Міністерство освіти і науки Російської Федерації
Федеральне агентство з освіти
Тихоокеанський Державний Економічний Університет
Кафедра економіки і управління на підприємстві
Курсова робота з планування на підприємстві
Тема: Планування інвестицій в основні фонди підприємства
Виконав: студент групи 132 А
Кільку Олександр Олексійович
Перевірив: доц. Шевченка Д. К.
Владивосток 2007
Зміст
Введення
1. Основні засоби
1.1 Роль основних засобів у господарській діяльності підприємства
1.2 Показники використання основних виробничих фондів
2. Цілі та задачі інвестування в основні засоби підприємства
3. Етапи планування інвестицій в основні засоби
4. Методи і джерела фінансування основних засобів
Практична частина
Висновок
Список використаної літератури
Введення
Інвестиції в ринкових умовах є вирішальною умовою і важливим фактором планування розвитку виробничої, комерційної та інноваційної діяльності.
Капітальні вкладення - це інвестиції в основний капітал (основні засоби), у тому числі витрати на нове будівництво, розширення, реконструкцію і технічне переозброєння діючих підприємств, придбання машин, обладнання, інструменту, інвентарю, проектно - вишукувальні роботи та інші витрати.
Капітальні вкладення є основою розширеного виробництва, відтворення та оновлення основних фондів підприємств, структурної перебудови суспільного виробництва і збалансованого розвитку галузей народного господарства. Вони сприяють створенню необхідної сировинної бази промисловості, прискорення науково - технічного прогресу і поліпшенню якості продукції, освоєння нових товарних ринків. Вони збільшують прибутковість і ринкову вартість підприємств, регулюють проблеми безробіття. За допомогою капітальних вкладень здійснюється житлове будівництво, розвивається соціальна сфера, вирішуються питання охорони природного середовища і т.п.
Метою даної роботи буде розкриття наступних тем:
1. Основні засоби
2. Цілі та задачі інвестування в основні засоби підприємства
3. Етапи планування інвестицій в основні засоби
4. Методи і джерела фінансування основних засобів
1. Основні засоби:
1.1 Роль основних засобів у господарській діяльності підприємства
Основні засоби - це частина майна підприємства, яка у ролі коштів праці при виробництві продукції (виконання робіт, надання послуг) або для управлінських потреб фірми протягом періоду, що перевищує 12 місяців або звичайний операційний цикл, і вартістю більше стократного розміру мінімальної місячної оплати праці ( ММОТ).
До основних засобів відносяться будівлі, споруди, робочі та силові машини і обладнання, вимірювальні і регулюючі прилади та пристрої, обчислювальна техніка, транспортні засоби, інструмент, виробничий і господарський інвентар та приладдя, робочий, продуктивний і племінну худобу, багаторічні насадження. Також до основних засобів належать і капітальні вкладення, здійснювані підприємством (фірмою) в багаторічні насадження і направляються на докорінне поліпшення земель (осушувальні, зрошувальні та інші меліоративні роботи) і в орендовані об'єкти основних засобів. При цьому дані витрати включаються до складу основних засобів щорічно в сумах, що відносяться до прийнятих в експлуатацію площ, незалежно від закінчення всього комплексу робіт. Крім того, до складу основних засобів враховуються перебувають у власності фірми земельні ділянки, об'єкти природокористування (вода, надра та інші природні ресурси).
До основних засобів не належать:
· Предмети з терміном корисного використання менше 12 місяців (незалежно від їх вартості);
· Предмети вартістю на дату придбання трохи більше стократного розміру ММОТ;
· Машини, обладнання та інші аналогічні предмети, які значаться як готові вироби на складах організацій - виробників, які займаються їх збутом;
· Предмети, здані в монтаж або підлягають монтажу, що знаходяться в дорозі;
· Капітальні та фінансові вкладення та інші довгострокові інвестиції.
У залежності від цільового призначення та виконання функцій у процесі виробництва основні засоби по складу підрозділяються на:
1. Виробничі
2. Невиробничі
Виробничі основні засоби функціонують у сфері матеріального виробництва, неодноразово беруть участь у процесі виробництва, зношуються поступово і переносять свою вартість на створюваний продукт (виконану роботу, надані послуги) частинами, у міру зношування. Виробничі основні засоби складають матеріально - технічну базу фірми і основу її статутного капіталу.
Невиробничі основні засоби не беруть участь в процесі виробництва і призначені для цілей невиробничого споживання. До них відносяться значаться на балансі фірми об'єкти охорони здоров'я (лікарні, медико-санітарні частини, пункти охорони здоров'я і т. п.); фізкультури і спорту (палаци спорту, басейни, ковзанки, спортивні бази і т.ін.); житлово-комунальні та соціально-культурної сфери (гуртожитки, житлові будинки, клуби, дитячі садки, театри та ін.) Вартість їх зникає в споживанні. Фонд відшкодування не створюється. Відтворюються вони за рахунок національного доходу.
Незважаючи на те, що невиробничі основні фонди не роблять безпосереднього впливу на обсяг виробництва і зростання продуктивності праці, їх постійне збільшення нерозривно пов'язано з поліпшенням добробуту працівників підприємства, з підвищенням матеріального і культурного рівня їх життя, що в кінцевому рахунку впливає на результати діяльності підприємств.
У практиці планування та техніко-економічному аналізі виробничі основні засоби розмежовуються на:
1. Активні
2. Пасивні
Класифікація виробничих основних засобів:
Активна частина основних засобів впливає на предмет праці, переміщує його у виробничому процесі і здійснює контроль над ходом виробництва.
Пасивна частина основних засобів створює умови для безперебійного функціонування активної частини.
Основні засоби - це найважливіша і переважна частина всіх коштів у промисловості (маються на увазі основні і оборотні кошти, а також фонди обігу). Вони визначають виробничу потужність підприємств, характеризують їх технічну оснащеність, безпосередньо пов'язані з продуктивністю праці, механізацією, автоматизацією виробництва, собівартістю продукції і рівнем рентабельності. Основні виробничі фонди в процесі їх експлуатації зношуються. Розрізняють два види зносу - фізичний і моральний.
Фізичний знос - поступова втрата основними фондами своєї первісної споживної вартості, що відбувається не тільки в процесі їх функціонування, але і при їх бездіяльності (руйнування від зовнішніх впливів, атмосферного впливу, корозії). Фізичний знос основних фондів залежить від їхньої якості, їх технічного вдосконалення (конструкції, виду та якості матеріалів, якості побудови будинків та монтажу верстатів); особливостей технологічного процесу (величини швидкості і сили різання, подачі тощо); часу їх дії ( кількості днів роботи в році, змін на добу, годин праці у зміну); ступеню захисту основних фондів від зовнішніх умов; якості догляду за основними фондами та їх обслуговування, від кваліфікації робітників і їхнього ставлення до основних фондів.
Фізичний знос відбувається нерівномірно навіть по однаковим елементам основних фондів. Розрізняють повний і частковий знос основних фондів. При повному зносі діючі фонди ліквідуються та замінюються новими (капітальне будівництво або поточна заміна зношених основних фондів). Частковий знос відшкодовується шляхом ремонту.
Фізичний знос основних фондів може бути обчислений відношенням фактичного терміну служби до нормативного, помноженому на 100. Найбільш правильний метод - це обстеження стану об'єкта в натурі.
Моральний знос - це зменшення вартості машин та обладнання під впливом скорочення суспільно необхідних витрат на їх відтворення (моральний знос першої форми); в результаті впровадження нових, більш прогресивних і економічно ефективних машин та обладнання (моральний знос другої форми). Під впливом цих форм морального зносу основні фонди стають відсталими по своїй технічній характеристиці та економічної ефективності.
У сучасних умовах все більшого значення набуває облік морального зносу. Поява нових, більш досконалих видів обладнання з підвищеною продуктивністю, кращими умовами обслуговування та експлуатації часто робить економічно доцільним заміну старих основних фондів ще до їх фізичного зносу. Несвоєчасна заміна морально застарілої техніки призводить до того, що на ній виробляється більш дорога і гіршої якості продукція у порівнянні з виробленої на більш досконалих машинах і обладнанні. Це абсолютно неприпустимо в умовах ринкової конкуренції.
Основним джерелом покриття витрат, пов'язаних з оновленням основних фондів, в умовах переходу до ринкових відносин, самофінансування підприємств є власні кошти підприємств. Вони накопичуються протягом всього терміну служби основних фондів у вигляді амортизаційних відрахувань.
Амортизація - це грошове відшкодування зносу основних фондів шляхом включення частини їх вартості у витрати на випуск продукції. Це грошове вираження фізичного і морального зносу основних фондів. Амортизація здійснюється з метою повної заміни основних фондів при їх вибутті. Сума амортизаційних відрахувань залежить від вартості основних фондів, часу їх експлуатації.
Рівень норм амортизації визначає обсяг ресурсів, необхідних для відновлення зношеної частини основних фондів. За допомогою норм амортизації регулюється швидкість обороту основних фондів, інтенсифікується процес їх відтворення. Через норми амортизації і їхню диференціацію по групах основних фондів здійснюється технічна і виробнича політика на підприємстві.
Методи нарахування амортизації:
· Лінійний (рівномірний);
· Списання вартості пропорційно обсягу випуску продукції (одиниць продукції);
· Списання вартості по терміну корисного використання (суми чисел);
· Зменшуваного залишку (подвійний залишковості).
Будь-який з цих методів має застосовуватися протягом усього терміну експлуатації даного об'єкта.
Головним відмітними особливостями основних фондів є: по - перше, функціонування в якості засобів праці, багаторазове їх використання в ряді циклів виробництва, по - друге, особливий характер перенесення їх вартості на ціну продукту.
Найважливішу частину національного багатства складають основні фонди підприємств, організацій, галузей народного господарства. Основні фонди підприємства, організації являють собою сукупність матеріально - речових цінностей, що використовуються як засоби праці і діють у натуральній формі протягом тривалого часу як у сфері матеріального виробництва, так і у невиробничій сфері.
В якості критерію оцінки тривалості обороту прийнята тривалість процесу матеріального виробництва, що дорівнює одному року. Виходячи з цього в теорії і на практиці прийнято кошти з оборотністю понад рік відносити до основних фондів, з оборотністю до одного року - до оборотних засобів. Основні фонди - складова частина нерухомого майна. Основні фонди мають споживчу вартість і вартість. Споживча вартість - корисність речі, її здатність задовольняти будь - то потреби людини. Вартість основних фондів складається з витрат на їх виробництво і споживання, виражених у грошовій формі.
