НОУ Среднерусский Університет
(Брянський відкритий інститут управління і бізнесу)
Кафедра Фінанси і кредит
Курсова робота
на тему: «Аналіз фінансового стану підприємства (на прикладі ТОВ« Торговий дім «Швейні товари»)
Виконала:
Свєженцева Олена Петрівна
Студентка групи Ф401/1-А
Перевірив:
Каткова Катерина Олексіївна
Брянськ 2009
(Брянський відкритий інститут управління і бізнесу)
Кафедра Фінанси і кредит
Курсова робота
на тему: «Аналіз фінансового стану підприємства (на прикладі ТОВ« Торговий дім «Швейні товари»)
Виконала:
Свєженцева Олена Петрівна
Студентка групи Ф401/1-А
Перевірив:
Каткова Катерина Олексіївна
Брянськ 2009
Зміст
Введення.
1. Методологія проведення аналізу фінансового стану підприємства і системи розрахунків
1.1 Поняття, значення і завдання аналізу фінансового стану підприємства
1.2 Методичні підходи до аналізу фінансового стану
2 Аналіз фінансового стану ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »
2.1 Організаційно-економічна характеристика ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »
2.2 Аналіз платоспроможності та фінансової стійкості
2.3 Аналіз ділової активності і рентабельності
2.4 Аналіз ефективності використання необоротних капіталу та інвестиційної активності організації
3. Заходи щодо поліпшення фінансового стану ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »
Висновок
Список використаної літератури
Програми.
Введення
У сучасних ринкових умовах, що відрізняються нестабільністю ситуації, створюється чимало труднощів діючим суб'єктам. Тому величезна увага приділяється аналізу фінансового стану підприємства (незалежно від форми власності та виду діяльності), так як дозволяє виявити, як в даній організації дотримувався режим економії, наскільки ефективно використовувалися матеріальні, трудові та фінансові ресурси; рентабельно чи працювало підприємство; чи проводилася робота з оновлення основних засобів, прискоренню оборотності оборотних коштів, підвищенню якості послуг.
Фінансовий стан є найважливішою характеристикою ділової активності й надійності підприємства. Воно визначає конкурентоспроможність підприємства та його потенціал в діловому співробітництві, є гарантом ефективної реалізації економічних інтересів всіх учасників господарської діяльності, як самого підприємства, так і його партнерів.
Результати такого аналізу потрібні, перш за все, власникам, а також кредиторам, інвесторам, постачальникам, менеджерам і податковим службам. У даній роботі проводиться фінансовий аналіз підприємства саме з точки зору власників підприємства, тобто для внутрішнього використання та оперативного управління фінансами. Саме тому проведення аналізу фінансового стану підприємства є актуальним питанням не тільки для самого підприємства, але і для зовнішніх користувачів інформації (податкових органів, банків і т.д.).
Досліджувана тема актуальна, оскільки на основі аналізу стану фінансового стану підприємства можна визначити конкурентоспроможність підприємства, його потенціал у діловому співробітництві, оцінити, в якій мірі гарантовані економічні інтереси самого підприємства та його партнерів у фінансовому та виробничому відношенні. Аналіз дозволяє виробити стратегію і тактику розвитку підприємства, обгрунтовувати плани й управлінські рішення, виявити найбільш слабкі і сильні сторони підприємства і намітити шляхи його поліпшення.
Об'єктом дослідження є ТОВ «Торговий дім« Швейні товари ».
Предметом дослідження є стан розрахунків і фінансове становище на підприємстві.
Мета дослідження полягає у проведенні аналізу системи розрахунків, фінансового стану та визначенні напрямів з оптимізації в ТОВ «Торговий дім« Швейні товари ».
Для досягнення поставленої мети в роботі необхідно вирішити наступні завдання:
1. Вивчити методологію проведення аналізу фінансового стану підприємства і системи розрахунків.
2. Провести аналіз фінансового стану і стану розрахунків ТОВ «Торговий дім« Швейні товари ».
3. Визначити заходи щодо поліпшення фінансового стану ТОВ «Торговий дім« Швейні товари ».
Період дослідження підприємства: з 2006 р . по 2008 р .
Методами аналізу є: монографічний, розрахунковий, метод порівняння, аналітичний.
Джерелами інформації послужили нормативно-правові документи, монографії, праці вчених-економістів, документи фінансової звітності ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »за 2006-2008 роки.
1. Методологія проведення аналізу фінансового стану підприємства і системи розрахунків
1.1 Поняття, значення і завдання аналізу фінансового стану підприємства
Аналіз фінансового стану займає значне місце в управлінні підприємством в умовах ринкової системи господарювання. Комплексна оцінка фінансового стану організації дозволяє вирішувати багато важливих завдань:
1. Визначити реальний фінансовий стан підприємства.
2. Виявити резерви підвищення ефективності виробництва.
3. Розробити заходи щодо найбільш повного виявлення виявлених резервів.
4. Інформаційно обгрунтувати прийняті рішення в області економіки та фінансів та інше.
Аналіз фінансового стану зачіпає багато сторін економічного життя фірми. У залежності від поставлених цілей залежить методичне та інформаційне забезпечення аналізу.
На російських підприємствах функція аналізу впроваджується ще досить слабо, хоча останнім часом необхідність його впровадження об'єктивна.
Аналіз фінансового стану дозволяє істотно підвищити ефективність управління, конкурентоспроможність фірми на ринку і забезпечити перспективи її розвитку.
Головна мета поліпшення фінансового стану підприємства зводиться до однієї стратегічної задачі - нарощування власного капіталу та забезпечення сталого положення на ринку. Для цього підприємство повинно постійно підтримувати платоспроможність і рентабельність, а також оптимальну структуру активу і пасиву балансу [20, С. 102].
Основними завданнями аналізу фінансового стану є:
- Прогнозування нарощування фінансових потоків у майбутньому майбутньому;
- Оптимізація витрат на виробництво і реалізацію послуг, робіт;
- Збільшення доходів, капіталу, активів і зниження витрат і прострочених зобов'язань;
- Виявлення шляхів підвищення ефективності господарювання;
- Пошук невикористаних можливостей і засобів для зміцнення фінансової стійкості організації, її платоспроможності, фінансової незалежності та фінансової самостійності в уникненні банкрутства;
- Пом'якшення міри впливу супутніх ризиків щодо повернення позикового капіталу інвесторам, банкам, кредиторам;
- Використання результатів проведеного аналізу для розробки нових обгрунтованих програм розвитку бізнесу організацій і адекватних управлінських рішень.
Фінансовий стан підприємств характеризує розміщення і використання засобів підприємства. Воно обумовлене ступенем виконання фінансового плану і мірою поповнення власних коштів за рахунок прибутку та інших джерел, якщо вони передбачені планом, а також швидкістю обороту виробничих фондів і особливо оборотних коштів [13, С. 104].
Оскільки виконання фінансового плану в основному залежить від результатів виробничої діяльності, то можна сказати, що фінансовий стан, визначається всією сукупністю господарських факторів, є найбільш узагальнюючим показником.
Ефективність фінансового стану проявляється в платоспроможності підприємств, у здатності вчасно задовольняти платіжні вимоги постачальників техніки, матеріалів відповідно до господарськими договорами, повертати кредити, виплачувати заробітну плату робітникам і службовцям, вносити платежі в бюджет.
Фінансовий стан підприємств характеризує стан і розміщення їх коштів, що відбивається в бухгалтерських балансах. Основними показниками аналізу фінансового стану підприємства є: забезпеченість власними оборотними засобами; відповідність фактичних запасів матеріальних засобів нормативу (фінансово-експлуатаційної потреби); забезпеченість запасів призначеними для них джерелами коштів; іммобілізація обігових коштів; платоспроможність підприємства [11, С. 133].
Результати аналізу фінансового стану необхідні такими групами споживачів:
1) Менеджери підприємств і в першу чергу фінансові менеджери. Неможливо керувати, приймати господарські рішення, не знаючи його фінансового стану. Для них важлива оцінка ефективності прийнятих ними рішень і отриманих фінансових результатів.
2) Власники. Їм важливо знати віддачу від вкладених у підприємство коштів, прибутковість підприємства, а також рівень економічного ризику й імовірність втрати своїх капіталів.
3) Кредитори й інвестори. Їх цікавить оцінка можливості повернення виданих кредитів і можливості підприємства з реалізації інвестиційної програми.
4) Постачальники. Для них важлива оцінка оплати поставленої продукції, виконаних робіт, наданих послуг.
Методика аналізу фінансового стану - це сукупність аналітичних процедур використовуються для визначення фінансового стану підприємства.
Деталізація процедурної сторони методики аналізу фінансового стану залежить від поставлених цілей і різних факторів інформаційного, методичного, кадрового та технічного забезпечення. Таким чином, не існує загальноприйнятої методики аналізу фінансового стану підприємства, проте у всіх суттєвих аспектах процедурні боку схожі.
Аналіз фінансового стану підприємства переслідує декілька цілей:
- Визначення фінансового становища;
- Виявлення змін у фінансовому стані в просторово-часовому розрізі;
- Виявлення основних факторів, що викликають зміни у фінансовому стані;
- Прогноз основних тенденцій фінансового стану.
Аналіз фінансового стану базується на певних принципах. При оцінці економічних явищ і процесів необхідно враховувати їх відповідність державній економічній, соціальній, міжнародній політиці та законодавству. Аналіз повинен базуватися на положеннях діалектичної теорії пізнання, враховувати вимоги економічних законів розвитку виробництва.
Аналіз вимагає всебічного вивчення причинних залежностей в економіці підприємства. Аналіз повинен базуватися на розумінні об'єкта дослідження як складної динамічної системи зі структурою елементів. Інформація, що використовується для аналізу повинна бути достовірна і об'єктивно відображати дійсність, а аналітичні висновки повинні бути обгрунтовані точними розрахунками. Аналіз повинен бути дієвим, тобто активно впливати на хід виробництва і його результати.
Для ефективності аналітичних заходів аналіз повинен проводитися систематично. Ефективність аналізу сильно зростає, якщо він проводиться оперативно та аналітична інформація швидко впливає на управлінські рішення менеджерів. Аналіз повинен бути ефективним, тобто витрати на його проведення повинні давати багатократний ефект. Зважаючи на багатогранності, аналіз діяльності підприємства необхідно диференціювати на види.
Аналіз фінансового стану класифікується: [20, С. 105].
- За галузевою ознакою:
галузевої, специфіка якого враховує особливості окремих галузей народного господарства (промисловість, сільське господарство, транспорт і т. д.);
міжгалузевий, який враховує взаємозв'язку і структуру галузей економіки і є методологічною основою загального аналізу фінансового стану підприємства;
- За ознакою часу:
попередній (перспективний), - проводиться до здійснення фінансових операцій для обгрунтування управлінських рішень;
оперативний, проводиться відразу після здійснення фінансових операцій для оперативного виявлення недоліків процесу фінансової діяльності його метою є забезпечення функцій управління - регулювання;
подальший (ретроспективний, підсумковий), проводиться після здійснення фінансових операцій. Він використовується для контролю за фінансовою діяльністю підприємства.
