Аналіз ліквідності бухгалтерського балансу 2

Введення
В даний час, з переходом економіки до ринкових відносин, підвищується самостійність організацій, їх економічна і юридична відповідальність. Різко зростає значення фінансової стійкості суб'єктів господарювання. Все це значно збільшує роль аналізу їхнього фінансового стану: освіти, розміщення та використання фінансових ресурсів. Результати такого аналізу потрібні, перш за все, власникам, а також кредиторам, інвесторам, постачальникам, менеджерам і податковим службам.
Мета аналізу полягає не тільки в тому, щоб оцінити ліквідність організації, її активів і джерел їх формування, а й у тому, щоб постійно розробляти заходи, спрямовані на покращення цих показників. Аналіз ліквідності балансу показує, по яких напрямках треба проводити таку роботу, дає можливість виявити найважливіші аспекти і слабкі позиції в діяльності господарюючого суб'єкта. Відповідно до цього результати аналізу дають відповіді на питання, які найважливіші способи поліпшення фінансового стану організації.
Тема «Аналіз ліквідності балансу» є актуальною. Своєчасний аналіз дозволяє не допустити банкрутства організації, оцінити її платоспроможність і кредитоспроможність.
Метою даної роботи є аналіз ліквідності балансу ТОВ «Сухінічская фабрика електроустановочних виробів». Для досягнення мети поставлені такі завдання:
1. Розглянути методику оцінки ліквідності балансу
2. Вивчити показники ліквідності балансу
3. Оцінити ліквідність балансу ТОВ «Сухінічская фабрика електроустановочних виробів».
Предметом аналізу є ліквідність бухгалтерського балансу і методика її оцінки.
Об'єкт дослідження - ТОВ «Сухінічская фабрика електроустановочних виробів»
У даній роботі використовувалися такі методи пізнання, як масове спостереження, метод групування, монографічний метод, економіко-математичний, абстрактно-логічний, табличний.
Курсова робота викладена на 22 сторінках машинописного тексту, складається зі вступу, двох розділів, висновків, списку використаної літератури, містить дві таблиці та 9 додатків.

