Фінансове планування на підприємстві 11

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

83


Фінансове планування на підприємстві

Введення

В системі економічного регулювання діяльності компанії одне з ключових місць займає фінансове планування, що реалізовується на основі планування виробництва та реалізації, а також контролю за витрачанням коштів.

Актуальність обраної тематики зумовлена ​​тим, що існуюча на сьогоднішній день система ринкових відносин пред'являє ще більш високі вимоги до фінансового планування, ніж система директивного управління, так як при ринкових відносинах за всі несприятливі наслідки діяльності, у тому числі і за прорахунки у фінансовому плануванні, відповідальність несе безпосередньо підприємство. Фінансовий план складається на рік з поквартальною розбивкою і служить необхідною умовою для раціональної організації роботи у всіх областях фінансово-господарської діяльності підприємства.

Фінансове планування являє собою процес розробки системи фінансових планів і планових (нормативних) показників по забезпеченню розвитку підприємства необхідними фінансовими ресурсами і підвищенню ефективності його фінансової діяльності в прогнозованому періоді.

Ефективне управління фінансами організації можливо лише при плануванні всіх фінансових ресурсів, їх джерел відносин господарюючого суб'єкта.

Планування - це процес розробки і прийняття цільових установок в кількісному і якісному вираженні, а також визначення шляхів їх найбільш ефективного досягнення.

Основними факторами зростаючої ролі планування в сучасних умовах є збільшення розмірів організації і ускладнення форм її діяльності; висока нестабільність зовнішніх умов і факторів. Можливості планування обмежені низкою об'єктивних і суб'єктивних причин. Найбільш важливими з них є: невизначеність зовнішньої (ринкової) середовища; можливість злиття або поглинання іншою організацією; можливість монопольного встановлення ціни реалізації продукції. По суті, планування є одним з основних елементів управління як безпосередньо виробництвом, так і загальноекономічної діяльністю підприємства. Особливо це важливо в даний час в державному секторі економіки, тому що якість фінансового планування та прогнозування в даний час значно знизилося в цьому секторі економіки. Враховуючи все вищевикладене вважаю, що дана тема є актуальною. Управлінські рішення в процесі планування приймаються на основі фінансової інформації, яка повинна бути достатньо повною і достовірною.

Мета даної роботи - розробити заходи щодо вдосконалення системи фінансового планування.

Об'єктом дослідження є Закрите Акціонерне Товариство «Парус».

Предметом дослідження є процес фінансового планування в ТОВ «Парус».

Для досягнення поставленої мети необхідно вирішити наступні завдання: вивчити теоретичні аспекти фінансового планування: сутність фінансового планування, види і методи фінансового планування; розглянути процес фінансового планування в ТОВ «Парус»; Вивчити фінансові документи організації; проаналізувати фінансові показники діяльності організації.

В процесі написання дипломної роботи автором вивчені праці російських і зарубіжних дослідників таких як: Балабанов І.Т., Бобильова А.З., Вахрушіна М.А., Вольтер О.Е., Понеделкова Е.Н., Крейнина М.Н. , Павлова Л.М. та ін

Глава I. Теоретичні основи фінансового планування на підприємстві

1.1. Сутність фінансового планування та види фінансових планів

Основу механізму управління фінансовою діяльністю підприємства складає фінансове планування. Фінансове планування являє собою процес розробки системи фінансових планів і планових (нормативних) показників по забезпеченню розвитку підприємства необхідними фінансовими ресурсами і підвищенню ефективності його фінансової діяльності в майбутньому періоді.

Фінансове планування на підприємстві (або внутрішньофірмове фінансове планування) дозволяє:

- Найбільш повно відображати і найбільш ефективно забезпечувати здійснення всіх форм фінансових відносин підприємства в процесі його майбутнього розвитку;

- Координувати зусилля всіх служб і підрозділів підприємства, спрямовані на забезпечення ефективного його розвитку та підвищення його ринкової вартості;

- Трансформувати стратегічні цілі розвитку підприємства в систему конкретних планових завдань, передбачених до реалізації у відповідному плановому періоді;

- Створювати необхідну нормативну базу внутрішнього контролю всіх основних аспектів фінансової діяльності підприємства;

- Створювати необхідну інформаційну базу для всіх суб'єктів фінансових відносин, що забезпечують зовнішнє фінансування підприємства. [7, c. 140]

Фінансове планування на підприємстві має наступну цільову спрямованість:

1. Забезпечення фінансовими ресурсами і грошовими коштами діяльності підприємства.

2. Збільшення прибутку по основній діяльності та інших видів діяльності, якщо вони мають місце.

3. Організація фінансових взаємин з бюджетом, позабюджетними фондами, банками, кредиторами та дебіторами.

4. Забезпечення реальної збалансованості планованих доходів і витрат.

5. Забезпечення платоспроможності і фінансової стійкості підприємства.

Здійснюване на підприємстві фінансове планування повинно забезпечити вирішення наступних основних завдань:

1. Забезпечити чітку спрямованість всіх планових показників на реалізацію стратегічних цілей розвитку підприємства у відповідному періоді.

2. Забезпечити реалізацію виявлених в процесі фінансового аналізу резервів підвищення ефективності використання ресурсного потенціалу підприємства і зростання його ринкової вартості.

3. Визначити потребу в необхідному обсязі фінансових ресурсів, необхідних для майбутнього розвитку підприємства, і оптимізувати джерела їх формування.

4. Визначити напрями найбільш ефективного використання фінансових ресурсів у майбутньому періоді і оптимізувати їх розподіл за критерієм максимізації ринкової вартості підприємства.

5. Оптимізувати внутрішні пропорції формування активів, капіталу та грошових потоків підприємства з метою забезпечення його фінансової стійкості і платоспроможності в процесі майбутнього розвитку.

Принципи фінансового планування випливають із загальних принципів організації фінансів і мають свої особливості.

1. Принцип єдності передбачає, що планування повинно мати системний характер, тобто являти собою сукупність взаємопов'язаних елементів, що розвиваються в єдиному напрямку заради спільної мети. Єдність планової діяльності повинно забезпечуватися спільністю цілей фірми.

2. Принцип координації виражається в тому, що не можна планувати ефективну діяльність одного підрозділу фірми поза зв'язку з іншими і всякі зміни в планах однієї структурної одиниці повинні бути відображені в планах інших. Взаємозв'язок і синхронність - ключові риси координації планування на підприємстві.

3. Принцип участі означає, що кожен фахівець фірми незалежно від посади і тією функції бере участь у плануванні.

4. Принцип безперервності полягає в тому. що, по-перше, планування має здійснюватися систематично в рамках встановленого циклу, а по-друге, розроблені плани повинні безперервно змінювати один одного (план закупівель → план виробництва → план по маркетингу). У той же час невизначеність зовнішнього і внутрішнього середовища обстановки вимагають коректування і уточнення планів фірми.

5. П рінціп гнучкості, тісно пов'язаний з попереднім, полягає в наданні планам та планування спосіб змінюватися при виникненні непередбачених обставин. Гнучкість планам надають так звані резерви безпеки (ресурси, виробничі потужності і т. д.).

6. Принцип точності передбачає, що плани підприємства повинні бути конкретизовані і деталізовані в тон мірі, в якій дозволяють зовнішні та внутрішні умови діяльності фірми.

Ці загальні положення доцільно доповнити принципами саме фінансового планування, що включають в себе:

- Принцип співвідношення термінів отримання та використання коштів («золоте банківське правило») - капітальні вкладення з тривалими термінами окупності доцільно фінансувати за рахунок довгострокових позикових засобів;

- Принцип платоспроможності - планування грошових коштів має постійно забезпечувати платоспроможність підприємства, тобто наявність ліквідних коштів, достатніх для погашення короткострокових зобов'язань;

- Принцип рентабельності капіталовкладень - для капіталовкладень необхідно вибрати найбільш дешеві способи фінансування (фінансовий лізинг, інвестиційний селенг та ін.) залучаючи позиковий капітал лише в тому випадку, якщо він підвищує рентабельність власного капіталу і забезпечує ефект фінансового важеля (левериджа);

- Принцип збалансованості рисок - особливо ризикові довгострокові інвестиції доцільно фінансувати за рахунок власних коштів (чистого прибутку і амортизаційних відрахувань);

- Принцип пристосування до потреби остям ринку - важливо враховувати кон'юнктуру ринку і залежність підприємства від надання кредитів;

- Принцип граничної рентабельності - доцільно вибирати ті капіталовкладення, які забезпечують максимальну (граничну) рентабельність. [11, c.99]

Фінансове планування орієнтоване на отримання прибутку прийнятною і збереження позицій компанії на ринку товарів і послуг. Тут мова йде про чистий прибуток, що залишається в розпорядженні підприємства після оподаткування. Тому при розробці фінансових планів керівництво підприємства повинно враховувати податковий тягар і можливості його зменшення.

Фінансове планування на підприємстві базується на використанні трьох основних його систем:

1. Перспективного планування фінансової діяльності підприємства.

2. Поточного планування фінансової діяльності підприємства.

3. Оперативного планування фінансової діяльності підприємства.

Система перспективного фінансового планування є найбільш складною з розглянутих систем і вимагає для своєї реалізації високої кваліфікації виконавців. Це планування полягає в розробці прогнозу основних показників фінансової діяльності та фінансового стану підприємства на довгостроковий період. [8, c. 120]

Вихідною передумовою для розробки довгострокового фінансового плану за найважливішими напрямами фінансової діяльності підприємства є цілі фінансової стратегії підприємства (виражені конкретними кількісними цільовими показниками).

Довгостроковий фінансовий план по найважливіших напрямках фінансової діяльності підприємства складається, як правило, на майбутні три роки з розбивкою по окремих роках прогнозованого періоду. Форма такого плану носить довільний характер, але в ньому повинні знайти відображення найбільш важливі параметри фінансового розвитку підприємства, зумовлені цілями його фінансової стратегії.

До числа основних із таких параметрів належать:

- Прогнозована сума активів підприємства (у цілому, в т.ч. оборотних);

- Прогнозована структура капіталу (співвідношення власного і позикового його видів);

- Прогнозований обсяг реального інвестування підприємства;

- Прогнозовані сума чистого прибутку підприємства і показник рентабельності власного капіталу;

- Прогнозована сума амортизаційного потоку (відповідно до обраної амортизаційної політики підприємства);

- Прогнозоване співвідношення розподілу чистого прибутку підприємства на споживання і накопичення (відповідно до обраної дивідендною політикою підприємства);

- Прогнозована сума чистого грошового потоку підприємства. [5, c. 71]

Значення фінансового планування для господарюючого суб'єкта полягає в тому, що воно: втілює вироблені стратегічні цілі у форму конкретних фінансових показників; забезпечує фінансовими ресурсами закладені в виробничому плані економічні пропорції розвитку; надає можливості визначення життєздатності проекту підприємства в умовах конкуренції; служить інструментом отримання фінансової підтримки від зовнішніх інвесторів.

Фінансове планування на підприємства взаємопов'язане з плануванням господарської діяльності і будується на основі інших показників плану (обсягу виробництва та реалізації, кошторису витрат на виробництво, плану капітальних вкладень та ін.)

Основними видами поточних фінансових планів, що розробляються на підприємстві, є:

1. План доходів і витрат по операційній діяльності є одним з основних видів поточного фінансового плану підприємства, що складається на початковому етапі поточного планування його фінансової діяльності (так як ряд його показників служить вихідною базою розробки інших видів поточних фінансових планів). [6, c. 140]

Метою розробки цього плану є визначення суми чистого прибутку по операційній діяльності підприємства.

У процесі розробки цього плану має бути забезпечена чітка взаємозв'язок планованих показників доходів від реалізації продукції (валового і чистого), витрат, податкових платежів, балансового і чистого прибутку підприємства.

2. План надходження та витрачання грошових коштів покликаний відображати результати прогнозування грошових потоків підприємства. Цей план замінює раніше складається на підприємстві план формування та використання його фінансових ресурсів.

Метою розробки цього плану є:

- Визначення обсягу та джерел формування фінансових ресурсів підприємства; розподіл фінансових ресурсів за видами і напрямами його господарської діяльності;

- Забезпечення постійної платоспроможності підприємства на всіх етапах планового періоду.

У цьому плані повинна бути забезпечена чітка взаємозв'язок показників залишку коштів на початок періоду, їх надходження в плановому періоді, їх витрачання в плановому періоді і залишку грошових коштів на кінець періоду.

3. Балансовий план відображає результати прогнозування складу активів і структури капіталу підприємства на кінець планового періоду.

Метою розробки балансового плану є визначення необхідного приросту окремих видів активів із забезпеченням їх внутрішньої збалансованості, а також формування оптимальної структури капіталу, що забезпечує достатню фінансову стійкість підприємства в майбутньому періоді. [28, c. 130]

Крім перерахованих основних видів поточних фінансових планів на підприємстві можуть розроблятися й інші їхні види (наприклад, програма реальних інвестицій у розрізі окремих інвестиційних проектів, емісійний план тощо).

Процес поточного фінансового планування здійснюється на підприємстві в тісному зв'язку з процесом планування його операційної діяльності.

Система оперативного фінансового планування базується на розроблених поточних фінансових планах. Це планування полягає в розробці комплексу короткострокових планових завдань щодо фінансового забезпечення основних напрямів господарської діяльності підприємства. Головною формою такого планового фінансового завдання є бюджет.

Бюджет являє собою оперативний фінансовий план короткострокового періоду, що розробляється зазвичай в рамках до одного року (як правило, в рамках майбутнього кварталу або місяця), що відображає витрати і надходження фінансових ресурсів в процесі здійснення конкретних видів господарської діяльності. [14, c. 78]

Він деталізує показники поточних фінансових планів і є головним плановим документом, Доводимо до «центрів відповідальності» всіх типів.

Розробка планових бюджетів на підприємстві характеризується терміном «бюджетування» і спрямована на вирішення двох основних завдань:

а) визначення обсягу і складу витрат, пов'язаних з діяльністю окремих структурних одиниць і підрозділів підприємства;

б) забезпечення покриття цих витрат фінансовими ресурсами з різних джерел.

Процес бюджетування носить безперервний або ковзний характер.

Виходячи з планових фінансових показників, встановлених на рік в процесі поточного фінансового планування, заздалегідь (до настання планового періоду) розробляється система квартальних бюджетів (на майбутній квартал), а в рамках квартальних бюджетів - система місячних бюджетів (на кожний наступний місяць). Процес такого ковзаючого бюджетування гарантує безперервність функціонування системи оперативного планування фінансової діяльності підприємства, закладає міцну основу для здійснення постійного контролю і необхідної коригування результатів цієї діяльності. [2, c. 55]

Застосовувані в процесі оперативного фінансового планування бюджетів класифікуються за низкою ознак.

За сферами діяльності підприємства виділяються бюджети по операційній, інвестиційної та фінансової діяльності. Ці бюджети розробляються в порядку деталізації відповідних поточних фінансових планів по підприємству в цілому на майбутній квартал або місяць.

