Лізинг 2

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

Казахський Аграрний Університет
Кафедра Економіки
Курсова робота з дисципліни
«Основи підприємницької діяльності»
Тема:
ЛІЗИНГ
Виконав:
Перевірив:

Зміст
Введення. 2
1. Оренда й орендні послуги в економіці. 4
2. Основні поняття фінансового лізингу. 11
3. Класифікація видів і типів лізингу. 15
4. Світовий досвід розвитку лізингу. 21
5. Стан та перспективи розвитку лізингу в РК та країнах СНД. 30
6. Економічна сутність лізингу. 33
7. Бухгалтерський облік та оподаткування. 40
8. Митне та валютне регулювання лізингових операцій. 49
9. Особливості страхування лізингових операцій. 53
10. Підготовка і проведення робіт по здійсненню лізингової угоди. 55
11. Інвестиційні аспекти лізингової діяльності. 59
Висновок. 66
Список використаної літератури .. 67

Введення

Відоме англійське слово «lease» у російській транскрипції звучить «лізинг», в перекладі означає «оренда». «Оренда» означає (розуміється) як здача майна у тимчасове володіння та користування за певну плату. При цьому під орендою, як короткостроковій, так і довгостроковій, завжди розумілися двосторонні відносини (орендодавець - орендар).
Застосування нового терміна «лізинг» в країнах СНД з'явилося нещодавно, з переходом на ринкові відносини. Новий вид оренди - фінансовий, який раніше не використовувався у нас, а на Заході він багато років служить важливим джерелом нових інвестицій.
Сутність лізингу - компанія або підприємство, потенційний лізингоодержувач, у якого немає вільних фінансових коштів, звертається в лізингову компанію з діловою пропозицією про укладення лізингової угоди. Згідно цій угоді, лізингоотримувач вибирає продавця, який виробляє або має необхідну майно, а лізингодавець набуває його у власність і передає лізингоодержувачу у тимчасове володіння та користування за обумовлену в договорі лізингу плату. Залежно від умов договору, після закінчення терміну його дії, майно повертається лізингодавцю або переходить у власність лізингоодержувача.
Лізинг розглядається як один з різновидів підприємницької діяльності, як інвестиція. Він дозволяє, не маючи достатньо великих фінансових коштів, оновлювати основні фонди, набувати сучасне обладнання, скорочувати втрати від його морального зносу. Як інвестиційний інструмент лізинг має велику мобільністю та ефективністю. Це стало причиною його широкого розвитку і розповсюдження як підприємництва.
Лізинг, як ринкова категорія, ще недостатньо розроблений і в теоретичному і в практичному аспекті в умовах Казахстану. Від вирішення проблеми розвитку лізингу в чому залежить і активізація інвестиційної діяльності, пожвавлення економіки і поліпшення соціально-економічної ситуації в аграрному секторі.
У країнах СНД і в Казахстані інтерес до лізингової діяльності з року в рік починає зростати. Збільшується кількість лізингових компаній. Особливо в Казахстані, так як в даний час лізинг є однією і перспективних форм залучення інвестицій в аграрний сектор народного господарства Республіки Казахстан. З'явилися аналітичні публікації про проблеми лізингового бізнесу, фундаментальні роботи з фінансового лізингу в Росії і Казахстані. Необхідність яких продиктована вимогами часу і є вагомим внеском в аграрну економіку країни.
Для країн, що розвиваються лізинг, як форма інвестування, представляє особливий інтерес, який може, в силу притаманних можливостей, стати імпульсом технічного переозброєння, створення необхідних потужностей в АПК і її економіці в цілому.
Предметом дослідження даної курсової роботи виступає оперативний лізинг, як найпоширеніший серед інших фінансово-господарських операцій, і комплекс майнових відносин фінансового лізингу.

1. Оренда й орендні послуги в економіці

1.1. Сутність і поняття оренди.
Оренда - представляє собою двосторонні відносини. Учасниками орендної угоди є орендар і орендодавець. Орендар отримує за відповідну плату в тимчасове володіння та користування майно, орендодавець передає або зобов'язується передати це майно орендарю.
Орендні угоди є найпоширенішими серед інших фінансово-господарських операцій.
В якості орендаря і орендодавця можуть виступати як юридичні, так і фізичні особи (зареєстровані та незареєстровані як індивідуальні підприємці).
Взаємні права та обов'язки сторін визначаються орендним договором. Орендодавець (за цивільним законодавством - наймодавець) надає майно в оренду на умовах плати за його користування в порядку, строки та у формі встановлені договором. Якщо договором вони не визначені, то вважається, що встановлені порядок, строки та форма, зазвичай вживані при наймі аналогічного майна при порівнянних обставинах.
Загальну характеристику орендних відносин можна представити наступним чином:

Таблиця - Загальна характеристика орендних відносин.
Основні параметри
Орендні відносини
1. Суб'єкти відносин
Орендодавець та орендар.
2. Об'єкти відносин
Будь-яке майно, дозволене в обороті, включаючи природні об'єкти.
3. Правове відношення сторін
Майнове двостороннє правовідносини.
4. Відповідальність наймодавця за якість майна
За якість відповідає орендодавець.
5. Відношення з продавцем майна
Орендодавець (продавець)
Орендар (покупець).
6. Обов'язки наймодавця
Як у власника майна.
7. Повідомлення продавця про мету придбання майна
Не проводиться.
8. Право власності на майно після повернення його вартості
Тільки у формі купівлі-продажу.
Об'єктом оренди виступає майно у вигляді неспоживна речей.
До неспоживна відносяться речі, які не втрачають своїх натуральних властивостей у процесі їх використання. Це вимога до об'єктів оренди пояснюється тим, що після закінчення терміну оренди, орендована річ повинна бути повернена орендодавцю.
Об'єктами оренди можуть виступати: земельні ділянки; відокремлені природні об'єкти; підприємства та інші майнові комплекси; будівлі і споруди; нежитлові і житлові приміщення, обладнання, транспортні засоби інвентар, інструмент і інші неспоживна речі.
Договір оренди на термін більше одного року повинен бути укладений у письмовій формі. А якщо хоча б однією з сторін договору є юридична особа, то незалежно від терміну договір також повинен бути укладений у письмовій формі.
Договір у письмовій формі буде визнаватися укладеним, якщо сторони використовують такі форми (глава 23 ЦК РК):
- Обміняються документами через поштову, телеграфну, електронну та інші види зв'язку;
- Сторона, що отримала письмову пропозицію про укладення договору (оферта), робить у певний термін дії щодо виконання встановлених в оферті умови договору (акцепт).
Наприклад, підприємство «А» направляє підприємству «Б» пропозицію укласти договір оренди автомобіля. Підприємство «Б» приймає пропозицію і у встановлений офертою термін здійснює платіж в чсет орендної плати на адресу підприємства «А». Згідно зі ст. 395 ГК РК договір вважається укладеним у письмовій формі.
З економічної точки зору орендна плата є доходом для орендодавця і витратою для орендаря. Цивільне законодавство РК надає учасникам орендних відносин повну самостійність у визначенні порядку, умов та строків внесення орендної плати.
Однією з основних обов'язків орендодавця за договором оренди є передача зданого в оренду майна орендарю. Орендодавець зобов'язаний надати орендарю майно в стані відповідає умовам договору і призначенню майна (ст. 547 ЦК РК). Об'єкт оренди повинен бути детально описаний в договорі. При відсутності в договорі оренди умови про предмет договору він не може вважатися укладеним (ст. 542 ГК РК).
При передачі об'єкта оренди орендарю необхідно не тільки дати докладний опис майна, але і відобразити його технічний стан (наявність несправностей або інших недоліків).
Всі необхідні відомості про об'єкт оренди можуть бути приведені у договорі або в окремому документі, який складається при передачі майна орендарю і є невід'ємною частиною договору, наприклад, в акті прийому-передачі.
1.2. Класифікація видів і форм оренди.
Розрізняють види оренди по тривалості терміну договору, що укладається:
1) короткострокова оренда - термін до 1 року - прокат (рентинг);
2) середньострокова оренда - термін від 1 до 3 років - оперативний лізинг (операційний лізинг);
3) довгострокова оренда - термін понад 3 років (фінансовий лізинг).
Оренду класифікують також по об'єкту:
1) оренда транспортного засобу
2) оренда будівлі та споруди
3) оренда підприємства.
Оренда транспортного засобу.
За договором оренди транспортного засобу (фрахтування на час) орендодавець надає орендареві за певну плату транспортний засіб у тимчасове володіння та користування.
Цивільним кодексом розглядаються договори оренди транспортного засобу з наданням послуг з управління та технічної експлуатації (договір оренди транспортного засобу з екіпажем та без екіпажу). Члени екіпажу підпорядковуються розпорядженням орендодавця в частині управління та технічної експлуатації орендаря в частині комерційної експлуатації транспорту. Члени екіпажу пов'язані з орендодавцем трудовими відносинами, та на час оренди транспортного засобу ці відносини зберігаються (ст. 588 ГК РК).
Орендар, якщо інше не передбачено договором, зобов'язаний нести витрати по оплаті палива та інших витратних матеріалів, збори та виконувати інші платежі, пов'язані з комерційною експлуатацією транспортного засобу (ст. 589 ГК РК). Відзначимо, що згідно зі ст. 587, орендодавець зобов'язаний підтримувати належний стан транспортного засобу, зданого в оренду, в т.ч. здійснювати поточний і капітальний ремонт, а також надавати необхідні приналежності.
Оренда будівлі або споруди.
За договором оренди будівлі або споруди орендодавець зобов'язується передати орендарю за певну плату ці об'єкти у тимчасове володіння та користування. Якщо обмова оренди будівлі або споруди укладається строком не менше року, то такий договір підлягає державній реєстрації. З моменту реєстрації він вважається укладеним.
За загальним правилом здане в поточну оренду майно у вигляді будівель або споруд продовжує числитися в обліку орендодавця і на нього продовжує нараховуватися амортизація. В обліку орендаря майно числиться за балансом. Плата за оренду виробничих фондів включається до складу накладних витрат. Витрати за оренду основних засобів загальногосподарського призначення визнаються витратами періоду.
Оренда підприємства.
За договором оренди підприємства орендодавець зобов'язується передати орендарю за певну плату в тимчасове володіння і користування підприємство в цілому як майновий комплекс, використовуваний для здійснення підприємницької діяльності. Майновий комплекс може включати в себе земельні ділянки, будівлі, споруди, обладнання та ін Орендареві передаються оборотні засоби (сировина, паливо, матеріали тощо), та права на користування основними засобами виробничого та загальногосподарського призначення. Орендареві передаються також права, пов'язані з використанням інтелектуальної власності орендодавця. До їх числа належать виключні права орендодавця на позначення, на використання фірмового найменування, товарного знака та ін
Орендодавець за оговору оренди підприємства може поступитися орендарю права вимоги і перевести на нього борги підприємства. Акт інвентаризації та інші документи, що свідчать про економічний стан і вартості підприємства повинні додаватися до договору оренди.
Передача боргів здійснюється в порядку, визначеному главою 19 ГК РК (загальна частина), де наводяться умови зміни осіб у зобов'язанні. Підприємство може бути передано орендареві тільки після завершення процедур по розрахунках з кредиторами.
Якщо договір укладений на термін більше 1 року, то він підлягає обов'язковій державній реєстрації. Права орендодавця, отримані їм на підставі ліцензії на заняття відповідною діяльністю, не підлягають передачі орендарю, якщо інше не встановлено законодавчими актами. Права і обов'язки по відношенню до працівників підприємства переходять від орендодавця до орендаря у відповідність до законодавства про працю.
Орендар зобов'язаний підтримувати підприємство в належному технічному стані, включаючи його поточний і капітальний ремонт, якщо договором не передбачено інше.
Розрізняють форми оренди за способом оплати орендних платежів. Так, орендна плата може бути встановлена ​​у вигляді сплати грошовими коштами, надання майна, продукції, робіт, послуг. Законодавством передбачена плата за орендоване майно у вигляді:
- Визначених у твердій сумі платежів, що вносяться періодично або одноразово (ст. 599 ГК РК).
- Встановленої частки, отриманої в результаті використання найнятого майна продукції, плодів або доходів.
Приклад. Орендар використовує устаткування для виробництва кондитерської продукції. За договором в якості плати за оренди обладнання орендар передає орендодавцю 10 відсотків від виробленої на орендованому обладнанні продукції.
- Надання наймачем певних послуг.
Приклад. Консалтингова фірма уклала з підприємством «А» договір оренди офісного приміщення. В якості плати за користування майном консалтингова фірма надає орендодавцеві консультаційні послуги з питань оподаткування та господарського права.
- Передачі наймачем наймодавцю обумовленої договором речі у власність або в найм.
Приклад. Орендодавець передає орендарю в користування будівлю строком на 2 роки. Орендар у вигляді орендної плати передає у власність орендодавця трактор.
- Покладання на наймача обумовлених договором витрат з поліпшення найнятого майна.
Приклад. Орендарю надано право користування будівлею. За умовами договору у вигляді орендної плати орендар зобов'язаний здійснити будівництво прибудови до використовуваного будівлі.
Учасники орендних відносин можуть передбачити поєднання перерахованих форм плати.
1.3. Історія та етапи розвитку орендних відносин на світовому
ринку, країнах СНД, Республіці Казахстан
У літературних джерелах наведено приклади, що найраніші документи про оренду датуються 2000 роком до нашої ери і належать давньому державі Шумер. В оренду здавалися сільськогосподарські тварини та знаряддя праці.
Положення щодо орендних відносин містяться в законах Хаммурапі, прийнятих в 1775 - 1750 р.р. до н.е. в декількох статтях даного судебника докладно розглядаються всі випадки оренди і норми орендної плати, умови застави майна.
Інші стародавні цивілізації, включаючи греків, римлян, єгиптян вважали оренду привабливим, доступним, іноді єдино можливим засобом придбання устаткування, землі та худоби.
Давні фінікійці, що вважалися чудовими моряками практикували оренду судів як на довгостроковій, так і короткостроковій основі.
У XI столітті у Венеції також існували угоди, пов'язані з орендними відносинами: венеціанці здавали в оренду торговцям і власникам суден дуже дорогі на ті часи якорі. По закінченні плавання вони поверталися власникам, які знову здавали їх в оренду.
Таким чином, в період процвітання торгівлі, судноплавства та ремісництва в оренду здавалися: суду якоря ремісничий інвентар, а також військова техніка.
Проте час від часу відбувалися події, що породжували унікальні форми і предмети оренди. Так, в 1248 році була зареєстрована орендна угода, при якій лицар Бонфіс Манганелла Гаета орендував обладунок для участі в Сьомому Хрестовому поході. Потім він виплачував за них орендну плату, яка в кінцевому підсумку перевищила початкову вартість цих обладунків.
У 1284 році у Великобританії був прийнятий закон Уельсу - один з перших нормативних документів, що регулюють орендні відносини.
У 1572 році у Великобританії змушені були прийняти новий законодавчий акт, тому що до того часу почастішали угоди з метою приховування істинного стану речей: хто власник, хто власник (це використовувалося як спосіб прихованої передачі власності, щоб ввести в оману кредиторів).
З розвитком виробництва (індустріалізації) в XIX ст. передача в оренду виробничих фондів орендні відносини ускладнилися. З'явилися посередники, які стали займатися закупом майна, призначеного для використання у виробництві (бізнесі) і передачею його у тимчасове володіння і користування іншим особам (підприємцям). Починаючи з XX ст. широке поширення в країнах заходу і в Америці отримав такий вид майнового найму як фінансовий лізинг.
На території колишнього СРСР широке розповсюдження мала прокат. У 70-80 роки у системі агроснабженія держава розширила свою діяльність з прокату приладів та інших технічних засобів. Цим займалися територіальні органи Держпостачу СРСР. Відповідно були розроблені типові документи для регулювання даного виду діяльності.
В якості об'єкта прокату виступали прилади та апаратура загального застосування, що використовуються в різних галузях народного господарства для наукових досліджень, контролю якості продукції, відпрацювання технологічних процесів, налагодження нових виробництв і для інших цілей.
Відкривалися і спеціалізовані пункти прокату, наприклад, для підприємств, що виконують будівельні роботи в прокат передавалися будівельні машини, обладнання та засоби малої механізації.

