При такому аналізі виділяють наступні джерела покриття:
· Власних оборотних коштів;
· Власні і довгострокові позикові джерела (функціонуючий капітал).
Узагальнюючим показником фінансової незалежності є надлишки або нестача джерел коштів для формування запасів, що визначається у вигляді різниці величини джерел засобів і величини запасів. Від оптимальності структури джерел капіталу (співвідношення власних і позикових коштів) багато в чому залежить фінансова стійкість підприємства. Необхідність у власному капіталі обумовлена ​​вимогами самофінансування підприємства, що необхідно для його самостійності та незалежності. Чим вище частка власного капіталу підприємства в загальній сумі капіталу і менша частка позикових коштів, тим вище рівень захисту кредиторів від збитків, а, отже, менше ризик втрат. Якщо ж кошти підприємства створені в основному за рахунок короткострокових зобов'язань, то його фінансовий стан буде нестійким, тому що з капіталами короткострокового використання необхідна постійна оперативна робота, спрямована на контроль за своєчасним їх поверненням та залучення в оборот на нетривалий час інших капіталів.
4. В даний час в економічному аналізі фінансового стану
підприємства широко використовуються формалізовані критерії, тобто коефіцієнти і показники, розраховані за певними формулами. Метод відносних величин (коефіцієнтів), що застосовується для аналізу фінансового стану підприємства, називається коефіцієнтним аналізом. Отримані значення коефіцієнтів аналізуються як за абсолютною величиною, так і в динаміці (тобто визначаються тенденції їх зростання або зниження). Потім вони порівнюються з нормативними коефіцієнтами, даними за минулі періоди, середньостатистичними показниками по галузі або групі подібних підприємств. Формализованность такого підходу виражається в тому, що певне значення розрахованого показника або коефіцієнта свідчить про цілком конкретний стан справ на підприємстві.
В економічній літературі зустрічається величезна кількість розраховуються коефіцієнтів і показників, (їх число може доходити до п'ятдесяти), які можуть характеризувати окремі сторони фінансового стану підприємства. При цьому найбільша увага приділена тим показникам і коефіцієнтів, які характеризують негативні тенденції на підприємстві. За даними бухгалтерського балансу з використанням коефіцієнтів аналізують:
1. ліквідність і платоспроможність підприємства;
2. фінансову стійкість підприємства;
Для аналізу платоспроможності організації розраховуються фінансові коефіцієнти платоспроможності:
· Загальний показник платоспроможності;
· Коефіцієнт абсолютної ліквідності;
· Коефіцієнт швидкої ліквідності;
· Коефіцієнт поточної ліквідності;
· Коефіцієнт маневреності функціонуючого капіталу;
· Частка оборотних коштів в активах;
· Коефіцієнт забезпеченості власними коштами;
Аналіз фінансової стійкості організації дає відповідь на питання: наскільки організація незалежна з фінансової точки зору, росте чи знижується рівень цієї незалежності і чи відповідає стан його активів і пасивів завданням її фінансово-господарської діяльності. Завданням аналізу фінансової стійкості є ступінь незалежності від позикових джерел фінансування. Показники, які характеризують незалежність по кожному елементу активів і по майну в цілому, дають можливість виміряти, чи достатньо стійка аналізована організація у фінансовому відношенні. На практиці для аналізу фінансової стійкості підприємства застосовують такі показники:
· Коефіцієнт капіталізації (плече фінансового важеля);
· Коефіцієнт забезпеченості власними джерелами фінансування;
· Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії);
· Коефіцієнт фінансування;
· Коефіцієнт фінансової стійкості;
5. Говорячи про аналіз фінансового стану підприємства не можна не згадати офіційну методику оцінки фінансового стану підприємства, яка була затверджена Розпорядженням від 12.08.1994г. № 31р Федерального управління у справах неспроможність (банкрутство). Даний методичний положення з оцінки фінансового стану підприємств і встановленню незадовільною структури балансу (далі Методичні положення) було прийнято для забезпечення єдиного методичного підходу при проведенні аналізу фінансового стану підприємства та оцінки структури їх балансів. Законодавчо здійснення аналізу можливо тільки при процедурі спостереження. У статті 70 Федерального Закону від 26.10.2002г. № 127-ФЗ «Про неспроможність (банкрутство)» коротко викладено загальні процедурні питання, пов'язані з проведенням аналізу. Передбачений законом аналіз орієнтований тільки на оцінку фінансового стану боржника. Основною його метою є визначення вартості належного боржнику майна для покриття основних витрат, насамперед судових, на оплату арбітражним керуючих, а так само виявлення можливостей відновлення платоспроможності.
Методичними положеннями в якості офіційних коефіцієнтів, на основі яких проводяться аналіз і оцінка структури балансу підприємства, були затверджені:
· Коефіцієнт поточної ліквідності;
· Коефіцієнт забезпеченості власними коштами;
· Коефіцієнт відновлення (втрати) платоспроможності.
У даному розділі були розглянуті різні групи показників аналізу та оцінки фінансового стану підприємства на підставі статей бухгалтерського балансу. Методика розрахунку і оцінки значень перерахованих показників викладена в наступному розділі даної глави.
Вся економічна інформація на підприємстві зосереджена на бухгалтерських рахунках. Тому основним джерелом інформації для проведення аналізу фінансового стану підприємства є головним чином бухгалтерська документація та бухгалтерська звітність.
Бухгалтерська звітність - єдина система даних про майнове і фінансове становище організації та про результати її господарської діяльності, що складається на основі даних фінансового обліку з метою надання зовнішнім і внутрішнім користувачам узагальненої інформації про фінансовий стан організації у формі, зручній і зрозумілій для прийняття цими користувачами певних ділових рішень. Склад бухгалтерської звітності визначено п. 2 ст. 13 Федерального закону «Про бухгалтерський облік» і п.5 ПБУ 4 / 99. Перелік форм, їх нумерація і зразки визначені наказом Міністерства Фінансів РФ від 22.07.2003г. № 67н «Про форми бухгалтерської звітності організацій». Згідно з даним наказом до складу річної бухгалтерської звітності включаються такі елементи:
- Бухгалтерський баланс - форма № 1;
- Звіт про прибутки та збитки - форма № 2;
- Пояснення до бухгалтерського балансу і звіту про прибутки та збитки, до складу яких входять:
звіт про зміни капіталу - форма № 3,
звіт про рух грошових коштів - форма № 4,
додаток до бухгалтерського балансу - форма № 5,
пояснювальна записка, яка включає як розшифровки показників у формі таблиць, так і текстову частину;
- Підсумкова частина аудиторського висновку, виданого за результатами обов'язкового аудиту бухгалтерської звітності.
Некомерційним організаціям рекомендується включати до складу річної бухгалтерської звітності звіт про цільове використання отриманих коштів (форма № 6).
Бухгалтерська звітність ділиться на річну та проміжну. Організація повинна становити проміжну бухгалтерську звітність за місяць, квартал наростаючим підсумком звітного року, якщо інше не встановлено законодавством РФ.
При формуванні бухгалтерської звітності керуються:
· Федеральним законом «Про бухгалтерський облік» від 21.11.1996г. № 129 ФЗ;
· Положенням по бухгалтерському обліку «Бухгалтерська звітність організації» ПБУ 4 / 99, затвердженим наказом Міністерства фінансів РФ від 06.07.1999г. № 43н;
· Наказом Міністерства фінансів РФ від 13.01.2000г. № 4н «Про форми бухгалтерської звітності організацій»;
· Методичними рекомендаціями про порядок фінансування показників бухгалтерської звітності організації, затвердженими наказом Міністерства фінансів РФ від 28.06.2000г. № 60н.
Найбільш повний матеріал для оцінки роботи підприємства зосереджується в його річному звіті.
З усіх форм бухгалтерської звітності найважливішою є баланс. Бухгалтерський баланс характеризує в грошовій оцінці фінансове становище підприємства станом на звітну дату. По балансу характеризується стан матеріальних запасів, розрахунків, наявність грошових коштів, інвестицій. Чинна з 01.01.2003р. форма балансу була затверджена Наказом Міністерства. Фінансів РФ від 22.07.2003г. № 67н «Про форми бухгалтерської звітності організацій». У цьому бухгалтерському балансі немає розшифровки по окремих статтях, але при необхідності розшифрувати той чи інший показник бухгалтер вільний додавати додаткові терміни самостійно.
Бухгалтерський баланс складається з двох рівновеликих частин - активу і пасиву. Активами вважаються господарські засоби, контроль над якими організація отримала в результаті доконаних фактів її господарської діяльності і які повинні принести їй економічні вигоди в майбутньому. Пасив представлений у вигляді власного капіталу і зобов'язань. Капітал являє собою вкладення власників і прибуток, накопичену за весь час діяльності організації. Зобов'язанням вважається існуюча на звітну дату заборгованість організації, яка є наслідком згорнулися проектів її господарської діяльності, і розрахунки за якою повинні привести до відтоку активів.
У бухгалтерському балансі активи та зобов'язання повинні бути представлені з підрозділом в залежності від терміну звернення (погашення) як короткострокові (запаси, дебіторська заборгованість, грошові кошти, кредиторська заборгованість) і довгострокові (основні засоби, нематеріальні активи, довгострокові позики). Активи та зобов'язання представляються як короткострокові, якщо термін обігу (погашення) із них не більше 12 місяців після звітної дати або тривалості операційного циклу, що перевищує 12 місяців. Всі інші активи і зобов'язання представляються як довгострокові.
Відповідно до ПБО 4 / 99 бухгалтерський баланс повинен об'єднати кошти в активі по розділам:
«Необоротні активи»
«Оборотні активи»,
а джерела утворення цих засобів за розділами:
«Капітал і резерви»
«Довгострокові зобов'язання»
«Короткострокові зобов'язання»
Кожен розділ балансу об'єднує групу статей.
Згідно з діючими нормативними документами баланс в цей час складається в оцінці нетто. Підсумок балансу дає орієнтовну оцінку суми коштів, що знаходяться в розпорядженні підприємства. Ця оцінка є облікової (балансової) і не відображає реальної суми грошових коштів, яку можна виручити за майно, наприклад, у разі ліквідації підприємства. Поточна ціна активів визначається ринковою кон'юнктурою і може відхилятися в будь-яку сторону від облікової, особливо в період інфляції.
Бухгалтерський баланс є основною аналітичної формою, але в результаті досліджень, проведених Асоціацією бухгалтерів і аудиторів Росії, було виявлено, що для розрахунку показників фінансового стану за допомогою традиційних методик інформаційна база бухгалтерського балансу використовується тільки на 21%. Розрахунок основної кількості показників грунтується на інформації, що міститься в 11 рядках бухгалтерського балансу (тобто 8% від загальної кількості). У деяких випадках інформація одного рядка балансу використовується для розрахунку до 7-16 показників.
При аналізі балансу слід пам'ятати, що він не вільний від деяких обмежень:
1. баланс історич за своєю природою: він фіксує сформовані до моменту його складання підсумки фінансово-господарських операцій;
2. баланс відображає статус - кво в засобах і зобов'язаннях підприємства, тобто відповідає на питання, що являє собою підприємство на даний момент згідно використовуваної облікової політики, але не відповідає на питання, в результаті чого склалося таке положення. Відповідь на останнє питання не може бути дана тільки за даними балансу. Для цього потрібно більш глибокий аналіз з використанням додаткової інформації;
3. баланс, розглянутий ізольовано, не забезпечує просторової і тимчасової порівнянності. Тому його аналіз повинен проводитися в динаміці і по можливості доповнюватись оглядом аналогічних показників по спорідненим підприємствам, їх середньогалузевими і среднепрогрессівнимі значеннями;
4. інтерпретація балансових показників можлива лише з залученням даних про обороти. Зробити висновок про те, великі чи малі суми по тій чи іншій статті, можна лише після зіставлення балансових даних з відповідними сумами оборотів;
5. баланс є звід моментних даних на кінець звітного періоду і в силу цього не відбиває адекватно стан засобів підприємства протягом звітного періоду. Це стосується, перш за все, до найбільш динамічним статтями балансу. Так, наявність на кінець року великих за питомою вагою запасів готової продукції зовсім не означає, що це положення було протягом року постійним, хоча сама по собі така можливість не виключається;
6. підсумок балансу не відображає тієї суми засобів, якою реально володіє підприємство, його «вартісної оцінки» з причини можливої ​​невідповідності балансової оцінки господарських засобів реальним умовам внаслідок інфляції, кон'юнктури ринку, використовуваних методів обліку;
7. фінансове становище підприємства і перспективи його зміни знаходяться під впливом не тільки факторів фінансового характеру, але і багатьох факторів, взагалі не мають вартісної оцінки. У їх числі: можливі політичні і загальноекономічні зміни, перебудова організаційної структури управління галуззю і підприємством, зміна форм власності, професійна підготовка персоналу.
1.3.МЕТОДИ І МЕТОДИКА АНАЛІЗУ
Методика побудови аналітичного балансу.

