Курс лекцій
Грошовий обіг в Російській Федерації
З одержание
ТЕМА 1. Грошовий ринок в кругообігу доходів та продуктів.
ТЕМА 2. Походження та сутність грошей.
ТЕМА 3. Розвиток грошей у Росії. Функції грошей.
ТЕМА 4. Попит та пропозиція грошей.
ТЕМА5. Механізм впливу грошово-кредитної політики держави на національне виробництво.
ТЕМА 6. Грошовий обіг в Російській Федерації.
ТЕМА 7. Грошова система і грошова маса в Російській Федерації.
ТЕМА 8. Інфляція, грошовий обіг і грошові реформи.
ТЕМА 9. Історія банку.
ТЕМА 10. Сучасна кредитна система Російської Федерації.
ТЕМА 11.Центральний банк Російської Федерації і його функції.
ТЕМА 12.Банкі та їх роль в ринковій економіці.
Тема 1. Грошовий ринок в кругообігу доходів і продуктів
1. Модель кругообігу (замкнутого потоку) доходів і продуктів відображає основні макроекономічні залежності, що існують між окремими секторами ринкової економічної системи. У головній частині потоку споживачі купують готові товари та послуги, що становлять власне національний продукт, ці покупки приводять до появи потоку доходів фірм. Фірми, у свою чергу, використовують доходи від реалізації національного продукту для придбання ресурсів у сімейних господарств, які в обмін на ці ресурси отримують заробітну плату, ренту, процентні доходи і прибуток, які в сумі й становлять національний дохід.
2. Гроші - це засіб оплати товарів і послуг, засіб виміру вартості, а також засіб збереження вартості. Залежність між грошима і кругообігом виражається рівнянням обміну:
MV = PY,
де: М - кількість грошей, що перебувають в обігу;
V - швидкість обігу грошей (середньорічна кількість разів, коли кожна грошова одиниця використовується для придбання готових товарів);
Р - рівень цін (розраховується по відношенню до базового річного значенням, рівному 1);
Y - реальний дохід (дохід, розрахований з урахуванням впливу інфляції).
3. Завдання фінансових ринків полягає в тому, щоб переправляти заощадження з рук тих економічних одиниць, які заробляють більше, ніж витрачають (в основному це домогосподарства), в руки одиниць, які витрачають більше, ніж заробляють (в основному фірм). Фінансові ринки містять різні канали, по яких грошові кошти переміщуються з рук власників заощаджень в руки позичальників. По каналах прямого фінансування кошти переходять безпосередньо до позичальників в обмін на акції і боргові зобов'язання. По каналах непрямого фінансування кошти проходять через фінансових посередників, таких, наприклад, як банки, страхові компанії, інвестиційні фонди.
В умовах сучасної ринкової економіки величина щорічних витрат сімейних господарств у середньому, як правило, менше величини їхніх доходів. Та частина доходу сімейного господарства, яка не йде на купівлю товарів і послуг, а також на сплату податків, носить назву заощаджень. Найбільш поширеною формою заощаджень є використання частини доходу або для створення накопичень у вигляді готівкових грошей чи вкладів в ощадні банки, або для придбання цінних паперів.
Інвестиції чи інвестиції, що здійснюються фірмами, складаються з двох компонентів. Перший з них - це інвестиції в основний капітал, тобто придбання знову вироблених капітальних благ, таких, як виробниче обладнання, будівлі виробничого призначення. Другий компонент - інвестиції в товарно-матеріальні запаси, що представляють собою накопичення запасів сировини, що підлягає використанню у виробничому процесі, і непроданих готових товарів.
4. Уряд пов'язане з іншими елементами кругообігу наступними трьома способами. По-перше, уряд отримує чисті податки (різницю між податковими надходженнями і трансфертними платежами) від сімейних господарств. По-друге, воно здійснює закупівлі товарів і послуг на ринках продуктів. Нарешті, по-третє, якщо імпорт перевищує експорт, то внутрішні фінансові ринки отримують чистий приплив капіталу з-за кордону. Якщо експорт перевищує імпорт, то відбувається відтік капіталу з внутрішньої економічної системи.
Спрощений кругообіг доходів і продуктів передбачає наявність ряду умов:
- Попит та пропозиція факторів виробництва, а також товарів і послуг рівні, ціни товарів відповідають витратам виробництва;
- В економіці діють тільки два економічних агента - домогосподарства і фірми (підприємства)
- Всі отримані доходи сімейні господарства витрачають на придбання споживчих товарів, а фірми продають свої продукти відразу ж після закінчення виробничого процесу.
- У даній економічній системі відсутні фінансові установи, державне втручання в економіку, а також імпорт та експорт.
У спрощеній системі кругообігу всі ресурси належать домашнім господарствам. Вони надають робочу силу, капітали, природні та інші ресурси. Підприємства, коли пропонують факторні послуги, виступають в ролі домашніх господарств.
Появі грошей передував бартер - прямий безгрошовий обмін товарами або послугами. Виник в давні історичні епохи в ході розкладання натурального господарства. Обмін став способом встановлення економічних зв'язків між виробниками і поштовхом до розвитку суспільного поділу праці.
Гроші - особливий товар, що представляє загальний еквівалент (равностоімость) або загальну еквівалентну форму вартості всіх інших товарів. Специфічне властивість грошового товару - виражати вартість будь-якого іншого товару, служити загальним знаряддям обміну.
Концепції походження грошей:
1. Раціоналістична (Аристотель) - пояснює походження грошей угодою між людьми, які переконалися в тому, що для пересування вартості в міновому обороті необхідні спеціальні інструменти;
2. Еволюційна концепція (К. Маркс) - доводить походження грошей поза волею людей в результаті тривалого розвитку обміну, коли з величезної товарного світу виділився особливий товар, що виконує роль грошей.
Еволюційна концепція виникнення грошей здається мені більш вірною. Протягом історії розвитку тоа \ варно обміну і товарного виробництва чотири форми вартості змінювали один одного:
1. Проста (окрема, випадкова), відповідала ранньої ступені обміну між громадами, коли певна кількість товару А змінюється на певну кількість товару Б;
2. Повна (розгорнута) форма пов'язана з розвитком обміну, викликаного першим великим суспільним поділом праці-виділенням скотарських і земледеьческіх племен. У зв'язку з цим в обмін включаються численні предмети суспільної праці, а кожен товар, який знаходиться у відносній формі вартості, протистоїть безлічі товарів-еквівалентів;
3. Загальна форма-пов'язана з подальшим розвитком товарного виробництва і обміну, що призвело до виділення з товарного світу окремих товарів грають на місцевих ринках роль головних предметів обміну. Але роль загального еквівалента ще не закріпилася ні за одним товаром;
4. Грошова - характеризує виділення в результаті розвитку товарного обміну одного товару на роль загального еквівалента, яка з створенням світового ринку закріпилася за благородними металами - золотом, сріблом - в силу їх природних властивостей (якісна однорідність, кількісна подільність, збереження і портативність.
Гроші при зверненні товарів повинні бути присутніми реально. Товарне звернення включає продаж товару, тобто перетворення його в гроші і куплю товару, тобто перетворення грошей у товари (товар-гроші-товар). У цьому процесі гроші відіграють роль посередника в процесі обміну.
Бартер - прямий безгрошовий обмін товарами та послугами. Він виник у давні історичні часи в ході розкладання натурального господарства. Бартер в даний час є гальмом у розвитку економіки, при бартерному обміні обмін може бути нееквівалентним. У 90-х роках у Росії широко застосовувався бартерний обмін через що відбувалася в країні інфляції, коли порушилися усталені господарські зв'язки, у всіх галузях економіки відбулася криза, підприємства стали неплатоспроможними. Податкова політика держави також сприяла кризи неплатежів.
Первісна форма - це товарні гроші, тобто виділення з товарного світу самих ходових товарів і використання їх не для споживання, а для обміну на інші товари. Такий товар ставав визнаним екві-Валентія на тих чи інших локальних ринках. На Русі цю роль грали шкурки хутрових звірів, у тому числі куниць. Тому гроші в ті далекі часи називалися кунами.
Далі на роль грошей висувалися благородні метали, спочатку в злитках, потім у вигляді монет. Обмін стає більш гнучким, зручним, що дозволяє скоротити час і витрати обігу.
Використання золотих і срібних грошей тривало протягом довгого історичного періоду. Слідом за цим настав час для використання замінників золотих і срібних грошей в обігу. Це були мідні монети низького номіналу, банкноти і казначейські квитки.
Казначейські квитки - це гроші, що емітуються казначейством (урядом) для покриття дефіциту державного бюджету. Банкноти - це банківські квитки (різновид кредитних грошей), що випускаються в обіг банками.
