Грошовий оборот і система розрахунків

Зміст

Введення

Глава 1 Безготівковий і готівковий грошовий оборот

1. Безготівковий грошовий оборот підприємств, його структура і ефективність

2. Основні форми безготівкових розрахунків

3. Правила та порядок розрахунків готівкою грошовими коштами

Глава 2 Контроль за грошовими оборотами

2.1 Планування грошових потоків

2.2 Банківський контроль за грошовим обігом

2.3 Аналіз грошового обороту

Висновок

Список літератури

Введення

Рух грошових коштів фірми є безперервний процес. Для кожного напрямку використання грошових фондів повинен бути відповідний джерело. У широкому сенсі активи фірми представляють собою чисте використання грошових коштів, а пасиви і власний капітал - чисті джерела.

Аналіз руху грошових коштів проводиться за даними звітного періоду. На перший погляд такий аналіз, як і будь-який інший розділ ретроспективного аналізу, має порівняно невисоку цінність для фінансового менеджера, а проте можна навести аргументи, до певної міри виправдують його проведення. Наприклад, досить парадоксальна ситуація, коли підприємство є прибутковим, але не має коштів розплатитися зі своїми працівниками і контрагентами. Така ситуація цілком буденно в економіці перехідного періоду.

Теоретично зазначеного парадоксу можна уникнути - це відбудеться в тому випадку, якщо на підприємстві послідовно і строго слідують методу визначення виручки від реалізації у міру оплати товарів і послуг. Проте Положенням про бухгалтерський облік та звітності Російської Федерації дозволено застосовувати й інший метод - метод визначення виручки від реалізації в міру відвантаження товарів і пред'явлення покупцю розрахункових документів. Саме в цьому випадку грошовий потік і потік цінностей і розрахунків, що генерує прибуток, не збігаються в часі. Аналіз руху грошових коштів якраз і дозволяє з відомою часткою точності пояснити розбіжність між величиною грошового потоку, що мав місце на підприємстві у звітному періоді, і отриманої за цей період прибутком.

Метою цієї роботи є аналіз потоку грошових коштів на прикладі ТОВ «ХХХ» за основними трьома напрямками: поточна, інвестиційна та фінансова діяльність.

Інформаційною базою є: дані бухгалтерської звітності за II і III квартал 2009 р. ТОВ «ХХХ» (форма № 1 та форма № 2 за відповідні періоди діяльності).

ТОВ «ХХХ» є малим підприємством, зареєстровано 20.05.2009 р., тому для проведення аналізу фінансової діяльності будуть в основному використані результати за III квартал 2009 р. Вид діяльності: оптова торгівля продуктами харчування і посередницька діяльність.

Глава 1 Безготівковий і готівковий грошовий оборот

1.1 Безготівковий грошовий оборот підприємств, його структура і ефективність

У сучасних умовах гроші є невід'ємним атрибутом господарського життя. Господарські зв'язки - необхідна умова діяльності підприємств, так як вони забезпечують безперебійність постачання, безперервність процесу виробництва і своєчасність відвантаження і реалізації продукції. Оформляються і закріплюються господарські зв'язки договорами, згідно з якими одне підприємство виступає постачальником товарно-матеріальних цінностей, робіт або послуг, а інше - їх покупцем, споживачем, а значить, і платником.

Грошові розрахунки можуть приймати як готівкову, так і безготівкову форму. Організація грошових розрахунків з використанням безготівкових грошей набагато переважно платежів готівкою, оскільки в першому випадку досягається значна економія на витратах звернення. Широкому застосуванню безготівкових розрахунків сприяє розгалужена мережа банків, а також зацікавленість держави в розвитку як у вищевідзначене причини, так і з метою вивчення і регулювання макроекономічних процесів.

Чітка організація розрахунків між постачальниками і покупцями безпосередньо впливає на прискорення оборотності оборотних коштів і своєчасне надходження грошових коштів.

У підприємства виникають взаємини з персоналом, який виконує виробниче завдання, що також тягне за собою розрахунки з працівниками підприємства, з органами соціального забезпечення та іншими організаціями та особами. Всі ці розрахунки здійснюються у грошовій формі.

