МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ
Державні освітні установи
ВИЩОЇ ОСВІТИ
Вятський державний УНІВЕРСИТЕТ
ФАКУЛЬТЕТ ПЕРЕПІДГОТОВКИ ФАХІВЦІВ
АНАЛІЗ ЛІКВІДНОСТІ БАЛАНСУ ПІДПРИЄМСТВА
Пояснювальна записка курсової роботи з дисципліни
«Комплексний економічний аналіз»
ТПЖА.0605.02.602-01 ПЗ
Розробила студентка
групи 06-ЕКБ-2
Грачова О.А
Керівник
Васюра Т.Ф.
Робота ______________________________к захисту.
(Допущена або не допущена)
Робота захищена з оценкой______________________
Кіров 2008
ЗМІСТ
Введення
1 ОРГАНІЗАЦІЙНО-ЕКОНОМІЧНА ХАРАКТЕРИСТИКА ТОВ «управдом-СЕРВІС»
1.1 Загальні відомості про ТОВ «Кербуд-Сервіс»
1.2 Основні показники фінансово-господарської діяльності ТОВ «Кербуд-Сервіс» за 1 і 2 півріччя 2007 року та 1 півріччя 2008 року.
2. АНАЛІЗ ЛІКВІДНОСТІ БАЛАНСУ І ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА
2.1 Оцінка фінансової стійкості підприємства як основи його платоспроможності
2.2 Аналіз майна та джерел його формування
2.3 Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства
2.4 Прогнозування платоспроможності та шляхи її поліпшення.
2.5 Рейтингова оцінка підприємства за системою ранжування підприємств Донцової та Никифорової
Список літератури
Введення
Потреба в аналізі ліквідності підприємства виникає в результаті необхідності оцінки його платоспроможності й кредитоспроможності.
Здатність підприємства своєчасно проводити платежі, фінансувати свою діяльність, свідчить про його гарне фінансове стані. Становище підприємства залежить від результатів його діяльності. Якщо всі намічені плани виконуються, то це позитивно впливає на платоспроможність підприємства та його всі інші показники. І навпаки, при невиконанні планів знижуються показники, погіршується стан підприємства і його платоспроможність.
Мета аналізу полягає не тільки в тому, щоб оцінити платоспроможність або кредитоспроможність, а й у тому, щоб постійно проводити роботу, спрямовану на їх поліпшення. Аналіз ліквідності балансу, платоспроможності показує, по яких напрямках треба вести цю роботу, дає можливість виявити найважливіші аспекти і слабкі позиції, своєчасно виявляти й усувати недоліки у фінансовій діяльності, знаходити резерви поліпшення його платоспроможності.
Мета курсової роботи полягає в тому, щоб оцінити платоспроможність, кредитоспроможність підприємства за допомогою показників, які їх характеризують.
У процесі роботи були використані реальні дані з балансу (ф. № 1), звіту про прибутки і збитки (ф. № 2) (додаток 1), а також інша інформація про діяльність ТОВ «Кербуд-Сервіс».
1. Організаційно-економічна характеристика ТОВ «Кербуд-сервіс»
1.1 Загальні відомості про ТОВ «Кербуд-Сервіс»
Товариство з обмеженою відповідальністю зареєстровано 17 лютого 2005 розпорядженням Реєстраційно-ліцензійної палати м. Кірова № 472.
Товариство є юридичною особою, правове становище якого визначається Законом України «Про товариства з обмеженою відповідальністю» та Статутом підприємства. Товариство засновано відповідно до Установчого договору учасників товариства.
Статутний капітал товариства складає 15000 рублів.
Засновниками товариства є фізичні особи, громадяни РФ, їх 3 людини, статутний капітал розподілений між ними рівними частками по 33,33%.
Вищим органом управління товариством є загальні збори Учасників.
Керівництво поточною діяльністю Товариства здійснюється одноосібним виконавчим органом - директором.
Юридична адреса товариства: РФ, 612730, Кіровська область, Омутнінський район, Пєсковський міське поселення, вул. Нова, 10.
Основний вид діяльності товариства - надання житлово-комунальних послуг.
Житлові послуги надаються населенню п. Пісківка та п. Котчіха Омутнінський району Кіровської області. Це ремонт та утримання місць загального користування багатоквартирних будинків. Місця загального користування (МОП) - це дахи, під'їзди, підвали, прибудинкова територія.
Згідно з договорами, укладеними Товариством з власниками житлових приміщень у багатоквартирних будинках, Товариство зобов'язане провести обумовлений договорами обсяг робіт з ремонту МОП, а так само містити їх в порядку, встановленому нормативними актами. Тобто проводити профілактичні та необхідні поточні ремонти інженерного обладнання в МОН - електрообладнання, тепло-, водо-, каналізаційних мереж, своєчасно проводити вивіз сміття від багатоквартирних будинків, проводити дезинсекцію і дератизацію, протипожежну обробку горищних перекриттів і інші роботи.
Комунальні послуги надаються населенню та стороннім організаціям п. Котчіха. Це теплопостачання, водопостачання, каналізація, очищення вигрібних ям.
Таблиця 1 - Основні характеристики житлово-комунальних послуг, що надаються споживачам ТОВ «Кербуд-Сервіс»
Оскільки по новому житловому кодексу РФ виконувати послуги з утримання та ремонту, згідно договорів, укладених з власниками, може будь-яка організація або приватний підприємець, потенційних конкурентів у Товариства може бути скільки завгодно, але в даний час жодна з організацій Пєсковського міського поселення не вийшла на ринок цих послуг.
Кількість працюючих в організації значно коливається протягом року. Взимку працюють тільки працівники постійного складу, це 27 чоловік. Влітку, в ремонтний сезон організація бере на роботу за договорами підряду велика кількість підсобних робітників, які збільшую середньоспискову чисельність по організації в цілому. Кількість інженерно-технічних працівників складає 11 чоловік, інші - робітники.
Отже, основними покупцями послуг ТОВ «Кербуд-Сервіс» є населення та організації: МОУ СЗШ п. Котчіха, ТОВ «Пєсковський торг», ТОВ «Віта-Сервіс», Котчіхінская бібліотека, ФАП МУЗ «Пєсковська міська лікарня», готель ФБУ ЖКП ІК -1 УФСІН Росії з Кіровської області і деякі інші організації.
Основними постачальниками для ТОВ «Кербуд-Сервіс» є:
- ФБУ ЖКП УФСІН Росії по Кіровській області - постачальник теплової енергії в селищі Котчіха;
- ФБУ ІК-1 УФСІН Росії по Кіровській області - постачальник води питної та приймальник стоків у селищі Котчіха;
- Дирекція з тепловодопостачання Горьківської залізниці - філії ВАТ «Російські залізниці» - постачальник питної води в мікрорайоні «Шлакова» п.Песковка.
