Новосибірський Державний технічний університет
Контрольна робота
з дисципліни:
Міжнародні економічні відносини
Тема: Світова валютна система: формування, розвиток і роль в світовому господарстві
Виконала: студентка 2 курсу
Ілюйкіна І.М.
Факультет: ОТЗ - 702
Шифр: 130270283
Спеціальність: «фінанси і кредит»
Перевірила: викладач
Крупчатнікова В.В.
Новосибірськ 2008
Зміст
Введення
1. Поняття світової валютної системи
2. Формування валютної системи
3. Розвиток та роль у світовому господарстві
4. Висновок
Список використаної літератури
Введення
Велика кількість промислово-торговельних фірм, банків, урядів і фізичних осіб здійснюють різні міжнародні валютно-фінансові операції. Ці операції можуть мати суттєвий вплив на загальну ефективність діяльності економічних суб'єктів, у тому числі російських, які в останні роки активно беруть участь у міжнародних валютно-фінансових операціях. З цією обставиною пов'язана актуальність і практична значущість вивчення світової валютної системи. Адже мало хто замислюється, як відбувається здійснення валютно-фінансових операцій, як, наприклад, одна фірма здійснює розрахунки з іншого, з іноземною фірмою. Начебто все ясно, заплатила одне за одним у доларах США за курсом і все. А ось чому саме в доларах США, а не в своїй валюті? На ці питання, та й на багато інших можна відповісти, докладно вивчивши розвиток світової валютної системи. Особливо зараз, коли в Росії виник фінансово-економічна криза. Формування світової валютної системи - це дуже важкий процес, на нього впливають усі макроекономічні показники. Розвиток світової валютної системи - це нескінченний процес, тому що немає межі досконалості, і яка б досконала модель світової валютної системи не була, в ній завжди знайдеться те, що необхідно виправити або замінити. Валютна система - це сукупність двох понять - валютного механізму та валютних відносин. Під валютним механізмом розуміються правові норми і інститути, що представляють їх на національному та міжнародному рівнях. В умовах поглиблення інтеграції економік промислово-розвинених країн валютна система відіграє все більш важливу та самостійну роль в світогосподарських зв'язках. Крім того, безпосередньо впливає на визначальні економічне становище країни фактори: темпи зростання виробництва та міжнародного обміну, на ціни, заробітну плату тощо
Розрізняють національні, регіональні та світові валютні системи. Базою світових і регіональних валютних систем є міжнародний поділ праці, товарне виробництво і зовнішня торгівля. Світова валютна система включає міжнародні кредитно-фінансові інститути та комплекс міжнародних договірних та державно-правових норм, що забезпечують функціонування валютних інструментів. Елементами світової валютної системи є певний набір платіжних засобів, валютні курси та валютні паритети, умови конвертованості, форми міжнародних розрахунків, режим міжнародних ринків валюти та золота, міжнародних і національних банківських установ. Національна валютна система - це сукупність економічних відносин, за допомогою яких здійснюється платіжний оборот, формуються і використовуються валютні ресурси, необхідні для процесу суспільного виробництва. Від ефективності валютного механізму, ступеня втручання державних та міжнародних валютно-фінансових організацій в діяльність валютних, грошових та золотих ринків багато в чому залежить економічний розвиток, зовнішньоекономічна стратегія промислово-розвинених країн. Зростання значення валютної системи примушує промислово-розвинуті країни удосконалювати старі та шукати нові інструменти та методи державно-монополістичного регулювання валютної сфери на національних та наднаціональних рівнях.
1. Поняття світової валютної системи
Однією з найбільш динамічних форм міжнародних економічних відносин є міжнародні валютні відносини, які виникають при використанні грошей в світогосподарських зв'язках і являють собою особливий вид економічних відносин. У переважній більшості випадків взаємний обмін результатами господарської діяльності та пов'язані з цим міжнародні розрахунки здійснюються в грошовій формі. Тому грошовим одиницям країни протистоять грошові одиниці інших країн. Поки національні гроші залишаються в межах кордонів країни, в якій вони мають ходіння, вони залишаються національними грошовими одиницями. Коли ж у силу різних обставин вони виходять за національні межі, то набувають нову якість - стають валютою. Використання грошових одиниць у різних сферах є причиною багатозначності терміна валюта, яким позначаються:
- Грошові одиниці даної країни;
- Грошові знаки іноземних держав;
Для російського громадянина поняття валюти психологічно пов'язано не з рублем, а з грошовими одиницями інших країн, такими, як американський долар, німецька марка, японська ієна та ін Тим часом для мешканців інших держав рубль також є іноземною валютою.
Хоча валютні відносини викликані до життя передусім розвитком міжнародної торгівлі (переміщенням через національні кордони товарів і послуг), а також міжнародним рухом капіталу, вони мають відносну самостійність, яка в умовах глобальної економіки має тенденцію до зростання. Вплив валютних відносин на відтворення стає все більш відчутним. Значною мірою це є результатом подальшої інтернаціоналізації господарського життя, поглиблення інтеграційних тенденцій в різних регіонах земної кулі, істотного підвищення ролі зовнішніх факторів у національному відтворювальному процесі, величезного збільшення обсягів світової торгівлі валютою, появи та швидкого розповсюдження нових фінансових інструментів.
Формування стійких відносин з приводу купівлі-продажу валюти та їх юридичне закріплення історично призвели до формування спочатку національних, а потім і світової валютних систем. Тому валютну систему можна розглядати з двох сторін: по-перше, вона є об'єктивною реальністю, яка виникає з поглибленням економічних зв'язків між країнами, з іншого боку, ця об'єктивна реальність усвідомлюється і закріплюється в правових нормах, інститутах, міжнародних угодах. Саме в цьому сенсі можна говорити про створення валютної системи як про цілеспрямованої діяльності.
Таким чином, валютну систему можна визначити як сукупність економічних відносин, пов'язаних з функціонуванням валюти, і форм їх організації.
Валютна система як національна, так і світова складається з ряду взаємопов'язаних елементів і взаємозалежностей. Основою її є валюта: в національній системі - національна, у світовій - резервні валюти, що виконують функції міжнародного платіжного і резервного засобу, а також міжнародні рахункові валютні одиниці. Дуже важлива для характеристики системи ступінь конвертованості валюти, тобто ступінь свободи її обміну на іноземну. За цим критерієм розрізняються вільно конвертовані (вільно використовувані валюти), частково конвертовані і неконвертовані (замкнуті) валюти. Ступінь конвертованості визначається наявністю або відсутністю валютних обмежень, які виступають як економічні, правові та організаційні заходи, які регламентують операції з національною та іноземними валютами. В даний час лише валюти провідних промислово розвинених країн є повністю конвертованими, в більшості ж країн існують ті чи інші обмеження. Росія вже досягла конвертованості рубля по поточних операціях, хоча зберігаються деякі обмеження. Повна ж конвертованість рубля можлива лише при глибокій структурній перебудові економіки країни. Національна валюта обмінюється на іноземну валюту іншої країни за паритетом - певному співвідношенню, що встановлюється в законодавчому порядку. Для функціонування валютної системи важливим є режим валютного курсу. Існують два полярних режиму: фіксований (у ряді випадків допускає коливання у вузьких рамках) і вільно плаваючий (складається під впливом попиту та пропозиції), а також їх різні поєднання і різновиди.
Валютні системи включають в себе також такі елементи, як режим валютного ринку і ринку золота. Необхідною елементом є регулювання міжнародної валютної ліквідності, під якою розуміється наявність платіжних засобів, прийнятних для погашення міжнародних зобов'язань, регламентація міжнародних розрахунків. Нарешті, - одним з елементів валютної системи є та органи регулювання, контролю та управління, роль яких грають відповідно національні чи міждержавні організації.
