ЗМІСТ
Введення
1 Місце Банку Росії в системі валютного регулювання
2 Положення на валютному ринку Росії у вересні 2008 року
Висновок
Список використаної літератури
Введення
Під валютними правовідносинами слід розуміти суспільні відносини, що виникають з приводу валютного регулювання і здійснення валютних операцій, а також контролю за законністю даних видів діяльності.
В останні десятиліття коло суб'єктів валютних правовідносин зазнав істотних змін. У зв'язку з переходом валютної політики від державної валютної монополії до курсу на повну лібералізацію валютно-правових відносин коло суб'єктів, що вступають у дані правовідносини, розширився. В даний час суб'єктами валютних правовідносин виступають органи державної влади, уповноважені банки на чолі з Центральним банком Російської Федерації, резиденти та нерезиденти (юридичні та фізичні особи).
Однак з переходом до повної конвертованості рубля і скасуванням валютних обмежень проблема розподілу повноважень між органами, які здійснюють валютне регулювання і валютний контроль, не зникла. Щоб розібратися в тому, наскільки розподіл таких повноважень відображає закріплений Конституцією РФ [1] принцип поділу влади, необхідно більш детально розглянути роль кожного з цих органів у валютних правовідносинах.
Державними органами, які здійснюють валютне регулювання, відповідно до ФЗ "Про валютне регулювання та валютний контроль [2]", є Центральний банк Російської Федерації і Уряд Російської Федерації (ст. 5 Закону).
Найважливішу роль в регулюванні валютного ринку відіграє Банк Росії, що й обумовлює актуальність теми даної роботи, метою якої є дослідження ролі Банку Росії в регулюванні і розвитку валютного ринку Росії. Для досягнення поставленої мети в роботі вирішені наступні завдання:
1. охарактеризовано місце Банку Росії в системі валютного регулювання та методи, які застосовує при здійсненні валютного регулювання;
2. розглянуті основні тенденції розвитку валютного ринку в Росії в кінці 2008 року.
Серед вітчизняних авторів, що займаються проблемами, пов'язаними з розвитком валютного ринку і підвищенням його ефективності, слід відзначити роботи таких вітчизняних економістів як Абалкін Л.І., Авагян Г.Л., Алексєєв М.Ю., Альохін Б.І., Антонов І . Н., Астахов В.П., Бороздін П.Ю., Гаврилов В.В., Долгов С.І., Железова В.Ф., Жуков Є.Ф., Колесніков В.І., Кураков В.Л ., Кулігін Н.І., Мещера А.В., Красавіна Л.М., Лаврушин О.І., Міркін Я.М., Звєрєва О.В., Михайлова Б.В., Налівайскій В.Ю., Окорокова В.Р., Семенкова Є.В., Обаева А.С., Петраков Б.Є., Рубцов Б.Б., Сизов Ю.С., Торкановскій В.С., Фельдман О.Б. та ін
Окремі аспекти регулювання та організації систем розрахунків з цінних паперів в Росії розглядали Басов А.І., Галанов В.А., Золотухіна Т.Д., Навої А.В., Ческідов Б.М. та ін
Серед зарубіжних економістів слід виділити Дж. Айзенмана, Ю. Брігхема, Бальцеровича Л., А. Бен-Бассета, Вікселя К. А., Дж. Вільямсона, А. Готтліба, Клауса В., Колодко Г., П. Кларка, Кореня Я., Р. Кловера, Н. Маріона, Марковіца Г., Массі П., Б. Метісона, Солоу Р., Дж. Стрікленд, М., Р. Триффіна, Ж. Уілье, Дж. Френкеля, Х. Олівера, П. Оппенгеймера. Ж. Полака, Б. Ейшенгрін, Х. Хеллера та ін
Поставлені мета і завдання зумовили структуру роботи, яка складається з вступу, двох розділів, висновків та списку використаної літератури.
1 Місце Банку Росії в системі валютного регулювання
Центральний банк РФ стоїть на чолі всієї банківської системи Російської Федерації, яка включає в себе Банк Росії, кредитні організації, а також філії і представництва іноземних банків. Діяльність Банку Росії базується на таких Федеральних законах, як ФЗ "Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії) [3]", ФЗ "Про банки і банківську діяльність [4]", ФЗ "Про валютне регулювання та валютний контроль", "Про неспроможність (банкрутство) кредитних організацій [5] ", Податковий [6], Бюджетний [7] кодекси Російської Федерації та ін При цьому деякі із зазначених законодавчих актів регулюють саме банківську діяльність, інші - лише окремі її аспекти.
Свої функції і повноваження, передбачені федеральним законодавством, Банк Росії здійснює незалежно від інших федеральних органів державної влади, органів державної влади суб'єктів Російської Федерації та органів місцевого самоврядування. При цьому Банк Росії підзвітний Державній Думі Федеральних Зборів Російської Федерації.
Центральний банк РФ, називаючись банком, є кредитною організацією. Проте отримання прибутку не є метою його діяльності, хоча статтею 2 ФЗ "Про Центральний банк РФ (Банк Росії)" передбачено, що Банк Росії здійснює свої витрати за рахунок власних доходів. Тобто норма, що закріплює, що отримання прибутку не є метою діяльності Банку Росії, не забороняє Центральному банку РФ мати такий прибуток, яка витрачається на власні потреби банку.
У силу норм Федеральних законів "Про валютне регулювання та валютний контроль" та "Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)" Банк Росії як орган валютного регулювання має право видавати нормативні акти (у формі вказівок, положень та інструкцій), обов'язкові для федеральних органів державної влади, органів державної влади суб'єктів Російської Федерації та органів місцевого самоврядування, а також всіх юридичних і фізичних осіб. Тут необхідно зазначити, що для фізичних осіб обов'язковість нормативних актів Центрального банку РФ є непрямою: "наприклад, коли фізична особа користується послугами обмінного пункту, то вона набуває з кредитною організацією в цивільні, а не в банківські правовідносини. Але одночасно з цим виникає банківське правовідносини між кредитною організацією та Банком Росії з приводу проведення даної валютної операції. Якщо при обміні валюти були допущені порушення, Банк Росії має право застосувати до кредитної організації відповідні санкції банківського права. Із самим фізичною особою Банк Росії в правовідносини не вступає. Санкції можуть бути застосовані при певних умовах і до фізичної особи, але не Банком Росії і не на підставі банківського права [8] ".
Більш того, Банк Росії дає висновки щодо проектів федеральних законів, а також нормативних правових актів федеральних органів виконавчої влади, що стосуються виконання Банком Росії своїх функцій, тобто можна говорити про активну участь Банку Росії в законотворчому процесі.
