Міністерство освіти України Міжгалузевий інститут управлінняФакультет «Облік і аудит»Курсова роботаПо курсу:"Гроші та кредит" на тему: "Сутність і функції грошей. Грошовий обіг. " Виконала: студентка групи БД - 101Чуркіна Ольга ЮріївнаКиїв 2003 |
Введення. 3
I. Сутність і функції грошей. 3-17
1. Економічна роль грошей і ступені їх розвитку 3-10
1) товар і гроші 3-6
2) еволюція грошей 6-7
3) види грошей 7-10
2. Функції грошей 10-17
1) міра вартості 10-12
2) засіб накопичення 12-14
3) засіб обігу 14-16
4) засіб платежу 16-17
II. Грошовий обіг. 18-30
1.Налічно-грошовий оборот 18-19
2.Безналічний грошовий оборот 19-21
3. Грошова маса та її елементи 21-27
1) грошові агрегати 21-26
2) швидкість обігу грошей 26-27
4. Гроші та ціни. 27-30
1) проблема грошей в кейнсіанській і монетаризм 27-29
2) грошовий ринок 29-30
Висновок. 31
Введення.
Гроші є найважливішим атрибутом ринкової економіки. Від того, як функціонує грошова система, багато в чому залежить стабільність економічного розвитку країни. Вивчення природи та основних функцій грошей, процесу еволюції грошових систем, організації та розвитку грошового обігу, причин, наслідків та методів боротьби з інфляцією необхідно для подальшого аналізу особливостей функціонування всієї фінансової системи.
Підприємці у своїй господарській діяльності постійно мають справу з грошовими одиницями своєї країни та іноземних держав. Гроші - історична категорія, притаманна товарному виробництву. До появи грошей мав місце натуральний обмін.
До найдавніших видів грошей відносяться товари, які використовувалися повсякденно, а при обміні служили загальним еквівалентом: продовольчі (худоба, сіль, чай, зерно, рис та ін), хутряні (шкури хутрових звірів), знаряддя праці (мотики, сокири, ножі, лопати), прикраси (кільця, браслети, ланцюжки). Поступово роль грошей перейшла до металів, спочатку у формі зливків різної форми, а з VII ст. до н.е. - У формі карбованих монет. До капіталізму роль грошей виконували мідь, бронза, срібло, а в деяких країнах (в Ассирії та Єгипту) ще в давнину (за два тисячоліття до н.е.) - золото. З розвитком товарного виробництва золото і срібло стали грошовими товарами.
Нам більш звичні паперові гроші. Вперше вони з'явилися в Китаї в 812 р. Найбільш ранні в світі випуски банкнот були здійснені в Стокгольмі в 1661 р.
Онер де Бальзак стверджував, що "гроші - це шосте почуття, що дозволяє нам насолоджуватися п'ятьма іншими". Більш строго і сухо визначають їх економісти. А. Сміт називав гроші "колесом обігу", К. Маркс - "загальним еквівалентом".
Сутність і функції грошей
Гроші є невід'ємним складовим елементом товарного виробництва і розвиваються разом з ним. Еволюція грошей, їх історія є складовою частиною еволюції та історії товарного виробництва, або ринкової економіки.
1. Економічна роль грошей і ступені їх розвитку
Товар і гроші
Гроші існують і діють там, де господарська життя здійснюється за допомогою руху товарів.Економічне поняття "товар" має на увазі будь-який продукт, участь якого в господарському житті відбувається за допомогою купівлі-продажу. В умовах панування натурального господарства, коли продукти вироблялися в основному для власного споживання, вони ще не були товарами. Розвиток поділу праці, що супроводжувалося виникненням регулярного обміну продуктами праці, призвело до становлення товарного господарства, при якому продукти стали вироблятися спеціально для продажу і таким чином ставали товарами.
Для того щоб який-небудь продукт став товаром, він повинен відповідати таким умовам:
· Він повинен проводитися не для власного споживання, а для продажу;
· Він повинен відповідати певним потребам, тобто володіти корисністю; причому товар повинен бути корисним для покупця, що знаходить своє підтвердження у факті купівлі-продажу;
· Він повинен володіти вартістю. Вартість товару - це якісь витрати, пов'язані з ним, причому не індивідуальні витрати виробника (собівартість), а витрати, визнані суспільством, що також має бути підтверджено за допомогою купівлі-продажу.
Тільки сукупність всіх цих трьох умов робить продукт товаром. Відсутність будь-якого з них означає, що дані продукт товаром не є. Наприклад, коли який-небудь продукт виробляється для особистого споживання або його неможливо купити або продати - тоді цей продукт товаром не є.
Загальна тенденція економічного прогресу суспільство пов'язана з послідовним перетворенням протягом певних історичних періодів всіх продуктів в товари, що обертаються на відповідних ринках.
З точки зору корисності неможливо знайти єдину міру, за допомогою якої можна було б порівняти різні товари. Наприклад, сигарети для курця володіють певною цінністю, тоді як для некурящого людини вони абсолютно не допомагають. Або інший приклад: дві людини можуть по-різному оцінити корисність того чи іншого товару. Так, для фотомоделі одяг має першорядне значення, велику цінність, ніж калорійні продукти харчування, а для спортсмена - навпаки.
Вартість товарів робить їх порівнянними і зумовлює їх здатність обмінюватися один на одного. З позиції вартості можна порівняти одяг, продукти харчування, сигарети і всі інші товари. На ринку відбувається обмін, відбуваються угоди купівлі-продажу товарів. В обміні беруть участь з одного боку продавці - власники товарів, а з іншого боку покупці, готові придбати ці товари. Товари обмінюються один на одного в певних пропорціях. Мірою вартості одного товару стає якась кількість іншого товару. Цей товар поступово перетворюється в гроші.
Той факт, що покупець як представник суспільства купив який-небудь товар, означає, що суспільство в його особі схвалив виробничу діяльність особи, яка є власником і продавцем даного товару. До моменту продажу товари були продуктами господарської приватної діяльності, доцільність якої залишалася під питанням. Пройшовши угоду купівлі-продажу, товар стає складовою частиною суспільного багатства.
Поява товарів і розвиток товарного обігу спричинило за собою появу і розвиток грошей. Рушійною силою розвитку грошей слугує прогрес товарних відносин. Кожна нова ступінь розвитку грошей породжується потребами відповідної ступені зрілості товарних відносин. У сучасних умовах товаром є не тільки продукти матеріального виробництва і послуги, але й фактори виробництва, а також самі підприємства як господарські осередки. Новим умовам відповідають розвиток нових форм грошей.
З економічної точки зору гроші можна визначити як засіб вираження вартості товарів, міру вартості, загальний еквівалент безлічі вартостей товарів. Використовуючи гроші як загального еквівалента, ми можемо виміряти вартості всіх товарів, присутніх на ринку, і порівняти їх між собою.
Еволюція грошей
Гроші пройшли тривалий шлях еволюції. Історія розвитку грошей є складовою частиною історії ринкової економіки. Висловлюючи вартість товарного світу, гроші протягом економічної історії приймали ті форми, які диктував досягнутий рівень товарних відносин. Кожному історичному періоду відповідає своя форма, яка переважає грошей.В епоху натурального господарства обмін надлишками вироблених продуктів носив випадковий характер. Спочатку кожен продукт, пропонований до обміну і завдяки цьому стає товаром, служив еквівалентом для іншого продукту (товару), на який він обмінювався.
Бажаючи продати свій продукт і отримати натомість його іншій, виробник шукав відповідного контрагента. Оскільки грошей у той період ще не існувало, продавець коня, який бажає купити зерно, шукав потенційного покупця коні, що одночасно є продавцем зерна. В акті купівлі-продажу, який мав форму "товар - товар", мішок зерна був еквівалентом коні. Якщо продавцеві потрібний якийсь інший продукт, наприклад тканина або вино, то еквівалентність обміну могла виглядати інакше: "1 коня = 10 метрам тканини" або "1 коня = 20 л вина". Еквівалентом коні могли виступати різні кількості інших продуктів.
Поступово обмін стає способом встановлення економічних зв'язків між виробниками і служить поштовхом до розвитку суспільного поділу праці. В міру залучення в обмін все більшої кількості різних товарів виникла необхідність в універсалізації засобу обміну. З ряду товарів все частіше виділялася група товарів, а потім і один товар, який за своїми властивостями найбільше відповідав ролі еквівалента. Цей товар згодом стає загальним еквівалентом - грошима. Його власна цінність служила гарантом еквівалентності обміну, а його особливі властивості відкривали можливості вдосконалення самої процедури обмінний операцій.
