Аналіз та оцінка фінансового стану ПСК колгосп Ленінський шлях і про

ЗМІСТ
ВСТУП
1. ЮРИДИЧНИЙ СТАТУС, МАЙНОВЕ СТАН,
І НАПРЯМКИ ВИРОБНИЧОЇ ДІЯЛЬНОСТІ
ПІДПРИЄМСТВА, вибрали як об'єкт
ВИВЧЕННЯ.
1.1. Організаційно-правова форма і виробнича
структура підприємства
1.2. Майновий стан підприємства
1.3. Напрямки виробничої діяльності ПСК (колгоспу)
"Ленінський шлях"
2. БУХГАЛТЕРСЬКА ЗВІТНІСТЬ ПІДПРИЄМСТВА ЯК ОБ'ЄКТ
ЕКОНОМІЧНОГО І ФІНАНСОВОГО АНАЛІЗУ ЙОГО
СТАНУ І ПЕРСПЕКТИВ РОЗВИТКУ
2.1. Склад звітних документів сільськогосподарських
підприємств та їх основний зміст
2.2. Цілі, завдання та методи аналізу показників бухгалтерської
звітності сільськогосподарських підприємств
2.3. Способи обробки економічної і фінансової інформації
бухгалтерської звітності ПСК (колгоспу) "Ленінський шлях"
3. РЕЗУЛЬТАТИ АНАЛІЗУ ВИКОРИСТАННЯ
ВИРОБНИЧИХ РЕСУРСІВ У ПСК (КОЛГОСПУ)
"ЛЕНІНСЬКИЙ ШЛЯХ"
3.1. Зміни в структурі активів балансу і джерелах
їх формування
3.2. Аналіз динаміки і структури товарної продукції та
виручки ПСК (колгоспу) "Ленінський шлях" від її продажу
3.3. Аналіз виробничих витрат і боргів підприємства
4. ОЦІНКА ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПСК (КОЛГОСПУ)
"ЛЕНІНСЬКИЙ ШЛЯХ" ТА ШЛЯХИ ЙОГО ПОДАЛЬШОГО ПОКРАЩЕННЯ
4.1. Використання балансових показників для оцінки
стійкості фінансового стану підприємства
4.2. Оцінка платоспроможності та ліквідності ПСК (колгоспу)
"Ленінський шлях"
4.3. Оцінка коефіцієнтів фінансової стійкості
ПСК (колгоспу) "Ленінський шлях"
4.4. Оцінка показників рентабельності ПСК (колгоспу)
"Ленінський шлях"
4.5. Розробка та освоєння у практиці ПСК (колгоспу)
"Ленінський шлях" організаційно-управлінських заходів
щодо підвищення економічної ефективності підприємства
ВИСНОВОК
СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ
ДОДАТКИ

ВСТУП
Дана робота спрямована на аналіз фінансово-економічного становища, розробку та освоєння перспективної стратегії розвитку виробничого сільськогосподарського кооперативу (колгоспу) "Ленінський шлях" Новопокровського району Краснодарського краю (скорочено ПСК (колгосп) "Ленінський шлях").
Підприємство знаходиться в 30 км від райцентру, у північно-східній частині району. Господарство обробляє трохи більше 18 тис.га ріллі. У порівнянні з багатьма іншими господарствами краю це велика площа.
Фінансово-економічний стан колишнього колгоспу, а з 1994 р. - виробничого сільськогосподарського кооперативу залишається стійким, хоча чимало невирішених проблем ще не вирішено. Тим не менш до початку 2000-х років підприємство стало найбільш успішним господарством спочатку в районі, а потім і в краї. Тому видається дуже актуальним комплексний економічний аналіз результатів його виробничо-фінансової діяльності, обгрунтування заходів щодо його подальшого зміцнення. Це і стало предметом даної роботи.
Мета роботи полягала в аналізі та оцінці фінансового стану ПСК (колгосп) "Ленінський шлях", в обгрунтуванні напрямків підвищення стійкості його економічного зростання.
Для досягнення зазначеної мети були вирішені наступні завдання:
1) вивчені бухгалтерські баланси підприємства за три роки його діяльності - з 2003-го по 2005-й включно;
2) на основі вивчення та обробки бухгалтерської інформації виявлені зміни в структурі активів балансу і джерел їх формування;
3) проаналізовано динаміку і структура товарної продукції підприємства, витрат на її виробництво і реалізацію;
4) здійснена комплексна оцінка фінансового стану підприємства, яка спирається на розрахунок і аналіз показників і фінансових коефіцієнтів платоспроможності, ліквідності, ділової активності, рентабельності і інших;
5) обгрунтовані організаційно-управлінські заходи, здатні при їх реалізації в подальшій діяльності підприємства забезпечити його більш стале економічне зростання.
При виконанні роботи, крім бухгалтерської інформації господарства, була використана сучасна економічна література, список якої приведений в кінці основної частини пояснювальної записки. У додатку наведена копія одного з бухгалтерських балансів, що послужили об'єктом вивчення.

1. ЮРИДИЧНИЙ СТАТУС, МАЙНОВЕ
СТАН І НАПРЯМКИ ВИРОБНИЧОЇ
ДІЯЛЬНОСТІ підприємства, вибраної
Як об'єкт вивчення
1.1. Організаційно-правова форма і виробнича
структура підприємства
В якості об'єкта вивчення обраний виробничий сільськогосподарський кооператив (колгосп) "Ленінський шлях Новопокровського району Краснодарського краю. Він є найстарішим колективним господарством регіону. Його зародження відносять до початку 1930 р., коли на території нинішньої центральної садиби господарства був заснований колгосп під назвою" Ленінський шлях ".
У 1990-ті роки колгосп був перетворений у виробничий кооператив. Він зберіг назву "Ленінський шлях".
При своєму створенні колгосп "Ленінський шлях" об'єднав селянські господарства, які розміщувалися на території великого населеного пункту - станиці Калніболотський Новопокровського району.
Довгі роки на території господарства відсутні дороги з твердим покриттям. Воно було і залишається відносно віддаленим від райцентру. При цьому велика відстань багато років ускладнювався відсутність нормальних доріг. Не було надійної телефонного зв'язку. У населені пункти колгоспу газову магістраль проклали самої останньої в Новопокровському районі. Якщо в більшість інших господарств газ провели ще у 1970-ті роки, то в колгосп "Ленінський шлях" - тільки в кінці 1980 рр. .. Асфальтові дороги з'явилися тут також у середині 1980-х років.
При виборі шляху перетворення свого господарства з переходом до ринкових реформ члени колгоспу "Ленінський шлях" вирішили зберегти його як велике сільськогосподарське підприємство.
Відомо, що на початку реформ в ряді господарств пішли шляхом їх поділу на дрібні підприємства, в тому числі на фермерські господарства / 20 /. Однак з колгоспу "Ленінський шлях" вийшло з землею і майновим паєм лише вісім сімей. При цьому одна з них незабаром подала заяву про поновлення на господарстві. Всі інші члени колишнього колгоспу вирішили не виходити з нього. Оскільки ж відповідно з появою на початку 1990-х років Указом Президента РФ і постановами Уряду колгосп потрібно перереєструвати після попередньої реорганізації, члени колишнього колгоспу перетворили його, відповідно до Цивільного кодексу РФ / 1 /, у виробничий сільськогосподарський кооператив (ПСК).
Статут ПСК та інші установчі документи, затвердженим загальними зборами колишніх колгоспників, відповідали всім основним вимогам нового цивільного законодавства Росії.
Органами управління ПСК (колгоспу) "Ленінський шлях" є загальні збори членів кооперативу, правління з дев'яти осіб і голова, який обирається зборами членів кооперативу строком на 5 років. Рік тому головою було обрано Валентина Костянтинівна Шкуро, раніше протягом 10 років (з 1994 р.) працювала головним бухгалтером господарства.
Загальна земельна площа, передана її власниками (власниками земельних часток) у тривалу (на 10 років) оренду колгоспу, становить 24210 га, з них сільгоспугідь - 21107 га. На частку ріллі припадає, згідно з даними бухгалтерського балансу, 19454 га, але використовувалося поки 18894 га. У число працівників ПСК (колгоспу) входить округлено 1380 осіб. Переважна їх більшість є членами ПСК. Взагалі ж кількість членів ПСК перевищує 1500 чоловік, тому що серед них певний питома вага припадає на пенсіонерів колишнього колгоспу.
Організаційно-управлінська структура підприємства показана на схемі (див. рис.1).
Зі схеми видно, що ПСК (колгосп) "Ленінський шлях" включає в себе підрозділи:
1. Цех рослинництва. У нього входить 6 тракторних бригад.
2. Цех тваринництва. У цех входять трудові колективи молочної ферми, двох свинарських ферм, ферми з вирощування і відгодівлі ВРХ і птахоферми.
3. Цех механізації. Цех об'єднує трудові колективи центральної ремонтної майстерні, ПТО і машинних дворів периферійних виробничих підрозділів, а також нещодавно створеного підрозділу - внутрішньогосподарської машинно-технологічної станції. Вона оснащена найбільш потужною технікою.
4. Цех з будівництва і ремонту будівель і споруд.
5. Цех з переробки та зберігання зерна, оснащений двома внутрішньогосподарськими елеваторами і зарубіжним млиновим обладнанням.
6. Енергетична служба.
7. Транспортний цех.
8. Цегельний завод.
9. Переробні виробництва - ковбасний цех, млин, пекарня, маслоцех та інші.
Крім того, в господарстві функціонує досить велика за чисельністю обліково-фінансова служба, очолювана нинішнім головним бухгалтером О.А. Гречкіной.
До числа управлінських підрозділів підприємства слід також віднести диспетчерську службу та відділ кадрів.
Всі керівники підрозділів знаходяться в безпосередньому підпорядкуванні голови ПСК. До складу керуючої ланки господарства, крім голови, слід віднести дев'ятьох керівників цехів і служб, 29 керівників середньої ланки, 64 фахівця цехів і бригад. Всього в господарстві в 2005 р. працювало 353 службовців, у тому числі 197 фахівців.
Відповідно до статуту в ПСК (колгоспі) "Ленінський шлях" здійснюються наступні види діяльності:
· Виробництво, переробка і реалізація сільськогосподарської продукції;
· Надання послуг, пов'язаних із сільськогосподарським виробництвом;
· Транспортне обслуговування;
· Будівельні роботи;
· Виробництво будматеріалів;
· Експлуатація об'єктів газового господарства;
· Експорт продукції в зарубіжні країни;
· Імпорт закордонної техніки, обладнання, племінної худоби, хімічних засобів захисту тварин і рослин, підвищення їх продуктивності.
1.2. Майновий стан підприємства
Майновий стан підприємства слід оцінити, перш за все, на основі його балансових документів. Адже бухгалтерський баланс в першу чергу призначений для того, щоб відбивати наявність і динаміку (рух) майна господарюючого суб'єкта поряд з розкриттям джерел його формування (тобто фінансування) / 3, 5, 6, 7, 8, 9 /.
Звернемося для оцінки майнового стану ПСК (колгоспу) "Ленінський шлях" до його бухгалтерського балансу за 2005 р. (табл.1).

