Аналіз стану власних та залучених коштів банку.
План
1. Ресурси банку, їх склад і структура, джерела формування.
2. Аналіз залучених ресурсів банку.
3. Визначення та складові частини капіталу банку.
4. Власний капітал банку.
1. Ресурси банку, їх склад і структура, джерела формування.
Дохід банку від проведення його основних операцій, пов'язаних з розміщенням залучених та власних (коштів, скаладається з доходів від видів операції, одержуваних як сума доходів від груп операцій в кожному виді які в свою чергу визначаються доходами від окремих операцій в кожній групі. Класифікацію проведених операцій з більшою деталізацією кожен банк може проводити по-своєму. В даний час основними операціями комерційних банків вважаються кредитні операції та подібні до них, зміст яких включається в наданні грошей в борг, а також операції на ринку цінних паперів інвалютні "операції. Це підтверджується результатами аналізу опублікованих балансів різних банків, аналітичними матеріалами у фінансовій друку, а також тим, що в структурі публікується звіту про прибутки та збитки комерційних банків, продиктованої Центральним банком Республіці Узбекистан, відповідні доходи і витрати виділені окремими статтями, а інші доходи і витрати наводяться за статтями "Інші доходи "та" Інші витрати ". Отже, найбільш узагальнений аналіз доходу від основних операцій банку можна почати з визначення структури його доходів за вказаним ним статтями, що дозволить також порівняти структуру доходів банку зі структурою доходів інших банків.
У таблиці 9 наведені дані про структуру доходів банків.
Як видно з наведених результатів, структура доходів узбецьких банків досить суттєво різниться, причому помітну роль відіграють доходи від операцій з цінними паперами та на валютному ринку.
Таблиця 9
Структура доходів банків
Подібний аналіз може бути проведений з відповідною деталізацією кожної з розглянутих основних статей доходів з представленням отриманих даних вигляді таблиць. У таблиці 10 на умовному прикладі наведена можлива форма подання таких даних
Таблиця 10
Статті доходів
Далі їсть це необхідно можна провести аналогічний аналіз з більш деталізацією по кожній зі статей процентного доходу розділивши, наприклад, відсотки за кредитами па відсотки від видачі кредитів різним категоріям позичальників на різні терміни з різними процентними ставками і т д Аналогічний аналіз слід провести і по інших узагальненим стати ям доходу банку від його основної діяльності.
Після проведення такого аналізу слід визначити фактори, що вплинули на розмір доходу банку від його основних операції по кожній з розглянутих статей. При цьому необхідно враховувати, що дохід від будь-якої фінансової операції можна представити у вигляді
Е = Р х р,
де Р - сума вкладених коштів;
r - норма доходу па вкладений капітал (прибутковість операції)
Таким чином, якщо дохід від деяких операції або груп операцій більше доходу від інших операцій або груп операції, це може означати як велику вкладену суму коштів, так і велику їх прибутковість.
Таким чином, при відомих значеннях суми коштів, вкладених у фінансову операцію, терміну її проведення та суми отриманого доходу її прибутковість у вигляді річної ставки простих відсотків може бути визначена за формулою. При порівняльному аналізі прибутковості видів операцій банку і груп операцій і кожному виді з різною їх деталізацією необхідно тим чи іншим чином визначати прибутковість деякої сукупності операцій. При цьому, якщо відомі загальна сума вкладених коштів за сукупністю операцій.
Різниця в отриманих результатах пояснюється тим, що при застосуванні формули для визначення прибутковості сукупності фінансових операцій не враховується ефект можливого повторного використання фінансових ресурсів протягом аналізованого періоду.
Іншим підходом до визначення прибутковості сукупності фінансових операцій є її розрахунок як середньозваженої дохідності окремих складових такої сукупності. При цьому в якості вагових коефіцієнтів звичайно беруться суми коштів за кожною з операцій (груп операцій), або, інакше кажучи, їх відносні частки в загальній сумі вкладених коштів.
Таким чином, значення прибутковості сукупності операції за деякий період, визначений за формулою па основі відомих загальної суми вкладених коштів та загального отриманого доходу, буде збігатися з її значенням, визначеним на основі прибутковості окремих її складових у вигляді середньозваженої величини тільки в разі, якщо кожна з складових сукупності операцій буде проводитися протягом всього аналізованого терміну Цю обставину необхідно враховувати при виборі і розрахунку показників, що характеризують прибутковість сукупності фінансових операцій. Крім того, як випливає з сутності розглянутої середньозваженої дохідності, її можна використовувати тільки для порівняльної характеристики різних сукупностей фінансових операцій. При цьому після проведення кожної повой операції, що відноситься до даної сукупності, за даними про суму вкладених коштів і прибутковості можна визначати прибутковість всієї сукупності па розглянутий момент часу у вигляді середньозваженої річної ставки простих відсотків.
Таким чином, якщо відомі суми вкладених коштів по кожній операції та її прибутковість у вигляді річної ставки відсотків, середньозважену прибутковість сукупності операцій можна визначити, склавши суми коштів за операціями, які мають рівну прибутковість. Знаючи середньозважену прибутковість різних сукупностей операцій, можна визначити їх загальну середньозважену прибутковість.