Глава 1. Ліквідність бухгалтерського балансу і методика її аналізу
1.1 Поняття ліквідності бухгалтерського балансу. Класифікація активів і пасивів
Бухгалтерський баланс являє собою фінансовий звіт, в якому у вартісному вираженні відбивається стан майна у взаємозв'язку з джерелами фінансування, а також отримані фінансові результати. Необхідно зазначити, що однією з основних цілей річного балансу є отримання інформації про фінансовий стан організації та його зміни, що становить інтерес для різних користувачів (інвесторів, постачальників та інших кредиторів) у прийнятті справжніх і майбутніх стратегічних рішень.
Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття боргових зобов'язань організації її активами, термін перетворення яких у грошову форму відповідає терміну погашення платіжних зобов'язань. Іншими словами, це здатність організації звернути активи в готівку і погасити свої зобов'язання. Для отримання достовірних результатів у процесі аналізу ліквідності сукупність активів організації групується в залежності від їх здатності трансформуватися в грошові кошти.
У залежності від ступеня ліквідності, тобто швидкості перетворення в грошові кошти, активи організації діляться на наступні групи [1]:
А ₁ включає абсолютно ліквідні активи, такі як грошові кошти. Іноді до цієї групи відносять також вартість короткострокових інвестицій, що не завжди прийнятно в умовах недостатньо розвиненого ринку цінних паперів.
А ₁ = ряд 250 + стор. 260
А ₂ містить швидко реалізовані активи - короткострокові інвестиції та дебіторську заборгованість. Ліквідність цих активів залежить головним чином від платоспроможності покупців, від умов ринку цінних паперів.
А ₂ = стор. 240
А ₃ - об'єднує повільно реалізовані активи, до яких відносяться товарно-матеріальні запаси, інші поточні активи. Ліквідність цієї групи активів залежить від попиту на продукцію і товари, від її конкурентоспроможності, від особливостей виробничого процесу в організації.
А ₃ = ряд 210 - стор 217
А ₄ - це важко реалізовані активи: довгострокові нематеріальні, матеріальні та фінансові активи, інші довгострокові активи. Ці активи призначені для використання в господарській діяльності протягом тривалого періоду часу.
А ₄ = ряд 190 + стор 230
Поряд з угрупованням наявних активів, аналіз ліквідності передбачає класифікацію джерел їх фінансування, відображених у пасиві бухгалтерського балансу. У залежності від необхідності і терміновості погашення зобов'язань, виділяються такі групи пасивів:
П ₁ - містить найбільш термінові зобов'язання, тобто зобов'язання з закінченими термінами платежів.
П ₁ = ряд 620 + стор 630
П ₂ - охоплює поточні зобов'язання, термін оплати яких не минув.
П ₂ = ряд 610
П ₃ - об'єднує довгострокові зобов'язання
П ₃ = ряд 510 + ряд 520
П ₄ - включає власний капітал.
П ₄ = стор 490 + р. 640 + стор 440 + стор 650
Класифікація активів і пасивів організації залежно від даного критерію, розгляд співвідношень між виділеними групами дозволяє оцінити ліквідність бухгалтерського балансу. Бухгалтерський баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо дотримуються наступні співвідношення:
А ₁ П _1; А ₂ П _2; А ₃ П _3.
Внаслідок підтримки даних нерівностей проявляється ще одне співвідношення:
А ₄ П _4.
Остання нерівність має, з одного боку, результативний характер, а з іншого боку - дуже глибокий економічний сенс. Виконання цієї умови означає існування позитивних чистих активів у організації.
Вивчення співвідношень цих груп активів і пасивів в динаміці дозволяє встановити тенденції зміни в структурі балансу і його ліквідності. При цьому слід враховувати ризик недостатньої ліквідності, коли бракує високоліквідних коштів для погашення зобов'язань, і ризик зайвої ліквідності, коли з-за надлишку високоліквідних активів, які, як правило, є малоприбутковими, відбувається втрата прибутку.
1.2. Оцінка ліквідності бухгалтерського балансу на основі абсолютних і відносних показників
Фінансова стійкість організації визначається за допомогою абсолютних і відносних показників.

Абсолютні показники
1. Наявність власних оборотних коштів
а) Наявність власних оборотних коштів (ВОК) для формування оборотного капіталу визначається як різниця між третім розділом пасиву і першим розділом активу.
ВОК = III р. П-I р. А. Даний показник характеризує чистий оборотний капітал організації, а його збільшення в порівнянні з минулим роком свідчить про розвиток організації.
б) Наявність власних і довгострокових джерел для формування запасів і витрат (СД). Визначається шляхом збільшення попереднього на Σ довгострокових пасивів (підсумок IV розділу пасиву)
ВД = ВОК + IV р. П
в) Загальна величина джерел для формування запасів і витрат (ОІ). Визначається шляхом збільшення попередньої Σ на Σ короткострокових позикових коштів (менше року).
ОІ = СД + КЗС
2. Ступінь забезпеченості запасів і витрат за рахунок власних і позикових джерел
Ця група включає в себе наступні показники:
а) Надлишок (+) \ недолік (-) власних джерел для формування оборотних коштів і зокрема запасів Δ СОС. Визначається як різниця між величиною СОС та статтею запаси (рядок 210 II р. А)
б) Надлишок (+) \ недолік (-) власних і довгострокових джерел для формування запасів і витрат. Δ СД = СД - запаси
в) Надлишок (+) \ недолік (-) загальної величини джерел для формування запасів і витрат Δ ОІ = ОІ - запаси.
На підставі двох груп показників визначається тип фінансової стійкості організації.
Абсолютно стійка організація. Характеризується наявністю платоспроможності і кредитоспроможності і задається умовою:

S = (1; 1; 1)
Нормально стійка організація. Характеризується наявністю платоспроможності, але порушена кредитоспроможність. Задається наступними умовами:

S = (0; 1; 1)
Нестійке фінансове становище. Характеризується порушенням платоспроможності, відсутністю кредитоспроможності і задається умовами

S = (0; 0; 1)
Кризовий фінансовий стан. Характеризується відсутністю платоспроможності і кредитоспроможності, тобто організація знаходиться на межі банкрутства.