Історичне першість у випуску банкнот належало приватним банкам, коли банкноти грали роль векселя на банкіра і вільно розмінювалися на гроші того часу - золото. Потім емісія банкнот у всіх країнах стала регламентуватися державою. Зараз вона здійснюється в порядку банківського кредитування держави - під державні цінні папери і приріст золотовалютних резервів.
У Росії випуск перших паперових грошей почався в 1769 р. при Катерині II. Вони називалися асигнаціями і мали твердо встановлений курс. Потім були введені кредитні квитки (банкноти), які можна було розмінювати на срібні монети. Правом емісії володіла Експедиція державних кредитних квитків, а потім право емісії кредитних квитків перейшло до Державного банку, створеному в 1860 р. Проте до кінця XIX ст. це право здійснювалось лише за «височайшим указам», а не з економічної доцільності.
У наш час гроші все більш прискорено втрачають свій матеріальний носій, вони стають безготівковими, безпаперова, електронними грошима. Електронні платежі, чеки, кредитні картки більш зручні, універсальні, на відміну від готівки вони миттєво виконують платіжні функції.
Грошова система - історично сформовані форми організації окремих країн, регламентовані в загальнодержавному масштабі. В основі будь-якої грошової системи лежить певний товар, що є загальним еквівалентом.
При товарно-грошовому обміні кожен партнер по обміну встановлює свої ціни тільки по відношенню до одного товару, який і використовується як гроші. Таким чином використовується єдина шкала вимірювання.
Сучасна грошова система включає наступні елементи: національну грошову одиницю (валюту), види грошей, емісійну систему, кредитний апарат, способи організації грошового обігу на загальнодержавному рівні.
Специфіка організації грошового обігу в країні залежить від того, в якій формі функціонують гроші. У зв'язку з цим виділяють два типи грошових систем:
- Систему металевого обігу, при якій грошовий товар (золото, срібло) безпосередньо звертається і виконує всі функції грошей, а кредитні гроші розмінюються на золото;
- Систему обігу кредитних і паперових грошей, при якій золото (срібло) витіснене із звертання.
Грошова система, заснована на металевому стандарті, має свої недоліки:
- Нераціональне використання ресурсів, так як дорогоцінні метали рідкісні, а видобуток їх трудомістка. Набагато ефективніше замінити їх в обігу на більш дешевий матеріал - папір, а далі відмовитися і від неї;
- Зміна запасів золота в світі непередбачувано, тому що залежить від відкриття нових родовищ; його розподіл по країнах нерівномірно.
Тема 3. Розвиток грошей у Росії. Функції грошей
Функції грошей:
1) міри вартості - гроші дають цінності товарів кількісну визначеність, в якій вона постає перед суспільством;
2) засобу обігу - гроші виступають універсальним посередником при обміні товарів і послуг, завдяки чому скорочуються і витрати обігу;
3) кошти платежу - система взаєморозрахунків між господарюючими суб'єктами з іспрользованіем банківських рахунків, чеків, кредитних карток, електронних систем розрахунків і т.д.;
4) кошти нагромадження - гроші являють собою цінність, так як вони є загальним еквівалентом при обміні товарів і послуг. Тому вони зберігають свою цінність деякий час, за який можна купити інший товар або послугу.
5) світові гроші - валюти, що використовується у внутрішніх і міжнародних розрахунках.
Гроші - необхідний інструмент для здійснення ринкових відносин. Сутність грошей - це загальний еквівалент: гроші - це товар (ціна грошей - це відсоток), це універсальний засіб міни, це еквівалент. Функції грошей в сучасній економічній літературі тлумачиться у вузькому і широкому значенні слова. У вузькому сенсі гроші - це: - міра вартості, тобто їх функцією є можливість порівняння з будь-якими цінностями (ресурсами, товарами, послугами). Якщо інфляція - то дана функція не працює; - засіб обігу, тобто забезпечення з їх допомогою товарообміну за схемою Т-Г-Т, тобто приплив грошей за товар до продавця і трата їх на придбання знову товар. При інфляції функція не працює, так як бартер або інша валюта; - засіб накопичення і заощадження - перетворює їх в резерв (купівля великого товару) або капітал (гроші приносять дохід). У інфляцію немає накопичення.
Широке тлумачення функцій грошей передбачає, крім перерахованого вище, розуміння грошей:
- Засіб платежу, що вказує на можливість їх самостійного руху (без зустрічного руху будь-якого товару). Суть цієї функції - відстрочка платежу. На ній грунтується існування податкової, бюджетної та кредитної систем. Гроші йдуть у відриві від товару, що передбачає кредитні відносини, ще бюджетне фінансування, зарплата, податки;
- Світових грошей, валюти, що використовується у внутрішніх і міжнародних розрахунках. Раніше ця роль була закріплена за золотом як загальним еквівалентом; в даний час - за найбільш визнаними валютами (або валютними корзинами) розвинених країн або їх угруповань (долар, євро, Йена).
У процесі розвитку ринкових відносин види грошей послідовно змінювали один одного. Кожен наступний вид або форма грошей знаменували прогрес, тобто придбання ними нових, більш досконалих властивостей. Первісна форма - це товарні гроші, тобто виділення з товарного світу самих ходових товарів і використання їх не для споживання, а для обміну на інші товари. Такий товар ставав визнаним еквівалентом на тих чи інших локальних ринках. Далі на роль грошей висувалися благородні метали, спочатку в злитках, потім і у вигляді монет. Обмін стає більш глибоким, зручним, що дозволяє скоротити час і витрати обігу. Використання золотих і срібних грошей тривало протягом довгого історичного періоду.
Слідом за цим настав час для використання замінників золотих і срібних грошей в обігу. Це були мідні монети низького номіналу, банкноти і казначейські квитки. Казначейські квитки - це гроші, що емітуються казначейством (урядом) для покриття дефіциту державного бюджету. Банкноти - це банківські квитки (різновид кредитних грошей) випускаються в обіг банками. У наш час гроші все більш прискорено втрачають свій матеріальний носій, вони стають безготівковими, безпаперова, електронними грошима. Електронні платежі, чеки, кредитні картки більш зручні, універсальні, на відміну від готівки вони миттєво виконують платіжні функції.
Грошовий обіг в Російській Федерації
З одержание
ТЕМА 1. Грошовий ринок в кругообігу доходів та продуктів.
ТЕМА 2. Походження та сутність грошей.
ТЕМА 3. Розвиток грошей у Росії. Функції грошей.
ТЕМА 4. Попит та пропозиція грошей.
ТЕМА5. Механізм впливу грошово-кредитної політики держави на національне виробництво.
ТЕМА 6. Грошовий обіг в Російській Федерації.
ТЕМА 7. Грошова система і грошова маса в Російській Федерації.
ТЕМА 8. Інфляція, грошовий обіг і грошові реформи.
ТЕМА 9. Історія банку.
ТЕМА 10. Сучасна кредитна система Російської Федерації.
ТЕМА 11.Центральний банк Російської Федерації і його функції.
ТЕМА 12.Банкі та їх роль в ринковій економіці.
Тема 1. Грошовий ринок в кругообігу доходів і продуктів
1. Модель кругообігу (замкнутого потоку) доходів і продуктів відображає основні макроекономічні залежності, що існують між окремими секторами ринкової економічної системи. У головній частині потоку споживачі купують готові товари та послуги, що становлять власне національний продукт, ці покупки приводять до появи потоку доходів фірм. Фірми, у свою чергу, використовують доходи від реалізації національного продукту для придбання ресурсів у сімейних господарств, які в обмін на ці ресурси отримують заробітну плату, ренту, процентні доходи і прибуток, які в сумі й становлять національний дохід.
2. Гроші - це засіб оплати товарів і послуг, засіб виміру вартості, а також засіб збереження вартості. Залежність між грошима і кругообігом виражається рівнянням обміну:
MV = PY,
де: М - кількість грошей, що перебувають в обігу;
V - швидкість обігу грошей (середньорічна кількість разів, коли кожна грошова одиниця використовується для придбання готових товарів);
Р - рівень цін (розраховується по відношенню до базового річного значенням, рівному 1);
Y - реальний дохід (дохід, розрахований з урахуванням впливу інфляції).
3. Завдання фінансових ринків полягає в тому, щоб переправляти заощадження з рук тих економічних одиниць, які заробляють більше, ніж витрачають (в основному це домогосподарства), в руки одиниць, які витрачають більше, ніж заробляють (в основному фірм). Фінансові ринки містять різні канали, по яких грошові кошти переміщуються з рук власників заощаджень в руки позичальників. По каналах прямого фінансування кошти переходять безпосередньо до позичальників в обмін на акції і боргові зобов'язання. По каналах непрямого фінансування кошти проходять через фінансових посередників, таких, наприклад, як банки, страхові компанії, інвестиційні фонди.
