Аналіз активів і пасивів бухгалтерського балансу

Позначивши складові власного капіталу умовними позначеннями (Ку - статутний капітал, Кд - додатковий капітал, Кр - резервний капітал, НПпр. Л. - Нерозподілений прибуток минулих років, НПО. Р. - нерозподілений прибуток звітного року), отримаємо величину власного капіталу (Кс) , яку можна визначити за формулою:
Кс = Ку + Кд + Кр + НПпр. л. + НУО. р.
Загальноприйнята формула балансового узагальнення виглядає наступним чином:
А = К + О,
де А - актив балансу;
К - капітал організації;
О - зобов'язання організації.
Проаналізувавши власний капітал торгової організації, можна переходити до аналізу другої складової балансового рівняння - до зобов'язань організації. Зобов'язання організації представляють собою в широкому сенсі позикові кошти, які можна розділити за термінами їх погашення на короткострокові (терміном до 1 року) і довгострокові (строком понад 1 рік). Усередині короткострокових і довгострокових позикових засобів слід відокремити для аналізу такі види запозичень, як кредити банків і позики.
До зобов'язань організації слід віднести і залучені кошти, тобто кредиторську заборгованість, строки оплати якої не настали. Усередині загальної суми кредиторської заборгованості для цілей аналізу слід виділити: заборгованість перед постачальниками і підрядчиками, за векселями виданими (до сплати), авансами отриманими, заборгованість засновникам по виплаті доходів, заборгованість перед дочірніми і залежними товариствами.
Особливу групу серед залучених коштів становлять так звані стійкі пасиви, аналіз яких проводиться за наступними напрямками: заборгованість перед персоналом організації з оплати праці, заборгованість перед бюджетом та органами соціального страхування та забезпечення.
Завданнями аналізу складу й структури зобов'язань торговельної організації є: аналіз динаміки величини позикових і залучених коштів; аналіз структури позикових і залучених коштів; аналіз ефективності використання позикових та залучених коштів.
Джерелами формування активів організації служать як позикові кошти, так і власний капітал. Необхідно простежити, як відбувалося збільшення позикових і залучених коштів за аналізований період, що є основним видом залучених коштів, загальну тенденцію зростання або зниження залучених коштів, загальна зміна джерел власних і позикових коштів.
Для аналізу основних напрямків витрачання власного капіталу, а також залучених і позикових коштів необхідно розглянути, як змінилися за аналізований період динаміка і структура оборотних і необоротних активів організації з даними балансу.
Для з'ясування, чи достатньо у організації власних оборотних активів, щоб покрити поточні короткострокові зобов'язання, слід обчислити коефіцієнт поточної ліквідності за формулою:
Кт. л. = Підсумок розділу II активу балансу / Підсумок розділу V пасиву балансу.
Підприємство буде визнане неплатоспроможним, якщо при аналізі структури балансу підприємства буде виконуватися одне така умова: К1 <2. Якщо коефіцієнт поточної ліквідності у торговельної організації нижче нормативного значення коефіцієнта ліквідності, то, отже, у торговельної організації недостатньо ліквідних активів для погашення поточних короткострокових зобов'язань. Отже, адміністрація організації торгівлі повинна буде дотримуватися політики подальшого нарощування оборотних активів при зниженні темпів зростання кредиторської заборгованості.

