Грошовий оборот в Російській Федерації

Зміст

Введення

1. Грошовий оборот і його структура

2. Організація і розвиток грошового обороту в Росії в сучасних умовах

2.1 Організація грошового обороту в Росії

2.2 Розвиток грошового обігу в Росії

3. Методи регулювання грошового обігу та проблеми їх вдосконалення

3.1 Цілі і методи грошово-кредитної політики. Облікова політика ЦБ

3.2 Застосування операцій на відкритому ринку та регулювання норми обов'язкових резервів. Селективні методи

Висновок

Список використаної літератури

Введення

Найважливішою складовою економіки будь-якої держави є грошовий обіг. Складне переплетення різноманітних виробничих, інвестиційних і торгових процесів, нерозривно пов'язані з ними процеси накопичення і вкладення капіталу, формування та використання кредитних коштів забезпечуються завдяки грошовому обігу - руху грошей у готівковій та безготівковій формах. Між готівковим і безготівковим грошовим обігом існує тісний взаємна залежність: деньга постійно переходять з однієї форми обігу в іншу, виступаючи то в якості готівкових грошових знаків, то у вигляді записів на банківських рахунках.

Суспільний поділ праці і розвиток товарного виробництва є об'єктивною основою грошового обігу. Освіта загальнонаціональних і світових ринків при капіталізмі дало новий поштовх подальшому розширенню грошового обороту. Гроші обслуговують обмін сукупного суспільного продукту, в тому числі кругообіг капіталу, обіг товарів і надання послуг, рух позичкового і фіктивного капіталу і доходів різних соціальних груп,

Початку руху грошей передує їх концентрація у суб'єктів. Вони зосереджуються у гаманцях населення, в касах юридичних осіб, на рахунках у кредитних установах, у скарбниці держави. Щоб зародився рух грошей, необхідно виникнення потреби в грошах у однієї з двох сторін. Попит на гроші виникає при здійсненні угод, гроші потрібні для звернення, платежів за товари і послуги. Їх обсяг визначається номінальним валовим внутрішнім продуктом.

Грошова система - це форма організації грошового обігу в країні, що склалася історично і закріплена національним законодавством. Її складовою частиною є національна валютна система, яка в той же час відносно самостійна.

З допомогою регулювання кредиту, кредитної системи в цілому та діяльності окремих банків держава прагне забезпечити умови для нормального функціонування економіки, пом'якшення кон'юнктурних і циклічних коливань, підтримки соціальної стабільності.

Грошово-кредитна політика отримала розвиток ще в минулому столітті. Разом з бюджетною політикою вона складає основу сучасного державного регулювання економіки, тому обрана тема є актуальною в сучасних умовах.

Метою даної роботи є розгляд грошового обороту в Росії.

При виконанні роботи необхідно вирішити наступні завдання:

розглянути грошовий обіг і його структуру, а також дискусійні питання поняття "грошовий обіг";

розглянути організацію грошового обігу в РФ в сучасних умовах;

розглянути методи регулювання грошового обігу та проблеми їх вдосконалення.

1. Грошовий оборот і його структура

Під грошовим обігом розуміється процес безперервного руху грошей у готівковій та безготівковій формах, що обслуговує процеси обігу товарів і послуг, руху капіталу. Звернення грошових знаків передбачає їх постійний перехід від одних юридичних або фізичних осіб до інших.

Грошовий обіг відображає спрямовані потоки грошей між центральним банком і комерційними банками (кредитними організаціями); між комерційними банками; комерційними банками та підприємствами, організаціями, установами різних організаційно-правових форм; між комерційними банками та фізичними особами; підприємствами та фізичними особами; між комерційними банками і фінансовими інститутами різного призначення; між фінансовими інститутами та фізичними особами. Грошовий обіг поділяється на дві сфери: готівкову і безготівкову.

Розглянемо деякі визначення грошового обороту, які даються різними сучасними економістами.

Готівково-грошовий обіг (готівково-грошовий обіг) є безперервним процесом руху готівкових грошей, які представлені банкнотами, або банківськими квитками, казначейськими білетами, металевими розмінними монетами. ¹

Рух готівкових грошей в кругообігу доходів, ресурсів, товарів і послуг називається готівково-грошовим обігом (оборотом). ² Готівково-грошовий обіг обслуговує передусім взаємодія населення з іншими економічними агентами, а також розрахунки фірм між собою і населенням.

Інші автори дають таке визначення: ³ грошовий обіг - це рух грошей у внутрішньому економічному обороті країни, в системі зовнішньоекономічних зв'язків у готівковій та безготівковій формі, що обслуговує реалізацію товарів і послуг, а також нетоварні платежі в господарстві.

Базовими категоріями грошового обігу є грошова одиниця, грошова маса, грошова система і грошово-кредитна політика.

Грошова одиниця - це історично сформована законодавчо закріплена національна одиниця вимірювання кількості грошей, цін товарів і послуг. Законом про Центральний банк РФ встановлено, що однією з основних цілей діяльності банку є захист і забезпечення стійкості рубля, в тому числі його купівельної спроможності і курсу по відношенню до іноземних валют.

Грошова маса - це сума готівкових і безготівкових грошових коштів, а також інших засобів платежу.

Грошова система являє собою форму організації грошового обігу, яка має історичний характер і змінюється відповідно до сутністю економічної системи і основами грошово-кредитної політики.

Грошовий обіг - досить складна конструкція, що з'єднує як основні сутнісні характеристики грошей, так і механізми, і способи використання грошей для сприяння економічному і соціальному розвитку країни.

