[ Фінансове планування на підприємстві 11 ] | 2004 | Вимкнути. | 2004 | 2005 | |
Доходи | |||||
Доходи від реалізації | 19002,6 | 27790,4 | 8787,8 | 27790,4 | 33348,5 |
Витрати | |||||
Витрати на оплату праці | 10878,3 | 17370,4 | 6492,1 | 17370,4 | 20844,5 |
Матеріальні витрати | 534,1 | 600 | 65,9 | 600 | 720 |
Амортизація основних фондів | 627,9 | 300 | -327,9 | 300 | 360 |
Бухгалтерський баланс ТОВ «Парус» - основний документ являє собою форму, в якій представлено все майно ТОВ «Парус» та джерела його формування.
Проведемо оцінку фінансового стану ТОВ «Парус» на основі даних бухгалтерської звітності підприємства, представленої в Додатку.
Структура активу балансу і зміни в аналізованому періоді представлені в табл. 2.
Таблиця 2
Структура активу балансу і зміни в аналізованому періоді
АКТИВ | 2004 | 2005 | У абс. вираженні | Темп приросту | Питомої ваги |
I. Необоротні активи | |||||
Основні засоби | 1 44,0 | 1 667,0 | 523,0 | 45,7% | 11,8% |
Разом по розділу I | 1 44,0 | 1 667,0 | 523,0 | 45,7% | 11,8% |
II ОБОРОТНІ АКТИВИ | |||||
Запаси, в тому числі: | 1 202,0 | 1 507,0 | 305,0 | 25,4% | 8,0% |
C ирье, матеріали та інші аналогічні цінності | 1 202,0 | 1 507,0 | 305,0 | 25,4% | 8,0% |
Податок на додану вартість по придбаних цінностей | 2,0 | 2,0 | 0,0 | 0,0% | 0,0% |
Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати) | 2 819,0 | 664,0 | -2 155,0 | -76,4% | -33,4% |
Грошові кошти | 1 028,0 | 1 662,0 | 634,0 | 61,7% | 13,6% |
Разом по розділу II | 5 051,0 | 3 835,0 | -1 216,0 | -24,1% | -11,8% |
БАЛАНС (сума рядків 190 +2 90) | 6 195,0 | 5 502,0 | -693,0 | -11,2% | 0,0% |
Аналізуючи актив балансу видно, що загальна величина активів підприємства у звітному періоді, порівняно з базовим періодом, зменшилася. У порівнянні з кінцем грудня. 2004 року активи й валюта балансу знизилися на -11,2%, що в абсолютному вираженні склало -693,0 тис.грн. Таким чином, у звітному періоді актив балансу і валюта балансу знаходяться на рівні 5502,0 тис.грн.
У найбільш значною мірою це сталося за рахунок зниження статті «Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати)». За минулий період зниження значення цієї статті склало -2155,0 тис.грн. (У відсотковому співвідношенні зниження цієї статті склало -76,4%) і вже на кінець аналізованого періоду значення статті «Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати)» встановилося на рівні 664,0 тис. грн.
У загальній структурі активів необоротні активи, величина яких на кінець грудня. 2004 року становила 1144,0 тис. руб., Зросли на 523,0 тис.грн. (Темп приросту склав 45,7%), і на кінець грудня. 2005 їх величина склала 1667,0 тис.грн. (30,3% від загальної структури майна).
Величина оборотних активів, яка становила на кінець грудня. 2004 5051,0 тис. грн. навпаки знизилася на -1216,0 тис. грн. (Темп зменшення оборотних активів склав -24,1%), і на кінець грудня. 2005 року їх величина склала 3835,0 тис.грн. (69,7% від загальної структури майна).
Доля основних засобів в загальній структурі активів на кінець грудня. 2005 склало 30,3%, що говорить про те, що підприємство має «легку» структуру активів і свідчить про мобільність майна ТОВ «Парус».
Як видно з табл. 2 на кінець звітного періоду найбільшу питому вагу в структурі сукупних активів припадає на оборотні активи (69,7%), що говорить про досить мобільного структурі активів, що сприяє прискоренню оборотності засобів підприємства. Проте спостерігається негативна тенденція: у порівнянні з базовим періодом аналізованих, в звітному періоді питома вага оборотних активів у загальній структурі балансу знизився на -11,8%, що в динаміці може привести до зниження оборотності.
У структурі необоротних активів найбільшу зміну було викликано збільшенням, порівняно з базовим періодом, статті «Основні засоби» на 523,0 тис. руб. У структурі оборотних активів найбільшу зміну було викликано зменшенням, у порівнянні з базовим періодом, статті «Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати)» на -2155,0 тис. грн.
Розмір дебіторської заборгованості за аналізований період не змінився.
У структурі дебіторської заборгованості довгострокова заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців перевищують короткострокову дебіторську заборгованість, що означає проблеми з виведенням грошей з обігу. Крім того, розглядаючи дебіторську заборгованість ТОВ «Парус» слід зазначити, що підприємство на кінець грудня. 2005 року має пасивне сальдо (кредиторська заборгованість більше дебіторської). Таким чином, підприємство фінансує свою поточну діяльність за рахунок кредиторів. Розмір додаткового фінансування становить 877,0 тис.грн.
Виходячи з вищесказаного, динаміку зміни активу балансу не можна назвати позитивною, в першу чергу за рахунок зменшення валюти балансу за аналізований період.
Структура пасиву балансу і зміни в аналізованому періоді представлені в табл. 3.
Таблиця 3
Структура пасиву балансу і зміни в аналізованому періоді ТОВ «Парус»
ПАСИВ | 2004 | 2005 | У абс. вираженні | Темп приросту | Питомої ваги |
III. КАПІТАЛ І РЕЗЕРВИ | |||||
Додатковий капітал | 5 065,0 | 3 961,0 | -1 104,0 | -21,8% | -9,8% |
Разом по розділу III | 5 065,0 | 3 961,0 | -1 104,0 | -21,8% | -9,8% |
Кредиторська заборгованість, у тому числі: | 1 130,0 | 1 541,0 | 411,0 | 36,4% | 9,8% |
П оставщікі та підрядники | 1 130,0 | 1 541,0 | 411,0 | 36,4% | 9,8% |
Разом у розділі V | 1 130,0 | 1 541,0 | 411,0 | 36,4% | 9,8% |
БАЛАНС (сума рядків 490 +590 +690) | 6 195,0 | 5 502,0 | -693,0 | -11,2% | 0,0% |
З боку пасивів, зниження валюти балансу відбулося за рахунок зменшення статті «Додатковий капітал«. За минулий період зниження значення цієї статті склало -1104,0 тис. руб., Що в процентному співвідношенні відповідає -21,8% і вже на кінець аналізованого періоду значення статті «Додатковий капітал» встановилося на рівні 3961,0 тис.грн.
Розглядаючи зміну власного капіталу ТОВ «Парус» відзначимо, що його значення за аналізований період знизилася. На кінець грудня. 2005 величина власного капіталу підприємства склала 3961,0 тис.грн. (72,0% від загальної величини пасивів).
Частка позикових засобів у сукупних джерелах формування активів за аналізований період збільшилася. На кінець грудня. 2005 величина сукупних позикових коштів підприємства склала 1541,0 тис.грн. (28,0% від загальної величини пасивів). Збільшення позикових коштів підприємства веде до збільшення ступеня його фінансових ризиків і може негативно вплинути на його фінансову стійкість.
У загальній структурі пасивів величина власного капіталу, яка на кінець грудня. 2004 року становила 5065,0 тис.грн., Знизилася на -1104,0 тис. грн. (Темп приросту склав -21,8%), і на кінець грудня. 2005 року його величина склала 3961,0 тис.грн. (72,0% від загальної структури майна). Найбільшою мірою ця зміна відбулася за рахунок зниження статті «Додатковий капітал - на -1104 тис. руб.
У загальній структурі заборгованості короткострокові пасиви на кінець грудня. 2005 перевищують довгострокові на 1541,0 тис.грн. що при існуючому розмірі власного капіталу і резервів може і не вплинути на фінансову стійкість підприємства, однак для поліпшення структури пасивів предпочнітельно перевищення довгострокової заборгованості над короткостроковою. Слід зіставити вищеописані фактори і провести більш поглиблений аналіз.
