Аналіз фінансового стану підприємства ТОВ Термінал Мега

Введення

Фінансовий стан підприємства характеризується широким колом показників, що відображає наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів. В умовах масової неплатоспроможності підприємств та практичного застосування до багатьох з них процедури банкрутства об'єктивна і точна оцінка їх фінансового стану набуває першочергового значення. Визначення фінансового стану на ту або іншу дату допомагає відповісти на питання, наскільки правильно підприємство управляло фінансовими ресурсами протягом періоду, що передував цій даті.

Щоб визначити фінансовий стан, необхідний бухгалтерський баланс, тому що саме по ньому можна дізнатися про стійкість фінансового стану підприємства.

Джерелами інформації для аналізу фінансового стану є офіційні форми бухгалтерської (фінансової) звітності

- Форма № 1 "Баланс підприємства",

- Форма № 2 "Звіт про фінансові результати та їх використання",

- Форма № 4 "Звіт про рух грошових коштів".

Існують різні методики аналізу фінансового стану. У нашій країні за досвідом економічно розвинених країн все більшого поширення набуває методика, заснована на розрахунку і використанні системи коефіцієнтів.

Дана робота присвячена розгляду фінансової звітності та аналізу фінансового стану підприємства. Завданнями моєї роботи є:

¬ розглянути бухгалтерський баланс підприємства;

¬ описати методику аналізу ліквідності та платоспроможності на прикладі конкретного підприємства;

¬ провести узагальнюючу оцінку фінансового стану підприємства;

Таким чином, можна визначити структуру роботи. У першому розділі буде розглянута характеристика підприємства, аналіз фінансового стану в цілому, ліквідність.

Другий розділ буде присвячено безпосередньо аналізу фінансового стану підприємства, тобто я дам методику аналізу ліквідності та платоспроможності, а також аналізу фінансової стійкості підприємства. У цій же главі на основі розглянутих показників я опишу методику визначення узагальнюючої оцінки фінансового стану даного підприємства.

Аналіз проводиться по підприємству ТОВ «Термінал Мега».

1. Теоретична частина

1.1 Характеристика підприємства

Повне фірмове найменування Товариства:

Товариство з обмеженою відповідальністю «Термінал МЕГА».

Скорочене найменування:

ТОВ "Термінал МЕГА»

Відомості про державну реєстрацію

ОГРН -1072315009007

Дата державної реєстрації: 12.10.2007

Орган, який здійснив державну реєстрацію: Інспекція МНС Росії по м. Новоросійську Краснодарського краю

Юридичний, поштову адресу та контактні телефони

Місце знаходження: Росія, 353900, Краснодарський край, м. Новоросійськ, вул. Портова, 6

Зміни та доповнення до установчих документів (статут) Товариства прийняті і зареєстровані:

- 29.02.2008 ГРН 2082315040180 - збільшення статутного капіталу

- 18.04.2008 ГРН 2082315053160 - зміна часток учасників Товариства

- 29.08.2008 ГРН 2082315122800 - збільшення статутного капіталу, зміна учасників товариства

Статутний капітал Товариства

Статутний капітал Товариства на 31.12.2008р складає 248466 668,0 руб.

Учасники товариства:

ТОВ «Морсервіс Груп» ІПН 2315107713, ОГРН 1042309085026 - 82,81455%;

ТОВ «ЮгЕксперт» - ІПН 2315110226, ОГРН 1042309098190 - 17,18541%;

Калустов А.А. ІПН 230203842582 -0,00004%

Середньооблікова чисельність працюючих у Товаристві склала:

- У 2008 році - 20 осіб

- У 2007 році - 2 людини

Основні види діяльності Товариства за кодами КВЕД в 2008р:

63.21.21 - діяльність терміналів

63.21.24 - експлуатація гаражів, стоянок для автотранспортних засобів, велосипедів і т.п.