Бюджет по операційній діяльності деталізує в рамках відповідного тимчасового періоду зміст показників, що відображаються у поточному плані доходів і витрат з операційної діяльності.

Бюджет по інвестиційній діяльності спрямований на відповідну деталізацію показників поточного плану надходження та витрачання грошових коштів за цієї діяльності. [25, c. 66]

Бюджет по фінансовій діяльності покликаний відповідним чином деталізувати показники аналогічного розділу поточного плану надходження та витрачання грошових коштів.

За видами витрат планові бюджети поділяються на поточний і капітальний.

Поточний бюджет конкретизує план доходів і витрат підприємства, Доводимо до центрів доходів, витрат і прибутку. Він складається з двох розділів:

1) поточні витрати;

2) доходи від поточної (операційної) господарської діяльності. Поточні витрати являють собою витрати виробництва (обігу) з даного виду операційної діяльності. Доходи від поточної (операційної) господарської діяльності формуються в основному за рахунок реалізації продукції - товарів або послуг.

Капітальний бюджет являє собою форму доведення до конкретних виконавців результатів поточного плану капітальних вкладень, що розробляється на етапі здійснення нового будівництва, реконструкції та модернізації основних засобів, придбання нових видів обладнання і нематеріальних активів і т.п. [13, c. 115]

Він складається з двох розділів:

1) капітальні витрати (витрати на придбання позаоборотних активів);

2) джерела надходження коштів (інвестиційних ресурсів).

За широтою номенклатури витрат розділяють бюджети функціональний і комплексний.

Функціональний бюджет розробляється за однією (чи двома) статтями витрат - наприклад бюджет оплати праці персоналу, бюджет рекламних заходів тощо

Комплексний бюджет розробляється за широкою номенклатурою витрат - наприклад, бюджет виробничої ділянки, бюджет адміністративно-управлінських витрат і т.п.

За методами розробки розрізняють стабільний та гнучкий бюджети.

Стабільний бюджет не змінюється від зміни обсягів діяльності підприємства - наприклад, бюджет витрат із забезпечення охорони підприємства.

Гнучкий бюджет передбачає встановлення запланованих поточних чи капітальних витрат не в твердо фіксованих сумах, а у вигляді нормативу витрат, «прив'язаних» до відповідних об'ємних показників діяльності. За реальними інвестиційними проектами таким показником може бути обсяг будівельно-монтажних робіт. [6, c. 34]

Особливою формою бюджету виступає платіжний календар, що розробляється за окремими видами руху грошових коштів (податковий платіжний календар, платіжний календар за розрахунками з постачальниками, платіжний календар з обслуговування боргу тощо) і по підприємству в цілому (в цьому випадку він деталізує поточний фінансовий план надходження і витрачання грошових коштів).

Платіжний календар складається звичайно на майбутній місяць (в розбитті по днях, тижнях і декадах). Він складається з наступних двох розділів:

а) графік витрачання грошових коштів (або графік майбутніх платежів);

б) графік надходження грошових коштів. Графік витрачання грошових коштів відображає терміни і суми платежів підприємства в майбутньому періоді по всіх (чи окремим) видам його поточних фінансових зобов'язань. Графік надходження грошових коштів розробляється по тих видах руху засобів, по яких є поворотний їх потік, він фіксує терміни і суми майбутніх платежів на користь підприємства.

Використання розглянутих систем і методів фінансового планування дозволяє підвищити ефективність фінансової діяльності підприємства, забезпечити її цілеспрямованість.

Побудова ефективної системи управління фінансами є головною метою фінансово політики, що проводиться на підприємстві. Розробка фінансової політики підприємства повинна бути підпорядкована як стратегічним, так і тактичних цілей. Стратегічними цілями фінансової політики є: максимізація прибутку; оптимізація структури джерел фінансування, забезпечення фінансової стійкості; підвищення інвестиційної привабливості. [10, c. 170]

Планування і прогнозування - найважливіші елементи свідомого управління економічними і соціальними процесами. Ці два поняття нерідко ототожнюються, але фактично фінансове прогнозування повинно передувати планування і здійснювати оцінку безлічі варіантів. За допомогою фінансового планування конкретизуються намічені прогнози, визначаються конкретні шляхи, показники, взаємопов'язані завдання, послідовність їх реалізації, а також методи, що сприяють досягненню обраної мети.

1.2. Основні етапи фінансового планування

У процесі складання проекту фінансового плану здійснюється критичний підхід до показників виробничого плану, виявляються і використовуються не враховані в них внутрішньогосподарські резерви, перебувають методи більш ефективного використання виробничого потенціалу підприємства, більш раціонального витрачання матеріальних і грошових ресурсів, підвищення споживчих властивостей своєї продукції і т.д .

В процесі розробки фінансового плану визначаються: витрати на реалізовану продукцію, виручка від реалізації, грошові накопичення, амортизація, обсяг і джерела фінансування намічених на планований період інвестицій, потреба в оборотних коштах і джерела її покриття, розподіл і використання прибутку, взаємовідносини з бюджетом, позабюджетними фондами, банками. [5, c. 40]

Процес фінансового планування включає кілька етапів.

Послідовність фінансового планування включає наступні п'ять основних стадій.

1. Довгострокове цілепокладання. З урахуванням конкретного етапу розвитку господарюючого суб'єкта і ступеня розвиненості економічної системи основна мета досягається за допомогою великого набору довгострокових і короткострокових цільових установок: формування структури власників капіталу (можливий переділ власності); формування цільової структури капіталу; забезпечення ліквідності цінних паперів фірми; оптимізація розміру капіталу; вибору між зовнішнім (злиття або поглинання) і внутрішнім ростом капіталу.

2. Складання довгострокових фінансових планів. На стадії фінансового прогнозу описують те, яким чином фірма досягне поставлених цілей. Основна увага приділяється обгрунтуванню вибору інвестиційних проектів, планування інвестиційних витрат по роках, вибору джерел залучення додаткового зовнішнього капіталу та програм забезпечення цього джерела.

3. Складання короткострокових фінансових планів включає формування короткострокових програм фінансування, ухвалення рішень з обігового капіталу і планування обсягів поточних активів. Основою короткострокового планування є прогноз грошових потоків.

4. Обгрунтування окремих статей витрат (процес індивідуального бюджетування): план (бюджет) збуту. виробництва, кошторис прямих витрат на матеріали, оплату праці, кошторис адміністративних витрат, нормативи оборотних активів та ін Бюджет визначає потребу в ресурсах для досягнення конкретного результату і служить в якості орієнтира для порівняння і оцінки реальних витрат.

5. Розробка консолідованого бюджету Індивідуальні бюджети об'єднуються в єдиний консолідований бюджет, на основі якого можуть бути оцінені грошові потоки (надходження і витрати (відтоки) грошових коштів) і розроблені плани фінансових показників. Основними фінансовими бюджетами є прогноз потоку грошових коштів (бюджет грошових коштів або касовий план), план доходів і витрат (попередній звіт про фінансові результати), прогнозний баланс. [11, c. 10]

На першому - аналізуються фінансові показники за попередній період. Для цього використовують основні фінансові документи підприємств - бухгалтерський баланс, звіти про прибутки та збитки, звіт про рух грошових коштів. Вони мають важливе значення для фінансового планування, оскільки містять дані для аналізу і розрахунку фінансових показників діяльності підприємства, а також служать основою для складання прогнозу цих документів. Причому, складна аналітична робота на цьому етапі дещо полегшується тим, що форма фінансової звітності і плановані фінансові таблиці однакові за змістом.

Баланс підприємства входить до складу документів фінансового планування, а звітний бухгалтерський баланс є вихідною базою на першій стадії планування. При цьому західні компанії використовують для аналізу, як правило, внутрішній баланс, що включає найбільш достовірну інформацію для внутрішньофірмового користування. Зовнішній баланс, зазвичай складається для публікації, з цілого ряду причин (оподаткування, створення резервного капіталу та інші) показує зменшені розміри прибутку. [32, c. 71]

Другий етап передбачає складання основних прогнозних документів, таких як прогноз балансу, звіту про прибутки і збитки, руху грошових коштів (рух готівки), які відносяться до перспективних фінансових планів і включаються в структуру науково-обгрунтованого бізнес-плану підприємства.

На третьому етапі уточнюються і конкретизуються показники прогнозних фінансових документів за допомогою складання поточних фінансових планів.

На четвертому етапі здійснюється оперативне фінансове планування.

Завершенням процесу фінансового планування є практичне впровадження планів і контроль за їх виконанням.

Таке планування має носити довгостроковий характер і, по можливості, враховувати тенденції розвитку економічних процесів в країні, а також підрозділятися на плани певних відрізків часу для деталізації діяльності підприємства.

Таким чином, робота зі складання фінансового плану проводиться в кілька етапів: перший етап - оцінка виконання фінансового плану за попередній період, другий етап - розгляд проектованих виробничих показників, на основі яких буде складатися фінансовий план; третій етап - розробка проекту фінансового плану.

1.3. Методи планування фінансових показників

У процесі прогнозування основних показників довгострокового фінансового плану підприємства використовуються такі основні методи:

1. Метод кореляційного моделювання. У фінансовому менеджменті широкого поширення набуло прогнозування суми активів підприємства (у цілому і окремих їх видів), а також деяких інших показників залежно від зміни обсягу реалізації продукції.

2. Метод оптимізаційного моделювання. Його сутність полягає в оптимізації конкретного прогнозованого показника в залежності від ряду умов його формування.

3. Метод багатофакторного економіко-математичного моделювання.

Сутність цього методу полягає в тому, що прогнозований показник визначається на основі конкретних математичних моделей, що відображають функціональну взаємозв'язок його кількісного значення від системи певних факторів, також виражених кількісно.

4. Розрахунково-аналітичний метод. Його суть полягає в прямому розрахунку кількісних значень прогнозованих показників на основі використання відповідних норм і нормативів.

5. Економіко-статистичний метод. Сутність цього методу полягає в дослідженні закономірностей динаміки конкретного показника (визначенні лінії його тренда) та розповсюдженні темпів цієї динаміки на прогнозований період.

У процесі прогнозування основних показників довгострокового фінансового плану підприємства можуть бути використані й інші методи (метод експертних прогнозних оцінок, балансовий і т.п.).

II. Система поточного фінансового планування базується на розробленому довгостроковому плані з найважливіших аспектів фінансової діяльності. Це планування полягає в розробці конкретних видів поточних фінансових планів, які дозволяють визначити на майбутній період усі джерела фінансування розвитку підприємства, сформувати структуру його доходів і витрат, забезпечити постійну платоспроможність підприємства, визначити структуру його активів і капіталу на кінець планованого періоду. [17, c. 160]

Поточні плани фінансової діяльності розробляються на майбутній рік з розбивкою по кварталах.

Вихідною передумовою для розробки поточних фінансових планів підприємства служать прогнозовані показники довгострокового фінансового плану підприємства;

В процесі розробки окремих показників поточних фінансових планів використовуються переважно такі методи:

- Техніко-економічних розрахунків;

- Балансовий;

- Економіко-математичного моделювання.

Таким чином, фінансове планування - це науковий процес обгрунтування на певний період руху фінансових ресурсів і відповідних фінансових відносин. У більш глибокому розумінні фінансове планування - це сукупність заходів, пов'язаних з планомірним освітою і використання фондів грошових коштів.

Його об'єктом в основному виступає фінансова діяльність держави або будь-якого господарюючого суб'єкта, іноді коло чи окремі фінансові операції. [5, c. 84]

Ринкові відносини також базуються на фінансовому плануванні, але ринок докорінно змінює його характер, зміст і призначення, так як на макрорівні виникає об'єктивна потреба у фінансовому плануванні, як в науковій основі прийняття рішень в області розвитку економіки та соціальної сфери всієї країни, окремих регіонів, галузей. При цьому важливе значення надається їх фінансового забезпечення, тобто визначення джерел фінансування, прогнозування обсягу і структури витрат і кінцевих результатів. Таким чином, фінансове планування і прогнозування стають важливим елементом державного регулювання суспільних процесів. З їх допомогою прогнозується і надалі реалізується фінансова політика держави в конкретному періоді. [10, c. 70]

В умовах ринку зростає значимість фінансового планування і на мікрорівні, так як будь-який крок підприємств і підприємців пов'язаний з ризиком, приносить доходи або втрати і повинен бути попередньо розрахований, обгрунтований у різних варіантах, перш ніж буде прийнято рішення.

Головним призначенням внутрішньофірмового фінансового планування є розрахунок потреби в коштах, обсягу і структури витрат, визначення ефективності будь-яких господарських і фінансових операцій та підсумків всієї роботи суб'єкта.

Глава II. Аналіз фінансового планування в ТОВ «Парус»

2.1. Коротка характеристика підприємства ТОВ «Парус»

Закрите акціонерне товариство «Парус» утворено в 1996 році в м. Якутську.

Юридична адреса: м. Якутськ, вул. Велика 256 / 1.

Метою діяльності підприємства є отримання прибутку шляхом насичення споживчого ринку товарами та послугами. Предметом діяльності Товариства є:

  • виробництво і реалізація товарів народного споживання та продукції виробничо-технічного призначення;

  • виконання торгово-закупівельних, торгових, посередницьких, бартерних та інших операцій, відкриття комерційно-комісійних магазинів, інших торговельних підприємств;

  • товарно-посередницькі послуги з просування товарів на експорт та проведення імпортних закупівель;

  • інші види діяльності, відповідно до Статуту товариства.

Основним напрямком функціонування підприємства є: надання послуг з нанесення полімерного покриття на металовироби замовника, полімерного покриття на металовироби замовника.

Підприємство має цехом для нанесення порошкового полімерного покриття загальною площею 350 кв.м з повністю оснащеною виробничою лінією, має складськими й офісними приміщеннями.

У 2007 році планується запустити ще один виробничий ділянку.

Організаційна структура підприємства наступна представлена ​​на рис. 1.

Рисунок 1 - Структурна схема організації ТОВ «Парус»


Головний бухгалтер





Важливе підрозділ це бухгалтерія. Начальником, якого є головний бухгалтер, в підпорядкуванні у неї знаходяться економіст, бухгалтер - касир і двоє бухгалтерів. Основною функцією відділу є ведення бухгалтерської звітності, відстеження кредиторської та дебіторської заборгованості, своєчасне надання документів до податкових органів та здійснення всіх обов'язкових платежів до бюджету.

Особливий інтерес викликає посаду економіста. Виходячи з посадової інструкції працівник, що займає цю посаду, виконує, по суті, роботу бухгалтера, а не економіста (відстежує кредиторську і дебіторську заборгованість, веде облік платіжних документів та розрахунків з банками). Єдиний обов'язок, який можна віднести до розряду обов'язків економіста полягає в розрахунку собівартості одного пакета.

У заступника директора з виробництва підпорядкуванні знаходяться майстри виробничих ділянок у майстрів бригадири бригад у бригадирів самі робітники. Бухгалтерія і зам директора по виробництву підпорядковуються директору. Весь штат працівників становить 35 чоловік.