Найменування	Абсолютні величини		Відносні величини		Зміни
	На на- чало року	На ко- нец року	На початок року	На кінець року	У аб- Солютія- них вели-чинах	У струк- турі	У% до величиною на початок року	У% до зміни підсумку балансу
1	2	3	4	5	6 = 3-2	7 = 5-4	8 = 6х100 / 2	9
Актив А ... А i А n	А 1	А 2	А 1 х100% Б 1	А2 х100% Б 2	А 2-А 1 = ΔА	Δ (А i х Б х 100)	ΔА i х А 1 х 100%	ΔА i Х ΔБ х 100%
Баланс (Б)	Б 1	Б 2	100	100	ΔБ = Б 2-Б 1	0	ΔБ х 100 Б 1	100
Пасив П ... П j ... П m	П 1	П 2	П 1 х 100% Б 1	П 2 х 100% Б 2	П 2-П 1 = ΔП	Δ (П j х Б х 100)	ΔП j х П 1 х 100%	ΔП j Х ΔБ х 100%
Баланс (Б)	Б 1	Б 2	100	100	ΔБ = Б 2-Б 1	0	ΔБ х 100 Б 1	100

Аналіз динаміки валюти балансу, структури активів і пасивів організації дозволяє зробити ряд важливих висновків, необхідних як для здійснення поточної фінансово-господарської діяльності, так і для прийняття управлінських рішень. У число досліджуваних показників обов'язково потрібно включити такі:
1. Загальну вартість активів організації, що дорівнює сумі розділів I і II балансу (стор. 190 + стр.290);
2. Вартість іммобілізованих (тобто позаоборотних засобів) (активів), що дорівнює підсумку розділу I балансу (рядок 190);
3. Вартість мобільних (оборотних) коштів, рівну підсумку розділу II (рядок 290);
4. Вартість матеріальних оборотних коштів (стор. 210 + 220);
5. Величину власного капіталу організації, рівну підсумку розділу III балансу (стор. 490);
6. Величину позикового капіталу, що дорівнює сумі підсумків розділів IV та V балансу (рядок 590 + рядок 690);
7. Величину власних коштів в обороті, що дорівнює різниці підсумків розділів III і I балансу (стор. 490 - стор 190);
8. Робочий капітал, що дорівнює різниці між оборотними активами і поточними зобов'язаннями (підсумок розділу II, стор 290 мінус підсумок розділу V стор. 690)
Аналізуючи порівняльний баланс необхідно звернути увагу на зміну питомої ваги величини власного капіталу у вартості активів, на співвідношення темпів росту власного і позикового капіталу, а також на співвідношення темпів зростання дебіторської та кредиторської заборгованості. При стабільній фінансовій стійкості у організації повинна збільшуватися в динаміці частка власного оборотного капіталу, темп росту власного капіталу повинен бути вище темпів росту позикового капіталу, а темпи зростання дебіторської та кредиторської заборгованостей повинні врівноважувати один одного.
У загальних рисах ознаками «хорошого балансу» є:
· Валюта балансу в кінці звітного періоду повинна збільшуватися в порівнянні з початком періоду;
· Темпи приросту оборотних активів повинні бути вище, ніж темпи приросту необоротних активів;
· Власний капітал організації повинен перевищувати позиковий і темпи його зростання повинні бути вище, ніж темпи росту позикового капіталу;
· Темпи приросту дебіторської і кредиторської заборгованості мають бути приблизно однакові;
· Частка власних коштів у оборотних активах повинна бути більше 10%;
· У балансі повинні бути відсутні статті «Непокритий збиток».
Аналіз ліквідності балансу зводиться до перевірки того, покриваються чи зобов'язання в пасиві балансу активами, термін перетворення яких у грошові кошти відповідає терміну погашення зобов'язань.
При аналізі ліквідності бухгалтерського балансу активні статті балансу групуються за ступенем їх ліквідності, тобто швидкості перетворення в кошти, і розташовуються в порядку убування їх ліквідності. Активи підприємства поділяються на такі групи.
А1 - найбільш ліквідні активи - до них відносяться всі статті грошових коштів підприємства та короткострокові фінансові вкладення (цінні папери). Дана група розраховується наступним чином:
А1 = Грошові кошти + Короткострокові фінансові вкладення (1)
або за статтями балансу:
А 1 = ряд 260 + стор 250 (1.1.)
А2 - швидко реалізовані активи - дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати.
А2 = Короткострокова дебіторська заборгованість (2)
За статтями балансу:
А2 = ряд 240 (2.1.)
А3 - повільно реалізовані активи - статті розділу II активу балансу, які включають запаси, податок на додану вартість, дебіторську заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати) та інші оборотні активи:
Довгострокова Інші
А3 = Запаси + ПДВ + дебіторська + оборотні (3)
заборгованість активи
За статтями балансу:
А3 = стор.210 + р. 220 + стор 230 + стор 270 (3.1.)
А4 - важко реалізовані активи - статті розділу I балансу - необоротні активи:
А4 = Необоротні активи (4)
За статтями балансу:
А4 = ряд 190 (4.1.)
Пасиви балансу групуються за ступенем терміновості їх оплати і розташовуються в порядку зростання термінів.
П1 - найбільш термінові зобов'язання - до них відносяться кредиторська заборгованість.
П1 = Кредиторська заборгованість (5)
За статтями балансу:
П1 = ряд 620 (5.1.)
П2 - короткострокові пасиви - це короткострокові позикові кошти, заборгованість учасникам по виплаті доходів, інші короткострокові пасиви.
Короткострокові Заборгованість Інші
П2 = позикові + учасникам + короткострокові (6)
кошти з виплати зобов'язання доходів
За статтями балансу:
П2 = ряд 610 + р. 630 + р. 660 (6.1.)
П3 - довгострокові пасиви - це статті балансу, пов'язані з розділів IV і V, тобто довгострокові кредити і позики, а також доходи майбутніх періодів, резерви майбутніх витрат і платежів.
Довгострокові Доходи Резерви
П3 = зобов'язання + майбутніх + майбутніх (7)
періодів витрат і платежів
За статтями балансу:
П3 = ряд 590 + стор 640 + стор 650 (7.1.)
П4 - постійні пасиви (або стійкі) - це статті балансу розділу III балансу «Капітал і резерви».
П4 = Капітал і резерви (власний капітал організації) (8)
За статтями балансу:
П4 = ряд 490 (8.1.)
Для визначення ліквідності балансу слід зіставити підсумку наведених груп по активу і пасиву.
Для аналізу ліквідності балансу складається таблиця, в графи якій записуються дані на початок року і на кінець року по групах активу і пасиву. Зіставляючи підсумки цих груп, визначають абсолютні величини платіжних надлишків чи недоліків на початок і кінець звітного року.
Таблиця 2 Аналіз платоспроможності балансу

Актив	На початок періоду	На кінець періоду	Пасив	На початок періоду	На кінець періоду	Платіжний надлишок або недолік (+;-)
1	2	3	4	5	6	7 = 2-5	8 = 3-6
А1			П1
А2			П2
А3			П3
А4			П4

Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо мають місце такі співвідношення:
А1> П1
А2> П2
А3> П3
А4 <П4
Якщо виконуються перші три нерівності в цій системі, то це тягне виконання і четвертого нерівності, тому важливо зіставити підсумки перших трьох груп по активу і пасиву. Виконання четвертого нерівності свідчить про дотримання однієї з умов фінансової стійкості - наявності у підприємства оборотних коштів.
У випадку, коли одна або кілька нерівностей системи мають знак, протилежний зафіксованим в оптимальному варіанті, ліквідність балансу більшою або меншою мірою відрізняється від абсолютної. При цьому нестачу коштів по одній групі активів компенсується їх надлишком по іншій групі у вартісній оцінці, у реальній же ситуації менш ліквідні активи не можуть замістити більш ліквідні.
Зіставлення ліквідних коштів і зобов'язань дозволяє обчислити наступні показники:
- Поточну ліквідність, яка свідчить про платоспроможність (+) або неплатоспроможності (-) організації на найближчий до розглянутого моменту проміжок часу:
ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2) (9)
- Перспективну ліквідність - це прогноз платоспроможності на основі порівняння майбутніх надходжень і платежів:
ПЛ = А3 - П3 (10)
Більш точно оцінити ліквідність балансу можна на основі проведеного внутрішнього аналізу фінансового стану. У цьому випадку сума по кожній балансової статті, що входить до будь - якої з перших трьох груп активу і пасиву (групи А1-А3 і П1 - П3), розбиваються на три частини, відповідні різних термінів перетворення в грошові кошти для активних статей і різних термінів погашення зобов'язань для пасивних статей.
- До 3-х місяців;
- Від 3 до 6 місяців;
- Від 6 місяців до року;
- Понад рік.
Так групуються, в першу чергу, суми за статтями, що відображає дебіторську заборгованість та інші активи, кредиторську заборгованість та інші пасиви, а так само короткострокові кредити і позикові кошти. Але для такого аналізу необхідні додаткові відомості, що не містяться в бухгалтерському балансі.
Проведений за викладеною системі аналіз ліквідності балансу є наближеним. Більш детальними є аналіз платоспроможності за допомогою фінансових коефіцієнтів.
Узагальнюючим показником фінансової незалежності є надлишок чи недолік джерел коштів для формування запасів.
Позначимо загальну величину запасів Зх. Вона дорівнює рядку 210 активу балансу.
Для характеристики джерел формування запасів і витрат використовується декілька показників, які відображають різні види джерел:
1. Наявність власних оборотних коштів - СОС:
ВОК = Капітал і резерви - Необоротні активи (11)
За статтями балансу:
ВОК = с.490 - с.190 (11.1)
2. Наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів або функціонуючий капітал - КФ
КФ = Капітал і + Довгострокові-Необоротні (12)
резерви пасиви активи
За статтями балансу:
КФ = с.490 + с. 590 - с.190 (12.1)
3.Общая величина основних джерел формування запасів - ВІ:
ВІ = Капітал + Довгострокові + Короткострокові - Необоротні (13)
і резерви пасиви кредити і позики активи
За статтями балансу:
ВІ = с.490 + с.590 + с.610 - с.190 (13.1)
Трьом показником наявності джерел формування запасів відповідає три показника забезпеченості запасів джерелами формування:
1.Ізлішек (+) або нестача (-) власних оборотних коштів:
± Ф ^з = СОС-Зх (14)
За статтями балансу:
± Ф ^з = с.490 - с. 190 - с. 210 (14.1)
2. Надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових позикових джерел формування запасів:
± Ф ^т = КФ - Зп (15)
За статтями балансу:
± Ф ^т = с.490 + с.590 - с.190 - с.210 (15.1)
3. Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел для формування запасів:
± Ф ^о = ВІ - ЗП (16)
За статтями балансу:
± Ф ^о = с.490 + с.590 + с.610 - с.190 - с. 210 (16.1)
У літературі з фінансового аналізу виділяють 4 типи фінансової стійкості.
1. Абсолютна стійкість фінансового стану. Зустрічаються вкрай рідко, являє собою крайній тип фінансової стійкості. При такому типі фінансової стійкості запаси менше ніж власні оборотні кошти плюс короткострокові кредити банку, вищеописані показники приймають такі значення:
± Ф ^з> 0; ± Ф ^т> 0; ± Ф ^о> 0. (17)
2. Нормальна стійкість: запаси рівні власним оборотним засобами плюс короткострокових кредити і позики. Показники підпорядковуються нерівностей:
± Ф ^з <0; ± Ф ^т> 0; ± Ф ^о> 0. (18)
3. Нестійкий (передкризовий) фінансовий стан: запаси рівні власним оборотним засобам плюс короткострокові кредити і позики плюс джерела, що послабляють фінансову напруженість. При такому фінансовому стані порушується платіжний баланс, але зберігається можливість відновлення рівноваги платіжних засобів і платіжних зобов'язань за рахунок залучених тимчасово вільних джерел коштів в оборот підприємства (резервного фонду, фонду нагромадження і споживання), кредитів банку на тимчасове поповнення оборотних коштів, перевищення нормальної кредиторської заборгованості над дебіторською.
± Ф ^з <0; ± Ф ^т <0; ± Ф ^о> 0. (19)
4. Кризовий фінансовий стан (підприємство знаходиться на межі банкрутства): запасів більше власних оборотних коштів плюс короткострокові кредити і позики. Підприємство повністю залежить від позикових джерел фінансування. Власного капіталу і довго-і короткострокових кредитів і позик не вистачає для фінансування матеріальних оборотних коштів, тобто поповнення запасів йде за рахунок коштів, що утворюються в результаті уповільнення погашення кредиторської заборгованості (прострочених платежів по оплаті праці, позичках банку, постачальникам, бюджету і т. д.)
± Ф ^з <0; ± Ф ^т <0; ± Ф ^о <0. (20)
За допомогою коефіцієнтного аналізу виконують аналіз платоспроможності і фінансової стійкості організації.
Для аналізу ліквідності та платоспроможності організації розраховуються такі коефіцієнти:
1.Загальні показник платоспроможності розраховується за формулою:
L1 = (А1 + 0,5 А2 + 0,3 А3) / (П1 + 0,5 П2 + 0,3 П3) (21)
де
А1 - найбільш ліквідні активи;
А2 - швидко реалізовані активи
А3 - повільно реалізовані активи
П1 - найбільш термінові зобов'язання
П2 - короткострокові пасиви
П3 - довгострокові пасиви
Нормальне значення загального показника платоспроможності організації повинно бути більше або дорівнює 1.
2. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (або норма грошових резервів) розраховуються за формулою:
Грошові Короткострокові Поточні
L2 = (кошти + фінансові) / зобов'язання (22) вкладення
За статтями балансу:
L 2 = (с.250 + с.260) / (с.610 + с. 620 + с.630 + с.660) (22.1)
Коефіцієнти абсолютної ліквідності показує, яку частину поточної короткострокової заборгованості організація може погасити найближчим часом за рахунок грошових коштів і прирівняних до них фінансових вкладень. Нормальне значення коефіцієнта абсолютної ліквідності становить: L2> 0,1 год 0,7. Воно залежить від галузевої приналежності організації. Чим вище значення цього коефіцієнта, тим більше гарантія погашення боргів.
Слід зазначити, що сам по собі рівень коефіцієнта абсолютної ліквідності ще не є ознакою поганої чи хорошої платоспроможності. При оцінці його рівня необхідно враховувати швидкість обороту коштів у поточних активах і швидкість обороту короткострокових зобов'язань. Якщо платіжні засоби обертаються швидше, ніж період можливої ​​відстрочки платіжних зобов'язань, то платоспроможність підприємства буде нормальною.
3.Коеффіціент швидкої (проміжної) ліквідності обчислюється за формулою:
Грошові Поточні Короткострокова
кошти + фінансові + дебіторська
L3 = вкладення заборгованість (23)
Поточні зобов'язання
За статтями балансу:
L 3 = (c.250 + c.260 + c. 240) / (с.610 + с. 620 + с. 630 + с. 660) (23.1)
Коефіцієнт швидкої ліквідності показує, яка частина короткострокових зобов'язань організації може бути погашена за рахунок грошових коштів, коштів у короткострокових цінних паперах, а так само надходжень по розрахункам. При обчисленні цього коефіцієнта необхідно перевірити дебіторську заборгованість на предмет її реальності. На фінансове становище господарюючого суб'єкта впливає не сама наявність дебіторської заборгованості, а її розмір, рух і форма (тобто те, чим викликана заборгованість). Коефіцієнт швидкої ліквідності відображає прогнозовані платіжні можливості підприємства за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами. Допустиме значення даного коефіцієнта повинно бути 0,7 год 0,8. Ідеальним вважається коефіцієнт швидкої ліквідності не менше 1.
4.Коеффіціент поточний ліквідності (або коефіцієнт покриття боргів) розраховується за формулою:
L 4 = Оборотні активи / Поточні зобов'язання (24)
За статтями балансу:
L 4 = с.290 / (с.610 + с.620 + с.630 + с.660) (24.1)
Коефіцієнт поточної ліквідності показує, яку частину поточних зобов'язань за кредитами і розрахунками можна погасити, мобілізувавши всі оборотні кошти. Перевищення поточних активів над поточними пасивами забезпечує резервний запас для компенсації збитків, які може понести підприємство при розміщенні й ліквідації всіх поточних активів, крім готівки. Чим більше величина цього запасу, тим більше впевненість, що борги будуть погашені. Коефіцієнт визначає межу безпеки для будь-якого можливого зниження ринкової вартості поточних активів, викликаними непередбаченими обставинами, здатними призупинити або скоротити приплив грошових коштів.
Нормальним значенням для коефіцієнта поточної ліквідності вважається значення від 1 до 2. Перевищення оборотних коштів над короткостроковими зобов'язаннями більш ніж у два рази вважається небажаним, оскільки це свідчить про нераціональне вкладення коштів підприємства та їх неефективному використанні. Обгрунтувати загальну величину даного коефіцієнта для всіх підприємств практично неможливо, тому що вона залежить від сфери діяльності, структури і якості активів, тривалості виробничо - комерційного циклу, швидкості погашення кредиторської заборгованості. У зв'язку з цим неможливо провести порівняння підприємств по рівню цього коефіцієнта. Його доцільно використовувати тільки для вивчення динаміки на даному підприємстві, що дозволяє зробити попередні висновки про поліпшення або погіршення ситуації, які повинні бути уточнені в ході подальшого дослідження окремих компонентів оборотних активів і поточних зобов'язань.
Зміна рівня коефіцієнта поточної ліквідності може відбутися за рахунок збільшення або зменшення суми по кожній статті поточних активів і поточних пасивів.
Коефіцієнт поточної ліквідності
Поточні активи Поточні пасиви
Запаси Короткострокові кредити і позики
Дебіторська Кредиторська заборгованість
Грошові кошти
Інші залучені і короткострокові кошти фінансові вкладення
5. Коефіцієнт маневреності функціонуючого капіталу показує, яка частина функціонуючого капітал знерухомлена у виробничих запасах і довгострокової дебіторської заборгованості. Він обчислюється за формулою:
Повільно Оборотні Поточні
L5 = реалізовані / (активи - зобов'язання) (25)
активи
За статтями балансу:
L5 = (c.210 + c.220 + c.230) / (с.290 - с.610 - с.630 - с.660) (25.1)
Якщо цей коефіцієнт у динаміці зменшується, то це є позитивним фактом для даної організації.
6. Частка оборотних коштів в активах обчислюється за формулою:
L 6 = Оборотні активи / Валюта балансу (26)
За статтями балансу:
L 6 = с.290/с.300 (26.1)
Частка оборотних коштів в активах залежить від галузевої приналежності організації. Вона повинна становити 0,5 або більше.
7. Коефіцієнт забезпеченості власними коштами характеризує наявність власних оборотних коштів у організації, необхідних для її поточної діяльності. Він розраховується за формулою:
L 7 = (Власний - Необоротні) / Оборотні (27)
капітал активи активи
За статтями балансу:
L 7 = (с.490 - с.190) / с.290 (27.1)
Значення коефіцієнта забезпеченості власними засобами має бути більше або дорівнює 0,1. Чим більше 0,1 значення цього коефіцієнта, тим краще платоспроможність організації.
Для аналізу фінансової стійкості організації обчислюють такі коефіцієнти:
1. Коефіцієнт капіталізації, який показує скільки позикових коштів організація залучила на 1 рубль вкладених в активи власних коштів. Він обчислюється за формулою:
U1 = Позиковий капітал / Власний капітал (28)
За статтями балансу:
U1 = (с.590 + с.690) / с.490 (28.1)
Значення цього коефіцієнта не повинно бути вище 1,5.
2. Коефіцієнт забезпеченості власними джерелами
фінансування показує, яка частина оборотних активів
фінансується за рахунок власних джерел. Цей показник моментний - він розраховується на певну дату. Цей коефіцієнт розраховується за формулою:
U2 = (Власний капітал-Необоротні активи / Оборотні активи (29)
За статтями балансу:
U2 = (с.490 - с.190) / с. 290 (29.1)
Оптимальне значення цього коефіцієнта більше або дорівнює 0,5. Нижня межа коефіцієнта забезпеченості власними джерелами фінансування дорівнює 0,1.
3.Коеффіціент фінансової незалежності - один з найважливіших показників стійкості фінансового стану підприємства, що характеризує питому вагу власних коштів у загальній сумі джерел фінансування. Він розраховується за формулою:
U3 = Власний капітал / Валюта балансу (30)
За статтями балансу:
U3 = с.490 / с.700 (30.1)
Значення коефіцієнта фінансової незалежності має варіювати від 0,4 до 0,6. Зростання коефіцієнта фінансової незалежності свідчить про збільшення фінансової стійкості підприємства, зниженні ризику фінансових труднощів в майбутні періоди. Така тенденція, з погляду кредиторів, підвищує гарантії погашення підприємством своїх зобов'язань. Даний коефіцієнт відображає ступінь незалежності організації від позикових джерел. У більшості країн прийнято вважати фінансово незалежною фірму з питомою вагою власного капіталу в загальній його величині від 30% до 70%. Чим вище рівень третього показника і нижче першого, тим більше стійким вважається фінансовий стан підприємства.
4.Коеффіціент фінансування показує, яка частина діяльності фінансується за рахунок власних, а яка - за рахунок позикових коштів. Він має просту інтерпретацію: його значення показує, що на кожен рубль залучених коштів вкладається n-у кількість власних коштів. Він розраховується за формулою:
U4 = Власний капітал / Позиковий капітал (31)
За статтями балансу:
U4 = с.490/с.590 + с.690 (31.1)
Оптимальне значення коефіцієнта фінансування дорівнює 1,5, але він не може бути менше 0,7. Зростання даного показника в динаміці свідчить про посилення залежності підприємства від зовнішніх інвесторів і кредиторів, тобто про деяке зниження фінансової стійкості, і навпаки, зменшення даного показника свідчить про зростання фінансової стійкості.
5.Коеффіціент фінансової стійкості показує, яка частина активу фінансується за рахунок стійких джерел. Він розраховується за формулою:
U5 = (Власний + Довгострокові) / Валюта балансу (32)
капітал зобов'язання
За статтями балансу:
U5 = (с.490 + с. 590) / с. 700 (32.1)
Значення цього коефіцієнта повинно бути більше або дорівнює 0,6.
Незадовільна структура балансу підприємства служить підставою для Федеральної служби Росії з фінансового оздоровлення та банкрутства про порушення проти підприємства справи про неспроможність, (банкрутство). Згідно розділу 1 Методичних положень з оцінки фінансового стану підприємств і встановленню незадовільною структури балансу аналіз і оцінка структури балансу проводяться на основі показників:
· Коефіцієнта поточної ліквідності - L 4;
· Коефіцієнта забезпеченості власними засобами - L 7;
· Коефіцієнт відновлення (втрати) платоспроможності.
Підставою для визнання структури підприємства незадовільною, а підприємства - неплатоспроможним є виконання однієї з наступних умов:
· L 4 на кінець звітного року має значення менше 2;
· L 7 на кінець звітного періоду має значення менше 0,1.
Основним показником, що характеризує наявність реальної можливості в підприємства відновити (або втратити) свою платоспроможність протягом певного періоду, є коефіцієнт відновлення (втрати) платоспроможності.
У тому випадку, якщо виконується хоча б одна з вищенаведених умов, розраховується коефіцієнт відновлення платоспроможності за період, встановлений рівним 6 місяців. Цей коефіцієнт характеризує наявність реальної можливості в підприємства відновити свою платоспроможність і розраховується за формулою:
До ₃ = (L4ф + (6 / Т) (L4ф - L 4н)) / 2 (33)
де:
L4ф - фактичне значення (в кінці звітного періоду)
коефіцієнта поточної ліквідності;
L4н - значення коефіцієнта поточної ліквідності на початку
звітного періоду;
6 - період відновлення платоспроможності в місяцях;
Т - звітний період у місяцях.
Коефіцієнт відновлення платоспроможності, що приймає значення більше 1, свідчить про наявність реальної можливості в підприємства відновити свою платоспроможність.
Коефіцієнт відновлення платоспроможності, що приймає значення менше 1, розрахований на період, рівний 6 місяцям, свідчить про те, що у підприємства найближчим часом немає реальної можливості відновити платоспроможність.
У тому випадку, якщо L4> 2, L7> 0,1, розраховується коефіцієнт втрати платоспроможності за формулою:
К3 = (L4ф + (3 / Т) (L4ф - L4н)) / L4 норм. (34)
де:
L4 норм - нормативне значення коефіцієнта поточної ліквідності; L4 норм = 2;
3 - період втрати платоспроможності підприємства в місяцях;
L4ф, L 4н, Т - відповідає показникам формули (33).
Коефіцієнт втрати платоспроможності, що приймає значення більше 1, розрахований на період, рівний 3 місяцям, свідчить про наявність реальної можливості у підприємства не втратити платоспроможність.
Коефіцієнт втрати платоспроможності, що приймає значення менше 1. розрахований на період, рівний 3 місяцям, свідчить про те, що у підприємства найближчим часом є можливість втрати платоспроможності.
Також згідно з офіційною методикою проводиться аналіз структури пасиву балансу і аналіз структури активу балансу методом порівняння, який був описаний на початку даного розділу.