63.40 - організація перевезень вантажів

74.84 - надання інших послуг

60.2 - діяльність іншого сухопутного транспорту

60.24 - діяльність автомобільного вантажного спеціалізованого транспорту

60.24.2-діяльність автомобільного вантажного неспеціалізованого транспорту

63.1 - транспортна обробка вантажів і зберігання

63.11 - транспортна обробка вантажів

63.11.1-транспортна обробка контейнерів

63.11.2-транспортна обробка інших вантажів

63.12 - зберігання та складування

63.12.4-збереження і складування інших вантажів

63.2 .- інша допоміжна транспортна діяльність

Товариство не здійснювало у 2008 році діяльність, що підлягає ліцензуванню і сертифікації

Фінансово-господарська характеристика суспільства. Основні показники діяльності товариства.

Розкриття застосовуваних способів ведення обліку

Основа подання

Дана бухгалтерська звітність сформована відповідно до Облікової політикою Товариства на 2008 р., затвердженої наказом від 29 грудня 2007 року № 48, яка підготовлена ​​з урахуванням вимог Федерального закону від 21.11.1996 № 129-ФЗ «Про бухгалтерський облік». Положення по веденню бухгалтерського обліку і бухгалтерської звітності в Російській Федерації, затвердженого Наказом Міністерства Фінансів РФ від 29.07.1998 № 34н та інших нормативних актів.

Основні засоби

Облік основних засобів здійснюється відповідно до вимог Положення з бухгалтерського обліку "Облік основних засобів" ПБУ 6 / 01, затвердженого наказом Мінфіну РФ від 30 березня 2001 р. № 26н.

Порядок віднесення об'єктів до основних засобів.

У складі основних засобів відображені будівлі, споруди, робочі та силові машини і обладнання, вимірювальні і регулюючі прилади та пристрої, обчислювальна техніка, транспортні засоби, інструмент, виробничий і господарський інвентар та приладдя, робочий, продуктивний і племінну худобу, багаторічні насадження, внутрішньогосподарські дороги та інші відповідні об'єкти, що використовуються як засоби праці при виробництві продукції, виконання робіт або надання послуг, або для управління Товариства протягом періоду, що перевищує 12 місяців.

Порядок оцінки незавершеного виробництва

У зв'язку з короткостроковим періодом надання послуг, залишку незавершеного виробництва немає. Всі витрати по процесу включаються до собівартості виконаних робіт, наданих послуг того періоду, в якому вони вироблені. Сальдо на субрахунках 20 рахунку на кінець місяця не залишається.

Фінансові вкладення

У 2008 році вироблені фінансові вкладення шляхом видачі процентної позики.

Облік доходів

Порядок обліку доходів здійснюється відповідно до вимог Положення з бухгалтерського обліку «Облік доходів організацій» ПБУ 9 / 99, затвердженого наказом Мінфіну РФ від 6 травня 1999 р. № 32н.

Виручка від надання послуг, виконання робіт є доходом від звичайних видів діяльності та відображається в бухгалтерській звітності при одночасному дотриманні наступних умов:

- Є право на отримання виручки;

- Існує впевненість у надходженні економічних вигод;

- Робота прийнята замовником, послуга надана;

- Сума виручки і витрати, які здійснені (будуть зроблені), можуть бути визначені.

До доходів від звичайних видів діяльності суспільства належать:

- Доходи від диспетчерських послуг.

- Доходи від здачі в оренду майна,

- Доходи від надання інших послуг.

Виручка від продажу у звітності показано за мінусом податку на додану вартість.

Позикові кошти

Облік кредитів і позик здійснюється відповідно до вимог Положення з бухгалтерського обліку «Облік позик та кредитів і витрат з їх обслуговування» ПБУ 15/01, затвердженого наказом Мінфіну РФ від 2 серпня 2001 р. № 60н.

Додатковий капітал

Додатковий капітал Товариства в 2008 році не формувався.

