МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ
БРЯНСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ ТЕХНІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
Кафедра "Економіка та менеджмент"
РОЗРАХУНКОВО-АНАЛІТИЧНА РОБОТА
Оцінка фінансового стану та ефективності функціонування підприємства ТОВ "Актор"
по дисципліні "Фінанси та кредит"
БРЯНСЬК 2005
ЗМІСТ
\ T "Стіль1; 1; Стіль6; 2" ЗМІСТ
ВСТУП
1. ОПИС ПІДПРИЄМСТВА
2. БУХГАЛТЕРСЬКИЙ БАЛАНС
3. АНАЛІЗ СИСТЕМИ ФІНАНСОВИХ КОЕФІЦІЄНТІВ
3.1Аналіз показників ліквідності та платоспроможності
3.2 Аналіз показників фінансової стійкості та кредитоспроможності
3.3 Аналіз показників оборотності і окупності
3.4 Оцінка рентабельності
4.ГОРІЗОНТАЛЬНИЙ АНАЛІЗ ФОРМИ № 1
5.ГОРІЗОНТАЛЬНИЙ АНАЛІЗ ФОРМИ № 2
6.ВЕРТІКАЛЬНИЙ АНАЛІЗ ФОРМИ № 1
7.ВЕРТІКАЛЬНИЙ АНАЛІЗ ФОРМИ № 2
8. Трендовий АНАЛІЗ
9. АНАЛІЗ ДІЛОВОЇ АКТИВНОСТІ І СТРУКТУРИ БАЛАНСУ
9.1 "Золоте" правило економічного зростання
9.2 Гармонійна структура балансу
10. МЕТОДИКА ЛІКВІДНОСТІ БАЛАНСУ І КРЕДИТОСПРОМОЖНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА
10.1 Агрегатування активу і пасиву
10.2 Аналіз уточнюючих коефіцієнтів
11. АНАЛІЗ ПОТОЧНОЇ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ
12. РЕНТАБЕЛЬНІСТЬ ВЛАСНОГО КАПІТАЛУ. Модель Дюпона
13. ОЦІНКА ПОТЕНЦІЙНОГО БАНКРУТСТВА предриятия
14. РОЗРАХУНОК ЧИСТИХ АКТИВІВ
15. РЕЙТИНГОВА ОЦІНКА ФІНАНСОВОГО ПОЛОЖЕННЯ ПІДПРИЄМСТВА
ВИСНОВОК
ВСТУП
У сучасних умовах нормальне функціонування підприємства незалежно від форми власності вимагає від керівництва ретельного, системно-комплексного підходу до аналізу фінансового стану.
Предметом фінансового аналізу є фінансові ресурси та їх потоки.
Основна мета фінансового аналізу - оцінка фінансового стану і виявлення можливостей підвищення ефективності функціонування підприємства.
Основне завдання - ефективне управління фінансовими ресурсами підприємства.
Інформаційна база - річна бухгалтерська звітність підприємства: баланс підприємства - форма № 1, звіт про прибутки та збитки - форма № 2.
Прийоми і методи, використовувані при проведенні фінансового аналізу:
- Формалізовані і неформалізовані методи;
- Економічні методи;
- Статистичні методи;
- Горизонтальний аналіз;
- Вертикальний аналіз;
- Трендовий аналіз.
Складові фінансового аналізу: аналіз коефіцієнтів фінансового стану, аналіз коефіцієнтів фінансових результатів, загальний аналіз фінансового стану, аналіз фінансової стійкості, аналіз ліквідності балансу.
1. ОПИС ПІДПРИЄМСТВА
ТОВ «Актор» було створено в 2003 році. Стратегічним напрямом діяльності компанії є виробництво та перевезення труб великого діаметра з неметалевим захисним покриттям довжиною до 24 м . До теперішнього часу в активі компанії є платформи, спеціалізовані під перевезення труб великого діаметру, і універсальні піввагони. Сьогодні «Актор» працює з такими партнерами, як ВАТ «Лукойлнефтегазстрой», ВАТ «Дальстрой», ВАТ «Газпром», ВАТ «Транснефть» і багато інших.
2. БУХГАЛТЕРСЬКИЙ БАЛАНС
3. АНАЛІЗ СИСТЕМИ ФІНАНСОВИХ КОЕФІЦІЄНТІВ
3.1 Аналіз показників ліквідності та платоспроможності
Таблиця 1
Як показує аналіз наведених вище показників, в даний час підприємство є неплатоспроможним, не володіє поточною ліквідністю.
Зростання коефіцієнта абсолютної ліквідності на 2,3% показує, що підприємство зможе погасити найближчим часом велику частину КО.
Низьке значення коефіцієнта термінової ліквідності свідчить про те, що у підприємства немає платіжних можливостей за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами.
Але значення коефіцієнта загальної платоспроможності вище нормативного, що позитивно характеризує фінансовий стан компанії.
