Курсова робота
на тему: «Поняття кредитних грошей та їх види»
Зміст
Введення
1. Теоретичні основи функціонування кредитних грошей
1.1 Поняття кредитних грошей
1.2 Основні види кредитних грошей та їх особливості
1.3 Депозитні гроші
2. Особливості функціонування кредитних грошей в сучасній Росії. Роль кредитних грошей в економіці
2.1. Природа сучасних грошей у Росії
2.2 Електронні гроші. Особливості їх розвитку в Росії
2.3 Роль кредитних грошей в економіці
Висновок
Бібліографічний список
Введення
Засіб платежу - найбільш розвинена функція грошей. Вона розвивалася на базі ускладнення господарських зв'язків, роблячи вплив на розвиток і стан банківських і фінансових систем, перебуваючи в тісному взаємозв'язку. Саме ця функція грошей формує основу для появи кредитних грошей.
З розвитком товарного виробництва, коли гроші починають виконувати функцію коштів платежу і обмін Товар - Гроші - Товар набуває форми Товар - Зобов'язання - Гроші, тобто з тимчасовим розривом між продажем товару та отриманням за нього оплати, з'являються кредитні гроші. Вони виступають зобов'язанням, яке має бути погашено через заздалегідь встановлений термін. У зв'язку з цим з'являються фінансово-кредитні відносини, які регулюють правову сторону такої форми оплати.
Після виникнення кредитних грошей, з'являються дві системи грошового обігу:
1) системи обігу металевих грошей, коли в обігу знаходяться повноцінні золоті і (або) срібні монети, які виконують всі функції грошей, а кредитні гроші можуть вільно обмінюватися на грошовий метал (у монетах чи зливках);
2) системи обігу кредитних чи паперових грошей, які не можуть бути обмінені на золото, а саме золото витіснене із звертання.
Ще один чинник виникнення кредитних грошей, це те, що золотим грошам притаманні чималі недоліки: дорожнеча, неможливість забезпечити потребу обороту золотими грошима, оскільки потреби в грошах випереджають видобуток золота.
Так само природа виникнення кредитних грошей полягає в тому, що вони з'являються в обігу на основі кредитної угоди. Випуск в обіг виробляють зазвичай банки при виконанні кредитної операції, що здійснюється у зв'язку з різними господарськими процесами.
Переважання кредитних угод та перетворення грошей на товар також пред'являють до грошей певні вимоги. Вони являють собою символічні гроші, не мають власної цінності, що стає можливим завдяки міцності суспільних економічних зв'язків. Більшість форм кредитних грошей містять в собі відсоток, і тому їх цінність має здатність рости в часі. І нарешті, кредитні гроші здійснюють свій рух в економіці як товар: властива їм купівельна здатність або вбудований в них дохід у вигляді відсотка продаються і купуються на кредитному ринку. У формі кредитних грошей гроші перетворюються на грошовий капітал, який стає складовим елементом кругообігу капіталу і постійно перебуває в русі.
Оскільки кредитні гроші мають символічну форму, для їх нормального функціонування потрібно громадська гарантія. Натуральні гроші в такої гарантії не потребували - вони володіли власною цінністю в якості продукту. Для нормального функціонування кредитних грошей необхідно правове закріплення правил їх існування та операцій з ними. Крім правового забезпечення для стійкості кредитних грошей велике значення мало дію протягом тривалого часу принципу розмінність кредитних грошей у формі банкнот і вкладів на золото.
Кредитні гроші - це новий клас грошей, які адекватно відображають цінність капіталу, причому не тільки в кожен даний момент, а в її русі, в процесі зростання цієї цінність.
Основною метою даної роботи є визначення сутності кредитних грошей та їх ролі в сучасній економіці.
Для досягнення поставленої мети в цій роботі будуть розглянуті наступні питання:
1. визначити сутність кредитних грошей;
2. розглянути види кредитних грошей;
3. визначити роль кредитних грошей в економіці;
4. проаналізувати звернення кредитних грошей.
1. Теоретичні основи функціонування кредитних грошей
1.1 Поняття кредитних грошей
Кредитні гроші (англ. credit money) - форма грошей, що виникає в умовах розвитку товарного виробництва, коли купівля і продаж здійснюється з розстрочкою платежу (в кредит). Поява кредитних грошей пов'язано з функцією грошей як засобу платежу, вони заміщають золото і паперові гроші і є основою сучасного платіжно-розрахункового механізму. На кредитних грошах базуються внутрішнє грошовий обіг і міжнародне грошовий оборот.
Кредитні гроші - це знаки вартості, які виникають і функціонують в обігу на основі кредиту. Вони, як і повноцінні гроші, виникли в процесі стихійного розвитку ринкових відносин, коли взаємна довіра суб'єктів ринку досягла такого рівня, який один із суб'єктів наважився передати другому товар чи іншу вартість під зобов'язання заплатити в майбутньому. Саме торгове звернення породило торгові гроші у формі боргової розписки, які стали обертатися як засіб обігу. Їх поява так само пов'язане з функцією грошей як засобу платежу, де гроші виступають зобов'язанням, яке має бути погашено через заздалегідь встановлений строк дійсними грошима.
Спочатку економічне значення кредитних грошей виражалося:
· У створенні еластичності грошового обігу, здатності при необхідності розширюватися і звужуватися;
· В економії готівки (золотих) грошей;
· У розвитку безготівкових розрахунків.
Кредитні гроші також виготовляються з паперу, але їх випуск в обіг виробляють зазвичай банки при виконання кредитних операцій, що здійснюються у зв'язку з різними господарськими процесами (утворення запасів товарно-матеріальних цінностей на термін їх використання та ін.)
Однією з найважливіших особливістю кредитних грошей є те, що їх випуск в обіг ув'язується з дійсними потребами обороту. Це передбачає здійснення кредитної операції з реальними процесами виробництва і реалізації продукції. Позика видається, як правило, під забезпечення, яким служать певні види запасів, а погашення позик відбувається при зниженні залишків цінностей. Таким чином, досягається ув'язка обсягу платіжних засобів, що надаються позичальникам з дійсною потребою обороту в грошах. Дана особливість являє собою найбільш важлива перевага кредитних грошей.
При порушенні зв'язку з потребами обороту кредитні гроші втрачають свої переваги і перетворюються на паперові грошові знаки, тобто вони надходять в обіг без необхідної ув'язки з потребами в грошових знаках. Ув'язка обігу кредитних грошей (їх випуск в обіг та вилучення з обігу) відбувається не при здійснення кожної кредитної операції, а за їх сукупністю, в цілому по народному господарству. Так можна визначити, що найбільш суттєвою відмінністю між паперовими і кредитними грошима є особливість їх випуску в обіг.
У сучасних умовах більша частина кредитних грошей являє собою кошти на різних рахунках. Центральні банки дають достатню гарантію кредитних грошей, чого не можуть забезпечити в сучасних масштабах грошового обігу комерційні та приватні банки. Тому в даний час обіг грошей здійснюється в основному у вигляді безготівкових розрахунків. При цьому кредитні гроші позбавлені власної вартості. Однак на відміну від паперових грошей (казначейських квитків) вони вже з моменту свого виникнення (в класичному розумінні) виступають як знак не тільки золота, але і кредиту. Тому вони відображають також рух позичкового капіталу між кредиторами і позичальниками.
Основним емітентом кредитних грошей є банківська система, яка формує грошову масу не тільки шляхом випуску різних боргових зобов'язань, але і за допомогою створення уявних вкладів (видаючи позику, банк записує борг клієнта на його позичковому рахунку собі в актив, і одночасно сума виданої позички перераховується банком на розрахунковий рахунок клієнта і стає його внеском, хоча реально вкладу не було). Незважаючи на вдаваний характер вкладу, він може прийняти форму (приймає її) реальних грошей. У даному випадку збільшується не тільки ресурсна база банку, яка не має під собою забезпечення, а й збільшується обсяг грошової маси.
1.2 Основні види кредитних грошей
Як вже було сказано, з розвитком кредитних відносин з'являються кредитні гроші - паперові знаки вартості, що виникли на основі кредиту. Розрізнять три основні види кредитних грошей: вексель, банкнота і чек, які у зверненні виступають зобов'язаннями, наприклад, центрального банку. Ці зобов'язання, володіючи силою законного платіжного засобу, емітуються в двох формах - готівкових грошей і грошей на рахунках комерційних банків та інших установ у центральному банку. Розглянемо докладніше кожний з цих видів кредитних грошей.
Історично першим видом кредитних грошей був вексель як перше боргове зобов'язання, яке дає право власнику право по закінченні терміну вимагати від боржника сплати зазначеної грошової суми. Вексель також міг передаватися іншій особі, таким чином, він прийняв деякі риси грошей, не виконуючи роль загального еквівалента.
Вексель - письмове безумовне зобов'язання боржника сплатити певну суму в заздалегідь обумовлений строк у встановленому місці (простий, переказний, казначейський, банківський). Вексель обслуговує лише оптову торгівлю, сальдо взаємних вимог погашається готівкою, в вексельний обіг залучений обмежене коло осіб; він обмежений розмірами резервного фонду підприємства-кредитора, будучи представлений у товарній формі, він не може, наприклад, використовуватися для виплати зарплати, і не може бути представлений лише підприємствами, що виробляють засоби виробництва, тим підприємствам, які їх споживають і навпаки. Це обмеження долається шляхом розвитку банківського кредиту.