Роль грошового обігу, його правильна організація проявляються в наступних моментах:

по-перше, злагодженість господарського обороту і платіжно-розрахункової системи. Якщо немає цієї налагодженості, то на шляху руху грошей виникають тромби, сповільнюється господарський і грошовий оборот, ростуть неплатежі;

по-друге, здатність забезпечити збалансованість попиту і пропозиції на товарному ринку, не допускати дефіциту товарів;

по-третє, характер і ступінь впливу грошової маси на зростання цін та інфляцію Надмірне насичення грошима господарського обороту робить легкодоступним отримання прибутку за рахунок зростання цін, послаблює конкуренцію. Недолік грошової маси не тільки породжує натуралізацію товарного обміну (бартер, взаємозаліки), порушує цінові пропорції, але і підриває дієвість податкової системи, оскільки платежі до бюджету здійснюються не "живими" грошима, а в натуральному еквіваленті;

по-четверте, хронічна нестача коштів у суб'єктів ринку для виплати заробітної плати, фінансування оборотних коштів. Цей недолік можна вважати відносним, оскільки значна частина грошей циркулює в тіньовій економіці, йде від оподаткування та вивозиться за кордон, осідаючи на рахунках офшорних компаній.

Одним з основних орієнтирів грошово-кредитної політики є грошова маса. Саме цей параметр грошового обігу впливає на економічне зростання, динаміку цін, зайнятість, безперебійне функціонування платіжно-розрахункової системи.

Вихідною основою визначення кількості грошей є сума цін товарів. Враховуючи, що одна грошова одиниця робить кілька обертів за рік, кількість грошей в обігу прямо пропорційно сумі цін і обернено пропорційно швидкості обороту грошової одиниці. З розвитком кредиту, системи взаємних розрахунків і погашення взаімоплатежей сукупна вартість товарів і послуг зменшується на суму цін товарів і послуг, проданих раніше, строк оплати яких настає в поточному році.

Тривалий час грошові системи багатьох країн спиралися на жорстку прив'язку грошової маси до золота. Динаміка цін на золото грала виняткову роль у загальній ціновій кон'юнктурі і тим самим впливала на грошову масу. З відходом від цього золотого правил грошового обігу в якості забезпечення грошей виступають товарна маса і фінансово-економічні активи, включаючи, звичайно, і золото, і інші дорогоцінні метали.

Незалежно від типу (моделі) економіки - ринкової чи адміністративно-командної - готівково-грошовий обіг становить меншу в процентному співвідношенні з безготівковим обігом частину. Але, незважаючи на це, його роль надзвичайно велика. Кругообіг готівки обслуговує отримання та використання Грошових доходів населення, частина платежів підприємств і організацій.

Готівково-грошовий обіг організується державою в особі центрального банку. Основними організуючими ланками в Російській Федерації є також територіальні установи Центрального банку і система розрахунково-касових центрів (РКЦ).

У їх складі є резервні фонди грошових знаків і монет, а також оборотні каси по прийому і видачі готівки. РКЦ обслуговують розрахункову діяльність банків, здійснюють інкасацію грошей і проводять операції, пов'язані з грошовим обігом.

Початковим імпульсом, що запускає механізм руху грошової готівки, є відповідна директива Центрального банку РФ РКЦ, згідно з якою готівку переводяться з їх резервних фондів в оборотні каси і таким чином надходять в обіг (більш докладно про емісію готівки див. гл.3). З оборотних кас РКЦ готівкові гроші направляються в операційні каси кредитних установ (комерційних банків). Частина цих грошей обслуговує міжбанківські розрахунки, частина - іде як кредити іншим банкам, але більша частина готівки видається юридичним та фізичним особам, які обслуговує в цьому комерційному банку.

Частина готівкових грошей, що знаходяться в касах організацій, підприємств, установ, використовується для розрахунків між ними, але більша частина передається населенню у вигляді грошових доходів (заробітної плати, пенсій, допомог тощо).

Населення використовує готівку для взаєморозрахунків, але більша частина витрачається на виплату податків, квартплати і комунальних платежів, купівлю товарів і оплату послуг, виплату страхових, орендних платежів та ін

Відповідно гроші від населення надходять або в каси підприємств торгівлі, Держкомзв'язку Росії, а також підприємств, що надають послуги населенню, або безпосередньо в операційні каси комерційних банків.

Організація і управління готівковим грошовим обігом здійснюється в централізованому порядку, що має забезпечувати стійкість і еластичність грошового обігу.

Процеси глобалізації в сучасній світовій економіці зачіпають і сферу грошового обігу, вона давно вже стала міжнародною. Разом з тим стан економіки будь-якої країни багато в чому залежить від організації національного грошового обігу. Стійкий стан і стабільний розвиток сфери грошового обігу є необхідною умовою розвитку економіки, а порушення грошового балансу неминуче призводить до економічної кризи.

Саме тому центральні банки всіх держав світу постійно вивчають міжнародний досвід і тенденції розвитку грошового обігу, прагнуть розробляти та впроваджувати нові схеми його організації виходячи з національних особливостей.

На початку епохи бурхливого розвитку електронних технологій (включаючи Інтернет) багато хто пророкував швидкий перехід до "електронним грошам" і до функціонування платіжних систем в електронному вигляді майже повністю. Наводилися аргументи, що електронні системи грошових розрахунків є більш зручними, більш "чистими і технологічними", більш дешевими, безпечнішими і т.д. Проте в даний час професіонали в сфері світового грошового обігу відносяться до ентузіазму прихильників IT-платежів досить стримано. Безумовно, електронні платежі мають цілий ряд переваг, але замінити готівковий грошовий оборот повністю вони не в змозі (так само, як ліва і права рука, - взаємно доповнюють один одного). З цієї проблеми розгорнулася досить гостра полеміка.

Використання сучасних схем грошового обігу дозволяє істотно знизити витрати на обробку готівки. При цьому вартість готівкових грошей буде приблизно відповідати вартості використання дебетових карт і електронного гаманця. Крім того, центральні банки і держава повинні думати про компенсацію втрати доходу від сеньйоражу у зв'язку з випуском грошових знаків, який становить значні суми.

Дуже істотними є і переваги готівкових грошей:

очевидність прийому в платежі як законний засіб у будь-яких умовах;

моментальне здійснення розрахунків;

відсутність необхідності в спеціальній (і постійно діючої) інфраструктурі;

легкість застосування всіма користувачами (від 8 і понад 80 років);

можливість жорсткого контролю емісії та звернення з боку держави;

анонімність використання.

