Зміст
Введення ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 2
Глава I. Сутність ліквідності комерційного банку ... ... ... ... ... ... ... ... .. ... .4
1.1 Поняття ліквідності в сучасній економічній літературі. ... ... .. ... 4
1.2 Фактори банківської ліквідності. ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .... ... 7
1.3 Поняття ризику ліквідності в банківській діяльності ... ... ... ... ... ... .... 11
Глава II. Оцінка ліквідності на прикладі банку ВАТ Банк «ВТБ» ... ... ... .... 15
2.1 Характеристика діяльності «Внешторгбанк» ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 15
2.2 Оцінка платоспроможності та ліквідності банку «ВТБ» ... ... ... ... ... ... .. 19
2.3 Удосконалення управління ліквідністю в банку «ВТБ» ... ... ... .... 23
Висновок ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .30
Список літератури ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 32
Введення
Термін ліквідність походить від латинського Iiquidus, що в перекладі означає текучий, рідкий, тобто ліквідність дає тому чи іншому об'єкту характеристику легкості руху, переміщення. У Росії термін «ліквідітет» був запозичений з німецької мови на початку ХХ ст. і по суті використовувався тільки в банківському аспекті. Під ліквідністю малася на увазі здатність активів до швидкої і легкої мобілізації. Основні явища банківської ліквідності знаходили відображення в російській економічній літературі починаючи з другої половини ХІХ ст. у зв'язку зі збитковістю діяльності державних банків, а також з процесом утворення комерційних банків. Зокрема, про важливість дотримання відповідності між строками активних і пасивних операцій з позиції ліквідності економісти писали ще в кінці ХІХ ст.
Поняття "ліквідність" означає легкість реалізації, продажі, перетворення матеріальних цінностей та інших активів у грошові кошти. Поняття "платоспроможність" включає ще і здатність банку своєчасно і повністю виконувати свої платіжні зобов'язання, що випливають з торгових, кредитних і інших операцій грошового характеру. Таким чином, ліквідність виступає як необхідна й обов'язкова умова платоспроможності.
В даний час є чимало публікацій, присвячених теорії та практиці забезпечення ліквідності і платоспроможності комерційних банків, проводяться дискусії і семінари за участю ділових кіл і представників владних структур, вносяться різні практичні рекомендації з порушених питань.
Проблеми ліквідності і платоспроможності знайшли відображення в працях сучасних фахівців російського банківської справи та представників вітчизняної науки. Можна виділити роботи: Тарханова О.О., Смирнова О.В. Поморіной М. А., Полушкіна В.Ю., Лаврушина. О.І., Космачева А.Н., Іванова В.В. і ряду інших. Однак в області вивчення ліквідності та платоспроможності банків залишається чимало невирішених проблем як теоретичного, так і прикладного характеру.
Ефективна робота комерційного банку залежить від правильно вибраного співвідношення ризику і доходу. Ризики мають відношення до всього різноманіття очікуваного доходу за всіма видами активних і пасивних операцій та представляють ймовірність того, що фінансові проблеми можуть негативно позначитися на показниках діяльності та фінансового стану банку. Тому, плануючи операції банку, слід визначити вигідність і витратність кожного виду активних операцій і операцій по залученню ресурсів, необхідних для досягнення цілей та виконання завдань банку, дотримання ліквідності та платоспроможності.
Ліквідність банку визначається збалансованістю його активів і пасивів банку, ступенем відповідності строків розміщених активів і залучених пасивів. Банк, що має достатній запас ліквідних активів для підтримки поточної ліквідності, може її загубити з плином часу у зв'язку з перевищенням потоку зобов'язань над потоком перетворення вкладень в ліквідні активи. Оцінка ліквідності є найбільш проблематичною, так як вона пов'язана з оцінкою ризику активних операцій банку. При подібному підході характеристика ліквідності повинна враховувати не тільки дані звітних балансів банку, але й інформацію про структуру розрахунку прибутків і збитків, звіт про рух джерел фінансування, звіт про зміну акціонерного капіталу та іншу фінансову інформацію.
Метою даної роботи є теоретичне вивчення платоспроможності та ліквідності комерційних банків, їх ризиків і методів підтримування, розгляд ліквідності і платоспроможності на прикладі банку ВАТ Банк «ВТБ».
У рамках поставленої мети необхідно вирішити такі завдання:
1. Визначити поняття ліквідності і платоспроможності комерційного банку.
2. Вивчити поняття ризику ліквідності комерційного банку.
3. Вивчити методи оцінки ліквідності та платоспроможності комерційного банку.
4. Проаналізувати методи оптимізації ризику ліквідності комерційного банку.
5. На основі даних звітності проаналізувати ліквідність і платоспроможність комерційного банку «ВТБ», зробити висновки про ліквідність і платоспроможність банку.
6. На основі висновків про ліквідність і платоспроможність банку «ВТБ», запропонувати заходи щодо їх підвищення.
Предметом дослідження в даній роботі є ліквідність і платоспроможність банку, їх оцінка та методи підтримки.
Об'єктом дослідження є ліквідність і платоспроможність банку ВАТ Банк «ВТБ».
Методи дослідження - метод аналізу, метод синтезу, статистичний метод дослідження динаміки показників, розрахунковий метод визначення показників.
Глава I. Сутність ліквідності комерційного банку
1.1 Поняття ліквідності в сучасній економічній літературі
Поняття «ліквідність комерційного банку» означає можливість банку своєчасно і повно забезпечувати виконання своїх боргових і фінансових зобов'язань перед усіма контрагентами, що визначається наявністю достатнього власного капіталу банку, оптимальним розміщенням і величиною коштів по статтях активу і пасиву балансу з урахуванням відповідних термінів.
У сучасній економічній літературі терміни «ліквідність» і «платоспроможність» іноді змішуються і підмінюють один одного. Дійсно, ці поняття схожі за своїм значенням, однак необхідно провести різницю між даними категоріями.
Під ліквідністю комерційного банку слід розуміти здатність банку забезпечити своєчасне фінансування своїх потреб з мінімальними витратами. Ліквідність банку визначається збалансованістю активів і пасивів, ступенем відповідності строків розміщених активів і залучених банком пасивів, а також передбачає можливість продавати ліквідні активи і набувати грошові кошти за допомогою різних фінансових інструментів у найкоротші терміни і з найменшими втратами.
Термін «платоспроможність» дещо ширший, оскільки трактується, як здатність банку відповідати за своїми зобов'язаннями точно в строк і в повному обсязі. Ліквідність виступає як необхідна й обов'язкова умова платоспроможності, крім того, платоспроможність залежить від таких факторів як політична та економічна ситуація в країні або регіоні, стан грошового ринку і ринку цінних паперів, надійність клієнтів банку та банків-партнерів, рівень менеджменту і диверсифікація банківських продуктів і послуг і тому подібних факторів.
У теорії фінансового аналізу існує два підходи до характеристики ліквідності. Ліквідність можна розуміти як запас чи як потік. В даний час найбільш поширеним є перший підхід - за принципом запасу (залишків). Для нього характерно: визначення ліквідності на основі даних про залишки активів і пасивів балансу банку на певну дату (можливі зміни обсягу і структури активів і пасивів в процесі банківської діяльності, тобто всередині минулого періоду, до уваги не приймаються); вимір ліквідності, передбачає оцінку лише тих активів, які можна перетворити на ліквідні кошти, і здійснюється шляхом порівняння наявного запасу ліквідних активів з потребою в ліквідних коштах на певну дату (тобто не беруться до уваги ліквідні кошти, які можна отримати на грошовому ринку у вигляді припливу доходів); оцінка ліквідності тільки за даними балансу, які належать до минулого періоду (хоча важливо саме стан ліквідності в майбутньому періоді).
Таким чином, ліквідність комерційного банку - це можливість використовувати його активи в якості готівкових грошових коштів або швидко перетворювати їх в такі. Банк вважається ліквідним, якщо суми його грошових коштів, які банк має можливість швидко мобілізувати з інших джерел, дозволяють своєчасно виконувати зобов'язання по пасиву. Необхідно підкреслити, що з метою підтримки своєї стабільності банк повинен мати певний ліквідний резерв для виконання непередбачених зобов'язань, поява яких може бути викликано зміною стану грошового ринку, фінансового положення клієнта або банку партнера. Під платоспроможністю ж розуміють надійність, тобто здатність у будь-якій ситуації на ринку, а не у відповідності з наступаючими термінами платежів виконувати взяті на себе зобов'язання.
У сучасній економічній літературі термін «ліквідність» має широкий спектр застосування і характеризує зовсім різні об'єкти економіки. Крім вже наведених визначень він використовується в поєднаннях як з поняттям, що стосуються конкретних об'єктів економічного життя (товар, цінний папір), так і суб'єктів національної економіки (банк, підприємство, ринок), а також для визначення характерних рис діяльності економічних суб'єктів.
Ліквідність активу, на думку американських економістів С. Ліппмана і Дж. Мак-Колла, розуміється як «оптимальне очікуваний час для трансформації активу в гроші». Ліквідність балансу банку в сучасній літературі визначається наступним чином: баланс вважається ліквідним, якщо його стан дозволяє за рахунок швидкої реалізації коштів по активу покривати термінові зобов'язання по пасиву.
У розумінні ліквідності банку існують дві найбільш розповсюджені точки зору. Одна полягає в ототожненні ліквідності банку з обсягом наявної готівки і швидко конвертованих активів, інша інтерпретує ліквідність як якісну характеристику об'єкта економічних відносин, а саме здатність погашати свої зобов'язання в строк.
1.2 Фактори банківської ліквідності
На ліквідність банку впливає ряд факторів. Деякі з них очевидні, їх вплив безсумнівно, інші надають вплив на ліквідність банку побічно, тому їх можна виявити тільки після відповідного аналізу.
Важливим фактором, що визначає ступінь ліквідності банку, є якість його депозитної бази. Депозитну базу утворюють кошти юридичних і фізичних осіб, акумульованих банком у вигляді коштів на розрахункових і поточних рахунках, у термінових депозитних і ощадних вкладах. Критерієм якості депозитів (до запитання, термінових і ощадних) є їх стабільність. Чим більше стабільна частина депозитів, тим вище ліквідність банку, оскільки в цій частині акумульовані ресурси не залишають банк. Збільшення стабільної частини депозитів знижує потреба банку в ліквідних активах, так як припускає возобновляемость зобов'язань банку.
Аналіз стану різних видів депозитів, проведений зарубіжними дослідниками, показав, що найбільшою стабільністю мають депозити до запитання. Цей вид депозитів не залежить від рівня процентної ставки. Його належність до того чи іншого банку більшою мірою обумовлена такими факторами, як якість і швидкість обслуговування; надійність банку; різноманітність послуг, пропонованих вкладникам; близькість розташування банку від клієнта. Тому відкриваючи розрахунковий або поточний рахунок у банку, що задовольняє зазначеним вимогам, клієнт встановлює довготривалі зв'язки з банком, систематично витрачаючи і поповнюючи кошти на рахунку.
Меншою стабільністю, за даними обстеження зарубіжних дослідників, мають залишки строкових і ощадних депозитів. На їх закріпленість за конкретним банком чинить серйозний вплив рівень процентної ставки. Тому вони схильні до міграції у випадку певних коливань рівня депозитного відсотка, установлюваного різними банками.
Ліквідність банку обумовлюється також його залежністю від зовнішніх джерел, якими є міжбанківські кредити.
Міжбанківський кредит у певних межах не представляє загрози для ліквідності, навпаки, він дозволяє усунути короткостроковий недолік ліквідних коштів. Якщо ж міжбанківський кредит займає основне місце в залучених ресурсах, несприятлива кон'юнктура на міжбанківському ринку може призвести до краху банку. Банк, що відрізняється великою залежністю від зовнішніх джерел, не має власної бази для бізнесу, він не має перспектив для розвитку і схильний до значного ризику нестійкості своєї ресурсної бази.