Тенденція до зростання ролі валютної сфери у відносинах учасників міжнародного обміну простежується на всіх етапах еволюції світової валютної системи, починаючи з золотого стандарту. Чим глибше залучено національне господарство в систему світових господарських зв'язків, тим сильніше прагнення національних органів регулювання захистити економіку від несприятливих на даному етапі зовнішніх впливів. Це протиріччя визначило еволюцію валютного механізму кожної країни. Так, в період золотого стандарту стихійні переливи золота між країнами в умовах міжнародного обміну в кінцевому рахунку стали негативно відбиватися на розвитку їх продуктивних сил. Світова криза 1929-1933 рр.. призвів до розпаду що склався в період золотого стандарту валютного механізму: вільний валютний розмін змінився жорсткими валютними обмеженнями, сформувалися валютні зони і блоки, процес інтернаціоналізації був загальмований. Бреттонвудская модель стала кроком в напрямку відновлення валютного механізму. На конференції ООН у Бреттонвудсе (США) у липні 1944 року були висунуті наступні принципи світової ВС: золото визнавалося основою ПС; основні валюти - американський долар і англійський фунт стерлінгів; встановлювалися тверді паритети всіх валют по відношенню до долара, через нього - до золота і інших валют, допускалися ринкові коливання навколо фіксованих курсів +1%; для регулювання ЗС було створено Міжнародний валютний фонд (МВФ) і Міжнародний банк реконструкції та розвитку (МБРР); скасовувалися системи валютних обмежень, і відновлювалася конвертованість національних валют. Ця система характеризувалася тим, що забезпечувала поєднання національних інтересів з міжнародними вимогами: відносна самостійність держав у проведенні внутрішньої політики забезпечувалася системою міжнародного кредиту. На початку 70-х років рівень розвитку промислово розвинених країн зажадав модернізації всієї виробничої, технологічної бази, а також відповідного підвищення ефективності валютного забезпечення. Тому введення "плаваючих" курсів у 1971-1973 рр.. - Закономірний етап еволюції світової валютної системи. В основі нинішньої системи плаваючих курсів лежать глибокі структурні зміни в системі міжнародних розрахунків. Вони полягають не лише в різко збільшених масштабах фінансових операцій, але і в тому, що рух фінансових потоків визначається відмінностями у бюджетній, податковій і кредитній політиці держав. У СРСР до 1963 року валютний курс визначався на основі золотого паритету, тобто співвідношенням між ваговим вмістом золота у двох порівнюваних валютах. Так, з 1 січня 1961 року золотий вміст рубля було встановлено в розмірі 0,9874 г чистого золота, а золотий вміст долара - 0,7367 г чистого золота. Тому золотий паритет рубля та долара становив 0,7461 руб. Валютний курс долара, обчислений на основі цього паритету, становив 74,61 руб. за 100 дол З 1973 року США заявили, що надалі вони будуть продавати золото за ціною вільного ринку. Це означало скасування існувала офіційної ціни золота. Інші країни також перестали фіксувати вміст золота у своїх грошових одиницях, в результаті припинилося використання золотого паритету як бази валютного курсу. Такі зміни викликали необхідність і в нашій країні встановлювати курс валюти шляхом обліку руху курсів в інших державах. Надалі в СРСР курс рубля суворо фіксувався державою, і до періоду розпаду СРСР був встановлений в дуже завищеному розмірі. Розвиток ринкових відносин вимагало змінити механізм встановлення курсу рубля. З 1992 року курс став встановлюватися по співвідношенню, що складається на Московській міжнародній валютній біржі (ММВБ). Забезпечення щодо високого курсу рубля (не нижче 80 рублів за долар) було однією з найважливіших завдань радикального реформування. Для виконання цього завдання Російське уряд сподівався отримати від МВФ 8 млрд. доларів. Однак в умовах зростаючої інфляції та падіння виробництва вирішити її було неможливо навіть за допомогою цього заходу. Перші кроки в сфері валютного регулювання були успішні. До середини червня курс піднявся до 112,3 грн. / дол. Проте в другій половині 1992 року курс став знижуватися: за 12 місяців Центробанк витратив на валютні інтервенції більше 1 млрд. доларів (37% обсягу продажів), однак не домігся стабілізації курсу. До квітня 1993 року курс становив 740 руб. / дол. Зрив валютного регулювання був тісно пов'язаний із загальною фінансовою політикою держави. Поки вдавалося стримувати емісію, підприємства відчували недолік в рублях і нерідко вдавалися до конвертації своїх валютних резервів. У цих умовах курс рубля ріс і без серйозних валютних вливань. Якщо починалася емісія - курс різко падав. Політика валютного регулювання вступала у протиріччя із загальним стан національної економіки, не відповідала її інтересам. При високому курсі рубля вигідний імпорт якісних і дешевих західних товарів, що негативно позначається на конкурентоспроможності вітчизняної промисловості, а, отже, викликає зростання безробіття. Навпаки, низький курс є для національної економіки протекціоністської заходом. Він робить вигідним експорт сировинних товарів, що є основним джерелом валютних надходжень, що дозволяють закуповувати необхідну для модернізації промисловості техніку.
Таким чином, штучне позичена високого курсу рубля призвело до збільшення частки імпорту у товарному обігу. До 1994 року частка імпортних товарів перевищила половину всієї товарної маси. Внаслідок цього, зросла сприйнятливість споживчого ринку Росії до зовнішніх "валютним шоків" (прикладом цього є "чорний вівторок" 11 жовтня 1994 року, коли курс рубля впав майже втричі). Після жовтневих валютних потрясінь відбулася зміна курсу: з установки на заохочення зниження валютного курсу та стимулювання експорту на стримування падіння рубля з метою запобігти імпорт інфляції. Тому в рамках цієї політики з 6 липня 1995 року був введений валютний коридор. Його введення нейтралізувало імпорт інфляції, але одночасне зростання реального курсу рубля вело до погіршення конкурентоспроможності російської економіки, тому в другому півріччі 1995 р. був введений похилий коридор. Для підтримки цієї політики Центробанк активно витрачав доларовий запас, а з початку другого кварталу 1996 року спостерігається тенденція до зниження золотовалютних резервів. Таким чином, становище на валютному ринку Росії було суперечливим: з одного боку, зростання курсу рубля посилював залежність країни від імпорту, з іншого боку, при зниженні курсу та стимулювання експорту потрібно значне збільшення грошової маси, що тягне за собою гіперінфляцію. Обрана політика стримування різкого падіння курсу рубля зажадала залучення колосальних грошових коштів, і, як показала криза в серпні-вересні 1998 року, в кінцевому рахунку, виявилася неефективною. Штучне стримування інфляції, як імпортованої, так і внутрішньої, призвело до стагфляції економіки, зупинку виробництва, неконкурентоспроможності вітчизняної промисловості навіть на внутрішньому ринку. Високий курс рубля можна було підтримувати тільки різким обмеженням грошової маси, що спричинило за собою кризу неплатежів у 1996-97 роках, крах грошової системи Росії, збільшенні кількості грошових сурогатів. Говорячи про вплив валютної політики Заходу на економіку країн, що розвиваються, слід зазначити, що в офіційних інвалютних резервах цих країн 95% припадає лише на шість валют - долар США, марку ФРН, японську ієну, фунт стерлінгів, швейцарський та французький франки. Близько 90% країн, що розвиваються підтримують фіксовані курси своїх національних грошових одиниць по відношенню до долара США, французького франка або СДР або індивідуальним кошиках з валют своїх найбільших торговельних партнерів. Від рівня процентних ставок на національних і міжнародних ринках капіталів провідних країн Заходу залежать платежі за зовнішньою заборгованістю країн, що розвиваються. Тому останні зацікавлені в успіхах валютної політики основних промислово-розвинених країн у тій мірі, в якій вона веде до стабілізації їх національних валютних показників. У результаті виникає такий феномен, як валютне заміщення, коли основні конвертовані валюти все більше витісняють національні грошові одиниці у внутрішній економіці країн, що розвиваються в якості засобу обігу, масштабу цін та засоби утворення скарбів.
Контрольна робота
з дисципліни:
Міжнародні економічні відносини
Тема: Світова валютна система: формування, розвиток і роль в світовому господарстві
Виконала: студентка 2 курсу
Ілюйкіна І.М.