В умовах сучасної ринкової економіки величина щорічних витрат сімейних господарств у середньому, як правило, менше величини їхніх доходів. Та частина доходу сімейного господарства, яка не йде на купівлю товарів і послуг, а також на сплату податків, носить назву заощаджень. Найбільш поширеною формою заощаджень є використання частини доходу або для створення накопичень у вигляді готівкових грошей чи вкладів в ощадні банки, або для придбання цінних паперів.
Інвестиції чи інвестиції, що здійснюються фірмами, складаються з двох компонентів. Перший з них - це інвестиції в основний капітал, тобто придбання знову вироблених капітальних благ, таких, як виробниче обладнання, будівлі виробничого призначення. Другий компонент - інвестиції в товарно-матеріальні запаси, що представляють собою накопичення запасів сировини, що підлягає використанню у виробничому процесі, і непроданих готових товарів.
4. Уряд пов'язане з іншими елементами кругообігу наступними трьома способами. По-перше, уряд отримує чисті податки (різницю між податковими надходженнями і трансфертними платежами) від сімейних господарств. По-друге, воно здійснює закупівлі товарів і послуг на ринках продуктів. Нарешті, по-третє, якщо імпорт перевищує експорт, то внутрішні фінансові ринки отримують чистий приплив капіталу з-за кордону. Якщо експорт перевищує імпорт, то відбувається відтік капіталу з внутрішньої економічної системи.
Спрощений кругообіг доходів і продуктів передбачає наявність ряду умов:
- Попит та пропозиція факторів виробництва, а також товарів і послуг рівні, ціни товарів відповідають витратам виробництва;
- В економіці діють тільки два економічних агента - домогосподарства і фірми (підприємства)
- Всі отримані доходи сімейні господарства витрачають на придбання споживчих товарів, а фірми продають свої продукти відразу ж після закінчення виробничого процесу.
- У даній економічній системі відсутні фінансові установи, державне втручання в економіку, а також імпорт та експорт.
У спрощеній системі кругообігу всі ресурси належать домашнім господарствам. Вони надають робочу силу, капітали, природні та інші ресурси. Підприємства, коли пропонують факторні послуги, виступають в ролі домашніх господарств.
Тема 2. Походження і сутність грошей
Появі грошей передував бартер - прямий безгрошовий обмін товарами або послугами. Виник в давні історичні епохи в ході розкладання натурального господарства. Обмін став способом встановлення економічних зв'язків між виробниками і поштовхом до розвитку суспільного поділу праці.
Гроші - особливий товар, що представляє загальний еквівалент (равностоімость) або загальну еквівалентну форму вартості всіх інших товарів. Специфічне властивість грошового товару - виражати вартість будь-якого іншого товару, служити загальним знаряддям обміну.
Концепції походження грошей:
1. Раціоналістична (Аристотель) - пояснює походження грошей угодою між людьми, які переконалися в тому, що для пересування вартості в міновому обороті необхідні спеціальні інструменти;
2. Еволюційна концепція (К. Маркс) - доводить походження грошей поза волею людей в результаті тривалого розвитку обміну, коли з величезної товарного світу виділився особливий товар, що виконує роль грошей.
Еволюційна концепція виникнення грошей здається мені більш вірною. Протягом історії розвитку тоа \ варно обміну і товарного виробництва чотири форми вартості змінювали один одного:
1. Проста (окрема, випадкова), відповідала ранньої ступені обміну між громадами, коли певна кількість товару А змінюється на певну кількість товару Б;
2. Повна (розгорнута) форма пов'язана з розвитком обміну, викликаного першим великим суспільним поділом праці-виділенням скотарських і земледеьческіх племен. У зв'язку з цим в обмін включаються численні предмети суспільної праці, а кожен товар, який знаходиться у відносній формі вартості, протистоїть безлічі товарів-еквівалентів;
3. Загальна форма-пов'язана з подальшим розвитком товарного виробництва і обміну, що призвело до виділення з товарного світу окремих товарів грають на місцевих ринках роль головних предметів обміну. Але роль загального еквівалента ще не закріпилася ні за одним товаром;
4. Грошова - характеризує виділення в результаті розвитку товарного обміну одного товару на роль загального еквівалента, яка з створенням світового ринку закріпилася за благородними металами - золотом, сріблом - в силу їх природних властивостей (якісна однорідність, кількісна подільність, збереження і портативність.
Гроші при зверненні товарів повинні бути присутніми реально. Товарне звернення включає продаж товару, тобто перетворення його в гроші і куплю товару, тобто перетворення грошей у товари (товар-гроші-товар). У цьому процесі гроші відіграють роль посередника в процесі обміну.
Бартер - прямий безгрошовий обмін товарами та послугами. Він виник у давні історичні часи в ході розкладання натурального господарства. Бартер в даний час є гальмом у розвитку економіки, при бартерному обміні обмін може бути нееквівалентним. У 90-х роках у Росії широко застосовувався бартерний обмін через що відбувалася в країні інфляції, коли порушилися усталені господарські зв'язки, у всіх галузях економіки відбулася криза, підприємства стали неплатоспроможними. Податкова політика держави також сприяла кризи неплатежів.
Первісна форма - це товарні гроші, тобто виділення з товарного світу самих ходових товарів і використання їх не для споживання, а для обміну на інші товари. Такий товар ставав визнаним екві-Валентія на тих чи інших локальних ринках. На Русі цю роль грали шкурки хутрових звірів, у тому числі куниць. Тому гроші в ті далекі часи називалися кунами.
Далі на роль грошей висувалися благородні метали, спочатку в злитках, потім у вигляді монет. Обмін стає більш гнучким, зручним, що дозволяє скоротити час і витрати обігу.
Використання золотих і срібних грошей тривало протягом довгого історичного періоду. Слідом за цим настав час для використання замінників золотих і срібних грошей в обігу. Це були мідні монети низького номіналу, банкноти і казначейські квитки.
Казначейські квитки - це гроші, що емітуються казначейством (урядом) для покриття дефіциту державного бюджету. Банкноти - це банківські квитки (різновид кредитних грошей), що випускаються в обіг банками.
Історичне першість у випуску банкнот належало приватним банкам, коли банкноти грали роль векселя на банкіра і вільно розмінювалися на гроші того часу - золото. Потім емісія банкнот у всіх країнах стала регламентуватися державою. Зараз вона здійснюється в порядку банківського кредитування держави - під державні цінні папери і приріст золотовалютних резервів.
У Росії випуск перших паперових грошей почався в 1769 р. при Катерині II. Вони називалися асигнаціями і мали твердо встановлений курс. Потім були введені кредитні квитки (банкноти), які можна було розмінювати на срібні монети. Правом емісії володіла Експедиція державних кредитних квитків, а потім право емісії кредитних квитків перейшло до Державного банку, створеному в 1860 р. Проте до кінця XIX ст. це право здійснювалось лише за «височайшим указам», а не з економічної доцільності.
У наш час гроші все більш прискорено втрачають свій матеріальний носій, вони стають безготівковими, безпаперова, електронними грошима. Електронні платежі, чеки, кредитні картки більш зручні, універсальні, на відміну від готівки вони миттєво виконують платіжні функції.
Грошова система - історично сформовані форми організації окремих країн, регламентовані в загальнодержавному масштабі. В основі будь-якої грошової системи лежить певний товар, що є загальним еквівалентом.
При товарно-грошовому обміні кожен партнер по обміну встановлює свої ціни тільки по відношенню до одного товару, який і використовується як гроші. Таким чином використовується єдина шкала вимірювання.
Сучасна грошова система включає наступні елементи: національну грошову одиницю (валюту), види грошей, емісійну систему, кредитний апарат, способи організації грошового обігу на загальнодержавному рівні.
Специфіка організації грошового обігу в країні залежить від того, в якій формі функціонують гроші. У зв'язку з цим виділяють два типи грошових систем:
- Систему металевого обігу, при якій грошовий товар (золото, срібло) безпосередньо звертається і виконує всі функції грошей, а кредитні гроші розмінюються на золото;
- Систему обігу кредитних і паперових грошей, при якій золото (срібло) витіснене із звертання.
Грошова система, заснована на металевому стандарті, має свої недоліки:
- Нераціональне використання ресурсів, так як дорогоцінні метали рідкісні, а видобуток їх трудомістка. Набагато ефективніше замінити їх в обігу на більш дешевий матеріал - папір, а далі відмовитися і від неї;
- Зміна запасів золота в світі непередбачувано, тому що залежить від відкриття нових родовищ; його розподіл по країнах нерівномірно.