2.2 Методика аналізу активів організації

Актив балансу містить відомості про розміщення капіталу, наявного в розпорядженні підприємства, тобто про вкладення його в конкретне майно і матеріальні цінності, про витрати підприємства на виробництво і реалізацію продукції і про залишки готівки.
Головною ознакою групування статей активу балансу вважається ступінь їх ліквідності (швидкість перетворення в грошову готівку). За цією ознакою всі активи балансу поділяються на довгострокові або основний капітал (I розділ) і поточні (оборотні) активи (II розділ).
Організації для здійснення господарсько-фінансової діяльності повинні мати у своєму розпорядженні певними видами основних (необоротних) і оборотних засобів, що забезпечують безперебійні процеси виробництва та реалізації продукції. Величина і склад цих коштів залежить від характеру, обсягу та змісту господарської діяльності конкретної організації.
Джерелами формування необоротних і оборотних активів є власний і позиковий капітал. Склад і структура активів залежать від величини і структури капіталу. Отже, аналіз активів організації безпосередньо пов'язаний з аналізом: джерел їх формування та ліквідності, тобто здатності оперативно вивільняти з господарського обороту грошові кошти, необхідні для нормальної господарсько-фінансової діяльності, і можливості виконувати вчасно свої поточні та довгострокові зобов'язання.
Розмір активів (майна) і їх структура постійно змінюються, тому що по своїй природі динамічні.
Існують різні підходи до класифікації активів організації. Так, активи можна розглядати як з точки зору предметно-речового складу, так і витратно-результатної.
При предметно-речової інтерпретації активу балансу вивчається склад, розміщення і використання коштів організації, а при витратно-результатної - величина понесених витрат у результаті попередніх господарських операцій організації.
При аналізі структури і динаміки активів господарські засоби (майно, активи) можна підрозділити: залежно від сфери діяльності; швидкості скоєного ними обороту; на нефінансові і фінансові і т.д.
У залежності від сфери діяльності вони поділяються на: кошти в сфері виробництва (засоби праці, нематеріальні активи, довгострокові інвестиції, предмети праці); засоби сфери обігу (готова продукція, товари, грошові кошти, кошти в розрахунках, кошти, що обслуговують обіг), засоби невиробничої сфери.
Залежно від швидкості скоєного обороту активи організації діляться на: необоротні, швидкість обігу яких перевищує один рік (основні засоби, нематеріальні активи, довгострокові інвестиції, довгострокові фінансові вкладення тощо), та оборотні, швидкість обороту яких менше року (матеріальні і грошові).
Крім того, активи при аналізі можна розмежувати за рівнем ліквідності на нефінансові (основні засоби, довгострокові інвестиції, нематеріальні активи, виробничі запаси, витрати в незавершеному виробництві тощо) та фінансові (грошові кошти, кошти в розрахунках, вкладення в цінні папери ). У процесі аналізу необхідно виявити структуру активу балансу, визначивши питома вага оборотних і необоротних активів в загальній валюті балансу в динаміці; відхилення і зміни в розміщенні коштів.
Аналіз ліквідності активів відображає касову позицію організації і визначає її здатність керувати оборотними коштами, тобто в потрібний момент швидко звертати активи в готівку з метою погашення короткострокових поточних зобов'язань. Тому слід засоби організації згрупувати за ступенем ліквідності і порівняти їх з джерелами формування даних коштів, об'єднаних за термінами їх погашення. Подібний розподіл на рівну кількість деталізованих груп активів і зобов'язань (пасивів) дозволить шляхом їх порівняння визначити, якою мірою зобов'язання будуть погашені активами і в які терміни.
Різниця між поточними активами і короткостроковими зобов'язаннями представляє собою суму власних оборотних коштів, або чистий оборотний капітал (чисті активи). Ця сума визначається і як різниця між третім розділом балансу (капітал і резерви) і першим його розділом (необоротні активи). Вона повинна бути завжди більше нуля, бо частка від ділення поточних активів на короткострокові зобов'язання завжди повинна перевищувати одиницю. При аналізі активів необхідно розмежувати їх за ступенем ліквідності, а зобов'язання - за ступенем черговості задоволення вимог (терміновості платежів) із них на одинадцять груп наступним чином:

Таблиця 1. Структура активів і пасивів
Необоротні активи в бухгалтерському балансі наводяться в оцінці нетто. Так, основні засоби, нематеріальні активи, відображаються за залишковою вартістю, а всі інші необоротні активи - за фактичною собівартістю. Дана оцінка не дає уявлення про суму грошових коштів, яку можна отримати, реалізувавши необоротні активи в разі продажу, ліквідації організації.
Величина необоротних активів може змінюватися в результаті надходження за рахунок будівництва та придбання, безоплатного приєднання, внеску в статутний капітал, вибуття в результаті ліквідації і т.д. Таким чином, у процесі аналізу використовуються показники як початкової, так і залишкової вартості, або фактичної собівартості необоротних активів; моментні та інтервальні величини; вартісні і натуральні показники. У ході аналізу необоротних активів необхідно дати оцінку структури, динаміки та ефективності їх використання (за даними бухгалтерського балансу).
Для аналізу коефіцієнта зносу основних засобів (Кизн) необхідно суму нарахованого зносу (ЗІЗ) зіставити з первісною вартістю основних засобів (ОСпер) за формулою:
Кизн = ЗІЗ / ОСпер.
Коефіцієнт оновлення обчислюється як відношення вартості які поступили основних засобів (ОСП) до первісної вартості основних засобів на кінець року (ОСКпер):
Кобн = ОСП / ОСКпер.
Коефіцієнт вибуття основних засобів (Квиб) можна визначити, розрахувавши відношення вартості вибулих основних засобів (ОСВ) до первісної вартості основних засобів на початок періоду (ОСНпер) за формулою:
Квиб = ОСВ / ОСНпер
Коефіцієнт ліквідації основних засобів (Клік) розраховується за формулою:
Клік = ОСЛ / ОСНпер,
де ОСЛ - сума ліквідованих основних засобів за період.
Аналіз придатності основних засобів здійснюється шляхом розрахунку коефіцієнта придатності (Кгодн) як різниця між одиницею та коефіцієнтом зносу (Кизн):
Кгодн = ОСост / ОСпер
Ефективність використання основних засобів в торгівлі характеризується системою показників, основними з яких є: фондовіддача з оптового і роздрібного товарообігу; співвідношення загальної і торгової площі; роздрібний товарообіг на одиницю торгової площі (робоче місце); відпуск товарів зі складу на одиницю складської площі; товарообіг на одиницю складської площі (або складської ємності) і ін
Показник фондовіддачі знаходиться діленням роздрібного або оптового товарообігу на середню вартість використовуваних основних засобів. Таким шляхом визначається, скільки на кожен карбованець основних засобів доводиться рублів товарообігу (продано товарів).
Фо = товарообіг (обсяг продажів) / середня первісна (відновна) вартість основних засобів.
Важливим показником ефективності використання основних засобів є зворотний показник фондовіддачі - фондомісткість (Фе), який визначається відношенням середньої вартості основних засобів (ОСпер) до обсягу товарообороту (Nр).
Зміна фондомісткості показує приріст або зниження вартості основних засобів на 1 руб. товарообігу. Показник фондоозброєності (Фв) знаходять діленням середньорічної вартості активної частини основних засобів на середню чисельність торгово-оперативних працівників.
До даного показника обчислюється і показник фондооснащеності (Фос), який визначається як відношення середньорічної вартості всіх основних засобів (ОСпер) до середньооблікової чисельності всіх торгових працівників (Ч):
Фос = ОСпер / Ч

