Зміст
Введення
1.Ринок лізингових послуг історія виникнення та порядок функціонування
1.1.Сущность лізингу, історія розвитку
1.2.Правовие норми лізингових відносин
1.3.Особливості лізингових послуг як об'єкта і суб'єкта комерційної діяльності
2.Ринок лізингу в Росії
2.1.Ринок лізингових послуг на сучасному етапі розвитку економіки РФ
2.2.Перспектіви розвитку ринку лізингу
3. Практична частина
Висновок
Список використаних джерел та літератури
Програми
1.Ринок лізингових послуг історія виникнення та порядок функціонування
Введення
1.Ринок лізингових послуг історія виникнення та порядок функціонування
1.1.Сущность лізингу, історія розвитку
1.2.Правовие норми лізингових відносин
1.3.Особливості лізингових послуг як об'єкта і суб'єкта комерційної діяльності
2.Ринок лізингу в Росії
2.1.Ринок лізингових послуг на сучасному етапі розвитку економіки РФ
2.2.Перспектіви розвитку ринку лізингу
3. Практична частина
Висновок
Список використаних джерел та літератури
Програми
Введення
Глибокі перетворення, що відбуваються у світовій економіці, вимоги, які пред'являються науково-технічним прогресом до заміни основних фондів, а так само необхідність більш ефективного використання фінансових ресурсів зажадали нових методів оновлення матеріально-технічної бази. Одним з таких нетрадиційних і досить ефективних в останні десятиліття інвестиційних інструментів став лізинг.
Протягом останніх трьох десятиріч популярність лізингу стрімко зросла; замість того, щоб позичати гроші для покупки аероплана, комп'ютера, реактора або супутника компанія може взяти його в лізинг. Авіа-та залізничні компанії беруть в лізинг величезну кількість устаткування, багато компаній та мотелі беруть у лізинг своє майно, а різні магазини - будівлі і склади. Навіть підприємства комунальних послуг звернулися до лізингу, тому що для них все важче стає брати гроші в кредит.
Актуальність розвитку лізингу в Росії, включаючи формування лізингового ринку в СНД, обумовлена, насамперед, несприятливим станом парку устаткування (значна питома вага морально застарілого устаткування, низька ефективність його використання, незабезпеченість запасними частинами і т. д.). Одним з варіантів рішення цих проблем може стати лізинг, який об'єднує елементи зовнішньоторговельних, кредитних та інвестиційних операцій.
Вибір даної теми визначили ряд причин. По-перше, ринок лізингових послуг у Росії дуже молодий і не освоєний. По-друге, лізинг, є вельми перспективним напрямком для роботи.
Довголітній досвід використання лізингового механізму в підприємницькій діяльності багатьох країн світу дозволяє зробити висновок про його ефективність. Виходячи з цього й існуючого положення в Росії в перехідний період до ринкових відносин, з усіма його проблемами і труднощами, необхідно відзначити позитивність лізингового механізму. І, нарешті, по-третє, за допомогою лізингу реально можуть бути залучені інвестиції, необхідні для найбільш вразливих ланок російської економіки.
Розуміння терміна "лізинг" пропонується в роботах відомих авторів. Вважається, що термін "лізинг" слід трактувати ширше, ніж поняття "фінансування оренди", "кредит - оренда" або "операції з фінансування оренди". Такий підхід зумовлений точним перекладом англійського слова leasе як оренда. Виходить, що під терміном "лізинг" може розумітися не тільки фінансова оренда, але й інші орендні відносини.
Використання лізингу переважно з ряду причин. Він дає можливість використовувати у виробництві найбільш передову техніку, не оплачуючи її повної ціни; підвищувати рівень кваліфікації працівників, які працюють на цій техніці. В умовах переходу до ринкової економіки в нашій країні різко зростає необхідність використання лізингу, про це свідчить інтенсивний розвиток орендних колективів.
Метою даної роботи є розгляд сутності лізингу та виявлення його переваг у порівнянні з традиційними формами фінансування, а також опис різновидів лізингових операцій. Дуже важливо при цьому простежити історію виникнення лізингу, його становлення і розвиток в нашій країні, знати практику застосування лізингових операцій в інших країнах. Також в цій роботі зроблено спробу проаналізувати російський досвід із залучення інвестицій через лізинг, позитивні, негативні моменти і напрямки по поліпшенню несформованого ринку лізингових послуг.
Для того щоб виклад даної роботи було найбільш пов'язаним і послідовним рух в ній здійснюється як би від загального до приватного, що дозволяє привести роботу в систему, трансформуючи цей процес на більш прості. Робота складається з двох основних розділів: розгляд сутності лізингу, історію його виникнення та порядок функціонування, а також ринку лізингу в Російській Федерації. Для кращого сприйняття кожна глава розбивається на окремі частини. Ще в роботі є третя частина - практична. У ній розглянуто лізинг на прикладі лізингової компанії Europlan.
У ході роботи вивчалася література вітчизняних та зарубіжних авторів, статті економічних журналів, а також закони та нормативні акти, що регламентують діяльність лізингу.
1.Ринок лізингових послуг історія виникнення та порядок функціонування
1.1.Сущность лізингу, історія розвитку
Ідея лізингу не нова. На думку істориків та економістів, лізингові угоди укладалися, як зазначають П. Балтус і Б. Майджер у книзі "Школа європейського лізингу", ще в стародавній державі Шумер і датуються приблизно 2000 роком до н. е.. Однак стародавні документи не обмежують сферу орендної практики державою Шумер, і не виключено, що оренда існувала і більш давні часи, хоча поки до нас не дійшло жодної інформації про це.
Історики стверджують, що Аристотель торкнувся ідеї лізингу в трактаті «Багатство полягає в користуванні, а не в праві власності», написаному близько 350 р. до н.е. Англійський автор Т. Кларк стверджує, що лізинг був відомий задовго до того, як жив Аристотель: він знаходить кілька положень про лізинг в законах Хаммурапі, прийнятих близько 1760 р. до н.е. Римська імперія також не залишилася осторонь від проблем лізингу - вони знайшли своє відображення в інституціях Юстиніана.
Введення в економічний лексикон терміну "лізинг" (від англ. To lease - брати і здавати майно в тимчасове користування) пов'язують з операціями телефонної компанії «Белл», керівництво якої в 1877 р. прийняло рішення не продавати свої телефонні апарати, а здавати в оренду . Проте перше суспільство, для якого лізингові операції стали основою його діяльності, було створено тільки в 1952 р. в Сан-Франциско американською компанією "United States Leasing Corporation", і таким чином, США стали батьківщиною нового бізнесу, і зокрема банківського.
На початку 60-х років американські підприємці "перевезли" лізинг через океан до Європи, де перша лізингова компанія - "Deutsche lising GMbH" з'явилася в 1962 році в Дюссельдорфі. На даний період у країнах з ринковою економікою лізингові операції для господарюючого суб'єкта стають переважними при технічному переозброєнні виробництва.
У 80 - ті рр.. в США набув поширення лізинг авіаційної техніки. Пізніше лізингові компанії одержали назву «фінансово-лізингових товариств», вони стали, забезпечувати виробникам шляхи збуту їхньої продукції шляхом здачі в оренду, а також фінансування угод і пов'язаних з ними ризиків.
У Західній Європі перші фінансово-лізингові суспільства з'явилися наприкінці 50 - початку 60-х років. В Англії першопрохідцем сучасного лізингового бізнесу стала компанія "Mercantile Leasing Corporation", затверджена в 1960 р. Проте розвиток лізингових операцій стримувалося невизначеністю їх статусу з позицій цивільного, торгового і податкового законодавства.
З початку 60-х років лізинговий бізнес одержав свій розвиток на Азіатському континенті.
В даний час основна частина світового ринку лізингових послуг зосереджена в трикутнику «США - Західна Європа - Японія». У Західній Європі лізингодавцями виступають переважно спеціалізовані лізингові компанії, які в 75-80% випадків контролюються банками або вважаються їх дочірніми товариствами.
Для Японії характерним є розширення лізингової операції від фінансування послуг до надання «пакета послуг», що включає комбінації купівлі-продажу, лізингу та позик. Ці послуги отримали назву комплексного лізингу.
На думку фахівців Е. Чекмарьова, В. Перова і К. Сусанян, у Росії лізинг застосовувався до початку 90-х рр.. в порівняно невеликих масштабах і лише в міжнародній торгівлі. Лізинг розглядався радянськими зовнішньоторговельними організаціями, перш за все, як одна з форм придбання або реалізації такого устаткування, як великогабаритні універсальні та інші коштовні верстати, конвеєрні лінії, дорожно-будівельне, ковальсько-пресове, енергетичні обладнання, а також ремонтні майстерні, літаки, морські судна , автомашини, ЕОМ тощо, з використанням спеціальної (форми) кредиту. Різновидом лізингової операції, що активно застосовувалась Минморфлотом СРСР, був найм морського судна без екіпажу.
Початок активного розвитку лізингових операцій на вітчизняному внутрішньому ринку можна визначити 1990 р., у зв'язку з переведенням підприємств на орендні форми господарювання. Помітним явищем в становленні початкових правил застосування лізингу стали Основи законодавства СРСР і союзних республік про оренду від 23 листопада 1989 р. і лист Держбанку СРСР від 16 лютого 1990 р. № 270 "0 плані рахунків бухгалтерського обліку", в якому був поданий порядок відображення лізингу в бухгалтерському обліку. Розвиток мережі комерційних банків сприяв впровадженню лізингових операцій в банківську практику.
У 1994 р. була створена Російська асоціація лізингових компаній - "Рослизинг", яка стала членом Європейської федерації асоціацій лізингових компаній "LEASEUROPE". Одними з перших лізингових компаній в Росії було зареєстровано "Росагроснаб" - лізинг вітчизняної сільськогосподарської техніки і "Аеролізинг" - лізинг літаків. Багато лізингових компаній створено банками: "Балтлиз" (Промбудбанк), "Лизингбизнес" (Мосбізнеcбанк).
Зміни, які прискорили розвиток лізингу в Україні, перш за все, пов'язані з поліпшенням макроекономічної і політичної ситуації. Інфляція, за офіційними оцінками, склала 11-12% за 1997 рік, що цілком прийнятно для розвитку таких інвестиційних механізмів, як фінансовий лізинг.
З 1994 р. по січень 2001р. кількість лізингових компаній зросла з 20 до 1400; і навіть до 1500 - до осені 2001р. А обсяги лізингових послуг - з 9,18 млн. руб. в 1994р. до 10557,37 млн. руб. у 1999р., 13320,6 млн. у 2000р. І 17,5 млрд. в 2001р. [1] Все це свідчить про те, що в Російській Федерації відзначається величезна потреба у розвитку лізингу, є широка мережа лізингових компаній (у тому числі близько 90 іноземних), проте до цих пір лізинг у нас займає дуже скромне місце в інвестиціях.
Як висновок, можна сказати, що лізинг (у простих формах) в світі зародився ще в далекому минулому і проіснував до наших днів. І раз він з'явився значить був необхідний, в теперішній же час ця необхідність особливо простежується через ускладнилися економічних систем: грошово-кредитних, податково-бюджетних та інших Зрозуміти необхідність лізингу можна розглянувши його поняття і значення.
Поняття та значення лізингу
Єдиного міжнародного визнаного поняття "лізинг" не існує. Це викликано як складним, неоднозначним змістом, відбиваним даним терміном, так і відмінностями у законодавстві, системі звітності та оподаткування в різних країнах.
У тих країнах, де під лізингом розуміють лише довгострокову оренду, прийнято чітко обмежувати від нього поняття оренди і прокату. В інших країнах і ці останні поняття відносяться до різновиду лізингу.
Лізинг являє собою оренду машин, обладнання, транспортних засобів, будівельної, сільськогосподарської техніки, засобів теле-та радіозв'язку, обчислювальної техніки, різних споруд виробничого призначення, а також прав інтелектуальної власності-ліцензій, комп'ютерних програм, ноу-хау і т.д.
Будь-яке визначення лізингу є обмеженим і не може врахувати всіх форм прояву цього нового кредитного інструменту, але все-таки можна привести ще одне - визначення Європейської федерації національних асоціацій по лізингу обладнання (Leaseurope): "Лізинг - це договір оренди заводу, промислових товарів, обладнання , нерухомості для використання їх у виробничих цілях орендарем, у той час як товари купуються орендодавцем, і він зберігає за собою право власності ".
