виготовлення консервної продукції. |
Автопарк | Транспортування виробленої продукції та інших вантажів, доставка робітників. |
Тракторний парк | Проведення механізованих сільськогосподарських, транспортних робіт |
РММ | Ремонт автотранспортних засобів, тракторів, сільськогосподарських машин і устаткування. Виготовлення інвентарю |
Служба електриків | Експлуатація та ремонт енергосистеми кооперативу |
Служба КВП | Ремонт, налагодження та обслуговування контрольно-вимірювальних приладів і автоматики |
Служба сантехніків | Експлуатація і ремонт тепломагістралей, паромагістралей, водопроводу і каналізації |
Будівельний цех | Ремонт будинків, споруд і т.п. |
Агрохімічна лабораторія | Агрохімічний контроль за станом грунтів, аналіз продукції |
Продовження таблиці 1.
-1 - | -2 - |
Біолабораторія | Контроль за станом рослин. Розведення ентомофагів |
Служба безпеки | Охорона власності комбінату |
Їдальня | Забезпечення харчування працівників |
Профілакторій | Профілактика і лікування захворювань працівників. Є масажний та стоматологічний кабінети, гідромасажні ванни |
Дитячий сад | Здійснення дошкільного навчання дітей |
Для більш детального аналізу господарської діяльності підприємства на основі річних звітів (див. додатки до звіту) зробимо аналіз показників, що характеризують розмір господарства, результати його діяльності, що відображають фінансовий стан комбінату.
Таблиця 2. Показники розміру СПК «Воронезький тепличний комбінат»
Показники | 2003 | 2004 | 2005 |
Виручка від реалізації товарів, робіт, послуг, тис. руб. | 248229 | 311066 | 362965 |
Середньорічна вартість основних виробничих фондів, тис. руб. | 133642 | 144678 | 155943 |
Середньооблікова чисельність працівників, чол. | 1028 | 1025 | 1036 |
Кількість тракторів, фізичних одиниць | 53 | 54 | 58 |
Площа сільськогосподарських угідь, га | 30 | 30 | 30 |
За розміром тепличних площ аналізоване підприємство займає 8 місце серед більш ніж 120 російських тепличних підприємств (табл. 3)
Таблиця 3. Найбільші тепличні комбінати Російської Федерації
№ п / п | Найменування господарства | Розташування господарства | Площа зимових теплиць, га | |
місто, область | федеральний округ | |||
1 | ГУП радгосп-комбінат «Південний» | Карач.-Черкес. республіка | Південний | 144 |
2 | ЗАТ агрокомбінат «Московський» | Московська обл. | Центральний | 115 |
3 | ЗАТ «Літо» | Санкт-Петербург | Північно-Західний | 50 |
4 | ГУП агрокомбінат «Майский» | Казань, Татарстан | Приволзький | 49 |
5 | ЗАТ агрофірма «Біла дача» | Московська обл. | Центральний | 48 |
6 | ФГУП «Тепличний» | Іванівська обл. | Центральний | 45 |
7 | ГУП «Радгосп« Олексіївський » | Уфа, Башкирія | Приволзький | 31 |
8 | СПК «Воронезький тепличний комбінат» | Воронеж | Центральний | 30 |
Таблиця 4. Структура виручки в СВК «Воронезький тепличний комбінат»
Продукція | |||||||
-1 - | -2 - | -3 - | -4 - | ||||
Овочі відкритого грунту | 125 | 171 | 313 | ||||
Овочі захищеного грунту | 222735 | 269644 | 321329 | ||||
Інша продукція рослинництва | 9099 | 20965 | 12916 | ||||
Продукція рослинництва власного виробництва, реалізована в переробленому вигляді | 5962 | 7094 | 10514 | ||||
-1 - | -2 - | -3 - | -4 - | ||||
Разом продукція рослинництва | 237921 | 297874 | 345072 | ||||
Інша продукція, роботи та послуги | 10308 | 13192 | 17893 | ||||
Всього | 248229 | 311066 | 362965 | ||||
2003 | 2004 | 2005 | ||||
У середньому за 3 роки | ||||||
- Овочі захищеного грунту | ||||||
- Інша продукція рослинництва | ||||||
- Продукція рослинництва власного виробництва, реалізована в переробленому вигляді | ||||||
- Інша продукція, роботи та послуги | ||||||
З таблиці 2 і малюнка 1 видно, що в 2005 році основна маса виручки припала на продукцію рослинництва і склала 345072 тис. рублів або 95,0% від загальної виручки. З цієї частки основну частину складає виручка від реалізації овочів захищеного грунту. На неї припадає 321329 тис. рублів або 88,5%. Грошові надходження від інших видів продукції рослинництва незначні. Інша продукція рослинництва в загальній частці виручки за 2005 році склала 3,6%, продукція рослинництва власного виробництва реалізованої в переробленому вигляді ще менше - 2,9%.
Аналізуючи дані таблиці 2 і малюнка 1 неважко помітити, що в СВК »Воронезький тепличний комбінат» протягом трьох років зберігається відносно постійна структура виручки. Основну частку становлять надходження від реалізації овочів захищеного грунту: 89,7% у 2003 році, 86,7% у 2004 році, 88,5% у 2005 році. У середньому за три роки виручка від реалізації названого виду продукції склала 88,2%.
В даний час річний обсяг виробництва овочів на підприємстві перевищив 10 тис. т. Такий рівень був досягнутий лише в останні роки (рис. 2).
Рис. 2. Динаміка валового виробництва овочів у кооперативі
Максимальний обсяг виробництва овочів у дореформені часи доводиться на 1989 рік. З моменту утворення підприємства аж до початку 90-х років спостерігається збільшення валового виробництва овочів. Інтенсивне зростання, походив до початку 80-х років, пояснюється поступовим введенням в експлуатацію нових теплиць і вдосконаленням технології виробництва овочів. Найбільший обсяг продукції в дореформені часи отриманий у 1987 (7668 т) і 1989 (7671 т) роках.