Серйозний вплив на ліквідність банку надає спряженість активів і пасивів за сумами та строками. Виконання банком зобов'язань перед клієнтом припускає узгодження термінів, на які інвестуються кошти, з тими, на які надали їх вкладники. Ігнорування цього правила в діяльності банку, що працює переважно на залучених ресурсах, неминуче призведе до неможливості своєчасного та повного виконання банком зобов'язань перед кредиторами. Безумовно, що не всі депозити знімаються одночасно, певна їх частина відновлюється, однак для основної частки активів і пасивів дотримання даного правила неодмінно.
До внутрішніх факторів, від яких залежить ступінь ліквідності банку, відноситься також менеджмент, тобто система управління діяльністю банку в цілому і ліквідністю зокрема. Якість управління банком виражається в наявності та зміст банківської політики; раціональної організаційній структурі банку, яка дозволяє на високому рівні вирішувати стратегічні і поточні завдання; у виробленні відповідного механізму управління активами та пасивами банку; в чіткому визначенні змісту різних процедур, в тому числі що стосуються прийняття найбільш відповідальних рішень.
Аналіз ліквідності за принципом потоку (обігу) дає більш глибоку оцінку ступеня ліквідності. У цьому випадку аналіз ліквідності ведеться безперервно (а не від дати до дати), причому не зводиться до аналізу балансу, з'являється можливість враховувати здатність банку отримувати позики, забезпечувати приплив готівкових грошей від поточної операційної діяльності. Подібний аналіз передбачає використання більш великої інформації, зокрема, даних про динаміку доходів банку за минулий період, своєчасності повернення позик, стан грошового ринку і т. д. Цей підхід не отримав поки великого поширення через нерозробленості методики проведення такого аналізу.
Коли ліквідність розглядається у відповідності з принципом "потоку", то правильніше говорити про ліквідність банку (а не про ліквідність його балансу), яка може бути визначена так: банк є ліквідним, якщо сума його ліквідних активів і ліквідні кошти, які він має можливість швидко мобілізувати з інших джерел, достатні для своєчасного погашення його поточних зобов'язань. Слід зауважити, що ліквідність балансу банку є основним фактором ліквідності самого банку. Тому немає підстав протиставляти їх як несумісні поняття.
На ліквідність банківського балансу впливають безліч факторів, серед яких можна виділити наступні:
• співвідношення строків залучення ресурсів і термінів розміщення коштів;
• структура активів;
• ступінь ризикованості активних операцій;
• структура пасивів;
• якість управління банком.
Отже, ліквідність банку залежить не тільки від внутрішньобанківської роботи, а й від зовнішніх чинників, таких, як рівень розвитку ринкових відносин у різних сегментах економіки, якість роботи центрального банку. Але не варто також забувати про такі чинники, надзвичайно несприятливо позначаються на всіх галузях економіки, включаючи банківську сферу, як бюджетний дефіцит, інфляція, розбалансованість платоспроможного попиту на товари і їхню пропозицію. У результаті впливу цих факторів навіть при відсутності недоліків у діяльності в банку можуть виникнути проблеми з ліквідністю.
1.3 Поняття ризику ліквідності в банківській діяльності
Комерційні банки при здійсненні своєї діяльності, так як і будь-які господарюючі суб'єкти, що діють в умовах ринкової економіки, націлені на отримання максимального прибутку. Проте слід мати на увазі, що практично будь-яка проведена банком операція супроводжується ризиком зазнати збитків.
Контроль над ризиками займає винятково важливе місце в банківській справі. Будь-яке управлінське рішення в банківській діяльності є ризиковим, важкопередбачувані і визначеним, тому що фінансова сфера дуже чутлива не тільки до різних соціально-економічних чинників, а й до політичних. Найменша нестабільність в суспільстві вельми болісно позначається на стані та динаміці всіх сегментів фінансового ринку. А оскільки макроекономічні показники труднопрогнозуеми, уникнути повністю ризику при прийнятті управлінських рішень просто неможливо.
Введення ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 2
Глава I. Сутність ліквідності комерційного банку ... ... ... ... ... ... ... ... .. ... .4
1.1 Поняття ліквідності в сучасній економічній літературі. ... ... .. ... 4
1.2 Фактори банківської ліквідності. ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .... ... 7
1.3 Поняття ризику ліквідності в банківській діяльності ... ... ... ... ... ... .... 11
Глава II. Оцінка ліквідності на прикладі банку ВАТ Банк «ВТБ» ... ... ... .... 15
2.1 Характеристика діяльності «Внешторгбанк» ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 15
2.2 Оцінка платоспроможності та ліквідності банку «ВТБ» ... ... ... ... ... ... .. 19
2.3 Удосконалення управління ліквідністю в банку «ВТБ» ... ... ... .... 23
Висновок ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .30
Список літератури ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 32
Введення
Термін ліквідність походить від латинського Iiquidus, що в перекладі означає текучий, рідкий, тобто ліквідність дає тому чи іншому об'єкту характеристику легкості руху, переміщення. У Росії термін «ліквідітет» був запозичений з німецької мови на початку ХХ ст. і по суті використовувався тільки в банківському аспекті. Під ліквідністю малася на увазі здатність активів до швидкої і легкої мобілізації. Основні явища банківської ліквідності знаходили відображення в російській економічній літературі починаючи з другої половини ХІХ ст. у зв'язку зі збитковістю діяльності державних банків, а також з процесом утворення комерційних банків. Зокрема, про важливість дотримання відповідності між строками активних і пасивних операцій з позиції ліквідності економісти писали ще в кінці ХІХ ст.
Поняття "ліквідність" означає легкість реалізації, продажі, перетворення матеріальних цінностей та інших активів у грошові кошти. Поняття "платоспроможність" включає ще і здатність банку своєчасно і повністю виконувати свої платіжні зобов'язання, що випливають з торгових, кредитних і інших операцій грошового характеру. Таким чином, ліквідність виступає як необхідна й обов'язкова умова платоспроможності.
В даний час є чимало публікацій, присвячених теорії та практиці забезпечення ліквідності і платоспроможності комерційних банків, проводяться дискусії і семінари за участю ділових кіл і представників владних структур, вносяться різні практичні рекомендації з порушених питань.
Проблеми ліквідності і платоспроможності знайшли відображення в працях сучасних фахівців російського банківської справи та представників вітчизняної науки. Можна виділити роботи: Тарханова О.О., Смирнова О.В. Поморіной М. А., Полушкіна В.Ю., Лаврушина. О.І., Космачева А.Н., Іванова В.В. і ряду інших. Однак в області вивчення ліквідності та платоспроможності банків залишається чимало невирішених проблем як теоретичного, так і прикладного характеру.
Ефективна робота комерційного банку залежить від правильно вибраного співвідношення ризику і доходу. Ризики мають відношення до всього різноманіття очікуваного доходу за всіма видами активних і пасивних операцій та представляють ймовірність того, що фінансові проблеми можуть негативно позначитися на показниках діяльності та фінансового стану банку. Тому, плануючи операції банку, слід визначити вигідність і витратність кожного виду активних операцій і операцій по залученню ресурсів, необхідних для досягнення цілей та виконання завдань банку, дотримання ліквідності та платоспроможності.
Ліквідність банку визначається збалансованістю його активів і пасивів банку, ступенем відповідності строків розміщених активів і залучених пасивів. Банк, що має достатній запас ліквідних активів для підтримки поточної ліквідності, може її загубити з плином часу у зв'язку з перевищенням потоку зобов'язань над потоком перетворення вкладень в ліквідні активи. Оцінка ліквідності є найбільш проблематичною, так як вона пов'язана з оцінкою ризику активних операцій банку. При подібному підході характеристика ліквідності повинна враховувати не тільки дані звітних балансів банку, але й інформацію про структуру розрахунку прибутків і збитків, звіт про рух джерел фінансування, звіт про зміну акціонерного капіталу та іншу фінансову інформацію.
Метою даної роботи є теоретичне вивчення платоспроможності та ліквідності комерційних банків, їх ризиків і методів підтримування, розгляд ліквідності і платоспроможності на прикладі банку ВАТ Банк «ВТБ».
У рамках поставленої мети необхідно вирішити такі завдання:
1. Визначити поняття ліквідності і платоспроможності комерційного банку.
2. Вивчити поняття ризику ліквідності комерційного банку.
3. Вивчити методи оцінки ліквідності та платоспроможності комерційного банку.
4. Проаналізувати методи оптимізації ризику ліквідності комерційного банку.
5. На основі даних звітності проаналізувати ліквідність і платоспроможність комерційного банку «ВТБ», зробити висновки про ліквідність і платоспроможність банку.
6. На основі висновків про ліквідність і платоспроможність банку «ВТБ», запропонувати заходи щодо їх підвищення.
Предметом дослідження в даній роботі є ліквідність і платоспроможність банку, їх оцінка та методи підтримки.
Об'єктом дослідження є ліквідність і платоспроможність банку ВАТ Банк «ВТБ».
Методи дослідження - метод аналізу, метод синтезу, статистичний метод дослідження динаміки показників, розрахунковий метод визначення показників.
Глава I. Сутність ліквідності комерційного банку
1.1 Поняття ліквідності в сучасній економічній літературі
Поняття «ліквідність комерційного банку» означає можливість банку своєчасно і повно забезпечувати виконання своїх боргових і фінансових зобов'язань перед усіма контрагентами, що визначається наявністю достатнього власного капіталу банку, оптимальним розміщенням і величиною коштів по статтях активу і пасиву балансу з урахуванням відповідних термінів.
У сучасній економічній літературі терміни «ліквідність» і «платоспроможність» іноді змішуються і підмінюють один одного. Дійсно, ці поняття схожі за своїм значенням, однак необхідно провести різницю між даними категоріями.
Під ліквідністю комерційного банку слід розуміти здатність банку забезпечити своєчасне фінансування своїх потреб з мінімальними витратами. Ліквідність банку визначається збалансованістю активів і пасивів, ступенем відповідності строків розміщених активів і залучених банком пасивів, а також передбачає можливість продавати ліквідні активи і набувати грошові кошти за допомогою різних фінансових інструментів у найкоротші терміни і з найменшими втратами.
Термін «платоспроможність» дещо ширший, оскільки трактується, як здатність банку відповідати за своїми зобов'язаннями точно в строк і в повному обсязі. Ліквідність виступає як необхідна й обов'язкова умова платоспроможності, крім того, платоспроможність залежить від таких факторів як політична та економічна ситуація в країні або регіоні, стан грошового ринку і ринку цінних паперів, надійність клієнтів банку та банків-партнерів, рівень менеджменту і диверсифікація банківських продуктів і послуг і тому подібних факторів.
У теорії фінансового аналізу існує два підходи до характеристики ліквідності. Ліквідність можна розуміти як запас чи як потік. В даний час найбільш поширеним є перший підхід - за принципом запасу (залишків). Для нього характерно: визначення ліквідності на основі даних про залишки активів і пасивів балансу банку на певну дату (можливі зміни обсягу і структури активів і пасивів в процесі банківської діяльності, тобто всередині минулого періоду, до уваги не приймаються); вимір ліквідності, передбачає оцінку лише тих активів, які можна перетворити на ліквідні кошти, і здійснюється шляхом порівняння наявного запасу ліквідних активів з потребою в ліквідних коштах на певну дату (тобто не беруться до уваги ліквідні кошти, які можна отримати на грошовому ринку у вигляді припливу доходів); оцінка ліквідності тільки за даними балансу, які належать до минулого періоду (хоча важливо саме стан ліквідності в майбутньому періоді).
Таким чином, ліквідність комерційного банку - це можливість використовувати його активи в якості готівкових грошових коштів або швидко перетворювати їх в такі. Банк вважається ліквідним, якщо суми його грошових коштів, які банк має можливість швидко мобілізувати з інших джерел, дозволяють своєчасно виконувати зобов'язання по пасиву. Необхідно підкреслити, що з метою підтримки своєї стабільності банк повинен мати певний ліквідний резерв для виконання непередбачених зобов'язань, поява яких може бути викликано зміною стану грошового ринку, фінансового положення клієнта або банку партнера. Під платоспроможністю ж розуміють надійність, тобто здатність у будь-якій ситуації на ринку, а не у відповідності з наступаючими термінами платежів виконувати взяті на себе зобов'язання.