ТОВ «БМС» і ТОВ «Алтай-Сервіс» є основними постачальниками матеріалів.
1.2 Основні показники фінансово-господарської діяльності ТОВ «Кербуд-Сервіс» за 1 і 2 півріччя 2007 року та 1 півріччя 2008 року
Таблиця 2 - Основні показники фінансово-господарської діяльності ТОВ «Кербуд-Сервіс» за 1 і 2 півріччя 2007 року та 1 півріччя 2008 року.
Як видно з таблиці 2, при загальному, хоча і незначному зростанні виручки від продажів, показники обсягу використовуваних ресурсів, капіталу і витрат в цілому ростуть, а ефективність їх використання неухильно знижується.
Фінансові результати першого і другого кварталу 2007 року - прибуток, а результат першого кварталу 2008 року - збиток.
Відповідно показники фінансової стійкості та ліквідності в першому кварталі 2008 року різко впали в порівнянні з 2007 роком.
Досліджуємо фінансову стійкість і ліквідність підприємства більш докладно і спробуємо визначити, яка рейтингова оцінка ТОВ «Кербуд-Сервіс» за системою ранжування підприємств Донцової та Никифорової.
2. Аналіз ліквідності балансу і платоспроможності підприємства
Таблиця 3 - укрупнений бухгалтерський баланс ТОВ «Кербуд-Сервіс» станом на 30 червня 2008 року.
2.1 Оцінка фінансової стійкості підприємства як основи його платоспроможності Державні освітні установи
ВИЩОЇ ОСВІТИ
Вятський державний УНІВЕРСИТЕТ
ФАКУЛЬТЕТ ПЕРЕПІДГОТОВКИ ФАХІВЦІВ
АНАЛІЗ ЛІКВІДНОСТІ БАЛАНСУ ПІДПРИЄМСТВА
Пояснювальна записка курсової роботи з дисципліни
«Комплексний економічний аналіз»
ТПЖА.0605.02.602-01 ПЗ
Розробила студентка
групи 06-ЕКБ-2
Грачова О.А
Керівник
Васюра Т.Ф.
Робота ______________________________к захисту.
(Допущена або не допущена)
Робота захищена з оценкой______________________
Кіров 2008
ЗМІСТ
Введення
1 ОРГАНІЗАЦІЙНО-ЕКОНОМІЧНА ХАРАКТЕРИСТИКА ТОВ «управдом-СЕРВІС»
1.1 Загальні відомості про ТОВ «Кербуд-Сервіс»
1.2 Основні показники фінансово-господарської діяльності ТОВ «Кербуд-Сервіс» за 1 і 2 півріччя 2007 року та 1 півріччя 2008 року.
2. АНАЛІЗ ЛІКВІДНОСТІ БАЛАНСУ І ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА
2.1 Оцінка фінансової стійкості підприємства як основи його платоспроможності
2.2 Аналіз майна та джерел його формування
2.3 Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства
2.4 Прогнозування платоспроможності та шляхи її поліпшення.
2.5 Рейтингова оцінка підприємства за системою ранжування підприємств Донцової та Никифорової
Список літератури
Введення
Потреба в аналізі ліквідності підприємства виникає в результаті необхідності оцінки його платоспроможності й кредитоспроможності.
Здатність підприємства своєчасно проводити платежі, фінансувати свою діяльність, свідчить про його гарне фінансове стані. Становище підприємства залежить від результатів його діяльності. Якщо всі намічені плани виконуються, то це позитивно впливає на платоспроможність підприємства та його всі інші показники. І навпаки, при невиконанні планів знижуються показники, погіршується стан підприємства і його платоспроможність.
Мета аналізу полягає не тільки в тому, щоб оцінити платоспроможність або кредитоспроможність, а й у тому, щоб постійно проводити роботу, спрямовану на їх поліпшення. Аналіз ліквідності балансу, платоспроможності показує, по яких напрямках треба вести цю роботу, дає можливість виявити найважливіші аспекти і слабкі позиції, своєчасно виявляти й усувати недоліки у фінансовій діяльності, знаходити резерви поліпшення його платоспроможності.
Мета курсової роботи полягає в тому, щоб оцінити платоспроможність, кредитоспроможність підприємства за допомогою показників, які їх характеризують.
У процесі роботи були використані реальні дані з балансу (ф. № 1), звіту про прибутки і збитки (ф. № 2) (додаток 1), а також інша інформація про діяльність ТОВ «Кербуд-Сервіс».
1. Організаційно-економічна характеристика ТОВ «Кербуд-сервіс»
1.1 Загальні відомості про ТОВ «Кербуд-Сервіс»
Товариство з обмеженою відповідальністю зареєстровано 17 лютого 2005 розпорядженням Реєстраційно-ліцензійної палати м. Кірова № 472.
Товариство є юридичною особою, правове становище якого визначається Законом України «Про товариства з обмеженою відповідальністю» та Статутом підприємства. Товариство засновано відповідно до Установчого договору учасників товариства.
Статутний капітал товариства складає 15000 рублів.
Засновниками товариства є фізичні особи, громадяни РФ, їх 3 людини, статутний капітал розподілений між ними рівними частками по 33,33%.
Вищим органом управління товариством є загальні збори Учасників.
Керівництво поточною діяльністю Товариства здійснюється одноосібним виконавчим органом - директором.
Юридична адреса товариства: РФ, 612730, Кіровська область, Омутнінський район, Пєсковський міське поселення, вул. Нова, 10.
Основний вид діяльності товариства - надання житлово-комунальних послуг.
Житлові послуги надаються населенню п. Пісківка та п. Котчіха Омутнінський району Кіровської області. Це ремонт та утримання місць загального користування багатоквартирних будинків. Місця загального користування (МОП) - це дахи, під'їзди, підвали, прибудинкова територія.
Згідно з договорами, укладеними Товариством з власниками житлових приміщень у багатоквартирних будинках, Товариство зобов'язане провести обумовлений договорами обсяг робіт з ремонту МОП, а так само містити їх в порядку, встановленому нормативними актами. Тобто проводити профілактичні та необхідні поточні ремонти інженерного обладнання в МОН - електрообладнання, тепло-, водо-, каналізаційних мереж, своєчасно проводити вивіз сміття від багатоквартирних будинків, проводити дезинсекцію і дератизацію, протипожежну обробку горищних перекриттів і інші роботи.
Комунальні послуги надаються населенню та стороннім організаціям п. Котчіха. Це теплопостачання, водопостачання, каналізація, очищення вигрібних ям.
