Загальна характеристика цінних паперів
П л а н:
1. Загальна характеристика цінних паперів.
2. Акції, облігації.
3. Державні короткострокові облігації.
4. Чек.
5. Вексель та депозитні сертифікати.
Загальна характеристика цінних паперів.
Чинне законодавство Росії надає юридичним особам широкі можливості на випуск цінних паперів і операції з нами. В основному виникають при цьому правовідносини носять цивільно-правовий характер і їх зміст розглядається в курсі цивільного права. Однак специфіка цих відносин визначає необхідність застосування також фінансово-правового регулювання в багатьох операціях з цінними паперами. Так, нормами фінансового права регулюються порядок випуску та реєстрації цінних паперів на території Російської Федерації, багато відносини, пов'язані з цінними паперами, одним із суб'єктів яких виступають банки.
Ринок цінних паперів в Російській Федерації регулюється державою. З метою вдосконалення такого регулювання, припинення зловживань і порушень прав громадян у цій Указом Президента РФ "Про заходи щодо державного регулювання ринку цінних паперів в Російській Федерації" [1] визначені способи і методи державного регулювання діяльності на ринку цінних паперів. Воно здійснюється шляхом: а) ліцензування діяльності банків, страхових та інших кредитно-фінансових установ, професійних учасників ринку цінних паперів і фондових бірж і забезпечення контролю за їх діяльністю; б) закріплення і припинення діяльності юридичних осіб та громадян на ринку цінних паперів без отримання відповідних ліцензій; в) контролю за дотриманням емітентами порядку реєстрації емісії цінних паперів та умов їх розміщення, передбачених проспектами емісії, а також контролю за достовірністю надається емітентами інформації; г) створення системи забезпечення прав інвесторів і контролю за дотриманням їхніх прав емітентами цінних паперів, банками, страховими та іншими кредитно-фінансовими установами, професійними учасниками ринку цінних паперів і фондовими біржами.
Федеральним державним органом, що регулює діяльність, пов'язану з ринком цінних паперів, є Федеральна комісія з цінних паперів та фондового ринку при Уряді Російської Федерації.
У компетенції цієї комісії входить прийняття обов'язкових для федеральних органів виконавчої влади, органів виконавчої влади суб'єктів Російської Федерації, органів місцевого самоврядування та учасників ринку цінних паперів постанов і розпоряджень з питань регулювання ринку цінних паперів, діяльності професійних учасників ринку цінних паперів їх об'єднань та контроль за дотриманням законодавчих та нормативних актів. Проекти нормативних актів з питань ринку цінних паперів, діяльності професійних учасників ринку цінних паперів та їх об'єднань, що розробляються державними органами в межах їх компетенції, підлягають обов'язковому узгодженню з Федеральною комісією.
До цінних паперів законодавство відносить документи, що засвідчують з дотриманням встановленої форми і обов'язкових реквізитів з дотриманням встановленої форми і обов'язкових реквізитів майнові права, які можуть бути здійснені або передані тільки при їх пред'явленні. У випадках, визначених законом, або в установленому законом порядку, особа, що отримала спеціальну ліцензію, може проводити фіксацію прав, закріплених іменний або ордерним цінним папером, у тому числі в без документальній формі (за допомогою засобів електронно-обчислювальної техніки і т.п. ). До цінних паперів, найбільш часто зустрічається на практиці, відносяться акції, державні облігації, облігації, чеки, векселі, ощадні (депозитні) сертифікати.
Акції, облігації Акцією визнається цінний папір, що засвідчує право її власника (акціонера) на отримання частини прибутку акціонерного товариства у вигляді дивідендів, на участь в управлінні справами акціонерного товариства і частина майна, що залишилося після його ліквідації. Облігація - це цінний папір, що засвідчує право її власника на отримання від юридичної особи, що випустив облігацію, у передбачений нею термін номінальної вартості облігації або іншого майнового еквівалента. Облігація надає її власникові також право на одержання фіксованого в ній відсотка від номінальної вартості облігації або інші майнові права. Розглянемо детальніше порядок випуску основних цінних паперів.