Факультет: ОТЗ - 702
Шифр: 130270283
Спеціальність: «фінанси і кредит»
Перевірила: викладач
Крупчатнікова В.В.
Новосибірськ 2008
Зміст
Введення
1. Поняття світової валютної системи
2. Формування валютної системи
3. Розвиток та роль у світовому господарстві
4. Висновок
Список використаної літератури
Введення
Велика кількість промислово-торговельних фірм, банків, урядів і фізичних осіб здійснюють різні міжнародні валютно-фінансові операції. Ці операції можуть мати суттєвий вплив на загальну ефективність діяльності економічних суб'єктів, у тому числі російських, які в останні роки активно беруть участь у міжнародних валютно-фінансових операціях. З цією обставиною пов'язана актуальність і практична значущість вивчення світової валютної системи. Адже мало хто замислюється, як відбувається здійснення валютно-фінансових операцій, як, наприклад, одна фірма здійснює розрахунки з іншого, з іноземною фірмою. Начебто все ясно, заплатила одне за одним у доларах США за курсом і все. А ось чому саме в доларах США, а не в своїй валюті? На ці питання, та й на багато інших можна відповісти, докладно вивчивши розвиток світової валютної системи. Особливо зараз, коли в Росії виник фінансово-економічна криза. Формування світової валютної системи - це дуже важкий процес, на нього впливають усі макроекономічні показники. Розвиток світової валютної системи - це нескінченний процес, тому що немає межі досконалості, і яка б досконала модель світової валютної системи не була, в ній завжди знайдеться те, що необхідно виправити або замінити. Валютна система - це сукупність двох понять - валютного механізму та валютних відносин. Під валютним механізмом розуміються правові норми і інститути, що представляють їх на національному та міжнародному рівнях. В умовах поглиблення інтеграції економік промислово-розвинених країн валютна система відіграє все більш важливу та самостійну роль в світогосподарських зв'язках. Крім того, безпосередньо впливає на визначальні економічне становище країни фактори: темпи зростання виробництва та міжнародного обміну, на ціни, заробітну плату тощо
Розрізняють національні, регіональні та світові валютні системи. Базою світових і регіональних валютних систем є міжнародний поділ праці, товарне виробництво і зовнішня торгівля. Світова валютна система включає міжнародні кредитно-фінансові інститути та комплекс міжнародних договірних та державно-правових норм, що забезпечують функціонування валютних інструментів. Елементами світової валютної системи є певний набір платіжних засобів, валютні курси та валютні паритети, умови конвертованості, форми міжнародних розрахунків, режим міжнародних ринків валюти та золота, міжнародних і національних банківських установ. Національна валютна система - це сукупність економічних відносин, за допомогою яких здійснюється платіжний оборот, формуються і використовуються валютні ресурси, необхідні для процесу суспільного виробництва. Від ефективності валютного механізму, ступеня втручання державних та міжнародних валютно-фінансових організацій в діяльність валютних, грошових та золотих ринків багато в чому залежить економічний розвиток, зовнішньоекономічна стратегія промислово-розвинених країн. Зростання значення валютної системи примушує промислово-розвинуті країни удосконалювати старі та шукати нові інструменти та методи державно-монополістичного регулювання валютної сфери на національних та наднаціональних рівнях.
1. Поняття світової валютної системи
Однією з найбільш динамічних форм міжнародних економічних відносин є міжнародні валютні відносини, які виникають при використанні грошей в світогосподарських зв'язках і являють собою особливий вид економічних відносин. У переважній більшості випадків взаємний обмін результатами господарської діяльності та пов'язані з цим міжнародні розрахунки здійснюються в грошовій формі. Тому грошовим одиницям країни протистоять грошові одиниці інших країн. Поки національні гроші залишаються в межах кордонів країни, в якій вони мають ходіння, вони залишаються національними грошовими одиницями. Коли ж у силу різних обставин вони виходять за національні межі, то набувають нову якість - стають валютою. Використання грошових одиниць у різних сферах є причиною багатозначності терміна валюта, яким позначаються:
- Грошові одиниці даної країни;
- Грошові знаки іноземних держав;
Для російського громадянина поняття валюти психологічно пов'язано не з рублем, а з грошовими одиницями інших країн, такими, як американський долар, німецька марка, японська ієна та ін Тим часом для мешканців інших держав рубль також є іноземною валютою.
Хоча валютні відносини викликані до життя передусім розвитком міжнародної торгівлі (переміщенням через національні кордони товарів і послуг), а також міжнародним рухом капіталу, вони мають відносну самостійність, яка в умовах глобальної економіки має тенденцію до зростання. Вплив валютних відносин на відтворення стає все більш відчутним. Значною мірою це є результатом подальшої інтернаціоналізації господарського життя, поглиблення інтеграційних тенденцій в різних регіонах земної кулі, істотного підвищення ролі зовнішніх факторів у національному відтворювальному процесі, величезного збільшення обсягів світової торгівлі валютою, появи та швидкого розповсюдження нових фінансових інструментів.
Формування стійких відносин з приводу купівлі-продажу валюти та їх юридичне закріплення історично призвели до формування спочатку національних, а потім і світової валютних систем. Тому валютну систему можна розглядати з двох сторін: по-перше, вона є об'єктивною реальністю, яка виникає з поглибленням економічних зв'язків між країнами, з іншого боку, ця об'єктивна реальність усвідомлюється і закріплюється в правових нормах, інститутах, міжнародних угодах. Саме в цьому сенсі можна говорити про створення валютної системи як про цілеспрямованої діяльності.
Таким чином, валютну систему можна визначити як сукупність економічних відносин, пов'язаних з функціонуванням валюти, і форм їх організації.
Валютна система як національна, так і світова складається з ряду взаємопов'язаних елементів і взаємозалежностей. Основою її є валюта: в національній системі - національна, у світовій - резервні валюти, що виконують функції міжнародного платіжного і резервного засобу, а також міжнародні рахункові валютні одиниці. Дуже важлива для характеристики системи ступінь конвертованості валюти, тобто ступінь свободи її обміну на іноземну. За цим критерієм розрізняються вільно конвертовані (вільно використовувані валюти), частково конвертовані і неконвертовані (замкнуті) валюти. Ступінь конвертованості визначається наявністю або відсутністю валютних обмежень, які виступають як економічні, правові та організаційні заходи, які регламентують операції з національною та іноземними валютами. В даний час лише валюти провідних промислово розвинених країн є повністю конвертованими, в більшості ж країн існують ті чи інші обмеження. Росія вже досягла конвертованості рубля по поточних операціях, хоча зберігаються деякі обмеження. Повна ж конвертованість рубля можлива лише при глибокій структурній перебудові економіки країни. Національна валюта обмінюється на іноземну валюту іншої країни за паритетом - певному співвідношенню, що встановлюється в законодавчому порядку. Для функціонування валютної системи важливим є режим валютного курсу. Існують два полярних режиму: фіксований (у ряді випадків допускає коливання у вузьких рамках) і вільно плаваючий (складається під впливом попиту та пропозиції), а також їх різні поєднання і різновиди.
Валютні системи включають в себе також такі елементи, як режим валютного ринку і ринку золота. Необхідною елементом є регулювання міжнародної валютної ліквідності, під якою розуміється наявність платіжних засобів, прийнятних для погашення міжнародних зобов'язань, регламентація міжнародних розрахунків. Нарешті, - одним з елементів валютної системи є та органи регулювання, контролю та управління, роль яких грають відповідно національні чи міждержавні організації.