У ролі таких грошей виступали спочатку худобу, хутра, зерно, іноді навіть черепашки, потім метали, з яких найбільш підходящими виявилися срібло і золото, і, нарешті - одне тільки золото. Згодом золото перестає бути загальним еквівалентом і замінюється паперовими і кредитними грошима.
Види грошей
Виходячи з природи матеріалу можна виділити два основних види грошей: натуральні і символічні гроші.Натуральні (речові) гроші, їх нерідко називають дійсними грошима, включають всі види товарів, які були загальними еквівалентами на початкових етапах розвитку товарного обігу (худоба, зерно, хутра, черепашки тощо), а також гроші з дорогоцінних металів (золоті і срібні),
Характерна особливість натуральних грошей полягала в тому, що вони могли існувати не тільки в якості грошей, але і в якості товару. Номінальна вартість грошей даного виду відповідала їх реальної вартості (вартості золота або срібла).
Металеві гроші існували спочатку у формі злитків певної ваги, а потім монет. Металеві гроші виникли в далекій давнині. В Україні поява перших монет відносять до IX - X ст.; В той період мали ходіння як срібні, так і золоті монети. Епохою панування золотих монет вважають XIX ст. і початок XX ст.
Використання натуральних грошей (перш за все - золотих) в якості загального еквівалента мала ряд істотних переваг. Натуральні гроші мали власну вартість як товару. Тому в той період не могло виникнути ситуації невідповідності між обсягом грошової маси і обсягом товарів і послуг на ринку. Якщо на ринку виникав надлишок грошей, то золоті та срібні монети йшли з обігу, осідаючи в кишенях їх власників як скарб. Обмеженість видобутку золота і срібла була перешкодою безконтрольної емісії грошей. Обидва ці обставини робили неможливою інфляцію, яка стала неминучим злом при переході від натуральних грошей до їх замінників.
Однак з розвитком ринкової економіки можливості використання натуральних грошей виявилися обмеженими. Для обслуговування розширюються господарських зв'язків було потрібно усе більше й більше грошей. Золота не вистачало, збільшення обсягу грошової маси для забезпечення угод виявилося складним, що, у свою чергу, стримувало розвиток товарообміну.
Символічні гроші називають знаками вартості, замінниками натуральних (речових) грошей. До символічним грошей відносяться паперові та кредитні гроші.
Номінальна вартість символічних грошей значно вище, ніж вартість того матеріалу, з якого вони виготовлені. Наприклад, найвища цінність десяти паперових гривень полягає саме в їх використанні як гроші, а не в якому-небудь іншій якості.
Паперові гроші і різні монети (з міді та алюмінію і інших металів) з'являються тоді, коли в часто повторюваних операціях безпосередню присутність самих благородних металів стає необов'язковим. Спираючись на силу державної влади, стає можливим замінити золото і срібло у зверненні спочатку в межах даної держави, а потім і в світовій торгівлі знаками вартості. Спочатку ці знаки в будь-який момент могли бути обмінені на благородні метали за номіналом, що і дозволяло їм циркулювати в обігу як замінники грошей з дорогоцінних металів.
Поява кредитних грошей пов'язане з розвитком кредитних відносин, коли купівля-продаж здійснюється в кредит, з розстрочкою платежу. Кредитні гроші виникають і діють разом з золотими грошима, поступово набираючи силу і витісняючи золоті гроші. Кредитні гроші виступають як у вигляді відповідним чином оформлених паперів (банкнот, чеків, векселів), так і у вигляді відповідних записів на рахунках.
Кредитні гроші, будучи чисто символічними грошима, вимагають для свого ефективного функціонування державної гарантії. Така гарантія забезпечується завдяки наявності державних законів, що регламентують правила випуску та обігу векселів і банкнот, а також правил і процедур виконання депозитних операцій, які передбачають, зокрема, і відповідальність за порушення цих законів, правил і процедур. У період становлення кредитних грошей однієї державної гарантії для їх міцності і стійкості було ще недостатньо. Протягом тривалого часу кредитні гроші існували на базі золотих грошей і поруч з ними, приймаючи на себе забезпечення все більшої частини обороту товарів і капіталу.
Грошові системи протягом тривалого часу поєднували функціонування металевої системи, що складається із золота у вигляді злитків і монет, і системи кредитних грошей, що складається з векселів, чеків, банкнот, депозитних рахунків у банках і т.д. Золото грало ролі опори, гаранта збереження цінності, а механізм зв'язку і взаємодії двох систем - металевої і кредитною - забезпечувався шляхом розміну банкнот і вкладів на золото. Оскільки кредитна система часто не справлялася зі своїми завданнями, особливо в періоди криз, на передній план виступало золота як надійний гарант цінностей.
У ХХ ст. роль золота як грошей поступово вичерпується, і воно витісняється з грошового світу кредитними грошима. Спочатку золото витісняється з внутрішнього економічного обороту, а потім і з міжнародних розрахунків. Можна сказати, що ХХ століття стало століттям епохи затвердження кредитних грошей, відповідних потребам сучасної розвиненої економіки.
Гроші виявляють себе через свої функції. Зазвичай виділяють наступні чотири основні функції грошей: міра вартості, засіб накопичення (тезаврації), засіб обігу, засіб платежу. Часто виділяють і п'яту функцію грошей - функцію світових грошей, що виявляється в обслуговуванні міжнародного товарообміну.
Міра вартості
Гроші виконують функцію міри вартості, тобто служать для вимірювання та порівняння вартостей різних товарів і послуг. Міра вартості є основною функцією грошей. Всі різновиди грошей, що діють у національній економіці в даний момент часу, призначені для вираження вартості товарів. У кожній країні встановлена власна грошова одиниця, яка є мірою вартості всіх товарів і послуг, присутніх на ринку. В Україні мірою вартості, наприклад, є гривня, в США - долар, в Японії - ієна.
Вартість товару, виражена в грошах, представляє собою його ціну. Ціна, отже, є форма вираження вартості товару в грошах. Тому, коли говорять про зміну цін товарів під впливом різних умов, мають на увазі зміни їх вартості, вираженої в грошах.
Ціна як міра вартості вимагає кількісної визначеності. Тому з нею тісно пов'язане властивість грошей служити масштабом цін. Масштаб цін не є окремою функцією грошей - він представляє собою механізм, за допомогою якого виконується функція міри вартості.
Масштаб цін встановлюється державою. В епоху срібних і золотих грошей держава визначала вагова кількість кожної грошової одиниці. Так, англійський фунт стерлінгів справді представляв собою фунт срібла. Золоті монети мали певну вагу, дотримання якого при їх карбування суворо контролювалося.
Однорідність, міцність і подільність, концентрація високої цінності в малих кількостях благородного металу робили золото і срібло ідеально зручними для функціонування в якості міри вартості. Ціна кожного товару виступало як якусь кількість золота, при цьому все золото перетворювалося на втілення суспільного багатства.
Хоча вартість самого золота як товару змінювалася, масштаб цін залишався незмінним, оскільки він був виражений в одних і тих самих вагових одиницях: 1 грам чистого золота завжди був тисячної кілограма золота, як би при цьому не змінювалася цінність самого золота як товару.
Пізніше, коли золото було виведено з обігу і замінено паперовими грошима, у грошовій одиниці кожної країни встановлювалося її золотий вміст, тобто грошова одиниця прирівнювалася до певного ваговій кількості золота.
Масштаб цін, прийнятий на території даної держави, довгий час був дійсний тільки в межах його кордонів, а в розрахунках між державами, тобто на світовому ринку, золото приймалося за вагою. Оскільки функція міри вартості в порядку наступності перейшла до кредитних грошей, у наш час переклад однієї національної валюти в іншу означає в першу чергу перехід з одного масштабу цін в іншій.
Засіб нагромадження
Функція засобу нагромадження - тезаврації - є другою функцією грошей. Функція засобу нагромадження породжується розвитком обміну і переходом від епізодичних і розрізнених обмінних актів до регулярної торгівлі як більш розвиненою і прогресивної формі обміну результатами господарської діяльності.