У сучасній економічній літературі термін «ліквідність» має широкий спектр застосування і характеризує зовсім різні об'єкти економіки. Крім вже наведених визначень він використовується в поєднаннях як з поняттям, що стосуються конкретних об'єктів економічного життя (товар, цінний папір), так і суб'єктів національної економіки (банк, підприємство, ринок), а також для визначення характерних рис діяльності економічних суб'єктів.
Ліквідність активу, на думку американських економістів С. Ліппмана і Дж. Мак-Колла, розуміється як «оптимальне очікуваний час для трансформації активу в гроші». Ліквідність балансу банку в сучасній літературі визначається наступним чином: баланс вважається ліквідним, якщо його стан дозволяє за рахунок швидкої реалізації коштів по активу покривати термінові зобов'язання по пасиву.
У розумінні ліквідності банку існують дві найбільш розповсюджені точки зору. Одна полягає в ототожненні ліквідності банку з обсягом наявної готівки і швидко конвертованих активів, інша інтерпретує ліквідність як якісну характеристику об'єкта економічних відносин, а саме здатність погашати свої зобов'язання в строк.
1.2 Фактори банківської ліквідності
На ліквідність банку впливає ряд факторів. Деякі з них очевидні, їх вплив безсумнівно, інші надають вплив на ліквідність банку побічно, тому їх можна виявити тільки після відповідного аналізу.
Важливим фактором, що визначає ступінь ліквідності банку, є якість його депозитної бази. Депозитну базу утворюють кошти юридичних і фізичних осіб, акумульованих банком у вигляді коштів на розрахункових і поточних рахунках, у термінових депозитних і ощадних вкладах. Критерієм якості депозитів (до запитання, термінових і ощадних) є їх стабільність. Чим більше стабільна частина депозитів, тим вище ліквідність банку, оскільки в цій частині акумульовані ресурси не залишають банк. Збільшення стабільної частини депозитів знижує потреба банку в ліквідних активах, так як припускає возобновляемость зобов'язань банку.
Аналіз стану різних видів депозитів, проведений зарубіжними дослідниками, показав, що найбільшою стабільністю мають депозити до запитання. Цей вид депозитів не залежить від рівня процентної ставки. Його належність до того чи іншого банку більшою мірою обумовлена такими факторами, як якість і швидкість обслуговування; надійність банку; різноманітність послуг, пропонованих вкладникам; близькість розташування банку від клієнта. Тому відкриваючи розрахунковий або поточний рахунок у банку, що задовольняє зазначеним вимогам, клієнт встановлює довготривалі зв'язки з банком, систематично витрачаючи і поповнюючи кошти на рахунку.
Меншою стабільністю, за даними обстеження зарубіжних дослідників, мають залишки строкових і ощадних депозитів. На їх закріпленість за конкретним банком чинить серйозний вплив рівень процентної ставки. Тому вони схильні до міграції у випадку певних коливань рівня депозитного відсотка, установлюваного різними банками.
Ліквідність банку обумовлюється також його залежністю від зовнішніх джерел, якими є міжбанківські кредити.
Міжбанківський кредит у певних межах не представляє загрози для ліквідності, навпаки, він дозволяє усунути короткостроковий недолік ліквідних коштів. Якщо ж міжбанківський кредит займає основне місце в залучених ресурсах, несприятлива кон'юнктура на міжбанківському ринку може призвести до краху банку. Банк, що відрізняється великою залежністю від зовнішніх джерел, не має власної бази для бізнесу, він не має перспектив для розвитку і схильний до значного ризику нестійкості своєї ресурсної бази.
Серйозний вплив на ліквідність банку надає спряженість активів і пасивів за сумами та строками. Виконання банком зобов'язань перед клієнтом припускає узгодження термінів, на які інвестуються кошти, з тими, на які надали їх вкладники. Ігнорування цього правила в діяльності банку, що працює переважно на залучених ресурсах, неминуче призведе до неможливості своєчасного та повного виконання банком зобов'язань перед кредиторами. Безумовно, що не всі депозити знімаються одночасно, певна їх частина відновлюється, однак для основної частки активів і пасивів дотримання даного правила неодмінно.
До внутрішніх факторів, від яких залежить ступінь ліквідності банку, відноситься також менеджмент, тобто система управління діяльністю банку в цілому і ліквідністю зокрема. Якість управління банком виражається в наявності та зміст банківської політики; раціональної організаційній структурі банку, яка дозволяє на високому рівні вирішувати стратегічні і поточні завдання; у виробленні відповідного механізму управління активами та пасивами банку; в чіткому визначенні змісту різних процедур, в тому числі що стосуються прийняття найбільш відповідальних рішень.
Аналіз ліквідності за принципом потоку (обігу) дає більш глибоку оцінку ступеня ліквідності. У цьому випадку аналіз ліквідності ведеться безперервно (а не від дати до дати), причому не зводиться до аналізу балансу, з'являється можливість враховувати здатність банку отримувати позики, забезпечувати приплив готівкових грошей від поточної операційної діяльності. Подібний аналіз передбачає використання більш великої інформації, зокрема, даних про динаміку доходів банку за минулий період, своєчасності повернення позик, стан грошового ринку і т. д. Цей підхід не отримав поки великого поширення через нерозробленості методики проведення такого аналізу.
Коли ліквідність розглядається у відповідності з принципом "потоку", то правильніше говорити про ліквідність банку (а не про ліквідність його балансу), яка може бути визначена так: банк є ліквідним, якщо сума його ліквідних активів і ліквідні кошти, які він має можливість швидко мобілізувати з інших джерел, достатні для своєчасного погашення його поточних зобов'язань. Слід зауважити, що ліквідність балансу банку є основним фактором ліквідності самого банку. Тому немає підстав протиставляти їх як несумісні поняття.
На ліквідність банківського балансу впливають безліч факторів, серед яких можна виділити наступні:
• співвідношення строків залучення ресурсів і термінів розміщення коштів;
• структура активів;
• ступінь ризикованості активних операцій;
• структура пасивів;
• якість управління банком.
Отже, ліквідність банку залежить не тільки від внутрішньобанківської роботи, а й від зовнішніх чинників, таких, як рівень розвитку ринкових відносин у різних сегментах економіки, якість роботи центрального банку. Але не варто також забувати про такі чинники, надзвичайно несприятливо позначаються на всіх галузях економіки, включаючи банківську сферу, як бюджетний дефіцит, інфляція, розбалансованість платоспроможного попиту на товари і їхню пропозицію. У результаті впливу цих факторів навіть при відсутності недоліків у діяльності в банку можуть виникнути проблеми з ліквідністю.
1.3 Поняття ризику ліквідності в банківській діяльності
Комерційні банки при здійсненні своєї діяльності, так як і будь-які господарюючі суб'єкти, що діють в умовах ринкової економіки, націлені на отримання максимального прибутку. Проте слід мати на увазі, що практично будь-яка проведена банком операція супроводжується ризиком зазнати збитків.
Контроль над ризиками займає винятково важливе місце в банківській справі. Будь-яке управлінське рішення в банківській діяльності є ризиковим, важкопередбачувані і визначеним, тому що фінансова сфера дуже чутлива не тільки до різних соціально-економічних чинників, а й до політичних. Найменша нестабільність в суспільстві вельми болісно позначається на стані та динаміці всіх сегментів фінансового ринку. А оскільки макроекономічні показники труднопрогнозуеми, уникнути повністю ризику при прийнятті управлінських рішень просто неможливо.
Тому головним завданням управління банківськими ризиками полягає в тому, щоб правильно оцінювати можливість ризику при проведенні тієї чи іншої операції і звести його до мінімального рівня.
Під ризиком розуміється загроза втрати частини своїх ресурсів, недоотримання доходів чи твір додаткових витрат у результаті проведення фінансових операцій (розмір можливих втрат визначає рівень ризикованості операцій). Ризики з'являються в результаті невідповідності прогнозів реально розвиваються подіям.
Комерційні банки управляють своєю платоспроможністю за допомогою методів розпізнавання, оцінки та контролювання ризику втрати ліквідності і платоспроможності. Особливе значення в процесі регулювання діяльності банків має управління ризиком ліквідності. Природно, банкам, як і іншим суб'єктам економіки, необхідні кошти в ліквідній формі, тобто такі активи, які легко можуть бути перетворені в готівку з невеликим ризиком втрат або зовсім без ризику.
Поняттю ризику ліквідності в літературі даються різні визначення. З одного боку ризик ліквідності виникає внаслідок нездатності банку своєчасно виконати всі свої зобов'язання, не зазнавши при цьому неприйнятні збитки, з іншого боку ризик ліквідності пов'язаний з неможливістю швидкої конверсії фінансових активів у платоспроможні кошти без втрат. Ризик управління ліквідністю має цінову (ризик обумовлений ціною, за якою можуть бути продані активи, і ставкою відсотка, за якою можуть бути залучені пасиви) і кількісну складові (ризик обумовлений розташуванням в банку активів, які можуть бути продані, і можливістю на ринку придбати засоби будь-якою ціною).
Ризик ліквідності в більшості випадків виявляється через два інших ризику для сучасних банків, тобто ризик за процентною ставкою і ризик за обмінним курсом.
Найбільш поширеними інструментами вимірювання ризику ліквідності є термінова структура активів і пасивів, а також різні коефіцієнти, що характеризують достатність обсягу високоліквідних активів: коефіцієнти миттєвої, поточної, довгострокової та загальної ліквідності, порядок визначення яких та їх нормативне значення регламентовані Інструкцією № 1 «Про порядок регулювання діяльності кредитних організацій ».
Норматив миттєвої ліквідності (Н2) являє собою відношення суми високоліквідних активів банку до суми зобов'язань банку по рахунках до запитання і визначається за формулою
Н2 = ЛАМ 100% / ОВМ, (1)
де Лам - високоліквідні активи; ОВМ - зобов'язання до запитання.
Мінімально допустиме значення нормативу Н2 встановлюється у розмірі 20%. Економічний зміст цього показника полягає в тому, що на кожні 10 рублів, що знаходяться на рахунках до запитання, комерційні банки повинні не менше 2-х рублів тримати в резерві. Збільшуючи значення цього показника, Центральний Банк зменшує можливість створення нових грошей на пасивних рахунках, а зменшуючи - розширює емісійні можливості банків. Якщо значення Н2 для комерційного банку більше 20%, то це означає, що банк здатний здійснювати поточні і майбутні в найближчий місяць платежі.
Норматив поточної ліквідності (Н3) являє собою відношення суми ліквідних активів банку до суми зобов'язань банку до запитання і термін до 30 днів
Н3 = ЛАТ 100% / ОВТ, (2)
де лат - ліквідні активи; ОВТ - зобов'язання до запитання і термін до 30 днів. Мінімально допустиме значення нормативу встановлено в розмірі 70%. Розрахунок даного нормативу дозволяє регулювати активні і пасивні операції банків в інтересах підтримки необхідного рівня ліквідності їх балансу. Фактичні значення оціночного показника можуть бути використані в аналітичній роботі установ банківської системи.
Норматив довгострокової ліквідності (Н4) являє собою відношення всієї заборгованості банку понад рік до капіталу банку, а також зобов'язаннями банку по депозитних рахунках, отриманими кредитами та іншими довгостроковими зобов'язаннями на термін понад рік і розраховується за формулою
Н4 = КРД 100% / (К + ОД), (3)
де КРД - кредити, видані банком, у тому числі в дорогоцінних металах, з рештою до погашення строком понад рік; ОД - зобов'язання банку за кредитами і депозитами, отриманими банком, а також по обертаються на ринку боргових зобов'язаннях банку терміном погашення понад рік. Максимально припустиме значення нормативу Н4 встановлюється у розмірі 120%.
Враховуючи вищесказане, поняття ризику ліквідності можна сформулювати наступним чином.
Ризик ліквідності це ризик несприятливої зміни фінансового стану банку через неможливість швидко отримати платіжні засоби шляхом запозичення або продажу активів.
Таким чином, мистецтво управління банком полягає в тому, щоб забезпечити найвищу норму прибутку на капітал, вкладений в активи, не виходячи при цьому за рамки прийнятих нормативів ліквідності. Нормативи ліквідності встановлюються відповідно до вимог нормативних документів.