У 2005 році в кооперативі отримано найбільший обсяг виробництва овочів за всю історію господарства - 10968 т, тим самим комбінат на 43% перевершив результати благополучного дореформеного 1989 року.
Обсяг виробництва шампіньйонного комплексу, що дає продукцію з 1987 року, також був підданий коливанням (рис. 3).
Рис. 3. Динаміка валового виробництва печериць у кооперативі
Функціонування шампіньйонного комплексу можна розділити на три періоди. З початку введення в експлуатацію цеху (грудень 1986 року) до періоду ліберальних реформ в країні спостерігалося збільшення виробництва. У 1989 і 1990 роках був досягнутий максимальний обсяг виробництва - відповідно 135 і 138 т печериць на рік.
Період від початку до середини 90-х років був кризовим і для виробництва грибів.
У 1997 році господарство вийшло на дореформений рівень виробництва. У 2005 році в господарстві отримано рекордний врожай - 281 т печериць, в 2 рази перевищує обсяг благополучного 1989 року.
Овочівництво захищеного грунту - одна з найбільш інтенсивних і високовитратних галузей сільського господарства.
Рис. 4. Динаміка витрат на основне виробництво і темп їх зростання в СВК «Воронезький тепличний комбінат»
У господарстві, де основною виробничою базою є
Проведений нами аналіз показує, що змінюється не тільки загальний розмір витрат, але і їх питома вага. У таблиці 5 наведена структура витрат на основне виробництво в дореформений 1989 рік, і в останні роки.
Таблиця 5. Структура витрат на основне виробництво в СВК «Воронезький тепличний комбінат»,%
Елементи витрат | 1989 | 2003 рік | 2004 рік | 2005 рік |
-1 - | -2 - | -3 - | -4 - | -5 - |
Витрати на оплату праці з відрахуваннями на соціальні потреби | 27,1 | 49,8 | 47,4 | 44,5 |
Матеріальні витрати, що увійшли в собівартість продукції, всього | 33,2 | 43,5 | 46,9 | 49,6 |
У тому числі: насіння і посадковий матеріал | 12,8 | 6,4 | 4,9 | 4,9 |
Продовження таблиці 5.
-1 - | -2 - | -3 - | -4 - | -5 - |
інша продукція сільського господарства | 3,9 | 0,0 | 0,1 | 0,0 |
мінеральні добрива | 1,1 | 6,9 | 6,9 | 6,3 |
Нафтопродукти | 1,2 | 3,4 | 4,3 | 3,7 |
Електроенергія | 1,4 | 5,4 | 6,1 | 5,1 |
Паливо | 11,7 | 19,6 | 22,7 | 24,1 |
запасні частини, будівельні матеріали | 1,1 | 1,8 | 1,1 | 1,9 |
оплата послуг і робіт, виконаних сторонніми організаціями | - | 0,8 | 0,8 | 3,6 |
Амортизація основних засобів | 19,6 | 3,8 | 3,0 | 2,9 |
Інші витрати | 20,1 | 2,9 | 2,7 | 3,0 |
Разом | 100 | 100 | 100 | 100 |
В останні три роки (2003-2005 рр..) Структура витрат на основне виробництво залишається відносно постійною.
У результаті дослідження нами відзначено, що однією і головних проблем тепличного овочівництва, знижує ефективність роботи господарства є щорічне зростання цін на енергоносії. Якщо в радянські часи вартість
Таблиця 6. Еквівалентність обміну газу та електроенергії на овочі
Роки | Для придбання 1000 м 3 газу необхідно реалізувати | Для придбання 1000 кВт-год електроенергії необхідно реалізувати | ||
огірки, кг | томати, кг | огірки, кг | томати, кг | |
2003 | 30 | 24 | 35 | 28 |
2004 | 32 | 25 | 36 | 20 |
2005 | 33 | 27 | 37 | 24 |
Розглянемо показники інтенсивності та ефективності сільськогосподарського виробництва (див. табл. 7).
Таблиця 7. Показники інтенсивності та ефективності виробництва
в СВК «Воронезький тепличний комбінат»
Показники | 2003 рік | 2004 рік | 2005 рік | ||||
-1 - | -2 - | -3 | -4 - | ||||
Виробіток продукції за 1 люд.-день, кг | 38 | 41 | 43 | ||||
Отримано з | 31,5 | 33,0 | 36,7 | ||||
Виручка з | 827,4 | 1036,9 | 1209,9 | ||||
Фондовіддача, грн. | 1,9 | 2,2 | 2,3 | ||||
-1 - | -2 - | -3 | -4 - | ||||
Чистий прибуток, тис. руб. | 30606 | 71155 | 61994 | ||||
Рентабельність продукції,% | 18,6 | 34,2 | 26,4 | ||||
2. АНАЛІЗ ФІНАНСОВО-ГОСПОДАРСЬКІЙ ДІЯЛЬНОСТІ
ОРГАНІЗАЦІЇ (на прикладі СВК «Воронезький тепличний комбінат)
2.1 Аналіз майнового стану та оцінка ефективності використання активів
Основною інформаційною базою аналізу результатів фінансово-господарської діяльності служить бухгалтерська звітність. Можливості проведення аналітичних розрахунків найтіснішим чином пов'язані з кількістю і якістю даних, що знаходяться в розпорядженні аналітика: чим ширший і доброкачественнее лічильний матеріал, тим різноманітніше вирішуються в процесі фінансового аналізу завдання, тим глибше аналіз.
В останні роки спостерігалася тенденція до постійного спрощення звітних форм як у кількісному, так і в змістовному аспектах. В останні роки кількість форм річного бухгалтерського звіту скоротилося з півтора десятків до п'яти, з яких три є поясненнями до бухгалтерського балансу і звіту про фінансові результати, істотно змінився склад включених у них показників.
Слід пам'ятати, що бухгалтерського балансу властиві природні обмеження, знання яких необхідно для оцінки його реальних аналітичних можливостей:
1. Баланс історич за своєю природою: він фіксує сформовані до моменту його складання підсумки господарських операцій.