Тенденція до зростання ролі валютної сфери у відносинах учасників міжнародного обміну простежується на всіх етапах еволюції світової валютної системи, починаючи з золотого стандарту. Чим глибше залучено національне господарство в систему світових господарських зв'язків, тим сильніше прагнення національних органів регулювання захистити економіку від несприятливих на даному етапі зовнішніх впливів. Це протиріччя визначило еволюцію валютного механізму кожної країни. Так, в період золотого стандарту стихійні переливи золота між країнами в умовах міжнародного обміну в кінцевому рахунку стали негативно відбиватися на розвитку їх продуктивних сил. Світова криза 1929-1933 рр.. призвів до розпаду що склався в період золотого стандарту валютного механізму: вільний валютний розмін змінився жорсткими валютними обмеженнями, сформувалися валютні зони і блоки, процес інтернаціоналізації був загальмований. Бреттонвудская модель стала кроком в напрямку відновлення валютного механізму. На конференції ООН у Бреттонвудсе (США) у липні 1944 року були висунуті наступні принципи світової ВС: золото визнавалося основою ПС; основні валюти - американський долар і англійський фунт стерлінгів; встановлювалися тверді паритети всіх валют по відношенню до долара, через нього - до золота і інших валют, допускалися ринкові коливання навколо фіксованих курсів +1%; для регулювання ЗС було створено Міжнародний валютний фонд (МВФ) і Міжнародний банк реконструкції та розвитку (МБРР); скасовувалися системи валютних обмежень, і відновлювалася конвертованість національних валют. Ця система характеризувалася тим, що забезпечувала поєднання національних інтересів з міжнародними вимогами: відносна самостійність держав у проведенні внутрішньої політики забезпечувалася системою міжнародного кредиту. На початку 70-х років рівень розвитку промислово розвинених країн зажадав модернізації всієї виробничої, технологічної бази, а також відповідного підвищення ефективності валютного забезпечення. Тому введення "плаваючих" курсів у 1971-1973 рр.. - Закономірний етап еволюції світової валютної системи. В основі нинішньої системи плаваючих курсів лежать глибокі структурні зміни в системі міжнародних розрахунків. Вони полягають не лише в різко збільшених масштабах фінансових операцій, але і в тому, що рух фінансових потоків визначається відмінностями у бюджетній, податковій і кредитній політиці держав. У СРСР до 1963 року валютний курс визначався на основі золотого паритету, тобто співвідношенням між ваговим вмістом золота у двох порівнюваних валютах. Так, з 1 січня 1961 року золотий вміст рубля було встановлено в розмірі 0,9874 г чистого золота, а золотий вміст долара - 0,7367 г чистого золота. Тому золотий паритет рубля та долара становив 0,7461 руб. Валютний курс долара, обчислений на основі цього паритету, становив 74,61 руб. за 100 дол З 1973 року США заявили, що надалі вони будуть продавати золото за ціною вільного ринку. Це означало скасування існувала офіційної ціни золота. Інші країни також перестали фіксувати вміст золота у своїх грошових одиницях, в результаті припинилося використання золотого паритету як бази валютного курсу. Такі зміни викликали необхідність і в нашій країні встановлювати курс валюти шляхом обліку руху курсів в інших державах. Надалі в СРСР курс рубля суворо фіксувався державою, і до періоду розпаду СРСР був встановлений в дуже завищеному розмірі. Розвиток ринкових відносин вимагало змінити механізм встановлення курсу рубля. З 1992 року курс став встановлюватися по співвідношенню, що складається на Московській міжнародній валютній біржі (ММВБ). Забезпечення щодо високого курсу рубля (не нижче 80 рублів за долар) було однією з найважливіших завдань радикального реформування. Для виконання цього завдання Російське уряд сподівався отримати від МВФ 8 млрд. доларів. Однак в умовах зростаючої інфляції та падіння виробництва вирішити її було неможливо навіть за допомогою цього заходу. Перші кроки в сфері валютного регулювання були успішні. До середини червня курс піднявся до 112,3 грн. / дол. Проте в другій половині 1992 року курс став знижуватися: за 12 місяців Центробанк витратив на валютні інтервенції більше 1 млрд. доларів (37% обсягу продажів), однак не домігся стабілізації курсу. До квітня 1993 року курс становив 740 руб. / дол. Зрив валютного регулювання був тісно пов'язаний із загальною фінансовою політикою держави. Поки вдавалося стримувати емісію, підприємства відчували недолік в рублях і нерідко вдавалися до конвертації своїх валютних резервів. У цих умовах курс рубля ріс і без серйозних валютних вливань. Якщо починалася емісія - курс різко падав. Політика валютного регулювання вступала у протиріччя із загальним стан національної економіки, не відповідала її інтересам. При високому курсі рубля вигідний імпорт якісних і дешевих західних товарів, що негативно позначається на конкурентоспроможності вітчизняної промисловості, а, отже, викликає зростання безробіття. Навпаки, низький курс є для національної економіки протекціоністської заходом. Він робить вигідним експорт сировинних товарів, що є основним джерелом валютних надходжень, що дозволяють закуповувати необхідну для модернізації промисловості техніку.
Таким чином, штучне позичена високого курсу рубля призвело до збільшення частки імпорту у товарному обігу. До 1994 року частка імпортних товарів перевищила половину всієї товарної маси. Внаслідок цього, зросла сприйнятливість споживчого ринку Росії до зовнішніх "валютним шоків" (прикладом цього є "чорний вівторок" 11 жовтня 1994 року, коли курс рубля впав майже втричі). Після жовтневих валютних потрясінь відбулася зміна курсу: з установки на заохочення зниження валютного курсу та стимулювання експорту на стримування падіння рубля з метою запобігти імпорт інфляції. Тому в рамках цієї політики з 6 липня 1995 року був введений валютний коридор. Його введення нейтралізувало імпорт інфляції, але одночасне зростання реального курсу рубля вело до погіршення конкурентоспроможності російської економіки, тому в другому півріччі 1995 р. був введений похилий коридор. Для підтримки цієї політики Центробанк активно витрачав доларовий запас, а з початку другого кварталу 1996 року спостерігається тенденція до зниження золотовалютних резервів. Таким чином, становище на валютному ринку Росії було суперечливим: з одного боку, зростання курсу рубля посилював залежність країни від імпорту, з іншого боку, при зниженні курсу та стимулювання експорту потрібно значне збільшення грошової маси, що тягне за собою гіперінфляцію. Обрана політика стримування різкого падіння курсу рубля зажадала залучення колосальних грошових коштів, і, як показала криза в серпні-вересні 1998 року, в кінцевому рахунку, виявилася неефективною. Штучне стримування інфляції, як імпортованої, так і внутрішньої, призвело до стагфляції економіки, зупинку виробництва, неконкурентоспроможності вітчизняної промисловості навіть на внутрішньому ринку. Високий курс рубля можна було підтримувати тільки різким обмеженням грошової маси, що спричинило за собою кризу неплатежів у 1996-97 роках, крах грошової системи Росії, збільшенні кількості грошових сурогатів. Говорячи про вплив валютної політики Заходу на економіку країн, що розвиваються, слід зазначити, що в офіційних інвалютних резервах цих країн 95% припадає лише на шість валют - долар США, марку ФРН, японську ієну, фунт стерлінгів, швейцарський та французький франки. Близько 90% країн, що розвиваються підтримують фіксовані курси своїх національних грошових одиниць по відношенню до долара США, французького франка або СДР або індивідуальним кошиках з валют своїх найбільших торговельних партнерів. Від рівня процентних ставок на національних і міжнародних ринках капіталів провідних країн Заходу залежать платежі за зовнішньою заборгованістю країн, що розвиваються. Тому останні зацікавлені в успіхах валютної політики основних промислово-розвинених країн у тій мірі, в якій вона веде до стабілізації їх національних валютних показників. У результаті виникає такий феномен, як валютне заміщення, коли основні конвертовані валюти все більше витісняють національні грошові одиниці у внутрішній економіці країн, що розвиваються в якості засобу обігу, масштабу цін та засоби утворення скарбів.
Валютне заміщення має місце і в нашій країні, правда в нелегальній формі. З 1 січня 1994 року Центробанк заборонив розрахунки готівковою іноземною валютою, але до цих пір присутні такі форми заміщення, як вираження цін в умовних одиницях (як правило, в доларах) і використання іноземної валюти як засобу накопичення. Головним негативним наслідком валютного заміщення є зниження ефективності національної, бюджетної, грошової і курсової політики країн, що розвиваються. Проте, не володіючи практично жодними важелями управління валютним чинником на міжнародному рівні, країни, що розвиваються традиційно надавали великого значення таким національним засобам валютного регулювання, як різні форми валютних, торгових і податкових обмежень, а також множинність валютних курсів. Згодом розвиток ринку сировини, зростаюче значення їх зовнішньоекономічних зв'язків призводить до певної лібералізації валютних відносин, зняття валютних обмежень, просуванні до конвертованості національних валют.
