Лізинг 8

ЗМІСТ
Введення
Про лізинг
Економічна сутність лізингу
Об'єкти і суб'єкти лізингової угоди
Переваги лізингу
Переваги лізингу перед банківським кредитуванням
Перешкоди для розвитку лізингу в Росії
Лізинг в Новосибірську

ВСТУП
В даний час перед багатьма російськими підприємствами стоїть серйозна проблема пошуку і залучення довгострокових інвестицій для розширення виробництва, придбання сучасного обладнання та впровадження нових технологій. У ситуації, коли банківська система недостатньо розвинена, і можливості отримання кредитів обмежені, лізинг є одним з найбільш доступних і ефективних способів фінансування розвитку бізнесу.

Про лізинг
Федеральний закон визначає лізинг як вид інвестиційної діяльності по придбанню майна за певну плату, на певних умовах, з правом викупу майна лізингоотримувачем у лізингової компанії.
За договором фінансової оренди (договору лізингу) лізингодавець зобов'язується придбати у власність вказане лізингоодержувачем майно у певного продавця і надати лізингоодержувачу це майно за плату в тимчасове володіння і користування для підприємницьких цілей. Лізингодавець в цьому випадку не несе відповідальності за вибір предмета лізингу і продавця. Договором фінансової оренди може бути передбачено, що вибір продавця і придбаного майна здійснюється лізингодавцем.
У ролі лізингового майна (предмета лізингу) можуть виступати будь-які неспоживна
речі, в тому числі підприємства й інші майнові комплекси, будівлі, споруди, обладнання, транспортні засоби та інше рухоме і нерухоме майно, яке може використовуватися для підприємницької діяльності (ст. 666 ДК РФ, п.1 ст.3 ФЗ "Про Фінансової оренді (лізингу) ").
Об'єктом лізингу може бути будь-яке рухоме і нерухоме майно, що належить до основних фондів, крім земельних ділянок і інших природних об'єктів, заборонених до вільного обігу на ринку.
Головне обов'язкова умова лізингу полягає в тому, що об'єкти, які передаються в лізинг, можуть бути використані виключно для підприємницьких цілей.
В практиці в лізинг найчастіше передається різноманітне технологічне устаткування з високими темпами морального старіння, коштовні машини, верстати, прилади, будівельна і дорожня техніка, автомобілі, морські та річкові судна, літаки, вертольоти, обчислювальна техніка, трактори, комбайни, а також будівлі, споруди і т.д.
Відповідно до статті 4 Федерального закону "Про Фінансової оренді (лізингу)" № 164-ФЗ від 29.10.1998 р. суб'єктами (учасниками) класичного лізингу являються три основних особи: лізингодавець, лізингоодержувач та виробник (продавець) предмета лізингу, проте нерідко в лізингових угодах додатково беруть участь - інвестор, страхова компанія і гарант-поручитель.
Лізингодавець - це фізична або юридична особа, яка за рахунок залучених та (або) власних засобів набуває в ході реалізації договору лізингу у власність майно і надає його як предмет лізингу лізингоодержувачу за певну плату, на певний термін і на певних умовах у тимчасове володіння та у користування з переходом або без переходу до лізингоодержувача права власності на предмет лізингу.
Під лізингоодержувачем розуміється фізична або юридична особа, яка відповідно до договору лізингу зобов'язана прийняти предмет лізингу за певну плату, на певний термін і на певних умовах у тимчасове володіння і в користування відповідно до договору лізингу.
Крім лізингодавця і лізингоодержувача існує також третій суб'єкт лізингових відносин - продавець. Це фізична або юридична особа, яка відповідно до договору купівлі-продажу з лізингодавцем продає лізингодавцю в обумовлений термін майно, що є предметом лізингу. Продавець зобов'язаний передати предмет лізингу лізингодавцю чи лізингоодержувачу відповідно до умов договору купівлі-продажу.
Лізингодавець, лізингоодержувач і продавець є прямими (безпосередніми) учасниками лізингових відносин. Непрямими ж учасниками лізингової угоди є банки, що кредитують лізингодавця і виступають гарантами в угодах, страхові компанії, посередники, лізингові брокери. За російським законодавством такі непрямі учасники не віднесені до суб'єктів лізингу.
Як вже зазначалося, учасниками лізингових відносин можуть бути як юридичні особи, так і індивідуальні підприємці. Однак у більшості випадків лізингову діяльність в Росії здійснюють лізингові компанії, що виконують відповідно до російського законодавства і зі своїми установчими документами функції лізингодавців.
Економічна сутність лізингу:
Лізинг досить давно набув широкого поширення в багатьох країнах світу і, насамперед, в країнах з розвиненою ринковою економікою. У Росії ж і в інших країнах колишнього СРСР шляхи і форми розвитку лізингових відносин ще тільки освоюються.
Слово «лізинг» є російською транскрипцією відповідного англійського терміна «1еаsе», що в перекладі означає «оренда».
Під орендою як короткостроковій, так і довгостроковій завжди розумілися двосторонні відносини (орендодавець - орендар).