На підприємстві застосовується спрощена система ведення бухгалтерського обліку. У цілому бухгалтерський облік здійснюється відповідно до вимог чинного законодавства.

ТОВ «Парус» стабільно розвивається мале підприємство, що має свою виробничу базу і володіє міцними комерційними зв'язками з багатьма підприємствами нашого міста, що працюють в даній сфері.

2.2. Характеристика фінансової політики, стратегії і тактики фінансових служб ТОВ «Парус»

Завданнями фінансового планування в ТОВ «Парус» є:

- Планування обсягу послуг;

- Планування доходів і витрат;

- Оцінка прибутку і збитків;

- Аналіз руху готівки.

Головне завдання фінансового планування полягає у визначенні потреб фінансування, які з'являються внаслідок зміни діяльності (обсягів надання послуг). На рівні першого наближення ця задача може бути вирішена шляхом укрупненого прогнозування основних фінансових показників бізнесу підприємства. В якості таких показників використовуються статті балансу та звіту про прибуток.

Розширення діяльності підприємства (збільшення обсягів продажів) неминуче призводить до необхідності збільшення його активів (основних і оборотних коштів). Згідно цьому збільшення активів повинні з'явитися додаткові джерела фінансування. Частина цих джерел (наприклад, кредиторська заборгованість) збільшуються по нарощуванню обсягів реалізації підприємства. Очевидно, що різниця між збільшенням активів і збільшенням пасивів і складає потреба в додатковому фінансуванні.

У практиці фінансового планування ТОВ «Парус» застосовують такі методи

- Нормативний,

- Балансових розрахунків,

- Грошових потоків,

Використання методу балансових розрахунків для визначення майбутньої потреби у фінансових коштах грунтується на прогнозі надходження коштів і витрат по основних статтях балансу на певну дату в перспективі.

Метод грошових потоків є універсальним при складанні фінансових планів та служить інструментом для прогнозування розмірів та термінів надходження необхідних фінансових ресурсів. Теорія прогнозу грошових потоків грунтується на очікуванні надходження коштів на певну дату і бюджетуванні всіх витрат і витрат. Цей метод дає на багато більше корисної інформації, ніж метод балансової кошторису.

Політика управління ТОВ «Парус» не може успішно реалізовуватися лише на основі благих побажань та адміністрування. Потрібні фінансові інструменти та механізми впливу на виробничу систему, вплив через фінансові важелі, регулювання через фінансові потоки, які використовуються у фінансовій політиці. Тому успіх політики управління виробничою системою визначається фінансовою політикою. Методи і прийоми фінансової політики дозволяють аналізувати і оцінювати:

- Відповідність цих процесів і явищ намічених цілей;

- Ефективність проведеної фінансової політики з точки зору здібностей і можливостей впливати на керовані процеси;

- Відповідність фінансово-політичних установок реальним умовам і можливостям коригувати стратегію і тактику фінансового управління.

Політика, яка визначається і проводиться Управлінням ТОВ «Парус» через фінансові відносини і механізми, є фінансовою політикою організації.

Управління фінансами здійснюється не заради самого управління, не заради фінансової науки, а для досягнення цілей та виконання завдань, поставлених фінансовою політикою. Управління фінансами є процес реалізації фінансової політики.

Фінансову політику організації організовує фінансове керівництво ТОВ «Парус». Через фінансові служби, підрозділи та окремих працівників організації.

Фінансова політика - є мистецтво впливати на об'єкт управління фінансами - господарську систему і її діяльність. Тому фінансова політика ТОВ «Парус» спрямована на централізацію доходів об'єкта фінансового управління на розрахунковому рахунку.

Основними завданнями фінансової політики ТОВ «Парус» є:

- Забезпечення джерел фінансування;

- Недопущення збитків і збільшення маси прибутку;

- Вибір напрямів та оптимізація структури організації з метою підвищення його ефективності;

- Мінімізація фінансових ризиків;

- Раціональна організація фінансових потоків та розрахунків, що забезпечують максимальну їх віддачу і мінімальний ризик;

- Раціональний розподіл отриманого прибутку;

- Пошук резервів поліпшення фінансового стану та підвищення фінансової стійкості організації на основі економічного аналізу.

У складі фінансової політики ТОВ «Парус» можна виділити основні її напрямки, включаючи фінансову політику кредитних відносин, регулювання грошових потоків, податкових розрахунків, застосування фінансових інструментів.

Рішення, що визначають фінансову політику, поділяють на короткострокові та довгострокові. Заходи щодо організації та використання фінансів представляються як короткострокові, якщо вони розраховані на період не більше 12 місяців або період тривалості операційного циклу, якщо він перевищує 12 місяців. Вони націлені на прийняття поточних рішень і на управління в режимі реального часу. Фінансові рішення та заходи, які мають на меті досягнення певних результатів за період більше 12 місяців і перевищують операційний цикл, відносять до довгострокової політиці.

Принципи формування короткостроковій і довгостроковій політики взаємозалежні. Короткострокові рішення в галузі фінансів повинні співвідноситися з довгостроковими цілями і сприяти їх досягненню. Такі співвідношення тісно пов'язані з питаннями стратегії і тактики у фінансовій політиці.

Стратегією фінансової політики в ТОВ «Парус» є система рішень та намічених напрямів діяльності, розрахованих на довгострокову перспективу і передбачають досягнення поставлених цілей і фінансових завдань із забезпечення оптимальної і стабільної роботи.

Стратегія - це мистецтво планування керівництва Управління ТОВ «Парус», засноване на правильних довгострокових прогнозах.

Тактикою фінансової політики в ТОВ «Парус» є сукупність прийомів і форм підприємницької діяльності, спрямованих на досягнення того чи іншого етапу фінансової стратегії, що вживаються у відповідності з конкретними ситуаціями, які виникають при реалізації стратегії. Це визначення способу для кожного етапу, передбаченого загальним планом стратегії.

Загальна вимога, що пред'являється до тактики в ТОВ «Парус», - сприяти розвитку стратегії, а не перешкоджати їй, не дискредитувати її. Інакше кажучи, фінансової тактикою є поточні оперативні дії, підпорядковані стратегічним цілям і завданням фінансового управління.

Головна особливість стратегічних цілей керівництва ТОВ «Парус» полягає в тому, що вони являють собою глобальний критерій системи, в якості якого виступає поліпшення ключових показників організації, наприклад максимізація прибутку або доходу від продажу продукції, робіт, послуг. Тому особливістю стратегії в ТОВ «Парус» є якісна послідовність дій і станів, які використовуються для досягнення цілей організації. Стратегічні рішення як рішення, пов'язані зі зміною потенціалу організації, мають суттєві наслідки. Наслідок виникає як результат вибору, підвищення ефективності в міру накопичення досвіду. Такі цілі найчастіше є об'єктом довгострокової фінансової політики.

Основним фінансовим документом у ТОВ «Парус» є фінансовий план.

Розділи:

Доходи і витрати (бюджет підприємства) - статика

Прогнозний баланс підприємства - статика

Основоположним фінансовим документом у ТОВ «Парус» є:

план доходів і витрат. Плани доходів і витрат ТОВ «Парус» на 2004-2006 рр.. представлені в Додатку.

Завдання цього документа - показати, як буде формуватися і змінюватися прибуток підприємства. В основі його складання лежить прогноз обсягів реалізації послуг.

Зазвичай рівень прибутку, особливо в початкові році здійснення проекту, не є визначальним при розгляді безпосередніх фінансових потреб. Більш того, доходи, як правило, не перевищують витрати в деякі періоди часу. Прогноз грошових потоків і виявить ці умови. Проводячи планований рівень продажів і капітальних витрат у той чи інший період, прогноз підкреслює необхідність і час додаткового фінансування і визначає пікові вимоги до робочого капіталу. Адміністрація вирішує, як це додаткове фінансування має бути отримано і в які терміни і як буде здійснено повернення коштів. Важливим фактором планування використання оборотного капіталу є планування часу надходження доходу і витрати. Наявність оборотного капіталу підприємства має покривати витрати з часу початку виробництва до оплати продукту споживачем.

Важливо включити фінансове планування в процес стратегічного планування ТОВ «Парус». Якщо підприємство хоче завоювати нові ринки і розширити реалізацію своїх послуг, воно повинно подбати про потребу в капіталі в процесі формування довгострокових планів з маркетингу та основних досліджень з виробничим методам.

Планування прямих витрат на матеріали. Повинен бути складений кошторис прямих витрат на матеріал, щоб визначити, як багато матеріалу буде потрібно і скільки має бути придбано, виходячи з потреб виробництва. Кількість матеріалу, що підлягає закупівлі, залежить від передбачуваного його витрати і наявних запасів.

Планування джерел доходу. Відомо багато джерел фондів підприємства, включаючи дохід від продажу продукції, інвестиції її власників, а також позики. Завдання перш за все полягає в знаходженні кращого джерела для кожної потреби і саме в той час, коли виникає така потреба. Дуже популярним підходом при плануванні в ТОВ «Парус» є принцип «бажаного доходу». Він починається з того, що організація визначає, який дохід вона хоче отримати, а потім визначає обсяг продажів, необхідний для покриття всіх витрат і забезпечення цього доходу. План доходів і витрат грунтується на таких прогнозних оцінках: доходів від реалізації; інших доходів; витрат виробництва і реалізації продукції; інших витрат: очікуваних податкових виплат; виплат відсотків по боргах. Динаміка змін доходів і витрат за періодами представлені в табл. 1.

Таблиця 1

Динаміка змін доходів і витрат за періодами по періодах

2003

2004

Вимкнути.

2004

2005

Доходи

Доходи від реалізації

19002,6

27790,4

8787,8

27790,4

33348,5

Витрати

Витрати на оплату праці

10878,3

17370,4

6492,1

17370,4

20844,5

Матеріальні витрати

534,1

600

65,9

600

720

Амортизація основних фондів

627,9

300

-327,9

300

360

Бухгалтерський баланс ТОВ «Парус» - основний документ являє собою форму, в якій представлено все майно ТОВ «Парус» та джерела його формування.

Проведемо оцінку фінансового стану ТОВ «Парус» на основі даних бухгалтерської звітності підприємства, представленої в Додатку.

Структура активу балансу і зміни в аналізованому періоді представлені в табл. 2.

Таблиця 2

Структура активу балансу і зміни в аналізованому періоді

АКТИВ

2004

2005

У абс.

вираженні

Темп приросту

Питомої ваги

I. Необоротні активи

Основні засоби

1 44,0

1 667,0

523,0

45,7%

11,8%

Разом по розділу I

1 44,0

1 667,0

523,0

45,7%

11,8%

II ОБОРОТНІ АКТИВИ

Запаси, в ​​тому числі:

1 202,0

1 507,0

305,0

25,4%

8,0%

C ирье, матеріали та інші аналогічні цінності

1 202,0

1 507,0

305,0

25,4%

8,0%

Податок на додану вартість по придбаних цінностей

2,0

2,0

0,0

0,0%

0,0%

Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати)

2 819,0

664,0

-2 155,0

-76,4%

-33,4%

Грошові кошти

1 028,0

1 662,0

634,0

61,7%

13,6%

Разом по розділу II

5 051,0

3 835,0

-1 216,0

-24,1%

-11,8%

БАЛАНС (сума рядків 190 +2 90)

6 195,0

5 502,0

-693,0

-11,2%

0,0%

Аналізуючи актив балансу видно, що загальна величина активів підприємства у звітному періоді, порівняно з базовим періодом, зменшилася. У порівнянні з кінцем грудня. 2004 року активи й валюта балансу знизилися на -11,2%, що в абсолютному вираженні склало -693,0 тис.грн. Таким чином, у звітному періоді актив балансу і валюта балансу знаходяться на рівні 5502,0 тис.грн.

У найбільш значною мірою це сталося за рахунок зниження статті «Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати)». За минулий період зниження значення цієї статті склало -2155,0 тис.грн. (У відсотковому співвідношенні зниження цієї статті склало -76,4%) і вже на кінець аналізованого періоду значення статті «Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати)» встановилося на рівні 664,0 тис. грн.

У загальній структурі активів необоротні активи, величина яких на кінець грудня. 2004 року становила 1144,0 тис. руб., Зросли на 523,0 тис.грн. (Темп приросту склав 45,7%), і на кінець грудня. 2005 їх величина склала 1667,0 тис.грн. (30,3% від загальної структури майна).

Величина оборотних активів, яка становила на кінець грудня. 2004 5051,0 тис. грн. навпаки знизилася на -1216,0 тис. грн. (Темп зменшення оборотних активів склав -24,1%), і на кінець грудня. 2005 року їх величина склала 3835,0 тис.грн. (69,7% від загальної структури майна).

Доля основних засобів в загальній структурі активів на кінець грудня. 2005 склало 30,3%, що говорить про те, що підприємство має «легку» структуру активів і свідчить про мобільність майна ТОВ «Парус».

Як видно з табл. 2 на кінець звітного періоду найбільшу питому вагу в структурі сукупних активів припадає на оборотні активи (69,7%), що говорить про досить мобільного структурі активів, що сприяє прискоренню оборотності засобів підприємства. Проте спостерігається негативна тенденція: у порівнянні з базовим періодом аналізованих, в звітному періоді питома вага оборотних активів у загальній структурі балансу знизився на -11,8%, що в динаміці може привести до зниження оборотності.

У структурі необоротних активів найбільшу зміну було викликано збільшенням, порівняно з базовим періодом, статті «Основні засоби» на 523,0 тис. руб. У структурі оборотних активів найбільшу зміну було викликано зменшенням, у порівнянні з базовим періодом, статті «Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати)» на -2155,0 тис. грн.

Розмір дебіторської заборгованості за аналізований період не змінився.

У структурі дебіторської заборгованості довгострокова заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців перевищують короткострокову дебіторську заборгованість, що означає проблеми з виведенням грошей з обігу. Крім того, розглядаючи дебіторську заборгованість ТОВ «Парус» слід зазначити, що підприємство на кінець грудня. 2005 року має пасивне сальдо (кредиторська заборгованість більше дебіторської). Таким чином, підприємство фінансує свою поточну діяльність за рахунок кредиторів. Розмір додаткового фінансування становить 877,0 тис.грн.

Виходячи з вищесказаного, динаміку зміни активу балансу не можна назвати позитивною, в першу чергу за рахунок зменшення валюти балансу за аналізований період.

Структура пасиву балансу і зміни в аналізованому періоді представлені в табл. 3.

Таблиця 3

Структура пасиву балансу і зміни в аналізованому періоді ТОВ «Парус»

ПАСИВ

2004

2005

У абс.