- По об'єктам управління:
техніко-економічний аналіз, який вивчає взаємодію технологічних та економічних процесів і встановлює їх вплив на економічні результати діяльності підприємства;
фінансово-економічний аналіз, який особливе місце приділяє фінансовим результатам діяльності підприємства, а саме, - виконання фінансового плану, ефективність використання власного і позикового капіталу, показники рентабельності і т. п.;
соціально-економічний аналіз, який вивчає взаємозв'язок соціальних і економічних процесів для підвищення ефективності використання трудових ресурсів, продуктивності праці тощо;
економіко-статистичний аналіз застосовується для вивчення масових суспільно - економічних явищ;
економіко-екологічний аналіз досліджує взаємодію екологічних і економічних процесів для більш раціонального та дбайливого використання ресурсів навколишнього середовища;
маркетинговий аналіз, який застосовується для вивчення зовнішнього середовища функціонування підприємства, ринків сировини та збуту і т. п.
- За методикою вивчення об'єктів:
порівняльний аналіз, використовує метод порівняння результатів фінансової діяльності;
факторний аналіз, спрямований на виявлення величини впливу факторів на приріст і рівень результативних показників;
діагностичний, спрямований на виявлення порушення в механізмі функціонування організації шляхом аналізу типових ознак, характерних тільки для даного порушення;
маржинальний аналіз, - це метод оцінки та обгрунтування ефективності управлінських рішень на основі причинно - наслідкових взаємозв'язків між обсягом продажу, собівартістю продукції та прибутком;
економіко-математичний аналіз дозволяє виявити найбільш оптимальний варіант вирішення економічної задачі за допомогою математичного моделювання;
стохастичний аналіз використовується для вивчення стохастичних залежностей між досліджуваними явищами і процесами фінансової діяльності підприємства;
функціонально-вартісної аналіз орієнтований на оптимізацію виконання функцій, які виконуються на різних етапах життєвого циклу продукції.
- По суб'єктам аналізу:
внутрішній аналіз, який здійснюється спеціальними структурними підрозділами підприємства для потреб управління;
весняний аналіз, який проводиться державними органами, банками, акціонерами, інвесторами, контрагентами, аудиторськими фірмами на підставі фінансової та статистичної звітності підприємства.
- За змістом програми:
комплексний аналіз, при якому діяльність організації вивчається всебічно;
тематичний аналіз, при якому вивчаються окремі сторони діяльності, що представляють найбільший інтерес в даний момент часу.
Таким чином, аналіз фінансового стану підприємства є важливою частиною, основою прийняття рішень на мікроекономічному рівні, тобто на рівні суб'єктів господарювання. Основні напрямки аналізу: від складного комплексу - до складових його елементів, від результату - до висновків про те, як такий результат, досягнутий і до чого він приведе надалі.
1.2 Методичні підходи до аналізу фінансового стану
В аналізі фінансового стану підприємств використовується велика кількість різноманітних показників (узагальнюючих, зведених, синтетичних, інтегральних, приватних), які можна класифікувати за різними ознаками. Для конкретних цілей відбираються конкретні показники з урахуванням виду, методики, галузевої специфіки об'єктів аналізу фінансового стану. У рамках аналізу і діагностики фінансового стану підприємства використовують процедури комплексної оцінки, які завершуються побудовою мультиплікатора - агрегованого показника, виведеного на базі показників більш низького рівня, який виконує роль своєрідного індикатора. Відзначимо, що існують два типи мультиплікаторів: стандартні, застосовувані повсюдно, і суб'єктивні, які визначаються для конкретного підприємства [36, с. 189].
До стандартних мультиплікаторам відноситься широко відома модель Дюпона, яка використовується для оцінки економічного зростання компанії. Основна складність застосування цієї моделі пов'язана з необхідністю ведення бухгалтерської звітності за міжнародними стандартами, перехід на які в Росії ще не здійснено. Інший відомий стандартний мультиплікатор - оцінка ймовірності настання банкрутства підприємства за методом Альтмана. Цей показник заснований на розрахунку суми п'яти фінансових коефіцієнтів (рентабельність і оборотність активів, коефіцієнти заборгованості та реінвестування прибутку в активи, частка власних оборотних коштів в активах), кожен з яких має певну вагу. Але оскільки і набір, і ваги коефіцієнтів були розраховані в США в 1960-і роки, вони не відповідають сучасним російським реаліям. Тому метод Альтмана можна застосовувати тільки для загальної оцінки тенденцій розвитку підприємства.
Суб'єктивні мультиплікатори дозволяють врахувати специфічні характеристики, які не враховуються стандартними методами аналізу і діагностики фінансового стану підприємства. Введення.
1. Методологія проведення аналізу фінансового стану підприємства і системи розрахунків
1.1 Поняття, значення і завдання аналізу фінансового стану підприємства
1.2 Методичні підходи до аналізу фінансового стану
2 Аналіз фінансового стану ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »
2.1 Організаційно-економічна характеристика ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »
2.2 Аналіз платоспроможності та фінансової стійкості
2.3 Аналіз ділової активності і рентабельності
2.4 Аналіз ефективності використання необоротних капіталу та інвестиційної активності організації
3. Заходи щодо поліпшення фінансового стану ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »
Висновок
Список використаної літератури
Програми.
Введення
У сучасних ринкових умовах, що відрізняються нестабільністю ситуації, створюється чимало труднощів діючим суб'єктам. Тому величезна увага приділяється аналізу фінансового стану підприємства (незалежно від форми власності та виду діяльності), так як дозволяє виявити, як в даній організації дотримувався режим економії, наскільки ефективно використовувалися матеріальні, трудові та фінансові ресурси; рентабельно чи працювало підприємство; чи проводилася робота з оновлення основних засобів, прискоренню оборотності оборотних коштів, підвищенню якості послуг.
Фінансовий стан є найважливішою характеристикою ділової активності й надійності підприємства. Воно визначає конкурентоспроможність підприємства та його потенціал в діловому співробітництві, є гарантом ефективної реалізації економічних інтересів всіх учасників господарської діяльності, як самого підприємства, так і його партнерів.
Результати такого аналізу потрібні, перш за все, власникам, а також кредиторам, інвесторам, постачальникам, менеджерам і податковим службам. У даній роботі проводиться фінансовий аналіз підприємства саме з точки зору власників підприємства, тобто для внутрішнього використання та оперативного управління фінансами. Саме тому проведення аналізу фінансового стану підприємства є актуальним питанням не тільки для самого підприємства, але і для зовнішніх користувачів інформації (податкових органів, банків і т.д.).
Досліджувана тема актуальна, оскільки на основі аналізу стану фінансового стану підприємства можна визначити конкурентоспроможність підприємства, його потенціал у діловому співробітництві, оцінити, в якій мірі гарантовані економічні інтереси самого підприємства та його партнерів у фінансовому та виробничому відношенні. Аналіз дозволяє виробити стратегію і тактику розвитку підприємства, обгрунтовувати плани й управлінські рішення, виявити найбільш слабкі і сильні сторони підприємства і намітити шляхи його поліпшення.
Об'єктом дослідження є ТОВ «Торговий дім« Швейні товари ».
Предметом дослідження є стан розрахунків і фінансове становище на підприємстві.
Мета дослідження полягає у проведенні аналізу системи розрахунків, фінансового стану та визначенні напрямів з оптимізації в ТОВ «Торговий дім« Швейні товари ».
Для досягнення поставленої мети в роботі необхідно вирішити наступні завдання:
1. Вивчити методологію проведення аналізу фінансового стану підприємства і системи розрахунків.
2. Провести аналіз фінансового стану і стану розрахунків ТОВ «Торговий дім« Швейні товари ».
3. Визначити заходи щодо поліпшення фінансового стану ТОВ «Торговий дім« Швейні товари ».
Період дослідження підприємства: з
Методами аналізу є: монографічний, розрахунковий, метод порівняння, аналітичний.
Джерелами інформації послужили нормативно-правові документи, монографії, праці вчених-економістів, документи фінансової звітності ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »за 2006-2008 роки.
1. Методологія проведення аналізу фінансового стану підприємства і системи розрахунків
1.1 Поняття, значення і завдання аналізу фінансового стану підприємства
Аналіз фінансового стану займає значне місце в управлінні підприємством в умовах ринкової системи господарювання. Комплексна оцінка фінансового стану організації дозволяє вирішувати багато важливих завдань:
1. Визначити реальний фінансовий стан підприємства.
2. Виявити резерви підвищення ефективності виробництва.
3. Розробити заходи щодо найбільш повного виявлення виявлених резервів.
4. Інформаційно обгрунтувати прийняті рішення в області економіки та фінансів та інше.
Аналіз фінансового стану зачіпає багато сторін економічного життя фірми. У залежності від поставлених цілей залежить методичне та інформаційне забезпечення аналізу.
На російських підприємствах функція аналізу впроваджується ще досить слабо, хоча останнім часом необхідність його впровадження об'єктивна.
Аналіз фінансового стану дозволяє істотно підвищити ефективність управління, конкурентоспроможність фірми на ринку і забезпечити перспективи її розвитку.
Головна мета поліпшення фінансового стану підприємства зводиться до однієї стратегічної задачі - нарощування власного капіталу та забезпечення сталого положення на ринку. Для цього підприємство повинно постійно підтримувати платоспроможність і рентабельність, а також оптимальну структуру активу і пасиву балансу [20, С. 102].
Основними завданнями аналізу фінансового стану є:
- Прогнозування нарощування фінансових потоків у майбутньому майбутньому;
- Оптимізація витрат на виробництво і реалізацію послуг, робіт;
- Збільшення доходів, капіталу, активів і зниження витрат і прострочених зобов'язань;
- Виявлення шляхів підвищення ефективності господарювання;
- Пошук невикористаних можливостей і засобів для зміцнення фінансової стійкості організації, її платоспроможності, фінансової незалежності та фінансової самостійності в уникненні банкрутства;
- Пом'якшення міри впливу супутніх ризиків щодо повернення позикового капіталу інвесторам, банкам, кредиторам;
- Використання результатів проведеного аналізу для розробки нових обгрунтованих програм розвитку бізнесу організацій і адекватних управлінських рішень.
Фінансовий стан підприємств характеризує розміщення і використання засобів підприємства. Воно обумовлене ступенем виконання фінансового плану і мірою поповнення власних коштів за рахунок прибутку та інших джерел, якщо вони передбачені планом, а також швидкістю обороту виробничих фондів і особливо оборотних коштів [13, С. 104].
Оскільки виконання фінансового плану в основному залежить від результатів виробничої діяльності, то можна сказати, що фінансовий стан, визначається всією сукупністю господарських факторів, є найбільш узагальнюючим показником.
Ефективність фінансового стану проявляється в платоспроможності підприємств, у здатності вчасно задовольняти платіжні вимоги постачальників техніки, матеріалів відповідно до господарськими договорами, повертати кредити, виплачувати заробітну плату робітникам і службовцям, вносити платежі в бюджет.
Фінансовий стан підприємств характеризує стан і розміщення їх коштів, що відбивається в бухгалтерських балансах. Основними показниками аналізу фінансового стану підприємства є: забезпеченість власними оборотними засобами; відповідність фактичних запасів матеріальних засобів нормативу (фінансово-експлуатаційної потреби); забезпеченість запасів призначеними для них джерелами коштів; іммобілізація обігових коштів; платоспроможність підприємства [11, С. 133].
Результати аналізу фінансового стану необхідні такими групами споживачів:
1) Менеджери підприємств і в першу чергу фінансові менеджери. Неможливо керувати, приймати господарські рішення, не знаючи його фінансового стану. Для них важлива оцінка ефективності прийнятих ними рішень і отриманих фінансових результатів.