Глава II. Оцінка ліквідності на прикладі банку ВАТ Банк «ВТБ»
2.1 Характеристика діяльності Банку «Внешторгбанк»
Банк зовнішньої торгівлі (Внешторгбанк) був створений у жовтні 1990 року. Держава прийняла участь у його створенні в цілях сприяння розвитку зовнішньоекономічних операцій вітчизняних підприємств. ВТБ успішно розвивався як великий спеціалізований банк, орієнтований на роботу з корпоративними клієнтами, переважно російськими підприємствами-експортерами.
Диверсифікуючи свою діяльність, група ВТБ постійно розширює коло проводяться на російському ринку операцій та надає клієнтам широкий комплекс послуг, прийнятих у міжнародній банківській практиці:
1) Розрахунково-касове обслуговування.
2) Кредитування.
3) Залучення строкових коштів клієнтів.
4) Міжнародні розрахунки та банківські гарантії.
5) Валютний контроль.
6) Похідні фінансові інструменти.
7) Безготівкові конверсійні операції.
8) Операції з банківськими та платіжними картами.
9) Інвестиційні послуги.
10) Депозитарні операції.
11) Сукьюрітізація і синдикація.
12) Торговий екварінг.
Менш ніж за п'ять років з вузькоспеціалізованого банку з невеликою філіальною мережею ВТБ перетворився на один з найбільших системоутворюючих кредитних інститутів країни загальнофедерального значення (за темпами зростання бізнесу, суттєво випереджали інші великі російські банки). Сьогодні ВТБ міцно займає в Росії друге
Під ризиком розуміється загроза втрати частини своїх ресурсів, недоотримання доходів чи твір додаткових витрат у результаті проведення фінансових операцій (розмір можливих втрат визначає рівень ризикованості операцій). Ризики з'являються в результаті невідповідності прогнозів реально розвиваються подіям.
Комерційні банки управляють своєю платоспроможністю за допомогою методів розпізнавання, оцінки та контролювання ризику втрати ліквідності і платоспроможності. Особливе значення в процесі регулювання діяльності банків має управління ризиком ліквідності. Природно, банкам, як і іншим суб'єктам економіки, необхідні кошти в ліквідній формі, тобто такі активи, які легко можуть бути перетворені в готівку з невеликим ризиком втрат або зовсім без ризику.
Поняттю ризику ліквідності в літературі даються різні визначення. З одного боку ризик ліквідності виникає внаслідок нездатності банку своєчасно виконати всі свої зобов'язання, не зазнавши при цьому неприйнятні збитки, з іншого боку ризик ліквідності пов'язаний з неможливістю швидкої конверсії фінансових активів у платоспроможні кошти без втрат. Ризик управління ліквідністю має цінову (ризик обумовлений ціною, за якою можуть бути продані активи, і ставкою відсотка, за якою можуть бути залучені пасиви) і кількісну складові (ризик обумовлений розташуванням в банку активів, які можуть бути продані, і можливістю на ринку придбати засоби будь-якою ціною).
Ризик ліквідності в більшості випадків виявляється через два інших ризику для сучасних банків, тобто ризик за процентною ставкою і ризик за обмінним курсом.
Найбільш поширеними інструментами вимірювання ризику ліквідності є термінова структура активів і пасивів, а також різні коефіцієнти, що характеризують достатність обсягу високоліквідних активів: коефіцієнти миттєвої, поточної, довгострокової та загальної ліквідності, порядок визначення яких та їх нормативне значення регламентовані Інструкцією № 1 «Про порядок регулювання діяльності кредитних організацій ».
Норматив миттєвої ліквідності (Н2) являє собою відношення суми високоліквідних активів банку до суми зобов'язань банку по рахунках до запитання і визначається за формулою
Н2 = ЛАМ 100% / ОВМ, (1)
де Лам - високоліквідні активи; ОВМ - зобов'язання до запитання.
Мінімально допустиме значення нормативу Н2 встановлюється у розмірі 20%. Економічний зміст цього показника полягає в тому, що на кожні 10 рублів, що знаходяться на рахунках до запитання, комерційні банки повинні не менше 2-х рублів тримати в резерві. Збільшуючи значення цього показника, Центральний Банк зменшує можливість створення нових грошей на пасивних рахунках, а зменшуючи - розширює емісійні можливості банків. Якщо значення Н2 для комерційного банку більше 20%, то це означає, що банк здатний здійснювати поточні і майбутні в найближчий місяць платежі.
Норматив поточної ліквідності (Н3) являє собою відношення суми ліквідних активів банку до суми зобов'язань банку до запитання і термін до 30 днів
Н3 = ЛАТ 100% / ОВТ, (2)
де лат - ліквідні активи; ОВТ - зобов'язання до запитання і термін до 30 днів. Мінімально допустиме значення нормативу встановлено в розмірі 70%. Розрахунок даного нормативу дозволяє регулювати активні і пасивні операції банків в інтересах підтримки необхідного рівня ліквідності їх балансу. Фактичні значення оціночного показника можуть бути використані в аналітичній роботі установ банківської системи.
Норматив довгострокової ліквідності (Н4) являє собою відношення всієї заборгованості банку понад рік до капіталу банку, а також зобов'язаннями банку по депозитних рахунках, отриманими кредитами та іншими довгостроковими зобов'язаннями на термін понад рік і розраховується за формулою
Н4 = КРД 100% / (К + ОД), (3)
де КРД - кредити, видані банком, у тому числі в дорогоцінних металах, з рештою до погашення строком понад рік; ОД - зобов'язання банку за кредитами і депозитами, отриманими банком, а також по обертаються на ринку боргових зобов'язаннях банку терміном погашення понад рік. Максимально припустиме значення нормативу Н4 встановлюється у розмірі 120%.
Враховуючи вищесказане, поняття ризику ліквідності можна сформулювати наступним чином.
Ризик ліквідності це ризик несприятливої зміни фінансового стану банку через неможливість швидко отримати платіжні засоби шляхом запозичення або продажу активів.
Таким чином, мистецтво управління банком полягає в тому, щоб забезпечити найвищу норму прибутку на капітал, вкладений в активи, не виходячи при цьому за рамки прийнятих нормативів ліквідності. Нормативи ліквідності встановлюються відповідно до вимог нормативних документів.
Глава II. Оцінка ліквідності на прикладі банку ВАТ Банк «ВТБ»
2.1 Характеристика діяльності Банку «Внешторгбанк»
Банк зовнішньої торгівлі (Внешторгбанк) був створений у жовтні 1990 року. Держава прийняла участь у його створенні в цілях сприяння розвитку зовнішньоекономічних операцій вітчизняних підприємств. ВТБ успішно розвивався як великий спеціалізований банк, орієнтований на роботу з корпоративними клієнтами, переважно російськими підприємствами-експортерами.
Диверсифікуючи свою діяльність, група ВТБ постійно розширює коло проводяться на російському ринку операцій та надає клієнтам широкий комплекс послуг, прийнятих у міжнародній банківській практиці:
1) Розрахунково-касове обслуговування.
2) Кредитування.
3) Залучення строкових коштів клієнтів.
4) Міжнародні розрахунки та банківські гарантії.
5) Валютний контроль.
6) Похідні фінансові інструменти.
7) Безготівкові конверсійні операції.
8) Операції з банківськими та платіжними картами.
9) Інвестиційні послуги.
10) Депозитарні операції.
11) Сукьюрітізація і синдикація.
12) Торговий екварінг.
Менш ніж за п'ять років з вузькоспеціалізованого банку з невеликою філіальною мережею ВТБ перетворився на один з найбільших системоутворюючих кредитних інститутів країни загальнофедерального значення (за темпами зростання бізнесу, суттєво випереджали інші великі російські банки). Сьогодні ВТБ міцно займає в Росії друге
місце за розміром активів, капіталу, ресурсної бази, обсягів кредитування підприємств і населення, величиною чистого прибутку.
Поряд з швидким збільшенням обсягів банківських операцій в Росії ВТБ взяв курс на створення першої в історії країни міжнародної банківської групи, здатної на рівних конкурувати з першокласними західними кредитно-фінансовими інститутами і надавати високоякісні банківські послуги по всьому світу.
Проведення банком ВТБ в 2007 році первинного публічного розміщення (IPO) поклало початок новому етапу розвитку Банку. Завдяки одному з найбільших в світі банківських IPO ВТБ зміг залучити в капітал майже 8 млрд доларів. Таким чином, ВТБ перетворився з великого державного банку в кредитний інститут світового рівня, акції якого вільно звертаються на російському і міжнародному фондовому ринках.
У складі акціонерів Банку вперше за всю історію його існування з'явилися численні інституційні та міноритарні інвестори. Кошти, отримані в ході IPO, дозволили ВТБ увійти до числа 100 найбільших банків світу за розміром власного капіталу. Це заклало міцний фундамент для подальшого прискореного зростання бізнесу ВТБ і зміцнення лідерських позицій на російському і міжнародному ринку банківських послуг.
З перетворенням в публічну компанію істотно підвищився рівень відкритості ВТБ. До управління Банком були залучені незалежні директори. При Наглядовій раді ВТБ був утворений комітет з аудиту, а всередині Банку було створено Управління по роботі з інвесторами. У 2007 році міжнародне рейтингове агентство Standard & Poor's визнало ВТБ одним з найбільш інформаційно прозорих російських банків.
У стратегічних планах Банку та очолюваної ним групи ВТБ: - перетворення в безумовного лідера банківської роздробу в Росії;
Поряд з швидким збільшенням обсягів банківських операцій в Росії ВТБ взяв курс на створення першої в історії країни міжнародної банківської групи, здатної на рівних конкурувати з першокласними західними кредитно-фінансовими інститутами і надавати високоякісні банківські послуги по всьому світу.
Проведення банком ВТБ в 2007 році первинного публічного розміщення (IPO) поклало початок новому етапу розвитку Банку. Завдяки одному з найбільших в світі банківських IPO ВТБ зміг залучити в капітал майже 8 млрд доларів. Таким чином, ВТБ перетворився з великого державного банку в кредитний інститут світового рівня, акції якого вільно звертаються на російському і міжнародному фондовому ринках.
У складі акціонерів Банку вперше за всю історію його існування з'явилися численні інституційні та міноритарні інвестори. Кошти, отримані в ході IPO, дозволили ВТБ увійти до числа 100 найбільших банків світу за розміром власного капіталу. Це заклало міцний фундамент для подальшого прискореного зростання бізнесу ВТБ і зміцнення лідерських позицій на російському і міжнародному ринку банківських послуг.
З перетворенням в публічну компанію істотно підвищився рівень відкритості ВТБ. До управління Банком були залучені незалежні директори. При Наглядовій раді ВТБ був утворений комітет з аудиту, а всередині Банку було створено Управління по роботі з інвесторами. У 2007 році міжнародне рейтингове агентство Standard & Poor's визнало ВТБ одним з найбільш інформаційно прозорих російських банків.
У стратегічних планах Банку та очолюваної ним групи ВТБ: - перетворення в безумовного лідера банківської роздробу в Росії;
- Заняття провідних позицій на вітчизняному ринку інвестиційно-
банківських послуг;
- Подальше розширення діяльності за кордоном, перш за все в країнах
СНД.
Банк планує збільшити обсяги лізингових і страхових операцій, більш активно працювати в сфері управління активами, брокерської діяльності, недержавного пенсійного забезпечення та в ряді інших сегментів фінансового ринку Росії. Реалізація намічених планів дозволить ВТБ до кінця 2010 року збільшити кількість своїх консолідованих активів до 150 млрд доларів і за розміром капіталу увійти вже в число 50 найбільших банків світу.
За всю історію свого існування ВТБ зумів зайняти міцні позиції на російському ринку банківських послуг і домогтися міжнародного визнання, а також заслужити репутацію одного з самих надійних та фінансово стійких банків країни.
ВТБ - один з лідерів національного банківського сектора. Банк займає міцні конкурентні позиції у всіх сегментах ринку банківських послуг. За підсумками розміщення додаткового випуску акцій частка Російської Федерації в особі Федерального агентства з управління державним майном у статутному капіталі ВАТ Банк ВТБ складає 85,5%. Частка інших акціонерів у статутному капіталі Банку становить 14,5%, у тому числі частка власників глобальних депозитарних розписок - 7,01%.
