Фінансове планування на підприємстві
Введення
В системі економічного регулювання діяльності компанії одне з ключових місць займає фінансове планування, що реалізовується на основі планування виробництва та реалізації, а також контролю за витрачанням коштів.
Актуальність обраної тематики зумовлена тим, що існуюча на сьогоднішній день система ринкових відносин пред'являє ще більш високі вимоги до фінансового планування, ніж система директивного управління, так як при ринкових відносинах за всі несприятливі наслідки діяльності, у тому числі і за прорахунки у фінансовому плануванні, відповідальність несе безпосередньо підприємство. Фінансовий план складається на рік з поквартальною розбивкою і служить необхідною умовою для раціональної організації роботи у всіх областях фінансово-господарської діяльності підприємства.
Фінансове планування являє собою процес розробки системи фінансових планів і планових (нормативних) показників по забезпеченню розвитку підприємства необхідними фінансовими ресурсами і підвищенню ефективності його фінансової діяльності в прогнозованому періоді.
Ефективне управління фінансами організації можливо лише при плануванні всіх фінансових ресурсів, їх джерел відносин господарюючого суб'єкта.
Планування - це процес розробки і прийняття цільових установок в кількісному і якісному вираженні, а також визначення шляхів їх найбільш ефективного досягнення.
Основними факторами зростаючої ролі планування в сучасних умовах є збільшення розмірів організації і ускладнення форм її діяльності; висока нестабільність зовнішніх умов і факторів. Можливості планування обмежені низкою об'єктивних і суб'єктивних причин. Найбільш важливими з них є: невизначеність зовнішньої (ринкової) середовища; можливість злиття або поглинання іншою організацією; можливість монопольного встановлення ціни реалізації продукції. По суті, планування є одним з основних елементів управління як безпосередньо виробництвом, так і загальноекономічної діяльністю підприємства. Особливо це важливо в даний час в державному секторі економіки, тому що якість фінансового планування та прогнозування в даний час значно знизилося в цьому секторі економіки. Враховуючи все вищевикладене вважаю, що дана тема є актуальною. Управлінські рішення в процесі планування приймаються на основі фінансової інформації, яка повинна бути достатньо повною і достовірною.
Мета даної роботи - розробити заходи щодо вдосконалення системи фінансового планування.
Об'єктом дослідження є Закрите Акціонерне Товариство «Парус».
Предметом дослідження є процес фінансового планування в ТОВ «Парус».
Для досягнення поставленої мети необхідно вирішити наступні завдання: вивчити теоретичні аспекти фінансового планування: сутність фінансового планування, види і методи фінансового планування; розглянути процес фінансового планування в ТОВ «Парус»; Вивчити фінансові документи організації; проаналізувати фінансові показники діяльності організації.
В процесі написання дипломної роботи автором вивчені праці російських і зарубіжних дослідників таких як: Балабанов І.Т., Бобильова А.З., Вахрушіна М.А., Вольтер О.Е., Понеделкова Е.Н., Крейнина М.Н. , Павлова Л.М. та ін
Глава I. Теоретичні основи фінансового планування на підприємстві
1.1. Сутність фінансового планування та види фінансових планів
Основу механізму управління фінансовою діяльністю підприємства складає фінансове планування. Фінансове планування являє собою процес розробки системи фінансових планів і планових (нормативних) показників по забезпеченню розвитку підприємства необхідними фінансовими ресурсами і підвищенню ефективності його фінансової діяльності в майбутньому періоді.
Фінансове планування на підприємстві (або внутрішньофірмове фінансове планування) дозволяє:
- Найбільш повно відображати і найбільш ефективно забезпечувати здійснення всіх форм фінансових відносин підприємства в процесі його майбутнього розвитку;
- Координувати зусилля всіх служб і підрозділів підприємства, спрямовані на забезпечення ефективного його розвитку та підвищення його ринкової вартості;
- Трансформувати стратегічні цілі розвитку підприємства в систему конкретних планових завдань, передбачених до реалізації у відповідному плановому періоді;
- Створювати необхідну нормативну базу внутрішнього контролю всіх основних аспектів фінансової діяльності підприємства;
- Створювати необхідну інформаційну базу для всіх суб'єктів фінансових відносин, що забезпечують зовнішнє фінансування підприємства. [7, c. 140]
Фінансове планування на підприємстві має наступну цільову спрямованість:
1. Забезпечення фінансовими ресурсами і грошовими коштами діяльності підприємства.
2. Збільшення прибутку по основній діяльності та інших видів діяльності, якщо вони мають місце.
3. Організація фінансових взаємин з бюджетом, позабюджетними фондами, банками, кредиторами та дебіторами.
4. Забезпечення реальної збалансованості планованих доходів і витрат.
5. Забезпечення платоспроможності і фінансової стійкості підприємства.
Здійснюване на підприємстві фінансове планування повинно забезпечити вирішення наступних основних завдань:
1. Забезпечити чітку спрямованість всіх планових показників на реалізацію стратегічних цілей розвитку підприємства у відповідному періоді.