У порівнянні з іншими борговими зобов'язаннями вексель має такі особливості:
• абстрактність, оскільки в ньому не пояснюються конкретні причини появи боргового зобов'язання (наприклад, продаж товару в кредит);
• безперечність зобов'язання боржника здійснити платіж незалежно від умов виникнення боргу, оскільки правові особливості векселя і його оформлення строго визначаються законом;
• обертаність, обумовлену тим, що багато осіб, що знаходяться в регулярних торговельних відносинах, можуть використовувати вексель як знаряддя звернення замість готівки (у зв'язку з цим вексель іноді називають торговими грошима).
Розрізняють також декілька видів векселів:
· Вексель доміцильований - вексель, на якому позначено місце платежу інше, ніж місце проживання векселедавця.
· Вексель казначейський - короткостроковий вексель, що випускається державою для покриття своїх витрат.
· Вексель комерційний - вексель, що видається позичальником кредиторові під заставу товару.
· Вексель короткостроковий - вексель, що підлягає оплаті за
вимогу або протягом самого нетривалого часу.
Також розрізняють простий вексель і переказний. Простий вексель являє собою письмовий документ, що містить просте і нічим не обумовлене зобов'язання векселедавця (боржника) сплатити певну суму грошей у певний термін і в певному місці векселедержателю або його наказу. У такому векселі із самого початку беруть участь дві особи: векселедавець, який сам прямо і, безумовно, зобов'язується сплатити по виданому їм векселем, і перший набувач (векселедержатель), якому належить право на отримання платежу за векселем.
Перекладний вексель (Тратта) являє собою письмовий документ, що містить безумовний наказ векселедавця платнику сплатити певну суму грошей у певний термін і в певному місці одержувачу або його наказу. Головна відмінність перекладного векселя від простого, по суті є борговою розпискою, полягає в тому, що він призначений для перекладу, переміщення цінностей із розпорядження однієї особи в розпорядження іншого. Видати (трасувати) перекладний вексель - значить прийняти на себе зобов'язання гарантії акцепту і платежу по ньому. Отже, трасувати на іншого можливо лише в тому випадку, якщо трасант (векселедавець) має у трасата (платника) у своєму розпорядженні цінність не менш суми трассируемого векселя. На відміну від простого в перекладному векселі беруть участь не два, а три особи: векселедавець (трасант), що видає вексель, перший набувач (або векселедержатель), який одержує разом із векселем право вимагати і платіж по ньому, і платник (трасат), якому векселетримач пропонує здійснити платіж.
За своїм призначенням вексель виконує різні функції. Основна з них полягає в забезпеченні оплати поставлених у кредит товарів (переданих грошей, виконаних робіт і послуг), гарантованих вексельним зобов'язанням. Вексель виступає і як засіб кредиту, а також використовується для інкасування (отримання боргу). Він стає об'єктом обліку в банку, і під нього здійснюється платіж до настання вексельного виконання. Більшість векселів взаємно погашаються через механізм безготівкових розрахунків шляхом взаємного зарахування вексельних зобов'язань без участі готівки. Але існують межі заміщення готівкових грошей вексельним обігом, зумовлені тим, що комерційний кредит охоплює лише частину товарообігу (переважно оптову торгівлю), сальдо за взаємною обліку вексельних зобов'язань вимагає оплати готівкою, векселі як приватні боргові зобов'язання мають обмежену сферу обігу серед тих осіб, які впевнені в платоспроможності векселедавців та індосантів.
Наступний вид кредитних грошей - це банкнота. Банкнота - кредитні гроші, що випускаються і гарантуються Національним банком Росії при здійсненні кредитних операцій у зв'язку з різними господарськими процесами. Випуск банкнот Національним банком РК пов'язаний з дійсними потребами обороту, тобто реальними потребами виробництва і реалізації продукції. Забезпеченням банкноти є певні види запасів матеріальних цінностей. Банкнота Національного банку Росії перетворилася на грошову одиницю країни, вільно обертається на всій території і має примусовий курс, встановлений владою. Вона надходить в обіг шляхом банківського кредитування держави, господарства через комерційні банки, обміну інвалюти на банкноти даної країни.
Основними ознаками класичної банкноти є наступні: по-перше, вона випускається Національним банком Росії замість комерційних векселів і, по-друге, банкнота розміну на золото за першою вимогою. Можна сказати, що класична банкнота мала подвійне забезпечення - вексельне (товарне) і золоте (золотий запас Національного банку Росії).
Хоча комерційний вексель служить основою банкноти, між ними є відмінності по виду боржника, гарантії і термінах: боржником за векселем є функціонуючий підприємець - торговець або промисловець, по банкноті Національний банк Росії; банкноти мають суспільну гарантію у вигляді які у банку ресурсів усіх підприємців, тому вони виступають як суспільні кредитні гроші, що мають особливою якістю - загальної звернення. Вексель має лише часткову гарантію, не є загальним платіжним засобом; банкнота - безстрокове зобов'язання. Звернення векселі обмежується строком його платежу.
Банкноту часто плутають з державними паперовими грошима. Це помилка виникає з уявлення, ніби банкноти призначені для заміни в обігу золотих монет. У дійсності призначення банкноти полягає зовсім в іншому: вона доповнює грошове господарство необхідною формою кредитних грошей для виконання функції засобу обігу, а її розмінність на золото - це форма зв'язку кредитної грошової системи з металевою системою і спосіб, за допомогою якого металева система забезпечує надійність і міцність кредитної системи
на тему: «Поняття кредитних грошей та їх види»
Зміст
Введення
1. Теоретичні основи функціонування кредитних грошей
1.1 Поняття кредитних грошей
1.2 Основні види кредитних грошей та їх особливості
1.3 Депозитні гроші
2. Особливості функціонування кредитних грошей в сучасній Росії. Роль кредитних грошей в економіці
2.1. Природа сучасних грошей у Росії
2.2 Електронні гроші. Особливості їх розвитку в Росії
2.3 Роль кредитних грошей в економіці
Висновок
Бібліографічний список
Введення
Засіб платежу - найбільш розвинена функція грошей. Вона розвивалася на базі ускладнення господарських зв'язків, роблячи вплив на розвиток і стан банківських і фінансових систем, перебуваючи в тісному взаємозв'язку. Саме ця функція грошей формує основу для появи кредитних грошей.
З розвитком товарного виробництва, коли гроші починають виконувати функцію коштів платежу і обмін Товар - Гроші - Товар набуває форми Товар - Зобов'язання - Гроші, тобто з тимчасовим розривом між продажем товару та отриманням за нього оплати, з'являються кредитні гроші. Вони виступають зобов'язанням, яке має бути погашено через заздалегідь встановлений термін. У зв'язку з цим з'являються фінансово-кредитні відносини, які регулюють правову сторону такої форми оплати.
Після виникнення кредитних грошей, з'являються дві системи грошового обігу:
1) системи обігу металевих грошей, коли в обігу знаходяться повноцінні золоті і (або) срібні монети, які виконують всі функції грошей, а кредитні гроші можуть вільно обмінюватися на грошовий метал (у монетах чи зливках);
2) системи обігу кредитних чи паперових грошей, які не можуть бути обмінені на золото, а саме золото витіснене із звертання.
Ще один чинник виникнення кредитних грошей, це те, що золотим грошам притаманні чималі недоліки: дорожнеча, неможливість забезпечити потребу обороту золотими грошима, оскільки потреби в грошах випереджають видобуток золота.
Так само природа виникнення кредитних грошей полягає в тому, що вони з'являються в обігу на основі кредитної угоди. Випуск в обіг виробляють зазвичай банки при виконанні кредитної операції, що здійснюється у зв'язку з різними господарськими процесами.
Переважання кредитних угод та перетворення грошей на товар також пред'являють до грошей певні вимоги. Вони являють собою символічні гроші, не мають власної цінності, що стає можливим завдяки міцності суспільних економічних зв'язків. Більшість форм кредитних грошей містять в собі відсоток, і тому їх цінність має здатність рости в часі. І нарешті, кредитні гроші здійснюють свій рух в економіці як товар: властива їм купівельна здатність або вбудований в них дохід у вигляді відсотка продаються і купуються на кредитному ринку. У формі кредитних грошей гроші перетворюються на грошовий капітал, який стає складовим елементом кругообігу капіталу і постійно перебуває в русі.
Оскільки кредитні гроші мають символічну форму, для їх нормального функціонування потрібно громадська гарантія. Натуральні гроші в такої гарантії не потребували - вони володіли власною цінністю в якості продукту. Для нормального функціонування кредитних грошей необхідно правове закріплення правил їх існування та операцій з ними. Крім правового забезпечення для стійкості кредитних грошей велике значення мало дію протягом тривалого часу принципу розмінність кредитних грошей у формі банкнот і вкладів на золото.
Кредитні гроші - це новий клас грошей, які адекватно відображають цінність капіталу, причому не тільки в кожен даний момент, а в її русі, в процесі зростання цієї цінність.
Основною метою даної роботи є визначення сутності кредитних грошей та їх ролі в сучасній економіці.
Для досягнення поставленої мети в цій роботі будуть розглянуті наступні питання:
1. визначити сутність кредитних грошей;
2. розглянути види кредитних грошей;
3. визначити роль кредитних грошей в економіці;
4. проаналізувати звернення кредитних грошей.
1. Теоретичні основи функціонування кредитних грошей
1.1 Поняття кредитних грошей
Кредитні гроші (англ. credit money) - форма грошей, що виникає в умовах розвитку товарного виробництва, коли купівля і продаж здійснюється з розстрочкою платежу (в кредит). Поява кредитних грошей пов'язано з функцією грошей як засобу платежу, вони заміщають золото і паперові гроші і є основою сучасного платіжно-розрахункового механізму. На кредитних грошах базуються внутрішнє грошовий обіг і міжнародне грошовий оборот.