Тема 3. Розвиток грошей у Росії. Функції грошей
Функції грошей:
1) міри вартості - гроші дають цінності товарів кількісну визначеність, в якій вона постає перед суспільством;
2) засобу обігу - гроші виступають універсальним посередником при обміні товарів і послуг, завдяки чому скорочуються і витрати обігу;
3) кошти платежу - система взаєморозрахунків між господарюючими суб'єктами з іспрользованіем банківських рахунків, чеків, кредитних карток, електронних систем розрахунків і т.д.;
4) кошти нагромадження - гроші являють собою цінність, так як вони є загальним еквівалентом при обміні товарів і послуг. Тому вони зберігають свою цінність деякий час, за який можна купити інший товар або послугу.
5) світові гроші - валюти, що використовується у внутрішніх і міжнародних розрахунках.
Гроші - необхідний інструмент для здійснення ринкових відносин. Сутність грошей - це загальний еквівалент: гроші - це товар (ціна грошей - це відсоток), це універсальний засіб міни, це еквівалент. Функції грошей в сучасній економічній літературі тлумачиться у вузькому і широкому значенні слова. У вузькому сенсі гроші - це: - міра вартості, тобто їх функцією є можливість порівняння з будь-якими цінностями (ресурсами, товарами, послугами). Якщо інфляція - то дана функція не працює; - засіб обігу, тобто забезпечення з їх допомогою товарообміну за схемою Т-Г-Т, тобто приплив грошей за товар до продавця і трата їх на придбання знову товар. При інфляції функція не працює, так як бартер або інша валюта; - засіб накопичення і заощадження - перетворює їх в резерв (купівля великого товару) або капітал (гроші приносять дохід). У інфляцію немає накопичення.
Широке тлумачення функцій грошей передбачає, крім перерахованого вище, розуміння грошей:
- Засіб платежу, що вказує на можливість їх самостійного руху (без зустрічного руху будь-якого товару). Суть цієї функції - відстрочка платежу. На ній грунтується існування податкової, бюджетної та кредитної систем. Гроші йдуть у відриві від товару, що передбачає кредитні відносини, ще бюджетне фінансування, зарплата, податки;
- Світових грошей, валюти, що використовується у внутрішніх і міжнародних розрахунках. Раніше ця роль була закріплена за золотом як загальним еквівалентом; в даний час - за найбільш визнаними валютами (або валютними корзинами) розвинених країн або їх угруповань (долар, євро, Йена).
У процесі розвитку ринкових відносин види грошей послідовно змінювали один одного. Кожен наступний вид або форма грошей знаменували прогрес, тобто придбання ними нових, більш досконалих властивостей. Первісна форма - це товарні гроші, тобто виділення з товарного світу самих ходових товарів і використання їх не для споживання, а для обміну на інші товари. Такий товар ставав визнаним еквівалентом на тих чи інших локальних ринках. Далі на роль грошей висувалися благородні метали, спочатку в злитках, потім і у вигляді монет. Обмін стає більш глибоким, зручним, що дозволяє скоротити час і витрати обігу. Використання золотих і срібних грошей тривало протягом довгого історичного періоду.
Слідом за цим настав час для використання замінників золотих і срібних грошей в обігу. Це були мідні монети низького номіналу, банкноти і казначейські квитки. Казначейські квитки - це гроші, що емітуються казначейством (урядом) для покриття дефіциту державного бюджету. Банкноти - це банківські квитки (різновид кредитних грошей) випускаються в обіг банками. У наш час гроші все більш прискорено втрачають свій матеріальний носій, вони стають безготівковими, безпаперова, електронними грошима. Електронні платежі, чеки, кредитні картки більш зручні, універсальні, на відміну від готівки вони миттєво виконують платіжні функції.
Функція засобу накопичення. Гроші - найбільш ліквідне майно, (тобто таке, яке найпростіше витратити), вони є дуже зручною формою зберігання багатства. Ця функція з'являється завдяки просторовому і тимчасовому відокремлення актів продажу і купівлі. Якщо товаровиробник, продавши свій товар, протягом тривалого часу не купує інший товар, то гроші, вилучені з обігу, виконують функцію скарбів.
Кредитні та паперові гроші не можуть виконувати функцію засобу утворення скарбів, тому що не мають власної вартості, але володіють представницької вартістю, вони можуть здійснювати функцію засобу нагромадження, похідної від функції скарбів. Необхідною умовою для цього є відповідність кількості грошей законам грошового обігу.
Накопичення грошових коштів може відбуватися у формі:
- Банківських депозитів;
- Вкладення в цінні папери;
- Придбання дорогоцінних металів, валюти, нерухомості;
Інфляція зменшує завтрашню купівельну спроможність сьогоднішніх грошей, через що накопичення в сучасних грошах стає економічно недоцільним. Вона ще сильніше виштовхує інвесторів на фінансовий ринок.
Тема 4. Попит та пропозиція грошей
Американський економіст І. Фішер сформулював наступне рівняння обміну, кількість грошей, необхідна в економіці:
V * V = p * Q
де M - маса грошей в обігу, V - швидкість обігу грошей (середньорічна кількість оборотів, зроблених грошима, які знаходяться в обігу і використовуються на купівлю кінцевих товарів і послуг; р - середня ціна товарів і послуг; Q-кількість проданих товарів і наданих послуг .
Кількість грошей в обігу, помножена на кількість їхніх оборотів в актах купівлі-продажу на рік, дорівнює обсягу валового національного продукту.
Рівняння І. Фішера дозволяє зрозуміти, чому коливаються ціни і відповідно купівельна спроможність грошей, обсяг реального національного продукту. Наприклад, при постійних V і Q зміна грошової пропозиції М буде прямо впливати на ціни. Проте зростання цін не відбудеться, якщо збільшення грошової пропозиції буде відбуватися одночасно з розширенням випуску товарів та обсягу наданих послуг у тій же або більшою мірою.
Тема 5. Механізм впливу грошово-кредитної політики держави на національне виробництво
Під грошово-кредитною політикою розуміють забезпечення стійкості грошового обігу через управління емісією, регулювання інфляції та курсу національної грошової одиниці, забезпечення своєчасності та безперебійності розрахунків у народному господарстві і в різних ланках фінансової системи через регламентацію і регулювання діяльності банківської системи; управління діяльністю фінансового ринку через регламентацію емісії та розміщення державних і корпоративних цінних паперів і регулювання їхнього обороту (курсу купівлі та продажу), через засновує підвищення або зниження Центральним банком ставки рефінансування, що впливає на рівень прибутковості на ринку ГКО-ОФЗ, і регулювання рівня прибутковості при репатріації капіталів нерезидентів.
Тема 6. Грошовий обіг в Російській Федерації
Поняття «грошовий обіг» можна віднести тільки до частини грошового обороту, а саме до готівково-грошового обороту.
Платіжний оборот-процес руху засобів платежу, що застосовуються в даній країні. Він включає не тільки рух грошей як засобів платежу в готівково-грошовому і безготівковому оборотах, але і рух інших засобів платежу (чеків, депозитних сертифікатів, векселів тощо)
Грошовий оборот є складовою частиною платіжного обороту. Грошовий обіг, що включає оборот готівки, у свою чергу є складовою частиною грошового обороту. Під грошово-платіжним оборотом розуміють частину грошового обігу, де гроші функціонують як засіб платежу незалежно від того, безготівковий це оборот або готівковий.
Гроші, що знаходяться в обігу виконують три функції: платежу, обігу та нагромадження. Останню функцію гроші здійснюють тому, що їх рух неможливо без зупинок. Коли ж вони тимчасово припиняють свій рух, вони й виконують функцію накопичення.
Функцію міри вартості гроші, що знаходяться в грошовому обігу, не виконують. Цю функцію гроші виконали до входження в грошовий оборот при встановленні з їх допомогою цін на товари. Тому виконання функції міри вартості впливає тільки на потребу в грошах для грошового обороту, і отже на величину грошового обороту.
Готівково-грошовий обіг являє собою процес руху готівкових грошових знаків (банкнот, казначейських квитків, розмінної монети).
Тема 7. Грошова система і грошова маса в Російській Федерації
Грошова система включає такі основні елементи:
- Грошова одиниця і її складові частини (рубль і копійка і т.д.)
- Офіційний масштаб цін;
- Види грошових знаків;
- Емісійна система-законодавчо встановлений порядок випуску грошових знаків;
- Курс національної валюти та порядок її обміну на іноземну валюту.
Курс національної валюти та механізм його визначення, а також порядок обміну валюти регулюються валютним законодавством країни.
На ЦБ РФ покладено завдання регулювання та управління грошовою системою (його елементів) в країні.
Рівняння І. Фішера:
MV = pQ
M = pQ / V
Виходячи з цієї формули, можна виділити наступні фактори, які можуть впливати на кількість грошей, необхідних для звернення в суспільстві: 1) швидкість обороту грошей, 2) середня ціна на товари (інфляція); 3) кількість вироблених товарів і наданих послуг.
У сучасній Росії, з вищеназваних чинників, найбільший вплив на кількісну характеристику грошової маси здійснює інфляція.