2.2.1 Необоротні та оборотні активи та ефективність їх використання

Оборотні активи являють собою найбільш мобільну частину майна організації, так як вони роблять повний оборот або кілька оборотів за рік. Стан і ефективність їх використання - одне з головних умов успішної її діяльності. Ритмічність, злагодженість і висока результативність роботи організації багато в чому залежать від її забезпеченості оборотними засобами. Нестача коштів, що авансуються на придбання оборотних активів, може призвести до скорочення виробництва, невиконанню виробничої програми. Зайве відволікання коштів у них, перевищує дійсну потребу, приводить до омертвіння ресурсів, неефективному їхньому використанню.
Важливим показником при аналізі матеріальних активів є їх оборотність, яка виражається тривалістю обороту в днях і числом оборотів протягом звітного періоду. Найбільш поширеним є показник оборотності в днях. Його визначають як частка від ділення середньої величини матеріальних активів (МА) на середньорічний оборот з реалізації товарів (СО) за формулою:
ОМА = МА / СО = МА * Д / Nр,
де ОМА - оборотність матеріальних активів, дні; МА - середні запаси матеріальних активів, крб. СО - сума одноденного товарообігу; Д - дні періоду; Nр - обсяг продажів (товарообіг).
Для розрахунку швидкості обороту матеріальних активів (h) використовується формула:
h = Nр / МА
Оборотність матеріальних активів можна розрахувати за формулою:
ОМА = 360 / h
Коефіцієнт відношення обсягу продажів до матеріальних запасах характеризує ступінь підтримки заданого рівня реалізації обсягом запасів. Низький рівень оборотності свідчить про створення надмірних запасів або запасів повільно реалізованих, застарілих, а також про скорочення обсягу продажів.
У процесі здійснення господарсько-фінансових операцій з продажу продукції, товарів, інших активів, робіт і послуг виникає дебіторська заборгованість. Аналіз дебіторської заборгованості здійснюється шляхом визначення її питомої ваги в оборотних активах. Потім вивчається динаміка зміни її суми за рік: порівнюються залишки на кінець із сумою на початок; оцінюється її стан - виникнення і погашення за рік по статтях балансу та видами дебіторів.
Аналізуючи дебіторську заборгованість (ДЗ), слід порівняти її суму з розміром кредиторської заборгованості (КЗ), визначивши коефіцієнт співвідношення боргу (Кд):
Кд = ДЗ / КЗ
Сума дебіторської заборгованості безпосередньо залежить від обсягу продажів, що відображає коефіцієнт співвідношення обсягу продажів (Nр) і середньої суми дебіторської заборгованості (ДЗ), що розраховується за формулою:
ОДЗр = Nр / ДЗ,
де ОДЗр - оборотність дебіторської заборгованості, виражена числом обертів.
Однак найбільш зручним виразом оборотності є тривалість обороту в днях (ОДЗд):
ОДЗд = ДЗ / СО = ДЗ * Д / Nр
Низька оборотність дебіторської заборгованості може бути обумовлена ​​наданням товарного кредиту, оформленням заборгованості векселями на тривалі терміни, нездатністю покупців оплатити рахунки або поганою роботою по стягненню дебіторської заборгованості. При дотриманні розрахункової і договірної дисципліни торгові організації не повинні мати велику дебіторську заборгованість, оскільки це призводить до відволікання обігових коштів, до затримки їх оборотності, що, в кінцевому підсумку, веде до утворення потреби в додаткових джерелах коштів і погіршує фінансовий стан організації. При цьому збільшується виробничий цикл організації. Тривалість періоду операційного виробничого циклу розраховується підсумовуванням періоду оборотності матеріальних активів і періоду оборотності дебіторської заборгованості. Чим більше дебіторська заборгованість, тим менше грошових коштів в організації.
Обсяг грошових коштів, що знаходяться в організації на даний момент - це скоріше страховий запас на випадок незбалансованості грошових потоків у результаті відмінностей в обсягах реалізації і закупівель, а також інших непередбачених витрат. Проте їх надмірне наявність, так і недолік не є позитивними моментами в роботі організації. Це пояснюється тим, що грошові кошти самі по собі, без використання їх у господарській діяльності, не приносять доходу, а їх нестача може призвести до неплатоспроможності.
Коефіцієнт достатності грошових коштів (Кддс) визначається за формулою:
Кддс = ДС + ДЗ / ЄДР,
де ДС - сума грошових коштів;
ДЗ - дебіторська заборгованість (кошти в розрахунках);
ЄДР - сума щоденних грошових витрат.
Особливе значення для стабільної діяльності організації має швидкість руху грошових коштів, що визначається тривалістю їх обороту (Сод) за формулою:
Сод = ДС * Д / О,
де Д - дні періоду, О - оборот грошових коштів.
Оборотні активи організацій можуть забезпечуватися за рахунок власних і позикових (залучених) коштів. Тому при аналізі слід визначити розмір власних оборотних коштів (ВОК) або чистих оборотних активів. Він визначається двома методами:
1. з поточних (оборотних) активів вираховуються поточні зобов'язання (пасиви);
2. з власного капіталу віднімають необоротні активи.
Для встановлення доцільності використання власних оборотних засобів (чистих оборотних активів - ЧОА) обчислюються: коефіцієнт маневреності (Км), коефіцієнт автономності (Ка), коефіцієнти участі власних оборотних коштів у запасах (Кз) та в обсязі продажів (Кп):
Км = ЧОА / ТА; Ка = ЧОА / А; Кз = ЧОА / МОЗ; Кп = ЧОА / Nр,
де ТА - поточні (обортно) активи;
А - активи;
МОЗ - матеріальні запаси;
Nр - обсяг продажів.
Обчислюючи коефіцієнти оборотності активів потрібно мати на увазі, що організація повинна розробити оптимальні їх величини з метою покриття потреби в даних активах.