1.4. Правова основа орендних відносин.
Основним законодавчим документом, що регулює орендні відносини, є Цивільний кодекс РК (Особлива частина), в якому глава 29 повністю присвячена питанням майнового найму (оренди). Слід також враховувати положення глав 22 - 24 цивільного кодексу РК (Загальна частина), де розглядаються загальні положення про договір.
Оподаткування та бухгалтерський облік орендних операцій пов'язаний із положеннями цивільного законодавства, тому що відносини сторін договору оренди грунтуються на цивільно-правових засадах. Згідно зі ст. 10 Податкового кодексу РК поняття цивільного законодавства республіки Казахстан, які використовуються в Кодексі, застосовуються в тому значенні, в якому вони використовуються в цивільному законодавстві, якщо інше не передбачено Податковим кодексом.
Особливі правила, що стосуються форми договору оренди, передбачені ДК РК, зокрема, для договору прокату (ст. 595,596), оренди транспортного засобу (ст. 5 / 85, 586), оренди будівель і споруд (581), а також оренди підприємств (573) .
ДК РК передбачає також порядок припинення договору оренди, умови повернення орендованого майна, розподіл відповідальності за невиконання або неналежне виконання сторонами зобов'язань, умови і порядок відшкодування збитків.

2. Основні поняття фінансового лізингу

2.1. Поняття фінансового лізингу
Англійське слово «lease» у російській транскрипції - «лізинг», в перекладі означає «оренда». Сучасне поняття лізингу носить складний характер і не має однозначного визначення. Під ним завжди мається на увазі або оперативний лізинг, або фінансовий лізинг.
Фінансовий лізинг має складний економічний механізм. він являє собою комплекс майнових відносин, пов'язаний з передачею засобів виробництва у тимчасове користування за рахунок купівлі продажу та подальшої здачі в лізинг.
За законом РК «Про фінансовий лізинг» від 2000 р. з урахуванням змін, внесених у 2003 та 2004 р.р. дається таке визначення:
Фінансовий лізинг - це вид інвестиційної діяльності, при якій лізингодавець зобов'язується передати набутий у власність у продавця і обумовлений договором лізингу предмет лізингу лізингоодержувачу за певну плату і на певних умовах у тимчасове володіння і користування на строк не менше трьох років для підприємницьких цілей.
Передача предмета лізингу за договором лізингу повинна, відповідно до закону РК, відповідати одному або декільком з наступних умов:
1) передача предмета лізингу у власність лізингоодержувачу (або) надання права лізингоодержувачу на придбання предмета лізингу за фіксованою ціною визначені договором лізингу;
2) термін лізингу перевищує 75% терміну корисної служби предмета лізингу;
3) поточна (дисконтована) вартість лізингових платежів за весь термін лізингу перевищує 90% вартості переданого предмета лізингу.
2.2. Функції і принципи лізингу.
Функції:
Виробнича - сприяє розвитку виробництва підприємств різних галузей (будівельна, легка і важка промисловість, сільськогосподарське виробництво)
Лізинг в для підприємств цих галузей один із способів придбання дорогих основних виробничих засобів.
Збутова - для продавця-виробника цих виробничих засобів Фінансовий лізинг являє собою один із способів реалізації своєї продукції (канал збуту).
Інвестиційна - лізингодавець, набуваючи майно у продавця з метою подальшої передачі в лізинг, здійснює по суті вкладення коштів у виробниче майно і очікує отримання прибутку в майбутньому, тому що вартість майна не тільки окупиться, але і принесе йому прибуток.
Принципи:
а) Терміновість, платність, зворотність - принципи кредитування;
б) Інноваційність, економічність, цілеспрямованість, майнова відповідальність;
в) Договірні відносини, рівноправність сторін, добровільність відносин.
г) Відокремлення майном права користування від власника, нерозривність договору при зміні власника майна.

2.3. Об'єкти і суб'єкти лізингу.
Відповідно до ЦК РК і закону РК «Про фінансовий лізинг» об'єктами лізингу можуть бути:
будівлі, споруди, машини, обладнання, інвентар, транспортні засоби, земельні ділянки і будь-які інші неспоживна речі, використовувані для підприємницької діяльності.
НЕ можуть бути об'єктами лізингу: цінні папери та природні ресурси.

Малюнок - Основні характеристики об'єктів лізингу
Відповідно до класифікатора основних засобів, до рухомого майна відносяться:
- Силові машини і обладнання тощо;
- Робочі машини і обладнання для всіх галузей (в т.ч. агропромислового комплексу);
- Засоби обчислювальної та оргтехніки;
- Всі види транспортних засобів;
- Інші машини та обладнання.
До нерухомого майна відносяться:
- Виробничі будівлі;
- Споруди (нафтові та газові споруди, гідро-, теплотехнічні та транспортні споруди);
Слід зазначити, що об'єктом лізингу може бути як нове майно, так і майно вживане.
Суб'єктами лізингу виступають:
Лізингоодержувач - фізична (індивідуально підприємець) або юридична особа, яка здійснює підприємницьку діяльність, яка купує майно у тимчасове володіння та користування за договором.
Лізингодавець - фізична особа (індивідуально підприємець) або юридична особа, яка купує майно у власність для подальшої передачі в лізинг.
Продавець - постачальник, виробник майна, особа, яка реалізує майно лізингодавцю.
Інвестор - особа, яка бере участь у фінансуванні лізингової угоди (фінансові установи - банки, інвестфонди, страхові компанії та ін.)

Таблиця - Характеристики суб'єктів лізингових відносин
Продавці об'єктів лізингу
Лізингодавці
Лізингоодержувачі
Додаткові учасники (непряма участь)
- Виробники майна;
- Торгові фірми;
- Власники імущесва;
- Лізингові компанії;
- Філії, дочірні фірми підприємств-виробників майна;
- Державні органи;
- Банки;
- Фінансово-кредитні установи
- Підприємства різних галузей;
- Індивідуальні підприємці
- Банки;
- Страхові компанії;
- Інвестфонди.
Виходячи з вищевикладеного, слід розуміти, що:
Лізингова діяльність - це діяльність лізингодавця щодо виконання умов договору лізингу;
Лізингова діяльність - це сукупність узгоджених дій учасників лізингу, спрямованих на встановлення, зміну або припинення цивільних прав та обов'язків.
2.4. Переваги лізингу:
Для лізингоодержувача:
- 100 відсоткове кредитування з різним періодом і терміном платежів
- Оновлення основних засобів, придбання високовартісного обладнання або почати великий інвестиційний проект
- Можливі різні схеми виплат: грошові, компенсаційні, змішані; а також: фіксування чи плаваючі ставки погашення основного боргу.
Для лізингодавця:
- Зниження ризику неповернення коштів (на відміну від кредитного механізму)
- Зниження ризику морального і фізичного зносу, тому що майно при фінансовому лізингу найчастіше викуповується лізингоодержувачем;
- Можливість отримання податкових пільг з боку держави
Для продавця
- Додаткова можливість збуту своєї продукції
- Угода для продавця виглядає менш ризикованою, тому що лізингодавець бере на себе ризик неповернення вартості майна.
Для держави в цілому
- Розвиток галузей за рахунок припливу інвестицій через лізинговий механізм, підвищує загальний рівень капіталовкладень
- Лізинг посилює конкуренцію між джерелами фінансування
- При державному міжнародному лізингу сума майбутніх лізингових платежів не враховуються в підрахунку національної заборгованості, тобто з'являється можливість перевищити ліміти кредиторської заборгованості, встановлені Міжнародним валютним фондом по окремих країнах.

3. Класифікація видів і типів лізингу

3.1. Класифікаційні ознаки, що лежать в основі видів
лізингу
Основні види лізингу, які дозволяють його виділити, класифіковані за ознаками в таблиці:
Таблиця - Класифікація основних видів лізингу
№ п / п
Ознаки
Форми організації лізингу
1
Кількість учасників
За кількістю учасників (суб'єктів) угоди:
- Двосторонні лізингові угоди (прямий лізинг),
коли майно здає в лізинг не постачальник, а лізингодавець - фінансовий посередник, лізингова компанія.
-Тристоронні лізингові угоди - класичний вид,
варіант: «постачальник-лізингодавець-лізингоодержувач».
2
Тип майна
Лізинг рухомого і нерухомого майна.
3
Сектор ринку
Внутрішній (в одній країні) і міжнародний (ділиться на експортний та імпортний) лізинг.
4
Форма лізингових платежів
Грошовий, компенсаційний, змішаний.
5
Обсяг обов'язків (обсяг обслуговування)
За обсягом обслуговування лізинг підрозділяється на «чистий» і «мокрий»:
- Чистий лізинг - це відношення, коли всі обслугову-
вання майна бере на себе лізингоодержувач, а витрати по обслуговуванню не включаються в лізингові платежі.
- Мокрий лізинг - сервісне обслуговування бере на
себе лізингодавець.
6
Термін використання майна та пов'язані з ним умови амортизації
- Лізинг з повною окупністю і повної
амортизацією, при якому термін договору дорівнює нормативному терміну служби майна з повною виплатою вартості лізингового майна.
- Лізинг з неповною окупністю та неповної
амортизацією, при якому термін договору менше нормативного терміну служби майна і окупається лише частина вартості майна.
7
Термін договору і ступінь окупності
Один з основних критеріїв розмежування лізингу на фінансовий та оперативний.
Далі розглянемо відмітні ознаки фінансового лізингу від оперативного.
3.2. Відмінні особливості фінансового та оперативного лізингу
Оперативний лізинг (Операційний).
Оперативний лізинг - здача майна в оренду на термін менше нормативного та лізингодавець здає його кілька разів, але зростає ризик відшкодування залишкової вартості і відсутність попиту.
Ознаки оперативного лізингу:
- Термін лізингу (оренди);
- Багаторазова здача майна в оренду;
- В лізинг здається не спеціально придбане майно, а наявне в лізинговій компанії;
- Лізингова угода носить двосторонній характер;
- Обов'язки з техобслуговування, ремонту і страхуванню лежать на лізинговій компанії;
- Лізингоотримувач може розірвати договір, якщо в силу непередбачених обставин майно стане непридатним;
- Розмір оплати вище, ніж при фінансовому лізингу (відсутність клієнта, псування, загибелі і т.д.)
- Повернення майна або продовження терміну широко поширений в сільськогосподарській галузі, транспорті та будівництві;
- Договірні відносини регулюються Цивільним Кодексом Республіки Казахстан.
Таким чином, оперативний лізинг у нас в країні добре відомий, як оренда.
Фінансовий лізинг.
Фінансовий лізинг - спеціальне придбання майна у власність з подальшою здачею його в тимчасове користування, на строк, що дорівнює нормативному і повної амортизації. Лізингодавець повертає всю вартість майна й отримує прибуток від лізингової угоди (рис. 4.1)
Основні ознаки, характерні для фінансового лізингу:
- Поява ще одного суб'єкта відносин - продавця майна;
- Лізингодавець набуває майно для передачі його в лізинг;
- Право вибору майна і продавця належить лізингоодержувачу (користувачеві);
- Продавець знає, що майно спеціально придбано для здачі в лізинг;
- Майно безпосередньо поставляється користувачеві і приймається їм в експлуатацію;
- Всі претензії по якості і т.д. в гарантійний термін лізингоодержувач направляє продавцю майна;
- Ризик загибелі, псування майна переходить лізингоодержувачу після прийому-передачі.

3.3. Типи лізингових відносин по участі сторін
Таблиця - Орендні та лізингові відносини
Основні параметри
Види відносин
Орендні
Лізингові
1. Суб'єкти відносин
Орендодавець та орендар.
Постачальник (виробник) майна, лізингодавець і лізингоотримувач.
2. Об'єкти відносин
Будь-яке майно, дозволене в обороті, включаючи природні об'єкти.
Майно, яке використовується для підприємницької діяльності, виключаючи природні об'єкти.
3. Правове відношення сторін
Майнове двостороннє правовідносини.
Комерційне тристоронню правовідносини.
4. Відповідальність наймодавця за якість майна
За якість відповідає орендодавець.
Лізингодавець не відповідає за якість майна.
5. Відношення з продавцем майна
Орендодавець (продавець)
Орендар (покупець).
Лізингодавець і лізингоотримувач виступають солідарними покупцями майна у продавця.
6. Обов'язки наймодавця
Як у власника майна.
Інвестування лізингової угоди.
7. Повідомлення продавця про мету придбання майна
Не проводиться.
Лізингодавець зазначає мету передачі майна в лізинг конкретній лізингоодержувачу.
8. Право власності на майно після повернення його вартості
Тільки у формі купівлі-продажу.
Звичайно передбачається право вибору (опціон).
Відмінності лізингу від оренди.
а) Необхідно закріпити відмінність лізингу від оренди. Існує шість істотних відмінностей:
Лізингові відносини передбачають тристороння й більше участь суб'єктів;
При лізингу активна роль відводиться лізингоодержувачу, а при оренді немає.
При лізингу лізингоодержувач наділяється правами і обов'язками покупця.
За договором лізингу, лізингодавець не відповідає перед лізингоодержувачем за недоліки переданого майна.
Незважаючи на те, що протягом усього терміну власником є ​​лізингодавець, лізингоодержувач бере на себе обов'язки, пов'язані з правом власності.
Лізингоодержувач при достроковому розриві повинен сплатити неустойку.
б). Основні риси, що характеризують фінансовий лізинг в розвинених західних країнах.
Лізинг - не однотипний фінансовий продукт для країн світу і кожна країна має особливість і не всі країни мають законодавство, тому поділ на фінансовий та оперативне визначається бухгалтерським і податковим аспектами. / 17,20 /
У вересні 1982 року був прийнятий міжнародний стандарт бухгалтерського обліку «JASC» для лізингових операцій. За стандартом "JAS 17", оперативний лізинг - будь-який лізинг, відмінний від фінансового. Усі ризики і втрати залишаються за лізингодавцем. Попит короткий.
Класифікація лізингу за «JAS 17» представлена ​​на наступній схемі:

Малюнок - Класифікація лізингу «JAS 17»
3.4. Види лізингових відносин
Фінансовий лізинг поділяється на кілька різних видів:
а) класичний фінансовий лізинг - тристоронню угоду - лізингодавець відшкодовує вартість і отримує прибуток.
б) зворотний лізинг - продаж майна в лізингову компанію і повернення його в лізинг з подальшим викупом (рис. 4.3) Постачальник і лізингоотримувач в одній особі. Досить цікава для умов Республіки Казахстан.
в) «левередж» (кредитний, пайовий, роздільний) лізинг - або лізинг з додатковим залученням коштів (слово «роздільний» у російських виданнях літератури не зовсім вдале - правильно: лізинг з додатковим залученням). Це коли учасників договору більш ніж три суб'єкти, тобто залучається банк, фонди та ін організації, які згодні сплатити частину вартості майна, при цьому лізингоотримувач користується усіма податковими пільгами, з розрахунку повної вартості (рис. 4.4, 4.5, 4.6) або бере позику на певних умовах.
Як правило, лізингодавець оформляє на користь кредиторів заставу на майно і поступається їм права на отримання частини лізингових платежів в рахунок погашення позики. Ризик несе той, хто давав кредит, а лізингодавець забезпечує повернення лізингових платежів і заставу.
Лізинг додаткова допомога в продажах - реалізація майна на основі спеціальної угоди між постачальником і лізингоодержувачем, у разі банкрутства лізингоодержувача, постачальник зобов'язаний викупити майно у лізингової компанії.
Сублізинг - через посередника, ще однієї лізингової компанії за схемою: Постачальник-Лізингодавець - Лізингодавець - Лізингоодержувач. Це відбувається з-за віддаленості за регіонами або Постачальник-Лізингодавець - Лізингодавець (сервіс) - Лізингоодержувач.
Сублізинг - «дабу деппінг» дає можливість комбінувати податкові вигоди у двох і більше країнах.
Тому лізингові компанії відкривають свої філії у місцях з пільговим оподаткуванням (офшорних зонах).