Величина короткострокової кредиторської заборгованості, яка на кінець грудня. 2004 року становила 1130,0 тис.грн. зросла на 411,0 тис.грн. (Темп приросту склав 36,4%), і на кінець грудня. 2005 року її величина склала 3835,0 тис.грн. (28,0% від загальної структури майна).
Найбільшу питому вагу в структурі короткострокової кредиторської заборгованості на дек. 2005 року становить стаття «постачальники та підрядники». На кінець аналізованого періоду величина заборгованості по даній статті становить 1541 тис. грн. (Частка в загальній величині короткостроковій дебіторської заборгованості 100,0%).
Таким чином, зміна за аналізований період структури пасивів слід визнати в переважній частині негативним.
Зміна звіту про прибутки та збитки у звітному періоді, порівняно з базовим, представлено в табл. 4.
Таблиця 4
Зміна звіту про прибутки та збитки у звітному періоді, порівняно з базовим
Найменування показника | Грудень, 2004 | Грудень, 2005 | У абс. вираженні | Темп приросту | Питомої ваги |
Доходи і витрати по звичайних видах діяльності | |||||
Виручка (нетто) від продажу товарів, продукції, робіт, послуг (за мінусом податку на додану вартість, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів) | 20 566,0 | 32 253,0 | 11 687,0 | 56,8% | 0,0% |
Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг | (17 228,0) | (25 668,0) | -8 440,0 | 49,0% | 4,2% |
Валовий прибуток | 3 338,0 | 6 585,0 | 3 247,0 | 97,3% | 4,2% |
Управлінські витрати | (1 930,0) | (3 021,0) | -1 091,0 | 56,5% | 0,0% |
Прибуток (збиток) від продажу | 1 408,0 | 3 564,0 | 2 156,0 | 153,1% | 4,2% |
Інші операційні доходи | 0,0 | 2,0 | 2,0 | 0,0% | 0,0% |
Інші операційні витрати | 0,0 | (29,0) | -29,0 | 0,0% | -0,1% |
Позареалізаційні доходи | 64,0 | 0,0 | -64,0 | -100,0% | -0,3% |
Позареалізаційні витрати | (79,0) | 0,0 | 79,0 | -100,0% | 0,4% |
Прибуток (збиток) до оподаткування | 1 393,0 | 3 537,0 | 2 144,0 | 153,9% | 4,2% |
Поточний податок на прибуток | (334,0) | (849,0) | -515,0 | 154,2% | -1,0% |
Чистий прибуток (збиток) звітного періоду | 1 059,0 | 2 688,0 | 1 629,0 | 153,8% | 3,2% |
Звіт про прибутки та збитки ТОВ «Парус» показує результат роботи підприємства за досліджувані періоди, є основоположною формою при планування.
З таблиці 4 видно, що виручка від реалізації компанії в порівнянні з базовим періодом значно збільшилася (з 20566,0 тис. руб. На кінець грудня. 2004 року до 32253,0 тис. руб. На кінець грудня. 2005 року). За аналізований період зміна обсягу продажів склало 11687,0 тис. руб. Тим приросту склав 56,8%.
Валовий прибуток на кінець грудня. 2004 року становила 3338,0 тис.грн. За аналізований період вона зросла на 3247,0 тис.грн., Що слід розглядати як позитивний момент і на кінець грудня. 2005 року склала 6585,0 тис.грн.
Прибуток від продажів на кінець грудня. 2004 року становила 1408,0 тис.грн. За аналізований період вона, також як і валовий прибуток, зросла на 2156,0 тис.грн., І на кінець грудня. 2005 року склала 3564,0 тис.грн.
Слід відзначити високий рівень комерційних і управлінських витрат у структурі звіту про прибутки і збитки організації. На початок аналізованого періоду вони становили 11,2%, від собівартості реалізованої продукції, а на кінець періоду - 11,8% від собівартості проданих товарів, продукції, робіт, послуг.
Показником підвищення ефективності діяльності підприємства можна назвати більш високе зростання виручки по відношенню до зростання собівартості, який склав 56,8% порівняно із зростанням собівартості (49,0%).
Негативним моментом є збитки по інших доходів і витрат - на кінець грудня. 2005 сальдо по ним встановилося на рівні -27,0 тис.грн. До того ж спостерігається негативна тенденція - за період з груд. 2004 року по дек. 2005 сальдо за іншими доходами і видатками знизилося на -12,0 тис.грн.
Як видно з таблиці 4, чистий прибуток за аналізований період виросла на 1629,0 тис.грн., І нарешті дек. 2005 встановилася на рівні 2688,0 тис.грн. (Темп приросту склав 153,8%).
Розглядаючи динаміку показників фінансово - господарської діяльності ТОВ «Парус» особливу увагу слід звернути на рентабельність чистих активів і середньозважену вартість капіталу.
Для успішного розвитку діяльності необхідно, щоб рентабельність чистих активів була вище середньозваженої вартості капіталу, тоді підприємство здатне виплатити не тільки відсотки по кредитах і оголошені дивіденди, але і реінвестувати частину чистого прибутку у виробництво.
У розглянутому в табл. 4 випадків, на кінець аналізованого періоду рентабельність власного капіталу дорівнює 67,86%, що більше показника середньозваженої вартості капіталу, значення якого склало у відповідному періоді 12,00%. Це говорить про те, що підприємство здатне виплатити не тільки відсотки по кредитах і оголошені дивіденди, але і реінвестувати частину чистого прибутку у виробництво.
Розглядаючи динаміку доходів і витрат ТОВ «Парус», в цілому за аналізований період її можна назвати позитивною.
Рентабельність - показник ефективності одноразових і поточних витрат. У загальному виді рентабельність визначається відношенням прибутку до одноразовим або поточних витрат, завдяки яким отримана цей прибуток.
Зміна показників рентабельності за аналізований період представлено в табл. 5.
Таблиця 5
Зміна показників рентабельності за аналізований період
Показники рентабельності - Зміни | Зміни | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Найменування показника | Грудень, 2004 | Грудень, 2005 | У абс. вираженні | Темп приросту | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Загальна рентабельність,% | 6,8% | 11,0% | 4,2% | 61,9% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Рентабельність власного капіталу,% | 20,9% | 59,6% | 38,7% | 184,9% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Рентабельність оборотних активів,% | 21,0% | 70,1% | 49,1%
Розглядаючи показники рентабельності, насамперед, перебуваючи в умовах ринкової економіки, слід зазначити, що і на початок періоду величина прибутку до оподаткування, поділена на виручку від реалізації (показник загальної рентабельності) знаходиться у ТОВ «Парус» нижче середньогалузевого значення, встановленого на рівні 10 , 0%. На початок періоду показник загальної рентабельності на підприємстві становив 6,8%, але вже на кінець аналізованого періоду - на кінець грудня. 2005 вона зросла і встановилася вище середнього по галузі значення і становить 11,0% (зміна в абсолютному вираженні за період - (4,2%)). Цю тенденцію слід розглядати як позитивний момент. Підвищення рентабельності власного капіталу c 20,91% до 59,56% за аналізований період було викликано збільшенням чистого прибутку підприємства за аналізований період на 1629,0 тис. руб. Як видно з таблиці 6, за аналізований період значення більшості показників рентабельності збільшилися, що треба скоріше розглядати як позитивну тенденцію. Таблиця 6 Аналіз зміни показників фінансової стійкості ТОВ «Парус» в абсолютному вираженні за весь аналізований період
Аналіз показників фінансової стійкості за весь аналізований період представлений в таблиці 7.Таблиця 7 Аналіз показників фінансової стійкості ТОВ «Парус» за весь аналізований період
Проводячи аналіз типу фінансової стійкості підприємства в динаміці, помітне поліпшення фінансової стійкості підприємства. Як видно з табл. 7, на початок аналізованого періоду у підприємства не вистачає коштів для фінансування власних запасів і витрат., А на кінець періоду у підприємства достатньо власних коштів для формування запасів і витрат. Аналіз фінансової стійкості за відносними показниками, представлений в таблиці № 16а, говорить про те, що, за поданими в таблиці показниками, в порівнянні з базовим періодом (грудень 2004 року) ситуація на ТОВ «Парус» залишилася в цілому на тому ж рівні. Показник «Коефіцієнт автономії», за аналізований період знизився на -0,10 і на кінець грудня. 2005 року склав 0,72. Це вище нормативного значення (0,5) при якому позиковий капітал може бути компенсований власністю підприємства. Показник «Коефіцієнт відношення позикових і власних коштів (фінансовий важіль)», за аналізований період збільшився на 0,17 і на кінець грудня. 