2.2. Характеристика факторингових послуг, які застосовуються на підприємстві для управління дебіторською заборгованістю
Факторинг - це комплекс банківських послуг, що надаються компаніям, які здійснюють свої розрахунки з відстрочкою платежу, в обмін на уступку дебіторської заборгованості, яка включає фінансування поставок товарів, страхування кредитних ризиків, облік стану дебіторської заборгованості та регулярне надання відповідних звітів клієнтові, а також контроль своєчасності сплати и роботу з дебіторами. [35]
З переваг, що отримує внаслідок використання факторингу
ТОВ «Пфайзер Україна», випливають і вигоди для його контрагентів (покупців) - вони дістають можливість співпрацювати з продавцем на умовах товарного кредиту, збільшуючи таким чином обсяги закупок без залучення додаткового капіталу.
Факторинг - це унікальний фінансовий інструмент, здатний ефективно вирішувати велике коло завдань, що стоять перед підприємством, серед яких не тільки фінансові й економічні, але й маркетингові.
Окрім спроможності вирішення завдань, ми можемо підкреслити, що процедура здійснення факторингу дає низку переваг для клієнта, оскільки оформлюється без застави й бюрократичної тяганини з толерантним ставленням до розумних прострочень. Фінансування здійснюється за умови пред'явлення до 90% платежу, без аналізу фінансового стану компанії. Обсяги фінансування збільшуються зі зростанням продажів. Факторинг ефективно захищає клієнта від ризику неплатоспроможності, кошти надаються протягом 180 днів після визначеного терміну платежу. [35]
Наступним кроком проаналізуємо дебіторську заборгованість на досліджуваному підприємстві (Додаток А).
Здійснимо аналіз динаміки дебіторської заборгованості ТОВ «Пфайзер Україна».
Таблиця 2.5
Показники динаміки дебіторської заборгованості ТОВ «Пфайзер Україна» у 2017 – 2019 роках
| Назва показника | 2017 | 2018 | 2019 | Абсолютне відхилення 2018/2017,+/- | Темп приросту 2018/2017, % | Абсолютне відхилення 2019/2018,+/- | Темп приросту 2019/2018, % |
| Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 3576,60 | 10284,00 | 7074,40 | 6707,40 | 187,54 | -3209,60 | -31,21 |
| Дебіторська заборгованість за розрахунками: | |||||||
| з бюджетом | 0,00 | 1210,30 | 1412,20 | 1210,30 | 0,00 | 201,90 | 16,68 |
| за виданими авансами | 355,50 | 4673,70 | 12798,30 | 4318,20 | 1214,68 | 8124,60 | 173,84 |
| Інша поточна дебіторська заборгованість | 1434,70 | 280,60 | 245,00 | -1154,10 | -80,44 | -35,60 | -12,69 |
| Всього | 5366,80 | 16448,60 | 21529,90 | 11081,80 | 206,49 | 5081,30 | 30,89 |
З таблиці 2.5 можна побачити, що загальна сума дебіторської заборгованості протягом аналізованого періоду зростає. У 2018 році зростання склало 11081,80 тис. грн., або 206,49%, у 2019 році - 5081,30 тис. грн., або 30,89%. При цьому найбільш швидким темпами зростає дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом та за виданими авансами, а інша поточна дебіторська заборгованість зменшується у 2018 році на 80,44%, у 2019 році на 12,69%.
Дані таблиці 2.5 покажемо у вигляді діаграми (рис. 2.1).
Рис. 2.1. Показники динаміки дебіторської заборгованості ТОВ «Пфайзер Україна» у 2017 – 2019 роках
Наступним кроком проаналізуємо структуру дебіторської заборгованості ТОВ «Пфайзер Україна» у 2017 – 2019 роках (таблиця 2.6).
Таблиця 2.6
Показники структури дебіторської заборгованості ТОВ «Пфайзер Україна» у 2017 – 2019 роках
| Назва показника | 2017 | 2018 | 2019 | Питома вага 2017, % | Питома вага 2018, % | Питома вага 2019, % |
| Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 3576,60 | 10284,00 | 7074,40 | 66,64 | 62,52 | 32,86 |
| Дебіторська заборгованість за розрахунками: | ||||||
| з бюджетом | 0,00 | 1210,30 | 1412,20 | 0,00 | 7,36 | 6,56 |
| за виданими авансами | 355,50 | 4673,70 | 12798,30 | 6,62 | 28,41 | 59,44 |
| Інша поточна дебіторська заборгованість | 1434,70 | 280,60 | 245,00 | 26,73 | 1,71 | 1,14 |
| Всього | 5366,80 | 16448,60 | 21529,90 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
З таблиці бачимо, що у 2017 році найбільшу питому вагу у структурі дебіторської заборгованості займає дебіторська заборгованість за товари, роботи і послуги – 66,4%, у 2018 році цей показник складає 62,52%, у 2019 році питома вага цієї статті скорочується до 32,86%, натомість значно зростає питома вага дебіторської заборгованості за виданими авансами з 6,62% у 2017 році до 59,44% у 2019 році. Інша поточна дебіторська заборгованість у 2017 році займає 26,73% уу структурі дебіторської заборгованості підприємства, у 2018 році – 1,71%, у 2019 році – 1,14%.