Кредитні гроші - це знаки вартості, які виникають і функціонують в обігу на основі кредиту. Вони, як і повноцінні гроші, виникли в процесі стихійного розвитку ринкових відносин, коли взаємна довіра суб'єктів ринку досягла такого рівня, який один із суб'єктів наважився передати другому товар чи іншу вартість під зобов'язання заплатити в майбутньому. Саме торгове звернення породило торгові гроші у формі боргової розписки, які стали обертатися як засіб обігу. Їх поява так само пов'язане з функцією грошей як засобу платежу, де гроші виступають зобов'язанням, яке має бути погашено через заздалегідь встановлений строк дійсними грошима.
Спочатку економічне значення кредитних грошей виражалося:
· У створенні еластичності грошового обігу, здатності при необхідності розширюватися і звужуватися;
· В економії готівки (золотих) грошей;
· У розвитку безготівкових розрахунків.
Кредитні гроші також виготовляються з паперу, але їх випуск в обіг виробляють зазвичай банки при виконання кредитних операцій, що здійснюються у зв'язку з різними господарськими процесами (утворення запасів товарно-матеріальних цінностей на термін їх використання та ін.)
Однією з найважливіших особливістю кредитних грошей є те, що їх випуск в обіг ув'язується з дійсними потребами обороту. Це передбачає здійснення кредитної операції з реальними процесами виробництва і реалізації продукції. Позика видається, як правило, під забезпечення, яким служать певні види запасів, а погашення позик відбувається при зниженні залишків цінностей. Таким чином, досягається ув'язка обсягу платіжних засобів, що надаються позичальникам з дійсною потребою обороту в грошах. Дана особливість являє собою найбільш важлива перевага кредитних грошей.
При порушенні зв'язку з потребами обороту кредитні гроші втрачають свої переваги і перетворюються на паперові грошові знаки, тобто вони надходять в обіг без необхідної ув'язки з потребами в грошових знаках. Ув'язка обігу кредитних грошей (їх випуск в обіг та вилучення з обігу) відбувається не при здійснення кожної кредитної операції, а за їх сукупністю, в цілому по народному господарству. Так можна визначити, що найбільш суттєвою відмінністю між паперовими і кредитними грошима є особливість їх випуску в обіг.
У сучасних умовах більша частина кредитних грошей являє собою кошти на різних рахунках. Центральні банки дають достатню гарантію кредитних грошей, чого не можуть забезпечити в сучасних масштабах грошового обігу комерційні та приватні банки. Тому в даний час обіг грошей здійснюється в основному у вигляді безготівкових розрахунків. При цьому кредитні гроші позбавлені власної вартості. Однак на відміну від паперових грошей (казначейських квитків) вони вже з моменту свого виникнення (в класичному розумінні) виступають як знак не тільки золота, але і кредиту. Тому вони відображають також рух позичкового капіталу між кредиторами і позичальниками.
Основним емітентом кредитних грошей є банківська система, яка формує грошову масу не тільки шляхом випуску різних боргових зобов'язань, але і за допомогою створення уявних вкладів (видаючи позику, банк записує борг клієнта на його позичковому рахунку собі в актив, і одночасно сума виданої позички перераховується банком на розрахунковий рахунок клієнта і стає його внеском, хоча реально вкладу не було). Незважаючи на вдаваний характер вкладу, він може прийняти форму (приймає її) реальних грошей. У даному випадку збільшується не тільки ресурсна база банку, яка не має під собою забезпечення, а й збільшується обсяг грошової маси.
1.2 Основні види кредитних грошей
Як вже було сказано, з розвитком кредитних відносин з'являються кредитні гроші - паперові знаки вартості, що виникли на основі кредиту. Розрізнять три основні види кредитних грошей: вексель, банкнота і чек, які у зверненні виступають зобов'язаннями, наприклад, центрального банку. Ці зобов'язання, володіючи силою законного платіжного засобу, емітуються в двох формах - готівкових грошей і грошей на рахунках комерційних банків та інших установ у центральному банку. Розглянемо докладніше кожний з цих видів кредитних грошей.
Історично першим видом кредитних грошей був вексель як перше боргове зобов'язання, яке дає право власнику право по закінченні терміну вимагати від боржника сплати зазначеної грошової суми. Вексель також міг передаватися іншій особі, таким чином, він прийняв деякі риси грошей, не виконуючи роль загального еквівалента.
Вексель - письмове безумовне зобов'язання боржника сплатити певну суму в заздалегідь обумовлений строк у встановленому місці (простий, переказний, казначейський, банківський). Вексель обслуговує лише оптову торгівлю, сальдо взаємних вимог погашається готівкою, в вексельний обіг залучений обмежене коло осіб; він обмежений розмірами резервного фонду підприємства-кредитора, будучи представлений у товарній формі, він не може, наприклад, використовуватися для виплати зарплати, і не може бути представлений лише підприємствами, що виробляють засоби виробництва, тим підприємствам, які їх споживають і навпаки. Це обмеження долається шляхом розвитку банківського кредиту.
У порівнянні з іншими борговими зобов'язаннями вексель має такі особливості:
• абстрактність, оскільки в ньому не пояснюються конкретні причини появи боргового зобов'язання (наприклад, продаж товару в кредит);
• безперечність зобов'язання боржника здійснити платіж незалежно від умов виникнення боргу, оскільки правові особливості векселя і його оформлення строго визначаються законом;
• обертаність, обумовлену тим, що багато осіб, що знаходяться в регулярних торговельних відносинах, можуть використовувати вексель як знаряддя звернення замість готівки (у зв'язку з цим вексель іноді називають торговими грошима).
Розрізняють також декілька видів векселів:
· Вексель доміцильований - вексель, на якому позначено місце платежу інше, ніж місце проживання векселедавця.
· Вексель казначейський - короткостроковий вексель, що випускається державою для покриття своїх витрат.
· Вексель комерційний - вексель, що видається позичальником кредиторові під заставу товару.
· Вексель короткостроковий - вексель, що підлягає оплаті за
вимогу або протягом самого нетривалого часу.
Також розрізняють простий вексель і переказний. Простий вексель являє собою письмовий документ, що містить просте і нічим не обумовлене зобов'язання векселедавця (боржника) сплатити певну суму грошей у певний термін і в певному місці векселедержателю або його наказу. У такому векселі із самого початку беруть участь дві особи: векселедавець, який сам прямо і, безумовно, зобов'язується сплатити по виданому їм векселем, і перший набувач (векселедержатель), якому належить право на отримання платежу за векселем.
Перекладний вексель (Тратта) являє собою письмовий документ, що містить безумовний наказ векселедавця платнику сплатити певну суму грошей у певний термін і в певному місці одержувачу або його наказу. Головна відмінність перекладного векселя від простого, по суті є борговою розпискою, полягає в тому, що він призначений для перекладу, переміщення цінностей із розпорядження однієї особи в розпорядження іншого. Видати (трасувати) перекладний вексель - значить прийняти на себе зобов'язання гарантії акцепту і платежу по ньому. Отже, трасувати на іншого можливо лише в тому випадку, якщо трасант (векселедавець) має у трасата (платника) у своєму розпорядженні цінність не менш суми трассируемого векселя. На відміну від простого в перекладному векселі беруть участь не два, а три особи: векселедавець (трасант), що видає вексель, перший набувач (або векселедержатель), який одержує разом із векселем право вимагати і платіж по ньому, і платник (трасат), якому векселетримач пропонує здійснити платіж.
За своїм призначенням вексель виконує різні функції. Основна з них полягає в забезпеченні оплати поставлених у кредит товарів (переданих грошей, виконаних робіт і послуг), гарантованих вексельним зобов'язанням. Вексель виступає і як засіб кредиту, а також використовується для інкасування (отримання боргу). Він стає об'єктом обліку в банку, і під нього здійснюється платіж до настання вексельного виконання. Більшість векселів взаємно погашаються через механізм безготівкових розрахунків шляхом взаємного зарахування вексельних зобов'язань без участі готівки. Але існують межі заміщення готівкових грошей вексельним обігом, зумовлені тим, що комерційний кредит охоплює лише частину товарообігу (переважно оптову торгівлю), сальдо за взаємною обліку вексельних зобов'язань вимагає оплати готівкою, векселі як приватні боргові зобов'язання мають обмежену сферу обігу серед тих осіб, які впевнені в платоспроможності векселедавців та індосантів.
Наступний вид кредитних грошей - це банкнота. Банкнота - кредитні гроші, що випускаються і гарантуються Національним банком Росії при здійсненні кредитних операцій у зв'язку з різними господарськими процесами. Випуск банкнот Національним банком РК пов'язаний з дійсними потребами обороту, тобто реальними потребами виробництва і реалізації продукції. Забезпеченням банкноти є певні види запасів матеріальних цінностей. Банкнота Національного банку Росії перетворилася на грошову одиницю країни, вільно обертається на всій території і має примусовий курс, встановлений владою. Вона надходить в обіг шляхом банківського кредитування держави, господарства через комерційні банки, обміну інвалюти на банкноти даної країни.
Основними ознаками класичної банкноти є наступні: по-перше, вона випускається Національним банком Росії замість комерційних векселів і, по-друге, банкнота розміну на золото за першою вимогою. Можна сказати, що класична банкнота мала подвійне забезпечення - вексельне (товарне) і золоте (золотий запас Національного банку Росії).