Що стосується Росії, більшість наших співгромадян вважають за краще використовувати банківські картки для зняття готівки у банкоматах, а не як платіжний засіб. Так, у 2005 р. через банкомати громадяни перевели в готівку 2620 млрд руб., Що складає 93,5% від загальної суми по всіх операціях з картами, в 2006 р. громадяни зняли 3970 млрд руб., Або 93,5% від загальної суми операцій (джерело: РБК Daily). ⁴

Здавалося б, парадокс, але при збільшенні числа банківських карт (і відповідно, збільшення кількості банкоматів у ході розвитку інфраструктури електронних платежів) відбулося зростання попиту на готівку і різко підвищилися вимоги до її якості. Для того, щоб підробляти на високому рівні грошові знаки, необхідна організація високотехнологічного і дорогого виробничого процесу, тоді як для того, щоб отримати доступ до рахунків і зняття готівки з банківських карт, такі витрати не потрібні.

Якщо говорити про російських умовах, то до недостатньо розвиненою структурі електронних платежів на величезній території нашої країни, повеней і ураганів потрібно додати політичні та економічні чинники. Згадаймо банківські кризи і дефолт, коли росіяни не могли отримати свої гроші - не тільки в російських банках, але і за кордоном.

Незважаючи на великі зусилля і витрати по впровадженню різних проектів (зарплатних і соціальних, в основному), значне число населення, що вже має картки, вважає за краще користуватися ними в основному для отримання готівки. Суми операцій зі зняття готівки перевищують суми розрахунків за товари і послуги в 70-80 разів.

Таким чином, основними тенденціями в світовому готівковому грошовому обігу є:

глобалізація процесів обігу в Європі і в світі в цілому;

збільшення обсягів та обігу готівки в цілому і в окремо взятих державах;

аутсорсинг в питаннях виробництва, випуску в обіг, обробки і знищення готівкових грошей;

автоматизація обробки готівки;

централізація її обробки;

оптимізація грошових потоків;

підвищення якості та захисних властивостей банкнот і монети.

У цих питаннях у російської банківської системи великі резерви. Хочеться сподіватися, що наша банківська система, готуючись до вступу країни до СОТ, буде вдосконалюватися і в такій важливій сфері банківської діяльності, як робота з готівкою (в тому числі підрахунок і зниження операційних витрат на основі оптимізації бізнес-процесів). ⁵ Безумовно, буде розвиватися надання банківських послуг у цій галузі у відповідності зі світовими тенденціями, а можливо, в чомусь і випереджаючи їх.

Чергові кроки в цьому напрямі робить Банк Росії, перетворивши Департамент емісійно-касових операцій в Департамент готівкового грошового обігу. У зв'язку з цим можна припустити, що концентрація всіх функцій, пов'язаних з готівковим грошовим обігом в одній організаційній структурі, дасть значний позитивний ефект.

2. Організація і розвиток грошового обороту в Росії в сучасних умовах

2.1 Організація грошового обороту в Росії

Грошова система Російської Федерації - це форма організація грошового обігу, закріплена національним законодавством. Вона складається з наступних елементів: грошової одиниці, масштабу цін, види грошей, емісійної системи, механізму грошово-кредитного регулювання. Національна валютна система, володіючи відносною самостійністю, також входить у грошову систему жнив.

Офіційною грошовою одиницею (валютою) Російської Федерації, згідно з Федеральним законом "Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)", є рубль, що складається з 100 копійок. Введення на території Росії інших грошових одиниць і випуск грошових сурогатів забороняються. Офіційне співвідношення між рублем і золотом або іншими дорогоцінними металами не встановлюється Види грошей - банкноти (банківські квитки) і монети Банку Росії. Вони є єдиним законним засобом платежу на території Росії, їх підробка та незаконне виготовлення переслідуються за законом. Банкноти та монета обов'язкові до прийому за номінальною вартістю при всіх видах платежів, для зарахування на рахунки, за вкладами і для переказу на всій території Російської Федерації. Вони є безумовними зобов'язаннями Банку Росії і забезпечуються всіма його активами.

Після проведення деномінації (укрупнення масштабу цін) з 1 січня 1998 р. в обігу знаходяться банкноти достоїнством 10, 50, 100, 500 і 1000 крб. також монети номіналом 1, 2, 5 руб. і 1, 5, 10 і 50 коп.

За Центральним банком РФ закріплено виключне право здійснювати емісію готівки, організацію їх обігу та вилучення з обігу на території Російської федерації.

Рада директорів Банку Росії приймає рішення про випуск в обіг нових банкнот і монет та про вилучення старих, стверджує номінали і зразки нових грошових знаків. При цьому опис нових грошових знаків публікується в засобах масової інформації. Рішення з цих питань направляється в Уряд РФ в порядку попереднього інформування.

Комерційні банки також беруть участь в емісійному процесі. Вони випускають безготівкові гроші в процесі кредитування, а при погашенні позики відбувається вилучення грошей з обігу.

У Федеральному законі "Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)" встановлені правові засади функціонування грошової системи РФ, завдання, функції та повноваження Банку Росії в організації грошового обігу.

У Росії, як і у всіх країнах, готівково-грошовий оборот значно менше безготівкового.

При має місце коливанні значень питомої ваги готівки в загальному обсязі грошової маси частка їх поступово знижується. Частка готівкових грошей в економічно розвинених країнах ще менше (10-20%), однак їх присутність необхідна, оскільки вони обслуговують роздрібну торгівлю, отримання і витрата більшої частини грошових доходів населення.

Всі підприємства, організації та установи на території Російської Федерації незалежно від організаційно-правової форми зберігають вільні грошові кошти в установах банків на відповідних рахунках на договірних умовах. Підприємства можуть одержувати готівку від комерційних банків, фізичних осіб та інших підприємств. Готівкові грошові кошти, що надходять до кас підприємств, підлягають здачі в установи банків для подальшого зарахування на рахунки цих підприємств. Розрахунки підприємств відбуваються в основному в безготівковій формі. Якщо передбачена оплата товарів (послуг) підприємством у готівковій формі, то для цього воно або знімає готівку зі свого рахунку в комерційному банку, або використовує наявні готівкові кошти, залишені підприємству в межах встановленого ліміту.

