Аналіз ліквідності балансу і складу і якості трудових ресурсів

Російський Державний Гуманітарний Університет

Контрольна робота

за курсом

"Економічний аналіз"

Казань 2007

План

Введення

1. Аналіз складу і якості трудових ресурсів

2. Аналіз ліквідності балансу. Оцінка платоспроможності організації

3. Бухгалтерський баланс. Завдання аналізу. Приклад аналізу статей активу і пасиву за даними підприємства

3.1 Горизонтальний і вертикальний аналіз балансу

3.2 Порівняльний аналітичний баланс

3.3 Аналіз складу активів і пасивів у балансі підприємства

3.4 Склад активів і пасивів фірми

Висновок

Список літератури

Додаток 1

Введення

Забезпечення ефективного функціонування підприємств вимагає економічно грамотного управління їх діяльністю, яке багато в чому визначається умінням її аналізувати.

За допомогою аналізу вивчаються тенденції розвитку, глибоко і системно досліджуються чинники зміни результатів діяльності, обгрунтовуються плани й управлінські рішення, здійснюється контроль за їх виконанням, виявляються резерви підвищення ефективності виробництва, оцінюються результати діяльності підприємства, виробляється економічна стратегія його розвитку.

Аналіз господарської діяльності є науковою базою прийняття управлінських рішень у бізнесі. Для їх обгрунтування необхідно виявляти і прогнозувати існуючі та потенційні проблеми, виробничі і фінансові ризики, визначати вплив прийнятих рішень на рівень ризиків і доходів суб'єкта господарювання. Тому оволодіння методикою мікроекономічного аналізу менеджерами всіх рівнів є складовою частиною їхньої професійної підготовки.

Кваліфікований економіст, фінансист, бухгалтер, аудитор та інші спеціалісти економічного профілю повинні добре володіти сучасними методами економічних досліджень, майстерністю системного комплексного мікроекономічного аналізу. Завдяки знанню техніки і технології аналізу вони зможуть легко адаптуватися до змін ринкової ситуації та знаходити правильні рішення і відповіді. У силу цього освоєння основ економічного аналізу корисно кожному, кому доводиться брати участь у прийнятті рішень, або давати рекомендації по їх прийняттю, або випробовувати на собі їх наслідки. Саме тому вивчення економічного аналізу є важливим і найбільш актуальним в сучасній економічній ситуації.

1. Аналіз складу і якості трудових ресурсів

У процесі аналізу складу трудових ресурсів при оцінці виконання плану по чисельності аналізуються дані по кожній категорії працівників окремо, так як в процесі випуску продукції різні категорії грають неоднакову роль. Аналіз зазвичай починається з порівняння планової та фактичної чисельності працюючих і визначення абсолютного і відносного надлишку (нестачі) всіх працюючих, а також за різними їх категоріями.

Абсолютний надлишок (недолік) працівників Р визначається як різниця величин:

Р = Р _{ф -} Р _пл,

де Р _ф і Р _пл - фактична і планова середньооблікова чисельність працівників відповідної категорії, чол.

Відносне відхилення чисельності працівників ΔЧ _отн визначається порівнянням фактичної середньооблікової чисельності працівників Ч _ф з плановою чисельністю Ч _пл, скоригованого з урахуванням виконання плану за обсягом продукції, що випускається:

Δ Р _отн = Р _ф - Р _пл · J _в,

де J _в - індекс, що характеризує рівень виконання плану за обсягом валової продукції в даному періоді.

Слід зазначити, що пропорційно зростанню валової продукції збільшується не вся чисельність робітників, а тільки та частина їх, яка зайнята безпосередньо виробництвом товарної продукції (основні), і допоміжні робітники, у яких обсяг роботи прямо залежить від кількості продукції, що випускається (працівники РМЦ, транспортні робітники ). Тому відносне відхилення чисельності визначається окремо по основним і допоміжним 'робітникам, а в останніх - з урахуванням виконуваних ними функцій.

Поряд з кількісним забезпеченням підприємства трудовими ресурсами вивчається і якісний склад робітників, який характеризується загальноосвітнім та професійно-кваліфікаційним рівнями.

Про рівень кваліфікації робітника судять за його тарифного розряду і числу суміщаються їм професій, а показником середньої кваліфікації служить середній тарифний розряд, який визначається за формулою:

де r _{i -} номер i-го розряду; P _i - число робочих i-го розряду.

Відповідність кваліфікації робітників ступеню складності виконуваних робіт встановлюється зіставленням складу виробничих операцій, їх складності зі складом робітників з їх кваліфікації та спеціальності на ділянках і робочих місцях.

2. Аналіз ліквідності балансу. Оцінка платоспроможності організації

Одним з показників, що характеризують фінансовий стан підприємства, є його платоспроможність, тобто можливість наявними грошовими ресурсами своєчасно погашати свої платіжні зобов'язання. Оцінка платоспроможності по балансу здійснюється на основі характеристики ліквідності оборотних активів, яка визначається часом, необхідним для перетворення їх в грошові кошти. Чим менше потрібно часу для інкасації даного активу, тим вище його ліквідність.