Основні фонди в міру поступового зносу переносять частинами свою вартість на ціну товару через витрати виробництва та обігу. У результаті перенесення частини вартості на ціну товару (послуги) вартість основних фондів зовні ніби роздвоюється: одна частина її продовжує існувати в діючих основних фондах, інша - випадає з обігу в тому обсязі, в якому основні фонди втратили свою первісну вартість. Та частина вартості, яку основні фонди втрачають внаслідок зносу, звертається як частина вартості товару.
Отже, економічна роль основних фондів полягає в тому, що вони як матеріально - речові цінності багаторазово використовуються на підприємствах в якості засобів праці, і їх вартість частинами поступово переноситься на ціну товару.
- Показники екстенсивного використання основних виробничих фондів, що відображають рівень використання їх за часом;
- Показники інтенсивного використання основних фондів, що відображають рівень використання за потужністю (продуктивності);
- Показники інтегрального використання основних виробничих фондів, що враховують сукупний вплив усіх чинників - як екстенсивних, так і інтенсивних.
До першої групи показників відносяться: коефіцієнт екстенсивного використання устаткування, коефіцієнт змінності роботи устаткування, коефіцієнт завантаження обладнання, коефіцієнт змінного режиму часу роботи устаткування.
Коефіцієнт екстенсивного використання устаткування (Кекст) визначається відношенням фактичної кількості годин роботи обладнання до кількості годин його роботи за планом.
Екстенсивне використання устаткування характеризується також коефіцієнтом змінності його роботи, який визначається як відношення загальної кількості відпрацьованих обладнанням даного виду протягом дня верстата змін до кількості верстатів, що працювали в найбільшу зміну. Обчислений таким чином коефіцієнт змінності показує, у скільки змін у середньому щорічно працює кожна одиниця обладнання.
Друга група показників - інтенсивного використання основних фондів, що відображають рівень їх використання по потужності (продуктивності). Найважливішим із них є коефіцієнт інтенсивного використання обладнання.
Коефіцієнт інтенсивного використання обладнання визначається відношенням фактичної продуктивності основного технологічного устаткування до його нормативної продуктивності, тобто прогресивної технічно обгрунтованої продуктивності.
Інтенсивна навантаження основних фондів призводить до зниження собівартості продукції (за рахунок скорочення всіх постійних витрат) та зростання продуктивності праці. Проте показник інтенсивного навантаження основних фондів більшою мірою, ніж показник екстенсивного навантаження, пов'язаний з характером виробництва та технологічного процесу.
До третьої групи показників використання основних фондів відносяться коефіцієнт інтегрального використання устаткування, коефіцієнт використання виробничої потужності, показники фондовіддачі і фондомісткості продукції.
Коефіцієнтом інтегрального використання устаткування визначається як добуток коефіцієнта інтенсивного і екстенсивного використання устаткування і комплексно характеризує експлуатацію його за часом і продуктивності (потужності). Значення цього показника завжди нижче значень двох попередніх, тому що він враховує одночасно недоліки й екстенсивного й інтенсивного використання обладнання. Федеральне агентство з освіти
Тихоокеанський Державний Економічний Університет
Кафедра економіки і управління на підприємстві
Курсова робота з планування на підприємстві
Тема: Планування інвестицій в основні фонди підприємства
Виконав: студент групи 132 А
Кільку Олександр Олексійович
Перевірив: доц. Шевченка Д. К.
Владивосток 2007
Зміст
Введення
1. Основні засоби
1.1 Роль основних засобів у господарській діяльності підприємства
1.2 Показники використання основних виробничих фондів
2. Цілі та задачі інвестування в основні засоби підприємства
3. Етапи планування інвестицій в основні засоби
4. Методи і джерела фінансування основних засобів
Практична частина
Висновок
Список використаної літератури
Введення
Інвестиції в ринкових умовах є вирішальною умовою і важливим фактором планування розвитку виробничої, комерційної та інноваційної діяльності.
Капітальні вкладення - це інвестиції в основний капітал (основні засоби), у тому числі витрати на нове будівництво, розширення, реконструкцію і технічне переозброєння діючих підприємств, придбання машин, обладнання, інструменту, інвентарю, проектно - вишукувальні роботи та інші витрати.
Капітальні вкладення є основою розширеного виробництва, відтворення та оновлення основних фондів підприємств, структурної перебудови суспільного виробництва і збалансованого розвитку галузей народного господарства. Вони сприяють створенню необхідної сировинної бази промисловості, прискорення науково - технічного прогресу і поліпшенню якості продукції, освоєння нових товарних ринків. Вони збільшують прибутковість і ринкову вартість підприємств, регулюють проблеми безробіття. За допомогою капітальних вкладень здійснюється житлове будівництво, розвивається соціальна сфера, вирішуються питання охорони природного середовища і т.п.
Метою даної роботи буде розкриття наступних тем:
1. Основні засоби
2. Цілі та задачі інвестування в основні засоби підприємства
3. Етапи планування інвестицій в основні засоби
4. Методи і джерела фінансування основних засобів
1. Основні засоби:
1.1 Роль основних засобів у господарській діяльності підприємства
Основні засоби - це частина майна підприємства, яка у ролі коштів праці при виробництві продукції (виконання робіт, надання послуг) або для управлінських потреб фірми протягом періоду, що перевищує 12 місяців або звичайний операційний цикл, і вартістю більше стократного розміру мінімальної місячної оплати праці ( ММОТ).
До основних засобів відносяться будівлі, споруди, робочі та силові машини і обладнання, вимірювальні і регулюючі прилади та пристрої, обчислювальна техніка, транспортні засоби, інструмент, виробничий і господарський інвентар та приладдя, робочий, продуктивний і племінну худобу, багаторічні насадження. Також до основних засобів належать і капітальні вкладення, здійснювані підприємством (фірмою) в багаторічні насадження і направляються на докорінне поліпшення земель (осушувальні, зрошувальні та інші меліоративні роботи) і в орендовані об'єкти основних засобів. При цьому дані витрати включаються до складу основних засобів щорічно в сумах, що відносяться до прийнятих в експлуатацію площ, незалежно від закінчення всього комплексу робіт. Крім того, до складу основних засобів враховуються перебувають у власності фірми земельні ділянки, об'єкти природокористування (вода, надра та інші природні ресурси).
До основних засобів не належать:
· Предмети з терміном корисного використання менше 12 місяців (незалежно від їх вартості);
· Предмети вартістю на дату придбання трохи більше стократного розміру ММОТ;
· Машини, обладнання та інші аналогічні предмети, які значаться як готові вироби на складах організацій - виробників, які займаються їх збутом;
· Предмети, здані в монтаж або підлягають монтажу, що знаходяться в дорозі;
· Капітальні та фінансові вкладення та інші довгострокові інвестиції.
У залежності від цільового призначення та виконання функцій у процесі виробництва основні засоби по складу підрозділяються на:
1. Виробничі
2. Невиробничі
Виробничі основні засоби функціонують у сфері матеріального виробництва, неодноразово беруть участь у процесі виробництва, зношуються поступово і переносять свою вартість на створюваний продукт (виконану роботу, надані послуги) частинами, у міру зношування. Виробничі основні засоби складають матеріально - технічну базу фірми і основу її статутного капіталу.
Невиробничі основні засоби не беруть участь в процесі виробництва і призначені для цілей невиробничого споживання. До них відносяться значаться на балансі фірми об'єкти охорони здоров'я (лікарні, медико-санітарні частини, пункти охорони здоров'я і т. п.); фізкультури і спорту (палаци спорту, басейни, ковзанки, спортивні бази і т.ін.); житлово-комунальні та соціально-культурної сфери (гуртожитки, житлові будинки, клуби, дитячі садки, театри та ін.) Вартість їх зникає в споживанні. Фонд відшкодування не створюється. Відтворюються вони за рахунок національного доходу.
Незважаючи на те, що невиробничі основні фонди не роблять безпосереднього впливу на обсяг виробництва і зростання продуктивності праці, їх постійне збільшення нерозривно пов'язано з поліпшенням добробуту працівників підприємства, з підвищенням матеріального і культурного рівня їх життя, що в кінцевому рахунку впливає на результати діяльності підприємств.
У практиці планування та техніко-економічному аналізі виробничі основні засоби розмежовуються на:
1. Активні
2. Пасивні
Класифікація виробничих основних засобів:
Основні засоби |
Вартістю не менше стократного розміру ММОТ і з терміном експлуатації більше 12 місяців |
Активна частина |
Пасивна частина |
Машини та обладнання |
Транспортні засоби |
Інструмент |
Будинки |
Споруди |
Інвентар та приладдя |
Інші основні засоби |
Активна частина основних засобів впливає на предмет праці, переміщує його у виробничому процесі і здійснює контроль над ходом виробництва.
Пасивна частина основних засобів створює умови для безперебійного функціонування активної частини.
Основні засоби - це найважливіша і переважна частина всіх коштів у промисловості (маються на увазі основні і оборотні кошти, а також фонди обігу). Вони визначають виробничу потужність підприємств, характеризують їх технічну оснащеність, безпосередньо пов'язані з продуктивністю праці, механізацією, автоматизацією виробництва, собівартістю продукції і рівнем рентабельності. Основні виробничі фонди в процесі їх експлуатації зношуються. Розрізняють два види зносу - фізичний і моральний.
Фізичний знос - поступова втрата основними фондами своєї первісної споживної вартості, що відбувається не тільки в процесі їх функціонування, але і при їх бездіяльності (руйнування від зовнішніх впливів, атмосферного впливу, корозії). Фізичний знос основних фондів залежить від їхньої якості, їх технічного вдосконалення (конструкції, виду та якості матеріалів, якості побудови будинків та монтажу верстатів); особливостей технологічного процесу (величини швидкості і сили різання, подачі тощо); часу їх дії ( кількості днів роботи в році, змін на добу, годин праці у зміну); ступеню захисту основних фондів від зовнішніх умов; якості догляду за основними фондами та їх обслуговування, від кваліфікації робітників і їхнього ставлення до основних фондів.
Фізичний знос відбувається нерівномірно навіть по однаковим елементам основних фондів. Розрізняють повний і частковий знос основних фондів. При повному зносі діючі фонди ліквідуються та замінюються новими (капітальне будівництво або поточна заміна зношених основних фондів). Частковий знос відшкодовується шляхом ремонту.
Фізичний знос основних фондів може бути обчислений відношенням фактичного терміну служби до нормативного, помноженому на 100. Найбільш правильний метод - це обстеження стану об'єкта в натурі.
Моральний знос - це зменшення вартості машин та обладнання під впливом скорочення суспільно необхідних витрат на їх відтворення (моральний знос першої форми); в результаті впровадження нових, більш прогресивних і економічно ефективних машин та обладнання (моральний знос другої форми). Під впливом цих форм морального зносу основні фонди стають відсталими по своїй технічній характеристиці та економічної ефективності.