Хоча комерційний вексель служить основою банкноти, між ними є відмінності по виду боржника, гарантії і термінах: боржником за векселем є функціонуючий підприємець - торговець або промисловець, по банкноті Національний банк Росії; банкноти мають суспільну гарантію у вигляді які у банку ресурсів усіх підприємців, тому вони виступають як суспільні кредитні гроші, що мають особливою якістю - загальної звернення. Вексель має лише часткову гарантію, не є загальним платіжним засобом; банкнота - безстрокове зобов'язання. Звернення векселі обмежується строком його платежу.
Банкноту часто плутають з державними паперовими грошима. Це помилка виникає з уявлення, ніби банкноти призначені для заміни в обігу золотих монет. У дійсності призначення банкноти полягає зовсім в іншому: вона доповнює грошове господарство необхідною формою кредитних грошей для виконання функції засобу обігу, а її розмінність на золото - це форма зв'язку кредитної грошової системи з металевою системою і спосіб, за допомогою якого металева система забезпечує надійність і міцність кредитної системи
В теперішній час центральні банки випускають банкноти суворо певної вартості. По суті, вони є національними грошима на всій території держави. Матеріальне забезпечення у вигляді товару або золота відсутнє. У Росії банкноти випускає Центральний Банк Росії. Випускаються банкноти вартістю 100, 200, 500, 1000, 5000, 10000, 50000, 100000 рублів.
У XVI-XVII століттях з'являються безготівкові розрахунки. З'являється і нова форма кредитних грошей - чек.
Чек - грошовий документ встановленої форми, що містить безумовний наказ чекодержателя кредитній установі про виплату власникові чека вказаної у ньому суми (іменний, представницькою, ордерний, розрахунковий, грошовий). Іншими словами, чек - це письмовий наказ власника поточного рахунку банку оплатити готівкою або переведення на поточний рахунок іншої особи певної суми грошей. Таким чином, чек служить засобом отримання готівкових грошей з поточного рахунку банку, засобом обігу і платежу за куплені товари, погашення боргу, безготівкових розрахунків. Погашення боргу чеком означає перетворення заборгованості приватної особи в борг банківської системи.
Виділяють три основні види:
· Іменний - на окреме обличчя, яке має право передавати чек кому-небудь;
· Пред'явницькі - чек, в якому не вказується ім'я одержувача;
· Ордерний - видається на певну особу, яка має право передачі іншій особі.
В основному, чеки використовуються для одержання готівки паперових грошей, в банку, або в іншому кредитному установі. Самій не складною операцією є розрахунок між клієнтами одного банку, при розрахунках між клієнтами різних банків чеки враховуються розрахункової палатою. Також використовуються банківські чеки, переважно в міжнародних розрахунках. Вони здійснюють комерційні платежі.
За своєю правовою природою, чек близький до переказним векселем і перекладу, але він має деякі суттєві від них відзнаки. Вексель служить, перш за все інтересам кредиту та звернення, чек ж лише до полегшення платежів і тому видається на короткий термін. Переклад (асигнація) представляє собою одиничне зобов'язання, яке у подвійному дорученні від особи, яка видала переклад: з одного боку і платнику, а з іншого до одержувача переказу. Його мета - полегшити сплату грошей з одного місця в інше шляхом усунення пересилання грошей. Обов'язки ж з боку платника по відношенню до чекодавцю з оплати чека мають звичайно триває характер і випливають із спеціальних відносин між цими особами, які перебували у тому, що чекодавець вносить в касу платника або отримує від останнього в кредит ті чи інші суми грошей, які становлять його поточний рахунок, взамін чого платник зобов'язується покривати з цього рахунку платежі чекодавця, позначені в чеку і написані на бланку, виданому платником. Чекодержателем може бути будь-яка фізична або юридична особа. Платником за чеком виступає тільки банк, в якому чекодавець має рахунок і який видав йому чекову книжку. Умовою для використання чеків є відкриття в банку чекового депозиту.
Чек, будучи документом короткострокової дії, після оплати банком анулюється. Остаточне завершення оборотів здійснюється в момент зарахування грошей або заліком взаємних вимог.
Економічні вигоди чека складаються у всіх тих зручностях, які доставляються приватним особам безгрошовим платежем. Будучи пов'язаний з взаємним заліком, чекової оборот позбавляє від необхідності і самі банки тримати в касах великі і непродуктивні запаси готівки. При чекової системі все зайва кількість грошей йде у торгівлю і промисловість, оживляючи ці галузі і викликаючи до життя нові підприємства, разом з чим зникає потреба в зайвому випуск паперових грошей і наступну небезпека грошової кризи.
1.3 Депозитні гроші
Депозитні гроші - вища форма кредитних грошей. У них цінність товарних ресурсів отримує своє вираження у вигляді числових записів на рахунках. Ці записи, завдяки дії певних правил, в повній мірі виконують всі функції грошей. Подібно комерційному векселем, депозитні гроші також мають символічний вигляд: це число, занесене на спеціальний рахунок. Процедура відкриття рахунку та ведення подальших операцій регламентована відповідними нормативними актами, як і інші сторони діяльності банків та інших фінансових установ. Шляхом встановлення необхідних законів і правил депозитні гроші як різновиду кредитних грошей отримують необхідну для забезпечення їх нормального функціонування суспільну гарантію.
Депозитні гроші, будучи еквівалентом цінності відповідних товарів, служать мірою цінності цих товарів. Депозитні гроші виконують функцію накопичення завдяки відсотку, який нараховується на депозити, тобто виконують функцію збереження цінності на високому рівні, відповідному кредитних грошей. Таким чином, депозитні гроші мають двома конституюють властивостями грошей - вони є мірою цінності і засобом збереження цінності. Це робить їх здатними виконувати активні функції грошей.
Будучи вищою формою кредитних грошей, депозитні гроші прогресують разом з прогресом самої ринкової економіки, її банківської системи і техніки операцій. У формі записів на рахунках кредитні гроші вдосконалюються як грошовий капітал, щоб більш повно відображати і обслуговувати рух реального капіталу. Вони переступають через функцію засобу обігу, виявляючи свій потенціал у функції засобу платежу. Поступово ця функція у виконанні депозитних грошей розширює масштаби своєї дії, охоплюючи всі стадії руху капіталу, включаючи торгівлю і сферу обігу. Функція засобу платежу трансформується у цього виду грошей у функцію засобу розрахунків, яка обслуговує всі види платежів.
Переважання в сучасних умовах функції засобу розрахунків в якості ведучої активної функції кредитних грошей відображає дію тенденції до перетворення всіх товарних ресурсів в капітал, а всіх грошей, що виражають цінність цих ресурсів, - в грошовий капітал. Операції з депозитними грошима дозволяють ефективно використовувати їх в якості грошового капіталу.
2. Особливості функціонування кредитних грошей в сучасній Росії. Роль кредитних грошей в економіці
2.1 Природа сучасних грошей у Росії
В даний час на сторінках наукової економічної літератури розгортаються дискусії навколо природи сучасних грошей. На думку більшості економістів, сучасні гроші мають кредитної природою, є кредитним знаком вартості. Про це, зокрема, говорять такі російські вчені, як Ю.І. Кашин, Л.М. Красавіна, М.П. Березіна, Н.І. Парусімова і В.М. Шена. У зв'язку з цим стверджується, що кредит став головним джерелом створення грошей, а його базою є депозитно-позичкова емісія, в основі якої лежать кредитні операції, що створюють так звані уявні вклади. Кредитна природа сучасних грошей, таким чином, проявляється в тому, що вони пов'язані з різними формами кредитних відносин, на основі яких здійснюється грошова емісія.
На думку більшості економістів, сучасні гроші виникають в результаті здійснення кредитних операцій центральним національним банком і комерційними банками, не рахуючи випуску сурогатів (наприклад, векселів, які можуть виникнути і на базі комерційного кредиту). Випуск грошей в обіг являє собою `стійкий процес передачі банками юридичним та фізичним особам певних сум грошей у готівковій та безготівковій формах у результаті кредитних операцій`. Таким чином, зв'язок між грошима і кредитом проявляється на макроекономічному рівні і полягає в тому, що зростання грошової маси в обігу збільшується при здійсненні кредитної експансії і зменшується при обмеженні кредитування економіки.
Першим кредитним знаряддям звернення був вексель, що виник на базі комерційного кредиту і використовувався спочатку як платіжний засіб. Згодом більш широкі можливості звернення отримали банкноти, які також мали кредитну основу. Банкноти, або кредитні квитки, засвідчували відносини позики між банком (позичальником) і вкладником (позикодавцем). Кредитні відносини породжували виникнення банкнот і в тому випадку, коли кредитором виступав банк, а позичальником - будь-яке інше обличчя. Тим не менш, в результаті розвитку банкнотного обігу зв'язок грошей з кредитом була в значній мірі втрачено, на що вказує О.І. Лаврушин: банкноти стали емітуватися як звичайні паперові гроші. Про це ж свідчить і сучасна емісійна практика в Росії. Так, основним каналом випуску рублів в обіг є купівля валюти у експортерів на відкритому ринку, але це - не кредитні операції. Існуючий до 1998 р. механізм емісії, заснований на покупці ЦБ РФ на первинному ринку облігацій уряду Російської Федерації, що випускаються для покриття дефіциту державного бюджету, також не дає підстав вважати, що в основі появи в обігу цих грошей лежали кредитні операції (у вузькому значенні цього слова).