Лізинг являє собою угоду між власником майна (орендодавцем) і орендарем про передачу майна в користування на обумовлений період за встановленою ренті, яка виплачується щорічно, щоквартально або щомісячно.
Лізинг - це придбання устаткування з наданням його в оренду організаціям (лізингоодержувачу) в обмін на лізингові платежі. Лізинг передбачає можливість викупу устаткування після закінчення терміну дії лізингового договору або достроково за залишковою вартістю.
Відповідно до Федерального закону "Про фінансову оренду (лізингу)", прийнятих 29 січня 2002 року, лізингом є сукупність економічних і правових відносин, що виникають у зв'язку з реалізацією договору лізингу, в тому числі придбанням предмету лізингу; договір лізингу - договір, відповідно з яким орендодавець (далі - лізингодавець) зобов'язується придбати у власність вказане орендарем (далі - лізингоодержувач) майно у визначеного ним продавця і надати лізингоодержувачу це майно за плату в тимчасове володіння і користування. Договором лізингу може бути передбачено, що вибір продавця і придбаного майна здійснюється лізингодавцем; лізингова діяльність - вид інвестиційної діяльності по придбанню майна і передачі його в лізинг.
Жоден з видів діяльності не знайде широкого застосування, якщо він не буде приносити вигод всім учасникам договірних відносин і в першу чергу потенційному користувачеві. Які ж переваги дає лізинг лізингоодержувачу?
По - перше, зниження потреби у власному стартовому капіталі. Лізинг припускає, як правило, 100-відсоткове фінансування лізингодавцем і не вимагає негайного початку платежів, що дозволяє без різкого фінансового напруження оновлювати виробничі фонди, придбавати коштовне майно, збільшувати оборотний капітал для розширення виробництва.
По - друге, дуже часто підприємству легше отримати майно по лізингу, ніж позику на його купівлю, оскільки лізингове майно виступає в якості застави. За кордоном деякі лізингові компанії не вимагають від лізингоодержувача ніяких додаткових гарантій.
По - третє, вважається, що лізингова угода гнучкіше, ніж позика, воно надає можливість обом сторонам виробити зручну схему виплат. За взаємною домовленістю сторін лізингові платежі можуть здійснюватися після отримання виручки від реалізації товарів, виготовлених на взятому в лізинг обладнанні. Ставки платежів можуть бути фіксованими і плаваючими.
По - четверте, лізингова угода може бути укладена на більш тривалий термін, ніж кредитний договір. У зв'язку з цим величина періодичних лізингових платежів буде менше, знижуються витрати користувача зі сплати цих платежів і зростає надійність виконання лізингового договору.
По - п'яте, для лізингоодержувача зменшується ризик морального і фізичного старіння майна, оскільки майно не купується у власність, а береться в тимчасове користування ..
По - шосте, лізингове майно може не значитися у лізингоодержувача на його балансі, що не збільшує його активи і звільняє від сплати податку на це майно.
В - сьоме, лізингові платежі повністю відносяться на витрати виробництва та обігу (собівартість) і, відповідно знижують оподатковуваний прибуток.
Таким чином, як ми бачимо в лізингу зацікавлені всі учасники угоди: виробник отримує нові канали збуту, користувач має можливість придбати обладнання без початкових фінансових витрат, лізингова компанія стає фінансовим ланкою між виробником і споживачем, отримуючи за це прибуток. У виграші залишається і держава - відроджується виробництво, збільшуються податкові надходження до бюджету, зменшується соціальна напруга за рахунок створення нових робочих місць.
Лізинг як своєрідна форма орендних відносин (фінансова оренда) - перспективний фінансовий інструмент у діяльності підприємницьких структур. Для багатьох російських підприємців проблема переходу на випуск конкурентоспроможної на світовому ринку продукції може бути вирішена саме через лізинг.
Форми і види лізингу
У західних країнах і в Росії ринок лізингових послуг характеризується різноманіттям форм лізингу, моделей лізингових контрактів і юридичних норм, що регулюють лізингові операції.
При виділенні видів лізингу виходять, насамперед, з ознак їх класифікації, які характеризують:
1. Кількість учасників угоди;
2. Тип власності;
3. Сектор ринку;
4. Форма лізингових платежів;
5. За обсягом обслуговування переданого майна лізинг
6. Термін використання майна та пов'язані з ним умови амортизації.
1. У залежності від складу учасників (суб'єктів) угоди розрізняють такі види лізингу:
- Лізинг за участю трьох сторін. Такого роду схожа на класичну лізингову операцію, тому що в ній беруть участь постачальник, лізингодавець і лізингоодержувач;
- Лізинг за участю багатьох сторін або роздільний лізинг. Цей вид лізингу поширений як форма фінансування складних, великомасштабних об'єктів, таких, як авіатехніка, морські та річкові судна, комплектне устаткування підприємств, бурові платформи і т.п. Такий лізинг можна ще назвати груповим або акціонерним лізингом за участю декількох компаній постачальників, лізингодавців та залученням кредитних коштів з ряду банків. У зарубіжній практиці такий лізинг вважається найбільш складним. Йому властиве багатоканальне фінансування. Відмінною рисою цього виду лізингу є те, що лізингодавець, купуючи устаткування, виплачує своїх коштів не всю його суму, а тільки частину. Решту суми він бере в позику у одного або кількох кредиторів. При цьому лізингова компанія продовжує користуватися усіма податковими пільгами, які розраховуються з повної вартості майна.
У багатьох літературних джерелах говориться про прямому лізингу, при якому власник майна самостійно, без посередника, здає об'єкт у користування орендарю (двостороння угода). Але угода такого роду скоріше ближче до простих орендних відносин, що діють за схемою «орендодавець - орендар». По суті, цю угоду не можна назвати лізингової, тому що в ній не бере участь третя особа - лізингова компанія. За діючими в даний час російськими правилами лізингова компанія обов'язково повинна бути учасником лізингової операції.
2. За типом майна розрізняють:
- Лізинг рухомого майна: робочі машини, обладнання для різних галузей, промисловості тощо
- Лізинг нерухомого майна: виробничі будівлі та споруди.
3. У залежності від сектора ринку, де проводяться лізингові операції,
виділяють:
- Внутрішній лізинг, при якому всі учасники угоди представляють одну країну;
- Зовнішній (міжнародний) лізинг, при якому лізингодавець і лізингоодержувач знаходяться в різних країнах.
У свою чергу міжнародний лізинг може бути експортним та імпортним. У міжнародній угоді лізингоодержувач бере участь в імпортному лізингу, а лізингодавець, відповідно, в експортному. Для Росії характерний імпортний лізинг.
4. Залежно від форм лізингових платежів розрізняють:
- Лізинг з грошовим платежем, при якому виплати здійснюються у грошовій формі;
- Лізинг з компенсаційним платежем (або так званий компенсаційний лізинг), при якому лізингоотримувач розраховується з лізингодавцем товарами, як правило, виробленими на орендованому майні або шляхом наданих зустрічних послуг;
- Лізинг із змішаним платежем, при якому частина платежу надходить у грошовій формі, а інша у вигляді товарів або послуг.
5. За обсягом обслуговування переданого майна лізинг підрозділяється на чистий і повний.
«Чистий» лізинг - це відносини, при яких все обслуговування майна бере на себе лізингоодержувач, тому в даному випадку витрати на обслуговування устаткування не включаються в лізингові платежі.
«Повний» лізинг передбачає обов'язкове технічне обслуговування устаткування, а також його ремонт лізингодавцем. Повний лізинг, за вартістю, вважається одним з найдорожчих, оскільки у лізингодавця збільшуються витрати на технічне обслуговування, забезпечення кваліфікованим персоналом та ін частковий (з частковим набором послуг), коли на лізингодавця покладаються лише окремі функції з обслуговування майна. Наприклад, Ростовський вертолітний завод здає в лізинг виготовлені ним вертольоти, в супроводі екіпажу.
В основному на вітчизняному лізинговому ринку застосовується «чистий» лізинг.
6. За тривалістю використання майна та пов'язаних з ним умов амортизації розрізняють:
- Лізинг з повною окупністю і відповідно з повною амортизацією майна, коли термін договору дорівнює нормативному терміну служби майна і відбувається повна виплата лізингодавцю вартості лізингового майна;
- Лізинг з неповною окупністю і відповідно неповною амортизацією майна, при якій термін договору менше нормативного терміну служби майна і протягом його дії окупається тільки частина вартості лізингового майна.
Існують також такий вид лізингу, як сублізинг - вид піднайму предмета лізингу, при якому лізингоодержувач за договором лізингу передає третім особам (лізингоодержувачам за договором сублізингу) у володіння і в користування за плату і на строк відповідно до умов договору сублізингу майно, отримане раніше від лізингодавця за договором лізингу і становить предмет лізингу.
Різноманітність форм та видів лізингових угод допоможе подальшому розвитку лізингу на нашому вітчизняному ринку.
1.2. Правові норми лізингових відносин У Росії уряд вже звернуло серйозну увагу на лізинг, як на один із способів виведення держави з кризи. Успішному розвитку лізингу в Росії перешкоджає ряд обставин, одним з яких є недосконалість правової бази. До деякого часу основним документом для розвитку лізингу в Росії можна було вважати постанову Уряду Росії від 29 червня 1995 р. за № 633. У ньому була сформульована програма дій уряду і федеральних органів з формування правового та економічного забезпечення лізингового бізнесу та затверджено Тимчасове положення про лізинг. У цьому нормативному документі наведені основні поняття, що характеризують лізингову діяльність. Дано визначення лізингу, визначено суб'єкти та об'єкти лізингової угоди. Визначено, які організаційно-правові форми може мати лізингова компанія, і хто може бути її засновником. Економічна частина Тимчасового положення про лізинг визначать порядок розрахунку загальної суми лізингових платежів за весь період договору. Так само визначено, що повинен включати договір лізингу, щоб бути струмовим.
Крім цього у 1995 р. з'явилися постанови про бухгалтерський облік лізингових операцій, про склад витрат, що відносяться на собівартість. Більш докладно історію розвитку законодавчої бази з лізингу можна простежити в Додаток 1. "Розвиток лізингового законодавства в Росії". У ньому наведено перелік всіх законодавчих актів що стосуються лізингових відносин як до появи 633 постанови, так і після.
У жовтні 1998 р. був прийнятий довгоочікуваний Федеральний закон «Про лізинг». Цей закон вже неодноразово критикувався у вітчизняній пресі. Однак основні його вади, як нам представляється, залишилися поки поза увагою фахівців.
Зупинимося поки що лише на трьох статтях та трьох проблемах: визначення лізингу (стаття 2); форми, типи та види лізингу (стаття 7); лізингові платежі (стаття 29).
Отже, розглянемо визначення лізингу: «Лізинг - вид інвестиційної діяльності по придбанню майна і передачі його на підставі договору лізингу фізичним та юридичним особам за певну плату, на певний термін і певних умовах, обумовлених договором, з правом викупу майна лізингоодержувача». Таке визначення, на думку автора, страждає не тільки редакційними похибками («на певних умовах, обумовлених договором»), але і невірно по суті. Ні за кордоном, ні в Росії право викупу майна лізингоодержувача не є обов'язковим атрибутом лізингу.
Так, наприклад, при оперативному лізингу лізингоодержувач не може вимагати переходу предмета лізингу у свою власність. Про це чітко сказано у тому ж Федеральному законі «Про лізинг»: «після закінчення терміну договору лізингу та за умови виплати лізингоодержувачем повної суми, передбаченим договором лізингу, предмет лізингу повертається лізингодавцю, при цьому лізингоотримувач не має права вимагати переходу права власності на предмет лізингу ». Значить, стаття 2 закону суперечить статті 7, і право викупу майна лізингоотримувачем може мати місце тільки при фінансовому лізингу, а не лізингу взагалі.
Тепер про форми, типи та види лізингу. На перший погляд може здатися, що це питання суто технічне і ніякого практичного значення не має. Насправді ж він має вельми суттєве значення як для аналізу розвитку, так (що особливо важливо) і для організації цілеспрямованої роботи по освоєнню цього визнаного в усьому світі інвестиційного інструменту.
В економічній літературі, дійсно, допускається змішання форм, типів і видів лізингу. Як справедливо зазначав В.А. Горемикін: «В економічній літературі поки немає однозначного тлумачення видів лізингу, допускається змішання понять. До цих пір немає чіткої класифікації більш-менш повного переліку лізингових відносин. Межі між ними не завжди належним чином позначаються, і ознаки того чи іншого виду в різного ступеня поєднуються в одному договорі. Немає визначеності і впорядкованості у термінології, що забезпечує понятійний апарат, теорії і практики лізингової діяльності ». [2] На жаль, тільки ті види лізингу, які залежно від класифікаційних ознак об'єднані ним у вісім груп.