Сутність лізингової угоди. У світовій практиці термін «лізинг» використовується для позначення різного роду угод, заснованих на оренді товарів тривалого користування. Залежно від терміну, на який укладається договір оренди, розрізняють такі види орендних операцій:
- Короткострокова оренда (рейтинг) - на термін від одного дня до одного року;
- Середньострокова оренда (хайринг) - від одного року до трьох років;
- Довгострокова оренда (лізинг) - від трьох до двадцяти років і більше.
Тому під лізингом зазвичай розуміють довгострокову оренду машин і устаткування або договір оренди машин і устаткування, куплених орендодавцем для орендаря з метою їх виробничого використання, при збереженні права власності на них за орендодавцем на весь термін договору. Крім того, лізинг можна розглядати як специфічну форму фінансування вкладень в основні фонди при посередництві спеціалізованої (лізингової) компанії, яка набуває для третьої особи майно і віддає йому в оренду на довгостроковий період. Таким чином, лізингова компанія фактично кредитує орендаря. Тому лізинг іноді називають «кредит-оренда». На відміну від договору купівлі-продажу, за яким право власності на товар переходить від продавця до покупця, при лізингу власність на предмет оренди зберігається за орендодавцем, а лізингоодержувач набуває його тільки у тимчасове користування. Після закінчення терміну лізингового договору лізингоодержувач може придбати об'єкт угоди за узгодженою ціною, продовжити лізинговий договір або повернути обладнання власникові після закінчення терміну договору.
З економічної точки зору, лізинг має схожість з кредитом, наданим на покупку устаткування. При кредиті в основні фонди позичальник вносить у встановлені терміни платежі для погашення боргу; при цьому банк для забезпечення повернення кредиту зберігає за собою право власності на кредитований об'єкт до повного погашення позики. При лізингу орендар стає власником узятого в оренду майна тільки після закінчення терміну договору і виплати їм повної вартості орендованого майна.
Однак така схожість характерна лише для фінансового лізингу. Для іншого виду лізингу - оперативного - спостерігається більша схожість з класичною орендою обладнання.
За своєю юридичною формою лізингова угода є своєрідним видом довготермінової оренди інвестиційних цінностей.
Чітке визначення лізингової операції має важливе практичне значення, так як при недотриманні встановлених законом правил її оформлення вона не може бути визнана лізинговою угодою, що може викликати в учасників операції поруч несприятливих фінансових наслідків.
Об'єкти і суб'єкти лізингової угоди
Основні елементи лізингової операції:
Основу лізингової угоди складають:
- Об'єкт угоди;
- Суб'єкт угоди (сторони лізингового договору);
- Термін лізингового договору (період лізингу);
- Лізингові платежі;
- Послуги, що надаються по лізингу.
Об'єкт лізингу:
Об'єктом лізингової угоди може бути будь-який вид матеріальних цінностей, якщо він не знищується у виробничому циклі. За природою орендованого об'єкта розрізняють лізинг рухомого та нерухомого майна.
Суб'єкт лізингу:
Суб'єктами лізингової угоди є сторони, що мають безпосереднє відношення до об'єкта угоди. При цьому їх можна підрозділити на прямих учасників і непрямих.
До прямих учасників лізингової угоди належать:
- Лізингові фірми та компанії (лізингодавці або орендодавці);
- Виробничі (промислові і сільськогосподарські), торгові і транспортні підприємства та населення (лізингоодержувачі або орендатори);
постачальники об'єктів угоди - виробничі (промислові і торгові) компанії.
Непрямими учасниками лізингової угоди є комерційні та інвестиційні банки, що кредитують лізингодавця і виступають гарантами угод, страхові компанії, брокерські та інші посередницькі фірми.
«Лізинговими» називаються всі фірми, що здійснюють орендні відносини незалежно від виду оренди короткостроковій, середньостроковій або довгостроковій. За характером своєї діяльності вони поділяються на вузькоспеціалізовані й універсальні.
Вузькоспеціалізовані компанії зазвичай мають справу з одним видом товару (легкові автомобілі, контейнери) чи з товарами однієї групи стандартних видів (будівельне обладнання, обладнання для текстильних підприємств). Ці фірми, як правило, мають у своєму розпорядженні власний парк машин або запасом устаткування і надають їх споживачеві (орендарю) на першу вимогу клієнта. Лізингові компанії в основному самі здійснюють технічне обслуговування і стежать за підтримкою його в нормальному стані.
Універсальні лізингові фірми передають в оренду найрізноманітніші види машин і устаткування. Вони надають орендарю право вибору постачальника необхідного йому устаткування, розміщення замовлення і прийняття об'єкта угоди. Технічне обслуговування та ремонт предмета оренди здійснює або постачальник, або сам лізингоодержувач. Таким чином, лізингодавець виконує фактично функцію установи, що організує фінансування угоди.