4. Світовий досвід розвитку лізингу

4.1. Історія виникнення і розвитку лізингу в розвинутих
країнах США, Німеччина, Франція, Японія
В епоху бурхливого розвитку залізниць в США і Великобританії знайшов застосування лізинг залізничних вагонів. Телефонна компанія Bell встановлювала телефонні апарати на умовах оренди. У роки другої світової війни США постачали своїм союзникам військове обладнання та майно на умовах оренди, яке отримало в історії популярність як «Ленд Ліз».
Сутність лізингової угоди була розкрита ще за часів Аристотеля (IV ст. До н. Е..). Йому належать відомі слова «багатство полягає у користуванні, а не в праві власності», тобто щоб отримати дохід, господарник зовсім не обов'язково мати у власності якесь майно, потрібно лише мати право користуватися ним і в результаті отримати дохід. Отже, лізинг (оренда), як вид підприємництва не нова.
У сучасний час засновником лізингової індустрії вважається Генрі Шонфельд. Він у 1952 році організував в Сан-Франциско компанію «United States Leasing Corporation», в якій лізинг став предметом основної діяльності. Ця компанія цікава тим, що, маючи невеликий власний капітал «United States Leasing Corporation» надавала лізингові послуги на суми, розмір яких значно перевищував його активи. Ще одна примітна компанії - вона незалежна і не контролюється банками, фінансовими групами та виробниками обладнання. В даний час, компанія має назву «US International Inc. (US Leasing) ».
У 1960 - 1980 роки лізинг інтенсивно розвивався в США, Канаді і Європі, потім лізинг з'явився в Австралії і Японії. Рівень розвитку лізингу до 1990 року склав у США 28% від загального обсягу інвестицій у промисловість, в Австралії - понад 30, Великобританії - 20, Франції - 17, Німеччині - 15. У країнах СНД цей вид підприємництва перебуває на початковому шляху зародження. (Швидше за все, він буде одним з провідних напрямків у країнах СНД, в силу економічного стану народного господарства). Масштаби та динаміка розвитку лізингу показують, що новий вид підприємництва - один з видів майнового найму.
Лізинг в світовому масштабі характеризується різним галузевою структурою. Так, наприклад, в Європі широко використовується лізинг автомобілів, причому як для особистого користування, так і для виробничих цілей. За даними видавництва «Європейський лізинг», на ринок лізингових послуг припадає автомобілів до 50% загального обсягу закупівель майна. Іншу частку в обсязі лізингових послуг займає виробниче обладнання, лізинг морських суден, літаків, комп'ютерів та ін Пріоритет лізингу автомобілів в Західній Європі пояснюється тим, що автомобільні компанії змушені шукати шляхи реалізації своєї продукції саме через цей механізм як найбільш ефективний.
Всього в Західній Європі через лізинг в даний час здійснюється більше 20% інвестицій у виробничі фонди. При цьому до 80% лізингового бізнесу Західної Європи припадає на Великобританію, Німеччину, Італію і Францію. Перехід на ринкове розвиток Угорщини, Чехії, Словаччини та інших країн Східної Європи, а також країн СНД відкрили нові можливості для лізингового бізнесу. Однак ринок лізингових послуг у США має певні відмінності від країн Західної Європи, а тим більше від країн Східної Європи та СНД.
Лізинг в США знаходиться на більш високому рівні, ніж у Західній Європі, яка, у свою чергу, випереджає країни Східної Європи і країни СНД як за масштабами, так і за рівнем розвитку. Наприклад, широке використання лізингу в США і розвинених країнах Західної Європи пояснюється більш сприятливими економічними умовами. У цих країнах (починаючи з 50-х рр.. - У США і з 60-х рр.. - В західній Європі) здійснюється значна підтримка підприємницького бізнесу, який в основному і розвивається за рахунок інвестицій через лізинговий механізм. Для використання лізингу не обов'язково надання особливих податкових пільг, цілком достатньо тих переваг, які продиктовані самим механізмом. Так, можливість віднесення на собівартість продукції лізингових платежів має перевагу перед іншими формами виробничих інвестицій / 22, 23 /.
Рівень і глибину розвитку лізингу в країні визначають:
· Нормативно-законодавча база;
· Державне регулювання;
· Макроекономічні умови, стан інвестиційного ринку (інвестиційні пільги, рівень банківського відсотка, особливості оподаткування, ступінь інфляції і ін);
· Використання системи бухгалтерського обліку.
Деякі країни Західної Європи (Великобританія, Німеччина, Данія) не приймали спеціального законодавства з лізингу, а реалізують його в рамках звичайного комерційного права, у той час як Франція, Португалія, Швеція мають спеціальне законодавство, де вказані в основному права лізингодавця і лізингоодержувача, їх взаємини з виробниками майна, переданого в лізинг.
Лізинг як специфічна форма економічних відносин відбивається в юридичному документі, де обговорюються необхідні доручення, право довірчої власності, договір про купівлю-продаж та ін
Деякі країни Західної Європи (Франція, Бельгія, Італія) дотримуються концепції економічного власника (як правило, опціон є обов'язковою умовою лізингу), а інші ж (Великобританія, Ірландія, Голландія, у тому числі США) будують взаємовідносини, виходячи з концепції юридичного власника. Крім того, деякі країни Західної Європи займають у юридичному відношенні проміжне становище, маючи у своєму законодавстві елементи, характерні як для тієї, так і для іншої правової системи.
У Бельгії, Італії, Франції обов'язковою умовою лізингової угоди є продаж майна після закінчення терміну угоди за попередньо узгодженою ціною (опціон), до того ж час опціон у Великобританії, США не є умовою лізингу, де в угоді передбачається оренда-продаж. При цьому, наприклад в США, лізинг має форму фінансової угоди, використовуваної разом з кредитом і іншими позиками.
Законодавством Німеччини, Швейцарії передбачений опціон, який призводить лізинг до угоди купівлі-продажу в розстрочку особливого типу, коли в разі лізингу власником майна залишається лізингодавець, а у разі купівлі-продажу в розстрочку право володіння переходить до одержувача в момент оформлення угоди. Лізинг відрізняється від оренди-продажу, купівлі-продажу в розстрочку, від угоди під забезпечення в основному економічно обгрунтованим розміром платежів, тобто договір лізингу, як такої, визначається не за економічними критеріями, а за формою на відповідність юридичним нормам.
Різноманітність форм економічних взаємовідносин має місце в деяких країнах світу. Так, наприклад, Законодавством Великобританії, Франції багато угод трактуються як лізингові; в той же час в Німеччині вони можуть відповідати поняттю угоди в розстрочку. У Франції лізингові угоди, що передбачають після закінчення обумовленого терміну можливість опціону (права викупу за залишковою ціною), відносяться до операцій кредит - оренди, причому така відмінність має принципове значення, оскільки угоди типу кредит-оренда регулюються державою іншими методами.
Французьке законодавство не дозволяє виробнику майна здійснювати лізингові операції.
Державне регулювання лізингової діяльності в кожній країні має свої особливості. Там, де лізинг є специфічною функцією банків (Італія, Франція), вони не тільки регулюють банківську діяльність, а й здійснюють контроль. У Великобританії, Німеччині банки здійснюють контроль лише за тією частиною лізингових операцій, які проводяться підвідомчими їм структурами. У Франції вся лізингова діяльність строго регулюється з боку держави нарівні з банками. В інших країнах управління лізинговою діяльністю, в порівнянні з банківськими операціями, значно упрошен.
Законодавствами Італії, США, Франції передбачені спеціальні вимоги до лізинговому механізму. Лізингові угоди підлягають реєстрації в судових органах з метою оповіщення певного кола осіб, передбаченого законодавством про власника майна, переданого в лізинг, і ін
У Великобританії, Німеччини, Данії, Нідерландах лізингова діяльність, як правило, не регулюється і не обмежується.
Як показує досвід, специфічне законодавство не є визначальним для розвитку лізингу, домінуючими є макроекономічні умови країни, державна підтримка інвестиційної діяльності та лізингу як важливої ​​її форми. Найбільш сприятливі умови для лізингового ринку створені у Великобританії, Німеччині, Ірландії, Норвегії, США та інших розвинених країнах світу. Так, наприклад, в Ірландії для стимулювання лізингу надаються лізинговим компаніям державні субсидії, можливість використовувати прискорений режим амортизації та інші, що благотворно позначилося на лізинговому ринку. І як доказ тому Ірландія стала світовим центром лізингу літаків, в країні функціонує Міжнародний центр з надання фінансових послуг та ін
Існують країни, де розвитку лізингу перешкоджають деякі обмеження. Наприклад, у Греції заборонений лізинг нерухомості, а також вантажного автотранспорту та автобусів, гальмом є і норми амортизації, які регулюються державою, та ін Комітетом з міжнародної стандартизації бухобліку (JASC) розроблені стандарти з обліку лізингу, які прийняті Бельгією, Великобританією, Грецією, Ірландією, Нідерландами, США, Японією та іншими країнами. В їх основу покладено принцип економічного володіння переданим у лізинг майном, однак деякі країни Західної Європи, а також Комісія Європейського Союзу і Організація європейського лізингу дотримуються юридичного права на володіння майном, переданим у лізинг. Виходячи з відмінності володіння майном, відрізняються системи бухгалтерського обліку та методи нарахування амортизації і податків, оскільки згідно з економічної концепції майно має обліковуватися на балансі лізингоодержувача, а згідно юридичної - на балансі лізингодавця.
Висновок лізингової угоди на тривалий термін дозволяє відшкодовувати вартість майна, а також забезпечує можливість для опціону. Такий підхід до обліку лізингових операцій найбільш реально відображає у фінансовій звітності сутність зобов'язань і активів обох сторін лізингової угоди та дає можливість обгрунтовано нараховувати податки.
4.2. Особливості та місткість ринку лізингових послуг в східно-європейських країнах
З середини 80-х років лізинг включається в офіційну економічну політику Угорщини, Болгарії. Елементи лізингових структур з'являються в Чехії, Польщі, Хорватії, Росії.
Розвиток лізингового ринку в світі пов'язано не тільки зі збільшенням країн-учасниць, інтенсивним розвитком виробництв та інтеграцією, але і з розширенням і об'єднанням міжнародного лізингу. На жаль, в Західній Європі, за даними Організації європейського лізингу, міжнародний лізинг здійснюється лише в межах 2% загального обсягу лізингових операцій.
Оскільки лізинг в кожній країні розвивається на законодавчій базі даної держави, то він підпадає під національні режими як з оподаткування, так і бухгалтерської звітності, а це часто стримує інтеграцію міжнародного лізингу, хоча і не є нездоланною перешкодою.
Як відомо, оптимальний розвиток лізингу залежить від двох концепцій - економічної та юридичної. Гармонізації лізингу в міжнародному масштабі можна досягти при повному економічному та валютному союзі. Наприклад, в країнах - учасницях Європейського Союзу, де відбувається зближення юридичних норм, що регулюють лізингову діяльність, а також відповідних економічних умов спостерігається:
· Уніфікація податкових систем;
· Зближення режимів амортизації;
· Уніфікація бухгалтерського обліку лізингової діяльності.
Основним економічним аспектом лізингової діяльності є інтегрування оподаткування, інвестиційних пільг, митного та валютного регулювання, що вимагає уніфікації національних законодавств деяких країн, оскільки будь-які відмінності, наприклад в оподаткуванні, норми амортизації, бухгалтерський облік та іншим, ведуть до спотворення умов конкуренції між країнами.
На даному етапі єдиного ринку лізингу немає, але процеси об'єднання національних ринків уже почалися. Відбувається зближення умов здійснення лізингових операцій за рахунок уніфікації загальних умов для підприємництва, які впливають на лізинговий бізнес, а також прийняття Євросоюзом рішень, які безпосередньо стосуються лізингу.
Економічні умови в рамках Євросоюзу дозволяють уніфікувати оподаткування корпорацій, тим самим забезпечивши охоплення найбільших сегментів ринку.
Необхідно відзначити, що деякі заходи щодо зближення оподаткування країни Євросоюзу здійснюють в односторонньому порядку, оскільки зацікавлені в тому, щоб податкові відмінності не спотворювали рух інвестицій і умови конкуренції.
Податкові реформи, що здійснюються Євросоюзом, передбачають загальні принципи:
· Доходи оподатковуються в тій країні, де вони отримані;
· Усувається подвійне оподаткування;
· Забезпечується зниження корпоративного податку і податкових пільг;
· Зближуються умови та способи надання податкових пільг, уніфікуються ставки оподаткування, вводяться єдині принципи обчислення бази оподаткування;
· Усувається дискримінація по відношенню до капіталів з країн-партнерів.
Країнами Євросоюзу пройдено значний шлях з вирівнювання умов оподаткування, однак ще існують деякі відмінності як щодо принципів податкових систем, так і щодо ставок оподаткування та обчислення бази оподаткування.
Реформуючи податкову систему, країни Євросоюзу забезпечують і зближення амортизації майна, що безпосередньо пов'язано з лізинговим механізмом. При цьому багато країн використовують режим прискореної амортизації, що дозволяє занижувати оподатковувану базу, збільшувати амортизаційні фонди. Тому у вересні 1982 р. Комітет з міжнародних стандартів бухгалтерського обліку опублікував стандарт бухгалтерського обліку для лізингових операцій (IAS 17), в якому наведено визначення фінансового та оперативного лізингу і їх основні відмінності.
Відповідно до стандарту IAS 17, під фінансовим лізингом розуміється угода, в якій практично всі ризики і доходи, пов'язані з володінням майном, передаються лізингоодержувачу. Право власності на майно може передаватися (або не передаватися) в кінці терміну договору. У фінансовому лізингу лізингові платежі протягом усього терміну лізингу забезпечують лізингодавцю повернення вартості майна та отримання прибутку на вкладений капітал.
Під оперативним лізингом в стандарті IAS 17 розуміється будь-який інший лізинг, відмінний від фінансового. При оперативному лізингу в основному всі ризики і втрати, властиві власникові майна, залишаються за лізингодавцем. Термін оперативного лізингу відповідає короткому терміну найму майна.
Поряд з процесом зближення законодавства з лізингу і режимів оподаткування лізингових операцій країни Євросоюзу здійснюють і уніфікацію бухгалтерської звітності. Важливу роль у цьому процесі відіграє Організація європейського лізингу, Комісія Євросоюзу - форум з бухгалтерського обліку. Проте до цих пір в країнах Євросоюзу мають місце як економічна, так і юридична концепції, коли на балансі враховується передане майно економічного і юридичного власника. Як відомо, при економічному підході не враховується юридичний зміст лізингової угоди, оскільки відбивається лише його економічна суть. При цьому лізингове майно, а також амортизація при операційному лізингу обліковуються на балансі його власника, а при фінансовому лізингу - на балансі користувача майном. Така система бухгалтерського обліку в основному використовується в Бельгії, Великобританії, Ірландії, Нідерландах.
При юридичному підході, який характерний для Німеччини, Данії, Франції, власник, як правило, враховує лізингове майно на своєму балансі незалежно від виду лізингу.
4.3. Досвід розвитку лізингу в КНР
Розвиток лізингу в Китаї почалося з 1981 р., коли була створена лізингова копання, яка в наш час оперує понад 50% щорічного обсягу лізингового бізнесу. При цьому держава сприяє виробництву і відновленню підприємств, стимулюючи і оперативний лізинг, що передбачає можливість лізингодавця передавати оснащення в лізинг неодноразово протягом нормативного терміну його служби. Лізинг розвивався в Китаї досить швидко За 1980-1985 р.р. лізингові операції зросли в 2,8 рази і досягли нарешті періоду 800 млн. дол США. Більша частина цього обсягу припадало на імпортне обладнання. Промислові та комерційні банки Китаю домінують у лізинговому бізнесі. Гарантами в контрактах часто виступають банки або спостережна державний орган лізингоодержувача.
Таблиця - Податки в країнах Європейського союзу,
впливають на здійснення лізингових операцій,%
Країна
Корпоративні податки
Податок на додану вартість
Стандарт-а ставка
Інші ставки податку
Стандарт-а ставка
Пільгові ставки
Бельгія
39
28-41-в зави-ності від рівня доходів
20,5
6 - продукти харчування,
12 - обладнання для охорони навколишнього середовища
Країна
Корпоративні податки
Податок на додану вартість
Стандарт-а ставка
Інші ставки податку
Стандарт-а ставка
Пільгові ставки
Велико-британія
33
25 - для дрібних фірм
17,5
Німеччина
45
42
15
7 - харчові продукти, друковані матеріали, послуги охорони здоров'я
Греція
35
18
8 - згідно з додатком
Данія
45
16 - 44,7 - в за-лежно від сфери діяльності
25
Ірландія
40
10,0 - тимчасова спеціальна ставка для про-мисловості
0 - 21
Іспанія
35
1 - 25 - в зави-ності від сфе-ри діяльності
16
6 - харчові продукти
Італія
36
19
4 - предмети 1-й необ-хідності;
13 - продукція с \ г
Люкс-бург
20 - 33 - в залежності від величини доходу
3 - 15 - залежно від виду товарів
Нідер-ланд
35 - 40 - в залежності від рівня доходів
17,5
Португ-лія
36
15 - дохід від оренди руху-мого майна
16
5 - харчові продукти, проїзд на пасажирському
автотранспорті
Франція
33
18,6
2,1 - медикаменти, друковані матеріали;
5,5 - продукція сільського господарства
Поряд з процесом зближення законодавства з лізингу і режимів оподаткування лізингових операцій країни Євросоюзу здійснюють і уніфікацію бухгалтерської звітності. Важливу роль у цьому процесі відіграє Організація європейського лізингу, Комісія Євросоюзу - форум з бухгалтерського обліку. Проте до цих пір в країнах Євросоюзу мають місце як економічна, так і юридична концепції, коли на балансі враховується передане майно економічного і юридичного власника. Як відомо, при економічному підході не враховується юридичний зміст лізингової угоди, оскільки відбивається лише його економічна суть. При цьому лізингове майно, а також амортизація при операційному лізингу враховуються не балансі його власника, а при фінансовому лізингу - на балансі користувача майном. Така система бухгалтерського обліку в основному використовується в Бельгії, Великобританії, Ірландії, Нідерландах.
При юридичному підході, який характерний для Німеччини, Данії, Франції, власник, як правило, враховує лізингове майно на своєму балансі незалежно від виду лізингу.