вираженні

Темп приросту

Питомої ваги

III. КАПІТАЛ І РЕЗЕРВИ

Додатковий капітал

5 065,0

3 961,0

-1 104,0

-21,8%

-9,8%

Разом по розділу III

5 065,0

3 961,0

-1 104,0

-21,8%

-9,8%

Кредиторська заборгованість, у тому числі:

1 130,0

1 541,0

411,0

36,4%

9,8%

П оставщікі та підрядники

1 130,0

1 541,0

411,0

36,4%

9,8%

Разом у розділі V

1 130,0

1 541,0

411,0

36,4%

9,8%

БАЛАНС (сума рядків 490 +590 +690)

6 195,0

5 502,0

-693,0

-11,2%

0,0%

З боку пасивів, зниження валюти балансу відбулося за рахунок зменшення статті «Додатковий капітал«. За минулий період зниження значення цієї статті склало -1104,0 тис. руб., Що в процентному співвідношенні відповідає -21,8% і вже на кінець аналізованого періоду значення статті «Додатковий капітал» встановилося на рівні 3961,0 тис.грн.

Розглядаючи зміну власного капіталу ТОВ «Парус» відзначимо, що його значення за аналізований період знизилася. На кінець грудня. 2005 величина власного капіталу підприємства склала 3961,0 тис.грн. (72,0% від загальної величини пасивів).

Частка позикових засобів у сукупних джерелах формування активів за аналізований період збільшилася. На кінець грудня. 2005 величина сукупних позикових коштів підприємства склала 1541,0 тис.грн. (28,0% від загальної величини пасивів). Збільшення позикових коштів підприємства веде до збільшення ступеня його фінансових ризиків і може негативно вплинути на його фінансову стійкість.

У загальній структурі пасивів величина власного капіталу, яка на кінець грудня. 2004 року становила 5065,0 тис.грн., Знизилася на -1104,0 тис. грн. (Темп приросту склав -21,8%), і на кінець грудня. 2005 року його величина склала 3961,0 тис.грн. (72,0% від загальної структури майна). Найбільшою мірою ця зміна відбулася за рахунок зниження статті «Додатковий капітал - на -1104 тис. руб.

У загальній структурі заборгованості короткострокові пасиви на кінець грудня. 2005 перевищують довгострокові на 1541,0 тис.грн. що при існуючому розмірі власного капіталу і резервів може і не вплинути на фінансову стійкість підприємства, однак для поліпшення структури пасивів предпочнітельно перевищення довгострокової заборгованості над короткостроковою. Слід зіставити вищеописані фактори і провести більш поглиблений аналіз.

Величина короткострокової кредиторської заборгованості, яка на кінець грудня. 2004 року становила 1130,0 тис.грн. зросла на 411,0 тис.грн. (Темп приросту склав 36,4%), і на кінець грудня. 2005 року її величина склала 3835,0 тис.грн. (28,0% від загальної структури майна).

Найбільшу питому вагу в структурі короткострокової кредиторської заборгованості на дек. 2005 року становить стаття «постачальники та підрядники». На кінець аналізованого періоду величина заборгованості по даній статті становить 1541 тис. грн. (Частка в загальній величині короткостроковій дебіторської заборгованості 100,0%).

Таким чином, зміна за аналізований період структури пасивів слід визнати в переважній частині негативним.

Зміна звіту про прибутки та збитки у звітному періоді, порівняно з базовим, представлено в табл. 4.

Таблиця 4

Зміна звіту про прибутки та збитки у звітному періоді, порівняно з базовим

Найменування показника

Грудень, 2004

Грудень, 2005

У абс.

вираженні

Темп приросту

Питомої ваги

Доходи і витрати по звичайних видах діяльності

Виручка (нетто) від продажу товарів, продукції, робіт, послуг (за мінусом податку на додану вартість, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів)

20 566,0

32 253,0

11 687,0

56,8%

0,0%

Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг

(17 228,0)

(25 668,0)

-8 440,0

49,0%

4,2%

Валовий прибуток

3 338,0

6 585,0

3 247,0

97,3%

4,2%

Управлінські витрати

(1 930,0)

(3 021,0)

-1 091,0

56,5%

0,0%

Прибуток (збиток) від продажу

1 408,0

3 564,0

2 156,0

153,1%

4,2%

Інші операційні доходи

0,0

2,0

2,0

0,0%

0,0%

Інші операційні витрати

0,0

(29,0)

-29,0

0,0%

-0,1%

Позареалізаційні доходи

64,0

0,0

-64,0

-100,0%

-0,3%

Позареалізаційні витрати

(79,0)

0,0

79,0

-100,0%

0,4%

Прибуток (збиток) до оподаткування

1 393,0

3 537,0

2 144,0

153,9%

4,2%

Поточний податок на прибуток

(334,0)

(849,0)

-515,0

154,2%

-1,0%

Чистий прибуток (збиток) звітного періоду

1 059,0

2 688,0

1 629,0

153,8%

3,2%

Звіт про прибутки та збитки ТОВ «Парус» показує результат роботи підприємства за досліджувані періоди, є основоположною формою при планування.

З таблиці 4 видно, що виручка від реалізації компанії в порівнянні з базовим періодом значно збільшилася (з 20566,0 тис. руб. На кінець грудня. 2004 року до 32253,0 тис. руб. На кінець грудня. 2005 року). За аналізований період зміна обсягу продажів склало 11687,0 тис. руб. Тим приросту склав 56,8%.

Валовий прибуток на кінець грудня. 2004 року становила 3338,0 тис.грн. За аналізований період вона зросла на 3247,0 тис.грн., Що слід розглядати як позитивний момент і на кінець грудня. 2005 року склала 6585,0 тис.грн.

Прибуток від продажів на кінець грудня. 2004 року становила 1408,0 тис.грн. За аналізований період вона, також як і валовий прибуток, зросла на 2156,0 тис.грн., І на кінець грудня. 2005 року склала 3564,0 тис.грн.

Слід відзначити високий рівень комерційних і управлінських витрат у структурі звіту про прибутки і збитки організації. На початок аналізованого періоду вони становили 11,2%, від собівартості реалізованої продукції, а на кінець періоду - 11,8% від собівартості проданих товарів, продукції, робіт, послуг.

Показником підвищення ефективності діяльності підприємства можна назвати більш високе зростання виручки по відношенню до зростання собівартості, який склав 56,8% порівняно із зростанням собівартості (49,0%).

Негативним моментом є збитки по інших доходів і витрат - на кінець грудня. 2005 сальдо по ним встановилося на рівні -27,0 тис.грн. До того ж спостерігається негативна тенденція - за період з груд. 2004 року по дек. 2005 сальдо за іншими доходами і видатками знизилося на -12,0 тис.грн.

Як видно з таблиці 4, чистий прибуток за аналізований період виросла на 1629,0 тис.грн., І нарешті дек. 2005 встановилася на рівні 2688,0 тис.грн. (Темп приросту склав 153,8%).

Розглядаючи динаміку показників фінансово - господарської діяльності ТОВ «Парус» особливу увагу слід звернути на рентабельність чистих активів і середньозважену вартість капіталу.

Для успішного розвитку діяльності необхідно, щоб рентабельність чистих активів була вище середньозваженої вартості капіталу, тоді підприємство здатне виплатити не тільки відсотки по кредитах і оголошені дивіденди, але і реінвестувати частину чистого прибутку у виробництво.

У розглянутому в табл. 4 випадків, на кінець аналізованого періоду рентабельність власного капіталу дорівнює 67,86%, що більше показника середньозваженої вартості капіталу, значення якого склало у відповідному періоді 12,00%. Це говорить про те, що підприємство здатне виплатити не тільки відсотки по кредитах і оголошені дивіденди, але і реінвестувати частину чистого прибутку у виробництво.

Розглядаючи динаміку доходів і витрат ТОВ «Парус», в цілому за аналізований період її можна назвати позитивною.

Рентабельність - показник ефективності одноразових і поточних витрат. У загальному виді рентабельність визначається відношенням прибутку до одноразовим або поточних витрат, завдяки яким отримана цей прибуток.

Зміна показників рентабельності за аналізований період представлено в табл. 5.

Таблиця 5

Зміна показників рентабельності за аналізований період

Показники рентабельності - Зміни

Зміни

Найменування показника

Грудень, 2004

Грудень,

2005

У абс.

вираженні

Темп приросту

Загальна рентабельність,%

6,8%

11,0%

4,2%

61,9%

Рентабельність власного капіталу,%

20,9%

59,6%

38,7%

184,9%

Рентабельність оборотних активів,%

21,0%

70,1%

49,1%

234,3%

Загальна рентабельність виробничих фондів,%

59,3%

111,4%

52,0%

87,7%

Рентабельність всіх активів,%

17,1%

48,9%

31,8%

185,8%

Рентабельність основної діяльності

16,2%

20,4%

4,2%

25,8%

Рентабельність виробництва,%

19,4%

25,7%

6,3%

32,4%

Розглядаючи показники рентабельності, насамперед, перебуваючи в умовах ринкової економіки, слід зазначити, що і на початок періоду величина прибутку до оподаткування, поділена на виручку від реалізації (показник загальної рентабельності) знаходиться у ТОВ «Парус» нижче середньогалузевого значення, встановленого на рівні 10 , 0%. На початок періоду показник загальної рентабельності на підприємстві становив 6,8%, але вже на кінець аналізованого періоду - на кінець грудня. 2005 вона зросла і встановилася вище середнього по галузі значення і становить 11,0% (зміна в абсолютному вираженні за період - (4,2%)). Цю тенденцію слід розглядати як позитивний момент.

Підвищення рентабельності власного капіталу c 20,91% до 59,56% за аналізований період було викликано збільшенням чистого прибутку підприємства за аналізований період на 1629,0 тис. руб.

Як видно з таблиці 6, за аналізований період значення більшості показників рентабельності збільшилися, що треба скоріше розглядати як позитивну тенденцію.

Таблиця 6

Аналіз зміни показників фінансової стійкості ТОВ «Парус» в абсолютному вираженні за весь аналізований період

Найменування фінансового коефіцієнта

Грудень, 2004

Грудень, 2005

Зміни

У абс.

вираженні

Темп приросту

Коефіцієнт автономії

0,82

0,72

-0,10

-11,9%

Коефіцієнт відношення позикових і власних коштів (фінансовий важіль)

0,22

0,39

0,17

74,4%

Коефіцієнт співвідношення мобільних та іммобілізованих коштів

0,56

1,36

0,80

141,5%

Коефіцієнт відношення власних і позикових коштів

4,48

2,57

-1,91

-42,7%

Коефіцієнт маневреності

0,22

0,41

0,19

89,1%

Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними коштами

0,92

1,08

0,16

18,0%

Коефіцієнт майна виробничого призначення

0,83

0,70

-0,14

-16,3%

Коефіцієнт кредиторської заборгованості

100,0%

100,0%

0,0%

0,0%

Аналіз показників фінансової стійкості за весь аналізований період представлений в таблиці 7.

Таблиця 7

Аналіз показників фінансової стійкості ТОВ «Парус» за весь аналізований період

показники

Грудень, 2004

Грудень, 2005

У абс.

Висловлю-ванні

Темп приросту

Джерела власних коштів

5065,0

3961,0

-1 104,0

-21,8%

Необоротні активи

3963,0

2331,0

-1 632,0

-41,2%

Джерела власних оборотних коштів для формування запасів і витрат

1102,0

1630,0

528,0

47,9%

Джерела власних коштів, скориговані на величину довгострокових позикових коштів

1102,0

1630,0

528,0

47,9%

Загальна величина джерел коштів з урахуванням довгострокових і короткострокових позикових коштів

1102,0

1630,0

528,0

47,9%

Величина запасів і витрат, що звертаються в активі балансу

1204,0

1509,0

305,0

25,3%

Надлишок джерел власних оборотних коштів

-102,0

121,0

223,0

-218,6%

Надлишок джерел власних коштів і довгострокових позикових джерел

-102,0

121,0

223,0

-218,6%

Надлишок загальної величини всіх джерел для формування запасів і витрат

-102,0

121,0

223,0

-218,6%

З-х комплексний показник (S) фінансової ситуації

0

1


0

1


0

1

Ф інансовая стійкість підприємства

Кризово нестійкий стан підприємства

Абсолютна фінансова стійкість

Проводячи аналіз типу фінансової стійкості підприємства в динаміці, помітне поліпшення фінансової стійкості підприємства.

Як видно з табл. 7, на початок аналізованого періоду у підприємства не вистачає коштів для фінансування власних запасів і витрат., А на кінець періоду у підприємства достатньо власних коштів для формування запасів і витрат.

Аналіз фінансової стійкості за відносними показниками, представлений в таблиці № 16а, говорить про те, що, за поданими в таблиці показниками, в порівнянні з базовим періодом (грудень 2004 року) ситуація на ТОВ «Парус» залишилася в цілому на тому ж рівні.

Показник «Коефіцієнт автономії», за аналізований період знизився на -0,10 і на кінець грудня. 2005 року склав 0,72. Це вище нормативного значення (0,5) при якому позиковий капітал може бути компенсований власністю підприємства.

Показник «Коефіцієнт відношення позикових і власних коштів (фінансовий важіль)», за аналізований період збільшився на 0,17 і на кінець грудня. 2005 склав 0,39. Чим більше цей коефіцієнт перевищує 1, тим більше залежність підприємства від позикових коштів. Допустимий рівень часто визначається умовами роботи кожного підприємства, в першу чергу, швидкістю обороту оборотних коштів. Тому додатково необхідно визначити швидкість обороту матеріальних обігових коштів та дебіторської заборгованості за аналізований період. Якщо дебіторська заборгованість обертається швидше оборотних коштів, що означає досить високу інтенсивність надходження на підприємство грошових коштів, тобто в результаті - збільшення власних коштів. Тому при високій оборотності матеріальних оборотних коштів і ще більш високої оборотності дебіторської заборгованості коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів може набагато перевищувати 1.

Показник «Коефіцієнт співвідношення мобільних та іммобілізованих коштів», за аналізований період збільшився на 0,80 і на кінець грудня. 2005 року склав 1,36. Коефіцієнт визначається як відношення мобільних засобів (підсумок по другому розділу) та довгострокової дебіторської заборгованості до іммобілізованим засобам (необоротні активів, скоригованими на дебіторську заборгованість довгострокового характеру). Нормативне значення специфічно для кожної окремої галузі, але за інших рівних умов збільшення коефіцієнта є позитивною тенденцією.

Показник «Коефіцієнт маневреності», за аналізований період збільшився на 0,19 і на кінець грудня. 2005 року склав 0,41. Це нижче нормативного значення (0,5). Коефіцієнт маневреності характеризує, яка частка джерел власних коштів знаходиться в мобільній формі. Нормативне значення показника залежить від характеру діяльності підприємства: в фондомістких виробництвах його нормальний рівень повинен бути нижче, ніж в матеріаломістких. На кінець аналізованого періоду ТОВ «Парус» має легкої структурою активів. Доля основних засобів у валюті балансу менш 40,0%. Таким чином, підприємство не можна зарахувати до фондомісткості виробництва.

Показник «Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними засобами», за аналізований період збільшився на 0,16 і на кінець грудня. 2005 року склав 1,08. Це вище нормативного значення (0,6-0,8). Коефіцієнт дорівнює відношенню різниці між сумою джерел власних оборотних коштів, довгострокових кредитів і позик і необоротних активів до величини запасів і витрат.