Таблиця 1 - Майновий стан ПСК (колгоспу)
"Ленінський шлях" у 2005 р., тис.руб.

Показники	На початок 2001 р.	На початок 2002 р.	Зміни
Показники	На початок 2001 р.	На початок 2002 р.	сума	%
Актив балансу
Нематеріальні активи	5	4	-1	-0,2
Основні засоби	119864	152544	32680	27,3
Незавершене будівництво	17018	13822	-3196	-18,8
Довгострокові фінансові вкладення	6562	9562	3000	45,7
Усього необоротних активів	143449	175932	32483	22,6
Запаси - всього	103006	131775	28769	27,9
в тому числі:
матеріали	46912	79523	32611	69,5
тварини на вирощуванні та відгодівлі	26894	34799	7905	29,4
витрати в незавершеному виробництві	20988	38127	17139	81,7
готова продукція і товари	8212	9326	1114	13,6
ПДВ по придбаних цінностях	-	-	-	-
Дебіторська заборгованість	4617	3988	-629	-13,6
Грошові кошти	3014	6703	3689	122,4
Всього оборотних активів	113637	145511	31874	28,0
Баланс	257086	321443	64357	25,0
Пасив балансу
Власний капітал	206542	228389	22342	10,8
Довгострокові зобов'язання	23477	44040	20563	87,6
Короткострокові зобов'язання	27067	48519	21452	79,3
Баланс	257086	321443	64357	25,0

З табл.1 випливають такі основні висновки.
Перше. За рік валюта балансу, що відображає загальні зміни у майновому стані підприємства та джерела фінансування активів (тобто майна), збільшилася округлено на 64,4 млн. руб., Або на 25%. Таке зростання відображає значні позитивні зміни у майновому стані підприємства, істотно випередив інфляцію в країні, яка в 2005 р. була менше 11%. Отже, сучасна ринкова вартість майна, виміряна не за номінальними, а за реальними ринковими цінами, збільшилася приблизно на 12-13%. Темпи інфляції в країні в 2003 р. і в наступні роки вказані в додатках до робіт / 18, 26 /.
Друге. Перш за все відбулося збільшення вартості активів в цілому, особливо - основних засобів. Загальна вартість необоротних активів збільшилася номінально на 22,6%, або на 32,5 млн. руб. При цьому вартість основних засобів (виміряна за первісною вартістю за вирахуванням зносу) збільшилася на 27,5%, або на 32,7 млн. руб. Правда, при цьому вартість нематеріальних активів та незавершеного будівництва зменшилися.
Третє. Аналогічно зі зміною вартості необоротних активів, особливо основних засобів, зросла вартість оборотних активів, тобто найбільш ліквідною, маневреної частини майна підприємства. При цьому вона також збільшилася темпами, помітно випереджають темпи інфляції. Особливо сильно збільшилася вартість тварин на вирощуванні та відгодівлі. Зростання цього показника склав 17,1 млн. руб., Або 81,7%. На 13,6% збільшилася вартість готової продукції і товарів для перепродажу. На 27,9% збільшилася вартість матеріалів на складах, тобто нафтопродуктів, мінеральних добрив, хімічних засобів захисту рослин, кормів, запасних частин.
Четверте. Істотно, а саме на 13,6%, скоротилася дебіторська заборгованість - з 4,6 до 4,0 млн. руб. Отже, підприємство стало краще працювати з покупцями і замовниками, вимагаючи від них своєчасних розрахунків за поставлену їм продукцію. Це позитивний факт.
П'яте. З розгляду показників пасиву балансу випливає, що збільшилася в цілому валюта балансу і вартість майна підприємства лише частково профінансована за рахунок власних джерел підприємства. Величина його власного капіталу збільшилася на 10,8%, у той час як короткострокова заборгованість підприємства збільшилась на 79,3% (з 27,1 до 48,5 млн. руб.), А довгострокова - на 87,6% (з 23 , 5 млн. руб. до 44,0 млн. руб.).
Підсумовуючи аналіз табл.1 можна, таким чином, зробити висновок, що за аналізований період майновий стан господарства в цілому зміцнилося. Але в складі його майнових активів збільшилася частка важкореалізованих активів - основних засобів і істотно зменшилася частка вартості легко реалізованих видів майна - готової продукції, матеріалів і особливо тварин на вирощуванні та відгодівлі, хоча в абсолютних величинах ці види майна збільшилися.

1.3. Напрямки виробничої діяльності
ПСХ (колгоспу) "Ленінський шлях"
Аналіз балансових документів господарства показує, що це підприємство зберігає всі галузі виробництва, якими займався колишній колгосп "Ленінський шлях", і певною мірою розвиває їх далі.
У господарстві, як і в інших агропідприємствах північної зони Краснодарського краю, головна роль належить рослинництву. У його складі розвиваються три основних вужчих галузі: виробництво зерна і зернобобових культур; виробництво насіння соняшнику; виробництво цукрових буряків. В якості допоміжних галузей функціонують баштанництво і садівництво. Їх масштаби, проте, товарного значення не мають. Їх продукція призначена для внутрішньогосподарського споживання, як і вироблені корму різних видів.
Велике місце в економіці підприємства продовжує займати тваринництво. При цьому воно не тільки не скорочується, а навпаки, виявляє помітні тенденції до розширення. У господарстві розводять велику рогату худобу, як для отримання молока, так і для виробництва яловичини. Успішно розвивається свинарство. Птахівництво мало допоміжне значення, призначалося в основному для збереження робочих місць.
Розвинена в господарстві переробка сільськогосподарської продукції. Перш за все це вже згаданий млиновий комплекс. Крім того, це пекарня, ковбасний цех, маслоцех. Є цегельний завод. У великих обсягах ведеться капітальне будівництво як виробничих об'єктів, так і об'єктів житлового та комунального господарства.
Таким чином, ПСК (колгосп) "Ленінський шлях" - це глибоко диверсифіковане підприємство. Воно розвиває багато галузей виробничої діяльності, що показано на рис.2. Такі підприємства легше справляються з коливаннями ринкової кон'юнктури. Їм менше загрожують кризи надвиробництва, які траплялися, наприклад, у зерновому господарстві в 2005 р. Звичайно, і вони несуть збитки від падіння цін, але не такі значні, як вузькоспеціалізовані підприємства.

Малюнок 2 - Структура виробництва ПСК (колгоспу) "Ленінський шлях"
Новопокровського району

2. БУХГАЛТЕРСЬКА ЗВІТНІСТЬ ПІДПРИЄМСТВА
ЯК ОБ'ЄКТ ЕКОНОМІЧНОГО І ФІНАНСОВОГО
АНАЛІЗУ ЙОГО СТАНУ І ПЕРСПЕКТИВ РОЗВИТКУ
2.1. Склад звітних документів сільськогосподарських
підприємств та їх основний зміст
Бухгалтерська звітність сільгосппідприємств включає в себе бухгалтерський баланс та спеціалізовані форми. Бухгалтерський баланс являє собою систему взаємопов'язаних показників, що характеризують результати роботи підприємства за звітний період на основі даних бухгалтерського обліку / 8, 28 /. Тому бухгалтерські баланси і в цілому звітність підприємств відіграють велику роль в управлінні їх виробничої та фінансової діяльністю.
По-перше, бухгалтерська звітність широко використовується для поточного управління виробничо-фінансовою діяльністю. З її допомогою виявляються причини відхилень від заданих параметрів, розкриваються невикористані резерви виробництва.
По-друге, бухгалтерська звітність широко використовуються в роботі органів держстатистики для різних досліджень, що дозволяють визначити напрямки і рівень розвитку виробництва і економіки в цілому.
Форми бухгалтерської звітності, в т.ч. балансів, стверджує Міністерство фінансів, а спеціалізовані форми по сільському господарству - Мінсільгосп Росії. До бухгалтерських балансів і звітності в цілому пред'являються нормативні вимоги: наведені у зазначених документах показники повинні бути достовірними, точними, підтверджені бухгалтерськими записами і первинними обліковими документами.
У бухгалтерській звітності не допускаються підчистки і виправлення.
Бухгалтерські баланси і в цілому бухгалтерська звітність складаються відповідно до вимог всіх основних законодавчо-правових та нормативних актів, що регламентують в нашій країні фінансово-господарську діяльність. Це Цивільний кодекс РФ / 1 /, Федеральний закон "Про бухгалтерський облік / 3 /, Положення по веденню бухгалтерського обліку і бухгалтерської звітності в Російській Федерації / 5 /, Положення з бухгалтерського обліку" Бухгалтерська звітність підприємств "(ПБУ 4 / 99) / 7 , 8 /, інші положення та інструктивні вказівки по складанню бухгалтерської звітності) / 9, 10, 11, 12, 13 /.
Основні вимоги, які пред'являються перерахованими документами до бухгалтерської звітності, можна представити у вигляді наступних пунктів.
1. До складання бухгалтерських балансів і звітності в цілому необхідно звірити дані синтетичного та аналітичного обліку, провести підсумкову інвентаризацію і відобразити її результати на рахунках, підвести підсумки в регістрах, відобразити суми калькуляційних різниць, зробити взаємну звірку показників у регістрах, скласти оборотний баланс.
2. У звітність слід включити всі передбачені форми, які в підсумку повинні скласти єдиний комплекс взаємопов'язаних між собою показників звітності.
3. Бухгалтерські баланси повинні складатися із залученням відповідних даних регістрів синтетичного та аналітичного обліку.
Бухгалтерські балансові документи сільськогосподарських підприємств являють собою сукупність типових форм, що застосовуються усіма комерційними організаціями країни, а також набору спеціалізованих форм звітності, що розробляються Мінсільгоспом спеціально для господарюючих суб'єктів - юридичних осіб, що функціонують в агропромисловому комплексі. Склад і коротка характеристика даних звітних форм представлені в таблиці 2.
Як видно з табл.2, затверджена на 2005 р. бухгалтерська звітність організації агропромислового комплексу являє собою об'ємний балансовий документ, що містить в собі звітну інформацію. Звітність включає в себе 14 самостійних форм. З них п'ять форм відносяться до типових звітних документів. Они применяются в учетно-финансовой деятельности всех коммерческих организаций страны, если они являются юридическими лицами и не переведены, согласно законодательству и их заявлениям, на упрощенную систему бухгалтерского учета, отчетности и налогообложения /2/ . Правда, кроме пяти указанных форм в отчетность большого количества организаций должны включаться также пояснительные записки к годовым балансам, а также аудиторские заключения (в соответствии с Федеральным законом "Об аудиторской деятельности в Российской Федерации" /4/.
Решта звітні документи балансового характеру діють лише в системі агропромислового комплексу, що відповідає нормативним положенням бухгалтерської звітності. Ці форми відображають специфічні для галузі явища господарського життя, виробництва і реалізації продукції, майнового стану агропідприємств.
Таблица 2 - Состав форм бухгалтерской отчетности сельскохозяйственных предприятий и их краткая количественная характеристика