2. Забезпечити реалізацію виявлених в процесі фінансового аналізу резервів підвищення ефективності використання ресурсного потенціалу підприємства і зростання його ринкової вартості.
3. Визначити потребу в необхідному обсязі фінансових ресурсів, необхідних для майбутнього розвитку підприємства, і оптимізувати джерела їх формування.
4. Визначити напрями найбільш ефективного використання фінансових ресурсів у майбутньому періоді і оптимізувати їх розподіл за критерієм максимізації ринкової вартості підприємства.
5. Оптимізувати внутрішні пропорції формування активів, капіталу та грошових потоків підприємства з метою забезпечення його фінансової стійкості і платоспроможності в процесі майбутнього розвитку.
Принципи фінансового планування випливають із загальних принципів організації фінансів і мають свої особливості.
1. Принцип єдності передбачає, що планування повинно мати системний характер, тобто являти собою сукупність взаємопов'язаних елементів, що розвиваються в єдиному напрямку заради спільної мети. Єдність планової діяльності повинно забезпечуватися спільністю цілей фірми.
2. Принцип координації виражається в тому, що не можна планувати ефективну діяльність одного підрозділу фірми поза зв'язку з іншими і всякі зміни в планах однієї структурної одиниці повинні бути відображені в планах інших. Взаємозв'язок і синхронність - ключові риси координації планування на підприємстві.
3. Принцип участі означає, що кожен фахівець фірми незалежно від посади і тією функції бере участь у плануванні.
4. Принцип безперервності полягає в тому. що, по-перше, планування має здійснюватися систематично в рамках встановленого циклу, а по-друге, розроблені плани повинні безперервно змінювати один одного (план закупівель → план виробництва → план по маркетингу). У той же час невизначеність зовнішнього і внутрішнього середовища обстановки вимагають коректування і уточнення планів фірми.
5. П рінціп гнучкості, тісно пов'язаний з попереднім, полягає в наданні планам та планування спосіб змінюватися при виникненні непередбачених обставин. Гнучкість планам надають так звані резерви безпеки (ресурси, виробничі потужності і т. д.).
6. Принцип точності передбачає, що плани підприємства повинні бути конкретизовані і деталізовані в тон мірі, в якій дозволяють зовнішні та внутрішні умови діяльності фірми.
Ці загальні положення доцільно доповнити принципами саме фінансового планування, що включають в себе:
- Принцип співвідношення термінів отримання та використання коштів («золоте банківське правило») - капітальні вкладення з тривалими термінами окупності доцільно фінансувати за рахунок довгострокових позикових засобів;
- Принцип платоспроможності - планування грошових коштів має постійно забезпечувати платоспроможність підприємства, тобто наявність ліквідних коштів, достатніх для погашення короткострокових зобов'язань;
- Принцип рентабельності капіталовкладень - для капіталовкладень необхідно вибрати найбільш дешеві способи фінансування (фінансовий лізинг, інвестиційний селенг та ін.) залучаючи позиковий капітал лише в тому випадку, якщо він підвищує рентабельність власного капіталу і забезпечує ефект фінансового важеля (левериджа);
- Принцип збалансованості рисок - особливо ризикові довгострокові інвестиції доцільно фінансувати за рахунок власних коштів (чистого прибутку і амортизаційних відрахувань);
- Принцип пристосування до потреби остям ринку - важливо враховувати кон'юнктуру ринку і залежність підприємства від надання кредитів;
- Принцип граничної рентабельності - доцільно вибирати ті капіталовкладення, які забезпечують максимальну (граничну) рентабельність. [11, c.99]
Фінансове планування орієнтоване на отримання прибутку прийнятною і збереження позицій компанії на ринку товарів і послуг. Тут мова йде про чистий прибуток, що залишається в розпорядженні підприємства після оподаткування. Тому при розробці фінансових планів керівництво підприємства повинно враховувати податковий тягар і можливості його зменшення.
Фінансове планування на підприємстві базується на використанні трьох основних його систем:
1. Перспективного планування фінансової діяльності підприємства.
2. Поточного планування фінансової діяльності підприємства.
3. Оперативного планування фінансової діяльності підприємства.
Система перспективного фінансового планування є найбільш складною з розглянутих систем і вимагає для своєї реалізації високої кваліфікації виконавців. Це планування полягає в розробці прогнозу основних показників фінансової діяльності та фінансового стану підприємства на довгостроковий період. [8, c. 120]
Вихідною передумовою для розробки довгострокового фінансового плану за найважливішими напрямами фінансової діяльності підприємства є цілі фінансової стратегії підприємства (виражені конкретними кількісними цільовими показниками).
Довгостроковий фінансовий план по найважливіших напрямках фінансової діяльності підприємства складається, як правило, на майбутні три роки з розбивкою по окремих роках прогнозованого періоду. Форма такого плану носить довільний характер, але в ньому повинні знайти відображення найбільш важливі параметри фінансового розвитку підприємства, зумовлені цілями його фінансової стратегії.