Крім нормативного регулювання валютних відносин Банк Росії видає індивідуально-правові акти, які регулюють поведінку певного суб'єкта в конкретному правовідношенні. Прикладом може служити Наказ Центрального банку РФ від 10 травня 2006 р. N ОД-231 "Про призначення тимчасової адміністрації по управлінню кредитною організацією" Банк реконструкції та фінансового оздоровлення "товариство з обмеженою відповідальністю," РФО Банк "ТОВ", у зв'язку з відкликанням ліцензії на здійснення банківських операцій ".
Отже, Центральний банк Російської Федерації і Уряд Російської Федерації видають у межах своєї компетенції акти органів валютного регулювання, обов'язкові для виконання резидентами і нерезидентами. Однак регулювання здійснюється не тільки за допомогою підзаконних актів, які вправі видавати органи валютного регулювання; валютні правовідносини регулюються законодавчими актами, де чільну роль відіграє Конституція РФ. За словами А.В. Ємеліна, зі статей Закону "Про валютне регулювання та валютний контроль" неможливо усвідомити місце валютно-правового нормотворення у системі валютних правовідносин [9]. Тому видається доцільним до органів валютного регулювання віднести також Федеральне Збори РФ.
До актів валютного законодавства також відносяться міжнародні договори Російської Федерації. Вони застосовуються до валютних правовідносин безпосередньо, за винятком випадків, коли з міжнародного договору Російської Федерації слід, що для його застосування потрібно видання внутрідержавного акту валютного законодавства Російської Федерації. На валютні правовідносини, як і на всі правові відносини, поширюється конституційне правило про те, що, якщо міжнародним договором Російської Федерації встановлені інші правила, ніж ті, що передбачені Федеральним законодавством, застосовуються правила відповідного міжнародного договору.
Іншою важливою складовою валютних правовідносин є валютний контроль. За справедливим думку Н.А. Саттаровой, аналіз відповідних статей валютного законодавства дозволяє визначити, що валютному контролю підлягають усі валютні операції незалежно від того, здійснюються вони вільно або стосовно них встановлені валютні обмеження. Вона пояснює це тим, що навіть вільний здійснення валютних операцій пов'язано з виконанням ряду формальностей, що представляють собою заходи пасивного контролю (наприклад, надання статистичних даних, складання паспорта угоди тощо), що дозволяє організувати органам валютного контролю спостереження за проведенням валютних операцій , накопичувати інформацію про рух валютних потоків і при необхідності коректувати валютну політику держави [10].
В.В. Денисенко під системою державного фінансового контролю розуміє систему правомочностей спеціального федерального органу або декількох органів, що виконують функції державного фінансового контролю [11]. Так як валютний контроль є частиною фінансового контролю, можна зробити висновок про те, що систему валютного контролю складає система правомочностей спеціальних органів, що виконують функції державного валютного контролю.
Валютний контроль здійснюють федеральні державні органи та інші особи, зазначені в Законі "Про валютне регулювання та валютний контроль", а саме: 1) Уряд Російської Федерації, 2) Федеральна служба фінансово-бюджетного нагляду; 3) Центральний банк Російської Федерації; 4) уповноважені банки, підзвітні Центральному банку Російської Федерації; 5) професійні учасники ринку цінних паперів, в тому числі власники реєстру (реєстратори), підзвітні федеральному органу виконавчої влади по ринку цінних паперів; 6) митні органи і 7) податкові органи.
Такий стан справ викликає в наукових колах ряд заперечень щодо здійснення одними й тими ж суб'єктами регулюючих і контрольних функцій. Так, наприклад, А.В. Ємелін вважає, що така система валютних органів порушує конституційно закріплений принцип поділу влади, на якому будується вся система державних органів [12].
Однак не всі вчені дотримуються такої позиції. Н.М. Артемов [13] вважає, що правовий статус Уряду не свідчить про нього як про орган валютного контролю. Уряд РФ спрямовує і координує діяльність з валютного контролю, здійснювану іншими органами виконавчої влади, що не тотожне валютному контролю. Н.А. Саттарова [14] також бачить особливість правового становища Уряду РФ у системі органів валютного контролю в тому, що воно здійснює валютний контроль на правах органу загальної компетенції, не будучи при цьому ні органом, ні агентом валютного контролю.
В даний час з огляду на те, що в руках Уряду РФ і Центрального банку РФ зосереджені повноваження як з регулювання валютних операцій, так і з контролю за їх здійсненням, необхідно розмежувати функції даних органів на регулюючі і контрольні.
Слід зазначити, що Федеральний конституційний закон "Про Уряд РФ" не проводить розмежування регулюючої і контрольної функцій Уряду РФ у сфері валютно-правових відносин, закріплюючи повноваження Уряду РФ з валютного регулювання і валютного контролю, а також по керівництву валютно-фінансовою діяльністю у відносинах Російської Федерації з іноземними державами в єдиній нормі. Примітний той факт, що ст. 22 вказаного Закону залишає перелік повноважень Уряду РФ відкритим, встановлюючи, що Уряд Російської Федерації здійснює інші повноваження, покладені на нього Конституцією Російської Федерації, федеральними конституційними законами, федеральними законами, указами Президента Російської Федерації.
Так як Центральний банк Російської Федерації є органом валютного регулювання і органом валютного контролю одночасно, необхідно розмежувати видаються їм акти на акти валютного регулювання і акти валютного контролю. У теорії валютного права даними питанням впритул займався А.Ю. Лісіцин. На його думку, до актів валютного регулювання належать нормативно-правові акти, тобто акти, що встановлюють порядок здійснення валютних операцій. До актів органів валютного контролю А.Ю. Лісіцин відносить правові акти, що носять ненормативний характер, тобто індивідуально-правові акти. Дані акти приймаються в процесі здійснення валютного контролю [15].
Тому Центральний банк Російської Федерації, видаючи нормативні правові акти, виступає як орган валютного регулювання, а видаючи індивідуально-правові акти при проведенні перевірок - як орган валютного контролю.
Таким чином, з одного боку, зосередження регулюючої і контрольної функцій у повноваженнях одних і тих же органів валютного регулювання і валютного контролю суперечить конституційному принципу поділу влади, з іншого боку, специфіка валютних правовідносин дозволяє органічно розмежувати регулюючу і контрольну функції в межах валютно-правових повноважень Уряду РФ і Центрального банку РФ.
Отграничением функції правотворчості від функції правозастосування є ч. 5 ст. 4 Закону про валютне регулювання і валютний контроль, де йдеться про те, що акти органів валютного контролю не повинні містити положень, що стосуються питань регулювання валютних операцій.