S = (0; 0; 0)
Відносні показники
Для якісної оцінки платоспроможності й ліквідності організації, окрім аналізу ліквідності балансу, необхідний розрахунок коефіцієнтів ліквідності.
Показники ліквідності застосовують для оцінки здатності організації виконувати свої короткострокові зобов'язання.
Відносні показники [2] фінансової стійкості в основному визначаються в коефіцієнтах і їх перевага перед абсолютними в тому, що вони менш схильні до впливу інфляції.
Фінансові коефіцієнти, які застосовуються для оцінки ліквідності організації
а) Коефіцієнт абсолютної ліквідності
До _А.Л =
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможності). Є найбільш жорстким критерієм ліквідності організації; показує, яка частина короткострокових позикових зобов'язань може бути при необхідності погашена негайно за рахунок наявних грошових коштів.
б) Коефіцієнт швидкої ліквідності
До _б.л =
Коефіцієнт швидкої ліквідності. За своїм смисловим значенням показник аналогічний коефіцієнту поточної ліквідності, проте обчислюється по більш вузькому колу оборотних активів, коли з розрахунку виключена найменш ліквідна їх частина - виробничі запаси.
в) Коефіцієнт поточної ліквідності
До _Т.Л = [1, 2]
Коефіцієнт поточної ліквідності. Дає загальну оцінку ліквідності організації, показуючи, скільки рублів оборотних коштів (поточних активів) припадає на один рубль поточної короткострокової заборгованості (поточних зобов'язань).
Коефіцієнт К _тл має ряд особливостей, які необхідно мати на увазі, виконуючи просторово-часові зіставлення.
По-перше, чисельник коефіцієнта включає оцінку запасів і дебіторської заборгованості. Оскільки методи оцінки запасів можуть варіювати, це впливає на порівнянність показників; те ж саме слід сказати відносно трактування та обліку сумнівних боргів.
По-друге, значення коефіцієнта, у принципі, тісно пов'язано з рівнем ефективності роботи організації у відношенні управління запасами: деякі компанії за рахунок високої культури організації технологічного процесу, наприклад, шляхом впровадження системи постачання сировини і матеріалів, відомої під назвою «точно в строк» (just-in-time), можуть істотно скорочувати рівень запасів, тобто знижувати значення коефіцієнта поточної ліквідності до рівня нижче, ніж у середньому по галузі, без шкоди для свого поточного фінансового стану.
По-третє, деякі організації з високою оборотністю грошових коштів можуть дозволити собі відносно невисокі значення коефіцієнта К _тл. Зокрема, це стосується організації роздрібної торгівлі. У даному випадку прийнятна ліквідність забезпечується за рахунок більш інтенсивного припливу грошових коштів у результаті поточної діяльності. Таким чином, аналізуючи поточне фінансове становище організації, необхідно по можливості враховувати й інші фактори, в явному вигляді не роблять впливу на значення цієї та інших коефіцієнтів.
г) Коефіцієнт «ціни» ліквідності
До _ц.л =
Визначає в якій мірі будуть покриті всі зовнішні зобов'язання організації в результаті її ліквідації та продажу майна
д) Загальний коефіцієнт ліквідності балансу
До _ГПХ =
Застосовується для комплексної оцінки ліквідності балансу в цілому. За допомогою даного коефіцієнта здійснюється оцінка зміни фінансової ситуації в організації з точки зору ліквідності.
е) Коефіцієнт перспективної платоспроможності
До _пп =
Визначає прогноз платоспроможності організації на основі зіставлення майбутніх платежів і майбутніх надходжень, тобто на скільки виробничі запаси покривають довгострокові зобов'язання.
ж) Коефіцієнт заборгованості
К _з = <0,38
Показує, скільки довгострокових зобов'язань припадає на 1 крб., Вкладений в активи організації.
з) Коефіцієнт загальної платоспроможності
До _оп =
Встановлює частку покриття кредитів і позик за рахунок матеріальних і нематеріальних активів.