Найменування форм	Номер форми	Кількість таблиць або додатків до форми	Кількість сторінок у формі	Кількість показників (кодів)
1. Бухгалтерський баланс	1	1	4	102
2. Звіт про прибутки та збитки	2	5	3	55
3. Звіт про зміни капіталу	3	3	2	18
4. Звіт рух грошових коштів	4	2	1	30
5. Додаток до бухгалтерського балансу	5	10	5	78
6. Звіт про чисельність та заробітну плату працівників сільськогосподарської організації	5-АПК	3	2	31
7. Звіт про реалізацію сільськогосподарської продукції (до 2005 р.)	7-АПК	1	2	47
8. Звіт про витрати на основне виробництво (з 2005 р.)	8-АПК	1	1	20
9. Звіт про засоби цільового фінансування	10 - АПК	1	3	60
10. Звіт про виробництво і собівартості продукції рослинництва	9-АПК	6	6	80
11. Звіт про виробництво і собівартості продукції тваринництва	13-АПК	6	5	100
12. Звіт про наявність тварин	1 5-АПК	2	1	20
13. Баланс продукції	16 - АПК	2	2	36
14. Звіт про сільськогосподарську техніку та енергетиці	1 липня-АПК	1	2	25
Разом	14 форм	44	40	702

Зазначені 14 форм розміщуються на 40 сторінках, будучи згрупованими більш ніж у 40 великих і порівняно невеликих таблицях. Загальна кількість показників, підрахованих по їх розміщенню в одній графі, перевищує 700, а з урахуванням того, що один рядок показника відбивається в декількох графах, загальна кількість показників балансових документів перевищує три тисячі. Скласти їх своєчасно і точно - нелегка праця, що вимагає високої кваліфікації. При надлежащей достоверности отраженные в бухгалтерских отчетах показатели позволяют выполнять многосторонний анализ хозяйственной деятельности соответствующих предприятий, вскрывать резервы повышения ее экономической эффективности.
2.2. Цели, задачи и методы анализа показателей бухгалтерской
отчетности сельскохозяйственных предприятий
Главная цель анализа показателей бухгалтерских балансов, обоснованная в работах /28, 34/ состоит во всестороннем изучении практической деятельности предприятия, его подразделений за определенный период с тем, чтобы постоянно отслеживать состояние и развитие хозяйства, искать и находить меры по повышению его экономической эффективности.
Основные задачи анализа балансовых показателей, вытекающие из его общей цели, состоят в оценке выполнения предприятием намеченных бизнес-планов, выявлении недостатков в деятельности хозяйства за изучаемый период, определении причин, породивших эти недостатки. Одновременно анализ предусматривает финансовый и управленческо-хозяйственный контроль за уровнем выполнения производственных программ предприятия, динамики и устойчивости его развития, прочности финансового состояния в условиях нестабильной рыночной конъюнктуры. Важными задачами анализа является изучение опыта других агропредприятий, функционирующих в сходных природно-экономических условиях. Сенс такого вивчення полягає в необхідності освоєння досягнень найбільш успішних підприємств, а також і їх підрозділів.
Результатами анализа должно быть выявление внутренних резервов хозяйства в улучшении использования собственной и арендуемой земли, техники, труда, материалов, денежных средств с целью получения с единицы земельной площади наибольшей выручки от продажи продукции и товаров, выполнения работ, оказания услуг /17, 21/. При цьому потрібно шукати, знаходити і здійснювати заходи для максимального зменшення витрат, потрібних для виробництва і реалізації продукції, отримання від продажів найбільших фінансових результатів. Інакше кажучи, аналіз повинен виступати в якості інструменту, застосування якого дозволить стійко підвищувати економічну і фінансову ефективність виробничо-комерційної діяльності господарюючого суб'єкта.
Для изучения результатов хозяйственной деятельности, отраженных в бухгалтерских балансах и других отчетных документах, экономическая наука разработала значительное количество приемов и методов. Их совокупное применение позволяет наиболее полно и объективно охарактеризовать деятельность предприятия, степень выполнения им бизнес-планов, оценить итоги производственно-финансовой деятельности.
Наиболее развернуто систематизация методов анализа бухгалтерских балансов выполнена в фундаментальных работах Г.В. Савицкой /30, 31/. В узагальненому вигляді сукупність різних методів аналізу, розкритих вказаним автором, можна представити за допомогою блок-схеми (рис.3). Вона наведена на наступній сторінці.
З рис.3 видно, що методи аналізу показників бухгалтерських балансів можна розділити на чотири основних напрямки: 1) традиційні, зазвичай вживані способи обробки економічної інформації; 2) специфічні, що застосовуються в конкретних випадках виявлення факторів і причин економічних явищ та їх динаміки. Ці способи часто називають методами детермінованого факторного аналізу; 3) методи стохастичного факторного аналізу. Їх застосовують для виявлення взаємозв'язків різних економічних показників у тих випадках, коли такі взаємозв'язку не носять детермінованого характеру; 4) способи оптимізації показників, пов'язані із застосуванням економіко-математичних і т.п. методів.
Найбільше застосування в економічному аналізі знаходять методи, поміщені в першому стовпці. В ходе их применения осуществляются: первичная обработка собранной бухгалтерской информации (проверка, группировка, систематизация); изучение состояния и закономерностей развития исследуемых объектов; определение влияния факторов на результаты деятельности предприятий; подсчет неиспользованных и перспективных резервов увеличения эффективности производства и реализации; обоснование управленческих решений.
Усовершенствование инструментов анализа, применяемых его методов имеют большое значение и являются основой успеха и эффективности аналитической работы. Чим глибше економіст-бухгалтер проникне в сутність досліджуваних явищ і процесів, тим більш точні методи дослідження йому будуть потрібні. Тому в сучасній теорії аналізу господарської діяльності все більш важливими стають методи, пов'язані із застосуванням математичних методів і комп'ютерних програм.
Однако нельзя пренебрегать и традиционными методами сопоставления (сравнения) фактических показателей с плановыми, с уровнем прошлого года, пере-

Малюнок 3 - Методи аналізу показників господарської
діяльності, відображених в бухгалтерській звітності
передовых предприятий, с уровнем базового года и т.д. Як і раніше зберігають велике значення методи ланцюгових підстановок, побудови рядів динаміки, індексний метод. Для вивчення змін аналізованого показника у часі доцільно застосування методів відносних величин, що виражаються в коефіцієнтах або відсотках. Особливо широко їх застосовують з метою оцінки стійкості фінансового стану підприємств, рівня ризиків його платоспроможності та ліквідності. Велике значення має оцінка рентабельності різних елементів майнових активів і капіталу, продажів і витрат. Балансові зіставлення необхідні для аналізу надходження і витрачання зерна, кормів, продукції вирощування технічних культур. Для наочного уявлення економічних явищ велику користь може принести графічний метод.
2.3. Способы обработки экономической и финансовой информации
бухгалтерской отчетности ПСК (колхоза) "Ленинский путь"
В ходе выполнения дипломной работы были подвергнуты аналитической обработке многие показатели бухгалтерских балансов, планов производственно-финансовой деятельности, а также отчетов о деятельности внутрихозяйственных производственных подразделений обследованного хозяйства.
Для анализа удалось отобрать бухгалтерские балансы за три последних года - начиная с 2003-го года по 2005-й год включительно. При цьому були використані дані практично всіх балансових форм, перерахованих в розділі 2.1.
Під час вилучення та обробці інформації бухгалтерських балансів будували ряди динаміки всіх досліджуваних процесів, застосовували методи відносних величин та індексний метод. Останній із зазначених методів найбільш широко застосовувався для оцінки ланцюгових змін у виробництві, у врожайності культур, в продуктивності тварин, в отриманні виручки, в оцінці динаміки собівартості, прибутку та рентабельності.
Близько двох десятків коефіцієнтів було розглянуто при оцінці тенденцій та рівня фінансового положення обстеженого господарства.
Большее внимание было уделено анализу использования земельных ресурсов, обрабатываемых предприятием, а также трудовых и технических ресурсов. Значительное место занял анализ эффективности материальных затрат в каждой из двух основных отраслей основного производства ПСК - в растениеводстве и животноводстве. При этом основная роль принадлежала расчету и оценке финансовых коэффициентов. У сучасних умовах ця частина аналітичної роботи видається найбільш важливою. Адже саме за допомогою зазначених коефіцієнтів можна передбачити ризики, які очікують підприємство в найближчому майбутньому, і, з одного боку, вжити заходів щодо їх запобігання, а з іншого - посилити позитивні тенденції у розвитку підприємства. Только при таком подходе предприятие может успешно преодолевать негативную рыночную конъюнктуру и улучшать устойчивость своего финансового состояния.

3. Результати аналізу використання
производственных ресурсов в СЗАО "СКВО"
3.1. Изменения в структуре активов баланса
и источниках их формирования
Приступая к анализу бухгалтерских балансов хозяйства, прежде всего, решили выяснить, какие изменения за изученные три года происходили в данном предприятии в структуре его активов (т.е. его имущества) и источниках их формирования. Для цього був виконаний вертикальний аналіз балансів на початок і кінець вивченого 3-річного періоду, тобто на 1 января 2003 г. и на 31 декабря 2005 г. Вертикальный анализ - это и есть структурный анализ. Он представляет собой представление бухгалтерской финансовой отчетности в виде относительных величин, которые характеризуют структуру итоговых показателей. При этом для более наглядного представления анализируемых показателей баланса (формы 1) предварительно провели их агрегирование в соответствии с рекомендациями работ /17, 21/ Агрегирование - это укрупнение, объединение отдельных частных показателей в более крупные, обобщенные показатели. Например, все виды краткосрочной задолженности предприятия представили в виде одного сводного показателя, так как в данном случае большой детализации не требовалось. Так же поступили со строками третьего раздела баланса, объединив их в единой строке - "Капитал и резервы" (собственный капитал предприятия). Преимущества такого представления исходной информации, отобранной для анализа, состоят в ее большей наглядности.
При вертикальному аналізі всі відібрані статті аналізованих балансів наводяться у відсотках до підсумку балансу (тобто до його валюті). У результаті з'являється можливість для розгляду та вивчення співвідношень оборотних і необоротних активів підприємства, для виявлення структури (питомої ваги) власного і позикового капіталу. Одновременно проводится как бы и горизонтальный анализ, т.е. изучение показателей во времени путем их сравнения в базовом и отчетном году.
Таким чином, вертикальний (структурний) аналіз, доповнений горизонтальним аналізом, дозволяє наочно визначити значимість активів і пасивів, відображених в першій та інших формах бухгалтерської звітності.
Результаты вертикального анализа формы 1 бухгалтерского баланса ПСК (колхоза) "Ленинский путь" по состоянию на начало и конец указанных выше периодов представлены в таблице 3.
Таблица 3 - Вертикальный анализ бухгалтерских балансов ПСК (колхоза) "Ленинский путь" на начало 2003 г. и конец 2005 г.