Передбачається, що автори тексту закону керувалися благим наміром - упорядкувати градацію форм, типів і видів лізингу, що робилося це на допомогу практиці, а не на шкоду їй, тому що від класифікації форм, типів і видів лізингу залежить оцінка кожного конкретного лізингової угоди, обсяг пільг, що надаються (або не надаються) його учасникам, а також податкові зобов'язання кожного з суб'єкта лізингових відносин. Однак благими намірами можуть бути вимощені самі різні дороги, і законодавці, які не внесли ясності в суть питання.
Межі довгостроковості не повинні бути єдиними для всіх об'єктів лізингу. Вони повинні співвідноситися і з економічним терміном служби даного конкретного устаткування. І поряд із уже діючим твердим загальним терміном 3 роки і більше ми пропонуємо для устаткування з терміном служби 5 років ввести додатковий, який визначається 30% економічного терміну служби даного виду обладнання.
В основу розподілу лізингу на типи і види покладений тільки один-єдиний критерій - термін укладання договору. Всі інші критерії поділу, як то: форма організації операції (прямий, непрямий, поворотний), обсяг обслуговування, умови амортизації, тип лізингових платежів, - в Законі навіть не згадуються.
Особливої уваги заслуговує питання оподаткування лізингових операцій. Як відомо, лизингуемое обладнання піддається подвійному оподаткуванню: перший раз - податком на додану вартість при придбанні обладнання лізингодавцем (назвемо його ПДВ-1) і відшкодовується лізингоодержувачем у складі амортизаційних відрахувань, і другий раз - податком з обороту (або ПДВ-2), що нараховується на всю суму «виручки» лізингодавця, що включає не тільки комісійну винагороду та плату за додаткові послуги, але й амортизаційні відрахування, відсотки за кредит, страхові внески та інші витрати, що включаються в лізингові платежі, які доданою вартістю не є.
Прийнятий після довгих мук Федеральний закон «Про Лізинг» не тільки не скасував цей податковий свавілля, а й надав йому статус закону. А число доданків лізингового платежу, передбачених статтею 29 закону, збільшилася з п'яти до восьми (згідно «Методичних рекомендацій щодо розрахунку лізингових платежів»).
Все сказане свідчить про те, що встановлена сьогодні система оподаткування лізингу необгрунтована, неефективна і руйнівна, оскільки є серйозною перешкодою на шляху розвитку самого ефективного інструменту фінансування інвестицій, оновлення виробничого апарату і виведення країни з глибокої інвестиційного та виробничого кризи.
Для виправлення недоліків Федерального закону «Про лізинг» 29 січня 2002 року був прийнятий новий закон, назва якого змінилося на «Про фінансову оренду (лізингу)». Автори такої новації керувалися прагненням привести термінологію зазначеного закону у відповідність з параграфом 6 глави 34 Цивільного кодексу Російської Федерації, який називається «Фінансова оренда (лізинг)». Автору видається, що така новація не цілком обгрунтована.
По-перше, термін «фінансова оренда» для лізингу не годиться по суті, тобто за змістом. Термін «фінансова оренда» повинен, мабуть, позначати оренду фінансів, але це не витримує критики. З певною часткою умовності його можна віднести до оренди грошей. Але навіть це ми називаємо кредитом, а не фінансовою орендою. У лізингу ж орендується обладнання. Звичайно, його можна розглядати і як довгостроковий кредит у товарній формі. Оренда передбачає двох суб'єктів відносин, класичний лізинг - трьох: виробник (постачальник) устаткування, покупець - лізингодавець і користувач - лізингоодержувач.
Далі, лізинг відрізняється від оренди та по об'єкту відносин. Орендувати можна практично будь-яке майно. Предметом ж договору лізингу відповідно до Цивільного кодексу Російської Федерації, можуть бути будь-які невживані речі, використовувані для підприємницької діяльності, крім земельних ділянок і інших природних об'єктів. При оренді предметом договору між орендодавцем та орендарем є майно, яким орендодавець вже має в своєму розпорядженні. У лізингу це буває рідко. Лізингоодержувач сам обирає необхідне йому майно, визначає постачальника і умови договору купівлі-продажу, здійснює приймання даного майна безпосередньо від постачальника. Лізингова фірма лише підписує договір купівлі-продажу з постачальником і робить оплату обраного лізингоодержувачем майна. Лізингодавець, будучи власником майна, що набуває, може взагалі не бачити об'єкт свого володіння.
Підміною розглянутих понять вихолощується інвестиційний сенс лізингу. Лізинг - це вид інвестиційної діяльності, це розширення не тільки функціонуючого, а й авансованого капіталу країни. Традиційна оренда такою не є. Вона являє собою передачу прав користування вже наявним потенціалом, але не розширення і не розвиток його. Тому ототожнення лізингу та оренди може призвести до відмови в державній підтримці, на яку має право розраховувати суб'єкти лізингових відносин.
При оренді користувач має відношення тільки з власником-орендодавцем. У лізингу користувач пов'язаний з власником-лізингоодержувачем тільки фінансовими зобов'язаннями. Всі питання, що стосуються постачання обладнання, а, як правило, і його експлуатації, він вирішує безпосередньо з постачальником-виробником.
Найбільш яскраве відмінність договорів оренди і лізингу виявляється в рішенні питань відповідальності і переходу ризику. У договорі оренди орендодавець несе відповідальність перед орендарем за невчасне надання майна у володіння орендаря, за виявлені дефекти і т.д. У договорі ж лізингу відповідальність за порушення умов, які стосуються предмету договору (якість, невідповідність цілям користувача), зазвичай несе виготівник устаткування. Перед користувачем відповідає не власник устаткування, а виробник, який взагалі не є стороною договору лізингу.
Все сказане свідчить про те, що зміст лізингу не тотожне змістом оренди, воно значно виходить за межі звичайної оренди.
По-друге, заміна «лізингу» на «фінансову оренду (лізинг)» і здача позицій у принципових положеннях цього закону (зокрема в питаннях норм амортизаційних списань, оподаткування, складу лізингового платежу і т.п.) приводить до висновку про те, що всі зусилля щодо зміни тексту закону зводяться головним чином до формального моменту без належного врахування змістовної і економічного боку закону.
Що ж стосується долі податку на додану вартість у лізинг (ПДВ-2), можливі два варіанти:
Як і було передбачено Постановою Уряду Російської Федерації № 633 від 29 червня 1995р., Скасувати цей податок. Але мабуть, такий «подарунок» навряд чи буде піднесено російському виробнику сьогодні. Не випадково ж ця постанова оголошено таким, що втратив силу після прийняття Федерального закону «Про лізинг».
Залишити ПДВ-2, але точно визначити оподатковуваний базу. Необхідно точно встановити: що таке додана вартість в лізингу. Додану вартість не можна змішувати з виручкою. У законі Російської Федерації «Про податок на додану вартість» останній визначається як форма «вилучення до бюджету частини доданої вартості, створюваної на всіх стадіях виробництва і визначається як різниця між вартістю реалізованих товарів, робіт і послуг та вартістю матеріальних витрат, віднесених на витрати виробництва»
Ясно, що це положення стосується, перш за все, до виробничих підприємств. Лізингові компанії до числа таких не відносяться. Це - посередницькі організації, що займаються наданням певних послуг лізингоодержувачам.
Доводиться ще і ще раз повторювати, що вартість самого обладнання, що компенсується в лізингових платежах амортизаційними відрахуваннями, ніякого відношення до доданої вартості не має і податком на додану вартість обкладатися не повинна. Не є доданою вартістю та відсотки за кредит та страхові внески і тим більше різні податки (на майно, на користувачів автомобільних доріг). Отже, якщо ми хочемо дійсно сприяти розвитку лізингу в Росії, нам слід розібрати методику нарахування і розрахунків з податку на додану вартість. Це питання не може бути предметом самодіяльності кожної лізингової компанії зі своїм клієнтом і своєю податковою інспекцією. Існують і інші відмінності між Федеральним законом «Про лізинг» і новим Федеральним законом «Про фінансову оренду (лізингу)», які відображені в таблиці 2.
Отже, можна зробити висновок про те, що інтереси розвитку економіки країни, подолання інвестиційної кризи вимагають грунтовного підходу до вдосконалення нормативно-правової та податкової бази лізингових операцій.
1.3. Особливості лізингових послуг як об'єкта і суб'єкта комерційної діяльності
Об'єктом лізингу можуть бути будь-які не споживані речі, використовувані для підприємницької діяльності, крім земельних ділянок і інших природних об'єктів. Таким чином, у лізинг може передаватися будь-яке майно, яке не заборонене до вільного обігу на ринку. Це може бути рухоме і нерухоме майно.
У залежності від об'єкта лізингу слід розрізняти лізинг рухомого майна (лізинг обладнання) та лізинг нерухомого майна.
Земельні ділянки та інші природні об'єкти у нас в країні можуть бути предметом договору оренди [3], але не можуть бути передані у фінансову оренду. Дане обмеження предмету фінансової оренди пояснюється тим, що таке використання з підприємницькою метою землі та інших природних об'єктів регулюються в першу чергу земельним кодексом. Вивчення стану фінансового лізингу в розвинутих країнах дозволяє виділити основні групи обладнання, переданого в лізинг:
- Транспортне (транспортні літаки, автомобілі, морські судна, залізничні вагони і т. п.)
- Обладнання зв'язку (радіостанції, супутники, поштове устаткування і т. п.)
- Сільськогосподарське обладнання
- Будівельне (крани, бетономішалки і т. п.)
- І багато чого іншого.
Типова лізингова угода виглядає наступним чином:
SHAPE \ * MERGEFORMAT Лізингова компанія (Лізингодавець) |
Продавець (Виробник) |
Лізингоодержувач |
договір купівлі-продажу |
договір лізингу |
Таким чином, суб'єктами лізингу є:
- Лізингодавець - фізична або юридична особа, яка за рахунок залучених та (або) власних грошових коштів набуває в ході реалізації договору лізингу у власність майно і надає його як предмет лізингу лізингоодержувачу за певну плату, на певний термін і на певних умовах у тимчасове володіння і в користування з переходом або без переходу до лізингоодержувача права власності на предмет лізингу.
- Лізингоодержувач - фізична або юридична особа, яка відповідно до договору лізингу зобов'язана прийняти предмет лізингу за певну плату, на певний термін і на певних умовах у тимчасове володіння і в користування відповідно до договору лізингу.
- Продавець - фізична або юридична особа, яка відповідно до договору купівлі - продажу з лізингодавцем продає лізингодавцю в обумовлений термін майно, що є предметом лізингу. Продавець зобов'язаний передати предмет лізингу лізингодавцю чи лізингоодержувачу відповідно до умов договору купівлі - продажу. Продавець може одночасно виступати в якості лізингоодержувача в межах одного лізингового правовідношення.
У ролі лізингодавця можуть виступати:
- Лізингові компанії - фінансові компанії, що спеціалізуються тільки на фінансуванні угоди (оплаті майна), або універсальні, що надають не тільки фінансові послуги, але й інші послуги, пов'язані з реалізацією лізингових операцій, наприклад, технічне обслуговування, навчання, консультації і т.п.
- Будь-яка фірма, в установчих документах якої передбачена лізингова діяльність, що має ліцензію та достатню кількість фінансових коштів.
Лізингоодержувачем може бути юридична особа, яка здійснює підприємницьку діяльність, або громадянин, який займається підприємницькою діяльністю без створення юридичної особи і зареєстрований як індивідуальний підприємець, який отримує майно у користування за договором лізингу.
Продавцем лізингового майна може бути підприємство-виробник, торговельна організація або інша юридична особа або громадянин, продають майно, що є об'єктом лізингу.
Суб'єктами лізингу можуть бути також підприємства з іноземними інвестиціями, які здійснюють свою діяльність. [5]
Необхідно зауважити, що вузько спеціалізовані лізингові компанії зазвичай мають справу з одним видом товару (легкові автомобілі, контейнери) чи з товарами однієї групи стандартних видів (будівельне обладнання, обладнання для технічних підприємств).