Грошова готівка здається підприємствами безпосередньо до кас установ банків або через об'єднані каси на підприємствах, а також підприємствами Державного комітету Російської Федерації по зв'язку та інформатизації (Держкомзв'язку Росії) для перекладу на відповідні рахунки в установи банків.

Приймання готівки установами банків від обслуговуваних підприємств здійснюється в порядку, встановленому Інструкцією по емісійно-касової роботи в установах Банку Росії від 16 листопада 1995 р. і Положенням "Про порядок ведення касових операцій в кредитних організаціях на території Російської Федерації" від 25 березня 1997 р .

Порядок і терміни здачі готівки встановлюються обслуговуючими установами банків кожному підприємству за погодженням з їх керівниками, виходячи з необхідності прискорення оборотності грошей і своєчасного надходження їх до кас у дні роботи установ банків. Терміни здачі підприємствами готівкових грошових коштів передбачаються, як правило, щоденними.

Готівкові гроші, прийняті від фізичних осіб на сплату податків, страхових та інших зборів, здаються адміністраціями і збирачами цих платежів безпосередньо в установи банків або шляхом переказу через підприємства Держкомзв'язку Росії.

Ліміти готівки, щодня зберігаються в касах підприємств, встановлюються обслуговуючими їх банками за погодженням з керівниками цих підприємств. При цьому враховується специфіка діяльності підприємства. Ліміт каси за вказівкою банку може забезпечувати нормальну роботу підприємства з ранку наступного дня, ліміт може визначатися в межах середньоденної виручки готівкою і т.д. Видача банками готівки підприємствам проводиться, як правило, за рахунок поточних надходжень готівки в каси кредитних організацій.

Аналогічно регулюється готівку в кредитних організаціях, що обслуговуються РКЦ.

Для забезпечення своєчасної видачі кредитними організаціями готівкових грошей з рахунків підприємств, а також з рахунків за вкладами громадян, територіальні установи Банку Росії чи за їх дорученням РКЦ встановлюють для кожної кредитної організації та їх філій суму мінімально припустимого залишку готівки в операційній касі на кінець дня. Встановлення лімітів оборотних кас розрахунково-касових центрів та їх підкріплення здійснюється відповідно до Інструкції з емісійно-касової роботи в установах Банку Росії від 16 листопада 1995

Готівкові гроші, що знаходяться в оборотній касі РКЦ, у разі перевищення встановленого Центральним банком ліміту, переводяться в резервні фонди, вилучаються з обігу. Центральний Банк здійснює постійний моніторинг за готівковим грошовим обігом в регіонах країни.

Отже, організацію готівково-грошового обігу здійснює Центральний банк РФ, це одна з його основних функцій. Вона включає:

прогнозування і організацію виробництва, перевезення і зберігання банкнот і монет, створення їх резервних фондів;

встановлення правил зберігання, перевезення та інкасації готівки для кредитних організацій;

встановлення ознак платоспроможності грошових знаків і порядку заміни пошкоджених банкнот і монет, а також їх знищення;

визначення порядку ведення касових операцій для кредитних організацій.

Центральний банк РФ здійснює міжбанківські розрахунки через свої установи. У його систему входить центральний апарат, територіальні установи, розрахунково-касові центри, обчислювальні центри тощо В даний час у Росії функціонують 1333 розрахункових касових центру та інших установ, що здійснюють розрахункове обслуговування 2208 кредитних організацій, 6045 філій цих організацій, а також рахунків бюджетів всіх рівнів та державних позабюджетних фондів, органів федерального казначейства та інших юридичних осіб у випадках, передбачених законодавством.

Безготівковий грошовий оборот. Безготівковий платіжний оборот у Росії становить понад 60%, а в економічно розвинених країнах - до 90%. Безготівковий платіжний обіг здійснюється у вигляді записів за рахунками платників та одержувачів коштів або шляхом заліків взаємних вимог. Саме широкий розвиток безготівкових розрахунків зумовило необхідність встановлення зв'язків між банками і перетворення їх у банківську систему.

На Центральних банк РФ як головний регулюючий орган платіжної системи покладені обов'язки встановлення правил, термінів і стандартів здійснення розрахунків з дотриманням таких принципів їх організації.

1. Дотримання правового режиму здійснення розрахунків і платежів. У Російській Федерації він склався до середини 90-х рр.. Він включає відповідні норми цивільного законодавства, окремі федеральні закони та підзаконні акти.

2. Здійснення розрахунків за банківськими рахунками, які повинні бути в одержувача (постачальника) і платника. Для розрахункового обслуговування укладається договір банківського рахунку між клієнтом і банком, а банки та інші кредитні установи відкривають кореспондентські рахунки один у одного для проведення розрахунків між собою.

3. Забезпечення ліквідності і платоспроможності учасників розрахункових відносин як необхідної умови своєчасного виконання боргових зобов'язань.

4. Наявність згоди (акцепту) платника на платіж. Механізмом реалізації цього принципу є оформлення відповідного платіжного документа - чека, векселя, платіжного доручення або спеціального акцепту документів - платіжних вимог-доручень, платіжних вимог, перекладних векселів, виписаних отримувачем коштів.

5. Дотримання терміновості платежу. Цей принцип стосується не тільки до періоду оплати рахунків за товари і послуги, але і на час виконання розрахункових операцій банками.

6. Контроль суб'єктів розрахункових відносин за своєчасністю та правильністю здійснення розрахунків. З цим принципом тісно пов'язаний принцип майнової відповідальності за дотримання договірних умов у формі відшкодування збитків, сплати штрафу, пені і т.п. у разі порушення договірних зобов'язань.

Вибір тих чи інших форм безготівкових розрахунків залежить від рівня економічного розвитку країни. Найпоширенішою формою безготівкових розрахунків в Росії в даний час є платіжні доручення; з їх допомогою ведуться розрахунки з постачальниками і підрядчиками у разі передоплати, з органами страхового та пенсійного фонду, при податкових та інших платежах.