У сучасних умовах все більшого значення набуває облік морального зносу. Поява нових, більш досконалих видів обладнання з підвищеною продуктивністю, кращими умовами обслуговування та експлуатації часто робить економічно доцільним заміну старих основних фондів ще до їх фізичного зносу. Несвоєчасна заміна морально застарілої техніки призводить до того, що на ній виробляється більш дорога і гіршої якості продукція у порівнянні з виробленої на більш досконалих машинах і обладнанні. Це абсолютно неприпустимо в умовах ринкової конкуренції.
Основним джерелом покриття витрат, пов'язаних з оновленням основних фондів, в умовах переходу до ринкових відносин, самофінансування підприємств є власні кошти підприємств. Вони накопичуються протягом всього терміну служби основних фондів у вигляді амортизаційних відрахувань.
Амортизація - це грошове відшкодування зносу основних фондів шляхом включення частини їх вартості у витрати на випуск продукції. Це грошове вираження фізичного і морального зносу основних фондів. Амортизація здійснюється з метою повної заміни основних фондів при їх вибутті. Сума амортизаційних відрахувань залежить від вартості основних фондів, часу їх експлуатації.
Рівень норм амортизації визначає обсяг ресурсів, необхідних для відновлення зношеної частини основних фондів. За допомогою норм амортизації регулюється швидкість обороту основних фондів, інтенсифікується процес їх відтворення. Через норми амортизації і їхню диференціацію по групах основних фондів здійснюється технічна і виробнича політика на підприємстві.
Методи нарахування амортизації:
· Лінійний (рівномірний);
· Списання вартості пропорційно обсягу випуску продукції (одиниць продукції);
· Списання вартості по терміну корисного використання (суми чисел);
· Зменшуваного залишку (подвійний залишковості).
Будь-який з цих методів має застосовуватися протягом усього терміну експлуатації даного об'єкта.
Головним відмітними особливостями основних фондів є: по - перше, функціонування в якості засобів праці, багаторазове їх використання в ряді циклів виробництва, по - друге, особливий характер перенесення їх вартості на ціну продукту.
Найважливішу частину національного багатства складають основні фонди підприємств, організацій, галузей народного господарства. Основні фонди підприємства, організації являють собою сукупність матеріально - речових цінностей, що використовуються як засоби праці і діють у натуральній формі протягом тривалого часу як у сфері матеріального виробництва, так і у невиробничій сфері.
В якості критерію оцінки тривалості обороту прийнята тривалість процесу матеріального виробництва, що дорівнює одному року. Виходячи з цього в теорії і на практиці прийнято кошти з оборотністю понад рік відносити до основних фондів, з оборотністю до одного року - до оборотних засобів. Основні фонди - складова частина нерухомого майна. Основні фонди мають споживчу вартість і вартість. Споживча вартість - корисність речі, її здатність задовольняти будь - то потреби людини. Вартість основних фондів складається з витрат на їх виробництво і споживання, виражених у грошовій формі.
Основні фонди в міру поступового зносу переносять частинами свою вартість на ціну товару через витрати виробництва та обігу. У результаті перенесення частини вартості на ціну товару (послуги) вартість основних фондів зовні ніби роздвоюється: одна частина її продовжує існувати в діючих основних фондах, інша - випадає з обігу в тому обсязі, в якому основні фонди втратили свою первісну вартість. Та частина вартості, яку основні фонди втрачають внаслідок зносу, звертається як частина вартості товару.
Отже, економічна роль основних фондів полягає в тому, що вони як матеріально - речові цінності багаторазово використовуються на підприємствах в якості засобів праці, і їх вартість частинами поступово переноситься на ціну товару.
1.2 Показники використання основних виробничих фондів
Всі показники використання основних виробничих фондів можуть бути об'єднані в три групи:- Показники екстенсивного використання основних виробничих фондів, що відображають рівень використання їх за часом;
- Показники інтенсивного використання основних фондів, що відображають рівень використання за потужністю (продуктивності);
- Показники інтегрального використання основних виробничих фондів, що враховують сукупний вплив усіх чинників - як екстенсивних, так і інтенсивних.
До першої групи показників відносяться: коефіцієнт екстенсивного використання устаткування, коефіцієнт змінності роботи устаткування, коефіцієнт завантаження обладнання, коефіцієнт змінного режиму часу роботи устаткування.
Коефіцієнт екстенсивного використання устаткування (Кекст) визначається відношенням фактичної кількості годин роботи обладнання до кількості годин його роботи за планом.
Екстенсивне використання устаткування характеризується також коефіцієнтом змінності його роботи, який визначається як відношення загальної кількості відпрацьованих обладнанням даного виду протягом дня верстата змін до кількості верстатів, що працювали в найбільшу зміну. Обчислений таким чином коефіцієнт змінності показує, у скільки змін у середньому щорічно працює кожна одиниця обладнання.
Друга група показників - інтенсивного використання основних фондів, що відображають рівень їх використання по потужності (продуктивності). Найважливішим із них є коефіцієнт інтенсивного використання обладнання.
Коефіцієнт інтенсивного використання обладнання визначається відношенням фактичної продуктивності основного технологічного устаткування до його нормативної продуктивності, тобто прогресивної технічно обгрунтованої продуктивності.
Інтенсивна навантаження основних фондів призводить до зниження собівартості продукції (за рахунок скорочення всіх постійних витрат) та зростання продуктивності праці. Проте показник інтенсивного навантаження основних фондів більшою мірою, ніж показник екстенсивного навантаження, пов'язаний з характером виробництва та технологічного процесу.
До третьої групи показників використання основних фондів відносяться коефіцієнт інтегрального використання устаткування, коефіцієнт використання виробничої потужності, показники фондовіддачі і фондомісткості продукції.
Фондовіддача - найважливіший показник використання основних фондів. Підвищення фондовіддачі - найважливіше завдання підприємства.
Фондовіддача - це показник, який показує кількість виручених коштів з одного рубля, вкладених коштів в основні фонди. Слід зазначити, що в умовах науково-технічного прогресу значне збільшення фондовіддачі ускладнено швидкою зміною устаткування, що потребує в освоєнні, а також збільшенням капітальних вкладень, що спрямовуються на поліпшення умов праці, охорону природи і т.п.
Фондомісткість - величина, зворотна фондовіддачі. Вона показує скільки потрібно вкласти коштів в основні фонди, щоб отримати один карбованець виручки. Якщо фондовіддача повинна мати тенденцію до збільшення, то фондомісткість - до зниження.
Зростання фондовіддачі дозволяє знижувати обсяг нагромадження і відповідно збільшувати частку фонду споживання. Отже, не змінюючи загального обсягу накопляемой частини національного доходу, можна підвищити частку коштів на розвиток невиробничої сфери (наприклад, на житлове будівництво, медичне обслуговування та ін.) Підвищення фондовіддачі сприяє:
- Поліпшенню проектування, скорочення часу розробки технічної документації, прискоренню будівництва і зменшення термінів освоєння знову введених основних фондів, тобто максимальному скороченню циклу "наука-виробництво - продукція";
- Поліпшенню структури основних фондів, підвищення питомої ваги їх активної частини до оптимальної величини з встановленням раціонального співвідношення різних видів обладнання;
- Екстенсивного використання основних фондів, збільшення коефіцієнтів змінності, ліквідації простоїв обладнання;
- Інтенсифікації виробничих процесів шляхом впровадження передової технології, підвищення швидкості роботи машин і устаткування, впровадження синхронного виконання однієї машиною двох операцій або декількох, розвитку наукової організації праці;
- Поліпшення умов та режиму праці з урахуванням виробничої естетики, створення необхідних соціальних умов (житлових, побутових, чіткої роботи транспорту тощо);
- Скорочення ремонту активної частини основних фондів шляхом спеціалізації та концентрації ремонтного господарства;
- Поліпшення матеріально-технічного постачання основних фондів.
2. Цілі та задачі інвестування в основні засоби підприємства
Підприємство як якийсь економічний організм, утворившись, має розвиватися. Умовою його створення і розвитку є комбінація виробничих факторів, тобто матеріалів і умов, необхідних для виготовлення виробів та надання послуг.
Виконання будь-якої роботи на виробництві та реалізація її результатів неможлива без факторів споживання - ресурсів, які перетворюються, тобто входять у нові товари; потенційних факторів - ресурсів, які беруть участь у виробництві нових товарів, але не входять до них; диспозитивних факторів - управлінської діяльності на підприємстві; додаткових чинників - зовнішніх зв'язків підприємства; природних і соціальних умов.
Частина необхідних чинників підприємці можуть вкладати у виробництво в матеріально-речовій формі (приміщення, машини, інструменти та ін) з визначенням їх вартості; формування інших факторів вимагає виділення необхідних для цього коштів. Функціонування організації потребує грошей як платіжних засобах для оплати грошових вимог і грошових коштах, які вкладаються у придбання факторів виробництва, і, отже, тривалий час не можуть бути використані в інших цілях.
Сукупність грошових коштів, необхідних організації для діяльності, готують фінансові кошти.
Елементи фінансових коштів організації:
Фінансові кошти |
Грошові кошти |
Оплата грошових вимог (платіжні засоби) |
Вкладення в фактори виробництва |
У підручнику "Інвестиції" інвестування у широкому сенсі визначається як процес розставання з "грошима сьогодні, щоб отримати велику їх суму в майбутньому". При цьому виділяються два головних чинника, що характеризують цей процес, - час і ризик. Тут інвестиції розглядаються як процес вкладення грошових коштів з метою отримання більшої суми в майбутньому.
Інвестиції - це відмова від миттєвого споживання благ заради більш повного задоволення потреб у наступні роки за допомогою інвестування коштів у об'єкти підприємницької діяльності. Це цілеспрямоване вкладення на певний термін капіталу в усіх його формах в різні об'єкти (інструменти), що супроводжується певним ступенем ризику, в розрахунку на повну окупність капіталу та отримання доходу у вигляді норми рентабельності на інвестиції, що дозволяє інвесторам досягти своєї індивідуальної мети.
Виробничі інвестиції - це майбутні основні засоби виробництва, основний капітал. Той факт, що основний капітал є визначальним фактором виробництва, давно визнаний провідними вченими - економістами світу, тобто обсяг виробленого продукту залежить від основного капіталу (обсягу інвестицій) і зайнятих у виробництві трудових ресурсів, і росте при збільшенні факторів виробництва.
Отже, для збільшення обсягу виробництва, забезпечення економічного зростання необхідно збільшувати або капітал, або трудові ресурси, або обидва чинники одночасно. Так як можливості збільшення трудового фактора обмежені, то головним джерелом зростання стає капітал, збільшити який можна, нарощуючи інвестиції. Подібна двофакторна модель дещо спрощена, вона не враховує в явному вигляді також і при такому підході ясно, що для масштабного використання цих факторів потрібні вкладення в науку, техніку, технологію. Нарощування трудових ресурсів та підвищення їх віддачі також не представляється можливим без вкладень у людський ресурс.