Кредитні гроші - ця форма грошей, породжена на певному історичному етапі розвитком кредитних відносин. Але назвати сучасні гроші кредитними можна з інших причин. Ставши нерозмінними на дорогоцінні метали, гроші стали нести в собі зміст `авансованої` - довірчої (або кредитної) вартості, тому вони і є кредитними, а не тільки у зв'язку з тим, що вони виникають переважно на базі кредиту. У всякому разі, цей висновок важливий стосовно російської емісійної практиці.
На думку деяких економістів, кредит повинен бути основним механізмом, що забезпечує пропозицію грошей, тому що цей канал емісії більшою мірою відповідає потребам економіки, сприяє її зростанню.
2.2 Електронні гроші. Особливості їх розвитку в Росії
Розвиток системи електронних платежів - один з основних елементів сучасної економіки. Важко переоцінити важливість платіжних систем в цілому і платіжних карт зокрема для нашого суспільства. Питома вага суми безготівкових операцій, що здійснюються із застосуванням платіжних карток на території Росії, що постійно зростає, тим не менш, поки у кілька разів менше, ніж у розвинених країнах.
Електронні гроші - в широкому сенсі - форма організації грошового обігу в асоціації інформаційних мереж. На даний момент є декілька видів електронних грошей.
Цифрові гроші - електронний аналог готівкових грошей. Цифрові гроші можуть бути куплені, вони зберігаються в електронному вигляді у спеціальних пристроях і знаходиться в розпорядженні покупця. У якості пристроїв збереження використовуються смарт-картки або спеціальні комп'ютерні системи.
Цифровий гаманець - програма, призначена для оплати товару в мережі Інтернет по пластиковій картці.
Смарт-карта - кредитна картка з вбудованим мікропроцесором, що володіє високим рівнем захисту та можливістю проводити багатовалютні розрахунки.
Електронний гаманець - електронний пристрій, який зберігає у своїй пам'яті суму грошових коштів, дозволяє здійснювати покупки і передбачає технологію off-line.
Існують кредитові і дебетові кредитні картки. Вони випускаються у формі пластикової картки, в яку вмонтована мікросхема з відповідними записами. Застосування картки дозволяє списувати гроші з банківського рахунку клієнта на рахунок його контрагента в дистанційному режимі. У розвинених країнах кредитні картки застосовуються для оплати широкого діапазону товарів і послуг - у магазинах, на бензоколонках, телефонного зв'язку тощо
Кредитні картки - це електронні грошові інструменти. Вони не діють як засіб обігу завдяки технічним можливостям негайно пустити в рух гроші з рахунку в дистанційному режимі. Тому їх часто називають «електронними грошима». Але все-таки це не гроші. Так само, як чеки - це «дрімаючі накази» на приведення в дію депозитних грошей, що знаходяться в банку. Поки наказ дрімає в кишені вкладника, гроші знаходяться у банку і використовуються на його розсуд. Коли наказ буде відданий, гроші вступлять в рух на розсуд вкладника, але в межах банківської системи (за винятком випадків розміну в банкоматі на готівку). При цьому гроші увесь час залишаються в банківській системі. Поява та розвиток електронних грошових інструментів означає, що перетворення всіх грошей у грошовий капітал досягло в сучасних умовах своєї максимальному ступені.
У Росії кредитні картки випускають найбільші банки при наявності у клієнтів достатніх коштів на його рахунку.
Прогрес електронної техніки, засобів зв'язку та програмного забезпечення, а також захисту систем дозволив впровадити електронні системи розрахунків по великих господарським операціям. Сучасні електронні розрахунки бурхливо розвиваються і мають тенденцію стати основним засобом грошових розрахунків.
Розвиток російського ринку електронних грошей йде повільно. У порівнянні з розвиненими країнами (США, Німеччиною, Францією), в яких число випущених карт поширених платіжних систем VISA, Eurocard, MasterCard, American Exdivss обчислюється мільйонами і десятками мільйонів, російський ринок «пластикових грошей» поки що можна вважати нерозвиненим. Це обумовлено багатьма причинами. Чималу роль грають відсутність традиції використання пластикових карток як платіжного засобу, нерозвиненість послуг зв'язку, відсутність реально діючого правового забезпечення обігу пластикових карт, порівняно невелика поки число торгових точок і підприємств харчування, в яких приймаються пластикові картки, високий рівень криміногенної обстановки. Тим не менш, за останні роки намітилася деяка позитивна тенденція поширення в Росії (в першу чергу у Москві та Санкт-Петербурзі) платіжних систем на основі пластикових карт. Прогрес спостерігається і зверху (на рівні Центрального банку Росії) і знизу (на рівні комерційних банків). Зокрема, робочою групою Центрального банку РФ за новими платіжних інструментів розроблено проект «Положення про порядок розрахунків на території Російської Федерації за допомогою пластикових карт». У 1996 р. почалася реалізація концепції національної системи платіжних карт, основною метою якої є забезпечення надійності карт для всіх учасників з гарантією повернення коштів у разі шахрайства. Комерційні банки, не чекаючи централізованого рішення, беруть активну участь у різних міжнародних і російських платіжних системах. За даними аналітиків, в Санкт-Петербурзі функціонує не менше десяти внутрішніх платіжних систем, в Москві їх, принаймні, удвічі більше. У той же час в менш великих містах процес впровадження в систему платежів пластикових карт поки не такий активний.
Росіяни, як показує практика, вважають за краще не рублеві, а валютні електронні гаманці. Аргументів на користь такого рішення достатньо: зручність перетину кордону без пред'явлення дозволу на вивіз валюти, страховка від грабежу в дорозі, можливість отримання грошей по картці в валюті країни перебування та ін
Оскільки в даний час темпи росту Інтернету з кожним роком збільшуються, то з упевненістю можна сказати, що платежі через Інтернет будуть розвиватися. Проте до цих пір відкритою залишається проблема шифрування та електронного підпису, без яких неможливе функціонування платіжних систем у відкритих середовищах.
Сьогодні в Росії діє система Internet Banking, що дозволяє клієнтам працювати зі своїм банківським рахунком в режимі реального часу. Всі платіжні електронні системи знаходяться на початковій стадії впровадження, але їх розробники вже вступили в конкурентну боротьбу.
2.3 Роль кредитних грошей в економіці
У ринковій економіці непорушним законом є те, що гроші повинні знаходитися в постійному обороті, здійснювати безперервне звернення. Тимчасово вільні грошові кошти повинні негайно надходити на ринок позикових капіталів, акумулюватися в кредитно-фінансових установах, а потім ефективно пускатися в справу, розміщуватися в тих галузях економіки, де є потреба у додаткових капіталовкладеннях.
Кредит являє собою рух позичкового капіталу, здійснюване на засадах терміновості, зворотності і платності. Хоча ця економічна категорія зародилася ще в рабовласницькому суспільстві, коли гроші надавалися в борг лихварями, вона отримала найбільший розвиток в буржуазному суспільстві, спираючись на ресурси позичкового капіталу.
Кредит виконує важливі функції в ринковій економіці. По-перше, історично кредит дозволив істотно розсунути рамки суспільного виробництва в порівнянні з тими, які встановлювалися наявною кількістю наявного в тій чи іншій країні грошового золота.
По-друге, кредит виконує перераспределительную функцію. Завдяки йому приватні заощадження, прибутки підприємств, доходи держави перетворюються на позиковий капітал і прямують в прибуткові сфери народного господарства.
По-третє, кредит сприяє економії витрат обігу. У процесі його розвитку з'являються різноманітні засоби використання банківських рахунків і внесків (кредитні картки, різні види рахунків, депозитні сертифікати), відбувається випереджаюче зростання безготівкового обороту, прискорення руху грошових потоків.
По-четверте, кредит виконує функцію прискорення концентрації і централізації капіталу. Кредит активно використовується в конкурентній боротьбі, сприяє процесу поглинання і злиття фірм. Одні підприємці, що добилися надання їм кредитів на пільгових умовах, отримують можливість швидкого зростання капіталу, інші можуть скористатися кредитом лише на погіршилися умовах і програють у конкурентній боротьбі.
У світі існують різні системи грошового обігу, які склалися історично і закріплені законодавчо державою. До найважливіших компонентів грошової системи належать:
1) національна грошова одиниця, в якій виражаються ціни товарів і послуг;
2) система кредитних і паперових грошей, різних монет, які є законними платіжними засобами, в готівковому обороті;
3) система емісії грошей, тобто законодавчо закріплений порядок випуску грошей в обіг;
4) державні органи, які відають питаннями регулювання грошового обігу.
Залежно від виду грошей, що звертаються можна виділити два основних типи систем грошового обігу:
1) системи обігу металевих грошей, коли в обігу знаходяться повноцінні золоті і (або) срібні монети, які виконують всі функції грошей, а кредитні гроші можуть вільно обмінюватися на грошовий метал (у монетах чи зливках);
2) системи обігу кредитних чи паперових грошей, які не можуть бути обмінені на золото, а саме золото витіснене із звертання.
Випуск як паперових, так і кредитних грошей опинився в сучасних умовах монополізований державою. Центральний банк, що перебуває у власності держави, інколи намагається компенсувати нестачу грошових накопичень шляхом збільшення грошової маси, емісії надлишкових знаків вартості. Грошова маса - це сукупність готівкових та безготівкових купівельних і платіжних засобів, що забезпечують обіг товарів і послуг в народному господарстві, який мають приватні особи, інституціональні власники і держава. У структурі грошової маси виділяється активна частина, до якої належать грошові кошти, реально обслуговують господарський обіг, і пасивна частина, що включає грошові накопичення, залишки на рахунках, які потенційно можуть служити розрахунковими засобами.