Недостатньо поширена акредитивна форма розрахунків, її питома вага невелика. Відповідно до законів Російської Федерації при розрахунках як фізичними, так і юридичними особами можуть застосовуватися чеки, але не допускаються розрахунки чеками між фізичними особами.

2.2 Розвиток грошового обігу в Росії

Дискусії про роль готівкових грошей в епоху електронних технологій трохи вщухли. Незважаючи на те, що розрахунки готівкою в платіжному обороті в тій чи іншій мірі заміщуються безготівковими, функціонування платіжної системи виключно в безготівковому вигляді на даному етапі розвитку суспільства представляється нереальним. Готівкові гроші залишаються одним з головних платіжних засобів і навряд чи в осяжному майбутньому будуть витіснені електронними аналогами.

У розвинених країнах світу, де безготівкові платежі досить поширені і розвиваються вже протягом десятків років, обсяг платежів готівкою складає 70% і більше. У Європі шість з семи трансакцій відбувається з готівкою, у Росії цей показник становить близько 97%. За прогнозами фахівців у перспективі готівкові гроші будуть обслуговувати не менше 2 / 3 роздрібних платежів у всьому світі. Справа в тому, що здійснення безготівкових платежів вимагає додаткових витрат. Операції, сума яких порівнянна або нижче їх собівартості, невигідно проводити у безготівковому порядку.

Основними достоїнствами готівкових грошових знаків є ^6:

універсальність даного засобу платежу;

легкість використання;

обов'язковість до прийому при всіх видах платежів на всій території держави а будь-який час доби;

анонімність;

оплата готівкою у багато разів дешевше вартості платежу з використанням платіжних карт.

І, нарешті, готівкові гроші - це зобов'язання центрального байка країни, який, за визначенням, не може збанкрутувати, тоді як електронні засоби платежу є, головним чином, зобов'язання комерційних банків або інших фінансових структур, банкрутство яких не виключено.

Банк Росії здійснює організацію готівкового грошового обігу та управління потоками готівки з урахуванням потреб платіжного обороту, а також здійснює моніторинг основних напрямків і тенденцій розвитку сучасного готівкового грошового обігу в світі.

Розглянемо основні тенденції в готівковому грошовому обігу.

1. Зростання кількості готівкових грошей в обігу. У Росії кількість готівкових грошей в обігу за балансом (з урахуванням залишків у касах банків) на 1 січня 2008 р. склало в сумі 4,1 трлн руб. і збільшилася за 2007 р. на 34,5%. При цьому частка готівки в обігу поза касами банків (по агрегату М0) у загальній сумі грошової маси (по агрегату М2) постійно знижується. За 2007 р. вона знизилася на 3 процентних пункти, тобто темпи зростання грошової маси перевищували темпи зростання готівки в обігу.

Рівень достатності готівкових грошей в економіці, розрахований як відношення готівкових грошей в обігу (поза касами банків) до ВВП, за 2007 р., за попередніми даними, склав 11,2% (у 2006 р. - 10,4%), з урахуванням тіньового сектору економіки - 8,6% 2 (у 2006 р. - 8,0%). У розвинених країнах цей показник становить б - 8%. ⁷

У 2007 р. змінилася структура розподілу кількості готівкових грошей в обігу. Збільшилася частка готівкових грошей на руках у населення (обчислена за даними Росстата) - з 57 до 61%. Тільки 5 - 7% поточних грошових доходів населення направляє у вклади та цінні папери. Інтерес населення до банківських вкладів і депозитів у 2007 р. призупинився у зв'язку з низькими процентними ставками щодо рівня інфляції (свою роль зіграли також чутки про нібито майбутню деномінацію).

Незважаючи на зростання безготівкових розрахунків шляхом застосування різних видів платіжних карт, на частку готівки припадає переважна частина розрахунків з населенням. За даними Банку Росії на початок 2008 р. на території Російської Федерації було випущено 103 500 000 банківських карт. Переважна частина всіх платіжних карток у Росії (близько 90%) випускалася в рамках "зарплатних" проектів.

Для розвитку безготівкових платежів у сфері особистого споживання необхідно:

вдосконалення нормативної бази, яка регламентує операції з випуску та обігу електронних засобів платежу;

розвиток інфраструктури для удосконалення операцій з використанням платіжних карт (розширення мережі прийому платіжних карт), обладнання підприємств роздрібної торгівлі електронними терміналами та імпринтерами для оплати товарів і послуг за допомогою платіжних карт;

забезпечення електронних платежів системами безпеки та захисту даних клієнтів (оскільки в усьому світі почастішали випадки злому банківських інформсістем, факти шахрайства, крадіжки даних власників карток);

фінансову освіту населення, ознайомлення клієнтів банків з новими банківськими продуктами;

вирішення питання про те, хто буде нести витрати на просування безготівкових платежів в тих місцях, де обсяг операцій незначний і не дає порівняно швидкої окупності понесених витрат.

2. Централізація обробки готівки з метою скорочення операційних витрат. Зростання собівартості обробки готівки, підвищення заробітної плати, вартості технічних засобів, витратних матеріалів, витрат, пов'язаних із забезпеченням безпеки при зберіганні і перевезеннях викликають необхідність автоматизації процесу перерахунку грошей, перевірки їх достовірності, скорочення частки ручної праці, створення великих касових центрів, Скорочення витрат , пов'язаних з обробкою готівки, є найважливішим завданням усіх центральних банків світу, а також кредитних організацій.

3. Аутсорсинг в питаннях обробки готівки. Багато центральних банків (Австралія, Великобританія, Швеція, Канада, ПАР, Бразилія) розробляють спеціальні схеми організації готівкового грошового обігу, в яких в тій чи іншій мірі передбачено делегування ряду "другорядних" функцій з обробки готівки комерційним структурам - банкам, великим інкасаторським компаніям , або спеціально створеним комерційним структурам, які займаються обробкою готівки в інтересах центральних банків. Центральний банк залишає за собою лише контроль за виробництвом, випуском, визначенням достовірності грошових знаків та їх знищенням.