2. АНАЛІЗ БАЛАНСУ РЕДАКЦІЇ ЖУРНАЛУ «Ідель»
2.1 ОРГАНІЗАЦІЙНО - ЕКОНОМІЧНА ХАРАКТЕРИСТИКА РЕДАКЦІЇ ЖУРНАЛУ «Ідель», ОСОБЛИВОСТІ ОБЛІКУ ЇЇ ФІНАНСОВИХ ПОКАЗНИКІВ
Редакція журналу «Ідель» (редакція) є некомерційною організацією, не має основною своєю метою отримання прибутку, субсидується з коштів бюджету РТ. Основною діяльністю редакції журналу «Ідель» є організація видання журналу «Ідель» і його поширення.
Згідно облікову політику редакції журналу «Ідель» (далі редакція) «... бухгалтерський облік в редакції журналу« Ідель "ведеться у відповідності з Федеральним законом« Про бухгалтерський облік », ПБО 6 / 01« Облік основних засобів », ПБУ 14/2000« Облік нематеріальних активів »з урахуванням діючих законів та положень, інструкцій ...». Бухгалтерський облік в редакції ведеться вручну із застосуванням спрощеної журнально-ордерної системи з застосуванням уніфікованих форм первинної облікової документації, затверджених Держкомстатом Росії. Згідно облікової політики для цілей бухгалтерського обліку редакції, продукція вважається реалізованою за методом відвантаження:
Дт. 62 «Розрахунки за передплатою"
Кт 90 / 1 «Продажі» нарахована грошова виручка з передплатників;
Дт. 90 / 3 «ПДВ»
Кт 68/12 «Розрахунки з бюджетом по ПДВ» - нарахований ПДВ.
Згідно облікової політики редакцією визначається повна собівартість, тобто общередакціонних витрати, враховані на рахунку 26 «общередакціонних витрати» списуються щомісяця в дебет рахунку 20 «Основне виробництво».
Оскільки редакція є організацією, субсидованого їхнього бюджету Республіки Татарстан, і її кошти складаються з доходів від підприємницької діяльності та цільових надходжень, у бухгалтерському обліку редакції організований роздільний облік цих коштів. Кошти цільового фінансування редакції враховуються на рахунку 86 «Цільове фінансування».
Доходи від підприємницької діяльності враховуються наступним чином:
на рахунку 90 «Продажі»;
на рахунку 91 «Інші доходи і витрати»;
на рахунку 99 «Прибутки та збитки».
На рахунку 90 виручку по звичайних видах діяльності, якими є доходи за договорами із замовниками, передплатним коштами, отриманими від покупців і замовників. На рахунку відповідно до інструкції по застосуванню плану рахунків бухгалтерського обліку фінансово-господарської діяльності організації відкриті такі субрахунки:
90 / 1 - "Дохід"
90 / 2 - «Собівартість продажів»
90 / 3 - «Податок на додану вартість»
90 / 9 - «Прибуток і збитки від продажу»
Доходи від реалізації журналів в основному формуються підписними засобами. Бухгалтерська запис, якій відображається надходження цих коштів наведена вище. Але журнали так само можуть бути реалізовані і через касу редакції. Тоді ця операція відображається бухгалтерським проведенням:
Дт 50 «Каса»
Кт 90 / 1 "Дохід"
Суми витрат, пов'язані з виготовленням журналу обліковуються за дебетом субрахунка 90 / 2 «Собівартість продажів» в кореспонденції з рахунками 20 «Основне виробництво» і 26 «общередакціонних витрати».
На дебеті субрахунка 90 / 3 відображаються суми пред'явленого покупцям податку на додану вартість у кореспонденції з рахунком 68/12 «Податок на додану вартість» (облікова політика редакції для цілей оподаткування ПДВ - по нарахуванню). Подальший облік ведеться з використанням стандартних записів. Записи за субрахунками 90 / 1, 90 / 2, 90 / 3 виробляють накопичувально протягом звітного року. Щомісяця зіставленням сукупного дебетового обороту за субрахунками 90 / 2, 90 / 3 і кредитового обороту по субрахунку 90 / 1 визначають фінансовий результату від продажів за звітний місяць. Виявлену прибуток або збиток щомісячно заключними проводками списують із субрахунка 90 / 9 на рахунок 99 «Прибутки та збитки»:
Дт. 90 / 9 - Прибуток
Кт 99
Або
Дт 99 - збиток.
Кт 90 / 9
Тобто синтетичний рахунок 90 щомісячно закривається і сальдо на звітну дату не має.
На рахунку 91 бухгалтерією редакції враховуються позареалізаційні, операційні та надзвичайні доходи на наступних субрахунках:
91 / 1 - «Інші доходи»
91 / 2 - «Інші витрати»
91 / 9 - «Сальдо інших доходів і витрат».
Надходження доходів відображається за кредитом субрахунка 91 / 1 в залежності від характеру кореспонденції з рахунками 10 «Матеріали», 76 «Розрахунки з різними дебіторами і кредиторами»
Інші витрати відображаються за дебетом рахунка 91 / 2 і кредитом рахунку 51.
Щомісяця за підсумками зіставлення дебетового обороту по субрахунку рахунку 91 / 2 «Інші витрати» і кредитового обороту субрахунку 91 / 1 «Інші доходи» визначається сальдо інших доходів і витрат за звітний місяць. Це сальдо щомісяця списується на субрахунок 91 / 9 «Сальдо інших доходів і витрат»:
Дт 91 / 9
Кт 91 / 1 - списані інші доходи на сальдо інших доходів і витрат;
Дт 91 / 2
Кт 91 / 9 - списані інші витрати на сальдо інших доходів і витрат;
Далі сальдо списується на рахунок 99 «Прибутки та збитки» Записи по рахунку 91 виробляються накопичувально протягом усього звітного року.
План рахунків, що застосовується у бухгалтерському обліку редакції, представлений у Додатку 1.
2.2 АНАЛІЗ ФІНАНСОВОГО СТАНУ РЕДАКЦІЇ ЖУРНАЛУ «Ідель» НА ПІДСТАВІ ДАНИХ БУХГАЛТЕРСЬКОГО БАЛАНСУ
2.2.1 Порівняльний аналіз бухгалтерського балансу редакції журналу «Ідель»
Проведемо порівняльний аналіз бухгалтерський баланс редакції журналу «Ідель» представлений у Додатку 3. Як вже говорилося в розділі 1 глави I даної роботи, представлений тут аналітичний баланс фактично включає в себе показники як горизонтального (графа 8) та вертикального аналізу (графи 4 і 5).