Таблиця 1 - Основні характеристики житлово-комунальних послуг, що надаються споживачам ТОВ «Кербуд-Сервіс»
| Найменування житлово-комунальних послуг і робіт | Споживачі послуг і робіт | Обсяг виручки від надання послуг за 2007р., Тис. руб. | Частка послуг у загальному обсязі виручки від реалізації,% |
| Ремонт і утримання житлового фонду | власники і наймачі житлових приміщень | 2941 | 35,3 |
| Комунальна послуга: теплопостачання | власники і наймачі житлових приміщень, бюджетні та комерційні організації | 3619 | 43,4 |
| Комунальна послуга: водопостачання | власники і наймачі житлових приміщень, бюджетні та комерційні організації | 574 | 6,9 |
| Комунальна послуга: водовідведення | власники і наймачі житлових приміщень, бюджетні та комерційні організації | 475 | 5,7 |
| Сантехнічні, ремонтні та інші платні послуги та роботи | власники і наймачі житлових приміщень, бюджетні та комерційні організації, інші фізичні та юридичні особи | 722 | 8,7 |
Оскільки по новому житловому кодексу РФ виконувати послуги з утримання та ремонту, згідно договорів, укладених з власниками, може будь-яка організація або приватний підприємець, потенційних конкурентів у Товариства може бути скільки завгодно, але в даний час жодна з організацій Пєсковського міського поселення не вийшла на ринок цих послуг.
Кількість працюючих в організації значно коливається протягом року. Взимку працюють тільки працівники постійного складу, це 27 чоловік. Влітку, в ремонтний сезон організація бере на роботу за договорами підряду велика кількість підсобних робітників, які збільшую середньоспискову чисельність по організації в цілому. Кількість інженерно-технічних працівників складає 11 чоловік, інші - робітники.
Отже, основними покупцями послуг ТОВ «Кербуд-Сервіс» є населення та організації: МОУ СЗШ п. Котчіха, ТОВ «Пєсковський торг», ТОВ «Віта-Сервіс», Котчіхінская бібліотека, ФАП МУЗ «Пєсковська міська лікарня», готель ФБУ ЖКП ІК -1 УФСІН Росії з Кіровської області і деякі інші організації.
Основними постачальниками для ТОВ «Кербуд-Сервіс» є:
- ФБУ ЖКП УФСІН Росії по Кіровській області - постачальник теплової енергії в селищі Котчіха;
- ФБУ ІК-1 УФСІН Росії по Кіровській області - постачальник води питної та приймальник стоків у селищі Котчіха;
- Дирекція з тепловодопостачання Горьківської залізниці - філії ВАТ «Російські залізниці» - постачальник питної води в мікрорайоні «Шлакова» п.Песковка.
ТОВ «БМС» і ТОВ «Алтай-Сервіс» є основними постачальниками матеріалів.
1.2 Основні показники фінансово-господарської діяльності ТОВ «Кербуд-Сервіс» за 1 і 2 півріччя 2007 року та 1 півріччя 2008 року
Таблиця 2 - Основні показники фінансово-господарської діяльності ТОВ «Кербуд-Сервіс» за 1 і 2 півріччя 2007 року та 1 півріччя 2008 року.
| Найменування показника | Періоди | Темп зростання до попереднього періоду | |||
| 1 півріччя 2007 | 2 півріччя 2007 | 1 півріччя 2008 | 2 півріччя 2007 | 1 півріччя 2008 | |
| 1.Показателі обсягу виробництва і продажів | |||||
| 1.1.Товарная продукція у фактичних цінах, тис. крб. | |||||
| 1.2.Товарная продукція в порівнянних цінах, тис. крб. | |||||
| 1.3 Виручка від продажу, тис. руб. | 4159 | 4172 | 4183 | 1,0031 | 1,0026 |
| 2.Показателі обсягу використовуваних ресурсів, капіталу і витрат | |||||
| 2.1.Матеріальние витрати на виробництво і реалізацію товарів, тис.руб. | 233,7 | 327,7 | 320,2 | 1,4022 | 0,9771 |
| 2.2.Годовой ФОП персоналу, тис. руб. | 1356,3 | 1394,4 | 1430,0 | 1,0281 | 1,0255 |
| 2.3.Среднеспісочная чисельність персоналу, людина | 26,0 | 30,4 | 32,6 | 1,1692 | 1,0724 |
| 2.4.Средняя величина позаоборотних активів, тис. грн. | 152,5 | 221,2 | 265,2 | 1,4505 | 1,1989 |
| 2.5.Средняя величина основних засобів, тис. грн. | 152,5 | 221,2 | 265,2 | 1,4505 | 1,1989 |
| 2.6.Средняя величина оборотних активів, тис. грн. | 2079,5 | 2428,7 | 2410,7 | 1,1679 | 0,9926 |
| 2.7.Сумма чистих активів на кінець періоду, тис. грн. | 915 | 1593 | 1161 | 1,7410 | 0,7288 |
| 2.8.Полная собівартість реалізованих послуг, тис.руб. | 3848 | 3515 | 4523 | 0,9135 | 1,2868 |
| 3.Показники характеризують фінансовий результат | |||||
| 3.1.Прібиль (збиток) від продажу, тис. грн. | 311 | 657 | -340 | 2,1125 | -0,5175 |
| 3.2. Прибуток (збиток) до оподаткування, тис. грн. | 597 | 710 | -132 | 1,1893 | -0,1859 |
| 3.3. Чистий прибуток (збиток), тис. грн. | 515 | 678 | -132 | 1,3165 | -0,1947 |
| 4.Показатели ефективності використання ресурсів, капіталу і витрат | |||||
| 4.1.Среднемесячная зарплата на одного працівника, крб. | 8694 | 7645 | 7311 | 0,8793 | 0,9563 |
| 4.2.Проізводітельность праці (піврічна вироблення), грн / чол. | 159962 | 137237 | 128313 | 0,8579 | 0,9350 |
| 4.3.Фондоотдача | 32 | 23,6 | 21,9 | 0,7375 | 0,9280 |
| 4.4.Матеріалоемкость продукції | 0,056 | 0,079 | 0,077 | 1,4107 | 0,9747 |
| 4.5.Коеффіціент оборотності оборотного капіталу | 2,0 | 1,72 | 1,74 | 0,86 | 1,0116 |
| 4.6.Затратоемкость проданих товарів | 0,925 | 0,843 | 1,081 | 0,9113 | 1,2823 |
| 4.7.Рентабельность продажів,% | 7,48 | 15,75 | -8,13 | 2,1056 | -0,5162 |
| 4.8.Рентабельность активів по чистому прибутку,% | 21,5 | 25,4 | -5,1 | 1,1814 | -0,2008 |
| 5.Показателі фінансової стійкості і ліквідності (на кінець періоду) | |||||
| 5.1.Коеффіціент автономії | 38,3 | 59,7 | 45,3 | 1,5587 | 0,7588 |
| 5.2.Коеффіціент абсолютної ліквідності | 0,2054 | 0,4614 | 0,0855 | 2,2463 | 0,1853 |
| 5.3.Коеффіціент поточної ліквідності | 1,793 | 2,368 | 2,103 | 1,4987 | 0,7435 |
| 5.4.Коеффіціент забезпеченості власними оборотними засобами | 0,344 | 0,562 | 0,411 | 1,6337 | 0,7313 |
Фінансові результати першого і другого кварталу 2007 року - прибуток, а результат першого кварталу 2008 року - збиток.