Інвестування - процес вкладення і використання інвестиційних ресурсів, а також фінансування інвестиційних ресурсів. Ці процеси становлять основу фінансової діяльності підприємстві.
У широкому сенсі слова фінансова діяльність підприємства - рух грошових коштів, у якому укладено дві сторони єдиного процесу:
1. Фінансування
2. Інвестування
Управління фінансовою діяльністю підприємства є суттю фінансового менеджменту, в якому можна виділити два аспекти:
1. Управління процесом фінансування
2. Управління процесом інвестування
Ці два аспекти управління мають єдину мету - підвищення ефективності використання фінансових ресурсів підприємства. Для власника інвестицій (капіталу) вищою метою є отримання потоку грошових коштів, який, в кінцевому рахунку, збільшить його потік споживання. На цю мету спрямовано фінансово-виробнича діяльність підприємства - нерозривний взаємозв'язок виробничої та фінансової діяльності, що забезпечує обіг капіталу.
Основоположною комплексної похідної фінансово-економічним завданням є забезпечення рівноваги між фінансовими ресурсами, які є в розпорядженні підприємства, і потребою виробничого процесу, орієнтованого на ефективне господарювання (процес виробництва).
Головними аргументами на користь необхідності інвестицій є зростання ефективності виробництва і максимізація прибутку. У кінцевому підсумку вони необхідні для забезпечення нормального функціонування підприємства в майбутньому, стабільного фінансового стану і максимізації прибутку.
Інвестиції у виробництво, в нові технології допомагають вижити в жорсткій конкурентній боротьбі, як на внутрішньому, так і на зовнішньому ринку, дають можливість більш гнучкого регулювання цін на свою продукцію. Впливаючи на розширення виробничих потужностей у довгостроковій перспективі, інвестиції справляють істотний вплив вже наявних потужностей.
На мікрорівні інвестиції необхідні перш за все для досягнення наступних цілей:
1. Розширення і розвиток виробництва;
2. Реконструкція;
3. Технічне переозброєння;
4. Підвищення якості та забезпечення конкурентоспроможності продукції конкретного підприємства;
5. Модернізація;
6. Нове будівництво.
Розширення та розвиток виробництва - друга і наступні черги будівництва; додаткові виробничі комплекси і виробництва, нові допоміжні і обслуговуючі виробництва на території діючого підприємства; збільшення пропускної спроможності діючих виробництв, господарств і комунікацій на території діючого підприємства і прилеглих до неї майданчиках. Це екстенсивний шлях збільшення виробничої потужності підприємства.
Реконструкція - оновлення основних фондів та об'єктів невиробничого призначення на більш досконалої технічної основі. До реконструкції відносяться повне або часткове переобладнання і перевлаштування виробництва (без будівництва нових і розширення діючих цехів) з заміною морально і фізично застарілого обладнання, часткову зміну об'ємно - планувальних і конструктивних рішень об'єктів, зміна їх поверховості та ін Цілями реконструкції є:
1. Збільшення виробничої потужності та обсягів виробництва інтенсивними методами;
2. Розширення асортименту і поліпшення якості продукції;
3. Підвищення комфортності приміщень;
4. Зниження витрат на експлуатацію об'єктів і ін
Технічне переозброєння - один з елементів реконструкції. Воно включає комплекс заходів щодо підвищення технічного та економічного рівня виробництва на основі впровадження прогресивної техніки і технології, механізації і автоматизації, комп'ютеризації, заміни застарілого обладнання та ін Обсяг будівельних робіт незначний.
Модернізація - один з елементів технічного переозброєння, що складається в удосконаленні і приведення активної частини основних фондів у відповідність сучасному рівню технологічного процесів шляхом конструктивної зміни машин, механізмів та обладнання, які використовуються підприємством у виробничій діяльності.
Нове будівництво - будівництво підприємств, будівель і споруд на нових земельних ділянках (будівельних майданчиках) за первісним, встановленому в затвердженому порядку проекту. Будівництво вважається новим до його завершення і введення об'єкта в експлуатацію.
Капітальні вкладення є основою розширеного виробництва, відтворення та оновлення основних фондів підприємств, структурної перебудови суспільного виробництва і збалансованого розвитку галузей народного господарства. Вони сприяють створенню необхідної сировинної бази промисловості, прискорення науково - технічного прогресу і поліпшенню якості продукції, освоєння нових товарних ринків. Вони збільшують прибутковість і ринкову вартість підприємств, регулюють проблеми безробіття. За допомогою капітальних вкладень здійснюється житлове будівництво, розвивається соціальна сфера, вирішуються питання охорони природного середовища і т.п.
Капітальні вкладення - це інвестиції в основний капітал (основні засоби), у тому числі витрати на нове будівництво, розширення, реконструкцію і технічне переозброєння діючих підприємств, придбання машин, обладнання, інструменту, інвентарю, проектно - вишукувальні роботи та інші витрати. Капітальні вкладення є економічною основою будівництва.
Таким чином, інвестиції відіграють найважливішу роль на мікрорівні, в першу чергу, для простого і розширеного відтворення, структурних перетворень, максимізації прибутку і на цій основі вирішення багатьох завдань.
3. Етапи планування інвестицій в основні фонди
Планування інвестицій на підприємстві - це дуже важливий і складний процес. Складність цього процесу полягає в тому, що необхідно враховувати багато факторів, в тому числі і непередбачені, а також ступінь ризику вкладення інвестицій. Важливість цього процесу для підприємства полягає в тому, що, плануючи інвестиції, воно закладає основи своєї роботи у майбутньому. Якщо добре спланований і реалізований план інвестицій, то підприємство буде працювати успішно, погано - в майбутньому воно може стати банкрутом. У загальному вигляді план інвестицій на підприємстві складається з двох розділів:
1. плану портфельних інвестицій;
2. плану реальних інвестицій (капітальних вкладень).
План портфельних інвестицій - це план придбання та реалізації підприємством акцій, облігацій та інших цінних паперів;
План реальних інвестицій - це план інвестицій на виробниче і невиробниче розвиток підприємства. Хоча на практиці план інвестицій може складатися з одного розділу.
Плануванню інвестицій на підприємстві має передувати глибокий аналіз економічного обгрунтування вкладення інвестицій. У загальному плані можна сформулювати такі правила, які необхідно враховувати при плануванні інвестицій.
Інвестувати кошти має сенс:
• якщо підприємство отримає більшу вигоду, ніж від зберігання грошей у банку;
• якщо рентабельність інвестицій перевищує темпи інфляції;
• в найбільш рентабельні, з урахуванням дисконтування, проекти;
• якщо забезпечується найбільша економічна вигода з найменшим ступенем ризику.
Якщо на основі аналізу прийшли до висновку, що необхідно вкласти вільні кошти в розвиток власного підприємства, то в цьому випадку розробляється план капітальних вкладень.
План капітального будівництва складається з наступних розділів:
1. Планове завдання по введенню в дію виробничих потужностей і основних фондів.
2. Обсяг капітальних вкладень і їх структура.
3. Титульні списки будов і об'єктів.
4. План проектно-вишукувальних робіт.
5. Програма будівельно-монтажних робіт.
6. Економічна ефективність капітальних вкладень.
Найважливішими показниками плану капітального будівництва є:
· Введення в дію виробничих потужностей і основних фондів, кошторисна вартість,
· Рентабельність проекту,
· Термін будівництва і термін окупності.
План інвестицій на підприємстві повинен бути тісно пов'язаний з обраною стратегією розвитку підприємства на перспективу. Планування інвестицій тісно пов'язано з інвестиційним проектом. Поняття інноваційний проект вживається у двох значеннях:
1. Як справа, діяльність, захід, що передбачає здійснення комплексу будь-яких дій, що забезпечують досягнення певних цілей;
2. Як система організаційно-правових та розрахунково-фінансових документів, необхідних для здійснення будь-яких дій.
Інвестиційний проект являє собою обгрунтування економічної доцільності, обсягу і термінів здійснення капітальних вкладень, у тому числі необхідну проектно-кошторисну документацію, розроблену, відповідно до законодавства РФ і затвердженими в установленому порядку стандартів (нормами і правилами), а також опис практичних дій по здійсненню інвестицій (бізнес-план). Залежно від конкретного виду реального інвестування фірма формулює вимоги, які пред'являються до розробляється інвестиційному проекту. Для таких форм інвестування, як заміна обладнання або придбання окремих видів нематеріальних активів, тобто для форм інвестування, які не вимагають великих фінансових вкладень і фінансуються тільки за рахунок власних коштів фірми, інвестиційний проект є внутрішнім документом. Такий проект, як правило, включає в себе скорочений перелік розділів і показників, при цьому в обов'язковому порядку розглядаються мета здійснення інвестиційного проекту, його основні параметри, обсяг необхідних фінансових ресурсів, а також показники ефективності даного інвестиційного проекту та календарний план його здійснення.
У разі здійснення таких форм реального інвестування, як нове будівництво, реконструкція, які вимагають великого обсягу фінансування і для здійснення яких залучаються зовнішні джерела фінансування, перелік вимог до інвестиційного проекту значно зростає. Оскільки це пов'язано із залученням зовнішнього фінансування, інвестор або кредитор повинен мати повне уявлення про інвестиційний проект, у фінансуванні якого він бере участь. У цьому випадку інвестиційний проект включає в себе стратегічну концепцію інвестування, основні показники маркетингової, економічної і фінансової результативності, обсяги необхідних фінансових ресурсів, терміни повернення коштів, додатково залучених з зовнішніх джерел. Таким чином, інвестиційний проект дозволяє в першу чергу підприємницької фірмі, а потім і зовнішнім інвесторам всебічно оцінити очікувану ефективність і доцільність здійснення конкретних реальних інвестицій.
Відповідно до рекомендацій ЮНІДО інвестиційний проект повинен містити певний перелік основних розділів.
ОСНОВНІ РОЗДІЛИ ІНВЕСТИЦІЙНОГО ПРОЕКТУ:
1. Коротка характеристика інвестиційного проекту;
2. Основна ідея проекту;
3. Аналіз ринку і концепція маркетингу;
4. Обгрунтування обсягів матеріальних ресурсів, необхідних у процесі реалізації інвестиційного проекту;
5. Характеристика технічних засад реалізації проекту;
6. Місце розташування проекту;
7. Організація управління;
8. Необхідні трудові ресурси;
9. Графік реалізації проекту;
10. Характеристика фінансового забезпечення проекту і оцінка його ефективності.