Показники	Початок 2003 г., тис.руб.	Кінець 2005 р., тис.руб.	У% до підсумку
Показники	Початок 2003 г., тис.руб.	Кінець 2005 р., тис.руб.	2003	2005	2005 у% до 2003
Актив балансу
I. Необоротні активи
Основні засоби	106880	152544	49,8	47,5	95,3
Незавершене будівництво	8578	13822	4,0	4,3	107,5
Довгострокові фінансові вкладення	320	9562	0,2	3,0	1487
Разом	115784	175932	53,9	54,7	101,5
II. Оборотні активи
Запаси - всього	84980	131775	40,0	41,0	102,5
Матеріали	38402	79523	17,9	24,7	138,2
Тварини на вирощуванні і відгодівлі	23142	34799	10,8	10,8	100,0
Готовая продукция и товары для перепродажи	5321	9326	2,5	2,9	116,1
Дебіторська заборгованість	6022	3988	2,8	1,2	44,3
Грошові кошти	6731	6703	3,1	2,1	67,3
Разом	98886	145511	46,1	45,3	98,2
Баланс	214670	321443	100,0	100,0	149,7
Пасив балансу
III. Капітал і резерви	198946	228884	92,7	71,2	76,8
IV. Довгострокові пасиви	3972	44040	1,9	13,8	721,1
V. Короткострокові пасиви
Позикові кошти	5000	32500	2,3	10,1	439,6
Краткосрочная заборгованість	6752	15728	3,1	4,9	157,8
Баланс	214670	321443	100,0	100,0	149,7

Из табл.3 вытекают следующие основные выводы и заключения.
Перше. Удельный вес стоимости основных средств и внеоборотных активов хозяйства за три изученных года почти не изменился. На 1-е января 2003 г. удельный вес основных средств составлял 49,8 % от итога (валюты) баланса. На 31 декабря 2005 г. данный показатель составлял 47,5 %, т.е., как видно из последней графы табл.3 сократился почти на 5 %. Правда, при этом в абсолютных размерах стоимость основных средств возросла со 106,9 млн.руб. до 152,5 млн.руб. Увеличился удельный вес долгосрочных финансовых вложений (покупка облигаций и акций других предприятий). Их доля в валюте баланса в 2003 г. составляла 0,2 %, а в 2005 г. - уже 3 %, а в абсолютных размерах данный показатель увеличился весьма значительно: с 32 тыс. до 9,6 млн. руб. Незавершенное строительство увеличилось не только по абсолютной величине (с 8578 тыс.руб. на начало 2003 г. до 13822 тыс. руб. на конец 2005 г.), но и относительно. Изменение удельного веса этого показателя составило 7,5 %, что отражено в последней графе табл.3. В целом же доля внеоборотных активов в общей величине валюты баланса увеличилась с 53,9 до 54,7 %, что составило 1,5 %. За указанными изменениями, как представляется, скрываются следующие обстоятельства: предприятие освободилось от излишних основных средств, заменив их меньшим количеством новых тракторов, комбайнов, других машин; благодаря практическому сохранению доли внеоборотных активов и оборотных активов имущество предприятия более ликвидным не стало. У той же час збільшення незавершеного будівництва як за абсолютними розмірами, так і за питомою вагою свідчить про те, що підприємство веде велике за масштабами будівництво нових об'єктів. Так воно і є: в господарстві ведеться реконструкція і нове будівництво великих об'єктів у тваринництві.
Друге. При сохранении удельного веса труднореализуемых внеоборотных активов (основных средств) удельный вес среднереализуемых оборотных активов (материалов) увеличился на 38,2 % - с 17,9 до 24,7 % валюты баланса. При этом увеличилась также доля готовой продукции и товаров для предпродажи: с 2,5 до 2,9 % валюты баланса (в абсолютных размерах - с 5,3 до 9,3 млн.руб.) За этим фактом скрывается более рациональная сбытовая (маркетинговая) политика предприятия: произведя готовую продукцию - зерно, семена подсолнечника, муку, - предприятие реализует ее в наиболее подходящие моменты, когда реализационные цены оказываются наиболее приемлемыми для продавца. Это случается, как правило, в первой половине следующего года. Поэтому объемы готовой продукции, накопленной на складах хозяйства, стали возрастать. Это и проявилось в большом увеличении удельного веса соответствующего показателя в итоге баланса: если все оборотные активы увеличили удельный вес на 2,5 %, то готовая продукция и товары - на 16,1 %, или в 6,4 раза больше.
Третє. Істотно змінилися джерела формування (тобто фінансування) майна підприємства. В начале изученного трехлетнего периода за счет капитала и резервов (т.е. за счет собственных средств предприятия) было сформировано 92,7 % всех активов. К концу 2005 г. удельный вес собственных источников уменьшился до 71,2 % всех пассивов, т.е. на 21,5 %. При этом доля долгосрочных и краткосрочных заемных средств существенно возросла. Сумма долгосрочных кредитов в формировании активов предприятия в начале 2003 г. была равна всего 3972 тыс. руб., а в конце 2005 г. - 44,0 млн.руб. Сумма краткосрочных кредитов (т.е. со сроком возврата до одного года) увеличилась с 5000 тыс. до 32,5 млн.руб., а их удельный вес в общей сумме пассивов (источников формирования активов) увеличился с 2,3 до 10,1 %. В целом же увеличение привлеченных источников (долго- и краткосрочных пассивов) было не столь уж значительным: немногим более чем на 10 %. При этом важно отметить, что подобное и даже еще большее увеличение доли привлеченных средств в формировании активов предприятия считается в финансовом менеджменте /32/ выгодным для хозяйствующего субъекта. Он использует как бы дополнительный финансовый рычаг для своего более успешного развития. По международной терминологии этот инструмент называют финансовым левериджем /25, 32/, что переводится на русский словом "рычаг". Вважається, що без загрози для своєї фінансової незалежності підприємство може залучати позикові кошти до 30% загальної суми пасивів. Так что ПСК (колхоз) "Ленинский путь" может и дальше наращивать формирование (финансирование) своих активов, привлекая заемные средства.
Подытоживая, можно, таким образом, сделать вывод о том, что за рассмотренные три года структура баланса хозяйства существенно не изменилась, хотя в ней и возросла доля более ликвидных активов - оборотных средств и особенно готовой продукции. Для формирования активов предприятие стало в более крупных масштабах привлекать чужие деньги, что облегчает и делает более быстрым его экономический рост. Сходные закономерности выявляются при анализе движения средств финансирования инвестиций предприятия в 2003-2005 гг.
3.2. Анализ динамики и структуры товарной продукции
и выручки ПСК (колхоза) "Ленинский путь" от ее продаж
Для того щоб підприємство мало можливість нарощувати вартість своїх активів, вдаючись до запозичення залучених фінансових ресурсів у відносно невеликих розмірах (тобто не подовжуючи плече фінансового важеля більш ніж на рекомендовані 30% загальної величини пасивів балансу), потрібно всіляко збільшувати обсяги реалізованої продукції, товарів, робіт, послуг. При цьому мова йде не лише про обсяги у натуральних показниках, але і в їх грошовому вираженні, тобто у вигляді реально отриманої виручки від покупців і замовників.
У зв'язку із зазначеним подальший аналіз бухгалтерської звітності господарства побудували на вивченні динаміки і структури товарної продукції обстеженого підприємства. Для цього скористалися даними, які до 2005 р. входили до складу спеціалізованої форми бухгалтерської звітності підприємств АПК, званої формою № 7-АПК "Звіт про реалізацію продукції", а з 2005 р. - до форми № 9-АПК та № 13-АПК . Крім того, розрахували питома вага виручки від продажу кожного виду товарної продукції в загальній величині виручки від продажів. У неї не було включено лише показники доходів, одержуваних від продажу основних засобів. Эти доходы общей суммой отражаются в составе выручки, показываемой по строке 010 формы 2 отчета о прибылях и убытках. Однако в соответствии с инструкциями по составлению годовой бухгалтерской отчетности /34/ в специализированные отчеты о реализации продукции доходы от продажи имущества не включаются. Вони відображаються за кредитом рахунка 91 "Інші доходи і витрати". Поэтому между показателями выручки, отраженными в отчете о прибылях и убытках (строка 010 формы № 2) и итоговой суммой реализации, показанной в последней строке (графа 3) формы № 7-АПК в обследованном хозяйстве часто возникают большие несовпадения. Дело в том, что, приобретая новую технику, ПСК (колхоз) "Ленинский путь" в больших масштабах продает старую технику. Ряды динамики товарной продукции хозяйство за 2003-2005 гг. показаны в таблице 4.
Из табл.4 видно, что в целом по всем видам реализованной продукции предприятию удалось нарастить выручку со 142,3 млн. руб. в 2003 г. до 266,6 млн.руб. в 2005 р., тобто более чем в полтора раза. При цьому за окремим важливим видами продукції зростання виручки значно перевершив середні показники. Так, выручка от продажи продукции молочного животноводства увеличилась на 62,2 %, а от продажи КРС - на 51,8 %. Правда, от продажи свиней рост был менее значительным - 36,4 %.
Таблица 4 - Динамика структуры товарной продукции в ПСК
(колхозе) "Ленинский путь" в 2003-2005 гг.

Виручка від продажів за видами продукції	Роки			2005 р. в% до
Виручка від продажів за видами продукції	2003	2004	2005	2003	2004
Зернові та зернобобові, тис.руб.	24741	32772	30590	129,6	93,3
Питома вага в загальній виручці,%	14,4	12,7	11,5	79,7	90,6
Соняшник, тис. грн.	26286	30540	30	0,1	0,1
Питома вага в загальній виручці,%	15,3	11,8	0,01	0,06	0,08
Цукрові буряки, тис. грн.	5205	15721	7942	152,6	59,3
Питома вага у виручці,%	3,0	6,1	2,98	99,3	48,9
Продукція рослинництва після переробки, тис.руб.	8221	41631	28816	350,5	69,2
Питома вага в загальній виручці,%	4,8	16,1	10,8	225,1	67,1
Разом продукції рослинництва, тис. грн.	80184	137400	121436	151,4	88,4
Питома вага в загальній виручці,%	46,5	53,2	45,5	97,9	85,5
ВРХ, тис.руб.	9172	13263	13922	151,8	105,0
Питома вага в загальній виручці,%	5,3	5,1	5,2	98,5	102,0
Свині, тис.руб.	35273	49222	48103	136,4	97,7
Питома вага в загальній виручці,%	20,5	19,1	18,0	88,0	94,2
Молоко, тис. грн.	38891	44883	63071	162,2	140,5
Питома вага в загальній виручці,%	22,6	17,4	23,7	104,7	136,2
Разом продукції тваринництва, тис.руб.	89962	116469	134991	150,1	115,9
Питома вага в загальній виручці,%	52,2	45,1	50,6	97,0	112,2
Інша продукція, роботи, послуги, товари	2246	4425	10235	455,7	231,3
Всього виручки	142322	258294	266662	154,7	103,2
Темп росту,%	100,1	181,7	103,2	181,7	56,8

Как видно из табл.4, резко уменьшилась выручка от продажи подсолнечника (более чем в 100 раз), зерна (8,1 раза). В 2005 г. цены на маслосемена сильно упали. Поэтому В.К Шкуро решила "попридержать" продажу этой продукции до лучшей конъюнктуры на ее рынках. Правда, наивысшие объемы получения выручки от продажи переработанной продукции растениеводства пришлись в хозяйстве на 2004-й и 2005-й годы (28,8 и 41,6 млн.руб. против 8,2 млн.руб. в 2003 г.). В данные годы на такую продукцию пришлось от 10,8 до 16,1 % общей выручки. Как можно предполагать, абсолютное и относительное сокращение выручки от продаж продукции растениеводства произошло вследствие усиления конкуренции на рынках такой продукции и утраты обследованным предприятием части ранее занятых им рыночных ниш.
Нельзя не отметить растущих объемов выручки от продажи продукции подсобных производств (стройматериалы) и особенно работ и услуг по заявкам сторонних заказчиков. Представляється, що цю сторону в діяльності господарстві доцільно збільшити до 28-30% від загальної виручки (понад зазначені меж підприємство втратить ряд пільг по податках, встановленим для сільгоспвиробників - платників ЕСХН).
В табл.5 приведена динамика показателей выручки, извлеченных из формы 2 "Отчет о прибылях и убытках" за 2004 и 2005 гг.
Таблица 5 - Динамика выручки, себестоимости продаж, сальдо внереализационных доходов и прибыли в ПСК (колхозе) "Ленинский путь"
в 2004-2005 гг., тыс.руб.