Рішення про випуск цінних паперів приймається органом управління емітента, який має на те повноваження згідно з чинним законодавством і статутом. Цим же рішенням повинен бути затверджений проспект (або інформація про випуск цінних паперів), визначено порядок і строки здійснення заходів, пов'язаних з випуском. Первинна емісія цінних паперів, тобто продаж цінних паперів емітентами їх першими власниками (інвесторами), підлягає державній реєстрації. Однак випуск деяких цінних паперів, наприклад векселів не вимагає такої реєстрації.
Первинна емісія цінних паперів здійснюється: а) при установі акціонерного товариства та розміщення акцій серед його засновників; б) при збільшенні розміру статутного капіталу (фонду) акціонерного товариства шляхом випуску акцій, в) при залученні позикового капіталу юридичними особами, державними органами або державою шляхом випуску облігацій та інших боргових зобов'язань.
Первинна емісія цінних паперів здійснюється у формі: а) закритого (приватного) розміщення серед заздалегідь відомого обмеженого кола інвесторів (до 100 включно), або на суму не більше 50 млн. рублів. У тому випадку реєстрація цінних паперів здійснюватись без публічного оголошення, публікації та реєстрації проспектів емісії. У момент заснування акціонерного товариства первинна емісія акцій здійснюється тільки у формі закритого (приватного) розміщення; б) відкритого (публічного) розміщення цінних паперів серед потенційного необмеженого кола інвесторів - з публічним оголошенням, проведенням рекламної кампанії та реєстрацією проспекту емісії. Реєстрація цінних паперів проводитися в Міністерстві російської Федерації, якщо сума емісії дорівнює або вище 50 млрд. рублів, в Міністерствах фінансів республік у складі Російської Федерації, крайовими, обласними, міськими (міст Москви і Санкт-Петербурга) фінансовими відділами за місцем знаходження емітента, якщо сума емісії менше 50 млрд. рублів, а також у разі реєстрації цінних паперів, що випускаються в порядку установи акціонерного товариства незалежно від суми емісії. Цінні папери, випущені банками та іншими кредитними установами, незалежно від суми емісії повинні бути зареєстровані в Центральному банку Російської Федерації.
Підставою для відмови в реєстрації цінних паперів можуть бути: а) наявність у поданих документах відомостей, що дозволяють зробити висновок про суперечність умов випуску цінних паперів чинному законодавству (насамперед випуск цінних паперів для покриття збитків емітента) і б) неповнота або невідповідність відомостей, що містяться в проспекті емісії (інформації), встановленим вимогам. Емітент може оскаржити рішення про відмову в реєстрації відповідно до Міністерства фінансів Російської Федерації, Банк Росії, а також до суду. До винесення рішення цих органів процес випуску цінних паперів призупиняється.
Реєструючі органи можуть визнати випуск не відбувся, тобто анулювати його державну реєстрацію за таких підстав: а) якщо інформація, отримана ними самостійно, а також від третіх осіб і підтверджена перевіркою, вказує на недостовірність відомостей, і б) у разі відмови у виконанні вимог реєструючих органів щодо усунення порушень чинного законодавства та інших правових норм у процесі здійснення випуску цінних паперів.
Ведення Єдиного державного реєстру цінних паперів Російської Федерації здійснює Міністерство фінансів РФ. Воно ж встановлює єдині для всіх правила реєстрації та оформлення угод, ведення обліку та звітності за операціями з цінними паперами.
Важливе місце у фінансовій діяльності в Росії займають операції та операції з цінними паперами за участю комерційних банків. Це можуть бути цінні папери, в першу чергу акції, що випускаються як самим банком, так і іншими юридичними особами, що висловили бажання купити, продати або зберігати їх у банку.
Операції та угоди банків з акціями можна підрозділити на дві групи в залежності від того, хто випускає акції: самі банки або інші акціонерні товариства.
Банки можуть випускати акції: а) при створенні акціонерного банку та б) для збільшення статутного фонду акціонерного банку. У першому випадку всі його акції (перший випуск акцій) розподіляється тільки серед засновників цього банку. Випуск акцій для збільшення статутного фонду акціонерного банку (повторний випуск акцій) може здійснюватися лише після повної оплати акціонерами всіх раніше випущених банком акцій.