Відповідно показники фінансової стійкості та ліквідності в першому кварталі 2008 року різко впали в порівнянні з 2007 роком.
Досліджуємо фінансову стійкість і ліквідність підприємства більш докладно і спробуємо визначити, яка рейтингова оцінка ТОВ «Кербуд-Сервіс» за системою ранжування підприємств Донцової та Никифорової.
2. Аналіз ліквідності балансу і платоспроможності підприємства
Таблиця 3 - укрупнений бухгалтерський баланс ТОВ «Кербуд-Сервіс» станом на 30 червня 2008 року.
| АКТИВ | Код показника | На початок звітного року | На кінець звітного періоду |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. Необоротні активи | |||
| Нематеріальні активи | 110 | ||
| Основні засоби | 120 | 174 | 180 |
| Незавершене будівництво | 130 | ||
| Прибуткові вкладення в матеріальні цінності | 135 | ||
| Довгострокові фінансові вкладення | 140 | ||
| Відкладені податкові активи | 145 | ||
| Інші необоротні активи | 150 | 38 | |
| РАЗОМ по розділу I | 190 | 212 | 180 |
| II. ОБОРОТНІ АКТИВИ | |||
| Запаси | 210 | 251 | 406 |
| Податок на додану вартість за придбаним цінностям | 220 | ||
| Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати) | 230 | ||
| Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати) | 240 | 1709 | 1859 |
| Короткострокові фінансові вкладення | 250 | 0 | 0 |
| Грошові кошти | 260 | 496 | 120 |
| Інші оборотні активи | 270 | ||
| РАЗОМ по розділу II | 290 | 2456 | 2385 |
| БАЛАНС | 300 | 2668 | 2565 |
| ПАСИВ | Код показника | На початок звітного року | На кінець звітного періоду |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| III. КАПІТАЛ І РЕЗЕРВИ | |||
| Статутний капітал | 410 | 15 | 15 |
| Власні акції, викуплені в акціонерів | (0) | (0) | |
| Додатковий капітал | 420 | ||
| Резервний капітал | 430 | ||
| Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 470 | 1578 | 1146 |
| РАЗОМ по розділу III | 490 | 1593 | 1161 |
| IV. ДОВГОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ | |||
| Позики і кредити | 510 | ||
| Відкладені податкові зобов'язання | 515 | ||
| Інші довгострокові зобов'язання | 520 | ||
| РАЗОМ за розділом IV | 590 | ||
| V. КОРОТКОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ | |||
| Позики і кредити | 610 | ||
| Кредиторська заборгованість | 620 | 1037 | 1043 |
| Заборгованість перед учасниками (Засновниками) по виплаті доходів | 630 | 91 | |
| Доходи майбутніх періодів | 640 | 0 | 0 |
| Резерви майбутніх витрат | 650 | 38 | 270 |
| Інші короткострокові зобов'язання | 660 | 0 | 0 |
| РАЗОМ по розділу V | 690 | 1075 | 1404 |
| БАЛАНС | 700 | 2668 | 2565 |
Від того, наскільки оптимально співвідношення власного і позикового капіталу, багато в чому залежить фінансове становище господарюючого суб'єкта. Фінансова стійкість характеризується системою абсолютних і відносних показників.
Один з них - вартість чистих активів (ЧА), яка не повинна бути менше вартості статутного капіталу (СК) організації.
Як видно з таблиці 3, вартість ЧА у всіх розглянутих періодах набагато вище вартості КК.
Коефіцієнт автономії - характеризує питому вагу власних коштів у загальній сумі джерел фінансування і визначається як відношення підсумку розділу 3 балансу, тобто власних коштів до валюти балансу.
Станом на 30 червня 2008 року коефіцієнт автономії дорівнює:
1161 / 2565 = 0,453
Враховуючи, що максимальне значення цього коефіцієнта одиниця, робимо висновок про те, що автономія порівняно невелика.
Коефіцієнт фінансової залежності обернений коефіцієнту автономії і означає, наскільки активи фінансуються за рахунок позикових коштів. Розраховується за формулою: валюта балансу / власний капітал.
Станом на 30 червня 2008 року коефіцієнт фінансової залежності дорівнює:
2565 / 1161 = 2,209
Враховуючи, що мінімальне значення цього коефіцієнта одиниця, робимо висновок про те, що фінансова залежність значна.
Коефіцієнт, що характеризує співвідношення позикового і власного капіталу. Станом на 30 червня 2008 року цей коефіцієнт дорівнює:
1404 / 1161 = 1,209
Позиковий капітал перевищує власний в 0,209 рази.
Власний оборотний капітал (СОК) становить різницю між власним капіталом (СК) і необоротних активів (ВА).
Станом на 30 червня 2008 року цей показник дорівнює: 1161 - 180 = 981 тис. руб.
Коефіцієнт забезпеченості власним оборотним капіталом - це відношення СОК до величини оборотних активів (ОА).
Станом на 30 червня 2008 року цей показник дорівнює: 981 / 2385 = 0,411, що перевищує нормативне значення, рівне 0,1.
Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина капіталу рухлива. Він розраховується як відношення СОК до СК:
Станом на 30 червня 2008 року цей показник дорівнює: 981 / одна тисяча сто шістьдесят-одна = 0,845, що набагато вище нормативного значення, рівного 0,5.
Коефіцієнт сталого фінансування визначається як відношення суми СК і довгострокових зобов'язань (ДО) до загальної суми активів.
Станом на 30 червня 2008 року цей показник дорівнює: 1161 / 2565 = 0,453, що дорівнює коефіцієнту автономії, тому що довгострокових зобов'язань в організації немає.
Коефіцієнт інвестування показує, яка частка власного капіталу у величині необоротних активів і визначається за формулою: СК / ВА.
Станом на 30 червня 2008 року цей показник дорівнює: 1161 / 180 = 6,45.
Це говорить про те, що ВА повністю сформовані за рахунок власного капіталу і власний капітал в 6,45 рази перевищує вартість ВА.
Коефіцієнт забезпеченості запасів нормальними джерелами фінансування. Визначається як відношення суми СОК і кредитів банків на ТМЦ до величини запасів.