Показники	Роки		2005 у% до 2004
Показники	2004	2005	2005 у% до 2004
Выручка от продажи товаров, продукции, услуг	263048	266662	101,9
Себестоимость проданных товаров, продукции, послуг	229335	209886	91,5
Прибуток від продажів	42653	56776	133,1
Операційні доходи	248	-	-
Операційні витрати	2120	1190	56,1
Позареалізаційні доходи	16986	8230	48,5
У т.ч. дотации	5338	5645	105,8
Позареалізаційні витрати	10595	-	-
Прибуток до оподаткування	47191	63816	135,2
ЕСХН	1083	-	-
Прибуток від звичайної діяльності	46108	63816	138,4
Надзвичайні доходи	-	-	-
Надзвичайні витрати	-	-	-
Чистий прибуток	46108	63816	138,4

Общий рост выручки в 2005 г. превысил выручку 2004 г. на 1,9 %. Это позволило предприятию несколько нарастить свои доходы, особенно с имевшими место в данный период расходами, о чем можно судить по строке "Себестоимость проданных товаров": Себестоимость уменьшилась на 8,5 %. Поэтому прибыль от продаж возросла в большей мере - на 3,1 %. Но поскольку хозяйству часто приходится нести операционные и внереализационные расходы в больших размерах, чем поступают доходы по такой деятельности, валовая (балансовая) прибыль возрастает в хозяйстве не так, как чистая (нераспределенная) прибыль. Она возросла на 38,4 %. Это существенно превышает темпы инфляции в стране за рассматриваемые годы. Поэтому можно утверждать, что реальное увеличение массы прибыли в хозяйстве фактически наблюдалось в сравнительно больших размерах. Предпринимаемые его руководством и трудовым коллективом значительные усилия по увеличению активов предприятия, наращиванию объемов производства и продаж продукции, другого имущества, как оказалось, в основном были потрачены на то, чтобы определить инфляционное обесценение денег.
3.3. Анализ производственных затрат и долгов предприятия
Утверждение о том, что темпы роста затрат в обследованном хозяйстве часто находились в пределах темпов инфляции в соответствующие годы /26/, подтверждается анализом бухгалтерских балансов хозяйства. Соответствующие данные, извлеченные из формы № 8-АПК, приведены в табл.6.
Из табл.6 видно, что материальные затраты, подавляющая часть которых формируется на основе приобретения товарно-материальных ценностей промышленного производства, а также услуг сторонних организаций, увеличивались быстрее выручки и, тем более, прибыли хозяйства. Так, материальные затраты в целом возросли в 1,75 раза, затраты на запасные части и ремонтные материалы - в 3,5 раза, а стоимость услуг сторонних организаций, от которых хозяйство не может отказаться, - сократились, но все еще были значительными. Правда, вопреки распространенному мнению об опережающем росте цен и тарифов на энергоносители, рост затрат предприятия на нефтепродукты и электроэнергию оказался близким к темпам роста выручки и официально зарегистрированных темпов инфляции в 2004 и 2005 гг.
Следует отметить, что в 2005 г. относительно мало выросли расходы на амортизацию. Это явилось следствием замены старой техники на новую, более долговечную и относительно небольшим увеличением стоимости основных средств. Положительным является существенное сокращение прочих затрат (с 60,3 млн.руб. до 27,8 млн.руб.). Во многих других предприятиях прочие затраты возросли и абсолютно, и относительно. Здесь же, особенно с 2004 г., сумели заметно уменьшить их объемы.
Таблица 6 - Динамика затрат на основное производство в ПСК (колхозе) "Ленинский путь" в 2003-2005 гг., тыс.руб.

Показники	Роки			2005 р. в% до
Показники	2003	2004	2005	2003	2004
1. Витрати на оплату праці з нарахуваннями по ЕСН	55736	51255	70599	126,7	137,7
Удельный вес оплаты, %	25,8	19,7	25,7	99,8	130,5
2. Матеріальні витрати, включені до собівартості	94820	160065	166075	175,1	103,8
У т.ч.
насіння	5380	9270	10729	199,4	115,7
корми	33206	42904	54337	163,6	108,9
міндобрива	5858	5471	914	15,6	16,7
електроенергія	2107	4688	5797	275,1	123,7
нафтопродукти	12398	27866	25017	201,8	89,8
запасні частини і ремматеріали	9051	19304	31718	350,4	164,3
послуги сторонніх організацій - всього	39940	50324	35862	89,8	71,3
Питома вага матеріальних витрат,%	43,9	61,6	60,6	138,0	98,4
Питома вага нафтопродуктів,%	5,7	10,7	9,1	160,0	85,0
3. Амортизація основних засобів	5305	9450	9714	183,1	102,8
Питома вага,%	2,5	3,6	3,5	141,7	97,2
4. Інші витрати	60317	39251	27837	46,2	70,9
Разом витрат	216178	260021	274225	126,9	105,5

Особого внимания заслуживает первая строка табл.6. У ній показані витрати підприємства на оплату праці з нарахуваннями по єдиному соціальному податку. Цей елемент витрат - другий за величиною і питомій вазі після матеріальних витрат. Однако данный элемент отражает не только расходы предприятия, но и доходы его работников, значительная часть которых одновременно является учредителями хозяйства. Тому стримувати темпи зростання витрат за цією статтею підприємство може виходячи лише з необхідності збільшувати матеріальні і особливо - інвестиційні витрати.
В целях более детального анализа расходов на оплату труда были изучены показатели, отражающие динамику численности работников предприятия (табл.7) и динамику начисленной им среднемесячной оплаты труда (табл.8). Соответствующие таблицы приведены на следующих страницах данного параграфа. Комментарии и выводы, вытекающие из названных таблиц, помещены после них.
Таблица 7 - Динамика численности и затрат труда работников
ПСК (колхоза) "Ленинский путь" в 2003-2005 гг., чел.

Категорії працівників	Роки			2005 р. в% до
Категорії працівників	2003	2004	2005	2003	2004
Всього працівників у середньому за рік	1471	1370	1380	93,8	100,7
У т.ч. в сільськогосподарському виробництві	1184	1116	1125	95,0	100,8
У т.ч. постійних	858	779	700	81,6	89,9
з них:
трактористи-машиністи	172	148	129	75,0	87,2
дояри	77	72	63	81,8	87,5
скотарі ВРХ	74	76	61	107,0	80,3
свинарі	101	85	85	84,2	100,0
птицеводы	14	11	10	71,4	90,9
Робітники сезонні і тимчасові	65	42	72	110,8	171,4
Службовці	261	295	353	135,2	119,7
з них:
керівники	11	11	13	118,2	118,2
фахівці	160	188	197	123,1	104,8
Зайняті в промислових підрозділах	130	109	114	87,7	104,6
Працівники ЖКГ та КБУ	70	61	65	92,9	106,6
Працівники торгівлі та громадського харчування	27	35	28	103,7	80,0
Працівники в будівництві	60	49	48	80,0	98,0
Відпрацьовано тис.чел.-дн.	417	388	382	91,6	98,5
Отработано тыс.чел.-ч - всего	3694	3407	3381	91,5	99,2
в рослинництві	907	923	821	90,5	88,9
у тваринництві	1097	976	947	86,3	97,0
в промподразделениях	508	471	558	109,8	118,5
на транспортных работах	272	250	207	76,1	82,8

Обе указанных таблицы составлены на основе извлечения и обработки данных, содержащихся в форме № 5-АПК "Численность и оплата труда работников предприятия" (включая справочные данные, помещенные в приложениях к названной форме).
При розрахунку середньомісячної оплати праці містяться у формі № 5-АПК загальні дані про нараховану за рік оплаті праці за категоріями працівників (включаючи виплати соціального характеру) розділили на кількість відповідних працівників і число календарних місяців у році.
Таблица 8 - Динамика среднемесячной оплаты труда работников
ПСК (колхоза) "Ленинский путь" в 2003-2005 гг., руб.

Категорії працівників	Роки			2005 р. в% до
Категорії працівників	2003	2004	2005	2003	2004
У середньому по всім працівникам	2024	3116	4019	198,6	129,0
У т.ч. в сільськогосподарському виробництві	2464	3364	4371	177,4	129,9
У т.ч. постійні працівники	2833	2694	3833	135,3	142,3
з них:
трактористи-машиністи	2432	2532	3634	14934	143,5
дояри	3423	3028	4938	144,3	163,1
скотарі ВРХ	2985	2291	4546	152,3	198,4
свинарі	3257	2916	4046	124,2	138,8
птицеводы	1911	1750	3542	227,2	202,4
Робітники сезонні і тимчасові	1559	1026	388	24,9	37,8
Службовці	5256	5201	5962	113,4	114,6
з них:
керівники	15712	15553	18481	117,6	116,6
фахівці	6026	5613	6762	112,2	120,5
Зайняті в промислових підрозділах	1827	1946	1844	100,9	94,8
Працівники ЖКГ та КБУ	1779	2168	2837	159,5	130,9
Працівники торгівлі та громадського харчування	2009	1688	2664	132,6	162,6
Працівники в будівництві	1833	2277	3333	181,8	146,4
Оплата 1 чел.-дн.	87,7	132,0	174,2	198,6	132,0
Питома вага,%:
натуроплати	13,9	13,4	-	-	-
премий и выплат социального характера	7,0	6,1	4,6	65,7	75,4

До складу даних, що відображають кількість відпрацьованих людино-днів по господарству і людино-годин по основних галузях (рослинництво, тваринництво, підрозділи промислового характеру, транспортні роботи), включили відомості тільки по прямих витратах (тобто без загальновиробничих і загальногосподарських витрат). Вважали, що такий підхід буде більш достовірно і об'єктивно відображати динаміку і структуру трудовитрат в підприємстві.
Из табл.8 видно, что общее количество работников хозяйства ежегодно сокращалось, но без резких спадов. В целом за три года этот показатель уменьшился всего на 6,2 %, что существенно меньше, чем во многих других агропредприятиях Краснодарского края. То есть такое сокращение рабочих свидетельствует, скорее всего, о целенаправленной деятельности руководства предприятия по сохранению рабочих мест и даже расширению их в отдельных подразделениях.
Розглядаючи динаміку витрат, доходів і витрат підприємства, необхідно також прия до уваги масштаби та динаміку дебіторської та кредиторської заборгованості. Адже всі попередні роки були часом неплатежів. У цілому значні суми заборгованості агропідприємств не погашені до теперішнього часу. Для выяснения рассматриваемой ситуации в ПСК (колхозе) "Ленинский путь" из табл. 2 формы 5 приложений к бухгалтерским балансам за изученные три года были извлечены и обработаны данные об остатках дебиторской, а также кредиторской задолженности хозяйства. Отдельно рассмотрели динамику краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов, полученных предприятием. Обработанные данные включили в табл.9.