Реалізація акцій може відбуватися шляхом: а) отримання з боку акціонерів у встановленому законодавством та Банком Росії порядку внесків в капітал банку матеріальними цінностями, іноземною валютою, нематеріальними активами, а також цінними паперами, емітованими третіми особами; б) продаж акцій шляхом укладення банком-емітентом з покупцями договорів купівлі-продажу на обумовлений число акцій за рублі. При цьому банк-емітент може користуватися послугами посередників (фінансових брокерів), що діють на підставі договорів комісії або отримання з банком-емітентом, в) переоформлення внесених раніше паїв в акції - при перетворенні банку з пайового в акціонерний; г) капіталізації інших власних коштів банків у встановленому законодавством і акціонерами порядку з розповсюдженням відповідної кількості акцій серед акціонерів; д) заміни на раніше випущені банком конвертовані облігації та інші цінні папери - відповідно до умов їх випуску та чинними законодавством.
Найважливішим юридичним фактом законності випусків акцій та облігацій комерційних банків є реєстрація випуску в Банку Росії. Для реєстрації банк-емітент зобов'язаний подати заяву на реєстрацію, проспект емісії (якщо реєстрація випуску цінних паперів супроводжується реєстрацією проспекту емісії (якщо реєстрація випуску цінних паперів супроводжується реєстрацією проспекту емісії), документ, що підтверджує узгодження даного випуску з державним комітетом РФ по антимонопольної політики і інші документи, необхідні для державної реєстрації самого банку. При державній реєстрації випуску цінних паперів їм присвоюється державний реєстраційний номер.
Центральний банк РФ може відмовити в реєстрації випуску акцій і облігацій з таких підстав: а) порушення банком-емітентом чинного законодавства; б) порушення банком-емітентом порядку подання та оформлення проспекту емісії; в) відсутність серед представлених документів хоча б одного з числа необхідних у відповідно до законодавства; г) наявність у реєстраційних документах недостовірної інформації; д) наявність у реєстраційних документах інформації, на підставі якої можна зробити висновок про те, що випуск цінних паперів призведе до порушення економічних нормативів, встановлених для банків відповідно до чинного законодавства.
Крім того, зареєстровані документи повинні підтверджувати, що банк: дотримувався економічні нормативи на кінець останнього завершеного кварталу перед датою випуску цінних паперів, беззбитково працював протягом останніх трьох завершених фінансових років або з моменту утворення, якщо цей термін менше трьох років, не піддається санкціям з боку державних органів за порушення ним чинного законодавства, не має простроченої заборгованості кредиторам і по платежах до бюджету; не має дебетового сальдо по своєму кореспондентському рахунку і субрахунками своїх філій. Відмова в реєстрації випуску акцій і облігацій може бути оскаржена в Банк Росії або до суду. Правила ведення обліку та звітності за операціями з цінними паперами для банків встановлюються Міністерством фінансів Російської Федерації спільно з Банком Росії.
Зазначені правила передбачають широке поле діяльності банків при операціях з акціями і облігаціями, випущеними іншими організаціями (емітентами). Банки можуть виступати в якості посередника (фінансового брокера), тобто виконувати посередницькі (агентські) функції при купівлі-продажу цінних паперів за рахунок і за дорученням підприємства на підставі договору комісії або доручення. Банки можуть надавати консультаційні послуги з приводу випуску та обігу цінних паперів. Законодавство передбачає можливість банків виконувати функції інвестиційної компанії - організовувати випуск цінних паперів, видавати гарантії по їх розміщенню на користь третіх осіб, вкладати кошти в цінні папери, купувати і продавати цінні папери від свого імені і за свій рахунок. У роботі банків з цінними паперами клієнтів велика увага приділяється їх зберігання. Для здійснення цієї операції ряд банків надає підприємствам-клієнтам сейфи на основі укладеного договору оренди, що охороняє їх від краху або пожежі. Багато банків за більш високу комісійну винагороду надають послуги підприємствам не тільки зі зберігання їхніх цінних паперів, а й з управління ними.
Державні короткострокові облігації.
Останнім часом на ринку цінних паперів важливе місце зайняли Державні облігації, емітентом яких є Міністерство фінансів Російської Федерації. Найбільш поширені з них державні короткострокові бескупонние облігації (ДКО). Рішення про випуск Державних короткострокових облігацій приймає Міністерство фінансів Російської Федерації. При прийнятті рішення про випуск визначається його граничний обсяг, період його розміщення та потенційні власники.