5. Стан та перспективи розвитку лізингу в РК та країнах СНД

5.1. Розвиток лізингу в країнах СНД.
У країнах СНД протягом багатьох десятків років панувала суспільна власність на засоби виробництва з її ідеологією, про те, що тільки за допомогою громадської власності можна досягти багатства, то є громадська власність є єдиною основою економіки і соціальної структури суспільства. Це створювало несприятливе середовище для впровадження лізингу в підприємницьку діяльність, бо економічний механізм останнього вимагає відмови від багатьох звичних уявлень, а люди психологічно і професійно не були підготовлені до таких змін.
У 70-80 р.р. лізинг в СРСР розглядалося як один із способів придбання та реалізації такого обладнання як:
- Великогабаритні універсальні та ін дорогі верстати;
- Потокові лінії;
- Дорожньо-будівельне, ковальсько-пресове, енергетичне обладнання;
- Ремонтні майстерні;
- Літаки;
- Морські судна;
- Автомашини;
- Обчислювальна техніка.
Лізинг звичайно фіксувався в угодах між радянськими іноземними партнерами.
На умовах оренди в СРСР використовувались іноземні контейнери, вантажні автомобільні види транспорту.
Разом з тим, розвиток міжнародного лізингу стримувався, і головним чином через те, що не було іноземної валюти для оплати.
1989 р . характеризується як початок етапу зародження лізингового бізнесу в країнах СНД, який тривав до 1992 р . У цей період були створені перші лізингові компанії. Лізингові фірми і деякі комерційні банки здійснювали в разовому порядку і в незначних обсягах невеликі лізингові операції.
5.2. Перспективи розвитку лізингу в Казахстані.
Сучасний стан агропромислового комплексу (далі - АПК) Республіки Казахстан характеризується кризою його технічного потенціалу. Майже в два рази скоротився машинно-тракторний парк (далі - МТД), вироблений ресурс основних вузлів і агрегатів. Посівні площі скорочуються пропорційно скороченню кількості тракторів.
У ситуації, що склалася для того, щоб стабілізувати обстановку і створити передумови оновлення парку сільськогосподарських машин, необхідно формування ефективно працюючої системи технічного сервісу і, в першу чергу, забезпечення умов для максимального використання як залишився технічного потенціалу, так і тих обмежених ресурсів, які держава в змозі направляти на підтримку сільського господарства.
Одним з можливих варіантів вирішення проблеми є: створення мережі лізингових компаній. Основна мета - забезпечення технічним потенціалом і підтримка сільськогосподарського товарного виробництва Республіки Казахстан за допомогою надання сільгосптоваровиробникам (сільським жителям) широкого спектру послуг; застосування інтенсивних технологій виробниками продукції при обробітку сільськогосподарських культур.
Згідно з даними Міністерства сільського господарства Республіки Казахстан, середній вік нинішнього парку тракторів і комбайнів становить 13-14 років, при нормативному терміні експлуатації 7-10 років. Коефіцієнт технічної готовності наявної техніки не перевищує 0,7 і навантаження на одиницю техніки перевищує норматив в 1,2-1,6 рази.
Отже, стан технічного потенціалу АПК є критичним. До того ж, поки що існує великий недолік фінансових коштів у сільських товаровиробників для оновлення парку сільгоспмашин. До цих пір зберігається диспаритет цін на енергоносії та продукцію машинобудування, а також низькі ціни на сільгосппродукцію при її високу собівартість. Дані обставини зумовили можливість відродження лізингового бізнесу як одного зі шляхів виходу і дуже актуального в сучасних умовах Казахстану.
Для вирішення цієї проблеми назріла необхідність утворити сучасну фінансово-стійку лізингову компанію. Проте на даному етапі відсутні серйозні науково-дослідні роботи з обгрунтування і створення фінансово-лізингової компанії нового типу для наших умов.
Відомо, що протягом 10 років перехідного періоду лізинговий вид діяльності в Казахстані пройшов три етапи. У роботах Смагулова А.С. досить добре викладено проблеми і перспективи про лізингової діяльності в Казахстані. Вперше була зроблена спроба дати оцінку лізинговим компаніям перехідного періоду, а також обгрунтувати необхідність продовження вивчення і дослідження лізингової діяльності, в тому числі у вищих навчальних закладах.
Лізинг техніки як особлива сфера підприємницької діяльності при активному впровадженні та в силу властивих йому можливостей може бути потужним імпульсом технічного переозброєння виробництва, структурної перебудови економіки АПК, насичення ринку високоякісними товарами, а також одним із способів вигідного вкладення вільних грошових коштів у лізинговий бізнес.
На підставі вищевикладеного метою цієї роботи є ознайомлення студентів та слухачів підвищення кваліфікації аграрних вузів з основними поняттями лізингової діяльності, її роль і місце в АПК Казахстану.
Дана коротка характеристика про значення лізингу у міжнародній спільноті:
- Особливості розвитку лізингу в світовій економіці;
- Короткий зміст діяльності фінансово-лізингових компаній;
- Принципові схеми фінансово-лізингової компанії для умов аграрного сектору Казахстану АПК.
5.3. Державна підтримка та стимулювання лізингового
бізнесу в Казахстані.
Наявність правового забезпечення лізингової діяльності є необхідним, але недостатньою умовою розвитку лізингу. Становлення будь-якої діяльності багато в чому залежить від економічного оточення, в якому доводиться працювати, і в першу чергу від податкового, валютного та митного регулювання.
Перші лізингові компанії в Казахстані, як і в Росії, були створені при банках, у яких є кошти для фінансування проектів. Зокрема, «Альянс-Лізинг», «Зернова лізингова компанія», ЗАТ "АТФ-Лізинг при ВАТ" Алматинский торгово-фінансовий банк "і ВАТ" БТА-Лізинг "при ВАТ" Банк ТуранАлем "," Астана-Фінанс ». На стадії розвитку основними клієнтами цих лізингових компаній були корпоративні клієнти банків. Постачальниками обладнання є як казахстанські підприємства, так і зарубіжні, у тому числі і російські. Основними споживачами лізингових послуг цих компаній є паливно-енергетична галузь, металургія, транспорт, торгівля, сільське господарство.
Великий інтерес казахстанські лізингові компанії проявляють до російського обладнання. Зокрема, компанія БТА-лізинг зацікавлена ​​в поставках російських комбайнів і автомобілів Камаз. Забезпеченням цих угод може бути казахстанське зерно. Можливе проведення угод за участю російських лізингових компаній за схемою сублізингу, коли лізингоодержувачем обладнання буде казахстанська лізингова компанія, яка буде здавати устаткування в сублізинг кінцевому користувачеві. При цьому можна розробити схеми, які враховували б особливості податкового, митного та валютного регулювання обох країн, для мінімізації витрат усіх учасників угоди.
Порівняльна таблиця умов лізингу деяких компаній представлена ​​нижче.
Таблиця - Умови лізингових компаній
№ п \ п
Найменування компанії
% Ставка
Термін лізингу
Аванс,%
Забезпечення
1
КазАгроФінанс
4
5-7
10-25
Забезпечення найближчого платежу у вигляді гарантії, застава грошей, завдатку
2
Агромашлізінг
12-25
12-60 місяців
20-50
Індивідуальний підхід
3
БТА Лізинг
13-25
2-5
10-30
Індивідуальний підхід
4
АТФ Лізинг
18-22
3-5
10-30
Індивідуальний підхід
5
Халик Лізинг
До 18
3-6
До 20
Індивідуальний підхід

6. Економічна сутність лізингу

6.1. Види лізингових платежів
Економічне обгрунтування як складу, так і розміру лізингових платежів в організації лізингових платежів є найбільш важливим елементом.
Плата за лізинг - це форма економічних відносин власника (лізингодавця) та лізингоодержувача з розподілу доходу, створеного в процесі використання лізингового майна. Вона забезпечує відшкодування вартості засобів виробництва (майна), накопичення капіталу і стимулювання підприємницької діяльності. При передачі майна в лізинг лізингодавець розраховує на повернення його вартості з надбавкою відсотка на капітал. Сам зміст лізингових платежів характеризується складом платежів за економічними елементами та способами розрахунків. Його об'єктивність визначається вартістю і станом майна, терміном і нормою амортизації, позичковим відсотком, податковими пільгами та іншими умовами.
Методологічну основу визначення розміру лізингових платежів складає розподіл валового доходу, створеного лізингоодержувачем, який забезпечував би взаємовигідне поєднання своїх інтересів та інтересів лізингодавця майна при середній нормі прибутку. Отже, лізингоотримувач отримає такий дохід, який дозволить відшкодувати лізингові платежі і забезпечити як особисту потребу, так і розширення відтворення.
Теоретично лізингові платежі поділяються на два рівні:
- Максимально-можливий - це досягнення розширеного відтворення при середній галузевої прибутку в лізингоодержувача;
- Нижній, мінімально можливий, просте відтворення майна, зданого в лізинг.
Реальний розмір лізингових платежів знаходиться між цими рівнями за домовленістю сторін. Однак, з економічної точки зору, лізингові платежі не можуть бути менше поворотної вартості майна лізингу, інакше не буде забезпечено просте відтворення.
Згідно з методичними рекомендаціями, в розрахунок лізингових платежів включаються:
- Амортизаційні відрахування, нараховані на майно за весь термін дії договору лізингу;
- Компенсація витрат лізингодавця на погашення відсотків по кредитах;
- Комісійні винагороди лізингодавцю за основну послугу;
- Плата за додаткові послуги лізингодавця;
- ПДВ;
Додатково може включатися:
- Вартість викупленого майна;
- Податок на лізингове майно, якщо він виплачується лізингодавцем;
- Страхові платежі за договором.
Весь комплекс операцій лізингових платежів представлений у таблиці:

Таблиця-Операції по лізингових платежах
№ п / п
За формою платежів
За методом нарахування
За періодичністю
За способом сплати
1.
Грошові
Інвестування
Одноразові
Рівними частками
2.
Компенсаційні
З авансом
-
З розмірами, що збільшуються
3.
Змішані
Мінімальні
-
З зменшуються або збільшуються
4.
-
Не визначено-ні
-
-
За способом сплати лізингових платежів розрізняють такі схеми:
- По Дегрессивно шкалою (Пд) (рівними частками);
- За прогресивною шкалою (Пп) (розмір платежу збільшується);
протягом терміну дії договору:
- За регресивною шкалою (Пр) (розмір платежу зменшується);
- З пільговим періодом (Пл).
6.2. Порядок лізингових платежів
Економічна сутність лізингу заснована на особливому характері майнових відносин, що виникають при лізингових угодах.
Майно - предмет договору лізингу - є власністю лізингодавця, а лізингоодержувач отримує право володіння та користування цим майном за певну плату протягом певного терміну дії договору.
В основі лізингової угоди закладено комерційний інтерес обох сторін: перша - передає майно у тимчасове володіння і отримує винагороду, а друга - збільшує загальний дохід за рахунок використання майна.
У цілому, загальні витрати лізингодавця виражаються рівністю:
Лд = Бс + Пк + Ду, (1)
де Бв - балансова вартість майна - предмет договору лізингу, тенге;
Пк - плата за використовувані кредитні ресурси, тенге;
Ду - плата за додаткові послуги, тенге.
Витрати лізингоодержувача по лізинговій операції, тобто сума лізингових платежів розраховується як:
Лз = Ао + Пк + Кв + Ду + ПДВ - Тп, (2)
де Ао - величина амортизаційних відрахувань, належних лізингодавцю в поточному році, тенге
ПДВ - податок на додану вартість, тенге
Тп - митні збори, тенге
Пк - плата за використовувані кредитні ресурси, тенге
Ду - плата за додаткові послуги, тенге
Витрати лізингодавця на придбання майна за рахунок лізингових платежів можуть компенсуватися не повністю, а сума компенсації визначається договором, тобто співвідношенням терміну договору та терміну амортизації майна.
Комісійна винагорода є джерелом покриття витрат лізингодавця, які пов'язані з конкретною угодою і джерелом утворення прибутку.
Лізингова угода для лізингодавця забезпечує економічну вигоду, в цьому і полягає її інтерес.
Для лізингоодержувача у всіх випадках придбання лізингового майна видається цілком вигідним.
Аналіз діяльності підприємств, які займаються лізинговою діяльністю в Казахстані, свідчить, що в даний час розрахунок лізингових платежів для сільськогосподарського виробництва складається з:
- Визначення обсягу амортизаційних відрахувань, які належать лізингодавцю в поточному році;
- Плати за кредитні ресурси, які використані лізингодавцем на придбання лізингового майна;
- Комісійної винагороди лізингодавцю за надане за лізинговим договором майно;
- Плати лізингодавцю за додаткові послуги лізингоодержувачу, передбачені лізинговим договором;
- Податку на додану вартість, який виплачується лізингоодержувачем за послуги лізингодавця при викупі майна в фінансовий лізинг.
Проаналізувавши стан виконання лізингових договорів при діючих законодавчих умовах, стає помітним, що за таких умов лізингові операції вигідні тільки для лізингодавців, але не для лізингоотримувачів. Наявність такої великої кількості складових лізингового платежу і є великою перешкодою, з-за якого лізинг не завжди вигідний для споживача. На нашу думку, в першу чергу з лізингового платежу необхідно виключити плату за кредитні ресурси, взяті лізингодавцем, адже це є сферою його безпосередньої діяльності, що не повинно зачіпати діяльності лізингоодержувача. Потрібно також, для більшої привабливості фінансового лізингу, останній платіж не обкладати ПДВ, трактуючи його не як викупну вартість, а вважати його як лізинговий платіж. Ми пропонуємо у складі лізингового платежу (ЛП) залишити лише амортизаційні відрахування (АМ) та комісійну винагороду (КВ), тобто визначати його за формулою 3.1:
ЛП = АМ + КВ (3.1)
Визначення величини кожної з цих складових має виконуватися за уніфікованою методикою. Зокрема, визначення обсягу амортизаційних відрахувань проводиться за формулою 3.2:
АМ = БС х НА / 100, (3.2)
АМ - обсяг амортизаційних відрахувань, тенге;
БС-балансова вартість лізингового майна, тенге;
НА - норма амортизаційних відрахувань, відсотки.
Комісійна винагорода може встановлюватись за домовленістю сторін, у відсотках від балансової вартості лізингового майна або від середньорічної залишкової вартості лізингового майна. Відповідно з цим розмір комісійної винагороди лізингодавцю за першим варіантом розраховується за формулою 3.3:
КВ = В х БС, (3.3)
КВ - комісійна винагорода, тенге;
В - ставка комісійної винагороди, відсотки річних від балансової вартості майна;
БС - балансова вартість лізингового майна, тенге.
Розмір комісійної винагороди лізингодавцю за другим варіантом розраховується за формулою 3.4:
КВ = ОСН + ОСК / 2 х СКВ/100, (3.4)
ОСН та ОСК - залишкова вартість майна відповідно на початок і кінець року, тенге;
ВКВ - ставка комісійної винагороди лізингодавця, що встановлюється у відсотках від середньорічної залишкової вартості лізингового майна.
Плата за додаткові послуги в поточному році встановлюється алгоритмом 3.5:
Дп = (ЗДУ 1 + ЗДУ 2 ... ЗДУ т) / Т, (3.5)
Дп - плата за додаткові послуги в поточному році, тенге;
ЗДУ 1 + ЗДУ 2 ... ЗДУ т - витрати лізингодавця на кожну послугу і їх сумарне вираз, передбачені лізинговим договором, тенге;
Т - термін лізингового договору, років.
Внесені доповнення і уточнення до методик розрахунку лізингових платежів дозволять більш об'єктивно визначати їх розмір і таким чином створювати більш сприятливе середовище для фінансового лізингу в сільському господарстві.
Аналіз літературних джерел та практики організації лізингових операцій в Казахстані свідчить, що прикладні аспекти методики і прийомів оцінки ефективності лізингової діяльності досліджені найменше і одночасно є найбільш дискусійними. Пояснити такий стан, на наш погляд, можна тим, що виробники предметів лізингу і лізингодавці мало зацікавлені мати об'єктивну інформацію про ефективність. Відсутність такої інформації компенсується методами витратного ціноутворення, що в більшості випадків відшкодовує їхні витрати і забезпечує певний дохід. Є підстави вважати, що величина останнього для лізингодавця цілком прийнятна.
6.3. Методи визначення лізингових платежів
Методологічно кожен елемент лізингових платежів визначається у загальноприйнятому порядку, виходячи зі змісту і сформованої практики. Так, наприклад, амортизаційні відрахування (Ао) на лізингове майно нараховуються звичайним і прискореними методами. При цьому звичайний метод заснований на діючих нормах залежно від вартості майна лізингу (Бс) і терміну його експлуатації Те: Ао = Бс / Те. При використанні ж методу прискореної амортизації норми амортизаційних відрахувань на повне відновлення майна збільшуються в 3 рази. При цьому величина амортизаційних відрахувань у складі лізингових платежів розраховується за формулою:
Ао = Бс х На х Т / 100, (3)
де На - норма амортизації на повне відновлення;
Т - термін лізингового договору.
Плата за кредитні ресурси (Пк) визначається наступним чином:
Пк = Кр х СТК / 100, (4)
де СТК - ставка за кредит,%;
Кр - величина кредитних ресурсів, залучених для лізингової угоди, тенге.
Кр = Σ (Осії + оск) / 2, (5)
де Осії, оск - вартість майна лізингу відповідно на початок і кінець року, тенге.

Розмір комісійних виплат (ПКО) визначається за формулою:
ПКО = Кр х Кв / 100, (6)
де Кв - ставка комісійних винагород,%
Плата за додаткові послуги (Ду) складається з:
Ду = Рк + Ру + Рр + Рд, (7)
де Рк - витрати на відрядження лізингодавця;
Ру - видатки на послуги (юридичні консультації, інформація та інші послуги
з експлуатації обладнання), тенге;
Рр - витрати на рекламу лізингодавця, тенге;
Рд - інші витрати лізингодавця, тенге.
Податок на додану вартість (ПДВ) визначається із співвідношення:
ПДВ = Вt х СТП / 100, (8)
де Вt - виручка по лізинговій операції, що обкладається ПДВ, тенге;
СТП - ставка податку на додану вартість,%.
Загальна сума лізингових платежів (ЛП) визначається за формулою:
Лз = Ао + Пк + Кв + Ду + ПДВ + Т = Тп, (9)
де Тп - мито, тенге.
Величина лізингових внесків визначається відповідно до їх періодичністю:
ЛВГ = Лз / Т - при щорічній виплаті;
ЛВК = Лз / Т / 4 - при щоквартальній виплаті;
Лвм = Лз / 12 - при щомісячній виплаті.
У кожному випадку розрахунок лізингових платежів залежить від видів лізингу і платежів.
Наведені розрахунки проводяться без урахування дисконтування грошових потоків.
Використовуються й інші методи розрахунків суми лізингових платежів з урахуванням вартості об'єкта лізингу, терміну контракту, процентної ставки, періодичності виплат та інфляційних процесів. Так, наприклад, розмір лізингового платежу можна визначати, виходячи з вартості майна лізингу з урахуванням поправочних коефіцієнтів:
Лз = Бс х К1 х К2 х ... х Кn, (10)
де К 1,2, ..., n - Коефіцієнти, що виражають взаємозв'язок умов лізингової угоди (кількість їх залежить від умов угоди).
При лінійному графіку внесення платежів базовий коефіцієнт, використовуваний у всіх розрахунках, визначається зі співвідношення:
К = Пс / n [1 + 1 / (1 ​​+ Пс / n) N], (11)
де Пс ​​- ставка фінансування,%;
n - кількість платежів на рік;
N - загальна кількість платежів протягом усього терміну дії лізингової угоди:
N = nx T.
Для лізингових платежів з урахуванням залишкової вартості майна коефіцієнт визначається зі співвідношення:
Кос = 1 / [1 + БСЗ х 1 (1 + Пс / n) N], (12)
де БСО - залишкова вартість у відсотках від початкової вартості.
Коли здійснюється платіж з авансом, то розмір лізингових платежів коригується на коефіцієнт:
Ка = 1 / (1 + Пс / n). (13)
При відстрочці першого платежу сума лізингової оплати коригується на коефіцієнт:
Ко = 1 / (1 ​​- Пс / n) N х t, (14)
де t - термін відстрочки в роках.
Таким чином, лізингові виплати можна визначити з співвідношення:
Лв = Бс х (Пс / n) / [1 - 1 / (1 ​​+ Пс / n) N] х 1 [(1 + БСЗ х 1 / (1 ​​+ Пс / n) N] х
х 1 / (1 + Пс / 1). (15)
Розглянемо далі особливості бухгалтерського обліку та оподаткування лізингових операцій.

7. Бухгалтерський облік та оподаткування

7.1. Особливості бухобліку лізингових операцій
У даному курсі наводиться зіставний перелік бухгалтерських рахунків обліку лізингових операцій на прикладі Російської Федерації та Республіки Казахстан. Характерними ознаками фінансового лізингу є здача в лізинг спеціально придбаного майна, і на термін, близький до повної окупності майна / 12, 16, 17, 18, 20, 21, 22 /.
Купівля лізингодавцем у власність лізингового майна за рахунок власних або позикових засобів відображається на рахунку 12 «Капвкладення», субрахунок «Придбання окремих об'єктів основних засобів». При передачі лізингового майна лізингоодержувачу лізингове майно оприбутковується на рахунку 123 «Основні засоби», субрахунок 1 «Лізингове майно» в кореспонденції з рахунком 12 «Капвкладення», субрахунок «Придбання окремих об'єктів основних засобів».
Не дивлячись на те, що майно передається лізингоодержувачу, вона числиться на балансі лізингодавця до повної виплати його вартості. Тому лізингодавець нараховує по ньому щомісячні амортизаційні відрахування, виходячи з норм, затверджених в установленому порядку (див. табл.)
Аналогічно має свої специфічні особливості і лізингоотримувач. Наприклад: Лізингоодержувач враховує вартість надійшов лізингового майна на балансовому рахунку 12 «Орендовані основні засоби».
Однією з основних обов'язків лізингоодержувача є сплата лізингових платежів, розміри, спосіб, форма і періодичність, встановлені в договорі лізингу на розсуд сторін. Тому нарахування належних лізингових платежів відображаються за дебетом рахунка 20 «Основне виробництво» в кореспонденції з рахунком 76 «Розрахунки з різними дебіторами і кредиторами». Більш докладно також представлено в табл.
Таблиця - Бухгалтерський облік
№ п / п
Зміст господарської операції
Кореспондуючі рахунки
дебет
кредит
1
2
3
4
У лізингодавця
1. Купівля майна (основних засобів)
1.1.
Оплата продавцю за купівлю основних засобів
671
441
1.2.
Відображення ПДВ
331
671
1.3.
Отримання основних засобів
12
671
2. Передача в лізинг
2.1.
Передача в лізинг з одночасним зарахуванням до складу основних засобів
12
12
2.2
Списування ПДВ при постановці на облік
633
331
3. Облік витрат лізингової компанії
3.1
Додаткові витрати на ведення справ, пов'язаних з лізингом
845
12
3.2
По страхуванню основних засобів (якщо страхує лізингодавець)
842
687
3.3
Нарахування амортизації
845
13
4. Облік реалізації
4.1
Відображення належних сум лізингових платежів
334
727
4.2
Нарахування ПДВ
334
633
4.3
Списання витрат по лізингу на рахунок реалізації
46
20, 26
4.4
Відображення прибутку по лізингу
або збитку
571
561
561
571
4.5
Надходження лізингових платежів від лізингоодержувача
441
334
4.6
Перерахування нарахованого на лізингові платежі ПДВ
633
441
5. Повернення лізингового майна
5.1
Переклад майна до складу власних основних засобів
12
12
5.2
Переказ суми зносу
13
12
6. Викуп майна після закінчення терміну договору
6.1
Списання залишилася вартості основних засобів
842
12
6.2
Списання залишився зносу
13
12
6.3
Відображення прибутку від реалізації
лізингового майна або збитку
727
571
571
842
6.4
Відображення заборгованості
334
727
6.5
Надходження коштів від лізингоодержувача за залишкову вартість лізингового майна
441
334
7. Викуп майна до закінчення дії терміну договору
7.1.
Донарахування зносу основних засобів на дату викупу
842
13
7.2
Списання додаткових витрат, пов'язаних з реалізацією лізингового майна
571
842
7.3.
Відображення лізингових платежів за термін, що залишився за договором
334
727
7.4
Списання залишилася вартості основних засобів
842
12
7.5
Списання залишився зносу
13
12
7.6
Відображення заборгованості
334
727
7.7
Надходження коштів від лізингоодержувача за залишкову вартість лізингового майна
441
334
У лізингоодержувача
8. Отримання лізингового майна
8.1
Отримання лізингового майна в оцінці за договором

9. Відображення витрат по лізингу
9.1
По страхуванню основних засобів (якщо страхує лізингоотримувач)
12
687
9.2
За змістом і ремонту основних засобів
847
23, 60
9.3
Нарахування лізингових платежів
821
683
9.4
Нарахування ПДВ
331
683
9.5
Перерахування лізингових платежів
683
44
10. Повернення лізингового майна
10.1
Повернення основних засобів
11. Викуп майна після закінчення терміну договору
11.1
Списання майна з позабалансового рахунку
11.2
Прийняття на облік майна у складі власних основних засобів
12
13
11.3
Оплата залишилася вартості лізингового майна
683
441
12. Викуп майна до закінчення дії терміну договору
12.1
Списання майна з позабалансового рахунку
12.2
Нарахування ПДВ
331
683
12.3
Перерахування залишилися лізингових платежів
683
441
12.4
Оплата залишилася вартості лізингового майна
683
441
12.5
Рівномірний списання лізингових платежів у порядку, встановленому в договорі лізингу
20
31
12.6
Прийняття на облік майна у складі власних основних засобів
12 / 1
12
12.7
Відображення прибутку від реалізації
лізингового майна
або збитку
727
571
571
842
821
 