Тема 8. Інфляція, грошовий обіг і грошові реформи
Інфляція - це знецінення паперових грошей внаслідок випуску їх в обіг в розмірах, що перевищують потреби товарообігу, що супроводжується зростанням цін на товари і падінням реальної зарплати.
При інфляції з двома, трьома і великою кількістю знаків на рік немає сенсу зберігати грошові кошти. Єдина розумна річ яку можна зробити з грошима, - це витратити їх перш, ніж їх вартість скоротиться на половину за місяць, тиждень або день. Спроба кожного витратити так швидко, як це можливо, буде прискорювати інфляцію.
Представники монетаристської концепції розглядають інфляцію як грошовий феномен, тобто результат надлишкової кількості грошей в обігу. З цією метою вони порівнюють індекси грошової маси та фізичного обсягу ВНП. Тут гроші відіграють активну роль, тобто грошова маса "створює" попит.
Монетаристи виступає проти неокейнсіанських заходів антициклічного регулювання, розглядаючи розвиток промислового циклу як зміну інфляції (підйом) та дефляції (криза). Звідси вони роблять висновок: оскільки інфляція викликає підйом промислового виробництва, її слід підтримувати в помірних розмірах.
Грошові реформи можуть відбуватися в різних видах.
Нуліфікації означає що всі старі гроші анулюються.
Ревальвація (реставрація) - це такий вид грошової реформи при якому держава офіційно оголошує про підвищення курсу своєї валюти по відношенню до інших валют.
Девальвація означає зниження курсу національної валюти по відношенню до іноземних валют.
Деномінація означає, що зменшується номінал грошових купюр і вартість грошей збільшується.
Тема 9. Історія банку
Причиною переходу до дворівневої банківської системи в РФ став перехід економіки з централізованої форми до ринкової з усіма витікаючими з цього наслідками.
Сукупність діючих у країні банків може мати однорівневу або дворівневу організацію.
Однорівневий варіант побудови банківської системи м.б. у випадках, коли 1) в країні ще немає центрального банку; 2) у країні є тільки ЦБ, 3) ЦБ виконує всі банківські операції, конкуруючи з іншими банками. Прикладом другого випадку може служити монобанковская система на чолі з Держбанком СРСР. Третій випадок також випробуваний в Радянському Союзі. Держбанк СРСР був універсальним банком, який виконав функції ЦБ і обслуговуючим клієнтуру.
До проведення банківської реформи 1987-90х рр., в колишньому СРСР, як і в деяких інших країнах Східної Європи, утвердилася в основному наступна структура банківської системи: центральний державний банк з широкими функціями (Держбанк СРСР) - емісійний центр, головний державний кредитний, розрахунковий і касовий інститут країни; державний банк, що обслуговує сферу капітального будівництва (Будбанку СРСР): банк для зовнішньої торгівлі (Внешторгбанк СРСР).
Можливість проведення єдиної державної політики у грошово-кредитній сфері та жорсткий контроль за її реалізацією були найважливішою перевагою подібної банківської системи.
В даний час практично у всіх країнах з ринковою економікою створені й активно розвиваються дворівневі банківські системи, де на першому рівні функціонує центральний банк країни, здійснює емісійну, законотворчу, наглядову та інші види діяльності, на другому-діє комерційні банки.
Поділ банківських функцій дає можливість ЦБ РФ зосередити свою увагу на емісійній діяльності, підтримці стабільності банківської системи, грошово-кредитному регулюванні економіки, здійсненні законотворчої функції та функції «кредитора в останній інстанції».
Комерційні банки ближче до інтересів клієнта, повніше координують з ним свою діяльність, дозволяють більш оперативно вирішувати завдання, які постають перед ними на сучасному етапі і можуть скласти конкуренцію іншим кредитним організаціям.
Англійська банківська система на початку є дворівневою і включає
1) на першому рівні: Банк Англії-ЦП;
2) на другому рівні:
- Депозитні банки, що займаються прийомом грошових вкладів та видачею короткострокових позик підприємствам великої торгівлі і аристократії під заставу надійних цінних паперів, а також покупкою короткострокових векселів видачею грошових позик на біржі;
- Кредитні та торгові банки, які не беруть вкладів і виконують практично тільки засновницькі (спекулятивні) операції, а також видають експортні кредити;
- Кредитні посередники, що представляють собою, по-перше, вексельних маклерів, які здійснюють головним чином купівлю векселів і перепродаж їх банкам, по друге фондових маклерів, забезпечують посередницькі послуги при укладенні біржових угод.
Дворівнева структура банківської системи Німеччини включає:
- Дойче Бундесбанк (федер ЦП);
- Комерційні (універсальні) банки;
- Ощадні банки;
- Кооперативні центральні банки;
- Кредитні кооперативи;
- Банки спеціального призначення (держ і приватні іпотечні банки);
- Поштові, комунальні та ощадні банки;
- Спеціалізовані банки.
Банківська система США:
1) федеральна резервна система (ФРС), що виконує функції центробанку країни;
2) комерційні банки, інвестиційні банки, ощадні банки ощадно-позичкові асоціації, небанківські кредитні інститути: поштові ощадні каси, фінансові компанії, кредитні кооперативи, страхові компанії, пенсійні фонди, фонди соц страхування та ін
Тема 10. Сучасна кредитна система РФ.
Капітал - це гроші, пущені в оборот і приносять прибутки від цього обороту. Тільки вкладення капіталу в господарську діяльність, його інвестування створюють прибуток.
Позичковий капітал - це грошовий капітал, наданий у позику на умовах повернення і платності. На відміну від підприємницького позичковий капітал не вкладається у виробництво, а передається іншому підприємцю в тимчасове користування з метою одержання відсотка. Позичковий капітал виступає як товар, а його ціною є стягується відсоток.
Основними джерелами позичкового капіталу служать грошові кошти, що вивільняються в процесі кругообігу підприємницького капіталу. До них відносяться:
- Амортизаційний фонд;
- Частина оборотного капіталу, що перебуває у грошовій формі до здійснення матеріальних витрат або виплати зарплати;
- Прибуток, що накопичується для розширення виробництва.
Крім того, потужним джерелом позичкового капіталу є грошові доходи і заощадження населення, а також грошові накопичення держави (бюджетний профіцит).
Позичковий капітал перерозподіляється між галузями, прямуючи з урахуванням ринкових орієнтирів у ті сфери, які забезпечують отримання високого прибутку або яким надається перевага відповідно до загальнонаціональних програм розвитку економіки Росії. Тому кредит виконує перераспределительную функцію.
Кредит здатний надавати активну вплив на обсяг і структуру грошової маси, платіжного обороту, швидкість обігу грошей. Завдяки кредиту відбувається більш швидкий процес капіталізації прибутку, а отже, концентрації виробництва. Кредит стимулює розвиток продуктивних сил, прискорює формування джерел капіталу для розширення відтворювання на основі досягнень науково-технічного процесу. Без кредитної підтримки неможливо забезпечити швидке і цивілізоване становлення фермерських господарств, підприємств малого бізнесу, впровадження інших видів підприємницької діяльності.
У структуру кредитної системи входять: банківська система і небанківські кредитно-фінансові установи - страхові, пенсійні інвестиційні копанні та фонди.
Кредитна система РФ виглядає наступним чином:
- Центральний банк;
- Комерційні банки (універсальні і спеціалізовані);
- Спеціалізовані небанківські інститути (страхові компанії, інвестиційні та пенсійні фонди тощо)
Крім того, слід врахувати, що на рівні підприємств (один з одним) і громадян у побуті також існує широкий спектр кредитних відносин у грошовій і товарній формі.
Кредитна система РФ має складну історію свого розвитку: дореволюційна біографія, НЕП після революції, радянський період (командно-адміністративні принципи), відроджена ринкова система і кредит, обслуговуючий її. Нова система та її структура все більше пристосовується до потреб сучасного ринку.
Сучасна кредитна система - це сукупність різних кредитно - фінансових інститутів, діючих на ринку позикових капіталу і що здійснюють акумуляцію і мобілізацію грошового капіталу.
Через кредитну систему реалізуються сутність та функції кредиту. Кредит - є рух позичкового капіталу, який віддається в позичку на умовах повернення за певний відсоток.
Кредит виконує такі функції:
- Акумуляцію і мобілізацію грошового капіталу;
- Перерозподіл грошового капіталу;
- Економію витрат;
- Прискорення концентрації і централізації капіталу;
- Регулювання економіки.
Кредит займає важливе місце у вирішенні проблеми реалізації товарів і послуг на ринку. Велике зростання споживчого та житлово-іпотечного кредитування населення в значній мірі розширив ринок для споживчих товарів тривалого користування і зіграв помітну роль у швидкому розвитку відповідних галузей промисловості і будівництва.