Банк Росії є агентом з обслуговування випуску Державних короткострокових облігацій та гарантує своєчасність їх погашення. Облігації купуються Банком Росії у Міністерства фінансів Російської Федерації в межах ліміту, визначеного Законом про державний бюджет для кредитування Банком Росії федерального бюджету.
Банк Росії набуває облігації на первинному ринку у Міністерства фінансів Російської Федерації в двох випадках: 1) при прийнятті рішення Радою директорів Банку Росії про надання Міністерству фінансів Російської Федерації прямого короткострокового кредиту у вигляді купівлі облігацій; 2) при наданні кредиту на покриття касових розривів, що виникають в процесі випуску та погашення облігацій.
За дорученням Міністерства фінансів РФ Банк Росії здійснює продаж цих облігацій, на вторинному ринку від свого імені і за свій рахунок, а також операції з погашення облігацій за дорученням Міністерства фінансів РФ.
Підписання угод з купівлі-продажу облігацій на первинному і вторинному ринку, розрахунки по них організовуються Московської міжбанківської валютної біржі (ММВБ) на підставі угоди між Банком Росії і ММВБ. Реалізація цих облігацій проводитися за допомогою проведення аукціонів (на первинному ринку) мул торгів на вторинному ринку облігацій. Важливо зазначити, що державні короткострокові облігації не виготовляються у вигляді спеціальних паперових бланків. Кожен випуск оформляється глобальним сертифікатом, що зберігається в Банку Росії. Номінальна вартість цих облігацій становить 1.000.000 рублів. Погашення їх проводитися в безготівковій формі шляхом перерахування власникам облігацій номінальної вартості на момент погашення. Доходом з Державних короткострокових облігацій вважається різниця між ціною реалізації (так само як і ціною погашення) і ціною покупки. Власникам Державним короткостроковим облігацій можуть бути як юридичні, так і фізичні особи. Для кожного випуску окремо можуть встановлюватися обмеження на потенційних власників.
В даний час випущено в обіг облігації державної ощадної позики Російської Федерації. Емітентом облігації є Міністерство фінансів РФ. Облігації випускаються строком на рік і є державними цінними паперами на пред'явника. Кожна облігація має чотири купона. Купонний період становить три календарні місяці. Процентний дохід по купону визначається Міністерством фінансів на кожен купонний період. Продаж облігацій здійснюється уповноваженими банками, визначається Міністерством фінансів і уклали з ним договір купівлі-продажу облігацій. Ці банки протягом 60 днів з моменту початку випуску зобов'язані продати не менше 90 відсотків куплених ними у Міністерства фінансів облігації. Продаж облігацій здійснюється за ринковими цінами. Облігації погашаються у валюті Російської Федерації. При погашенні облігацій власникам виплачується номінальна вартість облігації та процентний дохід за останнім купоном. Погашення облігацій здійснюється уповноваженими Міністерством фінансів банком при пред'явленні оригіналу облігації. [2] Чек.
Серед цінних паперів банківській діяльності велике місце займають чеки. Чеки є цінний папір, що містить нічим не обумовлене письмове розпорядження чекодавця банку сплатити власнику чека зазначену в ньому суму. Чек має бути пред'явлений до оплати протягом терміну, встановленого законодавством.
Регламентація використання чеків у платіжному обороті заснована на Положенні про чеках, затвердженому постановою Верховної Ради Російської Федерації від 13 лютого 1992р.
Основна функція чека полягає в тому, щоб служити засобом отримання платежу. Продавець приймає від покупця замість грошей чек для того, щоб одержати в банку готівкову валюту або для зарахування суми чека, списаної з рахунку покупця, на свій рахунок. Крім того, власник чека має можливість розраховуватися цим чеком з третьою особою - своїм кредитором за іншою угодою. Таким чином, чек може служити засобом обігу.