Резервний капітал

Товариство не створювало в 2008 року резервний капітал.

Операції в іноземній валюті

У 2008 році операції в іноземній валюті не проводилися

Інвентаризація майна і зобов'язань

Порядок проведення інвентаризації майна та зобов'язань, а також формування в бухгалтерській звітності результатів її проведення здійснюється відповідно до вимог Методичних вказівок по інвентаризації майна і фінансових зобов'язань, затверджених наказом Мінфіну РФ від 13 червня 1995 р. № 49.

Для забезпечення достовірності даних бухгалтерського обліку і бухгалтерської звітності проводиться інвентаризація майна та зобов'язань, в ході якої перевіряються і документально підтверджуються їх наявність, стан і оцінка. Порядок (кількість інвентаризацій в звітному році, дати їх проведення, перелік майна і зобов'язань, що перевіряються при кожній з них, і т.д.) проведення інвентаризації визначається керівником організації, за винятком випадків, коли проведення інвентаризації є обов'язковим.

Зміни в обліковій політиці

Облікова політика Товариства на 2008 рік складається з двох частин:

бухгалтерська облікова політика (регулює бухгалтерський облік Товариства);

податкова облікова політика (регулює ведення податкового обліку на підприємстві).

Зважаючи на початку діяльності облікова політика сформована вперше.

Умовні факти господарської діяльності

Підприємство функціонує в умовах ринку, що розвивається. Перспективи економічної стабільності в чому залежать від ефективності економічних заходів, що вживаються Урядом, а також розвитку правової та політичної систем.

Податки

У 2008 році товариство тільки початок діяльність. Податкових перевірок не проводилось.

Судові розгляди

У 2008 році судових розглядів Товариство не проводило.

6.3 Резерви під умовні зобов'язання

У 2007р. Товариство не створювало резервів під умовні зобов'язання.

Події після звітної дати

Подій, що свідчать про що виникли після звітної дати господарських умовах, у яких суспільство вело свою діяльність немає.

Інформація по припиненої діяльності.

У 2008 році Товариство не приймало рішень про призупинення діяльності з наміром про її припинення повністю або частково.

1.2 Завдання і джерела економічної інформації

На основі даних балансу визначають кінцевий фінансовий результат роботи підприємства у вигляді нарощення власного капіталу за звітний період і який відбивається у вигляді чистого прибутку в пасиві або збитку в активі балансу.

Активи організації беруть участь у господарському обороті безперервно, змінюючи свій склад і форму вартості. Для керівництва господарюючим суб'єктам потрібно знати, якими активами володіє, з яких джерел вони створені, для якої мети призначені. На ці запитання дає відповідь бухгалтерський баланс.

Бухгалтерський баланс - спосіб узагальнення й угруповання активів господарства та джерел їх утворення на певну дату в грошовій оцінці. Як елемент методу бухгалтерського обліку він характеризується наступними особливостями.

Активи господарства і джерела їх утворення представлені окремо: економічні ресурси - в активі, а джерела - в пасиві. Підсумок активу балансу завжди дорівнює підсумку пасиву балансу.

У бухгалтерському балансі активи і пасиви наводяться тільки у вартісних показниках.

Кожен елемент активу і пасиву балансу називається статтею балансу. Будь-яка стаття активу балансу дозволяє отримати таку характеристику економічних ресурсів: у чому втілена дана частина активів, де використовуються, їх величина.

Будь-яка стаття пасиву балансу дозволяє отримати таку характеристику джерел утворення економічних ресурсів: за рахунок, якого джерела дана частина активів створена, для якої мети призначені, їх величина.

Всі статті активу і пасиву балансу, виходячи з їх економічної однорідності, зведені в певні розділи балансу.

Актив балансу містить два розділи:

1 Необоротні активи;

2 Оборотні активи.