Таблиця 3. Аналітичний баланс редакції журналу «Ідель.

Найменування	Абсолютні величини		Відносні величини			Зміни
	На на- чало року	На ко- нец року	На на- чало року	На ко- Нец Року		У аб- Солютія них величинах	У струк- Туре	У% до вели- чині на початок року	У% до вимірюв- нению підсумку балан- СА
1	2	3	4	5		6	7	8	9
АКТИВ
1.Внеоборотние активи	272	226	15,6	10,7		-46	-4,9	- 16,9	-12,5
В. Т.ч. основні засоби	272	226	15,6	10,7		-46	-4,9	-16,9	-12,5
2. ОБОРОТНІ АКТИВИ	1476	1890	84,4	89,3		414	4,9	28,0	112,5
Запаси, в т.ч.:	85	111	4,9	5,2		26	0,3	30,6	7,1
сировину, матеріали та ін	40	78	2,3	3,7		38	1,4	95,0	10,3
витрати майбутніх періодів	45	33	2,6	1,5		-12	-1,1	-26,7	-3,2
ПДВ по придбаних цінностях	6	20	0,3	0,9		14	0,6	233,3	3,8
Дебіторська заборгованість (платежі по) якої очікуються протягом 12 місяців після звітної дати, у т.ч.:	75	232	4,3	11,0		157	6,7	209,3	42,7
покупці і замовники	0	210	0	9,9		210	9,9	-	57,1
інші дебітори	75	22	4,3	1,1		-53	-3,2	- 70,7	-14,4
Грошові кошти, в т. ч.:	1310	1527	74,9	72,2		217	-2,7	16,6	58,9
розрахункові рахунки	1302	1519	74,5	71,8		217	-2,7	16,7	58,9
інші грошові кошти	8	8	0,4	0,4		0	0	0	0
БАЛАНС	1748	2116	100	100		368	0	21,1	100
ПАСИВ
3. Капітал і резерви	1371	1808	78,4		85,4	437	7	31,9	118,7
Статутний капітал	1	1	0,1		0	0	- 0,1	0	0
Додатковий капітал	513	513	29,3		24,2	0	- 5,1	0	0
Цільові фінансування і надходження	857	1294	49,0		61,2	437	12,2	51,0	118,7
5. Короткострокові зобов'язання	377	308	21,6		14,6	- 69	- 7	- 18,3	-18,7
Кредиторська заборгованість в т. ч.:	364	216	20,8		10,2	- 148	- 10,6	- 40,7	- 40,2
постачальники та підрядники	58	0	3,3		0	- 58	- 3,3	-100	- 15,7
заборгованість перед персоналом організації	122	160	7,0		7,6	38	0,6	31,1	10,3
заборгованість перед державними позабюджетними фондами	0	42	0		1,9	42	1,9	-	11,4
заборгованість перед бюджетом	0	2	0		0,1	2	0,1	-	0,5
аванси отримані	184	2	10,5		0,1	-182	- 10,4	- 98,9	- 49,4
інші кредитори	0	10	0		0,5	10	0,5	-	2,7
Доходи майбутніх періодів	0	79	0		3,8	79	3,8	-	21,5
Резерви майбутніх витрат	13	13	0,7		0,6	0	- 0,1	0	0
БАЛАНС	1748	2116	100		100	368	0	21,1	100

Висновки з порівняльного, вертикальному і горизонтальному аналізу балансу редакції журналу «Ідель»
1. Валюта балансу в кінці звітного періоду збільшилася на 368 тис. рублів, що склало 21,1% по відношенню до початкового значення валюти балансу.
2. Оборотні активи редакції за звітний період виросли на абсолютну величину 414 тис. рублів, а необоротні активи за абсолютною величиною зменшилися на 46 тис. рублів. При цьому зміна внеобротних активів за структурою балансу склали -4,9%, а оборотних активів 4,9%.
3. Власний капітал редакції на кінець звітного періоду склав 1808 тис. рублів, що склало у структурі балансу 84,4%, його зростання за звітний період за абсолютною величиною склав 437 тис. рублів, що за структурою балансу склало 7%. При цьому цільове фінансування на кінець звітного періоду склало 61,2% (!) У структурі балансу. За звітний період частка коштів цільового фінансування у валюті балансу зросла на 12,2%. Частка позикових коштів редакції зменшилася за звітний період з 21,6% до 14,6%. Позиковий капітал на кінець звітного періоду склав 308 тис. рублів. Таке переважання власного капіталу над позиковими свідчить про стійкий фінансовий стан редакції, але подібний стан досягається припливом коштів цільового фінансування.
4. Дебіторська заборгованість збільшилася за звітний період на 6,7% в структурі балансу і на 209,3% по відношенню до початку звітного періоду за рахунок збільшення дебіторської заборгованості покупців і замовників на 9,9% в структурі балансу і зменшення дебіторської заборгованості інших дебіторів на 3 , 2% у структурі балансу. З вищесказаного випливає, що частина оборотних активів спрямована на кредитування покупців, тобто фактично іммобілізовані. Кредиторська заборгованість редакції зменшилася на 148 тис. рублів за абсолютним значенням, на 10,6% в структурі балансу і на 40,7% по відношенню до початку звітного періоду за рахунок за рахунок зменшення кредиторської заборгованості авансів отриманих на 10,4% у структурі балансу та зменшення кредиторської заборгованості постачальникам і підрядникам на 3,3% в структурі балансу. Тобто в звітному періоді дебіторська заборгованість збільшилася при зменшенні кредиторської приблизно однаковими темпами, що однозначно має привести до зменшення оборотних активів, але цього не сталося - оборотні активи збільшилися на 4,9% у структурі балансу, імовірно через приплив оборотних активів від джерела фінансування.
5. Стаття «непокритий збиток» в балансі відсутня, що свідчить про сталий фінансовий стан редакції.
6. Слід зазначити, що більша частина оборотних коштів знерухомлені в запасах, які зросли в порівнянні з початком звітного періоду на 95,0% і в ПДВ по придбаних цінностей, який зріс в порівнянні з початком звітного періоду на 233,3%, що може негативно позначитися на платоспроможності редакції.
2.2.2 Аналіз ліквідності балансу редакції журналу «Ідель»
За статтями активу балансу обчислимо:
· За формулою (1) найбільш ліквідні активи редакції
на початок звітного періоду А 1 = 1310 + 0 = 1310 тис. рублів,
на кінець звітного періоду А1 = 1527 + 0 = 1 527 тис. рублів;
· За формулою (2) швидко реалізовані активи редакції
на початок звітного періоду А2 = 75 тис. рублів,
на кінець звітного періоду А2 = 232 тис. рублів;
· За формулою (3) повільно реалізовані активи редакції
на початок звітного періоду А3 = 85 + 6 + 0 + 0 = 91 тис. рублів,
на кінець звітного періоду А3 = 111 + 20 + 0 + 0 = 131 тис. рублів;
· За формулою (4) важко реалізовані активи редакції
на початок звітного періоду А4 = 272 тис. рублів,
на кінець звітного періоду А4 = 226 тис. рублів.
За статтями пасиву балансу обчислимо:
· За формулою (5) найбільш термінові зобов'язання редакції
на початок звітного періоду П1 = 364 тис. рублів,
на кінець звітного періоду П1 = 216 тис. рублів;
· За формулою (6) короткострокові пасиви редакції
на початок звітного періоду П2 = 0 + 0 + 0 = 0 тис. рублів,
на кінець звітного періоду П2 = 0 + 0 + 0 = 0 тис. рублів;
· За формулою (7) довгострокові пасиви редакції
на початок звітного періоду П3 = 0 + 0 + 13 = 13 тис. рублів,
на кінець звітного періоду П3 = 0 + 79 + 13 = 92 тис. рублів;
· За формулою (8) постійні пасиви редакції
на початок звітного періоду П4 = 1371 тис. рублів,
на кінець звітного періоду П4 = 1808 тис. рублів.
Таблиця 4.Аналітіческій баланс тис. руб.