Будь-який інвестиційний проект починається з короткої його характеристики, фактично даний розділ є узагальнюючим і розробляється, як правило, в останню чергу, після того, як підготовлені всі інші розділи. Характеристика проекту включає в себе перелік всіх ресурсів, у тому числі фінансових, необхідних для реалізації проекту, терміни реалізації проекту і повернення вкладених коштів, а також оцінку економічної і фінансової ефективності проекту і його соціальної значущості. Наступний розділ інвестиційного проекту - «Основна ідея проекту». У даному розділі розглядаються найбільш важливі параметри аналізованого проекту, які служать визначальними показниками для його реалізації. Тут же, як правило, наводиться характеристика ініціатора інвестиційного проекту.
У розділі, відведеному аналізу ринку та концепції маркетингу, наводяться результати аналізу потенціалу ринку, а також результати маркетингових досліджень, предметами яких служать попит і пропозиція, існуючі ціни, сегментація ринку, еластичність попиту, основні конкуренти. Розглядається вибрана концепція маркетингу, яка буде використовуватися при реалізації даного інвестиційного проекту, тобто фактично програма утримання продукції або послуги на ринку. Обгрунтування обсягів матеріальних ресурсів, необхідних у процесі реалізації інвестиційного проекту, включає в себе класифікацію використовуваних видів сировини і матеріалів, обсяг потреби в них на всіх стадіях реалізації інвестиційного проекту. Аналізується також наявність основної сировини в регіоні здійснення проекту. Розробляється програма поставок сировини і матеріалів, оцінюються пов'язані з ними витрати. Розділ «Характеристика технічних засад реалізації проекту» повинен містити виробничу програму і аналіз виробничої потужності підприємства. У цьому розділі наводиться обгрунтування майбутньої технології, а також розглядається парк обладнання, необхідного для її реалізації.
Розділ «Місце розташування проекту» містить обгрунтування вибору конкретного регіону для реалізації проекту, аналіз виробничої і комерційної інфраструктури, ринкової та ресурсної середовища; опис соціально-економічних умов у регіоні та інвестиційного клімату. Тут же наводиться характеристика навколишнього середовища і оцінюється можливість виникнення екологічних проблем при реалізації інвестиційного проекту.
«Організація управління» включає в себе характеристику організаційної структури фірми з обгрунтуванням її конкретної форми та існуючої системи управління. У цьому розділі розглядається організація трудової діяльності виробничого і управлінського персоналу, включаючи питання оплати праці, а також розмір і структура накладних витрат, пов'язаних із забезпеченням роботи виробничого та управлінського персоналу.
У розділі «Необхідні трудові ресурси» наводяться вимоги до основних категорій персоналу фірми, вказується система формування персоналу і можливості пошуку в регіоні найбільш важливих для виробництва фахівців.
Графік реалізації проекту є досить важливим розділом, оскільки тут здійснюється обгрунтування окремих стадій реалізації інвестиційного проекту і розглядається потреба у фінансових, матеріальних і трудових ресурсах на кожній стадії.
Заключним розділом є характеристика фінансового забезпечення проекту і оцінка його ефективності. Цей розділ містить оцінку необхідних сум інвестицій, можливих виробничих витрат, а також обгрунтування способів отримання інвестиційних ресурсів і розрахунок ефективності інвестицій.
Кожен проект незалежно від складності та обсягу робіт, необхідних для його виконання, проходить у своєму розвитку певні стану: від стану, коли «проекту ще немає», до стану, коли «проекту вже немає».
Відповідно до встановленої практики, стану, через які проходить проект, називають фазами. Кожна фаза розробки і реалізації проекту має свої цілі і завдання.
Створення та реалізація проекту включає наступні етапи:
1. Формування інвестиційного задуму (ідеї);
2. Дослідження інвестиційних можливостей;
3. Підготовка контрактної документації;
4. Підготовка проектної документації;
5. Будівельно-монтажні роботи;
6. Експлуатація об'єкта;
7. Моніторинг економічних показників.
Під етапом формування інвестиційного задуму (ідеї) розуміється задуманий план дій. На цьому етапі, перш за все, необхідно визначити суб'єкти і об'єкти інвестицій, їх форми і джерела залежно від ділових намірів розробника ідеї. Суб'єктом інвестицій є комерційні організації та інші суб'єкти господарювання, які використовують інвестиції.
До об'єктів інвестицій можуть бути віднесені:
Будуються, реконструюються або розгортаються підприємства, будівлі, споруди (основні фонди), призначені для виробництва нових продуктів і послуг;
Комплекси, що будуються або реконструюються, орієнтованих на вирішення однієї задачі (програми). У цьому випадку під об'єктом інвестування мається на увазі програма - виробництво нових виробів (послуг) на наявних виробничих площах у рамках діючих виробництв і організацій.
В інвестиційному проекті використовуються такі форми інвестицій:
· Грошові кошти та їх еквіваленти (цільові вклади, оборотні кошти, цінні папери, наприклад, акції або облігації, кредити, позики, застави і т.п.)
· Земля
· Будівлі, споруди, машини і обладнання, вимірювальні й іспитові кошти, оснащення та інструмент, будь-яке інше майно, що використовується у виробництві або володіють ліквідністю майнові права, які оцінюються, як правило, грошовий еквівалент
Етап - дослідження інвестиційних можливостей - передбачає:
· Попереднє вивчення попиту на продукцію та послуги з урахуванням експорту та імпорту;
· Оцінку рівня базових, поточних і прогнозних цін на продукцію (послуги);
· Підготовку пропозицій щодо організаційно-правову форму реалізації проекту і складом учасників;
· Оцінку передбачуваного обсягу інвестицій по укрупнених нормативів і попередню оцінку їх комерційної ефективності;
· Підготовку початково-дозвільної документації;
· Підготовку попередніх оцінок по розділам ТЕО, зокрема оцінку ефективності проекту;
· Затвердження результатів обгрунтування інвестиційних можливостей;
· Підготовку контрактної документації на проектно-вишукувальні роботи.
Мета дослідження інвестиційних можливостей - підготовка інвестиційної пропозиції для потенційного інвестора.
4. Методи і джерела фінансування основних засобів
Згідно з чинним законодавством інвестиційна діяльність на території РФ може фінансуватися за рахунок:
· Власних фінансових ресурсів і внутрішньогосподарських резервів інвестора (прибуток, амортизаційні відрахування, грошові накопичення і заощадження громадян і юридичних осіб, кошти, що виплачуються органами страхування у вигляді відшкодування втрат від аварій, стихійних лих, та інші засоби);
· Позикових фінансових коштів інвестора (банківські та бюджетні кредити, облігаційні позики та інші засоби);
· Залучених фінансових коштів інвестора (кошти, одержувані від продажу акцій, пайові та інші внески членів трудових колективів, громадян, юридичних осіб);
· Грошових коштів, централізуемих об'єднаннями (союзами) підприємств у встановленому порядку;
· Інвестиційних асигнувань з державних бюджетів, місцевих бюджетів та позабюджетних фондів;
· Іноземних інвестицій.
Власні джерела фінансування:
Прибуток - головна форма чистого доходу підприємства, що виражає вартість додаткового продукту. Її величина виступає як частина грошової виручки, яка складає різницю між реалізаційною ціною продукції (робіт, послуг) та її повною собівартістю. Прибуток є узагальнюючим показником результатів комерційної діяльності підприємства. Після сплати податків та інших платежів з прибутку до бюджету у підприємства залишається чистий прибуток. Частина її можна направляти на капітальні вкладення виробничого і соціального характеру. Ця частина прибутку може використовуватися на інвестиції в складі фонду накопичення чи іншого фонду аналогічного призначення, створюваного на підприємстві.Другим великим джерелом фінансування інвестицій на підприємствах є амортизаційні відрахування. Накопичення вартісного зносу на підприємстві відбувається систематично (щомісяця), в той час як основні виробничі фонди не вимагають відшкодування в натуральній формі після кожного циклу відтворення. У результаті формуються вільні грошові кошти (шляхом включення амортизаційних відрахувань до витрати виробництва), які можуть бути направлені для розширення відтворення основного капіталу підприємств. Крім того, щорічно вводяться в експлуатацію нові об'єкти, на які за встановленими нормами (% від балансової вартості) нараховується амортизація. Однак такі об'єкти не вимагають відшкодування до закінчення нормативного терміну служби.
Необхідність оновлення основних фондів, викликана конкуренцією товаровиробників, змушує підприємства виробляти прискорене списання обладнання з метою освіти накопичення для подальшого вкладення їх у інновації. Прискорена амортизація як економічний стимул інвестування здійснюється двома способами:
Перший полягає в тому, що штучно скорочуються нормативні терміни служби і відповідно збільшуються норми амортизації. Такий метод прискореної амортизації застосовується в нашій країні з 1 січня
Другий спосіб прискореної амортизації полягає в тому, що без скорочення встановлених державою нормативних термінів служби основного капіталу окремим фірмам дозволяється протягом ряду років виробляти амортизаційні відрахування в підвищених розмірах, але зі зниженням їх у наступні роки.
Акціонування як метод інвестування:
У нашій країні цінні папери включають: акції, облігації, векселі, казначейські зобов'язання держави, ощадні сертифікати та ін Обіг цінних паперів і становить власне фінансовий ринок. Він істотно розширює можливості залучення тимчасово вільних грошових коштів підприємств і громадян для інвестування на виробничі та соціальні заходи.
Випуск цінних паперів в сучасних умовах має сприяти мобілізації розосереджених коштів підприємств для здійснення великих інвестицій, пом'якшити наслідки скорочення обсягів бюджетного та ліквідації відомчого фінансування. Економічною основою становлення ринку цінних паперів служать також постійно зростаючі кошти населення, не забезпечені товарним покриттям. У структурі джерел фінансування інвестицій знижується частка довгострокових кредитів банків у зв'язку із зростанням ставки банківського відсотка. Тому методом зовнішнього фінансування інвестиційних програм підприємств стає емісія цінних паперів. Цей процес, що полягає в заміщенні банківського кредиту ринковими борговими зобов'язаннями (акціями та облігаціями), отримав назву "сек'юритизація".
Цінні папери являють собою документи, що підтверджують право власності власника на майно або грошову суму, які не можуть бути реалізовані або передані іншій особі без пред'явлення відповідного документа. Вони засвідчують також право володіння або відносини позики, визначають взаємини між особою, що випустила ці документи, та їх власниками. Цінні папери дають право їх власникам на отримання доходу у вигляді дивіденду (відсотка), а також можливість передачі грошових та інших прав, що випливають з цих документів, іншим особам.
Інвестиційна компанія утворює свої фінансові ресурси тільки за рахунок власних коштів (коштів засновників) та емісії цінних паперів, що продаються юридичним особам. Кошти фізичних осіб не беруть участь у формуванні грошових ресурсів інвестиційних компаній. Це обмеження не стосується операцій банків з державними цінними паперами.