2005 склав 0,39. Чим більше цей коефіцієнт перевищує 1, тим більше залежність підприємства від позикових коштів. Допустимий рівень часто визначається умовами роботи кожного підприємства, в першу чергу, швидкістю обороту оборотних коштів. Тому додатково необхідно визначити швидкість обороту матеріальних обігових коштів та дебіторської заборгованості за аналізований період. Якщо дебіторська заборгованість обертається швидше оборотних коштів, що означає досить високу інтенсивність надходження на підприємство грошових коштів, тобто в результаті - збільшення власних коштів. Тому при високій оборотності матеріальних оборотних коштів і ще більш високої оборотності дебіторської заборгованості коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів може набагато перевищувати 1. Показник «Коефіцієнт співвідношення мобільних та іммобілізованих коштів», за аналізований період збільшився на 0,80 і на кінець грудня. 2005 року склав 1,36. Коефіцієнт визначається як відношення мобільних засобів (підсумок по другому розділу) та довгострокової дебіторської заборгованості до іммобілізованим засобам (необоротні активів, скоригованими на дебіторську заборгованість довгострокового характеру). Нормативне значення специфічно для кожної окремої галузі, але за інших рівних умов збільшення коефіцієнта є позитивною тенденцією. Показник «Коефіцієнт маневреності», за аналізований період збільшився на 0,19 і на кінець грудня. 2005 року склав 0,41. Це нижче нормативного значення (0,5). Коефіцієнт маневреності характеризує, яка частка джерел власних коштів знаходиться в мобільній формі. Нормативне значення показника залежить від характеру діяльності підприємства: в фондомістких виробництвах його нормальний рівень повинен бути нижче, ніж в матеріаломістких. На кінець аналізованого періоду ТОВ «Парус» має легкої структурою активів. Доля основних засобів у валюті балансу менш 40,0%. Таким чином, підприємство не можна зарахувати до фондомісткості виробництва. Показник «Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними засобами», за аналізований період збільшився на 0,16 і на кінець грудня. 2005 року склав 1,08. Це вище нормативного значення (0,6-0,8). Коефіцієнт дорівнює відношенню різниці між сумою джерел власних оборотних коштів, довгострокових кредитів і позик і необоротних активів до величини запасів і витрат. Показник «Коефіцієнт відношення позикових і власних коштів (фінансовий важіль)», за аналізований період збільшився на 0,17 і на кінець грудня. 2005 склав 0,39. Чим більше цей коефіцієнт перевищує 1, тим більше залежність підприємства від позикових коштів. Допустимий рівень часто визначається умовами роботи кожного підприємства, в першу чергу, швидкістю обороту оборотних коштів. Тому додатково необхідно визначити швидкість обороту матеріальних обігових коштів та дебіторської заборгованості за аналізований період. Якщо дебіторська заборгованість обертається швидше оборотних коштів, що означає досить високу інтенсивність надходження на підприємство грошових коштів, тобто в результаті - збільшення власних коштів. Тому при високій оборотності матеріальних оборотних коштів і ще більш високої оборотності дебіторської заборгованості коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів може набагато перевищувати 1. Аналіз ліквідності балансу ТОВ «Парус» за відносними показниками за аналізований період представлений в табл. 8. Таблиця 8 Аналіз ліквідності балансу ТОВ «Парус» за відносними показниками за аналізований період представлений
Коефіцієнт абсолютної ліквідності і на початок і на кінець аналізованого періоду (грудень 2004 - груд. 2005 р.р.) знаходиться вище нормативного значення (0,2), що говорить про те, що підприємство в повній мірі забезпечено засобами для своєчасного погашення найбільш термінових зобов'язань за рахунок найбільш ліквідних активів. На початок аналізованого періоду - на кінець грудня. 2004 значення показника абсолютної ліквідності склало 0,91. На кінець аналізованого періоду значення показника зросло, і склало 1,08. Слід зауважити, що на кінець аналізованого періоду значення показника знаходиться вище нормативного рівня (0,5), що звичайно ж не загрожує фінансовій стійкості підприємства, однак може говорити про надлишок власних коштів підприємства та необхідність направлення їх на розвиток. Коефіцієнт проміжної (швидкої) ліквідності показує, яка частина короткострокової заборгованості може бути погашена за рахунок найбільш ліквідних і швидко реалізованих активів. Нормативне значення показника - 0,6-0,8, що означає, що поточні зобов'язання повинні покриватися на 60-80% за рахунок бистрореалізуемих активів. На початок аналізованого періоду - на кінець грудня. 2004 значення показника швидкої (проміжної) ліквідності склало 0,91. На кінець грудня. 2005 значення показника зросло, що можна розглядати як позитивну тенденцію і склало 1,08. На початок аналізованого періоду - на кінець грудня. 2004 значення показника поточної ліквідності склали 1,98. На кінець грудня. 2005 значення показника зросло, що можна розглядати як позитивну тенденцію і склав 2,06. На кінець періоду показник знаходиться вище нормативного значення (2), що говорить про те, що підприємство в повній мірі забезпечено власними коштами для ведення господарської діяльності й своєчасного погашення термінових зобов'язань. Показник втрати платоспроможності говорить про те, чи зможе в найближчі шість місяців підприємство втратити свою платоспроможність при існуючій динаміці зміни показника поточної ліквідності. На кінець періоду значення показника встановилося на рівні 1,04, що говорить про те, що підприємство не втратить свою платоспроможність, оскільки показник більше одиниці. Аналіз показників ділової активності (в днях) за аналізований період представлений в табл. 9. Таблиця 9 Аналіз показників ділової активності ТОВ «Парус» (у днях) за аналізований період
Показники ділової активності характеризують, по-перше, ефективність використання коштів, а по-друге, мають високе значення для визначення фінансового стану, оскільки відображають швидкість перетворення виробничих засобів та дебіторської заборгованості в грошові кошти, а також термін погашення кредиторської заборгованості. Показники ділової активності, представлені в табл. 9, показують, за скільки днів обертається той або інший актив або джерело формування майна організації. У загальному випадку для розрахунку використовується формула відносини виручки або собівартості до активу. Як видно з таблиці 9, більшість показників оборотності за аналізований період знизилася. Зниження періоду оборотності говорить про позитивну тенденцію. Також позитивною тенденцією є те, що при зниженні періоду оборотності збільшилася і виручка. За період з груд. 2004 по дек. 2005 виручка від реалізації збільшилася на 56,8%. Тривалість чистого циклу розраховується як різниця між кредитною і витратним циклами і показує наскільки добре організовано на підприємстві фінансування виробничої діяльності. Тривалість витратного циклу розраховується як сумарна тривалість обороту поточних активів, за винятком тривалості обороту грошових коштів і показує час, необхідний для здійснення виробничого процесу. Таким чином, чим вище значення оборотності витратного циклу (у днях), тим більше коштів необхідно підприємству для організації виробництва. У свою чергу тривалість обороту поточних пасивів є кредитним циклом підприємства. Чим тривалішою кредитний цикл, тим ефективніше підприємство використовує можливість фінансування поточної діяльності за рахунок безпосередніх учасників виробничого процесу. Як видно з таблиці 9, за аналізований період, тривалість витратного циклу збільшилася на 9,20 дн. (43,71%), що за інших рівних умов може вказувати не негативну тенденцію, відволікаючу кошти у виробничу діяльність. Однак, розглядаючи збільшення виробничого циклу, це може бути викликане і збільшенням обсягів діяльності. Тривалість виробничого циклу за аналізований період збільшилася на 5,02 дн. (50,72%), що може вказувати на позитивну тенденцію і говорити про збільшення ефективності використання підприємством можливості фінансування поточної діяльності за рахунок безпосередніх учасників виробничого процесу, якщо організація не створює наднормативних заборгованостей перед постачальниками, бюджетом, персоналом. На початок аналізованого періоду чистий цикл оборотності займав -11,15 дн. За аналізований період тривалість чистого циклу скоротилася на 4,18 дн. і склала -15,33 дн. що говорить про збільшення кредитів постачальників і покупців, що дозволяють покрити потребу у фінансуванні виробничого процесу і тому, що підприємство може використовувати утворюється "надлишок" на інші цілі, наприклад, на фінансування постійних активів. Однак, тривалість чистого циклу велика, і можна говорити про виникнення ризику збоїв у погашенні кредиторської заборгованості та виконання зобов'язань за наданими авансами покупців. При вивченні