2. Формування валютної системи
Перша світова валютна система була заснована на золотому стандарті. Золотий стандарт виник в 1867 р., коли Паризька хартія визнало золото єдиним платіжним засобом у міжнародних відносинах. Це означало вільний ввіз і вивіз золота, не обмежений обмін паперових грошей на золото, незмінне золотий вміст паперових грошей і вільне карбування золотих монет. В умовах золотого стандарту виникає дефіцит платіжного балансу покривався тільки золотом, що незмінно вело до зменшення золотого запасу країни. Так як золотий вміст паперових грошей було незмінним, неминуче скорочувалася кількість грошей в країні, що вело до зниження платоспроможного попиту і цін. У результаті перелив золота між країнами автоматично регулював рівновагу платіжних балансів. Золото - це товар, виробництво якого обмежено у зв'язку з обмеженими запасами його в природі і труднощами у видобутку. У силу цього в умовах золотого стандарту уряд не міг довільно збільшувати кількість паперових грошей в обігу, й таким чином стимулювати інфляцію. Стабільне грошовий обіг, тверді валютні курси стимулювали міжнародну торгівлю, так як знижувалася невизначеність її результатів. У той же час жорстка прив'язка валютного обміну до золота не дозволяла маневрувати, особливо в періоди спаду виробництва і криз. У таких умовах окремі країни відмовилися від обміну банкнот на золото. На початку ХХ ст. виникли нові труднощі у використанні золотого стандарту. Розширення виробництва та збільшення товарної маси вимагало збільшення кількості грошей в обігу. Але так як грошова одиниця була твердо пов'язана з кількістю грошей, а золоті запаси змінювалися повільно, виникла тенденція до зменшення частки золота в грошовій масі в офіційних резервах. Посилення втручання держави в економіку, яке почалося в цей період, зажадало гнучкого механізму зміни грошової маси в країні, що неможливо в умовах золотого стандарту. Кредитні гроші стали усе більше витісняти золото. Розпочатий процес був прискорений першою світовою війною. Валютний криза завершилася створенням другої світової валютної системи. Вона була заснована на золотодевизном стандарті. Він був прийнятий на Генуезькій міжнародній економічній конференції в 1922 р. Нова система зберігала золоті паритети (валюти провідних країн могли обмінюватися на золото), але відновила режим вільно коливних валютних курсів. Регулювання валютних систем здійснювалося через проведення активної валютної політики, розробку міжнародних норм і правил. У наступні роки почалася деяка стабілізація валютних відносин, але світова криза 30 - років на заваді цьому процесу. Перед початком другої світової війни практично жодна країна не мала стійкої валюти, а під час війни всі країни, незалежно від участі в ній, ввели валютні обмеження і заморозили валютний курс. Об'єктом урядового валютного контролю були всі операції з іноземною валютою. Заборонялося купувати і продавати без дозволу органів валютного контролю іноземну валюту, вивозити або перевозити за кордон національні грошові знаки та іноземну валюту, золото, цінні папери. Іноземна валюта, отримана резидентами даної країни за експортований ними товар чи надані іноземцям послуги, або в погашення інших будь-яких зобов'язань, підлягала обов'язковій здачі в обмін на національну валюту казначейству, національному банку або іншому уповноваженому на це органу. Імпортер міг отримати іноземну валюту для оплати купленого ним товару за кордоном тільки з дозволу відповідного урядового органу валютного контролю в Національному банку. Небезпека повторення валютної кризи, який був після першої світової війни, змусила ще в роки другої світової війни зайнятися розробкою нової світової валютної системи. Необхідно мати на увазі, що до цього часу лідером у світовому розвитку з Європи перемістилося в США, і фактично розглядалися два проекти: американський і англійський. Вони обидва виходили з збереження золотодевізного стандарту, свободи торгівлі і переміщення капіталів, стабілізації валютних курсів.
Третя світова валютна система - Бреттон-Вудсская була оформлена угодою в Бреттон-Вудсі, США, 22 червня 1944 р. вона базувалася на золотодевизном стандарті, заснованому на золоті і двох резервних системах - фунті стерлінгів і доларах США, а також передбачала створення двох міжнародних валютно-кредитних організацій: Міжнародного валютного фонду (МВФ ) та Міжнародного банку реконструкції та розвитку (МБРР). Економічна перевага США, що зосередили в 1949 р. 54,6% капіталістичного промислового виробництва, 33% експорту товарів, майже 75% офіційних золотих резервів, і ослаблення їх конкурентів під час другої світової війни зумовили панівне становище долара.
Основні положення Бреттон-Вудсская системи:
- Міжнародний валютний фонд стає найважливішим інститутом, контролюючим міжнародні фінансово-економічні відносини;
- Проголошені валюти, що грають роль міжнародних резервів (долар і фунт стерлінгів);
- Встановлено регульовані паритети валют, прив'язані до долара США (можливе відхилення - 1%); долар прив'язаний до золота;
- Занижена офіційна ціна золота (35 дол за тройську унцію, що містить 31,1 гр. Чистого золота);
- Члени МВФ маю право міняти паритети лише за згодою МВФ;
- Конвертованість доларових резервів центральних банків в золото через американське казначейство за офіційною ціною; для дотримання цього принципу всі уряди зобов'язуються зберігати міжнародні резерви, а при необхідності - здійснювати інтервенції на валютних ранках;
- Члени МВФ роблять внесок валютою і золотом.
США використовували ці принципи, що закріпили «доларовий стандарт», для посилення своїх позицій у світі за рахунок інших країн. Протиріччя Бреттон-Вудсская валютної системи поступово розхитали її. З кінця 60-х рр.. вибухнула криза цієї системи, який призвів до її поступового розвалу. У 1971 р. був припинений обмін долара на золото та курс долара став установлюватися на валютному ринку під впливом попиту та пропозиції.
Четверта і нині функціонує світова валютна система оформлена угодою країн - членів МВФ у січні 1976 р., ратифікований у квітні 1978р. У місті Кінгстоні на Ямайці вони взяли друга зміна статуту МВФ.
Представники провідних світових держав сформували нові принципи формування Світової валютної системи. Держави відмовилися від використання золота як засобу покриття дефіциту при міжнародних платежах. Золото перестало виконувати функцію світових грошей. Воно стало продаватися на ринку за цінами, що відображає попит та пропозицію. Основними елементами нової системи виступають міждержавні організації, що регулюють валютні відносини, конвертованість валют. Платіжними засобами виступають національні валюти держав. Кожна країна отримала право обирати будь-який спосіб встановлення валютного курсу. Головним механізмом, за допомогою якого здійснюються міжнародні валютні операції, виступають комерційні банки. Змінений статут МВФ визначив структурні позиції Ямайської валютної системи.
По-перше, золотодевізний стандарт був замінений стандартом СДР (від англ. Special Drawing Rights - «Спеціальні права запозичення»), які формально оголошені основний валютних паритетів і курсів валют. Однак майже за 30 років з моменту емісії СДР (1970 р.) вони не стали еталоном вартості, головним міжнародним платіжним і резервним засобом і далекі від світових грошей. Кількість валют, курси яких «прикріплені» до СДР, скорочується (з 15 в 1980 р. до 4). Сфера застосування СДР обмежена в основному операціями МВФ. Практично зберігся доларовий стандарт, хоча офіційно долар нині не має статусу резервної валюти на відміну від його статусу в Бреттон-Вудсская системі. На частку долара припадає приблизно 40% валютного кошика СДР, що визначає їхню умовну вартість. До долара прикріплені 38 валют, причому їх число скорочується. Однак долар як і раніше лідирує як міжнародний платіжний і резервний засіб. Лідируючі позиції долара базуються на значному економічному, науково-технічне і військовому потенціалі США, хоча вони втратили монопольне становище у світовій економіці під натиском їх конкурентів - Японії та Західної Європи. Стандарт СДР фактично трансформувався в багатовалютний стандарт, заснований на американському доларі, євро, японської ієни - валютах трьох світових центрів.