Контрольні функції належать не тільки органам виконавчої влади, судова влада також здійснює контроль у сфері валютно-правового регулювання та інших валютно-правових відносин. У літературі зазначається, що в процесі роботи суди здійснюють не тільки функцію по відправленню правосуддя, вони також контролюють діяльність органів виконавчої влади по відношенню до громадян та іншим суб'єктам правовідносин, що виникають у процесі виконавчо-розпорядчої діяльності цих органів [16]. Тому можна зробити висновок про те, що суди також здійснюють контроль у сфері валютних правовідносин. Причому цей контроль спрямований як на перевірку законності нормативних правових актів органів валютного регулювання та контролю, так і на перевірку законності рішень і дій цих органів та їх посадових осіб щодо інших учасників валютно-правових відносин.
Е.Н. Жукова абсолютно правильно відзначає, що в основі сучасної системи державних органів виконавчої влади лежить функціональний підхід до її організації, результатом якого стало розподіл функцій федеральних органів виконавчої влади на три основні типи: правовстановлюючі, правозастосовча та організаційно-господарські, або сервісні [17]. У рамках валютно-правового регулювання та контролю існують дві складові цієї тріади: правовстановлюючі та правозастосовні органи, якими виступають, відповідно до ФЗ "Про валютне регулювання та валютний контроль" 2003 року, Уряд РФ, Центральний банк РФ, Федеральна служба фінансово-бюджетного нагляду. Організаційно-господарська діяльність повинна здійснюватися Федеральним агентством, якого зараз не існує. Так звані сервісні функції розподілені між згаданими суб'єктами валютного регулювання та контролю. Так, наприклад, ведення реєстру юридичних осіб, в тому числі кредитних організацій, здійснюють податкові органи, а також Банк Росії, який зобов'язаний публікувати реєстр виданих кредитним організаціям ліцензій в офіційному виданні Банку Росії не рідше одного разу на рік. Управління федеральним майном здійснює Банк Росії в силу належних йому повноважень щодо володіння, користування і розпорядження золотовалютними резервами. Федеральним агентствам притаманні ще дві функції: здійснення державного валютного моніторингу та проведення конкурсів і аукціонів. Ці функції також здійснюються Банком Росії, а саме Департаментом фінансового моніторингу та валютного контролю, Департаментом регулювання, управління та моніторингу платіжної системи та Тендерним комітетом Банку Росії.
Введення
1 Місце Банку Росії в системі валютного регулювання
2 Положення на валютному ринку Росії у вересні 2008 року
Висновок
Список використаної літератури
Введення
Під валютними правовідносинами слід розуміти суспільні відносини, що виникають з приводу валютного регулювання і здійснення валютних операцій, а також контролю за законністю даних видів діяльності.
В останні десятиліття коло суб'єктів валютних правовідносин зазнав істотних змін. У зв'язку з переходом валютної політики від державної валютної монополії до курсу на повну лібералізацію валютно-правових відносин коло суб'єктів, що вступають у дані правовідносини, розширився. В даний час суб'єктами валютних правовідносин виступають органи державної влади, уповноважені банки на чолі з Центральним банком Російської Федерації, резиденти та нерезиденти (юридичні та фізичні особи).
Однак з переходом до повної конвертованості рубля і скасуванням валютних обмежень проблема розподілу повноважень між органами, які здійснюють валютне регулювання і валютний контроль, не зникла. Щоб розібратися в тому, наскільки розподіл таких повноважень відображає закріплений Конституцією РФ [1] принцип поділу влади, необхідно більш детально розглянути роль кожного з цих органів у валютних правовідносинах.
Державними органами, які здійснюють валютне регулювання, відповідно до ФЗ "Про валютне регулювання та валютний контроль [2]", є Центральний банк Російської Федерації і Уряд Російської Федерації (ст. 5 Закону).
Найважливішу роль в регулюванні валютного ринку відіграє Банк Росії, що й обумовлює актуальність теми даної роботи, метою якої є дослідження ролі Банку Росії в регулюванні і розвитку валютного ринку Росії. Для досягнення поставленої мети в роботі вирішені наступні завдання:
1. охарактеризовано місце Банку Росії в системі валютного регулювання та методи, які застосовує при здійсненні валютного регулювання;
2. розглянуті основні тенденції розвитку валютного ринку в Росії в кінці 2008 року.
Серед вітчизняних авторів, що займаються проблемами, пов'язаними з розвитком валютного ринку і підвищенням його ефективності, слід відзначити роботи таких вітчизняних економістів як Абалкін Л.І., Авагян Г.Л., Алексєєв М.Ю., Альохін Б.І., Антонов І . Н., Астахов В.П., Бороздін П.Ю., Гаврилов В.В., Долгов С.І., Железова В.Ф., Жуков Є.Ф., Колесніков В.І., Кураков В.Л ., Кулігін Н.І., Мещера А.В., Красавіна Л.М., Лаврушин О.І., Міркін Я.М., Звєрєва О.В., Михайлова Б.В., Налівайскій В.Ю., Окорокова В.Р., Семенкова Є.В., Обаева А.С., Петраков Б.Є., Рубцов Б.Б., Сизов Ю.С., Торкановскій В.С., Фельдман О.Б. та ін
Окремі аспекти регулювання та організації систем розрахунків з цінних паперів в Росії розглядали Басов А.І., Галанов В.А., Золотухіна Т.Д., Навої А.В., Ческідов Б.М. та ін
Серед зарубіжних економістів слід виділити Дж. Айзенмана, Ю. Брігхема, Бальцеровича Л., А. Бен-Бассета, Вікселя К. А., Дж. Вільямсона, А. Готтліба, Клауса В., Колодко Г., П. Кларка, Кореня Я., Р. Кловера, Н. Маріона, Марковіца Г., Массі П., Б. Метісона, Солоу Р., Дж. Стрікленд, М., Р. Триффіна, Ж. Уілье, Дж. Френкеля, Х. Олівера, П. Оппенгеймера. Ж. Полака, Б. Ейшенгрін, Х. Хеллера та ін
Поставлені мета і завдання зумовили структуру роботи, яка складається з вступу, двох розділів, висновків та списку використаної літератури.
1 Місце Банку Росії в системі валютного регулювання
Центральний банк РФ стоїть на чолі всієї банківської системи Російської Федерації, яка включає в себе Банк Росії, кредитні організації, а також філії і представництва іноземних банків. Діяльність Банку Росії базується на таких Федеральних законах, як ФЗ "Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії) [3]", ФЗ "Про банки і банківську діяльність [4]", ФЗ "Про валютне регулювання та валютний контроль", "Про неспроможність (банкрутство) кредитних організацій [5] ", Податковий [6], Бюджетний [7] кодекси Російської Федерації та ін При цьому деякі із зазначених законодавчих актів регулюють саме банківську діяльність, інші - лише окремі її аспекти.