порівняльної динаміки абсолютних показників ділової активності оцінюється відповідність наступного оптимальному співвідношенню, що отримав назву «золотого правила економіки організації»: ТРчп> ТРВ> ТРА> 0%, де: ТРчп - темп зростання чистого прибутку; ТРВ - темп зростання виручки від продажів; Тра - темп зростання середньої величини активів. Виконання першого співвідношення (чистий прибуток зростає випереджаючим темпом порівняно з виручкою) означає підвищення рентабельності діяльності (Рд): Рд = ПП / В * 100 Виконання другого співвідношення (виручка зростає випереджаючим темпом порівняно з активами) означає прискорення оборотності активів (Оа): Оа = В / А * 100 Випереджаючі темпи збільшення чистого прибутку в порівнянні з збільшенням активів (ТРчп> ТРА) означають підвищення чистої рентабельності активів (чра): Чра = НП / А * 100 Виконання останнього нерівності (збільшення середньої величини активів у динаміці) означає розширення майнового потенціалу. Проте його виконання необхідно забезпечити лише в довгостроковій перспективі. У короткостроковій перспективі (в межах року) припустиме відхилення від цього співвідношення, якщо, наприклад, воно викликано зменшенням дебіторської заборгованості або оптимізацією необоротних активів та запасів. Для ТОВ «Парус» формула «золотого правила економіки» за аналізований період виглядає наступним чином: 153,82%> 56,83%> -11,19%> 0%. Таким чином, в компанії ТОВ «Парус» «золоте правило економіки» виконується. Аналіз платоспроможності на базі розрахунку чистих активів проводиться відповідно до наказу Мінфіну РФ і Федеральної комісії з ринку цінних паперів від 29 січня 2003 р. N 10н, 03-6/пз «Про затвердження Порядку оцінки вартості чистих активів акціонерних товариств». 1. Під вартістю чистих активів розуміється величина, яка визначається шляхом вирахування із суми активів, прийнятих до розрахунку, суми його пасивів, прийнятих до розрахунку. 2. Оцінка майна, коштів у розрахунках та інших активів і пасивів проводиться з урахуванням вимог положень з бухгалтерського обліку та інших нормативних правових актів з бухгалтерського обліку. Для оцінки вартості чистих активів складається розрахунок за даними бухгалтерської звітності. 3. До складу активів, прийнятих до розрахунку, включаються: - Необоротні активи, що відображаються в першому розділі бухгалтерського балансу (нематеріальні активи, основні засоби, незавершене будівництво, дохідні вкладення в матеріальні цінності, довгострокові фінансові вкладення, інші необоротні активи); - Оборотні активи, що відображаються у другому розділі бухгалтерського балансу (запаси, податок на додану вартість по придбаних цінностей, дебіторська заборгованість, короткострокові фінансові вкладення, грошові кошти, інші оборотні активи), за винятком вартості в сумі фактичних витрат на викуп власних акцій, викуплених у акціонерів для їх наступного перепродажу або анулювання, і заборгованості учасників (засновників) за внесками до статутного капіталу. 4. До складу пасивів, прийнятих до розрахунку, включаються: - Довгострокові зобов'язання за позиками і кредитами та інші довгострокові зобов'язання; - Короткострокові зобов'язання за позиками та кредитами; - Кредиторська заборгованість (за винятком заборгованості учасникам (засновникам) із виплати доходів); - Резерви майбутніх витрат; - Інші короткострокові зобов'язання. Аналіз платоспроможності на базі розрахунку чистих активів за аналізований період представлений в таблиці 10. Таблиця 10 Аналіз платоспроможності ТОВ «Парус» на базі розрахунку чистих активів за аналізований період
За аналізований період величина чистих активів, що становила на кінець грудня. 2004 5065,0 тис. руб., Знизилася на -1104,0 тис. грн. (Темп зменшення чистих активів склав -21,8%), і на кінець грудня. 2005 року їх величина склала 3961,0 тис.грн. Точка беззбитковості - це рівень виробництва або іншого виду економічної діяльності, при якому величина виручки від реалізації виробленого продукту, робіт, або послуг дорівнює постійним витратам виробництва та обігу цього продукту (постійні витрати - витрати підприємства, які не залежать від обсягу виробленої продукції). Щоб отримувати прибуток, власник повинен проводити кількість продукту, мати обсяг діяльності, перевищують величину постійних витрат, що відповідає крапці беззбитковості. Якщо ж обсяг нижче відповідного цій точці, діяльність стає збитковою. Аналіз точки беззбитковості і динаміка її зміни, а також зміни її складових за аналізований період представлені у таблиці 11. Таблиця 11 Аналіз точки беззбитковості ТОВ «Парус» і динаміка її зміни, а також зміни її складових за аналізований період
Як видно з таблиці 12, на кінець аналізованого періоду (кінець дек. 2005), точка беззбитковості зросла на 8939,26 тис.грн., І склала 27669,82 тис.грн., Що говорить про те, що підприємству для беззбиткової роботи необхідно підтримувати рівень виручки не нижче 27669,82 тис.грн. Зростання показника точки беззбитковості в абсолютному вираженні був пов'язаний насамперед із збільшенням виручки, а також з перевищенням темпу зростання виручки над темпами зростання витрат. Відхилення від точки беззбитковості в абсолютному вираженні показує при зниженні виручки, на яку величину підприємство перестане отримувати прибуток. Значення показника, на початок аналізованого періоду становило 1835,45 тис.грн., Збільшилась на 2747,74 тис.грн., Що слід розглядати як позитивну тенденцію, і становила на кінець аналізованого періоду 4583,18 тис.грн. Запас міцності в точці беззбитковості, що показує, на скільки відсотків може бути знижена виручка, також збільшився на 5,29%, що слід розглядати як позитивну тенденцію, і склав на кінець аналізованого періоду 14,21% Підводячи підсумок, слід зазначити, що за аналізований період (з груд. 2004 року по дек. 2005 року) ключовими стали наступні моменти: 1. Виходячи з вищесказаного, динаміку зміни активу балансу не можна назвати позитивною, в першу чергу за рахунок зменшення валюти балансу за аналізований період. 2. Зміна за період, що аналізується структури пасивів слід визнати в переважній частині негативним. 3. Розглядаючи динаміку доходів і витрат ТОВ «Парус», в цілому за аналізований період її можна назвати позитивною. 4. За аналізований період значення більшості показників рентабельності збільшилися, що треба скоріше розглядати як позитивну тенденцію. 5. Аналіз типу фінансової стійкості підприємства в динаміці, показує поліпшення фінансової стійкості підприємства. 6. Показник втрати платоспроможності говорить про те, чи зможе в найближчі шість місяців підприємство втратити свою платоспроможність при існуючій динаміці зміни показника поточної ліквідності. На кінець періоду значення показника встановилося на рівні 1,04, що говорить про те, що підприємство не втратить свою платоспроможність, оскільки показник більше одиниці. 7. на початок аналізованого періоду у підприємства не вистачає коштів для фінансування власних запасів і витрат., а на кінець періоду у підприємства достатньо власних коштів для формування запасів і витрат. 8. На початок аналізованого періоду чистий цикл оборотності займав -11,15 дн. За аналізований період тривалість чистого циклу скоротилася на 4,18 дн. і склала -15,33 дн. що говорить про збільшення кредитів постачальників і покупців, що дозволяють покрити потребу у фінансуванні виробничого процесу і тому, що підприємство може використовувати утворюється «надлишок» на інші цілі, наприклад, на фінансування постійних активів. Однак, тривалість чистого циклу велика, і можна говорити про виникнення ризику збоїв у погашенні кредиторської заборгованості та виконання зобов'язань за наданими авансами покупців. 9. «Золоте правило економіки» для ТОВ «Парус» виконується. 10. За аналізований період величина чистих активів, що становила на кінець грудня. 2004 5065,0 тис. грн., Знизилася на -1104,0 тис. грн. (Темп зменшення чистих активів склав -21,8%), і на кінець грудня. 2005 року їх величина склала 3961,0 тис.грн. 2.3. Виконання плану доходів і витрат Заключний етап фінансового плану - складання аналітичної записки, в якій зазначаються: величина і структура доходів і витрат і взаємовідносини підприємства з бюджетом, комерційними банками, контрагентами. Особлива роль відводиться аналізу джерел фінансування. Більша увага приділяється розподілу прибутку. У висновку робляться висновки про планову забезпеченості підприємства фінансовими ресурсами в структурі джерел їх формування. Таблиця 12 Виконання плану доходів і витрат по ТОВ «Парус» за 2003 р.