Універсальні лізингові фірми передають у фінансову оренду різноманітні види машин та обладнання. На ринку лізингових послуг можна виділити і спеціальні суб'єкти, такі як: страхові компанії, що здійснюють страхування всіляких ризиків, що виникають при лізинговій угоді: страхування майна лізингодавця, кредитів, наданих лізенгодателю кредитною установою, від можливих ризиків неплатежів і багато іншого.
Російська асоціація лізингових компаній ("Рослизинг"), некомерційне об'єднання лізингових компаній, банків та інших підприємств, що займаються лізингом, що здійснює:
а) координацію діяльності організацій, що входять до неї, і об'єднання їх коштів для здійснення спільних взаємовигідних проектів;
б) розробку, спільно з органами державного управління, стратегічних напрямів і програми розвитку лізингу в Росії;
в) підготовку проектів законодавчих актів;
г) участь у роботі міжнародних асоціативних громадських організацій.
Вся діяльність лізингових відносин, включаючи і об'єкти і суб'єкти, регулюється законодавством Російської Федерації.
2. Ринок лізингу в Росії
1.2. Ринок лізингових послуг на сучасному етапі розвитку економіки РФ
Сьогодні лізинг в усьому світі є найпотужнішим інвестиційним інструментом, за допомогою якого фінансується до 30-35% інвестицій в устаткування. Лізинг міг би зіграти істотну роль у подоланні інвестиційної кризи і відновленні виробничої бази Росії, якщо б держава в особі своїх виконавчих і законодавчих органів проводило чітку, послідовну і зацікавлену політику розвитку лізингу. Проте цього поки не спостерігається. А проблема прориву інвестиційної кризи стає все більш гострою. Сьогодні виробничі фонди країни зношені, за оцінками фахівців, вже на 60-70%, а до 2006р. -50%. [6]
Ще гірше становище в окремих галузях виробництва. У порівнянні з 1990р. скоротився парк основних видів сільськогосподарської техніки, а залишилася в господарствах техніка сильно зношена й катастрофічно застаріла. Темпи зносу сільгосптехніки різко випереджають темпи її оновлення.
Складна ситуація з оновленням парку машин спостерігається і в такій важливій і високотехнологічної галузі господарства, як цивільна авіація і забезпечує її авіаційна промисловість. Що заважає зараз збільшення масштабу лізингових операцій з новою авіаційною технікою?
Перша і найбільш істотна перешкода - це недосконалість діючої законодавчої бази, а також відсутність федеральних законів прямої дії у сфері авіаційного лізингу та слабке фінансування лізингової діяльності в країні. Правда, зроблені вже перші спроби, так Мінфіну Росії було доручено виділити Мінмайна за рахунок коштів федерального бюджету 2001 року, передбачених по розділу «Транспорт, дорожнє господарство, зв'язок та інформатика», на збільшення статутних капіталів ВАТ «Іллюшин Фінанс Ко» та ВАТ «Фінансова лізингова компанія »600 млн. рублів і 400млн рублів відповідно. Ці компанії стали переможцями конкурсу з відбору інвестиційних проектів лізингу російських повітряних суден Ту-204/214 та Іл-96. [7] А 16 квітня 2002 року на нараді голови уряду Михайла Касьянова з заступниками було обговорено ситуацію із законопроектної діяльністю уряду. М. Касьянов висловився за прискорення запуску процедури лізингу авіатехніки. На даний момент вже визначені марки літаків, які будуть використовуватися в схемі лізингу, проте безпосередня процедура лізингу поки що не працює. [8]
Реалізація ж пропозицій ДержНДІ ГА по запуску механізму лізингу вітчизняних повітряних суден дозволила б забезпечити постачання російським авіакомпаніям нової авіатехніки і в 2010р. на 95% оновити парк повітряних суден, створити реальні передумови для вітчизняної цивільної авіації в забезпеченні щорічного зростання виробництва в суміжних областях і зайняти одне з передових місць у світовій авіатранспортної системи, забезпечивши нашій країні роль світової авіаційної держави.
Основними перешкодами на шляху розвитку лізингу в Росії, є:
- Висока інфляція, бюджетний і боргова кризи і, як підсумок, - позамежні процентні ставки за кредит
- Недалекоглядна, нічим не обгрунтована і руйнівна система оподаткування лізингових операцій
- Байдужість, нестаранність і безвідповідальність різних ланок державної влади.
- Відсутність чіткої і обгрунтованої державної інвестиційної стратегії і неузгодженість дій різних ланок законодавчої і виконавчої влади.
Величезні надії російські підприємці покладали на фінансову стабілізацію, зниження процентних ставок за кредит, прийняття закону про лізинг. На жаль, ці надії російських підприємців не виправдалися. Більше того, фінансова криза серпня 1998р. відкинув економіку країни на кілька років тому, ще більш розорив основну масу населення і значну частину підприємств, погіршив інвестиційний клімат і загострив протиріччя між необхідністю подолання інвестиційної кризи і перешкодами на шляху мобілізації інвестиційних ресурсів.
Подальше просування країни до економічного підйому стримується перш за все двома основними факторами:
1.Узостью платоспроможного попиту населення і низькою інвестиційною активністю.
2.Нізкой інвестиційною активністю
Негативний вплив на розвиток лізингу в Росії надає надмірне розхвалювання переваг лізингу в порівнянні з іншими інструментами мобілізації інвестицій, зокрема, з довгостроковим кредитуванням. Дивує те, що більшість авторів книг і статей з лізингу приводять масу переваг, які просто не існують і існувати не можуть. Зупинимося лише на деяких з цих «переваг».
Наприклад, викликає зауваження таке твердження В.А. Горемикін, що «перевага - збільшення виробничого потенціалу. Фактори, що обумовлюють перевагу, - однаковий стартовий капітал дозволяє при лізингу задіяти значно більше виробничих потужностей, ніж при купівлі в кредит з відсотками ». [9]
Якщо машина коштує 5 млн. руб., То на позику в 5 млн. руб. можна купити тільки одну машину, незалежно від того, чи йде мова про просто кредиті або про лізинг. Тільки в першому випадку підприємство «проганяє» взяті в позику у банку гроші через свій розрахунковий рахунок і купує цю машину у власність, а у другому отримує товарний кредит, що підлягає погашенню частково або повністю протягом терміну дії договору лізингу, після закінчення якого у випадку повної оплати лізингоодержувач може стати власником цієї машини.
Навряд чи можна погодитися і ще з одним «перевагою» лізингу, виділеним В.А. Горемикін: «Стабільні платежі знижують вплив інфляції і зростання банківських відсотків за позиками». Треба думати, що автор має на увазі вигоду для лізингоотримувача, тому що він є платником всіх витрат по лізинговій угоді. Такому твердженням суперечать дві обставини:
1. Лізингоодержувач дійсно виграв би, якщо б лізингові платежі залишалися стабільними, а рівень інфляції зростав. Але цей рівень може залишатися незмінним або знижуватися. У цьому випадку лізингоодержувач не має ніякої переваги. Але розглянуті наслідки характерні не тільки для лізингу. Це властивість зміни позицій будь-якого кредитора і дебітора в умовах інфляції. Те ж властиво і звичайному кредиту.
2. Лізингова угода - рівноправне угода двох сторін, кожна з яких прагне отримати свій зиск. Чому ми повинні розраховувати на таку самопожертву лізингодавця, як готовність встановлювати фіксовану процентну ставку на кілька років вперед при непередбачуваності динаміки інфляції? Чому він не зможе скористатися, скажімо, домовленістю про встановлення плаваючої процентної ставки або індексації суми платежів?
Більшість авторів зазначають, що в Росії лізинг для виробника вигідніше звичайного банківського кредитування. Щоб форсувати розвиток лізингу (як однієї з найважливіших складових інвестиційного процесу), необхідно дійсно зробити його більш вигідним у порівнянні з іншими інструментами фінансування інвестицій. Для цього треба перш за все забезпечити відповідну систему оподаткування лізингових операцій. А поки цього немає, лізинг не може бути дешевше кредиту, тому що він включає в себе додаткові виплати, а також ПДВ-2, який у багато разів перевищує так звані пільги з податку на прибуток лізингоодержувача, утворені за рахунок включення лізингових платежів до собівартості продукції . Також для розвитку лізингу необхідна підтримка держави, яка поки що перебуває на низькому рівні.
Заходи державної підтримки
З метою створення сприятливих умов для розвитку лізингу як ефективного механізму подолання промислового спаду та активізації інвестиційного процесу в економіці, з метою підтримки та розвитку малого і середнього підприємництва, подальшого розвитку приватного бізнесу, підвищення ефективності підприємницької діяльності у сфері виробництва, а також враховуючи світовий досвід широкого використання лізингу, держава проводить політику, яка підтримує лізингові відносини.
Усі заходи і заходи щодо державної підтримки діяльності лізингових організацій (компаній, фірм), встановлені законами РФ, Постановами Уряду РФ, а також рішеннями органів державної влади суб'єктів Російської Федерації в межах їх компетенції, можна розділити на дві групи: загальні напрямки і спеціальні, т . е. в окремих галузях.
Для підтримки приватного капіталу держава бере пайову участь у створенні інфраструктури лізингової діяльності в окремих цільових інвестиційно-лізингових проектах, а також виділяє підприємствам, що здійснюють лізинг, державні замовлення на постачання товарів для державних потреб. Для реалізації лізингових проектів держава надає інвестиційні кредити. Надає банкам і іншим кредитним установам у порядку, встановленому законодавством Російської Федерації, звільнення від сплати податку на прибуток, одержувану ними від надання кредитів суб'єктам лізингу, на строк не менш ніж три роки для реалізації договору лізингу. З метою створення сприятливих економічних умов для діяльності лізингових компаній їм надаються в законодавчому порядку податкові і кредитні пільги. Готуються рішення про зниження ставок митних зборів на ввезені в РФ види технологічного обладнання, що не має вітчизняних аналогів.
Удосконалення, розвиток, формування нормативно-правової бази, що забезпечує захист правових і майнових інтересів учасників лізингових угод, є однією з основних завдань держави у сфері підтримки.
Держава проводить політику підтримки лізингової діяльності не тільки в області економіки, але і на освітньому рівні з питання навчання основам лізингової діяльності: підвищення кваліфікації викладачів, навчання студентів, підготовка і перепідготовка державних службовців, які займаються питаннями лізингу.
Держава сприяє створенню нових кампаній, що спеціалізуються на лізингу: дорожньо-будівельного і будівельно-монтажного обладнання, устаткування для виробництва цементу, матеріалів і виробів на його основі, технічних засобів та обладнання для Федеральної дорожньої служби Росії, морського, річкового, автомобільного транспорту і дорожнього господарства , авіаційної техніки, племінної худоби та багаторічних насаджень, машин і обладнання для агропромислового комплексу та інших галузей народного господарства.
Як висновок можна сказати, що у Федеральному законі «Про фінансову оренду (лізингу)» є ціла глава «Державна підтримка лізингової діяльності». У ній налічується 12 заходів державної підтримки лізингової діяльності. Однак більшість з них носять не обов'язковий, а рекомендаційний характер. Крім того, більшість цих заходів носять формальний характер. Так, в якості першої заходи державної підтримки лізингових організацій названа «розробка і реалізація федеральної програми розвитку лізингової діяльності в Російській Федерації або в окремому регіоні як частини програми середньострокового й довгострокового соціально - економічного розвитку Російської Федерації або регіону». Але в чому виражається ефективність цієї підтримки? Проект федеральної програми розвитку лізингу був підготовлений сім років тому. П'ять років тому був прийнятий Федеральний закон «Про лізинг». Однак федеральна програма розвитку лізингу так і залишилася проектом. Також йде справа і з такими заходами державної підтримки лізингу, як податкові пільги банкам і лізингодавцям. Примітно й те, що майже всі заходи державної підтримки лізингу обіцяні посередникам - лізинговим компаніям і банкам, а не головному робочого економіки - лізингоодержувачу.
2.2. Перспективи розвитку ринку лізингу
Одним з найважливіших факторів, що визначають перспективи лізингу в Росії, є ціна кредиту. Потепління загального інвестиційного клімату і зниження ставки рефінансування Банку Росії, ймовірно, є переважаючою тенденцією. Навіть з урахуванням цього, мабуть, є підстави для перегляду порядку обчислення ціни кредиту в лізингових операціях.