Станом на 30 червня 2008 року цей показник дорівнює: 981 / 406 = 2,416
Якщо значення цього коефіцієнта більше одиниці, то говорять про те, що фінансова стійкість абсолютна.
2.2 Аналіз майна та джерел його формування
Отже, на основі даних фінансової звітності (форми N 1 "Бухгалтерський баланс") проведемо аналіз майна підприємства і джерел його формування. Оскільки форма балансового звіту досить докладна, перетворимо її в так званий агрегований аналітичний баланс, актив і пасив якого проаналізуємо окремо (таблиці 4 і 5).
Таблиця 4 - Актив аналітичного балансу ТОВ "Управдом-Сервіс"
| Статті активу | Сума, тис. руб. | Питома вага,% | Відхилення | Темпи,% | |||||
| Назва | Позначення | На початок періоду | На кінець періоду | На початок періоду | На кінець періоду | В абсолютних величинах, тис. руб. | У питомій вазі,% | Зростання | Приросту |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 (4) - (3) | 8 (6) - (5) | 9 (4) / (3) x 100 | 10 (7) / (3) x 100 |
| 1. Необоротні активи, всього | FА | 212 | 180 | 7,95 | 7,02 | -32 | -0,93 | 84,91 | -15,09 |
| 2. Оборотні активи, всього | CA | 2456 | 2385 | 92,05 | 92,98 | -71 | 0,93 | 97,11 | -2,89 |
| 2.1. Запаси і витрати, всього | Z | 251 | 406 | 9,40 | 15,83 | 155 | 6,43 | 161,75 | 61,75 |
| 2.2. ПДВ за придбаним цінностям | T | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - |
| 2.3. Грошові кошти, розрахунки та інші активи, всього | Ra | 2205 | 1979 | 82,65 | 77,15 | -226 | -5,5 | 89,75 | -10,25 |
| 2.3.1. Грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення | R1a | 496 | 120 | 18,59 | 4,68 | -376 | -13,91 | 24,19 | -75,81 |
| 2.3.2. Дебіторська заборгованість | R2a | 1709 | 1859 | 64,06 | 72,47 | 150 | 8,41 | 108,78 | 8,78 |
| 2.3.3. Інші оборотні активи | R3a | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - |
| Разом: | BA | 2668 | 2565 | 100 | 100 | -103 | 0,00 | 96,14 | -3,86 |
Зниження вартості активів відбулося за рахунок зменшення грошових коштів на 376 тис. руб., Або на 75,81%, а також за рахунок зменшення вартості необоротних активів на 32 тис. руб., Або на 15,09%.
Найбільше побоювання викликає зниження грошових коштів, оскільки воно може свідчити про скорочення припливу грошей в компанію і перетікання їх у розряд дебіторської заборгованості. З іншого боку, зайві грошові кошти можуть говорити про невміння управляти ними, що веде до недоотримання доходів. Оцінити ситуацію адекватно допоможе аналіз ліквідності і деталізований аналіз грошових потоків. Оскільки у аналізованого підприємства велика частина вкладена в оборотні активи (92,05% на початок і 92,98% на кінець періоду), найбільшу увагу керівництво повинно приділяти саме оборотного капіталу.
Однак у статті "Дебіторська заборгованість" має місце приріст на 150 тис. руб., І в статті "Запаси і витрати" на 155 тис. руб. Частка цих статей у структурі активів також значно зросла: на 8,41% і 6,43% відповідно. Причинами змін можуть бути як активізація виробничої і збутової діяльності, так і проблеми в управлінні дебіторською заборгованістю (зайва лояльність кредитної політики компанії) і запасами (затоварення). Висновок про реальний стан справ можна зробити при глибокому аналізі відповідних статей та їх взаємозв'язку з діловою активністю компанії.
В абсолютному виразі приріст виявився набагато менше, ніж зниження за іншими статтями оборотних активів, але у відносному вираженні склав відповідно 8,78; і 61,75%.
Розглянемо пасивну частину балансу (таблиця 5).
Таблиця 5 - Пасив аналітичного балансу ТОВ «Кербуд-Сервіс»
| Статті пасиву | Сума, тис. руб. | Питома вага,% | Відхилення | Темпи,% | |||||
| Назва | Позначення | На початок періоду | На кінець періоду | На початок періоду | На кінець періоду | В абсолютних величинах, тис. руб. | У питомій вазі,% | Зростання | Приросту |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 (4) - (3) | 8 (6) - (5) | 9 (4) / (3) x100 | 10 (7) / (3) x 100 |
| 1. Джерела власних коштів, всього | E | 1593 | 1161 | 59,71 | 45,26 | -432 | -14,45 | 72,88 | -27,12 |
| 2. Кредити банків і позики, всього | D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - |
| 2.1.Долгосрочние кредити банків та позики | D1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - |
| 2.2. Короткострокові кредити банків та позики | D2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - |
| 3. Розрахунки з кредиторами і інші пасиви, всього | Rp | 1075 | 1404 | 40,29 | 54,74 | 329 | 14,45 | 130,6 | 30,6 |
| 3.1. Розрахунки з кредиторами | R1p | 1037 | 1043 | 38,87 | 40,66 | 6 | 1,79 | 100,58 | 0,58 |
| 3.2. Інші короткострокові зобов'язання | R2p | 38 | 361 | 1,42 | 14,08 | 323 | 12,66 | 950,0 | 850,0 |
| Разом: | BP | 2668 | 2565 | 100 | 100 | -103 | 0,00 | 96,14 | -3,86 |
2.3 Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства
Аналіз ліквідності та платоспроможності заснований на зіставленні активної і пасивної частин балансу. Якщо говорити про ліквідність окремого активу, вона визначається швидкістю його перетворення в гроші без істотної втрати у вартості. Чим вище ця швидкість, тим ліквідніше актив. Ліквідність балансу визначається збалансованістю активів і пасивів за термінами. Для проведення аналізу ліквідності статті активів групують за ступенем ліквідності - від найбільш швидко перетворюваних на гроші до найменш. Пасиви групують по терміновості оплати зобов'язань. Типова угруповання представлене в таблиці 6.