Ліквідність балансу - можливість суб'єкта господарювання звернути активи в готівку і погасити свої платіжні зобов'язання, а точніше - це ступінь покриття боргових зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у готівку відповідає терміну погашення платіжних зобов'язань. Вона залежить від ступеня відповідності величини наявних платіжних коштів величині короткострокових боргових зобов'язань.

Ліквідність підприємства - це більш загальне поняття, чим ліквідність балансу. Ліквідність балансу передбачає вишукування платіжних засобів тільки за рахунок внутрішніх джерел (реалізації активів). Але підприємство може залучити позикові засоби з боку, якщо у нього є відповідний імідж у діловому світі і досить високий рівень інвестиційної привабливості.

Поняття платоспроможності і ліквідності дуже близькі, але друге більш ємне. Від ступеня ліквідності балансу і підприємства залежить платоспроможність. У той же час ліквідність характеризує як поточний стан розрахунків, так і перспективу. Підприємство може бути платоспроможним на звітну дату, але мати несприятливі можливості в майбутньому, і навпаки.

В економічній літературі розрізняють поняття ліквідності сукупних активів як можливість їх швидкої реалізації при банкрутстві і самоліквідації підприємства та ліквідності оборотних активів, що забезпечує поточну його платоспроможність.

На малюнку 1. показана блок-схема, що відображає взаємозв'язок між платоспроможністю, ліквідністю підприємства і ліквідністю балансу, яку можна порівняти з багатоповерховим будинком, де всі поверхи рівнозначні, але другий поверх не можна звести без першого, а третій без першого і другого. Якщо впаде перший, то і всі інші розваляться. Отже, ліквідність балансу є основою (фундаментом) платоспроможності та ліквідності підприємства. Іншими словами, ліквідність - це спосіб підтримки платоспроможності. Але в той же час, якщо підприємство має високий імідж і постійно є платоспроможним, то йому легше підтримувати свою ліквідність.

Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем спадної ліквідності (Таблиця 1), з короткостроковими зобов'язаннями по пасиву, які групуються за ступенем терміновості їх погашення.

Малюнок 1. Взаємозв'язок між показниками ліквідності та платоспроможності підприємства

Таблиця 1. Угруповання активів за ступенем ліквідності

Перша група (А ₁₎ включає в себе абсолютно ліквідні активи, такі, як готівка і короткострокові фінансові вкладення.

До другої групи (А ₂₎ відносяться швидко реалізовані активи: готова продукція, товари відвантажені і дебіторська заборгованість. Ліквідність цієї групи оборотних активів залежить від своєчасності відвантаження продукції, оформлення банківських документів, швидкості платіжного документообігу у банках, від попиту на продукцію, її конкурентоспроможності, платоспроможності покупців, форм розрахунків та ін

Значно більший строк знадобиться для перетворення виробничих запасів і незавершеного виробництва в готову продукцію, а потім в грошову готівку. Тому вони віднесені до третьої групи повільно реалізованих активів (А _3).

Четверта група - це важкореалізовані активи, куди входять основні засоби, нематеріальні активи, довгострокові фінансові вкладення, незавершене будівництво.

П'ята група - неліквідні активи (безнадійна дебіторська заборгованість, неходові, залежані матеріальні цінності, витрати майбутніх періодів).

Відповідно на п'ять груп розбиваються і зобов'язання підприємства:

П _{1 -} найбільш термінові зобов'язання (кредиторська заборгованість і кредити банку, терміни повернення яких настали);

П _{2 -} середньострокові зобов'язання (короткострокові кредити банку);

П ₃ ^- довгострокові кредити банку і позики;

П ₄ - власний (акціонерний) капітал, що знаходиться постійно в розпорядженні підприємства;

П ₅ - доходи майбутніх періодів, які передбачається отримати в перспективі.

Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо:

Вивчення співвідношень цих груп активів і пасивів за кілька періодів дозволить установити тенденції зміни в структурі балансу і його ліквідності.

При цьому слід враховувати ризик недостатньої ліквідності, коли бракує високоліквідних коштів для погашення зобов'язань, і ризик зайвої ліквідності, коли з-за надлишку високоліквідних активів, які, як правило, є малоприбутковими, відбувається втрата прибутку для підприємства.

Поряд з абсолютними показниками для оцінки ліквідності та платоспроможності підприємства розраховують наступні відносні показники: коефіцієнт поточної ліквідності, коефіцієнт швидкої ліквідності і коефіцієнт абсолютної ліквідності (таблиця 2).

Дані показники становлять інтерес не тільки для керівництва підприємства, але і для зовнішніх суб'єктів аналізу: коефіцієнт абсолютної ліквідності становить інтерес для постачальників сировини і матеріалів, коефіцієнт швидкої ліквідності - для банків, коефіцієнт поточної ліквідності - для інвесторів.