3.2 Аналіз показників фінансової стійкості та кредитоспроможності
Таблиця 2
Виходячи з результатів аналізу показників фінансової стійкості даного підприємства, можна зробити висновок про некредитоспроможності підприємства в даний час. Розмір залученого капіталу перевищує розмір власного. Це вказує на фінансову нестабільність підприємства, на його залежність від зовнішнього кредитування. Зниження коефіцієнта фінансової стійкості на 7% показує поліпшення стану підприємства до кінця року. Підприємство має сприятливу структуру боргів (ДЗ ≈ КЗ).
Зростання коефіцієнта автономії (фінансової незалежності) на 7,5% свідчить про збільшення фінансової незалежності компанії, зниженні ризику фінансових труднощів в майбутні періоди, підвищує гарантії погашення підприємством своїх зобов'язань.
3.3 Аналіз показників оборотності і окупності
Таблиця 3
Аналіз вищенаведених показників свідчить про сприятливої тенденції в оборотності і окупності засобів підприємства. Спостерігається висока оборотність коштів у запасах і в розрахунках, але до кінця року вона знизилася. Підвищення тривалості операційного періоду і показників оборотності в днях в динаміці є несприятливою тенденцією. БРЯНСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ ТЕХНІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
Кафедра "Економіка та менеджмент"
РОЗРАХУНКОВО-АНАЛІТИЧНА РОБОТА
Оцінка фінансового стану та ефективності функціонування підприємства ТОВ "Актор"
по дисципліні "Фінанси та кредит"
БРЯНСЬК 2005
ЗМІСТ
\ T "Стіль1; 1; Стіль6; 2" ЗМІСТ
ВСТУП
1. ОПИС ПІДПРИЄМСТВА
2. БУХГАЛТЕРСЬКИЙ БАЛАНС
3. АНАЛІЗ СИСТЕМИ ФІНАНСОВИХ КОЕФІЦІЄНТІВ
3.1Аналіз показників ліквідності та платоспроможності
3.2 Аналіз показників фінансової стійкості та кредитоспроможності
3.3 Аналіз показників оборотності і окупності
3.4 Оцінка рентабельності
4.ГОРІЗОНТАЛЬНИЙ АНАЛІЗ ФОРМИ № 1
5.ГОРІЗОНТАЛЬНИЙ АНАЛІЗ ФОРМИ № 2
6.ВЕРТІКАЛЬНИЙ АНАЛІЗ ФОРМИ № 1
7.ВЕРТІКАЛЬНИЙ АНАЛІЗ ФОРМИ № 2
8. Трендовий АНАЛІЗ
9. АНАЛІЗ ДІЛОВОЇ АКТИВНОСТІ І СТРУКТУРИ БАЛАНСУ
9.1 "Золоте" правило економічного зростання
9.2 Гармонійна структура балансу
10. МЕТОДИКА ЛІКВІДНОСТІ БАЛАНСУ І КРЕДИТОСПРОМОЖНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА
10.1 Агрегатування активу і пасиву
10.2 Аналіз уточнюючих коефіцієнтів
11. АНАЛІЗ ПОТОЧНОЇ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ
12. РЕНТАБЕЛЬНІСТЬ ВЛАСНОГО КАПІТАЛУ. Модель Дюпона
13. ОЦІНКА ПОТЕНЦІЙНОГО БАНКРУТСТВА предриятия
14. РОЗРАХУНОК ЧИСТИХ АКТИВІВ
15. РЕЙТИНГОВА ОЦІНКА ФІНАНСОВОГО ПОЛОЖЕННЯ ПІДПРИЄМСТВА
ВИСНОВОК
ВСТУП
У сучасних умовах нормальне функціонування підприємства незалежно від форми власності вимагає від керівництва ретельного, системно-комплексного підходу до аналізу фінансового стану.
Предметом фінансового аналізу є фінансові ресурси та їх потоки.
Основна мета фінансового аналізу - оцінка фінансового стану і виявлення можливостей підвищення ефективності функціонування підприємства.
Основне завдання - ефективне управління фінансовими ресурсами підприємства.
Інформаційна база - річна бухгалтерська звітність підприємства: баланс підприємства - форма № 1, звіт про прибутки та збитки - форма № 2.
Прийоми і методи, використовувані при проведенні фінансового аналізу:
- Формалізовані і неформалізовані методи;
- Економічні методи;
- Статистичні методи;
- Горизонтальний аналіз;
- Вертикальний аналіз;
- Трендовий аналіз.
Складові фінансового аналізу: аналіз коефіцієнтів фінансового стану, аналіз коефіцієнтів фінансових результатів, загальний аналіз фінансового стану, аналіз фінансової стійкості, аналіз ліквідності балансу.