Згідно з сьогоднішнім правилам, застосовуються незмінні процентні ставки за кредит на весь термін дії лізингового договору. Але ціна кредиту не залишається незмінною. Збереження попереднього порядку встановлення плати за кредит може ущемляти інтереси сторін лізингової угоди (кредитора чи лізингоодержувача). Тому представляється доцільним встановити плаваючі ставки за кредитами, що надаються на купівлю лізингованого устаткування, які мінялися б пропорційно зміні ставки рефінансування.
Але найголовніше полягає в тому, щоб усвідомити народно-господарське значення лізингу як потужного інструменту мобілізації інвестиційних ресурсів та відновлення технологічної бази виробництва. Тому при розробці та затвердженні «Стратегії розвитку Російської Федерації до 2010 року» необхідно суттєво скоригувати курс економічної реформи, чітко розмежовувати її цілі із засобами досягнення і пам'ятати, що кінцевою метою є розвиток економіки і поліпшення життя народу, а не лібералізація будь-яку ціну.
Необхідно багатообіцяючі наміри підкріпити надійними інструментами досягнення намічених цілей і, перш за все розробкою програми інвестиційного прориву, яка передбачала б заходи по реальному поліпшенню інвестиційного клімату і кардинально підвищувала роль держави у формуванні та використанні інвестиційного фонду країни. Ця програма, за уявленнями автора, повинна включати:
Повне відновлення інвестиційної функції амортизаційних відрахувань, строго цільове формування і використання коштів амортизаційного фонду не тільки державних, але і на всіх без винятку підприємствах.
Звільнення від оподаткування прибутку, спрямованої на інвестиції в основний капітал, фінансування науково-дослідних і дослідно-конструкторських розробок та освоєння нових технологій
Розширення державного фінансування інвестицій у НДДКР до рівня законодавчо встановленої норми
Зниження процентних ставок за кредит і створення механізмів рефінансування виробничої діяльності, розвиток нових для Росії напрямів кредитування і в першу чергу іпотечного кредитування та лізингу
Створення інститутів розвитку, включаючи Банк розвитку, здатних мобілізувати інвестиційні ресурси в розвиток виробничої сфери за допомогою державних гарантій, кредитних ресурсів державних банків, формування каналів рефінансування виробничих інвестицій за участю Центрального банку Російської Федерації
Розвиток ринку корпоративних цінних паперів з метою фінансування виробничих інвестицій
Прийняття ефективним заходів щодо припинення нелегального вивозу капіталу за кордон і трансформації заощаджень населення в накопичення, підвищивши роль Ощадного банку в цьому
Залучення іноземного капіталу для фінансування виробничої сфери
Реалізація цих заходів потребуватиме істотного коректування грошово-кредитної і податково-бюджетної політики держави, їх націленості, насамперед на збільшення продуктивності та підвищення ефективності інвестиційного процесу, та забезпечення високих і стійких темпів економічного зростання.
Досягти цього непросто, але це необхідно, поки ще залишаються шанси на відродження Росії.
Лізинг за кордоном
Аналіз світового досвіду показує, що в останні роки лізингові операції стали невід'ємною частиною економіки в багатьох країнах. В даний час 20-25% інвестицій в розвинених країнах припадає на лізингові операції. Безумовним лідером на світовому ринку лізингу є США. На частку США припадає близько 52% від загального обсягу лізингу в світі, 25-30% інвестицій в устаткування здійснюється у формі лізингу, а річний оборот лізингового ринку в 2003р. склав 208 млрд доларів США. Однією з причин швидкого розвитку лізингу в США були податкові пільги: прискорена амортизація і інвестиційна податкова пільга. Проте, служба внутрішніх доходів США ретельно стежить, щоб податкові пільги не стали використовуватися в якості замаскованої купівлі-продажу майна, для чого періодично публікуються правила, що регулюють правовідносини, що виникають у сфері лізингу. До 1970 р. в Америці в лізинг передавалося в основному дороге обладнання, таке як літаки, важкі вантажівки, потяги. Цей імпульс до повсюдного розвитку дана галузь отримала з прийняттям у 1970 р. закону про банківські холдингові компанії (Bank Holding Company Act). До цього часу банкам не дозволялося займатися лізингом, а прийнятий закон дозволив банкам створювати холдингові компанії, яким дозволялося займатися в тому числі і лізинговими операціями. Банки поставилися до лізингу дуже серйозно, буквально увірвавшись на цей ринок. Багато незалежні компанії були куплені банками, на ринок прийшли професійні молоді люди, які, маючи доступ до клієнтів через банківську інфраструктуру, розігріли цей ринок і пробудили повсюдний інтерес до лізингу як до доступного роздрібного фінансового продукту. Банки інвестували значні кошти в розвиток своїх лізингових компаній, і лізинг став популярний як доступний засіб фінансування придбання практично будь-якого майна.
З розвитком галузі виникла необхідність прийняття єдиних принципів обліку і розкриття інформації про лізингові операції. На чолі процесу вдосконалення обліку стояла Комісія з цінних паперів США (SEC). З 1964 по 1976 роки принципи бухгалтерського обліку лізингових операцій постійно вдосконалювалися, що, в кінцевому рахунку, призвело до прийняття Стандарту Фінансового Обліку № 13 (FAS 13) у 1976 році. Цей стандарт, що діє й сьогодні, дозволив впровадити зрозумілий і прозорий для всіх облік лізингових операцій, що забезпечило надалі приплив капіталів у галузь, стимулювало розвиток ринку корпоративних та боргових паперів лізингових компаній.
Протягом останніх 50 років лізинг усвідомлено визнавався стратегічно важливим напрямком державної економічної політики США. При цьому в окремі роки спостерігалися спроби (і іноді вони вдавалися) прирівнювати лізинг за своїм економічним змістом до звичайної оренди. Однак на зміну подібним періодам приходило усвідомлення важливості лізингу для економічного здоров'я економіки. Більшу частину історії галузі лізинг отримував підтримку Конгресу США, який всіляко стимулював інвестування в купівлю основних засобів та оновлення виробничої бази.
3. Практична частина
Europlan
Europlan (раніше ДельтаЛізінг) - провідна незалежна лізингова компанія, co 100% іноземним капіталом була заснована в 1999 році. Акціонерами Europlan є провідні міжнародні фонди Baring Vostok і Capital International. Europlan надає в лізинг обладнання, транспорт, будівельну та спецтехніку, а також комерційну нерухомість для підприємств малого та середнього бізнесу. Клієнти Europlan працюють в більш ніж 30 галузях промисловості, і 70% з них мають менше 100 співробітників. Europlan має розгалужену мережу філій, яка покриває більше 40 регіонів Росії.
Філософія
Місія Кожен день компанія працює над технічним переоснащенням і підвищенням конкурентоспроможності динамічно зростаючих російських підприємств.
Щогодини роботи в команді стимулює професійний ріст співробітників Europlan і сприяє прояву їх кращих людських якостей.
Кожна хвилина приносить високий і стабільний дохід акціонерам і кредиторам.
Кожна секунда народжує передові ідеї про те,
· Як стати ближче до клієнтів,
· Як зробити роботу ще цікавіше
· Як підвищити добробут тих, хто довірив компанії свої капітали
Бачення
Europlan є лідируючою російською лізинговою компанією. Лізингові продукти користуються попитом серед динамічно розвиваються підприємств усіх галузей економіки в різних регіонах Російської Федерації. Є впевненість що їхні клієнти сформують кістяк промисловості нової Росії в XXI столітті. Підприємства та підприємці, одного разу стали клієнтами компанії, усвідомлюють нерозривність свого подальшого зростання з Europlan та її командою. Торгова марка Europlan символізує індивідуальність в роботі з клієнтами, підприємливість, результативність, надійність у партнерстві, прозорість ділових відносин і відповідність міжнародним стандартам.
Цінності
Для Europlan всі клієнти - великі
Основою бізнесу є тісні й взаємовигідні відносини з клієнтами незалежно від масштабу їхнього бізнесу, а також галузевих, географічних та інших ознак. Кожен клієнт - від продавця газованої води до великого промислового підприємства - заслуговує часу, уваги, поваги і права на отримання інформації про Europlan та її продукти.
За компанію говорять результати
Europlan завжди прагне бути № 1 у своїй галузі за розміром портфеля лізингових угод, географічному охопленню ринку та якості послуг. Вживатимуться усі можливі дії та зусилля, необхідні для зміцнення свого становища на ринку. Компанія служить позитивним прикладом для інших учасників ринку і славиться своєю відкритістю, передовими технологіями, а також дружною і цілеспрямованою командою.
Ім'я - самий дохідний актив
Корпоративний стиль Europlan - це не формальність, він служить встановленню комфортних і ефективних ділових і людських відносин з партнерами по бізнесу та оточуючим світом. Кожен співробітник Europlan пам'ятає, що представляє компанію не тільки на своєму робочому місці. Зовнішній вигляд співробітника, манера його спілкування з клієнтами або партнерами, поведінку в різних ситуаціях повинні відповідати високим стандартам ділової етики Europlan. Ім'я компанії - це найбільша цінність, вірно охороною кожним співробітником Europlan 24 години на добу.
Europlan стимулює професійне зростання
Виробничі активи Europlan - це голови, а бізнес залежить від знань. Постійно отримуючи нові знання та обмінюючись досвідом, компанія зростає професійно. Europlan заохочує і всіляко підтримує прагнення своїх співробітників до професійного росту, навчання, а також обміну інформацією.
Творчий підхід в усьому
Europlan завжди намагається перевершити очікування оточуючих їх людей. Вони створюють атмосферу, стимулюючу людей до прояву ініціативності, лідерства, інноваційності та творчого підходу. "Пройти на крок вперед", "побачити трохи більше", "зрозуміти ще краще" - фрази, що визначають стиль роботи. Творчий підхід співробітників до того, що часом здається всім "стандартної" ситуацією, підкуповує клієнтів та інвесторів і формує їх лояльність по відношенню до Europlan.
Громадянська позиція
Europlan діє строго в рамках російського законодавства і сприяє його вдосконалення для прискорення та активізації руху Росії на шляху до високорозвиненої економіки, заснованої на ринкових принципах і соціальної справедливості. Europlan безпосередньо сприяє зростанню російських підприємств різних галузей, підвищенню якості виробленої ними продукції і послуг, що надаються, створенню нових робочих місць.
Клієнти
Більше половини клієнтів компанії - це компанії малого та середнього бізнесу з різних галузей, розташовані в кількох десятках регіонах нашої країни. Крім невеликих компаній Europlan успішно співпрацює з такими відомими компаніями як: ABB, Akzo Nobel, Alcatel, Avaya, Diageo, Janssen-Cilag, Icopal, LouisVuitton, Haribo, Merloni, Microsoft, Mitsubishi Electric, Pilkington, Salamander, Sodexho, Sprandi, Universal Music, WiloRus, Rothschild, Газпромбанк, Арктел, Інтеко, Копійка , Мосстройресурс, Рольф, Солодко, Совмортранс, BASK, Green Mama, Формула Кіно, Paterson, Rolsen, Планета фітнес, World Class, Крошка-Картошка, Теремок, KFC, Pizza Hut, Sbarro, Тінькофф, Hertz, Автопланета, Volkswagen Group Rus, Сітроен Центр Москва, Незалежність, Трініті Моторс, У-Сервіс і з багатьма іншими.
Вищевказаний список клієнтів краще будь-якої реклами говорить про рівень надаваних компанією послуг.
Показники діяльності
Europlan протягом останніх п'яти років веде облік відповідно до стандартів US GAAP і проходить аудит з боку поважної компанії Прайсвотерхаус Куперс. Компанія вживає всі можливі кроки і зусилля, необхідні для зміцнення позицій на ринку. Постійне зростання - це результат добре продуманої політики.