По-друге, в межах Ямайської валютної системи узаконена демонетизація золота - втрата ним грошових функцій. Відповідно до зміненого Статутом МВФ золото не повинне використовуватися як міра вартості і крапка відліку валютних курсів. Тим самим узаконена скасування золотих паритетів, офіційної ціни золота, конвертованості доларових авуарів в золото американським казначейством для іноземних центральних банків та урядових органів. Однак, незважаючи на законодавче витіснення з Ямайської валютної системи золота як валютного металу, фактично його грошові функції не вичерпані, хоча й істотно змінилися. Золото, як і раніше є надзвичайними світовими грошима і надійнішими резервними активами, оскільки має реальну цінність. Центральні банки та приватні тезавратори зберігають понад 60 тис. тонн золота (приблизно 35 тис. і 25 тис. тонн відповідно).
По-третє, Ямайська валютна система дає країнам право вибрати будь-який режим валютного курсу. Тим самим був узаконений режим плаваючих валютних курсів, до якого країни фактично перейшли в березні 1973 р. Цей режим більш гнучкий, ніж фіксовані валютні курси, але всупереч сподіванням не забезпечив стабільність курсових співвідношень. Навпаки, збільшилися витрати центральних банків на проведення валютної інтервенції (в тому числі колективної), тобто втручання в операції на валютному ринку з метою зміни валютного курсу.
По-четверте, МВФ, що зберігся від Бреттон-Вудсская системи, покликаний підсилити міждержавне валютне регулювання, забезпечити більш тісну співпрацю країн - членів, лібералізацію валютних відносин шляхом скасування валютних обмежень з метою досягнення валютної стабілізації в світі. Ямайська валютна система більш гнучко, ніж Бреттон - Вудська система, пристосувалася до нестабільності платіжних балансів і валютних курсів і нової розстановки сил у світі. Разом з тим її функціонування породжує ряд складних проблем, пов'язаних, зокрема, з неефективністю стандарту СДР; протиріччя між юридичним демонетизації золота і фактичним збереженням його статусу як надзвичайних світових грошей; недосконалістю режиму плаваючих валютних курсів і т.д. Крім того, країни, що розвиваються незадоволені своїм залежним становищем у світовій валютній системі і наполягають на її реформу з урахуванням їх інтересів. Триває пошук шляхів вдосконалення Ямайської валютної системи для вирішення цих проблем, посилення координації валютно - економічної політики трьох світових центрів і стабілізації світового валютного механізму.
3.Розвиток і роль у світовому господарстві.
Можна констатувати, що такі структуроутворюючі зрушення у міжнародному поділі праці становлять одне з важливих напрямів формування світового господарства. Межстрановое великомасштабне переміщення товарів і послуг - світова торгівля - виступає як його невід'ємний фактор і складова. Лише на певному етапі основна роль у процесі формування світового господарства переходить до переміщення самих факторів виробництва товарів і послуг, перш за все капіталу, трудових, інформаційних ресурсів. Радикальні зрушення у рівні продуктивних сил, зростання могутності і впливу фінансового капіталу, особлива роль інформаційного середовища зумовлюють нове розуміння сутності та місця світового господарства.
Світове господарство можна визначити як сукупність національних економік, їх взаємодіючих частин (галузей, секторів, регіонів), пов'язаних поєднанням рухливих факторів виробництва. Виступаючи як передумова світового господарства і будучи в більшій мірі його наслідком, міжнародні економічні відносини, в тому числі обмін товарами і послугами, представляють собою достатньо самостійну галузь економічної діяльності і предмет вивчення. Відповідно до визначення світового господарства можна позначити його найбільш істотні характеристики:
- Міжнародне переміщення та застосування факторів виробництва в результаті міграції капіталу, технологій, трудових та інформаційних ресурсів;
- Створення на міжнародній основі з використанням названих чинників виробництва і структур у різних країнах;
- Створення та здійснення державної і міжнародної системи підтримки торгівлі товарами і послугами та переміщення факторів виробництва між країнами;
- Поява спеціальних сфер економіки відкритого ринкового типу всередині окремих країн і регіональних міжнародних угруповань (вільні економічні, офшорні зони і. Т. п.).
Мова йде про глобальні проблеми сучасної цивілізації і на перспективу. Вони стосуються всього людства і не можуть бути вирішені зусиллями і коштами однієї країни і навіть групи країн. Ці проблеми створюють певну структуроутворюючу складову розвитку світу і, не в останню чергу, світової економіки, реально впливаючи на рух факторів виробництва та ресурсів. Можна визначити формування світового господарства як об'єктивний процес, що має досить чіткі кількісні та якісні характеристики і надає все зростаючий вплив на розвиток людства. В основі світового господарства лежить міжнародний поділ праці. Воно обумовлює обмін товарами і послугами між країнами. Такий обмін стає систематичним і масштабним, перетворюючись у світову торгівлю. Виникає й розширюється міжнародне переміщення самих факторів виробництва. Національні економіки окремих країн все більше втягуються в світогосподарські відносини, посилюються їх взаємозв'язок і взаємозалежність. Все це характеризує закономірний процес інтернаціоналізації виробництва, господарського життя в цілому. Міжнародна торгівля виступають як важливий інструмент формування світового господарства, який передбачає на певному етапі взаімопріспособленіе національних економік.
Висновок
Перехід до ринкової економіки зажадав кардинальних змін в економіці, зокрема, в грошовій і валютній системах. Лібералізація цін і демонополізація зовнішньої торгівлі спричинили за собою зміну валютного регулювання, встановлення курсів валют, відносин між суб'єктами валютного ринку. Зняття валютних обмежень і жорстко фіксованого курсу рубля стали причиною різкого його падіння. Валютна система тісно пов'язана з темпами зростання виробництва, розвитком торгівлі та міжнародних зв'язків. Вона не тільки впливає на економіку країни, але і визначає її "обличчя" на світовій арені. Зараз валютна система Росії за багатьма показниками знаходиться на рівні країн "третього" світу, недосконалі важелі валютного регулювання, нестійкі зовнішні зв'язки. Труднощі нинішнього етапу полягає в суперечності будь-яких заходів щодо стабілізації валютних відносин і труднощі прогнозу результатів цих заходів. Так, підвищення курсу рубля є стабілізуючою мірою, але ця стабілізація штучна, вимагає великих валютних ресурсів і, в кінцевому рахунку, призводить до кризи виробництва, грошової системи і до стагфляції економіки в цілому. Однак і зниження курсу тягне за собою чимало проблем: різке збільшення грошової маси, гіперінфляція і т.п. Однак певна база для перетворень валютної сфери вже створено: система валютного контролю та ліцензування банків, система резервування валюти, заходи по захисту національної валюти, є певні важелі впливу на встановлення курсу рубля. Крім того, в квітні 1992 р. Росія вступила до Міжнародного валютного фонду та Міжнародну асоціацію розвитку, що впливає на спрощення міжнародних розрахунків і процедури кредитування. Однак криміналізація економіки і політика Центробанку, спрямована останнім часом не на зміцнення рубля, а на збільшення прибутковості власних валютних спекуляцій призводять до того, що дві третини валютних надходжень залишається в зарубіжних банках.
Таким чином, валютна система країни невіддільна від грошово-кредитної системи, виробництва та системи зовнішньоекономічних відносин. Тому всі суперечності нашої економіки позначаються і на валютних відносинах. Валютне регулювання дозволить вирішити лише деякі проблеми (розрахунково-кредитні операції на міжнародному ринку, відносини з нерезидентами та зарубіжними банками і т.д.), але регулювання основних валютних показників можливо лише при комплексному реформуванні економіки.
Список використаної літератури
1. Платонова І.Н. Валютний ринок і валютне регулювання. - М.: БЕК, 1996.
2. Сергєєв П.В. Світова економіка 1999р.