1. ОПИС ПІДПРИЄМСТВА
ТОВ «Актор» було створено в 2003 році. Стратегічним напрямом діяльності компанії є виробництво та перевезення труб великого діаметра з неметалевим захисним покриттям довжиною до
2. БУХГАЛТЕРСЬКИЙ БАЛАНС
| Код | ||||
| АКТИВ | 3 | |||
| I. Необоротні активи | ||||
| Нематеріальні активи (04, 05) | 110 | 400,0 | 405,0 | |
| патенти, ліцензії, товарні знаки, (знаки обслужівангія, інші аналогічні з переліченими права і патенти) | 111 | 400,0 | 405,0 | |
| Основні засоби (01, 02, 03) | 120 | 910,0 | 920,0 | |
| земельні ділянки та об'єкти природокористування | 121 | 400,0 | 405,0 | |
| будівлі, машини, обладнання та інші основні засоби | 122 | 510,0 | 515,0 | |
| Незавершене будівництво (07, 08, 16, 61) | 130 | 800,0 | 810,0 | |
| Довгострокові фінансові вкладення (06, 82) | 140 | 503,0 | 509,0 | |
| інвестиції в дочірні суспільства | 141 | 166,0 | 168,0 | |
| інвестиції в інші організації | 143 | 176,0 | 178,0 | |
| інші довгострокові фінансові вкладення | 145 | 161,0 | 163,0 | |
| Інші необоротні активи | 150 | 238,0 | 241,0 | |
| РАЗОМ по розділу I | 190 | 2851,0 | 2885,0 | |
| II. ОБОРОТНІ АКТИВИ | ||||
| Запаси | 210 | 5220,0 | 5285,0 | |
| сировину, матеріали та інші аналогічні цінності (10, 12,13,16) | 211 | 1600,0 | 1620,0 | |
| витрати в незавершеному поизводства (витратах звернення) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) | 213 | 405,0 | 410,0 | |
| готова продукція і товари для перепродажу (16, 40, 41) | 214 | 415,0 | 420,0 | |
| товари відвантажені (45) | 215 | 2000,0 | 2025,0 | |
| витрати майбутніх періодів (31) | 216 | 800,0 | 810,0 | |
| інші запаси і витрати | 217 | |||
| Податок на додану вартість по придбаним цінностям (19) | 220 | 400,0 | 405,0 | |
| Дебіторська заборгованість (плат. ожид. Більш ніж через 12 міс.) | 230 | 0,0 | 0,0 | |
| Дебіторська заборгованість (плат. ожид. Протягом 12 міс. Після звітної дати) | 240 | 2020,0 | 2045,0 | |
| покупці і замовники (62, 76, 82) | 241 | 835,0 | 845,0 | |
| векселі до отримання (62) | 242 | |||
| заборгованість дочірніх і залежних товариств (78) | 243 | |||
| аванси видані (61) | 245 | 790,0 | 800,0 | |
| інші дебітори | 246 | 395,0 | 400,0 | |
| Короткострокові фінансові вкладення (58, 82) | 250 | 800,0 | 810,0 | |
| інвестиції в залежні суспільства | 251 | |||
| власні акції, викуплені в акціонерів | 252 | |||
| інші короткострокові фінансові вкладення | 253 | 800,0 | 810,0 | |
| Грошові кошти | 260 | 600,0 | 607,5 | |
| каса (50) | 261 | 400,0 | 405,0 | |
| розрахункові рахунки (51) | 262 | 200,0 | 202,5 | |
| Інші оборотні активи | 270 | 0,0 | 0,0 | |
| РАЗОМ по розділу II. | 290 | 9040,0 | 9152,5 | |
| БАЛАНС (сума рядків 190, 290) | 300 | 11891,0 | 12037,5 | |
| ПАСИВ | ||||
| III. КАПІТАЛ І РЕЗЕРВИ | ||||
| Статутний капітал (85) | 410 | 100,0 | 100,0 | |
| Додатковий капітал (87) | 420 | 800,0 | 810,0 | |
| Резервний капітал (86) | 430 | 168,0 | 170,0 | |
| резервні фонди, утворені відповідно до законодавства | 431 | 168,0 | 170,0 | |
| Фонди соціальної сфери (88) | 440 | 405,0 | 410,0 | |
| Цільові фінансування і надходження (96) | 450 | 795,0 | 805,0 | |
| Нерозподілений прибуток минулих років | 460 | |||
| Нерозподілений прибуток звітного року | 470 | 172,0 | ||
| РАЗОМ по розділу III | 490 | 2268,0 | 2467,8 | |
| IV. ДОЛОСРОЧНИЕ ПАСИВИ | ||||
| Позикові кошти (92, 95) | 510 | 1231,0 | 1246,0 | |
| кредити банків, що підлягають погашенню більш ніж через 12 місяців від звітної дати | 511 | 976,0 | 988,0 | |
| інші позики, що підлягають погашенню більш ніж через 12 місяців після звітної дати | 512 | 255,0 | 258,0 | |
| Інші довгострокові зобов'язання | 520 | |||
| РАЗОМ за розділом IV | 590 | 1231,0 | 1246,0 | |
| V. КОРОТКОСТРОКОВІ ПАСИВИ | ||||
| Позики і кредити (90, 94) | 610 | 5673,0 | 5557,9 | |
| кредити банків, що підлягають погашенню протягом 12 місяців після звітної дати | 611 | 3993,6 | 3857,9 | |