Таблиця 6 - Групування активів і пасивів балансу для проведення аналізу ліквідності
| Активи | Пасиви | ||||
| Назва групи | Позначення | Склад | Назва групи | Позначення | Склад |
| Найбільш ліквідні активи | А1 | Грошові кошти (стор. 260), короткострокові фінансові вкладення (стор. 250) | Найбільш термінові зобов'язання | П1 | Кредиторська заборгованість (стор. 620), заборгованість перед учасниками (засновниками) по виплаті доходів (стр.630), Інші короткострокові зобов'язання (стор. 660) |
| Швидко реалізовані активи | А2 | Дебіторська заборгованість (Стор. 230,240), інші оборотні активи | Короткострокові кредити і позики | П2 | Короткострокові кредити банків і позики (Стор. 610) |
| Повільно реалізовані активи | А3 | Запаси (Стор. 210), ПДВ за придбаним цінностям (Стор. 220), довгострокові фінансові вкладення (Стор. 140) | Довгострокові кредити і позики | П3 | Довгострокові кредити банків і позики (Стор. 590) |
| Важко реалізовані активи | А4 | Необоротні активи за винятком довгострокових фінансових вкладень (Стор. 190 - стор 140) | Постійні пасиви | П4 | Джерела власних коштів (Стор. 490, 640, 650) |
| Разом активи | BA | А1 + А2 + А3 + А4 | Разом пасиви | BP | П1 + П2 + П3 + П4 |
На основі зіставлення груп активів з відповідними групами пасивів виноситься судження про ліквідність балансу підприємства. Абсолютно ліквідний баланс одночасно задовольняє таким умовам: А1> = П1, А2> = П2, А3> = П3, А4> = П4.
Виконання всіх умов свідчить про те, що ліквідні активи підприємства покривають його зобов'язання і власних джерел достатньо для формування необоротних активів (що є проявом фінансової стійкості). У разі недостатності найбільш ліквідних активів для покриття найбільш термінових зобов'язань, перевіряють виконання наступної умови: А1 + А2> = П1 + П2, А3> = П3, А4 <= П4.
Виконання перерахованих умов свідчить про нормальну ліквідності підприємства.
Проаналізуємо ліквідність балансу ТОВ «Кербуд-Сервіс». Оскільки дебіторська заборгованість підприємства носить короткостроковий характер, а запасами є будівельні та сантехнічні матеріали для ремонту житлового фонду, які не відрізняються високою ліквідністю, будемо використовувати стандартний підхід до угруповання активів і пасивів (таблиця 7).
Таблиця 7 - Групування активів і пасивів балансу ТОВ «Кербуд-Сервіс»
| Активи | Пасиви | Співвідношення | Платіжний надлишок або недолік | ||||||
| Група | На початок періоду | На кінець періоду | Група | На початок періоду | На кінець періоду | На початок періоду | На кінець періоду | На початок періоду | На кінець періоду |
| А1 | 496 | 120 | П1 | 1037 | 1134 | 496 <1037 | 120 <1134 | -541 | -1014 |
| А2 | 1709 | 1859 | П2 | 0 | 0 | 1709> 0 | 1859> 0 | +1709 | +1859 |
| А3 | 251 | 406 | П3 | 0 | 0 | 251> 0 | 406> 0 | +251 | +406 |
| А4 | 212 | 180 | П4 | 1631 | 1431 | 212 <1631 | 180 <1431 | -1419 | -1251 |
| BA | 2668 | 2565 | ВР | 2668 | 2565 | Нормальна ліквідність | Нормальна ліквідність | ||
Таблиця 7 свідчить про нормальну ліквідності балансу ТОВ «Кербуд-Сервіс».
Крім абсолютних показників ліквідності, виділяють також коефіцієнти ліквідності, розрахунок яких і нормативні значення представлені в таблиці 8.
Таблиця 8 - Коефіцієнти ліквідності ТОВ «Кербуд-Сервіс»
| Позначення | Назва | Розрахунок | На початок періоду | На кінець періоду | Нормативні значення |
| КЛ1 | Коефіцієнт абсолютної ліквідності | А1 / (П1 + П2) | 0,478 | 0,106 | > = 0,2 |
| КЛ2 | Коефіцієнт проміжного покриття | (А1 + А2) / (П1 + П2) | 2,126 | 1,745 | 0,5 - 1,0 |
| КЛ3 | Коефіцієнт поточної ліквідності | (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) | 2,368 | 2,103 | > = 2 |
Коефіцієнт проміжного покриття дає уявлення про можливості оплати короткострокового боргу не тільки найбільш ліквідними активами, але і за рахунок дебіторської заборгованості. Оскільки "дебіторка" не може бути перетворена в гроші миттєво, даний коефіцієнт характеризує ліквідність у межах циклу оборотності дебіторської заборгованості - 1 - 3 місяців (залежно від специфіки діяльності).
Коефіцієнт поточної ліквідності показує покриття короткострокової заборгованості підприємства всіма оборотними активами і дає уявлення про середньострокову платоспроможності. Нормативні значення, наведені в останньому стовпці, носять рекомендаційний характер і для різних сфер і галузей можуть істотно відрізнятися.
У ТОВ «Кербуд-Сервіс» спостерігається нестача грошових коштів за станом на кінець періоду, і, як видно з результатів аналізу активів і таблиці 8, у дебіторській заборгованості зосереджена найбільша частина активів підприємства. Велика «дебіторка» обумовлена специфікою діяльності у сфері ЖКГ. Що стосується ліквідності, можна визнати, що вона нормальна для підприємств даної сфери діяльності.
2.4 Прогнозування платоспроможності та шляхи її поліпшення
Перспективна платоспроможність розраховується за допомогою коефіцієнта відновлення або втрати платоспроможності. У тому випадку, якщо коефіцієнт забезпеченості власними коштами і коефіцієнт поточної ліквідності не задовольняють нормативним значенням, розраховується коефіцієнт відновлення платоспроможності, у зворотному випадку - коефіцієнт втрати платоспроможності.
У нашому випадку КТЛ на 30.06.2008 року становить 2,103; а коефіцієнт забезпеченості власними засобами 0,411 (Таблиця 2). Обидва задовольняють нормативним значенням (2 і 0,1 відповідно).
Значить, розрахуємо коефіцієнт втрати платоспроможності за формулою:
КТЛ кінець періоду + 3 / Т (КТЛ кінець періоду-КТЛ початок періоду)
Куп =_____________________________________________________________
КТЛ нормативний
Т - число місяців в аналізованому періоді;
КТЛ нормативний = 2;
3 - період втрати платоспроможності = 3.
2,103 + 3 / 6 (2,103 - 2,368)
Куп =------------------------------------------ = 0,985
2
Значення коефіцієнта втрати платоспроможності виявилося менше одиниці, значить організація має можливість втратити платоспроможність.
Для прогнозування платоспроможності та її поліпшення в організації потрібен оперативний внутрішній аналіз на основі вивчення потоків грошових коштів.
Для вивчення потоків грошових коштів складається оперативний платіжний календар, в якому в одній частині відображаються майбутні платежі, а в іншій - джерела платежів. Цей календар може складатися на 1, 5, 10, 15 днів або на місяць вперед.