Глава 2. Аналіз ліквідності бухгалтерського балансу ТОВ «Сухінічская фабрика електроустановочних виробів»
2.1 Організаційно-економічна характеристика ТОВ «Сухінічская фабрика електроустановочних виробів»
У цій роботі розглянута господарська діяльність та проаналізовано бухгалтерський баланс товариства з обмеженою відповідальністю «Сухінічская фабрика електроустановочних виробів» (далі ТОВ «СФЕУІ»).
ТОВ «СФЕУІ» було утворено 20 жовтня 2000 року. Свою діяльність, дана організація почала здійснювати з 1 листопада 2000 року. Місцезнаходження організації: Російська Федерація, Калузька область, м. Сухиничи, вул. Писемського, д. 14. ТОВ «СФЕУІ» зареєстрована Адміністрацією МО «Сухінічскій район» під реєстраційним номером 1024000805487 (Додаток 1), Податковими органами м. Сухиничи ВАТ «СФЕУІ» присвоєно ІПН і КПП - 4017004508 і 402701001 відповідно (Додаток 2), Відділом збору інформації присвоєно коди ЄДРПОУ - 51143741, Окатий - 2923650100, КВЕД - 31.20.1 та інші (Додаток 3).
ТОВ «СФЕУІ» діє на підставі Статуту товариства з обмеженою відповідальністю, в якому закріплені правовий статус товариства, предмет і цілі діяльності організації, порядок розподілу отриманого прибутку, права та обов'язки органів управління організацією, розмір статутного капіталу і т.п.
У відповідності до Статуту ТОВ «СФЕУІ» має цивільні права і несе обов'язки, необхідні для здійснення господарської діяльності, є власником належного йому майна і відповідає даним майном за своїми зобов'язаннями.
Статутний капітал ТОВ «СФЕУІ» становить 3 500 000,00 (три мільйони п'ятсот тисяч рублів).
Основним видом діяльності ТОВ «СФЕУІ» є виробництво монтажних коробок і електроустановочних виробів.
Вищим органом управління ТОВ «СФЕУІ» є загальні збори учасників, до компетенції якого належить вирішення наступних питань: внесення змін і доповнень до Статуту товариства; обрання Генерального директора та дострокове припинення його повноважень; зміна розміру статутного капіталу; затвердження річних звітів, річної бухгалтерської звітності; розподілу отриманого прибутку; інших питань, передбачених законодавством РФ.
Керівництво поточною діяльністю організації здійснює Генеральний директор. Строк повноважень Генерального директора становить 1 рік, але він може переобиратися необмежену кількість разів. Генеральний директор організує виконання рішень Загальних зборів учасників ТОВ «СФЕУІ», без довіреності діє від імені організації, представляє її інтереси, укладає угоди, затверджує штат, видає накази і дає вказівки, обов'язкові для виконання всіма працівниками організації.
Бухгалтерія ТОВ «СФЕУІ» представлена ​​головним бухгалтером, бухгалтером-касиром і п'ятьма фахівцями, що займаються різними ділянками бухгалтерського обліку (бухгалтер матеріального столу, бухгалтер з розрахунку заробітної плати, бухгалтер з обліку основних засобів).
В організації застосовується журнально-ордерна форма обліку. При використанні для ведення бухгалтерського обліку обчислювальної техніки журнали-ордери формуються застосовуваним програмним забезпеченням.
В основні завдання бухгалтерії організація входить:
1) формування облікової політики;
2) ведення бухгалтерського та податкового обліків;
3) своєчасне представлення повної і достовірної бухгалтерської та податкової звітності;