Бухоблік лізингових операцій в банках.
Як приклад для організації бухгалтерського обліку лізингових операцій можна використовувати схему, запропоновану Л. Тараканова [2].
Облік операцій, пов'язаних з лізингом обладнання, ведеться на активному рахунку 924 «Машини, обладнання, транспортні та інші засоби для здачі в оренду (лізинг)». За дебетом рахунка враховується вартість придбаних машин, устаткування, транспортних та інших засобів для здачі в оренду за лізинговою угодою. За кредитом рахунка відображаються суми вартості машин, устаткування, транспортних та інших засобів при їх вибутті (купівлі орендарем за залишковою вартістю), списання з балансу або реалізації. Аналітичний облік організовується аналогічно рахунку 921 «Господарський інвентар» (Росія).
При покупці машин, устаткування, транспортних та інших засобів за лізинговими угодами в бухгалтерському обліку робляться наступні проводки:
оплата придбаного устаткування
Д-т рахунку 932 «Дебітори і кредитори по капітальних вкладеннях»
К-т рахунку 161 «Кореспондентський рахунок КБ»;
отримання обладнання
Д-т рахунку 930 «Капітальні вкладення»
К-т рахунку 932 «Дебітори і кредитори по капітальних вкладеннях»;
оприбуткування придбаного обладнання
Д-т рахунку 920 «Будинки і споруди» (921 «Господарський інвентар»)
К-т рахунку 930 «Капітальні вкладення».
Передача машин, устаткування, транспортних та інших засобів з лізинговою угодою в обліку відображається наступним записом:
Д-т рахунку 924 «Машини, обладнання, транспортні та інші засоби для здачі в оренду (лізинг)
К-т рахунку 920 «Будинки і споруди» (921 «Господарський інвентар»).
Нарахування амортизації на здані в оренду основні засоби щомісячно відображається в обліку наступним чином:
Д-т рахунку 970 «Операційні і різні витрати"
К-т рахунку 015 «Знос основних засобів».
Розрахунки з орендарями враховуються по окремому особовому рахунку до рахунку 904 «Інші дебітори і кредитори».
Лізинг має схожість з кредитом, наданим на покупку устаткування, тому нарахування відсотків здійснюється аналогічно нарахуванню відсотків за надані грошові кошти.
Нараховані платежі за терміном відображаються в обліку такою проводкою:
Д-т рахунки 904 «Інші дебітори і кредитори»
К-т рахунку 943 «Доходи майбутніх періодів».
При отриманні платежів в обліку робиться запис:
Д-т рахунку 161 «кореспондентські рахунок КБ»
К-т рахунки 904 «Інші дебітори і кредитори».
Одночасно складається наступна проводка:
Д-т рахунку 9 4 3 «Доходи майбутніх періодів»
К-т рахунку 960 «Операційні і різні витрати".
Поряд з фінансовим лізингом (фінансової орендою), відносини з передачі майна у тимчасове володіння і користування регулюються договором оренди. З точки зору бухгалтерського обліку, операції, пов'язані з орендою майна, мають відмінності, про які буде сказано нижче.
В даний час стосовно до бухгалтерського обліку розрізняють два види оренди: так звану поточну (короткострокову) і оренду з поверненням орендованих основних засобів після закінчення терміну дії орендного договору.
Як видно, відмінність у видах оренди полягає зовсім не в її терміні, а в тому, чи передбачений договором перехід права власності від орендодавця до орендаря. Хоча, як правило, поточної оренді відповідає малий термін оренди, а для довгострокової - тривалий. Однак це не обов'язково.
На закінчення відзначимо, що якщо в орендному договорі орендна плата розкладена по складових її елементів (знос, ремонт, орендний відсоток), то відповідно до Положення про склад витрат на собівартість можна віднести тільки перші дві складові; орендний же відсоток буде виплачуватися за рахунок чистого прибутку.
У бухгалтерському обліку орендаря ця операція знайде відображення за дебетом рахунків обліку витрат на виробництво (845, 842, 847, 821) або витрат обігу (44) на суму зносу та ремонту і 831 або 88 рахунку на суму орендного відсотка і кредитом рахунка 334.
Якщо в договорі оренди не вказані складові орендної плати, орендар може віднести на собівартість всю суму орендної плати. Це відображається в обліку за дебетом рахунків 842, і кредитом рахунка 334.
7.2. Застосування механізму прискореної амортизації
У казахстанському податковому законодавстві відсутні пільги з амортизації майна, зданого в лізинг, що знижує економічну ефективність лізингу в порівнянні з іншими формами придбання майна.
У Казахстані учасники лізингової угоди не можуть застосовувати коефіцієнт прискорення до норми амортизації предмета лізингу, як у Росії.
Істотною перевагою лізингу в Казахстані, на нашу думку, є більш тривалий термін дії договору лізингу, і його доступність у порівнянні з банківським кредитом.
Середні амортизаційні норми для обладнання в Казахстані складають 5-8 років. Враховуючи можливість застосовувати вже в перший рік прискорену амортизацію з коефіцієнтом 2, то лізинговим компаніям повинні укладати лізингові договори з терміном від 3,5 до 5,5 років, щоб виконати умови, визначені в законах про лізинг і податках. В умовах закладені:
По-перше, рівні частки по роках. При цьому до складу майна, що підлягає амортизації для цілей оподаткування, включається майно, вартість якого перевищує 100-кратний розмір, встановлений законодавством Республіки Казахстан розміру місячної оплати.
По-друге, поділ майна на 4 категорії.
По-третє, амортизація обчислюється таким чином:
А = Σ І (витрати по категоріях), за винятком майна, віднесеного до I та IV категорій, для яких розрахунок проводиться для кожної одиниці окремо.
Термін амортизації знижений:
- I група з 100 років до 25 років
- II група з 8 до 4 років
- Автомобілі з 10-8 до 4 років
- Устаткування з 12-8 до 6,5 років.
Таблиця - Норми амортизаційних відрахувань
Категорії
Річні норми амортизації,%
Всі суб'єкти
Малі підпри-ємства
1. Будинки, споруди та їх структурні компоненти
5
6
2. Легковий автотранспорт, легкий вантажний автотранспорт, офісне обладнання, меблі, ПЕОМ, інформаційні системи і системи обробки даних.
25
30
3. Технологічне, електричне, транспортне та інше устаткування і матеріальні активи, не включені до I або II категорію.
15
18
4. Нематеріальні активи.
Рівними частками протягом терміну існування
Прискорена амортизація не поширюється на:
- Машини, обладнання, термін яких не перевищує 3 років.
- Окремі види обладнання авіапарку, тому що воно визначається від кількості годин роботи літака.
- Рухомий склад автотранспорту, за яким нарахування амортизації виробляються за нормами, у відсотках від вартості машини, віднесеної до 1000 км. пробігу.
- Унікальну техніку, тільки для випробувань і т.д.
Рішення про прискорену амортизацію проводиться як елемент «Облікової політики підприємства»
Для малих підприємств застосовувати механізм прискореної амортизації додатково як амортизаційних відрахувань: до 50% початкової вартості основних фондів з терміном служби понад 3-х років.
Перша частина - з моменту експлуатації, а в другому - з моменту функціонування підприємства.
7.3. Податок на додану вартість
У відповідності зі статтею 57 п.3 Закону про податки від ПДВ звільняються обороти з реалізації фінансових послуг, у тому числі лізинг основних засобів. У той же час податок на додану вартість за основними засобами, що підлягає сплаті постачальникам і при митному оформленні, не відноситься до заліку, а відноситься на збільшення вартості цих основних засобів (ст. 64-1 Закону про податки). Податок на додану вартість у Казахстані з 1 липня 2001 стягується за ставкою 16%, а до цієї дати був дорівнює 20%.
У Податковому Кодексі Російської Федерації вона, на щастя, зараз відсутня. Її використання призводить тільки до погіршення фінансового становища лізингоодержувача, тому що його відтоки грошових коштів, при наявності пільги з ПДВ тільки збільшуються.
В даний час вносяться пропозиції про її скасування.
Казахстанським законодавством лізингові платежі звільнені від ПДВ.
Податок на додану вартість (далі - ПДВ) сплачується двічі (при купівлі та передачі в лізинг). Сума ПДВ віднімається відразу ж повністю, взаємозалік отриманого і сплаченого ПДВ здійснюється в момент взяття на облік обладнання, а не введення в експлуатацію. Обладнання ставиться на баланс без обліку ПДВ.
Розрахунок ПДВ проводиться таким чином:
Х х 0,16 а = в, (1)
де Х - коефіцієнт, що визначає співвідношення частки ПДВ у вартості майна.
Даний коефіцієнт визначається з наступного виразу:
а + 0,16 а = в, (2)
де а - вартість майна (предмета)
0,16 а - сума ПДВ
в - вартість майна з ПДВ
1, 16 а = в (3)
підставляємо у формулу (1)
Х х 0,16 а = 1,16 а (4)
знаходимо Х
Х = 1,16 а / 0,16 = 7, 25 (5)
Коефіцієнт ПДВ Х = 7,25
7.4. Податок на майно
Ставка податку на майно в Казахстані становить 1% і береться з залишкової вартості майна. У зв'язку з тим, що майно перебуває на балансі лізингоодержувача, він і платить цей податок. Первісна балансова вартість майна дорівнює вартості лізингового договору.
Не зовсім коректним цей податок, тому що він сплачується двічі:
1) при купівлі лізингодавцем
2) при передачі лізингоодержувачу,
згідно з пунктом 47 Міністерства держдоходів від 15.05.95 р. № 30 «Про порядок нарахування і сплати податків».
Податок на транспортні засоби нараховується від продажної ціни автотранспорту (без ПДВ та акцизу).
Вантажний автотранспорт - за ставкою 20%;
причепи, напівпричепи - 16%.
Щорічний податок на транспорт встановлюється податковими органами,
згідно НК РК
Податки на майно з обороту.
Податок на майно сплачує той суб'єкт угоди, на балансі якого знаходиться майно. При фінансовому лізингу - це лізингодавець. При довгостроковій оренді - орендар. Ставка податку на майно - 2,5 відсотка від залишкової вартості майна з наступним віднесенням на фінансові результати. Крім того, з лізингових платежів лізингодавець зобов'язаний сплатити податки з обороту, які йдуть до бюджету республіки.
- Податок на користувачів автодоріг - 2,5% від величини лізингового платежу без ПДВ, з віднесенням сплачених сум на витрати виробництва та обігу.
- Податок на утримання житлового фонду та об'єктів соцкультпобут - 1,5% від величини лізингового платежу без ПДВ, з віднесенням сплачених сум на фінансові результати.
Перераховані вище податки лізингодавець постарається перекласти на плечі лізингоодержувача, у зв'язку з чим пропорційно збільшується відсотки комісійної винагороди лізингодавця і лізингова угода стане дорожче.
В даний час до Закону про податки внесені зміни і доповнення: «Кодекс Республіки Казахстан Про податки та інших обов'язкових платежах до бюджету (Податковий кодекс) (12 червня 2001 р . N 209-II) (із змінами, внесеними законами РК від 21.03.02 р. N 310-II; від 21.03.02 р. N 312-II; від 23.11.02 р. N 358-II; від 08.01.03 р . N 375-II; від 13.03.03 р. N 394-II; від 16.05.03 р. N 416-II) »