| інші позики, що підлягають погашенню протягом 12 місяців після звітної дати | 612 | 1680,0 | 1700,0 | |
| Короткострокова заборгованість | 620 | 1933,4 | 1971,7 | |
| постачальники та підрядники (60, 76) | 621 | 834,4 | 844,2 | |
| векселі до сплати (60) | 622 | 0,0 | 15,0 | |
| заборгованість перед персоналом організації (70) | 624 | 123,0 | 124,5 | |
| перед державними позабюджетними фондами (69) | 625 | 176,0 | 178,0 | |
| перед бюджетом (68) | 626 | 200,0 | 202,5 | |
| аванси отримані (64) | 627 | 785,0 | 795,0 | |
| інші кредитори | 628 | 35,0 | 38,5 | |
| Інші короткострокові пасиви | 660 | 315,0 | 346,5 | |
| РАЗОМ по розділу V | 690 | 8392,0 | 8324,6 | |
| БАЛАНС (сума рядків 490, 590, 690) | 700 | 11891,0 | 12037,5 | |
| Форма № 2 | ||||
| Виручка (нетто) від реалізації (за мінусом ПДВ, акцизів) | 010 | 18000,0 | 18225,0 | |
| Собівартість реалізації товарів, продукції робіт, послуг. | 020 | 17150,0 | 17400,0 | |
| Комерційні витрати | 030 | 410,0 | 415,0 | |
| Управлінські витрати | 040 | 290,0 | 285,0 | |
| Прибуток (збиток) від реалізації | 050 | 150,0 | 125,0 | |
| Відсотки до отримання | 060 | 480,0 | 486,0 | |
| Відсотки до сплати | 070 | 440,0 | 445,5 | |
| Доходи від участі в інших організаціях | 080 | 200,0 | 202,5 | |
| Інші операційні доходи | 090 | 400,0 | 405,0 | |
| Інші операційні витрати | 100 | 540,6 | 546,0 | |
| Прибуток (збиток) від ф.-х. Діяльності | 110 | 250,0 | 226,3 | |
| Позареалізаційні доходи | 120 | |||
| Позареалізаційні витрати | 130 | |||
| Прибуток (збиток) звітного періоду | 140 | 250,0 | 226,3 | |
| Податок на прибуток | 150 | 60,0 | 54,3 | |
| Прибуток від звичайної діяльності | 160 | 190,0 | 172,0 | |
3. АНАЛІЗ СИСТЕМИ ФІНАНСОВИХ КОЕФІЦІЄНТІВ
3.1 Аналіз показників ліквідності та платоспроможності
Таблиця 1
| Початок року | Кінець року | Абс. вимк. | Относ. Вимкнути. | Норматив | |
| К-т поточної ліквідності | 1,188472865 | 1,215536018 | 0,027063 | 2,2771368 | > 2 |
| К-т термінової ліквідності | 0,449621371 | 0,459851785 | 0,01023 | 2,2753397 | 0,8-1 |
| К-т миттєвої ліквідності | 0,078880942 | 0,080681577 | 0,001801 | 2,2827242 | 0,05-0,2 |
| К-т перспективної ліквідності | 4,6490658 | 4,650080257 | 0,001014 | 0,0218207 | > 1 |
| К-т поточної платоспроможності | 0,449621371 | 0,459851785 | 0,01023 | 2,2753397 | > 1 |
| К-т загальної платоспроможності | 2,06225813 | 2,051141802 | -0,01112 | -0,5390367 | > 2 |
Зростання коефіцієнта абсолютної ліквідності на 2,3% показує, що підприємство зможе погасити найближчим часом велику частину КО.
Низьке значення коефіцієнта термінової ліквідності свідчить про те, що у підприємства немає платіжних можливостей за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами.
Але значення коефіцієнта загальної платоспроможності вище нормативного, що позитивно характеризує фінансовий стан компанії.
3.2 Аналіз показників фінансової стійкості та кредитоспроможності
Таблиця 2
| Початок року | Кінець року | Абс. вимк. | Относ. Вимкнути. | Норматив | |
| К-т фін. незалежності | 0,190732487 | 0,20500935 | 0,01427686 | 7,48527914 | > 0,6 |
| К-т фін. Залежності | 0,74320074 | 0,72902181 | -0,0141789 | -1,90782011 | <0,4 |
| Маневреність СК | 0,285714286 | 0,33584569 | 0,05013141 | 17,5459924 | > 0,1 |
| К-т кредитоспроможності | 0,256636567 | 0,28121154 | 0,02457497 | 9,57578806 | > 1 |
| К-т фін. стійкості | 1,257054674 | 1,16905746 | -0,0879972 | -7,0002694 | <1 |
| К-т мобільності ОК | 0,223451327 | 0,22343622 | -1,511 E-05 | -0,00676112 | ≈ 0,5 |
| Частка сумнівності ДЗ | 0 | 0 | 0 | ||
| Структура боргів підприємства | 1,044791559 | 1,03717604 | -0,0076155 | -0,72890309 | ≈ 1 |
Зростання коефіцієнта автономії (фінансової незалежності) на 7,5% свідчить про збільшення фінансової незалежності компанії, зниженні ризику фінансових труднощів в майбутні періоди, підвищує гарантії погашення підприємством своїх зобов'язань.