2) Власники. Їм важливо знати віддачу від вкладених у підприємство коштів, прибутковість підприємства, а також рівень економічного ризику й імовірність втрати своїх капіталів.
3) Кредитори й інвестори. Їх цікавить оцінка можливості повернення виданих кредитів і можливості підприємства з реалізації інвестиційної програми.
4) Постачальники. Для них важлива оцінка оплати поставленої продукції, виконаних робіт, наданих послуг.
Методика аналізу фінансового стану - це сукупність аналітичних процедур використовуються для визначення фінансового стану підприємства.
Деталізація процедурної сторони методики аналізу фінансового стану залежить від поставлених цілей і різних факторів інформаційного, методичного, кадрового та технічного забезпечення. Таким чином, не існує загальноприйнятої методики аналізу фінансового стану підприємства, проте у всіх суттєвих аспектах процедурні боку схожі.
Аналіз фінансового стану підприємства переслідує декілька цілей:
- Визначення фінансового становища;
- Виявлення змін у фінансовому стані в просторово-часовому розрізі;
- Виявлення основних факторів, що викликають зміни у фінансовому стані;
- Прогноз основних тенденцій фінансового стану.
Аналіз фінансового стану базується на певних принципах. При оцінці економічних явищ і процесів необхідно враховувати їх відповідність державній економічній, соціальній, міжнародній політиці та законодавству. Аналіз повинен базуватися на положеннях діалектичної теорії пізнання, враховувати вимоги економічних законів розвитку виробництва.
Аналіз вимагає всебічного вивчення причинних залежностей в економіці підприємства. Аналіз повинен базуватися на розумінні об'єкта дослідження як складної динамічної системи зі структурою елементів. Інформація, що використовується для аналізу повинна бути достовірна і об'єктивно відображати дійсність, а аналітичні висновки повинні бути обгрунтовані точними розрахунками. Аналіз повинен бути дієвим, тобто активно впливати на хід виробництва і його результати.
Для ефективності аналітичних заходів аналіз повинен проводитися систематично. Ефективність аналізу сильно зростає, якщо він проводиться оперативно та аналітична інформація швидко впливає на управлінські рішення менеджерів. Аналіз повинен бути ефективним, тобто витрати на його проведення повинні давати багатократний ефект. Зважаючи на багатогранності, аналіз діяльності підприємства необхідно диференціювати на види.
Аналіз фінансового стану класифікується: [20, С. 105].
- За галузевою ознакою:
галузевої, специфіка якого враховує особливості окремих галузей народного господарства (промисловість, сільське господарство, транспорт і т. д.);
міжгалузевий, який враховує взаємозв'язку і структуру галузей економіки і є методологічною основою загального аналізу фінансового стану підприємства;
- За ознакою часу:
попередній (перспективний), - проводиться до здійснення фінансових операцій для обгрунтування управлінських рішень;
оперативний, проводиться відразу після здійснення фінансових операцій для оперативного виявлення недоліків процесу фінансової діяльності його метою є забезпечення функцій управління - регулювання;
подальший (ретроспективний, підсумковий), проводиться після здійснення фінансових операцій. Він використовується для контролю за фінансовою діяльністю підприємства.
- По об'єктам управління:
техніко-економічний аналіз, який вивчає взаємодію технологічних та економічних процесів і встановлює їх вплив на економічні результати діяльності підприємства;
фінансово-економічний аналіз, який особливе місце приділяє фінансовим результатам діяльності підприємства, а саме, - виконання фінансового плану, ефективність використання власного і позикового капіталу, показники рентабельності і т. п.;
соціально-економічний аналіз, який вивчає взаємозв'язок соціальних і економічних процесів для підвищення ефективності використання трудових ресурсів, продуктивності праці тощо;
економіко-статистичний аналіз застосовується для вивчення масових суспільно - економічних явищ;
економіко-екологічний аналіз досліджує взаємодію екологічних і економічних процесів для більш раціонального та дбайливого використання ресурсів навколишнього середовища;
маркетинговий аналіз, який застосовується для вивчення зовнішнього середовища функціонування підприємства, ринків сировини та збуту і т. п.
- За методикою вивчення об'єктів:
порівняльний аналіз, використовує метод порівняння результатів фінансової діяльності;
факторний аналіз, спрямований на виявлення величини впливу факторів на приріст і рівень результативних показників;
діагностичний, спрямований на виявлення порушення в механізмі функціонування організації шляхом аналізу типових ознак, характерних тільки для даного порушення;
маржинальний аналіз, - це метод оцінки та обгрунтування ефективності управлінських рішень на основі причинно - наслідкових взаємозв'язків між обсягом продажу, собівартістю продукції та прибутком;
економіко-математичний аналіз дозволяє виявити найбільш оптимальний варіант вирішення економічної задачі за допомогою математичного моделювання;
стохастичний аналіз використовується для вивчення стохастичних залежностей між досліджуваними явищами і процесами фінансової діяльності підприємства;
функціонально-вартісної аналіз орієнтований на оптимізацію виконання функцій, які виконуються на різних етапах життєвого циклу продукції.
- По суб'єктам аналізу:
внутрішній аналіз, який здійснюється спеціальними структурними підрозділами підприємства для потреб управління;
весняний аналіз, який проводиться державними органами, банками, акціонерами, інвесторами, контрагентами, аудиторськими фірмами на підставі фінансової та статистичної звітності підприємства.
- За змістом програми:
комплексний аналіз, при якому діяльність організації вивчається всебічно;
тематичний аналіз, при якому вивчаються окремі сторони діяльності, що представляють найбільший інтерес в даний момент часу.
Таким чином, аналіз фінансового стану підприємства є важливою частиною, основою прийняття рішень на мікроекономічному рівні, тобто на рівні суб'єктів господарювання. Основні напрямки аналізу: від складного комплексу - до складових його елементів, від результату - до висновків про те, як такий результат, досягнутий і до чого він приведе надалі.
1.2 Методичні підходи до аналізу фінансового стану
В аналізі фінансового стану підприємств використовується велика кількість різноманітних показників (узагальнюючих, зведених, синтетичних, інтегральних, приватних), які можна класифікувати за різними ознаками. Для конкретних цілей відбираються конкретні показники з урахуванням виду, методики, галузевої специфіки об'єктів аналізу фінансового стану. У рамках аналізу і діагностики фінансового стану підприємства використовують процедури комплексної оцінки, які завершуються побудовою мультиплікатора - агрегованого показника, виведеного на базі показників більш низького рівня, який виконує роль своєрідного індикатора. Відзначимо, що існують два типи мультиплікаторів: стандартні, застосовувані повсюдно, і суб'єктивні, які визначаються для конкретного підприємства [36, с. 189].
До стандартних мультиплікаторам відноситься широко відома модель Дюпона, яка використовується для оцінки економічного зростання компанії. Основна складність застосування цієї моделі пов'язана з необхідністю ведення бухгалтерської звітності за міжнародними стандартами, перехід на які в Росії ще не здійснено. Інший відомий стандартний мультиплікатор - оцінка ймовірності настання банкрутства підприємства за методом Альтмана. Цей показник заснований на розрахунку суми п'яти фінансових коефіцієнтів (рентабельність і оборотність активів, коефіцієнти заборгованості та реінвестування прибутку в активи, частка власних оборотних коштів в активах), кожен з яких має певну вагу. Але оскільки і набір, і ваги коефіцієнтів були розраховані в США в 1960-і роки, вони не відповідають сучасним російським реаліям. Тому метод Альтмана можна застосовувати тільки для загальної оцінки тенденцій розвитку підприємства.
Для різних цілей аналізу і діагностики фінансового стану підприємства застосовують різні групи показників.
Перша група - показники використання матеріальних оборотних коштів. До них відносяться:
- Показник оборотності матеріальних запасів у днях являє собою відношення суми матеріальних запасів до одноденного обороту з реалізації:
Про мз = Матеріальні запаси / Обсяг продажів / 360 (1)
За допомогою даного співвідношення встановлюється число днів, що припадають на один оборот матеріальних запасів. Низьке значення даного показника свідчить про сталий попит на продукцію підприємства. Високе значення показника може означати, що підприємство має більше матеріальних запасів, ніж йому необхідно, або відчуває труднощі зі збутом продукції. Для отримання більш точного результату в чисельнику формули часто використовують середню величину матеріальних запасів за період [15, с. 103].
- Коефіцієнт маневреності ставлення оборотного капіталу (поточних активів) до власного капіталу підприємства (у відсотках):
К = Поточні активи / Власний капітал (2)
Даний коефіцієнт показує частку власного капіталу підприємства, що знаходиться в такій формі, яка дозволяє вільно ним маневрувати, збільшуючи закупівлі сировини, матеріалів, комплектуючих виробів, змінюючи номенклатуру поставок, набуваючи додаткове обладнання, здійснюючи інвестиції в інші підприємства. За його величині можна судити про фінансову незалежність підприємства, т, е. про здатність підприємства не опинитися в становищі банкрута у випадку тривалого технічного переозброєння або труднощів зі збутом продукції. Чим вище даний коефіцієнт, тим нижче ризик, з яким пов'язано володіння машинами та обладнанням, швидко застаріваючими в умовах науково-технічного прогресу [20, с. 108].
Друга група - показники платоспроможності. Даний показник вимірює фінансовий ризик, тобто ймовірність банкрутства. У загальному випадку підприємство вважається платоспроможним, якщо його загальні активи перевищують його зовнішні зобов'язання. Таким чином, чим більше перевищення загальних активів над зовнішніми зобов'язаннями, тим вище ступінь платоспроможності.
Для вимірювання рівня платоспроможності використовують спеціальний коефіцієнт платоспроможності, який показує частку власного (акціонерного) капіталу підприємства в його загальних зобов'язаннях (у відсотках):
До n = Власний капітал / Загальні зобов'язання (3)
Високий коефіцієнт платоспроможності відображає мінімальний фінансовий ризик і хороші можливості для залучення додаткових коштів з боку. Зміни у рівні коефіцієнта платоспроможності можуть свідчити також про розширення або скорочення діяльності корпорації (її ділової активності).
При визначенні платоспроможності підприємства завжди необхідно аналізувати фінансову структуру джерел його коштів, тобто з яких коштів фінансуються його активи. Показник, що відображає стан фінансових коштів підприємства, отримав назву фінансового відносини і визначається шляхом ділення величини власного капіталу на розмір зовнішніх зобов'язань:
ФО = Власний капітал / Зовнішні зобов'язання (4)
Теоретично вважається нормальним співвідношення між власним капіталом і зовнішніми зобов'язаннями 2:1, при якому 33% загального фінансування здійснюється з позикових коштів. Приватний варіант фінансового відносини - відношення власного капіталу до розміру довгострокових зобов'язань:
ФО = Власний капітал / Довгострокові зобов'язання (5)
Високе значення даного показника характеризує низький ризик банкрутства і хорошу платоспроможність.
Рівень повернення довгострокових зобов'язань - відношення операційного прибутку до суми виплачуваних за рік відсотків:
У в = Операційний прибуток / виплачуються відсотки (6)
Високий коефіцієнт означає хороші можливості повернення кредитів і низьку ймовірність неплатоспроможності (банкрутства).
Третя група - показники прибутковості (рентабельності). Види прибутку, що відображаються у звіті про прибутки та збитки, є найбільш загальними показниками прибутковості підприємства. Однак при проведенні фінансового аналізу важливо знати, наскільки ефективно (прибутково) використовувалися всі засоби, що забезпечили отримання конкретного доходу. Для ефективного комплексного вимірювання прибутковості використовуються наступні показники.