Впровадження банків на ринок лізингових послуг пояснюється, по-перше, тим, що лізинг є капіталомістким видом бізнесу, а банки - основними власниками грошових ресурсів. По-друге, лізингові послуги за своєю економічною природою тісно пов'язані з банківським кредитуванням і є своєрідною альтернативою останньому. Конкуренція на фінансовому ринку штовхає банки до активного поширення цих операцій.
Переваги лізингу
Серед переваг лізингу перед іншими формами фінансування в першу чергу слід згадати (без ранжирування за ступенем важливості) наступні:
Для лізингоодержувача:
За об'єкт лізингу не потрібно платити наперед, можна просто проводити виплату поквартальною (або місячної) лізингової плати з одержуваного доходу. Оскільки термін дії договору, як правило, визначається терміном експлуатації об'єкта лізингу, термін фінансування практично покриває термін експлуатації. Таким чином, відпадає необхідність попереднього і наступного капіталовкладення.
Лізинговий контракт більш гнучкий, ніж позика. При лізингу лізингоодержувач оплачує лізингові платежі із суми доходів від експлуатації лізингового майна, тобто може виробити з лізингодавцем схему фінансування, що відповідає її можливостям і особливостям експлуатації лізингового майна. Лізингові платежі можуть бути щомісячними, щоквартальними, рівномірними, що збільшуються, зменшуються. Лізингова плата, як правило, встановлюється на весь не підлягає скасуванню, основний договірний термін оренди, отже, вона є для лізингоодержувача міцною основою для планування майбутніх витрат.
На відміну від інших форм фінансування, лізинг забезпечує стовідсоткове фінансування за рахунок залучених коштів з боку. Підприємства зберігають кошти для інших інвестицій або для фінансування оборотного капіталу. У той же час, позабалансовий облік обладнання, отриманого по лізингу, не збільшує заборгованості в балансі лізингоодержувача. Отже, лізинг зберігає для підприємства можливість взяття кредитів, а також отримання під кредити гарантій.
У разі, якщо після закінчення лізингового контракту передбачається опціон купівлі, передача майна з балансу лізингодавця на баланс лізингоодержувача проводиться за залишковою вартістю, встановленою при укладенні лізингового контракту.
Використання лізингу ефективно попереджає ймовірність технічного зносу та морального старіння устаткування. Після закінчення договору лізингу клієнт може придбати собі нове обладнання, або переукласти договір на постачання більш технологічно сучасного обладнання.
Можливість приступити до експлуатації обладнання без попередньої оплати його вартості наближає терміни отримання прибутку від його експлуатації.
Операції міжнародного лізингу дозволяють використовувати податкові пільги країн - учасниць лізингової угоди.
Комплексність лізингових послуг.
Як правило, лізингові компанії мають свої доступи на ринки позичкових капіталів, особливо у випадку міжнародного лізингу. Це дозволяє їм знижувати процентні ставки лізингоодержувачам. Тому найчастіше лізингові умови виявляються більш вигідними, ніж кредитні.
Для постачальника (виробника):
Лізинг є засобом активного маркетингу. Розширюється коло клієнтів за рахунок тих підприємств, які або не мають потреби в постійному володінні технікою, або не можуть придбати у власність, або хочуть попередньо випробувати техніку в справі.
Форсування темпів оновлення продукції. Маючи такий канал збуту, як лізинг, виробники можуть прискорити зміну моделей і на цій основі завойовувати нові ринки.
100 відсоткова оплата здійсненої угоди, тобто зняття ризику можливого неплатежу.
Ефективна реклама. Потенційні покупці (як лізингоодержувачі) можуть переконатися в можливостях машин і обладнання поставленого по лізингу.
Збільшення обсягів продажів за рахунок підвищення попиту на допоміжне обладнання, що використовується при експлуатації об'єктів, що реалізуються по каналах лізингу.
Для держави і місцевих органів влади:
Застосування лізингових операцій дозволяє активно проводити інвестиційну політику.
Дієвий контроль за цільовим використанням виділених за програмами Адміністрації засобів (буде закуповуватися саме те обладнання і саме у того виробника, які зазначалися в бізнес-плані, який отримав підтримку адміністрації).
Реальні можливості оновлення виробничого апарату підприємств області.
Збереження і створення додаткових робочих місць.
Підвищення в перспективі податкових надходжень до обласного бюджету.
Підвищення експортних можливостей підприємств області, як мінімум в сусідні регіони.
Можливість регулювати структуру виробництва в Області та активно впливати на її вдосконалення з точки зору довгострокових цілей Адміністрації.
Насичення ринку Області товарами народного споживання, вітчизняного виробництва замінюють імпортні товари.

Всі економічні переваги учасників лізингових угод можна відобразити у наступній таблиці:
SHAPE \ * MERGEFORMAT

Виробники

Переваги в конкурентній боротьбі

Розширення та диверсифікація каналів збуту

Збільшення обсязі продажів запасних частин, послуг

Лізингодавці, інвестори

Зниження ризику, підвищення ступеня захисту

Прискорена амортизація

Податкові митні та ін пільги