Між підприємствами, установами та організаціями розрахунки проводяться безготівково. Безготівкові розрахунки ведуться шляхом перерахування (переказу) грошових коштів з рахунку платника на рахунок одержувача за допомогою різних банківських операцій (кредитних і розрахункових), що заміщають готівкові гроші в обігу. При цьому посередником при розрахунках між підприємствами та організаціями виступають відповідні установи банків (державні і комерційні).

Відносини між банками і клієнтами носять договірний характер. Клієнти самостійно обирають банки для кредитно-розрахункового обслуговування і може виробляти всі види банківських операцій в одному (по розрахункових операціях) або декількох банках (за кредитними операціями).

Кредитні відносини банків з підприємствами оформляються кредитними договорами.

Крім розрахункових рахунків, у банках відкриваються поточні та спеціальні рахунки для зберігання коштів суворо цільового призначення (Приватизаційний фонд, акредитиви, і чекові книжки).

Розрахункові рахунки відкриваються підприємствам, що є юридичними особами і мають самостійний баланс і ін

На розрахунковому рахунку зосереджуються вільні грошові кошти і надходження за реалізовану продукцію, виконані роботи і послуги, короткострокові і довгострокові позики, отримані від банку та інші зарахування.

З розрахункового рахунку здійснюються майже всі платежі підприємства: оплата постачальникам за матеріали, погашення заборгованості бюджету, соцстраху, отримання грошей у касу для видачі заробітної плати, матеріальної допомоги, премій і т.п. Видача грошей, а також безготівкові перерахування з цього рахунку банком здійснюються, як правило, на підставі наказу підприємства - власника розрахункового рахунку або з його згоди (акцепту).

Безготівкові розрахунки за товари і послуги, а також у зв'язку з фінансовими зобов'язаннями здійснюються в різних формах, кожна з яких має специфічні особливості в характері і рух розрахункових документів.

Підприємства можуть мати в своїх касах готівку в межах лімітів, встановлених банками, за погодженням з керівниками підприємств. При необхідності ліміти залишків кас переглядаються.

Підприємства зобов'язані здавати в банк всю готівку понад встановлені ліміти залишку готівки в касі в порядку і строки, узгоджені з обслуговуючими банками.

Готівкові гроші можуть бути здані в денні і вечірні каси банків, інкасаторам та в об'єднані каси при підприємствах для подальшої здачі в банк, а також підприємствам зв'язку для перерахування на рахунки в банках на основі укладених договорів.

У касах підприємств можуть зберігатися готівка в межах лімітів, що встановлюються обслуговуючими їх установами банків за погодженням з керівниками цих підприємств.

Ліміт залишку готівки в касі встановлюється установами банків щороку всім підприємствам, незалежно від організаційно-правової форми та сфери діяльності, які мають касу і здійснюють готівково-грошові розрахунки.

Для встановлення ліміту залишку готівки в касі підприємство подає до установи банку, що здійснює його розрахунково-касове обслуговування, розрахунок за формою "Розрахунок на встановлення підприємству ліміту залишку каси й врегулювання витрачання готівки з виручки, що надходить його касу".

Ліміт залишку каси визначається виходячи з обсягів готівково-грошового обороту підприємств з урахуванням особливостей режиму його діяльності, порядку і термінів здачі готівкових коштів до установ банків, забезпечення схоронності і скорочення зустрічних перевезень цінностей.

Підприємства можуть зберігати у своїх касах готівку понад встановлені ліміти лише для видачі на заробітну плату, виплати соціального характеру і стипендії не понад 3 робочих днів (для підприємств, розташованих у районах Крайньої Півночі і прирівняних до них місцевостях, - до 5 днів), включаючи день отримання грошей в установі банку. Після закінчення цього терміну не використані за призначенням суми готівкових грошей здаються в установи банків і в подальшому вказані кошти видаються у черговості, встановленої федеральними законами, іншими правовими актами Російської Федерації і розроблюваними відповідно до них банківськими правилами.

Отже, можна зробити висновок про те, що між готівково-грошовим і безготівковим обігом існують взаємозв'язок і взаємозалежність: гроші постійно переходять з однієї сфери обігу в іншу, готівкові гроші змінюють форму на рахунки в кредитній установі і назад. Безготівковий оборот виникає при внесенні готівки на рахунок у кредитній установі, отже, безготівковий обіг немислимо за відсутності готівкового. Одночасно готівкові гроші з'являються у клієнта при знятті їх з рахунку в кредитній установі.