Прибуток на загальні інвестиції - відношення прибутку до вирахування податків і суми виплачених відсотків за довгостроковими зобов'язаннями до загальних інвестицій (довгострокові зобов'язання і власний капітал) (у відсотках). Даний коефіцієнт показує, наскільки ефективно використовувалися інвестовані кошти, тобто який дохід отримує підприємство на 1 грошову одиницю (ден. од.) Інвестованих коштів: [33, с. 18]
(П рібиль до вирахування податків + виплачуються відсотки)
П ои = (Довгострокові зобов'язання + Власний капітал)
Прибуток на власний капітал - Відношення чистого прибутку до власного капіталу (у відсотках):
П ск = Чистий прибуток / Власний капітал (8)
Цей коефіцієнт показує, наскільки ефективно використовувався власний капітал, тобто який дохід отримало підприємство на 1 ден. од. власних коштів.
Прибуток на загальні активи - відношення чистого прибутку до загальної суми активів (у відсотках):
П оа = Чистий прибуток / Загальні активи (9)
Цей показник служить вимірником ефективності використання всіх активів (фондовіддачі), якими володіє підприємство, тобто який дохід отриманий на 1 ден. од. активів. Слід зазначити, що якщо прибуток на активи менше процентної ставки за довгостроковими кредитами, то ситуація повинна розглядатися як неблагополучна.
Коефіцієнт валового прибутку - відношення різниці між обсягом продажів і їх собівартістю до обсягу продажів (у відсотках):
До ВП = (Обсяг продажів - Собівартість продажів) / Обсяг продажів (10)
Даний коефіцієнт показує межа "загального прибутку", тобто частку валового прибутку, що припадає на 1 ден. од. продажів (реалізованої продукції).
Прибуток на операційні витрати - відношення операційного прибутку до обсягу продажів (у відсотках):
П ор = Операційний прибуток / Обсяг продажів (11)
Це показник величини операційних витрат, що припадають на 1 ден. од. продажів.
Прибуток на продажу - відношення чистого прибутку до обсягу продажів:
П П = Чистий прибуток / Обсяг продажів (12)
Даний коефіцієнт показує величину чистого доходу, отриманого підприємством на 1 ден. од. реалізованої продукції.
Четверта група - показники ефективності використання активів. Дану групу коефіцієнтів часто називають коефіцієнтами ефективності, так як вони служать вимірювачами рівня ефективності використання активів, які має підприємство. До них належать такі коефіцієнти.
Оборотність матеріальних запасів - Відношення обсягу продажів до величини матеріальних запасів, або число оборотів, що здійснюються матеріальними запасами на рік:
Про мз = Обсяг продажів / Матеріальні запаси (13)
Високе значення цього показника вважається ознакою фінансового благополуччя, тому що гарна оборотність забезпечує збільшення обсягу продажів і сприяє отриманню більш високих доходів. Якщо цей коефіцієнт значно перевищує середньогалузеві норми (від 4 до 8), ситуація повинна бути піддана ретельному аналізу, так як це може означати наявність ризику, пов'язаного з нестачею запасів, наслідком якого буде зниження обсягу продажів. Занадто висока оборотність може бути ознакою нестачі вільних грошових коштів і служити сигналом про можливу неплатоспроможність підприємства. Для отримання більш точного результату в знаменнику даної формули часто використовують середню величину товарних запасів за аналізований період [22, с. 88].
Коефіцієнт ефективності використання поточних активів - відношення обсягу продажів до оборотного капіталу (поточним активами) (у відсотках):
Е ТА = Обсяг продажів / Поточні активи (14)
Даний коефіцієнт показує, скільки грошових одиниць продукції реалізовано на 1 ден. од. поточних активів.
Коефіцієнт ефективності використання чистого оборотного капіталу - відношення обсягу продажів до чистого оборотного капіталу (поточні активи мінус поточні зобов'язання) (у відсотках):
Е чок = Обсяг продажів / (Поточні активи - Поточні зобов'язання) (15)
Даний коефіцієнт показує, скільки грошових одиниць продукції реалізовано на 1 ден. од. чистого оборотного капіталу.
Коефіцієнт ефективності використання основних засобів - відношення обсягу продажів до вартості нерухомого майна показує, скільки грошових одиниць продукції реалізовано на 1 ден. од. основних засобів (у відсотках):
Е ос = Обсяг продажів / Вартість нерухомого майна (16)
Величина цього коефіцієнта може становити від 100 до 700% і залежить від капіталомісткості виробництва.
Коефіцієнт ефективності використання загальних активів - відношення обсягу продажів до загальних активів підприємства (у відсотках):
Е оа = Обсяг продажів / Загальні активи (17)
Чим вище значення останніх двох коефіцієнтів, тим більш інтенсивно, а, отже, і ефективно використовуються виробниче обладнання та інші види активів. Загальний рівень фінансово-господарського стану підприємства можна оцінити за шкалою: а) сприятливішими, б) задовільний, в) незадовільний; г) критичний. Для якісної оцінки основних позицій можуть бути використані такі характеристики, як високий, нормальний і низький рівень. Значення коефіцієнтів можна оцінювати інтервальним способом: ті, які потрапляють в інтервал, - нормальні, а ті, які опиняються за його межами, - високі чи низькі. Базу для вибору інтервалу складають середньогалузеві, а також кращі і гірші показники в галузі [20, с. 155].
Одним з головних елементів фінансової діяльності є здатність підприємства своєчасно розраховуватися за своїми зобов'язаннями і для оцінки її ефективності більш придатний показник тривалості фінансового циклу, дорівнює довжині часового інтервалу між відтоком грошових коштів у зв'язку із здійсненням поточної виробничої діяльності та їх припливом як результатом виробничо-фінансової діяльності :
де D OC - Тривалість фінансового циклу;
Аналіз дебіторської заборгованості включається в пояснювальну записку окремим блоком у розділ, що відображає порядок розрахунку та аналізу найважливіших економічних і фінансових показників діяльності організації.
Аналіз показників дебіторської заборгованості проводиться в три етапи:
- Аналіз динаміки та структури дебіторської заборгованості;
- Аналіз оборотності дебіторської заборгованості;
- Аналіз показників платоспроможності та фінансової стійкості.
Значна питома вага дебіторської заборгованості в складі майна та зобов'язань визначає їх значимість в оцінці фінансового стану організації. Ці суми є суттєвими для їх розкриття та пояснення в бухгалтерській звітності. За звітний рік їх вагу в балансі зростає, що свідчить про виниклі проблеми в розрахунково-платіжної дисципліни фірми, які потребують детального аналізу.
В аналізі оборотності дебіторської заборгованості використовуються наступні показники:
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (Коб.дз):
Коб.дз = В / ДЗ, (19)
де В - виручка від реалізації;
ДЗ - дебіторська заборгованість.
Показник відображає швидкість обороту дебіторської заборгованості.
Швидкість обороту дебіторської заборгованості (у днях):
Соб.дз = Д / Коб.дз, (20)
де Д - число днів у розглянутому періоді;
Коб.дз - коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості.
Показник характеризує тривалість обороту дебіторської заборгованості в днях.
Показники оборотності дебіторської заборгованості можуть розраховуватися по всіх дебіторам і по окремих елементах.
Зміна оборотності дебіторської заборгованості виявляється зіставленням фактичних показників з плановими показниками чи попереднього року. У результаті порівняння показників оборотності дебіторської заборгованості виявляються її прискорення чи уповільнення.
Аналіз оборотності кредиторської заборгованості проводиться аналогічним чином.
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості (Коб.кз):
Коб.кз = В / КЗ, (21)
де КЗ - кредиторська заборгованість.
Швидкість обороту кредиторської заборгованості (у днях):
Соб.кз = Д / Коб.кз, (22)
Коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості розраховується за формулою:
Ксоотн.д.к = ДЗ / КЗ, (23)
де ДЗ - дебіторська заборгованість;
КЗ - кредиторська заборгованість.
Рівень платоспроможності і фінансової стійкості організації залежить від швидкості оборотності дебіторської і кредиторської заборгованості, яка характеризує ефективність функціонування організації. Аналіз оборотності дебіторської і кредиторської заборгованості дозволяє зробити висновки про:
- Раціональності розміру річного обороту коштів в розрахунках. Ефективність розрахунково-платіжної системи прискорює процес оборотності грошових коштів у розрахунках, сприяє припливу інших активів організації;
- Зменшенні собівартості продукції (робіт, послуг). Зі збільшенням числа оборотів скорочується частка постійних витрат, яка відноситься на показник собівартості;
- Можливе прискорення обороту на інших стадіях виробничого процесу та продажу продукції (робіт, послуг). Скорочення оборотності дебіторської заборгованості спричинить прискорення обороту грошових коштів, запасів і зобов'язань організації [21, с. 117].
Основна мета аналізу повинна полягати у визначенні швидкості та часу оборотності заборгованості та резервів її прискорення на різних етапах господарської діяльності фірми. Стан розрахунково-платіжної дисципліни в організації впливає на її платоспроможність і фінансову стійкість.
2 Аналіз фінансового стану ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »
2.1 Організаційно-економічна характеристика ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »
Підприємство ТОВ «Торговий дім« Швейні товари » являє собою товариство з обмеженою відповідальністю і веде свою діяльність на основі Цивільного кодексу Російської Федерації, прийнятого Державною Думою 21.10.94 року і схваленого Радою Федерації.ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »є самостійним суб'єктом. Є також юридичною особою, керується у своїй діяльності законодавством РФ. Підприємство має самостійний баланс, свій фірмовий бланк, печатку з повним найменуванням російською мовою, необхідні штампи, діє на принципах господарського розрахунку.
Юридична адреса:
Метою діяльності підприємства є отримання прибутку.
Предметом діяльності ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »є:
- Роздрібна торгівля чоловічого, жіночого та дитячого одягом;
- Роздрібна торгівля текстильними виробами;
- Інша роздрібна торгівля в неспеціалізованих магазинах;
- Інша роздрібна торгівля у спеціалізованих магазинах;
- Діяльність агентів з оптової торгівлі текстильними виробами;
- Діяльність агентів з оптової торгівлі одягом, включаючи одяг зі шкіри, аксесуарами одягу та взуттям;
- Діяльність агентів по оптовій торгівлі універсальним асортиментом товарів;
- Оптова торгівля непродовольчими споживчими товарами;
- Інші види діяльності, що відповідають цілям діяльності Товариства та не заборонені чинним законодавством РФ.
Структура апарату управління підприємства ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »представлена на малюнку 1.
|
|
|
|
Виробничий цех Бухгалтерія Економічний відділ
Малюнок 1 - Організаційна структура управління ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »
Генеральний директор - керує всіма видами діяльності підприємства. Організовує роботу й ефективну взаємодію виробничих одиниць, цехів та інших структурних підрозділів підприємства, направляє їх діяльність на досягнення високих темпів розвитку і вдосконалення виробництва, підвищення продуктивності праці, ефективності виробництва і якості продукції на основі широкого впровадження нової техніки, наукової організації праці, виробництва і управління .
У табл. 1 наведені основні показники діяльності ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »за 2006-2008 рік.