Активи, тис. доларів США Кількість діючих договорів лізингу
Робота в компанії
У заяві про цінності компанія говорить: «Інтелект - це наш виробничий актив, і наш бізнес залежить від знань». Успіх на ринку лізингових послуг багато в чому залежить від людського чинника - людей і їх професіоналізму. В останні роки кадрова політика компанії Europlan змінилася з простого процесу найму до повномасштабної кадрової програми, включаючи програми загального найму та найму випускників, зовнішні та внутрішні програми навчання, програми утримання персоналу, атестацію співробітників і програми ротації співробітників. Політика компанії в області персоналу націлена на співвіднесення професійних планів людини з філософією Компанії, що безсумнівно дає позитивні результати. Переваги лізингу з Europlan
Фінансування будь-якого майна. Ви можете отримати в лізинг саме те майно, яке найбільш повно відповідає вашим вимогам. Це дозволить вам вже сьогодні отримати необхідний для бізнесу транспорт, обладнання або нерухомість Закордонне фінансування. Europlan є великою лізинговою компанією з іноземними інвестиціями, що дозволяє їм залучати грошові ресурси безпосередньо у західних інвесторів. Саме тому умови лізингу Europlan є більш привабливими, ніж у багатьох інших фінансуючих організацій, що оцінили тисячі лізингоодержувачів
Кредитна історія з відомим кредитором. Приходячи до Europlan, ви починаєте формувати кредитну історію, якій довіряють у багатьох інших фінансових установах
Найшвидше прийняття рішення. Europlan використовує унікальну систему автоматизованого прийняття рішень про фінансування, тому ваша заявка на лізинг буде розглянута протягом 15 хвилин після її отримання
Мінімальний набір документів. Europlan запитує у вас спрощений набір документів, необхідних для перевірки даних, зазначених у заявці. Компанія не вимагає довідок з банку і податкової, тому зібрати пакет документів для вас не складе труднощів
Офіс у вашому регіоні. Вам не потрібно їхати до Москви для того, щоб отримати автотранспорт у лізинг - зверніться до найближчого з 25 офісів Europlan
Розгляд управлінської звітності. Якщо ваш баланс не дає повного уявлення про діяльність підприємства, тоді буде вивчена ваша управлінська звітність та прийнято рішення там, де інші фінансують компанії відразу дають відмову.
Програми лізингу
Легкові автомобілі
Програма лізингу автомобілів Europlan - це оптимальне фінансове рішення для організацій і підприємців, які вміють рахувати гроші і для яких мобільність - це важлива складова успіху в бізнесі. За допомогою даної програми компанії Europlan ви можете отримати в лізинг: · Комфортний і безпечний представницький автомобіль для керівника
· Надійний і швидкий автомобіль для начальника відділу продажів
· Недорогу і юркую робочу конячку для кур'єра
Лізинг автомобіля - це та ж оренда автомобіля, але тільки з переходом права власності на автомобіль до вашого підприємства після закінчення терміну лізингу. Ви не просто платите за користування автомобілем як при оренді, а викуповуєте його у власність!
Лізинг автомобіля - це та ж покупка автомобіля в розстрочку, але тільки при цьому фінансування надається на тривалий період часу, що дозволяє вам не заморожувати обігові кошти. Ви отримуєте тривалу розстрочку і використовуєте оборотні кошти вашого підприємства для розвитку бізнесу.
Лізинг автомобіля - це той же банківський кредит, але з віднесенням вашим підприємством платежів з його погашення на собівартість повністю, а не тільки в розмірі амортизації як при кредиті. Ви отримуєте довгострокове фінансування з податковими перевагами.
Лізинг поєднує в собі переваги оренди, розстрочення та кредиту, при цьому є найбільш простим і вигідним способом придбання автомобілів!
Програми з виробниками та дилерами
Підсумки 2004 року в черговий раз перевершили прогнози аналітиків, так в кінці 2003 року російському ринку нових іномарок передрікали зниження динаміки зростання продажів. Проте, продажі нових іномарок (включаючи зібрані в Росії) в Росії виросли на 80% (у 2003 році на 76%) і склали близько 400 тис. автомобілів. Фахівці назвали основними причинами такого бурхливого зростання зростаючі доходи громадян, розвиток автокредитування, лізингу, причому не тільки в Москві та Санкт-Петербурзі, але і в регіонах, а також істотне скорочення імпорту старих автомобілів з-за кордону.
Пов'язані зі зростанням загального продажу, продажу корпоративним клієнтам підігріли інтерес виробників до провідних лізинговим компаніям, особливо які мають широку регіональну мережу. Тому компанія Europlan уклала договори про співпрацю з такими виробниками, як: Ford (ЗАТ «Форд Мотор компані»), Renault (ЗАТ «Автофрамос») і Volkswagen (ТОВ «Фольксваген Груп Рус»).
· Представництво Ford у Росії - офіційний імпортер і виробник з обсягом продажів близько 40 тис. автомобілів - в 2004 році компанія в Росії реалізувала 39 тис. 241 автомобіль (+89,46% до 2003р.) І 87 офіційними ділераім по країні.
· Представництво Renault в Росії - офіційний імпортер і виробник з продажами 16 126 автомобілів (+46,2% до 2003) і 62 офіційними дилерами по країні.
· Представництво Volkswagen у Росії - офіційний імпортер марок, що входять до групи Volkswagen з продажами близько 8000 автомобілів та 39 офіційними дилерами по країні.
Europlan також реалізує послуги автолізингу серед дилерів General Motors (Opel, Saab, Cadillac, Chevrolet), GM-АвтоВАЗ (Chevy Niva, Viva), де EUROPLAN пропонує спеціальні умови лізингу. Аналогічні програми реалізується по автомобілях Volvo, Land Rover, Jaguar, які входять в Premier Automotive Group.
На додаток до роботи з представниками виробників (централізованих імпортерів) компанія уклала угоди про співробітництво і запустила продажу лізингу з рядом найбільших багатопрофільних дилерських центрів.
Вантажні автомобілі, спецтранспорт і автобуси
Лізинг вантажних автомобілів і автобусів - це реальна можливість забезпечити ваш бізнес транспортними засобами, необхідними для його інтенсивного розвитку. Серед клієнтів компанії - транспортні компанії, для яких постійне розширення і оновлення парку вантажних машин є умовою успіху на ринку. Інша група клієнтів - це торгові та виробничі підприємства, розвиваючі власні парки вантажних автомобілів для безперебійного забезпечення свого бізнесу сировиною або товарами для перепродажу, а також для доставки готової продукції своїм клієнтам. Сьогодні послуга своєчасної і постійної доставки власної продукції (товару) клієнтам також є сильною конкурентною перевагою для компаній з різних галузей економіки. Для задоволення потреб клієнтів в якісних вантажних автомобілях і автобусах Europlan співпрацює з низкою провідних постачальників і виробників цієї техніки. Завдяки цим програмам придбання надійних і комфортних транспортних засобів стає доступним і необтяжливим.
Будівельна та спецтехніка
Лізинг будівельної і спеціалізованої техніки - це нові можливості для девелоперів, будівельних, ремонтних організацій, а також керуючих складським господарством компаній. За допомогою лізингу від компанії Europlan ви можете отримати в лізинг саму сучасну будівельну, а також спеціалізовану техніку необхідну для підтримки високих стандартів, що практикуються сьогодні у вашій галузі. За допомогою Europlan ви можете забезпечити свій бізнес сучасної і надійної технікою на доступних умовах.
Обладнання
Програми лізингу обладнання від компанії Europlan - це оптимальне фінансове рішення для підприємств, для яких розвиток бізнесу - це пріоритетне завдання. Ми всі знаємо, що сьогодні в умовах посиленої конкурентної боротьби серед російських виробників за ринки товарів з доданою вартістю важливу роль відіграють технології, що використовуються на підприємстві. За допомогою програм лізингу, пропонованих компанією Europlan Ви зможете використовувати вже сьогодні те обладнання, яке ваші конкуренти зможуть купити лише завтра. Адже для придбання високотехнологічного обладнання Вам не потрібно оплачувати його повну вартість відразу на момент придбання. Отримавши нове обладнання, Ви зможете вивести свою продукцію на більш високий якісний рівень, збільшити ефективність свого виробництва, знизити його витрати і, тим самим, підвищити свою конкурентоспроможність.
Нерухомість
Лізинг комерційної нерухомості - ефективне рішення Програма лізингу комерційної нерухомості Europlan - це оптимальне фінансове рішення для організацій і підприємців, для яких наявність стабільної інфраструктури - це важлива складова успіху в бізнесі.
За допомогою даної програми компанії Europlan ви можете отримати в лізинг:
· Представницький офіс або офіс для обслуговування клієнтів
· Склад для зберігання сировини, готової продукції або товару
· Приміщення роздрібного магазину чи супермаркету
· Будівля майстерні або виробничого цеху
Спеціальні пропозиції
Клієнти Europlan користуються не тільки лізинговими послугами найвищої якості, а й численними спеціальними пропозиціями від відомих фірм та торгових організацій. При лізингових угодах з постачальниками-партнерами лізингових компаній, клієнти отримують вигоди, знижки (більш привабливі умови постачання та ін) за рахунок використання купівельної потужності Europlan.
Розпродаж
У випадках повернення обладнання або автомобілів Europlan виставляє їх на продаж. У вас з'являється унікальний шанс придбати б / в обладнання або автомобілі за цінами значно нижче ринкових.
Робота лізингу та його доступність Знайомство
Телефонний дзвінок - це все, що потрібно працівникам Europlan для прийняття початкового рішення про можливість фінансування того чи іншого проекту. Під час короткого телефонного інтерв'ю Ви зможете отримати відповіді на всі Ваші питання, стосовно Вашого проекту з придбання обладнання, автотранспорту або комерційної нерухомості, а так само лізингу в цілому. Так само на підставі наданих Вами даних про свій бізнес і майбутній проект співробітники компанії зможуть оцінити їх і підготувати індивідуально для Вас пропозицію по лізингу.
Узгодження умов лізингу
Після першого телефонного інтерв'ю компанія попросить Вас заповнити невелику заявку, в якій вказуються основні дані про Вашу компанію: рід діяльності, реєстраційні дані, контактні реквізити і короткий опис лізингового проекту. Протягом 15 хвилин після отримання такої заявки і комплекту останньої звітності Вам видається остаточне лізингову пропозицію.
Оформлення
Після знаходження взаємоприйнятних умов лізингу, Europlan просить Вас надати мінімальний набір документів (установчі документи та свідоцтва про державну реєстрацію), перевірка яких займає 1-2 дні. Потім відбувається підписання всіх необхідних договорів, що укладаються між чотирма учасниками угоди: лізингодавцем, лізингоодержувачем, постачальником і страховиком.
Підписання договорів угоди лізингу
В ході операції, після укладення договору лізингу між лізингодавцем і лізингоодержувачем, Europlan набуває у власність предмет лізингу (обладнання, транспорт або комерційну нерухомість) зазначені клієнтом у постачальника, також певного клієнтом. У договорі купівлі-продажу предмета лізингу, що укладається між Europlan і постачальником, фіксуються обов'язки останнього в певні терміни поставити устаткування, його вартість і порядок розрахунків, якість і комплектність, зобов'язання по доставці і монтажу.
Постачання предмета лізингу
Предмет лізингу, як правило, доставляється безпосередньо до клієнта, де Europlan, попередньо застрахувавши його у страховій компанії від повного комплексу майнових ризиків, приймає у постачальника і передає Вам у володіння та користування за договором лізингу. З моменту передачі обладнання клієнту на нього покладається відповідальність за збереження, належні умови зберігання і підтримку майна в робочому стані.
Реалізація проекту
Протягом терміну договору лізингу право власності на предмет лізингу залишається за Europlan, а клієнт використовує устаткування в своїх цілях, щомісячно виплачуючи встановлені договором лізингу платежі. У разі нездійснення виплат відповідно до визначених у договорі графіком лізингових платежів лізингодавець має право вилучити устаткування, що належить йому на праві власності, і реалізувати його на вторинному ринку. Якщо ж клієнт здійснює лізингові платежі відповідно до графіка і повністю виплачує суму договору, право власності на устаткування переходить до нього. Всі доходи і прибуток, отримані клієнтом в ході використання устаткування, є власністю клієнта.
Звертаючись до постачальників, компанія говорить про себе
Стратегія розвитку компанії Europlan включає в себе побудову довгострокових партнерських відносин з постачальниками імпортного та російського обладнання, затребуваного вітчизняним ринком. Europlan є постійним фінансовим партнером більш ніж 100 найбільших постачальників устаткування з 30 країн світу. Europlan зацікавлена у встановленні партнерських відносин з постачальниками, лідерами на своєму ринку, що мають прямі канали постачання обладнання безпосередньо від його виробників і що володіють локальної сервісної базою, що дозволяє якісно і вчасно обслуговувати поставляється ними обладнання. Важливим аспектом для Europlan є наявність позитивної репутації компанії постачальника в діловому співтоваристві.
У рамках програми співробітництва Europlan спільно з постачальником структурує індивідуальну програму лізингу, сформовану спеціально для задоволення потреб клієнтів даного постачальника. У рамках програми лізингу Europlan і постачальник формують спеціальні пропозиції з лізингу для просування затребуваних ринком одиниць техніки та / або обладнання серед клієнтів постачальника. Для донесення умов спеціальної програми лізингу та спеціальних продуктів, Europlan і постачальник розробляють і здійснюють програму маркетингу.