Свої функції і повноваження, передбачені федеральним законодавством, Банк Росії здійснює незалежно від інших федеральних органів державної влади, органів державної влади суб'єктів Російської Федерації та органів місцевого самоврядування. При цьому Банк Росії підзвітний Державній Думі Федеральних Зборів Російської Федерації.
Центральний банк РФ, називаючись банком, є кредитною організацією. Проте отримання прибутку не є метою його діяльності, хоча статтею 2 ФЗ "Про Центральний банк РФ (Банк Росії)" передбачено, що Банк Росії здійснює свої витрати за рахунок власних доходів. Тобто норма, що закріплює, що отримання прибутку не є метою діяльності Банку Росії, не забороняє Центральному банку РФ мати такий прибуток, яка витрачається на власні потреби банку.
У силу норм Федеральних законів "Про валютне регулювання та валютний контроль" та "Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)" Банк Росії як орган валютного регулювання має право видавати нормативні акти (у формі вказівок, положень та інструкцій), обов'язкові для федеральних органів державної влади, органів державної влади суб'єктів Російської Федерації та органів місцевого самоврядування, а також всіх юридичних і фізичних осіб. Тут необхідно зазначити, що для фізичних осіб обов'язковість нормативних актів Центрального банку РФ є непрямою: "наприклад, коли фізична особа користується послугами обмінного пункту, то вона набуває з кредитною організацією в цивільні, а не в банківські правовідносини. Але одночасно з цим виникає банківське правовідносини між кредитною організацією та Банком Росії з приводу проведення даної валютної операції. Якщо при обміні валюти були допущені порушення, Банк Росії має право застосувати до кредитної організації відповідні санкції банківського права. Із самим фізичною особою Банк Росії в правовідносини не вступає. Санкції можуть бути застосовані при певних умовах і до фізичної особи, але не Банком Росії і не на підставі банківського права [8] ".
Більш того, Банк Росії дає висновки щодо проектів федеральних законів, а також нормативних правових актів федеральних органів виконавчої влади, що стосуються виконання Банком Росії своїх функцій, тобто можна говорити про активну участь Банку Росії в законотворчому процесі.
Крім нормативного регулювання валютних відносин Банк Росії видає індивідуально-правові акти, які регулюють поведінку певного суб'єкта в конкретному правовідношенні. Прикладом може служити Наказ Центрального банку РФ від 10 травня 2006 р. N ОД-231 "Про призначення тимчасової адміністрації по управлінню кредитною організацією" Банк реконструкції та фінансового оздоровлення "товариство з обмеженою відповідальністю," РФО Банк "ТОВ", у зв'язку з відкликанням ліцензії на здійснення банківських операцій ".
Отже, Центральний банк Російської Федерації і Уряд Російської Федерації видають у межах своєї компетенції акти органів валютного регулювання, обов'язкові для виконання резидентами і нерезидентами. Однак регулювання здійснюється не тільки за допомогою підзаконних актів, які вправі видавати органи валютного регулювання; валютні правовідносини регулюються законодавчими актами, де чільну роль відіграє Конституція РФ. За словами А.В. Ємеліна, зі статей Закону "Про валютне регулювання та валютний контроль" неможливо усвідомити місце валютно-правового нормотворення у системі валютних правовідносин [9]. Тому видається доцільним до органів валютного регулювання віднести також Федеральне Збори РФ.
До актів валютного законодавства також відносяться міжнародні договори Російської Федерації. Вони застосовуються до валютних правовідносин безпосередньо, за винятком випадків, коли з міжнародного договору Російської Федерації слід, що для його застосування потрібно видання внутрідержавного акту валютного законодавства Російської Федерації. На валютні правовідносини, як і на всі правові відносини, поширюється конституційне правило про те, що, якщо міжнародним договором Російської Федерації встановлені інші правила, ніж ті, що передбачені Федеральним законодавством, застосовуються правила відповідного міжнародного договору.
Іншою важливою складовою валютних правовідносин є валютний контроль. За справедливим думку Н.А. Саттаровой, аналіз відповідних статей валютного законодавства дозволяє визначити, що валютному контролю підлягають усі валютні операції незалежно від того, здійснюються вони вільно або стосовно них встановлені валютні обмеження. Вона пояснює це тим, що навіть вільний здійснення валютних операцій пов'язано з виконанням ряду формальностей, що представляють собою заходи пасивного контролю (наприклад, надання статистичних даних, складання паспорта угоди тощо), що дозволяє організувати органам валютного контролю спостереження за проведенням валютних операцій , накопичувати інформацію про рух валютних потоків і при необхідності коректувати валютну політику держави [10].
В.В. Денисенко під системою державного фінансового контролю розуміє систему правомочностей спеціального федерального органу або декількох органів, що виконують функції державного фінансового контролю [11]. Так як валютний контроль є частиною фінансового контролю, можна зробити висновок про те, що систему валютного контролю складає система правомочностей спеціальних органів, що виконують функції державного валютного контролю.
Валютний контроль здійснюють федеральні державні органи та інші особи, зазначені в Законі "Про валютне регулювання та валютний контроль", а саме: 1) Уряд Російської Федерації, 2) Федеральна служба фінансово-бюджетного нагляду; 3) Центральний банк Російської Федерації; 4) уповноважені банки, підзвітні Центральному банку Російської Федерації; 5) професійні учасники ринку цінних паперів, в тому числі власники реєстру (реєстратори), підзвітні федеральному органу виконавчої влади по ринку цінних паперів; 6) митні органи і 7) податкові органи.
Такий стан справ викликає в наукових колах ряд заперечень щодо здійснення одними й тими ж суб'єктами регулюючих і контрольних функцій. Так, наприклад, А.В. Ємелін вважає, що така система валютних органів порушує конституційно закріплений принцип поділу влади, на якому будується вся система державних органів [12].
Однак не всі вчені дотримуються такої позиції. Н.М. Артемов [13] вважає, що правовий статус Уряду не свідчить про нього як про орган валютного контролю. Уряд РФ спрямовує і координує діяльність з валютного контролю, здійснювану іншими органами виконавчої влади, що не тотожне валютному контролю. Н.А. Саттарова [14] також бачить особливість правового становища Уряду РФ у системі органів валютного контролю в тому, що воно здійснює валютний контроль на правах органу загальної компетенції, не будучи при цьому ні органом, ні агентом валютного контролю.