Таким чином, наявне і безготівковий обіг утворює загальний грошовий обіг країни, у якому діють єдині гроші одного найменування.

1.2 Основні форми безготівкових розрахунків

Відповідно до чинного законодавства в сучасних умовах допускається використання наступних форм безготівкових розрахунків: платіжні доручення; платіжні вимоги-доручення; чеки; акредитиви.

Розглянемо основні види безготівкових розрахунків:

Платіжне доручення являє собою письмове розпорядження власника рахунку банку про перерахування певної грошової суми з його рахунку (розрахункового, поточного, бюджетного, позичкового) на рахунок іншого підприємства - одержувача коштів у тому чи іншому одногородном або иногороднем установі банку.

Розрахунки платіжними дорученнями мають ряд переваг в порівнянні з іншими формами розрахунків: відносно простий і швидкий документообіг, прискорення руху грошових коштів, можливість платника попередньої перевірки якості оплачуваних товарів або послуг, можливість використовувати дану форму розрахунків при нетоварних платежах, що робить розрахунки платіжними дорученнями найбільш перспективною формою розрахунків.

Платіжна вимога-доручення являє собою вимогу постачальника до покупця оплатити на підставі доданих до нього відвантажувальних і товарних документів вартість поставлених за договором продукції, виконаних робіт, наданих послуг.

Інкасо - це банківська операція, за допомогою якої банк за дорученням свого клієнта одержує належні йому грошові кошти від інших підприємств і організацій на основі розрахункових, товарних і грошових документів. При інкасової послуги банк постачальника сам пересилає платіжні вимоги-доручення в банк платника через органи зв'язку спецпоштою.

Чек - Письмове розпорядження платника своєму банку сплатити з його рахунку держателю чека певну грошову суму. Розрізняють грошові чеки та розрахункові чеки.

Грошові чеки застосовуються для виплати власникові чека готівки в банку, наприклад на заробітну плату, господарські потреби, витрати на відрядження, закупівлі сільгосппродуктів і т. д.

Розрахункові чеки - Це чеки, які застосовуються для безготівкових розрахунків. Розрахунковий чек - це документ встановленої форми, що містить безумовний письмовий наказ чекодавця своєму банку про перерахування певної грошової суми з його рахунку на рахунок отримувача коштів (чекодержателя). Розрахунковий чек, як і платіжне доручення, оформляється платником, але на відміну від платіжного доручення чек передається платником підприємству-одержувачу платежу в момент здійснення господарської операції, що й пред'являє чек у свій банк для оплати.

Акредитив - це доручення банку покупця банку постачальника про оплату постачальнику товарів та послуг на умовах, передбачених в акредитивній заяві покупця проти представлених постачальником відповідних документів.

Акредитивна форма розрахунків використовується тільки в иногороднем обороті. Акредитив може бути призначений для розрахунків тільки з одним постачальником.

Вексельна форма розрахунків являє собою розрахунки між постачальником і платником за товари чи послуги з відстрочкою платежу (комерційний кредит) на основі спеціального документа-векселя.

Вексель - це безумовне письмове боргове зобов'язання суворо встановленої законом форми, дає його власнику (векселедавця) безперечне право після настання строку вимагати від боржника сплати позначеної у векселі грошової суми. Закон розрізняє два основних види векселів: прості та переказні.

1.3 Правила і порядок розрахунків готівкою грошовими коштами

Підприємства, об'єднання, організації та установи (надалі - підприємства) незалежно від організаційно-правових форм і сфери діяльності зобов'язані зберігати вільні грошові кошти в установах банків (далі - банки).

Підприємства проводять розрахунки за своїми зобов'язаннями з іншими підприємствами, як правило, в безготівковому порядку через банки або застосовують інші форми безготівкових розрахунків, що встановлюються Банком Росії у відповідність до законодавства Російської Федерації.

Згідно листа ЦБ № 375-У від 07.10.2008 р. «Про встановлення граничного розміру розрахунків готівкою в російській федерації між юридичними особами» в Російській Федерації встановлено граничний розмір розрахунків готівкою за одним платежем:

• між юридичними особами - у сумі 10 тисяч рублів;

• для підприємств споживчої кооперації за придбані в юридичних осіб товари, сільськогосподарські продукти, сировина - в сумі 15 тисяч рублів;

• для підприємств і організацій торгівлі Головного управління виконання покарань Міністерства внутрішніх справ Російської Федерації (ГУВП МВС Росії) при закупівлі товарів у юридичних осіб - у сумі 15 тисяч рублів.