Показник «Коефіцієнт відношення позикових і власних коштів (фінансовий важіль)», за аналізований період збільшився на 0,17 і на кінець грудня. 2005 склав 0,39. Чим більше цей коефіцієнт перевищує 1, тим більше залежність підприємства від позикових коштів. Допустимий рівень часто визначається умовами роботи кожного підприємства, в першу чергу, швидкістю обороту оборотних коштів. Тому додатково необхідно визначити швидкість обороту матеріальних обігових коштів та дебіторської заборгованості за аналізований період. Якщо дебіторська заборгованість обертається швидше оборотних коштів, що означає досить високу інтенсивність надходження на підприємство грошових коштів, тобто в результаті - збільшення власних коштів. Тому при високій оборотності матеріальних оборотних коштів і ще більш високої оборотності дебіторської заборгованості коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів може набагато перевищувати 1.

Аналіз ліквідності балансу ТОВ «Парус» за відносними показниками за аналізований період представлений в табл. 8.

Таблиця 8

Аналіз ліквідності балансу ТОВ «Парус» за відносними показниками за аналізований період представлений

Найменування коефіцієнта

Грудень, 2004

Грудень, 2005

У абс.

вираженні

Темп приросту

Коефіцієнт абсолютної ліквідності

0,91

1,08

0,17

18,6%

Коефіцієнт проміжної (швидкої) ліквідності

0,91

1,08

0,17

18,6%

Коефіцієнт поточної ліквідності

1,98

2,06

0,08

4,2%

Коефіцієнт покриття оборотних засобів власними джерелами ками формування

0,49

0,51

0,02

4,1%

Коефіцієнт відновлення (втрати) платоспроможності

1,04

-

-

Коефіцієнт абсолютної ліквідності і на початок і на кінець аналізованого періоду (грудень 2004 - груд. 2005 р.р.) знаходиться вище нормативного значення (0,2), що говорить про те, що підприємство в повній мірі забезпечено засобами для своєчасного погашення найбільш термінових зобов'язань за рахунок найбільш ліквідних активів. На початок аналізованого періоду - на кінець грудня. 2004 значення показника абсолютної ліквідності склало 0,91. На кінець аналізованого періоду значення показника зросло, і склало 1,08. Слід зауважити, що на кінець аналізованого періоду значення показника знаходиться вище нормативного рівня (0,5), що звичайно ж не загрожує фінансовій стійкості підприємства, однак може говорити про надлишок власних коштів підприємства та необхідність направлення їх на розвиток.

Коефіцієнт проміжної (швидкої) ліквідності показує, яка частина короткострокової заборгованості може бути погашена за рахунок найбільш ліквідних і швидко реалізованих активів. Нормативне значення показника - 0,6-0,8, що означає, що поточні зобов'язання повинні покриватися на 60-80% за рахунок бистрореалізуемих активів. На початок аналізованого періоду - на кінець грудня. 2004 значення показника швидкої (проміжної) ліквідності склало 0,91. На кінець грудня. 2005 значення показника зросло, що можна розглядати як позитивну тенденцію і склало 1,08.

На початок аналізованого періоду - на кінець грудня. 2004 значення показника поточної ліквідності склали 1,98. На кінець грудня. 2005 значення показника зросло, що можна розглядати як позитивну тенденцію і склав 2,06. На кінець періоду показник знаходиться вище нормативного значення (2), що говорить про те, що підприємство в повній мірі забезпечено власними коштами для ведення господарської діяльності й своєчасного погашення термінових зобов'язань.

Показник втрати платоспроможності говорить про те, чи зможе в найближчі шість місяців підприємство втратити свою платоспроможність при існуючій динаміці зміни показника поточної ліквідності. На кінець періоду значення показника встановилося на рівні 1,04, що говорить про те, що підприємство не втратить свою платоспроможність, оскільки показник більше одиниці.

Аналіз показників ділової активності (в днях) за аналізований період представлений в табл. 9.

Таблиця 9

Аналіз показників ділової активності ТОВ «Парус» (у днях) за аналізований період

Найменування показника

Грудень, 2004

Грудень, 2005

У абс.

вираженні

Темп приросту

Віддача активів, днів

108,44

65,28

-43,16

-39,80%

Віддача основних засобів (фондовіддача), днів

20,03

15,69

-4,34

-21,66%

Оборотність оборотних активів, днів

88,42

49,59

-38,82

-43,91%

Коефіцієнт оборотності запасів і витрат, днів

25,16

21,16

-3,99

-15,88%

Коефіцієнт оборотності поточних активів, днів

39,07

30,15

-8,92

-22,82%

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості, днів

19,78

14,91

-4,87

-24,64%

Віддача власного капіталу, днів

88,66

14,91

-73,75

-83,19%

Розрахунок чистого циклу

Оборотність матеріальних запасів, днів

21,04

30,24

9,20

43,71%

Витратний цикл, днів

21,04

30,24

9,20

43,71%

Оборотність кредиторської заборгованості, днів

9,89

14,91

5,02

50,72%

Виробничий цикл, днів

9,89

14,91

5,02

50,72%

Чистий цикл, днів

-11,15

-15,33

-4,18

37,49%

Показники ділової активності характеризують, по-перше, ефективність використання коштів, а по-друге, мають високе значення для визначення фінансового стану, оскільки відображають швидкість перетворення виробничих засобів та дебіторської заборгованості в грошові кошти, а також термін погашення кредиторської заборгованості.

Показники ділової активності, представлені в табл. 9, показують, за скільки днів обертається той або інший актив або джерело формування майна організації. У загальному випадку для розрахунку використовується формула відносини виручки або собівартості до активу.

Як видно з таблиці 9, більшість показників оборотності за аналізований період знизилася. Зниження періоду оборотності говорить про позитивну тенденцію. Також позитивною тенденцією є те, що при зниженні періоду оборотності збільшилася і виручка. За період з груд. 2004 по дек. 2005 виручка від реалізації збільшилася на 56,8%.

Тривалість чистого циклу розраховується як різниця між кредитною і витратним циклами і показує наскільки добре організовано на підприємстві фінансування виробничої діяльності.

Тривалість витратного циклу розраховується як сумарна тривалість обороту поточних активів, за винятком тривалості обороту грошових коштів і показує час, необхідний для здійснення виробничого процесу.

Таким чином, чим вище значення оборотності витратного циклу (у днях), тим більше коштів необхідно підприємству для організації виробництва.

У свою чергу тривалість обороту поточних пасивів є кредитним циклом підприємства. Чим тривалішою кредитний цикл, тим ефективніше підприємство використовує можливість фінансування поточної діяльності за рахунок безпосередніх учасників виробничого процесу.

Як видно з таблиці 9, за аналізований період, тривалість витратного циклу збільшилася на 9,20 дн. (43,71%), що за інших рівних умов може вказувати не негативну тенденцію, відволікаючу кошти у виробничу діяльність. Однак, розглядаючи збільшення виробничого циклу, це може бути викликане і збільшенням обсягів діяльності.

Тривалість виробничого циклу за аналізований період збільшилася на 5,02 дн. (50,72%), що може вказувати на позитивну тенденцію і говорити про збільшення ефективності використання підприємством можливості фінансування поточної діяльності за рахунок безпосередніх учасників виробничого процесу, якщо організація не створює наднормативних заборгованостей перед постачальниками, бюджетом, персоналом.

На початок аналізованого періоду чистий цикл оборотності займав -11,15 дн. За аналізований період тривалість чистого циклу скоротилася на 4,18 дн. і склала -15,33 дн. що говорить про збільшення кредитів постачальників і покупців, що дозволяють покрити потребу у фінансуванні виробничого процесу і тому, що підприємство може використовувати утворюється "надлишок" на інші цілі, наприклад, на фінансування постійних активів. Однак, тривалість чистого циклу велика, і можна говорити про виникнення ризику збоїв у погашенні кредиторської заборгованості та виконання зобов'язань за наданими авансами покупців.

При вивченні порівняльної динаміки абсолютних показників ділової активності оцінюється відповідність наступного оптимальному співвідношенню, що отримав назву «золотого правила економіки організації»:

ТРчп> ТРВ> ТРА> 0%, де:

ТРчп - темп зростання чистого прибутку;

ТРВ - темп зростання виручки від продажів;

Тра - темп зростання середньої величини активів.

Виконання першого співвідношення (чистий прибуток зростає випереджаючим темпом порівняно з виручкою) означає підвищення рентабельності діяльності (Рд):

Рд = ПП / В * 100

Виконання другого співвідношення (виручка зростає випереджаючим темпом порівняно з активами) означає прискорення оборотності активів (Оа):

Оа = В / А * 100

Випереджаючі темпи збільшення чистого прибутку в порівнянні з збільшенням активів (ТРчп> ТРА) означають підвищення чистої рентабельності активів (чра):

Чра = НП / А * 100

Виконання останнього нерівності (збільшення середньої величини активів у динаміці) означає розширення майнового потенціалу. Проте його виконання необхідно забезпечити лише в довгостроковій перспективі. У короткостроковій перспективі (в межах року) припустиме відхилення від цього співвідношення, якщо, наприклад, воно викликано зменшенням дебіторської заборгованості або оптимізацією необоротних активів та запасів.

Для ТОВ «Парус» формула «золотого правила економіки» за аналізований період виглядає наступним чином: 153,82%> 56,83%> -11,19%> 0%. Таким чином, в компанії ТОВ «Парус» «золоте правило економіки» виконується.

Аналіз платоспроможності на базі розрахунку чистих активів проводиться відповідно до наказу Мінфіну РФ і Федеральної комісії з ринку цінних паперів від 29 січня 2003 р. N 10н, 03-6/пз «Про затвердження Порядку оцінки вартості чистих активів акціонерних товариств».

1. Під вартістю чистих активів розуміється величина, яка визначається шляхом вирахування із суми активів, прийнятих до розрахунку, суми його пасивів, прийнятих до розрахунку.

2. Оцінка майна, коштів у розрахунках та інших активів і пасивів проводиться з урахуванням вимог положень з бухгалтерського обліку та інших нормативних правових актів з бухгалтерського обліку. Для оцінки вартості чистих активів складається розрахунок за даними бухгалтерської звітності.

3. До складу активів, прийнятих до розрахунку, включаються:

- Необоротні активи, що відображаються в першому розділі бухгалтерського балансу (нематеріальні активи, основні засоби, незавершене будівництво, дохідні вкладення в матеріальні цінності, довгострокові фінансові вкладення, інші необоротні активи);

- Оборотні активи, що відображаються у другому розділі бухгалтерського балансу (запаси, податок на додану вартість по придбаних цінностей, дебіторська заборгованість, короткострокові фінансові вкладення, грошові кошти, інші оборотні активи), за винятком вартості в сумі фактичних витрат на викуп власних акцій, викуплених у акціонерів для їх наступного перепродажу або анулювання, і заборгованості учасників (засновників) за внесками до статутного капіталу.

4. До складу пасивів, прийнятих до розрахунку, включаються:

- Довгострокові зобов'язання за позиками і кредитами та інші довгострокові зобов'язання;

- Короткострокові зобов'язання за позиками та кредитами;

- Кредиторська заборгованість (за винятком заборгованості учасникам (засновникам) із виплати доходів);

- Резерви майбутніх витрат;

- Інші короткострокові зобов'язання.

Аналіз платоспроможності на базі розрахунку чистих активів за аналізований період представлений в таблиці 10.

Таблиця 10

Аналіз платоспроможності ТОВ «Парус» на базі розрахунку чистих активів за аналізований період

Грудень, 2004

Грудень, 2005

У абс.

вираженні

Темп приросту

Активи, які беруть участь у розрахунку

Запаси.

1202,0

1507,0

305,0

25,4%

ПДВ по придбаних цінностей

2,0

2,0

0,0

0,0%

Дебіторська заборгованість

2819,0

664,0

-2 155,0

-76,4%

Грошові кошти

1028,0

1662,0

634,0

61,7%

12. Разом активів (1-11)

6195,0

5502,0

-693,0

-11,2%

Пасиви, що беруть участь у розрахунку

Кредиторська заборгованість

1130,0

1541,0

411,0

36,4%

20. Всього пасивів (13-19)

1130,0

1541,0

411,0

36,4%

21. Вартість чистих активів (12-20)

5065,0

3961,0

-1 104,0

-21,8%

За аналізований період величина чистих активів, що становила на кінець грудня. 2004 5065,0 тис. руб., Знизилася на -1104,0 тис. грн. (Темп зменшення чистих активів склав -21,8%), і на кінець грудня. 2005 року їх величина склала 3961,0 тис.грн.

Точка беззбитковості - це рівень виробництва або іншого виду економічної діяльності, при якому величина виручки від реалізації виробленого продукту, робіт, або послуг дорівнює постійним витратам виробництва та обігу цього продукту (постійні витрати - витрати підприємства, які не залежать від обсягу виробленої продукції). Щоб отримувати прибуток, власник повинен проводити кількість продукту, мати обсяг діяльності, перевищують величину постійних витрат, що відповідає крапці беззбитковості. Якщо ж обсяг нижче відповідного цій точці, діяльність стає збитковою.

Аналіз точки беззбитковості і динаміка її зміни, а також зміни її складових за аналізований період представлені у таблиці 11.

Таблиця 11

Аналіз точки беззбитковості ТОВ «Парус» і динаміка її зміни, а також зміни її складових за аналізований період

Найменування показника

Грудень, 2004

Грудень, 2005

У абс. вираженні

Темп приросту

Виручка

20566,0

32253,0

11 687,0

56,8%

Змінні витрати

4789,5

7172,3

2 382,8

49,7%

Постійні витрати

14368,5

21516,8

7 148,3

49,7%

Точка беззбитковості

18730,6

27669,8

8 939,3

47,7%

Валова маржа

15776,5

25080,8

9 304,3

59,0%

Відхилення від точки беззбитковості в абсолютному вираженні

1835,4

4583,2

2 747,7

149,7%

Запас міцності в точці беззбитковості

8,9%

14,2%

5,3%

59,2%

Як видно з таблиці 12, на кінець аналізованого періоду (кінець дек. 2005), точка беззбитковості зросла на 8939,26 тис.грн., І склала 27669,82 тис.грн., Що говорить про те, що підприємству для беззбиткової роботи необхідно підтримувати рівень виручки не нижче 27669,82 тис.грн. Зростання показника точки беззбитковості в абсолютному вираженні був пов'язаний насамперед із збільшенням виручки, а також з перевищенням темпу зростання виручки над темпами зростання витрат.

Відхилення від точки беззбитковості в абсолютному вираженні показує при зниженні виручки, на яку величину підприємство перестане отримувати прибуток. Значення показника, на початок аналізованого періоду становило 1835,45 тис.грн., Збільшилась на 2747,74 тис.грн., Що слід розглядати як позитивну тенденцію, і становила на кінець аналізованого періоду 4583,18 тис.грн.