Грошовий оборот - це рух грошей в готівковій та безготівковій формах, що обслуговує реалізацію товарів, а так само нетоварні платежі та розрахунки у господарстві. Відповідно в рамках грошового обороту розрізняють готівково-грошовий обіг і рух грошей у безготівковій формі.
Готівково-грошовий обіг являє собою рух готівкових грошей у вигляді банкнот, розмінних монет і паперових грошей (казначейських квитків). Безготівковий оборот - рух коштів на рахунках клієнтів.
Форми безготівкових розрахунків можуть бути найрізноманітнішими. Вони залежать від історичних і економічних особливостей окремих країн, специфіки кредитної системи, ступеня розвитку електронних засобів зв'язку, комп'ютеризації банківської справи. Найбільш поширені чеки, акредитиви, кредитні картки, електронні перекази, жіропрікази, векселі, сертифікати, а в Росії - також платіжні доручення та платіжні вимоги-доручення.
Безготівковий обіг домінує, обумовлюючи все більшу дематеріалізацію грошового обігу. Причинами цього є:
1) скорочення витрат обігу;
2) прискорення грошового обігу;
3) зручність безготівкових розрахунків.
Проте в деяких сферах економічного життя наявність грошей зберігає свою значимість. По-перше, в угодах, де однією зі сторін є населення. Наприклад, у Російській Федерації дуже незначна частина населення користується безготівковими розрахунками, хоча для країн з розвиненою ринковою економікою ситуація кардинально міняється (наприклад у США заробітну плату готівкою отримують не більше 6% зайнятого населення).
По-друге, в умовах кризових потрясінь більшість економічних агентів прагнуть мати готівкою.
По-третє, готівково-грошовий обіг важко контролюємо. Він може виступати засобом ухилення від податків та інших незаконних дій.
Між готівково-грошовим і безготівковим обігом існує взаємозв'язок: гроші постійно переходять з однієї в іншу сферу грошового обігу. Очевидно, що саме готівку забезпечує людині зручність, пов'язане з тим, що необхідні для купівлі кошти лежать у нього в кишені, і йому немає необхідності при кожній покупці ходити в банк.
Зберігання грошей у вигляді готівки позбавляє людину можливості отримувати відсотки за вкладом. Отже, треба зважити переваги і недоліки готівкових грошей і вирішити, скільки ж готівкових грошей треба має на руках.
Висновок
У міру розвитку торгово-грошових відносин все більшого розвитку набуває продаж з відстрочкою платежу, при цьому покупка товару супроводжується видачею боргового зобов'язання, що гарантує оплату в грошовій формі через певний термін. Між покупцем і продавцем виникають боргові відносини, в яких вони перебувають до моменту погашення. Гроші, що використовуються для погашення грошових зобов'язань виконують функцію засобів платежу.
Розвиток платіжних відносин супроводжується постійним вдосконаленням техніки і технології розрахунків. На зміну поштовим і телеграфним перекладам приходять електронні. На базі електронних технологій виникають розрахунки за допомогою пластикових карт. Сучасні платіжні системи функціонують на основі застосування електронних засобів комунікації. Це сприяє прискоренню платежів на основі скорочення документообігу.
Розвиток і вдосконалення кредитних грошей відбувається як складова частина розвитку та вдосконалення банківської системи і руху грошового капіталу. Депозитні гроші як вища форма кредитних грошей найбільш повно і ефективно виконують функції грошового капіталу і поступово витісняють з грошової системи натуральні гроші у формі золота.
Сьогодні на практиці товари ідеально прирівнюються не до золота, а до кредитно-паперових грошей, зв'язок яких з золотом розірвано, оскільки припинено їх вільний розмін на дорогоцінний метал. Кредитно-паперові гроші тепер виступають загальним еквівалентом. У той же час використання знаків вартості як грошей додає їм деякі товарні риси: вони купуються і продаються, обмінюються на товар, але гроші позбавлені головної властивості товару - власної вартості. Кредитно-паперові гроші виконують роль вимірника вартості.
Бібліографічний список
1. Березіна М.П. Кредитні гроші: наукове есе з користю для практики / / Бізнес і банки. 2006 № 21-22.
2. Поляков В.П., Московкина Л.А. Основи грошового обігу та кредиту. - М.: ИНФРА-М, 2005
3. Гроші. Кредит. Банки / під ред. О.І. Лаврушина. - Вид. 2-е. доп. - М.: Фінанси і статистика, 2004 р.
4. Поляков В.П., Московкина Л.А. Основи грошового обігу та кредиту. - М.: ИНФРА-М, 2001.
5. Іонов В.М. Готівковий грошовий обіг: основні тенденції розвитку. / / Гроші і кредит. - 2007 р. - № 4. - С. 41-45;
6. Юров А.В. Готівкові гріш і електронні засоби платежу: оцінка перспектив. / / Гроші і кредит. - 2007 р. - № 7. - С. 38.
7. Косий А.М. Монетизація економіки. / / Гроші і кредит. 2007 р. № 7. с. 48.
8. Токарєва А.Б. Платіжні картки: реальний стан та нереалізовані можливості. / / Гроші і кредит. 2007. № 10. с. 13.
9. Енциклопедія Рубрікон (www.rubricon.ru).
10. Агентства фінансової інформації «Консультант» (www. dinform.ru).
11. Євразійський міжнародний науково-аналітичний журнал «Проблеми сучасної економіки» (www.m-economy.ru).
У XVI-XVII століттях з'являються безготівкові розрахунки. З'являється і нова форма кредитних грошей - чек.
Чек - грошовий документ встановленої форми, що містить безумовний наказ чекодержателя кредитній установі про виплату власникові чека вказаної у ньому суми (іменний, представницькою, ордерний, розрахунковий, грошовий). Іншими словами, чек - це письмовий наказ власника поточного рахунку банку оплатити готівкою або переведення на поточний рахунок іншої особи певної суми грошей. Таким чином, чек служить засобом отримання готівкових грошей з поточного рахунку банку, засобом обігу і платежу за куплені товари, погашення боргу, безготівкових розрахунків. Погашення боргу чеком означає перетворення заборгованості приватної особи в борг банківської системи.
Виділяють три основні види:
· Іменний - на окреме обличчя, яке має право передавати чек кому-небудь;
· Пред'явницькі - чек, в якому не вказується ім'я одержувача;
· Ордерний - видається на певну особу, яка має право передачі іншій особі.
В основному, чеки використовуються для одержання готівки паперових грошей, в банку, або в іншому кредитному установі. Самій не складною операцією є розрахунок між клієнтами одного банку, при розрахунках між клієнтами різних банків чеки враховуються розрахункової палатою. Також використовуються банківські чеки, переважно в міжнародних розрахунках. Вони здійснюють комерційні платежі.
За своєю правовою природою, чек близький до переказним векселем і перекладу, але він має деякі суттєві від них відзнаки. Вексель служить, перш за все інтересам кредиту та звернення, чек ж лише до полегшення платежів і тому видається на короткий термін. Переклад (асигнація) представляє собою одиничне зобов'язання, яке у подвійному дорученні від особи, яка видала переклад: з одного боку і платнику, а з іншого до одержувача переказу. Його мета - полегшити сплату грошей з одного місця в інше шляхом усунення пересилання грошей. Обов'язки ж з боку платника по відношенню до чекодавцю з оплати чека мають звичайно триває характер і випливають із спеціальних відносин між цими особами, які перебували у тому, що чекодавець вносить в касу платника або отримує від останнього в кредит ті чи інші суми грошей, які становлять його поточний рахунок, взамін чого платник зобов'язується покривати з цього рахунку платежі чекодавця, позначені в чеку і написані на бланку, виданому платником. Чекодержателем може бути будь-яка фізична або юридична особа. Платником за чеком виступає тільки банк, в якому чекодавець має рахунок і який видав йому чекову книжку. Умовою для використання чеків є відкриття в банку чекового депозиту.
Чек, будучи документом короткострокової дії, після оплати банком анулюється. Остаточне завершення оборотів здійснюється в момент зарахування грошей або заліком взаємних вимог.
Економічні вигоди чека складаються у всіх тих зручностях, які доставляються приватним особам безгрошовим платежем. Будучи пов'язаний з взаємним заліком, чекової оборот позбавляє від необхідності і самі банки тримати в касах великі і непродуктивні запаси готівки. При чекової системі все зайва кількість грошей йде у торгівлю і промисловість, оживляючи ці галузі і викликаючи до життя нові підприємства, разом з чим зникає потреба в зайвому випуск паперових грошей і наступну небезпека грошової кризи.
1.3 Депозитні гроші
Депозитні гроші - вища форма кредитних грошей. У них цінність товарних ресурсів отримує своє вираження у вигляді числових записів на рахунках. Ці записи, завдяки дії певних правил, в повній мірі виконують всі функції грошей. Подібно комерційному векселем, депозитні гроші також мають символічний вигляд: це число, занесене на спеціальний рахунок. Процедура відкриття рахунку та ведення подальших операцій регламентована відповідними нормативними актами, як і інші сторони діяльності банків та інших фінансових установ. Шляхом встановлення необхідних законів і правил депозитні гроші як різновиду кредитних грошей отримують необхідну для забезпечення їх нормального функціонування суспільну гарантію.