Таблица 9 - Динамика численности и затрат труда работников
ПСК (колхоза) "Ленинский путь" в 2003-2005 гг., чел.

Показники	Роки			2005 р. в% до
Показники	2003	2004	2005	2003	2004
Остаток дебиторской задолженности на начало года	6022	4617	3988	66,2	86,4
Остаток кредиторской задолженности на начало года	15724	50544	90268	574,1	178,6
Остаток долгосрочных кредитов на конец года	3972	23477	44040	1109	187,6
Остаток краткосрочных кредитов и займов на конец года	5000	16250	32500	650	200,0
Чисті активи на кінець року	138116	206542	228884	165,7	110,8

Из табл.9 видно, что на конец 2005 г. остаток непогашенной дебиторской задолженности составил по предприятию менее 4,0 млн.руб., что на первый взгляд представляется весьма крупной суммой. Однако она не столь велика. Ее отношение к величине годовой выручки округленно составило 1,5 %. Между тем в 2003 г. рассматриваемое отношение было более существенным - 4,2 %. Уменьшение остатка дебиторской задолженности составило за рассматриваемые три года более 2 млн. руб. Правда, просроченная задолженность дебиторов достигает 40 % общей задолженности. Поэтому, не преувеличивая ситуации с дебиторской задолженностью, следует все же не упускать из поля зрения учетно-финансовой службы хозяйства данного участка работы. Следует вести управление дебиторской задолженностью по форме, указанной в табл.10.
Таблица 10 - Реестр старения счетов дебиторов ПСК (колхоза)
"Ленинский путь" на 01.10.2006 г.

№ п / п	Найменування	Строки виникнення в днях				Всього	Частка, %
№ п / п	Найменування	0-30	31-60	61-90	более 90	Всього	Частка, %
1.	Племзавод "Венцы-За	-	-	-	26026	26026	0,58349
2.	Племстанция Калниболотская	-	-	-	141845,13	141845,13	3,18008
3.	ЗАО "ДеЛаваль"	157206,04	-	-	-	157206,04	3,52446
4.	ЗАО "Железобетон"	-	29243,5	-	469441,58	498685,08	11,1802
5.	ЗАО "Трактор-Кубань"	98298,88	114804,72	104056,7	322082,93	639243,25	14,3314
6.	ООО "Мировая техни	-	135135,81	72055,31	89141,82	296332,94	6,6436
7.	ООО "Русь-Ойл"	1118800,7	-	-	748800,74	1867601,48	41,8705
8.	ООО "Новоросцемен	-	-	-	11893,22	11893,22	0,26664
9.	ОАО "Кубаньэнерго"	-	-	414453,5	-	414453,46	9,29179
10.	ЗАО "Юг-Авиа"	-	-	-	15499,5	15499,5	0,34749
11.	Інститут економіки та управління	-	-	-	18000	18000	0,40355
12.	ООО "Тиграл-ЭкоСтрой"	-	-	-	42500	42500	0,95282
13.	ОАО "Порт Кавказ"	146440	-	-	7200	153640	3,44451
14.	ООО "Кубань-Сельмаш"	52500	-	125000	-	177500	3,97944
	Разом	1573245,7	279184,03	715565,5	1892430,92	4460426,1	100
	Частка,%	35,271197	6,2591336	16,04254	42,4271331	100

Ситуация с кредиторской задолженностью перед поставщиками и другими подобными заимодавцами выглядит для предприятия менее благоприятно. К концу 2005 г. общая сумма кредиторской задолженности предприятия в 5,7 раза превышала аналогичный показатель 2003 г. При этом у предприятия появилась относительно крупная сумма долгосрочных кредитов (свыше 44 млн.руб.), чего не наблюдалось в предыдущие годы. Кроме того, немалую сумму (32,5 млн. руб.) составили на конец 2005 года непогашенные кратковременные кредиты. Однако в сравнении с выручкой и даже прибылью указанные суммы не только не угрожают финансовой устойчивости предприятия, а наоборот, позволяют ему наращивать чистые активы, измеряемые разностью между стоимостью имущества (активами) предприятия и всей суммой его кредиторской задолженности. За рассматриваемые три года стоимость чистых активов хозяйства возросла более чем в 1,65 раза. Это свидетельствует о растущей стоимости предприятия, т.е. о его увеличивающейся капитализации. Данный факт весьма положительный.

4. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПСК (колхоза) "Ленинский путь" И ПУТИ ЕГО ДАЛЬНЕЙШЕГО УЛУЧШЕНИЯ
4.1. Использование балансовых показателей для оценки устойчивости финансового состояния предприятия
В предыдущих разделах работы основное внимание было уделено анализу показателей производственно-финансовой деятельности предприятия. У сучасних економічних дослідженнях такий аналіз недостатній. Він повинен бути продовжений аналізом фінансових показників, які дозволяють вивчити взаємозв'язки між різними елементами бухгалтерської звітності. Ці показники носять відносний характер. Тобто вони представляють собою фінансові коефіцієнти. На їх основі можна оцінити фінансовий стан підприємства всебічно і більш об'єктивно. При этом для наиболее достоверной оценки существующего финансового положения предприятия, определения стратегии и тактики его развития финансовый менеджмент рекомендует прибегать к широкой совокупности методов анализа /16, 17, 21, 37/.
Фінансовий аналіз починають з розрахунку фінансових показників підприємства. Розраховуються показники об'єднують в групи. В состав показателей каждой группы входит несколько основных общепринятых показателей и ряд дополнительных показателей, рассчитываемых в зависимости от целей анализа, особенностей управления предприятием, выступающим в качестве объекта анализа. Однако во всех случаях рассчитываемые в ходе анализа финансовые коэффициенты характеризуют соотношения между различными статьями бухгалтерской отчетности. Например, коэффициенты платежеспособности и ликвидности позволяют сравнивать долговые обязательства предприятия с имеющимися у него активами, коэффициент автономии определяет долю собственного капитала в совокупных пассивах хозяйства и т.д.
У першу групу входять коефіцієнти, що характеризують платоспроможність і ліквідність підприємства. Певний рівень платоспроможності часто є обов'язковою умовою самої можливості залучення додаткових позикових коштів, отримання кредитів. У цю групу входять також показники, що дозволяють судити про можливість підприємства успішно функціонувати в доступному для огляду майбутньому. Например, показатель чистого оборотного капитала позволяет судить о том, насколько успешно предприятие способно погашать свои краткосрочные обязательства и продолжать производственно-финансовую деятельность.
У другу групу включають показники фінансової стійкості. Їх називають показниками структури капіталу та платоспроможності, а іноді коефіцієнтами управління джерелами коштів.
Третю групу представляють показники ділової активності, звані коефіцієнтами управління активами.
У четверту групу включають показники рентабельності різних елементів майна, рентабельності витрат, рентабельності продажів, рентабельності капіталу. Ця група показників дозволяє отримати узагальнену оцінку діяльності підприємства, його здатності формувати і нарощувати прибуток від виробничо-фінансової діяльності.
При аналізі показників слід провести їх порівняння з існуючими нормативними значеннями, з показниками аналогічних підприємств, виявити їх динаміку, тобто розвиток у часі.
Далее в данном разделе работы в указанном выше порядке выполнен анализ показателей оценки платежеспособности и ликвидности ПСК (колхоза) "Ленинский путь", его финансовой устойчивости, деловой активности (ее также называют рыночной активностью), рентабельности. Результати і відповідні розрахунки зведені в таблиці.

4.2. Оценка платежеспособности и ликвидности ПСК (колхоза) "Ленинский путь"
Платоспроможність підприємства - це його здатність своєчасно і в повному обсязі погашати свої фінансові зобов'язання. Ліквідність - це здатність окремих майнових активів звертатися в грошову форму без втрат балансової вартості. Поняття платоспроможності та ліквідності близькі за змістом, але не ідентичні. При високому рівні платоспроможності фінансове становище підприємства можна охарактеризувати як стійке. Стійке фінансове становище є найважливішим фактором запобігання можливості банкрутства підприємства. Тому завжди важливо знати, наскільки платоспроможне підприємство і яка ступінь ліквідності його активів. Для цього визначають величину наступних показників:
1) коэффициент текущей ликвидности (в качестве синонимов применяют другие названия этого коэффициента: общий коэффициент покрытия; текущей платежеспособности; общей ликвидности). Даний коефіцієнт, незалежно від його назви, характеризує, на скільки всі короткострокові зобов'язання підприємства забезпечені його оборотними активами;
2) коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности (в качестве синонимов применяют следующие названия: коэффициент срочной ликвидности; промежуточный коэффициент покрытия; быстрой ликвидности и др.). Цей коефіцієнт показує, які можливості підприємства погасити короткострокові зобов'язання наявними грошовими коштами, фінансовими вкладеннями і дебіторською заборгованістю;
3) коэффициент ликвидности (иногда его называют коэффициентом абсолютной платежеспособности). Коефіцієнт показує, яка частина короткострокових зобов'язань може бути погашена наявними грошовими коштами і короткостроковими фінансовими вкладеннями;
4) чистый оборотный капитал (другие названия: рабочий капитал; чистые оборотные средства; величина собственных оборотных средств и др.). Показник відображає, яка частина оборотних активів підприємства фінансується за рахунок власного капіталу і довгострокових позикових ресурсів;
5) коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала (другое название: коэффициент маневренности функционирующего капитала). Характеризує частку чистого оборотного капіталу в грошових коштах;
6) коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности . Характеризує частку чистого оборотного капіталу, пов'язаного в запасах;
7) коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности . Характеризує загальне співвідношення розрахунків підприємства за видами заборгованості;
8) коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по коммерческим операциям . Характеризує співвідношення розрахунків за поставлену продукцію (включаючи аванси, видані постачальниками) і за придбану продукцію, послуги.
Перечисленные восемь коэффициентов были рассчитаны по состоянию на начало и конец 2005 г. по бухгалтерскому балансу предприятия. Початок і кінець року взято для виявлення тенденцій зміни розрахованих коефіцієнтів. Порядок расчета указанных коэффициентов отражен во второй графе табл.11. У третій її графі наведено формули розрахунку, що показують, які рядки бухгалтерського балансу використовувалися для розрахунку і за яких арифметичних діях (додавання, віднімання, ділення). У четвертій графі таблиці наведені рекомендовані значення коефіцієнтів або динаміки абсолютних показників (рядок 4). В останніх двох графах наведені фактичні значення, отримані за допомогою наведених формул.
Из табл.11 можно сделать следующие оценочные суждения о платежеспособности и ликвидности хозяйства в последнем отчетном году его деятельности.
1. Коефіцієнт поточної ліквідності підприємства свідчить про його виключно високої платоспроможності, так як при нормативному значенні даного коефіцієнта, що дорівнює 2, фактичні значення набагато більше. Это означает, что хозяйство способно погасить все свои краткосрочные долги без особых затруднений.
2. Більш складна ситуація виявляється при розгляді рівнів коефіцієнта проміжної ліквідності та платоспроможності. Денежных средств, имеющихся у предприятия (краткосрочные финансовые вложения к концу 2005 г. отсутствовали), существенно меньше величины краткосрочной кредиторской задолженности. Однак і в цьому випадку підприємство мало достатні можливості для своєчасного і в повному обсязі погашення боргів перед кредитними організаціями.
3. Недостаточен у хозяйства запас финансовой прочности, оцениваемый по коэффициенту абсолютной ликвидности. При его нормативных значениях, находящихся в диапазоне 0,2-0,3, фактические значения данного коэффициента находились в начале года на уровне 0,1, а в конце года - на уровне 0,14.
4. Чистий оборотний капітал підприємства, тобто разница между стоимостью его оборотных активов и величиной краткосрочных обязательств, проявил отчетливую положительную динамику, увеличившись за год с 86590 тыс.руб. до 96992 тыс.руб. (на 119 %).