ВТБ - один з провідних кредиторів російської економіки. Розмір корпоративного кредитного портфеля банку на 1 липня 2009 року перевищив 1 476 млрд рублів. Кредитні вкладення в підприємства будівельної галузі, металургії, машинобудування та торгівлі, а також паливно-енергетичного комплексу займають найбільшу питому вагу в портфелі Банку.
банківських послуг;
- Подальше розширення діяльності за кордоном, перш за все в країнах
СНД.
Банк планує збільшити обсяги лізингових і страхових операцій, більш активно працювати в сфері управління активами, брокерської діяльності, недержавного пенсійного забезпечення та в ряді інших сегментів фінансового ринку Росії. Реалізація намічених планів дозволить ВТБ до кінця 2010 року збільшити кількість своїх консолідованих активів до 150 млрд доларів і за розміром капіталу увійти вже в число 50 найбільших банків світу.
За всю історію свого існування ВТБ зумів зайняти міцні позиції на російському ринку банківських послуг і домогтися міжнародного визнання, а також заслужити репутацію одного з самих надійних та фінансово стійких банків країни.
ВТБ - один з лідерів національного банківського сектора. Банк займає міцні конкурентні позиції у всіх сегментах ринку банківських послуг. За підсумками розміщення додаткового випуску акцій частка Російської Федерації в особі Федерального агентства з управління державним майном у статутному капіталі ВАТ Банк ВТБ складає 85,5%. Частка інших акціонерів у статутному капіталі Банку становить 14,5%, у тому числі частка власників глобальних депозитарних розписок - 7,01%.
ВТБ - один з провідних кредиторів російської економіки. Розмір корпоративного кредитного портфеля банку на 1 липня 2009 року перевищив 1 476 млрд рублів. Кредитні вкладення в підприємства будівельної галузі, металургії, машинобудування та торгівлі, а також паливно-енергетичного комплексу займають найбільшу питому вагу в портфелі Банку.
Організаційна структура банку «ВТБ», представлена на малюнку 2.1.
Малюнок 2.1. Організаційна структура банку «ВТБ»
Керівництво поточною діяльністю банку «ВТБ» здійснюється одноосібним виконавчим органом Банку - президентом - головою правління і колегіальним виконавчим органом Банку - правлінням. Виконавчі органи підзвітні Загальним зборам акціонерів та Спостережній раді Банку.
Загальні збори акціонерів - вищий орган управління Банку. Збори повинні обов'язково проводиться кожного року в день, призначений Спостережною радою.
Спостережна рада Банку ВТБ діє на підставі російського законодавства, Статуту Банку, Положення про Спостережну раду та інших внутрішніх документів Банку ВТБ. До компетенції Наглядової ради належить вирішення питань загального керівництва діяльністю Банку, за винятком вирішення питань, віднесених російським законодавством та Статутом Банку до компетенції Загальних зборів акціонерів.
2.2 Оцінка платоспроможності та ліквідності банку «ВТБ»
Об'єктивна оцінка платоспроможності і рівня ліквідності банку «ВТБ» та ефективне управління нею відносяться до найбільш важливих аспектів його діяльності.
Оцінка стану ліквідності являє собою рівень покриття зобов'язань Банку активами, що відповідають за терміном запитання строками погашення зазначених зобов'язань. Оцінка кількісно виражається в показниках миттєвої, поточної, довгострокової ліквідності. Розрахунок показників ліквідності здійснюється на щоденній основі.
Оцінка стану ліквідності Банку здійснюється Економічним відділом на щоденній основі. У першу чергу аналізується структура залучених коштів по строках зажадання, їх динаміка, що формуються тенденції припливу / відтоку коштів клієнтів та можливі причини цих тенденцій. Аналогічно аналізується динаміка загальної суми активів Банку.
Ліміти розміщення в ті чи інші по терміновості і ступеня ризику активи визначаються розрахунковим шляхом виходячи із встановлених обов'язкових нормативів ліквідності і фактичної суми залучених Банком засобів різних груп терміновості. На основі зазначених розрахункових лімітів визначається запас ліквідності. Зазначена інформація використовується надалі для прийняття управлінських рішень з розміщення коштів.
Аналіз сценаріїв, як метод управління ліквідністю Банку, передбачає складання короткострокового (з перспективою 1-2 місяці) прогнозу стану поточної та загальної ліквідності (з визначенням надлишку / дефіциту ліквідності) в розрізі операційних днів, розрахунок запасу миттєвої ліквідності, розрахунок запасу довгострокової ліквідності.
Система узгодження (затвердження) угод передбачає певний порядок здійснення активних операцій: на підставі розрахункових лімітів ліквідності, розрахунків запасу миттєвої і
довгострокової ліквідності, а також короткострокового прогнозу ліквідності начальником Економічного відділу визначаються максимальні суми і терміни можливого розміщення активів у розрізі ступенів ризику. Зазначені розрахунки представляються Голові Правління Банку для вироблення пропозицій по розміщенню коштів, а також Кредитної комісії Банку при розгляді кредитних заявок і клопотань про реструктуризацію боргу.
Тип стану ліквідності балансу, виявляється на основі балансових моделей:
Абсолютна (оптимальна) ліквідність: А1> П1, А2> П2, A3> ПЗ, А4 <П4.
Нормальна (допустима) ліквідність: А1 <П1, А2> П2, АЗ> ПЗ, А4 <П4.
Порушена (недостатня) ліквідність: А1 <П1, А2 <П2, АЗ> ПЗ, А4 <П4.
Неприпустима ліквідність (криза): А1 <П1, А2 <П2, АЗ <ПЗ, А4 <П4.
Тип стану ліквідності балансу банку «ВТБ»:
У 2008 році на початок звітного періоду:
АКШ - 67 тис. 607 руб. > 6 тис. 897 руб.
А2> П2 - 27 тис. 906 руб. > 20 тис. 578 руб.
АЗ> ПЗ - 2 тис. 045 руб. > 0 А4 <П4 - 5 тис. 174 руб. <75 тис. 001 руб.
У 2008 році на кінець звітного періоду:
АКШ - 28 тис. 398 руб. > 7 тис. 503 руб.
А2> П2 - 37тис. 089 руб. > 22 тис. 203 руб.
АЗ> ПЗ - 12 тис. 797 руб. > 0
А4 <П4 - 32 тис. 058 руб. <80 тис. 386 руб.
На підставі отриманих даних, можна зробити висновок, про те, що ліквідність банку «ВТБ» є допустимою. Банк розраховує нормативи ліквідності на щоденній основі відповідно до вимог Банку Росії (таблиця 2.2.)
Таблиця 2.2. Допустимі і фактичні значення нормативів ліквідності банку «ВТБ» за 2008 рік
Інформацію про фінансові активи і зобов'язання отримує Казначейство Банку. Казначейство забезпечує наявність адекватного портфеля короткострокових ліквідних активів, в основному складається з короткострокових ліквідних торгових цінних паперів, депозитів у банках та інших міжбанківських інструментів, для підтримання достатнього рівня ліквідності в цілому по Банку.
Таким чином, за даними таблиці 2.2., Можна зробити висновок про те, що протягом 2008 року Банк «ВТБ» станом на звітні дати повністю дотримувався нормативи, що характеризують його ліквідність. Значення нормативів HI, H2 і НЗ за станом на початок кожного року були вище мінімально необхідних, а значення нормативу Н4 - нижче максимально допустимого значення.
Основним видом ризику, потенційно впливає на здатність ВАТ ВТБ своєчасно і в повному обсязі виконувати свої зобов'язання перед власниками облямованих ним цінних паперів, є ризик ліквідності.
Ризик втрати ліквідності - ризик виникнення фінансових втрат внаслідок реалізації активів при несприятливу цінову кон'юнктуру в умовах браку високоліквідних активів для виконання зобов'язань кредитної організації-емітента.
Ризик ліквідності виникає в результаті незбалансованості фінансових активів і фінансових зобов'язань кредитної організації-емітента за термінами залучення / розміщення (у тому числі внаслідок несвоєчасного виконання фінансових зобов'язань одним або кількома контрагентами кредитної організації - емітента) або виникнення непередбаченої необхідності негайного та одноразової виконання кредитної організацією - емітентом своїх фінансових зобов'язань.
Для запобігання негативного впливу ризику втрати ліквідності кредитна організація-емітент застосовує два основні методи: метод аналізу платіжних потоків та метод аналізу нормативів ліквідності.
Метод аналізу платіжних потоків полягає у визначенні потреби в ліквідних активах, заснованому на прогнозі надходжень і відтоків грошових ресурсів. Він застосовується при управлінні миттєвою і поточною ліквідністю. Метод аналізу нормативів ліквідності полягає у визначенні потреби в ліквідних засобах, заснованому на прогнозі, розрахунку та аналізі нормативів ліквідності і контролі за їх динамікою. Він застосовується при управлінні поточної, середньостроковій і довгостроковій ліквідністю.
Малюнок 2.1. Організаційна структура банку «ВТБ»
Керівництво поточною діяльністю банку «ВТБ» здійснюється одноосібним виконавчим органом Банку - президентом - головою правління і колегіальним виконавчим органом Банку - правлінням. Виконавчі органи підзвітні Загальним зборам акціонерів та Спостережній раді Банку.
Загальні збори акціонерів - вищий орган управління Банку. Збори повинні обов'язково проводиться кожного року в день, призначений Спостережною радою.
Спостережна рада Банку ВТБ діє на підставі російського законодавства, Статуту Банку, Положення про Спостережну раду та інших внутрішніх документів Банку ВТБ. До компетенції Наглядової ради належить вирішення питань загального керівництва діяльністю Банку, за винятком вирішення питань, віднесених російським законодавством та Статутом Банку до компетенції Загальних зборів акціонерів.
2.2 Оцінка платоспроможності та ліквідності банку «ВТБ»
Об'єктивна оцінка платоспроможності і рівня ліквідності банку «ВТБ» та ефективне управління нею відносяться до найбільш важливих аспектів його діяльності.
Оцінка стану ліквідності являє собою рівень покриття зобов'язань Банку активами, що відповідають за терміном запитання строками погашення зазначених зобов'язань. Оцінка кількісно виражається в показниках миттєвої, поточної, довгострокової ліквідності. Розрахунок показників ліквідності здійснюється на щоденній основі.
Оцінка стану ліквідності Банку здійснюється Економічним відділом на щоденній основі. У першу чергу аналізується структура залучених коштів по строках зажадання, їх динаміка, що формуються тенденції припливу / відтоку коштів клієнтів та можливі причини цих тенденцій. Аналогічно аналізується динаміка загальної суми активів Банку.
Ліміти розміщення в ті чи інші по терміновості і ступеня ризику активи визначаються розрахунковим шляхом виходячи із встановлених обов'язкових нормативів ліквідності і фактичної суми залучених Банком засобів різних груп терміновості. На основі зазначених розрахункових лімітів визначається запас ліквідності. Зазначена інформація використовується надалі для прийняття управлінських рішень з розміщення коштів.
Аналіз сценаріїв, як метод управління ліквідністю Банку, передбачає складання короткострокового (з перспективою 1-2 місяці) прогнозу стану поточної та загальної ліквідності (з визначенням надлишку / дефіциту ліквідності) в розрізі операційних днів, розрахунок запасу миттєвої ліквідності, розрахунок запасу довгострокової ліквідності.
Система узгодження (затвердження) угод передбачає певний порядок здійснення активних операцій: на підставі розрахункових лімітів ліквідності, розрахунків запасу миттєвої і
довгострокової ліквідності, а також короткострокового прогнозу ліквідності начальником Економічного відділу визначаються максимальні суми і терміни можливого розміщення активів у розрізі ступенів ризику. Зазначені розрахунки представляються Голові Правління Банку для вироблення пропозицій по розміщенню коштів, а також Кредитної комісії Банку при розгляді кредитних заявок і клопотань про реструктуризацію боргу.
Тип стану ліквідності балансу, виявляється на основі балансових моделей:
Абсолютна (оптимальна) ліквідність: А1> П1, А2> П2, A3> ПЗ, А4 <П4.
