4.4. Аналіз виробництва і реалізації продукції
Аналіз динаміки і структури обсягу виробленої та реалізованої продукції подано в табл. 4.4.
Таблиця 4.4.
Динаміка обсягу виробленої та реалізованої продукції ТзОВ «Керамбуд» за 2011- 2012 роки
| Показники | Роки | Річний темп зростання,% | |
| 2011 | 2012 | ||
| Обсяг виробленої продукції (без ПДВ і акцизного збору), тис.грн | 21978 | 21130 | 96,14 |
| Обсяг реалізованої продукції (без ПДВ і акцизного збору), тис.грн. | 19893 | 20147 | 101,28 |
Аналіз динаміки обсягу виробництва і реалізації продукції ТзОВ «Керамбуд» за 2011- 2012 роки свідчить про зростання обсягів виробництва і реалізації продукції протягом аналізованого періоду. Темп зростання обсягу виробленої продукції у 2012 році, порівняно з 2011 роком, становить 96,14%, а реалізованої продукції –101,28% .
Основними резервами зростання прибутку від реалізації є: збільшення обсягу реалізації продукції, зниження собівартості реалізованої продукції, поліпшення якості продукції.
Збільшення обсягу реалізації продукції досягається за рахунок: зростання обсягу виробництва продукції, зменшення залишків готової продукції на кінець звітного періоду, підвищення рівня цін.
4.5. Аналіз фінансового стану підприємства
Для аналізу динаміки окремих складових майна і його структури розглядають табл. 4.5.1.
Таблиця 4.5.1.
Динаміка і структура майна ТзОВ «КЕРАМБУД»
| Показники активу балансу | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | Відхилення (+,-) | ||||
| Сума, тис. грн. | Структура, % | Сума, тис. грн. | Структура, % | Абсолютне, тис. грн. | Відносне, % | Структури, % | |
| 1. Необоротні активи | 27725 | 65,84 | 28938 | 61,94 | 1213 | 4,38 | -3,90 |
| 1.1. Нематеріальні активи | 7 | 0,02 | 7 | 0,01 | 0 | 0,00 | 0,00 |
| 1.2. Незавершені капітальні інвестиції | 7407 | 17,59 | 7867 | 16,84 | 460 | 6,21 | -0,75 |
| 1.3. Основні засоби | 31080 | 73,80 | 32495 | 69,56 | 1415 | 4,55 | -4,25 |
| 1.4. Довгострокові фінансові інвестиції | 1281 | 3,04 | 1281 | 2,74 | 0 | 0,00 | -0,30 |
| 2. Оборотні активи | 12579 | 29,87 | 15861 | 33,95 | 3282 | 26,09 | 4,08 |
| 2.1. Виробничі запаси | 1761 | 4,18 | 2373 | 5,08 | 612 | 34,75 | 0,90 |
| 2.2. Готова продукція | 8365 | 19,86 | 11649 | 24,93 | 3284 | 39,26 | 5,07 |
| 2.3. Товари | 608 | 1,44 | 173 | 0,37 | -435 | -71,55 | -1,07 |
| 2.4. Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 1558 | 3,70 | 812 | 1,74 | -746 | -47,88 | -1,96 |
| 2.5. Дебіторська заборгованість за рахунками з бюджетом | 59 | 0,14 | 124 | 0,27 | 65 | 110,17 | 0,13 |
| 2.6. Грошові кошти та їх еквіваленти | 34 | 0,08 | 43 | 0,09 | 9 | 26,47 | 0,01 |
| 2.7. Інші оборотні активи | 194 | 0,46 | 687 | 1,47 | 493 | 254,12 | 1,01 |
| 3. Витрати майбутніх періодів | 1807 | 4,29 | 1919 | 4,11 | 112 | 6,20 | -0,18 |
| Майно - разом | 42111 | 100 | 46718 | 100 | 4607 | 36,66 | 0 |
Аналіз динаміки і структури майна ТзОВ «Керамбуд» у 2012 р. показав, що відбулось збільшення майна на кінець періоду (з 42111 тис. грн. до 46718 тис. грн.), що можна розцінювати як позитивне явище. Причиною цього є зростання інших оборотних активів. Якщо на початок періоду сума становила 194 тис. грн., то на кінець – 687 тис., грн. Перевищує частка оборотних активів над необоротними активами, що вказує на мобільну структуру активів підприємства та сприяє оборотності оборотних активів.
Зростання основних засобів на 4,55 % може свідчити про розширення виробничих можливостей підприємства. Оскільки частка основних засобів у загальній вартості майна становить 4,55% то це свідчить про низькі накладні витрати .
Зростання вартості запасів, яка складає 1761 тис. грн. на початок звітного періоду та 2373 тис. грн. на кінець звітного періоду, вказує на нагромадження виробничих запасів на 612 тис. грн., для подальшого розширення виробництва.