2. Баланс відображає статус-кво в засобах комерційної організації, тобто відповідає на питання, що являє собою комерційна організація на даний момент, але не відповідає на питання, в результаті чого склалося таке положення. Відповідь на останнє питання не може бути дана тільки за даними балансу. Для цього потрібно набагато більш глибокий аналіз.
4. Баланс є звід моментних даних на кінець звітного періоду і в силу цього не відбиває адекватно стан засобів комерційної організації протягом звітного періоду. Це стосується насамперед до найбільш динамічним статтями балансу.
5. Фінансове становище комерційної організації та перспективи його зміни знаходяться під впливом не тільки факторів фінансового характеру, але і багатьох факторів, взагалі не мають вартісної оцінки. У їх числі: можливі політичні і загальноекономічні зміни, професійна і загальноосвітня підготовка персоналу і т.п.
7. Одне з істотних обмежень балансу - закладений у ньому принцип використання цін придбання. Всі основні і оборотні засоби оцінюються за поточними цінами їх придбання, виключення може стосуватися випадків офіційно оголошеної переоцінки основних засобів.
8. Підсумок балансу зовсім не відображає тієї суми засобів, якою реально має у своєму розпорядженні комерційна організація, її ринкової вартісної оцінки. Основна причина полягає в можливому невідповідність балансової оцінки господарських засобів реальним умовам внаслідок інфляції, вікового складу необоротних активів і т.п.
Однією з основних аналітичних процедур є вертикальний аналіз: інше уявлення звітної форми, зокрема балансу, у вигляді відносних показників. Таке подання дозволяє бачити питома вага кожної статті балансу в його загальному підсумку. Обов'язковий елемент аналізу - динамічні ряди цих величин, за допомогою яких можна відстежувати та прогнозувати структурні зміни у складі активів та джерел їх покриття.
Таким чином, можна виділити дві основні риси вертикального аналізу:
1) перехід до відносних показників дозволяє проводити міжгосподарські порівняння комерційних організацій, що розрізняються за величиною використовуваних ресурсів і іншими показниками обсягу;
2) відносні показники згладжують негативний вплив інфляційних процесів, які можуть істотно спотворювати абсолютні показники фінансової звітності і тим самим ускладнювати їх зіставлення в динаміці.
У табл. 8 структурно представлений баланс-нетто по укрупненої номенклатурі статей.
Таблиця 8. Структурний подання ущільненого балансу
СПК «Воронезький тепличний комбінат» за 2003-2005 рр..
Продовження таблиці 8.
Як видно з таблиці 8, основними джерелами фінансових ресурсів СПК «Воронезький тепличний комбінат» є власні кошти, частка яких коливається від 96,9 до 98% в останні три роки. Велика частина фінансових ресурсів кооперативу вкладена в оборотні активи, частка яких в зросла з 2003 року на 5% і в2005 році склала 55,1%. Загалом, структура засобів підприємства і їх джерел залишається відносно постійною в останні три роки. Стабільність майнового стану, низька частка позикових коштів свідчать про те, що комерційна СПК «Воронезький тепличний комбінат» працює стійко, впевнено нарощуючи свій економічний потенціал.
Горизонтальний аналіз балансу полягає в побудові аналітичної таблиці, в якій абсолютні показники доповнюються відносними - темпами зростання (зниження). Нами складено та проаналізовано варіант горизонтального балансу (таблиця 9.)
Таким чином, можна виділити дві основні риси вертикального аналізу:
1) перехід до відносних показників дозволяє проводити міжгосподарські порівняння комерційних організацій, що розрізняються за величиною використовуваних ресурсів і іншими показниками обсягу;
2) відносні показники згладжують негативний вплив інфляційних процесів, які можуть істотно спотворювати абсолютні показники фінансової звітності і тим самим ускладнювати їх зіставлення в динаміці.
У табл. 8 структурно представлений баланс-нетто по укрупненої номенклатурі статей.
Таблиця 8. Структурний подання ущільненого балансу
СПК «Воронезький тепличний комбінат» за 2003-2005 рр..
Стаття | Кінець | Кінець | Кінець | Зміна ( |
-1 - | -2 - | -3 - | -4 - | -5 - |
АКТИВ | ||||
I. Необоротні активи | ||||
Основні засоби | 49,7 | 48,3 | 44,8 | -4,9 |
Незавершене будівництво | 0,1 | 0,0 | 0,0 | -0,1 |
Довгострокові фінансові вкладення | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,0 |
Разом у розділі I | 49,9 | 48,4 | 44,9 | -5,0 |
II. Оборотні активи: | ||||
Запаси | 27,8 | 31,0 | 36,6 | 8,8 |
Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати) | 13,7 | 14,1 | 11,0 | -2,7 |
Грошові кошти | 8,6 | 6,5 | 7,5 | -1,1 |
Разом по розділу II | 50,1 | 51,6 | 55,1 | 5,0 |
БАЛАНС | 100,0 | 100,0 | 100,0 | - |
ПАСИВ | ||||
III. Капітал і резерви | ||||
Статутний капітал | 1,3 | 3,3 | 3,0 | 1,7 |
Додатковий капітал | 68,0 | 59,1 | 58,2 | -9,8 |
Продовження таблиці 8.
-1 - | -2 - | -3 - | -4 - | -5 - |
Резервний капітал | 9,2 | 7,8 | 8,6 | -0,6 |
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 19,4 | 26,8 | 28,2 | 8,8 |
Разом у розділі III | 98,0 | 96,9 | 98,0 | 0,0 |
IV. Довгострокові зобов'язання | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Разом у розділі IV | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
V. Короткострокові зобов'язання | 0,0 | |||
Кредиторська заборгованість | 1,9 | 3,0 | 2,0 | 0,1 |
Заборгованість учасникам (засновникам) по виплаті доходів | 0,1 | 0,1 | 0,0 | -0,1 |
Разом у розділі V | 2,0 | 3,1 | 2,0 | 0,0 |
БАЛАНС | 100,0 | 100,0 | 100,0 | - |
Горизонтальний аналіз балансу полягає в побудові аналітичної таблиці, в якій абсолютні показники доповнюються відносними - темпами зростання (зниження). Нами складено та проаналізовано варіант горизонтального балансу (таблиця 9.)