За своєю юридичною природою чек є цінним папером. Без пред'явлення чека банк не оплатить його. Чек має публічної достовірністю: права, що випливають із чека, визначаються тільки його змістом і не потребують будь-яких додаткових доказів свидетельский показань, документів, що підтверджують текст чека, і т.д. Чек ставитися до суворо формальних документів: його форма, реквізити, коло учасників і так далі визначається законом. Зразок чека затверджується Банком Росії. В якості учасників правовідносин із застосуванням чеків виступають: а) чекодавець - особа, що виписало чек, б) чекодержатель особа, яка є власником виписаного чека; в) платник - банк або інша кредитна установа, яка провадить платіж за пред'явленим чеком; г) індосант чекодержатель, що передає чек іншій особі (індосату) вигляді передавальної написи (індосаменту); д) аваль поручительство за оплату чека, оформлене гарантійним написом на ньому.
Чек повинен містити шість обов'язкових реквізитів: 1) найменування "чек" на тій мові, якою складено документ; 2) доручення платнику виплатити конкретну грошову суму; 3) найменування платника і вказівка рахунку, з якого має здійснюватися платіж; 4) зазначення валюти платежу; 5) зазначення дати і місце складання чека; 6) підпис чекодавця.
Відсутність в документі будь-якого із зазначених реквізитів позбавляє його сили чека.
На чеку, виданому від імені юридичної особи, повинна бути проставлена його друк.
Чек може бути виписаний: 1) певній особі із застереженням "наказу" чи без неї (ордерний чек), 2) певній особі із застереженням "не наказу" (іменний чек); 3) пред'явнику із записом "пред'явнику" (пред'явницький чек).
Чек без зазначення найменування чекодержателя розглядається як чек на пред'явника.
Чек може бути переданий у володіння іншій особі шляхом простого вручення, за допомогою індосаменту або в іншому порядку, встановленому цивільним законодавством України. Іменний чек передачі не підлягає. Чек оплачується за рахунок коштів чекодавця, у тому числі за рахунок коштів, наданих йому на підставі угод. Чек підлягає оплаті протягом: 10 днів, якщо чек виписаний на території Російської федерації; 20 днів, якщо чек виписаний на території держав-членів СНД; 70 днів, якщо чек виписаний на території будь-якої іншої держави. Закінчення строку дії чека визначається календарною датою місця платежу.
У разі відмови платника в оплаті чека, чекодержатель має право за своїм вибором пред'явити позов до одного, кількох чи всім обов'язковим за позовом осіб, що несуть перед ним солідарну відповідальність.
Відповідно до Основ законодавства Російської Федерації про нотаріат неоплату чека засвідчує нотаріус шляхом напису на чеку. Одночасно надсилається повідомлення чекодавцю про неоплату його банком. На прохання чекодержателя нотаріус у разі неоплати чека вчиняє виконавчий напис.
Чекодержатель, індосант і авалісти можуть вимагати від тієї особи, до якого вони звертаються з позовом на оплату: 1) суми неоплаченого чека; 2) відсотків у розмірі шести відсотків річних з дня пред'явлення чека до платежу, а також пені у розмірі одного відсотка з суми чека; 3) витрат, пов'язаних з позовом.
Вексель та депозитні сертифікати Векселем визнається цінний папір, що засвідчує нічим не обумовлене зобов'язання векселедержателя (простий вексель) або іншого вказаного у векселі платника (перекладної вексель) виплатити по наступі передбаченого векселем терміну певну суму власнику векселя (векселедержателю). Випуск та обіг векселів регулюється Положенням про перекладному і простому векселі, затвердженим Постановою Президії Верховної Ради РРФСР від 24 липня 1991
Залежно від функцій, які виконуються векселем, в даний час застосовуються два типи векселів: товарні та фінансові, обіг яких регулюється різними нормативними актами. Товарні векселі, крім загального законодавства про вексельний обіг, регулюється Постановою Уряду РФ від 26 вересня 1994 р. № 1094 "Про оформлення взаємної заборгованості підприємств і організацій векселями єдиного зразка та розвитку вексельного обігу". Товарний вексель може бути виданий будь-яким юридичною особою і використаний при розрахунках за товари, виконані роботи та надання послуг. Бланки товарних векселів єдиного зразка випускаються Міністерством фінансів РФ і реалізуються через банки. Фінансовий же вексель видається під отримання на поворотних засадах грошові суми. Випуск фінансових векселів дозволяється тільки організаціям, що мають відповідну ліцензію, що видається Центральним банком РФ.