Таблиця 13 Виконання плану доходів і витрат по ТОВ «Парус» за 2004 р.
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Відрахування в бюджет | 361,6 | 848,70 | 487,1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Прибуток до розподілу | 1145,3 | 2687,7 | 1542,40 |
Порівняння виконання плану доходів і витрат у ТОВ «Парус» за 2004-2005 рр.. представлено в табл. 14.
За результатами табл. 14 можна зробити висновок про те, що в порівнянням з 2003 р. фактичні доходи ТОВ «Парус» перевищили плановані на 10543,70 тис.грн. або на 53,01%, витрати відповідно також підвищилися на 8391,10 або 60,70%, але дані обставини не вплинули на збільшення фактичної прибутку ТОВ «Парус» у 2004 р. На 1629,20. Слід зазначити що в цьому році прибутку планувалося менше на 258,20, а вийшло більше.
Слід зазначити, що існуюче планування не забезпечує належним чином стабільну фінансову стійкість ТОВ «Парус». На підприємстві успішно застосовується система кадрового внутрішньофірмового планування, однак цього недостатньо. Це головним чином виражається у відсутності планової стратегії в роботі з постачальниками та кредиторами.
Таблиця 18
Порівняння виконання плану доходів і витрат у ТОВ «Парус» за 2004-2005 рр..
Найменування | 2004 | 2005 | Абсолют. отк. | Темп зростання | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
план | факт | план | факт | план | факт | план | факт | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Доходи | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Доходи від реалізації товарів | 19002,60 | 18635,60 | 29070,50 | 29232,20 | 10067,90 | 10596,60 | 152,98 | 156,86 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Позареалізаційні доходи | -4,00 | 63,80 | 1,90 | 4,00 | -61,90 | 2,98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Разом доходи | 18998,60 | 18699,40 | 29070,50 | 29234,10 | 10071,90 | 10534,70 | 153,01 | 156,34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Витрати | 0,00 | 0,00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Витрати на оплату праці | 10878,30 | 9591,70 | 18048,90 | 16279,90 | 7170,60 | 6688,20 | 165,92 | 169,73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Разом витрати | 17151,90 | 17306,60 | 27563,60 | 25697,70 | 10411,70 | 8391,10 | 160,70 | 148,48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Прибуток | 0,00 | 0,00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Прибуток податкова база
Глава III. Удосконалення фінансового планування на підприємстві 3.1. Розробка фінансового плану ТОВ «Парус» Виділимо узагальнено основні напрями вдосконалення фінансового планування на підприємстві:
Крім цього можна запропонувати для удосконалення системи планування: - Процес зміни системи планування повинен встигати за процесами злиття, поглинання, відповідними змінами в структурах, системах управління підприємств і холдингів; - Планування (коригування і уточнення) повинно здійснюватися «зверху вниз» за принципом «дерева цілей» тобто системно, тоді плани будуть комплексними і самодостатніми; - Повинно здійснюватися сценарне планування з урахуванням змін зовнішнього середовища, зовнішніх і внутрішніх ризиків; - Потрібно планувати захисні дії і контрдії для компенсації реальних загроз конкурентів, їх лобістських дій і т.д.; - Слід оптимізувати плани та виробничі програми з урахуванням стратегічних інтересів власника, за економічним та інвестиційним критеріям; - Система планування повинна бути прив'язана до наявної на підприємстві системі центрів відповідальності, повноважень, системі контролінгу, інакше реалізація навіть найкращих планів буде неефективною; - Обов'язкова вимога - система планування повинна включати в себе систему мотивації для топ-менеджерів, «ключових» керівників і фахівців. Реалізація даних заходів дозволить:
Фінансовий план розробляється на основі зіставлення очікуваних платежів і очікуваних надходжень. Виходячи з цього можна скласти уявлення про те, чи буде фінансове становище підприємства задовільним. Протягом року потреба в грошових коштах може істотно зміняться. Це означає, що навіть якщо показники річного фінансового плану свідчить про достатньої ліквідності підприємства, план з розбивкою по кварталах або місяцями може показати недолік коштів в один або кілька моментів періоду. На підставі наведених вище розрахунків ТОВ «Парус» планує складання плану доходів і витрат на перспективу, тобто на 2006 р. У складі документів фінансового планування були розроблені: 1. План доходів і витрат 2. Звіт по руху касової готівки У підсумками 1 кварталу 2005 року складено звіт з виконання доходів і витрат на 01.04.2005. На аналізованому підприємстві ТОВ «Парус», крім розрахунків точки беззбитковості, процес фінансового планування доцільно доповнити наступними моментами: 1) розрахунок виручки на тривалий термін; 2) розрахунок фінансової міцності; 3) розрахунок доходів крім прибутку від реалізації. Опишемо ці моменти. Визначення цієї критичної точки обсягу виробництва здійснюється графічним і розрахунковим способом. Мінімальний обсяг реалізації, при якому загальний дохід дорівнює загальним витратам, тобто даний вид діяльності окупає вкладені в нього витрати, називається точкою беззбитковості. При його розрахунку користуються такою формулою: Т б = S c / (P - S v), де Т б - критичний обсяг виробництва; S c - сума постійних витрат; P - ціна за одиницю послуг ТОВ «Парус»; S v - сума змінних витрат на одиницю послуг. 2. Розрахунок точки беззбитковості робиться в умовах кількох обмежень. Передбачається, що: не відбудеться зміни цін на сировину та продукцію за період, на який здійснюється планування; постійні витрати залишаються незмінними в обмеженому діапазоні обсягу продажів; змінні витрати на одиницю продукції не змінюються при зміні обсягу продажів; продажі здійснюються рівномірно. У рамках даного методу також розраховується запас фінансової міцності по формулі: Ф пр = (V - Т б) / V, де V - обсяг продажів; Т б - точка беззбитковості. Прогноз руху грошових коштів - фінансовий документ, який одержує в російській практиці в останні роки все більшого поширення. Він відображає рух грошових потоків по поточної, інвестиційної та фінансової діяльності. Розмежування напрямків діяльності при розробці прогнозу дозволяють підвищити результативність управління грошовими потоками. Баланс руху грошових коштів підприємства представлений в табл. 19. На підставі наведених вище розрахунків ТОВ «Парус» планує складання плану доходів і витрат на перспективу, тобто на 2005 р. Перед безпосереднім упорядкуванням фінансового плану на 2005 рік складаються плани і кошториси на окремі види витрат. Кошторис витрат на придбання об'єкта основних засоби представлена в табл. 19. Таблиця 19 Кошторис витрат і витрат на придбання об'єкта основних засобів
У табл. 20 представлена кошторис витрат основних засобів аналізованого підприємства. Таблиця 20 Кошторис витрат на придбання основних засобів
Прогноз фінансового плану на 2005 р. ТОВ «Парус» представлений в табл. 22. Таблиця 22 Прогноз фінансового плану на 2005 р. ТОВ «Парус»
| 134,5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2.3. | Амортизація основних фондів | 120 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2.4. | Інші витрати | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2.5. | Обов'язкове і добровільне страхування | 149,20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2.6. | Витрати на придбання основних засобів | 19,7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2.6. | Витрати на придбання, ремонт та модернізацію ОС | 263,50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2.6.1 2.6.2 | У т.ч. Витрати на поточний ремонт адміністративних приміщень Витрати на ремонт основних засобів виробничого призначення | 64,4 199,1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2.7. | Позареалізаційні витрати | 1,2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3 | Прибуток | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3.1. | Прибуток (податкова) | 1240,90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3.2. | Відрахування в бюджет | 297,80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3.3. | Прибуток до розподілу | 943,10 |
Таблиця 21
Баланс руху грошових коштів у 2005 році
Показники | За рік | Ян- варь | Лютий- раль | Березень | Квітень | Травень | Червень | Липень | Серпень | Вересень | Жовтень | Листопад | Грудень | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Надходження коштів від реалізації послуг | 1984.8 | 99.2 | 138.89 | 142.03 | 262.78 | 114.5 | 154.2 | 137.8 | 219.1 | 167.2 | 163.1 | 237 | 149 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Інші надходження | 1955.7 | 187 | 163 | 142 | 127 | 98 | 112 | 167 | 187 | 173 | 163 | 145 | 291.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Разом надходжень | 3940.5 | 286.2 | 301.89 | 284.03 | 389.78 | 212.5 | 266.2 | 304.8 | 406.1 | 340.2 | 326.1 | 382 | 440.7