Таким чином, дохід банку від його основних операцій буде тим більше, чим більше будуть сума коштів, вкладених в операції, що приносять дохід, і прибутковість таких операцій. Звідси випливає, що для збільшення доходу від основних операцій банку необхідно збільшувати частку більш дохідних активних операцій і, відповідно, зменшувати частку менш прибуткових операцій. Для прийняття рішень подібного роду потрібно провести аналіз структури активних операцій з одночасним аналізом їх прибутковості.
2. Аналіз залучених ресурсів банку.
Теоретично для отримання максимального доходу необхідно направляти можливо максимальну суму коштів в операції, що мають найбільшу прибутковість на практиці, однак, слід враховувати цілий ряд обмежень, пов'язаних з формуванням структури активів банку.
По-перше, не всі залучені банком кошти можна реалізувати в прибуткових активних операціях. Частина таких коштів має бути в касі банку і на його кореспондентському рахунку для виконання ним своїх поточних зобов'язань, а частину відповідно до вимог регулюючих органів повинна зберігатися на резервному рахунку в Центральному банку. Загальна сума таких коштів, що не приносять банку дохід, наводиться в балансовому звіті комерційних банків, що входить у їх спільну фінансову звітність, а також в їх публікованому балансі за статтею "Грошові кошти, рахунки в Центральному банку" Крім того, частина власних коштів банку використовується для придбання основних засобів (будівель і обладнання), або, інакше кажучи, вкладається в активи, що не приносять дохід. Отже, активи банку поділяються на працюючі, тобто вкладені в операції, які можуть принести дохід, і на непрацюючі.
По-друге, при розміщенні працюючих активів слід враховувати, що регулювальні органи можуть встановлювати нормативи для показників діяльності комерційних банків, що впливають на структуру їхніх активних операцій - співвідношення капіталу банку і його ризикових активів, розглянуте, а також інші нормативи, пов'язані з видачею кредитів і 'забезпеченням ліквідності.
Нарешті, при розміщенні активів з метою отримання прибутку слід враховувати, що будь-яка фінансова операція може принести як прибуток, так і збитки, причому, як правило, чим більше очікувана норма прибутковості операції, тим більше і пов'язаний з нею фінансовий ризик у зв'язку з цим структура портфеля активів завжди є певний компроміс між бажанням отримати прибуток і прагненням зменшити ризик фінансових вкладень
Частка непрацюючих активів визначається як внутрішніми чинниками, які залежать від керівництва банку, так і зовнішніми, зумовленими вимогами регулюючих органів у сфері обов'язкового резервування частини залучених коштів банку Вплив обов'язкового резервування на прибутковість банку можна пояснити наступним чином.
Після визначення середньої прибутковості працюючих активів банку за аналізований період її слід порівняти з даними за попередні періоди, а також із середньою прибутковістю працюючих активів інших банків, близьких за характером і масштабами діяльності, які можна приблизно визначити за їх опублікованій звітності. У таблиці наведені результати такого аналізу для тих із згадуваних вище банків, які в своїй опублікованій звітності за 2003 р . призвели також дані на початок року. Дохід від працюючих активів при цьому визначався наближено, як сума процентних доходів, доходів від операцій з цінними паперами і па валютному ринку, а середня сума активів протягом року бралася рівній їх середнім значенням на початок і кінець року за статтями "Кошти в банках і кредитних установах "," Вкладення в цінні папери, паї та акції "," Кредити підприємствам, організаціям, населенню "та" Інші активи ".
Як видно з цих результатів, середня прибутковість працюючих активів, розрахована при прийнятих припущеннях, у банків.
Далі потрібно провести аналіз структури активних операцій банку, що приносять прибуток, з урахуванням їх прибутковості. При цьому, як випливає з вищевикладеного, структура таких операцій повинна визначатися як відносні частки сум коштів, вкладених у різні
Таблиця 12
Співвідношення активів до доходів
операції, їх групи і види, в загальній сумі вкладених коштів по всій розглянутій сукупності операцій. Дані про суми коштів, вкладених у ті чи інші операції банку протягом аналізованого періоду, можуть бути визначені за відповідними документами синтетичного і аналітичного обліку. Прибутковість по групах операцій та їх видами може бути розрахована за наведеною вище методикою.
Для проведення такого аналізу необхідні дані доцільно представляти у вигляді відповідних таблиць 13. У таблиці па умовному прикладі наведено дані про структуру (частці у%) і прибутковості активних операцій за квартал при найбільш узагальненій їх класифікації, що відповідає статтям публікується звіту про прибутки та збитки.
З цих результатів видно, що кредитні операції, в які було вкладено найбільше коштів і які принесли майже 65% доходу, мали найнижчу дохідність порівняно з іншими видами операцій. Отже, при зміні структури вкладених коштів на користь більш прибуткових операцій на ринку цінних паперів і валютних операцій може бути отриманий більший дохід (природно, при збереженні прибутковості таких операцій приблизно на тому ж рівні).
Таблиця 13
Прибутковість операцій банків
На основі представлених таким чином даних можна проводити як порівняльний аналіз результатів за звітний період і попередній йому період, так і аналіз прибутковості операцій з початку поточного періоду.
3. Визначення та складові частини капіталу банку.