Реквізити векселя визначені законодавством і є обов'язковими. Відсутність в документах яких-небудь із встановлених позначень позбавляє його сили векселя. Вексель поєднує в собі риси цінного паперу, з одного боку, і платіжного засобу - з іншого. [3] Векселі випускаються двох видів: простий і переказний. Простий вексель повинен містити наступні реквізити: ·
найменування "вексель" на тій мові, на якому складено документ; ·
просте і нічим не обумовлене обіцянку сплатити певну суму; ·
зазначення терміну платежу; ·
зазначення місця, в якому повинен здійснитися платіж; ·
найменування того, кому або за наказом кого платіж повинен бути здійснений; ·
зазначення дати і місця складання векселя; ·
підпис того, хто видає документ (векселедавця).
Переказний вексель повинен містити крім зазначених реквізитів найменування того, хто повинен платити (платника).
На відміну від простого, в переказному векселі беруть участь не два, а три особи: векселедавець (трасант), видає вексель, перший набувач (або векселедержатель), що отримав в силу векселя право вимагати платіж по ньому, і платник (трасат), якому векселетримач пропонує здійснити платіж (у векселі це позначається словами: "заплатите", "платіть"). Якщо платник (трасат) не акцептували і не заплатив за векселем, вексельну суму зобов'язаний сплатити векселедавець.
Однак з відмінностей векселя від інших боргових зобов'язань полягає в тому, що вексель може бути передаваем з рук в руки по передавального напису (індосаменту). Суть індосаменту полягає в тому, що проставленням на зворотному боці векселя або додатковому листі (алонж) передавального напису разом з векселем іншій особі передається право на отримання платежу. Відповідно до Положення про простий і перекладному векселі платіж за векселем може бути забезпечений повністю або частини за допомогою поручительства (авалю). Таке забезпечення дається третьою особою (зазвичай банком) як за векселедавця: так і за зобов'язаної за векселем особи. Відмітка про аваль може бути зроблена на векселі, додатковому аркуші або навіть на окремому аркуші за підписом аваліста із зазначенням того, за кого саме він виданий. Аваліст і особа, за яку він поручився, несуть солідарну відповідальність. Оплативши вексель, аваліст набуває всі права, що випливають з векселя, проти того, за кого він дав гарантію, і проти тих, які в силу переказного векселя зобов'язані перед цим останнім.
Зі змісту переказного векселя випливає, що зобов'язання по ньому для трасата (платника) виникають лише з моменту прийняття (акцепту) їм векселі. В іншому випадку він залишається для векселя абсолютно сторонньою особою. Виходячи з цього, одержувачу грошей за векселем слід до настання терміну платежу з'ясувати ставлення платника до оплати векселя. Ця мета досягається шляхом пред'явлення векселя трасату з пропозицією його акцептувати і, отже, прийняти на себе зобов'язання здійснити платіж. У разі неоплати векселя у зазначений у вказаний в ньому термін або відмови трасата від акцепту вексель пред'являється до протесту. Протест векселя в неплатежі, неакцепті і недатування акцепту провадиться нотаріусом. Векселедержатель для здійснення протесту повинен пред'явити такий вексель в нотаріальну контору за місцем знаходження платника.
Нотаріус в день прийняття векселя до протесту пред'являє платнику вимогу про платіж або акцепт векселя.
Якщо після цього послідує платіж, нотаріальна контора, не проводячи протесту, повертає вексель платнику з написом за встановленою формою на самому векселі про отримання платежу та інших належних сум.
Якщо на вимогу провести акцепт або платіж векселя платник відповідає відмовою, нотаріусом складається акт за встановленою формою про протест у неплатежі або за встановленою формою про протест у неплатежі або неакцепті, одночасно він робить відповідний запис у реєстрі, а також відмітку про протест про неоплату або неакцепт на самому векселі.
Які наслідки протесту? По-перше, органи суду вправі видати судові рішення за позовами, заснованим на опротестованих векселів. По-друге, наступає відповідальність перед векселедержателем всіх обов'язкових за векселем осіб, які відповідають солідарно. Векселедержатель має право пред'явити позов до всіх зобов'язаних за векселем особам або до одного з них. По-третє, векселедержатель, несучи певні витрати, викликані вчиненням протесту векселя і неотриманням платежу за ним, має право вимагати з зобов'язаних осіб більшу суму, ніж вказано у векселі (несплачена вексельна сума з відсотками, якщо були передбачені, 6 відсотків річних, починаючи з дня строку платежу за векселем по день задоволення, пеню в розмірі 3 відсотків річних, витрати, пов'язані з протестом).