Таблиця 9. Горизонтальний аналіз ущільненого балансу СПК «Воронезький тепличний комбінат»
Стаття (показник) | Кінець | Кінець | Кінець | |||
тис. руб. | % | тис. руб. | % | тис. руб. | % | |
-1 - | -2 - | -3 - | -4 - | -5 - | -6 - | -7 - |
АКТИВ | ||||||
I. Необоротні активи | ||||||
Нематеріальні активи | 7 | 100 | 6 | 85,7 | 63 | 900,0 |
Основні засоби | 134600 | 100 | 154755 | 115,0 | 157131 | 116,7 |
Незавершене будівництво | 280 | 100 | 125 | 44,6 | 125 | 44,6 |
Довгострокові фінансові вкладення | 207 | 100 | 207 | 100,0 | 207 | 100,0 |
Разом у розділі I | 135094 | 100 | 155093 | 114,8 | 157526 | 116,6 |
II. Оборотні активи: | ||||||
Запаси | 75364 | 100 | 99194 | 131,6 | 128161 | 170,1 |
Дебіторська заборгованість | 36958 | 100 | 45089 | 122,0 | 38465 | 104,1 |
Короткострокові фінансові вкладення | 83 | 100 | 100 | 120,5 | 60 | 72,3 |
Грошові кошти | 23253 | 100 | 20664 | 88,9 | 26330 | 113,2 |
Разом по розділу II | 135658 | 100 | 165047 | 121,7 | 193016 | 142,3 |
БАЛАНС | 270752 | 100 | 320140 | 118,2 | 350542 | 129,5 |
Продовження таблиці 9.
-1 - | -2 - | -3 - | -4 - | -5 - | -6 - | -7 - |
ПАСИВ | ||||||
III. Капітал і резерви | 100 | |||||
Статутний капітал | 3534 | 100 | 10534 | 298,1 | 10534 | 298,1 |
Додатковий капітал | 184091 | 100 | 189091 | 102,7 | 204091 | 110,9 |
Резервний капітал | 25000 | 100 | 25000 | 100,0 | 30000 | 120,0 |
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 52631 | 100 | 85642 | 162,7 | 98976 | 188,1 |
Разом у розділі III | 265256 | 100 | 310267 | 117,0 | 343601 | 129,5 |
IV. Довгострокові зобов'язання | 0 | 100 | - | 100,0 | - | 100,0 |
Разом у розділі IV | - | 100 | - | 100,0 | - | 100,0 |
V. Короткострокові зобов'язання | ||||||
Кредиторська заборгованість | 5181 | 100 | 9661 | 186,5 | 6941 | 134,0 |
Заборгованість учасникам по виплаті доходів | 315 | 100 | 212 | 67,3 | 0 | 0,0 |
Разом у розділі V | 5496 | 100 | 9873 | 179,6 | 6941 | 126,3 |
БАЛАНС | 270752 | 100 | 320140 | 118,2 | 350542 | 129,5 |
З даних наведених у таблиці 9 видно, що темп зростання оборотних активів, перевищує тим зростання внеобороних. Серед необоротних активів звертає увагу темп зростання нематеріальних активів. Якщо в абсолютному значенні їх вартість з 2003 по 2005 рік зросла на 56 тис. руб., То їх тим зростання склав 900%. Аналізуючи пасив балансу можна слід відзначити випередження темпів зростання джерел власних коштів (2005 рік до 2003 року - 129,5%) на позиковими (2005 рік до 2003 року - 126,3%)
Висновки про які мали місце якісні зміни в майновому положенні комерційної організації, їх прогресивності роблять на підставі ряду критеріїв. Як формалізованих критеріїв виступають показники динаміки і структури господарських засобів: частка матеріальних активів у загальній сумі позаоборотних засобів, частка бистрореалізуемих активів і т.п.
Таблиця 10. Зміна майнового положення
СПК «Воронезький тепличний комбінат»
З таблиці 10 видно за два роки майно СПК «Воронезький тепличний комбінат збільшилася на 79700 тис. руб. Велика частина приросту фінансових ресурсів була направлена на збільшення запасів (66,2%).
Ядром матеріально-технічної бази, основним матеріальним фактором, що забезпечує можливість генерування прибутку тепличних підприємств, є основні засоби. Цим пояснюється значимість оцінки даного активу у валюті балансу і актуальність показників, що характеризують стан основних засобів: коефіцієнт зносу, коефіцієнт оновлення, коефіцієнт вибуття (таблиця 11).
Таблиця 11 Показники майнового стану
Наведені в таблиці 11 дані підтверджують, що матеріально-технічна база СПК «Воронезький тепличний комбінат» перебуває у відносно стабільному положенні. Звертає увагу, великий знос основних засобів, хоча цей показник залишається стабільним протягом трьох років 63%, 60% і 61% в 2003, 2004, 2005 роках відповідно).
Серед безлічі причин, що впливають на незначне зниження частки можна виділити дві головні:
1) зростання вартості оборотних активів, що збільшує їхню частку в загальній структурі активів підприємства і знижує частку необоротних активів, більшу частину яких складають основні засоби;
2) зниження залишкової вартості теплиць та тепличного обладнання (які складають велику частину основних засобів), внаслідок їх амортизації.
Відзначимо, що при використанні обчислених коефіцієнтів в аналітичній роботі необхідно враховувати такі їх особливості.
По-перше, коефіцієнт зносу, не відображає фактичного зносу основних засобів, це відбувається по ряду причин. Зокрема, на законсервовані обладнання та транспортні засоби нараховується амортизація на повне відновлення, тобто фізично ці кошти не зношуються, але загальна оцінка зношеності основних засобів змінюється. По-друге, на величину оцінки зношеності основних засобів великий вплив робить прийнята система нарахування амортизації. По-третє, в останні роки через інфляцію проводилася періодична переоцінка основних засобів. Оскільки коефіцієнти переоцінки варіювали за групами основних засобів, це робило, причому іноді досить істотно, вплив на значення коефіцієнтів зносу в цілому по всіх основних засобах.