Використання факторингу на підприємстві перш за все дозволяє зменшити кількість дебіторської заборгованості. Це змінить структуру обігових коштів підприємства. Розглянемо прогнозні показники
в таблиці 2.7. Прогнозні показники було розраховано експертним шляхом на основі даних аналітиків ТОВ «Пфайзер Україна».
Таблиця 2.7
Прогнозні показники структури та динаміки обігових коштів
ТОВ «Пфайзер Україна»
| Показник | Роки | ||
| 2018 | 2019 | 2020 | |
| Обігові активи (тис. грн) всього | 26120 | 10820,72 | 9996,94 |
| - зокрема обігові активи в запасах товарно-матеріальних цінностей | 2839,6 | 3004,88 | 3275,32 |
| - зокрема дебіторська заборгованість | 7074,4 | 7815,84 | 6721,62 |
| - темп приросту обігових активів до попереднього року(%) | - | -58,57 | -7,613 |
| - темп приросту товарно-матеріальних цінностей до попереднього року (%) | - | 5,82 | 9,0 |
| - темп приросту дебіторської заборгованості до попереднього року (%) | - | 10,48 | -14 |
| - частка товарно-матеріальних цінностей в обігових активах (%) | 10,87 | 27,77 | 32,76 |
| - частка дебіторської заборгованості в обігових активах (%) | 27,08 | 72,23 | 67,24 |
З таблиці бачимо, що дебіторська заборгованість займає найбільшу питому вагу у оборотних активах підприємства. Така тенденція зберігатиметься і у найближчій перспективі. У 2018 році частка дебіторської заборгованості підприємства складала 27,08 %, у 2019 цей показник планується на рівні 72,23 %, у 2020 — 67,24 %.
Отже, у прогнозному періоді завдяки застосуванню операцій факторингу планується зменшити абсолютні показники дебіторської заборгованості. У 2018 році на 14%. При цьому показники матеріальних запасів зростатимуть у 2019 році на 5,82%, у 2020 — на 9%.
Незважаючи на зменшення абсолютних показників дебіторської заборгованості, її частка у структурі активів зростає. У 2018 році планується на рівні 72,23%, у 2019 — 67,24%. Таким чином, проведене дослідження дозволяє дійти висновку про те, що факторинг - це ефективний та надійний інструмент фінансової підтримки бізнесу суб'єктів господарювання, особливо під час кризових явищ. Грамотне використання цього інструменту розкриває можливості для подальшого розвитку компанії, гарантує отримання великих прибутків і зміцнення ринкових позицій підприємств. Факторинг - ефективна система фінансового обслуговування клієнтів. Це стандартизований механізм збільшення обсягів кредитування за умови одночасного зростання збуту продукції. Побудуємо економічну модель використання факторингу на досліджуваному підприємстві.
Таблиця 2.8
Економічна модель операції факторингу для підприємства ТОВ «Пфайзер Україна»
| Показник | 2018 | 2019 | Абсолютне відхилення, +/- | Відносне відхилення, % |
| Виручка від реалізації продукції, тис. грн. | 175746,80 | 205339,25 | 29592,45 | 16,84 |
| Сума дебіторської заборгованості, тис. грн. | 10284,00 | 7815,84 | -2468,16 | -24,00 |
| Сума оборотних коштів підприємства, тис. грн. | 19749,40 | 10820,72 | -8928,68 | -45,21 |
| Продаж дебіторської заборгованості за операцією факторингу, тис. грн. | 7198,80 | 5471,09 | -1727,71 | -24,00 |
| Коефіцієнт оборотності оборотних коштів підприємства, днів | 9 | 19 | 10,08 | 113,25 |
| Наявна дебіторська заборгованість після операцій факторингу, тис. грн. | 3085,20 | 2344,75 | -740,45 | -24,00 |
Продовження таблиці 2.8
| Показник | 2018 | 2019 | Абсолютне відхилення, +/- | Відносне відхилення, % |
| Ціна операції факторингу, % від проданої дебіторської заборгованості | 1,50 | 1,54 | 0,04 | 2,67 |
| Ціна операції з факторингу, тис. грн. | 107,98 | 84,25 | -23,73 | -21,97 |
| Сума оборотних коштів підприємства з урахуванням зменшення дебіторської заборгованості, тис. грн. | 16664,20 | 8475,97 | -8188,23 | -49,14 |
| Коефіцієнт оборотності оборотних коштів підприємства після використання операції факторингу | 11 | 24 | 13,68 | 129,71 |
| Сума вивільнених оборотних коштів, тис. грн. | 3085,20 | 2344,75 | -740,45 | -24,00 |
| Ефект від операції факторингу, тис. грн. | 2977,22 | 2260,50 | -716,72 | -2,03 |
Таким чином бачимо, що використання факторингу дає змогу зменшити дебіторську заборгованість у 2018 році з 10284,00 тис. грн. до 3085,20 тис. грн., у 2019 — з 7815,84 до 2344,75 тис. грн. Це дозволить збільшити оборотні кошти підприємства і пришвидшити їх оборотність. Абсолютний ефект від операції факторингу у 2018 році складає 2977,22 у проектному 2019 — 2260,50 тис. грн.
Цілковите використання переваг факторингу в Україні на сучасному етапі можна здійснити лише після вирішення законодавчо-правових суперечок, які стосуються стандартизації цього виду фінансової діяльності та визначення переліку інвестиційних інститутів, які мають право здійснювати факторингові операції.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 ... 14