Інвестиційний фонд (на відміну від інвестиційних компаній) має право залучати грошові кошти населення, що дозволяє значно збільшити величину його активів, а також забезпечити більш надійний захист заощаджень населення від інфляції. Фонд надає своїм акціонерам можливість професійного управління цінними паперами. Кваліфіковані інвестиційні менеджери забезпечують вибір найбільш вигідних напрямків інвестування та отримання прибутку.
До редітованіе інвестицій:
Кредит виражає економічні відносини між позичальником і кредитором, що виникають у зв'язку з рухом грошей на умовах повернення та цінну. Важливим елементом кредитного, регулювання є позичковий відсоток. В даний час інвестори залучають кредит у ті сфери підприємницької діяльності, які дають швидкий ефект (у формі отримання прибутку або доходу). Практика показує, що для підприємств, які здатні багаторазово збільшити випуск продукції (або підприємств, на продукцію яких платоспроможний попит досить стійкий, що дозволяє серйозно регулювати ціни), залучення кредитів під власний розвиток значно вигідніше, ніж залучення коштів з виплатою частки прибутку.
Об'єктами банківського кредитування капітальних вкладень юридичних і фізичних осіб можуть бути витрати по:
· Будівництва, розширення, реконструкції й технічному, переоснащення об'єктів виробничого та невиробничого призначення;
· Придбання рухомого і нерухомого майна (машин, устаткування, транспортних засобів, будівель і споруд);
· Утворення спільних підприємств;
· Створення науково-технічної продукції, інтелектуальних цінностей та інших об'єктів власності;
· Здійснення природоохоронних заходів.
Основою кредитних відносин юридичних та фізичних осіб з банком є кредитний договір. У цьому документі передбачаються, як правило, такі умови: суми виданих позик, строки і порядок їх використання і погашення, процентні ставки та інші виплати за кредит, форми забезпечення зобов'язань (застава, договір гарантії, договір поруки, договір страхування), перелік документів, експонованих 6aнкy. Конкретні терміни і періодичність погашення довгострокового кредиту, що видається юридичним особам, встановлюються за домовленістю банку з позичальником виходячи з окупності витрат, платоспроможності та фінансового стану позичальника, кредитного ризику, необхідності прискорення оборотності кредитних ресурсів.
Видача довгострокового кредиту на об'єкти виробничого та невиробничого призначення здійснюється при поданні позичальником наступних документів, що підтверджують його кредитоспроможність і можливість кредитування заходи:
· Статуту (рішення) про створення підприємства;
· Бухгалтерського балансу підприємства на останню звітну дату, завіреного податковою інспекцією;
· Техніко-економічного обгрунтування (розрахунку, що відображає економічну ефективність і окупність витрат на будівництво);
· Інших документів, що підтверджують фінансовий стан та кредитоспроможність підприємства.
Лізинг як метод інвестування:
Лізинг являє собою довгострокову оренду машин, обладнання, транспортних засобів, а також споруд виробничого характеру, тобто форму інвестування.
Всі лізингові операції поділяються на два типи:
1. оперативний - лізинг з неповною окупністю,
2. фінансовий - лізинг з повною окупністю.
До оперативного лізингу належать всі угоди, в яких витрати орендодавця (лізингодавця), пов'язані з придбанням що здається в оренду майна, окупаються частково протягом початкового терміну оренди. Оперативний лізинг має такі особливості:
· Орендодавець не розраховує покрити всі свої витрати за рахунок надходжень від одного орендаря (лізингу одержувача);
· Терміни оренди не охоплюють повного фізичного зносу майна;
· Ризик псування чи втрати майна лежить головним чином на орендодавцеві;
· Після закінчення встановленого строку майно повертається орендодавцю, який продає його або здає в оренду іншому клієнту.
Фінансовий лізинг передбачає виплату протягом строку оренди твердо встановленої суми орендної плати, достатньої для повної амортизації машин і обладнання, здатної забезпечити йому фіксований прибуток.
Фінансовий лізинг поділяється на:
1. лізинг з обслуговуванням;
2. леверидж лізинг;
3. лізинг у "пакеті".
Лізинг з обслуговуванням являє собою поєднання фінансового лізингу з договором підряду і передбачає надання цілого ряду послуг, пов'язаних з утриманням та обслуговуванням зданого у найм обладнання.
Леверидж лізинг - особливий вид фінансового лізингу. У цій угоді більша частка (за вартістю) переданого в оренду обладнання береться у найми у третьої сторони - інвестора. У першій половині терміну оренди здійснюються амортизаційні відрахування по орендованому обладнанню та сплата відсотків за взятою позикою на його придбання, що знижує оподатковуваний прибуток інвестора і створює ефект відстрочки податку.
Лізинг у "пакеті" - система фінансування підприємства, при якій будівлі та споруди надаються у кредит, а обладнання здається орендареві за угодою оренди.
Виходячи з джерела придбання об'єкта лізингової угоди лізинг можна розділити на:
1. прямий,
2. поворотний.
Прямий лізинг передбачає придбання орендодавцем у підприємства-виробника (постачальника) майна в інтересах орендаря.
Поворотний лізинг полягає у наданні підприємством-виробником частини його власного майна лізингової компанії з одночасним підписанням контракту про його оренду.
Таким чином, підприємство отримує кошти від здачі в оренду свого майна, не перериваючи його експлуатації. Така операція тим вигідніше підприємству, чим більше будуть доходи від нових інвестицій, у порівнянні з сумою орендних платежів. В умовах лізингу майно, що використовується орендарем протягом всього терміну контракту, числиться на балансі лізингодавця, за яким зберігається право власника.
При використанні лізингу необхідно враховувати те, що він дає лише тимчасове право лізингоодержувачу використовувати орендоване майно, але може виявитися більш дорогим, ніж банківський кредит на придбання того самого обладнання.
На сьогоднішній день лізинг є одним з основних фінансових інструментів, що дозволяють здійснювати великомасштабні капітальні вкладення в розвиток матеріально - технічної бази будь-якого виробництва. У порівнянні з іншими способами придбання устаткування лізинг має ряд істотних переваг:
1. Лізинг дає можливість підприємству - орендарю розширити виробництво і налагодити обслуговування устаткування без великих одноразових витрат і необхідності залучення позикових коштів.
2. Пом'якшується проблема обмеженості ліквідних коштів, витрати на придбання обладнання рівномірно розподіляються на весь термін дії договору. Вивільняються кошти для вкладення в інші види активів.
3. Не залучається позиковий капітал, і в балансі підприємства підтримується оптимальне співвідношення власного і позикового капіталів.
Орендні платежі здійснюються після установки, налагодження і пуску устаткування в експлуатацію, і тим самим орендує підприємство має можливість здійснювати платежі з коштів, що надходять від реалізації продукції, виробленої на орендованому устаткуванні. Лізингові угоди можуть передбачати зобов'язання орендодавця провести ремонт та технологічне обслуговування обладнання. Це особливо важливо при лізингу складного устаткування, що вимагає залучення висококваліфікованого персоналу для пусконалагоджувальних робіт, ремонту та обслуговування. Практично на умовах лізингу можна одержати об'єкт "під ключ", надавши здійснення всіх формальностей лізингової компанії, і завдяки цьому сконцентрувати зусилля на вирішенні інших питань.
Лізинг дозволяє орендареві періодично оновлювати морально старіюче устаткування.
З огляду на те, що лізингові платежі здійснюються за фіксованим графіком, підприємство - орендар має великі можливості координувати витрати на фінансування капітальних вкладень і надходження від реалізації продукції, що випускається, ніж це має місце, наприклад, при купівлі - продажу обладнання. Все це сприяє стабільності фінансових планів орендаря.
Крім того, придбання устаткування в лізинг дозволяє рентабельним підприємствам суттєво зменшити базу оподаткування шляхом оптимізації податкових відрахувань.
Практична частина
Приватний підприємець Лаптєв В. А. займається візництвом людей. На цьому ринку послуг він вже 6 років. В активі його підприємства є 5 автобусів маршруту № 31 (Тиха - Вокзал), загальною вартістю 75000 доларів (США) (3 автобуса по 10000 доларів (США) і 3 автобуси по 15000 доларів (США). 1 долар (США) = 26 рублів ). Щоденні витрати на 1 автобус = за нічну стоянку 70 рублів за ніч і 250 рублів за бензин. Місткість одного автобуса 40 сидячих місць. Вартість проїзду 7 рублів. За один рейс (Тиха - Вокзал - Тиха) один автобус заробляє 500 рублів. Всього рейсів, у кожного з автобусів, вісім. За один день кожен з автобусів заробляє в середньому 4000 рублів (500 * 8 = 4000). Водій автобуса отримує 1500 рублів на день.
Основні економічні показники ПП Лаптєва В. О. з 2004 - 2006рр.:
Знайдемо витрати на 1 карбованець реалізації:
з / и на 1 р. реал. = Собівартість / Виручку
з / и (2004) = 3931,2 / 9468 = 0,415
з / и (2005) = 3931,2 / 10296 = 0,382
з / и (2006) = 3931,2 / 10260 = 0,383
Визначимо продуктивність праці одного робітника:
Произ. - Ть = Виручка від реалізації / Чисельність
Произ. - Ть (2004) = 9468/12 = 789
Произ. - Ть (2005) = 10296/12 = 858
Произ. - Ть (2006) = 10260/12 = 855
Визначимо Фондоотдачу
Фондовіддача = Виручка від реалізації / Вартість основних фондів
Фо (2002) = 9468/1950 = 4,86
Фо (2003) = 10296/2000 = 5,15
Фо (2004) = 10260/1900 = 5,4
Визначимо Фондомісткість
Фондноемкость = Вартість основних фондів / Виручка від реалізації
Фе (2002) = 1950/9468 = 0,21
Фе (2003) = 2000/10296 = 0,19
Фе (2002) = 1900/10260 = 0,19
Визначимо Прибуток до оподаткування
Прибуток до оподаткування = Виручка від реалізації товарів - Собівартість проданих товарів
Пдо податок. (2004) = 9468 - 3931,2 = 5536,8
Пдо податок. (2005) = 10296 - 3931,2 = 6364,8
Пдо податок. (2006) = 10260 - 3931,2 = 6328,8
Визначимо Рентабельність
Рентабельність виробничої діяльності = (Прибуток до оподаткування / Виручку від реалізації товарів) * 100%
Р (2002) = (5536,8 / 9468) * 100% = 58,48%
Р (2003) = (6364,8 / 10296) * 100% = 61,82%
Р (2004) = (6328,8 / 10260) * 100% = 61, 68%
З таблиці видно, що виручка від продажу товарів, робіт, послуг має тенденцію зростання. У 2006 році, в порівнянні з 2004, виручка збільшилася на 792 тис. руб. Собівартість проданих товарів, робіт, послуг у звітному році, в порівнянні з базовим, не змінилася, означає збільшення виручки можна пояснити тим, що у підприємства збільшився товарообіг. Чисельність виробничого персоналу не змінилася, а продуктивність праці одного робітника збільшилася. Рентабельність діяльності підприємства Лаптєва збільшилася.