Також у рамках тісної роботи з постачальником Europlan надає допомогу його торговим представникам у роботі з клієнтами і проводить навчання персоналу відділів продажів компаній-постачальників. Навчання включає в себе розкриття основ лізингу, аналіз російського законодавства про лізинг, роз'яснення переваг лізингу для клієнтів. Крім регулярних семінарів, Europlan постачає постачальників обладнання рекламними й інформаційними матеріалами, необхідними для роботи з клієнтами, приймає спільне участь на виставках обладнання.
Щодня працюючи з клієнтами, менеджери з продажу компанії-постачальника рекомендують зацікавленим у придбанні устаткування клієнтам, що відповідають пред'явленим лізингової компанії вимогам, звертатися в Europlan за отриманням лізингового фінансування. Компанія гарантує повну конфіденційність інформації про клієнта, отриманої від постачальника.
Для постачальників устаткування партнерство з Europlan дає наступні переваги:
· Лізинг - фінансовий інструмент, за допомогою якого постачальник устаткування може значно збільшити об'єми своїх продажів, так як потенційний покупець обладнання, маючи лише 25-30% від вартості обладнання, за допомогою лізингової компанії та її засобів може придбати обладнання за його повну вартість
· Лізинг тягне інтенсивне розширення клієнтської бази - клієнти, які не могли або не хотіли відволікати оборотні кошти на купівлю обладнання, тепер можуть стати вашими покупцями. У постачальника, що співробітничає з Europlan, з'являється лізинговий механізм фінансування для своїх клієнтів. При цьому постачальник здійснює поставку без будь-яких розстрочок платежів за устаткування і небажаних знижок;
· Лізинг створює можливість отримання додаткових доходів на сервісі устаткування, переданого в лізинг, а також при повторному продажі вилученого Europlan у лізингоодержувачів-неплатників (у разі необхідності) і повернутого постачальника устаткування.
Основною перевагою співпраці з Europlan є те, що з нами постачальники устаткування можуть порадити своїм клієнтам не тільки саме краще устаткування, але і запропонувати реальний спосіб фінансування цієї покупки.
Звертаючись до автодилерам:
Стратегія розвитку Europlan нерозривно пов'язана з наданням послуг у сфері фінансового та операційного лізингу автомобілів. З моменту свого заснування компанія активно співпрацює з великою кількістю дилерів і дилерських центрів з купівлі транспорту більш ніж 30 брендів. До задоволення наших партнерів, це бізнес-напрям демонструє вражаючий ріст не тільки разом із зростанням продажів на автомобільному ринку, але і значно випереджаючи його. Після уважного вивчення ринку лізингових послуг в Росії ряд провідних виробників і єдиних імпортерів вибрали Europlan для реалізації спільних програм з лізингу автомобілів. Такий стратегічний альянс і підписані довгострокові договори про співпрацю забезпечили прозорі для дилерів правила гри в галузі лізингу їхніх автомобілів і закріпили зобов'язання лізингової компанії перед їхніми клієнтами.
Маючи в своєму розпорядженні надійної фінансової базою і розгалуженою філіальною мережею Europlan набуває автомобілі для клієнтів з більш ніж в 50 міст 32 регіонів Російської Федерації. Привабливість пропонованих через дилерів умов лізингу автомобілів підтверджує клієнтська база вже реалізованих проектів. C допомогою лізингу від Europlan автомобілі придбали провідні мультинаціональні корпорації, страхові компанії, великі й дрібні російські виробничі й торговельні компанії; також серед клієнтів - російські та іноземні банки, самі автомобільні дилери та навіть ... лізингові компанії.
Europlan в змозі запропонувати повний сервіс при лізингу автомобілів, взаємодіючи з дилером і укладаючи відповідні угоди. Приділяючи страхуванню автомобілів найпильнішу увагу, Europlan втілює в життя гнучкий підхід у цьому питанні через співпрацю з великою кількістю провідних страхових компаній і врахування інтересів дилерів. Дилер отримує новий та зручний інструмент у роботі з клієнтами та продажу, спосіб задоволення все зростаючого рівня вимог клієнтів по набору послуг, швидкості обслуговування, доскональному знанні питання і вартості фінансової послуги.
Оцінюючи результат з кожною новою купленої та переданої в лізинг машини, дилер бачить економію невиробничих витрат від співпраці з партнером по лізингу і значне розширення свій клієнтської бази. Співпрацюючи з лізинговою компанією з зарекомендувала себе репутацією і перевіреним досвідом, надійним партнером по лізингу, що забезпечує якісне фінансування, клієнти залишаються з Вами. Це відкриває нові грані важкого бізнесу продажу автомобілів, дозволяють виділитися в конкурентній боротьбі.
Багато дилерів по достоїнству оцінили програми лізингу легкових автомобілів, пропонованих і реалізованих Europlan та розроблених спільно з виробниками і єдиними імпортерами, при цьому зберігши за собою можливість реалізації спеціальних програм, налаштованих під їх конкретні потреби. Дані програми орієнтовані на широке коло компаній і підприємців, які купують один або кілька автомобілів, і передбачає спрощену процедуру прийняття рішення про фінансування і скорочений перелік документів, що надаються лізингоодержувачем.
Програми заснована на постійному і тісній взаємодії лізингової компанії, виробника автомобілів (офіційного імпортера) і дилера. У рамках програми передбачено:
• укладання договору про співробітництво, чітко описує взаємодію і ролі кожної зі сторін;
• швидкі розрахунки по лізингу з полустранічной заявкою на лізинг і мінімальним переліком документів;
• регулярні тренінги і семінари для співробітників дилера;
• виділення співробітника, відповідального за роботу з кожним дилером.
ВИСНОВОК
Лізинг в Росії - порівняно новий вид діяльності. Для стимулювання інвестицій у виробничу сферу, для відновлення промислового потенціалу, підвищення конкурентоспроможності вітчизняних виробників нашій країні необхідно розвивати лізингові відносини. Але для цього потрібно створити відповідні умови. Як показує досвід інших передових країн світу, цьому приділяють пильну увагу: відповідне законодавство, податкові пільги і т.д.
З першого розділу можна зробити висновок, що лізинг - це придбання устаткування з наданням його в оренду організаціям (лізингоодержувачу) в обмін на лізингові платежі. Згідно з Федеральним законом від 29 січня 2002 року, лізинг - сукупність економічних і правових відносин, що виникають у зв'язку з реалізацією договору лізингу, в тому числі придбанням предмету лізингу. Загалом ж сенсі лізинг - це вид інвестиційної діяльності, це розширення не тільки функціонуючого, а й авансованого капіталу країни. Варто також підкреслити, що лізинг не є дешевою заміною кредиту. Існують певні переваги фінансування обладнання основних засобів, але навички кредитування та оцінка фінансових потоків виявляється настільки ж критичними, як при незабезпеченому кредиті. Іншими словами пропадає основний привабливий момент для лізингоотримувачів, що полягає в тому щоб почати справу без достатніх коштів, але з високоефективним проектом, так як і при лізингу банки вимагають надання застави (об'єкт лізингової угоди може представляти цінність для проекту, але не володіти ліквідністю в тій мірі , щоб покрити витрати банку). Лізинг має безліч видів, а згідно з Федеральним законом «Про фінансову оренду (лізингу)» основними формами лізингу є внутрішній лізинг і міжнародний лізинг.
У другій частині даної роботи розглянуто російський ринок лізингу, його стан і проблеми на сучасному етапі та перспективи розвитку.
Росії не вистачає комплексної програми, в рамках якої були б наступні елементи: була б продумана і створена більш розвинена інфраструктура ринку лізингових послуг, яка включала б: підготовку кваліфікованих кадрів, інформаційне висвітлення послуг, що надаються; надання банкам більш широкого спектра пільг при довгостроковому кредитуванні лізингових угод (більше 3-х років); поряд з уже прийнятими заходами (відсутність валютного контролю при контрактах міжнародного лізингу), посилити комплекс заходів щодо залучення іноземних інвестицій в рамках лізингу.
Швидке і широке поширення лізингу в діловій практиці обумовлено з одного боку вигодами і перевагами його застосування учасниками господарського обороту, а з іншого - заохоченням його розвитку державою, що розглядає лізинг як ефективний засіб стимулювання науково-технічного прогресу та розвитку національної економіки.
Для фінансових та промислових лізингових фірм - це економічно вигідна форма здачі машинно-технічного обладнання в оренду. Лізинг забезпечує високий рівень прибутків з-за високої оплати експлуатації техніки користувачем. Зважаючи встановлюються розрахункових підвищених норм амортизації об'єктів, що здаються в найм, вкладений лізинговими фірмами капітал на їх придбання повертається до інвестора в перші ж роки дії договору. З іншого боку державою вводяться податкові знижки на прибуток, одержувану лізинговими фірмами: з оподаткування вилучається частина, яка припадає на амортизаційні відрахування.
Для користувачів техніки лізинг є інструментом оперативної заміни виробничих фондів через придбання для експлуатації складних і дорогих машин без великих одноразових витрат. Особливу значимість це має для дрібних і середніх фірм. Крім того, за допомогою лізингу попереджається моральне старіння експлуатаційної техніки. Все це стає важливим фактором успішної конкурентної діяльності фірм на ринку.
Для держави фінансове заохочення лізингу є засобом стимулювання продажу нової техніки, що спонукає лізингові фірми до збільшення капіталовкладень у ці операції, а фірму-користувача - до постійного оновлення виробничих фондів. Все це робить лізинг інструментом інтенсивного розвитку національної економіки та підвищення її конкурентоспроможності на світовому ринку.
Лізинг, як ефективний механізм подолання промислового спаду та активізації інвестиційного процесу в економіці, може дуже сильно вплинути на розвиток малого і середнього підприємництва в РФ, а особливо на розвиток фермерства, тому що воно не може купити сучасне обладнання з-за своєї низької купівельної спроможності. Лізинг може надати величезну допомогу в подальшому розвитку приватного бізнесу, а також підвищити ефективність підприємницької діяльності в сфері виробництва.
Розглянувши третю частину моєї курсової роботи на прикладі лізингової компанії Europlan можна зробити висновок що лізинг стрімко розвивається тому вже тільки в однієї лізингової компанії величезна кількість компаній з якими вона співпрацює (ABB, Akzo Nobel, Alcatel, Avaya, Diageo, Janssen-Cilag, Icopal, LouisVuitton, Haribo, Merloni, Microsoft, Mitsubishi Electric, Pilkington, Salamander, Sodexho, Sprandi, Universal Music, WiloRus, Rothschild, Газпромбанк, Арктел, Інтеко, Копійка, Мосстройресурс, Рольф, Солодко, Совмортранс, BASK, Green Mama, Формула Кіно, Paterson, Rolsen, Планета фітнес, World Class, Крошка-Картошка, Теремок, KFC, Pizza Hut, Sbarro, Тінькофф, Hertz, Автопланета, Volkswagen Group Rus, Сітроен Центр Москва, Незалежність, Трініті Моторс, У-Сервіс та багато інших).
А якщо ж звернутися до показників діяльності компанії, то добре видно що компанія вживає всі можливі кроки і зусилля, необхідні для зміцнення позицій на ринку і показники 2004 року практично в два рази перевищують показники 2003 року.
З розглянутого матеріалу можна зробити висновок що, Росії необхідно враховувати міжнародний досвід, досвід розвинених країн Заходу, щоб не допустити їх помилок і зробити так, щоб таке явище як фіктивний лізинг в Росії себе не проявило. Звичайно, це важка мета - взяти від лізингу "все добре", при цьому залишивши негативні моменти лізингу "за бортом". Але мета окупить себе, з огляду тягу російських підприємців до пошуку лазівок поводження податкових законів. І тоді можна з повною впевненістю сказати, що лізинг в нашій країні поступово буде нарощувати свої обороти і гратиме все більш вагому роль в економіці Росії.