Далі слід провести аналогічний аналіз для кожного з видів операцій, виділяючи їх групи з різною необхідним ступенем деталізації. За результатами проведеного аналізу можна приймати рішення про зміну структури активних операцій банку за їх видами і групам з урахуванням прогнозу зовнішніх факторів - ситуації на фінансових ринках, загального стану економіки в регіоні діяльності банку, діяльності конкурентів та ін Дані, необхідні для проведення цього аналізу, можуть розраховуватися на будь-який момент часу для будь-якої необхідної рівня деталізації за допомогою спеціалізованої автоматизованої системи фінансового аналізу, об'єднаної з програмним комплексом "Операційний день банку" та іншими відповідними програмними засобами обробки банківської інформації.
Залучені кошти комерційних банків можна підрозділити на дні категорії:
депозити, які включають кошти на різних рахунках, а також депозитні сертифікати;
запозичення у вигляді кредитів, узятих у Центрального банку, У інших банків та кредитних установ, а також у вигляді випуску боргових зобов'язань.
Ініціаторами вкладення грошей у банки в першому випадку є клієнти банків, яким банки пропонує різні інструменти розміщення тимчасово вільних грошових коштів. У другому випадку ініціаторами залучення грошових коштів є самі банки.
За використання залучених коштів банки виплачують їх власникам дохід у вигляді відсотків, що є для банків процентними витратами, сума яких наводиться за відповідними статтями їх звітів про прибутки та збитки. Різниця між доходом від основних операцій банку, що проводяться з використанням залучених ним коштів, і процентними витратами дає чистий процентний дохід, який є аналогом доходу фірми від її основної діяльності. Слід при цьому зазначити, що в створенні доходу від основних операцій можуть брати участь і власні кошти банку, що є з цієї точки зору для нього безкоштовними.
Процентними грошима (відсотками) прийнято називати суму доходів від надання грошей у борг у різних формах (відкриття депозитних рахунків, видача кредитів, купівля облігацій і ін.) Сума процентних грошей залежить від суми боргу, терміну його виплати і процентної ставки, що характеризує інтенсивність нарахування відсотків. Відсотки можуть виплачуватися в міру їх нарахування або приєднуватися до суми боргу. Збільшення суми боргу за рахунок приєднання нарахованих відсотків називають нарощенням (ростом) початкової суми боргу. Відношення нарощеної
S = P k H, (25) де kH множник (коефіцієнт) нарощення
Інтервал часу за який нараховують відсотки, називають періодом i нарахування
У залежності від способу нарахування відсотки діляться на прості і складні При використанні простих відсотків сума відсотків протягом усього терміну боргу визначається виходячи з первісної суми боргу незалежно від кількості періодів нарахування та їх тривалості.
У банківській практиці різних країн термін у днях і розрахункова кількість днів у році при нарахуванні відсотків визначаються по різному У так званої німецької (комерційної) практиці розрахунок кількості днів грунтується па тривалості року в 360 днів і місяців у 30 днів У французькій практиці тривалість року приймається рівною 360 дням, а кількість днів у місяцях - рівним їх фактичної календарної тривалості (28, 29, 30 і 31 день відповідно) В англійській практиці беруться рік в 365 днів і відповідна точна тривалість місяців залежно від методу нарахування відсотків кількість днів і їх сума будуть відрізнятися
Дана методика є не що інше, як послідовне застосування на кожному інтервалі сталості суми на рахунку формули для простих відсотків. Дійсно, об'єднуючи наведені вище висловлювання, отримуємо для одного періоду нарахування:
Використовуючи формулу для нарощеної суми (2.4), можна вирішити зворотну задачу - визначити суму вкладу при заданих значеннях суми вкладу з нарахованими відсотками, терміну внеску і ставки відсотків:
Розглянуту операцію називають дисконтуванням за простою ставкою відсотків. Термін "дисконтування" у широкому сенсі означає визначення значення вартісної величини Р на деякий момент часу за умови, що в майбутньому воно буде дорівнює заданому значенню S. Подібні розрахунки називають також приведенням вартісного показника до заданого моменту часу, а значення Я, певне дисконтуванням S, називають сучасним, або наведеним, значенням вартісної величини. Дисконтування дозволяє враховувати у фінансово-економічних розрахунках фактор часу.
4. Власний капітал банку.
При нарахуванні складних відсотків сума відсотків, нарахованих після першого періоду нарахування, що є частиною загального терміну зберігання вкладу, не виплачується, а приєднується до суми вкладу. За другий період нарахування відсотки будуть нараховуватися виходячи з первісної суми вкладу, збільшеної на суму відсотків, нарахованих після першого періоду нарахування, і так далі за кожний наступний період нарахування. Таким чином, база для нарахування складних відсотків на відміну від використання простих відсотків буде збільшуватися з кожним періодом нарахування, що є частиною загального терміну зберігання вкладу.
Якщо відсотки за період нарахування нараховуються за постійною складною ставкою і всі періоди нарахування мають однакову тривалість, сума вкладу з відсотками в кінці першого періоду за формулою (2.4) буде дорівнює
s, = p (i + i n).
З точки зору сутності нарахування відсотків другий спосіб є точним, а перший - наближеним, що дає меншу величину множника нарощення і, отже, меншу суму нарахованих відсотків.
Використовуючи формули для нарощеної суми при нарахуванні складних відсотків один або кілька разів на рік, можна отримати вираз для строку зберігання вкладу при заданих інших умовах.