2.5 Рейтингова оцінка підприємства за системою ранжування підприємств Донцової та Никифорової
Сутність цієї методики полягає в класифікації підприємств за ступенем ризику виходячи з фактичного рівня показників фінансової стійкості і рейтингу кожного показника, вираженого в балах. Зокрема, у роботі Л.В. Донцової та Н.А. Никифорової запропонована наступна система показників та їх рейтингова оцінка, виражена в балах.
I клас - підприємства з гарним запасом фінансової стійкості, що дозволяє бути впевненим у поверненні позикових засобів;
II клас - підприємства, що демонструють деякий ступінь ризику по заборгованості, але ще не розглядаються як ризиковані;
III клас - проблемні підприємства. Тут навряд чи існує ризик втрати засобів, але повне отримання відсотків представляється сумнівним;
IV клас - підприємства з високим ризиком банкрутства навіть після вжиття заходів з фінансового оздоровлення. Кредитори ризикують втратити свої кошти і відсотки;
V клас - підприємства найвищого ризику, практично неспроможні;
VI клас - кризові підприємства /
Угруповання підприємств по класах залежно від значення фінансових показників наведено в табл. 9.
Таблиця 9 - Групування показників за критеріями рейтингової оцінки
Таблиця 10 - Показники ТОВ «Кербуд-Сервіс»:
Отже, згідно з методикою Л.В. Донцової та Н.А. Никифорової ТОВ «Кербуд-Сервіс» належить до II класу, тобто до підприємств, що демонструє деяку ступінь ризику по заборгованості, але ще не розглядаються як ризиковані.
Висновок
Отже, коефіцієнти, що характеризують фінансову стійкість підприємства:
-Вартість чистих активів у всіх розглянутих періодах набагато вище вартості КК;
-Автономія порівняно невелика;
-Фінансова залежність значна;
-Позиковий капітал перевищує власний в 0,209 рази;
-Коефіцієнт забезпеченості власним оборотним капіталом перевищує нормативне значення, рівне 0,1;
- Коефіцієнт маневреності власного капіталу значно вище нормативного значення, рівного 0,5;
- Коефіцієнт інвестування говорить про те, що необоротні активи повністю сформовані за рахунок власного капіталу і власний капітал в 6,45 рази перевищує вартість необоротних активів;
- Коефіцієнт забезпеченості запасів нормальними джерелами фінансування більш одиниці, це говорить про те, що фінансова стійкість абсолютна.
Вартість активів ТОВ «Кербуд-Сервіс» за 1 півріччя 2008 р . зменшилася на 103 тис. руб., або на 3,86%. Зниження вартості активів відбулося за рахунок зменшення грошових коштів на 376 тис. руб., Або на 75,81%, а також за рахунок зменшення вартості необоротних активів на 32 тис. руб., Або на 15,09%.
Однак у статті "Дебіторська заборгованість" має місце приріст на 150 тис. руб., І в статті "Запаси і витрати" на 155 тис. руб. Частка цих статей у структурі активів також значно зросла: на 8,41% і 6,43% відповідно.
Аналіз джерел коштів ТОВ «Кербуд-Сервіс» показує, що власний капітал становить більшу частину пасивів на початок періоду, однак до кінця періоду частка цього джерела знижується з 59,71 до 45,267%, а в абсолютному вираженні зниження склало 432 тис. руб. Істотно збільшується частка інших короткострокових зобов'язань: +12,66% від сумарної величини джерел. Також збільшилася кредиторська заборгованість на 1,79%.
Зіставлення груп активів з відповідними групами пасивів показує, що виконується така умова: А1 + А2> = П1 + П2, А3> = П3, А4 <= П4.
Це свідчить про нормальну ліквідності підприємства (Див. табл.7).
У ТОВ «Кербуд-Сервіс» спостерігається нестача грошових коштів за станом на кінець періоду, і, як видно з результатів аналізу активів і таблиці 8, у дебіторській заборгованості зосереджена найбільша частина активів підприємства. Велика «дебіторка» обумовлена специфікою діяльності у сфері ЖКГ. Що стосується ліквідності, можна визнати, що вона нормальна для підприємств даної сфери діяльності.
Значення коефіцієнта втрати платоспроможності виявилося менше одиниці, значить організація має можливість втратити платоспроможність.
Згідно з методикою Л.В. Донцової та Н.А. Никифорової ТОВ «Кербуд-Сервіс» належить до II класу, тобто до підприємств, що демонструє деяку ступінь ризику по заборгованості, але ще не розглядаються як ризиковані.
Список літератури
1. Аналіз господарської діяльності підприємства. Г.В. Савицька, М. ИНФРА-М, 2008.
2. Аналіз господарської діяльності підприємства. В.В. Ковальов, О.Н. Волкова, М. Проспект, 2005р.
3. Аналіз фінансово-господарської діяльності. Л.М. Чечевіцина, І.М. Чуєв М. Видавничо-книготорговий центр «Маркетинг», 2001.
4. Бухгалтерський облік. Підручник під ред. Ю.А. Бабаєва, М. ЮНИТИ, 2005
5. Актуальні питання бухгалтерського обліку та оподаткування, 2008, N 16)
У ТОВ «Кербуд-Сервіс» спостерігається нестача грошових коштів за станом на кінець періоду, і, як видно з результатів аналізу активів і таблиці 8, у дебіторській заборгованості зосереджена найбільша частина активів підприємства. Велика «дебіторка» обумовлена специфікою діяльності у сфері ЖКГ. Що стосується ліквідності, можна визнати, що вона нормальна для підприємств даної сфери діяльності.
2.4 Прогнозування платоспроможності та шляхи її поліпшення
Перспективна платоспроможність розраховується за допомогою коефіцієнта відновлення або втрати платоспроможності. У тому випадку, якщо коефіцієнт забезпеченості власними коштами і коефіцієнт поточної ліквідності не задовольняють нормативним значенням, розраховується коефіцієнт відновлення платоспроможності, у зворотному випадку - коефіцієнт втрати платоспроможності.
У нашому випадку КТЛ на 30.06.2008 року становить 2,103; а коефіцієнт забезпеченості власними засобами 0,411 (Таблиця 2). Обидва задовольняють нормативним значенням (2 і 0,1 відповідно).
Значить, розрахуємо коефіцієнт втрати платоспроможності за формулою:
КТЛ кінець періоду + 3 / Т (КТЛ кінець періоду-КТЛ початок періоду)
Куп =_____________________________________________________________
КТЛ нормативний
Т - число місяців в аналізованому періоді;
КТЛ нормативний = 2;
3 - період втрати платоспроможності = 3.
2,103 + 3 / 6 (2,103 - 2,368)
Куп =------------------------------------------ = 0,985
2
Значення коефіцієнта втрати платоспроможності виявилося менше одиниці, значить організація має можливість втратити платоспроможність.
Для прогнозування платоспроможності та її поліпшення в організації потрібен оперативний внутрішній аналіз на основі вивчення потоків грошових коштів.