До числа основних із таких параметрів належать:
- Прогнозована сума активів підприємства (у цілому, в т.ч. оборотних);
- Прогнозована структура капіталу (співвідношення власного і позикового його видів);
- Прогнозований обсяг реального інвестування підприємства;
- Прогнозовані сума чистого прибутку підприємства і показник рентабельності власного капіталу;
- Прогнозована сума амортизаційного потоку (відповідно до обраної амортизаційної політики підприємства);
- Прогнозоване співвідношення розподілу чистого прибутку підприємства на споживання і накопичення (відповідно до обраної дивідендною політикою підприємства);
- Прогнозована сума чистого грошового потоку підприємства. [5, c. 71]
Значення фінансового планування для господарюючого суб'єкта полягає в тому, що воно: втілює вироблені стратегічні цілі у форму конкретних фінансових показників; забезпечує фінансовими ресурсами закладені в виробничому плані економічні пропорції розвитку; надає можливості визначення життєздатності проекту підприємства в умовах конкуренції; служить інструментом отримання фінансової підтримки від зовнішніх інвесторів.
Фінансове планування на підприємства взаємопов'язане з плануванням господарської діяльності і будується на основі інших показників плану (обсягу виробництва та реалізації, кошторису витрат на виробництво, плану капітальних вкладень та ін.)
Основними видами поточних фінансових планів, що розробляються на підприємстві, є:
1. План доходів і витрат по операційній діяльності є одним з основних видів поточного фінансового плану підприємства, що складається на початковому етапі поточного планування його фінансової діяльності (так як ряд його показників служить вихідною базою розробки інших видів поточних фінансових планів). [6, c. 140]
Метою розробки цього плану є визначення суми чистого прибутку по операційній діяльності підприємства.
У процесі розробки цього плану має бути забезпечена чітка взаємозв'язок планованих показників доходів від реалізації продукції (валового і чистого), витрат, податкових платежів, балансового і чистого прибутку підприємства.
2. План надходження та витрачання грошових коштів покликаний відображати результати прогнозування грошових потоків підприємства. Цей план замінює раніше складається на підприємстві план формування та використання його фінансових ресурсів.
Метою розробки цього плану є:
- Визначення обсягу та джерел формування фінансових ресурсів підприємства; розподіл фінансових ресурсів за видами і напрямами його господарської діяльності;
- Забезпечення постійної платоспроможності підприємства на всіх етапах планового періоду.
У цьому плані повинна бути забезпечена чітка взаємозв'язок показників залишку коштів на початок періоду, їх надходження в плановому періоді, їх витрачання в плановому періоді і залишку грошових коштів на кінець періоду.
3. Балансовий план відображає результати прогнозування складу активів і структури капіталу підприємства на кінець планового періоду.
Метою розробки балансового плану є визначення необхідного приросту окремих видів активів із забезпеченням їх внутрішньої збалансованості, а також формування оптимальної структури капіталу, що забезпечує достатню фінансову стійкість підприємства в майбутньому періоді. [28, c. 130]
Крім перерахованих основних видів поточних фінансових планів на підприємстві можуть розроблятися й інші їхні види (наприклад, програма реальних інвестицій у розрізі окремих інвестиційних проектів, емісійний план тощо).
Процес поточного фінансового планування здійснюється на підприємстві в тісному зв'язку з процесом планування його операційної діяльності.
Система оперативного фінансового планування базується на розроблених поточних фінансових планах. Це планування полягає в розробці комплексу короткострокових планових завдань щодо фінансового забезпечення основних напрямів господарської діяльності підприємства. Головною формою такого планового фінансового завдання є бюджет.
Бюджет являє собою оперативний фінансовий план короткострокового періоду, що розробляється зазвичай в рамках до одного року (як правило, в рамках майбутнього кварталу або місяця), що відображає витрати і надходження фінансових ресурсів в процесі здійснення конкретних видів господарської діяльності. [14, c. 78]
Він деталізує показники поточних фінансових планів і є головним плановим документом, Доводимо до «центрів відповідальності» всіх типів.
Розробка планових бюджетів на підприємстві характеризується терміном «бюджетування» і спрямована на вирішення двох основних завдань:
а) визначення обсягу і складу витрат, пов'язаних з діяльністю окремих структурних одиниць і підрозділів підприємства;
б) забезпечення покриття цих витрат фінансовими ресурсами з різних джерел.
Процес бюджетування носить безперервний або ковзний характер.
Виходячи з планових фінансових показників, встановлених на рік в процесі поточного фінансового планування, заздалегідь (до настання планового періоду) розробляється система квартальних бюджетів (на майбутній квартал), а в рамках квартальних бюджетів - система місячних бюджетів (на кожний наступний місяць). Процес такого ковзаючого бюджетування гарантує безперервність функціонування системи оперативного планування фінансової діяльності підприємства, закладає міцну основу для здійснення постійного контролю і необхідної коригування результатів цієї діяльності. [2, c. 55]
Застосовувані в процесі оперативного фінансового планування бюджетів класифікуються за низкою ознак.