Депозитні сертифікати є одним з інструментів залучення коштів клієнтів банку Їх перевагами є те, що клієнти можуть продавати їх до закінчення терміну зберігання вкладу, використовувати для оплати товарів і послуг (в Узбекистані за існуючим положенням це поки не дозволено), а також мають пільгове оподаткування. Слід зазначити, що російські банки в даний час випускають так звані банківські векселі, які за своєю сутністю є депозитними сертифікатами, але, оскільки в їх назві є слово "вексель", вважається, що їх можна використовувати для розрахунків за товари і послуги
Депозитні сертифікати та банківські векселі узбецьких банків за способом отримання доходу їх власниками поділяються на два види - процентні і дисконтні. За процентними депозитними сертифікатами нараховуються відсотки аналогічно їх нарахування за депозитними рахунками
Дисконт представляє собою різновид процентних грошей, які можуть визначатися як на основі ставки відсотків, так і на основі облікової ставки
Якщо банк при визначенні видатків по випущені ним дисконтними фінансовим інструментам використовує ставку відсотків, то величина процентних грошей, виплачених його пред'явнику (величина процентних витрат банку) буде визначатися за формулою дисконтування за простою ставкою відсотків).
Іншим способом визначення процентних витрат за дисконтними фінансовим інструментам є використання облікової ставки. Походження терміну "облікова ставка" пов'язане з банківським урахуванням комерційних векселів, при якому вексель або інше грошове зобов'язання до настання терміну платежу по ньому можуть бути куплені банком за ціною, меншою суми, яка повинна бути виплачена за ним в кінці терміну, або, як прийнято говорити, враховані банком з дисконтом. Пред'явник зобов'язання при цьому отримує гроші раніше зазначеного в ньому терміну за вирахуванням доходу банку у вигляді дисконту. Банк при настанні терміну оплати векселя або іншого зобов'язання отримує повністю зазначену в ньому суму. Таку операцію можна розглядати як видачу банком кредиту з утриманням відповідних відсотків па строк, що дорівнює терміну від дати обліку до дати погашення векселя.
Якщо внески на депозитні рахунки вносяться регулярно однаковими сумами через однакові періоди, можна відразу визначити суму вкладу з нарахованими відсотками та суму нарахованих відсотків за весь термін Наприклад, якщо щорічно в кінці кожного року протягом п років на депозитний рахунок буде надходити сума R, а відсотки на що зберігається суму будуть нараховуватися за складною річною ставкою, суми послідовних внесків з відсотками, нарахованими на момент закінчення терміну зберігання депозиту, за формулою (2 12) будуть рівні
Sj = R (I + i) nl, S 2 = R (1 + i) "2,
При визначенні відсоткових ставок за вкладами, від яких залежатиме сума процентних витрат банку, важливим фактором є співвідношення ставки відсотка і рівня інфляції, що приводить до знецінення грошових доходів. Якщо зростання інфляції вище зростання доходів вкладників, що визначаються запропонованими банком процентними ставками, вкладники можуть вибрати більш дохідний джерело інвестування своїх тимчасово вільних грошових коштів.
У сучасних узбецьких умовах одним з підходів до обліку інфляції може бути визначення її зростання відповідно зі зростанням курсу долара США. У загальному ж випадку при кількісній оцінці використовують рівень та індекс інфляції.
Ключові слова: ресурси банку, склад і структура, джерела формування, залучені ресурси, капітал банку, власний капітал, терміни платежу, зобов'язання, дисконт.
Контрольні питання:
1. Аналіз показників ліквідності.
2. Визначення доходів від кредитних операцій.
3. Погашення кредиту одноразовим платежем.
4. Прибутковість кредитів з урахуванням утриманням комісійних.
5. Аналіз фінансового стану позичальника.
6. Визначення доходу від операцій цінними паперами.
7. Джерело формування власних коштів.
8. Залучені кошти.
9.Аналіз лізингових операцій комерційних банків (на прикладі конкретного банку). (1621)
10.Аналіз міжнародного ринку капіталу. (1627)
11.Аналіз сучасного стан грошового обігу та міри щодо забезпечення його стійкості. (1633)
Список використаної літератури.
1. Сухова Л.Ф. Практикум з аналізу фінансового стану і оцінки кредитоспроможності банку - позичальника. М.: Фінанси і статистика, 2003р. 152 с.
2. Збірник завдань з банківської справи: Навчальний посібник. Під ред. А.І. Валенцовой. - М.: Фінанси і статистика. 2002. 264 с.
3. Напетова І.А. Аналіз фінансово-господарської діяльності: Учеб. метод. посіб. - М.: Форум - Інфра 2004р. - 128 с.
4. Ковальов В.В. Збірник завдань з фінансового аналізу: Учеб посібник: - М.: Фінанси і статистика. 2003р. - 124 с.
5. Грюнінг Х. Ван. Брайоновіч Братановіч С. Аналіз банківських ризиків. Система оцінки корпоративного управління та управління фінансовим ризиком. Пер. з англ. Вступ. Сл. д.е.н. К.Р. Тагірбекова. М.: Вага. Світ, 2004. - 250 с.
План
1. Ресурси банку, їх склад і структура, джерела формування.
2. Аналіз залучених ресурсів банку.
3. Визначення та складові частини капіталу банку.
4. Власний капітал банку.
1. Ресурси банку, їх склад і структура, джерела формування.