Депозитні гроші, будучи еквівалентом цінності відповідних товарів, служать мірою цінності цих товарів. Депозитні гроші виконують функцію накопичення завдяки відсотку, який нараховується на депозити, тобто виконують функцію збереження цінності на високому рівні, відповідному кредитних грошей. Таким чином, депозитні гроші мають двома конституюють властивостями грошей - вони є мірою цінності і засобом збереження цінності. Це робить їх здатними виконувати активні функції грошей.
Будучи вищою формою кредитних грошей, депозитні гроші прогресують разом з прогресом самої ринкової економіки, її банківської системи і техніки операцій. У формі записів на рахунках кредитні гроші вдосконалюються як грошовий капітал, щоб більш повно відображати і обслуговувати рух реального капіталу. Вони переступають через функцію засобу обігу, виявляючи свій потенціал у функції засобу платежу. Поступово ця функція у виконанні депозитних грошей розширює масштаби своєї дії, охоплюючи всі стадії руху капіталу, включаючи торгівлю і сферу обігу. Функція засобу платежу трансформується у цього виду грошей у функцію засобу розрахунків, яка обслуговує всі види платежів.
Переважання в сучасних умовах функції засобу розрахунків в якості ведучої активної функції кредитних грошей відображає дію тенденції до перетворення всіх товарних ресурсів в капітал, а всіх грошей, що виражають цінність цих ресурсів, - в грошовий капітал. Операції з депозитними грошима дозволяють ефективно використовувати їх в якості грошового капіталу.
2. Особливості функціонування кредитних грошей в сучасній Росії. Роль кредитних грошей в економіці
2.1 Природа сучасних грошей у Росії
В даний час на сторінках наукової економічної літератури розгортаються дискусії навколо природи сучасних грошей. На думку більшості економістів, сучасні гроші мають кредитної природою, є кредитним знаком вартості. Про це, зокрема, говорять такі російські вчені, як Ю.І. Кашин, Л.М. Красавіна, М.П. Березіна, Н.І. Парусімова і В.М. Шена. У зв'язку з цим стверджується, що кредит став головним джерелом створення грошей, а його базою є депозитно-позичкова емісія, в основі якої лежать кредитні операції, що створюють так звані уявні вклади. Кредитна природа сучасних грошей, таким чином, проявляється в тому, що вони пов'язані з різними формами кредитних відносин, на основі яких здійснюється грошова емісія.
На думку більшості економістів, сучасні гроші виникають в результаті здійснення кредитних операцій центральним національним банком і комерційними банками, не рахуючи випуску сурогатів (наприклад, векселів, які можуть виникнути і на базі комерційного кредиту). Випуск грошей в обіг являє собою `стійкий процес передачі банками юридичним та фізичним особам певних сум грошей у готівковій та безготівковій формах у результаті кредитних операцій`. Таким чином, зв'язок між грошима і кредитом проявляється на макроекономічному рівні і полягає в тому, що зростання грошової маси в обігу збільшується при здійсненні кредитної експансії і зменшується при обмеженні кредитування економіки.
Першим кредитним знаряддям звернення був вексель, що виник на базі комерційного кредиту і використовувався спочатку як платіжний засіб. Згодом більш широкі можливості звернення отримали банкноти, які також мали кредитну основу. Банкноти, або кредитні квитки, засвідчували відносини позики між банком (позичальником) і вкладником (позикодавцем). Кредитні відносини породжували виникнення банкнот і в тому випадку, коли кредитором виступав банк, а позичальником - будь-яке інше обличчя. Тим не менш, в результаті розвитку банкнотного обігу зв'язок грошей з кредитом була в значній мірі втрачено, на що вказує О.І. Лаврушин: банкноти стали емітуватися як звичайні паперові гроші. Про це ж свідчить і сучасна емісійна практика в Росії. Так, основним каналом випуску рублів в обіг є купівля валюти у експортерів на відкритому ринку, але це - не кредитні операції. Існуючий до 1998 р. механізм емісії, заснований на покупці ЦБ РФ на первинному ринку облігацій уряду Російської Федерації, що випускаються для покриття дефіциту державного бюджету, також не дає підстав вважати, що в основі появи в обігу цих грошей лежали кредитні операції (у вузькому значенні цього слова).
Кредитні гроші - ця форма грошей, породжена на певному історичному етапі розвитком кредитних відносин. Але назвати сучасні гроші кредитними можна з інших причин. Ставши нерозмінними на дорогоцінні метали, гроші стали нести в собі зміст `авансованої` - довірчої (або кредитної) вартості, тому вони і є кредитними, а не тільки у зв'язку з тим, що вони виникають переважно на базі кредиту. У всякому разі, цей висновок важливий стосовно російської емісійної практиці.
На думку деяких економістів, кредит повинен бути основним механізмом, що забезпечує пропозицію грошей, тому що цей канал емісії більшою мірою відповідає потребам економіки, сприяє її зростанню.
2.2 Електронні гроші. Особливості їх розвитку в Росії
Розвиток системи електронних платежів - один з основних елементів сучасної економіки. Важко переоцінити важливість платіжних систем в цілому і платіжних карт зокрема для нашого суспільства. Питома вага суми безготівкових операцій, що здійснюються із застосуванням платіжних карток на території Росії, що постійно зростає, тим не менш, поки у кілька разів менше, ніж у розвинених країнах.
Електронні гроші - в широкому сенсі - форма організації грошового обігу в асоціації інформаційних мереж. На даний момент є декілька видів електронних грошей.
Цифрові гроші - електронний аналог готівкових грошей. Цифрові гроші можуть бути куплені, вони зберігаються в електронному вигляді у спеціальних пристроях і знаходиться в розпорядженні покупця. У якості пристроїв збереження використовуються смарт-картки або спеціальні комп'ютерні системи.
Цифровий гаманець - програма, призначена для оплати товару в мережі Інтернет по пластиковій картці.
Смарт-карта - кредитна картка з вбудованим мікропроцесором, що володіє високим рівнем захисту та можливістю проводити багатовалютні розрахунки.
Електронний гаманець - електронний пристрій, який зберігає у своїй пам'яті суму грошових коштів, дозволяє здійснювати покупки і передбачає технологію off-line.
Існують кредитові і дебетові кредитні картки. Вони випускаються у формі пластикової картки, в яку вмонтована мікросхема з відповідними записами. Застосування картки дозволяє списувати гроші з банківського рахунку клієнта на рахунок його контрагента в дистанційному режимі. У розвинених країнах кредитні картки застосовуються для оплати широкого діапазону товарів і послуг - у магазинах, на бензоколонках, телефонного зв'язку тощо
Кредитні картки - це електронні грошові інструменти. Вони не діють як засіб обігу завдяки технічним можливостям негайно пустити в рух гроші з рахунку в дистанційному режимі. Тому їх часто називають «електронними грошима». Але все-таки це не гроші. Так само, як чеки - це «дрімаючі накази» на приведення в дію депозитних грошей, що знаходяться в банку. Поки наказ дрімає в кишені вкладника, гроші знаходяться у банку і використовуються на його розсуд. Коли наказ буде відданий, гроші вступлять в рух на розсуд вкладника, але в межах банківської системи (за винятком випадків розміну в банкоматі на готівку). При цьому гроші увесь час залишаються в банківській системі. Поява та розвиток електронних грошових інструментів означає, що перетворення всіх грошей у грошовий капітал досягло в сучасних умовах своєї максимальному ступені.
У Росії кредитні картки випускають найбільші банки при наявності у клієнтів достатніх коштів на його рахунку.
Прогрес електронної техніки, засобів зв'язку та програмного забезпечення, а також захисту систем дозволив впровадити електронні системи розрахунків по великих господарським операціям. Сучасні електронні розрахунки бурхливо розвиваються і мають тенденцію стати основним засобом грошових розрахунків.
Розвиток російського ринку електронних грошей йде повільно. У порівнянні з розвиненими країнами (США, Німеччиною, Францією), в яких число випущених карт поширених платіжних систем VISA, Eurocard, MasterCard, American Exdivss обчислюється мільйонами і десятками мільйонів, російський ринок «пластикових грошей» поки що можна вважати нерозвиненим. Це обумовлено багатьма причинами. Чималу роль грають відсутність традиції використання пластикових карток як платіжного засобу, нерозвиненість послуг зв'язку, відсутність реально діючого правового забезпечення обігу пластикових карт, порівняно невелика поки число торгових точок і підприємств харчування, в яких приймаються пластикові картки, високий рівень криміногенної обстановки. Тим не менш, за останні роки намітилася деяка позитивна тенденція поширення в Росії (в першу чергу у Москві та Санкт-Петербурзі) платіжних систем на основі пластикових карт. Прогрес спостерігається і зверху (на рівні Центрального банку Росії) і знизу (на рівні комерційних банків). Зокрема, робочою групою Центрального банку РФ за новими платіжних інструментів розроблено проект «Положення про порядок розрахунків на території Російської Федерації за допомогою пластикових карт». У 1996 р. почалася реалізація концепції національної системи платіжних карт, основною метою якої є забезпечення надійності карт для всіх учасників з гарантією повернення коштів у разі шахрайства. Комерційні банки, не чекаючи централізованого рішення, беруть активну участь у різних міжнародних і російських платіжних системах. За даними аналітиків, в Санкт-Петербурзі функціонує не менше десяти внутрішніх платіжних систем, в Москві їх, принаймні, удвічі більше. У той же час в менш великих містах процес впровадження в систему платежів пластикових карт поки не такий активний.