За сферами діяльності підприємства виділяються бюджети по операційній, інвестиційної та фінансової діяльності. Ці бюджети розробляються в порядку деталізації відповідних поточних фінансових планів по підприємству в цілому на майбутній квартал або місяць.
Бюджет по операційній діяльності деталізує в рамках відповідного тимчасового періоду зміст показників, що відображаються у поточному плані доходів і витрат з операційної діяльності.
Бюджет по інвестиційній діяльності спрямований на відповідну деталізацію показників поточного плану надходження та витрачання грошових коштів за цієї діяльності. [25, c. 66]
Бюджет по фінансовій діяльності покликаний відповідним чином деталізувати показники аналогічного розділу поточного плану надходження та витрачання грошових коштів.
За видами витрат планові бюджети поділяються на поточний і капітальний.
Поточний бюджет конкретизує план доходів і витрат підприємства, Доводимо до центрів доходів, витрат і прибутку. Він складається з двох розділів:
1) поточні витрати;
2) доходи від поточної (операційної) господарської діяльності. Поточні витрати являють собою витрати виробництва (обігу) з даного виду операційної діяльності. Доходи від поточної (операційної) господарської діяльності формуються в основному за рахунок реалізації продукції - товарів або послуг.
Капітальний бюджет являє собою форму доведення до конкретних виконавців результатів поточного плану капітальних вкладень, що розробляється на етапі здійснення нового будівництва, реконструкції та модернізації основних засобів, придбання нових видів обладнання і нематеріальних активів і т.п. [13, c. 115]
Він складається з двох розділів:
1) капітальні витрати (витрати на придбання позаоборотних активів);
2) джерела надходження коштів (інвестиційних ресурсів).
За широтою номенклатури витрат розділяють бюджети функціональний і комплексний.
Функціональний бюджет розробляється за однією (чи двома) статтями витрат - наприклад бюджет оплати праці персоналу, бюджет рекламних заходів тощо
Комплексний бюджет розробляється за широкою номенклатурою витрат - наприклад, бюджет виробничої ділянки, бюджет адміністративно-управлінських витрат і т.п.
За методами розробки розрізняють стабільний та гнучкий бюджети.
Стабільний бюджет не змінюється від зміни обсягів діяльності підприємства - наприклад, бюджет витрат із забезпечення охорони підприємства.
Гнучкий бюджет передбачає встановлення запланованих поточних чи капітальних витрат не в твердо фіксованих сумах, а у вигляді нормативу витрат, «прив'язаних» до відповідних об'ємних показників діяльності. За реальними інвестиційними проектами таким показником може бути обсяг будівельно-монтажних робіт. [6, c. 34]
Особливою формою бюджету виступає платіжний календар, що розробляється за окремими видами руху грошових коштів (податковий платіжний календар, платіжний календар за розрахунками з постачальниками, платіжний календар з обслуговування боргу тощо) і по підприємству в цілому (в цьому випадку він деталізує поточний фінансовий план надходження і витрачання грошових коштів).
Платіжний календар складається звичайно на майбутній місяць (в розбитті по днях, тижнях і декадах). Він складається з наступних двох розділів:
а) графік витрачання грошових коштів (або графік майбутніх платежів);
б) графік надходження грошових коштів. Графік витрачання грошових коштів відображає терміни і суми платежів підприємства в майбутньому періоді по всіх (чи окремим) видам його поточних фінансових зобов'язань. Графік надходження грошових коштів розробляється по тих видах руху засобів, по яких є поворотний їх потік, він фіксує терміни і суми майбутніх платежів на користь підприємства.
Використання розглянутих систем і методів фінансового планування дозволяє підвищити ефективність фінансової діяльності підприємства, забезпечити її цілеспрямованість.
Побудова ефективної системи управління фінансами є головною метою фінансово політики, що проводиться на підприємстві. Розробка фінансової політики підприємства повинна бути підпорядкована як стратегічним, так і тактичних цілей. Стратегічними цілями фінансової політики є: максимізація прибутку; оптимізація структури джерел фінансування, забезпечення фінансової стійкості; підвищення інвестиційної привабливості. [10, c. 170]
Планування і прогнозування - найважливіші елементи свідомого управління економічними і соціальними процесами. Ці два поняття нерідко ототожнюються, але фактично фінансове прогнозування повинно передувати планування і здійснювати оцінку безлічі варіантів. За допомогою фінансового планування конкретизуються намічені прогнози, визначаються конкретні шляхи, показники, взаємопов'язані завдання, послідовність їх реалізації, а також методи, що сприяють досягненню обраної мети.
1.2. Основні етапи фінансового планування
У процесі складання проекту фінансового плану здійснюється критичний підхід до показників виробничого плану, виявляються і використовуються не враховані в них внутрішньогосподарські резерви, перебувають методи більш ефективного використання виробничого потенціалу підприємства, більш раціонального витрачання матеріальних і грошових ресурсів, підвищення споживчих властивостей своєї продукції і т.д .