Дохід банку від проведення його основних операцій, пов'язаних з розміщенням залучених та власних (коштів, скаладається з доходів від видів операції, одержуваних як сума доходів від груп операцій в кожному виді які в свою чергу визначаються доходами від окремих операцій в кожній групі. Класифікацію проведених операцій з більшою деталізацією кожен банк може проводити по-своєму. В даний час основними операціями комерційних банків вважаються кредитні операції та подібні до них, зміст яких включається в наданні грошей в борг, а також операції на ринку цінних паперів інвалютні "операції. Це підтверджується результатами аналізу опублікованих балансів різних банків, аналітичними матеріалами у фінансовій друку, а також тим, що в структурі публікується звіту про прибутки та збитки комерційних банків, продиктованої Центральним банком Республіці Узбекистан, відповідні доходи і витрати виділені окремими статтями, а інші доходи і витрати наводяться за статтями "Інші доходи "та" Інші витрати ". Отже, найбільш узагальнений аналіз доходу від основних операцій банку можна почати з визначення структури його доходів за вказаним ним статтями, що дозволить також порівняти структуру доходів банку зі структурою доходів інших банків.
У таблиці 9 наведені дані про структуру доходів банків.
Як видно з наведених результатів, структура доходів узбецьких банків досить суттєво різниться, причому помітну роль відіграють доходи від операцій з цінними паперами та на валютному ринку.
Таблиця 9
Структура доходів банків
| Банк | Структура доходів | |||
| Процентні доходи | Доходи від операції з цінними паперами | Доходи від валютних операцій | Інші доходи | |
| Савдогар банк | 40 1 | 1 жовтня | 34 1 | 15 липня |
| Промстрайбанк | 45, 8 | 22 січня | 20 | 12 січня |
| УзЖілСберБанк | 88, 1 | 2 | 2, 3 | 7,6 |
| Авіа банк | 55, 8 | 31, 8 | 10, 8 | 1, 6 |
| Замін банк | 77,6 | 1, 8 | 8 | 6 грудня |
Таблиця 10
Статті доходів
| Стаття доходу | Сума млн сум | Частка в доході% |
| За коштами в банках і кредитних установах | 5436 | 24 вересня |
| По кредитах | 12778 | 58 4 |
| Від лізингу клієнтам | ||
| За борговими цінними паперами | 2401 | 11 |
| За іншими джерелами | 1256 | 57 |
| Процентний дохід за все | 21871 | 100 |
Після проведення такого аналізу слід визначити фактори, що вплинули на розмір доходу банку від його основних операції по кожній з розглянутих статей. При цьому необхідно враховувати, що дохід від будь-якої фінансової операції можна представити у вигляді
Е = Р х р,
де Р - сума вкладених коштів;
r - норма доходу па вкладений капітал (прибутковість операції)
Таким чином, якщо дохід від деяких операції або груп операцій більше доходу від інших операцій або груп операції, це може означати як велику вкладену суму коштів, так і велику їх прибутковість.
Таким чином, при відомих значеннях суми коштів, вкладених у фінансову операцію, терміну її проведення та суми отриманого доходу її прибутковість у вигляді річної ставки простих відсотків може бути визначена за формулою. При порівняльному аналізі прибутковості видів операцій банку і груп операцій і кожному виді з різною їх деталізацією необхідно тим чи іншим чином визначати прибутковість деякої сукупності операцій. При цьому, якщо відомі загальна сума вкладених коштів за сукупністю операцій.
Різниця в отриманих результатах пояснюється тим, що при застосуванні формули для визначення прибутковості сукупності фінансових операцій не враховується ефект можливого повторного використання фінансових ресурсів протягом аналізованого періоду.
Іншим підходом до визначення прибутковості сукупності фінансових операцій є її розрахунок як середньозваженої дохідності окремих складових такої сукупності. При цьому в якості вагових коефіцієнтів звичайно беруться суми коштів за кожною з операцій (груп операцій), або, інакше кажучи, їх відносні частки в загальній сумі вкладених коштів.
Таким чином, значення прибутковості сукупності операції за деякий період, визначений за формулою па основі відомих загальної суми вкладених коштів та загального отриманого доходу, буде збігатися з її значенням, визначеним на основі прибутковості окремих її складових у вигляді середньозваженої величини тільки в разі, якщо кожна з складових сукупності операцій буде проводитися протягом всього аналізованого терміну Цю обставину необхідно враховувати при виборі і розрахунку показників, що характеризують прибутковість сукупності фінансових операцій. Крім того, як випливає з сутності розглянутої середньозваженої дохідності, її можна використовувати тільки для порівняльної характеристики різних сукупностей фінансових операцій. При цьому після проведення кожної повой операції, що відноситься до даної сукупності, за даними про суму вкладених коштів і прибутковості можна визначати прибутковість всієї сукупності па розглянутий момент часу у вигляді середньозваженої річної ставки простих відсотків.
Таким чином, якщо відомі суми вкладених коштів по кожній операції та її прибутковість у вигляді річної ставки відсотків, середньозважену прибутковість сукупності операцій можна визначити, склавши суми коштів за операціями, які мають рівну прибутковість. Знаючи середньозважену прибутковість різних сукупностей операцій, можна визначити їх загальну середньозважену прибутковість.
Таким чином, дохід банку від його основних операцій буде тим більше, чим більше будуть сума коштів, вкладених в операції, що приносять дохід, і прибутковість таких операцій. Звідси випливає, що для збільшення доходу від основних операцій банку необхідно збільшувати частку більш дохідних активних операцій і, відповідно, зменшувати частку менш прибуткових операцій. Для прийняття рішень подібного роду потрібно провести аналіз структури активних операцій з одночасним аналізом їх прибутковості.