За допомогою прогнозного звіту про прибутки та збитки визначається величина одержуваного прибутку в майбутньому періоді. Прогноз звіту про прибутки і збитки містить наступні статті:
У даному плані ТОВ «Парус» враховує всі попередні розрахунки і складає план найбільше підходить під здійснюваний вид діяльності. 3.2. Методи забезпечення стійкості фінансового стану Для розглянутого підприємства можна рекомендувати вирішити питання найкращого використання наявних запасів сировини. Те, що лежить на складі не приносить прибутку, а лише збільшує витрати. Для цього необхідно налагодити ефективні зв'язки з постачальниками і підвищити динаміку виробничого процесу. Покращити фінансовий стан і створити умови розвитку можна, зосередивши зусилля на зниження витрат виробництва і підвищенні прибутковості і рентабельності підприємства. Щоб вижити в конкурентній боротьбі, підприємство змушене змінити механізм ціноутворення, який будується на витратній основі (коли собівартість служить основою для ціни). Ціна покликана визначатися ринком на основі маркетингової інформації. Психологія виробництва змінюється, коли відпускна ціна і якість задані ззовні, а не зсередини. Звідси необхідний перехід від принципу мінімізації витрат до принципу оптимізації витрат по всіх виробничих і комерційних процесів при дотриманні заданої ціни і якості. Динамічний метод обліку витрат дає об'єктивну методику діяльності підрозділів підприємства, відкриває можливість керувати економікою і фінансами підприємства, а не спостерігати за ними. Тому цілком виправдане створення на підприємстві служби контролінгу, яка не тільки буде вести управлінський облік, але й виконувати ревізійні функції. Важливо створити повноцінну економічну службу. Для цього доцільно: сформувати спеціальний підрозділ, який буде розробляти і застосовувати систему управлінського обліку і динамічного методу розрахунку собівартості; забезпечити класифікацію асортименту і витрат згідно з основоположними принципами, які менеджер поклав в основу своєї роботи; впровадити інспектування всіх виробничих підрозділів для визначення структури та механізму формування витрат, а також оцінки їх доцільності та обгрунтованості; створювати обліковий аналітичну базу даних, в якій би застосовувалися зазначені вище принципи, гарантувати щомісячну інформацію про ефективність роботи підрозділів і структурі собівартості за асортиментом. Висновок Фінансове планування охоплює найважливіші сторони діяльності підприємства; воно забезпечує необхідний попередній контроль за утворенням і використанням матеріальних, трудових і грошових ресурсів, створює необхідні умови для поліпшення фінансового стану підприємства. Основними завданнями фінансового планування на підприємстві є: забезпечення необхідними фінансовими ресурсами виробничої, інвестиційної та фінансової діяльності; визначення шляхів ефективного вкладення капіталу, оцінка ступеня раціонального його використання; виявлення внутрішньогосподарських резервів збільшення прибутку за рахунок економного використання грошових коштів, встановлення раціональних фінансових відносин з бюджетом, банками та контрагентами; дотримання інтересів акціонерів та інших інвесторів; контроль за фінансовим станом, платоспроможністю і кредитоспроможністю підприємства. Аналіз теоретичних аспектів фінансового планування показав, що планування є: - Систематичну постановку цілей і розробку заходів з їх досягнення; - Моделювання (проектування) основних параметрів діяльності підприємства, взаємозв'язків між ними і визначення умов та термінів їх досягнення; - Систематичну підготовку управлінських рішень, пов'язаних з майбутніми подіями (підготовка до майбутнього). Процес планування починається з аналізу сформованого на останню звітну дату фінансового стану підприємства. Основне призначення цього аналізу полягає в тому, щоб:
Головним об'єктом аналізу фінансового стану підприємства є баланс його активів і пасивів. Другим кроком процесу фінансового планування діяльності підприємства є проектування його бажаного («нормального») фінансового стану на кінець планового періоду, а саме, побудова реалістичного, з урахуванням фактичного фінансового стану підприємства. проекту балансу активів і пасивів на останню звітну дату. Даний проект повинен відображати майбутнє фінансовий стан підприємства, відповідає основним передбачуваним інтересам і очікуванням акціонерів і кредиторів підприємства, тобто власників надаються підприємству ресурсів. Одночасно з проектуванням бажаного фінансового стану підприємства на кінець планового періоду здійснюється прогнозування цього стану шляхом проведення необхідних фінансово-економічних розрахунків. Наступним кроком процесу фінансового планування є порівняння прогнозованого (розрахункового) фінансового стану підприємства з бажаним (нормальним) станом, включаючи аналіз можливих відхилень. Після досягнення (методом послідовних наближень) прийнятного відповідності розрахункових параметрів балансу активів і пасивів підприємства бажаним (нормальним) параметрами, що визначаються в процесі проектування балансу і можливих коригувань проекту, затверджується фінансовий план підприємства. Як об'єкт дослідження обрано ТОВ «Парус». Фінансове планування ТОВ «Парус - це планування всіх його доходів і напрямків витрачання грошових коштів для забезпечення розвитку підприємства. Фінансове планування здійснюється за допомогою складання фінансових планів різного змісту та призначення залежно від завдань, об'єктів планування і багато в чому визначається пріоритетами, обраними керівництвом підприємства. Фінансова політика - є мистецтво впливати на об'єкт управління фінансами - господарську систему і її діяльність. Тому фінансова політика ТОВ «Парус спрямована на централізацію доходів об'єкта фінансового управління. Для успішного вирішення поставлених завдань були застосовані такі документи: - плани, - звіти, - показники і т.п. Аналіз фінансового стану ТОВ «Парус» показав, що за аналізований період (з груд. 2004 року по дек. 2005 року) ключовими стали наступні моменти: 1. Виходячи з вищесказаного, динаміку зміни активу балансу не можна назвати позитивною, в першу чергу за рахунок зменшення валюти балансу за аналізований період. 2. Зміна за період, що аналізується структури пасивів слід визнати в переважній частині негативним. 3. Розглядаючи динаміку доходів і витрат ТОВ «Парус», в цілому за аналізований період її можна назвати позитивною. 4. За аналізований період значення більшості показників рентабельності збільшилися, що треба скоріше розглядати як позитивну тенденцію. 5. Аналіз типу фінансової стійкості підприємства в динаміці, показує поліпшення фінансової стійкості підприємства. 6. Показник втрати платоспроможності говорить про те, чи зможе в найближчі шість місяців підприємство втратити свою платоспроможність при існуючій динаміці зміни показника поточної ліквідності. На кінець періоду значення показника встановилося на рівні 1,04, що говорить про те, що підприємство не втратить свою платоспроможність, оскільки показник більше одиниці. 7. на початок аналізованого періоду у підприємства не вистачає коштів для фінансування власних запасів і витрат., а на кінець періоду у підприємства достатньо власних коштів для формування запасів і витрат. 8. На початок аналізованого періоду чистий цикл оборотності займав -11,15 дн. За аналізований період тривалість чистого циклу скоротилася на 4,18 дн. і склала -15,33 дн. що говорить про збільшення кредитів постачальників і покупців, що дозволяють покрити потребу у фінансуванні виробничого процесу і тому, що підприємство може використовувати утворюється «надлишок» на інші цілі, наприклад, на фінансування постійних активів. Однак, тривалість чистого циклу велика, і можна говорити про виникнення ризику збоїв у погашенні кредиторської заборгованості та виконання зобов'язань за наданими авансами покупців. 9. «Золоте правило економіки» для ТОВ «Парус» виконується. 10. За аналізований період величина чистих активів, що становила на кінець грудня. 2004 5065,0 тис. грн., Знизилася на -1104,0 тис. грн. (Темп зменшення чистих активів склав -21,8%), і на кінець грудня. 2005 року їх величина склала 3961,0 тис.грн. Сформована система фінансового планування в ТОВ «Парус» цілий ряд серйозних недоліків.