Для вивчення потоків грошових коштів складається оперативний платіжний календар, в якому в одній частині відображаються майбутні платежі, а в іншій - джерела платежів. Цей календар може складатися на 1, 5, 10, 15 днів або на місяць вперед.
2.5 Рейтингова оцінка підприємства за системою ранжування підприємств Донцової та Никифорової
Сутність цієї методики полягає в класифікації підприємств за ступенем ризику виходячи з фактичного рівня показників фінансової стійкості і рейтингу кожного показника, вираженого в балах. Зокрема, у роботі Л.В. Донцової та Н.А. Никифорової запропонована наступна система показників та їх рейтингова оцінка, виражена в балах.
I клас - підприємства з гарним запасом фінансової стійкості, що дозволяє бути впевненим у поверненні позикових засобів;
II клас - підприємства, що демонструють деякий ступінь ризику по заборгованості, але ще не розглядаються як ризиковані;
III клас - проблемні підприємства. Тут навряд чи існує ризик втрати засобів, але повне отримання відсотків представляється сумнівним;
IV клас - підприємства з високим ризиком банкрутства навіть після вжиття заходів з фінансового оздоровлення. Кредитори ризикують втратити свої кошти і відсотки;
V клас - підприємства найвищого ризику, практично неспроможні;
VI клас - кризові підприємства /
Угруповання підприємств по класах залежно від значення фінансових показників наведено в табл. 9.
Таблиця 9 - Групування показників за критеріями рейтингової оцінки
| Показник | Межі класів згідно з критеріями, значення (бал) | |||||
| I клас | II клас | III клас | IV клас | V клас | VI клас | |
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності | > 0,25 (20) | 0,2 (16) | 0,15 (12) | 0,1 (8) | 0,05 (4) | <0,05 (0) |
| Коефіцієнт швидкої ліквідності | > 1 (18) | 0,9 (15) | 0,8 (12) | 0,7 (9) | 0,6 (6) | <0,5 (0) |
| Коефіцієнт поточної ліквідності | > 2 (16,5) | 1,9-1,7 (15-12) | 1,6-1,4 (10,5-7,5) | 1,3-1,1 (6-3) | 1,0 (1,5) | <1 (0) |
| Коефіцієнт фінансової незалежності | > 0,6 (17) | 0,59-0,54 (15-12) | 0,53-0,43 (11,4-7,4) | 0,42-0,41 (6,6-1,8) | 0,4 (1) | <0,4 (0) |
| Коефіцієнт забезпеченості СОС | > 0,5 (15) | 0,4 (12) | 0,3 (9) | 0,2 (6) | 0,1 (3) | <0,1 (0) |
| Коефіцієнт забезпеченості запасів СК | > 1 (15) | 0,9 (12) | 0,8 (9) | 0,7 (6) | 0,6 (3) | <0,5 (0) |
| Мінімальне значення межі | 100 | 85-64 | 63,9-56,9 | 41,6-28,3 | 18 | - |
| Показник | Значення показника | Кількість балів: |
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,106 | 8 |
| Коефіцієнт швидкої ліквідності | 1,745 | 18 |
| Коефіцієнт поточної ліквідності | 2,103 | 16,5 |
| Коефіцієнт фінансової незалежності | 0,453 | 8,4 |
| Коефіцієнт забезпеченості СОС | 0,411 | 12 |
| Коефіцієнт забезпеченості запасів СК | 2,416 | 15 |
| Разом: | *** | 77,9 |
Висновок
Отже, коефіцієнти, що характеризують фінансову стійкість підприємства:
-Вартість чистих активів у всіх розглянутих періодах набагато вище вартості КК;
-Автономія порівняно невелика;
-Фінансова залежність значна;
-Позиковий капітал перевищує власний в 0,209 рази;
-Коефіцієнт забезпеченості власним оборотним капіталом перевищує нормативне значення, рівне 0,1;
- Коефіцієнт маневреності власного капіталу значно вище нормативного значення, рівного 0,5;
- Коефіцієнт інвестування говорить про те, що необоротні активи повністю сформовані за рахунок власного капіталу і власний капітал в 6,45 рази перевищує вартість необоротних активів;
- Коефіцієнт забезпеченості запасів нормальними джерелами фінансування більш одиниці, це говорить про те, що фінансова стійкість абсолютна.
Вартість активів ТОВ «Кербуд-Сервіс» за 1 півріччя
Однак у статті "Дебіторська заборгованість" має місце приріст на 150 тис. руб., І в статті "Запаси і витрати" на 155 тис. руб. Частка цих статей у структурі активів також значно зросла: на 8,41% і 6,43% відповідно.
Аналіз джерел коштів ТОВ «Кербуд-Сервіс» показує, що власний капітал становить більшу частину пасивів на початок періоду, однак до кінця періоду частка цього джерела знижується з 59,71 до 45,267%, а в абсолютному вираженні зниження склало 432 тис. руб. Істотно збільшується частка інших короткострокових зобов'язань: +12,66% від сумарної величини джерел. Також збільшилася кредиторська заборгованість на 1,79%.
Зіставлення груп активів з відповідними групами пасивів показує, що виконується така умова: А1 + А2> = П1 + П2, А3> = П3, А4 <= П4.
Це свідчить про нормальну ліквідності підприємства (Див. табл.7).
У ТОВ «Кербуд-Сервіс» спостерігається нестача грошових коштів за станом на кінець періоду, і, як видно з результатів аналізу активів і таблиці 8, у дебіторській заборгованості зосереджена найбільша частина активів підприємства. Велика «дебіторка» обумовлена специфікою діяльності у сфері ЖКГ. Що стосується ліквідності, можна визнати, що вона нормальна для підприємств даної сфери діяльності.
Значення коефіцієнта втрати платоспроможності виявилося менше одиниці, значить організація має можливість втратити платоспроможність.
Згідно з методикою Л.В. Донцової та Н.А. Никифорової ТОВ «Кербуд-Сервіс» належить до II класу, тобто до підприємств, що демонструє деяку ступінь ризику по заборгованості, але ще не розглядаються як ризиковані.
Список літератури
1. Аналіз господарської діяльності підприємства. Г.В. Савицька, М. ИНФРА-М, 2008.
2. Аналіз господарської діяльності підприємства. В.В. Ковальов, О.Н. Волкова, М. Проспект, 2005р.
3. Аналіз фінансово-господарської діяльності. Л.М. Чечевіцина, І.М. Чуєв М. Видавничо-книготорговий центр «Маркетинг», 2001.
4. Бухгалтерський облік. Підручник під ред. Ю.А. Бабаєва, М. ЮНИТИ, 2005
5. Актуальні питання бухгалтерського обліку та оподаткування, 2008, N 16)