Запас міцності в точці беззбитковості, що показує, на скільки відсотків може бути знижена виручка, також збільшився на 5,29%, що слід розглядати як позитивну тенденцію, і склав на кінець аналізованого періоду 14,21%

Підводячи підсумок, слід зазначити, що за аналізований період (з груд. 2004 року по дек. 2005 року) ключовими стали наступні моменти:

1. Виходячи з вищесказаного, динаміку зміни активу балансу не можна назвати позитивною, в першу чергу за рахунок зменшення валюти балансу за аналізований період.

2. Зміна за період, що аналізується структури пасивів слід визнати в переважній частині негативним.

3. Розглядаючи динаміку доходів і витрат ТОВ «Парус», в цілому за аналізований період її можна назвати позитивною.

4. За аналізований період значення більшості показників рентабельності збільшилися, що треба скоріше розглядати як позитивну тенденцію.

5. Аналіз типу фінансової стійкості підприємства в динаміці, показує поліпшення фінансової стійкості підприємства.

6. Показник втрати платоспроможності говорить про те, чи зможе в найближчі шість місяців підприємство втратити свою платоспроможність при існуючій динаміці зміни показника поточної ліквідності. На кінець періоду значення показника встановилося на рівні 1,04, що говорить про те, що підприємство не втратить свою платоспроможність, оскільки показник більше одиниці.

7. на початок аналізованого періоду у підприємства не вистачає коштів для фінансування власних запасів і витрат., а на кінець періоду у підприємства достатньо власних коштів для формування запасів і витрат.

8. На початок аналізованого періоду чистий цикл оборотності займав -11,15 дн. За аналізований період тривалість чистого циклу скоротилася на 4,18 дн. і склала -15,33 дн. що говорить про збільшення кредитів постачальників і покупців, що дозволяють покрити потребу у фінансуванні виробничого процесу і тому, що підприємство може використовувати утворюється «надлишок» на інші цілі, наприклад, на фінансування постійних активів. Однак, тривалість чистого циклу велика, і можна говорити про виникнення ризику збоїв у погашенні кредиторської заборгованості та виконання зобов'язань за наданими авансами покупців.

9. «Золоте правило економіки» для ТОВ «Парус» виконується.

10. За аналізований період величина чистих активів, що становила на кінець грудня. 2004 5065,0 тис. грн., Знизилася на -1104,0 тис. грн. (Темп зменшення чистих активів склав -21,8%), і на кінець грудня. 2005 року їх величина склала 3961,0 тис.грн.

2.3. Виконання плану доходів і витрат

Заключний етап фінансового плану - складання аналітичної записки, в якій зазначаються: величина і структура доходів і витрат і взаємовідносини підприємства з бюджетом, комерційними банками, контрагентами. Особлива роль відводиться аналізу джерел фінансування. Більша увага приділяється розподілу прибутку. У висновку робляться висновки про планову забезпеченості підприємства фінансовими ресурсами в структурі джерел їх формування.

Таблиця 12

Виконання плану доходів і витрат по ТОВ «Парус» за 2003 р.

Найменування

2004

Відхилення

план

факт

Доходи

Доходи від реалізації товарів

19002,60

18635,60

-367

Позареалізаційні доходи

-4

63,80

67,80

Разом доходи

18998,60

18699,40

-299,20

Витрати




Витрати на оплату праці

10878,30

9591,70

-1286,60

Разом витрати

17151,90

17306,60

154,70

Прибуток




Прибуток податкова база

1846,70

1392,80

-453,90

Відрахування в бюджет

443,20

334,30

-108,90

Прибуток до розподілу

1403,5

1058,50

-345

Таблиця 13

Виконання плану доходів і витрат по ТОВ «Парус» за 2004 р.

Найменування

2005

Відхилення

план

факт

Доходи

Доходи від реалізації товарів

29070,50

29232,20

161,70

Позареалізаційні доходи

1

0,90

1,9

Разом доходи

29070,50

29234,10

163,60

Витрати


Витрати на оплату праці

18048,90

16279,90

-1769

Разом витрати

27563,60

25697,70

-1865,9

Прибуток


Прибуток податкова база

1506,90

3536,40

2029,50

Відрахування в бюджет

361,6

848,70

487,1

Прибуток до розподілу

1145,3

2687,7

1542,40

Порівняння виконання плану доходів і витрат у ТОВ «Парус» за 2004-2005 рр.. представлено в табл. 14.

За результатами табл. 14 можна зробити висновок про те, що в порівнянням з 2003 р. фактичні доходи ТОВ «Парус» перевищили плановані на 10543,70 тис.грн. або на 53,01%, витрати відповідно також підвищилися на 8391,10 або 60,70%, але дані обставини не вплинули на збільшення фактичної прибутку ТОВ «Парус» у 2004 р. На 1629,20. Слід зазначити що в цьому році прибутку планувалося менше на 258,20, а вийшло більше.

Слід зазначити, що існуюче планування не забезпечує належним чином стабільну фінансову стійкість ТОВ «Парус». На підприємстві успішно застосовується система кадрового внутрішньофірмового планування, однак цього недостатньо. Це головним чином виражається у відсутності планової стратегії в роботі з постачальниками та кредиторами.

Таблиця 18

Порівняння виконання плану доходів і витрат у ТОВ «Парус» за 2004-2005 рр..

Найменування

2004

2005

Абсолют. отк.

Темп зростання


план

факт

план

факт

план

факт

план

факт

Доходи









Доходи від реалізації товарів

19002,60

18635,60

29070,50

29232,20

10067,90

10596,60

152,98

156,86

Позареалізаційні доходи

-4,00

63,80


1,90

4,00

-61,90


2,98

Разом доходи

18998,60

18699,40

29070,50

29234,10

10071,90

10534,70

153,01

156,34

Витрати





0,00

0,00



Витрати на оплату праці

10878,30

9591,70

18048,90

16279,90

7170,60

6688,20

165,92

169,73

Разом витрати

17151,90

17306,60

27563,60

25697,70

10411,70

8391,10

160,70

148,48

Прибуток





0,00

0,00



Прибуток податкова база

1846,70

1392,80

1506,90

3536,40

-339,80

2143,60

81,60

253,91

Відрахування в бюджет

443,20

334,30

361,60

848,70

-81,60

514,40

81,59

253,87

Прибуток до розподілу

1403,50

1058,50

1145,30

2687,70

-258,20

1629,20

81,60

253,92

Глава III. Удосконалення фінансового планування на підприємстві

3.1. Розробка фінансового плану ТОВ «Парус»

Виділимо узагальнено основні напрями вдосконалення фінансового планування на підприємстві:

  1. Зменшення тимчасового відрізка планування з кварталів по місяцях

  2. Розробка плану руху касової готівки та його впровадження в практику фінансового планування в ТОВ «Парус».

  3. Розробку заходів щодо планування стану дебіторської заборгованості та контролю за його виконанням

  4. Встановлення більш тісного контакту з відділом кадрів та постачання, що дозволить знизити відхилення у фонді заробітної плати і підвищити точність прогнозів

  5. Автоматизація обліку та фінансового планування

Крім цього можна запропонувати для удосконалення системи планування:

- Процес зміни системи планування повинен встигати за процесами злиття, поглинання, відповідними змінами в структурах, системах управління підприємств і холдингів;

- Планування (коригування і уточнення) повинно здійснюватися «зверху вниз» за принципом «дерева цілей» тобто системно, тоді плани будуть комплексними і самодостатніми;

- Повинно здійснюватися сценарне планування з урахуванням змін зовнішнього середовища, зовнішніх і внутрішніх ризиків;

- Потрібно планувати захисні дії і контрдії для компенсації реальних загроз конкурентів, їх лобістських дій і т.д.;

- Слід оптимізувати плани та виробничі програми з урахуванням стратегічних інтересів власника, за економічним та інвестиційним критеріям;

- Система планування повинна бути прив'язана до наявної на підприємстві системі центрів відповідальності, повноважень, системі контролінгу, інакше реалізація навіть найкращих планів буде неефективною;

- Обов'язкова вимога - система планування повинна включати в себе систему мотивації для топ-менеджерів, «ключових» керівників і фахівців.

Реалізація даних заходів дозволить:

  1. Усунути касові розриви протягом року

  2. Підвищити ступінь достовірності звітів

  3. Своєчасно використовувати вільні грошові кошти і уникати «заморожування» готівкових грошових коштів

  4. Знизити додаткові витрати на покриття дефіциту готівки по місяцях

  5. Автоматизація обліку та фінансового планування дозволить знизити витрати на оплату праці, підвищити продуктивність праці і підвищити точність розрахунків

Фінансовий план розробляється на основі зіставлення очікуваних платежів і очікуваних надходжень. Виходячи з цього можна скласти уявлення про те, чи буде фінансове становище підприємства задовільним.

Протягом року потреба в грошових коштах може істотно зміняться. Це означає, що навіть якщо показники річного фінансового плану свідчить про достатньої ліквідності підприємства, план з розбивкою по кварталах або місяцями може показати недолік коштів в один або кілька моментів періоду.

На підставі наведених вище розрахунків ТОВ «Парус» планує складання плану доходів і витрат на перспективу, тобто на 2006 р.

У складі документів фінансового планування були розроблені:

1. План доходів і витрат

2. Звіт по руху касової готівки

У підсумками 1 кварталу 2005 року складено звіт з виконання доходів і витрат на 01.04.2005.

На аналізованому підприємстві ТОВ «Парус», крім розрахунків точки беззбитковості, процес фінансового планування доцільно доповнити наступними моментами:

1) розрахунок виручки на тривалий термін;

2) розрахунок фінансової міцності;

3) розрахунок доходів крім прибутку від реалізації. Опишемо ці моменти.

Визначення цієї критичної точки обсягу виробництва здійснюється графічним і розрахунковим способом. Мінімальний обсяг реалізації, при якому загальний дохід дорівнює загальним витратам, тобто даний вид діяльності окупає вкладені в нього витрати, називається точкою беззбитковості. При його розрахунку користуються такою формулою:

Т б = S c / (P - S v), де

Т б - критичний обсяг виробництва;

S c - сума постійних витрат;

P - ціна за одиницю послуг ТОВ «Парус»;

S v - сума змінних витрат на одиницю послуг.

2. Розрахунок точки беззбитковості робиться в умовах кількох обмежень. Передбачається, що: не відбудеться зміни цін на сировину та продукцію за період, на який здійснюється планування; постійні витрати залишаються незмінними в обмеженому діапазоні обсягу продажів; змінні витрати на одиницю продукції не змінюються при зміні обсягу продажів; продажі здійснюються рівномірно.

У рамках даного методу також розраховується запас фінансової міцності по формулі:

Ф пр = (V - Т б) / V, де

V - обсяг продажів;

Т б - точка беззбитковості.

Прогноз руху грошових коштів - фінансовий документ, який одержує в російській практиці в останні роки все більшого поширення. Він відображає рух грошових потоків по поточної, інвестиційної та фінансової діяльності. Розмежування напрямків діяльності при розробці прогнозу дозволяють підвищити результативність управління грошовими потоками.

Баланс руху грошових коштів підприємства представлений в табл. 19.

На підставі наведених вище розрахунків ТОВ «Парус» планує складання плану доходів і витрат на перспективу, тобто на 2005 р.

Перед безпосереднім упорядкуванням фінансового плану на 2005 рік складаються плани і кошториси на окремі види витрат.

Кошторис витрат на придбання об'єкта основних засоби представлена ​​в табл. 19.

Таблиця 19

Кошторис витрат і витрат на придбання об'єкта основних засобів

п / п

Найменування витрат

Сума, руб.

1

Вартість придбання автомобіля

138000-00

2.

Транспортні витрати

2500-00

3.

Витрати на оформлення придбання об'єкта основних засобів

900-00

Разом кошторисна вартість ремонту

141400-00

У табл. 20 представлена ​​кошторис витрат основних засобів аналізованого підприємства.

Таблиця 20

Кошторис витрат на придбання основних засобів

п / п

Найменування витрат

Сума, руб.

1

Монітор LG 17

4700

2

Системний блок Р-IV

11500

3

Комплектуючі

3500

РАЗОМ

19700

Прогноз фінансового плану на 2005 р. ТОВ «Парус» представлений в табл. 22.

Таблиця 22

Прогноз фінансового плану на 2005 р. ТОВ «Парус»

Найменування статей

Усього

1

Доходи

1.1.

Доходи від реалізації

1984,80

1.2.

Позареалізаційні д.

1204

1.3.

Доходи по заборгованості минулих років

751,7

2

Витрати


2.1.

Витрати на оплату праці

2003,50

2.1.1.

2.1.2.

2.1.3.

У т.ч. Основна заробітна плата співробітників

Преміальні виплати

Інші нарахування

1474,58

368,64

160,28

2.2.

Матеріальні витрати

134,5

2.3.

Амортизація основних фондів

120

2.4.

Інші витрати

8

2.5.

Обов'язкове і добровільне страхування

149,20

2.6.

Витрати на придбання основних засобів

19,7

2.6.

Витрати на придбання, ремонт та модернізацію ОС

263,50

2.6.1

2.6.2

У т.ч. Витрати на поточний ремонт адміністративних приміщень

Витрати на ремонт основних засобів виробничого призначення

64,4

199,1

2.7.

Позареалізаційні витрати

1,2

3

Прибуток


3.1.

Прибуток (податкова)

1240,90

3.2.

Відрахування в бюджет

297,80

3.3.

Прибуток до розподілу

943,10

Таблиця 21

Баланс руху грошових коштів у 2005 році

Показники

За рік

Ян-

варь

Лютий-

раль

Березень

Квітень

Травень

Червень

Липень

Серпень

Вересень

Жовтень

Листопад

Грудень

Надходження коштів від реалізації послуг

1984.8

99.2

138.89

142.03

262.78

114.5

154.2

137.8

219.1

167.2

163.1

237

149

Інші надходження

1955.7

187

163

142

127

98

112

167

187

173

163

145

291.7

Разом надходжень

3940.5

286.2

301.89

284.03

389.78

212.5

266.2

304.8

406.1

340.2

326.1

382

440.7

Витрата грошових коштів

2699.64

224.97

224.97

224.97

224.97

224.97

224.97

224.97

224.97

224.97

224.97

224.97

224.97

Витрати на податкові платежі

297.8

0

0

74.45

74.45

0

0

74.45

0

0

74.45

0

0

Залишок коштів

943.1

61.23

138.15

122.76

213.12

200.65

241.88

247.26

428.39

543.62

570.3

727.33

943.1

За допомогою прогнозного звіту про прибутки та збитки визначається величина одержуваного прибутку в майбутньому періоді. Прогноз звіту про прибутки і збитки містить наступні статті:

  1. Виручка від реалізації послуг (за мінусом ПДВ і акцизів)

  2. Собівартість

  3. Комерційні витрати

  4. Управлінські витрати

  5. Прибуток (збиток) від реалізації

  6. Відсотки до отримання

  7. Відсотки до сплати

  8. Доходи від участі в інших організаціях

  9. Інші операційні доходи

  10. Інші операційні витрати

  11. Прибуток (збиток) від фінансово-господарської діяльності

  12. Інші позареалізаційні доходи

  13. Інші з не реалізаційні витрати

  14. Прибуток (збиток) планового періоду

  15. Податок на прибуток

  16. Абстрактні кошти

  17. Нерозподілений прибуток (збиток) планового періоду

У даному плані ТОВ «Парус» враховує всі попередні розрахунки і складає план найбільше підходить під здійснюваний вид діяльності.