Виступаючи як засіб накопичення, гроші перетворюються в особливий актив (майно), який забезпечує його власникові можливість купувати різні товари в майбутньому. Безумовно, як засіб нагромадження може виступати будь-який інший вид активу (майна). Люди можуть накопичувати багатства шляхом покупки коштовностей, нерухомості, антикваріату і т.п. Однак використання в якості засобу накопичення саме грошей має одну суттєву перевагу. Ця перевага полягає в їх абсолютної ліквідності, тобто в здатності бути використаними в якості платіжного засобу (або перетворитися на платіжний засіб) у будь-який момент без втрати своєї номінальної вартості.
Будь-який інший актив, для того щоб використовуватися для купівлі товарів і послуг, повинен спочатку бути проданий (перетворитися на гроші). Наприклад, державні цінні папери вважаються у світовій практиці високоліквідними активами, так як вони можуть бути без особливих зусиль продані на ринку і ринкові ціни на них змінюються несуттєво. Коштовності, антикваріат, нерухомість володіють значно меншою ліквідністю, тому що ціни на них мінливі, а витрати, пов'язані з перетворенням цих активів на гроші, великі.
В епоху речових грошей виконання функції засобу накопичення здійснювалося шляхом перетворення частини грошей у скарб. У цій своїй функції золото поставало як загальне втілення багатства, оскільки крім своєї власної ціни воно виступало і як гроші, і як представник усіх інших товарів. У той момент, коли золота монета зі сфери обігу потрапляло в скарб, золоті гроші перетворювалися на грошовий товар, і, навпаки - при переході зі скарбу в засіб обігу або платежу грошовий товар перетворювався на гроші.
Як скарби золото було необхідно для забезпечення безперебійного функціонування грошових систем, заснованих на заставі. У цій якості воно служило резервним фондом засобів обігу, засобів платежу і світових грошей. Ці функції скарбу становили необхідна умова стійкості металевої грошової системи. У цій функції виходила на передній план власна цінність золота як товару і його здатність зберігати її протягом тривалого часу.
З 70-х рр.. ХХ ст. золото перестало бути грошима і ніяких грошових функцій не виконує. Проте золото не втратило своєї власної цінності як товар. Поки на світовому ринку на нього існує попит з боку різних галузей промисловості, ювелірної справи, медицини, а також приватних інвесторів, держава може використати золотий запас для дозованої продажу з метою придбання іноземної валюти та поповнення своїх централізованих валютних резервів.
В епоху кредитних грошей їх використання як засобу нагромадження має суттєві недоліки, незважаючи на абсолютну ліквідність. Накопичуючи гроші, їх власник тим самим втрачає можливість отримання доходу від використання менш ліквідних активів. Навіть якщо гроші зберігаються в банку і власник отримує щорічні відсотки за вкладом, то ці відсотки завжди нижче, ніж дохід, що отримується при їх альтернативному використанні (наприклад, при вкладенні у виробництво).
У країнах з високою інфляцією або в умовах гіперінфляції національна валюта не використовується ні як засіб накопичення, ні в якості міри вартості. У таких країнах зазначені функції грошей виконують, як правило, стабільні іноземні валюти. Так, в Україні в період високої інфляції 1992 - 1994 рр.., А також кризи 1998 - 1999 рр.. в якості міри вартості і засобу накопичення виступали долари США або тверді валюти європейських держав.
Засіб обігу
Гроші як засіб звернення виконують роль посередника в русі товарів від продавців до покупців і служать для купівлі товарів і послуг, а також для здійснення інших платіжних операцій. Ця функція з'являється в грошей тоді, коли в суспільстві відбувається перехід від натурального обміну до регулярної торгівлі.
У ролі засобу обігу гроші стають постійним посередником в русі товарів. Гроші як функція засобу обігу сприяють догляду від бартеру - форми торгівлі, при якій відбувається прямий обмін товару на товар. Використання грошей дозволяє відокремити акт купівлі від акта продажу, і продавець взуття, продавши її і отримавши гроші, може придбати на ринку все, що йому необхідно.
Як засіб обігу золоті гроші поступово витісняються їх знаками, символами. Цей процес зайняв тривалу історичну епоху. Розширення і розвиток торгівлі призвів спочатку до появи монет з дорогоцінних металів, які в міру наростання і інтенсивності торгівлі у все більшій мірі стали сприйматися суспільством як знаки цінності завдяки їх скороминущої ролі в угодах купівлі-продажу.
Паперові гроші спочатку випускалися як знаки золота і срібла. Їх поява зазначено у ХIII ст. в Китаї. Періоди випуску паперових грошей мали місце в XVII - XIX ст. в державах Європи та Північної Америки в 1690 р. (Массачусетс) і у Франції, де зверталися в 1716 - 1721 рр.. В Австрії зародження паперових грошей відноситься до 1762 р., в Росії - 1769 р., в Італії - до 1866 р. У Пруссії паперові гроші у вигляді квитків казначейства з'явилися в 1806 р. Таким чином, обіг паперових грошей було характерним для всіх провідних держав світу. Паперове грошовий обіг існувало практично у всіх воюючих країнах в період Першої світової війни.
Надалі замість монет стали використовуватися один з видів кредитних грошей - банкноти. Цей вид кредитних грошей спеціально призначений тільки для виконання функції засобу обігу. Для забезпечення стійкості банкнот в обігу дуже довго діяв принцип розміну банкнот на золото за номіналом або певним курсом. Через цей принцип забезпечувалися зв'язку та взаємодія металевої та кредитної грошових систем, що забезпечувало стійкість грошової сфери.
Якщо умова вільного розміну дотримувалося, то у внутрішньому обігу банкноти виступали рівноцінними замінниками золотих монет.
Маючи на увазі цю умову, можна вважати, що стосовно до епохи золотого стандарту (у тих країнах і в той час, коли він діяв) мова йде про функціонування двох грошових систем, коли золото продовжувало діяти як міра цінності і засіб збереження цінності, а в обігу його замінювали розмінні на золото кредитні гроші у формі банкнот.
В умовах золотого стандарту кількість грошей в обігу регулювалося автоматично. Якщо грошова маса перевищувала сукупну вартість товарів на ринку, то частина її переходила в скарб (накопичувалася).
Оскільки банкноти, будучи кредитними грошима, не мають власної вартості, а є лише її знаком, їх функціонування вимагає державної гарантії. Повноваження випускати банкноти з часом прийняло на себе держава в особі встановленого ним центрального банківського органу (наприклад, центрального банку), який встановлює золотий вміст банкнот і гарантує суспільству, тобто всім фізичним і юридичним особам, вільний обмін банкнот на золото.
Але на відміну від карбування монет, коли держава тільки підтверджувало (засвідчувало) своєю владою укладену в монеті золотий вміст, при зверненні банкнот держава не тільки встановлювало певну відповідність між ним і золотом, але і брало на себе обов'язок підтримувати це відповідність. Це означало, що, використовую дану форму грошей як засобу обігу, держава змушена була брати на себе зобов'язання дбати про перебування грошей в іншої необхідної формі - засобу накопичення. Це друга умова забезпечувалося шляхом освіти, а потім і розширення державного централізованого запасу золота, призначеного виключно для монетарних цілей, тобто офіційних централізованих золотих резервів.
Вперше банкноти почали випускатися наприкінці XVII ст. в порядку обліку векселів. У сучасних умовах банкноти продовжують діяти в якості готівки і виконують функцію засобу обігу, але вже без зв'язку із золотом.
В даний час в Україну в якості засобу обігу виступають паперові гривні і металеві монети. В інших країнах у цій функції виступають і чекові депозити.
Засіб платежу
Функція засобу платежу виникає, коли товари і послуги продаються в кредит, тобто з відстрочкою платежу. Регулярне систематичне виробництво для ринку генерує в суспільстві стійкі господарські зв'язки, засновані на поділі праці та спеціалізації товаровиробників. У грошовій сфері створюються умови для поширення кредитних відносин в якості сталого економічного явища. Продаж товарів з умовою відстрочки платежу стає необхідним елементом господарського життя і складовою частиною виробничого процесу. Вона застосовується при оплаті сировини і напівфабрикатів, готової продукції, при оплаті праці і в багатьох інших операціях. Регулярним явищем стає і ринкова торгівля в кредит. Виникає необхідність громадської гарантії виконання платежу, що здійснюється шляхом відповідного державного законодавства.
Як засіб платежу гроші здатні обслуговувати не тільки рух товарів, але і рух капіталу. Тому засіб платежу - це вища з усіх відомих функцій грошей.