Пасив балансу складається з трьох розділів:

3 Капітал і резерви;

4 Довгострокові зобов'язання;

5 Короткострокові зобов'язання.

Розділи в активі балансу розташовані за зростанням ліквідності, а в пасиві за ступенем закріплення джерел.

Склад розділів балансу і порядок угруповання в них статей регламентуються нормативними актами.

У бухгалтерському балансі міститься сукупність моментних показників, що характеризують активи господарства і джерела їх формування на певну дату.

Таким чином, бухгалтерський баланс - це спосіб групування активів господарства за видами і джерелами їх утворення у вартісному вираженні за станом на певну дату.

У розділі I активу балансу "Необоротні активи" представлені всі довгострокові активи господарюючого суб'єкта: нематеріальні активи, основні засоби, довгострокові фінансові вкладення, капітальні вкладення.

Статті групи "Нематеріальні активи" оцінюються в балансі за залишковою вартістю. Залишкова вартість даної групи активів визначається як різниця між первісною (відновлювальною) вартістю і величиною нарахованого зносу.

Також оцінюються статті групи "Основні засоби" за винятком статті "Земельні ділянки". Знос по цьому виду активів не нараховується. У балансі всі основні засоби та нематеріальні активи представлені в одному розділі, незалежно від сфери експлуатації.

За статтями групи "Фінансові вкладення" відображаються вкладення грошових коштів та іншого майна в інші господарські органи на термін більше одного року; за статтею "Капітальні вкладення" - фактичні витрати в незавершеному будівництві.

У розділі II активу балансу "Оборотні активи" відображаються не поточні активи декількома групами. У групі "Запаси" окремими статтями представлені оборотні активи сфери виробництва. Сировина і матеріали оцінюються в балансі за фактичною заготівельної собівартості. Витрати в незавершеному виробництві можуть бути оцінені за нормативною собівартістю, за сумою прямих витрат або за фактичної виробничої собівартості. У цьому ж розділі відображаються і предмети обігу: готова продукція і товари відвантажені, витрати майбутніх періодів, які повинні оцінюватися за фактичною собівартістю.

Другу групу поточних активів представляють короткострокові фінансові вкладення в інші організації. Група "Грошові кошти" представлена ​​статтями "Каса", "Розрахункові рахунки", "Валютні рахунки", "Інші грошові кошти".

У цьому ж розділі активу відбивається і дебіторська заборгованість як інших організацій та осіб, так і працівників даного господарюючого суб'єкта.

У розділі III балансу "Капітал і резерви" самостійними статтями відображені власні джерела утворення майна - статутний капітал, додатковий капітал, резервний капітал. У цьому ж розділі наведена нерозподілений прибуток підприємства минулих років і звітного року. Самостійними статтями представлений непокритий збиток.

Статті розділу IV балансу "Довгострокові зобов'язання" характеризують заборгованість перед банками по кредитах і позиках, отриманих від інших організацій на термін більше одного року.

Розділ V балансу "Короткострокові зобов'язання" об'єднує кілька груп короткострокової заборгованості: позикові кошти, кредиторську заборгованість, резерви майбутніх витрат, доходи майбутніх періодів.

По групі "Позикові кошти" самостійними статтями відображається заборгованість перед банками за короткостроковими позиками і позиками перед іншими підприємствами.

За статтями групи "Кредиторська заборгованість" відображається заборгованість постачальникам і підрядникам за що надійшли від них товарно-матеріальні цінності, дочірнім і залежним підприємствам, працівникам організації, бюджету, соціальних фондів.

Попередній баланс розробляється заздалегідь на кінець звітного періоду з урахуванням очікуваних змін у складі майна організації. Основою для складання такого балансу служать фактичні бухгалтерські дані про стан активів і пасивів на момент його складання й очікувані дані про господарські операції, які будуть здійснені до закінчення звітного періоду. Попередній баланс дозволяє заздалегідь встановити фінансове становище організації наприкінці звітного періоду.