Для здійснення розрахунків готівкою кожне підприємство повинно мати касу і вести касову книгу за встановленою формою.

Прийом готівки підприємствами при здійсненні розрахунків з населенням проводиться з обов'язковим застосуванням контрольно-касових машин.

Касові операції оформляються типовими міжвідомчими формами первинної облікової документації для підприємств і організацій, які затверджуються Держкомстатом Російської Федерації за узгодженням з Центральним банком Російської Федерації і Міністерством фінансів Російської Федерації.

Прийом готівки касами підприємств проводиться за прибутковими касовими ордерами, підписаними головним бухгалтером або особою на це уповноваженим письмовим розпорядженням керівника підприємства.

Про прийом грошей видається квитанція до прибуткового касового ордеру за підписами головного бухгалтера або особи, на це уповноваженого, і касира, завірена печаткою (штампом) касира або відбитком касового апарата.

Видача готівки з кас підприємств проводиться за видатковими касовими ордерами або за належно оформленими іншими документами (платіжним даними (розрахунково-платіжними), заявами на видачу грошей, рахунками та ін) з накладенням на цих документах штампа з реквізитами видаткового касового ордера. Документи на видачу грошей мають бути підписані керівником, головним бухгалтером підприємства або особами на це уповноваженими. При видачі грошей за видатковим касовим ордером або замінює його документа окремій особі касир вимагає пред'явлення документа (паспорта або іншого документа), що засвідчує особу одержувача, записує найменування і номер документа, ким і коли він виданий і відбирає розписку одержувача. Розписка в отриманні грошей може бути зроблена одержувачем тільки власноручно чорнилом або кульковою ручкою із зазначенням одержаної суми: карбованців - прописом, копійок - цифрами. При отриманні грошей за платіжною (розрахунково-платіжної) відомості сума прописом не вказується.

Усі надходження і видачі готівки підприємства враховують у касовій книзі. Кожне підприємство веде тільки одну касову книгу, яка повинна бути пронумерована, прошнурована і опечатана сургучною або мастичної печаткою. Кількість аркушів у касовій книзі завіряється підписами керівника та головного бухгалтера цього підприємства.

Глава 2 Контроль за грошовими оборотами

1. Планування грошових потоків

Управління грошовими потоками є одним з найважливіших напрямів діяльності фінансового менеджера. Воно включає в себе розрахунок часу обороту грошових коштів (фінансовий цикл), аналіз грошового потоку, його прогнозування, визначення оптимального рівня грошових коштів, складання бюджетів грошових коштів і т.п. Значимість такого виду активів, як грошові кошти, на думку Джона Кейнса, визначається трьома основними причинами:

• рутинність грошові кошти використовуються для виконання поточних операцій, оскільки між вхідними та вихідними грошовими потоками завжди є часовий лаг, підприємство змушене постійно тримати вільні грошові кошти на розрахунковому рахунку;

• обережність - діяльність підприємства не носить жорстко зумовленого характеру, тому грошові кошти необхідні для виконання непередбачених платежів;

• спекулятивність - грошові кошти необхідні за спекулятивними міркувань, оскільки постійно існує ненульова ймовірність того, що несподівано представиться можливість вигідного інвестування.

Разом з тим омертвляння фінансових ресурсів у вигляді грошових коштів пов'язане з певними втратами - з деякою часткою умовності їх величину можна оцінити розміром упущеної вигоди від участі в будь-якому доступному інвестиційному проекті. Тому будь-яке підприємство повинно враховувати два взаємно виключають обставини: підтримання поточної платоспроможності й одержання додаткового прибутку від інвестування вільних грошових коштів. Таким чином, одним з основних завдань управління грошовими ресурсами є оптимізація їх середнього поточного залишку.

Мета управління грошовими коштами полягає в тому, щоб інвестувати надлишок грошових доходів для отримання прибутку, але одночасно мати їх необхідну величину для виконання зобов'язань за платежами і одночасного страхування на випадок непередбачених ситуацій. Чим більш передбачувані грошові потоки фірми, тим менше потреба в страхуванні. Управління грошовими коштами починається з моменту виписки покупцем (дебітором) чека на оплату продукції і закінчується виплатами кредиторам, персоналу, бюджетам та ін особам. При цьому управління грошовими коштами тісно пов'язане з управлінням кредиторською заборгованістю, бо менеджери фірми регулюють терміни її оплати.