3.3 Аналіз показників оборотності і окупності
Таблиця 3
| Початок року | Кінець року | Абс. вимк. | Від. вимк. | Норматив | |
| Оборотність коштів, в оборотах | 9,02227723 | 8,801956 | -0,22032 | -2 | > 4,9 |
| Оборотність коштів, в днях | 39,9012346 | 40,9 | 0,998765 | 2,5 | <73 |
| Оборотність ПЗ, в оборотах | 3,33333333 | 3,2450331 | -0,0883 | -3 | > 3 |
| Оборотність ПЗ, в днях | 108 | 110,93878 | 2,938776 | 2,7 | <120 |
| Оборотність КЗ, в днях | 40,0013793 | 41,388455 | 1,387076 | 3,5 | <90 |
| Тривалість операційного періоду, в днях | 147,901235 | 151,83878 | 3,937541 | 2,7 | 193 |
| Тривалість фінансового циклу | 107,899855 | 110,45032 | 2,550465 | 2,4 | |
| Окупність продажів | 105,959302 | 94,736842 | -11,2225 | -11 | |
| Окупність ВА | 16,5755814 | 15,184211 | -1,39137 | -8 | |
| Окупність ЗК | 51,3802326 | 46,187368 | -5,19286 | -10 | |
| Окупність всього капіталу | 69,1337209 | 63,355263 | -5,77846 | -8 | |
| Окупність СК | 13,1860465 | 12,988421 | -0,19763 | -1 |
3.4 Оцінка рентабельності
Таблиця 4
| Пр-я рент. | Загальна рент. | Чистий рент. | Прибутковість | |||||
| СК | 5,511 | 6,078 | 9,978 | 10,13 | 7,5838 | 7,69917 | 803,6 | 729,4 |
| ОФ | 13,74 | 16,3 | 24,87 | 27,17 | 18,901 | 20,6522 | 15188 | 1957 |
| Усього капіталу | 1,051 | 1,246 | 1,903 | 2,077 | 1,4465 | 1,5784 | 153,3 | 149,5 |
| ВА | 4,384 | 5,199 | 7,938 | 12,13 | 6,033 | 6,58579 | 639,2 | 623,9 |
| АК | 46,64 | 55,56 | 84,44 | 92,59 | 64,179 | 70,3704 | 520,9 | 484,7 |
| Інвестицій | 3,572 | 4,039 | 6,468 | 6,732 | 4,9157 | 5,11605 | 520,9 | 484,7 |
| Основний д-і | 0,718 | 0,875 | 1,301 | 1,458 | 0,9885 | 1,10787 | 104,7 | 105 |
| Продажів | 0,686 | 0,833 | 1,242 | 1,389 | 0,9438 | 1,05556 | ||
4.ГОРІЗОНТАЛЬНИЙ АНАЛІЗ ФОРМИ № 1
Таблиця 5
| Показник | код | діючі ціни | порівнянні ціни | |||||
| Актив | Н. р. | К. р. | Абс. вимк. | Від. вимк. | У соп.ценах. | Від. вимк. | ||
| Абс. вимк. | ||||||||
| СБ | 300 | 11891 | 12037,5 | 146,5 | 1,23202 | 13317,92 | -1280,42 | -9,61426 |
| ВА | 190 | 2851 | 2885 | 34 | 1,19256 | 3193,12 | -308,12 | -9,6495 |
| ТА | 290 | 9040 | 9152 | 112 | 1,23894 | 10124,8 | -972,8 | -9,60809 |
| ПЗ | 210 | 5220 | 5285 | 65 | 1,24521 | 5846,4 | -561,4 | -9,60249 |
| ДЗ св. 12 міс. | 230 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| ДЗ до 12 міс. | 240 | 2020 | 2045 | 25 | 1,23762 | 2262,4 | -217,4 | -9,60926 |
| КФВ | 250 | 800 | 810 | 10 | 1,25 | 896 | -86 | -9,59821 |
| ДС | 260 | 600 | 607,5 | 7,5 | 1,25 | 672 | -64,5 | -9,59821 |
| Інші активи | 270 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Пасив | ||||||||
| СК | 490 | 2268 | 2467,8 | 199,8 | 8,80952 | 2540,16 | -72,36 | -2,84864 |
| ДК | 590 | 1231 | 1246 | 15 | 1,21852 | 1378,72 | -132,72 | -9,62632 |
| КК | 610 | 5673 | 5557,9 | -115,1 | -2,02891 | 6353,76 | -795,86 | -12,5258 |
| КЗ | 620 | 1933,4 | 1971,7 | 38,3 | 1,98097 | 2165,408 | -193,708 | -8,94557 |
| Інші кр. пасиви | 660 | 315 | 346,5 | 31,5 | 10 | 352,8 | -6,3 | -1,78571 |
У пасиві спостерігається різна динаміка, але всі пасиви в кінці року знизилися в порівнянних цінах.