4. Підвищення якості та захисних властивостей банкнот і монети. В даний час основна увага центральних банків і виробників грошових знаків зосереджено на:

дальше поліпшення споживчих властивостей банкнот шляхом вдосконалення як паперових, так і полімерних видів підкладок на основі запозичення кращих якостей тих і інших;

вдосконаленні та розробці нових "публічних" (для населення) ознак банкнот з використанням спеціального дизайну, спеціальних фарб, технологічних процесів (перфорації зображення);

зниження вартості виготовлення монет;

розробці нових захисних ознак монет шляхом вдосконалення способів їх чеканки.

5. Відповідність купюрність ряду банкнот і монети потребам готівкового грошового обігу. Основна увага центральних банків зосереджено на розробці оптимальних варіантів банкнотно-монетних рядів, визначенні меж між номіналами, представленими монетою і банкнотами, ефективності використання монети низьких номіналів.

З цією метою проводяться різні дослідження, в тому числі соціологічні, використання різних номіналів грошових знаків у платіжному обороті (Нідерланди, Австрія).

3. Методи регулювання грошового обігу та проблеми їх вдосконалення

3.1 Цілі і методи грошово-кредитної політики. Облікова політика ЦБ

З часу становлення капіталістичної ринкової економіки і в міру її розвитку держава в тій чи іншій мірі втручалася в економічне життя суспільства. Проте до початку XX століття державне регулювання економічних процесів обмежувалося проведенням заходів фіскальної політики. Таке втручання в економіку носило несистемний, однобокий характер і в ряді випадків завдавало економіці і самій державі істотної шкоди. У міру кількісного та якісного зростання національних економік і ускладнення зв'язків у господарських системах окремих країн і світу в цілому потреба в системному, цілеспрямованому втручанні держави в національну економіку і міждержавні відносини зростала. Крім того, безконтрольне, хаотичний розвиток ринкової економіки при значних її розмірах стало приводити до руйнівних економічних криз, які в свою чергу підривали основи державності. Тому державне регулювання економіки все в більшій мірі ставало найважливішою функцією держави.

Регулювання грошового обороту відбувається за допомогою грошово-кредитної політики. Грошово-кредитна політика (ДКП) являє собою сукупність заходів, спрямованих на зміну кількості грошей в обігу, обсягу банківських кредитів, процентних ставок, на валютний курс, платіжний баланс і, отже, на стан економіки країни. Таким чином, грошово-кредитна політика переслідує мети стабілізації економічного зростання, низьких темпів інфляції, високого рівня зайнятості, збалансованості зовнішніх розрахунків.

На практиці вибір конкретних форм і методів ДКП зводиться до маневрування між завданням стимулювання економічного зростання (політика "кредитної експансії": низькі процентні ставки, стимулювання кредиту і грошової емісії) і боротьби з інфляцією (політика "кредитної рестрикції"; високі ставки, стримування кредиту та грошового обігу). Основним провідником ДКП у країні є центральний банк.

Методи грошово-кредитної політики можуть бути загальними, тобто впливають в цілому на стан кредитних відносин в країні, і селективними, тобто спрямованими на регулювання окремих видів кредиту, кредитування окремих галузей чи підприємств.

До загальних методів (інструментів) грошово-кредитної політики належать:

облікова політика, або політика регулювання процентних ставок ЦБ;

операції на відкритому ринку, чи купівля-продаж державних цінних паперів;

зміна норм обов'язкових резервів.

Зазначені заходи грошово-кредитної політики дозволяють здійснювати ефективне антициклічне регулювання в країнах з ринковою економікою. Уряд проводить жорстку грошово-кредитну політику, підтримуючи на певному рівні обсяг грошової маси, або гнучку грошово-кредитну політику, утримуючи на деякому заданому рівні ставку відсотка. Можливі різні проміжні варіанти. Вибір конкретного варіанту грошово-кредитної політики залежить від того, які фактори вплинули на зміну попиту на гроші. Якщо, наприклад, його зростання пов'язане з підвищенням темпу інфляції і "перегрівом" економіки, то доцільно проведення жорсткої грошово-кредитної політики.

Кожен із зазначених елементів запускається попереднім і, у свою чергу, приводить в дію наступний важіль. Тому збій в роботі будь-якого важеля послаблює результативність проведення грошово-кредитної політики. Так, наприклад, слабка реакція інвесторів на помітне зниження процентної ставки, викликане, у свою чергу, істотним розширенням обсягу грошової маси, не викличе адекватного розширення сукупного попиту, а в кінцевому результаті і сукупної пропозиції, на що було спрямовано дію грошово-кредитної політики в цілому. При цьому може спостерігатися посилення інфляційних процесів. Дана ситуація може бути пов'язана з нестабільною політичною ситуацією в країні, яка пригнічує інвестиційну активність.

Облікова політика пов'язана з перетворенням центрального банку в кредитора комерційних банків, їх "резерв останньої черги". Враховуючи в ЦП свої векселі (звідси ще одна назва - "дисконтна політика") або отримуючи кредити під заставу векселів або власних боргових зобов'язань (останнє типово для банків Австрії, Німеччини, Швейцарії, а з. В 1996 р. увійшло в практику Банку Росії), комерційні банки пов'язували свої ставки по кредитах і внесках зі ставкою з обліку або застави (відповідно облікові або ломбардні ставки). Підвищуючи свою ставку або свої ставки, центральний банк спонукає комерційні банки до зменшення запозичень у нього, що в кінцевому результаті може призвести до скорочення кредитних операцій у країні. І навпаки, зниження ставок здешевлює отримання кредитів у ЦП, сприяє розширенню кредитних операцій комерційних банків.

Особливо велике значення має облікова політика у регулюванні кредитних відносин у Японії, де облік векселів і позички під їх забезпечення були основною формою кредитної підтримки, що надається Банком Японії комерційним банкам. В окремі роки кредити Банку Японії складали до 20% сукупних депозитів комерційних банків країни, сприяючи кредитної експансії японських банків. Не випадково багато дослідників підкреслюють, що підтримка Банку Японії дає можливість японським комерційним банкам надавати позики в розмірах, набагато перевищують їхні депозити, з такою сміливістю, яка була б ризикованою в іншій країні.