2. Аналіз залучених ресурсів банку.
Теоретично для отримання максимального доходу необхідно направляти можливо максимальну суму коштів в операції, що мають найбільшу прибутковість на практиці, однак, слід враховувати цілий ряд обмежень, пов'язаних з формуванням структури активів банку.
По-перше, не всі залучені банком кошти можна реалізувати в прибуткових активних операціях. Частина таких коштів має бути в касі банку і на його кореспондентському рахунку для виконання ним своїх поточних зобов'язань, а частину відповідно до вимог регулюючих органів повинна зберігатися на резервному рахунку в Центральному банку. Загальна сума таких коштів, що не приносять банку дохід, наводиться в балансовому звіті комерційних банків, що входить у їх спільну фінансову звітність, а також в їх публікованому балансі за статтею "Грошові кошти, рахунки в Центральному банку" Крім того, частина власних коштів банку використовується для придбання основних засобів (будівель і обладнання), або, інакше кажучи, вкладається в активи, що не приносять дохід. Отже, активи банку поділяються на працюючі, тобто вкладені в операції, які можуть принести дохід, і на непрацюючі.
По-друге, при розміщенні працюючих активів слід враховувати, що регулювальні органи можуть встановлювати нормативи для показників діяльності комерційних банків, що впливають на структуру їхніх активних операцій - співвідношення капіталу банку і його ризикових активів, розглянуте, а також інші нормативи, пов'язані з видачею кредитів і 'забезпеченням ліквідності.
Нарешті, при розміщенні активів з метою отримання прибутку слід враховувати, що будь-яка фінансова операція може принести як прибуток, так і збитки, причому, як правило, чим більше очікувана норма прибутковості операції, тим більше і пов'язаний з нею фінансовий ризик у зв'язку з цим структура портфеля активів завжди є певний компроміс між бажанням отримати прибуток і прагненням зменшити ризик фінансових вкладень
Частка непрацюючих активів визначається як внутрішніми чинниками, які залежать від керівництва банку, так і зовнішніми, зумовленими вимогами регулюючих органів у сфері обов'язкового резервування частини залучених коштів банку Вплив обов'язкового резервування на прибутковість банку можна пояснити наступним чином.
Таблиця 11
Фонд обов'язкового резервування
| Стаття активу | Комерційні банки | ||||
| Савдогар банк | ПСБ | УЖСБ | Авіабанк | Замінбанк | |
| Кошти в банках | 38 | 43,6 | 33,2 | 8,1 | 59,5 |
| Вкладення в цінні папери та паї | 2,9 | 13,1 | 0,7 | 3,1 | 1 липня |
| Кредити | 28,8 | 14 | 57 | 35 | 10,7 |
| Інші активи | 27,2 | 19,1 | 3,1 | 51,6 | 16,8 |
| Працюючі активи-всього | 97 | 89,8 | 94 | 97,8 | 88,7 |
| Грошові кошти, рахунки в ЦП | 2,5 | 8,5 | 5,1 | 1,6 | 6,5 |
| Основні засоби | 0,5 | 1,7 | 0,9 | 0,6 | 4,8 |
| Непрацюючі активи-всього | 3 | 10,2 | 6 | 2,2 | 11,3 |
| Усього активів | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 |
Як видно з цих результатів, середня прибутковість працюючих активів, розрахована при прийнятих припущеннях, у банків.
Далі потрібно провести аналіз структури активних операцій банку, що приносять прибуток, з урахуванням їх прибутковості. При цьому, як випливає з вищевикладеного, структура таких операцій повинна визначатися як відносні частки сум коштів, вкладених у різні
Таблиця 12
Співвідношення активів до доходів
| Банк | Середня чисельність працюючих активів, млн сум | Дохід від працюючих активів, млн сум | Середня прибутковість,% річних |
| ПСБ | 1 125 513 | 160551 | 14,2 |
| Авіа Банк | 45 197 | 678 | 1,5 |
Для проведення такого аналізу необхідні дані доцільно представляти у вигляді відповідних таблиць 13. У таблиці па умовному прикладі наведено дані про структуру (частці у%) і прибутковості активних операцій за квартал при найбільш узагальненій їх класифікації, що відповідає статтям публікується звіту про прибутки та збитки.
З цих результатів видно, що кредитні операції, в які було вкладено найбільше коштів і які принесли майже 65% доходу, мали найнижчу дохідність порівняно з іншими видами операцій. Отже, при зміні структури вкладених коштів на користь більш прибуткових операцій на ринку цінних паперів і валютних операцій може бути отриманий більший дохід (природно, при збереженні прибутковості таких операцій приблизно на тому ж рівні).
Таблиця 13
Прибутковість операцій банків
| Види операцій банку | Вкладені кошти | Дохід | Прибутковість% річних | ||
| Сума, млн сум | Частка, % | Сума, млн сум | Частка, % | ||
| Кредитні операції | 51230 | 73,7 | 8810 | 64,8 | 68,8 |
| Операції на ринку цінних паперів | 10855 | 15,6 | 3244 | 23,9 | 119,6 |
| Валютні операції | 4867 | 7 | 1052 | 7,8 | 86,5 |
| Інші операції | 2534 | 3,7 | 476 | 3,5 | 75,2 |
| Всього | 69488 | 100 | Січень 3584 | 100 | 78,2 |
3. Визначення та складові частини капіталу банку.