3. Міжнародні валютно-кредитні та фінансові відносини під редакцією Красавиной Л.М.-2000р.
4. Газета «Фінансові новини» за 19 грудня 2008р.
2. Формування валютної системи
Перша світова валютна система була заснована на золотому стандарті. Золотий стандарт виник в 1867 р., коли Паризька хартія визнало золото єдиним платіжним засобом у міжнародних відносинах. Це означало вільний ввіз і вивіз золота, не обмежений обмін паперових грошей на золото, незмінне золотий вміст паперових грошей і вільне карбування золотих монет. В умовах золотого стандарту виникає дефіцит платіжного балансу покривався тільки золотом, що незмінно вело до зменшення золотого запасу країни. Так як золотий вміст паперових грошей було незмінним, неминуче скорочувалася кількість грошей в країні, що вело до зниження платоспроможного попиту і цін. У результаті перелив золота між країнами автоматично регулював рівновагу платіжних балансів. Золото - це товар, виробництво якого обмежено у зв'язку з обмеженими запасами його в природі і труднощами у видобутку. У силу цього в умовах золотого стандарту уряд не міг довільно збільшувати кількість паперових грошей в обігу, й таким чином стимулювати інфляцію. Стабільне грошовий обіг, тверді валютні курси стимулювали міжнародну торгівлю, так як знижувалася невизначеність її результатів. У той же час жорстка прив'язка валютного обміну до золота не дозволяла маневрувати, особливо в періоди спаду виробництва і криз. У таких умовах окремі країни відмовилися від обміну банкнот на золото. На початку ХХ ст. виникли нові труднощі у використанні золотого стандарту. Розширення виробництва та збільшення товарної маси вимагало збільшення кількості грошей в обігу. Але так як грошова одиниця була твердо пов'язана з кількістю грошей, а золоті запаси змінювалися повільно, виникла тенденція до зменшення частки золота в грошовій масі в офіційних резервах. Посилення втручання держави в економіку, яке почалося в цей період, зажадало гнучкого механізму зміни грошової маси в країні, що неможливо в умовах золотого стандарту. Кредитні гроші стали усе більше витісняти золото. Розпочатий процес був прискорений першою світовою війною. Валютний криза завершилася створенням другої світової валютної системи. Вона була заснована на золотодевизном стандарті. Він був прийнятий на Генуезькій міжнародній економічній конференції в 1922 р. Нова система зберігала золоті паритети (валюти провідних країн могли обмінюватися на золото), але відновила режим вільно коливних валютних курсів. Регулювання валютних систем здійснювалося через проведення активної валютної політики, розробку міжнародних норм і правил. У наступні роки почалася деяка стабілізація валютних відносин, але світова криза 30 - років на заваді цьому процесу. Перед початком другої світової війни практично жодна країна не мала стійкої валюти, а під час війни всі країни, незалежно від участі в ній, ввели валютні обмеження і заморозили валютний курс. Об'єктом урядового валютного контролю були всі операції з іноземною валютою. Заборонялося купувати і продавати без дозволу органів валютного контролю іноземну валюту, вивозити або перевозити за кордон національні грошові знаки та іноземну валюту, золото, цінні папери. Іноземна валюта, отримана резидентами даної країни за експортований ними товар чи надані іноземцям послуги, або в погашення інших будь-яких зобов'язань, підлягала обов'язковій здачі в обмін на національну валюту казначейству, національному банку або іншому уповноваженому на це органу. Імпортер міг отримати іноземну валюту для оплати купленого ним товару за кордоном тільки з дозволу відповідного урядового органу валютного контролю в Національному банку. Небезпека повторення валютної кризи, який був після першої світової війни, змусила ще в роки другої світової війни зайнятися розробкою нової світової валютної системи. Необхідно мати на увазі, що до цього часу лідером у світовому розвитку з Європи перемістилося в США, і фактично розглядалися два проекти: американський і англійський. Вони обидва виходили з збереження золотодевізного стандарту, свободи торгівлі і переміщення капіталів, стабілізації валютних курсів.
Третя світова валютна система - Бреттон-Вудсская була оформлена угодою в Бреттон-Вудсі, США, 22 червня 1944 р. вона базувалася на золотодевизном стандарті, заснованому на золоті і двох резервних системах - фунті стерлінгів і доларах США, а також передбачала створення двох міжнародних валютно-кредитних організацій: Міжнародного валютного фонду (МВФ ) та Міжнародного банку реконструкції та розвитку (МБРР). Економічна перевага США, що зосередили в 1949 р. 54,6% капіталістичного промислового виробництва, 33% експорту товарів, майже 75% офіційних золотих резервів, і ослаблення їх конкурентів під час другої світової війни зумовили панівне становище долара.
Основні положення Бреттон-Вудсская системи:
- Міжнародний валютний фонд стає найважливішим інститутом, контролюючим міжнародні фінансово-економічні відносини;
- Проголошені валюти, що грають роль міжнародних резервів (долар і фунт стерлінгів);
- Встановлено регульовані паритети валют, прив'язані до долара США (можливе відхилення - 1%); долар прив'язаний до золота;
- Занижена офіційна ціна золота (35 дол за тройську унцію, що містить 31,1 гр. Чистого золота);
- Члени МВФ маю право міняти паритети лише за згодою МВФ;
- Конвертованість доларових резервів центральних банків в золото через американське казначейство за офіційною ціною; для дотримання цього принципу всі уряди зобов'язуються зберігати міжнародні резерви, а при необхідності - здійснювати інтервенції на валютних ранках;
- Члени МВФ роблять внесок валютою і золотом.
США використовували ці принципи, що закріпили «доларовий стандарт», для посилення своїх позицій у світі за рахунок інших країн. Протиріччя Бреттон-Вудсская валютної системи поступово розхитали її. З кінця 60-х рр.. вибухнула криза цієї системи, який призвів до її поступового розвалу. У 1971 р. був припинений обмін долара на золото та курс долара став установлюватися на валютному ринку під впливом попиту та пропозиції.
Четверта і нині функціонує світова валютна система оформлена угодою країн - членів МВФ у січні 1976 р., ратифікований у квітні 1978р. У місті Кінгстоні на Ямайці вони взяли друга зміна статуту МВФ.
Представники провідних світових держав сформували нові принципи формування Світової валютної системи. Держави відмовилися від використання золота як засобу покриття дефіциту при міжнародних платежах. Золото перестало виконувати функцію світових грошей. Воно стало продаватися на ринку за цінами, що відображає попит та пропозицію. Основними елементами нової системи виступають міждержавні організації, що регулюють валютні відносини, конвертованість валют. Платіжними засобами виступають національні валюти держав. Кожна країна отримала право обирати будь-який спосіб встановлення валютного курсу. Головним механізмом, за допомогою якого здійснюються міжнародні валютні операції, виступають комерційні банки. Змінений статут МВФ визначив структурні позиції Ямайської валютної системи.
По-перше, золотодевізний стандарт був замінений стандартом СДР (від англ. Special Drawing Rights - «Спеціальні права запозичення»), які формально оголошені основний валютних паритетів і курсів валют. Однак майже за 30 років з моменту емісії СДР (1970 р.) вони не стали еталоном вартості, головним міжнародним платіжним і резервним засобом і далекі від світових грошей. Кількість валют, курси яких «прикріплені» до СДР, скорочується (з 15 в 1980 р. до 4). Сфера застосування СДР обмежена в основному операціями МВФ. Практично зберігся доларовий стандарт, хоча офіційно долар нині не має статусу резервної валюти на відміну від його статусу в Бреттон-Вудсская системі. На частку долара припадає приблизно 40% валютного кошика СДР, що визначає їхню умовну вартість. До долара прикріплені 38 валют, причому їх число скорочується. Однак долар як і раніше лідирує як міжнародний платіжний і резервний засіб. Лідируючі позиції долара базуються на значному економічному, науково-технічне і військовому потенціалі США, хоча вони втратили монопольне становище у світовій економіці під натиском їх конкурентів - Японії та Західної Європи. Стандарт СДР фактично трансформувався в багатовалютний стандарт, заснований на американському доларі, євро, японської ієни - валютах трьох світових центрів.