Нормальна (допустима) ліквідність: А1 <П1, А2> П2, АЗ> ПЗ, А4 <П4.
Порушена (недостатня) ліквідність: А1 <П1, А2 <П2, АЗ> ПЗ, А4 <П4.
Неприпустима ліквідність (криза): А1 <П1, А2 <П2, АЗ <ПЗ, А4 <П4.
Тип стану ліквідності балансу банку «ВТБ»:
У 2008 році на початок звітного періоду:
АКШ - 67 тис. 607 руб. > 6 тис. 897 руб.
А2> П2 - 27 тис. 906 руб. > 20 тис. 578 руб.
АЗ> ПЗ - 2 тис. 045 руб. > 0 А4 <П4 - 5 тис. 174 руб. <75 тис. 001 руб.
У 2008 році на кінець звітного періоду:
АКШ - 28 тис. 398 руб. > 7 тис. 503 руб.
А2> П2 - 37тис. 089 руб. > 22 тис. 203 руб.
АЗ> ПЗ - 12 тис. 797 руб. > 0
А4 <П4 - 32 тис. 058 руб. <80 тис. 386 руб.
На підставі отриманих даних, можна зробити висновок, про те, що ліквідність банку «ВТБ» є допустимою. Банк розраховує нормативи ліквідності на щоденній основі відповідно до вимог Банку Росії (таблиця 2.2.)
Таблиця 2.2. Допустимі і фактичні значення нормативів ліквідності банку «ВТБ» за 2008 рік
Інформацію про фінансові активи і зобов'язання отримує Казначейство Банку. Казначейство забезпечує наявність адекватного портфеля короткострокових ліквідних активів, в основному складається з короткострокових ліквідних торгових цінних паперів, депозитів у банках та інших міжбанківських інструментів, для підтримання достатнього рівня ліквідності в цілому по Банку.
Таким чином, за даними таблиці 2.2., Можна зробити висновок про те, що протягом 2008 року Банк «ВТБ» станом на звітні дати повністю дотримувався нормативи, що характеризують його ліквідність. Значення нормативів HI, H2 і НЗ за станом на початок кожного року були вище мінімально необхідних, а значення нормативу Н4 - нижче максимально допустимого значення.
Основним видом ризику, потенційно впливає на здатність ВАТ ВТБ своєчасно і в повному обсязі виконувати свої зобов'язання перед власниками облямованих ним цінних паперів, є ризик ліквідності.
Ризик втрати ліквідності - ризик виникнення фінансових втрат внаслідок реалізації активів при несприятливу цінову кон'юнктуру в умовах браку високоліквідних активів для виконання зобов'язань кредитної організації-емітента.
Ризик ліквідності виникає в результаті незбалансованості фінансових активів і фінансових зобов'язань кредитної організації-емітента за термінами залучення / розміщення (у тому числі внаслідок несвоєчасного виконання фінансових зобов'язань одним або кількома контрагентами кредитної організації - емітента) або виникнення непередбаченої необхідності негайного та одноразової виконання кредитної організацією - емітентом своїх фінансових зобов'язань.
Для запобігання негативного впливу ризику втрати ліквідності кредитна організація-емітент застосовує два основні методи: метод аналізу платіжних потоків та метод аналізу нормативів ліквідності.
Метод аналізу платіжних потоків полягає у визначенні потреби в ліквідних активах, заснованому на прогнозі надходжень і відтоків грошових ресурсів. Він застосовується при управлінні миттєвою і поточною ліквідністю. Метод аналізу нормативів ліквідності полягає у визначенні потреби в ліквідних засобах, заснованому на прогнозі, розрахунку та аналізі нормативів ліквідності і контролі за їх динамікою. Він застосовується при управлінні поточної, середньостроковій і довгостроковій ліквідністю.
Основними прийомами, використовуваними при управлінні ризиком ліквідності, є моніторинг, лімітування, аналіз сценаріїв, система погодження (затвердження) угод, диверсифікація.
2.3 Удосконалення управління ліквідністю в банку «ВТБ»
Щодня перед керівництвом банку «ВТБ» постають питання: в які фінансові інструменти, на які терміни і з яким ризиком він може розмістити наявні в його розпорядженні засоби на ринку, або ж якийсь приплив позикових коштів необхідний, щоб, з одного боку, забезпечити прийнятний рівень прибутковості вкладень, а з іншого - не відчувати нестачі ліквідних коштів для відповіді за зобов'язаннями в сьогоденні і майбутньому. Разом з тим при формуванні стратегії управління ліквідністю перед банком стоїть дилема: або підвищувати надійність функціонування, або збільшувати прибутковість операцій.
Банк «ВТБ» застосовує на практиці цілу сукупність заходів з підтримки оптимального рівня ліквідності, який забезпечував би задоволення попиту клієнтів банку на грошові кошти і в той же час не знижував рентабельності активів і прибуток банку.
На підставі даних аналізу ліквідності банку «ВТБ», випливає висновок про те, що основним видом ризику, потенційно впливає на здатність ВАТ «ВТБ» своєчасно і в повному обсязі виконувати свої зобов'язання перед власниками облямованих ним цінних паперів, є ризик ліквідності.
Ризик ліквідності - ризик, потенційно впливає на здатність банку своєчасно і в повному обсязі виконувати свої зобов'язання, що виникає при незбалансованості за строками активів і пасивів банку. Таким чином, у банку поділяється управління ризиками миттєвою і термінової ліквідності.
Управління миттєвою ліквідністю - основне завдання, яке вирішується ВТБ у сфері оперативного управління активами і пасивами. Вона полягає у визначенні і підтримці мінімально необхідного для забезпечення розрахунків грошового залишку в готівковій / безготівковій формі в розрізі валют.
Управління миттєвою ліквідністю в Банку здійснюється казначейством за рахунок оперативного (протягом дня) визначення займаної ВТБ поточної платіжної позиції та формування прогнозу зміни платіжної позиції з урахуванням сформованого платіжного календаря банку і різних сценаріїв розвитку подій. Управління миттєвою ліквідністю філій здійснюється на децентралізованій основі шляхом встановлення лімітів на залишки грошових коштів у регіональних РКЦ за станом на кінець операційного дня філії.
Основним завданням управління строкової ліквідністю є зміна структури строкових активів і пасивів ВТБ з метою скорочення розриву ліквідності до заданого рівня до моменту наближення термінів виконання вимог і зобов'язань. Виконання даного завдання досягається в ході оперативного визначення займаної поточної позиції за ризиком термінової ліквідності шляхом визначення поточних значень розривів термінової ліквідності у відповідності з внутрішніми обмеженнями, а також обмеженнями, встановленими Банком Росії. Управління строкової ліквідністю головної організації банку ВТБ і філій здійснюється централізовано.
При підтримці ліквідності, банку «ВТБ» необхідно враховувати наступні фактори:
1) Якість управління діяльністю банку. Професіоналізм і рівень кваліфікації керівників і працівників банку справляє визначальний вплив на стан ліквідності комерційного банку. Керівництво банку має обгрунтовувати бажаний рівень ліквідності і забезпечувати прийняття рішень, що стосуються управління ліквідністю. Значний вплив на якість функціонування банку надає також і кваліфікація персоналу банку. Даний фактор є ключовим у забезпеченні ліквідності банку.
2) Достатність власного капіталу банку. Значна величина капітальної бази банку позитивно позначається на рівні його ліквідності, оскільки власний капітал виконує роль амортизатора у разі виникнення непередбачених обставин, що можуть спричинити вилучення коштів, і, як наслідок, викликати кризу ліквідності або платоспроможності.
Якість і стійкість ресурсної бази банку. Як відомо, ресурсна база є визначальним фактором для обсягу і ступеня розвитку активних операцій банку, а, отже, її стабільність впливає на фінансову стійкість і ліквідність банку. Персоналу банку необхідно здійснювати постійний контроль за цими показниками, проводити структурний аналіз пасивів з метою підтримки оптимальних значень для засобів, залучених на строковій основі, так як саме вони допомагають банку підтримувати збалансованість між активами і пасивами за термінами і сумами, а значить, і ліквідність банку .
Ступінь залежності від зовнішніх джерел запозичення. Чим сильніше виражена у банку така залежність, тим серйозніше можуть виявитися проблеми у разі виникнення навіть тимчасової неплатоспроможності. Сила впливу даного чинника безпосередньо залежить від запасу фінансової міцності банку, а також від проведеної банком політики.
Збалансованість активів і пасивів за сумами та строками. Даний фактор має основне значення у процесі підтримки ліквідності банку зокрема та його фінансової стійкості в цілому. Така збалансованість практично виключає можливість виникнення кризи ліквідності та платоспроможності в банку, оскільки зобов'язання банку будуть забезпечені наявними ресурсами, а погодження активів і пасивів за термінами забезпечить своєчасне виконання зобов'язань без збиткової реалізації активів. Чим вище ця узгодженість, тим більш збалансований проведена банком політика, вище його ліквідність, стійкіше фінансовий стан.
6) Ризикованість активів банку означає ймовірність потенційних втрат при реалізації активів або ризик неповернення вкладених банком коштів. Ризикованість активів залежить від багатьох факторів внутрішнього і зовнішнього порядку, таких, як: стратегія банку при розміщенні коштів, структура і якість його кредитного портфеля, активність інвестування в цінні папери, якість проведеного фінансового аналізу, стан реального сектора економіки, державних фінансів і ін У цілому, чим вище ризик активних операцій банку, тим більша ймовірність виникнення втрат при трансформації активів у грошові кошти, а це, у свою чергу, негативно позначиться і на його ліквідності.
7) Прибутковість активів банку. Цей фактор робить різноспрямований вплив на ліквідність. З одного боку, чим більше частка працюючих активів у балансі банку і чим вище їх ефективність, прибутковість, тим стійкіше фінансовий стан банку. З іншого боку, зростання дохідності майже завжди пов'язане зі збільшенням ризику, у зв'язку з чим підвищуються вимоги до ліквідності.
8) Структура і диверсифікація активів. У процесі управління ліквідністю особливу увагу слід приділяти структурі активів.
Диверсифікація активів, тобто розміщення їх по різних напрямах, робить позитивний вплив на рівень ліквідності, оскільки в цьому випадку сукупний ризик активів знижується. Однак не можна допускати і зайвої диверсифікації - це може призвести до некерованості портфеля активів, зростання організаційних витрат, пов'язаних з управлінням ним, і, як наслідок, до збитків. При диверсифікації активів необхідно враховувати вплив такого чинника, як фінансова стійкість клієнтів банку та банків-партнерів, бо це в значній мірі впливає на стійкість фінансового стану банку, перспективи його розвитку, і, тим самим, на його надійність і ліквідність.
Необхідно, однак, відзначити, що на ліквідність банку «ВТБ» впливають і інші фактори, наприклад, обсяг, структура та терміни виконання позабалансових операцій. При оцінці ліквідності на основі балансових даних аналіз цього чинника дозволяє врахувати вплив позабалансових операцій і тим самим з більшою вірогідністю визначити фактичний стан банку. Правда, при цьому аналітичні висновки носять характер прогнозу, оскільки відповідальність за зобов'язаннями банку, відбитим за балансом, не завжди може наступити. Проте такий аналіз має важливе значення, і недооцінка відповідних зобов'язань може призвести до зниження ліквідності або навіть до неліквідності банку.
Так як основним видом ризику, потенційно впливає на здатність ВАТ «ВТБ» своєчасно і в повному обсязі виконувати свої зобов'язання перед власниками облямованих ним цінних паперів, є ризик ліквідності, можна запропонувати такі напрями вдосконалення управління ліквідністю банку:
- Моніторинг ризику незбалансованої ліквідності являє собою систему спостереження за станом ризику, включаючи його оцінку аналіз і регулювання.
Банку «ВТБ» слід контролювати рівень ризику ліквідності для здійснення своєчасного аналізу величини та факторів ризику і розробки варіантів стратегії його регулювання.
Основним завданням моніторингу є оперативне виявлення можливості виникнення ризику.