3.2. Методи забезпечення стійкості фінансового стану
підприємства ТОВ «Парус»

Для розглянутого підприємства можна рекомендувати вирішити питання найкращого використання наявних запасів сировини. Те, що лежить на складі не приносить прибутку, а лише збільшує витрати. Для цього необхідно налагодити ефективні зв'язки з постачальниками і підвищити динаміку виробничого процесу.

Покращити фінансовий стан і створити умови розвитку можна, зосередивши зусилля на зниження витрат виробництва і підвищенні прибутковості і рентабельності підприємства.

Щоб вижити в конкурентній боротьбі, підприємство змушене змінити механізм ціноутворення, який будується на витратній основі (коли собівартість служить основою для ціни). Ціна покликана визначатися ринком на основі маркетингової інформації. Психологія виробництва змінюється, коли відпускна ціна і якість задані ззовні, а не зсередини. Звідси необхідний перехід від принципу мінімізації витрат до принципу оптимізації витрат по всіх виробничих і комерційних процесів при дотриманні заданої ціни і якості.

Динамічний метод обліку витрат дає об'єктивну методику діяльності підрозділів підприємства, відкриває можливість керувати економікою і фінансами підприємства, а не спостерігати за ними. Тому цілком виправдане створення на підприємстві служби контролінгу, яка не тільки буде вести управлінський облік, але й виконувати ревізійні функції. Важливо створити повноцінну економічну службу. Для цього доцільно: сформувати спеціальний підрозділ, який буде розробляти і застосовувати систему управлінського обліку і динамічного методу розрахунку собівартості; забезпечити класифікацію асортименту і витрат згідно з основоположними принципами, які менеджер поклав в основу своєї роботи; впровадити інспектування всіх виробничих підрозділів для визначення структури та механізму формування витрат, а також оцінки їх доцільності та обгрунтованості; створювати обліковий аналітичну базу даних, в якій би застосовувалися зазначені вище принципи, гарантувати щомісячну інформацію про ефективність роботи підрозділів і структурі собівартості за асортиментом.

Висновок

Фінансове планування охоплює найважливіші сторони діяльності підприємства; воно забезпечує необхідний попередній контроль за утворенням і використанням матеріальних, трудових і грошових ресурсів, створює необхідні умови для поліпшення фінансового стану підприємства.

Основними завданнями фінансового планування на підприємстві є: забезпечення необхідними фінансовими ресурсами виробничої, інвестиційної та фінансової діяльності; визначення шляхів ефективного вкладення капіталу, оцінка ступеня раціонального його використання; виявлення внутрішньогосподарських резервів збільшення прибутку за рахунок економного використання грошових коштів, встановлення раціональних фінансових відносин з бюджетом, банками та контрагентами; дотримання інтересів акціонерів та інших інвесторів; контроль за фінансовим станом, платоспроможністю і кредитоспроможністю підприємства.

Аналіз теоретичних аспектів фінансового планування показав, що планування є:

- Систематичну постановку цілей і розробку заходів з їх досягнення;

- Моделювання (проектування) основних параметрів діяльності підприємства, взаємозв'язків між ними і визначення умов та термінів їх досягнення;

- Систематичну підготовку управлінських рішень, пов'язаних з майбутніми подіями (підготовка до майбутнього).

Процес планування починається з аналізу сформованого на останню звітну дату фінансового стану підприємства. Основне призначення цього аналізу полягає в тому, щоб:

  • оцінити за сукупністю заздалегідь визначених параметрів сформований рівень фінансової стійкості підприємства в коротко-, середньо-і довгостроковому тимчасових розрізах на основі його зіставлення з нормальним для даного підприємства рівнем фінансової стійкості;

  • виявити основні тенденції зміни фінансової стійкості та їх причини;

  • визначити пріоритетні напрями і завдання підвищення фінансової стійкості підприємства (нормалізації його фінансового стану).

Головним об'єктом аналізу фінансового стану підприємства є баланс його активів і пасивів.

Другим кроком процесу фінансового планування діяльності підприємства є проектування його бажаного («нормального») фінансового стану на кінець планового періоду, а саме, побудова реалістичного, з урахуванням фактичного фінансового стану підприємства. проекту балансу активів і пасивів на останню звітну дату. Даний проект повинен відображати майбутнє фінансовий стан підприємства, відповідає основним передбачуваним інтересам і очікуванням акціонерів і кредиторів підприємства, тобто власників надаються підприємству ресурсів.

Одночасно з проектуванням бажаного фінансового стану підприємства на кінець планового періоду здійснюється прогнозування цього стану шляхом проведення необхідних фінансово-економічних розрахунків.

Наступним кроком процесу фінансового планування є порівняння прогнозованого (розрахункового) фінансового стану підприємства з бажаним (нормальним) станом, включаючи аналіз можливих відхилень.

Після досягнення (методом послідовних наближень) прийнятного відповідності розрахункових параметрів балансу активів і пасивів підприємства бажаним (нормальним) параметрами, що визначаються в процесі проектування балансу і можливих коригувань проекту, затверджується фінансовий план підприємства.

Як об'єкт дослідження обрано ТОВ «Парус».

Фінансове планування ТОВ «Парус - це планування всіх його доходів і напрямків витрачання грошових коштів для забезпечення розвитку підприємства. Фінансове планування здійснюється за допомогою складання фінансових планів різного змісту та призначення залежно від завдань, об'єктів планування і багато в чому визначається пріоритетами, обраними керівництвом підприємства.

Фінансова політика - є мистецтво впливати на об'єкт управління фінансами - господарську систему і її діяльність. Тому фінансова політика ТОВ «Парус спрямована на централізацію доходів об'єкта фінансового управління. Для успішного вирішення поставлених завдань були застосовані такі документи: - плани, - звіти, - показники і т.п.

Аналіз фінансового стану ТОВ «Парус» показав, що за аналізований період (з груд. 2004 року по дек. 2005 року) ключовими стали наступні моменти:

1. Виходячи з вищесказаного, динаміку зміни активу балансу не можна назвати позитивною, в першу чергу за рахунок зменшення валюти балансу за аналізований період.

2. Зміна за період, що аналізується структури пасивів слід визнати в переважній частині негативним.

3. Розглядаючи динаміку доходів і витрат ТОВ «Парус», в цілому за аналізований період її можна назвати позитивною.

4. За аналізований період значення більшості показників рентабельності збільшилися, що треба скоріше розглядати як позитивну тенденцію.

5. Аналіз типу фінансової стійкості підприємства в динаміці, показує поліпшення фінансової стійкості підприємства.

6. Показник втрати платоспроможності говорить про те, чи зможе в найближчі шість місяців підприємство втратити свою платоспроможність при існуючій динаміці зміни показника поточної ліквідності. На кінець періоду значення показника встановилося на рівні 1,04, що говорить про те, що підприємство не втратить свою платоспроможність, оскільки показник більше одиниці.

7. на початок аналізованого періоду у підприємства не вистачає коштів для фінансування власних запасів і витрат., а на кінець періоду у підприємства достатньо власних коштів для формування запасів і витрат.

8. На початок аналізованого періоду чистий цикл оборотності займав -11,15 дн. За аналізований період тривалість чистого циклу скоротилася на 4,18 дн. і склала -15,33 дн. що говорить про збільшення кредитів постачальників і покупців, що дозволяють покрити потребу у фінансуванні виробничого процесу і тому, що підприємство може використовувати утворюється «надлишок» на інші цілі, наприклад, на фінансування постійних активів. Однак, тривалість чистого циклу велика, і можна говорити про виникнення ризику збоїв у погашенні кредиторської заборгованості та виконання зобов'язань за наданими авансами покупців.

9. «Золоте правило економіки» для ТОВ «Парус» виконується.

10. За аналізований період величина чистих активів, що становила на кінець грудня. 2004 5065,0 тис. грн., Знизилася на -1104,0 тис. грн. (Темп зменшення чистих активів склав -21,8%), і на кінець грудня. 2005 року їх величина склала 3961,0 тис.грн.

Сформована система фінансового планування в ТОВ «Парус» цілий ряд серйозних недоліків.

  1. Процес планування за традицією починається від виробничих питань, а не від збуту продукції.

  2. Планування сьогодні - процес дуже трудомісткий. Існуючі планово-економічні служби продовжують готувати величезну кількість документів, більшість з яких не придатні для використання фінансовою службою з метою аналізу та коригування дій.

  3. Процес фінансового планування затягнуть у часі, що не дозволяє використовувати планові показники для прийняття оперативних управлінських рішень, оскільки вони більше відображають історію.

  4. При плануванні переважає витратний механізм ціноутворення: ціна підприємства формується без урахування ринкової кон'юнктури.

  5. На підприємствах, як правило, відсутня поділ витрат на змінні і постійні, не використовується поняття маржинальної прибутку, не завжди проводиться аналіз беззбитковості продажів.

  6. У процесі фінансового планування не оцінюється ефект операційного важеля, не ведеться розрахунок запасу фінансової міцності.

  7. Касовий план складається з інтервалом в квартал, що не дозволяє ефективно використовувати фінансові ресурси. Зокрема це стосується таких аспектів, як витрачання коштів на інвестиційну діяльність, де значні витрати припадають на початок року, хоча

  8. Існуюча система планування не дозволяє проводити достовірний аналіз фінансової стійкості підприємства до мінливих умов діяльності на ринку.

Основні напрями удосконалення фінансового планування на підприємстві: зменшення тимчасового відрізка планування з кварталів по місяцях; розробка плану руху касової готівки та його впровадження в практику фінансового планування в ТОВ «Парус», розробка заходів з планування стану дебіторської заборгованості та контролю за його виконанням, встановлення більш тісного контакту з відділом кадрів та постачання, що дозволить знизити відхилення у фонді заробітної плати і підвищити точність прогнозів; автоматизація обліку та фінансового планування.

Бібліографічний список

  1. Алексєєва М. М. Планування діяльності фірми: Учеб.-мет. сел. - М.: ФиС, 2001. - 248 с.

  2. Амосов А. Планування виробничого апарату / / Економіст. 2000. № 8. с. 28-30.

  3. Амосов А. Еволюція планування / / Економіст. 2002. № 12.

  4. Анрі Файоль. «Загальне і промислове управління». - М.: 1996. с. 137

  5. Баринов В.А. Бізнес-планування: Учеб. сел. - ИНФРА-М, 2003. - 17,0.

  6. Басовський Л.Є. Прогнозування та планування в умовах ринку: Учеб. Пос. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 16,2

  7. Балабанов І.Т. Основи фінансового менеджменту: Учеб. посібник. - М.: Фінанси і статистика, 2004. - 480с.

  8. Бобильова А.З. Фінансовий менеджмент: Посібник з фінансів для менеджерів. - М.: Видавництво РОУ, 2003. - 152с.

  9. Бізнес - план (методичні матеріали) .- М: Фінанси і статистика, 1995.-109 с.

  10. Брінк І.Ю., Савельєва Н.А. Бізнес-план підприємства. Теорія і практика / Серія «Підручники, навчальні посібники». - Ростов н / Д: «Фенікс», 2003. - 384 с.

  11. Бриль А. Нормативи для виробничого і фінансового планування комерційних підприємств / / АКДИ «Економіка і життя». 2002. № 5.

  12. Бухарков М.І. Внутріфірмове планування: Навч. - 2-е изд., Испр. і доп. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 400 с.

  1. Бушуєва Л.І. Методв прогнозування обсягу продажів / / Менеджмент в Росії і за кордоном, 2002. № 1. с. 15-30.

  2. Вахрушіна М.А. Управлінський аналіз. - М.: Омега-Л, 2004, 432 с.

  3. Вольтер О.Е., Понеделкова Е.Н. Фінансовий менеджмент.Учеб. і навч. посібники для студентів вузів - М.: Колос. 2006. - 358с.

  4. Гвішиані Д.М. Організація і управління. - Вид. 3-є, перераб. - М.: МГТУ ім. Н.Е. Баумана, 2004.

  5. Горемикін В. А. Планування на підприємстві: Підручник. - М.: Філін, 2001.

  6. Горемикін В.А., Богомолов О.А. Економічна стратегія підприємства: Навч. - М.: Філін, 2001. - 507 с.

  7. Герчикова І. Державне регулювання підприємницької діяльності / / Маркетинг. 2000. № 6. с. 84-92.

  8. Герчикова І.М. Менеджмент: Підручник. - М.: ЮНИТИ, 2003.

  9. Ділове планування (Методи. Організація. Сучасна практика): Учеб. посібник / За ред. В.М. Попова. - М.: Фінанси і статистика, 1997. - 368 с.

  10. Дмитрієв Ю.А., Гутман Г.В., Країв В.М. Бізнес - план / структура, зміст /. Методичні вказівки до розробки - М: Фінанси і статистика, 1995.-341 с.

  11. Друкер Пітер Ф. «Управління, націлене на результати»: Пер. з англ. - М.: Тех. школа бізнесу, 2004.

  12. Єгоров Ю.М., Варакута С. А. Планування на підприємстві: Учеб. сел. - М.: ИНФРА-М, 2001

  13. Ільїн А. І. Планування на підприємстві: Навч. - Мн.: Нове знання, 2002.

  14. Казначевская Г. Б. Менеджмент: Учеб.пос. - Ростов на Дону.: Фенікс, 2002.

  15. Кандинський О. Стратегічний маркетинг та фінансове планування / / Маркетинг. 2003. № 2. с. 34-36.

  16. Карева Інеса Олександрівна. Фінансовий менеджмент підприємницької діяльності комерційних банків: Дис ... канд. Екон. Наук: 08.06.02 / Донецький національний ун-т. - Донецьк, 2002.

  17. Крейнина М.Н. Фінансовий менеджмент: Навчальний посібник. - М.: Видавництво «Справа і Сервіс», 2006. - 304с.

  18. Лі Якокка. Кар'єра менеджера. - М.: Прогрес, 2001. - 268 с.

  19. Луньов В.Л. Тактика і стратегія управління фірмою: Навчальний посібник. - М.: Финпресс, НГАЕіУ, 2003. - 356 с.

  20. Любанова Т.П., Мясоєдова Л.В., Грамотенко Т.А., Олійникова Ю.А. Бізнес-план, Навчально-практичний посібник. - М.: «Видавництво ПРІОР», 2001. - 96 с.

  21. Мельничук Д. Методологічні аспекти підготовки стратегічного плану / / Маркетинг. 2000. № 6. с. 40-49.