Тим не менш, як видно з таблиці 11 показники зносу оновлення та вибуття для СПК «Воронезький тепличний комбінат» залишаються відносно постійними.
Наступним кроком в характеристиці змін у майновому положенні СПК «Воронезький тепличний комбінат» є, аналіз складу та динаміки оборотних (мобільних) коштів. У нашій країні за досвідом економічно розвинених країн велике поширення набула методика, заснована на розрахунку і використанні в просторово-часовому аналізі системи коефіцієнтів.
2.2 Аналіз та оцінка платоспроможності, джерел фінансування і фінансової стійкості організації
Фінансовий стан комерційної організації можна оцінювати з точки зору короткострокової і довгострокової перспективи.
Говорячи про ліквідність комерційної організації, мають на увазі наявність у неї оборотних коштів у розмірі, теоретично достатньому для погашення короткострокових зобов'язань хоча б і з порушенням строків погашення, передбачених контрактами. Кількісно ліквідність характеризується спеціальними відносними показниками - коефіцієнтами ліквідності.
Платоспроможність означає наявність у комерційної організації грошових коштів та їх еквівалентів, достатніх для розрахунків за кредиторською заборгованістю, що вимагає негайного погашення. Таким чином, основними ознаками платоспроможності є: а) наявність в достатньому обсязі коштів на розрахунковому рахунку; б) відсутність простроченої кредиторської заборгованості.
У найбільш акцентованої вигляді ступінь ліквідності комерційної організації може бути виражена коефіцієнтом поточної ліквідності, що показує, скільки рублів оборотних коштів (поточних активів) припадає на один рубль короткострокових пасивів, іноді званих в літературі поточними зобов'язаннями. За умови виконання комерційною організацією своїх зобов'язань перед кредиторами його платоспроможність з відомим ступенем точності характеризується наявністю коштів на розрахунковому рахунку.
Для погашення поточних зобов'язань можуть використовуватися різноманітні види активів, що розрізняються оборотністю, тобто часом, необхідним для перетворення їх в грошову готівку. Тому залежно від того, які види оборотних активів приймаються до уваги, ліквідність оцінюється за допомогою різних коефіцієнтів. З позиції мобільності поточні (оборотні) активи можуть бути розділені на три групи.
Перша група. Грошові кошти в касі і на розрахунковому рахунку - найбільш мобільні засоби, які можуть бути використані для виконання поточних розрахунків негайно.
Друга група. Інші мобільні активи (грошові еквіваленти, короткострокові фінансові вкладення, дебітори), для звернення яких в грошову готівку потрібен певний час. Ліквідність цих активів різна і залежить від ряду об'єктивних і суб'єктивних чинників: швидкості проходження платіжних документів у банках країни, місця розташування контрагентів та їх платоспроможності, умов надання комерційних кредитів покупцям, принципів організації вексельного обігу.
Третя група. Найменш ліквідні активи - матеріально-виробничі запаси, витрати в незавершеному виробництві, готова продукція та ін
Виходячи з описаної класифікації поточних активів можна розрахувати коефіцієнти ліквідності - коефіцієнт поточної ліквідності, коефіцієнт швидкої ліквідності, коефіцієнт абсолютної ліквідності:
Коефіцієнт поточної ліквідності дає загальну оцінку ліквідності комерційної організації, показуючи, якою мірою поточні кредиторські зобов'язання забезпечуються матеріальними оборотними засобами. Його економічна інтерпретація очевидна: скільки рублів фінансових ресурсів, вкладених в оборотні активи, припадає на один карбованець поточних пасивів.
Висновки про які мали місце якісні зміни в майновому положенні комерційної організації, їх прогресивності роблять на підставі ряду критеріїв. Як формалізованих критеріїв виступають показники динаміки і структури господарських засобів: частка матеріальних активів у загальній сумі позаоборотних засобів, частка бистрореалізуемих активів і т.п.
Таблиця 10. Зміна майнового положення
СПК «Воронезький тепличний комбінат»
Показник | Кінець | Кінець | Кінець | Структура приросту ( | |
тис. руб. | % | ||||
Всього майна | 270752 | 320140 | 350542 | 79790 | 100,0 |
в тому числі: | |||||
Іммобілізовані активи | 135094 | 155093 | 157526 | 22432 | 28,1 |
Мобільні активи: | |||||
запаси | 75364 | 99194 | 128161 | 52797 | 66,2 |
дебіторська заборгованість | 36563 | 45089 | 38465 | 1902 | 2,4 |
інші оборотні активи | 23731 | 20764 | 26390 | 2659 | 3,3 |
Ядром матеріально-технічної бази, основним матеріальним фактором, що забезпечує можливість генерування прибутку тепличних підприємств, є основні засоби. Цим пояснюється значимість оцінки даного активу у валюті балансу і актуальність показників, що характеризують стан основних засобів: коефіцієнт зносу, коефіцієнт оновлення, коефіцієнт вибуття (таблиця 11).
Таблиця 11 Показники майнового стану
Показники | 2003 | 2004 | 2005 |
Залишкова вартість основних засобів | 134600 | 154755 | 157131 |
Частка основних засобів в активах | 0,50 | 0,48 | 0,45 |
Коефіцієнт зносу основних засобів | 0,63 | 0,60 | 0,61 |
Коефіцієнт оновлення | 0,03 | 0,07 | 0,03 |
Коефіцієнт вибуття | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Серед безлічі причин, що впливають на незначне зниження частки можна виділити дві головні:
1) зростання вартості оборотних активів, що збільшує їхню частку в загальній структурі активів підприємства і знижує частку необоротних активів, більшу частину яких складають основні засоби;
2) зниження залишкової вартості теплиць та тепличного обладнання (які складають велику частину основних засобів), внаслідок їх амортизації.