Функція засобу платежу найбільш повно втілюється в кредитних грошах, але це втілення стає можливим завдяки тому, що вона раніше вже існувала і поступово набирала силу в епоху натуральних і металевих грошей.
Функція засобу платежу виникає спочатку поза товарного обігу. Джерелом цієї функції є кредит і виникають на основі цього економічного відносини боргові зобов'язання. Але для того, щоб гроші були надані в позику, вони перш повинні існувати у вигляді окремого від обертаються грошей накопиченого фонду, тобто у функції засобу збереження цінності. Отже, функція засобу платежу також бере свій початок від функції збереження вартості, як це мало місце з функцією засобу обігу. Але на відміну від останньої, у функції засобу платежу більш складні і масштабні завдання.
Розвиток функції грошей як засобу платежу диктується потребами розвиненої ринкової економіки і обслуговує рух і накопичення капіталу.
Заміна звернення платежами стає можливою тільки в сучасну епоху завдяки розвитку самих кредитних грошей і бурхливому прогресу в системах розрахунків. Повсюдне використання банківських рахунків для проведення розрахунків у промисловості і торгівлі не тільки по оптових, а й за роздрібними операціях з допомогою чеків, кредитних карток і широкого впровадження електронних систем розрахунків призвело до того, що функція засобу платежу поглинула функцію засобу обігу і трансформувалася у функцію засобу розрахунків. За наявними даними, в США в даний час близько 95% всіх грошових розрахунків у країні відбувається через банківські рахунки. Це свідчить про те, що разом з економічним і технічним прогресом відбувається прогрес у розвитку грошей і виконуваних ними функцій.
Грошовий обіг
Під грошовим обігом розуміється процес безперервного руху грошей у готівковій та безготівковій формах, що обслуговує процеси обігу товарів і послуг, руху капіталу. Звернення грошових знаків передбачає їх постійний перехід від одних юридичних або фізичних осіб до інших.
Грошовий обіг відображає спрямовані потоки грошей між центральним банком і комерційними банками (кредитними організаціями); між комерційними банками; комерційними банками та підприємствами, організаціями, установами різних організаційно-правових форм; між комерційними банками та фізичними особами; підприємствами та фізичними особами; між комерційними банками і фінансовими інститутами різного призначення; між фінансовими інститутами та фізичними особами. У країнах з ринковою економікою грошовий обіг складається з готівкових та безготівкових грошей.
1. Готівково-грошовий обіг
Готівково-грошовий обіг (звернення) є безперервним процесом руху готівкових грошей, які представлені банкнотами, або банківськими квитками, казначейськими білетами, металевими розмінними монетами.
Монети служать як розмінних грошей, дозволяють здійснювати будь-які дрібні покупки. В обіг їх вводить центральний банк.
Спочатку банкноти випускалися всіма банками як векселі замість звичайних грошей. Згодом вони набули сили законного і єдиного платіжного засобу з примусово встановлюваних державою курсом, тобто стали національними грошима. Їх випуск (емісію) здійснює лише центральний банк.
Казначейські квитки - ті ж паперові гроші, але випускаються безпосередньо державним казначейством - міністерством фінансів або спеціальним державним фінансовим органом, який відає касовим виконанням державного бюджету. В Україні казначейські квитки не випускаються.
Незалежно від типу (моделі) економіки - ринкової чи адміністративно-командної - готівково-грошовий обіг становить меншу в процентному співвідношенні з безготівковим обігом частину. Але, незважаючи на це, його роль надзвичайно велика. Кругообіг готівки обслуговує отримання та використання грошових доходів населення, частина платежів підприємств і організацій.
2. Безготівковий грошовий оборот
Безготівковий грошовий обіг - це рух вартості без участі готівки шляхом перерахування грошових коштів по рахунках кредитних установ, а також в залік взаємних вимог.
Під безготівковими грошима розуміються кошти на рахунках у банках, різні депозити (вклади) у банках, депозитні сертифікати і державні цінні папери. Ці вклади називаються також банківськими грошима.
Збереження грошей на поточних рахунках одержало в країнах з ринковою економікою найбільшого поширення. Функціонування цих рахунків забезпечується через чекові звернення. Чек - це переказний вексель, виставлений на банк та оплачується по пред'явленні. Чеки з'явилися в обігу на рубежі XVI - XVII ст. одночасно у Великій Британії та Голландії.
На початку ХХ ст. економісти вважали грошима лише монети і банкноти. Чекове звернення тільки формувалося. І лише Дж. М. Кейнс побачив у вкладах (депозитах) до запитання (чекових вкладах), призначених для використання як засіб платежу, реальні гроші.
Безготівкові гроші на відміну від готівки, по суті, не є платіжними засобами, але в будь-яку хвилину вони можуть перетворитися в готівку, гарантовані кредитними інститутами. Практично ж безготівкові гроші виступають нарівні з готівкою і навіть мають деякі переваги перед останніми. Дійсно, готівкові гроші пов'язані з папером або металом. Вони мають реальні високі витрати зберігання і транспортування, а також можуть бути втрачені або підроблені.
Гроші безготівкового і готівкового обороту мають як свою специфіку, так і багато подібних рис (табл. 1).
Таблиця 1. Загальні риси та особливості безготівкового і готівкового обороту [1]
Сучасні безготівковий розрахунок в Україну організовано відповідно з декількома основними принципами.
1. Підприємства усіх форм власності зобов'язані зберігати свої кошти на рахунках у банках. У касах підприємств дозволяється тримати лише невеликі суми грошей в межах ліміту.
2. Основна частина безготівкових розрахунків повинна здійснюватися через банк.
3. Вимога платежу має виставлятися або перед відвантаженням товару, або слідом за нею. Однак в умовах кризи платежів все більше число постачальників ставить вимогу передоплати. Нерідко попереднє отримання грошей перед відвантаженням товару (передоплата) досягає 100%.
4. Оплата клієнтом банку отриманих товарів і послуг здійснюється банком тільки за згодою обслуговується юридичної або фізичної особи.
5. Форми безготівкових розрахунків платежів, що допускаються положення НБУ, вибираються підприємством за своїм розсудом.
Дотримання цих принципів дозволяє зберегти законність скоєного грошового обороту.
3. Грошова маса та її елементи
Грошова маса - це сума платіжних засобів в економіці країни, сукупний обсяг готівкових грошей і грошей безготівкового обороту. Грошова маса характеризує купівельну, платіжні та накопичувальні засоби, що обслуговують економічні зв'язки країни і належать фізичним та юридичним особам, а також всій державі в цілому.
Регулювання грошової маси в країні є завданням центральних банків. Воно здійснюється шляхом грошової емісії, проведення операцій на відкритому ринку (купівля і продаж державних цінних паперів), регулювання норми обов'язкових резервів комерційних банків та визначення розміру ставки рефінансування.
Грошові агрегати
Для оцінки та аналізу змін обсягу грошової маси використовуються різні показники, або грошові агрегати. Агрегати ранжуються в міру зменшення ліквідності включених до них різновидів грошових коштів. Ступінь ліквідності визначається тим, наскільки швидко даний грошовий засіб можна використовувати для покупки товарів і послуг. Найбільшою ліквідністю володіють готівкові гроші, що перебувають у покупця, або депозити до запитання. Гроші, що лежать в банку на строковому вкладі, вже мають щодо цього ряд обмежень: по-перше, треба дочекатися обумовленого терміну зняття грошей з рахунку, а по-друге, комерційний банк повинен бути надійним. Приєднуючи поступово до найбільш ліквідних коштів менш ліквідні, ми отримуємо набір основних грошовий агрегатів М 0, М 1, ..., М n. Для визначення грошової маси кожної конкретної країни використовується різна кількість агрегатів: у Франції - 2, у США - 4. В Україні використовуються 4 агрегати - М 0, М 1, М 2, М 3. Сума всіх агрегатів називається сукупною грошовою масою. Розглянемо докладніше їх економічний зміст.
Агрегат М 0 включає готівкові гроші в обігу (монети і паперові гроші) плюс залишки готівки в касах підприємств і організацій. Цей агрегат обслуговує готівковий оборот.
Слід зазначити, що металеві гроші складають незначну частку готівки (2 - 3% від готівкових грошей), вони оплачують дрібні операції з придбання товарів чи отримання послуг. Реальна вартість монети значно нижча номінальної. Виготовляється вона із сплавів дешевих металів. Це робиться для того, щоб здешевити грошовий оборот, не допустити акумуляції грошей в одних руках як скарб, а також, щоб уникнути переплавлення їх у злитки, що робилося б, якби метал представляв технічну цінність. Таким чином в агрегаті М 0 переважають банкноти.