В процесі розробки фінансового плану визначаються: витрати на реалізовану продукцію, виручка від реалізації, грошові накопичення, амортизація, обсяг і джерела фінансування намічених на планований період інвестицій, потреба в оборотних коштах і джерела її покриття, розподіл і використання прибутку, взаємовідносини з бюджетом, позабюджетними фондами, банками. [5, c. 40]
Процес фінансового планування включає кілька етапів.
Послідовність фінансового планування включає наступні п'ять основних стадій.
1. Довгострокове цілепокладання. З урахуванням конкретного етапу розвитку господарюючого суб'єкта і ступеня розвиненості економічної системи основна мета досягається за допомогою великого набору довгострокових і короткострокових цільових установок: формування структури власників капіталу (можливий переділ власності); формування цільової структури капіталу; забезпечення ліквідності цінних паперів фірми; оптимізація розміру капіталу; вибору між зовнішнім (злиття або поглинання) і внутрішнім ростом капіталу.
2. Складання довгострокових фінансових планів. На стадії фінансового прогнозу описують те, яким чином фірма досягне поставлених цілей. Основна увага приділяється обгрунтуванню вибору інвестиційних проектів, планування інвестиційних витрат по роках, вибору джерел залучення додаткового зовнішнього капіталу та програм забезпечення цього джерела.
3. Складання короткострокових фінансових планів включає формування короткострокових програм фінансування, ухвалення рішень з обігового капіталу і планування обсягів поточних активів. Основою короткострокового планування є прогноз грошових потоків.
4. Обгрунтування окремих статей витрат (процес індивідуального бюджетування): план (бюджет) збуту. виробництва, кошторис прямих витрат на матеріали, оплату праці, кошторис адміністративних витрат, нормативи оборотних активів та ін Бюджет визначає потребу в ресурсах для досягнення конкретного результату і служить в якості орієнтира для порівняння і оцінки реальних витрат.
5. Розробка консолідованого бюджету Індивідуальні бюджети об'єднуються в єдиний консолідований бюджет, на основі якого можуть бути оцінені грошові потоки (надходження і витрати (відтоки) грошових коштів) і розроблені плани фінансових показників. Основними фінансовими бюджетами є прогноз потоку грошових коштів (бюджет грошових коштів або касовий план), план доходів і витрат (попередній звіт про фінансові результати), прогнозний баланс. [11, c. 10]
На першому - аналізуються фінансові показники за попередній період. Для цього використовують основні фінансові документи підприємств - бухгалтерський баланс, звіти про прибутки та збитки, звіт про рух грошових коштів. Вони мають важливе значення для фінансового планування, оскільки містять дані для аналізу і розрахунку фінансових показників діяльності підприємства, а також служать основою для складання прогнозу цих документів. Причому, складна аналітична робота на цьому етапі дещо полегшується тим, що форма фінансової звітності і плановані фінансові таблиці однакові за змістом.
Баланс підприємства входить до складу документів фінансового планування, а звітний бухгалтерський баланс є вихідною базою на першій стадії планування. При цьому західні компанії використовують для аналізу, як правило, внутрішній баланс, що включає найбільш достовірну інформацію для внутрішньофірмового користування. Зовнішній баланс, зазвичай складається для публікації, з цілого ряду причин (оподаткування, створення резервного капіталу та інші) показує зменшені розміри прибутку. [32, c. 71]
Другий етап передбачає складання основних прогнозних документів, таких як прогноз балансу, звіту про прибутки і збитки, руху грошових коштів (рух готівки), які відносяться до перспективних фінансових планів і включаються в структуру науково-обгрунтованого бізнес-плану підприємства.
На третьому етапі уточнюються і конкретизуються показники прогнозних фінансових документів за допомогою складання поточних фінансових планів.
На четвертому етапі здійснюється оперативне фінансове планування.
Завершенням процесу фінансового планування є практичне впровадження планів і контроль за їх виконанням.
Таке планування має носити довгостроковий характер і, по можливості, враховувати тенденції розвитку економічних процесів в країні, а також підрозділятися на плани певних відрізків часу для деталізації діяльності підприємства.
Таким чином, робота зі складання фінансового плану проводиться в кілька етапів: перший етап - оцінка виконання фінансового плану за попередній період, другий етап - розгляд проектованих виробничих показників, на основі яких буде складатися фінансовий план; третій етап - розробка проекту фінансового плану.
1.3. Методи планування фінансових показників
У процесі прогнозування основних показників довгострокового фінансового плану підприємства використовуються такі основні методи:
1. Метод кореляційного моделювання. У фінансовому менеджменті широкого поширення набуло прогнозування суми активів підприємства (у цілому і окремих їх видів), а також деяких інших показників залежно від зміни обсягу реалізації продукції.
2. Метод оптимізаційного моделювання. Його сутність полягає в оптимізації конкретного прогнозованого показника в залежності від ряду умов його формування.
3. Метод багатофакторного економіко-математичного моделювання.
Сутність цього методу полягає в тому, що прогнозований показник визначається на основі конкретних математичних моделей, що відображають функціональну взаємозв'язок його кількісного значення від системи певних факторів, також виражених кількісно.