Відзначимо, що при використанні обчислених коефіцієнтів в аналітичній роботі необхідно враховувати такі їх особливості.
По-перше, коефіцієнт зносу, не відображає фактичного зносу основних засобів, це відбувається по ряду причин. Зокрема, на законсервовані обладнання та транспортні засоби нараховується амортизація на повне відновлення, тобто фізично ці кошти не зношуються, але загальна оцінка зношеності основних засобів змінюється. По-друге, на величину оцінки зношеності основних засобів великий вплив робить прийнята система нарахування амортизації. По-третє, в останні роки через інфляцію проводилася періодична переоцінка основних засобів. Оскільки коефіцієнти переоцінки варіювали за групами основних засобів, це робило, причому іноді досить істотно, вплив на значення коефіцієнтів зносу в цілому по всіх основних засобах.
Тим не менш, як видно з таблиці 11 показники зносу оновлення та вибуття для СПК «Воронезький тепличний комбінат» залишаються відносно постійними.
Наступним кроком в характеристиці змін у майновому положенні СПК «Воронезький тепличний комбінат» є, аналіз складу та динаміки оборотних (мобільних) коштів. У нашій країні за досвідом економічно розвинених країн велике поширення набула методика, заснована на розрахунку і використанні в просторово-часовому аналізі системи коефіцієнтів.
2.2 Аналіз та оцінка платоспроможності, джерел фінансування і фінансової стійкості організації
Фінансовий стан комерційної організації можна оцінювати з точки зору короткострокової і довгострокової перспективи.
Говорячи про ліквідність комерційної організації, мають на увазі наявність у неї оборотних коштів у розмірі, теоретично достатньому для погашення короткострокових зобов'язань хоча б і з порушенням строків погашення, передбачених контрактами. Кількісно ліквідність характеризується спеціальними відносними показниками - коефіцієнтами ліквідності.
Платоспроможність означає наявність у комерційної організації грошових коштів та їх еквівалентів, достатніх для розрахунків за кредиторською заборгованістю, що вимагає негайного погашення. Таким чином, основними ознаками платоспроможності є: а) наявність в достатньому обсязі коштів на розрахунковому рахунку; б) відсутність простроченої кредиторської заборгованості.
У найбільш акцентованої вигляді ступінь ліквідності комерційної організації може бути виражена коефіцієнтом поточної ліквідності, що показує, скільки рублів оборотних коштів (поточних активів) припадає на один рубль короткострокових пасивів, іноді званих в літературі поточними зобов'язаннями. За умови виконання комерційною організацією своїх зобов'язань перед кредиторами його платоспроможність з відомим ступенем точності характеризується наявністю коштів на розрахунковому рахунку.
Для погашення поточних зобов'язань можуть використовуватися різноманітні види активів, що розрізняються оборотністю, тобто часом, необхідним для перетворення їх в грошову готівку. Тому залежно від того, які види оборотних активів приймаються до уваги, ліквідність оцінюється за допомогою різних коефіцієнтів. З позиції мобільності поточні (оборотні) активи можуть бути розділені на три групи.
Перша група. Грошові кошти в касі і на розрахунковому рахунку - найбільш мобільні засоби, які можуть бути використані для виконання поточних розрахунків негайно.
Друга група. Інші мобільні активи (грошові еквіваленти, короткострокові фінансові вкладення, дебітори), для звернення яких в грошову готівку потрібен певний час. Ліквідність цих активів різна і залежить від ряду об'єктивних і суб'єктивних чинників: швидкості проходження платіжних документів у банках країни, місця розташування контрагентів та їх платоспроможності, умов надання комерційних кредитів покупцям, принципів організації вексельного обігу.
Третя група. Найменш ліквідні активи - матеріально-виробничі запаси, витрати в незавершеному виробництві, готова продукція та ін
Виходячи з описаної класифікації поточних активів можна розрахувати коефіцієнти ліквідності - коефіцієнт поточної ліквідності, коефіцієнт швидкої ліквідності, коефіцієнт абсолютної ліквідності:
Коефіцієнт поточної ліквідності дає загальну оцінку ліквідності комерційної організації, показуючи, якою мірою поточні кредиторські зобов'язання забезпечуються матеріальними оборотними засобами. Його економічна інтерпретація очевидна: скільки рублів фінансових ресурсів, вкладених в оборотні активи, припадає на один карбованець поточних пасивів.
Коефіцієнт швидкої ліквідності обчислюється по більш вузькому колу оборотних активів, коли з розрахунку виключається найменш ліквідна їх частина - матеріально-виробничі запаси. Це викликано тим, що грошові кошти в порівнянних цінах, які можна виручити у випадку вимушеної реалізації виробничих запасів, можуть бути істотно нижче витрат на їх придбання.
Найбільш жорстким критерієм платоспроможності є коефіцієнт абсолютної ліквідності, що показує, яка частина короткострокових позикових зобов'язань може бути погашена негайно.
Таблиця 12. Показники ліквідності та платоспроможності
Всі показники таблиці 12 свідчать про найвищу ліквідності та платоспроможності аналізованого підприємства, коефіцієнт абсолютної ліквідності перевершує рекомендоване значення в кілька разів. Через настільки високого значення коефіцієнта абсолютної ліквідності, не має сенс аналізувати показники швидкої та поточної ліквідності.
Одна з найважливіших характеристик фінансового стану комерційної організації - стабільність її діяльності у світлі довгострокової перспективи. Вона пов'язана із загальною фінансовою структурою комерційної організації, ступенем її залежності від зовнішніх кредиторів і інвесторів, умовами, на яких залучені й обслуговуються зовнішні джерела коштів.
Кількісно фінансова стійкість може оцінюватися двояко: по-перше, з позиції структури джерел коштів, по-друге, з позиції витрат, пов'язаних з обслуговуванням зовнішніх джерел.
У світовій та вітчизняній обліково-аналітичній практиці розроблена система показників, деякі з них відображені в табл.13.