Підприємець Лаптєв планує придбати на власні кошти ще 4 автобуси загальною вартістю 80000 доларів (США) (1 автобус = 20000 доларів (США)). Ці автобуси хоче пустити за іншим маршрутом (маршрут № 49 (Окатова - Вокзал)), тобто на розширення виробництва. Через скільки місяців автобуси маршруту № 49 самі себе окуплять, якщо витрати на бензин і нічну парковку залишаться тими ж, місткість одного автобуса буде 50 сидячих місць, вартість проїзду - 7 рублів, за один рейс (Окатова - Вокзал - Окатова) автобус буде заробляти 450 рублів, всього рейсів у кожного з автобусів буде по 9, один водій буде отримувати 1500 рублів на день. Один автобус буде заробляти 4050 рублів на день?
Визначимо Прибуток до оподаткування
Прибуток до оподаткування = Виручка від реалізації товарів - Собівартість проданих товарів
Пдо податок. = 486 - 218,4 = 267,6
Визначимо Чисту Прибуток
Чистий прибуток = Прибуток до оподаткування - податок на прибуток (24%)
ЧП = 267,6 - ((267,6 * 24%) / 100%) = 267,6 - 64,224 = 203,376
Визначимо термін окупності
Термін окупності = Капіталовкладення / Чистий Прибуток
Струм = 2080 / 203,376 = 10, 227
Таким чином, з урахуванням того, що Виручка, Собівартість, Прибуток до оподаткування та Чистий прибуток будуть протягом 12 місяців не змінилася, де - то через 10 місяців автобуси маршруту № 49 самі себе окуплять.
Висновок
Основні засоби - це частина майна підприємства, яка у ролі коштів праці при виробництві продукції (виконання робіт, надання послуг) або для управлінських потреб фірми протягом періоду, що перевищує 12 місяців або звичайний операційний цикл, і вартістю більше стократного розміру мінімальної місячної оплати праці ( ММОТ).
Вони визначають виробничу потужність підприємств, характеризують їх технічну оснащеність, безпосередньо пов'язаний з продуктивністю праці, механізацією, автоматизацією виробництва, собівартістю продукції і рівнем рентабельності.
Основні фонди в міру поступового зносу переносять частинами свою вартість на ціну товару через витрати виробництва та обігу.
Капітальні вкладення - це інвестиції в основний капітал (основні засоби), у тому числі витрати на нове будівництво, розширення, реконструкцію і технічне переозброєння діючих підприємств, придбання машин, обладнання, інструменту, інвентарю, проектно - вишукувальні роботи та інші витрати. Капітальні вкладення є економічною основою будівництва.
Головними аргументами на користь необхідності інвестицій є зростання ефективності виробництва і максимізація прибутку. У кінцевому підсумку вони необхідні для забезпечення нормального функціонування підприємства в майбутньому, стабільного фінансового стану і максимізації прибутку.
Інвестиції у виробництво, в нові технології допомагають вижити в жорсткій конкурентній боротьбі, як на внутрішньому, так і на зовнішньому ринку, дають можливість більш гнучкого регулювання цін на свою продукцію. Впливаючи на розширення виробничих потужностей у довгостроковій перспективі, інвестиції справляють істотний вплив вже наявних потужностей.
Таким чином, інвестиції відіграють найважливішу роль на мікрорівні, в першу чергу, для простого і розширеного відтворення, структурних перетворень, максимізації прибутку і на цій основі вирішення багатьох завдань.
Список використаної літератури:
1. «Економіка підприємства»: Підручник. / Под ред. проф. В.Я. Горфінкеля, проф. В.А. Швандара. - 2-е вид., Перераб. і доп. - М.: ЮНИТИ, 1998.
2. «Економіка підприємства»: Підручник. / Под ред. проф. О.І. Волкова. - М.: 1999р.
3. Економіка підприємства (фірми): Підручник. / Под ред. проф. О.І. Волкова і доц. О.В. Дев'яткіна. - 3-е изд., Перераб. і доп. - М.: ИНФРА - М, 2006р. - 601с.
4. Інвестиції: Підручник. / за ред. Нешітой А.С. - 4-е вид., Перераб. і доп. - М.: Изд. "Дашков і Ко", 2006. - 376.
5. Інвестиції: Підручник. / за ред. Ігошина В. І. - М.: ЮНИТИ, 1999.
6. Майно і фінанси підприємства: Підручник. / за ред. Єршов І.В. - М.: Юрист, 1999.
7. Економіка підприємства: Підручник. / за ред. Кантора Є.Л., Маховикова Г. А., Кантора В. Є. - СПб.: Пітер, 2007. - 224с.
8. Внутрішньофірмове планування: Підручник. / за ред. Бухалкова М.І. - М.: ИНФРА-М, 1999. - 392 с.
9. Планування на підприємстві: Підручник. / за ред. Горемикін В.А., Бугулова Е.Р., Богомолова А.Ю. - М.: "Філін", 1999. - 328с.
10. Управління інвестиціями: Економічна оцінка інвестицій: Навчальний посібник. / Сафонова К.І. - Владивосток: Вид. ТДЕУ, 2006. - 96 с.
· Інших документів, що підтверджують фінансовий стан та кредитоспроможність підприємства.
Лізинг як метод інвестування:
Лізинг являє собою довгострокову оренду машин, обладнання, транспортних засобів, а також споруд виробничого характеру, тобто форму інвестування.
Всі лізингові операції поділяються на два типи:
1. оперативний - лізинг з неповною окупністю,
2. фінансовий - лізинг з повною окупністю.
До оперативного лізингу належать всі угоди, в яких витрати орендодавця (лізингодавця), пов'язані з придбанням що здається в оренду майна, окупаються частково протягом початкового терміну оренди. Оперативний лізинг має такі особливості:
· Орендодавець не розраховує покрити всі свої витрати за рахунок надходжень від одного орендаря (лізингу одержувача);
· Терміни оренди не охоплюють повного фізичного зносу майна;
· Ризик псування чи втрати майна лежить головним чином на орендодавцеві;
· Після закінчення встановленого строку майно повертається орендодавцю, який продає його або здає в оренду іншому клієнту.
Фінансовий лізинг передбачає виплату протягом строку оренди твердо встановленої суми орендної плати, достатньої для повної амортизації машин і обладнання, здатної забезпечити йому фіксований прибуток.
Фінансовий лізинг поділяється на:
1. лізинг з обслуговуванням;
2. леверидж лізинг;
3. лізинг у "пакеті".
Лізинг з обслуговуванням являє собою поєднання фінансового лізингу з договором підряду і передбачає надання цілого ряду послуг, пов'язаних з утриманням та обслуговуванням зданого у найм обладнання.
Леверидж лізинг - особливий вид фінансового лізингу. У цій угоді більша частка (за вартістю) переданого в оренду обладнання береться у найми у третьої сторони - інвестора. У першій половині терміну оренди здійснюються амортизаційні відрахування по орендованому обладнанню та сплата відсотків за взятою позикою на його придбання, що знижує оподатковуваний прибуток інвестора і створює ефект відстрочки податку.
Лізинг у "пакеті" - система фінансування підприємства, при якій будівлі та споруди надаються у кредит, а обладнання здається орендареві за угодою оренди.
Виходячи з джерела придбання об'єкта лізингової угоди лізинг можна розділити на:
1. прямий,
2. поворотний.
Прямий лізинг передбачає придбання орендодавцем у підприємства-виробника (постачальника) майна в інтересах орендаря.
Поворотний лізинг полягає у наданні підприємством-виробником частини його власного майна лізингової компанії з одночасним підписанням контракту про його оренду.
Таким чином, підприємство отримує кошти від здачі в оренду свого майна, не перериваючи його експлуатації. Така операція тим вигідніше підприємству, чим більше будуть доходи від нових інвестицій, у порівнянні з сумою орендних платежів. В умовах лізингу майно, що використовується орендарем протягом всього терміну контракту, числиться на балансі лізингодавця, за яким зберігається право власника.
При використанні лізингу необхідно враховувати те, що він дає лише тимчасове право лізингоодержувачу використовувати орендоване майно, але може виявитися більш дорогим, ніж банківський кредит на придбання того самого обладнання.
На сьогоднішній день лізинг є одним з основних фінансових інструментів, що дозволяють здійснювати великомасштабні капітальні вкладення в розвиток матеріально - технічної бази будь-якого виробництва. У порівнянні з іншими способами придбання устаткування лізинг має ряд істотних переваг:
1. Лізинг дає можливість підприємству - орендарю розширити виробництво і налагодити обслуговування устаткування без великих одноразових витрат і необхідності залучення позикових коштів.
2. Пом'якшується проблема обмеженості ліквідних коштів, витрати на придбання обладнання рівномірно розподіляються на весь термін дії договору. Вивільняються кошти для вкладення в інші види активів.
3. Не залучається позиковий капітал, і в балансі підприємства підтримується оптимальне співвідношення власного і позикового капіталів.
Орендні платежі здійснюються після установки, налагодження і пуску устаткування в експлуатацію, і тим самим орендує підприємство має можливість здійснювати платежі з коштів, що надходять від реалізації продукції, виробленої на орендованому устаткуванні. Лізингові угоди можуть передбачати зобов'язання орендодавця провести ремонт та технологічне обслуговування обладнання. Це особливо важливо при лізингу складного устаткування, що вимагає залучення висококваліфікованого персоналу для пусконалагоджувальних робіт, ремонту та обслуговування. Практично на умовах лізингу можна одержати об'єкт "під ключ", надавши здійснення всіх формальностей лізингової компанії, і завдяки цьому сконцентрувати зусилля на вирішенні інших питань.
Лізинг дозволяє орендареві періодично оновлювати морально старіюче устаткування.
З огляду на те, що лізингові платежі здійснюються за фіксованим графіком, підприємство - орендар має великі можливості координувати витрати на фінансування капітальних вкладень і надходження від реалізації продукції, що випускається, ніж це має місце, наприклад, при купівлі - продажу обладнання. Все це сприяє стабільності фінансових планів орендаря.
Крім того, придбання устаткування в лізинг дозволяє рентабельним підприємствам суттєво зменшити базу оподаткування шляхом оптимізації податкових відрахувань.