5.ГОРІЗОНТАЛЬНИЙ АНАЛІЗ ФОРМИ № 2
Таблиця 6
| Показник | Код | діючі ціни | порівнянні ціни | |||||
| П.р. | К.г. | Абс. | Относ | У соп. ц. | Относ | |||
| вимк. | вимк. | Абс. | вимк. | |||||
| вимк. | ||||||||
| ВР | 10 | 18225 | 18000 | -225 | -1,23457 | 20412 | -2412 | -11,8166 |
| СБ | 20 | 17400 | 17150 | -250 | -1,43678 | 19488 | -2338 | -11,9971 |
| ПР | 50 | 125 | 150 | 25 | 20 | 140 | 10 | 7,14286 |
| БП | 140 | 226,3 | 250 | 23,7 | 10,4728 | 253,456 | -3,456 | -1,36355 |
| Податки | 150 | 54,3 | 60 | 5,7 | 10,4972 | 60,816 | -0,816 | -1,34175 |
| ПП | 160 | 172 | 190 | 18 | 10,4651 | 192,64 | -2,64 | -1,37043 |
6.ВЕРТІКАЛЬНИЙ АНАЛІЗ ФОРМИ № 1
Таблиця 7
| Показник | код | Аб. значення | Від. значення,% | Відхилення | |||
| Актив | Н. р. | К. р. | Н. р. | К. р. | Абс. | Від. | |
| СБ | 300 | 11891 | 12037,5 | 100 | 100 | 146,5 | |
| ВА | 190 | 2851 | 2885 | 23,97612 | 23,9668 | 34 | -0,00935 |
| ТА | 290 | 9040 | 9152 | 76,02388 | 76,0291 | 112 | 0,00519 |
| ПЗ | 210 | 5220 | 5285 | 43,89875 | 43,9045 | 65 | 0,00572 |
| ДЗ св. 12 міс. | 230 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| ДЗ до 12 міс. | 240 | 2020 | 2045 | 16,98764 | 16,9886 | 25 | 0,00094 |
| КФВ | 250 | 800 | 810 | 6,727777 | 6,72897 | 10 | 0,00119 |
| ДС | 260 | 600 | 607,5 | 5,045833 | 5,04673 | 7,5 | 0,0009 |
| Інші активи | 270 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Пасив | |||||||
| СК | 490 | 2268 | 2467,8 | 19,07325 | 20,5009 | 199,8 | 1,42769 |
| ДК | 590 | 1231 | 1246 | 10,35237 | 10,351 | 15 | -0,00138 |
| КК | 610 | 5673 | 5557,9 | 47,70835 | 46,1715 | -115,1 | -1,5368 |
| КЗ | 620 | 1933 | 1971,7 | 16,25936 | 16,3796 | 38,3 | 0,12029 |
| Інші короткострокові пасиви | 660 | 315 | 346,5 | 2,649062 | 2,8785 | 31,5 | 0,22944 |
7.ВЕРТІКАЛЬНИЙ АНАЛІЗ ФОРМИ № 2
Таблиця 8
| Показник | код | Абс. значення | Отн.значеніе,% | Відхилення | |||
| Н. р. | К.г. | П.р. | К.г. | Абс. | Від. | ||
| ВР | 10 | 18225 | 18000 | 100 | 100 | -225 | |
| СБ | 20 | 17400 | 17150 | 95,47325 | 95,28 | -250 | -0,19547 |
| ПР | 50 | 125 | 150 | 0,685871 | 0,833 | 25 | 0,14746 |
| БП | 140 | 226,3 | 250 | 1,241701 | 1,389 | 23,7 | 0,14719 |
| Податки | 150 | 54,3 | 60 | 0,297942 | 0,333 | 5,7 | 0,03539 |
| ПП | 160 | 172 | 190 | 0,943759 | 1,056 | 18 | 0,1118 |
8. Трендовий аналіз
Таблиця 9
| п.р. | ц.р. | к.г. | |
| ВР | 18225 | 8930 | 18000 |
| СБ | 11891 | 6470 | 12037,5 |
| СК | 2268 | 1285 | 2467,8 |
| ПК | 9623 | 5185 | 9570,6 |
| БП | 226,3 | 110 | 250 |
| СБ | 17400 | 8370 | 17150 |
| Показник | п.р. | ц.р. | абс. отк. | отн. отк. | к.г. | абс. отк. | отн. отк. |
| Капіталоотдача | 1,533 | 1,38 | -0,152 | -9,947 | 1,4953 | -0,037 | -2,4366 |
| Кредитоспроможність | 0,236 | 0,248 | 0,0121 | 5,153 | 0,2579 | 0,022 | 9,40527 |
| Заг. рентабельність осн. д-і | 0,013 | 0,013 | 0,0001 | 1,049 | 0,0146 | 0,002 | 12,0832 |
Рис. 1. Трендовий аналіз
У порівнянні з початком року показник капіталоотдачі знизився в середині року на 9,9%, в кінці - на 2,4%, а показник кредитоспроможності, навпаки, збільшився у середині року на 5%, в кінці - на 9%. Загальна рентабельність основної діяльності в середині року майже не змінилася, а в кінці року підвищилася на 12%. Позитивна тенденція в динаміці двох останніх показників теоретично дозволяє спрогнозувати їх зростання і надалі. Проте темпи інфляції і нестабільне фінансове становище підприємства ставить питання про те, наскільки відчутним буде цей приріст для підприємства на практиці.