Агрегат М 1 складається з агрегату М 0 плюс кошти на розрахункових рахунках юридичних осіб плюс кошти страхових компаній плюс депозити до запитання населення в комерційних банках.
Розрахунковий рахунок - це рахунок, що відкривається банками юридичними особами для зберігання грошових коштів і здійснення розрахунків.
Депозит до запитання - це грошовий внесок, який повинен бути виданий банком клієнту на його першу вимогу. Тому можна говорити про доступність цих заощаджень для вкладника в будь-який момент часу. Однак, як ми бачимо, цей вид безготівкових грошей не включений в агрегат М 0. Це пов'язано саме з оцінкою можливості цих грошових коштів максимально оперативно перетворюватися на товари і послуги. Банк може бути закритий на обідню перерву, у зв'язку із закінченням робочого дня, може розоритися і виявитися нездатним виконати свої зобов'язання перед клієнтом. У зв'язку з цим, як вже було зазначено, складові компоненти агрегату М 1 не можуть за оперативною доступності для клієнта бути прирівняні до готівкових грошей.
Агрегат М 1 обслуговує операції з реалізації ВВП, з розподілу і перерозподілу національного доходу, накопиченню та споживанню.
Більшість економістів схильні розглядати грошову масу у вузькому сенсі, тобто складається з агрегату М 1.
Інші агрегати - М 2 і М 3 - називають "майже грошима". Це високоліквідні фінансові активи, які не функціонують безпосередньо як засіб обігу, але можуть легко, без ризику фінансових втрат, переводитися у готівку або рахунку.
Агрегат М 3 містить агрегат М 1 плюс строкові депозити населення в комерційних банках плюс короткострокові державні цінні папери.
На відміну від вкладів до запитання, строкові депозити є грошовими коштами, розміщеними клієнтами банку на певний, зазначений у документах термін. Клієнт може отримати вкладені кошти з відсотками тільки після закінчення цього терміну. Очевидно, що оперативна доступність цих безготівкових грошей нижче, ніж у складових компонент агрегату М 1.
Що стосується державних короткострокових цінних паперів, то об'єктивно вони є найбільш надійними і ліквідними зі всіх видом цінних паперів. Їх гарантом виступає держава. Крім того, дані короткострокові папери є паперами з швидким терміном погашення. Висока надійність забезпечує швидкий продаж їх на фондових біржах.
Багато держав з розвиненою економікою при розрахунку агрегату М 2 враховують грошові кошти, вкладені в державні короткострокові папери. Однак сьогоднішню ситуацію на українському ринку цінних паперів, пов'язану з неможливістю держави розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями, можна вважати форс-мажорній також по відношенню до прийнятої схеми грошових агрегатів.
Слід зазначити, що сформована в Україні ситуація ілюструє причини, за якими ці цінні папери не можуть за своєю ліквідність бути віднесеними до агрегатів М 0 і М 1, так як їх власники не можуть реалізувати їх за вказаною номіналом, не кажучи вже про прибуток.
Агрегат М 3 містить агрегат М 2 плюс депозитні сертифікати плюс цінні папери, які обертаються на грошовому ринку.
Депозитний сертифікат - це письмове свідоцтво кредитної установи про депонування грошових коштів, яке засвідчує право юридичної особи на отримання після закінчення встановленого строку депозиту і відсотків по ньому. У число цінних паперів входять також комерційні векселі, виписані підприємствами. Оскільки ця частина грошових коштів, вкладених у цінні папери, створюється не банківською системою, то вона знаходитися під контролем не лише підприємств - учасників вексельної угоди, але й банку, так як перетворення векселя в засіб платежу потребує, як правило, акцепту банку. Акцептуючи вексель, банк виступає гарантом його оплати у разі неплатоспроможності підприємства-платника.
У ситуації здорової економіки, нормального грошового обороту між агрегатами існує рівновага, певні пропорції, які передбачають, що обсяг безготівкових грошей повинен перевершувати обсяг грошової готівку. У цьому випадку грошовий капітал переходить з готівкового обігу в безготівковий. При порушенні цієї рівноваги в грошовому обігу утворюється нестача готівки, зростання цін та інші негативні явища.
Близько третини грошової маси складають готівкові гроші. Зростання частки готівки, оплата юридичними особами виробленої угоди не безготівковим шляхом, а нелегальної "чорної готівкою" веде до створення "тіньової" економіки, ухилення від сплати податків, відсутності прозорої фінансової системи держави.
Рис. 2. Грошові агрегати в українській практиці [2]
Проілюструємо цю схему даними за сукупною грошовій масі України на 1.03.2000 р., млрд.грн.:
Грошова маса (М 2) ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 463,9
У тому числі:
готівкові гроші (М 0) ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 180,8
частка М 0, М 2,% ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 39,0
В Україні використовується такий показник, як грошова база, що включає готівкові гроші (агрегат М 0) і обов'язкові резерви комерційних банків у НБУ. В кінці травня 2000 р. обсяг грошової бази становило 236,7 млрд.грн.
Швидкість обігу грошей
Для оцінки динаміки грошової маси в країні використовують різні економічні показники. Зміна обсягу грошової маси може бути пов'язано як з абсолютним її збільшенням внаслідок емісії, так і з прискоренням грошового обороту. Швидкість обігу грошей - показник ефективності руху грошей як засобу обігу і платежу. У зв'язку з тим, що кількісно швидкість обігу оцінити важко, для оцінок використовуються непрямі дані.
Зазвичай використовуються такі показники швидкості обігу грошей:
· Показник швидкості обігу грошей в кругообігу доходів. Цей показник розраховується як відношення ВНП або національного доходу до агрегатів М 1 або М 2. Динаміка розрахункової величини показує взаємозв'язок між грошовим обігом і процесами економічного розвитку;
· Показник оборотності грошей в платіжному обороті визначається як відношення суми грошей на банківських рахунках до середньорічної величини грошової маси в обігу. Цей показник визначає швидкість безготівкових розрахунків.
4. Гроші та ціни.
При функціонуванні забезпечених товарами і наданими послугами грошей зміна їх кількості в обороті не може зробити помітного впливу на зміну рівня цін.
Це пояснюється тим, що при виникненні надлишкових для обороту грошей останні йдуть у скарби (це характерно, насамперед, для періоду панування грошей з дорогоцінних металів), а при необхідності, коли товарна маса зростає, повертаються в оборот. У цьому разі державного регулювання грошової маси не потрібно, кількість грошей в обороті регулюється автоматично.
Економічна модель грошового обороту, що відображає сучасну практику, розглядає наявність в обороті неповноцінних (символічних) грошей, номінальна вартість яких значно вища, ніж вартість того матеріалу, з якого ці гроші виготовлені. Функціонування символічних грошей створює ситуацію, при якій збільшення їх кількості може вплинути на зміну рівня цін. Розглянемо вплив зміни грошової маси на рівень цін і на зацікавленість підприємців у ефективності свого бізнесу.
Проблема грошей в кейнсіанській і монетаризм
Існують різні школи і напрями економічної теорії, які займаються дослідженням проблем макроекономічної стабільності, в тому числі і ролі грошей у її забезпеченні.
Найважливішими питаннями, які ставляться при цьому, є наступні:
· Як зміна грошової маси впливає на макроекономічні процеси в економіці країни;
· Як повинна здійснюватися державна кредитно-грошова політика, регулювання грошової маси, з тим, щоб уникнути зростання рівня цін (інфляції), забезпечити економічне зростання і зайнятість населення;
· Що має робити держава, щоб запобігти інфляції і стимулювати зростання виробництва;
· Чи є надлишок грошової маси причиною інфляції;
· Як впливає на економіку країни недолік грошей?
Таким чином, економічні теорії вивчають проблеми грошей не самі по собі, а в тісному зв'язку з проблемами макроекономічної рівноваги. Серед найбільш відомих теорій слід виділити кейнсіанство і монетаризм. Кейнсіанська теорія, основоположником якої був Джон Мейнард Кейнс, панувала в період до і відразу після Другої світової війни. У своїй книзі "Загальна теорія зайнятості, відсотка і грошей", що вийшла в 1936 р., Дж.М. Кейнс, грунтуючись на досвіді США з виходу з кризи 1933 р., робив висновок про те, що ринкова економіка не може автоматично прагнути до стану рівноваги і потрібно суттєве втручання держави щодо її регулювання, в тому числі і шляхом здійснення активної кредитно-грошової політики, спрямованої на стимулювання сукупного попиту в період спаду і депресії. Мілтон Фрідмен - лідер монетаристської школи, поклав початок дослідженням, що показало, що гроші відіграють більш суттєву роль у забезпеченні макроекономічної рівноваги, ніж вважали кейнсіанці, і що, регулюючи грошовий положення, держава може безпосередньо впливати на рівень інфляції, запобігти її або послабити.