4) контроль за рухом майна і виконанням зобов'язань та ін
Обов'язки між працівниками бухгалтерії в ТОВ «СФЕУІ» чітко розподілені. Чітке розподіл посадових повноважень дозволяє більш оперативно обробляти інформацію і скорочувати час на її перевірку.
Організаційно-економічну характеристику ТОВ «СФЕУІ» доповнимо основними показниками діяльності організації. Дані зведені в таблицю (Таблиця 1).
За досліджуваний період часу загальна чисельність працівників і працівників ТОВ «СФЕУІ» не змінювалася і становила: 450 осіб, з них 30 чоловік - ІТП, 10 осіб - адміністративний апарат організації і 410 чоловік робітники фабрики.
За даними Таблиці 1, можна зробити висновок, що за досліджувану динаміку років можна відзначити тенденцію до збільшення практично всіх показників, що вказує на розвиток ТОВ «СФЕУІ», розширення масштабів його діяльності і випускаються обсягів продукції. До 2006 року в порівнянні з 2004 роком багато показники зросли майже вдвічі. Так, виручка від реалізації товарів до 2006 року збільшилася на 73% по відношенню до 2004 року і на 33% в порівнянні з 2005 роком. Одночасно зі збільшенням виручки спостерігається і збільшення валового прибутку (на 80% і 34% в 2006 році в порівнянні з 2004 і 2005 роками відповідно). У 2004-2006 роках у ТОВ «СФЕУІ» відбувається розширення всіх виробничих ресурсів, одночасно з розширенням обсягу виробництва спостерігається ефективне їх використання на що вказує прискорення оборотності оборотних коштів.
Продуктивність праці даної організації у 2004 році склала 317 одиниць товарної продукції на одного середньорічного працівника, що на 97 одиниць товарної продукції менше в порівнянні з 2005 роком і на 259 одиниць - у порівнянні з 2006 роком або на 737% і 34% відповідно.
Процес реалізації продукції характеризується сприятливими тенденціями щодо аналізованої організації. Однак ситуація поглиблюються зростанням дебіторської та кредиторської заборгованостей. У середньому за досліджуваний період часу кредиторська заборгованість перевищує дебіторську в 1,5 рази. У подальшому це може спричинити за собою втрату фінансової незалежності та інвестиційної привабливості.
Проведений аналіз фінансової діяльності ТОВ «СФЕУІ» показав, що фабрика характеризується стабільним економічним становищем, що сприяє подальшому розширенню і збільшенню розмірів її діяльності.
Таблиця 1
Основні показники ТОВ «СФЕУІ» за 2004-2006 роки

Показники	роки			Зміна 2006 У% + (-) до
	2004	2005	2006	2004	2005
Виручка, тис. руб	142496	185666	246481	ув 1,7 р	+132
С / з проданої продукції, тис. руб	127941	172710	229541	ув 1,8 р	+132
Валовий прибуток, тис. руб	14555	12956	16940	+131	+116
Вартість ОС, тис. руб	53724	64013	91984	ув 1,7 р	+143
Вартість оборотних коштів, тис. руб	128653	155685	204668	ув 1,6 р	+131
Чисельність працівників	450	450	450	100	100
Фондовіддача руб / руб	2,69	2,9	2,68	-37	-76
Оборотність оборотних коштів, про.	1,78	1,79	1,83	+103	+102
Продуктивність праці, тис. грн / чол	317	413	548	ув 1,7 р	+133
Рентабильности основної діяльності,%	10 п.п.	8 п.п.	7 п.п.	- 3 п.п.	-1 П.п.
Рентабільгость продажів,%	9 п.п.	8 п.п.	7 п.п.	-2 П.п.	-1 П.п.
Дебіторська задолжность, тис. руб	31465	40917	62797	ув 2 р	ув 1,5 р.
Кредиторська задолжность, тис. руб	64300	56354	93290	+145	ув 1,7 р