9. Аналіз ділової активності та СТРУКТУРИ БАЛАНСУ
9.1 "Золоте" правило економічного зростання
Для аналізу ділової активності використовуємо «золоте правило економічного зростання»:
ТБП> ТВР> ТВб> 100%.
У нашому випадку:
Таблиця 11
| Темпи приросту,% | |
| БП | 110,47 |
| ВР | 98,7 |
| СБ | 101,2 |
ТВР <ТБП <ТВб і ТВР <100%
9.2 Гармонійна структура балансу
Баланс підприємства можна вважати гармонійним, якщо дотримується нерівність ВА / СК <ТА / КВ, тобто позитивною тенденцією в балансі є зростання величини ТА в міру спадання ВА.
У нашому випадку:
Таблиця 12
| Показники | Початок року | Кінець року |
| ВА | 2851 | 2885 |
| СК | 2268 | 2467,8 |
| ТА | 9040 | 9152,5 |
| КВ | 7606,4 | 7529,6 |
| ВА / СК | 1,25 | 1,16 |
| ТА / КВ | 1,18 | 1,21 |
10. МЕТОДИКА ЛІКВІДНОСТІ БАЛАНСУ І КРЕДИТОСПРОМОЖНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА
10.1 Агрегатування активу і пасиву
Для визначення ліквідності балансу використовується методика агрегатування, що включає в себе обчислення і порівняльну оцінку наступних складових:
А4 = ВА-ДФВ П4 = СК-уб.
А3 = ДФВ + ПЗ + ДЗсв.1года П3 = ДК
А2 = ДЗдо1года П2 = КК
А1 = ДС П1 = КЗ
Абсолютно ліквідним балансом вважається:
А1 
А2 А3
А4 <П4
У нашому випадку:
Таблиця 13
| Початок року | Кінець року | Початок року | Кінець року | ||
| 2851 | А4 | 2885 | 2268 | П4 | 2467,8 |
| 5723 | А3 | 5794 | 1231 | П3 | 1246 |
| 2020 | А2 | 2045 | 5673 | П2 | 5557,9 |
| 600 | А1 | 607,5 | 1933,4 | П1 | 1971,7 |
5723> тисяча двісті тридцять-один 5794> 1246
2020 <5673 2045 <5557,9
600 <1933,4 607,5 <1971,7
Розглянутий баланс не ліквідний.
10.2 Аналіз уточнюючих коефіцієнтів
Таблиця 14
| Коефіцієнт | Значення | Норматив | |
| Початок року | Кінець року | ||
| К-т перспективної ліквідності | 4,649 | 4,65 | > 1 |
| К-т платоспроможності | 0,45 | 0,46 | > 0 |
| К-т поточної ліквідності | 1,19 | 1,22 | > 1 |
| Уточнений показник текущ. лікв. | 0,6 | 0,66 | > 0,9 |
11. АНАЛІЗ ПОТОЧНОЇ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ
Таблиця 15
| Показники | Початок року | Кінець року |
| 1.СК | 2268 | 2467,8 |
| 2.ВА | 2851 | 2885 |
| 3.ДК | 1231 | 1246 |
| 4.СОС | 648 | 828,8 |
| 5.ПЗ | 5220 | 5285 |
| 6.KK | 5673 | 5557,9 |
| 7. ИФЗ | 6321 | 6386,7 |
| 8. Надлишок або нестача СОС для фінансування запасів | -4572 | -4456,2 |
| 9. Надлишок або нестача ИФЗ для фінансування запасів | 1101 | 1101,7 |
| 10. Тип Тфу | II тип | |
12. РЕНТАБЕЛЬНІСТЬ ВЛАСНОГО КАПІТАЛУ. Модель Дюпона
Для оцінки рентабельності скористаємося моделлю Дюпона:
ПП / СК = ПП / ВР * ВР / ВБ * СБ / СК
У нашому випадку:Таблиця 16
| Показники | п.р. | к.г. | Аб. отк. | Від. отк. |
| Чиста рентабельність СК, ПП / СК | 7,58 | 7,69 | 0,11 | 1,451187 |
| Чиста рентабельність продажів, ПП / ВР | 0,94 | 1,05 | 0,11 | 11,70213 |
| Капіталоотдача, ВР / ВБ | 153,3 | 149,5 | -3,8 | -2,4788 |
| Структура капіталу, СБ / СК | 5,24 | 4,88 | -0,36 | -6,87023 |
13. ОЦІНКА ПОТЕНЦІЙНОГО БАНКРУТСТВА предриятия
Для визначення потенційного банкрутства розраховується 2 показники:
· Коефіцієнт покриття Кпокр = ТА / КО, норматив: До> 2
· Забезпеченість СОС Ксос = ВОК / ТА; норматив К> = 0,1
Маємо:
| п.р. | к.г. | |
| К-т покриття | 1,19 | 1,22 |
| Забезпеченість СОС | 0,07 | 0,09 |
Кв.пл. = (Кпокр.н.г. +6 / 12 * (Кпокр.к.г.-Кпокр.н.г.)) / 2; норматив К> 1.