4. Розрахунково-аналітичний метод. Його суть полягає в прямому розрахунку кількісних значень прогнозованих показників на основі використання відповідних норм і нормативів.
5. Економіко-статистичний метод. Сутність цього методу полягає в дослідженні закономірностей динаміки конкретного показника (визначенні лінії його тренда) та розповсюдженні темпів цієї динаміки на прогнозований період.
У процесі прогнозування основних показників довгострокового фінансового плану підприємства можуть бути використані й інші методи (метод експертних прогнозних оцінок, балансовий і т.п.).
II. Система поточного фінансового планування базується на розробленому довгостроковому плані з найважливіших аспектів фінансової діяльності. Це планування полягає в розробці конкретних видів поточних фінансових планів, які дозволяють визначити на майбутній період усі джерела фінансування розвитку підприємства, сформувати структуру його доходів і витрат, забезпечити постійну платоспроможність підприємства, визначити структуру його активів і капіталу на кінець планованого періоду. [17, c. 160]
Поточні плани фінансової діяльності розробляються на майбутній рік з розбивкою по кварталах.
Вихідною передумовою для розробки поточних фінансових планів підприємства служать прогнозовані показники довгострокового фінансового плану підприємства;
В процесі розробки окремих показників поточних фінансових планів використовуються переважно такі методи:
- Техніко-економічних розрахунків;
- Балансовий;
- Економіко-математичного моделювання.
Таким чином, фінансове планування - це науковий процес обгрунтування на певний період руху фінансових ресурсів і відповідних фінансових відносин. У більш глибокому розумінні фінансове планування - це сукупність заходів, пов'язаних з планомірним освітою і використання фондів грошових коштів.
Його об'єктом в основному виступає фінансова діяльність держави або будь-якого господарюючого суб'єкта, іноді коло чи окремі фінансові операції. [5, c. 84]
Ринкові відносини також базуються на фінансовому плануванні, але ринок докорінно змінює його характер, зміст і призначення, так як на макрорівні виникає об'єктивна потреба у фінансовому плануванні, як в науковій основі прийняття рішень в області розвитку економіки та соціальної сфери всієї країни, окремих регіонів, галузей. При цьому важливе значення надається їх фінансового забезпечення, тобто визначення джерел фінансування, прогнозування обсягу і структури витрат і кінцевих результатів. Таким чином, фінансове планування і прогнозування стають важливим елементом державного регулювання суспільних процесів. З їх допомогою прогнозується і надалі реалізується фінансова політика держави в конкретному періоді. [10, c. 70]
В умовах ринку зростає значимість фінансового планування і на мікрорівні, так як будь-який крок підприємств і підприємців пов'язаний з ризиком, приносить доходи або втрати і повинен бути попередньо розрахований, обгрунтований у різних варіантах, перш ніж буде прийнято рішення.
Головним призначенням внутрішньофірмового фінансового планування є розрахунок потреби в коштах, обсягу і структури витрат, визначення ефективності будь-яких господарських і фінансових операцій та підсумків всієї роботи суб'єкта.
Глава II. Аналіз фінансового планування в ТОВ «Парус»
2.1. Коротка характеристика підприємства ТОВ «Парус»
Закрите акціонерне товариство «Парус» утворено в 1996 році в м. Якутську.
Юридична адреса: м. Якутськ, вул. Велика 256 / 1.
Метою діяльності підприємства є отримання прибутку шляхом насичення споживчого ринку товарами та послугами. Предметом діяльності Товариства є:
виробництво і реалізація товарів народного споживання та продукції виробничо-технічного призначення;
виконання торгово-закупівельних, торгових, посередницьких, бартерних та інших операцій, відкриття комерційно-комісійних магазинів, інших торговельних підприємств;
товарно-посередницькі послуги з просування товарів на експорт та проведення імпортних закупівель;
інші види діяльності, відповідно до Статуту товариства.
Основним напрямком функціонування підприємства є: надання послуг з нанесення полімерного покриття на металовироби замовника, полімерного покриття на металовироби замовника.
Підприємство має цехом для нанесення порошкового полімерного покриття загальною площею 350 кв.м з повністю оснащеною виробничою лінією, має складськими й офісними приміщеннями.
У 2007 році планується запустити ще один виробничий ділянку.
Організаційна структура підприємства наступна представлена на рис. 1.
Рисунок 1 - Структурна схема організації ТОВ «Парус»
Головний бухгалтер
Важливе підрозділ це бухгалтерія. Начальником, якого є головний бухгалтер, в підпорядкуванні у неї знаходяться економіст, бухгалтер - касир і двоє бухгалтерів. Основною функцією відділу є ведення бухгалтерської звітності, відстеження кредиторської та дебіторської заборгованості, своєчасне надання документів до податкових органів та здійснення всіх обов'язкових платежів до бюджету.
Особливий інтерес викликає посаду економіста. Виходячи з посадової інструкції працівник, що займає цю посаду, виконує, по суті, роботу бухгалтера, а не економіста (відстежує кредиторську і дебіторську заборгованість, веде облік платіжних документів та розрахунків з банками). Єдиний обов'язок, який можна віднести до розряду обов'язків економіста полягає в розрахунку собівартості одного пакета.