Далі слід провести аналогічний аналіз для кожного з видів операцій, виділяючи їх групи з різною необхідним ступенем деталізації. За результатами проведеного аналізу можна приймати рішення про зміну структури активних операцій банку за їх видами і групам з урахуванням прогнозу зовнішніх факторів - ситуації на фінансових ринках, загального стану економіки в регіоні діяльності банку, діяльності конкурентів та ін Дані, необхідні для проведення цього аналізу, можуть розраховуватися на будь-який момент часу для будь-якої необхідної рівня деталізації за допомогою спеціалізованої автоматизованої системи фінансового аналізу, об'єднаної з програмним комплексом "Операційний день банку" та іншими відповідними програмними засобами обробки банківської інформації.
Залучені кошти комерційних банків можна підрозділити на дні категорії:
депозити, які включають кошти на різних рахунках, а також депозитні сертифікати;
запозичення у вигляді кредитів, узятих у Центрального банку, У інших банків та кредитних установ, а також у вигляді випуску боргових зобов'язань.
Ініціаторами вкладення грошей у банки в першому випадку є клієнти банків, яким банки пропонує різні інструменти розміщення тимчасово вільних грошових коштів. У другому випадку ініціаторами залучення грошових коштів є самі банки.
За використання залучених коштів банки виплачують їх власникам дохід у вигляді відсотків, що є для банків процентними витратами, сума яких наводиться за відповідними статтями їх звітів про прибутки та збитки. Різниця між доходом від основних операцій банку, що проводяться з використанням залучених ним коштів, і процентними витратами дає чистий процентний дохід, який є аналогом доходу фірми від її основної діяльності. Слід при цьому зазначити, що в створенні доходу від основних операцій можуть брати участь і власні кошти банку, що є з цієї точки зору для нього безкоштовними.
Процентними грошима (відсотками) прийнято називати суму доходів від надання грошей у борг у різних формах (відкриття депозитних рахунків, видача кредитів, купівля облігацій і ін.) Сума процентних грошей залежить від суми боргу, терміну його виплати і процентної ставки, що характеризує інтенсивність нарахування відсотків. Відсотки можуть виплачуватися в міру їх нарахування або приєднуватися до суми боргу. Збільшення суми боргу за рахунок приєднання нарахованих відсотків називають нарощенням (ростом) початкової суми боргу. Відношення нарощеної
S = P k H, (25) де kH множник (коефіцієнт) нарощення
Інтервал часу за який нараховують відсотки, називають періодом i нарахування
У залежності від способу нарахування відсотки діляться на прості і складні При використанні простих відсотків сума відсотків протягом усього терміну боргу визначається виходячи з первісної суми боргу незалежно від кількості періодів нарахування та їх тривалості.
У банківській практиці різних країн термін у днях і розрахункова кількість днів у році при нарахуванні відсотків визначаються по різному У так званої німецької (комерційної) практиці розрахунок кількості днів грунтується па тривалості року в 360 днів і місяців у 30 днів У французькій практиці тривалість року приймається рівною 360 дням, а кількість днів у місяцях - рівним їх фактичної календарної тривалості (28, 29, 30 і 31 день відповідно) В англійській практиці беруться рік в 365 днів і відповідна точна тривалість місяців залежно від методу нарахування відсотків кількість днів і їх сума будуть відрізнятися
Дана методика є не що інше, як послідовне застосування на кожному інтервалі сталості суми на рахунку формули для простих відсотків. Дійсно, об'єднуючи наведені вище висловлювання, отримуємо для одного періоду нарахування:
Використовуючи формулу для нарощеної суми (2.4), можна вирішити зворотну задачу - визначити суму вкладу при заданих значеннях суми вкладу з нарахованими відсотками, терміну внеску і ставки відсотків:
Розглянуту операцію називають дисконтуванням за простою ставкою відсотків. Термін "дисконтування" у широкому сенсі означає визначення значення вартісної величини Р на деякий момент часу за умови, що в майбутньому воно буде дорівнює заданому значенню S. Подібні розрахунки називають також приведенням вартісного показника до заданого моменту часу, а значення Я, певне дисконтуванням S, називають сучасним, або наведеним, значенням вартісної величини. Дисконтування дозволяє враховувати у фінансово-економічних розрахунках фактор часу.
4. Власний капітал банку.
При нарахуванні складних відсотків сума відсотків, нарахованих після першого періоду нарахування, що є частиною загального терміну зберігання вкладу, не виплачується, а приєднується до суми вкладу. За другий період нарахування відсотки будуть нараховуватися виходячи з первісної суми вкладу, збільшеної на суму відсотків, нарахованих після першого періоду нарахування, і так далі за кожний наступний період нарахування. Таким чином, база для нарахування складних відсотків на відміну від використання простих відсотків буде збільшуватися з кожним періодом нарахування, що є частиною загального терміну зберігання вкладу.
Якщо відсотки за період нарахування нараховуються за постійною складною ставкою і всі періоди нарахування мають однакову тривалість, сума вкладу з відсотками в кінці першого періоду за формулою (2.4) буде дорівнює
s, = p (i + i n).
З точки зору сутності нарахування відсотків другий спосіб є точним, а перший - наближеним, що дає меншу величину множника нарощення і, отже, меншу суму нарахованих відсотків.