Основні напрями удосконалення фінансового планування на підприємстві: зменшення тимчасового відрізка планування з кварталів по місяцях; розробка плану руху касової готівки та його впровадження в практику фінансового планування в ТОВ «Парус», розробка заходів з планування стану дебіторської заборгованості та контролю за його виконанням, встановлення більш тісного контакту з відділом кадрів та постачання, що дозволить знизити відхилення у фонді заробітної плати і підвищити точність прогнозів; автоматизація обліку та фінансового планування. Бібліографічний список
Програми Додаток 1. План доходів і витрат у ТОВ «Парус» за 2004 р.
| 4752,6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2 | Витрати | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2.1. | Витрати на оплату праці | 10878,3 | 1965,9 | 3019 | 2946,6 | 2946,8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2.2. | Матеріальні витрати | 534,1 | 174,1 | 120 | 120 | 120 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2.3. | Амортизація основних фондів | 627,9 | 173,9 | 174 | 140 | 140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2.4. | Інші витрати | 6158,6 | 1664 | 1511,2 | 1477,2 | 1477,2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2.5. | Обов'язкове і добровільне страхування | 113 | 2 | 70 | 23 | 22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3 | Прибуток | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3.1. | Прибуток (податкова) | 1846,7 | 1162,9 | 125,4 | 278,8 | 279,6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3.2. | Відрахування в бюджет | 443,2 | 279 | 30,1 | 66,9 | 67,2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3.3. | Прибуток до розподілу | 1403,5 | 883,9 | 95,3 | 211,9 | 212,4 |
Додаток 2. План доходів і витрат у ТОВ «Парус» за 2005 р.
№ | Найменування статей | Усього | 1 кв. | 2 кв. | 3кВ. | 4кВ. |
1 | Доходи | |||||
1.1. | Доходи від реалізації | 27790,4 | 6794,6 | 6998,6 | 6998,6 | 6998,6 |
Разом | 27790,4 | 6794,6 | 6998,6 | 6998,6 | 6998,6 | |
2 | Витрати | |||||
2.1. | Витрати на оплату праці | 17370,40 | 3984,9 | 4457,50 | 4463,7 | 4464,3 |
2.2. | Матеріальні витрати | 600 | 150 | 150 | 150 | 150 |
2.3. | Амортизація основних фондів | 300 | 75 | 75 | 75 | 75 |
2.4. | Інші витрати | 8235,3 | 2095,40 | 2026,7 | 2053,4 | 2059,9 |
2.5. | Обов'язкове і добро-вільне страхування | 170 | 40 | 40 | 45 | 45 |
2.6. | Витрати на ремонт ОС | 50 | 5 | 15 | 15 | 15 |
2.7 | Позареалізаційні витрати | 20 | 12,5 | 12,5 | 12,5 | 12,5 |
3 | Прибуток | |||||
3.1. | Прибуток (податкова) | 1284,6 | 489,3 | 289,40 | 256,5 | 249,40 |
3.2. | Відрахування в бюджет | 308,3 | 117,4 | 69,4 | 61,6 | 59,9 |
3.3. | Прибуток до розподілу | 976,3 | 371,9 | 220 | 194,9 | 189,50 |
Додаток 3. План доходів і витрат у ТОВ «Парус» за 2006.
№ | Найменування статей | Усього | 1кв. | 2 кв. | 3кВ. | 4кВ. |
1 Доходи | ||||||
1.1. | Доходи від реалізації | 33348,5 | 8153,5 | 8398,3 | 8398,3 | 8398,3 |
Разом | 33348,5 | 8153,5 | 8398,3 | 8398,3 | 8398,3 | |
2 Витрати | ||||||
2.1. | Витрати на оплату праці | 20844,5 | 4781,9 | 5349 | 5356,4 | 5357,2 |
2.2. | Матеріальні витрати | 720 | 180 | 180 | 180 | 180 |
2.3. | Амортизація основних фондів | 360 | 90 | 90 | 90 | 90 |
2.4. | Інші витрати | 9882,36 | 2514,5 | 2432 | 2464,1 | 2471,9 |
2.5. | Обов'язкове і добро-вільне страхування | 204 | 48 | 48 | 54 | 54 |
2.6. | Витрати на ремонт ОС | 60 | 6 | 18 | 18 | 18 |
02.іюл | Позареалізаційні витрати | 24 | 15 | 15 | 15 | 15 |
3Прібиль | ||||||
3.1. | Прибуток (податкова) | 1541,52 | 587,16 | 347,28 | 307,8 | 299,28 |
3.2. | Відрахування в бюджет | 369,96 | 140,88 | 83,28 | 73,92 | 71,88 |
3.3. | Прибуток до розподілу | 1171,56 | 446,28 | 264 | 233,88 | 227,4 |
Додаток 4. Бухгалтерський баланс ТОВ «Парус» за 2004 р.
Показники | Код рядка | На початок періоду | На кінець періоду |
АКТИВ | |||
1. Необоротні активи | |||
Нематеріальні активи | 110 | ||
Основні засоби | 120 | 1560 | 1144 |
Незавершене виробництво | 130 | ||
Довгострокові фин.вложения | 140 | ||
Відкладені податкові активи | |||
Інші необоротні активи | 150 | ||
Разом по розділу 1 | 190 | 1560 | 1144 |
2. Оборотні активи | |||
Запаси | 210 | 662 | 1202 |
ПДВ | 220 | 2 | |
Короткострокова дебіторська зад. | 230 | 3249 | 2819 |
Довгострокові дебіторська зад. | 240 | ||
Тимчасова фин.вложения | 250 | ||
Грошові кошти | 260 | 1093 | 1028 |
Інші оборотні активи | 270 | ||
Разом по розділу 2 | 290 | 5004 | 5051 |
Баланс (сума рядків 190 +290) | 6564 | 6195 | |
ПАСИВ | 300 | ||
3. Капітал і резерви | |||
Статутний капітал | 410 | ||
Додатковий капітал | 420 | 1018 | 1018 |
Цільове надходження | 430 | 3708 | 4047 |
Нерозподілений прибуток | |||
Разом по розділу 3 | 490 | 4726 | 5065 |
4. Довгострокові зобов'язання | |||
Позики і кредити | 510 | ||
Інші довгострокові обязат. | 520 | ||
Разом у розділі 4. | 590 | ||
5. Короткострокові зобов'язання | |||
Позики і кредити | 610 | ||
Кредиторська заборгованість | 620 | 1838 | 1130 |
Заборгованість учасникам | 630 | ||
Доходи майбутніх періодів | 640 | ||
Резерви майбутніх витрат | 650 | ||
Інші короткострокові обязат. | 660 | ||
Разом по розділу 5 | 690 | 1838 | 1130 |
Баланс (сума рядків 490 +590 +690) | 700 | 6564 | 6195 |
Додаток 5. Бухгалтерський баланс ТОВ «Парус» за 2005 р.
Показники | Код рядка | На початок періоду | На кінець періоду |
АКТИВ | |||
1. Необоротні активи | |||
Нематеріальні активи | 110 | ||
Основні засоби | 120 | 1144 | 1667 |
Незавершене виробництво | 130 | ||
Довгострокові фин.вложения | 140 | ||
Відкладені податкові активи | |||
Інші необоротні активи | 150 | ||
Разом по розділу 1 | 190 | 1144 | 1667 |
2. Оборотні активи | |||
Запаси | 210 | 1202 | 1507 |
ПДВ | 220 | 2 | 2 |
Короткострокова дебіторська зад. | 230 | 2819 | 664 |
Довгострокові дебіторська зад. | 240 | ||
Тимчасова фин.вложения | 250 | ||
Грошові кошти | 260 | 1028 | 1662 |
Інші оборотні активи | 270 | ||
Разом по розділу 2 | 290 | 5051 | 3835 |
Баланс (сума рядків 190 +290) | 6195 | 5502 | |
ПАСИВ | 300 | ||
3. Капітал і резерви | |||
Статутний капітал | 410 | ||
Додатковий капітал | 420 | 5065 | 3961 |
Цільове надходження | 430 | ||
Нерозподілений прибуток | |||
Разом по розділу 3 | 490 | 5065 | 3961 |
4. Довгострокові зобов'язання | |||
Позики і кредити | 510 | ||
Інші довгострокові обязат. | 520 | ||
Разом у розділі 4. | 590 | ||
5. Короткострокові зобов'язання | |||
Позики і кредити | 610 | ||
Кредиторська заборгованість | 620 | 1130 | 1541 |
Заборгованість учасникам | 630 | ||
Доходи майбутніх періодів | 640 | ||
Резерви майбутніх витрат | 650 | ||
Інші короткострокові обязат. | 660 | ||
Разом по розділу 5 | 690 | 1130 | 1541 |
Баланс (сума рядків 490 +590 +690) | 700 | 6195 | 5502 |
Додаток 7.Бухгалтерскій баланс ТОВ «Парус» за 2005 р.