Кредитно-фінансові установи здійснюють свої функції в економіці за трьома основними напрямки: надання позичкового грошового капіталу і грошових заощаджень населення, володіння фіктивним капіталом. Широка мережа спеціалізованих кредитно-фінансових установ дозволила зібрати вільні грошові капітали і заощадження і надати їх розпорядження торгово-промислових корпорацій і держави. Таким чином, розвиток кредитної системи є однією з найважливіших передумов забезпечення щодо високої норми накопичення капіталу, що сприяло зростанню виробництва та реалізації науково-технічної революції.
Тема 11. Центральний банк РФ і його функції
Банк - це організація, створена для залучення грошових коштів і розміщення їх від свого імені на умовах повернення, платності і терміновості.
Основне призначення банку - посередництво в переміщенні грошових коштів від кредиторів до позичальників і від продавців до покупців.
Банківська система є зосередженням багатьох найважливіших грошово-кредитних функцій:
- Перетворення тимчасово вільних фінансових коштів в капітал;
- Посередництво в кредиті;
- Посередництво в платежах;
- Створення кредитних засобів обігу (банкноти, банківських векселів).
В даний час практично у всіх розвинених країнах функціонує так звана дворівнева банківська система, початок формування якої відноситься ще до 20-40-х років. Росія сформувала подібну систему тільки в 90-х роках, в процесі економічних реформ.
Перший рівень системи утворює центральний (емісійних) банк. У Росії цю роль виконує Центральний банк РФ.
Другий рівень банківської системи становлять приватні та державні банківські інститути, об'єднані під назвою комерційні банки.
Основними цілями діяльності Банку Росії є:
- Захист і забезпечення стійкості рубля, в тому числі його купівельної спроможності і курсу по відношенню до іноземних валют;
- Розвиток і зміцнення банківської системи Російської Федерації;
- Забезпечення ефективного та безперебійного функціонування системи розрахунків.
Другий рівень, система комерційних банків, є безпосереднім постачальником банківських послуг для клієнтів-підприємств, організацій, громадян.
Діяльність російської банківської системи регулюється законами «Про Центральний банк (Банк Росії)» та «Про банки і банківську діяльність» в редакції 1995 р. згідно з ними всі банківські установи мають бути зареєстровані в ЦБ, в результаті чого вони отримують свій реєстраційний номер. Цей номер зазначається у свідоцтві про реєстрацію і в банківської ліцензії.
Центральний банк пов'язаний з комерційними не тільки суто адміністративно, але, головним чином, економічно. Він виконує функцію «банку банків», тобто надає розрахунково-касові, кредитні та інші послуги комерційним банкам. Для цього в ЦБ РФ (точніше в РКЦ) головного територіального управління ЦБ, де зареєстрований комерційний банк, відкривається кореспондентський рахунок для кожного банку. Через ці рахунки здійснюються всі безготівкові розрахунки між банками, надходять кошти обов'язкового резерву, кредити ЦБ. Таким способом ЦБ може чисто економічними важелями впливати на стан банківської системи.
Тема 12. Банки та їх роль в ринковій економіці
Комерційний банк - це кредитна організація має право здійснювати сукупності на підставі ліцензії ЦБ наступних операцій:
1. Залучення грошових коштів від юридичних і фізичних осіб;
2. Розміщення цих коштів від свого імені і за свій рахунок на умовах повернення, платності і терміновості;
3. Відкриття та ведення банківських рахунків фізичних та юридичних осіб, а також проводити інші банківські операції.
Комерційні банки можна класифікувати за різними ознаками:
1. За обсягом і різноманітності операцій:
- Універсальні,
- Спеціалізовані.
2. По наявності філіальної мережі (банки мають філії і не мають)
3. За територіальним характером дії:
- Місцеві,
- Регіональні,
- Міжрегіональні,
- Федеральні (Уралсиб),
- Міжнародні.
4. За розміром статутного капіталу:
- Великі,
- Середні,
- Дрібні.
Для здійснення операцій і послуг банки повинні мати відповідні грошовими ресурсами.
Основу цих ресурсів становить власний капітал комерційного банку. Цей власний капітал складається зі статутного капіталу, фондів, безпосередній прибутку.
В даний час мінімальна величина статутного капіталу для комерційних банків з повним колом операцій становить 10 млн. євро, з обмеженим колом операцій - 5 млн. євро. Однак основну частину банківських ресурсів складають залучені кошти приблизно 80%. Ці кошти банк залучає наступними способами:
1. вклади населення,
2. депозити юридичних осіб,
3. залишки на розрахункових рахунках клієнтів,
4. міжбанківський клієнт (у т.ч. кредит ЦП)
5. кошти залучаються за допомогою боргових цінних паперів.
Операції з формування ресурсної бази комерційного банку називається пасивними операціями, і по них банк несе витрати сплачуючи суб'єктам залучених коштів за кошти взяті у них в борг.
Операції за допомогою яких банк отримує дохід називається активними операціями. До основних активних операціях можна віднести:
- Кредитні операції,
- Валютні операції,
- Інвестиційні операції.
Крім операцій які можуть проводити тільки банки вони можуть здійснювати операції які мають право проводити інші суб'єкти господарювання. Такі операції називаються угоди (лізинг, факторинг, довірче управління, консультаційні послуги тощо)
Основний банківської активною операцією приносить банку найбільший дохід є кредитна операція. Існує безліч видів і форм проведення кредитної операції. Будь-яка підприємницька діяльність пов'язана з ризиком, а банківська тим більше. Тому при здійсненні кредитної операції особлива увага приділяється перевірці кредитоспроможності позичальника з метою зменшення кредитного ризику.
Оскільки через комерційні банки проходять великі грошові потоки, існує об'єктивна необхідність нагляду та контролю за діяльністю комерційних банків з боку ЦБ, головна мета такого нагляду, це підтримка стабільності банківської системи, захист інтересів і прав інвесторів і кредиторів. Крім того ЦБ здійснює постійний нагляд за дотриманням кредитними організаціями банківського законодавства і нормативних актів Банку Росії.
Література:
1.Деньгі, кредит, банки / під ред.О.І.Лаврушіна, вид друге, М.: Фінанси і статистика, 2003.
2.Фінанси: Підручник для вузів / Під ред.проф.Л.А.Дробозіной.
3.Фінансоаий облік: Підручник / За ред. Проф.В.Г.Гетьмана.
Кредитні та паперові гроші не можуть виконувати функцію засобу утворення скарбів, тому що не мають власної вартості, але володіють представницької вартістю, вони можуть здійснювати функцію засобу нагромадження, похідної від функції скарбів. Необхідною умовою для цього є відповідність кількості грошей законам грошового обігу.
Накопичення грошових коштів може відбуватися у формі:
- Банківських депозитів;
- Вкладення в цінні папери;
- Придбання дорогоцінних металів, валюти, нерухомості;
Інфляція зменшує завтрашню купівельну спроможність сьогоднішніх грошей, через що накопичення в сучасних грошах стає економічно недоцільним. Вона ще сильніше виштовхує інвесторів на фінансовий ринок.
Тема 4. Попит та пропозиція грошей
Американський економіст І. Фішер сформулював наступне рівняння обміну, кількість грошей, необхідна в економіці:
V * V = p * Q
де M - маса грошей в обігу, V - швидкість обігу грошей (середньорічна кількість оборотів, зроблених грошима, які знаходяться в обігу і використовуються на купівлю кінцевих товарів і послуг; р - середня ціна товарів і послуг; Q-кількість проданих товарів і наданих послуг .
Кількість грошей в обігу, помножена на кількість їхніх оборотів в актах купівлі-продажу на рік, дорівнює обсягу валового національного продукту.
Рівняння І. Фішера дозволяє зрозуміти, чому коливаються ціни і відповідно купівельна спроможність грошей, обсяг реального національного продукту. Наприклад, при постійних V і Q зміна грошової пропозиції М буде прямо впливати на ціни. Проте зростання цін не відбудеться, якщо збільшення грошової пропозиції буде відбуватися одночасно з розширенням випуску товарів та обсягу наданих послуг у тій же або більшою мірою.
Тема 5. Механізм впливу грошово-кредитної політики держави на національне виробництво
Під грошово-кредитною політикою розуміють забезпечення стійкості грошового обігу через управління емісією, регулювання інфляції та курсу національної грошової одиниці, забезпечення своєчасності та безперебійності розрахунків у народному господарстві і в різних ланках фінансової системи через регламентацію і регулювання діяльності банківської системи; управління діяльністю фінансового ринку через регламентацію емісії та розміщення державних і корпоративних цінних паперів і регулювання їхнього обороту (курсу купівлі та продажу), через засновує підвищення або зниження Центральним банком ставки рефінансування, що впливає на рівень прибутковості на ринку ГКО-ОФЗ, і регулювання рівня прибутковості при репатріації капіталів нерезидентів.