В даний час з огляду на те, що в руках Уряду РФ і Центрального банку РФ зосереджені повноваження як з регулювання валютних операцій, так і з контролю за їх здійсненням, необхідно розмежувати функції даних органів на регулюючі і контрольні.
Слід зазначити, що Федеральний конституційний закон "Про Уряд РФ" не проводить розмежування регулюючої і контрольної функцій Уряду РФ у сфері валютно-правових відносин, закріплюючи повноваження Уряду РФ з валютного регулювання і валютного контролю, а також по керівництву валютно-фінансовою діяльністю у відносинах Російської Федерації з іноземними державами в єдиній нормі. Примітний той факт, що ст. 22 вказаного Закону залишає перелік повноважень Уряду РФ відкритим, встановлюючи, що Уряд Російської Федерації здійснює інші повноваження, покладені на нього Конституцією Російської Федерації, федеральними конституційними законами, федеральними законами, указами Президента Російської Федерації.
Так як Центральний банк Російської Федерації є органом валютного регулювання і органом валютного контролю одночасно, необхідно розмежувати видаються їм акти на акти валютного регулювання і акти валютного контролю. У теорії валютного права даними питанням впритул займався А.Ю. Лісіцин. На його думку, до актів валютного регулювання належать нормативно-правові акти, тобто акти, що встановлюють порядок здійснення валютних операцій. До актів органів валютного контролю А.Ю. Лісіцин відносить правові акти, що носять ненормативний характер, тобто індивідуально-правові акти. Дані акти приймаються в процесі здійснення валютного контролю [15].
Тому Центральний банк Російської Федерації, видаючи нормативні правові акти, виступає як орган валютного регулювання, а видаючи індивідуально-правові акти при проведенні перевірок - як орган валютного контролю.
Таким чином, з одного боку, зосередження регулюючої і контрольної функцій у повноваженнях одних і тих же органів валютного регулювання і валютного контролю суперечить конституційному принципу поділу влади, з іншого боку, специфіка валютних правовідносин дозволяє органічно розмежувати регулюючу і контрольну функції в межах валютно-правових повноважень Уряду РФ і Центрального банку РФ.
Отграничением функції правотворчості від функції правозастосування є ч. 5 ст. 4 Закону про валютне регулювання і валютний контроль, де йдеться про те, що акти органів валютного контролю не повинні містити положень, що стосуються питань регулювання валютних операцій.
Контрольні функції належать не тільки органам виконавчої влади, судова влада також здійснює контроль у сфері валютно-правового регулювання та інших валютно-правових відносин. У літературі зазначається, що в процесі роботи суди здійснюють не тільки функцію по відправленню правосуддя, вони також контролюють діяльність органів виконавчої влади по відношенню до громадян та іншим суб'єктам правовідносин, що виникають у процесі виконавчо-розпорядчої діяльності цих органів [16]. Тому можна зробити висновок про те, що суди також здійснюють контроль у сфері валютних правовідносин. Причому цей контроль спрямований як на перевірку законності нормативних правових актів органів валютного регулювання та контролю, так і на перевірку законності рішень і дій цих органів та їх посадових осіб щодо інших учасників валютно-правових відносин.
Е.Н. Жукова абсолютно правильно відзначає, що в основі сучасної системи державних органів виконавчої влади лежить функціональний підхід до її організації, результатом якого стало розподіл функцій федеральних органів виконавчої влади на три основні типи: правовстановлюючі, правозастосовча та організаційно-господарські, або сервісні [17]. У рамках валютно-правового регулювання та контролю існують дві складові цієї тріади: правовстановлюючі та правозастосовні органи, якими виступають, відповідно до ФЗ "Про валютне регулювання та валютний контроль" 2003 року, Уряд РФ, Центральний банк РФ, Федеральна служба фінансово-бюджетного нагляду. Організаційно-господарська діяльність повинна здійснюватися Федеральним агентством, якого зараз не існує. Так звані сервісні функції розподілені між згаданими суб'єктами валютного регулювання та контролю. Так, наприклад, ведення реєстру юридичних осіб, в тому числі кредитних організацій, здійснюють податкові органи, а також Банк Росії, який зобов'язаний публікувати реєстр виданих кредитним організаціям ліцензій в офіційному виданні Банку Росії не рідше одного разу на рік. Управління федеральним майном здійснює Банк Росії в силу належних йому повноважень щодо володіння, користування і розпорядження золотовалютними резервами. Федеральним агентствам притаманні ще дві функції: здійснення державного валютного моніторингу та проведення конкурсів і аукціонів. Ці функції також здійснюються Банком Росії, а саме Департаментом фінансового моніторингу та валютного контролю, Департаментом регулювання, управління та моніторингу платіжної системи та Тендерним комітетом Банку Росії.
Таким чином, при перерозподілі повноважень з валютного регулювання і валютного контролю структура органів валютного регулювання та контролю не повною мірою відображає напрямки адміністративної реформи. Однак у силу специфіки валютних правовідносин створення федерального агентства у структурі органів валютного регулювання та контролю не є необхідним, так як організаційно-господарські функції в даній сфері здійснюються Банком Росії [18].
2 Положення на валютному ринку Росії у вересні 2008 року
Ситуація на внутрішньому валютному ринку у вересні визначалася підвищеним попитом учасників ринку на іноземну валюту, обумовленим як висновком інвесторами коштів з російських активів, так і зміцненням долара США при збереженні негативної цінової динаміки світових фондових і товарних ринків. У рамках діючого механізму курсової політики завданням Банку Росії було утримання вартості бівалютного кошика всередині цільового коридору, що стало причиною активізації продажу іноземної валюти Банком Росії на внутрішньому валютному ринку (обсяг нетто-продажів склав за місяць 17,2 млрд. дол США і 0, 5 млрд. євро). У результаті обсяг золотовалютних резервів у вересні скоротився на 4,4% і на 1.10.2008 склав 556,1 млрд. дол США.
Рис. 2.1 - Динаміка рублевої вартості бівалютного кошика Банку Росії (грн.)
Волатильність котирувань євро і долара США до рубля залишалася високою. За підсумками вересня офіційний курс долара США до рубля підвищився на 3,2% - до 25,3718 руб. за долар США на 1.10.2008, офіційний курс євро до рубля підвищився на 0,8% і склав на ту ж дату 36,4999 руб. за євро.