Використовуючи формули для нарощеної суми при нарахуванні складних відсотків один або кілька разів на рік, можна отримати вираз для строку зберігання вкладу при заданих інших умовах.
Депозитні сертифікати є одним з інструментів залучення коштів клієнтів банку Їх перевагами є те, що клієнти можуть продавати їх до закінчення терміну зберігання вкладу, використовувати для оплати товарів і послуг (в Узбекистані за існуючим положенням це поки не дозволено), а також мають пільгове оподаткування. Слід зазначити, що російські банки в даний час випускають так звані банківські векселі, які за своєю сутністю є депозитними сертифікатами, але, оскільки в їх назві є слово "вексель", вважається, що їх можна використовувати для розрахунків за товари і послуги
Депозитні сертифікати та банківські векселі узбецьких банків за способом отримання доходу їх власниками поділяються на два види - процентні і дисконтні. За процентними депозитними сертифікатами нараховуються відсотки аналогічно їх нарахування за депозитними рахунками
Дисконт представляє собою різновид процентних грошей, які можуть визначатися як на основі ставки відсотків, так і на основі облікової ставки
Якщо банк при визначенні видатків по випущені ним дисконтними фінансовим інструментам використовує ставку відсотків, то величина процентних грошей, виплачених його пред'явнику (величина процентних витрат банку) буде визначатися за формулою дисконтування за простою ставкою відсотків).
Іншим способом визначення процентних витрат за дисконтними фінансовим інструментам є використання облікової ставки. Походження терміну "облікова ставка" пов'язане з банківським урахуванням комерційних векселів, при якому вексель або інше грошове зобов'язання до настання терміну платежу по ньому можуть бути куплені банком за ціною, меншою суми, яка повинна бути виплачена за ним в кінці терміну, або, як прийнято говорити, враховані банком з дисконтом. Пред'явник зобов'язання при цьому отримує гроші раніше зазначеного в ньому терміну за вирахуванням доходу банку у вигляді дисконту. Банк при настанні терміну оплати векселя або іншого зобов'язання отримує повністю зазначену в ньому суму. Таку операцію можна розглядати як видачу банком кредиту з утриманням відповідних відсотків па строк, що дорівнює терміну від дати обліку до дати погашення векселя.
Якщо внески на депозитні рахунки вносяться регулярно однаковими сумами через однакові періоди, можна відразу визначити суму вкладу з нарахованими відсотками та суму нарахованих відсотків за весь термін Наприклад, якщо щорічно в кінці кожного року протягом п років на депозитний рахунок буде надходити сума R, а відсотки на що зберігається суму будуть нараховуватися за складною річною ставкою, суми послідовних внесків з відсотками, нарахованими на момент закінчення терміну зберігання депозиту, за формулою (2 12) будуть рівні
Sj = R (I + i) nl, S 2 = R (1 + i) "2,
При визначенні відсоткових ставок за вкладами, від яких залежатиме сума процентних витрат банку, важливим фактором є співвідношення ставки відсотка і рівня інфляції, що приводить до знецінення грошових доходів. Якщо зростання інфляції вище зростання доходів вкладників, що визначаються запропонованими банком процентними ставками, вкладники можуть вибрати більш дохідний джерело інвестування своїх тимчасово вільних грошових коштів.
У сучасних узбецьких умовах одним з підходів до обліку інфляції може бути визначення її зростання відповідно зі зростанням курсу долара США. У загальному ж випадку при кількісній оцінці використовують рівень та індекс інфляції.
Ключові слова: ресурси банку, склад і структура, джерела формування, залучені ресурси, капітал банку, власний капітал, терміни платежу, зобов'язання, дисконт.
Контрольні питання:
1. Аналіз показників ліквідності.
2. Визначення доходів від кредитних операцій.
3. Погашення кредиту одноразовим платежем.
4. Прибутковість кредитів з урахуванням утриманням комісійних.
5. Аналіз фінансового стану позичальника.
6. Визначення доходу від операцій цінними паперами.
7. Джерело формування власних коштів.
8. Залучені кошти.
9.Аналіз лізингових операцій комерційних банків (на прикладі конкретного банку). (1621)
10.Аналіз міжнародного ринку капіталу. (1627)
11.Аналіз сучасного стан грошового обігу та міри щодо забезпечення його стійкості. (1633)
Список використаної літератури.
1. Сухова Л.Ф. Практикум з аналізу фінансового стану і оцінки кредитоспроможності банку - позичальника. М.: Фінанси і статистика, 2003р. 152 с.
2. Збірник завдань з банківської справи: Навчальний посібник. Під ред. А.І. Валенцовой. - М.: Фінанси і статистика. 2002. 264 с.
3. Напетова І.А. Аналіз фінансово-господарської діяльності: Учеб. метод. посіб. - М.: Форум - Інфра 2004р. - 128 с.
4. Ковальов В.В. Збірник завдань з фінансового аналізу: Учеб посібник: - М.: Фінанси і статистика. 2003р. - 124 с.
5. Грюнінг Х. Ван. Брайоновіч Братановіч С. Аналіз банківських ризиків. Система оцінки корпоративного управління та управління фінансовим ризиком. Пер. з англ. Вступ. Сл. д.е.н. К.Р. Тагірбекова. М.: Вага. Світ, 2004. - 250 с.