Коефіцієнт концентрації власного капіталу показує, яка частка власників комерційної організації в загальній сумі коштів, вкладених в комерційну організацію. Чим вище значення цього коефіцієнта, тим більше сово стійка, стабільна і незалежна від зовнішніх кредиторів комерційна організація. Доповненням до цього, показником є коефіцієнт концентрації позикового капіталу.
За коефіцієнтом маневреності власного капіталу можна судити, яка його частина використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні кошти, а яка частина капіталізована.
Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів дає загальну оцінку фінансової стійкості комерційної організації. Зниження цього показника в динаміці свідчить про зниження залежності організації від позикового капіталу.
В аналітичній практиці застосовуються ще й коефіцієнти, при розрахунку яких використовуються довгострокові пасиви. Однак, СВК «Воронезький тепличний комбінат» не користується довгостроковими кредитними ресурсами протягом останніх 5 років, ми не бачимо необхідності розглядати ці коефіцієнти »е
Таблиця 13. Показники фінансової стійкості
З даних таблиці 13 видно, що для здійснення діяльності в більшій мірі використовуються власні кошти - 98%, 97%, 98% у 2003, 2004 і 2005 роках відповідно. Динаміка коефіцієнта маневреності власного капіталу свідчить про незначне збільшення вкладення власних коштів в оборотні активи. Коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів, залишається стабільним. Його аналіз показав, що на кожен карбованець власних коштів у 2004 році припадало 3 копійки позикових коштів, а в 2003 і 2005 роках - 2 копійки.
Загалом, висока фінансова стійкість СПК «Воронезький тепличний комбінат» не викликає сумнівів. Тим не менше, залишається очевидним факт, що внаслідок дуже низької частки позикових коштів кооператив не використовує ефект фінансового важеля - приріст рентабельності власних коштів, одержуване завдяки використанню кредиту, незважаючи на платність останнього.
Результативність функціонування комерційної організації найчастіше оцінюється показниками прибутку і рентабельності, які в свою чергу суттєво залежать від організації виробничого процесу, його ритмічності, ефективності використання окремих видів майнового потенціалу. Проаналізувати, наскільки ефективно підприємства використовують свої кошти, дозволяє група коефіцієнтів ділової активності.
Таблиця 11. Показники ділової активності
Значення розглянутих показників дозволяють говорити про відносно високої ділової активності підприємства в останні 3 роки. З розрахунків видно, що умови, на яких Воронезький тепличний комбінат отримує поставки, значно гірше, ніж умови, що надаються підприємством своїм покупцям. Звичайно, у фінансовій роботі підприємства слід приділити увагу роботі щодо збільшення інтенсивності припливу грошових коштів від дебіторів, хоча цьому значно заважає економічна політика постачальників-монополістів (газ, електроенергія), що вимагають в обов'язковому порядку передоплату.
Досить ефективним за своїм аналітичним можливостям є вертикальний аналіз звіту про прибутки і збитки (таблиця 12).
З таблиці видно, що основний дохід СПК «Воронезький тепличний комбінат» отримує від основної діяльності, про це свідчать значення 98,8%, 99,1% і 98,9% у 2003, 2004 і 2005 роках відповідно.
Незначне зменшення показників по рядках 2 і 4 можна вважати позитивною тенденцією, оскільки знижується частка витрат по відношенню до загальної суми доходів підприємства. При цьому, зменшення витрат і не веде до зниження якості виробленої продукції.
Деяке збільшення відносного показника по рядку 5 сприятливий, свідчить про збільшення рентабельності продукції відносне зниження витрат виробництва та обігу в 2004 і 2005 роках у порівнянні з 2003 роком.
Зростання відносних показників по рядках прибуток і чистий прибуток також вказують на позитивні тенденції в організації виробництва на тепличному комбінаті.
Найбільш жорстким критерієм платоспроможності є коефіцієнт абсолютної ліквідності, що показує, яка частина короткострокових позикових зобов'язань може бути погашена негайно.
Таблиця 12. Показники ліквідності та платоспроможності
Показники | 2003 | 2004 | 2005 |
Величина власних оборотних коштів | 130162 | 155174 | 186075 |
Маневреність власних оборотних коштів | 0,18 | 0,13 | 0,14 |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 4,2 | 2,1 | 3,8 |
Частка оборотних коштів в активах | 0,50 | 0,52 | 0,55 |
Частка власних оборотних коштів у їх сумі | 0,96 | 0,94 | 0,96 |
Частка запасів в оборотних активах | 0,56 | 0,60 | 0,66 |
Одна з найважливіших характеристик фінансового стану комерційної організації - стабільність її діяльності у світлі довгострокової перспективи. Вона пов'язана із загальною фінансовою структурою комерційної організації, ступенем її залежності від зовнішніх кредиторів і інвесторів, умовами, на яких залучені й обслуговуються зовнішні джерела коштів.
Кількісно фінансова стійкість може оцінюватися двояко: по-перше, з позиції структури джерел коштів, по-друге, з позиції витрат, пов'язаних з обслуговуванням зовнішніх джерел.
У світовій та вітчизняній обліково-аналітичній практиці розроблена система показників, деякі з них відображені в табл.13.
Коефіцієнт концентрації власного капіталу показує, яка частка власників комерційної організації в загальній сумі коштів, вкладених в комерційну організацію. Чим вище значення цього коефіцієнта, тим більше сово стійка, стабільна і незалежна від зовнішніх кредиторів комерційна організація. Доповненням до цього, показником є коефіцієнт концентрації позикового капіталу.
За коефіцієнтом маневреності власного капіталу можна судити, яка його частина використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні кошти, а яка частина капіталізована.
Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів дає загальну оцінку фінансової стійкості комерційної організації. Зниження цього показника в динаміці свідчить про зниження залежності організації від позикового капіталу.