Список використаних джерел та літератури
ОФІЦІЙНО-ДОКУМЕНТАЛЬНІ ВИДАННЯ
1) Цивільний кодекс Російської Федерації. Частина друга від 26 листопада 1996 р. N 14-ФЗ (з наступними змінами)
2) Федеральний закон «Про банки і банківську діяльність» (в ред. Федеральних законів від 03.02.1996 N 17-ФЗ, від 31.07.1998 N 151-ФЗ, від 05.07.1999 N 126-ФЗ, від 08.07.1999 N 136 -ФЗ, від 19.06.2001 N 82-ФЗ)
3) Федеральний закон «Про іноземні інвестиції в Російській Федерації» (в ред. Федеральних законів від 9 липня 1999 року № 160-ФЗ)
4) Постанова уряду РФ від 29 червня 1995 року № 633 (в ред. Від 21.07.97.) «Про розвиток лізингу в інвестиційній діяльності» (втратив чинність)
5) Федеральний закон «Про лізинг» (в ред. Федеральних законів від 29 жовтня 1998 року № 164-ФЗ)
6) Федеральний закон «Про фінансову оренду (лізингу)» (в ред. Федеральних законів від 29 січня 2002 року № 10-ФЗ)
ДЖЕРЕЛА
1. Чекмарьова Є.М. Лізинговий бізнес, Москва, «Економіка», 1997 р., с. 49 Банківська справа: Навчальний посібник / За ред. О. І. Лаврушина .- М.: Фінанси і статистика, 2001.
2. Букатов В.І., Львів Ю.І. Банки та банківські операції в Росії
3. М. Х. Лапідуса. -М.: Фінанси і статистика, 2007.
4. Куликов А.Г. Стратегія інвестиційного прориву і розвиток лізингу в Росії / / Гроші і кредіт.2001. № 3.С.25-30
5. Горемикін В.А. Лізинг: Практичне навчально-довідковий посібник. -М.: Инфра. -1997. -С.30
6. Глазьєв З. Російський економічний журнал. -2000. - № 5 / 6. -С.10
7. Горемикін В.А. Основи технологій лізингових операцій. Навчальний посібник. Ось-89. -М., 2000. -С.33, 34.
8. Куликов А.Г. Почім фунт лізингу в Росії / / Гроші і кредіт.2002. № 4.С.22-28.
9. Марголін А.М., Голубєв В.В. Проблеми державного регулювання розвитку лізингу та шляхи їх вирішення. -М., 2005. -С.36
10. Лещенко М.І. Основи лізингу. -М.: Фінанси і статистика, 2007. -С.273-281
11. Гусаков Б., Сидорович Ю. Лізинг - каталізатор економічного зростання. / / Фінанси.2007. № 1.С.12
12. Інтернет Leasing.ru Програми
Додаток 1 "Розвиток лізингового законодавства в Росії"
1. Наказ Мінфіну СРСР від 01 листопада 1991 р. 56 "План рахунків бухгалтерського обліку фінансово-господарської діяльності підприємств та інструкція з його застосування"
2. Постанова Уряду РФ від 5 серпня 1992 р. (включаючи Положення про склад витрат по виробництву і реалізації продукції (робіт, послуг), що включаються до собівартості продукції (робіт, послуг), та про порядок формування фінансових результатів, що враховуються при оподаткуванні прибутку - з урахуванням змін внесених Постановою Уряду)
3. Федеральний закон від 9 жовтня 1992 3615-1 "Про валютне регулювання і контроль"
4. Вказівка Державного митного комітету РФ від 25 квітня 1994 01-12/328 "Про деякі питання застосування митного режиму тимчасового ввезення (вивезення)"
5. Указ Президента РФ від 17 вересня 1994 1929 "Про розвиток фінансового лізингу в інвестиційній діяльності"
6. Постанова Уряду РФ від 18 грудня 1995 1256 "Про державну підтримку малого підприємництва на 1996-1997 рр.."
7. Постанова Уряду РФ від 24 грудня 1994 1418 "Про ліцензування окремих видів діяльності"
8. Федеральний закон від 14 червня 1995 р. 88-ФЗ "Про державну підтримку малого підприємництва в Російській Федерації"
9. Постанова Уряду РФ від 29 червня 1995 633 "Про розвиток лізингу в інвестиційній діяльності" (включаючи Тимчасове положення про лізинг, зі змінами та доповненнями від 23.04., 27.06. 1996р.)
10. Лист Державного митного комітету РФ від 20 липня 1995 01-13/10268 "Про митне оформлення товарів, що тимчасово ввозяться в рамках лізингових угод"
11. Наказ Мінфіну Росії від 25 вересня 1995 р. 105 "Про відображення в бухгалтерському обліку та звітності лізингових операцій" (діяв до 17 лютого 1997 р., скасовано Наказом Мінфіну Росії? 15)
12. Інструктивний лист Державної податкової служби РФ від 30 жовтня 1995 р. № ПВ -6-17/572 "Щодо відображення в бухгалтерському обліку та звітності лізингових операцій"
13. Постанова Уряду РФ від 20 листопада 1995 1133 "Про внесення доповнень до Положення про склад витрат по виробництву і реалізації продукції (робіт, послуг), що включаються до собівартості продукції (робіт, послуг), та про порядок формування фінансових результатів, що враховуються при оподаткуванні прибутку "
14. Інструктивний лист Міністерства фінансів РФ від 13 грудня 1995 р. 128 "Про внесення доповнень до Положення про склад витрат по виробництву і реалізації продукції (робіт, послуг), що включаються до собівартості продукції (робіт, послуг), та про порядок формування фінансових результатів, що враховуються при оподаткуванні прибутку "
15. Постанова Уряду РФ від 26 лютого 1996 167 "Про затвердження Положення про ліцензування лізингової діяльності в Російській Федерації"
16. Розпорядження Уряду РФ від 12 березня 1996 р. № 336-Р "Про проведення Міжнародної конференції з розвитку лізингу в РФ"
17. Державний комітет РФ по статистиці Лист від 13 березня 1996 24-1-21/483 "Щодо відображення витрат на придбання лізингового обладнання"
18. Лист Державної податкової служби Російської Федерації від 14 березня 1996 року № ПВ-6-02/180 "Про положення про ліцензування лізингової діяльності в Російській Федерації".
19. Наказ Міністерства соціального захисту населення Російської Федерації від 14 березня 1996 року 66 "Про постанову Уряду Російської Федерації від 26 лютого 1996 року 167" Про затвердження положення про ліцензування лізингової діяльності в Російській Федерації ".
20. Указ Президента РФ від 4 квітня 1996 491 "Про першочергові заходи державної підтримки малого підприємництва в РФ"
21. Методичні рекомендації щодо розрахунку лізингових платежів від 16 квітня 1996 р., затверджені Мінекономіки РФ
22. Постанова Уряду РФ від 23 квітня 1996 528 "Про внесення доповнень до постанови Уряду РФ від 29 червня 1995 633" Про розвиток лізингу в інвестиційній діяльності "" 23. Наказ Міністерства економіки Російської Федерації від 20 червня 1996 року 91 "Про організацію роботи в Мінекономіки Росії з ліцензування лізингової діяльності в Російській Федерації".
24. Постанова Уряду РФ від 27 червня 1996 752 "Про державну підтримку розвитку лізингової діяльності в РФ"
25. Лист Міністерства економіки РФ від 10 липня 1996 р. № ВК-765/8-721 "Про ліцензування лізингової діяльності"
26. Лист Центрального банку РФ від 14 жовтня 1996 342 "Про облік окремих операцій"
27. Наказ Мінфіну Росії від 17 лютого 1997 р. 15 "Про відображення в бухгалтерському обліку операцій за договором лізингу" (включаючи Вказівки про відображення в бухгалтерському обліку операцій за договором лізингу)
28. Лист Центрального банку РФ від 5 травня 1997 18-2-1/1-361 "Щодо відображення в бухгалтерському обліку банків операцій, що здійснюються з лізингу"
29. Федеральний закон «Про лізинг» (в ред. Федеральних законів від 29 жовтня 1998 року № 164-ФЗ)
30. Федеральний закон «Про фінансову оренду (лізингу)» (в ред. Федеральних законів від 29 січня 2002 року № 10-ФЗ)
Таблиця 2
Порівняння Закону «Про лізинг» та Закону «Про фінансову оренду (лізингу)»
| «Про лізинг» | «Про фінансову оренду (лізингу)» |
| лізинг - вид інвестиційної діяльності по придбанню майна і передачі його на підставі договору лізингу фізичним або юридичним особам за певну плату, на певний термін і на певних умовах, обумовлених договором, з правом викупу майна лізингоотримувачем | лізинг - сукупність економічних і правових відносин, що виникають у зв'язку з реалізацією договору лізингу, в тому числі придбанням предмету лізингу |
| Визначення відсутнє | договір лізингу - договір, відповідно до якого орендодавець (далі - лізингодавець) зобов'язується придбати у власність вказане орендарем (далі - лізингоодержувач) майно у визначеного ним продавця і надати лізингоодержувачу це майно за плату в тимчасове володіння і користування. Договором лізингу може бути передбачено, що вибір продавця і придбаного майна здійснюється лізингодавцем; |
| Визначення відсутнє | лізингова діяльність - вид інвестиційної діяльності по придбанню майна і передачі його в лізинг. |
| лізингова угода - сукупність договорів, необхідних для реалізації договору лізингу між лізингодавцем, лізингоодержувачем і продавцем (постачальником) предмета лізингу. | Визначення відсутнє |
| Стаття 7. (Змінена редакція) Форми лізингу 1. Основними формами лізингу є внутрішній лізинг і міжнародний лізинг. При здійсненні внутрішнього лізингу лізингодавець і лізингоодержувач є резидентами Російської Федерації. При здійсненні міжнародного лізингу лізингодавець чи лізингоодержувач є нерезидентом Російської Федерації. 2. Договір лізингу може включати в себе умови надання додаткових послуг і проведення додаткових робіт. Додаткові послуги (роботи) - послуги (роботи) будь-якого роду, надані лізингодавцем як до початку користування, так і в процесі користування предметом лізингу лізингоодержувачем і безпосередньо пов'язані з реалізацією договору лізингу. Перелік, обсяг і вартість додаткових послуг (робіт) визначаються угодою сторін. | |
| Стаття 13. (Змінена редакція) Забезпечення прав лізингодавця 1. У разі неперерахування лізингоодержувачем лізингових платежів більше двох разів поспіль після закінчення встановленого договором лізингу терміну платежу їх списання з рахунку лізингоодержувача здійснюється в безспірному порядку шляхом направлення лізингодавцем у банк або іншу кредитну організацію, в яких відкрито рахунок лізингоодержувача, розпорядження на списання з його рахунку грошових коштів в межах сум прострочених лізингових платежів. Безспірне списання грошових коштів не позбавляє лізингоодержувача права на звернення до суду. 2. Лізингодавець має право вимагати дострокового розірвання договору лізингу і повернення в розумний строк лізингоодержувачем майна у випадках, передбачених законодавством Російської Федерації, справжнім Федеральним законом і договором лізингу. У цьому випадку всі витрати, пов'язані з поверненням майна, у тому числі витрати на його демонтаж, страхування та транспортування, несе лізингоодержувач. | |
| Стаття 19. (Змінена редакція) Перехід права власності на предмет лізингу 1. Договором лізингу може бути передбачено, що предмет лізингу переходить у власність лізингоодержувача після закінчення строку договору лізингу або до його закінчення на умовах, передбачених угодою сторін. 2. Федеральним законом можуть бути встановлені випадки заборони переходу права власності на предмет лізингу до лізингоотримувача. | |
| Стаття 6, 9, 12,14, 16, 24, 25, 27, 29, 30, 32, 33 | виключити |
[1] Чекмарьова Є.М. Лізинговий бізнес, Москва, «Економіка», 1997 р., с. 49 Банківська справа: Навчальний посібник / За ред. О. І. Лаврушина .- М.: Фінанси і статистика, 2001.
[2] Горемикін В.А. Лізинг: Практичне навчально-довідковий посібник. -М.: Инфра. -1997. -С.30
[3] Букатов В.І., Львів Ю.І. Банки та банківські операції в Росії
[4] М. Х. Лапідуса. -М.: Фінанси і статистика, 2007.
[5] Куликов А.Г. Стратегія інвестиційного прориву і розвиток лізингу в Росії / / Гроші і кредіт.2001. № 3.С.25-30
[6] Глазьєв С. Російський економічний журнал. -2000. - № 5 / 6. -С.10
[7] Горемикін В.А. Основи технологій лізингових операцій. Навчальний посібник. Ось-89. -М., 2000. -С.33, 34.
[8] Куликов А.Г. Почім фунт лізингу в Росії / / Гроші і кредіт.2002. № 4.С.22-28.
[9] Лещенко М.І. Основи лізингу. -М.: Фінанси і статистика, 2007. -С.273-281