Глава III. Аналіз активів і пасивів бухгалтерського балансу торгової організації ТОВ "Алан" за період 2006-2008 рік

3.1 Загальний аналіз бухгалтерського балансу

Стійкість фінансового положення підприємства в значній мірі залежить від доцільності і правильності вкладення фінансових ресурсів в активи. У процесі функціонування підприємства і величина активів, і їхня структура перетерплюють постійні зміни. Найбільш загальне уявлення про які мали місце якісні зміни в структурі засобів та їх джерел, а також динаміці цих змін можна отримати за допомогою вертикального і горизонтального аналізу звітності.
Аналіз таблиці 1 "Вертикальний аналіз ущільненого балансу ТОВ" Алан "на 31.12.2008р., Тис. руб."
У процесі аналізу по вертикалі балансу ТОВ "Алан" можна зробити висновки:
протягом аналізованого періоду відбулися зміни валюти в позитивному напрямку в 2006р. На 1781 тис. р.. і в 2008 р. На 5615 тис. р.., що свідчить про нарощування майнового потенціалу підприємства;
структура активу балансу складається в основному з матеріальних оборотних активів (на 2006р. - 58,63%, на 2007р. - 51,49% і на 2008р. - 58,63% до загальної валюти балансу) та грошових коштів (у 2006р. - 17,32%, в 2007р. - 23,80% і в 2008р. - 17,32% відповідно);
висока питома вага в пасиві балансу займає власний капітал (на 2006р. - 37,66%, на 2007р. - 51,49% і на 2008р. - 43,42% до загальної валюти балансу) і короткострокові зобов'язання (55,17%, 47, 20%, 55,18% відповідно);
небезпека для фінансового стану організації являє значний перекіс у структурі активів і пасивів фірми. Так в активах надмірно велику питому вагу займають запаси, а в пасивах - кредиторська заборгованість, що негативно позначається на ліквідності та фінансової стійкості організації. А також цей висновок підкріплюється негативною тенденцією до зростання даних показників протягом звітного періоду: запаси зросли на 4068 тис. крб., Або 72,45% загального зростання валюти активу балансу, кредиторська заборгованість зросла на 3965 тис. руб., Що склало 70, 61% загального зростання валюти пасиву балансу.
значне збільшення частки оборотних коштів у майні на кінець 2008 року, становить 4436 тис. р.. може свідчити про формування більш мобільної структури активів, що сприяє прискоренню оборотності засобів організації;
частка довгострокових заборгованостей організації за 2006року збільшилася на 110 тис. р.., у 2007 році відбулося значне зменшення на 734 тис. р.., в порівнянні з 2006 р., але до кінця 208 року відбулося хоч і незначне, але збільшення на 88 тис. р. (Або 1,57% по відношенню до загальної суми змін)
Таблиця 2. Горизонтальний аналіз ущільненого балансу за період 2006 - 2008 року.
Горизонтальний аналіз в нашому випадку означає зіставлення статей балансу на кінець декількох звітних періодів; дане зіставлення дозволяє визначити загальний напрямок руху балансу.
У представленому аналізі проглядається збільшення підсумків балансу в останньому звітному періоді, що можна оцінити як позитивний показник.
Позитивної оцінки заслуговує також поступове і стабільне збільшення в активі балансу грошових коштів (в 1 рік на 22,28%, і в наступний - 10,41%) і необоротних активів (4,76% і 28,41% відповідно), а в пасиві балансу - збільшення підсумку першого розділу (на кінець 2006 року - 4595 тис. руб., 2007 року - 5592 тис. руб., 2008 року - 127,93 тис. руб.). Також слід відзначити збільшення резервного капіталу організації - на кінець 2008 року він склав 2341 тис. руб.
Однак про неблагополуччя у фінансах підприємства говорить різка зміна в розділі балансу "Короткострокові зобов'язання", тобто борги організації, старіння кредиторських рахунків (в останній рік зростання склало 177,35%). Це означає, що або підприємство проводить нерозумну політику розподілу фінансів за своїми платежами, або затримує поставки. Тривожним фактором є підвищення по статті "Запаси" (в останній рік зростання склало 172,75%). Зміна даної статті означає затоварення, несприятливу концентрацію товару на складах, падіння продажів і т.д. Для усунення негативних аспектів аналізу організації рекомендується встановлення оптимального рівня товарних запасів, усунення затоварення і дефіциту товарів, сприяти прискоренню обігу товарних запасів за допомогою автоматизованої системи управління, а зменшити оборотний капітал, скоротити потребу в кредитних ресурсах. Підвищення точності прогнозів, якісно покращить процес підготовки і прийняття рішень, що сприятиме зменшенню трудомісткості процесів обробки і використання даних, а також зниження витрат на неліквідні товари, зростання щоденної виручки в довгостроковій перспективі.