Слід виділяти "притоки" і "відтоки" грошових коштів за основної (операційної) діяльності, інвестиційної та фінансової видами діяльності.

2. Банківський контроль за грошовим обігом

Згідно Указу Президента РФ «Про здійснення комплексних заходів щодо своєчасного та повного внесення до бюджету податків та інших обов'язкових платежів» від 23.05.2010 р. з метою забезпечення повноти внесення податкових та інших обов'язкових платежів до бюджету та державних позабюджетних фондів Російської Федерації, посилення відповідальності платників податків за дотримання норм податкового законодавства встановлено, що при недотриманні умов роботи з готівкою, а також недотриманні порядку ведення касових операцій в Російській Федерації підприємствами, установами, організаціями та фізичними особами, які здійснюють підприємницьку діяльність без створення юридичної особи, застосовуються такі заходи фінансової відповідальності:

• за здійснення розрахунків готівкою з іншими підприємствами, установами і організаціями понад встановлених граничних сум - штраф у 2-кратному розмірі суми виробленого платежу;

• за неоприбуткування (неповне оприбуткування) в касу готівки - штраф у 3-кратному розмірі неоприбуткованої суми;

• за недотримання чинного порядку зберігання вільних грошових коштів, а також за накопичення в касах готівки понад встановлених лімітів - штраф у 3-кратному розмірі виявленої понадлімітної касової готівки.

На керівників підприємств, установ і організацій, які допустили зазначені порушення, накладаються адміністративні штрафи в 50-кратному встановленому законодавством Російської Федерації розмірі мінімальної місячної оплати праці.

Розгляд справ про адміністративні правопорушення та накладення штрафів, передбачених цим пунктом, здійснюється органами Державної податкової служби Російської Федерації з відомостями, що надаються комерційними банками та іншими органами, які здійснюють перевірки дотримання підприємствами, установами і організаціями порядку ведення касових операцій і умов роботи з готівкою.

Здійснення перевірок дотримання підприємствами порядку роботи з грошовою готівку і ведення касових операцій покладено як на Інспекції ФПС, так і кредитні організації.

Коло підприємств, що підлягають перевірці, визначається керівником установи банку залежно від обсягу готівково - грошового обігу і наявної в банку інформації про дотримання підприємствами встановленого порядку роботи з готівкою. При цьому враховується також інформація інших контролюючих органів.

Для здійснення перевірки вибираються відомості про проведені в періоді, що перевіряється операціях по надходженнях (зарахування) на рахунки підприємства в установі банку готівкових грошей та їх видача (списанню) з каси установи банку. Уточнюється сума встановленого ліміту залишку грошей в касі, наявність дозволу на витрачання грошової виручки з каси підприємства та його умови, узгоджений порядок і строки здавання виручки до установи банку.

У ході перевірки підприємства розглядається:

1. Повнота оприбуткування готівки, отриманої в установі банку. Перевіряється відповідність записів у касовій книзі даними установи банку за сумами та строками. При наявності розбіжностей між даними установи банку та записами в касовій книзі підприємства з'ясовуються причини. Фактична наявність грошей в касі підприємства, а також умови зберігання готівки і цінностей представником установи банку не перевіряються. Повнота оприбуткування в касу підприємства готівкових грошових коштів, отриманих в результаті господарської діяльності, розглядається податковими органами при проведенні перевірок дотримання податкового законодавства.

2. Повнота здачі грошей в касу установи банку. Розглядається дотримання узгодженого порядку і строків здавання грошової виручки до установи банку, уточнюється сума готівкових грошей, що надійшли до каси за період, що перевірявся і зіставляється із сумою грошей, зданих в банк. Перевіряється своєчасність повернення до установи банку не виплачених у строк коштів на заробітну плату, виплати соціального характеру, інших грошових коштів. Звіряються суми та дати здачі готівки до банку із записами в касовій книзі, при наявності розбіжностей між даними установи банку та записами в касовій книзі з'ясовуються причини такого становища.

3. Дотримання узгоджених з установою банку умов витрачання надходять у касу підприємства готівкових грошових коштів. На підставі первинних документів з обліку касових операцій та інших бухгалтерських даних розглядається дотримання узгоджених з банком умов витрати готівки з виручки, що надійшла до каси підприємства.