Для виконання цього завдання банк «ВТБ» повинен здійснювати щоденний розрахунок обов'язкових нормативів ліквідності, відстежувати тенденції їх зміни, визначати величину надлишку (дефіциту) ліквідних коштів на поточну дату і найближчий період, оцінювати інші прояви, які можуть призвести до погіршення показників, що характеризують величину ризику незбалансованої ліквідності.
До таких проявів можна віднести:
-Відтік банківських вкладів;
-Закриття рахунків клієнтів банків;
-Недостатній приплив грошових коштів, викликаний пролонгуванням і
неповерненням позик;
-Зниження обсягу наданих міжбанківських кредитів, підвищення їх
вартості;
-Зниження величини власних коштів банку;
-Зниження іміджу банку;
-Поява поточних затримок платежів;
-Поява картотеки неисполненной заборгованості перед клієнтами банку.
Дані прояви свідчать про виникнення ризику незбалансованої ліквідності і можливості збитків банку.
Регулювання ризику ліквідності потребує вироблення політики, що включає в себе відповідні стандарти та процедури з чітким розподілом повноважень посадових осіб.
Для успішного регулювання ризику ліквідності управлінням банку «ВТБ повинна визнаватися пріоритетність ліквідності, у тому числі при виборі напрямків розміщення та джерел залучення коштів. У рамках системи управління ризиком в банку повинен постійно проводиться аналіз його потреби в ліквідних засобах з метою уникнення їх дефіциту або надлишку. Одним з найважливіших елементів системи регулювання ризику ліквідності є аналіз альтернативних сценаріїв розвитку подій.
Такий аналіз базується на оцінці пери ода часу, протягом якого банк наражається на ризик незбалансованої ліквідності, і впливу ризику на фінансові результати діяльності байка. Повинна бути розроблена стратегія на випадок виникнення незбалансованої ліквідності та кризових ситуацій.
1. Оптимістичний варіант - передбачає аналіз руху грошових потоків при нормальному ході справ, своєчасному поверненні позичок і вилучення депозитів, незначні коливання на грошовому ринку і ринку цінних паперів.
Песимістичний варіант - розглядає ризик незбалансованої ліквідності в несприятливій ситуації, при істотному відтоку залучених ресурсів, зростанні вимог за позабалансовими зобов'язаннями банку, порушення строків погашення позик і т.д.
Крім того, в будь кредитної організації повинна бути вироблена тактика на випадок загальної кризи ринку, коли різко знижуються можливості банку продати ліквідні активи і поповнити запас ліквідних коштів на ринку міжбанківських кредитів; посилюється відтік коштів внаслідок коливань на фінансовому та валютному ринках.
Таким чином, Банк "ВТБ" може підвищити ліквідність, змінивши свою поведінку щодо активів і пасивів, наприклад, проводячи більш агресивну політику на ринку, відмовляючись від очікуваних прибутків або посилюючи свої взаємини з певними видами позичальників.
Висновок
Зробимо висновок по даній роботі. Ліквідність комерційного банку - це можливість використовувати його активи в якості готівкових грошових коштів або швидко перетворювати їх в такі. Банк вважається ліквідним, якщо суми його грошових коштів, які банк має можливість швидко мобілізувати з інших джерел, дозволяють своєчасно виконувати зобов'язання по пасиву. Необхідно підкреслити, що з метою підтримки своєї стабільності банк повинен мати певний ліквідний резерв для виконання непередбачених зобов'язань, поява яких може бути викликано зміною стану грошового ринку, фінансового положення клієнта або банку партнера.
Для підвищення ліквідності банку теоретично можна виділити деякі напрямки його діяльності:
-Вимога погашення позик до запитання;
-Розширення масштабності пасивних операцій із залучення коштів клієнтів;
-Непоновлення позичок у яких закінчується термін погашення;
-Випуск звертаються депозитних сертифікатів, облігацій;
-Здійснення позик на грошовому ринку зокрема від Банку Росії;
-Продаж частини портфеля цінних паперів первинного резерву.
Управління ліквідністю життєво важливо для банку, хоча і є справою непростою. Курсова робота виконана на прикладі банку «ВТБ». Сьогодні ВТБ міцно займає в Росії друге місце за розміром активів, капіталу, ресурсної бази, обсягів кредитування підприємств і населення, величиною чистого прибутку.
Банк намагається підтримувати стійку базу фінансування, що складається переважно з коштів інших банків, депозитів і боргових цінних паперів, а також інвестувати кошти в диверсифіковані портфелі ліквідних активів для того, щоб мати можливість швидко і без утруднень виконати непередбачені вимоги до ліквідності.
Підтримання відповідності структури балансу всім вимогам і нормативам ліквідності, при наявності постійного контролю з боку відповідальних підрозділів та колегіальних органів, дозволяє Банку своєчасно і в повному обсязі виконувати свої зобов'язання, включаючи зобов'язаннями по виплаті основного боргу і відсотків власникам облямованих Банком цінних паперів.
У 2008 році Банк «ВТБ» повністю дотримувався нормативи, що характеризують його ліквідність. Проте, не дивлячись на це, банк «ВТБ» схильний до ризику ліквідності, потенційно впливає на здатність банку ВТБ своєчасно і в повному обсязі виконувати свої зобов'язання перед власниками облямованих ним цінних паперів. Таким чином, у Банку поділяється управління ризиками миттєвою і термінової ліквідності.
Методом управління таким ризиком є система встановлення нормативів миттєвої, поточної та довгострокової ліквідності та контролю за ними. З метою адекватної оцінки значень нормативів банком повинна бути створена жорстка система аналізу статей активів і пасивів, формування резервів під усі види розміщених коштів та оцінки ймовірності дострокового витребування клієнтами своїх коштів (аналіз ринкової ситуації і комплексна клієнтська робота).
Результатом такого підходу до управління ліквідністю є бездоганна репутація банку «ВТБ» щодо виконання зобов'язань перед клієнтами, здійснення усіх платежів без затримок і в повному обсязі за весь час діяльності.
Список літератури
1. Інструкція ЦБ РФ від 16 січня 2004 р. № 110-І «Про обов'язкових нормативах банків».
2. Вказівка оперативного характеру ЦБ РФ від 23 червня 2004 р. № 70-Т «Про типові банківські ризики»
3. Лист ЦБ РФ від 27 червня 2000 р. № 139-Т «Про рекомендації з аналізу ліквідності кредитних організацій»
4. Баканов М. І., Шеремет А. Д. Теорія економічного аналізу. М.: Фінанси і статистика, 2006. 416 с.
5. Балабанов І. Т. Ризик-менеджмент. М.: Фінанси і статистика, 2007. 188 с.
6. Бочаров В. В. Комплексний фінансовий аналіз. СПб, Питер, 2005. 237 с.
7. Іванов В.В. Аналіз ключових чинників ефективного управління ліквідністю банків у Росії / / Гроші і кредит, 2002, № 10.
8. Лаврушин. О.І. Банківські ризики. М.: КНОРУС, 2008, - 232 с.
9. Плоушкін В.Ю. Аналіз ліквідності комерційних банків / / Бухгалтерія і банки, 2003, № 9.
10. Поморіна М. А. Управління ризиками як частина процесу управління активами і пасивами банку / / Банківська справа. 2004. № 3. С. 8 - 15.
11. Свєтлова С. Ризики в банківській практиці. Продовження / / Аудитор. 2003. № 3. С. 37 - 41.
12. Фінанси організацій (підприємств): Підручник для вузів / Н.В. Колчина, р.Б. Поляк, Л.М. Бурмістрова та ін; Під ред. Проф. Н. В. Колчина. - 3-е изд., Перераб. і доп. - М.: Юнії - ДАНА, 2006. - 368 с.
13. Коробова Г.Г. Банківська справа. Вид. з ізм. - М.: Економіст, 2006. - 766 с.
14. Проспект цінних паперів. Наглядова рада ВАТ банк ВТБ. Протокол № 8, від 20 липня 2009 року, 289 с.
15. Свиридов О.Ю. Гроші, кредит, банки. - М.: МарТ, 2004. - 480 с.
16. http://www.banki.ru/banks/bank/
17. http://www.pkb.ru/
2.3 Удосконалення управління ліквідністю в банку «ВТБ»
Щодня перед керівництвом банку «ВТБ» постають питання: в які фінансові інструменти, на які терміни і з яким ризиком він може розмістити наявні в його розпорядженні засоби на ринку, або ж якийсь приплив позикових коштів необхідний, щоб, з одного боку, забезпечити прийнятний рівень прибутковості вкладень, а з іншого - не відчувати нестачі ліквідних коштів для відповіді за зобов'язаннями в сьогоденні і майбутньому. Разом з тим при формуванні стратегії управління ліквідністю перед банком стоїть дилема: або підвищувати надійність функціонування, або збільшувати прибутковість операцій.
Банк «ВТБ» застосовує на практиці цілу сукупність заходів з підтримки оптимального рівня ліквідності, який забезпечував би задоволення попиту клієнтів банку на грошові кошти і в той же час не знижував рентабельності активів і прибуток банку.
На підставі даних аналізу ліквідності банку «ВТБ», випливає висновок про те, що основним видом ризику, потенційно впливає на здатність ВАТ «ВТБ» своєчасно і в повному обсязі виконувати свої зобов'язання перед власниками облямованих ним цінних паперів, є ризик ліквідності.
Ризик ліквідності - ризик, потенційно впливає на здатність банку своєчасно і в повному обсязі виконувати свої зобов'язання, що виникає при незбалансованості за строками активів і пасивів банку. Таким чином, у банку поділяється управління ризиками миттєвою і термінової ліквідності.
Управління миттєвою ліквідністю - основне завдання, яке вирішується ВТБ у сфері оперативного управління активами і пасивами. Вона полягає у визначенні і підтримці мінімально необхідного для забезпечення розрахунків грошового залишку в готівковій / безготівковій формі в розрізі валют.
Управління миттєвою ліквідністю в Банку здійснюється казначейством за рахунок оперативного (протягом дня) визначення займаної ВТБ поточної платіжної позиції та формування прогнозу зміни платіжної позиції з урахуванням сформованого платіжного календаря банку і різних сценаріїв розвитку подій. Управління миттєвою ліквідністю філій здійснюється на децентралізованій основі шляхом встановлення лімітів на залишки грошових коштів у регіональних РКЦ за станом на кінець операційного дня філії.
Основним завданням управління строкової ліквідністю є зміна структури строкових активів і пасивів ВТБ з метою скорочення розриву ліквідності до заданого рівня до моменту наближення термінів виконання вимог і зобов'язань. Виконання даного завдання досягається в ході оперативного визначення займаної поточної позиції за ризиком термінової ліквідності шляхом визначення поточних значень розривів термінової ліквідності у відповідності з внутрішніми обмеженнями, а також обмеженнями, встановленими Банком Росії. Управління строкової ліквідністю головної організації банку ВТБ і філій здійснюється централізовано.
При підтримці ліквідності, банку «ВТБ» необхідно враховувати наступні фактори:
1) Якість управління діяльністю банку. Професіоналізм і рівень кваліфікації керівників і працівників банку справляє визначальний вплив на стан ліквідності комерційного банку. Керівництво банку має обгрунтовувати бажаний рівень ліквідності і забезпечувати прийняття рішень, що стосуються управління ліквідністю. Значний вплив на якість функціонування банку надає також і кваліфікація персоналу банку. Даний фактор є ключовим у забезпеченні ліквідності банку.
2) Достатність власного капіталу банку. Значна величина капітальної бази банку позитивно позначається на рівні його ліквідності, оскільки власний капітал виконує роль амортизатора у разі виникнення непередбачених обставин, що можуть спричинити вилучення коштів, і, як наслідок, викликати кризу ліквідності або платоспроможності.
Якість і стійкість ресурсної бази банку. Як відомо, ресурсна база є визначальним фактором для обсягу і ступеня розвитку активних операцій банку, а, отже, її стабільність впливає на фінансову стійкість і ліквідність банку. Персоналу банку необхідно здійснювати постійний контроль за цими показниками, проводити структурний аналіз пасивів з метою підтримки оптимальних значень для засобів, залучених на строковій основі, так як саме вони допомагають банку підтримувати збалансованість між активами і пасивами за термінами і сумами, а значить, і ліквідність банку .