Різниця між кейнсіанством і монетаризмом стосовно до проблеми грошей полягає в тому, що грошам надається різне значення: кейнсіанці вважали гроші важливим, але не визначальним чинником у забезпеченні стабільності, монетаристи, навпаки, робили акцент саме на грошах.
Грошовий ринок
Скільки грошей має бути в економіці? Ми знаємо, що існують декілька грошових агрегатів - М 0, М 1, М 2, М 3. Коли ми говоримо про грошову масу, або про кількість грошей в обігу, ми маємо на увазі в першу чергу агрегат М 1 (який включає М 0). Всі інші агрегати (М 2, М 3), або "майже гроші", мають меншу ліквідність, і межі цих агрегатів досить розмиті.
Грошовий ринок, так само як і будь-який інший ринок, являє собою механізм взаємодії попиту і пропозиції. Якщо попит дорівнює пропозиції, то на ринку виникає рівновага. Іншими словами, грошовий ринок знаходиться в стан рівноваги, коли попит на гроші відповідає пропонованим їх кількості і грошей в економіці рівно стільки, скільки необхідно для забезпечення її стабільності. Якщо пропозиція грошей перевищує попит, то починається зростання цін, люди намагаються позбутися від грошей, вони починають "палити їм руки", прискорюється оборотність грошей і ціни ростуть ще швидше. Якщо пропозиція грошей нижче попиту на них, в економіці виникає дефіцит платіжних засобів, що негативно впливає на систему розрахунків, виникає бартерний обмін.
Як формується попит на гроші? Попит на гроші формує населення, яке здійснює купівлю товарів і послуг для особистого споживання, підприємства, потребують грошей для інвестицій, і держава.
Попит на кількість грошей в обігу визначається впливом кількох чинників. По-перше, кількість грошей в обігу залежить від обсягу номінального ВНП. Чим більше товарів і послуг виробляється в країні, тим більша кількість грошей необхідно (при заданій швидкості їх обороту) для обслуговування угод. Кількість грошей для угод можна визначити, розділивши номінальний ВНП на швидкість обороту грошової маси. У даному сенсі, чим більше обсяг ВНП, тим більше потрібно грошей.
По-друге, рівень цін впливає на попит на гроші, які населення має на руках. Якщо в липні 1998 р. необхідно було мати 800 руб., З тим щоб, скажімо, зробити необхідні покупки на місяць, то в грудні 1998 р. ця сума зросла, принаймні, удвічі. Зі зростанням цін купівельна спроможність грошової одиниці падає, на неї можна купити менше товарів і послуг, тому попит на готівкові гроші зростає.
По-третє, попит на гроші залежить від швидкості обігу грошової маси - чим вище швидкість обороту, тим менше потрібно грошей. По-четверте, попит на гроші залежить від вартості їх альтернативного використання. Вартість (ціна) грошей являє собою плату за їх використання - процентну ставку. Якщо ми маємо гроші на руках, то тим самим ми втрачаємо альтернативні можливості їх використання: ми можемо покласти гроші в банк на строковий депозит, купити облігації або інші види цінних паперів, що приносять дохід, а також іноземну валюту чи золото. У даному випадку попит на гроші залежить від величини процентний ставок: чим вище процентні ставки, тим більше людей вважатимуть за краще зберігати їх в альтернативній формі і тим нижчою буде попит на них.
Пропозиція грошей. Пропозиція грошей цілком залежить від держави. Держава в особі центрального банку здійснює грошову емісію, а також впливає на здатність комерційних банків збільшувати або зменшувати кількість кредитних грошей.
Висновок
Існує декілька понять, пов'язаних з грошима.
Деномінація - укрупнення національної грошової одиниці шляхом обміну за встановленим співвідношенням старих грошових знаків на нові з метою впорядкування грошового обігу, полегшення обліку та розрахунків у країні.
Інфляція - дисбаланс попиту і пропозиції, що виявляється у зростанні цін, зростання загального рівня цін в економіці і переповнення каналів грошового обігу.
Дефляція - процес зниження загального рівня цін у країні.
Девальвація - офіційне зниження курсу національної валюти по відношенню до іноземних валют.
Ревальвація - підвищення курсу грошової одиниці по відношенню до валют інших країн, здійснюване державою в офіційному порядку.
У наш час для багатьох стало сенсом життя. Дуже багато людей витрачають весь свій час на заробляння грошей, жертвуючи своєю родиною, рідними, особистим життям. Автори підручника "Економікс" використовували у своїй книзі чудову фразу, яка коротко і ясно характеризує гроші: "Гроші зачаровують людей. Через них вони мучаться, для них вони трудяться. Вони придумують найбільш митецькі способи витратити їх. Гроші - єдиний товар, який не можна використовувати інакше, крім як звільнитися від них. Вони не нагодують вас, не одягнуть, не дадуть притулку і не розважать до тих пір, поки ви не витратите не інвестуєте їх. Люди майже все зроблять для грошей, і гроші майже все зроблять для людей. Гроші - це чарівна, повторювана, що змінюють маски загадка ".
Безготівковий грошовий обіг - це рух вартості без участі готівки шляхом перерахування грошових коштів по рахунках кредитних установ, а також в залік взаємних вимог.
Під безготівковими грошима розуміються кошти на рахунках у банках, різні депозити (вклади) у банках, депозитні сертифікати і державні цінні папери. Ці вклади називаються також банківськими грошима.
Збереження грошей на поточних рахунках одержало в країнах з ринковою економікою найбільшого поширення. Функціонування цих рахунків забезпечується через чекові звернення. Чек - це переказний вексель, виставлений на банк та оплачується по пред'явленні. Чеки з'явилися в обігу на рубежі XVI - XVII ст. одночасно у Великій Британії та Голландії.
На початку ХХ ст. економісти вважали грошима лише монети і банкноти. Чекове звернення тільки формувалося. І лише Дж. М. Кейнс побачив у вкладах (депозитах) до запитання (чекових вкладах), призначених для використання як засіб платежу, реальні гроші.
Безготівкові гроші на відміну від готівки, по суті, не є платіжними засобами, але в будь-яку хвилину вони можуть перетворитися в готівку, гарантовані кредитними інститутами. Практично ж безготівкові гроші виступають нарівні з готівкою і навіть мають деякі переваги перед останніми. Дійсно, готівкові гроші пов'язані з папером або металом. Вони мають реальні високі витрати зберігання і транспортування, а також можуть бути втрачені або підроблені.
Гроші безготівкового і готівкового обороту мають як свою специфіку, так і багато подібних рис (табл. 1).
Таблиця 1. Загальні риси та особливості безготівкового і готівкового обороту [1]
| Принцип порівняння | Безготівковий оборот | Готівковий оборот |
| Регулювання обороту | Здійснюється на основі єдиної законодавчої бази | |
| Грошова одиниця | Однакова | |
| Учасники розрахунків | Платник, одержувач, банк | Платник, одержувач |
| Наявність кредитних відносин | Учасники мають кредитні відносини з банком, які проявляються в сумах залишків на рахунках. | Кредитні відносини відсутні |
| Форма передачі грошей | Переміщення (перерахування) грошей проводиться шляхом записів по банківських рахунках | Передача готівки платником отримувачу |
1. Підприємства усіх форм власності зобов'язані зберігати свої кошти на рахунках у банках. У касах підприємств дозволяється тримати лише невеликі суми грошей в межах ліміту.
2. Основна частина безготівкових розрахунків повинна здійснюватися через банк.
3. Вимога платежу має виставлятися або перед відвантаженням товару, або слідом за нею. Однак в умовах кризи платежів все більше число постачальників ставить вимогу передоплати. Нерідко попереднє отримання грошей перед відвантаженням товару (передоплата) досягає 100%.
4. Оплата клієнтом банку отриманих товарів і послуг здійснюється банком тільки за згодою обслуговується юридичної або фізичної особи.