Актив	На початок періоду	На кінець періоду	Пасив	На початок періоду	На кінець періоду	Платіжний надлишок або недолік (+;_)
						На початок періоду	На кінець періоду
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	1310	1527	П1	364	216	946	1311
А2	75	232	П2	-	-	75	232
А3	91	131	П3	13	92	78	39
А4	272	226	П4	1371	1808	-1099	-1582

На початок періоду:
1310> 364, отже А1> П1.
75> 0, отже А2> П2.
91> 13, отже А3> П3.
272 <1371, отже А4 <П4.
На кінець періоду:
1527> 216, отже А1> П1.
232> 0, отже А2> П2.
131> 92, отже, А3> П3.
226 <1808, отже А4 <П4.
Висновок: баланс редакції на початок і кінець звітного періоду абсолютно ліквідний.
Розрахуємо поточну ліквідність балансу редакції на початок періоду за формулою (9) на початок і кінець періоду:
ТЛ _н = (1310 + 75) - (364 + 0) = 1021 тис. рублів
ТЛ _к = (1527 + 232) - (216 + 0) = 1543 тис. рублів
З отриманих значень поточної ліквідності можна зробити висновок про платоспроможність редакції в найближчий до початку звітного періоду і кінець звітного періоду відрізок часу.
За формулою (10) розрахуємо перспективну ліквідність балансу редакції на початок звітного періоду:
ПЛ _н = 91-13 = 78 тис. рублів.
Перспективна ліквідність балансу редакції на кінець звітного періоду дорівнює:
ПЛ _до = 131 - 92 = 39 тис. рублів.
Згідно з отриманими даними майбутні надходження редакції покривають майбутні платежі, тобто в перспективі редакція так само платоспроможна.
2.2.3 Аналіз достатності джерел фінансування редакції журналу «Ідель» для формування матеріальних оборотних коштів.
Згідно рядку 210 балансу загальна величина запасів редакції
На початок звітного періоду дорівнює З _пн = 85 тис. рублів, на кінець періоду - З _пк = 111 тис. рублів.
1. За формулою (11) обчислимо величину власних оборотних коштів редакції:
на початок звітного періоду СОС _н = 1371 - 272 = 1099 тис.рублей,
на кінець звітного періоду СОС _к = 1808-226 = 1582 тис. рублів.
Надлишок або нестача власних оборотних коштів згідно формули (14) дорівнює:
на початок звітного періоду Ф ^з _н = 1099 - 85 = 1014 тис. рублів,
на кінець звітного періоду Ф ^з _к = 1582 - 111 = 1471 тис. рублів.
2.Наличие власних і довгострокових позикових джерел формування запасів або функціонуючий капітал дорівнює (за формулою (12)):
на початок звітного періоду КФ _н = 1371 +0 - 272 = 1099 тис. рублів,
на кінець звітного періоду КФ _к = 1808 + 0 - 226 = +1582 тис. рублів.
Надлишок або нестача власних або довгострокових позикових джерел формування запасів згідно формули (15) дорівнює:
на початок періоду Ф ^Т _н = 1099 - 85 = 1014 тис. рублів,
на кінець періоду Ф ^Т _к = 1582 - 111 = 1471 тис. рублів.
3.Общая величина основних джерел формування запасів обчислюється за формулою (13):
на початок звітного періоду ВІ _н = 1371 +0 +0-272 = 1099 тис. рублів,
на кінець звітного періоду ВІ _к = 1808 +0 + 0-226 = +1582 тис. рублів.
Надлишок або нестача загальної величини основних джерел для формування запасів згідно формули (16) дорівнює:
Ф ^о _н = 1099 - 85 = 1014 тис. рублів,
Ф ^о _к = 1582 - 111 = 1471 тис. рублів.
За результатами обчислень на початок періоду:
Ф ^з _н = Ф ^т _н = Ф ^о _н = 1014> 0
На кінець періоду:
Ф ^з _к = Ф ^т _к = Ф ^о _к = 1471> 0
Таким чином, на початок періоду і на кінець періоду виконується умова: Ф ^с> 0, Ф ^т> 0, Ф ^о> 0, що відповідає першому типу фінансової стійкості. Редакція має абсолютно стійким фінансовим станом. Запаси редакції менше ніж власні оборотні кошти плюс короткострокові кредити банку.
2.2.4 Коефіцієнтний аналіз ліквідності балансу і платоспроможності редакції.
Таблиця 5.Показателі платоспроможність редакції

Коефіцієнт	На початок періоду	На кінець періоду	Зміна	Нормативне обмеження
Загальний коефіцієнт платоспроможності	3,74	6,84	3,1	L1 ≥ 1
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	3,6	7,1	3,5	0,1 ч0, 7
Коефіцієнт швидкої ліквідності	3,8	8,1	4,3	0,7 год 0,8
Коефіцієнт поточної ліквідності	4,1	8,8	4,7	1,5 ч3, 5
Коефіцієнт маневреності функціонуючого капіталу	0,08	0,08	0,0	Зменшення L5
Частка оборотних коштів в активах	0,8	0,9	0,1	L6 ≥ 0,5
Коефіцієнт забезпеченості власними коштами	0,7	0,8	0,1	L7 ≥ 0,1

Розрахунки до таблиці 5.
1. Загальний показник платоспроможності за формулою (21):
на початок звітного періоду:
L1 = (1310 +37,5 +30,33) / (364 +0 +4,33) = 3,74,
на кінець звітного періоду:
L1 = (1527 +116 +43,67) / (216 +0 +30,67) = 6,84.
2. Коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховуємо за формулою (22).
на початок звітного періоду: L2 = (0 +1310) / (0 +364 +0 +0) = 3,6,
на кінець звітного періоду: L2 = (0 +1527) / (0 +216 +0 +0) = 7,1.
3. Коефіцієнт швидкої ліквідності розраховуємо за формулою (23):
на початок звітного періоду: L3 = (0 +1310 +75) / (0 +364 +0 +0) = 3,8,
на кінець звітного періоду: L3 = (0 +1527 +232) / (0 +216 +0 +0) = 8,1.
4. Коефіцієнт поточної ліквідності розраховуємо за формулою (24):
на початок звітного періоду: L4 = 1476 / (0 +364 +0 +0) = 4,1,
на кінець звітного періоду: L4 = 1800 / (0 +216 +0 +0) = 8,8.
5. Коефіцієнт маневреності функціонуючого капіталу згідно формули (25) буде дорівнює:
на початок звітного періоду: L5 = (85 +6 +0) / (1476 - 0 - 364 - 0 - 0) = 0,08,
на кінець періоду: L5 = (111 + 20 + 0) / (1890 -0 - 216 - 0 - 0) = 0,08.
6. Розрахуємо частку оборотних коштів в активах за формулою (26):
на початок звітного періоду: L6 = 1476 / 1748 = 0,8,
на кінець звітного періоду: L6 = 1890 / 2116 = 0,9.
7. Коефіцієнт забезпеченості власними коштами розрахуємо за формулою (27):
на початок звітного періоду: L7 = (1371 - 272) / 1476 = 0,7,
на кінець звітного періоду: L7 = (1808 - 226) / 1890 = 0,8.
Висновки по платоспроможності редакції.
Загальний коефіцієнт платоспроможності редакції виріс за звітний період з 3,74 до 6,84 (на 3,1), отже, на початок звітного періоду редакція була платоспроможна і її платоспроможність продовжує зростати.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності свідчить про те, що грошові кошти редакції на початок звітного періоду в 3,6 разів перевищують її поточну короткострокову заборгованість, а на кінець звітного періоду - в 7,1 разів, отже погашення такої заборгованості може бути вироблено редакцією в найкоротші терміни .
Значення коефіцієнта швидкої ліквідності (3,8 на початок звітного періоду і 8,1 на кінець звітного періоду) показує, що забезпечення погашення короткострокової заборгованості редакції ще й надходженнями по дебіторській заборгованості ще більше збільшує платоспроможність редакції.
Коефіцієнт поточної ліквідності показує, що якщо редакція мобілізує для погашення своїх поточних зобов'язань всі оборотні кошти, то на початку звітного періоду вартість оборотних коштів перевищить зобов'язання в 4,1 рази, а в кінці звітного періоду - 8,8 разів. Тобто платоспроможність редакції абсолютна. Але таке значення коефіцієнта абсолютної ліквідності говорить про нераціональне вкладення коштів редакції, їх неефективне використання.
Коефіцієнт маневреності функціонуючого капіталу протягом звітного періоду не зріс - 0,08 на початок і кінець звітного періоду. Лише невелика частина капіталу редакції знерухомлена в запасах і довгострокової дебіторської заборгованості, що, безумовно, також свідчить про платоспроможність редакції.
Частка оборотних коштів в активах зросла за звітний період з 0,8 до 0,9, тобто більшу частину майна редакції складають оборотні активи, що гарантує платоспроможність редакції і ліквідність її коштів.
Коефіцієнт забезпеченості власними засобами має високе значення (0,7 на початок періоду, 0,8 - на кінець періоду).