Оцінку динаміки джерел майна підприємства та його його структури див в табл. 4.5.2.
Таблиця 4.5.2.
Динаміка і структура джерел майна ТзОВ «КЕРАМБУД»
| Показники пасиву балансу | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | Відхилення (+,-) | ||||
| Сума, тис. грн. | Структура, % | Сума, тис. грн. | Структура, % | Абсолютне, тис. грн. | Відносне, % | Структури, % | |
| 1. Власний капітал | 24164 | 57,38 | 23838 | 51,03 | -326 | -1,35 | -6,36 |
| 1.1. Статутний капітал | 31500 | 74,80 | 31500 | 67,43 | 0 | 0,00 | -7,38 |
| 1.2. Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 5396 | 12,81 | 7662 | 16,40 | 2266 | 41,99 | 3,59 |
| 1.3. Неоплачений капітал | 1940 | 4,61 | - | - | - | - | - |
| 2. Поточні зобов'язання | 17947 | 42,62 | 22880 | 48,97 | 4933 | 27,49 | 6,36 |
| 2.1. Векселі видані | 2877 | 6,83 | 915 | 1,96 | -1962 | -68,20 | -4,87 |
| 2.2. Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 7316 | 17,37 | 12604 | 26,98 | 5288 | 72,28 | 9,61 |
| 2.3. Поточні зобов'язання за розрахунками з бюджетом, зі страхуванням, з оплати праці | 491 | 1,17 | 476 | 1,02 | -15 | -3,05 | -0,15 |
| 2.4. Інші поточні зобов'язання | 7263 | 17,25 | 8885 | 19,02 | 1622 | 22,33 | 1,77 |
| Джерела майна - разом | 42111 | 100 | 46718 | 100 | 4607 | 26,14 | 0 |
Зростання ефективності використання майна підприємства дозволяє скоротити потребу в ньому, так як між цими показниками існує зворотній взаємозв’язок.
За аналізований період частка власного капіталу зменшується з 57,38 тис. грн. до 51,03 тис. грн., що є свідченням погіршення фінансової стійкості підприємства.
Оскільки в структурі власного капіталу зростає частка нерозподіленого прибутку на 3,59 %, то ця тенденція вважається позитивною.
Зростання кредиторської заборгованості на 72,28 %, при збільшенні терміну її погашення, свідчить про погіршення платоспроможності підприємства, тому такий аналіз передбачає зіставлення величини дебіторської та кредиторської заборгованостей.
Розрахунок аналізу відносних показників фінансової стійкості підприємства подано в табл. 4.5.3.
Таблиця 4.5.3.
Динаміка основних відносних показників фінансової стійкості ТзОВ «КЕРАМБУД» за 2012 р.
| Показники | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | Абсолютне відхилення (+,-) |
| Коефіцієнт автономії | 0,57 | 0,51 | -0,06 |
| Коефіцієнт фінансової залежності | 1,74 | 1,96 | 0,22 |
| Коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності | 0,57 | 0,51 | -0,06 |
| Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу | 0,74 | 0,96 | 0,22 |
| Коефіцієнт фінансового левериджу | 0 | 0 | 0 |
| Коефіцієнт фінансової залежності капіталізованих джерел | 0 | 0 | 0 |
| Коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел | 1 | 1 | 0 |
Аналіз фінансових коефіцієнтів стійкості полягає в порівнянні їх значень з базисними величинами, а також у вивченні їх динаміки. Розглянувши такі основні показники, можна зробити висновок, що:
встановлено, що мінімальне граничне значення коефіцієнта автономії оцінюється нарівні 0,5, а дані ТзОВ «Керамбуд» і підтверджують, отже усі зобов’язання можуть покриватися власними коштами.
Коефіцієнт фінансової залежності є зворотним коефіцієнту автономії. Зростання цього коефіцієнта в динаміці означає збільшення частки позикових коштів у фінансуванні підприємства. В даному випадку його значення перевищує 1, а саме 1,74 та 1,96, то це означає, що власники не повністю фінансують своє підприємство.
Коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності становить 0,57 та 0,51 (збільшення допускається від 0,85 до 0,9), отож можна говорити про рівень незалежності підприємства від короткострокових позикових джерел.
Коефіцієнт фінансового ризику (коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу), показує співвідношення залучених коштів і власного капіталу. Так, як оптимальне значення даного коефіцієнта становить 0,7-1, і за даними показників ТзОВ «Керамбуд» - 0,74 та 0,96, що свідчить про відсутність ризику неплатоспроможності підприємства.
Коефіцієнт фінансового левериджу становить 0. Цей показник вказує на залежність підприємства від довгострокового зобов’язання , отож він відсутній.
Коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел дорівнює 1, (рекомендований рівень – 0,6), що вказує на збільшення коефіцієнта в динаміці, що є позитивною тенденцією, означаючи, що з позицій довгострокової перспективи підприємство не залежить від зовнішніх інвесторів.
Аналіз ліквідності балансу підприємства подано в табл. 4.5.4.
Таблиця 4.5.4.
Аналіз ліквідності балансу ТзОВ «КЕРАМБУД» за 2012 р.
| Ранжування активів балансу | На початок звітного періоду, тис.грн. | На кінець звітного періоду, тис.грн. | Ранжування пасивів балансу | На початок звітного періоду, тис.грн. | На кінець звітного періоду, тис.грн. | Платіжний надлишок (+), нестача (-) | Рівень покриття зобов'язань, % | ||
| На початок звітного періоду, тис.грн. | На кінець звітного періоду, тис.грн. | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | ||||||
| 1. Високоліквідні активи (А₁) | 34 | 43 | 1. Термінові пасиви (П₁) | 15070 | 21965 | -15036 | -21922 | 0,23 | 0,20 |
| 2. Швидколіквідні активи (А₂) | 1617 | 936 | 2. Короткострокові пасиви (П₂) | 2877 | 915 | -1260 | 21 | 56,20 | 102,30 |
| 3. Повільноліквідні активи (А₃) | 10928 | 14882 | 3. Довгострокові пасиви (П₃) | 0 | 0 | 10928 | 14882 | 0,00 | 0,00 |
| 4. Важколіквідні активи (А₄) | 29532 | 30857 | 4. Постійні пасиви (П₄) | 24164 | 23838 | 5368 | 7019 | 122,21 | 129,44 |
| Баланс | 42111 | 46718 | Баланс | 42111 | 46718 | - | - | - | - |
Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються такі умови: А₁≥ П₁; А₂≥ П₂; А₃≥ П₃; А₄≤ П₄.
Необхідною умовою ліквідності балансу є виконання перших трьох умов. В даній ситуації, справджується друга нерівність: 936≥915, що вказує на те, що швидко реалізовані активи перевищують короткострокові пасиви і організація може бути платоспроможною в недалекому майбутньому з урахуванням своєчасних розрахунків з кредиторами, отримання коштів від продажу продукції в кредит. Також справдилась і третя нерівність: 10928≥0 та 14882≥0. Порушення решти двох – вказує на те, що ліквідність балансу відрізняється від абсолютної. Четверта нерівність має балансуючий характер. Якщо порівняти дані активу і пасиву на початок звітного періоду, то нерівність має вигляд – 29532 (А₄)≥24164(П₄), що суперечить умовам абсолютної ліквідності, а на кінець звітного періоду 30857(А₄)≥23838(П₄), що свідчить про не дотримання умови фінансової стійкості організації, відсутності власних оборотних коштів.
Відносні показники платоспроможності підприємства подано в табл. 4.5.5.
Таблиця 4.5.5.
Динаміка відносних показників ліквідності та платоспроможності ТзОВ «КЕРАМБУД» за 2012 р.
| Показники | Значення показника | Абсолютне відхилення (+,-) | |
| На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | ||
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,70 | 0,69 | - |
| Коефіцієнт критичної ліквідності | 0,09 | 0,04 | - |
| Коефіцієнт поточної ліквідності | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яку частину кредиторської заборгованості підприємство може погасити негайно у короткострокових цінних паперах, а також надходжень по розрахунках з дебіторами. Значення даного показника не повинне опускатися нижче 0,2, а за даними ТзОВ «Керамбуд», воно становить 0,7-0,8, щоє теоретично допустимим значенням коефіцієнта.
Коефіцієнт швидкої ліквідності, або коефіцієнт критичної оцінки показує, наскільки ліквідні кошти підприємства покривають його короткострокову заборгованість. Рекомендоване значення даного показника від 0,7-0,8 до 1,5. В даному випадку значення цього коефіцієнта становить 0,09 та 0,04 що є не прийнятним . Даний показник показує, що частка кредиторської заборгованості не бути погашена за рахунок найбільш ліквідних активів.
Коефіцієнт поточної ліквідності показує, що не достатньо у підприємства коштів, які можуть бути використані їм для погашення своїх короткострокових зобов'язань протягом року. Це основний показник платоспроможності підприємства, який за даних умов становить 0.
У світовій практиці значення цього коефіцієнта повинне знаходитися в діапазоні 1-2. Оскільки значення коефіцієнта поточної ліквідності нижче одиниці, то це говорить про неплатоспроможність підприємства, неліквідність балансу.
Аналіз динаміки показників ділової активності подано в табл. 4.5.6.
Таблиця 4.5.6.