Щодня в організаціях відбувається безліч господарських операцій, які впливають на величину активів і джерел їх утворення. Оскільки баланс відображає стан майна, то кожна операція впливає на баланс, змінюючи величину його статей. У залежності від впливу на баланс всі господарські операції прийнято ділити на чотири типи.

Основні засоби оцінюються в балансі за сумою фактичних витрат на придбання. За даними балансу визначається забезпеченість активами, правильність їх використання, розміри матеріальних запасів, дотримання фінансової дисципліни, рентабельність роботи та інше, сигналізуючи про недоліки в роботі та фінансовому стані, він служить основою виявлення їх причин.

На основі даних балансу розробляються заходи щодо їх усунення, контролюється правильність використання активів за цільовим призначенням. Він дає закінчену і цілісне уявлення не тільки про фінансовий стан підприємства на кожний момент, але й про ті зміни, які відбулися за той чи інший період часу. Останнє досягається порівнянням балансів за ряд звітних періодів.

1.3 Аналіз фінансового стану підприємства

1.3.1 Визначення аналізу фінансового стану підприємства

Під фінансовим станом розуміється здатність підприємства фінансувати свою діяльність. Воно характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, необхідними для нормального функціонування підприємства, доцільністю їх розміщення та ефективністю використання, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними та фізичними особами, платоспроможністю і фінансовою стійкістю.

Фінансовий стан може бути стійким, нестійким і кризовим. Здатність підприємства своєчасно проводити платежі, фінансувати свою діяльність на розширеній основі свідчить про його гарне фінансове стані.

Фінансовий стан підприємства (ФСП) залежить від результатів його виробничої, комерційної та фінансової діяльності. Якщо виробничий і фінансовий плани успішно виконуються, то це позитивно впливає на фінансове становище підприємства. І навпаки, у результаті недовиконання плану по виробництву і реалізації продукції відбувається підвищення її собівартості, зменшення виручки і суми прибутку і як наслідок - погіршення фінансового стану підприємства і його платоспроможності

Стійкий фінансовий стан в свою чергу робить позитивний вплив на виконання виробничих планів і забезпечення потреб виробництва необхідними ресурсами. Тому фінансова діяльність як складова частина господарської діяльності направлена ​​на забезпечення планомірного надходження і витрачання грошових ресурсів, виконання розрахункової дисципліни, досягнення раціональних пропорцій власного і позикового капіталу і найбільш ефективного його використання.

Головна мета аналізу - своєчасно виявляти і усувати недоліки у фінансовій діяльності і знаходити резерви поліпшення фінансового стану підприємства і його платоспроможності.

Оцінка і аналіз економічного потенціалу організації

1.3.2 Оцінка фінансового становища

Фінансове становище підприємства можна оцінювати з точки зору короткострокової і довгострокової перспектив. У першому випадку критерії оцінки фінансового стану - ліквідність і платоспроможність підприємства, тобто здатність своєчасно і в повному обсязі провести розрахунки за короткостроковими зобов'язаннями.

Під ліквідністю якого-небудь активу розуміють здатність його трансформуватися в грошові кошти, а ступінь ліквідності визначається тривалістю тимчасового періоду, протягом якого ця трансформація може бути здійснена. Чим коротший період, тим вища ліквідність даного виду активів.

Говорячи про ліквідність підприємства, мають на увазі наявність у нього оборотних коштів у розмірі, теоретично достатньому для погашення короткострокових зобов'язань хоча б і з порушенням строків погашення, передбачених контрактами.

Платоспроможність означає наявність у підприємства грошових коштів та їх еквівалентів, достатніх для розрахунків за кредиторською заборгованістю, що вимагає негайного погашення. Таким чином, основними ознаками платоспроможності є: а) наявність в достатньому обсязі коштів на розрахунковому рахунку; б) відсутність простроченої кредиторської заборгованості.