8. Митне та валютне регулювання лізингових операцій

8.1. Порядок звільнення лізингового майна від митних
мит і податків.
Відповідно до Постанови Уряду РК про створення сприятливих умов лізингового бізнесу, де вказується, що товари, які є об'єктом міжнародного фінансового лізингу, підлягають митному оформленню і часткового звільнення від сплати митних зборів. Але цього недостатньо. Повне звільнення від митних зборів, ПДВ і акцизів законодавством РК не передбачено. В даний час йде перегляд товарної номенклатури зовнішньоекономічної діяльності, приведення кодів та опис товарів у відповідність з її новою редакцією.
Митне законодавство Республіки Казахстан регулюється Законом "Про митну справу в Республіці Казахстан" від 20.07.1995 № 2368. У ст. 149 цього закону визначено перелік товарів, які звільнені від сплати митних зборів. У цьому переліку є товари, які лізинговими компаніями можуть бути використані в якості предмета лізингу.
Зокрема, це транспортні засоби, що здійснюють регулярні міжнародні перевезення вантажів, багажу і пасажирів або товари, що ввозяться на митну територію Республіки Казахстан для власних потреб (без подальшого продажу) відповідно до контрактів, укладених Урядом Республіки Казахстан або Компетентним органом, визначеним Урядом Республіки Казахстан .
Крім того, передбачені пільги для тимчасово ввозяться і тимчасово вивозяться. Є можливість як повного звільнення від сплати митних зборів таких товарів, так і розстрочка платежу. Перелік тимчасово ввозяться і тимчасово вивезених товарів повністю звільнених від сплати митних зборів і податків затверджується Урядом Республіки Казахстан. Максимальний термін тимчасового ввезення та вивезення товарів не може перевищувати 2 роки.
Товари, що не включені до зазначеного переліку, частково звільняються від обкладення митом та податками. При цьому за кожен повний і неповний місяць сплачується три відсотки від суми, яка підлягала б сплаті, якби товари були випущені для вільного обігу або експортовані.
Загальна сума митних зборів і податків, що стягуються при тимчасовому ввезенні або тимчасове вивезення з частковим звільненням, не повинна перевищувати суми мит та податків, що підлягають сплаті на момент ввезення або вивезення, якби товари були випущені для вільного обігу або експортовані.
У разі якщо зазначені суми стануть рівними, товар вважається випущеним для вільного обігу або експортованих за умови, що стосовно цього товару не застосовуються заходи економічної політики.
8.2. Валютне регулювання лізингових операцій
Законом Республіки Казахстан "Про валютне регулювання" від 24.12.96 № 54-I всі валютні операції підрозділені на поточні та пов'язані з рухом капіталу. Поточні валютні операції здійснюються резидентами без обмежень. Валютні операції, пов'язані з рухом капіталу, вимагають наявності ліцензії Національного Банку Республіки Казахстан.
До операцій, пов'язаних з рухом капіталу, відносяться:
· Інвестиції;
· Переклади в оплату майнових та інших прав на нерухомість;
· Здійснення розрахунків, пов'язаних з кредитуванням експортно-імпортних операцій на термін більше 180 днів;
· Надання та отримання кредитів на термін понад 180 днів.
У разі якщо казахська компанія буде отримувати західний кредит на термін понад 180 днів, їй доведеться отримувати ліцензію Національного Банку. Якщо ж лізингоотримувач укладе міжнародний договір лізингу, то йому не треба отримувати ліцензію Національного Банку, тому що в переліку операцій, пов'язаних з рухом капіталу, нічого не говориться про одержання відстрочки платежу.
Таким чином, ніяких спеціальних пільг для лізингу у валютному та митному законодавстві Казахстану не передбачено.
Законом Республіки Казахстан «Про валютне регулювання та валютний контроль» всі валютні операції поділяються на поточні та пов'язані з рухом капіталу.
Поточні валютні операції здійснюються резидентами без обмежень. Валютні операції, пов'язані з рухом капіталу, вимагають наявності ліцензії Національного Банку РК.
До валютних операцій, пов'язаних з рухом капіталу, по закону РК «Про валютне регулювання та валютний контроль», відносяться:
1) надання та отримання відстрочення платежу на строк більше 180 днів з експорту та імпорту товарів, робіт і послуг.
Це положення може бути застосоване лише в двох випадках:
а) Лізингоодержувач виплачує нерезиденту за надання майна в лізинг на термін більше 180 днів, від дати надання майна в тимчасове володіння і користування, класифікуються як валютні операції, пов'язані з рухом капіталу, тому лізингоодержувач зобов'язаний отримати ліцензію Нацбанку РК на здійснення валютних операцій.
б) При терміні менше 180 днів, від дати надання майна в лізинг, ліцензії Нацбанку РК не потрібно.
Для отримання ліцензії Нацбанку РК потрібні такі документи:
1. Лист-заяву в управління валютного регулювання і валютного контролю банку РК.
2. Нотаріально завірені копії установчих документів резидента про державну реєстрацію.
3. Довідки з податкового органу, з обслуговуючого банку.
4. Баланс резидента за останній звітний рік і на останню звітну дату перед зверненням до Нацбанку.
5. Техніко-економічне обгрунтування по угоді.
6. Копії контрактів.
2.1 Правила Національного Банку від 20.04.2001 № 115 про валютні операції.
Нижче наводиться витяг загального положення правил:
1. Валютні операції, що проводяться резидентами і нерезидентами на території Республіки Казахстан, здійснюються через уповноважені банки та уповноважені організації, що здійснюють окремі види банківських операцій (далі - уповноважені банки), за винятком випадків, передбачених нормативними правовими актами Національного Банку Республіки Казахстан (далі - Національний Банк) .
2. Відкриття, ведення та закриття резидентами та нерезидентами банківських рахунків в уповноважених банках здійснюється у порядку, передбаченому нормативними правовими актами Національного Банку.
3. При здійсненні валютних операцій резидент та / або нерезидент зобов'язаний подати до уповноваженого банку документи, згідно з валютним законодавством Республіки Казахстан. Уповноважений банк не має права здійснювати платежі і перекази грошей резидента та / або нерезидента без подання останніми таких документів, за винятком випадків, передбачених цими Правилами та іншими нормативними правовими актами Національного Банку.
4. При проведенні резидентом платежу та / або переказу грошей за валютними операціями, за яким потрібні ліцензія і / або реєстраційне свідоцтво Національного Банку, резидент зобов'язаний представляти в уповноважений банк оригінали та копії таких ліцензій та / або реєстраційного свідоцтва. Після звірки поданих документів, їх копії залишаються в уповноваженому банку, а оригінали повертаються резиденту. При надходженні на користь резидента грошей, отриманих в результаті проведення зазначених у цьому пункті валютних операцій, уповноважений банк має право зарахувати надійшли гроші на банківський рахунок резидента без подання ним ліцензії та / або реєстраційного свідоцтва Національного Банку, попередньо письмово повідомивши резидента про необхідність їх надання. До подання до уповноваженого банку необхідних документів резидент не має права розпоряджатися такими грошима для здійснення платежів та / або переказів грошей, за винятком платежів, що здійснюються відповідно до законодавчих актів Республіки Казахстан в обов'язковому порядку. У разі неподання резидентом ліцензії та / або реєстраційного свідоцтва Національного Банку після закінчення 30 календарних днів з дати зарахування на його банківський рахунок грошей уповноважений банк зобов'язаний повідомити про такі факти в Національний Банк.
5. Платежі та перекази грошей за операціями, пов'язаними з рухом капіталу, за якими потрібна ліцензія Національного Банку, повинні проводитися через один уповноважений банк, на який покладається обов'язок щодо належного здійснення валютного контролю за ними. У разі зміни уповноваженого банку резидент зобов'язаний повідомити про це банк, що раніше прийняв до виконання і валютного контролю угоду. Уповноважений банк, що раніше прийняв до виконання і валютного контролю угоду, зобов'язаний провести відповідний напис на оригіналі ліцензії про передачу угоди до виконання і валютного контролю в інший уповноважений банк, вказавши при цьому його повне найменування. Уповноважений банк, який прийняв до виконання і валютного контролю таку угоду, зобов'язаний провести відповідний напис на оригіналі ліцензії про прийняття угоди до виконання і валютного контролю. При цьому уповноважений банк, який передав угоду на валютний контроль в інший банк, зобов'язаний одночасно направити в цей банк відомості про всі раніше проведені платежі і перекази грошей та / або постачання товарів, робіт, послуг (у разі їх наявності).
6. Всі платежі і перекази грошей за операціями між резидентами повинні проводитися тільки в національній валюті Республіки Казахстан за винятком випадків, передбачених цими Правилами, іншими нормативними правовими актами Національного Банку, податковим та митним законодавством. Оплата банківських послуг з проведення валютних операцій резидентів та / або нерезидентів справляється уповноваженими банками в національній або іноземній валюті за згодою сторін. Оплата неустойки (штрафів, пені) за договорами, укладеними між резидентами, у тому числі за договорами, які передбачають надання банківських послуг, здійснюється в національній валюті.
7. Валютні цінності можуть прийматися уповноваженими банками в якості застави для видачі кредитів резидентам і нерезидентам в іноземній і національній валютах.
8. Національний Банк, за пропозицією Уряду Республіки Казахстан, має права дозволяти юридичним особам - резидентам, створеним за участю іноземного інвестора та уповноваженого державою юридичної особи або державного органу проводити окремі види операцій з іноземною валютою з резидентами Республіки Казахстан для реалізації особливо важливих інвестиційних проектів у сумі, еквівалентній не менше 100 мільйонам доларів США.

9. Особливості страхування лізингових операцій

9.1. Види ризиків лізингових операцій.
При лізингових операціях об'єктом страхування можуть виступати не тільки предмет лізингу, а й ризики пов'язані з ним:
- Стихійні лиха;
- Протиправні дії третіх осіб;
- Неотримання лізингових платежів;
- Банкрутство лізингоодержувача;
- Перерви в діяльності лізингоодержувача;
- Заподіянні шкоди життю, здоров'ю або майну третіх осіб в процесі експлуатації предмета лізингу.
На практиці найбільш поширеним видом страхування є договори страхування об'єкта лізингу. З законодавчої точки зору страхування ризиків при укладенні договору про лізинг не носить обов'язкового характеру. Закон «Про фінансовий лізинг» передбачає тільки можливість страхування предмета лізингу. Обов'язковість страхування може бути передбачена обмовою лізингу, і якщо сторона, яка взяла на себе цей обов'язок, не здійснила страхування, інша сторона має право застрахувати предмет лізингу та вимагати від зобов'язаної сторони відшкодування витрат у вигляді страхових платежів.
Процес страхування лізингових ризиків не регулюється будь-якими окремими законодавчими актами, тому що він не є окремим класом страхування. Будь-яка страховка регулюється правилами страховика, які не повинні суперечити законодавству РК про страхової діяльності в цілому.
Страхування об'єкта лізингу відноситься до класу страхування майна;
страхування ризику неотримання лізингових платежів - до класу страхування підприємницьких ризиків;
Вигодонабувачем за даних класах ризику (страхування) є лізингодавець (тому що він власник майна).
Як відомо, відповідальність за збереження предмета лізингу, а також за ризики, пов'язані із загибеллю, втратою, псуванням, передчасної поломкою. розкраданням і допущеними прорахунками при монтажі, складання або експлуатації предмета лізингу, що призвели до неможливості його використання в обсязі передбаченому його технічної документації (продуктивність праці) з моменту прийняття предмета лізингу несе лізингоодержувач. У будь-який момент лізингоодержувач може понести непередбачені витрати щодо відновлення предмета лізингу, але це не звільняє його від відповідальності вносити вчасно лізингові платежі і нести інші поточні витрати (технічне обслуговування). Тому страхування об'єкта лізингу, ризику стихійних лих вигідно здійснювати самому лізингоодержувачу.
Для лізингоодержувача також має сенс по класу «цивільно-правова відповідальність» застрахувати ризик заподіяння шкоди життю, здоров'ю або майну третіх осіб при експлуатації предмета лізингу (це може бути у сфері будівництва, автотранспортних перевезень). Таке страхування є захистом від претензій або позовів третіх осіб, суми за якими можуть бути непередбачувані для лізингоодержувача.
Лізингоодержувач також ризикує, якщо відбудеться перерва у виробництві, що тимчасово позбавить його доходу, а це не звільняє його від відповідальності вносити лізингові платежі у терміни.
Перераховані види страхування ризиків, пов'язаних з лізинговими операціями набувають все більшої актуальності.

9.2. Умови і порядок страхування лізингових операцій.
Розрахунок вартості страховки.
Вартість страхового поліса розраховується як добуток страхового тарифу і страхової суми. розмір тарифу залежить від виду страхування, виду майна, призначення, умов експлуатації та розміру власної участі страхувальника у збитках.
Умови оплати.
Умови оплати обумовлюються в договорі страхування і встановлюються за згодою сторін. Можлива сплата страхової премії як одноразово, так і в розстрочку. Все залежить від розміру страхової премії і від фінансових можливостей клієнта.
Термін страхування.
Стандартний термін страхування. Лізингових операцій становить 1 рік, далі, якщо одна із сторін не протестує, можлива пролонгація договору страхування. У деяких випадках лізингодавець вимагає укладення договору страхування на весь термін дії договору лізингу, що обумовлюється в договорі лізингу.
Механізм виплат відшкодування.
У першу чергу страхувальник зобов'язаний подати заяву в страхову компанію випадку, що має ознаки страхового. Далі, за запитом страховика він надає всі необхідні документи, що дозволяють встановити обставини випадку та розмір завданих збитків. Після цього страхова компанія виконує страхову виплату. Строки проведення страхових виплат обумовлюються договором страхування У різних компаній існують свої стандарти.
Вигодонабувача визначають за ризиками. Наприклад, за ризиком «збиток» вигодонабувачем є лізингоодержувач, про ризиком «угон» - лізингодавець. Деякі страхові компанії виявляють бажання або вимога бути третьою стороною за договором страхування. У такому разі лізингодавець може мати певні права та обов'язки за договором страхування.

10. Підготовка і проведення робіт по здійсненню лізингової

угоди

10.1. Основні етапи укладання лізингової угоди
Лізингова операція - це складна фінансова операція, яку можна розділити на три етапи:
- Підготовка та обгрунтування;
- Юридичне оформлення;
- Виконання.
I етап включає оформлення таких документів:
а) заявка від лізингоодержувача до лізингодавця;
б) висновок про платоспроможність лізингоодержувача та ефективності лізингового процесу;
в) заявка-наряд від лізингодавця до постачальника обладнання;
г) заявка від лізингодавця (компанії) банку про надання позики для лізингової угоди.
II етап:
а) кредитний договір між майбутнім лізингодавцем (компанією) і банком про надання позики для лізингової угоди;
б) договір купівлі-продажу об'єкта лізингу;
в) акт приймання-здачі об'єкта лізингу в експлуатацію;
г) лізинговий договір;
д) договір на технічне обслуговування майна, якщо обслуговування буде здійснюватися лізингодавцем;
е) договір на страхування об'єкта лізингу.
III етап:
- Експлуатація поставленого майна;
- Лізингоодержувач забезпечує збереження майна;
- Виконує роботи з підтримки його в робочому стані;
- Проводить виплати лізингодавцю (лізингові платежі)
- Лізингові операції відображаються в бухгалтерському звіті;
- Після закінчення терміну лізингу оформляються відносини щодо подальшого використання обладнання.
10.2. Висновок лізингової угоди
Лізингоодержувач виконує головну роль, тому що він знає, що йому потрібно, але лізингодавець також активно бере участь. Треба щоб про лизингодателе знали майбутні лізингоодержувачі. Він створює власну базу даних про перспективні види устаткування, ціни, постачальників, аналізує попит і пропозицію, а також інші фактори.
Після прийняття рішення лізингодавця про розгляд заявки, потенційний лізингоодержувач повинен надати всі документи, які вимагає лізингодавець. Стандартний набір:
а) нотаріально завірені копії установчих документів, бухгалтерський баланс за останній рік;
б) економічне обгрунтування і аналіз ефективності угоди (бізнес-план)
в) гарантійне забезпечення угоди;
іноді додаткова інформація.
Бізнес-план може містити такі розділи (це залежить від лізингодавця):
1) опис проекту і висновки (обсяг інвестицій, термін повернення);
2) дані про компанії;
3) продукція і послуги;
4) огляд ринку;
5) виробничий план;
6) графік виконання робіт;
7) управління та організація;
8) капітал та юридична форма;
9) фінансовий план;
10) джерела додаткових коштів;
11) оцінка ризиків і пропоновані гарантії.
До нього додаються такі документи:
- Довідка з банку (статистика за рахунком);
- Балансова звітність організації Ф.1. і Ф.2. з розшифровкою 123 рахунку;
- Копії договорів та контрактів, для фінансування яких купується обладнання;
- Картка із зразками підписів і відбитком печатки організації, завірена нотаріально;
- Статут і установчі документи (копії);
- Свідоцтво про реєстрацію (копія).
Крім цього, бажано рекомендаційний лист від солідних банків, організацій і компаній.
В якості забезпечення можуть виступити:
- Банківська гарантія;
- Векселі підприємства, авальовані надійним банком;
- Фонди в покриття гарантій лізингоодержувача (платежі);
- Порука солідних компаній;
- Заставу цінних паперів;
- Заставу ліквідного товару в обороті;
- Застава нерухомості;
- Запорука зворотного викупу постачальником
- Підтвердження в уповноважених банках.
- Форвардні контракти на постачання готової продукції в обсягах не менше і в цінах не більше визначених на момент укладання відповідних договорів;
- Експортна виручка;
- Запорука іншого майна та активів;
- Підтверджені гарантії державних або муніципальних фондів з лімітами в уповноважених банках;
- Частина вартості устаткування, що поставляється за мінусом попередніх витрат.
Потім формальна перевірка документів, аналіз ефективності діяльності лізингоодержувача, оцінка платоспроможності лізингоодержувача.
У разі прийняття лізингодавцем позитивного рішення, він направляє замовлення-наряд постачальникові з наступними документами:
- Юридичну адресу та банківські реквізити лізингоодержувача;
- Вид майна з усіма необхідними параметрами;
- Місцезнаходження лізингоодержувача;
- Якщо треба виконати додаткові роботи, то до замовлення-поряд додається технічне завдання із зазначенням вартості цих робіт;
- Постачальник повідомляє лізингодавця про отримання та готовність виконання замовлення.
10.3. Використання майна та його повернення
Перший етап. Договір купівлі-продажу між виробником обладнання (продавець) і лізингодавцем (покупцем). Лізингоодержувач (майбутній користувач) юридично не беручи участь в договорі купівлі-продажу, є активним учасником цієї угоди. Він вибирає обладнання і конкретного постачальника, так як йому належить володіти і тимчасово користуватися цим майном, тобто обладнання потрібно для конкретного виробництва продукції або виробничого процесу. Наприклад: сільгосптоваровиробник лізингоодержувач знає які обладнання чи інша техніка йому потрібна для виробництва зерна, овочів і т.д., теж саме і в інших галузях, а лізингодавець має як фінансові ресурси, які хотів би вкласти у вигляді товарного кредиту. Тому на лізингодавця лягає обов'язок фінансового забезпечення, а питання реалізації договору купівлі-продажу (комплектність, терміни, місце поставки, гарантійні зобов'язання, порядок приймання тощо) вирішуються між виробником (постачальником) і лізингоодержувачем.
Другий етап. Лізингодавець (покупець) здає це майно у тимчасове користування, але відносини по другому договором не замикаються між користувачем і лізингодавцем, продавець майна несе відповідальність за якістю обладнання перед користувачем.
За важливістю, на першому місці стоїть передача в тимчасове користування, а потім відношенню купівлі-продажу майна відводиться другорядна роль.
В економічному відношенні, сутність зовні схожа з кредитними відносинами та інвестиціями на трьох принципах: терміновість, зворотність і платність (за послуги). При лізингу власник майна здає на певний строк (термін) і отримує його назад, за надану послугу комісійну винагороду (платність). Всі елементи кредитних відносин присутні, тому іноді лізинг кваліфікують як товарний кредит в основні фонди, а по формі він схожий з інвестиційним фінансуванням.
У процесі використання майна лізингоотримувач зобов'язаний утримувати його в робочому стані, експлуатувати відповідно до діючих інструкцій і рекомендацій, цільовим використанням та іншими умовами, обумовленими в договорі.
Лізингодавець має право в будь-який час провести інспекцію і перевірити за призначенням чи використовується майно.
Ніякі порушення нормального стану майна або інші причини не звільняють лізингоодержувача від сплати лізингових платежів і не можуть служити приводом для їх зменшення.
Після закінчення терміну договору лізингу лізингоодержувач має право:
- Повернути майно лізингодавцю;
- Укласти новий договір;
- Придбати майно у власність.
- Право викупу майна лізингоотримувач має незалежно від того, чи міститься даний пункт у лізинговому договорі чи ні.
Договір може бути припинений достроково, якщо одна зі сторін порушить його умови.