5. Форми безготівкових розрахунків платежів, що допускаються положення НБУ, вибираються підприємством за своїм розсудом.
Дотримання цих принципів дозволяє зберегти законність скоєного грошового обороту.
3. Грошова маса та її елементи
Грошова маса - це сума платіжних засобів в економіці країни, сукупний обсяг готівкових грошей і грошей безготівкового обороту. Грошова маса характеризує купівельну, платіжні та накопичувальні засоби, що обслуговують економічні зв'язки країни і належать фізичним та юридичним особам, а також всій державі в цілому.
Регулювання грошової маси в країні є завданням центральних банків. Воно здійснюється шляхом грошової емісії, проведення операцій на відкритому ринку (купівля і продаж державних цінних паперів), регулювання норми обов'язкових резервів комерційних банків та визначення розміру ставки рефінансування.
Грошові агрегати
Для оцінки та аналізу змін обсягу грошової маси використовуються різні показники, або грошові агрегати. Агрегати ранжуються в міру зменшення ліквідності включених до них різновидів грошових коштів. Ступінь ліквідності визначається тим, наскільки швидко даний грошовий засіб можна використовувати для покупки товарів і послуг. Найбільшою ліквідністю володіють готівкові гроші, що перебувають у покупця, або депозити до запитання. Гроші, що лежать в банку на строковому вкладі, вже мають щодо цього ряд обмежень: по-перше, треба дочекатися обумовленого терміну зняття грошей з рахунку, а по-друге, комерційний банк повинен бути надійним. Приєднуючи поступово до найбільш ліквідних коштів менш ліквідні, ми отримуємо набір основних грошовий агрегатів М 0, М 1, ..., М n. Для визначення грошової маси кожної конкретної країни використовується різна кількість агрегатів: у Франції - 2, у США - 4. В Україні використовуються 4 агрегати - М 0, М 1, М 2, М 3. Сума всіх агрегатів називається сукупною грошовою масою. Розглянемо докладніше їх економічний зміст.
Агрегат М 0 включає готівкові гроші в обігу (монети і паперові гроші) плюс залишки готівки в касах підприємств і організацій. Цей агрегат обслуговує готівковий оборот.
Слід зазначити, що металеві гроші складають незначну частку готівки (2 - 3% від готівкових грошей), вони оплачують дрібні операції з придбання товарів чи отримання послуг. Реальна вартість монети значно нижча номінальної. Виготовляється вона із сплавів дешевих металів. Це робиться для того, щоб здешевити грошовий оборот, не допустити акумуляції грошей в одних руках як скарб, а також, щоб уникнути переплавлення їх у злитки, що робилося б, якби метал представляв технічну цінність. Таким чином в агрегаті М 0 переважають банкноти.
Агрегат М 1 складається з агрегату М 0 плюс кошти на розрахункових рахунках юридичних осіб плюс кошти страхових компаній плюс депозити до запитання населення в комерційних банках.
Розрахунковий рахунок - це рахунок, що відкривається банками юридичними особами для зберігання грошових коштів і здійснення розрахунків.
Депозит до запитання - це грошовий внесок, який повинен бути виданий банком клієнту на його першу вимогу. Тому можна говорити про доступність цих заощаджень для вкладника в будь-який момент часу. Однак, як ми бачимо, цей вид безготівкових грошей не включений в агрегат М 0. Це пов'язано саме з оцінкою можливості цих грошових коштів максимально оперативно перетворюватися на товари і послуги. Банк може бути закритий на обідню перерву, у зв'язку із закінченням робочого дня, може розоритися і виявитися нездатним виконати свої зобов'язання перед клієнтом. У зв'язку з цим, як вже було зазначено, складові компоненти агрегату М 1 не можуть за оперативною доступності для клієнта бути прирівняні до готівкових грошей.
Агрегат М 1 обслуговує операції з реалізації ВВП, з розподілу і перерозподілу національного доходу, накопиченню та споживанню.
Більшість економістів схильні розглядати грошову масу у вузькому сенсі, тобто складається з агрегату М 1.
Інші агрегати - М 2 і М 3 - називають "майже грошима". Це високоліквідні фінансові активи, які не функціонують безпосередньо як засіб обігу, але можуть легко, без ризику фінансових втрат, переводитися у готівку або рахунку.
Агрегат М 3 містить агрегат М 1 плюс строкові депозити населення в комерційних банках плюс короткострокові державні цінні папери.
На відміну від вкладів до запитання, строкові депозити є грошовими коштами, розміщеними клієнтами банку на певний, зазначений у документах термін. Клієнт може отримати вкладені кошти з відсотками тільки після закінчення цього терміну. Очевидно, що оперативна доступність цих безготівкових грошей нижче, ніж у складових компонент агрегату М 1.
Що стосується державних короткострокових цінних паперів, то об'єктивно вони є найбільш надійними і ліквідними зі всіх видом цінних паперів. Їх гарантом виступає держава. Крім того, дані короткострокові папери є паперами з швидким терміном погашення. Висока надійність забезпечує швидкий продаж їх на фондових біржах.
Багато держав з розвиненою економікою при розрахунку агрегату М 2 враховують грошові кошти, вкладені в державні короткострокові папери. Однак сьогоднішню ситуацію на українському ринку цінних паперів, пов'язану з неможливістю держави розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями, можна вважати форс-мажорній також по відношенню до прийнятої схеми грошових агрегатів.
Слід зазначити, що сформована в Україні ситуація ілюструє причини, за якими ці цінні папери не можуть за своєю ліквідність бути віднесеними до агрегатів М 0 і М 1, так як їх власники не можуть реалізувати їх за вказаною номіналом, не кажучи вже про прибуток.
Агрегат М 3 містить агрегат М 2 плюс депозитні сертифікати плюс цінні папери, які обертаються на грошовому ринку.
Депозитний сертифікат - це письмове свідоцтво кредитної установи про депонування грошових коштів, яке засвідчує право юридичної особи на отримання після закінчення встановленого строку депозиту і відсотків по ньому. У число цінних паперів входять також комерційні векселі, виписані підприємствами. Оскільки ця частина грошових коштів, вкладених у цінні папери, створюється не банківською системою, то вона знаходитися під контролем не лише підприємств - учасників вексельної угоди, але й банку, так як перетворення векселя в засіб платежу потребує, як правило, акцепту банку. Акцептуючи вексель, банк виступає гарантом його оплати у разі неплатоспроможності підприємства-платника.
У ситуації здорової економіки, нормального грошового обороту між агрегатами існує рівновага, певні пропорції, які передбачають, що обсяг безготівкових грошей повинен перевершувати обсяг грошової готівку. У цьому випадку грошовий капітал переходить з готівкового обігу в безготівковий. При порушенні цієї рівноваги в грошовому обігу утворюється нестача готівки, зростання цін та інші негативні явища.
Близько третини грошової маси складають готівкові гроші. Зростання частки готівки, оплата юридичними особами виробленої угоди не безготівковим шляхом, а нелегальної "чорної готівкою" веде до створення "тіньової" економіки, ухилення від сплати податків, відсутності прозорої фінансової системи держави.
| М 2 + депозитні сертифікати + державні цінні папери | |||||
| М 1 + строкові депозити населення в ощадних банках | |||||
| М 0 + кошти на розрахункових рахунках юридичних осіб + кошти держстраху + депозити до запитання в ощадних банках + депозити в комерційних банках | |||||
| Банкноти в обігу | Монети в обігу | Залишки готівки в касах підприємств і організацій | |||
| М 0 | М 1 | М 2 | М 3 | ||
Проілюструємо цю схему даними за сукупною грошовій масі України на 1.03.2000 р., млрд.грн.:
Грошова маса (М 2) ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 463,9
У тому числі:
готівкові гроші (М 0) ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 180,8
частка М 0, М 2,% ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 39,0
В Україні використовується такий показник, як грошова база, що включає готівкові гроші (агрегат М 0) і обов'язкові резерви комерційних банків у НБУ. В кінці травня 2000 р. обсяг грошової бази становило 236,7 млрд.грн.
Швидкість обігу грошей
Для оцінки динаміки грошової маси в країні використовують різні економічні показники. Зміна обсягу грошової маси може бути пов'язано як з абсолютним її збільшенням внаслідок емісії, так і з прискоренням грошового обороту. Швидкість обігу грошей - показник ефективності руху грошей як засобу обігу і платежу. У зв'язку з тим, що кількісно швидкість обігу оцінити важко, для оцінок використовуються непрямі дані.