  22. Новосьолов А.В. Бюджетування: метод і проблеми / / Фінанси. 2000. № 11. с.67-68.

  23. Ревенко А. Планування в системі державного регулювання економіки / / Економіст. 2001. № 8. с. 17-21.

  24. Павлова Л.М. Фінансовий менеджмент: Учеб. для вузів - 2-е вид., 2003. - 269с.

  25. Пястолов С.М. та ін Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства. - М.: Видавництво Академія, 2002. - 336с.

  26. Савельєва М.Ю. Економіка організацій (підприємств): Навчально-методичний комплекс. - К.: НГАЕіУ, 2002. - 200 с.

  27. Синцова Г., Растімешін В., Купріянова Т. Так досягається стійкість (Досвід організації, планування і забезпечення конкурентоспроможності виробництва) / / Економіст. 2004. № 10.

  28. Стратегічне планування / Под ред. Уткіна Е.А. - М.: Асоціація авторів і видавців «ТАНДЕМ». Видавництво ЕКМОС, 2004 - 440 с.

  29. Теплова Т.В. Фінансові рішення: стратегія і практика: Навчальний посібник. - М.: ИЧП «Видавництво Магістр», 2002. - 264с.

  30. Уткін Е.А., Кочетова А.І. Бізнес-план. Як розгорнути власну справу. - М.: АКАЛІС, 2002. - 175 с.

  31. Фатхутдінов Р.А. Виробничий менеджмент. Підручник для вузів. - М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 1997. - 447 с.

  32. Фінанси підприємств: Підручник для вузів / Під ред. Н.В. Колчина и др. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 447с.

  33. Фінансовий менеджмент: Навчальний посібник / За ред. Є.І. Шохіна. - М.: Видавничий будинок ФБК-ПРЕС, 2002. - 408с.

  34. Фінансовий менеджмент. Практикум. / Під. ред. Н. Ф. Самсонова, навч. посіб. - Видавництво ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 269с.

  35. Фінансовий менеджмент: теорія і практика / під ред. Стояновой .- М.: Перспектива, 2005. - 405 с.

  36. Фінансовий менеджмент: підручник для Вузів по екон. спец. / Н.Ф. Самсонов, А.П. Баранникова, А.А. Володін та ін / За редакцією Н.Ф. Самсонова. - М.: Фінанси: ЮНИТИ, 2003. - 495 с.

  37. Фінансовий менеджмент: Підручник для вузів / Г.Б. Поляк, І.А. Акодіс, Т.А. Краєва та ін; Під ред. Г.Б. Полякова. - М.: Фінанси, ЮНИТИ, 2001. - 518 с.

  38. Фінансовий бізнес-план: Учеб. сел. - М.: ФиС, 2002. -29,4

  39. Фінанси в управлінні підприємством / Под ред. А.М. Ковальової - М.: Фінанси і статистика, 2002. - 160 с.

Програми

Додаток 1. План доходів і витрат у ТОВ «Парус» за 2004 р.

Найменування статей

Усього

1 кв.

2 кв.

3кВ.

4кВ.

1

Доходи

1.1.

Доходи від реалізації

19002,6

4796,8

4725,6

4725,6

4754,6

1.2.

Позареалізаційні доходи

-4

1

-1

-2

-2

Разом

18998,6

4797,8

4724,6

4723,6

4752,6

2

Витрати

2.1.

Витрати на оплату праці

10878,3

1965,9

3019

2946,6

2946,8

2.2.

Матеріальні витрати

534,1

174,1

120

120

120

2.3.

Амортизація основних фондів

627,9

173,9

174

140

140

2.4.

Інші витрати

6158,6

1664

1511,2

1477,2

1477,2

2.5.

Обов'язкове і добровільне страхування

113

2

70

23

22

3

Прибуток

3.1.

Прибуток (податкова)

1846,7

1162,9

125,4

278,8

279,6

3.2.

Відрахування в бюджет

443,2

279

30,1

66,9

67,2

3.3.

Прибуток до розподілу

1403,5

883,9

95,3

211,9

212,4

Додаток 2. План доходів і витрат у ТОВ «Парус» за 2005 р.

Найменування статей

Усього

1 кв.

2 кв.

3кВ.

4кВ.

1

Доходи

1.1.

Доходи від реалізації

27790,4

6794,6

6998,6

6998,6

6998,6

Разом

27790,4

6794,6

6998,6

6998,6

6998,6

2

Витрати

2.1.

Витрати на оплату праці

17370,40

3984,9

4457,50

4463,7

4464,3

2.2.

Матеріальні витрати

600

150

150

150

150

2.3.

Амортизація основних фондів

300

75

75

75

75

2.4.

Інші витрати

8235,3

2095,40

2026,7

2053,4

2059,9

2.5.

Обов'язкове і добро-вільне страхування

170

40

40

45

45

2.6.

Витрати на ремонт ОС

50

5

15

15

15

2.7

Позареалізаційні витрати

20

12,5

12,5

12,5

12,5

3

Прибуток






3.1.

Прибуток (податкова)

1284,6

489,3

289,40

256,5

249,40

3.2.

Відрахування в бюджет

308,3

117,4

69,4

61,6

59,9

3.3.

Прибуток до розподілу

976,3

371,9

220

194,9

189,50

Додаток 3. План доходів і витрат у ТОВ «Парус» за 2006.

Найменування статей

Усього

1кв.

2 кв.

3кВ.

4кВ.

1 Доходи

1.1.

Доходи від реалізації

33348,5

8153,5

8398,3

8398,3

8398,3

Разом

33348,5

8153,5

8398,3

8398,3

8398,3

2 Витрати

2.1.

Витрати на оплату праці

20844,5

4781,9

5349

5356,4

5357,2

2.2.

Матеріальні витрати

720

180

180

180

180

2.3.

Амортизація основних фондів

360

90

90

90

90

2.4.

Інші витрати

9882,36

2514,5

2432

2464,1

2471,9

2.5.

Обов'язкове і добро-вільне страхування

204

48

48

54

54

2.6.

Витрати на ремонт ОС

60

6

18

18

18

02.іюл

Позареалізаційні витрати

24

15

15

15

15

3Прібиль

3.1.

Прибуток (податкова)

1541,52

587,16

347,28

307,8

299,28

3.2.

Відрахування в бюджет

369,96

140,88

83,28

73,92

71,88

3.3.

Прибуток до розподілу

1171,56

446,28

264

233,88

227,4

Додаток 4. Бухгалтерський баланс ТОВ «Парус» за 2004 р.

Показники

Код рядка

На початок періоду

На кінець періоду

АКТИВ

1. Необоротні активи

Нематеріальні активи

110

Основні засоби

120

1560

1144

Незавершене виробництво

130

Довгострокові фин.вложения

140

Відкладені податкові активи

Інші необоротні активи

150

Разом по розділу 1

190

1560

1144

2. Оборотні активи

Запаси

210

662

1202

ПДВ

220


2

Короткострокова дебіторська зад.

230

3249

2819

Довгострокові дебіторська зад.

240

Тимчасова фин.вложения

250

Грошові кошти

260

1093

1028

Інші оборотні активи

270

Разом по розділу 2

290

5004

5051

Баланс (сума рядків 190 +290)

6564

6195

ПАСИВ

300

3. Капітал і резерви

Статутний капітал

410

Додатковий капітал

420

1018

1018

Цільове надходження

430

3708

4047

Нерозподілений прибуток

Разом по розділу 3

490

4726

5065

4. Довгострокові зобов'язання

Позики і кредити

510

Інші довгострокові обязат.

520

Разом у розділі 4.

590

5. Короткострокові зобов'язання

Позики і кредити

610

Кредиторська заборгованість

620

1838

1130

Заборгованість учасникам

630

Доходи майбутніх періодів

640

Резерви майбутніх витрат

650

Інші короткострокові обязат.

660

Разом по розділу 5

690

1838

1130

Баланс (сума рядків 490 +590 +690)

700

6564

6195

Додаток 5. Бухгалтерський баланс ТОВ «Парус» за 2005 р.

Показники

Код рядка

На початок періоду

На кінець періоду

АКТИВ

1. Необоротні активи

Нематеріальні активи

110

Основні засоби

120

1144

1667

Незавершене виробництво

130


Довгострокові фин.вложения

140


Відкладені податкові активи


Інші необоротні активи

150


Разом по розділу 1

190

1144

1667

2. Оборотні активи


Запаси

210

1202

1507

ПДВ

220

2

2

Короткострокова дебіторська зад.

230

2819

664

Довгострокові дебіторська зад.

240


Тимчасова фин.вложения

250


Грошові кошти

260

1028

1662

Інші оборотні активи

270


Разом по розділу 2

290

5051

3835

Баланс (сума рядків 190 +290)

6195

5502

ПАСИВ

300


3. Капітал і резерви


Статутний капітал

410


Додатковий капітал

420

5065

3961

Цільове надходження

430



Нерозподілений прибуток


Разом по розділу 3

490

5065

3961

4. Довгострокові зобов'язання


Позики і кредити

510


Інші довгострокові обязат.

520


Разом у розділі 4.

590


5. Короткострокові зобов'язання


Позики і кредити

610


Кредиторська заборгованість

620

1130

1541

Заборгованість учасникам

630


Доходи майбутніх періодів

640


Резерви майбутніх витрат

650


Інші короткострокові обязат.

660


Разом по розділу 5

690

1130

1541

Баланс (сума рядків 490 +590 +690)

700

6195

5502

Додаток 7.Бухгалтерскій баланс ТОВ «Парус» за 2005 р.

Показники

Код рядка

На початок періоду

На кінець періоду

АКТИВ

1. Необоротні активи

Нематеріальні активи

110

Основні засоби

120

1667

1761

Незавершене виробництво

130



Довгострокові фин.вложения

140



Відкладені податкові активи


5

Інші необоротні активи

150



Разом по розділу 1

190

1667

1766

2. Оборотні активи



Запаси

210

1507

1784

ПДВ

220

2

8

Короткострокова дебіторська зад.

230

664

316

Довгострокові дебіторська зад.

240



Тимчасова фин.вложения

250



Грошові кошти

260

1662

1259

Інші оборотні активи

270



Разом по розділу 2

290

3835

3367

Баланс (сума рядків 190 +290)

5502

5133

ПАСИВ

300



3. Капітал і резерви



Статутний капітал

410



Додатковий капітал

420

3961

3757

Цільове надходження

430



Нерозподілений прибуток



Разом по розділу 3

490

3961

3757

4. Довгострокові зобов'язання



Позики і кредити

510



Інші довгострокові обязат.

520



Разом у розділі 4.

590



5. Короткострокові зобов'язання



Позики і кредити

610



Кредиторська заборгованість

620

1541

1376

Заборгованість учасникам

630



Доходи майбутніх періодів

640



Резерви майбутніх витрат

650



Інші короткострокові обязат.

660



Разом по розділу 5

690

1541

1376

Баланс (сума рядків 490 +590 +690)

700

5502

5133

Додаток 8. Звіт про прибутки та збитки ТОВ «Парус» за 2004 р.

Показник

За звітний період

За аналогічний період попереднього року

найменування

код

1

2

3

4

Доходи і витрати по звичайних видах діяльності

20566


Виручка (нетто) від продажу товарів, продукції, робіт, послуг (за мінусом податку на додану вартість, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів)

Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг


17228





Валовий прибуток



Комерційні витрати







Управлінські витрати


1930





Прибуток (збиток) від продажу

1408


Інші доходи і витрати



Відсотки до отримання

Відсотки до сплати







Доходи від участі в інших організаціях



Інші операційні доходи



Інші операційні витрати







Позареалізаційні доходи

64


Позареалізаційні витрати


79





Прибуток (збиток) до оподаткування



1393


Відкладені податкові активи











Відкладені податкові зобов'язання



Поточний податок на прибуток та інші аналогічні обов'язкові платежі


334





Чистий прибуток (збиток) звітного періоду

1059


ДОВІДКОВО



Постійні податкові зобов'язання (активи)

Базовий прибуток (збиток) на акцію


Розбавленого прибуток (збиток) на акцію

Додаток 9. Звіт про прибутки та збитки ТОВ «Парус» за 2005 р.

Показник

За звітний період

За аналогічний період попереднього року

найменування

код

1

2

3

4

Доходи і витрати по звичайних видах діяльності

32253

20566

Виручка (нетто) від продажу товарів, продукції, робіт, послуг (за мінусом податку на додану вартість, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів)

Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг


25668



17228


Валовий прибуток


3338

Комерційні витрати







Управлінські витрати


3021



1930


Прибуток (збиток) від продажу

3564

1408

Інші доходи і витрати



Відсотки до отримання

Відсотки до сплати







Доходи від участі в інших організаціях



Інші операційні доходи



Інші операційні витрати







Позареалізаційні доходи

2

64

Позареалізаційні витрати


29



79


Прибуток (збиток) до оподаткування



3537

1393

Відкладені податкові активи











Відкладені податкові зобов'язання



Поточний податок на прибуток та інші аналогічні обов'язкові платежі


849



334


Чистий прибуток (збиток) звітного періоду

2688

1059

ДОВІДКОВО



Постійні податкові зобов'язання (активи)

Базовий прибуток (збиток) на акцію


Розбавленого прибуток (збиток) на акцію

Додаток 10. Звіт про прибутки та збитки ТОВ «Парус» за 2006 р.

Показник

За звітний період

За аналогічний період попереднього року

найменування

код

Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Фінанси, гроші і податки | Реферат
635.8кб. | скачати


Схожі роботи:
Фінансове планування на підприємстві 2
Фінансове планування на підприємстві 5
Фінансове планування на підприємстві 4
Фінансове планування на підприємстві Зміст і
Фінансове планування на підприємстві Роль і
Фінансове планування і прогнозування на підприємстві
Фінансове планування на підприємстві та його удосконалення
Фінансове планування і фінансовий контроль на підприємстві
Фінансове планування на підприємстві Роль фінансового

1

2

3

4

Доходи і витрати по звичайних видах діяльності

25544

32253

Виручка (нетто) від продажу товарів, продукції, робіт, послуг (за мінусом податку на додану вартість, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів)

Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг


22069



25668


Валовий прибуток

3475

6585

Комерційні витрати







Управлінські витрати


2864



3021


Прибуток (збиток) від продажу

611

3564

Інші доходи і витрати



Відсотки до отримання

Відсотки до сплати







Доходи від участі в інших організаціях



Інші операційні доходи



Інші операційні витрати


5





Позареалізаційні доходи

20

2

Позареалізаційні витрати


9



29


Прибуток (збиток) до оподаткування



617


Відкладені податкові активи











Відкладені податкові зобов'язання



Поточний податок на прибуток та інші аналогічні обов'язкові платежі


153



849




Чистий прибуток (збиток) звітного періоду

469

2688

ДОВІДКОВО



Постійні податкові зобов'язання (активи)

Базовий прибуток (збиток) на акцію



Розбавленого прибуток (збиток) на акцію


© Усі права захищені
написати до нас