Таблиця 1 - Основні показники діяльності ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »за 2006-2008 рік
| Показники | Абсолютне відхилення, (+, -) | Темп росту,% | |||||
| 2008 до | 2008 до | 2008 до | 2008 до | ||||
| 1. Вартість майна, тис. руб. | 9146 | 11127 | 8388 | -758 | -2739 | 91,7 | 75,38 |
| 2. Вартість основних засобів, тис. руб. | 36 | 41 | 24 | -12 | -17 | 66,67 | 58,54 |
| 3. Вартість оборотних активів, тис. руб. | 9110 | 11086 | 8364 | -746 | -2722 | 91,81 | 75,45 |
| 4. Власний капітал, тис. руб. | 934 | 1741 | 3514 | 2580 | 1773 | в 3,8 р | в 2,0 р |
| 5. Короткострокові зобов'язання, тис. руб. | 8212 | 9386 | 4874 | -3338 | -4512 | 59,35 | 51,93 |
| 6. Виручка від реалізації, тис. крб. | 40512 | 56311 | 61218 | 20706 | 4907 | 151,11 | 108,71 |
| 7. Собівартість, тис. руб. | 36008 | 49267 | 52791 | 16783 | 3524 | 146,61 | 107,15 |
| 8. Валовий прибуток, тис. руб. | 4504 | 7044 | 8427 | 3923 | 1383 | 187,1 | 119,63 |
| 9. Комерційні витрати, тис. руб. | 2576 | 4150 | 4730 | 2154 | 580 | 183,62 | 113,98 |
| 10. Прибуток від продажу, тис. руб. | 1928 | 2894 | 3697 | 1769 | 803 | 191,75 | 127,75 |
| 11. Прибуток до оподаткування, тис. руб. | 1866 | 2687 | 3340 | 1474 | 653 | 178,9 | 124,3 |
| 12. Чистий прибуток, тис. руб. | 1724 | 2507 | 3173 | 1449 | 666 | 184,05 | 126,57 |
Вартість оборотних активів в аналізованому періоді також зменшилася. Якщо в
Власний капітал фірми має тенденцію до зростання і склав у
Виручка від реалізації продукції (робіт, послуг) у
У 2008 році підприємство отримало валовий прибуток на суму 8427 тис. руб. Чистий прибуток підприємства має тенденцію до збільшення. Так, в
Таблиця 2 - Аналіз стану розрахунків по дебіторській заборгованості ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »за 2006-2008 роки
| Показники | Відхилення | Темп росту,% | ||||||||
| 2008 до | ||||||||||
| сума тис.руб. | доля. вага,% | сума тис.руб | доля. вага,% | сума тис.руб | доля. вага,% | Абсол., тис.руб | Відносить., % | |||
| Дебіторська заборгованість за все | 59 | 100,0 | 138 | 100,0 | 25 | 100,0 | -113 | - | 42,37 | 18,12 |
| у тому числі прострочена | 8 | 13,56 | 19 | 13,77 | 3 | 12,0 | -16 | -1,77 | 37,5 | 15,79 |
| - З її тривалістю понад 3 місяців | 2 | 3,39 | 4 | 2,9 | 1 | 4,0 | -3 | 1,1 | 50,0 | 25,0 |
У загальній сумі дебіторської заборгованості прострочена заборгованість у
Таблиця 3 - Аналіз складу і руху розрахунків з дебіторами у ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »за 2008 рік
| Показники | Рух коштів | Темп зростання залишку,% | |||||||
| Залишок на початок року | Виникло | Погашено | Залишок на кінець року | ||||||
| сума, тис. руб. | уд. вага,% | сума, тис. руб. | уд. вага,% | сума, тис. руб. | уд. вага,% | сума, тис. руб. | уд. вага,% | ||
| Дебіторська заборгованість за все | 138 | 100,0 | 1455 | 100,0 | 1568 | 100,0 | 25 | 100,0 | 18,12 |
| у тому числі прострочена | 19 | 13,77 | 101 | 6,94 | 117 | 7,46 | 3 | 12,0 | 15,79 |
| - З її тривалістю понад 3 місяців | 4 | 2,9 | 29 | 2,0 | 32 | 2,04 | 1 | 4,0 | 25,0 |
Проведемо аналіз стану розрахунків з дебіторами за періодами погашення за 2006-2008 роки.
Таблиця 4 - Аналіз стану розрахунків з дебіторами за періодами погашення ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »за 2006 - 2008 роки
| Показники | Відхилення | Темп росту,% | ||||||||
| 2008 до | ||||||||||
| Сум-ма тис.руб. | доля. вага,% | сума тис.руб | доля. вага,% | сума тис.руб | доля. вага,% | Абсол., тис.руб | Відносить., % | |||
| Дебіторська заборгованість за все | 59 | 100,0 | 138 | 100,0 | 25 | 100,0 | -113 | - | 42,37 | 18,12 |
| в тому числі за строками погашення: | ||||||||||
| до 1 міс. | 45 | 76,27 | 112 | 81,16 | 18 | 72,00 | -94 | -9,16 | 40,00 | 16,07 |
| від 1 до 3 міс. | 8 | 13,56 | 14 | 10,14 | 5 | 20,00 | -9 | 9,86 | 62,50 | 35,71 |
| від 3 до 6 міс. | 4 | 6,78 | 6 | 4,35 | 1 | 4,00 | -5 | -0,35 | 25,00 | 16,67 |
| від 6 до 12 міс. | 1 | 1,69 | 5 | 3,62 | 1 | 4,00 | -4 | 0,38 | 100,0 | 20,00 |
| понад 12 міс. | 1 | 1,69 | 1 | 0,72 | 0 | 0,00 | -1 | -0,72 | - | - |
Це свідчить про те, що в основному на підприємстві утворюється короткострокова дебіторська заборгованість з невеликим терміном погашення, тобто протягом місяця або від 1 місяця до 3.
Розглянемо стан розрахунків з кредиторами ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »за три роки (табл. 5).
Наведені в табл. 5 дані показують, що за термінами погашення найбільшу питому вагу займає кредиторська заборгованість з терміном погашення до 1 місяця. Так, в
Таблиця 5 - Аналіз стану розрахунків з кредиторами за термінами освіти ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »за 2006 - 2008 роки
| Показники | Відхилення | Темп росту,% | ||||||||
| 2008 до | ||||||||||
| сума тис.руб. | доля. вага,% | сума тис.руб | доля. вага,% | сума тис.руб | доля. вага,% | Абсол., тис.руб | Відносить., % | |||
| Кредиторська заборгованість за все | 7212 | 100 | 7936 | 100 | 3124 | 100 | -4812 | - | 43,32 | 39,36 |
| в тому числі за строками освіти: | ||||||||||
| до 1 міс. | 6490 | 89,99 | 7101 | 89,48 | 2730 | 87,39 | -4371 | -2,09 | 42,06 | 38,45 |
| від 1 до 3 міс. | 425 | 5,89 | 345 | 4,35 | 298 | 9,54 | -47 | 5,19 | 70,12 | 86,38 |
| від 3 до 6 міс. | 201 | 2,79 | 155 | 1,95 | 63 | 2,02 | -92 | 0,06 | 31,34 | 40,65 |
| від 6 до 12 міс. | 55 | 0,76 | 295 | 3,72 | 33 | 1,06 | -262 | -2,66 | 60,00 | 11,19 |
| понад 12 міс. | 41 | 0,57 | 40 | 0,50 | 0 | 0,00 | -40 | -0,50 | - | - |
Таким чином, в основному на підприємстві утворюється короткострокова кредиторська заборгованість з невеликим терміном погашення, тобто протягом місяця або від 1 місяця до 3.
У табл. 6 наводиться аналіз ефективності використання дебіторської і кредиторської заборгованості.
За даними табл. 6 частка дебіторської заборгованості в загальному обсязі оборотних активів у
Таблиця 6 - Аналіз ефективності використання дебіторської і кредиторської заборгованості ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »за 2006-2008 рік
| Показник | Відхилення (+, -) | ||||
| 2008 до | 2008 до | ||||
| Частка дебіторської заборгованості в загальному обсязі оборотних активів,% | 0,65 | 1,24 | 0,30 | -0,35 | -0,94 |
| Частка сумнівної дебіторської заборгованості в загальному обсязі дебіторської заборгованості,% | 13,56 | 13,77 | 12,0 | -1,56 | -1,77 |
| Частка кредиторської заборгованості в загальному обсязі короткострокових зобов'язань,% | 87,82 | 84,55 | 64,1 | -23,72 | -20,45 |
| Коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості | 0,008 | 0,017 | 0,008 | - | -0,009 |
2.2 Аналіз платоспроможності та фінансової стійкості
Одним з критеріїв оцінки фінансового стану підприємства є його платоспроможність. Під платоспроможністю розуміється спроможність виконувати зобов'язання, пов'язані з різними платежами, за рахунок наявних і надійшли за цей період платіжних засобів.
Однією з ключових задач аналізу фінансового стану підприємства є вивчення показників, що відображають його фінансову стійкість. Вона характеризується стабільним перевищенням доходів над витратами, вільним маневруванням грошових коштів та ефективним їх використанням в процесі поточної (операційної) діяльності. Аналіз фінансової стійкості на певну дату (кінець кварталу, року) дозволяє встановити, наскільки раціонально підприємство управляє власними та позиковими коштами протягом періоду, що передує цій даті.
До показників платоспроможності та фінансової стійкості відносяться:
- Загальний рівень платоспроможності;
- Коефіцієнт заборгованості за кредитами банків і позик;
- Коефіцієнт внутрішнього боргу
- Коефіцієнт автономії та ін
У табл. 7 представлений розрахунок коефіцієнтів платоспроможності і фінансової стійкості ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »за три роки.
Таблиця 7 - Показники платоспроможності та фінансової стійкості ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »за 2006-2008 рік
| Показники | ||||
| Ступінь платоспроможності загальна | 0,230 | 0,167 | 0,080 | |
| Коефіцієнт заборгованості за кредитами банків і позикам | 0,025 | 0,026 | 0,029 | |
| Коефіцієнт заборгованості іншим організаціям | 0,171 | 0,134 | 0,046 | |
| Коефіцієнт заборгованості фіскальній системі | 0,003 | 0,003 | 0,002 | |
| Коефіцієнт внутрішнього боргу | 0,003 | 0,004 | 0,003 | |
| Ступінь платоспроможності за поточними зобов'язаннями | 0,139 | 0,146 | 0,153 | |
| Коефіцієнт покриття поточних зобов'язань оборотними активами | 1,152 | 1,181 | 1,716 | |
| Власний капітал в обороті | 898 | 1700 | 3490 | |
| Частка власного капіталу в оборотних активах | 9,86 | 15,33 | 41,73 | |
| Коефіцієнт автономії | 0,102 | 0,156 | 0,418 |
Показники платоспроможності та фінансової стійкості ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »за 2006-2008 рік показали, що в цілому на підприємстві спостерігається зниження платоспроможності, збільшилася заборгованості за кредитами банків і позикам. Коефіцієнт внутрішнього боргу знизився.