Ступінь залежності від зовнішніх джерел запозичення. Чим сильніше виражена у банку така залежність, тим серйозніше можуть виявитися проблеми у разі виникнення навіть тимчасової неплатоспроможності. Сила впливу даного чинника безпосередньо залежить від запасу фінансової міцності банку, а також від проведеної банком політики.
Збалансованість активів і пасивів за сумами та строками. Даний фактор має основне значення у процесі підтримки ліквідності банку зокрема та його фінансової стійкості в цілому. Така збалансованість практично виключає можливість виникнення кризи ліквідності та платоспроможності в банку, оскільки зобов'язання банку будуть забезпечені наявними ресурсами, а погодження активів і пасивів за термінами забезпечить своєчасне виконання зобов'язань без збиткової реалізації активів. Чим вище ця узгодженість, тим більш збалансований проведена банком політика, вище його ліквідність, стійкіше фінансовий стан.
6) Ризикованість активів банку означає ймовірність потенційних втрат при реалізації активів або ризик неповернення вкладених банком коштів. Ризикованість активів залежить від багатьох факторів внутрішнього і зовнішнього порядку, таких, як: стратегія банку при розміщенні коштів, структура і якість його кредитного портфеля, активність інвестування в цінні папери, якість проведеного фінансового аналізу, стан реального сектора економіки, державних фінансів і ін У цілому, чим вище ризик активних операцій банку, тим більша ймовірність виникнення втрат при трансформації активів у грошові кошти, а це, у свою чергу, негативно позначиться і на його ліквідності.
7) Прибутковість активів банку. Цей фактор робить різноспрямований вплив на ліквідність. З одного боку, чим більше частка працюючих активів у балансі банку і чим вище їх ефективність, прибутковість, тим стійкіше фінансовий стан банку. З іншого боку, зростання дохідності майже завжди пов'язане зі збільшенням ризику, у зв'язку з чим підвищуються вимоги до ліквідності.
8) Структура і диверсифікація активів. У процесі управління ліквідністю особливу увагу слід приділяти структурі активів.
Диверсифікація активів, тобто розміщення їх по різних напрямах, робить позитивний вплив на рівень ліквідності, оскільки в цьому випадку сукупний ризик активів знижується. Однак не можна допускати і зайвої диверсифікації - це може призвести до некерованості портфеля активів, зростання організаційних витрат, пов'язаних з управлінням ним, і, як наслідок, до збитків. При диверсифікації активів необхідно враховувати вплив такого чинника, як фінансова стійкість клієнтів банку та банків-партнерів, бо це в значній мірі впливає на стійкість фінансового стану банку, перспективи його розвитку, і, тим самим, на його надійність і ліквідність.
Необхідно, однак, відзначити, що на ліквідність банку «ВТБ» впливають і інші фактори, наприклад, обсяг, структура та терміни виконання позабалансових операцій. При оцінці ліквідності на основі балансових даних аналіз цього чинника дозволяє врахувати вплив позабалансових операцій і тим самим з більшою вірогідністю визначити фактичний стан банку. Правда, при цьому аналітичні висновки носять характер прогнозу, оскільки відповідальність за зобов'язаннями банку, відбитим за балансом, не завжди може наступити. Проте такий аналіз має важливе значення, і недооцінка відповідних зобов'язань може призвести до зниження ліквідності або навіть до неліквідності банку.
Так як основним видом ризику, потенційно впливає на здатність ВАТ «ВТБ» своєчасно і в повному обсязі виконувати свої зобов'язання перед власниками облямованих ним цінних паперів, є ризик ліквідності, можна запропонувати такі напрями вдосконалення управління ліквідністю банку:
- Моніторинг ризику незбалансованої ліквідності являє собою систему спостереження за станом ризику, включаючи його оцінку аналіз і регулювання.
Банку «ВТБ» слід контролювати рівень ризику ліквідності для здійснення своєчасного аналізу величини та факторів ризику і розробки варіантів стратегії його регулювання.
Основним завданням моніторингу є оперативне виявлення можливості виникнення ризику.
Для виконання цього завдання банк «ВТБ» повинен здійснювати щоденний розрахунок обов'язкових нормативів ліквідності, відстежувати тенденції їх зміни, визначати величину надлишку (дефіциту) ліквідних коштів на поточну дату і найближчий період, оцінювати інші прояви, які можуть призвести до погіршення показників, що характеризують величину ризику незбалансованої ліквідності.
До таких проявів можна віднести:
-Відтік банківських вкладів;
-Закриття рахунків клієнтів банків;
-Недостатній приплив грошових коштів, викликаний пролонгуванням і
неповерненням позик;
-Зниження обсягу наданих міжбанківських кредитів, підвищення їх
вартості;
-Зниження величини власних коштів банку;
-Зниження іміджу банку;
-Поява поточних затримок платежів;
-Поява картотеки неисполненной заборгованості перед клієнтами банку.
Дані прояви свідчать про виникнення ризику незбалансованої ліквідності і можливості збитків банку.
Регулювання ризику ліквідності потребує вироблення політики, що включає в себе відповідні стандарти та процедури з чітким розподілом повноважень посадових осіб.
Для успішного регулювання ризику ліквідності управлінням банку «ВТБ повинна визнаватися пріоритетність ліквідності, у тому числі при виборі напрямків розміщення та джерел залучення коштів. У рамках системи управління ризиком в банку повинен постійно проводиться аналіз його потреби в ліквідних засобах з метою уникнення їх дефіциту або надлишку. Одним з найважливіших елементів системи регулювання ризику ліквідності є аналіз альтернативних сценаріїв розвитку подій.
Такий аналіз базується на оцінці пери ода часу, протягом якого банк наражається на ризик незбалансованої ліквідності, і впливу ризику на фінансові результати діяльності байка. Повинна бути розроблена стратегія на випадок виникнення незбалансованої ліквідності та кризових ситуацій.
1. Оптимістичний варіант - передбачає аналіз руху грошових потоків при нормальному ході справ, своєчасному поверненні позичок і вилучення депозитів, незначні коливання на грошовому ринку і ринку цінних паперів.
Песимістичний варіант - розглядає ризик незбалансованої ліквідності в несприятливій ситуації, при істотному відтоку залучених ресурсів, зростанні вимог за позабалансовими зобов'язаннями банку, порушення строків погашення позик і т.д.
Крім того, в будь кредитної організації повинна бути вироблена тактика на випадок загальної кризи ринку, коли різко знижуються можливості банку продати ліквідні активи і поповнити запас ліквідних коштів на ринку міжбанківських кредитів; посилюється відтік коштів внаслідок коливань на фінансовому та валютному ринках.
Таким чином, Банк "ВТБ" може підвищити ліквідність, змінивши свою поведінку щодо активів і пасивів, наприклад, проводячи більш агресивну політику на ринку, відмовляючись від очікуваних прибутків або посилюючи свої взаємини з певними видами позичальників.
Висновок
Зробимо висновок по даній роботі. Ліквідність комерційного банку - це можливість використовувати його активи в якості готівкових грошових коштів або швидко перетворювати їх в такі. Банк вважається ліквідним, якщо суми його грошових коштів, які банк має можливість швидко мобілізувати з інших джерел, дозволяють своєчасно виконувати зобов'язання по пасиву. Необхідно підкреслити, що з метою підтримки своєї стабільності банк повинен мати певний ліквідний резерв для виконання непередбачених зобов'язань, поява яких може бути викликано зміною стану грошового ринку, фінансового положення клієнта або банку партнера.
Для підвищення ліквідності банку теоретично можна виділити деякі напрямки його діяльності:
-Вимога погашення позик до запитання;
-Розширення масштабності пасивних операцій із залучення коштів клієнтів;
-Непоновлення позичок у яких закінчується термін погашення;
-Випуск звертаються депозитних сертифікатів, облігацій;
-Здійснення позик на грошовому ринку зокрема від Банку Росії;
-Продаж частини портфеля цінних паперів первинного резерву.
Управління ліквідністю життєво важливо для банку, хоча і є справою непростою. Курсова робота виконана на прикладі банку «ВТБ». Сьогодні ВТБ міцно займає в Росії друге місце за розміром активів, капіталу, ресурсної бази, обсягів кредитування підприємств і населення, величиною чистого прибутку.
Банк намагається підтримувати стійку базу фінансування, що складається переважно з коштів інших банків, депозитів і боргових цінних паперів, а також інвестувати кошти в диверсифіковані портфелі ліквідних активів для того, щоб мати можливість швидко і без утруднень виконати непередбачені вимоги до ліквідності.
Підтримання відповідності структури балансу всім вимогам і нормативам ліквідності, при наявності постійного контролю з боку відповідальних підрозділів та колегіальних органів, дозволяє Банку своєчасно і в повному обсязі виконувати свої зобов'язання, включаючи зобов'язаннями по виплаті основного боргу і відсотків власникам облямованих Банком цінних паперів.
У 2008 році Банк «ВТБ» повністю дотримувався нормативи, що характеризують його ліквідність. Проте, не дивлячись на це, банк «ВТБ» схильний до ризику ліквідності, потенційно впливає на здатність банку ВТБ своєчасно і в повному обсязі виконувати свої зобов'язання перед власниками облямованих ним цінних паперів. Таким чином, у Банку поділяється управління ризиками миттєвою і термінової ліквідності.
Методом управління таким ризиком є система встановлення нормативів миттєвої, поточної та довгострокової ліквідності та контролю за ними. З метою адекватної оцінки значень нормативів банком повинна бути створена жорстка система аналізу статей активів і пасивів, формування резервів під усі види розміщених коштів та оцінки ймовірності дострокового витребування клієнтами своїх коштів (аналіз ринкової ситуації і комплексна клієнтська робота).
Результатом такого підходу до управління ліквідністю є бездоганна репутація банку «ВТБ» щодо виконання зобов'язань перед клієнтами, здійснення усіх платежів без затримок і в повному обсязі за весь час діяльності.
Список літератури
1. Інструкція ЦБ РФ від 16 січня 2004 р. № 110-І «Про обов'язкових нормативах банків».
2. Вказівка оперативного характеру ЦБ РФ від 23 червня 2004 р. № 70-Т «Про типові банківські ризики»
3. Лист ЦБ РФ від 27 червня 2000 р. № 139-Т «Про рекомендації з аналізу ліквідності кредитних організацій»
4. Баканов М. І., Шеремет А. Д. Теорія економічного аналізу. М.: Фінанси і статистика, 2006. 416 с.
5. Балабанов І. Т. Ризик-менеджмент. М.: Фінанси і статистика, 2007. 188 с.
6. Бочаров В. В. Комплексний фінансовий аналіз. СПб, Питер, 2005. 237 с.
7. Іванов В.В. Аналіз ключових чинників ефективного управління ліквідністю банків у Росії / / Гроші і кредит, 2002, № 10.
8. Лаврушин. О.І. Банківські ризики. М.: КНОРУС, 2008, - 232 с.
9. Плоушкін В.Ю. Аналіз ліквідності комерційних банків / / Бухгалтерія і банки, 2003, № 9.
10. Поморіна М. А. Управління ризиками як частина процесу управління активами і пасивами банку / / Банківська справа. 2004. № 3. С. 8 - 15.
11. Свєтлова С. Ризики в банківській практиці. Продовження / / Аудитор. 2003. № 3. С. 37 - 41.
12. Фінанси організацій (підприємств): Підручник для вузів / Н.В. Колчина, р.Б. Поляк, Л.М. Бурмістрова та ін; Під ред. Проф. Н. В. Колчина. - 3-е изд., Перераб. і доп. - М.: Юнії - ДАНА, 2006. - 368 с.
13. Коробова Г.Г. Банківська справа. Вид. з ізм. - М.: Економіст, 2006. - 766 с.
14. Проспект цінних паперів. Наглядова рада ВАТ банк ВТБ. Протокол № 8, від 20 липня 2009 року, 289 с.
15. Свиридов О.Ю. Гроші, кредит, банки. - М.: МарТ, 2004. - 480 с.
16. http://www.banki.ru/banks/bank/
17. http://www.pkb.ru/