2.2.5 Коефіцієнтний аналіз фінансової стійкості редакції журналу «Ідель».
Таблиця 6.Показатели фінансової стійкості

Коефіцієнт	На початок періоду	На кінець періоду	Зміни	Норма
Коефіцієнт капіталізації	0,3	0,2	-0,1	U1 <1,5
Коефіцієнт забезпеченості власними джерелами	0,7	0,8	0,1	U2> 0,1 Опт. ≥ 0,5
Коефіцієнт фінансової незалежності	0,8	0,9	0,1	0,4 <U3 <0,6
Коефіцієнт фінансування	3,6	5,9	2,3	U4> 0,7 Опт. = 1,5
Коефіцієнт фінансової стійкості	0,8	0,9	0,1	U5> 0,6

Розрахунки до таблиці 6.
1. Коефіцієнт капіталізації розраховується за формулою (28):
на початок звітного періоду: U1 = (0 +377) / 1371 = 0,3,
на кінець звітного періоду: U1 = (0 + 308) / 1808 = 0,2.
2. Коефіцієнт забезпеченості власними коштами розрахуємо за формулою (29):
на початок звітного періоду: U2 = (1371 - 272) / 1476 = 0,7,
на кінець звітного періоду: U2 = (1808 - 226) / 1890 = 0,8.
3. Коефіцієнт фінансової незалежності згідно з формулою (30) буде дорівнює:
на початок звітного періоду: U3 = тисяча триста сімдесят один / 1748 = 0,8,
на кінець звітного періоду: U3 = 1808 / 2116 = 0,9.
4. Коефіцієнт фінансування розрахований за формулою (31) дорівнює:
на початок звітного періоду: U4 = 1371 / (0 + 377) = 3,6,
на кінець звітного періоду: U4 = 1808 / (0 + 308) = 5,9.
5. Коефіцієнт фінансової стійкості редакції розраховується за формулою (32):
на початок звітного періоду: U5 = (1371 + 0) / 1748 = 0,8,
на кінець звітного періоду: U5 = (1808 + 0) / 2116 = 0,9.
Висновки за фінансової стійкості редакції:
Зниження коефіцієнта капіталізації за звітний період (з 0,3 до 0,2) на 0,1 показує, що до кінця звітного періоду на 1 рубль вкладених власних коштів редакція привернула позикових коштів на 0,1 рубля менше, ніж на початку звітного періоду, що свідчить про зростання фінансової стійкості редакції
Коефіцієнт забезпеченості власними джерелами фінансування трохи більше оптимального значення (0,7> 0,5, 0,8> 0,5). На початок звітного періоду 0,7-а частина оборотних активів фінансувалася за рахунок власних джерел, до кінця звітного періоду - 0,8-а частина. Цей коефіцієнт також свідчить про фінансову стійкість редакції.
Коефіцієнт фінансової незалежності показує, що питома вага власних коштів у загальній сумі джерел фінансування дуже високий (на початок звітного періоду 0,8> 0,6, на кінець звітного періоду 0,9> 0,6). За звітний період коефіцієнт фінансової незалежності виріс на 0,1, що свідчить про зростання фінансової стійкості редакції. Зростання цього коефіцієнта в сукупності зі зменшенням коефіцієнта капіталізації є дуже доброю ознакою зростання фінансової стійкості редакції.
Коефіцієнт фінансування показує, що на кожен рубль позикових коштів редакція вкладає на початок звітного періоду - 3,6 рубля власних, а на кінець звітного періоду - 5,9 рубля власних коштів. Тобто фінансування редакції виробляється за рахунок власних, а не позикових коштів.
Значення коефіцієнта фінансової стійкості показує, що на початок звітного періоду 0,8 частина активу фінансується за рахунок стійких джерел, а на кінець звітного періоду - 0,9 частина фінансується за рахунок стійких джерел. Протягом звітного періоду фінансова стійкість редакції зростає.
1.2.5 Аналіз потенційного банкрутства редакції журналу «Ідель»
Розглянемо фінансове становище редакції відповідно до Методичних положень з оцінки фінансового стану підприємств і встановленню незадовільною структури балансу. Згідно вишепроізведенним обчислень отримуємо наступні дані:
- На початок звітного періоду
коефіцієнт поточної ліквідності L4 = 4,1> 2;
коефіцієнт забезпеченості власними засобами L7 = 0,7> 0,1
- На кінець звітного періоду:
L4 = 8,8> 2;
L7 = 0,8> 0,1.
Отже, згідно з формулою (34) розрахуємо коефіцієнт втрати платоспроможності:
К3 = (8,8 + (3 / 6) (8,8 - 4,1)) / 2 = 5,6
Коефіцієнт втрати платоспроможності К3 = 5,6> 1, свідчить про наявність реальної можливості в редакції не втратити платоспроможність у найближчі три місяці.
З аналізу платоспроможності, ліквідності та фінансової стійкості редакції журналу «Ідель, виробленого в даному розділі можна укласти наступне: баланс редакції абсолютно ліквідний, платоспроможність на дуже високому рівні, редакція фінансово стійка і в найближчі 3 місяці втрата платоспроможності не очікується. Але, згідно з даними вертикального аналізу більше половини коштів редакції складають кошти цільового фінансування. При перекритті джерела фінансування, певно різке падіння платоспроможності і фінансової стійкості редакції, і, при бездіяльності в такій ситуації при сьогоднішніх показниках (зростаючу дебіторську заборгованість, що зменшується при цьому кредиторську заборгованість), визнання її банкрутом. Тому в наступному розділі будуть розглянуті заходи щодо попередження банкрутства редакції і резерви підвищення фінансової стійкості і платоспроможності редакції.

3. ШЛЯХИ Вишень ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ І ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ РЕДАКЦІЇ ЖУРНАЛУ «Ідель»
3.1 ЗАХОДИ З ПОПЕРЕДЖЕННЯ БАНКРУТСТВА РЕДАКЦІЇ ЖУРНАЛУ «Ідель»
Заходи щодо запобігання банкрутству підприємств регулюються статтею 30 розділу II Федерального закону РФ від 26.10.2002г. № 127-ФЗ «Про неспроможність (банкрутство)» (далі Закон). Згідно даного Закону неспроможністю (банкрутством) вважається визнана арбітражним судом або оголошена боржником нездатність боржника в повному обсязі задовольнити вимоги кредиторів за грошовими зобов'язаннями та (або) виконати обов'язок по сплаті обов'язкових платежів. Ознаками банкрутства юридичної особи, згідно зі статтею 3 Закону, вважається нездатним задовольнити вимоги кредиторів за грошовими зобов'язаннями та (або) виконати обов'язок по сплаті обов'язкових платежів, якщо відповідні зобов'язання і (або) обов'язки не виконані їм у протягом трьох місяців з моменту настання дати їх виконання . Крім того, якщо інше не передбачено, справа про банкрутство може бути порушена, якщо вимоги до боржника - юридичній особі в сукупності складають не менше 1000 мінімальних розмірів оплати праці. У відношенні суми заборгованості є виняток: кредитор має право звернутися із заявою про визнання тієї чи іншої юридичної особи банкрутом незалежно від суми його боргу, якщо юридична особа - боржник знаходиться в стадії ліквідації або відсутній. Згідно Закону «боржник - громадянин, у тому числі індивідуальний підприємець, або юридична особа, що опинилися нездатним задовольнити вимоги кредиторів за грошовими зобов'язаннями та (або) виконати обов'язок по сплаті обов'язкових платежів протягом терміну, встановленого» Законом, а кредитори - «особи, що мають по відношенню до боржника права вимоги за грошовими зобов'язаннями та іншими зобов'язаннями, про сплату обов'язкових платежів, про виплату вихідної допомоги і про оплату праці осіб, які працюють за трудовим договором ». Під грошовим зобов'язанням розуміється обов'язок боржника сплатити кредитору певну грошову суму за цивільно-правовим договором або інших підстав, в тому числі і за законами, що передбачають сплату обов'язкових платежів до бюджету. Для визначення ознак банкрутства боржника приймаються до уваги:
1. розмір грошових зобов'язань, в тому числі розмір заборгованості за передані товари, виконані роботи та надані послуги;
2. суми позики з урахуванням відсотків, що підлягають сплаті боржником, за винятком:
- Зобов'язань перед громадянами, перед якими боржник несе відповідальність за заподіяння шкоди життю і здоров'ю;
- Зобов'язань з виплати авторської винагороди;
- А також зобов'язань перед засновниками (учасниками) боржника - юридичної особи, що випливають з такої участі.
Що підлягають сплаті за невиконання або неналежне виконання грошового зобов'язання неустойки (штрафи, пені) та інших заходів відповідальності не враховуються при визначенні розміру грошових зобов'язань.
Відповідно до статті 30 Закону у разі виникнення ознак банкрутства керівник боржника зобов'язаний направити засновникам (учасникам) боржника, власнику майна боржника відомості про наявність ознак банкрутства. У разі виникнення банкрутства у організацій, щодо яких державний орган з фінансового оздоровлення та банкрутства веде облік та аналіз платоспроможності, припис про необхідність повідомлення засновників (учасників) боржника про наявність у боржника ознак банкрутства направляє державний орган з фінансового оздоровлення та банкрутства. Засновники (учасники) боржника, власник майна боржника - унітарного підприємства, федеральні органи виконавчої влади, органи виконавчої влади суб'єктів Російської Федерації, органи місцевого самоврядування у випадках, передбачених федеральним законом, зобов'язані вживати своєчасних заходів з попередження банкрутства організацій. З метою попередження банкрутства організацій засновники (учасники) боржника, власник майна боржника - унітарного підприємства до моменту подачі до арбітражного суду заяви про визнання боржника банкрутом вживають заходів, спрямованих на відновлення платоспроможності боржника. Заходи, спрямовані на відновлення платоспроможності боржника, також можуть бути прийняті кредиторами чи іншими особами на підставі угоди з боржником. Одним із заходів, спрямованих на відновлення платоспроможності боржника є досудова санація - надання засновниками (учасниками) боржника, власником майна боржника - унітарного підприємства фінансової допомоги в розмірі, достатньому для погашення грошових зобов'язань та обов'язкових платежів і відновлення платоспроможності боржника. При цьому надання фінансової допомоги може супроводжуватися прийняттям на себе боржником або іншими особами зобов'язань на користь осіб, які надали фінансову допомогу. Крім досудової санації у статті 109 Закону пропонуються наступні заходи з відновлення платоспроможності боржника:
· Перепрофілювання виробництва;
· Закриття нерентабельних виробництв;
· Стягнення дебіторської заборгованості;
· Продаж частини майна боржника;
· Відступлення права вимоги боржника;
· Виконання зобов'язань боржника власником майна боржника - унітарного підприємства, засновниками (учасниками) боржника або третьою особою або третіми особами;
· Збільшення статутного капіталу боржника за рахунок внесків учасників та третіх осіб;
· Розміщення додаткових звичайних акцій боржника;
· Продаж підприємства - боржника;
· Заміщення активів боржника.
Редакція журналу «Ідель», будучи установою, несе обмежену майнову відповідальність: воно відповідає за своїми зобов'язаннями тільки що знаходяться в його розпорядженні коштами. Більше 90% майна редакції, хоча і обліковується на її балансі, не є власністю редакції, а передано їй в оперативне управління. При недостатності коштів для погашення заборгованості редакції перед кредиторами, власник відповідного майна редакції несе субсидіарну (додаткову) відповідальність за зобов'язаннями редакції. Законодавством не передбачено випадків ліквідації установи, яким є редакція, на вимогу кредиторів, у тому числі і шляхом банкрутства. При недостатності коштів редакції його кредитори пред'являють відповідні вимоги до власника майна редакції, який повністю і всім своїм майном відповідає по боргах створеного ним установи.
Проведений у пункті 2.1. розділу II вертикальний аналіз бухгалтерського балансу редакції показав, що кошти цільового фінансування мають дуже високу питому вагу в валюті балансу - 49% на початок звітного періоду і до 61,2% на кінець звітного періоду. Бюджетне фінансування, грубо кажучи, є головним заходом попередження банкрутства редакції, гарантом платоспроможності та фінансової стійкості редакції. При перекриття джерела цільового фінансування, редакція, ймовірно, не буде здатною відповідати за своїми боргами. Які заходи необхідно вжити редакції і власнику її майна для підвищення її платоспроможності та фінансової стійкості буде розглянуто в наступному розділі.
3.2 РЕЗЕРВИ ПІДВИЩЕННЯ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ І ПЛТЕЖЕСПОСОБНОСТІ РЕДАКЦІЇ ЖУРНАЛУ «Ідель»
Як було зазначено вище, заходи з відновлення платоспроможності боржника регламентуються статтею 109 Закону. Але не всі пропоновані Законом заходи прийнятні для відновлення платоспроможності редакції. Відповідно до свого Статуту редакція не акціонерне товариство, тому розміщення додаткових звичайних акцій і заміщення активів боржника, як міра підвищення платоспроможності не прийнятна для редакції.
Вся робота редакції журналу спрямована на видання журналу та інших напрямів діяльності редакція не має. Тому закриття нерентабельних виробництв як захід щодо підвищення платоспроможності редакції також не може бути застосована до редакції, так як рівноцінна закриття редакції в цілому.
Розглянемо далі продаж підприємства - боржника і продаж частини майна боржника в застосуванні до підвищення платоспроможності редакції. У Законі під підприємством боржника розуміється майновий комплекс, використовуваний для здійснення підприємницької діяльності. Об'єктом продажу підприємства можуть служити філії та інші структурні підрозділи. При продажу підприємства відчужуються всі види майна, призначеного для здійснення підприємницької діяльності, включаючи:
- Земельні ділянки;
- Будівлі, споруди;
- Обладнання, інвентар;
- Сировина;
- Продукцію;
- Права вимоги;
- А також права, що індивідуалізують боржника, його продукцію, роботи, послуги.
Сума, виручена від продажу підприємства, включається до складу майна боржника. Оскільки редакція має своє майно на праві оперативного управління, продаж, як підприємства, так і частини майна редакції не прийнятно для підвищення її платоспроможності.
Таким чином, з перерахованих у статті 109 Закону заходів з відновлення платоспроможності боржника прийнятними для редакції є:
1. стягнення дебіторської заборгованості, яка в аналізованому періоді має тенденцію до зростання;
2. перепрофілювання виробництва. Згідно Статуту редакції предметом її діяльності є не тільки організація видання журналу «Ідель» і його поширення, але і видання книжкової продукції, плакатів, спец випусків татарською та російською мовами. Тобто редакція може розширити свою діяльність в інших, більш рентабельних напрямках.
3. відступлення права вимоги редакції;
4. збільшення статутного капіталу редакції за рахунок внесків учасників та третіх осіб;
5. виконання зобов'язань боржника власником майна боржника, засновниками (учасниками) боржника - юридичної особи або третьою особою (третіми особами).
Ще раз хотілося б підкреслити, що завдяки бюджетному фінансуванню, платоспроможність і фінансова стійкість редакції в даний час знаходиться на дуже високому рівні.
Для того щоб підтримати її на належному рівні необхідно використовувати наступні резерви:
- Зменшення дебіторської заборгованості та збільшення кредиторської. Бажано, щоб вони росли приблизно однаковими темпами.
- Зменшити частку запасів у оборотних коштах.
Крім того, хотілося б запропонувати такі заходи, як
- Жорстка фінансова дисципліна: своєчасність платежів до бюджету та позабюджетні фонди, розрахунків з кредиторами;
- Кадрова політика - підбір висококваліфікованих кадрів, підвищення професійного рівня співробітників, що працюють в даний час;
- Вивчення попиту передплатників і покупців (маркетингові дослідження), підбір затребуваного матеріалу;
тобто регулювання не тільки питань облікової та фінансової діяльності, а й роботи всіх інших підрозділів редакції, в кінцевому рахунку позначається на фінансовому результаті діяльності редакції та на її платоспроможності.