4. Дотримання встановлених граничних сум розрахунків готівкою між юридичними особами. З метою виявлення фактів перевищення підприємством граничних сум розрахунків готівкою з юридичними особами за товарно - матеріальні цінності, виконані роботи та надані послуги розглядаються записи в документах первинної облікової документації за касовими операціями (записи в касовому журналі, прибутково - видаткових документах, касовій книзі), звіти підзвітних осіб про витрачання отриманих готівкових грошей (перевіряються обороти за рахунком "Розрахунки з підзвітними особами"), а також товарні чеки, рахунки, рахунки - фактури. При наявності таких фактів у Довідці з перевірки проставляється сума виробленого платежу і найменування учасників розрахунків.

5. Дотримання встановленого установою банку ліміту залишку готівки в касі підприємства. Розглядається дотримання встановленого установою банку ліміту залишку каси на кожен день періоду, що перевіряється. У Довідці з перевірки проставляються дані про ліміт залишку каси, фактичні залишки готівки в касі підприємства в дні, коли був перевищений ліміт. Визначається загальна сума перевищення ліміту залишку каси в періоді, що перевіряється, а також понадлімітна касова готівка (середня величина), розрахована виходячи із загальної суми та кількості днів перевищення ліміту залишку каси.

6. Ведення касової книги та інших касових документів. Розглядається дотримання встановленого порядку оформлення операцій з приймання та видачі готівки з каси підприємства, ведення форм первинної облікової документації за касовими операціями (прибуткових і видаткових касових ордерів, журналу реєстрації прибуткових та видаткових касових документів, касової книги, книги обліку прийнятих та виданих касиром готівкових грошей ), складання щоденного звіту касира по проведеним касовим операціям відповідно до прибутково-видатковими документами, розрахунково-платіжними відомостями. Відзначається якість і періодичність складання первинних касових документів по прийому та видачі готівкових грошей, відповідність записів у прибутково-видаткових документах записам в касовій книзі та інші.

7. За результатами перевірки перевіряючим робляться висновки та вносяться необхідні рекомендації керівництву підприємства щодо усунення наявних недоліків з оформлення касових операцій та роботі з готівкою.

8. Довідка за результатами перевірки складається в 3 примірниках і підписується керівником, головним (старшим) бухгалтером підприємства і представником установи банку (перевіряючим).

У випадках, коли в ході перевірки не встановлено фактів порушень підприємством порядку ведення касових операцій та роботи з готівкою, перевіряючий може обмежитися заповненням 2 ​​примірників Довідки.

Результати перевірки у триденний строк розглядаються керівником установи банку або його заступником. Після цього третій примірник Довідки передається підприємству, другий - залишається в документах установи банку. При встановленні фактів порушень порядку роботи з готівкою перший примірник Довідки надсилається органам Державної податкової служби Російської Федерації за місцем обліку платника податків для визначення заходів відповідальності, передбачених законодавчими та іншими правовими актами Російської Федерації.

3. Аналіз грошового обороту

При проведенні комплексного дослідження діяльності підприємства фінансові результати повинні аналізуватися з урахуванням даних про рух грошових коштів. Частково це пов'язано з тим, що в сучасній звітності відображаються фінансові результати, сформовані за методом нарахувань, а не касовим методом (тобто доходи і витрати підприємства відображаються в звітності того періоду, в якому вони мали місце, незалежно від зв'язаного з ними фактичного руху грошових коштів). Крім того, частина надходжень та вибуття грошових коштів не впливають безпосередньо на фінансові результати звітного періоду, оскільки не розглядаються в даному періоді як доходи і витрати (доходи і витрати майбутніх періодів, одержання і виплата авансів, одержання і повернення кредитів, придбання основних засобів, фінансові вкладення і т.п.). Тому має сенс аналізувати не тільки фінансові результати діяльності підприємства, але і грошові результати, що виражаються у зміні залишку грошових коштів за період і в структурі цієї зміни.

Джерелом інформації для аналізу служить форма № 1 «Баланс підприємства» і форма № 4 «Звіт про рух грошових коштів», зміст якої можна узагальнити в такій моделі:

де d 0, d 1 - залишки грошових коштів підприємства на початок і кінець звітного періоду,

D + d - надходження грошових коштів за період,

D - d - вибуття (витрата) грошових коштів за період.