Таблица 11 - Показатели оценки платежеспособности и ликвидности
в ПСК (колхозе) "Ленинский путь" в 2005 г.

Показники	Розрахунок показника	Формула розрахунку (Рядки форми № 1)	Рекомендовані значення	Фактичні значення
Показники	Розрахунок показника	Формула розрахунку (Рядки форми № 1)	Рекомендовані значення	початок року	кінець року
1. Коефіцієнт поточної ліквідності	Оборотні активи: короткострокова кредиторська заборгованість	Стр.290: (690-640-650), ф.1	³ 2	4,2	3,0
2. Коефіцієнт проміжної платоспроможності та ліквідності	(Грошові кошти + короткострокові фінансові вкладення + дебіторська заборгованість): короткострокова кредиторська заборгованість	(Стр.290-стор.210): (стр.690-640-650)	0,7-0,8	0,4	0,3
3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності	(Грошові кошти + короткострокові фінансові вкладення): короткострокова кредиторська заборгованість	(Стр.260 + 250): (Стр.690-640-650)	0,2-0,3	0,1	0,14
4. Чистий оборотний капітал	Оборотні активи - короткострокові зобов'язання	(Стр.290-244-216)-(Стр.690-640-650)	Зростання в динаміці	86590	96992
5. Коефіцієнт співвідношення грошових коштів та чистого оборотного капіталу	Грошові кошти: чистий оборотний капітал	Стр.260: [(Стр.290-244-216) - (Стр.690-640-650)]	Зростання в динаміці	0,03	0,07
6. Коефіцієнт співвідношення запасів і короткострокової заборгованості	Запаси: короткострокова кредиторська заборгованість	(Стор.210-216): (Стр.690-640-650)	0,5-0,7	3,8	2,7
7. Коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості	Дебіторська заборгованість: кредиторська заборгованість	Стр.240: (Стр.690-640-650)	> 1	0,17	0,08
8. Коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості по комерційних операціях	Дебіторська заборгованість покупців: кредиторська заборгованість постачальникам	(Стор.241 + 245): Стр.621	> 1	0,4	0,3

Расчеты выполнены на основе данных формы № 1 "Бухгалтерский баланс" предприятия за 2005 г.
5. Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала проявил еще более положительную динамику, поскольку за год он увеличился со значения 0,03 до 0,07, т.е. более чем в 2 раза. Это свидетельствовало о существенно улучшившейся обеспеченности предприятия денежными средствами в конце года в сравнении с его началом.
6. Улучшилось значение коэффициента, отражающего соотношение стоимости материально-производственных запасов предприятия и его краткосрочной задолженности. К концу года данное соотношение уменьшилось с 3,8 до 2,7. Причина состоит в увеличении краткосрочных долгов предприятия существенно более быстрыми темпами в сравнении с темпами роста запасов. Это означает, что данное соотношение должно находиться под тщательным контролем учетно-финансовой службы и руководства предприятия. Дальнейшее ухудшение коэффициента соотношения запасов и краткосрочной задолженности допустимо до пределов 0,5-0,7. Однако пока и в этом случае запас финансовой прочности у предприятия остается значительным.
7. Существенно ухудшился в ПСК (колхозе) "Ленинский путь" коэффициент соотношения дебиторской и общей кредиторской задолженности. Значение данного коэффициента уменьшилось с 0,17 до 0,08 при рекомендуемом значении >1.
Причина состоит в том, что в течение года хозяйство получило крупную сумму краткосрочных банковских кредитов, с которыми до конца года пока не рассчиталось, хотя, как вытекало из предыдущих коэффициентов, возможности для этого имелись (об этом, в частности, можно судить по коэффициенту абсолютной ликвидности).
8. Попередній висновок про можливість підприємства своєчасно розраховуватися по короткострокових кредитах підкріплюється розглядом коефіцієнта співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості по комерційних операціях. Він істотно зменшився, показуючи, що борги підприємства набагато перевищують борги перед ним з боку покупців.
Подытоживая, можно, таким образом, сделать общий вывод о том, что платежеспособность и ликвидность ПСК (колхоз) "Ленинский путь" к концу 2005 г. в основном улучшились и находятся на высоком уровне, чаще всего превышающем рекомендуемые значения соответствующих коэффициентов, хотя отдельные коэффициенты свидетельствуют о неблагоприятных тенденциях.
4.3. Оценка коэффициентов финансовой устойчивости
ПСК (колхоза) "Ленинский путь"
Коефіцієнти фінансової стійкості підприємства характеризують структуру використовуваного ним капіталу з позицій його платоспроможності та фінансової стабільності розвитку. Ці показники найбільше повинні цікавити кредиторів та інвесторів, так як відповідні коефіцієнти дозволяють оцінити ступінь їх захищеності від нездатності господарюючого суб'єкта погашати довгострокові зобов'язання. Кстати, до 2003 года хозяйство, как и другие сельхозпредприятия, не имело возможности получения долгосрочных кредитов. В 2003 г. такая возможность появилась. Россельхозбанк предоставил хозяйству более 5 млн.руб. долгосрочных кредитов (в основном для модернизации животноводства). В дальнейшем сумма таких кредитов резко возросла. Оценка способности предприятия погашать долгосрочные обязательства осуществляется с помощью системы из девяти (иногда большего количества) коэффициентов. Это следующие показатели.
1. Коэффициент автономии (встречаются другие названия этого показателя: коэффициент независимости; коэффициент собственности; коэффициент концентрации собственного капитала). Коефіцієнт автономії показує, якою мірою використовуються підприємством активи сформовані за рахунок власного капіталу.
2. Коэффициент заемного капитала (термины - синонимы: доля заемных средств, леверидж, или финансовый рычаг). Цей коефіцієнт відбиває частку позикових коштів у джерелах фінансування активів підприємства. Коефіцієнт позикового капіталу - зворотний коефіцієнту автономії.
3. Коэффициент финансовой зависимости (называемый часто мультипликатором собственного капитала). Відбиває співвідношення всіх коштів, авансованих у підприємство, і власного капіталу.
4. Коэффициент финансирования - второй вариант предыдущего показателя. Він іменується також коефіцієнтом співвідношення власних і позикових коштів. Цей коефіцієнт показує, якою мірою підприємство залежить від зовнішніх джерел фінансування, тобто скільки позикових коштів підприємство залучило на 1 карбованець власного капіталу. Цей коефіцієнт відображає здатність підприємства, ліквідувавши якусь частину своїх активів, повністю погасити кредиторську заборгованість.
5. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (иногда его именуют коэффициентом покрытия инвестиций). Він відображає ступінь незалежності підприємства від короткострокових позикових джерел фінансування.
6. Коэффициент структуры долгосрочных вложений . Показує, яка частина необоротних активів профінансована за рахунок довгострокових позикових коштів.
7. Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций . Показує частку інвестованого капіталу, спрямованого у необоротні активи.
8. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (синоним: коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом). Показує наявність власних оборотних коштів, необхідних для фінансової стійкості підприємства.
9. Коэффициент маневренности . Показує, яку частку займає власний капітал, інвестований в оборотні кошти, в загальній сумі власного капіталу підприємства.
Указанные 9 коэффициентов рассчитаны на основе показателей бухгалтерского баланса (форма 1) ПСК (колхоз) "Ленинский путь" за 2005 г. - на его начало и конец. Це зроблено для виявлення тенденцій зміни коефіцієнтів за рік. Результаты расчетов приведены в табл.12. У другій графі таблиці, як і в попередньому випадку, показані алгоритми (порядок) розрахунку, в третій - формули розрахунку (арифметичні дії з показниками відповідних рядків форми 1 балансу). У четвертій графі вказані значення коефіцієнтів, що рекомендуються в спеціальній літературі. В двух последних графах таблицы приведены значения рассчитанных коэффициентов на начало и конец 2005 г.
Из табл.12 вытекают неоднозначные выводы. Ряд коефіцієнтів свідчить про значну фінансової стійкості обстеженого господарства, ряд інших коефіцієнтів, навпаки, характеризує її як ситуацію, що погіршується. Так, коэффициенты, помещенные в строках 1, 2, 4, 8, 9, свидетельствуют не только о прочности финансового состояния предприятия, но и о её существенном улучшении. Они характеризуют возможности предприятия в полной мере и своевременно рассчитываться с кредиторами и инвесторами. Поэтому с учетом данных коэффициентов СЗАО "СКВО" остается весьма привлекательным заемщиком, каких среди агропредприятий, как известно, очень мало.
Таблица 12 - Показатели финансовой устойчивости ПСК (колхоза)
"Ленинский путь" в 2005 г.