У нашому випадку К = 0,6
Коефіцієнт не потрапляє у встановлений норматив, отже, підприємство не зможе відновити платоспроможність протягом півроку.
14. РОЗРАХУНОК ЧИСТИХ АКТИВІВ
Таблиця 17
| Показник | код | п.р. | к.г. |
| Актив | |||
| Нематеріальні активи | 110 | 400 | 405 |
| ОС | 120 | 910 | 920 |
| Незавершене будівництво | 130 | 800 | 810 |
| ДВФ | 140 | 503 | 509 |
| Інші ВА | 150 | 238 | 241 |
| Запаси | 210 | 5220 | 5285 |
| ПДВ | 220 | 400 | 405 |
| ДЗ св.1 року | 230 | 0 | 0 |
| ДЗ до 1 року | 240 | 2020 | 2045 |
| КФВ | 250 | 800 | 810 |
| ДС | 260 | 600 | 607,5 |
| Разом Активи | 11891 | 12037,5 | |
| Пасив | |||
| ДК | 590 | 1231 | 1246 |
| КК | 610 | 5673 | 5557,9 |
| КЗ | 620 | 1933,4 | 1971,7 |
| Інші кр. Пасиви | 660 | 315 | 346,5 |
| Разом Пасиви | 9152,4 | 9122,1 | |
| Вартість ЧА | 2738,6 | 2915,4 |
15. РЕЙТИНГОВА ОЦІНКА ФІНАНСОВОГО ПОЛОЖЕННЯ ПІДПРИЄМСТВА
Для оцінки фінансового стану підприємства скористаємося методикою Ощадбанку РФ з визначення кредитоспроможності клієнта.
Розрахуємо показник S:
S = К1 * 0,01 + К2 * 0,05 + К3 * 0,42 + К4 * 0,21 + К5 * 0,21
При розрахунку коефіцієнт множиться також на номер категорії.
У нашому випадку:
Таблиця 18
| Показники | |||||
| п.р. | к.г. | 1 категорія | 2 категорія | 3 категорія | |
| К-т абсолтной ліквідності, К1 | 0,078 | 0,08 | > 0,2 | 0,15 .. 0,2 | <0,15 |
| К-т строкової ліквідності, К2 | 0,45 | 0,46 | > 0,8 | 0,5 ... 0,8 | <0,5 |
| К-т покриття, К3 | 1,19 | 1,22 | > 2 | 1 ... 2 | <1 |
| К-т кредитоспроможності, К4 | 0,26 | 0,28 | > 1 | 1 ... 0,7 | <0,7 |
| загальна рентабельність продажів, К5 | 0,7 | 0,8 | > 0,15 | 0,15 .. 0 | <0 |
| Визначення кредитоспроможності, S | 2,16 | 2,16 |
| S | Оцінка кредитоспроможності та вимоги до забезпечення | |
| 1-1,05 | Кредитування клієнта не викликає сумніву, вимагати забезпечення не обов'язково | |
| 1,05-2,42 | Кредитування вимагає зваженого підходу, необхідно вимагати забезпечення | |
| > 2,42 | Кредитування пов'язане з ризиком. У разі видачі кредиту необхідно вимагати забезпечення в найбільш ліквідній формі | |
У нашому випадку кредитування вимагає зваженого підходу. Необхідно вимагати забезпечення. Забезпечення може бути у формі банківської гарантії, поруки, завдатку.
ВИСНОВОК
ТОВ «Актор» знаходиться в кризовому стані, це відбувається через неоптимальною структури активів і пасивів підприємства, кредитоспроможність низька, існує залежність компанії від позикового капіталу, у підприємства низька ділова активність. До кінця року спостерігається зниження прибутковості капіталу, необоротних активів, інвестицій та основної діяльності, отже, підприємство отримує меншу суму прибутку. Але росте виробнича, загальна і чистої рентабельність. Зростання рентабельності продажів свідчить про збільшення попиту на продукцію. Підприємство не зможе відновити платоспроможність протягом півроку. Все це говорить про те, що щоб уникнути погіршення фінансової ситуації підприємство має вжити термінових заходів з оздоровлення фінансової діяльності, зміни фінансової стратегії.