2.3 Аналіз ділової активності і рентабельності
Ділову активність в умовах ринкової економіки прийнято характеризувати результативністю фінансово-господарської діяльності. Такий аналіз полягає в оцінці ефективності використання матеріальних, фінансових і трудових ресурсів організації, у визначенні показників оборотності. Результати аналізу показують досягнутий рівень ділової активності і його вплив на фінансову стійкість, конкурентоспроможність організації, ефективність праці працівників і якість їх життя. Фінансовий стан, ліквідність і платоспроможність організації більшою мірою залежать від рівня ділової активності, оптимальності використання оборотного капіталу. Оборотні кошти формують основну частку ліквідних активів фірми, їх величина повинна бути достатньою для забезпечення ритмічної і рівномірної роботи організації та, як наслідок, отримання прибутку. Економічна ефективність діяльності підприємства виражається показниками рентабельності прибутковості. Рентабельність висловлює віддачу на одиницю вкладень, витрат або господарського обороту. Вона може бути обчислена у формі відсотка і коефіцієнта.
Розрахуємо показники ділової активності та рентабельності за 2006-2008 рік
Таблиця 8 - Показники ділової активності і рентабельності ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »за 2006-2008 рік
Коефіцієнт забезпеченості оборотними активами має тенденцію до зниження. Якщо в 2006 р . він склав 0,224, то до 2008 р . він знизився до 0,137.
Коефіцієнти оборотних коштів у виробництві і в розрахунках також зменшилися. У 2008 р . він склав 0,129, що на 0,081 менше, ніж у 2006 р . і на 0,052 менше, ніж у 2007 р .
Коефіцієнт оборотних коштів у розрахунках до 2006 р . склав 0,224, до 2008 р . він знизився до 0,137.
Рентабельність оборотного капіталу збільшилася і склала в 2008 р . 0,379, а рентабельність продажів склала 0,06.
2.4 Аналіз ефективності використання необоротних капіталу та інвестиційної активності організації
Розрахуємо показники ефективності використання необоротних капіталу та інвестиційної активності організації.
Таблиця 9 - Показники ефективності використання необоротних капіталу та інвестиційної активності ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »за 2006-2008 рік
Коефіцієнт інвестиційної активності має нульове значення. Ефективність позаоборотних капіталу (фондовіддача) склала в 2008 р . 2550 і має тенденцію до зростання.
Проведена аналітична робота з вивчення фінансового стану ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »показала, що підприємство є фінансово залежним. У цілому підприємство знаходиться в нестійкому фінансовому положенні. Для поліпшення фінансового становища підприємства необхідно визначити заходи щодо вдосконалення діяльності ТОВ «Торговий дім« Швейні товари ».
3. Заходи щодо поліпшення фінансового стану ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »
Проведена аналітична робота з вивчення фінансового стану показала, що дане підприємство відноситься до категорії фінансово нестійких, є негативні моменти в роботі підприємства.
Ситуація, що склалася передбачає розробку заходів щодо поліпшення фінансового стану підприємства. Для поліпшення всієї структури майна і коштів підприємства необхідною умовою є вишукування для цього коштів на найбільш вигідних умовах. Основним таким джерелом є позитивний результат діяльності - прибуток. Розмір одержуваного прибутку безпосередньо залежить від обсягу реалізації, отже, за рахунок його збільшення можна підвищити і фінансовий результат діяльності.
Для зниження дебіторської заборгованості можна запропонувати наступні заходи:
- Удосконалити договірну дисципліну;
- Здійснювати контроль серед покупців за освітою і своєчасним погашенням дебіторської заборгованості;
- Укладання договору-інкасо з банком на акцептно форму розрахунків з підприємствами-покупцями за обов'язковими поставками, а також укладення з банком договору про автоматичне нарахування штрафу за кожен день прострочення при несвоєчасній оплаті послуг за електроенергію з виставленням платіжної вимоги на адресу банку, що обслуговує покупця;
- Укладати договори з клієнтами, які є платоспроможними і фінансово стійкими для чого доцільно утворити на підприємстві фінансову службу, в обов'язки якої входило б здійснення перевірок платоспроможності клієнтів і проведення маркетингових досліджень;
- Посилено контролювати стан розрахунків по дебіторській заборгованості, тобто застосування електронних таблиць Microsoft Excel, які дозволяють проводити аналіз якості заборгованості, шляхом застосування агрегатних формул;
- Маючи оперативні дані по простроченій заборгованості висилати повідомлення.
Для зниження кредиторської заборгованості у ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »можна запропонувати наступне:
- Посилено контролювати стан розрахунків за кредиторською заборгованістю;
- Необхідно своєчасно погашати заборгованість, що утворилася перед постачальниками і підрядчиками, для чого фінансовій службі підприємства потрібно здійснювати контроль фінансових потоків і вчасно перераховувати гроші з розрахункового рахунку на рахунки постачальників.
Зниження собівартості продукції можливо за рахунок впровадження наступних напрямків:
1. Підвищення технічного рівня виробництва.
Це застосування нових видів матеріалів за нижчими цінами за рахунок їх закупівлі безпосередньо у виробників (ціни нижче в середньому на 5%, в порівнянні з цінами на матеріали, які застосовуються у 2008 р .). У 2008 р . матеріальні витрати склали 47636 тис. руб. (Див. Форма № 5 Додаток до бухгалтерського балансу). Розрахуємо економію витрат на матеріали:
47636 * 5 / 100 = 2381,8 тис. руб.
Е = 47636 - 2381,8 = 45254,2 тис. руб.
2. Зниження витрат на електроенергію за рахунок введення режиму економії. Для того, щоб знизити ці витрати в наступному році, необхідно під час вимушених простоїв виробничого обладнання, повністю відключати електроенергію. За попередніми підрахунками економічною службою підприємства було встановлено, що приблизна сума економії може скласти 15% від суми витрат на електроенергію в 2008 р . У 2008 р . сума витрат на електроенергію становила 350 тис. руб. Розрахуємо економію витрат на електроенергію в 2009 році:
350 * 15 / 100 = 52,5 тис. руб.
Е = 52,5 - 350 = -297,5 тис. руб.
Таким чином, скорочення витрат на матеріали на 2381,8 тис. руб. стало можливим в результаті застосування нових видів матеріалів за нижчими цінами. Зниження витрат на електроенергію на 52,5 тис. руб. можливо за рахунок раціонального ставлення до витрат на електрику. Всього економія складе:
2381,8 + 52,5 = 2434,3 тис. руб.
Розподіл грошових коштів на погашення кредиторської заборгованості ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »наводиться в табл. 10.
Таблиця 10 - Розподіл грошових коштів на погашення кредиторської заборгованості ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »
У 2008 році сума кредиторської заборгованості склала 3124 тис. руб. Після проведення заходів кредиторська заборгованість зменшиться лише на 2434 тис. руб. При цьому заборгованість перед постачальниками і підрядниками зменшиться на 2234 тис. руб., Заборгованість перед персоналом організації на 100 тис. руб., Заборгованість перед позабюджетними фондами на 30 тис. руб. і заборгованість з податків і зборів на 70 тис. руб.
Таблиця 11 - Прогнозний баланс ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »на майбутній рік
На підставі складеного прогнозного балансу можна зробити висновок, що загальна сума балансу не змінилася. Власний капітал збільшився на 2434 тис. руб. за рахунок збільшення прибутку.
Короткострокові зобов'язання зменшилися на цю ж суму за рахунок погашення кредиторської заборгованості, зокрема заборгованості перед постачальниками і підрядчиками на 2234 тис. руб., Заборгованості перед персоналом організації на 100 тис. руб., Заборгованості перед позабюджетними фондами на 30 тис. руб. та заборгованості по податках і зборам на 70 тис. руб.
Запропоновані заходи сприятимуть поліпшенню фінансового стану і стану розрахунків у ТОВ «Торговий дім« Швейні товари ».
Висновок
Проведене дослідження дозволяє зробити наступні висновки.
Аналіз фінансового стану є найважливішою характеристикою ділової активності й надійності підприємства. Він визначає конкурентоспроможність підприємства та його потенціал в діловому співробітництві, є гарантом ефективної реалізації економічних інтересів всіх учасників господарської діяльності, як самого підприємства, так і його партнерів.
Основним джерелом інформації про фінансову діяльність підприємства є бухгалтерська звітність, яка стала публічною. В умовах ринкової економіки бухгалтерська (фінансова) звітність господарюючих суб'єктів стає основним засобом комунікації і найважливішим елементом інформаційного забезпечення фінансового аналізу. При аналізі фінансового стану необхідно виявити причини нестійкого стану підприємства і намітити шляхи його поліпшення.
Проведений аналіз в ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »показав, що дебіторська заборгованість склала в 2008 р . 25 тис. руб., Що на 113 тис. руб. менше, ніж у 2007 р . або на 81,88%. У загальній сумі дебіторської заборгованості прострочена заборгованість у 2008 р . склала 3 тис. руб. або 12% за структурою. З неї прострочена заборгованість тривалістю понад 3 місяців склала в 2008 р . 1 тис. руб., Що становить 4% у структурі.
По термінах погашення найбільшу питому вагу займає дебіторська заборгованість з терміном погашення до 1 місяця. Так, в 2008 р . вона склала 18 тис. руб. або 72% за структурою. Дебіторська заборгованість з терміном погашення від 1 місяця до 3 склала в 2008 р . 5 тис. руб. або 20%. Це свідчить про те, що в основному на підприємстві утворюється короткострокова дебіторська заборгованість з невеликим терміном погашення, тобто протягом місяця або від 1 місяця до 3.
У 2008 році сума кредиторської заборгованості склала 3124 тис. руб., Що на 4812 тис. руб. менше, ніж у 2007 році або на 60,64%. Це багато в чому пов'язане зі зменшенням суми заборгованості перед постачальниками і підрядниками. На частку заборгованості перед постачальниками і підрядниками припадає основна частина кредиторської заборгованості - 89,92% в 2008 р .
По термінах погашення найбільшу питому вагу займає кредиторська заборгованість з терміном погашення до 1 місяця. В основному на підприємстві утворюється короткострокова кредиторська заборгованість з невеликим терміном погашення, тобто протягом місяця або від 1 місяця до 3.
Показники платоспроможності та фінансової стійкості ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »за 2006-2008 рік показали, що в цілому на підприємстві спостерігається зниження платоспроможності, збільшилася заборгованості за кредитами банків і позикам. Коефіцієнт внутрішнього боргу знизився.
Коефіцієнт забезпеченості оборотними активами має тенденцію до зниження. Коефіцієнти оборотних коштів у виробництві і в розрахунках також зменшилися. Рентабельність оборотного капіталу збільшилася і склала в 2008 р . 0,379, а рентабельність продажів склала 0,06. Розрахуємо показники ефективності використання необоротних капіталу та інвестиційної активності організації.
Коефіцієнт інвестиційної активності має нульове значення. Ефективність позаоборотних капіталу (фондовіддача) склала в 2008 р . 2550 і має тенденцію до зростання.
Заходи щодо зниження собівартості продукції дозволять покращити фінансовий стан підприємства.
Скорочення витрат на матеріали на 2381,8 тис. руб. стало можливим в результаті застосування нових видів матеріалів за нижчими цінами. Зниження витрат на електроенергію на 52,5 тис. руб. можливо за рахунок раціонального ставлення до витрат на електрику. Всього економія склала 2434,3 тис. руб.
У 2008 році сума кредиторської заборгованості склала 3124 тис. руб. Після проведення заходів кредиторська заборгованість зменшиться лише на 2434 тис. руб. При цьому заборгованість перед постачальниками і підрядниками зменшиться на 2234 тис. руб., Заборгованість перед персоналом організації на 100 тис. руб., Заборгованість перед позабюджетними фондами на 30 тис. руб. і заборгованість з податків і зборів на 70 тис. руб.