11. Інвестиційні аспекти лізингової діяльності

11.1. Планування та оцінка ефективності лізингової угоди
При лізингу інвестування має певні особливості. Тому стратегія і тактика будь-якого підприємства будуються на основі інвестиційної програми. Ця програма являє собою комплексне техніко-економічне та організаційне обгрунтування шляхів досягнення поставлених цілей. Структура інвестиційної програми підприємства складається при лізингу з наступних складових:
1. Оцінка ризику збуту. Це встановлення потенціалу ринку (максимально можливий обсяг збуту конкретного виду продукції) і ринку проникнення (частка цього виду продукції на ринку). Основою всієї системи планування в умовах ринку є прогноз збуту, при цьому головний показник - обсяг реалізації конкретного виду продукції, що є однією з умов для інвестування (укладення лізингової угоди). На основі прогнозу збуту плануються виробничо-фінансові результати та інші рішення, що розкривають фактичні потенціали платоспроможності суб'єкта (лізингоодержувача).
2. Аналіз конкурентів. Вивчення переваг і недоліків продукції конкурентів, системи цін. На основі цих даних вироблення власної політики ціноутворення і встановлення ступеня ризику даного плану по відношенню до виконання зобов'язань по лізинговій операції.
3. Стратегія маркетингу. До омплекс заходів в області досліджень торговельно-збутової діяльності підприємства по вивченню усіх факторів, що впливають на процес виробництва платоспроможність підприємства з виправдання інвестиційних вкладів по лізингу.
4. План виробництва. Даний елемент дуже важливий, тому що дозволяє встановити потреби в інвестиціях для досягнення запланованої потужності та укладення лізингової угоди.
5. Організаційний план. Відображається на величині капітальних витрат, пов'язаних із залученням трудових ресурсів, на собівартості продукції і фінансовий результат.
6. Юридичний план. Важливий для всіх підприємств, що беруть участь у фінансовому лізингу. Впливає на джерела інвестування, формування та розподіл фінансових результатів.
7. Оцінка ризику і страхування - умови обов'язкові при лізингу.
8. Фінансовий план.
9. Оцінка ефективності.
Заключним етапом є вибір стратегії інвестування при лізингу, яке включає в себе: визначення величини інвестицій, розподіл у часі за періодами вкладення джерел інвестування та їх повернення, аналіз фінансового становища і підприємства, оцінку економічної ефективності інвестицій фінансового лізингу.
При цьому, для фінансової оцінки підприємства використовується система показників, що характеризують ліквідність, платоспроможність, прибутковість, а також стан використання активів і акціонерного капіталу (ріс.11.2). Нижче наводиться формули розрахунку оцінки характеристик інвестування при фінансовому лізингу.
Доцільність інвестування через фінансовий лізинг оцінюється коефіцієнтом оборотності використовуваних активів за формулою:
Ко.а = Ср / Са, (1)
де Ср - обсяг реалізованої продукції, тенге;
Са - середня величина активів, яка визначається за формулою:
Са = [С1 + С2 + ... + Сn-1] / (n-1), (2)
де Сn - активи в n-му періоді, тенге;
n - число періодів, квартал, рік.
Коефіцієнт оборотності поточних активів визначається за формулою:
Кт.а = Ср / С Т.О., (3)
де Ст.а - середня вартість поточних активів (оборотних коштів), тенге, при цьому тривалість обороту активів дорівнює
Та = Тд / Ко.а, (4)
де Тд - кількість днів (90 днів - квартал, 360 днів-рік) у періоді обороту активів.
Коли коефіцієнт оборотності активів знижується і зростає тривалість їх обороту, то з'являється необхідність в додаткових інвестиціях, при цьому ефективність використання інвестицій визначається за формулою:
З д.с = Ср (То.а - Тп.а) / Тд, (5)
де Сд.с - обсяг додаткових коштів, тенге;
То.а, Тп.а - відповідно тривалість обороту поточних
активів у звітному і попередньому періоді, днів.
Прибутковість інвестицій визначається рядом показників, таких як:
· Прибутковість невикористовуваних активів:
Ка = Σ ПR / Σ Сі.а, (6)
де Σ ПR - чистий прибуток, тенге;
Σ Сі.а - середня величина використовуваних активів, тенге;
· Прибутковість поточних активів:
Кт.а = Σ ПR / Σ Ст.а, (7)
де Σ Ст.а - середня сума поточних активів, тенге;
· Рентабельність основних фондів:
Ко.ф = Σ ПR / Со.ф, (8)
де Со.ф - середньорічна вартість основних фондів, тенге
· Прибуток від продажу продукції:
Кр.п = Σ ПR / Ср, (9)
· Прибутковість об'єктів з різним оподаткуванням прибутку:
Кг.п = Σ Рв / (Ст.а - З Н.А), (10)
де Σ Рв - балансовий прибуток, тенге;
З Н.А - нематеріальні активи, тенге;
· Ефективність власного капіталу визначається з співвідношення:
Кс.к = Σ ПR / Σ Сс.к, (11)
де Σ Сс.к - сума власного капіталу, тенге.
Крім розглянутих показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства, використовуються:
· Коефіцієнт вкладення власного капіталу:
Кв.к = Σ Сс.к / Σ Со.а, (12)
де Σ Со.а - сума використовуваних активів, тенге;
· Коефіцієнт співвідношення позикових і власних капіталів:
Кз.с.к = Σ Сз.к / Σ Со.а, (13)
де Σ Сз.к - використовувані позикові капітали, тенге;
· Коефіцієнт заборгованості:
Кз.к = Σ Сз.с / Сн.а, (14)
де Σ Сз.с - заборгованість (понад один рік), тенге;
При ліквідності активів використовуються:
· Показник поточної ліквідності:
Кт.л = Σ Ст.а / Σ ст.З, (15)
де Σ Ст.а - поточні активи, тенге;
Σ ст.З - поточна заборгованість, тенге;
· Показник критичної оцінки ліквідності:
Кк.о = (С д.с + С ц.б + С Д.З) / Σ Ст.з., (16)
де Сд.с - грошові кошти, тенге;
Сц.б - ліквідні цінні папери, тенге;
З ДЗ - дебіторська заборгованість, тенге;
· Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості:
Кд.з = Ср.п / Σ Сс.з, (17)
де Ср.п - обсяг реалізованої продукції з наступною оплатою, тенге;
Σ Сс.з - середня дебіторська заборгованість, тенге;
· Час погашення дебіторської заборгованості визначається зі співвідношення:
Тп.д = Тд / Кд.з. (18)
Зазначені вище показники для оцінки інвестиційної діяльності підприємства дозволяють зробити оцінку його інвестиційної привабливості.
11.2. Оцінка інвестиційних ризиків при лізингу
Ефективність інвестицій при лізингу - це результативність вкладення коштів і його повернення з прибутком. Для її оцінки застосовуються різні критерії, що характеризують поставлену підприємством мету і показники, що визначають ступінь відповідності даної інвестиційної стратегії обраним критерієм. Методи оцінки ефективності інвестицій при лізингу можуть здійснюватися відповідно до нижче наведеної класифікації.
Коефіцієнт рентабельності інвестицій характеризує ефективність лише частини всіх коштів - в довгострокових інвестиціях і капіталізованого прибутку. За даним показником можна судити про фінансове становище підприємства: фінансова стійкість знижується, якщо процентна ставка на позикові кошти встановиться вище, ніж коефіцієнт рентабельності інвестицій.
Показники рентабельності даної групи (Кк.с) можуть застосовуватися для оцінки обраної стратегії інвестування в частині співвідношення власних і позикових коштів з використанням «ефекту важеля»:
До к.с = К Р.И + (Кр.с - Кп.з) х Сд.з / Сс.с, (19)
де Кр.і - коефіцієнт рентабельності інвестицій;
До р.с - коефіцієнт рентабельності власних коштів;
Кп.з - відсоток за позиками, що виплачуються підприємством;
Сс.с - середньорічна вартість власних засобів;
Сд.з - сума довгострокових позикових коштів підприємства.
Економічний сенс цього ефекту полягає в тому, що підвищення рентабельності власних вкладень, а значить можливого рівня дивідендів можна досягти шляхом розширення позикових інвестицій, в тому числі, якщо загальна їхня рентабельність буде більше, ніж виплачуваний відсоток за позиками. І навпаки, якщо відсоток за позиками вище рентабельності інвестицій, то й рентабельність власних коштів буде знижуватися тим швидше, чим вище питома вага позикових коштів в загальних інвестиціях.
Знаючи цю негативну динаміку, можна передбачити можливі наслідки, аж до скорочення власних коштів для покриття боргів та банкрутства. Показники оцінки ефективності інвестицій (рентабельності), розраховані на основі витоків готівкових коштів, характеризують готівкову прибуток на одиницю вкладених коштів (власних, позикових і сукупних). Для оцінки ефективності використовуються також показники рентабельності даної групи, розрахунок яких зроблений на основі динамічних методів з урахуванням тимчасового чинника.
 
Оцінка значущості та ефективності інвестиційного
проекту по лізингу
Для здійснення інвестиційного проекту по лізингу необхідно проводити аналіз з використанням методів експертних підходів на основі єдиного для всіх незалежних експертів підходу. Експертиза кожного нововведення здійснюється на основі відповідей на блок однотипних питань з заповненням «Анкети нововведень», яка містить дві графи. В одну графу заноситься оцінка, що випливає з інформації інвестиційного проекту з лізингу, а в другу - оцінка, заснована на використанні досвіду і знань самого експерта. При цьому найбільш значимими є оцінки за кожним показником у другій графі.
Для забезпечення об'єктивності вибору, аналізу і оцінки нововведення також існує їх багатокритеріальна класифікація.
При створенні інвестиційного проекту необхідно оцінювати його значимість і ефективність від реалізації.
Таблиця - Види ефективності при реалізації проекту [5]
Вид ефекту
Фактори (показники)
Економічний
Всі види результатів і витрат, обумовлених реалізацією проекту
Інвестиційний
Визначення інвестиційних показників проекту
Ресурсний
Показники, що впливають на обсяг виробництва і споживання тієї чи іншої продукції
Соціальний
Показники, що враховують соціальні результати реалізації проекту
Екологічний
Показники, що враховують вплив проекту на навколишнє середовище
При цьому залежно від результатів і витрат розрізняють показники ефективності за розрахунковий період (за рік).
У найбільш загальному вигляді інвестиційний проект (Р) відповідно до світової практики являє собою наступну модель:
Р = (JC; CF; n; r), (20)
де JC - інвестиції в i-му році, i = 1,2, ..., m;
CF - приплив (відплив) грошових коштів j-му році,
j = 1,2, ..., n;
n-тривалість проекту;
r - коефіцієнт дисконтування.
Для оцінки загальної економічної ефективності інвестиційного проекту використовується система показників, яка поділяється на дві групи - залежно від того, враховується або не враховується часовий параметр.
Група I. Система показників, заснованих на дисконтованих оцінках:
· Чистий наведений ефект NPV (Net Present Value);
· Індекс рентабельності інвестицій PI (Profitability Index);
· Внутрішня норма прибутку IRR (Intemal Rate of Return);
· Модифікована внутрішня норма прибутку MIRR (Modified Intemal Rate of Return);
· Дисконтований строк окупності інвестиції DPP (Discounted Payback Period).
Група II. Система показників, заснованих на облікових оцінках:
· Термін окупності інвестицій PP (Payback Period);
· Коефіцієнт ефективності інвестиції ARR (Accounting Rate of Return).

Висновок

Мета курсової роботи - ознайомити з поширеною в практиці підприємницької діяльності за кордоном і що формується в країнах СНД організації лізингу, як одного зі специфічних видів ділових послуг у бізнесі.
Представлений у роботі матеріал являє собою коротку інформаційну базу, що містить основну характеристику лізингової діяльності і як вид підприємництва, і як інвестиційний проект в економіку підприємства. Особливу увагу приділено правовому врегулюванню лізингових відносин в Казахстані. Розкрито теми податкового, митного, валютного регулювання, бухгалтерського обліку лізингових операцій, розглянуто рекомендаційні приклади щодо укладення лізингових угод, різних схем розрахунку лізингових платежів.

Список використаної літератури

1. Ж. Тайсарова. Основи лізингу: Підручник для вузів - Алмати, 2002.
2. Л. Тараканова. Облік нетрадиційних операцій комерційних банків / / Фінансова газета. 1995 р . № 6. С.12
3. «Кодекс Республіки Казахстан Про податки та інших обов'язкових платежах до бюджету (Податковий кодекс) (12 червня 2001 р . N 209-II) (із змінами, внесеними законами РК від 21.03.02 р. N 310-II; від 21.03.02 р. N 312-II; від 23.11.02 р. N 358-II; від 08.01.03 р . N 375-II; від 13.03.03 р. N 394-II; від 16.05.03 р. N 416-II) »
4. Інноваційний менеджмент: Підручник для вузів / під ред. С.Д. Ільєнкова. - М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 1997.
5. Закон "Про митну справу в Республіці Казахстан" від 20.07.1995 № 2368.
6. Законом Республіки Казахстан "Про валютне регулювання" від 24.12.96 № 54-I
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Фінанси, гроші і податки | Курсова
393.6кб. | скачати


Схожі роботи:
Лізинг
Лізинг 4
Лізинг 3
Лізинг 8
Лізинг
Лізинг 6
Лізинг в Білорусі
© Усі права захищені
написати до нас