У заступника директора з виробництва підпорядкуванні знаходяться майстри виробничих ділянок у майстрів бригадири бригад у бригадирів самі робітники. Бухгалтерія і зам директора по виробництву підпорядковуються директору. Весь штат працівників становить 35 чоловік.
На підприємстві застосовується спрощена система ведення бухгалтерського обліку. У цілому бухгалтерський облік здійснюється відповідно до вимог чинного законодавства.
ТОВ «Парус» стабільно розвивається мале підприємство, що має свою виробничу базу і володіє міцними комерційними зв'язками з багатьма підприємствами нашого міста, що працюють в даній сфері.
2.2. Характеристика фінансової політики, стратегії і тактики фінансових служб ТОВ «Парус»
Завданнями фінансового планування в ТОВ «Парус» є:
- Планування обсягу послуг;
- Планування доходів і витрат;
- Оцінка прибутку і збитків;
- Аналіз руху готівки.
Головне завдання фінансового планування полягає у визначенні потреб фінансування, які з'являються внаслідок зміни діяльності (обсягів надання послуг). На рівні першого наближення ця задача може бути вирішена шляхом укрупненого прогнозування основних фінансових показників бізнесу підприємства. В якості таких показників використовуються статті балансу та звіту про прибуток.
Розширення діяльності підприємства (збільшення обсягів продажів) неминуче призводить до необхідності збільшення його активів (основних і оборотних коштів). Згідно цьому збільшення активів повинні з'явитися додаткові джерела фінансування. Частина цих джерел (наприклад, кредиторська заборгованість) збільшуються по нарощуванню обсягів реалізації підприємства. Очевидно, що різниця між збільшенням активів і збільшенням пасивів і складає потреба в додатковому фінансуванні.
У практиці фінансового планування ТОВ «Парус» застосовують такі методи
- Нормативний,
- Балансових розрахунків,
- Грошових потоків,
Використання методу балансових розрахунків для визначення майбутньої потреби у фінансових коштах грунтується на прогнозі надходження коштів і витрат по основних статтях балансу на певну дату в перспективі.
Метод грошових потоків є універсальним при складанні фінансових планів та служить інструментом для прогнозування розмірів та термінів надходження необхідних фінансових ресурсів. Теорія прогнозу грошових потоків грунтується на очікуванні надходження коштів на певну дату і бюджетуванні всіх витрат і витрат. Цей метод дає на багато більше корисної інформації, ніж метод балансової кошторису.
Політика управління ТОВ «Парус» не може успішно реалізовуватися лише на основі благих побажань та адміністрування. Потрібні фінансові інструменти та механізми впливу на виробничу систему, вплив через фінансові важелі, регулювання через фінансові потоки, які використовуються у фінансовій політиці. Тому успіх політики управління виробничою системою визначається фінансовою політикою. Методи і прийоми фінансової політики дозволяють аналізувати і оцінювати:
- Відповідність цих процесів і явищ намічених цілей;
- Ефективність проведеної фінансової політики з точки зору здібностей і можливостей впливати на керовані процеси;
- Відповідність фінансово-політичних установок реальним умовам і можливостям коригувати стратегію і тактику фінансового управління.
Політика, яка визначається і проводиться Управлінням ТОВ «Парус» через фінансові відносини і механізми, є фінансовою політикою організації.
Управління фінансами здійснюється не заради самого управління, не заради фінансової науки, а для досягнення цілей та виконання завдань, поставлених фінансовою політикою. Управління фінансами є процес реалізації фінансової політики.
Фінансову політику організації організовує фінансове керівництво ТОВ «Парус». Через фінансові служби, підрозділи та окремих працівників організації.
Фінансова політика - є мистецтво впливати на об'єкт управління фінансами - господарську систему і її діяльність. Тому фінансова політика ТОВ «Парус» спрямована на централізацію доходів об'єкта фінансового управління на розрахунковому рахунку.
Основними завданнями фінансової політики ТОВ «Парус» є:
- Забезпечення джерел фінансування;
- Недопущення збитків і збільшення маси прибутку;
- Вибір напрямів та оптимізація структури організації з метою підвищення його ефективності;
- Мінімізація фінансових ризиків;
- Раціональна організація фінансових потоків та розрахунків, що забезпечують максимальну їх віддачу і мінімальний ризик;
- Раціональний розподіл отриманого прибутку;
- Пошук резервів поліпшення фінансового стану та підвищення фінансової стійкості організації на основі економічного аналізу.
У складі фінансової політики ТОВ «Парус» можна виділити основні її напрямки, включаючи фінансову політику кредитних відносин, регулювання грошових потоків, податкових розрахунків, застосування фінансових інструментів.
Рішення, що визначають фінансову політику, поділяють на короткострокові та довгострокові. Заходи щодо організації та використання фінансів представляються як короткострокові, якщо вони розраховані на період не більше 12 місяців або період тривалості операційного циклу, якщо він перевищує 12 місяців. Вони націлені на прийняття поточних рішень і на управління в режимі реального часу. Фінансові рішення та заходи, які мають на меті досягнення певних результатів за період більше 12 місяців і перевищують операційний цикл, відносять до довгострокової політиці.