Таким чином, запропоновані заходи сприятимуть поліпшенню фінансового стану та стану розрахунків в ТОВ «Торговий дім« Швейні товари ».
Список використаної літератури
1. Податковий кодекс Російської Федерації. Частина перша від 31.07.98г., № 147-ФЗ. - М., 2008. - 210 с.
2. Податковий кодекс Російської Федерації. Частина друга від 05.08.2000 р. № 118-ФЗ. - М., 2008. - 215 с.
3. Абрютина М.В., Грачов А.В. Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства: Навчально-практичний посібник. - М.: Видавництво «Справа і Сервіс», 2008. - 256 с.
4. Аналіз господарської діяльності в промисловості / Під. ред. В.І. Стражева. - Мн.: Вища школа, 2009. - 301 с.
5. Баканов М.І., Шеремет А.Д. Теорія економічного аналізу: Підручник. - 4-е вид., Доп. і перераб. - М.: Фінанси і статистика, 2008. - 416 с.
6. Бернстайн Л.А. Аналіз фінансової звітності. - М.: Фінанси і статистика, 2008. - 321 с.
7. Єрмолович Л.Л. Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства. - Мн., 2007. - 398 с.
9. Каратуев А.Г. Фінансовий менеджмент: Навчально-довідковий посібник. - М., 2007. - 496 с.
9. Ковальов А.І., Привалов В.П. Аналіз фінансового стану підприємства. - М.: Центр економіки і маркетингу, 2008. - 208 с.
10. Ковальов В.В. Введення у фінансовий менеджмент. - М.: Фінанси і статистика, 2007. - 768 с.
11. Ковальов В.В., Волкова О.М. Аналіз господарської діяльності підприємства. - М., 2008. - 424 с.
12. Ковальов В.В. Фінансовий аналіз: Управління капіталом. Вибір інвестицій. Аналіз звітності. - М.: Фінанси і статистика, 2009. - 340 с.
13. Корейніна М.М. Фінансовий менеджмент / Навчальний посібник. - М.: Видавництво «Справа і Сервіс», 2008. - 304 с.
14. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства: Навчальний посібник для вузів / Під ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 471 с.
15. Лялін В.А., Воробйов П.М. Фінансовий менеджмент: Навчальний посібник. - 2-е вид., Виправлю. і доп. - СПб.: Видавничий дім «Бізнес-преса», 2009. - 244 с.
16. Марочкіна В.М., Колпина Л.Г., Титко А.Г. Основи фінансового менеджменту на підприємстві: Навчальний посібник / За ред. В.М. Марочкине. - Мн., 2008. - 315 с.
17. Панков Д.А. Сучасні методи аналізу фінансового становища. - Мн.: ТОВ «Профіт», 2008. - 237 с.
18. Прикіна Л.В. Економічний аналіз підприємства: Підручник для вузів. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 306 с.
19. Пястолов С.М. Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства: Підручник. - 2-е вид., Випр. - М.: Видавничий центр «Академія», 2008. - 333 с.
20. Раицкий К.А. Економіка підприємства: Підручник для вузів. - М.: Видавництво «Торгова корпорація« Дашков і К о », 2008. - 302 с.
21. Савицька Г.В. Аналіз господарська діяльність підприємства: 4-е вид., Перераб. і доп. - Мінськ: ТОВ «Нове знання», 2009. - 688 с.
22. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємств АПК: Підручник. - Мн.: ТОВ «Нове знання», 2008. - 687 с.
23. Селезньова М.М., Іонова А.Ф. Фінансовий аналіз: Навчальний посібник. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 479 с.
24. Сергєєв А.О. Економічні основи бізнес-планування: Навчальний посібник для вузів. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 303 с.
25. Уткін Е.А. Фінансовий менеджмент. Підручник для вузів. - М.: Видавництво «Зерцало», 2008. - 272 с.
26. Фінансовий менеджмент: теорія і практика: Учеб. для вузов / Под ред. Є.С. Стоянова. - М.: Перспектива, 2009. - 299 с.
27. Фінанси: Підручник / За ред. Стоянової Є.С. - М.: Перспектива, 2008. - 248 с.
28. Фінансовий менеджмент: навч. для вузів з екон. спеціальностями / Самсонов Н.Ф., Баранникова Н. П., Володін А.А. та ін / За ред. Самсонова Н.Ф. - М.: Фінанси: ЮНИТИ, 2008. - 233 с.
29. Хелферт Е. Техніка фінансового аналізу .- М.: ЮНИТИ, 2008 .- 251 с.
30. Шеремет А.Д., Негашев Є.В. Методика фінансового аналізу. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 320 с.
31. Шеремет А.Д., Сайфулін Р.С. Методика фінансового аналізу. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 253 с.
32. Щіборщ К.В. Бюджетування діяльності промислових підприємств Росії. - М: Видавництво «Справа і Сервіс», 2008. - 544 с.
33. Економічний аналіз: Підручник для вузів / Під ред. Л.Т. Гіляровський. - 2-е вид., Доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 615 с.
2.3 Аналіз ділової активності і рентабельності
Ділову активність в умовах ринкової економіки прийнято характеризувати результативністю фінансово-господарської діяльності. Такий аналіз полягає в оцінці ефективності використання матеріальних, фінансових і трудових ресурсів організації, у визначенні показників оборотності. Результати аналізу показують досягнутий рівень ділової активності і його вплив на фінансову стійкість, конкурентоспроможність організації, ефективність праці працівників і якість їх життя. Фінансовий стан, ліквідність і платоспроможність організації більшою мірою залежать від рівня ділової активності, оптимальності використання оборотного капіталу. Оборотні кошти формують основну частку ліквідних активів фірми, їх величина повинна бути достатньою для забезпечення ритмічної і рівномірної роботи організації та, як наслідок, отримання прибутку. Економічна ефективність діяльності підприємства виражається показниками рентабельності прибутковості. Рентабельність висловлює віддачу на одиницю вкладень, витрат або господарського обороту. Вона може бути обчислена у формі відсотка і коефіцієнта.
Розрахуємо показники ділової активності та рентабельності за 2006-2008 рік
Таблиця 8 - Показники ділової активності і рентабельності ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »за 2006-2008 рік
| Показники | ||||
| Коефіцієнт забезпеченості оборотними активами | 0,224 | 0,197 | 0,137 | |
| Коефіцієнт оборотних коштів у виробництві | 0,21 | 0,181 | 0,129 | |
| Коефіцієнт оборотних коштів у розрахунках | 0,224 | 0,197 | 0,137 | |
| Рентабельність оборотного капіталу | 0,189 | 0,226 | 0,379 | |
| Рентабельність продажів | 0,048 | 0,051 | 0,06 |
Коефіцієнти оборотних коштів у виробництві і в розрахунках також зменшилися. У
Коефіцієнт оборотних коштів у розрахунках до
Рентабельність оборотного капіталу збільшилася і склала в
2.4 Аналіз ефективності використання необоротних капіталу та інвестиційної активності організації
Розрахуємо показники ефективності використання необоротних капіталу та інвестиційної активності організації.
Таблиця 9 - Показники ефективності використання необоротних капіталу та інвестиційної активності ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »за 2006-2008 рік
| Показники | ||||
| Ефективність позаоборотних капіталу (фондовіддача) | 1125,3 | 1373,4 | 2550,8 | |
| Коефіцієнт інвестиційної активності | - | - | - |
Проведена аналітична робота з вивчення фінансового стану ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »показала, що підприємство є фінансово залежним. У цілому підприємство знаходиться в нестійкому фінансовому положенні. Для поліпшення фінансового становища підприємства необхідно визначити заходи щодо вдосконалення діяльності ТОВ «Торговий дім« Швейні товари ».
3. Заходи щодо поліпшення фінансового стану ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »
Проведена аналітична робота з вивчення фінансового стану показала, що дане підприємство відноситься до категорії фінансово нестійких, є негативні моменти в роботі підприємства.
Ситуація, що склалася передбачає розробку заходів щодо поліпшення фінансового стану підприємства. Для поліпшення всієї структури майна і коштів підприємства необхідною умовою є вишукування для цього коштів на найбільш вигідних умовах. Основним таким джерелом є позитивний результат діяльності - прибуток. Розмір одержуваного прибутку безпосередньо залежить від обсягу реалізації, отже, за рахунок його збільшення можна підвищити і фінансовий результат діяльності.
Для зниження дебіторської заборгованості можна запропонувати наступні заходи:
- Удосконалити договірну дисципліну;
- Здійснювати контроль серед покупців за освітою і своєчасним погашенням дебіторської заборгованості;
- Укладання договору-інкасо з банком на акцептно форму розрахунків з підприємствами-покупцями за обов'язковими поставками, а також укладення з банком договору про автоматичне нарахування штрафу за кожен день прострочення при несвоєчасній оплаті послуг за електроенергію з виставленням платіжної вимоги на адресу банку, що обслуговує покупця;
- Укладати договори з клієнтами, які є платоспроможними і фінансово стійкими для чого доцільно утворити на підприємстві фінансову службу, в обов'язки якої входило б здійснення перевірок платоспроможності клієнтів і проведення маркетингових досліджень;
- Посилено контролювати стан розрахунків по дебіторській заборгованості, тобто застосування електронних таблиць Microsoft Excel, які дозволяють проводити аналіз якості заборгованості, шляхом застосування агрегатних формул;
- Маючи оперативні дані по простроченій заборгованості висилати повідомлення.
Для зниження кредиторської заборгованості у ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »можна запропонувати наступне:
- Посилено контролювати стан розрахунків за кредиторською заборгованістю;
- Необхідно своєчасно погашати заборгованість, що утворилася перед постачальниками і підрядчиками, для чого фінансовій службі підприємства потрібно здійснювати контроль фінансових потоків і вчасно перераховувати гроші з розрахункового рахунку на рахунки постачальників.
Зниження собівартості продукції можливо за рахунок впровадження наступних напрямків:
1. Підвищення технічного рівня виробництва.
Це застосування нових видів матеріалів за нижчими цінами за рахунок їх закупівлі безпосередньо у виробників (ціни нижче в середньому на 5%, в порівнянні з цінами на матеріали, які застосовуються у
47636 * 5 / 100 = 2381,8 тис. руб.
Е = 47636 - 2381,8 = 45254,2 тис. руб.
2. Зниження витрат на електроенергію за рахунок введення режиму економії. Для того, щоб знизити ці витрати в наступному році, необхідно під час вимушених простоїв виробничого обладнання, повністю відключати електроенергію. За попередніми підрахунками економічною службою підприємства було встановлено, що приблизна сума економії може скласти 15% від суми витрат на електроенергію в
350 * 15 / 100 = 52,5 тис. руб.
Е = 52,5 - 350 = -297,5 тис. руб.
Таким чином, скорочення витрат на матеріали на 2381,8 тис. руб. стало можливим в результаті застосування нових видів матеріалів за нижчими цінами. Зниження витрат на електроенергію на 52,5 тис. руб. можливо за рахунок раціонального ставлення до витрат на електрику. Всього економія складе:
2381,8 + 52,5 = 2434,3 тис. руб.
Розподіл грошових коштів на погашення кредиторської заборгованості ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »наводиться в табл. 10.