Таблиця 2. Показники ліквідності підприємства

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (норма грошових резервів) визначається відношенням коштів і короткострокових фінансових вкладень до всієї суми короткострокових боргів підприємства. На даному підприємстві його величина на початок року - 0,32 (5040/15 500), на кінець - 0,25 (5505/21 700). Його рівень показує, яка частина короткострокових зобов'язань може бути погашена за рахунок наявної готівки. Чим вище його величина, тим більше гарантія погашення боргів. Однак і при невеликому його значенні підприємство може бути завжди платоспроможним, якщо зуміє збалансувати і синхронізувати приплив і відтік грошових коштів за обсягом і термінами. Тому будь-яких загальних нормативів і рекомендацій за рівнем даного показника не існує. Доповнює загальну картину платоспроможності підприємства наявність або відсутність у нього прострочених зобов'язань, їх частота і тривалість.

Коефіцієнт швидкої (термінової) ліквідності - відношення грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень і короткострокової дебіторської заборгованості, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати, до суми короткострокових фінансових зобов'язань. У нашому прикладі на початок року величина цього коефіцієнта становить 0,75 (11 655/15 500), а на кінець - 0,73 (15 805/21 700). Задовольняє звичайне співвідношення 0,7-1. Однак воно може виявитися недостатнім, якщо більшу частку ліквідних коштів становить дебіторська заборгованість, частина якої важко своєчасно стягнути. У таких випадках потрібно співвідношення більше. Якщо в складі оборотних активів значну частку займають грошові кошти та їх еквіваленти (цінні папери), то це співвідношення може бути меншим.

Коефіцієнт поточної ліквідності (загальний коефіцієнт покриття боргів) - відношення всієї суми оборотних активів, включаючи запаси і незавершене виробництво, до загальної суми короткострокових зобов'язань. Він показує ступінь, в якій оборотні активи покривають оборотні пасиви.

Перевищення оборотних активів, над короткостроковими фінансовими зобов'язаннями забезпечує резервний запас для компенсації збитків, які може понести підприємство при розміщенні й ліквідації всіх оборотних активів, крім готівки. Чим більше величина цього запасу, тим більше впевненість кредиторів, що борги будуть погашені.

Задовольняє зазвичай коефіцієнт> 2. У нашому прикладі величина його на початок року становить 1,79 (27 800/15 500), на кінець - 1,74 (37 700 / 21700), тобто намітилася тенденція його до пониження.

Однак обгрунтувати загальну величину даного показника для всіх підприємств практично неможливо, тому що вона залежить від сфери діяльності, структури і якості активів, тривалості виробничо-комерційного циклу, швидкості погашення кредиторської заборгованості і т.д. У зв'язку з цим неможливо провести порівняння підприємств за рівнем даного показника. Його доцільно використовувати тільки при вивченні динаміки на даному підприємстві, що дозволить зробити попередні висновки про поліпшення або погіршення ситуації, які повинні бути уточнені в ході подальшого дослідження окремих компонентів поточних активів і поточних пасивів.

Зміна рівня коефіцієнта поточної ліквідності може відбутися за рахунок збільшення або зменшення суми по кожній статті поточних активів і поточних пасивів (малюнок 2).

Малюнок 2. Структурно-логічна модель факторного аналізу коефіцієнта поточної ліквідності

У першу чергу необхідно визначити, як змінився коефіцієнт ліквідності за рахунок факторів першого порядку:

Зміна рівня коефіцієнта поточної ліквідності спільне:

1,74 - 1,79 = - 0,05,

в тому числі за рахунок зміни: суми оборотних активів

2,43 - 1,79 = +0,64,

суми поточних зобов'язань

1,74 - 2,43 = - 0,69.

Потім способом пропорційного розподілу ці прирости можна розкласти за факторами другого порядку. Для цього частку кожної статті оборотних активів у загальному зміні їх суми потрібно помножити на приріст коефіцієнта поточної ліквідності за рахунок цього фактора. Аналогічно розраховується вплив факторів другого порядку на зміну величини коефіцієнта ліквідності і за поточними пасивами.

Розглядаючи показники ліквідності, слід мати на увазі, що величина їх є досить умовною, оскільки ліквідність активів і терміновість зобов'язань по бухгалтерському балансу можна визначити досить приблизно. Так, ліквідність запасів залежить від їх якості (оборотності, частки дефіцитних, залежаних матеріалів і готової продукції). Ліквідність дебіторської заборгованості також залежить від швидкості її оборотності, частки прострочених платежів і нереальних для стягнення. Тому радикальне підвищення точності оцінки ліквідності досягається в ході внутрішнього аналізу на основі даних аналітичного бухгалтерського обліку.

Про погіршення ліквідності активів свідчать такі ознаки, як збільшення частки неліквідних запасів, простроченої дебіторської заборгованості, прострочених векселів і т.д.

3. Бухгалтерський баланс. Завдання аналізу. Приклад аналізу статей активу і пасиву за даними підприємства