Принципи формування короткостроковій і довгостроковій політики взаємозалежні. Короткострокові рішення в галузі фінансів повинні співвідноситися з довгостроковими цілями і сприяти їх досягненню. Такі співвідношення тісно пов'язані з питаннями стратегії і тактики у фінансовій політиці.
Стратегією фінансової політики в ТОВ «Парус» є система рішень та намічених напрямів діяльності, розрахованих на довгострокову перспективу і передбачають досягнення поставлених цілей і фінансових завдань із забезпечення оптимальної і стабільної роботи.
Стратегія - це мистецтво планування керівництва Управління ТОВ «Парус», засноване на правильних довгострокових прогнозах.
Тактикою фінансової політики в ТОВ «Парус» є сукупність прийомів і форм підприємницької діяльності, спрямованих на досягнення того чи іншого етапу фінансової стратегії, що вживаються у відповідності з конкретними ситуаціями, які виникають при реалізації стратегії. Це визначення способу для кожного етапу, передбаченого загальним планом стратегії.
Загальна вимога, що пред'являється до тактики в ТОВ «Парус», - сприяти розвитку стратегії, а не перешкоджати їй, не дискредитувати її. Інакше кажучи, фінансової тактикою є поточні оперативні дії, підпорядковані стратегічним цілям і завданням фінансового управління.
Головна особливість стратегічних цілей керівництва ТОВ «Парус» полягає в тому, що вони являють собою глобальний критерій системи, в якості якого виступає поліпшення ключових показників організації, наприклад максимізація прибутку або доходу від продажу продукції, робіт, послуг. Тому особливістю стратегії в ТОВ «Парус» є якісна послідовність дій і станів, які використовуються для досягнення цілей організації. Стратегічні рішення як рішення, пов'язані зі зміною потенціалу організації, мають суттєві наслідки. Наслідок виникає як результат вибору, підвищення ефективності в міру накопичення досвіду. Такі цілі найчастіше є об'єктом довгострокової фінансової політики.
Основним фінансовим документом у ТОВ «Парус» є фінансовий план.
Розділи:
Доходи і витрати (бюджет підприємства) - статика
Прогнозний баланс підприємства - статика
Основоположним фінансовим документом у ТОВ «Парус» є:
план доходів і витрат. Плани доходів і витрат ТОВ «Парус» на 2004-2006 рр.. представлені в Додатку.
Завдання цього документа - показати, як буде формуватися і змінюватися прибуток підприємства. В основі його складання лежить прогноз обсягів реалізації послуг.
Зазвичай рівень прибутку, особливо в початкові році здійснення проекту, не є визначальним при розгляді безпосередніх фінансових потреб. Більш того, доходи, як правило, не перевищують витрати в деякі періоди часу. Прогноз грошових потоків і виявить ці умови. Проводячи планований рівень продажів і капітальних витрат у той чи інший період, прогноз підкреслює необхідність і час додаткового фінансування і визначає пікові вимоги до робочого капіталу. Адміністрація вирішує, як це додаткове фінансування має бути отримано і в які терміни і як буде здійснено повернення коштів. Важливим фактором планування використання оборотного капіталу є планування часу надходження доходу і витрати. Наявність оборотного капіталу підприємства має покривати витрати з часу початку виробництва до оплати продукту споживачем.
Важливо включити фінансове планування в процес стратегічного планування ТОВ «Парус». Якщо підприємство хоче завоювати нові ринки і розширити реалізацію своїх послуг, воно повинно подбати про потребу в капіталі в процесі формування довгострокових планів з маркетингу та основних досліджень з виробничим методам.
Планування прямих витрат на матеріали. Повинен бути складений кошторис прямих витрат на матеріал, щоб визначити, як багато матеріалу буде потрібно і скільки має бути придбано, виходячи з потреб виробництва. Кількість матеріалу, що підлягає закупівлі, залежить від передбачуваного його витрати і наявних запасів.
Планування джерел доходу. Відомо багато джерел фондів підприємства, включаючи дохід від продажу продукції, інвестиції її власників, а також позики. Завдання перш за все полягає в знаходженні кращого джерела для кожної потреби і саме в той час, коли виникає така потреба. Дуже популярним підходом при плануванні в ТОВ «Парус» є принцип «бажаного доходу». Він починається з того, що організація визначає, який дохід вона хоче отримати, а потім визначає обсяг продажів, необхідний для покриття всіх витрат і забезпечення цього доходу. План доходів і витрат грунтується на таких прогнозних оцінках: доходів від реалізації; інших доходів; витрат виробництва і реалізації продукції; інших витрат: очікуваних податкових виплат; виплат відсотків по боргах. Динаміка змін доходів і витрат за періодами представлені в табл. 1.
Таблиця 1
Динаміка змін доходів і витрат за періодами по періодах
2003 |