Динаміка показників ділової активності ТзОВ «КЕРАМБУД»
за 2011-2012 рр.
| Показники | Попередній період | Звітній період | Абсолютне відхилення (+,-) |
| 1. Вихідні дані для розрахунку показників | | | |
| Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тис. грн. | 21987 | 21130 | -857 |
| Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг), тис. грн. | 19893 | 20147 | 254 |
| Середня вартість активів, тис. грн. | 40147 | 44414,5 | 4267,5 |
| Середня вартість основних засобів, тис. грн. | 30805,5 | 31787,5 | 982 |
| Середня вартість запасів, тис. грн. | 9204 | 12464,5 | 3260,5 |
| Середня вартість дебіторської заборгованості, тис. грн. | 1079,5 | 1276,5 | 197 |
| Середня вартість кредиторської заборгованості, тис. грн. | 10462 | 12339,5 | 1877,5 |
| Середня вартість власного капіталу, тис. грн. | 23465,5 | 24001 | 535,5 |
| 2. Показники оборотності капіталу | | | |
| Коефіцієнт оборотності активів | 0,55 | 0,48 | -0,07 |
| Коефіцієнт оборотності основних засобів | 0,71 | 0,66 | -0,05 |
| Коефіцієнт оборотності запасів | 2,16 | 1,62 | -0,54 |
| Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості | 20,37 | 16,55 | -3,81 |
| Середня тривалість обороту дебіторської заборгованості, днів | 17 | 21 | 4 |
| Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості | 2,10 | 1,71 | -0,39 |
| Середня тривалість обороту кредиторської заборгованості, дні | 171 | 210 | 39 |
| Коефіцієнт оборотності власного капіталу | 0,94 | 0,88 | -0,06 |
Здійснюючи аналіз динаміки показників ділової активності ТзОВ «Керамбуд» за 2011-2012 рр. та розрахувавши коефіцієнт оборотності активів бачимо, що при умовах прибуткової діяльності підприємства відбувається незначне зменшення оборотності активів на 0,07. Негативним є зменшення коефіцієнту оборотності основних засобів на 0,05. Спадання оборотності запасів на 0,54 вказує на неефективне і неекономне їх використання. Зменшення коефіцієнта дебіторської заборгованості на 3,81 свідчить про погіршення платіжної дисципліни покупців чи скорочення обсягів продажу продукції з відстроченням платежу за строками або вартістю угод. Негативно оцінюється підвищення середньої тривалості обороту дебіторської заборгованості на 4 дні, що свідчить про наявність вилучення з обороту підприємства коштів. Спадання коефіцієнта кредиторської заборгованості на 0,39 може відображати погіршення платіжної дисципліни підприємства з постачальниками, бюджетами та іншими кредиторами або скорочення закупівель з відстроченням платежу. Середня тривалість обороту кредиторської заборгованості показує середній період (39 днів) повернення боргів підприємствам. Спадання коефіцієнта оборотності власного капіталу в динаміці на 0,06 відображає несприятливу для підприємства тенденцію неефективності використання власного капіталу, зростання ділової активності.
Взагалі всі чинники підвищення ефективності функціонування підприємств зводяться до трьох напрямків:
управління витратами і ресурсами;
напрямки розвитку і удосконалення виробництва та іншої діяльності;
напрями удосконалення системи управпіння підприємством та всіма видами його діяльності.
До першої групи мобілізації чинників можна віднести такі заходи щодо підвищення поточної виробничої діяльності підприємства: зростання продуктивності праці і зменшення зарллатоємності виготовлення продукції (тобто економія витрат живої праці); зниження загальної ресурсомісткості виробництва (зменшення енергоємності, фондомісткості, матеріаломісткості тощо). Все це спонукає підприємство до раціонального використання природно-сировинних ресурсів. Активна мобілізація вказаних факторів передбачає здійснення таких заходів, як: прискорення впровадження результатів науково-технічного та організаційного прогресу в практику діяльності підприємства; удосконалення організаційної та виробничої систем управління, форм і методів організації діяльності, її планування і мотивації; підвищення якості і конкурентоспроможності виготовлюваної продукції; удосконалення і постійне коригування всіх видів діяльності для забезпечення їх вимогам сучасності. Всі визначені напрямки власне представляють другий напрям мобілізації факторів підвищення ефективності господарювання підприємства. Але найважливішого значення набувають чинники, визначені третьою групою, оскільки їх мобілізація передбачає визначення місця реалізації в системі управління діяльністю. Тут доцільно розглядати внутрішні та зовнішні відносно до підприємства фактори. Адже факторами внутрішнього середовища можливо оперувати на рівні підприємства, а от зовнішніми факторами управляти майже неможливо, оскільки вони потребують зазвичай суттєвих структурних зрушень, розгалуження інфраструктури підприємства, залучення інституціональних механізмів для забезпечення належних передумов функціонування підприємства, і взагалі - удосконалення та розробки дієвих державних економічних та соціальних програм розвитку суспільства.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10