ВИСНОВКИ І ПРОПОЗИЦІЇ
Дослідження, проведені в дипломній роботі, дозволяють зробити наступні висновки.
1. Економічний аналіз використовується для дослідження економічних процесів і економічних відносин, що виникають у організацій. Економічні відносини виникають на всіх стадіях відтворювального процесу, на всіх рівнях господарювання. Фінансовий аналіз, як частина економічного аналізу являє систему певних знань, пов'язану з дослідженням фінансового положення організації та її фінансових результатів, що складаються під впливом об'єктивних і суб'єктивних факторів.
2. Аналіз фінансового стану підприємства проводиться з використанням різних показників, що характеризують майнове і фінансове становище підприємства на звітну дату і відображають дані про його господарських засобах, і джерелах.
3. Аналіз фінансового стану підприємства на підставі даних бухгалтерського балансу проводиться методами порівняння, абсолютних і відносних величин, балансовим, угруповання.
4. Методика аналізу бухгалтерського балансу включає в себе методику аналізу динаміки, структури балансу, ліквідності балансу, аналізу достатності джерел фінансування для формування матеріальних оборотних коштів, коефіцієнтного аналізу платоспроможності та фінансової стійкості підприємства.
5. Інформаційною базою при аналізі бухгалтерського балансу служить бухгалтерський баланс форма № 1, затверджений. Наказом Міністерства. Фінансів РФ від 22.07.2003г. № 67н «Про форми бухгалтерської звітності організацій». В даний час він складається в оцінці нетто і є основною аналітичної формою, але при цьому відображає фінансовий стан підприємства лише за станом на звітну дату.
6. Як спостережуваного підприємства була обрана редакція журналу «Ідель» - некомерційна організація, яка не має основною своєю метою отримання прибутку, основною діяльністю якої є організація видання журналу «Ідель» і його поширення.
7. Був проведений порівняльний, вертикальний горизонтальний аналіз балансу редакції журналу «Ідель», аналіз ліквідності її балансу, аналіз достатності джерел фінансування для формування матеріальних оборотних коштів редакції, коефіцієнтний аналіз платоспроможності та фінансової стійкості, аналіз потенційного банкрутства редакції журналу «Ідель». За результатами проведеного аналізу можна зробити нижченаведені висновки.
8. За результатами порівняльного аналізу балансу редакція зростає стійкість її фінансового положення по більшості показників: валюта балансу за звітний період збільшилася, оборотні активи ростуть великими темпами, ніж необоротні, частка власного капіталу редакції зростає. Але є тенденція до нераціонального використання коштів редакції (зростає дебіторська заборгованість при зменшенні кредиторської) і збільшення частки бюджетного фінансування (у звітному періоді збільшення коштів бюджетне фінансування склало 118,7% від зміни валюти балансу).
9. Згідно з результатами вертикального аналізу редакція має дуже високу платоспроможність, так як найбільшу частку в структурі активу балансу мають грошові кошти на розрахунковому рахунку (74,5% на початок періоду і 71,8% на кінець періоду) і високу фінансову стійкість - в структурі пасиву балансу переважає власний капітал (78,4% і 85,4% на початок і кінець періоду відповідно). Але така фінансова стійкість досягається переважанням коштів бюджетного фінансування, частка яких у структурі балансу зросла з 49,0% до 61,2%.
10. Горизонтальний аналіз свідчить про нераціональне використання коштів редакції, так як найбільше зростання отримали дебіторська заборгованість (209,3%) і ПДВ по придбаних цінностей (233,3%) при падінні кредиторської заборгованості постачальників і підрядчиків на 100% і авансів отриманих на 98,9 %.
11. Аналіз ліквідності балансу свідчить про абсолютну ліквідності балансу редакції журналу «Ідель». Баланс редакції ліквідний як у справжньому, так і в перспективі майбутньому.
12. За результатами аналізу достатності джерел фінансування для формування матеріальних оборотних коштів, можна стверджувати, що редакція має абсолютно стійким фінансовим станом. Запаси редакції менше ніж власні оборотні кошти і короткострокові кредити банку.
13. Коефіцієнтний аналіз платоспроможності редакції свідчить про високу платоспроможність, а також про нераціональне використання коштів редакції (Коефіцієнт поточної ліквідності більше 2).
14. Як показав коефіцієнтний аналіз фінансової стійкості редакції, вона має високу стійке фінансове становище.
15. Аналізу потенційного банкрутства редакції показав, що в найближчі три місяці у редакції є реальна можливість не втратити платоспроможність.
Отримані висновки дозволяють зробити наступні рекомендації:
1. стягувати дебіторську заборгованість, прагне до того, щоб дебіторська і кредиторська заборгованості зростали приблизно однаковими темпами;
2. розширювати свою діяльність в інших, більш рентабельних напрямках, розвиваючи інші види діяльності, відповідні Статуту редакції, а саме видання книжкової продукції, плакатів, спец випусків татарською та російською мовами. Тобто редакція може розширити свою діяльність в інших, більш рентабельних напрямках;
3. збільшувати статутний капітал редакції за рахунок внесків учасників та третіх осіб;
4. зменшити частку запасів у оборотних коштах;
5. підтримувати в редакції жорстку фінансову дисципліну: відслідковувати своєчасність платежів до бюджету та позабюджетні фонди, розрахунків з кредиторами;
6. вести раціональну кадрову політику - підбір висококваліфікованих кадрів, підвищення професійного рівня співробітників, що працюють в даний час;
7. вивчати попит передплатників і покупців (проведення маркетингових досліджень), підбір затребуваного матеріалу.

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ
1. Цивільний Кодекс України .- М.: ГНОМ-ПРЕС, 1997.
2. Про неспроможність (банкрутство). Федеральний Закон від 26.10. 2002. № 127 ФЗ. / / УПС «КонсультантПроф».
3. Про бухгалтерський облік. Федеральний законі від 21.11.1996. № 129-ФЗ. / / УПС «КонсультантПроф».
4. Про форми бухгалтерської звітності. Наказ Міністерства Фінансів РФ від 22.07.2003. № 67н. / / УПС «КонсультантПроф».
5. Про затвердження Положення з бухгалтерського обліку «Бухгалтерська звітність організації» (ПБУ 4 / 99). Наказ Міністерства Фінансів РФ від 06.07.1999. № 43н. / / УПС «КонсультантПроф».
6. Про затвердження Положення по веденню бухгалтерського обліку і бухгалтерської звітності в Російській Федерації. Наказ Міністерства Фінансів РФ від 29.07.1998. № 34н. / / УПС «КонсультантПроф».
7. Положення про бухгалтерських звітах і балансах. Затверджено Постановою Ради Міністрів СРСР від 29.07.1979. № 633. / / УПС «КонсультатнтПроф».