2.2. Оцінка ліквідності бухгалтерського балансу ТОВ «Сухінічская фабрика електроустановочних виробів» на основі відносних показників.
На підставі груп активів і пасивів, визначимо ліквідність балансу ТОВ «СФЕУІ» (Додаток 4 - Додаток 6)
За 2004 рік:
А ₁ <П _1, А ₂ <П _2, А _3> П _3, А _4> П ₄
За 2005 рік:
А ₁ <П _1, А ₂ <П _2, А ₃ <П _3, А _4> П ₄
За 2006 рік:
А ₁ <П _1, А _2> П _2, А ₃ <П _3, А _4> П ₄
У 2004 році виконується одна умова, що показує ліквідність балансу (А _3> П _3). У 2005 році не виконується жодна умова. І в 2006 виконується одна умова (А _2> П _2).
З вищесказаного можна зробити висновок, що баланс ТОВ «СФЕУІ» не є ліквідним. У цьому випадку для уточнення платоспроможності організації розрахуємо показники, які застосовуються для оцінки ліквідності і зведемо їх у таблицю (Таблиця 2). Візьмемо дані з бухгалтерського балансу і звіту про прибутки і збитки (Додаток 7 - Додаток 9)
Переглянувши динаміку коефіцієнтів за три роки, можна зробити наступні висновки. Відбулося збільшення коефіцієнта поточної ліквідності з 0,95 у 2004 році до 1,4 у 2006 році. У ТОВ «СФЕУІ» достатньо оборотних коштів для покриття короткострокових зобов'язань. Низьке значення коефіцієнта швидкої ліквідності говорить про збільшення дебіторської заборгованості (вона збільшилася з 31465 у 2004 р до 62797 в 2006 р ). Необхідна постійна робота з дебіторами, щоб забезпечити можливість обігу найбільш ліквідної частини оборотних коштів у грошову форму для розрахунків.
Зниження коефіцієнта абсолютної ліквідності з 0,03 в 2004 р до 0,009 у 2006 р вказує на зниження платоспроможності, однак організація володіє достатньою частиною активів для покриття зовнішніх зобов'язань.
Коефіцієнт загальної платоспроможності показує, що вкладення в основні засоби, інші необоротні активи відбувається практично повністю за рахунок короткострокових кредитів і позик.
Значення розрахованих коефіцієнтів трохи нижче нормативних, що характерно для російської економіки. За досліджуваний період значення показників виросли.
На основі вищевикладеного можна сказати, що ТОВ «СФЕУІ» є платоспроможною, а баланс організації - ліквідним.
Таблиця 2
Фінансові коефіцієнти

Висновок
На підставі вищевикладеного можна зробити наступні висновки:
1. Ліквідність балансу - це здатність організації звернути активи в готівку і погасити свої зобов'язання.
2. У залежності від ступеня ліквідності, тобто швидкості перетворення в грошові кошти, активи підприємства поділяються на такі групи:
А ₁ включає абсолютно ліквідні активи, такі як грошові кошти. Іноді до цієї групи відносять також вартість короткострокових інвестицій, що не завжди прийнятно в умовах недостатньо розвиненого ринку цінних паперів.
А ₂ містить швидко реалізовані активи - короткострокові інвестиції та дебіторську заборгованість. Ліквідність цих активів залежить головним чином від платоспроможності покупців, від умов ринку цінних паперів.
А ₃ - об'єднує повільно реалізовані активи, до яких відносяться товарно-матеріальні запаси, інші поточні активи. Ліквідність цієї групи активів залежить від попиту на продукцію і товари, від її конкурентоспроможності, від особливостей виробничого процесу в організації.
А ₄ - це важко реалізовані активи: довгострокові нематеріальні, матеріальні та фінансові активи, інші довгострокові активи. Ці активи призначені для використання в господарській діяльності протягом тривалого періоду часу.
3. У залежності від необхідності і терміновості погашення зобов'язань, виділяються такі групи пасивів:
П ₁ - містить найбільш термінові зобов'язання, тобто зобов'язання з закінченими термінами платежів.
П ₂ - охоплює поточні зобов'язання, термін оплати яких не минув.
П ₃ - об'єднує довгострокові зобов'язання
П ₄ - включає власний капітал.
На основі співвідношень між активами і пасивами визначається ліквідність балансу.
4. Фінансова стійкість організації визначається також за допомогою відносних показників, які в меншій мірі схильні до інфляції.
5. Проведений аналіз фінансово-господарської діяльності ТОВ «СФЕУІ» показав, що фабрика характеризується стабільним економічним становищем, що сприяє подальшому розширенню і збільшенню розмірів її діяльності.
6. Розрахунок і аналіз фінансових коефіцієнтів показав, що аналізована організація є платоспроможною і ліквідною.