Рух грошових коштів може бути пов'язано з різними сторонами діяльності підприємства, тому у формі № 4 надходження і витрати коштів представлені в розрізі поточної, інвестиційної та фінансової діяльності.

Відобразимо дану структуру руху грошових коштів у відповідних моделях:

де - Надходження і видаток грошових коштів від поточної діяльності,

- Надходження і видаток грошових коштів від інвестиційної діяльності,

- Надходження і видаток грошових коштів від фінансової діяльності.

Надходження грошових коштів від поточної діяльності ( ) Виражається у величинах виручки від реалізації товарів, продукції, робіт і послуг та авансів, отриманих від покупців (замовників). Витрата грошових коштів від поточної діяльності ( ) Складається з оплати товарів, робіт і послуг, оплати праці, відрахувань на соціальні потреби, під звітних сум, виданих на потреби поточної діяльності, оплати нарахованих податків та авансових платежів до бюджету, авансів постачальникам, оплати відсотків за отриманими кредитами і позиками, використаними на потреби поточної діяльності.

Надходження грошових коштів від інвестиційної діяльності ( ) Складається з виручки від реалізації основних засобів і іншого майна, дивідендів і відсотків по довгострокових фінансових вкладень, надходжень у зв'язку з випуском облігацій та інших цінних паперів довгострокового характеру і т.п. Витрата грошових коштів від інвестиційної діяльності ( ) Має місце у зв'язку з придбанням основних засобів і нематеріальних активів, оплатою дольової участі в будівництві та іншими капітальними вкладеннями, придбанням довгострокових цінних паперів і здійсненням довгострокових фінансових вкладень, виплатою дивідендів і відсотків за випущеними акціями та іншими довгостроковими цінних паперів.

Надходження грошових коштів від фінансової діяльності ( ) Зводиться до надходжень у зв'язку з випуском короткострокових цінних паперів, надходжень від реалізації раніше придбаних цінних паперів, отримання кредитів і позик і т.п. Витрата грошових коштів від фінансової діяльності ( ) Складається з придбання короткострокових цінних паперів, повернення кредитів і позик і т.д.

У ході аналізу слід розглянути структуру надходження грошових коштів за період, що визначається пропорціями:

і структуру витрати грошових коштів:

У результаті структурного аналізу з'ясовується, який вид діяльності викликав переважні надходження грошових коштів і для якого виду діяльності в основному витрачалися кошти.

Загальна зміна залишку грошових коштів підприємства за звітний період також розкладається на приватні зміни, зумовлені поточної, інвестиційної та фінансової діяльністю:

Відповідно проводиться структурний аналіз загальної зміни залишку коштів.

У практиці фінансового аналізу прийнято називати припливом позитивну зміну коштів ( ) І відпливом - негативну зміну коштів ( ).

У нормальній ситуації поточна діяльність підприємства повинна забезпечувати приплив грошових коштів, або повністю покриває відтік коштів від інвестиційної діяльності:

або покриває велику частину відтоку коштів від інвестиційної діяльності із залученням припливу коштів від фінансової діяльності для покриття меншої частини «інвестиційного відтоку»:

Рівень показника j кожне підприємство для себе визначає з урахуванням ситуації та індивідуальних особливостей бізнесу. Після проведення структурного аналізу руху грошових коштів необхідно встановити взаємозв'язок отриманого підприємством за звітний період чистої нерозподіленого прибутку і зміни залишку грошових коштів.

Питання про такий взаємозв'язок часто виникає у керівників підприємств: вони хочуть знати, в які грошові кошти втілена нерозподілений прибуток і які фактори обумовлюють відмінність величини прибутку від суми припливу грошових коштів за період.

Відповідь на це запитання можна отримати за допомогою використання моделі бухгалтерського балансу:

де F - необоротні активи (за первісною або відновної вартості);

А - знос амортизованих позаоборотних активів (величини F і А містяться у формі № 5 «Додаток до бухгалтерського балансу»);

Z - запаси (в тому числі не прийнятий до відшкодування ПДВ по придбаних цінностей);

d - грошові кошти;

r а - дебіторська заборгованість і короткострокові фінансові вкладення;

Іс - капітал і резерви;

К - кредити і позики;

R р - кредиторська заборгованість та інші пасиви.