У вересні спостерігалося підвищення активності біржової торгівлі, у тому числі за рахунок реалізації іноземної валюти Банком Росії. Сумарний оборот торгів за операціями рубль / долар США на ЕТС у вересні в порівнянні із серпнем зріс на 19,1% (до 225,4 млрд. дол США). Частка операцій "своп" у структурі біржового обороту по долару США за аналізований період зросла з 44 до 47%.
Рис. 2.2 - Динаміка офіційних курсів іноземних валют до рубля (грн.)
Рис. 2.3 - Характеристики торгів по долару США на ЕТС
Сукупний біржовий оборот по операціях рубль євро збільшився на 28,1% - до 14,5 млрд. євро. Частка операцій "своп" у структурі біржового обороту по євро істотно зросла - з 56% у серпні до 65% у вересні.
Збільшення частки операцій "своп" як по долару США, так і по євро пов'язано в основному з тим, що учасники ринку використовували дані операції для закриття раніше відкритих позицій в іноземній валюті.
Рис. 2.4 - Характеристики торгів по євро на ЕТС
При значному збільшенні біржового обороту внутрішнього валютного ринку середній денний оборот міжбанківських касових конверсійних операцій по всіх валютних парах в перерахунку на долари США зменшився на 3,4% (до 105,3 млрд. дол США), в основному за рахунок скорочення обороту за операціями долар США / євро на 29,0% (до 24,6 млрд. дол США). Середні денні обороти по іншим основних валютних парах зросли: за операціями рубль / долар США - на 12,0% (до 69,7 млрд. дол США), за операціями рубль / євро - на 16,6% (до 2,8 млрд. у доларовому еквіваленті), за операціями долар США / фунт стерлінгів - на 20,4% (до 4,1 млрд. дол США), що призвело до деяких зрушень у структурі обороту по валютних парах.
Рис. 2.5 - Структура середнього денного обороту міжбанківського касового валютного ринку в 2008 році
Рис. 2.6 - Ф'ючерсні спреди за контрактами на курс долара США до рубля на ММВБ (коп.)
В останній день місяця котирування термінових контрактів на долар США на ММВБ з виконанням 15.10.2008 становили 25,51 руб. за долар, з виконанням 15.12.2008 - 25,89 руб. за долар, з виконанням 15.02.2009 - 25,92 руб. за долар. Це свідчить про те, що у вересні учасники термінового біржового валютного ринку очікували подальшого зростання номінального курсу долара США до рубля [19].
Висновок
З розвитком ринкових відносин і прагненням зміцнення позицій на зовнішньоекономічному ринку необхідна модернізація національного законодавства з урахуванням вимог світового економічного співтовариства. У розвитку світових економічних зв'язків пріоритетним є питання формування та реалізації зовнішньоекономічної політики. У ході реалізації зовнішньоекономічної політики, застосовуються заходи митно-тарифного та нетарифного регулювання.
Застосування системи валютних обмежень безпосередньо залежить від зовнішньої і внутрішньої валютної політики держави. Валютна політика держави є частиною макроекономічної політики і змінюється історично в залежності від типу економічної системи держави, рівня розвитку економіки, еволюції світової валютної системи. В даний час валютну політику Росії можна охарактеризувати як спрямовану на лібералізацію здійснення валютних операцій з метою виходу на світовий ринок.
З метою лібералізації валютного законодавства був прийнятий Федеральний закон від 10 грудня 2003 р. N 173-ФЗ "Про валютне регулювання та валютний контроль". Закон покликаний забезпечити реалізацію єдиної державної валютної політики, а також стійкість валюти Російської Федерації. Забезпечення стабільності внутрішнього валютного ринку розглядається як чинник прогресивного розвитку національної економіки і міжнародного економічного співробітництва.
Валютна політика здійснюється шляхом встановлення системи валютного регулювання та системи валютного контролю. Валютне регулювання являє собою комплекс здійснюваних компетентними державними органами правотворчих заходів, спрямованих на формування нормативної бази регулювання валютних відносин.
Список використаної літератури
1. Конституція Російської Федерації від 12.12.1993 (в ред. Федерального конституційного закону від 21.07.2007 № 5-ФКЗ) / / Російська газета, № 237, 25.12.1993.
2. Податковий кодекс Російської Федерації (частина перша) від 31.07.1998 № 146-ФЗ (в ред. Федерального закону від 30.06.2008 № 108-ФЗ) / / Російська газета, № 148 - 149, 06.08.1998.
3. Бюджетний кодекс Російської Федерації від 31.07.1998 № 145-ФЗ (в ред. Федерального закону від 24.07.2008 № 161-ФЗ) / / Збори законодавства РФ, 03.08.1998, № 31, ст. 3823.
4. Федеральний закон Російської Федерації від 10.12.2003 № 173-ФЗ «Про валютне регулювання та валютний контроль» (в ред. Федерального закону від 22.07.2008 № 150-ФЗ) / / Збори законодавства РФ, 15.12.2003, № 50, ст. 4859.
5. Федеральний закон Російської Федерації від 10.07.2002 № 86-ФЗ «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)» (в ред. Федерального закону від 26.04.2007 № 63-ФЗ) / / Російська газета, № 127, 13.07.2002.
6. Федеральний закон Російської Федерації від 02.12.1990 № 395-1 «Про банки і банківську діяльність» (в ред. Федерального закону від 08.04.2008 № 46-ФЗ) / / Збори законодавства РФ, 05.02.1996, ст. 492.
7. Федеральний закон Російської Федерації від 25.02.1999 № 40-ФЗ «Про неспроможність (банкрутство) кредитних організацій» (в ред. Федерального закону від 01.12.2007 № 303-ФЗ) / / Збори законодавства РФ, 01.03.1999, № 9, ст . 1097.
8. Артемов Н.М. Валютне регулювання в Російській Федерації. Дис. ... докт. юрид. наук. 12.00.14. М., 2002. 347 с. С. 197 - 198.
9. Бобильов А.І., Горшкова Н.Г., Івакін В.І. Виконавча влада в Росії: теорія та практика її здійснення. М.: Видавничий дім "Право і держава", 2003. 304 с. С. 33.
10. Братко А.Г. Специфіка нормативних актів Банку Росії / / Право і економіка. 2006. N 7. С. 19 - 26.
11. Губарєва Т.І. Статус органів валютного регулювання і валютного контролю в світлі проведеної адміністративної реформи / / Право і політика, 2007, № 12.
12. Денисенко В.В. Удосконалення правового забезпечення системи державного фінансового контролю / / Сучасне право. 2006. N 3. С. 17 - 19.
13. Ємєлін А.В. в кн.: Тосунян Г.А., Ємєлін А.В. Валютне право Російської Федерації: Учеб. посібник. 2-е вид., Испр. і доп. М.: Справа, 2004. 368 с. С. 75.