Зазвичай використовуються такі показники швидкості обігу грошей:
· Показник швидкості обігу грошей в кругообігу доходів. Цей показник розраховується як відношення ВНП або національного доходу до агрегатів М 1 або М 2. Динаміка розрахункової величини показує взаємозв'язок між грошовим обігом і процесами економічного розвитку;
· Показник оборотності грошей в платіжному обороті визначається як відношення суми грошей на банківських рахунках до середньорічної величини грошової маси в обігу. Цей показник визначає швидкість безготівкових розрахунків.
4. Гроші та ціни.
При функціонуванні забезпечених товарами і наданими послугами грошей зміна їх кількості в обороті не може зробити помітного впливу на зміну рівня цін.
Це пояснюється тим, що при виникненні надлишкових для обороту грошей останні йдуть у скарби (це характерно, насамперед, для періоду панування грошей з дорогоцінних металів), а при необхідності, коли товарна маса зростає, повертаються в оборот. У цьому разі державного регулювання грошової маси не потрібно, кількість грошей в обороті регулюється автоматично.
Економічна модель грошового обороту, що відображає сучасну практику, розглядає наявність в обороті неповноцінних (символічних) грошей, номінальна вартість яких значно вища, ніж вартість того матеріалу, з якого ці гроші виготовлені. Функціонування символічних грошей створює ситуацію, при якій збільшення їх кількості може вплинути на зміну рівня цін. Розглянемо вплив зміни грошової маси на рівень цін і на зацікавленість підприємців у ефективності свого бізнесу.
Проблема грошей в кейнсіанській і монетаризм
Існують різні школи і напрями економічної теорії, які займаються дослідженням проблем макроекономічної стабільності, в тому числі і ролі грошей у її забезпеченні.
Найважливішими питаннями, які ставляться при цьому, є наступні:
· Як зміна грошової маси впливає на макроекономічні процеси в економіці країни;
· Як повинна здійснюватися державна кредитно-грошова політика, регулювання грошової маси, з тим, щоб уникнути зростання рівня цін (інфляції), забезпечити економічне зростання і зайнятість населення;
· Що має робити держава, щоб запобігти інфляції і стимулювати зростання виробництва;
· Чи є надлишок грошової маси причиною інфляції;
· Як впливає на економіку країни недолік грошей?
Таким чином, економічні теорії вивчають проблеми грошей не самі по собі, а в тісному зв'язку з проблемами макроекономічної рівноваги. Серед найбільш відомих теорій слід виділити кейнсіанство і монетаризм. Кейнсіанська теорія, основоположником якої був Джон Мейнард Кейнс, панувала в період до і відразу після Другої світової війни. У своїй книзі "Загальна теорія зайнятості, відсотка і грошей", що вийшла в 1936 р., Дж.М. Кейнс, грунтуючись на досвіді США з виходу з кризи 1933 р., робив висновок про те, що ринкова економіка не може автоматично прагнути до стану рівноваги і потрібно суттєве втручання держави щодо її регулювання, в тому числі і шляхом здійснення активної кредитно-грошової політики, спрямованої на стимулювання сукупного попиту в період спаду і депресії. Мілтон Фрідмен - лідер монетаристської школи, поклав початок дослідженням, що показало, що гроші відіграють більш суттєву роль у забезпеченні макроекономічної рівноваги, ніж вважали кейнсіанці, і що, регулюючи грошовий положення, держава може безпосередньо впливати на рівень інфляції, запобігти її або послабити.
Різниця між кейнсіанством і монетаризмом стосовно до проблеми грошей полягає в тому, що грошам надається різне значення: кейнсіанці вважали гроші важливим, але не визначальним чинником у забезпеченні стабільності, монетаристи, навпаки, робили акцент саме на грошах.
Грошовий ринок
Скільки грошей має бути в економіці? Ми знаємо, що існують декілька грошових агрегатів - М 0, М 1, М 2, М 3. Коли ми говоримо про грошову масу, або про кількість грошей в обігу, ми маємо на увазі в першу чергу агрегат М 1 (який включає М 0). Всі інші агрегати (М 2, М 3), або "майже гроші", мають меншу ліквідність, і межі цих агрегатів досить розмиті.
Грошовий ринок, так само як і будь-який інший ринок, являє собою механізм взаємодії попиту і пропозиції. Якщо попит дорівнює пропозиції, то на ринку виникає рівновага. Іншими словами, грошовий ринок знаходиться в стан рівноваги, коли попит на гроші відповідає пропонованим їх кількості і грошей в економіці рівно стільки, скільки необхідно для забезпечення її стабільності. Якщо пропозиція грошей перевищує попит, то починається зростання цін, люди намагаються позбутися від грошей, вони починають "палити їм руки", прискорюється оборотність грошей і ціни ростуть ще швидше. Якщо пропозиція грошей нижче попиту на них, в економіці виникає дефіцит платіжних засобів, що негативно впливає на систему розрахунків, виникає бартерний обмін.
Як формується попит на гроші? Попит на гроші формує населення, яке здійснює купівлю товарів і послуг для особистого споживання, підприємства, потребують грошей для інвестицій, і держава.
Попит на кількість грошей в обігу визначається впливом кількох чинників. По-перше, кількість грошей в обігу залежить від обсягу номінального ВНП. Чим більше товарів і послуг виробляється в країні, тим більша кількість грошей необхідно (при заданій швидкості їх обороту) для обслуговування угод. Кількість грошей для угод можна визначити, розділивши номінальний ВНП на швидкість обороту грошової маси. У даному сенсі, чим більше обсяг ВНП, тим більше потрібно грошей.
По-друге, рівень цін впливає на попит на гроші, які населення має на руках. Якщо в липні 1998 р. необхідно було мати 800 руб., З тим щоб, скажімо, зробити необхідні покупки на місяць, то в грудні 1998 р. ця сума зросла, принаймні, удвічі. Зі зростанням цін купівельна спроможність грошової одиниці падає, на неї можна купити менше товарів і послуг, тому попит на готівкові гроші зростає.
По-третє, попит на гроші залежить від швидкості обігу грошової маси - чим вище швидкість обороту, тим менше потрібно грошей. По-четверте, попит на гроші залежить від вартості їх альтернативного використання. Вартість (ціна) грошей являє собою плату за їх використання - процентну ставку. Якщо ми маємо гроші на руках, то тим самим ми втрачаємо альтернативні можливості їх використання: ми можемо покласти гроші в банк на строковий депозит, купити облігації або інші види цінних паперів, що приносять дохід, а також іноземну валюту чи золото. У даному випадку попит на гроші залежить від величини процентний ставок: чим вище процентні ставки, тим більше людей вважатимуть за краще зберігати їх в альтернативній формі і тим нижчою буде попит на них.
Пропозиція грошей. Пропозиція грошей цілком залежить від держави. Держава в особі центрального банку здійснює грошову емісію, а також впливає на здатність комерційних банків збільшувати або зменшувати кількість кредитних грошей.
Висновок
Існує декілька понять, пов'язаних з грошима.
Деномінація - укрупнення національної грошової одиниці шляхом обміну за встановленим співвідношенням старих грошових знаків на нові з метою впорядкування грошового обігу, полегшення обліку та розрахунків у країні.
Інфляція - дисбаланс попиту і пропозиції, що виявляється у зростанні цін, зростання загального рівня цін в економіці і переповнення каналів грошового обігу.
Дефляція - процес зниження загального рівня цін у країні.
Девальвація - офіційне зниження курсу національної валюти по відношенню до іноземних валют.
Ревальвація - підвищення курсу грошової одиниці по відношенню до валют інших країн, здійснюване державою в офіційному порядку.
У наш час для багатьох стало сенсом життя. Дуже багато людей витрачають весь свій час на заробляння грошей, жертвуючи своєю родиною, рідними, особистим життям. Автори підручника "Економікс" використовували у своїй книзі чудову фразу, яка коротко і ясно характеризує гроші: "Гроші зачаровують людей. Через них вони мучаться, для них вони трудяться. Вони придумують найбільш митецькі способи витратити їх. Гроші - єдиний товар, який не можна використовувати інакше, крім як звільнитися від них. Вони не нагодують вас, не одягнуть, не дадуть притулку і не розважать до тих пір, поки ви не витратите не інвестуєте їх. Люди майже все зроблять для грошей, і гроші майже все зроблять для людей. Гроші - це чарівна, повторювана, що змінюють маски загадка ".