Практична частина
Приватний підприємець Лаптєв В. А. займається візництвом людей. На цьому ринку послуг він вже 6 років. В активі його підприємства є 5 автобусів маршруту № 31 (Тиха - Вокзал), загальною вартістю 75000 доларів (США) (3 автобуса по 10000 доларів (США) і 3 автобуси по 15000 доларів (США). 1 долар (США) = 26 рублів ). Щоденні витрати на 1 автобус = за нічну стоянку 70 рублів за ніч і 250 рублів за бензин. Місткість одного автобуса 40 сидячих місць. Вартість проїзду 7 рублів. За один рейс (Тиха - Вокзал - Тиха) один автобус заробляє 500 рублів. Всього рейсів, у кожного з автобусів, вісім. За один день кожен з автобусів заробляє в середньому 4000 рублів (500 * 8 = 4000). Водій автобуса отримує 1500 рублів на день.
Основні економічні показники ПП Лаптєва В. О. з 2004 - 2006рр.:
| Показники | Од. ізм. | 2004 | 2005 | 2006 | Зміна до 2004р. | |||
| 2005р. | 2006р. | |||||||
| Абс. | Від.,% | Абс. | Від.,% | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 1. Виручка від продажу товарів, робіт, послуг | Тис. руб. | 9468 | 10296 | 10260 | 828 | 108,7 | 792 | 108,4 |
| 2. Собівартість Проданих товарів, робіт, послуг | Тис. руб. | 3931,2 | 3931,2 | 3931,2 | 0 | 100 | 0 | 100 |
| 3. Витрати на 1 карбованець реалізації | 0,415 | 0,382 | 0,383 | -0,033 | 92,05 | - 0,032 | 92,29 | |
| 4. Чисельність працівників | Чол. | 12 | 12 | 12 | - | 100 | - | 100 |
| 5. Продуктивність праці одного працюючого | Тис. руб. | 789 | 858 | 855 | 69 | 108,75 | 66 | 108,37 |
| 6. Середньорічна вартість основних виробничих фондів | Тис. руб. | 1950 | 2000 | 1900 | 50 | 102,56 | - 50 | 97,44 |
| 7. Фондовіддача | Руб. | 4,86 | 5,15 | 5,4 | 0,29 | 105,96 | 0,54 | 111,11 |
| 8. Фондомісткість | Руб. | 0,21 | 0,19 | 0,19 | - 0,02 | 90,48 | - 0,02 | 90,48 |
| 9. Прибуток до оподаткування | Тис. руб. | 5536,8 | 6364,8 | 6328,8 | 828 | 114,95 | 792 | 114,3 |
| 10. Рентабельність виробничої діяльності | % | 58,48 | 61,82 | 61,68 | 3,34 | 105,7 | 3,2 | 105,5 |
з / и на 1 р. реал. = Собівартість / Виручку
з / и (2004) = 3931,2 / 9468 = 0,415
з / и (2005) = 3931,2 / 10296 = 0,382
з / и (2006) = 3931,2 / 10260 = 0,383
Визначимо продуктивність праці одного робітника:
Произ. - Ть = Виручка від реалізації / Чисельність
Произ. - Ть (2004) = 9468/12 = 789
Произ. - Ть (2005) = 10296/12 = 858
Произ. - Ть (2006) = 10260/12 = 855
Визначимо Фондоотдачу
Фондовіддача = Виручка від реалізації / Вартість основних фондів
Фо (2002) = 9468/1950 = 4,86
Фо (2003) = 10296/2000 = 5,15
Фо (2004) = 10260/1900 = 5,4
Визначимо Фондомісткість
Фондноемкость = Вартість основних фондів / Виручка від реалізації
Фе (2002) = 1950/9468 = 0,21
Фе (2003) = 2000/10296 = 0,19
Фе (2002) = 1900/10260 = 0,19
Визначимо Прибуток до оподаткування
Прибуток до оподаткування = Виручка від реалізації товарів - Собівартість проданих товарів
Пдо податок. (2004) = 9468 - 3931,2 = 5536,8
Пдо податок. (2005) = 10296 - 3931,2 = 6364,8
Пдо податок. (2006) = 10260 - 3931,2 = 6328,8
Визначимо Рентабельність
Рентабельність виробничої діяльності = (Прибуток до оподаткування / Виручку від реалізації товарів) * 100%
Р (2002) = (5536,8 / 9468) * 100% = 58,48%
Р (2003) = (6364,8 / 10296) * 100% = 61,82%
Р (2004) = (6328,8 / 10260) * 100% = 61, 68%
З таблиці видно, що виручка від продажу товарів, робіт, послуг має тенденцію зростання. У 2006 році, в порівнянні з 2004, виручка збільшилася на 792 тис. руб. Собівартість проданих товарів, робіт, послуг у звітному році, в порівнянні з базовим, не змінилася, означає збільшення виручки можна пояснити тим, що у підприємства збільшився товарообіг. Чисельність виробничого персоналу не змінилася, а продуктивність праці одного робітника збільшилася. Рентабельність діяльності підприємства Лаптєва збільшилася.
Підприємець Лаптєв планує придбати на власні кошти ще 4 автобуси загальною вартістю 80000 доларів (США) (1 автобус = 20000 доларів (США)). Ці автобуси хоче пустити за іншим маршрутом (маршрут № 49 (Окатова - Вокзал)), тобто на розширення виробництва. Через скільки місяців автобуси маршруту № 49 самі себе окуплять, якщо витрати на бензин і нічну парковку залишаться тими ж, місткість одного автобуса буде 50 сидячих місць, вартість проїзду - 7 рублів, за один рейс (Окатова - Вокзал - Окатова) автобус буде заробляти 450 рублів, всього рейсів у кожного з автобусів буде по 9, один водій буде отримувати 1500 рублів на день. Один автобус буде заробляти 4050 рублів на день?
| Показники | Од. вимір. | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |
| Виручка | Тис руб. | 486 | 486 | 486 | 486 | 486 | 486 | 486 | 486 | 486 | 486 | 486 | 486 |
| Собівартість | Тис руб. | 218,4 | 218,4 | 218,4 | 218,4 | 218,4 | 218,4 | 218,4 | 218,4 | 218,4 | 218,4 | 218,4 | 218,4 |
| Прибуток до оподаткування | Тис.руб. | 267,6 | 267,6 | 267,6 | 267,6 | 267,6 | 267,6 | 267,6 | 267,6 | 267,6 | 267,6 | 267,6 | 267,6 |
| Чистий прибуток | Тис. руб. | 203,376 | 203,376 | 203,376 | 203,376 | 203,376 | 203,376 | 203,376 | 203,376 | 203,376 | 203,376 | 203,376 | 203,376 |
Прибуток до оподаткування = Виручка від реалізації товарів - Собівартість проданих товарів
Пдо податок. = 486 - 218,4 = 267,6
Визначимо Чисту Прибуток
Чистий прибуток = Прибуток до оподаткування - податок на прибуток (24%)
ЧП = 267,6 - ((267,6 * 24%) / 100%) = 267,6 - 64,224 = 203,376
Визначимо термін окупності
Термін окупності = Капіталовкладення / Чистий Прибуток
Струм = 2080 / 203,376 = 10, 227
Таким чином, з урахуванням того, що Виручка, Собівартість, Прибуток до оподаткування та Чистий прибуток будуть протягом 12 місяців не змінилася, де - то через 10 місяців автобуси маршруту № 49 самі себе окуплять.
Висновок
Основні засоби - це частина майна підприємства, яка у ролі коштів праці при виробництві продукції (виконання робіт, надання послуг) або для управлінських потреб фірми протягом періоду, що перевищує 12 місяців або звичайний операційний цикл, і вартістю більше стократного розміру мінімальної місячної оплати праці ( ММОТ).
Вони визначають виробничу потужність підприємств, характеризують їх технічну оснащеність, безпосередньо пов'язаний з продуктивністю праці, механізацією, автоматизацією виробництва, собівартістю продукції і рівнем рентабельності.
Основні фонди в міру поступового зносу переносять частинами свою вартість на ціну товару через витрати виробництва та обігу.
Капітальні вкладення - це інвестиції в основний капітал (основні засоби), у тому числі витрати на нове будівництво, розширення, реконструкцію і технічне переозброєння діючих підприємств, придбання машин, обладнання, інструменту, інвентарю, проектно - вишукувальні роботи та інші витрати. Капітальні вкладення є економічною основою будівництва.
Головними аргументами на користь необхідності інвестицій є зростання ефективності виробництва і максимізація прибутку. У кінцевому підсумку вони необхідні для забезпечення нормального функціонування підприємства в майбутньому, стабільного фінансового стану і максимізації прибутку.
Інвестиції у виробництво, в нові технології допомагають вижити в жорсткій конкурентній боротьбі, як на внутрішньому, так і на зовнішньому ринку, дають можливість більш гнучкого регулювання цін на свою продукцію. Впливаючи на розширення виробничих потужностей у довгостроковій перспективі, інвестиції справляють істотний вплив вже наявних потужностей.
Таким чином, інвестиції відіграють найважливішу роль на мікрорівні, в першу чергу, для простого і розширеного відтворення, структурних перетворень, максимізації прибутку і на цій основі вирішення багатьох завдань.
Список використаної літератури:
1. «Економіка підприємства»: Підручник. / Под ред. проф. В.Я. Горфінкеля, проф. В.А. Швандара. - 2-е вид., Перераб. і доп. - М.: ЮНИТИ, 1998.
2. «Економіка підприємства»: Підручник. / Под ред. проф. О.І. Волкова. - М.: 1999р.
3. Економіка підприємства (фірми): Підручник. / Под ред. проф. О.І. Волкова і доц. О.В. Дев'яткіна. - 3-е изд., Перераб. і доп. - М.: ИНФРА - М, 2006р. - 601с.
4. Інвестиції: Підручник. / за ред. Нешітой А.С. - 4-е вид., Перераб. і доп. - М.: Изд. "Дашков і Ко", 2006. - 376.
5. Інвестиції: Підручник. / за ред. Ігошина В. І. - М.: ЮНИТИ, 1999.
6. Майно і фінанси підприємства: Підручник. / за ред. Єршов І.В. - М.: Юрист, 1999.
7. Економіка підприємства: Підручник. / за ред. Кантора Є.Л., Маховикова Г. А., Кантора В. Є. - СПб.: Пітер, 2007. - 224с.
8. Внутрішньофірмове планування: Підручник. / за ред. Бухалкова М.І. - М.: ИНФРА-М, 1999. - 392 с.
9. Планування на підприємстві: Підручник. / за ред. Горемикін В.А., Бугулова Е.Р., Богомолова А.Ю. - М.: "Філін", 1999. - 328с.
10. Управління інвестиціями: Економічна оцінка інвестицій: Навчальний посібник. / Сафонова К.І. - Владивосток: Вид. ТДЕУ, 2006. - 96 с.