В аналітичній практиці застосовуються ще й коефіцієнти, при розрахунку яких використовуються довгострокові пасиви. Однак, СВК «Воронезький тепличний комбінат» не користується довгостроковими кредитними ресурсами протягом останніх 5 років, ми не бачимо необхідності розглядати ці коефіцієнти »е
Таблиця 13. Показники фінансової стійкості
Показники | 2003 | 2004 | 2005 |
Коефіцієнт концентрації власного капіталу | 0,98 | 0,97 | 0,98 |
Коефіцієнт маневреності власного капіталу | 0,49 | 0,50 | 0,54 |
Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів | 0,02 | 0,03 | 0,02 |
Загалом, висока фінансова стійкість СПК «Воронезький тепличний комбінат» не викликає сумнівів. Тим не менше, залишається очевидним факт, що внаслідок дуже низької частки позикових коштів кооператив не використовує ефект фінансового важеля - приріст рентабельності власних коштів, одержуване завдяки використанню кредиту, незважаючи на платність останнього.
Результативність функціонування комерційної організації найчастіше оцінюється показниками прибутку і рентабельності, які в свою чергу суттєво залежать від організації виробничого процесу, його ритмічності, ефективності використання окремих видів майнового потенціалу. Проаналізувати, наскільки ефективно підприємства використовують свої кошти, дозволяє група коефіцієнтів ділової активності.
Таблиця 11. Показники ділової активності
Показники | 2003 | 2004 | 2005 |
Виручка від реалізації, тис. крб. | 248229 | 311066 | 362965 |
Продуктивність праці, тис. грн. / чол. | 241 | 303 | 350 |
Оборотність коштів у розрахунках (в оборотах) | 8 | 8 | 9 |
Оборотність коштів у розрахунках (в днях) | 47 | 47 | 41 |
Оборотність запасів (в оборотах) | 3 | 3 | 3 |
Оборотність запасів (у днях) | 138 | 136 | 142 |
Оборотність кредиторської заборгованості (у днях) | 2 | 4 | 3 |
Досить ефективним за своїм аналітичним можливостям є вертикальний аналіз звіту про прибутки і збитки (таблиця 12).
З таблиці видно, що основний дохід СПК «Воронезький тепличний комбінат» отримує від основної діяльності, про це свідчать значення 98,8%, 99,1% і 98,9% у 2003, 2004 і 2005 роках відповідно.
Незначне зменшення показників по рядках 2 і 4 можна вважати позитивною тенденцією, оскільки знижується частка витрат по відношенню до загальної суми доходів підприємства. При цьому, зменшення витрат і не веде до зниження якості виробленої продукції.
Деяке збільшення відносного показника по рядку 5 сприятливий, свідчить про збільшення рентабельності продукції відносне зниження витрат виробництва та обігу в 2004 і 2005 роках у порівнянні з 2003 роком.
Зростання відносних показників по рядках прибуток і чистий прибуток також вказують на позитивні тенденції в організації виробництва на тепличному комбінаті.
Таблиця 12.
Вертикальний (компонентний) аналіз фінансових результатів СПК «Воронезький тепличний комбінат»
1 У відсотках до стр. 1
2 У відсотках до стор 3
3 У відсотках до стор 4
4 У відсотках до стор 2
5 У відсотках до стор 9
Вертикальний (компонентний) аналіз фінансових результатів СПК «Воронезький тепличний комбінат»
Показник | Кінець | Кінець | Кінець | ||||
тис. руб. | % | тис. руб. | % | тис. руб. | % | ||
1. | Усього доходів і надходжень | 251324 | 100 | 313821 | 100,0 | 366865 | 100,0 |
2. | Загальні витрати фінансово-господарської діяльності | 220718 | 87,8 1 | 240129 | 76,5 | 298329 | 81,3 |
3. | Виручка від реалізації | 248229 | 98,8 1 | 311066 | 99,1 | 362965 | 98,9 |
4. | Витрати на виробництво і збут продукції: | 209382 | 84,4 2 | 231785 | 74,5 | 287265 | 79,1 |
в т.ч. собівартість продукції | 183554 | 87,7 3 | 231785 | 100,0 | 287265 | 100,0 | |
комерційні витрати | 25828 | 12,3 3 | 0 | 0,0 | 0 | 0,0 | |
5. | Прибуток від реалізації | 38847 | 16 лютого | 79281 | 25,5 | 75700 | 20,9 |
6. | Доходи за операціями фінансового характеру | 2498 | 1,0 1 | 2206 | 0,7 | 3252 | 0,9 |
7. | Інші доходи | 597 | 0,2 1 | 549 | 0,2 | 648 | 0,2 |
8. | Інші витрати | 11336 | 5,1 4 | 7927 | 3,3 | 10364 | 3,5 |
9. | Прибуток звітного періоду | 30606 | 12 січня | 73692 | 23,5 | 68536 | 18,7 |
10. | Єдиний сільськогосподарський податок | 0 | 0 5 | 2537 | 3,4 | 6542 | 9,5 |
11. | Чистий прибуток | 30606 | 12 січня | 71155 | 22,7 | 61994 | 16,9 |
2 У відсотках до стор 3
3 У відсотках до стор 4
4 У відсотках до стор 2
5 У відсотках до стор 9
Результативність і економічна доцільність функціонування комерційної організації вимірюються абсолютними і відносними показниками (таблиця 13).
Таблиця 13. Показники рентабельності
За підсумками 2005 року чистий прибуток збільшився відносно 2003 року в більш ніж в 2 рази, при цьому рентабельності основної діяльності піднялася з 19% до 26%. У 2005 році кожен рубль власних коштів приніс 19 копійок прибутку (у 2003 і 2004 роках ці показники становили 12 і 25 копійок відповідно). У цілому дані таблиці 12 свідчать про деякі коливаннях показників рентабельності в останні 3 роки діяльності підприємства, при цьому вони залишаються при цьому показниками успішної роботи організації.
Таблиця 13. Показники рентабельності
Показники | 2003 | 2004 | 2005 | ||
Чистий прибуток, тис. руб. | 30606 | 71155 | 61994 | ||
Рентабельність основної діяльності | 0,19 | 0,34 | 0,26 | ||
Рентабельність власного капіталу | 0,12 | 0,25 | 0,19 | ||