Перетворимо балансову модель таким чином, щоб у лівій частині рівності залишилися тільки грошові кошти

і розглянемо прирощення залишку грошових коштів за звітний період:

.

Приріст власного капіталу D Іс можна представити у вигляді суми чистого нерозподіленого прибутку звітного року Рч і змін власного капіталу за рахунок інших факторів :

З урахуванням останнього виразу зміна залишку грошових коштів буде обчислюватися так:

Це і є взаємозв'язок зміни коштів за період і чистої нерозподіленого прибутку.

Аналіз руху грошових коштів виконується за наведеною вище методикою і може бути оформлений у вигляді такої послідовності аналітичних таблиць (табл. 2.1, 2.1,2.3). Розрахунок буде проведений за III квартал 2009 р. (додатки)

Таблиця № 2.1

Вихідні дані для аналізу руху грошових коштів.

Таблиця № 2.2

Структура надходження і витрати коштів.

Таблиця № 2.3

Структурний аналіз загальної зміни залишків грошових коштів

Отже, можна зробити висновок в діяльності підприємства за III квартал 2009 р. відбулося позитивне зміна грошових коштів (приплив):

(1712 - 388 -1002) = 322> 0.

Очевидно, що поточна діяльність підприємства забезпечує приплив коштів і повністю покриває відтік коштів від інвестиційної діяльності.

Визначимо показник j для даного підприємства в розглянутому періоді:

Показник j> 0,5, однак якщо "фінансовий приплив» не містить довгострокових кредитів і в той же час є основним джерелом «інвестиційного відтоку», то таку тенденцію підприємство повинно розглядати як досить небезпечну (така тенденція з великою ймовірністю штовхає підприємство в «кредитна пастку »).

Висновок

Підводячи підсумок можна зробити такі загальні висновки:

1. Управління грошовими потоками є одним з найважливіших напрямів діяльності фінансового менеджера. Воно включає в себе розрахунок часу обороту грошових коштів (фінансовий цикл), аналіз грошового потоку, його прогнозування, визначення оптимального рівня грошових коштів, складання бюджетів грошових коштів.

2. Мета управління грошовими коштами полягає в тому, щоб інвестувати надлишок грошових доходів для отримання прибутку, але одночасно мати їх необхідну величину для виконання зобов'язань за платежами і одночасного страхування на випадок непередбачених ситуацій.

3. Аналіз руху грошових коштів дозволяє з відомою часткою точності пояснити розбіжність між величиною грошового потоку, що мав місце на підприємстві у звітному періоді, і отриманої за цей період прибутком.

4. У сучасній звітності відображаються фінансові результати, сформовані за методом нарахувань, а не касовим методом, тому має сенс аналізувати не тільки фінансові результати діяльності підприємства, але і грошові результати, що виражаються у зміні залишку грошових коштів за період і в структурі цієї зміни.

5. Однак якщо «фінансовий приплив» не містить довгострокових кредитів і в той же час є основним джерелом «інвестиційного відтоку», то таку тенденцію підприємство повинно розглядати як досить небезпечну (така тенденція з великою ймовірністю штовхає підприємство в «кредитну пастку»).

Список літератури

1. Указ Президента РФ № 1006 від 23.05.2010 р. «Про здійснення комплексних заходів щодо своєчасного та повного внесення до бюджету податків та інших обов'язкових платежів» (в ред. Указів Президента РФ від 21.03.95 № 291, від 06.01.2008 № 10, від 03.08.09) Лист РБ РФ № 02-3/02-14 від 24.05.2010 р. «Про ліміті касової готівки юридичних осіб»

2. Положення ЦБ РФ № 14-П від 05.01.2008 р. «Про правила організації готівкового грошового обігу на території російської федерації» Вказівка ​​ЦБ РФ № 375-У від 07.10.2008 р. «Про встановлення граничного розміру розрахунків готівкою в російській федерації між юридичними особами »

3. Лист ЦБ РФ № 14-4/95 від 16.03.2005 р. Щодо роз'яснень з окремих питань «Порядку ведення касових операцій в російській федерації» та умов роботи з готівкою (в ред. Листа ЦБ РФ від 28.01.10 № 14-4 / 50)

4. Шеремет А.Д., Сайфулін Р.С. Фінанси підприємств, М: Инфра-М, 2009

5. Шеремет А.Д., Негашев Є.В. Методика фінансового аналізу, М: Инфра-М, 2009