3.2 Аналіз пасивів балансу ТОВ "Алан"

Таблиця 3. Аналіз складу і структури власного капіталу за період 2006-2008р.
За аналізований період власний капітал ТОВ "Алан" виріс в цілому на 2559 тисяч рублів, що є позитивною тенденцією. Засоби власного капіталу складають у валюті балансу 43,42% на кінець 2008 року проти 37,65% на кінець 2006 року.
У структурі власного капіталу відбулися певні зміни. Так, статутний капітал збільшився в 2007 році на 1248 тисяч рублів. Додатковий капітал був сформований повністю і не збільшувався за весь аналізований період, резервний капітал протягом періоду зменшувався і збільшувався, і на кінець 2008 року його сума склала 14,21% валюти балансу.
Таблиця 4. Аналіз динаміки позикових коштів за період 2006-2008 р.
Довгострокові позики становлять незначну питому вагу в валюті балансу - 7,18% на кінець 2006 року, 1,31% на кінець 2007 року і 1,40% на кінець 2008 року. Погашення довгострокових позик йде стабільно; в 2007 році організація взяла кредит. На кінець 2006 року сума непогашених кредитів дорівнювала 876 тисяч рублів, у той час як на кінець 2007 року вона зменшилася до 142 тисяч рублів. У цілому за аналізований період сума кредитів та позик в цілому по організації зменшилася на 73,74%. Як випливає з таблиці, торгова організація ТОВ "Алан" не вдавалася до короткострокових запозичень у вигляді кредитів і позик на термін менше 1 року. Стабільне погашення довгострокових кредитів, їхня маленька частка у валюті балансу на тлі збільшення власного капіталу організації та за відсутності короткострокових позик і кредитів в цілому відображає позитивну тенденцію в діяльності організації торгівлі ТОВ "Алан".
Аналіз таблиці 5 "Аналіз структури залучених коштів ТОВ" Алан "за період 2006-2008год". (Дивитися додаток) За 2008 рік обсяг залучених коштів Придибало тенденцію зростання і склав 177,35%, не дивлячись на занепад в 2007р., Який склав 76 , 13%, в 2006р. Темп росту склав 142,1%.
Основним видом залучених коштів для організації торгівлі ТОВ "Алан" служить заборгованість перед постачальниками за товари, що є однією з характерних особливостей фінансово-господарської діяльності організацій торгівлі, які купують у постачальників товари для перепродажу. Питома вага заборгованості перед постачальниками і підрядниками найбільш високий - на початок 2006р. - 96,7%, на кінець 2006р. - 98,16%, на кінець 2007р. - 94,77% і на кінець 2008р. - 98,03% загального обсягу заборгованості. У цілому заборгованість якісна, але вкрай високий темп приросту заборгованості перед постачальниками на кінець 2008 р., він склав 83,45% за рік, свідчить про недотримання організацією договірної дисципліни і несвоєчасних розрахунків з постачальниками.
Темп зростання заборгованості перед персоналом організації в період з 2006-2008рр. свідчить про позитивну динаміку в організації оплати праці. У 2006р. Темп зростання заборгованості перед персоналом з оплати праці склав 104,16%, 2007 р. - 84%, 2008р. - 61,90%. Крім того, до кінця року практично не залишилося заборгованості із соціального страхування, темпи зростання по даному виду склали 16,67%. Заборгованість перед бюджетом на кінець 2006 р. Склав 4 тис. руб., 2007 р. - 10 тис. руб., 2008 р. - 21 тис. руб., Темпи росту відповідно-50%, 250%, 210%. Проте терміни сплати заборгованості перед бюджетом в 2008р. ще не настали, отже, такий вид заборгованості можна визначити як якісний. Значно зменшилася в кінці аналізованого періоду заборгованість перед іншими кредиторами - темп зростання 63,56%, що пов'язано з виконанням взаємних зобов'язань за додатковими договорами з різними кредиторами по оренді устаткування, з транспортними організаціями.
Аналіз таблиці 6 "Аналіз складу і динаміки власного капіталу і зобов'язань ТОВ" Алан "за період 2006-2008 рік". (Дивитися додаток)
Характеризуючи співвідношення власних і позикових коштів організації, можна зробити наступні висновки.
Переважну частину пасиву балансу, що відображає джерела коштів організації, складають власні та залучені кошти, частка яких у валюті балансу перевищує 98%.
За наведеними вище даними можна визначити коефіцієнт автономії, або незалежності, організацій від зовнішніх кредиторів:
До автономії = Сума власного капіталу / Валюта балансу
Кавт. 2006р. = 4595/12204 = 0,38 або 38%
Кавт. 2007р. = 5592/10860 = 0,51 або 51%
Кавт. 2008р. = 7154/16475 = 0,43 або 43%
При цьому нормативне значення коефіцієнта повинно бути не нижче 0,6. Як бачимо, при сформованих збільшення темпів зростання залучених коштів, в організації немає іншого шляху для зміцнення фінансової незалежності, як нарощування власного капіталу. Збільшити статутний капітал можна за рахунок залучення додаткових коштів засновників. Але головними умовами, при дотриманні яких сума власного капіталу організації буде рости, є: стабільний фінансовий стан організації, формування кінцевого фінансового результату у вигляді прибутку звітного року і збереження темпів зростання даного показника.