14. Жукова Е.Н. Особливості адміністративно-правового статусу федеральних агентств / / Журнал російського права. 2006. N 2. С. 148 - 155.
15. Лісіцин А.Ю. Поняття "акти органів валютного регулювання" та "акти органів валютного контролю" за законодавством Російської Федерації / / Фінансове право. 2006. N 2. С. 29 - 35.
16. Саттарова Н.А. Примус у механізмі валютно-правового регулювання / / Банківське право. 2006. N 2. С. 51 - 54.
17. Стан внутрішнього фінансового ринку у вересні 2008 року. Звіт Банку Росії. М., 2008.
2 Положення на валютному ринку Росії у вересні 2008 року
Ситуація на внутрішньому валютному ринку у вересні визначалася підвищеним попитом учасників ринку на іноземну валюту, обумовленим як висновком інвесторами коштів з російських активів, так і зміцненням долара США при збереженні негативної цінової динаміки світових фондових і товарних ринків. У рамках діючого механізму курсової політики завданням Банку Росії було утримання вартості бівалютного кошика всередині цільового коридору, що стало причиною активізації продажу іноземної валюти Банком Росії на внутрішньому валютному ринку (обсяг нетто-продажів склав за місяць 17,2 млрд. дол США і 0, 5 млрд. євро). У результаті обсяг золотовалютних резервів у вересні скоротився на 4,4% і на 1.10.2008 склав 556,1 млрд. дол США.
Рис. 2.1 - Динаміка рублевої вартості бівалютного кошика Банку Росії (грн.)
Волатильність котирувань євро і долара США до рубля залишалася високою. За підсумками вересня офіційний курс долара США до рубля підвищився на 3,2% - до 25,3718 руб. за долар США на 1.10.2008, офіційний курс євро до рубля підвищився на 0,8% і склав на ту ж дату 36,4999 руб. за євро.
У вересні спостерігалося підвищення активності біржової торгівлі, у тому числі за рахунок реалізації іноземної валюти Банком Росії. Сумарний оборот торгів за операціями рубль / долар США на ЕТС у вересні в порівнянні із серпнем зріс на 19,1% (до 225,4 млрд. дол США). Частка операцій "своп" у структурі біржового обороту по долару США за аналізований період зросла з 44 до 47%.
Рис. 2.2 - Динаміка офіційних курсів іноземних валют до рубля (грн.)
Рис. 2.3 - Характеристики торгів по долару США на ЕТС
Сукупний біржовий оборот по операціях рубль євро збільшився на 28,1% - до 14,5 млрд. євро. Частка операцій "своп" у структурі біржового обороту по євро істотно зросла - з 56% у серпні до 65% у вересні.
Збільшення частки операцій "своп" як по долару США, так і по євро пов'язано в основному з тим, що учасники ринку використовували дані операції для закриття раніше відкритих позицій в іноземній валюті.
Рис. 2.4 - Характеристики торгів по євро на ЕТС
При значному збільшенні біржового обороту внутрішнього валютного ринку середній денний оборот міжбанківських касових конверсійних операцій по всіх валютних парах в перерахунку на долари США зменшився на 3,4% (до 105,3 млрд. дол США), в основному за рахунок скорочення обороту за операціями долар США / євро на 29,0% (до 24,6 млрд. дол США). Середні денні обороти по іншим основних валютних парах зросли: за операціями рубль / долар США - на 12,0% (до 69,7 млрд. дол США), за операціями рубль / євро - на 16,6% (до 2,8 млрд. у доларовому еквіваленті), за операціями долар США / фунт стерлінгів - на 20,4% (до 4,1 млрд. дол США), що призвело до деяких зрушень у структурі обороту по валютних парах.
Рис. 2.5 - Структура середнього денного обороту міжбанківського касового валютного ринку в 2008 році
Рис. 2.6 - Ф'ючерсні спреди за контрактами на курс долара США до рубля на ММВБ (коп.)
В останній день місяця котирування термінових контрактів на долар США на ММВБ з виконанням 15.10.2008 становили 25,51 руб. за долар, з виконанням 15.12.2008 - 25,89 руб. за долар, з виконанням 15.02.2009 - 25,92 руб. за долар. Це свідчить про те, що у вересні учасники термінового біржового валютного ринку очікували подальшого зростання номінального курсу долара США до рубля [19].
Висновок
З розвитком ринкових відносин і прагненням зміцнення позицій на зовнішньоекономічному ринку необхідна модернізація національного законодавства з урахуванням вимог світового економічного співтовариства. У розвитку світових економічних зв'язків пріоритетним є питання формування та реалізації зовнішньоекономічної політики. У ході реалізації зовнішньоекономічної політики, застосовуються заходи митно-тарифного та нетарифного регулювання.
Застосування системи валютних обмежень безпосередньо залежить від зовнішньої і внутрішньої валютної політики держави. Валютна політика держави є частиною макроекономічної політики і змінюється історично в залежності від типу економічної системи держави, рівня розвитку економіки, еволюції світової валютної системи. В даний час валютну політику Росії можна охарактеризувати як спрямовану на лібералізацію здійснення валютних операцій з метою виходу на світовий ринок.
З метою лібералізації валютного законодавства був прийнятий Федеральний закон від 10 грудня 2003 р. N 173-ФЗ "Про валютне регулювання та валютний контроль". Закон покликаний забезпечити реалізацію єдиної державної валютної політики, а також стійкість валюти Російської Федерації. Забезпечення стабільності внутрішнього валютного ринку розглядається як чинник прогресивного розвитку національної економіки і міжнародного економічного співробітництва.
Валютна політика здійснюється шляхом встановлення системи валютного регулювання та системи валютного контролю. Валютне регулювання являє собою комплекс здійснюваних компетентними державними органами правотворчих заходів, спрямованих на формування нормативної бази регулювання валютних відносин.
Список використаної літератури
1. Конституція Російської Федерації від 12.12.1993 (в ред. Федерального конституційного закону від 21.07.2007 № 5-ФКЗ) / / Російська газета, № 237, 25.12.1993.
2. Податковий кодекс Російської Федерації (частина перша) від 31.07.1998 № 146-ФЗ (в ред. Федерального закону від 30.06.2008 № 108-ФЗ) / / Російська газета, № 148 - 149, 06.08.1998.
3. Бюджетний кодекс Російської Федерації від 31.07.1998 № 145-ФЗ (в ред. Федерального закону від 24.07.2008 № 161-ФЗ) / / Збори законодавства РФ, 03.08.1998, № 31, ст. 3823.