Таблиця 10 - Розподіл грошових коштів на погашення кредиторської заборгованості ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »
| Показники | Після проведення заходів | Відхилення | ||||
| план від | ||||||
| сума тис.руб. | доля. вага,% | сума тис.руб. | доля. вага,% | Абсолют. тис. руб. | Відносить. % | |
| - Постачальники і підрядчики | 2809 | 89,92 | 575 | 83,33 | -2234 | -6,59 |
| -Заборгованість перед персоналом організації | 189 | 6,05 | 89 | 13,0 | -100 | 6,95 |
| - Заборгованість перед позабюджетними фондами | 44 | 1,41 | 14 | 2,03 | -30 | 0,62 |
| - Заборгованість з податків і зборів | 82 | 2,62 | 12 | 1,74 | -70 | -0,88 |
| Разом кредиторська заборгованість | 3124 | 100 | 690 | 100 | -2434 | - |
Таблиця 11 - Прогнозний баланс ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »на майбутній рік
| Показники | За 2008 рік | Прогноз | Відхилення, (+, -) |
| Необоротні активи, всього: | 24 | 24 | - |
| - Основні засоби | 24 | 24 | - |
| Оборотні активи, всього: | 8364 | 8364 | - |
| - Запаси | 7915 | 7915 | - |
| - ПДВ підлогу приобр. цінностям | - | - | - |
| - Краткосроч. дебіторської. заборгова. | 25 | 25 | - |
| - Грошові кошти | 424 | 424 | - |
| Баланс | 8388 | 8388 | - |
| Власний капітал, всього: | 3514 | 5948 | 2434 |
| - Статутний капітал | 10 | 10 | - |
| - Нерозподілений прибуток | 3504 | 5938 | 2434 |
| Короткострокові зобов'язання, всього | 4874 | 2440 | -2434 |
| - Позики і кредити | 1750 | - | - |
| - Кредиторська заборгованість, всього в тому числі: | 3124 | 690 | -2434 |
| - Заборгованість перед постачальниками і підрядниками | 2809 | 575 | -2234 |
| - Заборгованість перед персоналом | 189 | 89 | -100 |
| - Заборгованість перед позабюджетними фондами | 44 | 14 | -30 |
| - Заборгованість з податків і зборів | 82 | 12 | -70 |
| Баланс | 8388 | 8388 | - |
Короткострокові зобов'язання зменшилися на цю ж суму за рахунок погашення кредиторської заборгованості, зокрема заборгованості перед постачальниками і підрядчиками на 2234 тис. руб., Заборгованості перед персоналом організації на 100 тис. руб., Заборгованості перед позабюджетними фондами на 30 тис. руб. та заборгованості по податках і зборам на 70 тис. руб.
Запропоновані заходи сприятимуть поліпшенню фінансового стану і стану розрахунків у ТОВ «Торговий дім« Швейні товари ».
Висновок
Проведене дослідження дозволяє зробити наступні висновки.
Аналіз фінансового стану є найважливішою характеристикою ділової активності й надійності підприємства. Він визначає конкурентоспроможність підприємства та його потенціал в діловому співробітництві, є гарантом ефективної реалізації економічних інтересів всіх учасників господарської діяльності, як самого підприємства, так і його партнерів.
Основним джерелом інформації про фінансову діяльність підприємства є бухгалтерська звітність, яка стала публічною. В умовах ринкової економіки бухгалтерська (фінансова) звітність господарюючих суб'єктів стає основним засобом комунікації і найважливішим елементом інформаційного забезпечення фінансового аналізу. При аналізі фінансового стану необхідно виявити причини нестійкого стану підприємства і намітити шляхи його поліпшення.
Проведений аналіз в ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »показав, що дебіторська заборгованість склала в
По термінах погашення найбільшу питому вагу займає дебіторська заборгованість з терміном погашення до 1 місяця. Так, в
У 2008 році сума кредиторської заборгованості склала 3124 тис. руб., Що на 4812 тис. руб. менше, ніж у 2007 році або на 60,64%. Це багато в чому пов'язане зі зменшенням суми заборгованості перед постачальниками і підрядниками. На частку заборгованості перед постачальниками і підрядниками припадає основна частина кредиторської заборгованості - 89,92% в
По термінах погашення найбільшу питому вагу займає кредиторська заборгованість з терміном погашення до 1 місяця. В основному на підприємстві утворюється короткострокова кредиторська заборгованість з невеликим терміном погашення, тобто протягом місяця або від 1 місяця до 3.
Показники платоспроможності та фінансової стійкості ТОВ «Торговий дім« Швейні товари »за 2006-2008 рік показали, що в цілому на підприємстві спостерігається зниження платоспроможності, збільшилася заборгованості за кредитами банків і позикам. Коефіцієнт внутрішнього боргу знизився.
Коефіцієнт забезпеченості оборотними активами має тенденцію до зниження. Коефіцієнти оборотних коштів у виробництві і в розрахунках також зменшилися. Рентабельність оборотного капіталу збільшилася і склала в
Коефіцієнт інвестиційної активності має нульове значення. Ефективність позаоборотних капіталу (фондовіддача) склала в
Заходи щодо зниження собівартості продукції дозволять покращити фінансовий стан підприємства.
Скорочення витрат на матеріали на 2381,8 тис. руб. стало можливим в результаті застосування нових видів матеріалів за нижчими цінами. Зниження витрат на електроенергію на 52,5 тис. руб. можливо за рахунок раціонального ставлення до витрат на електрику. Всього економія склала 2434,3 тис. руб.
У 2008 році сума кредиторської заборгованості склала 3124 тис. руб. Після проведення заходів кредиторська заборгованість зменшиться лише на 2434 тис. руб. При цьому заборгованість перед постачальниками і підрядниками зменшиться на 2234 тис. руб., Заборгованість перед персоналом організації на 100 тис. руб., Заборгованість перед позабюджетними фондами на 30 тис. руб. і заборгованість з податків і зборів на 70 тис. руб.
Таким чином, запропоновані заходи сприятимуть поліпшенню фінансового стану та стану розрахунків в ТОВ «Торговий дім« Швейні товари ».
Список використаної літератури
1. Податковий кодекс Російської Федерації. Частина перша від 31.07.98г., № 147-ФЗ. - М., 2008. - 210 с.
2. Податковий кодекс Російської Федерації. Частина друга від 05.08.2000 р. № 118-ФЗ. - М., 2008. - 215 с.
3. Абрютина М.В., Грачов А.В. Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства: Навчально-практичний посібник. - М.: Видавництво «Справа і Сервіс», 2008. - 256 с.
4. Аналіз господарської діяльності в промисловості / Під. ред. В.І. Стражева. - Мн.: Вища школа, 2009. - 301 с.
5. Баканов М.І., Шеремет А.Д. Теорія економічного аналізу: Підручник. - 4-е вид., Доп. і перераб. - М.: Фінанси і статистика, 2008. - 416 с.
6. Бернстайн Л.А. Аналіз фінансової звітності. - М.: Фінанси і статистика, 2008. - 321 с.
7. Єрмолович Л.Л. Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства. - Мн., 2007. - 398 с.
9. Каратуев А.Г. Фінансовий менеджмент: Навчально-довідковий посібник. - М., 2007. - 496 с.
9. Ковальов А.І., Привалов В.П. Аналіз фінансового стану підприємства. - М.: Центр економіки і маркетингу, 2008. - 208 с.
10. Ковальов В.В. Введення у фінансовий менеджмент. - М.: Фінанси і статистика, 2007. - 768 с.
11. Ковальов В.В., Волкова О.М. Аналіз господарської діяльності підприємства. - М., 2008. - 424 с.
12. Ковальов В.В. Фінансовий аналіз: Управління капіталом. Вибір інвестицій. Аналіз звітності. - М.: Фінанси і статистика, 2009. - 340 с.
13. Корейніна М.М. Фінансовий менеджмент / Навчальний посібник. - М.: Видавництво «Справа і Сервіс», 2008. - 304 с.
14. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства: Навчальний посібник для вузів / Під ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 471 с.
15. Лялін В.А., Воробйов П.М. Фінансовий менеджмент: Навчальний посібник. - 2-е вид., Виправлю. і доп. - СПб.: Видавничий дім «Бізнес-преса», 2009. - 244 с.
16. Марочкіна В.М., Колпина Л.Г., Титко А.Г. Основи фінансового менеджменту на підприємстві: Навчальний посібник / За ред. В.М. Марочкине. - Мн., 2008. - 315 с.
17. Панков Д.А. Сучасні методи аналізу фінансового становища. - Мн.: ТОВ «Профіт», 2008. - 237 с.
18. Прикіна Л.В. Економічний аналіз підприємства: Підручник для вузів. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 306 с.
19. Пястолов С.М. Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства: Підручник. - 2-е вид., Випр. - М.: Видавничий центр «Академія», 2008. - 333 с.
20. Раицкий К.А. Економіка підприємства: Підручник для вузів. - М.: Видавництво «Торгова корпорація« Дашков і К о », 2008. - 302 с.
21. Савицька Г.В. Аналіз господарська діяльність підприємства: 4-е вид., Перераб. і доп. - Мінськ: ТОВ «Нове знання», 2009. - 688 с.
22. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємств АПК: Підручник. - Мн.: ТОВ «Нове знання», 2008. - 687 с.
23. Селезньова М.М., Іонова А.Ф. Фінансовий аналіз: Навчальний посібник. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 479 с.
24. Сергєєв А.О. Економічні основи бізнес-планування: Навчальний посібник для вузів. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 303 с.
25. Уткін Е.А. Фінансовий менеджмент. Підручник для вузів. - М.: Видавництво «Зерцало», 2008. - 272 с.
26. Фінансовий менеджмент: теорія і практика: Учеб. для вузов / Под ред. Є.С. Стоянова. - М.: Перспектива, 2009. - 299 с.
27. Фінанси: Підручник / За ред. Стоянової Є.С. - М.: Перспектива, 2008. - 248 с.
28. Фінансовий менеджмент: навч. для вузів з екон. спеціальностями / Самсонов Н.Ф., Баранникова Н. П., Володін А.А. та ін / За ред. Самсонова Н.Ф. - М.: Фінанси: ЮНИТИ, 2008. - 233 с.
29. Хелферт Е. Техніка фінансового аналізу .- М.: ЮНИТИ, 2008 .- 251 с.
30. Шеремет А.Д., Негашев Є.В. Методика фінансового аналізу. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 320 с.
31. Шеремет А.Д., Сайфулін Р.С. Методика фінансового аналізу. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 253 с.
32. Щіборщ К.В. Бюджетування діяльності промислових підприємств Росії. - М: Видавництво «Справа і Сервіс», 2008. - 544 с.
33. Економічний аналіз: Підручник для вузів / Під ред. Л.Т. Гіляровський. - 2-е вид., Доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 615 с.
Цей текст може містити помилки.
Фінанси, гроші і податки | Курсова
Схожі роботи:
Аналіз фінансового стану підприємства на прикладі ТОВ Кінескоп
Аналіз фінансового стану підприємства на прикладі ТОВ Землепроект
Аналіз фінансового стану підприємства на прикладі підприємства ТОВ Суперстрой-Перм
Аналіз фінансового стану клієнта-позичальника на прикладі підприємства ТОВ ЕЛЕКТРО Коннект
Оцінка фінансового стану підприємства на прикладі ТОВ Монтажник
Аналіз фінансового стану на прикладі ТОВ Альянс
Шляхи поліпшення фінансового стану підприємства на прикладі ТОВ Жілтрест 1
Аналіз фінансового стану організації на прикладі ТОВ Текс
Аналіз фінансового стану підприємства ТОВ Пакарт