3.3 Аналіз активів балансу ТОВ "Алан"

Аналіз таблиці 7 "Аналіз динаміки і структури оборотних активів ТОВ" Алан "за період з 2006-2008 рік". (Дивитися додаток)
З наведених даних видно, що протягом аналізованого періоду з 2006-2008р. р. оборотні активи позитивно змінилися в 2006р. На 1101 тис. р.. Або 12,18%, в 2007р. Зменшилися на 887 тис. руб., Ті. е 8,74% і до кінця 2008 року оборотні активи підприємства збільшилися на 4436 тис. крб., або на 47,94%, але при цьому не сильно змінювалася структура балансу: як на початок так і на кінець аналізованого періоду незмінно висока частка товарних запасів підприємства (70,44; 60,28; 70,40 відповідно).
Як випливає з наведених вище даних, у складі оборотних активів найбільш швидкими темпами росли запаси організації в 2008 році. Загальний обсяг запасів на кінець року склав 9637 тис. руб., З чого випливає, що приріст товарних запасів торгівлі за рік склало понад 4000 тисяч рублів. За таких обставин можна стверджувати, що при такій частці приросту збільшилася частка важкореалізованих активів, а при втраті обсягів реалізації товарів (робіт, послуг) таке вливання коштів призведе до умертвіння коштів. Значний перекіс у структурі активів у бік запасів негативно позначається на ліквідності та фінансової стійкості організації, для організації торгівлі ТОВ "Алан" це означає затоварення, несприятливу концентрацію товару на складах, падіння продажів і т.д.