Тема 6. Грошовий обіг в Російській Федерації
Поняття «грошовий обіг» можна віднести тільки до частини грошового обороту, а саме до готівково-грошового обороту.
Платіжний оборот-процес руху засобів платежу, що застосовуються в даній країні. Він включає не тільки рух грошей як засобів платежу в готівково-грошовому і безготівковому оборотах, але і рух інших засобів платежу (чеків, депозитних сертифікатів, векселів тощо)
Грошовий оборот є складовою частиною платіжного обороту. Грошовий обіг, що включає оборот готівки, у свою чергу є складовою частиною грошового обороту. Під грошово-платіжним оборотом розуміють частину грошового обігу, де гроші функціонують як засіб платежу незалежно від того, безготівковий це оборот або готівковий.
Гроші, що знаходяться в обігу виконують три функції: платежу, обігу та нагромадження. Останню функцію гроші здійснюють тому, що їх рух неможливо без зупинок. Коли ж вони тимчасово припиняють свій рух, вони й виконують функцію накопичення.
Функцію міри вартості гроші, що знаходяться в грошовому обігу, не виконують. Цю функцію гроші виконали до входження в грошовий оборот при встановленні з їх допомогою цін на товари. Тому виконання функції міри вартості впливає тільки на потребу в грошах для грошового обороту, і отже на величину грошового обороту.
Готівково-грошовий обіг являє собою процес руху готівкових грошових знаків (банкнот, казначейських квитків, розмінної монети).
Тема 7. Грошова система і грошова маса в Російській Федерації
Грошова система включає такі основні елементи:
- Грошова одиниця і її складові частини (рубль і копійка і т.д.)
- Офіційний масштаб цін;
- Види грошових знаків;
- Емісійна система-законодавчо встановлений порядок випуску грошових знаків;
- Курс національної валюти та порядок її обміну на іноземну валюту.
Курс національної валюти та механізм його визначення, а також порядок обміну валюти регулюються валютним законодавством країни.
На ЦБ РФ покладено завдання регулювання та управління грошовою системою (його елементів) в країні.
Рівняння І. Фішера:
MV = pQ
M = pQ / V
Виходячи з цієї формули, можна виділити наступні фактори, які можуть впливати на кількість грошей, необхідних для звернення в суспільстві: 1) швидкість обороту грошей, 2) середня ціна на товари (інфляція); 3) кількість вироблених товарів і наданих послуг.
У сучасній Росії, з вищеназваних чинників, найбільший вплив на кількісну характеристику грошової маси здійснює інфляція.
Тема 8. Інфляція, грошовий обіг і грошові реформи
Інфляція - це знецінення паперових грошей внаслідок випуску їх в обіг в розмірах, що перевищують потреби товарообігу, що супроводжується зростанням цін на товари і падінням реальної зарплати.
При інфляції з двома, трьома і великою кількістю знаків на рік немає сенсу зберігати грошові кошти. Єдина розумна річ яку можна зробити з грошима, - це витратити їх перш, ніж їх вартість скоротиться на половину за місяць, тиждень або день. Спроба кожного витратити так швидко, як це можливо, буде прискорювати інфляцію.
Представники монетаристської концепції розглядають інфляцію як грошовий феномен, тобто результат надлишкової кількості грошей в обігу. З цією метою вони порівнюють індекси грошової маси та фізичного обсягу ВНП. Тут гроші відіграють активну роль, тобто грошова маса "створює" попит.
Монетаристи виступає проти неокейнсіанських заходів антициклічного регулювання, розглядаючи розвиток промислового циклу як зміну інфляції (підйом) та дефляції (криза). Звідси вони роблять висновок: оскільки інфляція викликає підйом промислового виробництва, її слід підтримувати в помірних розмірах.
Грошові реформи можуть відбуватися в різних видах.
Нуліфікації означає що всі старі гроші анулюються.
Ревальвація (реставрація) - це такий вид грошової реформи при якому держава офіційно оголошує про підвищення курсу своєї валюти по відношенню до інших валют.
Девальвація означає зниження курсу національної валюти по відношенню до іноземних валют.
Деномінація означає, що зменшується номінал грошових купюр і вартість грошей збільшується.
Тема 9. Історія банку
Причиною переходу до дворівневої банківської системи в РФ став перехід економіки з централізованої форми до ринкової з усіма витікаючими з цього наслідками.
Сукупність діючих у країні банків може мати однорівневу або дворівневу організацію.
Однорівневий варіант побудови банківської системи м.б. у випадках, коли 1) в країні ще немає центрального банку; 2) у країні є тільки ЦБ, 3) ЦБ виконує всі банківські операції, конкуруючи з іншими банками. Прикладом другого випадку може служити монобанковская система на чолі з Держбанком СРСР. Третій випадок також випробуваний в Радянському Союзі. Держбанк СРСР був універсальним банком, який виконав функції ЦБ і обслуговуючим клієнтуру.
До проведення банківської реформи 1987-90х рр., в колишньому СРСР, як і в деяких інших країнах Східної Європи, утвердилася в основному наступна структура банківської системи: центральний державний банк з широкими функціями (Держбанк СРСР) - емісійний центр, головний державний кредитний, розрахунковий і касовий інститут країни; державний банк, що обслуговує сферу капітального будівництва (Будбанку СРСР): банк для зовнішньої торгівлі (Внешторгбанк СРСР).
Можливість проведення єдиної державної політики у грошово-кредитній сфері та жорсткий контроль за її реалізацією були найважливішою перевагою подібної банківської системи.
В даний час практично у всіх країнах з ринковою економікою створені й активно розвиваються дворівневі банківські системи, де на першому рівні функціонує центральний банк країни, здійснює емісійну, законотворчу, наглядову та інші види діяльності, на другому-діє комерційні банки.
Поділ банківських функцій дає можливість ЦБ РФ зосередити свою увагу на емісійній діяльності, підтримці стабільності банківської системи, грошово-кредитному регулюванні економіки, здійсненні законотворчої функції та функції «кредитора в останній інстанції».
Комерційні банки ближче до інтересів клієнта, повніше координують з ним свою діяльність, дозволяють більш оперативно вирішувати завдання, які постають перед ними на сучасному етапі і можуть скласти конкуренцію іншим кредитним організаціям.
Англійська банківська система на початку є дворівневою і включає
1) на першому рівні: Банк Англії-ЦП;
2) на другому рівні:
- Депозитні банки, що займаються прийомом грошових вкладів та видачею короткострокових позик підприємствам великої торгівлі і аристократії під заставу надійних цінних паперів, а також покупкою короткострокових векселів видачею грошових позик на біржі;
- Кредитні та торгові банки, які не беруть вкладів і виконують практично тільки засновницькі (спекулятивні) операції, а також видають експортні кредити;
- Кредитні посередники, що представляють собою, по-перше, вексельних маклерів, які здійснюють головним чином купівлю векселів і перепродаж їх банкам, по друге фондових маклерів, забезпечують посередницькі послуги при укладенні біржових угод.
Дворівнева структура банківської системи Німеччини включає:
- Дойче Бундесбанк (федер ЦП);
- Комерційні (універсальні) банки;
- Ощадні банки;
- Кооперативні центральні банки;
- Кредитні кооперативи;
- Банки спеціального призначення (держ і приватні іпотечні банки);
- Поштові, комунальні та ощадні банки;
- Спеціалізовані банки.
Банківська система США:
1) федеральна резервна система (ФРС), що виконує функції центробанку країни;
2) комерційні банки, інвестиційні банки, ощадні банки ощадно-позичкові асоціації, небанківські кредитні інститути: поштові ощадні каси, фінансові компанії, кредитні кооперативи, страхові компанії, пенсійні фонди, фонди соц страхування та ін
Тема 10. Сучасна кредитна система РФ.
Капітал - це гроші, пущені в оборот і приносять прибутки від цього обороту. Тільки вкладення капіталу в господарську діяльність, його інвестування створюють прибуток.
Позичковий капітал - це грошовий капітал, наданий у позику на умовах повернення і платності. На відміну від підприємницького позичковий капітал не вкладається у виробництво, а передається іншому підприємцю в тимчасове користування з метою одержання відсотка. Позичковий капітал виступає як товар, а його ціною є стягується відсоток.
Основними джерелами позичкового капіталу служать грошові кошти, що вивільняються в процесі кругообігу підприємницького капіталу. До них відносяться:
- Амортизаційний фонд;
- Частина оборотного капіталу, що перебуває у грошовій формі до здійснення матеріальних витрат або виплати зарплати;
- Прибуток, що накопичується для розширення виробництва.
Крім того, потужним джерелом позичкового капіталу є грошові доходи і заощадження населення, а також грошові накопичення держави (бюджетний профіцит).