Центральний банк маніпулює обліковою ставкою, визначальною величину плати за позички, які він надає комерційним банкам. Центральний банк може знизити облікову ставку, очікуючи підвищення зацікавленості в отриманні позик з боку комерційних банків, збільшення їх активності в наданні кредитів і в кінцевому рахунку збільшення грошової пропозиції в економіці. Наслідком буде зниження процентної ставки за кредитами комерційних банків, що супроводжується зростанням інвестиційної активності в країні.

Якщо Центральний банк підвищує облікову ставку, то можливості отримання комерційними банками у нього кредиту знижуються. У результаті скорочуються можливості комерційних банків по наданню кредитів, створення кредитних грошей. Відбувається відносне скорочення грошової маси, пропозиції грошей. Ставка відсотка при цьому повинна підвищитися, а інвестиційна активність - знизитися.

Для збільшення надлишкових резервів комерційних банків видаються короткострокові позики, тоді як з метою подолання складного фінансового становища Центральний банк надає їм середньострокові і довгострокові кредити. Як правило, облікова ставка Центрального банку нижче процентної ставки міжбанківського кредиту, але надання кредитів Центральним банком може супроводжуватися адміністративними обмеженнями.

Позики Центрального банку збільшують кредитні ресурси банківської системи в цілому, що створює умови для мультиплікативного збільшення грошової маси в економіці, тоді як міжбанківський кредит забезпечує тільки перерозподіл в рамках банківської системи наявних резервів.

Разом з тим позики Центрального банку складають відносно невелику частину використовуваних комерційними банками коштів. Облікова ставка Центрального банку в більшій мірі служить барометром проведеної грошово-кредитної політики. Зниження облікової ставки означає початок проведення експансіоністської політики і тягне за собою зниження процентних ставок за міжбанківським кредитом, а в подальшому і для небанківського сектора.

До кризи в серпні 1998 р. Банк Росії надавав комерційним банкам відсутню ліквідність в основному через ломбардні аукціони та операції РЕПО (угода про продаж і зворотну покупку державних цінних паперів - фактично короткостроковий кредит). В обох випадках запорукою були державні казначейські зобов'язання (ДКО). До рівня доходності по ГКО, як правило, прив'язувалася ставка рефінансування ЦБ РФ - мінімальна ставка, за якою Банк Росії здійснює свої операції. З припиненням операцій з ДКО в Росії стало неможливо визначити вартість "коротких" грошей. А тим часом це найважливіший макроекономічний показник, який впливає на фінансові рішення, що приймаються комерційними банками. У сформованих умовах в ЦБ РФ пропонують замінити ставку рефінансування обліковою ставкою, за якою будуть враховуватися векселя найбільш великих банків і підприємств.

3.2 Застосування операцій на відкритому ринку та регулювання норми обов'язкових резервів. Селективні методи

Операції на відкритому ринку - це операції центрального банку з купівлі-продажу комерційних і казначейських облігацій та інших цінних паперів за ринковим або заздалегідь оголошеним курсом з скоєнням пізніше зворотної операції. Купуючи або продаючи державні боргові зобов'язання, ЦБ впливає на ліквідність комерційних банків та інших кредитних інститутів, зменшуючи її в разі продажу цінних паперів або, навпаки, збільшуючи ліквідні ресурси банків у разі купівлі цінних паперів у останніх. Операції на відкритому ринку швидше реагують на короткострокові кон'юнктурні коливання, ніж облікова політика центрального банку, так як курси по продаються (або купується) державним паперів швидше впливають на кредитні операції комерційних банків, ніж зміна облікової ставки.

Хоча операції на відкритому ринку також слід віднести до найстаршого методу кредитного регулювання (застосовувалися в Англії вже в 30-х рр.. XIX ст), їх активне використання почалося лише після Другої світової війни, головним чином у США, Великобританії, Канаді, тобто . там, де був розвинений ринок державних цінних паперів.

У сучасній Росії найбільш активно використовуються операції на відкритому ринку, які проводить Центральний банк з державними цінними паперами. Так, для недопущення намітився "перегріву" економіки необхідно зменшення (стиснення) грошової маси. Центральний банк продає урядові облігації населенню та комерційним банкам під привабливий відсоток. Дані операції Центральний банк часто проводить у формі угод про зворотний викуп (репо). Продаж цінних паперів в цьому випадку припускає зобов'язання Центрального банку викупити їх за вищою ціною через певний термін.

Різниця між ціною викупу та ціною продажу служить відсотком за надання грошових коштів.

У результаті проведення операцій на відкритому ринку частину грошей вилучається з обігу, кредитні ресурси банків звужуються. Відбувається мультиплікативне скорочення обсягу кредитних грошей, а значить, і циркулюючої грошової маси. Відсоткова ставка при цьому зростає, а ділова інвестиційна активність знижується.

Зазначений механізм працює і у зворотному напрямку. В умовах насувається спаду уряд скуповує цінні папери через Центральний банк. Збільшуються надлишкові резерви комерційних банків, отже, зростають їхні кредитні ресурси. Відбувається мультиплікативне збільшення кредитних грошей в економіці, а значить, розширення обсягу грошової маси. Наслідком зростання пропозиції грошей виявляється зниження процентної ставки і зростання приватної інвестиційної активності.

Рідше як інструмента грошово-кредитної політики використовується зміна норми обов'язкових резервів. Підвищення даної норми знижує надлишкові резерви, а тим самим можливості комерційних банків створювати кредитні гроші. Зниження норми має зворотний ефект. У першому випадку процентна ставка підвищиться, а в другому - знизиться. Інвестиційна активність, навпаки, зменшується в першому випадку і збільшується - у другому, що неминуче позначиться на темпах зростання економіки.

При цьому регулювання норми обов'язкових резервів комерційних банків є найважливішим методом грошово-кредитної політики центрального банку. Обов'язкові резерви - встановлена ​​частина ресурсів комерційних банків, внесених на вимогу влади на безпроцентний рахунок в центральний банк.