Росіяни, як показує практика, вважають за краще не рублеві, а валютні електронні гаманці. Аргументів на користь такого рішення достатньо: зручність перетину кордону без пред'явлення дозволу на вивіз валюти, страховка від грабежу в дорозі, можливість отримання грошей по картці в валюті країни перебування та ін
Оскільки в даний час темпи росту Інтернету з кожним роком збільшуються, то з упевненістю можна сказати, що платежі через Інтернет будуть розвиватися. Проте до цих пір відкритою залишається проблема шифрування та електронного підпису, без яких неможливе функціонування платіжних систем у відкритих середовищах.
Сьогодні в Росії діє система Internet Banking, що дозволяє клієнтам працювати зі своїм банківським рахунком в режимі реального часу. Всі платіжні електронні системи знаходяться на початковій стадії впровадження, але їх розробники вже вступили в конкурентну боротьбу.
2.3 Роль кредитних грошей в економіці
У ринковій економіці непорушним законом є те, що гроші повинні знаходитися в постійному обороті, здійснювати безперервне звернення. Тимчасово вільні грошові кошти повинні негайно надходити на ринок позикових капіталів, акумулюватися в кредитно-фінансових установах, а потім ефективно пускатися в справу, розміщуватися в тих галузях економіки, де є потреба у додаткових капіталовкладеннях.
Кредит являє собою рух позичкового капіталу, здійснюване на засадах терміновості, зворотності і платності. Хоча ця економічна категорія зародилася ще в рабовласницькому суспільстві, коли гроші надавалися в борг лихварями, вона отримала найбільший розвиток в буржуазному суспільстві, спираючись на ресурси позичкового капіталу.
Кредит виконує важливі функції в ринковій економіці. По-перше, історично кредит дозволив істотно розсунути рамки суспільного виробництва в порівнянні з тими, які встановлювалися наявною кількістю наявного в тій чи іншій країні грошового золота.
По-друге, кредит виконує перераспределительную функцію. Завдяки йому приватні заощадження, прибутки підприємств, доходи держави перетворюються на позиковий капітал і прямують в прибуткові сфери народного господарства.
По-третє, кредит сприяє економії витрат обігу. У процесі його розвитку з'являються різноманітні засоби використання банківських рахунків і внесків (кредитні картки, різні види рахунків, депозитні сертифікати), відбувається випереджаюче зростання безготівкового обороту, прискорення руху грошових потоків.
По-четверте, кредит виконує функцію прискорення концентрації і централізації капіталу. Кредит активно використовується в конкурентній боротьбі, сприяє процесу поглинання і злиття фірм. Одні підприємці, що добилися надання їм кредитів на пільгових умовах, отримують можливість швидкого зростання капіталу, інші можуть скористатися кредитом лише на погіршилися умовах і програють у конкурентній боротьбі.
У світі існують різні системи грошового обігу, які склалися історично і закріплені законодавчо державою. До найважливіших компонентів грошової системи належать:
1) національна грошова одиниця, в якій виражаються ціни товарів і послуг;
2) система кредитних і паперових грошей, різних монет, які є законними платіжними засобами, в готівковому обороті;
3) система емісії грошей, тобто законодавчо закріплений порядок випуску грошей в обіг;
4) державні органи, які відають питаннями регулювання грошового обігу.
Залежно від виду грошей, що звертаються можна виділити два основних типи систем грошового обігу:
1) системи обігу металевих грошей, коли в обігу знаходяться повноцінні золоті і (або) срібні монети, які виконують всі функції грошей, а кредитні гроші можуть вільно обмінюватися на грошовий метал (у монетах чи зливках);
2) системи обігу кредитних чи паперових грошей, які не можуть бути обмінені на золото, а саме золото витіснене із звертання.
Випуск як паперових, так і кредитних грошей опинився в сучасних умовах монополізований державою. Центральний банк, що перебуває у власності держави, інколи намагається компенсувати нестачу грошових накопичень шляхом збільшення грошової маси, емісії надлишкових знаків вартості. Грошова маса - це сукупність готівкових та безготівкових купівельних і платіжних засобів, що забезпечують обіг товарів і послуг в народному господарстві, який мають приватні особи, інституціональні власники і держава. У структурі грошової маси виділяється активна частина, до якої належать грошові кошти, реально обслуговують господарський обіг, і пасивна частина, що включає грошові накопичення, залишки на рахунках, які потенційно можуть служити розрахунковими засобами.
Грошовий оборот - це рух грошей в готівковій та безготівковій формах, що обслуговує реалізацію товарів, а так само нетоварні платежі та розрахунки у господарстві. Відповідно в рамках грошового обороту розрізняють готівково-грошовий обіг і рух грошей у безготівковій формі.
Готівково-грошовий обіг являє собою рух готівкових грошей у вигляді банкнот, розмінних монет і паперових грошей (казначейських квитків). Безготівковий оборот - рух коштів на рахунках клієнтів.
Форми безготівкових розрахунків можуть бути найрізноманітнішими. Вони залежать від історичних і економічних особливостей окремих країн, специфіки кредитної системи, ступеня розвитку електронних засобів зв'язку, комп'ютеризації банківської справи. Найбільш поширені чеки, акредитиви, кредитні картки, електронні перекази, жіропрікази, векселі, сертифікати, а в Росії - також платіжні доручення та платіжні вимоги-доручення.
Безготівковий обіг домінує, обумовлюючи все більшу дематеріалізацію грошового обігу. Причинами цього є:
1) скорочення витрат обігу;
2) прискорення грошового обігу;
3) зручність безготівкових розрахунків.
Проте в деяких сферах економічного життя наявність грошей зберігає свою значимість. По-перше, в угодах, де однією зі сторін є населення. Наприклад, у Російській Федерації дуже незначна частина населення користується безготівковими розрахунками, хоча для країн з розвиненою ринковою економікою ситуація кардинально міняється (наприклад у США заробітну плату готівкою отримують не більше 6% зайнятого населення).
По-друге, в умовах кризових потрясінь більшість економічних агентів прагнуть мати готівкою.
По-третє, готівково-грошовий обіг важко контролюємо. Він може виступати засобом ухилення від податків та інших незаконних дій.
Між готівково-грошовим і безготівковим обігом існує взаємозв'язок: гроші постійно переходять з однієї в іншу сферу грошового обігу. Очевидно, що саме готівку забезпечує людині зручність, пов'язане з тим, що необхідні для купівлі кошти лежать у нього в кишені, і йому немає необхідності при кожній покупці ходити в банк.
Зберігання грошей у вигляді готівки позбавляє людину можливості отримувати відсотки за вкладом. Отже, треба зважити переваги і недоліки готівкових грошей і вирішити, скільки ж готівкових грошей треба має на руках.
Висновок
У міру розвитку торгово-грошових відносин все більшого розвитку набуває продаж з відстрочкою платежу, при цьому покупка товару супроводжується видачею боргового зобов'язання, що гарантує оплату в грошовій формі через певний термін. Між покупцем і продавцем виникають боргові відносини, в яких вони перебувають до моменту погашення. Гроші, що використовуються для погашення грошових зобов'язань виконують функцію засобів платежу.
Розвиток платіжних відносин супроводжується постійним вдосконаленням техніки і технології розрахунків. На зміну поштовим і телеграфним перекладам приходять електронні. На базі електронних технологій виникають розрахунки за допомогою пластикових карт. Сучасні платіжні системи функціонують на основі застосування електронних засобів комунікації. Це сприяє прискоренню платежів на основі скорочення документообігу.
Розвиток і вдосконалення кредитних грошей відбувається як складова частина розвитку та вдосконалення банківської системи і руху грошового капіталу. Депозитні гроші як вища форма кредитних грошей найбільш повно і ефективно виконують функції грошового капіталу і поступово витісняють з грошової системи натуральні гроші у формі золота.
Сьогодні на практиці товари ідеально прирівнюються не до золота, а до кредитно-паперових грошей, зв'язок яких з золотом розірвано, оскільки припинено їх вільний розмін на дорогоцінний метал. Кредитно-паперові гроші тепер виступають загальним еквівалентом. У той же час використання знаків вартості як грошей додає їм деякі товарні риси: вони купуються і продаються, обмінюються на товар, але гроші позбавлені головної властивості товару - власної вартості. Кредитно-паперові гроші виконують роль вимірника вартості.
Бібліографічний список
1. Березіна М.П. Кредитні гроші: наукове есе з користю для практики / / Бізнес і банки. 2006 № 21-22.
2. Поляков В.П., Московкина Л.А. Основи грошового обігу та кредиту. - М.: ИНФРА-М, 2005
3. Гроші. Кредит. Банки / під ред. О.І. Лаврушина. - Вид. 2-е. доп. - М.: Фінанси і статистика, 2004 р.
4. Поляков В.П., Московкина Л.А. Основи грошового обігу та кредиту. - М.: ИНФРА-М, 2001.
5. Іонов В.М. Готівковий грошовий обіг: основні тенденції розвитку. / / Гроші і кредит. - 2007 р. - № 4. - С. 41-45;
6. Юров А.В. Готівкові гріш і електронні засоби платежу: оцінка перспектив. / / Гроші і кредит. - 2007 р. - № 7. - С. 38.
7. Косий А.М. Монетизація економіки. / / Гроші і кредит. 2007 р. № 7. с. 48.
8. Токарєва А.Б. Платіжні картки: реальний стан та нереалізовані можливості. / / Гроші і кредит. 2007. № 10. с. 13.
9. Енциклопедія Рубрікон (www.rubricon.ru).
10. Агентства фінансової інформації «Консультант» (www. dinform.ru).
11. Євразійський міжнародний науково-аналітичний журнал «Проблеми сучасної економіки» (www.m-economy.ru).