Слід зазначити, що для пред'явлення позовної вимоги про оплату векселя до основних боржників, якими є векселедавець простого векселя та акцептант переказного векселя, здійснення протесту не вимагається.
У зв'язку з введенням в господарський оборот векселів банки здійснюють з ними наступні операції: 1. Облік векселів, що складається в тому, що векселедержатель передає (продає) векселі банку за індосаментом до настання терміну платежу і отримує за це вексельну суму за вирахуванням за дострокове певного відсотка від цієї суми, який називається обліковим процентом, або дисконтом.
2. Видача позик під заставу векселів. Кредитування під забезпечення векселями здійснюється у загальновстановленому порядку на основі кредитного договору.
3. Прийняття векселів на інкасо для одержання платежів і для оплати векселів у строк.
Банки можуть видавати доручення векселедержателя з отримання платежів за векселями в строк. Вони беруть на себе обов'язок по пред'явленню векселів у строк платнику і отримання належних із них платежів. Якщо платіж надійде, вексель повертається боржникові. При не надходженні платежу вексель повертається кредитору, але з протестом в неплатежі. Отже, банк відповідає за наслідки, що виникли внаслідок недогляди протесту.
У той час як при обліку векселів банк несе відомий ризик, видаючи клієнту суму, позначену на векселі за мінусом встановленого відсотка, при інкасуванні він приймає лише доручення одержати при настанні терміну належні за векселем платежі і передавати отриману суму власнику векселя. Роль банку зводиться лише до точного виконання інструкції клієнта.
Однак шляхом цих операцій банки можуть зосереджувати на своїх рахунках значні кошти і отримувати їх в безкоштовне розпорядження. Разом з тим це досить прибуткова операція, так як за інкасо стягується певна комісія. Це вигідно і для клієнта, оскільки банки завдяки наявним між собою тісними взаємовідносинами можуть виконувати доручення клієнта швидше і дешевше; клієнт також звільняється від необхідності ознайомитися з термінами пред'явлення векселів, що вимагало б певних витрат, які незрівнянно більше що стягуються банком комісійних.
Банки приймають для інкасування векселі з оплатою в тих місцях, де є установи банку.
Вексель передається для інкасування забезпечений перепоручітельной написом на ім'я банку. Прийнявши на інкасо векселі, банк зобов'язаний своєчасно переслати їх за місцем платежу і поставити до відома платника порядком денним про вступ документів на інкасо. У разі неотримання платежу за векселями банк зобов'язаний пред'явити їх до протесту від імені довірителя, якщо останнім не буде дано іншого розпорядження, неоплачені документи повернути клієнту, а також повідомити його про виконання доручення.
За виконання доручення на інкасування векселів банк має право: а) на відшкодування витрат за відсилання і надсилання векселів та отримання платежу, коли платіж за векселем необхідно одержати в іншому місці; б) на винагороду за використання доручення, комісію, у вигляді відсотків з отриманої банком суми.
Банк не несе відповідальності за втрату векселів на пошті, несвоєчасне одержання їх у місці платежу з вини пошти, упущення, а також за недоліки, допущені нотаріусом при протесті, і не залежать від банку обставини, які можуть спричинити для клієнта наслідки.
У разі недонадходження платежу та здійснення протесту витрати по протесту, комісії та інші витрати сплачуються клієнтом. Неоплачені документи зберігаються в банку до запитання їх клієнтом протягом встановленого банком терміну. Після закінчення терміну банки складають з себе відповідальність за подальше їх зберігання.
Слід зазначити, що вексельний обіг в нашій країні розвинене ще слабо. Це пов'язано і з тим, що нормативні акти, що регулюють застосування векселя, багато в чому застаріли, а підготовка нового закону про простий і перекладному векселі невиправдано затрималася, відсутня методика оцінки платоспроможності векселедавців, через що нерідко видаються нічим не забезпечені, "бронзові" векселі .