Показники	Розрахунок показника	Формула розрахунку (Рядки форми № 1)	Рекомендовані значення	Фактичні значення
Показники	Розрахунок показника	Формула розрахунку (Рядки форми № 1)	Рекомендовані значення	на початок року	на кінець року
1. Коефіцієнт автономії	Власний капітал: Активи	Стр.490: Стр.700	> 0,5	0,8	0,7
2. Коефіцієнт позикового капіталу	Залучений позиковий капітал: Активи	(Стр.590 + 690): Стр.700	<0,5	0,2	0,3
3. Коефіцієнт фінансової незалежності (мультиплікатор власного капіталу)	Активи: (Власний капітал-Нерозподілений прибуток минулих років)	Стр.300 : (Стр.490-Стр.460)	Зростання в динаміці	2,7	3,4
4. Коефіцієнт фінансової залежності	Залучений капітал: Власний капітал	(Стор. 590 +690): Стор. 490	<0,7	0,2	0,4
5. Коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності	(Власний капітал + довгострокові кредити): Активи	(Стр.490 + 590): 690	Зростання в динаміці	5,0	5,6
6. Коефіцієнт структури довгострокових вкладень	Довгострокові пасиви: Необоротні активи	Стр.510: стор.190	Без змін	0,14	0,2
7. Коефіцієнт забезпеченості довгострокових інвестицій	Необоротні активи: (Власний капітал + Довгострокові пасиви)	Стор. 190 : (Стр.490 + 510)	Зростання в динаміці	0,6	0,7
8. Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами	Власні оборотні кошти: Оборотні активи	(Стр.490 - 190): Стр.290	> 0,1	0,6	0,4
9. Коефіцієнт маневреності	Власні оборотні кошти: Власний капітал	[(Стр.490 - 190) + 510)] : Стр.490	0,2-0,5	0,4	0,4

Расчеты выполнены на основе данных формы № 1 и № 2 "Бухгалтерский баланс" предприятия за 2005 г.
В то же время коэффициенты, помещенные в строках 3, 5, 6, 7, 10, т.е. в половине всех строк табл.11 свидетельствуют о некотором ухудшении финансовой устойчивости, об определенных негативных тенденциях в финансовой сфере предприятия. Это вызвано тем, что впервые за весь рассмотренный шестилетний период СЗАО "СКВО" прибегло к крупным долгосрочным кредитам и не погасило до конца года немалую сумму краткосрочных банковских заимствований. Якщо взяті кредити дозволять підприємству збільшити обсяги виробництва, доходів та прибутку, ситуація нормалізується. Если же этого не произойдет, то финансовая устойчивость предприятия может оказаться подорванной.
4.4. Оценка показателей рентабельности СЗАО "СКВО"
До показників рентабельності можна віднести:
1. Економічну рентабельність (коефіцієнт рентабельності активів). Цей показник характеризує, наскільки ефективно підприємство використовує всі наявні в нього активи. Не випадково цей показник має синоніми: прибуток на капітал, рентабельність (прибутковість) сукупного капіталу.
2. Фінансову рентабельність (рентабельність власного капіталу). Синоніми: прибуток на акціонерний капітал, рентабельність (прибутковість) власного капіталу. Даний показник відображає ефективність (віддачу) використання акціонерного капіталу.
3. Комерційну рентабельність (рентабельність продажів). Показує, яка прибуток на 1 крб. продажів продукції, товарів, робіт, послуг.
4. Рентабельність поточних витрат (рентабельність продукції, рентабельність реалізованої продукції). Показує, яка прибуток на 1 крб. витрат, здійснених на виробництво і реалізацію товарної продукції.
5. Рентабельність інвестованого (використовуваного) капіталу. Показує, скільки прибутку отримує підприємство на 1 руб. суми власного капіталу і залучених довгострокових кредитів і позик.
6. Загальну рентабельність виробничих фондів. Показує, скільки прибутку від продажів отримує підприємство на 1 руб. середньої залишкової вартості його основних засобів в сумі з середньою вартістю матеріально-виробничих запасів.
7. Ефективність управлінської праці - спільна. Показує, скільки чистого прибутку отримує підприємство на 1 руб. річної оплати праці службовців.
8. Ефективність праці керівників - те ж, але при обліку лише оплати праці керівників.
Соответствующие показатели приведены в табл.12.
Из табл.12 можно сделать однозначные выводы и заключения. Они состоят в констатации бесспорного факта: абсолютно все показатели рентабельности и эффективности управленческого труда, труда руководителей хозяйства каждый год ухудшались, причем значительно.
Так, рентабельность активов (экономическая рентабельность), составлявшая в 2000 г. 26,9 %, в 2001 г. уменьшилась до 24,3, а в 2002 г. - до 14 %, т.е. более чем в 1,9 раза.
Финансовая рентабельность (т.е. рентабельность собственного капитала), составлявшая в 2000 г. 42,2 %, в 2001 г. уменьшилась до 28 %, а в 2002 г. - до 16,3 %. Снижение составило 2,5 раза.
Коммерческая рентабельность (т.е. рентабельность продаж) в 2000 г. составила 44,4 %, в 2001 г. - 43,3 % (т.е. лишь немногим меньше), в 2002 г. - 27 %, или в 1,64 раза меньше.
Рентабельность текущих затрат в 2000 г. составляла 79,9 %, в 2001 г. - 66,7 %, а в 2002 г. - лишь 37 % (46 % от уровня 2000 г.).
Рентабельность инвестируемого (т.е. используемого) капитала в 2000 г. составляла 41,6 %, в 2001 г. - 27,8 %, а в 2002 г. - 15,2 % (36,5 % от уровня 2000 г.).
Общая рентабельность производственных фондов за три года составила соответственно 36,1; 32,6; 20,6 %.
В 3-3,5 раза уменьшилась эффективность управленческого труда, в особенности труда руководителей, поскольку чистая прибыль, полученная на 1 руб. оплаты труда АУП, сократилась именно в указанное количество раз.
Таблица 12 - Показатели рентабельности СЗАО "СКВО"
в 2000-2002 гг., %

Показники	Розрахунок показника	Формула розрахунку	Значення по роках
Показники	Розрахунок показника	Формула розрахунку	2000	2001	2002
1. Економічна рентабельність (рентабельність активів)	Чистий прибуток: Середня вартість активів	Стр.190 ф.2: Стр.300 ф.1	26,9	24,3	14,0
2. Фінансова рентабельність (рентабельність власного капіталу)	Чистий прибуток: Середня вартість власного капіталу	Стр.190 ф.2: Стр.490	42,2	28,0	16,3
3. Комерційна рентабельність (рентабельність продажів)	Прибуток від продажів: Виручка	Стр.050 ф.2: Стр.010 ф.2	44,4	43,3	27,0
4. Рентабельність поточних витрат	Прибуток від продажів: Собівартість реалізованої продукції	Стр.050 ф.2: (Стр.020 +030 +040)	79,9	66,7	37,0
5. Рентабельність інвестованого (використовуваного) капіталу	Чистая прибыль : (Средняя стоимость капитала + долгосрочного заемного капитала)	Стр.190 ф.2: (Стр.490+Стр.510) ф.1	41,6	27,8	15,2
6. Загальна рентабельність виробничих фондів	Прибуток від продажів: (Середня вартість основних засобів + середня вартість запасів)	Стр.050 ф.2: (Стор.190 + стор.210) ф.1	36,1	32,6	20,6
7. Ефективність управлінської праці - загальна, руб. / руб.	Чистий прибуток: Річна оплата службовців	Стр.190: Стр.050, гр.2 Ф.5 АПК	46,7	25,5	16,1
8. Ефективність праці керівників, руб. / руб.	Чистий прибуток: Оплата праці керівників	Стр.190: Стр.051 гр.2 Ф.5 АПК	165,4	68,5	46,2

Приведенные показатели, свидетельствующие о ежегодном уменьшении рентабельности предприятия, как представляется, вызваны сложным комплексом причин. Часть их находится вне предприятия и описана в ряде экономических работ /18, 22/. Ці причини пов'язані з погіршенням для всіх сільгоспвиробників умовами придбання ресурсів та послуг у порівнянні з умовами, за якими продається на різних ринках сільськогосподарська продукція. Не срабатывают или вообще не реализуются меры по государственному регулированию агропромышленного производства, намеченные в Федеральном законе 1997 г. /14/.
Однак є, як показують спостереження, і внутрішні причини, так чи інакше пов'язані з недосконалістю управління фінансовою діяльністю підприємства. О них пойдет речь в следующем, заключительном параграфе работы.
4.5. Разработка и освоение в практике СЗАО "СКВО" организационно-управленческих мероприятий по повышению экономической
эффективности предприятия
Из раздела 3 и из предыдущих параграфов раздела 4 работы было видно, что руководство обследованного предприятия часто находит и реализует сравнительно эффективные организационно-управленческие мероприятия, обеспечивающие хозяйству значительно более высокий уровень конечных результатов, чем получают в других предприятиях Ростовской области.
Здесь не только добиваются относительно высоких урожаев основных культур, продуктивности животных, но и реализуют произведенную продукцию по сравнительно выгодным ценам. Их средний уровень на 20-30 %, а иногда и больше, превышает средний уровень отпускных цен многих соседних хозяйств. Эта разница обеспечивается прежде всего двумя обстоятельствами. Во-первых, СЗАО "СКВО" большие объемы растениеводческой продукции реализует в дальнее зарубежье. Экспортные цены - часто более высокие, чем цены внутреннего рынка (в рублевом эквиваленте). Во-вторых, в СЗАО "СКВО" от трети до половины товарной продукции растениеводства реализуют в первой половине следующего года. В этот период покупатели готовы платить за зерно и подсолнечник больше, чем в месяцы, следующие за уборкой очередного урожая, когда сельскохозяйственные рынки заполнены продукцией.
Тем не менее и в СЗАО "СКВО" наблюдается постоянное уменьшение рентабельности затрат и активов, а также рентабельности продаж. Це вимагає від керівництва підприємства розробки та освоєння у практиці управління підприємством додаткових заходів з підвищення ефективності його виробничо-комерційної діяльності. Частина заходів такого роду залежить від регулюючих впливів держави. Обобщение работ по экономике сельского хозяйства /24, 33/, по финансовому менеджменту /15, 18, 22/, управленческому учету /27, 34/, анализ опыта передовых агропредприятий страны /29/, а также научных публикаций по переводу АПК к устойчивому экономическому развитию /20/ позволяют представить систему мероприятий, способных существенно повысить финансовую устойчивость сельхозпроизводителей, включая СЗАО "СКВО", в виде схемы, представленной на рис.4.
При анализе вопросов, связанных с оплатой труда в хозяйстве, было выявлено, что в СЗАО "СКВО" практически отсутствуют выплаты и премии по итогам года. Вся оплата труда выдается по окончании очередного месяца и в растениеводстве не зависит от конечных результатов работы. Зарплата в этой отрасли начисляется только за объемы выполненных работ. Правда, в животноводстве зарплата начисляется за достигнутые объемы производства - привесы КРС и свиней, надои молока, за приплод. У рослинництві ж кінцевий результат формується лише по завершенні сільськогосподарського року. Тому тут оплачувати працю за кінцевим результатом дуже важко. Видимо, поэтому в СЗАО "СКВО" уже много лет зарплата работников растениеводства с конечными результатами не связана. Вона залежить тільки від проміжних результатів - виконання норм виробітку (скільки зорав, посіяв, прокультивувати, прибрав і т.д.). В связи с указанным представляется, что одним из резервов, которые предприятие должно использовать для повышения эффективности своей деятельности, могло бы стать углубление внутрихозяйственного расчета по примеру передовых сельхозпредприятий Краснодарского края. Известно, что хозрачет - важный фактор повышения эффективности предприятия. В форме управленческого учета подобные методы организации и управления внутрифирменными трудовыми коллективами широко применяют в развитых капиталистических странах /32/. У найбільш успішних підприємствах цих країн створюють внутріфірмові центри фінансової відповідальності - центри виникнення витрат, центри прибутку, центри інвестицій.

1. Підвищення стійкості фінансового стану
сельхозпроизводителей на основе мероприятий
внутрихозяйственного и общегосударственного характера

Поглиблення внутрішньогосподарського розрахунку,
оплата праці за кінцевим результатом

Введення управлінського обліку, його комбінування
з податковим обліком

Бюджетирование производственной, коммерческой,
інвестиційної та фінансової діяльності

Управління фінансовими потоками, фінансове
планування, контроль, аналіз

Поліпшення маркетингової діяльності, технології
виробництва і структури товарної продукції

Бізнес-планування інвестиційних проектів