4. Федеральний закон Російської Федерації від 10.12.2003 № 173-ФЗ «Про валютне регулювання та валютний контроль» (в ред. Федерального закону від 22.07.2008 № 150-ФЗ) / / Збори законодавства РФ, 15.12.2003, № 50, ст. 4859.
5. Федеральний закон Російської Федерації від 10.07.2002 № 86-ФЗ «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)» (в ред. Федерального закону від 26.04.2007 № 63-ФЗ) / / Російська газета, № 127, 13.07.2002.
6. Федеральний закон Російської Федерації від 02.12.1990 № 395-1 «Про банки і банківську діяльність» (в ред. Федерального закону від 08.04.2008 № 46-ФЗ) / / Збори законодавства РФ, 05.02.1996, ст. 492.
7. Федеральний закон Російської Федерації від 25.02.1999 № 40-ФЗ «Про неспроможність (банкрутство) кредитних організацій» (в ред. Федерального закону від 01.12.2007 № 303-ФЗ) / / Збори законодавства РФ, 01.03.1999, № 9, ст . 1097.
8. Артемов Н.М. Валютне регулювання в Російській Федерації. Дис. ... докт. юрид. наук. 12.00.14. М., 2002. 347 с. С. 197 - 198.
9. Бобильов А.І., Горшкова Н.Г., Івакін В.І. Виконавча влада в Росії: теорія та практика її здійснення. М.: Видавничий дім "Право і держава", 2003. 304 с. С. 33.
10. Братко А.Г. Специфіка нормативних актів Банку Росії / / Право і економіка. 2006. N 7. С. 19 - 26.
11. Губарєва Т.І. Статус органів валютного регулювання і валютного контролю в світлі проведеної адміністративної реформи / / Право і політика, 2007, № 12.
12. Денисенко В.В. Удосконалення правового забезпечення системи державного фінансового контролю / / Сучасне право. 2006. N 3. С. 17 - 19.
13. Ємєлін А.В. в кн.: Тосунян Г.А., Ємєлін А.В. Валютне право Російської Федерації: Учеб. посібник. 2-е вид., Испр. і доп. М.: Справа, 2004. 368 с. С. 75.
14. Жукова Е.Н. Особливості адміністративно-правового статусу федеральних агентств / / Журнал російського права. 2006. N 2. С. 148 - 155.
15. Лісіцин А.Ю. Поняття "акти органів валютного регулювання" та "акти органів валютного контролю" за законодавством Російської Федерації / / Фінансове право. 2006. N 2. С. 29 - 35.
16. Саттарова Н.А. Примус у механізмі валютно-правового регулювання / / Банківське право. 2006. N 2. С. 51 - 54.
17. Стан внутрішнього фінансового ринку у вересні 2008 року. Звіт Банку Росії. М., 2008.
[1] Конституція Російської Федерації від 12.12.1993 (в ред. Федерального конституційного закону від 21.07.2007 № 5-ФКЗ) / / Російська газета, № 237, 25.12.1993.
[2] Федеральний закон Російської Федерації від 10.12.2003 № 173-ФЗ «Про валютне регулювання та валютний контроль» (в ред. Федерального закону від 22.07.2008 № 150-ФЗ) / / Збори законодавства РФ, 15.12.2003, № 50 , ст. 4859.
[3] Федеральний закон Російської Федерації від 10.07.2002 № 86-ФЗ «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)» (в ред. Федерального закону від 26.04.2007 № 63-ФЗ) / / Російська газета, № 127, 13.07 .2002.
[4] Федеральний закон Російської Федерації від 02.12.1990 № 395-1 «Про банки і банківську діяльність» (в ред. Федерального закону від 08.04.2008 № 46-ФЗ) / / Збори законодавства РФ, 05.02.1996, ст. 492.
[5] Федеральний закон Російської Федерації від 25.02.1999 № 40-ФЗ «Про неспроможність (банкрутство) кредитних організацій» (в ред. Федерального закону від 01.12.2007 № 303-ФЗ) / / Збори законодавства РФ, 01.03.1999, № 9, ст. 1097.
[6] Податковий кодекс Російської Федерації (частина перша) від 31.07.1998 № 146-ФЗ (в ред. Федерального закону від 30.06.2008 № 108-ФЗ) / / Російська газета, № 148 - 149, 06.08.1998.
[7] Бюджетний кодекс Російської Федерації від 31.07.1998 № 145-ФЗ (в ред. Федерального закону від 24.07.2008 № 161-ФЗ) / / Збори законодавства РФ, 03.08.1998, № 31, ст. 3823.
[8] Братко А.Г. Специфіка нормативних актів Банку Росії / / Право і економіка. 2006. N 7. С. 19 - 26.
[9] Ємєлін А.В. в кн.: Тосунян Г.А., Ємєлін А.В. Валютне право Російської Федерації: Учеб. посібник. 2-е вид., Испр. і доп. М.: Справа, 2004. 368 с. С. 75.
[10] Саттарова Н.А. Примус у механізмі валютно-правового регулювання / / Банківське право. 2006. N 2. С. 51 - 54.
[11] Денисенко В.В. Удосконалення правового забезпечення системи державного фінансового контролю / / Сучасне право. 2006. N 3. С. 17 - 19.
[12] Ємєлін А.В. в кн.: Тосунян Г.А., Ємєлін А.В. Валютне право Російської Федерації. 2-е вид., Испр. і доп. М.: Справа, 2004. 368 с. С. 75.
[13] Артемов Н.М. Валютне регулювання в Російській Федерації. Дис. ... докт. юрид. наук. 12.00.14. М., 2002. 347 с. С. 197 - 198.
[14] Саттарова Н.А. Примус у механізмі валютно-правового регулювання / / Банківське право. 2006. N 2. С. 51 - 54.
[15] Лісіцин А.Ю. Поняття "акти органів валютного регулювання" та "акти органів валютного контролю" за законодавством Російської Федерації / / Фінансове право. 2006. N 2. С. 29 - 35.
[16] Бобильов А.І., Горшкова Н.Г., Івакін В.І. Виконавча влада в Росії: теорія та практика її здійснення. М.: Видавничий дім "Право і держава", 2003. 304 с. С. 33.
[17] Жукова Е.Н. Особливості адміністративно-правового статусу федеральних агентств / / Журнал російського права. 2006. N 2. С. 148 - 155.
[18] Губарєва Т.І. Статус органів валютного регулювання і валютного контролю в світлі проведеної адміністративної реформи / / Право і політика, 2007, № 12.
[19] Стан внутрішнього фінансового ринку у вересні 2008 року. Звіт Банку Росії. М., 2008.