Позичковий капітал перерозподіляється між галузями, прямуючи з урахуванням ринкових орієнтирів у ті сфери, які забезпечують отримання високого прибутку або яким надається перевага відповідно до загальнонаціональних програм розвитку економіки Росії. Тому кредит виконує перераспределительную функцію.
Кредит здатний надавати активну вплив на обсяг і структуру грошової маси, платіжного обороту, швидкість обігу грошей. Завдяки кредиту відбувається більш швидкий процес капіталізації прибутку, а отже, концентрації виробництва. Кредит стимулює розвиток продуктивних сил, прискорює формування джерел капіталу для розширення відтворювання на основі досягнень науково-технічного процесу. Без кредитної підтримки неможливо забезпечити швидке і цивілізоване становлення фермерських господарств, підприємств малого бізнесу, впровадження інших видів підприємницької діяльності.
У структуру кредитної системи входять: банківська система і небанківські кредитно-фінансові установи - страхові, пенсійні інвестиційні копанні та фонди.
Кредитна система РФ виглядає наступним чином:
- Центральний банк;
- Комерційні банки (універсальні і спеціалізовані);
- Спеціалізовані небанківські інститути (страхові компанії, інвестиційні та пенсійні фонди тощо)
Крім того, слід врахувати, що на рівні підприємств (один з одним) і громадян у побуті також існує широкий спектр кредитних відносин у грошовій і товарній формі.
Кредитна система РФ має складну історію свого розвитку: дореволюційна біографія, НЕП після революції, радянський період (командно-адміністративні принципи), відроджена ринкова система і кредит, обслуговуючий її. Нова система та її структура все більше пристосовується до потреб сучасного ринку.
Сучасна кредитна система - це сукупність різних кредитно - фінансових інститутів, діючих на ринку позикових капіталу і що здійснюють акумуляцію і мобілізацію грошового капіталу.
Через кредитну систему реалізуються сутність та функції кредиту. Кредит - є рух позичкового капіталу, який віддається в позичку на умовах повернення за певний відсоток.
Кредит виконує такі функції:
- Акумуляцію і мобілізацію грошового капіталу;
- Перерозподіл грошового капіталу;
- Економію витрат;
- Прискорення концентрації і централізації капіталу;
- Регулювання економіки.
Кредит займає важливе місце у вирішенні проблеми реалізації товарів і послуг на ринку. Велике зростання споживчого та житлово-іпотечного кредитування населення в значній мірі розширив ринок для споживчих товарів тривалого користування і зіграв помітну роль у швидкому розвитку відповідних галузей промисловості і будівництва.
Кредитно-фінансові установи здійснюють свої функції в економіці за трьома основними напрямки: надання позичкового грошового капіталу і грошових заощаджень населення, володіння фіктивним капіталом. Широка мережа спеціалізованих кредитно-фінансових установ дозволила зібрати вільні грошові капітали і заощадження і надати їх розпорядження торгово-промислових корпорацій і держави. Таким чином, розвиток кредитної системи є однією з найважливіших передумов забезпечення щодо високої норми накопичення капіталу, що сприяло зростанню виробництва та реалізації науково-технічної революції.
Тема 11. Центральний банк РФ і його функції
Банк - це організація, створена для залучення грошових коштів і розміщення їх від свого імені на умовах повернення, платності і терміновості.
Основне призначення банку - посередництво в переміщенні грошових коштів від кредиторів до позичальників і від продавців до покупців.
Банківська система є зосередженням багатьох найважливіших грошово-кредитних функцій:
- Перетворення тимчасово вільних фінансових коштів в капітал;
- Посередництво в кредиті;
- Посередництво в платежах;
- Створення кредитних засобів обігу (банкноти, банківських векселів).
В даний час практично у всіх розвинених країнах функціонує так звана дворівнева банківська система, початок формування якої відноситься ще до 20-40-х років. Росія сформувала подібну систему тільки в 90-х роках, в процесі економічних реформ.
Перший рівень системи утворює центральний (емісійних) банк. У Росії цю роль виконує Центральний банк РФ.
Другий рівень банківської системи становлять приватні та державні банківські інститути, об'єднані під назвою комерційні банки.
Основними цілями діяльності Банку Росії є:
- Захист і забезпечення стійкості рубля, в тому числі його купівельної спроможності і курсу по відношенню до іноземних валют;
- Розвиток і зміцнення банківської системи Російської Федерації;
- Забезпечення ефективного та безперебійного функціонування системи розрахунків.
Другий рівень, система комерційних банків, є безпосереднім постачальником банківських послуг для клієнтів-підприємств, організацій, громадян.
Діяльність російської банківської системи регулюється законами «Про Центральний банк (Банк Росії)» та «Про банки і банківську діяльність» в редакції 1995 р. згідно з ними всі банківські установи мають бути зареєстровані в ЦБ, в результаті чого вони отримують свій реєстраційний номер. Цей номер зазначається у свідоцтві про реєстрацію і в банківської ліцензії.
Центральний банк пов'язаний з комерційними не тільки суто адміністративно, але, головним чином, економічно. Він виконує функцію «банку банків», тобто надає розрахунково-касові, кредитні та інші послуги комерційним банкам. Для цього в ЦБ РФ (точніше в РКЦ) головного територіального управління ЦБ, де зареєстрований комерційний банк, відкривається кореспондентський рахунок для кожного банку. Через ці рахунки здійснюються всі безготівкові розрахунки між банками, надходять кошти обов'язкового резерву, кредити ЦБ. Таким способом ЦБ може чисто економічними важелями впливати на стан банківської системи.
Тема 12. Банки та їх роль в ринковій економіці
Комерційний банк - це кредитна організація має право здійснювати сукупності на підставі ліцензії ЦБ наступних операцій:
1. Залучення грошових коштів від юридичних і фізичних осіб;
2. Розміщення цих коштів від свого імені і за свій рахунок на умовах повернення, платності і терміновості;
3. Відкриття та ведення банківських рахунків фізичних та юридичних осіб, а також проводити інші банківські операції.
Комерційні банки можна класифікувати за різними ознаками:
1. За обсягом і різноманітності операцій:
- Універсальні,
- Спеціалізовані.
2. По наявності філіальної мережі (банки мають філії і не мають)
3. За територіальним характером дії:
- Місцеві,
- Регіональні,
- Міжрегіональні,
- Федеральні (Уралсиб),
- Міжнародні.
4. За розміром статутного капіталу:
- Великі,
- Середні,
- Дрібні.
Для здійснення операцій і послуг банки повинні мати відповідні грошовими ресурсами.
Основу цих ресурсів становить власний капітал комерційного банку. Цей власний капітал складається зі статутного капіталу, фондів, безпосередній прибутку.
В даний час мінімальна величина статутного капіталу для комерційних банків з повним колом операцій становить 10 млн. євро, з обмеженим колом операцій - 5 млн. євро. Однак основну частину банківських ресурсів складають залучені кошти приблизно 80%. Ці кошти банк залучає наступними способами:
1. вклади населення,
2. депозити юридичних осіб,
3. залишки на розрахункових рахунках клієнтів,
4. міжбанківський клієнт (у т.ч. кредит ЦП)
5. кошти залучаються за допомогою боргових цінних паперів.
Операції з формування ресурсної бази комерційного банку називається пасивними операціями, і по них банк несе витрати сплачуючи суб'єктам залучених коштів за кошти взяті у них в борг.
Операції за допомогою яких банк отримує дохід називається активними операціями. До основних активних операціях можна віднести:
- Кредитні операції,
- Валютні операції,
- Інвестиційні операції.
Крім операцій які можуть проводити тільки банки вони можуть здійснювати операції які мають право проводити інші суб'єкти господарювання. Такі операції називаються угоди (лізинг, факторинг, довірче управління, консультаційні послуги тощо)
Основний банківської активною операцією приносить банку найбільший дохід є кредитна операція. Існує безліч видів і форм проведення кредитної операції. Будь-яка підприємницька діяльність пов'язана з ризиком, а банківська тим більше. Тому при здійсненні кредитної операції особлива увага приділяється перевірці кредитоспроможності позичальника з метою зменшення кредитного ризику.
Оскільки через комерційні банки проходять великі грошові потоки, існує об'єктивна необхідність нагляду та контролю за діяльністю комерційних банків з боку ЦБ, головна мета такого нагляду, це підтримка стабільності банківської системи, захист інтересів і прав інвесторів і кредиторів. Крім того ЦБ здійснює постійний нагляд за дотриманням кредитними організаціями банківського законодавства і нормативних актів Банку Росії.
Література:
1.Деньгі, кредит, банки / під ред.О.І.Лаврушіна, вид друге, М.: Фінанси і статистика, 2003.
2.Фінанси: Підручник для вузів / Під ред.проф.Л.А.Дробозіной.
3.Фінансоаий облік: Підручник / За ред. Проф.В.Г.Гетьмана.