Показники | Код рядка | На початок періоду | На кінець періоду |
АКТИВ | |||
1. Необоротні активи | |||
Нематеріальні активи | 110 | ||
Основні засоби | 120 | 1667 | 1761 |
Незавершене виробництво | 130 | ||
Довгострокові фин.вложения | 140 | ||
Відкладені податкові активи | 5 | ||
Інші необоротні активи | 150 | ||
Разом по розділу 1 | 190 | 1667 | 1766 |
2. Оборотні активи | |||
Запаси | 210 | 1507 | 1784 |
ПДВ | 220 | 2 | 8 |
Короткострокова дебіторська зад. | 230 | 664 | 316 |
Довгострокові дебіторська зад. | 240 | ||
Тимчасова фин.вложения | 250 | ||
Грошові кошти | 260 | 1662 | 1259 |
Інші оборотні активи | 270 | ||
Разом по розділу 2 | 290 | 3835 | 3367 |
Баланс (сума рядків 190 +290) | 5502 | 5133 | |
ПАСИВ | 300 | ||
3. Капітал і резерви | |||
Статутний капітал | 410 | ||
Додатковий капітал | 420 | 3961 | 3757 |
Цільове надходження | 430 | ||
Нерозподілений прибуток | |||
Разом по розділу 3 | 490 | 3961 | 3757 |
4. Довгострокові зобов'язання | |||
Позики і кредити | 510 | ||
Інші довгострокові обязат. | 520 | ||
Разом у розділі 4. | 590 | ||
5. Короткострокові зобов'язання | |||
Позики і кредити | 610 | ||
Кредиторська заборгованість | 620 | 1541 | 1376 |
Заборгованість учасникам | 630 | ||
Доходи майбутніх періодів | 640 | ||
Резерви майбутніх витрат | 650 | ||
Інші короткострокові обязат. | 660 | ||
Разом по розділу 5 | 690 | 1541 | 1376 |
Баланс (сума рядків 490 +590 +690) | 700 | 5502 | 5133 |
Додаток 8. Звіт про прибутки та збитки ТОВ «Парус» за 2004 р.
Показник | За звітний період | За аналогічний період попереднього року | |||||||||||||
найменування | код | ||||||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | ||||||||||||
Доходи і витрати по звичайних видах діяльності | 20566 | ||||||||||||||
Виручка (нетто) від продажу товарів, продукції, робіт, послуг (за мінусом податку на додану вартість, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів) | |||||||||||||||
Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг | 17228 | ||||||||||||||
Валовий прибуток | |||||||||||||||
Комерційні витрати | |||||||||||||||
Управлінські витрати | 1930 | ||||||||||||||
Прибуток (збиток) від продажу | 1408 | ||||||||||||||
Інші доходи і витрати | |||||||||||||||
Відсотки до отримання | |||||||||||||||
Відсотки до сплати | |||||||||||||||
Доходи від участі в інших організаціях | |||||||||||||||
Інші операційні доходи | |||||||||||||||
Інші операційні витрати | |||||||||||||||
Позареалізаційні доходи | 64 | ||||||||||||||
Позареалізаційні витрати | 79 | ||||||||||||||
Прибуток (збиток) до оподаткування | 1393 | ||||||||||||||
Відкладені податкові активи | |||||||||||||||
Відкладені податкові зобов'язання | |||||||||||||||
Поточний податок на прибуток та інші аналогічні обов'язкові платежі | 334 | ||||||||||||||
Чистий прибуток (збиток) звітного періоду | 1059 | ||||||||||||||
ДОВІДКОВО | |||||||||||||||
Постійні податкові зобов'язання (активи) | |||||||||||||||
Базовий прибуток (збиток) на акцію | |||||||||||||||
Розбавленого прибуток (збиток) на акцію |
Додаток 9. Звіт про прибутки та збитки ТОВ «Парус» за 2005 р.
Показник | За звітний період | За аналогічний період попереднього року | |||||||||||||
найменування | код | ||||||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | ||||||||||||
Доходи і витрати по звичайних видах діяльності | 32253 | 20566 | |||||||||||||
Виручка (нетто) від продажу товарів, продукції, робіт, послуг (за мінусом податку на додану вартість, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів) | |||||||||||||||
Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг | 25668 | 17228 | |||||||||||||
Валовий прибуток | 3338 | ||||||||||||||
Комерційні витрати | |||||||||||||||
Управлінські витрати | 3021 | 1930 | |||||||||||||
Прибуток (збиток) від продажу | 3564 | 1408 | |||||||||||||
Інші доходи і витрати | |||||||||||||||
Відсотки до отримання | |||||||||||||||
Відсотки до сплати | |||||||||||||||
Доходи від участі в інших організаціях | |||||||||||||||
Інші операційні доходи | |||||||||||||||
Інші операційні витрати | |||||||||||||||
Позареалізаційні доходи | 2 | 64 | |||||||||||||
Позареалізаційні витрати | 29 | 79 | |||||||||||||
Прибуток (збиток) до оподаткування | 3537 | 1393 | |||||||||||||
Відкладені податкові активи | |||||||||||||||
Відкладені податкові зобов'язання | |||||||||||||||
Поточний податок на прибуток та інші аналогічні обов'язкові платежі | 849 | 334 | |||||||||||||
Чистий прибуток (збиток) звітного періоду | 2688 | 1059 | |||||||||||||
ДОВІДКОВО | |||||||||||||||
Постійні податкові зобов'язання (активи) | |||||||||||||||
Базовий прибуток (збиток) на акцію | |||||||||||||||
Розбавленого прибуток (збиток) на акцію |
Додаток 10. Звіт про прибутки та збитки ТОВ «Парус» за 2006 р.
Показник | За звітний період | За аналогічний період попереднього року | |||||||||||||
найменування | код |
1 | 2 | 3 | 4 | ||||||||||||
Доходи і витрати по звичайних видах діяльності | 25544 | 32253 | |||||||||||||
Виручка (нетто) від продажу товарів, продукції, робіт, послуг (за мінусом податку на додану вартість, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів) | |||||||||||||||
Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг | 22069 | 25668 | |||||||||||||
Валовий прибуток | 3475 | 6585 | |||||||||||||
Комерційні витрати | |||||||||||||||
Управлінські витрати | 2864 | 3021 | |||||||||||||
Прибуток (збиток) від продажу | 611 | 3564 | |||||||||||||
Інші доходи і витрати | |||||||||||||||
Відсотки до отримання | |||||||||||||||
Відсотки до сплати | |||||||||||||||
Доходи від участі в інших організаціях | |||||||||||||||
Інші операційні доходи | |||||||||||||||
Інші операційні витрати | 5 | ||||||||||||||
Позареалізаційні доходи | 20 | 2 | |||||||||||||
Позареалізаційні витрати | 9 | 29 | |||||||||||||
Прибуток (збиток) до оподаткування | 617 | ||||||||||||||
Відкладені податкові активи | |||||||||||||||
Відкладені податкові зобов'язання | |||||||||||||||
Поточний податок на прибуток та інші аналогічні обов'язкові платежі | 153 | 849 | |||||||||||||
Чистий прибуток (збиток) звітного періоду | 469 | 2688 | |||||||||||||
ДОВІДКОВО | |||||||||||||||
Постійні податкові зобов'язання (активи) | |||||||||||||||
Базовий прибуток (збиток) на акцію | |||||||||||||||
Розбавленого прибуток (збиток) на акцію |