В даний час досить ускладнений порядок стягнення коштів за векселями. У зв'язку з цим Урядом розробляються проекти законів про внесення до Арбітражного процесуального кодексу та Цивільного процесуального кодексу РСФРС змін, що передбачають прискорення процедури судового розгляду позовів про погашення боргових зобов'язань, оформлених простими і переказними векселями єдиного зразка, та звернення стягнення непогашеної заборгованості на активи та майно підприємств . Указом Президента РФ від 23 травня 1994р. [4] Міністерству юстиції доручено внести зміни в діючі нормативні документи про порядок вчинення нотаріальних дій, передбачивши першочергове здійснення нотаріальних дій, пов'язаних з протестом і перекладних векселів. Буде створена Федеральна вексельна палата як недержавна організація комерційних банків, що здійснює функції третейського суду по спорах, що виникають у зв'язку із зверненням векселів.
До цінних паперів, що випускаються банками, відносяться і депозитні сертифікати. Депозитний сертифікат - це письмове свідоцтво банку-емітента про внесок грошових коштів, яке засвідчує право вкладника (бенефіціара) або його правонаступника на отримання після закінчення встановленого строку суми депозиту (вкладу) та відсотків по ньому.
Слід підкреслити, що сертифікат не може служити розрахунковим або платіжним засобом за продані товари або надання послуги. Сертифікати виконуються на певний термін. У разі якщо отримання за сертифікатом прострочено, то такий сертифікат вважається документом до запитання, за яким банк несе зобов'язання сплатити зазначену в ньому суму негайно на першу вимогу власника.
Банк може передбачити можливість дострокового пред'явлення до оплати термінового сертифіката. При цьому банк виплачує власнику такого сертифіката його суму та відсотки за зниженою ставкою, яка встановлюється банком при видачі сертифіката.
Сертифікат повинен містити такі обов'язкові реквізити: ·
найменування "депозитний сертифікат"; ·
вказівка на причину видачі сертифіката (внесення депозиту); ·
дату внесення депозиту; ·
розмір депозиту, оформленого сертифікатом (літерами та цифрами); ·
безумовне зобов'язання банку повернути суму, внесену в депозит; ·
дату запитання бенефіціаром суми за сертифікатом; ·
ставку відсотка за користування депозитом; ·
суму належних відсотків; ·
найменування та адреси банку-емітента і для іменного сертифіката - бенефіціара; ·
підписи двох осіб, уповноважених банком на підписання такого роду зобов'язань, скріплених печаткою банку.
Відсутність в сертифікаті якого-небудь з обов'язкових реквізитів робить цей сертифікат недійсним.
Уступка права вимоги по сертифікату на пред'явника здійснюється простим врученням цього сертифіката. Уступка права вимоги за іменним сертифікату (цесія) оформляється на зворотному боці такого сертифіката двосторонньою угодою особи, поступається свої права (цедента), та особи, що придбаває ці права (цесіонарія). Угода про відступлення права вимоги по депозитному сертифікату підписується двома особами, уповноваженими відповідною юридичною особою на вчинення таких угод, і скріплюється печаткою юридичної особи. Слід підкреслити, що право вимоги по депозитному сертифікату може бути передано тільки юридичним особам, зареєстрованим на території Росії.
При настанні терміну запитання депозиту банк здійснює платіж проти пред'явленого сертифіката і заяви власника з вказівкою рахунку, на який повинні бути зараховані кошти.
Література:
Бєлов В. А. "Цінні папери",-М. ; 1993р.
"Російська газета". 1994.10 листопада; 1995.14 вересня "Російський фондовий ринок",-М. ; 1994р.
"Цінні папери",-М. ; 1994р.
"Фінансове право", (под. ред. Проф. О. Н. Горбунової)-М. ; 1996р.
[1] Російська газета. 1994.10 листопада
[2] Умови випуску облігацій державного ощадного позики Російської Федерації першої серії (Міністерство фінансів РФ) / / Російська газета. 1995.14 вересня
[3] Нормативними актами Президента та Уряду передбачається використання векселя для ліквідації кризи неплатежів. Див: Указ Президента РФ від 23.05.94г. "Про додаткові заходи щодо нормалізації розрахунків у народному господарстві" С3 РФ. 1994. № 5. Ст. 395.
[4] С3 РФ. 1994. № 5. Ст. 395