Цей метод ДКП є прямим методом впливу на величину банківських ресурсів, оскільки збільшення норми обов'язкових резервів обмежує можливості кредитування та депозитної емісії. Вперше метод був введений в 1933 р. в США, в даний час входить в число інструментів ДКП у переважній більшості країн.

Поряд із загальними методами регулювання кредитних відносин центральні банки застосовують селективні методи. До них відносяться:

пряме обмеження кредитів шляхом встановлення лімітів, квот з обліку векселів (наприклад, у Франції та Німеччині, де традиційно висока питома вага облікових операцій);

обмеження темпів зростання кредитних операцій;

встановлення контролю за окремими видами кредитів, наприклад споживчих (у формі встановлення внеску готівкою і обмеження розстрочки платежу);

встановлення максимальних відсотків по окремих видах внесків і взагалі регулювання процентних ставок і ін

Перераховані методи разом з нормою обов'язкових резервів слід розглядати як прямі кількісні обмеження, до яких центральні банки вимушено вдаються в умовах кризового загострення економічної ситуації.

Все більшого значення набувають різного роду рекомендації, заяви, співбесіди як методи ДКП промислово розвинених країн, а також розумний банківський нагляд у формі контролю за функціонуванням банків з точки зору забезпечення їх безпеки на основі збору інформації, дотримання певних балансових коефіцієнтів.

Взагалі в механізмі дії грошово-кредитної політики можна виділити п'ять послідовно пов'язаних важелів: приведення в дію інструментів грошово-кредитної політики (операції на відкритому ривку, дисконтування, зміна норми обов'язкових резервів); збільшення або стиснення обсягу грошової маси; рух ставки відсотка на грошовому ринку ; динаміка сукупного попиту, пов'язана, зокрема, з активізацією або послабленням інвестиційної діяльності в економіці; зміна сукупної пропозиції як реакція на зміну сукупного попиту.

Висновок

Грошам належить ключова роль в ринковій економіці. Змінюючи форму вартості (товар на гроші, гроші на товар), гроші перебувають у постійному русі між трьома суб'єктами: фізичними особами, господарюючими суб'єктами та органами державної влади. Рух грошей при виконанні ними своїх функцій у готівковій та безготівковій формах є грошовий обіг.

Грошова система Російської Федерації після розпаду Радянського Союзу функціонує відповідно до Федерального закону про Центральному банку РФ (Банку Росії) від 12 квітня 1995 р., визначив її правові основи.

Офіційною грошовою одиницею (валютою) у нашій країні є рубль. Введення на території РФ інших грошових одиниць заборонено. Співвідношення між рублем і золотом або іншими дорогоцінними металами Законом не встановлено. Офіційний курс рубля до іноземних грошових одиниць визначається Центральним банком і публікується в пресі.

Виключним правом емісії готівки, організації їх обігу та вилучення на території Росії володіє Банк Росії. Він відповідає за стан грошового обігу з метою підтримки нормальної економічної діяльності в країні.

Видами грошей, що мають законну платіжну силу, є банкноти і металеві монети, що забезпечуються всіма активами Банку Росії, в тому числі золотим запасом, державними цінними паперами, резервами кредитних установ, що знаходяться на рахунках Центрального банку.

Банк Росії використовує той самий інструментарій грошово-кредитної політики, який в різних комбінаціях використовується і іншими центральними банками світу. Проте в Росії вона доповнена заходами валютного регулювання.

До основних інструментів грошово-кредитної політики відносяться операції на відкритому ринку, зміна облікової ставки (дисконтна політика), зміна норми обов'язкових резервів.

Російська грошово-кредитна політика зорієнтована на використання непрямих методів впливу: рівень процентних ставок ЦБ РФ повинен впливати на рівень процентних ставок комерційних банків; нормативи обов'язкових резервів та рефінансування - на обсяги і структуру операцій банків; встановлення орієнтирів зростання грошової маси і операції на відкритому ринку - на обсяги грошового обігу; інтервенції на валютному ринку - на курс рубля по відношенню до іноземних валют. Кількісні обмеження у вигляді лімітів на рефінансування банків або регламентування проведення комерційними банками окремих видів операцій можуть відповідно до російського законодавства застосовуватися Банком Росії тільки у виняткових випадках і тільки після консультації з урядом.

Список використаної літератури

1. Банківська справа. / Под ред. Г.Н. Бєлоглазова і Л.П. Кроливецкой. - СПб.: Пітер, 2006.

2. Банківська справа: управління і технології: Учеб. посібник для вузів / Під ред. проф.А.М. Тавасіева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

3. Банківська справа: Підручник / О.І. Лаврушин, І.Д. Мамонова, Н.І. Валенцева та ін; Під ред. д. е.. н., проф.О.І. Лаврушина. - 4-е вид., Стер. - М.:. КНОРУС, 2006.

4. Гроші. Кредит. Банки: Підручник для вузів / Є.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова та ін; Під. ред. Є.Ф. Жукова. М.: Банки і біржі - ЮНИТИ, 2004.

5. Іонов В.М. Готівковий грошовий обіг: основні тенденції розвитку. / / Гроші і кредит, 2007, № 4.

6. Корчагін Ю.А. Гроші, кредит, банки. / Ю.О. Корчагін. - Ростов н / Д.: Фенікс, 2007.

7. Рогова О. Грошово-кредитна система і економічне зростання. / / Економіст, 2006, № 3.

8. Сучасна економіка: Багаторівневе навчальний посібник. / Под ред. д. е.. н., професора О.Ю. Мамедова. - 5-е вид., Перераб. - Ростов н / Д.: Вид-во "Фенікс", 2006.

9. Фінанси, грошовий обіг і кредит. Підручник. / Під ред.В.К. Сенчагова, А.І. Архипова. - М.: "Проспект", 2006.

10. Фінанси, гроші, кредит: Підручник / За ред. О.В. Соколовою. - М.: МАУП, 2006.

11. Юров А.В. Шляхи розвитку готівкового грошового обігу в Російській Федерації. / / Гроші і кредит, 2008, № 7.