По-друге, в межах Ямайської валютної системи узаконена демонетизація золота - втрата ним грошових функцій. Відповідно до зміненого Статутом МВФ золото не повинне використовуватися як міра вартості і крапка відліку валютних курсів. Тим самим узаконена скасування золотих паритетів, офіційної ціни золота, конвертованості доларових авуарів в золото американським казначейством для іноземних центральних банків та урядових органів. Однак, незважаючи на законодавче витіснення з Ямайської валютної системи золота як валютного металу, фактично його грошові функції не вичерпані, хоча й істотно змінилися. Золото, як і раніше є надзвичайними світовими грошима і надійнішими резервними активами, оскільки має реальну цінність. Центральні банки та приватні тезавратори зберігають понад 60 тис. тонн золота (приблизно 35 тис. і 25 тис. тонн відповідно).
По-третє, Ямайська валютна система дає країнам право вибрати будь-який режим валютного курсу. Тим самим був узаконений режим плаваючих валютних курсів, до якого країни фактично перейшли в березні 1973 р. Цей режим більш гнучкий, ніж фіксовані валютні курси, але всупереч сподіванням не забезпечив стабільність курсових співвідношень. Навпаки, збільшилися витрати центральних банків на проведення валютної інтервенції (в тому числі колективної), тобто втручання в операції на валютному ринку з метою зміни валютного курсу.
По-четверте, МВФ, що зберігся від Бреттон-Вудсская системи, покликаний підсилити міждержавне валютне регулювання, забезпечити більш тісну співпрацю країн - членів, лібералізацію валютних відносин шляхом скасування валютних обмежень з метою досягнення валютної стабілізації в світі. Ямайська валютна система більш гнучко, ніж Бреттон - Вудська система, пристосувалася до нестабільності платіжних балансів і валютних курсів і нової розстановки сил у світі. Разом з тим її функціонування породжує ряд складних проблем, пов'язаних, зокрема, з неефективністю стандарту СДР; протиріччя між юридичним демонетизації золота і фактичним збереженням його статусу як надзвичайних світових грошей; недосконалістю режиму плаваючих валютних курсів і т.д. Крім того, країни, що розвиваються незадоволені своїм залежним становищем у світовій валютній системі і наполягають на її реформу з урахуванням їх інтересів. Триває пошук шляхів вдосконалення Ямайської валютної системи для вирішення цих проблем, посилення координації валютно - економічної політики трьох світових центрів і стабілізації світового валютного механізму.
3.Розвиток і роль у світовому господарстві.
Можна констатувати, що такі структуроутворюючі зрушення у міжнародному поділі праці становлять одне з важливих напрямів формування світового господарства. Межстрановое великомасштабне переміщення товарів і послуг - світова торгівля - виступає як його невід'ємний фактор і складова. Лише на певному етапі основна роль у процесі формування світового господарства переходить до переміщення самих факторів виробництва товарів і послуг, перш за все капіталу, трудових, інформаційних ресурсів. Радикальні зрушення у рівні продуктивних сил, зростання могутності і впливу фінансового капіталу, особлива роль інформаційного середовища зумовлюють нове розуміння сутності та місця світового господарства.
Світове господарство можна визначити як сукупність національних економік, їх взаємодіючих частин (галузей, секторів, регіонів), пов'язаних поєднанням рухливих факторів виробництва. Виступаючи як передумова світового господарства і будучи в більшій мірі його наслідком, міжнародні економічні відносини, в тому числі обмін товарами і послугами, представляють собою достатньо самостійну галузь економічної діяльності і предмет вивчення. Відповідно до визначення світового господарства можна позначити його найбільш істотні характеристики:
- Міжнародне переміщення та застосування факторів виробництва в результаті міграції капіталу, технологій, трудових та інформаційних ресурсів;
- Створення на міжнародній основі з використанням названих чинників виробництва і структур у різних країнах;
- Створення та здійснення державної і міжнародної системи підтримки торгівлі товарами і послугами та переміщення факторів виробництва між країнами;
- Поява спеціальних сфер економіки відкритого ринкового типу всередині окремих країн і регіональних міжнародних угруповань (вільні економічні, офшорні зони і. Т. п.).
Мова йде про глобальні проблеми сучасної цивілізації і на перспективу. Вони стосуються всього людства і не можуть бути вирішені зусиллями і коштами однієї країни і навіть групи країн. Ці проблеми створюють певну структуроутворюючу складову розвитку світу і, не в останню чергу, світової економіки, реально впливаючи на рух факторів виробництва та ресурсів. Можна визначити формування світового господарства як об'єктивний процес, що має досить чіткі кількісні та якісні характеристики і надає все зростаючий вплив на розвиток людства. В основі світового господарства лежить міжнародний поділ праці. Воно обумовлює обмін товарами і послугами між країнами. Такий обмін стає систематичним і масштабним, перетворюючись у світову торгівлю. Виникає й розширюється міжнародне переміщення самих факторів виробництва. Національні економіки окремих країн все більше втягуються в світогосподарські відносини, посилюються їх взаємозв'язок і взаємозалежність. Все це характеризує закономірний процес інтернаціоналізації виробництва, господарського життя в цілому. Міжнародна торгівля виступають як важливий інструмент формування світового господарства, який передбачає на певному етапі взаімопріспособленіе національних економік.
Висновок
Перехід до ринкової економіки зажадав кардинальних змін в економіці, зокрема, в грошовій і валютній системах. Лібералізація цін і демонополізація зовнішньої торгівлі спричинили за собою зміну валютного регулювання, встановлення курсів валют, відносин між суб'єктами валютного ринку. Зняття валютних обмежень і жорстко фіксованого курсу рубля стали причиною різкого його падіння. Валютна система тісно пов'язана з темпами зростання виробництва, розвитком торгівлі та міжнародних зв'язків. Вона не тільки впливає на економіку країни, але і визначає її "обличчя" на світовій арені. Зараз валютна система Росії за багатьма показниками знаходиться на рівні країн "третього" світу, недосконалі важелі валютного регулювання, нестійкі зовнішні зв'язки. Труднощі нинішнього етапу полягає в суперечності будь-яких заходів щодо стабілізації валютних відносин і труднощі прогнозу результатів цих заходів. Так, підвищення курсу рубля є стабілізуючою мірою, але ця стабілізація штучна, вимагає великих валютних ресурсів і, в кінцевому рахунку, призводить до кризи виробництва, грошової системи і до стагфляції економіки в цілому. Однак і зниження курсу тягне за собою чимало проблем: різке збільшення грошової маси, гіперінфляція і т.п. Однак певна база для перетворень валютної сфери вже створено: система валютного контролю та ліцензування банків, система резервування валюти, заходи по захисту національної валюти, є певні важелі впливу на встановлення курсу рубля. Крім того, в квітні 1992 р. Росія вступила до Міжнародного валютного фонду та Міжнародну асоціацію розвитку, що впливає на спрощення міжнародних розрахунків і процедури кредитування. Однак криміналізація економіки і політика Центробанку, спрямована останнім часом не на зміцнення рубля, а на збільшення прибутковості власних валютних спекуляцій призводять до того, що дві третини валютних надходжень залишається в зарубіжних банках.
Таким чином, валютна система країни невіддільна від грошово-кредитної системи, виробництва та системи зовнішньоекономічних відносин. Тому всі суперечності нашої економіки позначаються і на валютних відносинах. Валютне регулювання дозволить вирішити лише деякі проблеми (розрахунково-кредитні операції на міжнародному ринку, відносини з нерезидентами та зарубіжними банками і т.д.), але регулювання основних валютних показників можливо лише при комплексному реформуванні економіки.
Список використаної літератури
1. Платонова І.Н. Валютний ринок і валютне регулювання. - М.: БЕК, 1996.
2. Сергєєв П.В. Світова економіка 1999р.
3. Міжнародні валютно-кредитні та фінансові відносини під редакцією Красавиной Л.М.-2000р.
4. Газета «Фінансові новини» за 19 грудня 2008р.