Очевидно, що ліквідність і платоспроможність не тотожні один одному. Так, коефіцієнти ліквідності можуть характеризувати фінансовий стан як задовільний, однак по суті ця оцінка може бути помилковою, якщо в поточних активах значна питома вага припадає на неліквіди і прострочену дебіторську заборгованість. Наведемо основні показники, що дозволяють оцінити ліквідність і платоспроможність підприємства.

Величина власних оборотних коштів. Характеризує ту частину власного капіталу підприємства, яка є джерелом покриття його поточних активів (тобто активів, що мають оборотність менш одного року). Це розрахунковий показник, що залежить як від структури активів, так і від структури джерел коштів. Показник має особливо важливе значення для підприємств, що займаються комерційною діяльністю та іншими посередницькими операціями. За інших рівних умовах зростання цього показника в динаміці розглядається як позитивна тенденція. Основним і постійним джерелом збільшення власних коштів є прибуток. Слід розрізняти «оборотні кошти» та «власні оборотні кошти». Перший показник характеризує активи підприємства (II розділ активу балансу), другий - джерела коштів, а саме частину власного капіталу підприємства, розглянуту як джерело покриття поточних активів. Величина власних оборотних коштів чисельно дорівнює перевищенню поточних активів над поточними зобов'язаннями. Можлива ситуація, коли величина поточних зобов'язань перевищує величину поточних активів. Фінансове становище підприємства в цьому випадку розглядається як нестійке; потрібні негайні заходи для його виправлення.

Маневреність функціонуючого капіталу. Характеризує ту частину власних оборотних коштів, що знаходиться у формі грошових коштів, тобто коштів, що мають абсолютну ліквідність. Для нормально функціонуючого підприємства цей показник звичайно міняється в межах від нуля до одиниці. За інших рівних умовах зростання показника в динаміці розглядається як позитивна тенденція. Прийнятне орієнтовне значення показника встановлюється підприємством самостійно і залежить, наприклад, від того, наскільки висока його щоденна потреба у вільних грошових ресурсах.

Коефіцієнт поточної ліквідності. Дає загальну оцінку ліквідності активів, показуючи, скільки рублів поточних активів припадає на один карбованець поточних зобов'язань. Логіка обчислення даного показника полягає в тому, що підприємство погашає короткострокові зобов'язання в основному за рахунок поточних активів, отже, якщо поточні активи перевищують за величиною поточні зобов'язання, підприємство може розглядатися як успішно функціонуюче (принаймні теоретично). Значення показника можна варіювати по галузях і видам діяльності, а його розумний ріст у динаміці звичайно розглядається як сприятлива тенденція. У західній обліково-аналітичній практиці наводиться нижнє критичне значення показника - 2; однак це лише орієнтовне значення, яке вказує на порядок показника, але не на його точне нормативне значення.

Коефіцієнт швидкої ліквідності. Показник аналогічний коефіцієнту поточної ліквідності; однак обчислюється по більш вузькому колу поточних активів. З розрахунку виключається найменш ліквідна їх частина - виробничі запаси. Логіка такого виключення полягає не тільки в значно меншій ліквідності запасів, але, що набагато важливіше, і в тому, що грошові кошти, які можна виручити у випадку вимушеної реалізації виробничих запасів, можуть бути істотно нижче витрат на їх придбання.

Орієнтовна нижнє значення показника - 1; однак ця оцінка також носить умовний характер. Аналізуючи динаміку цього коефіцієнта, необхідно звертати увагу на чинники, що зумовили його зміну. Так, якщо зростання коефіцієнта швидкої ліквідності було пов'язане в основному з ростом. невиправданої дебіторської заборгованості, то це не може характеризувати діяльність підприємства з позитивного боку.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможності) є найбільш жорстким критерієм ліквідності підприємства і показує, яка частина короткострокових позикових зобов'язань може бути при необхідності погашена негайно. Рекомендована нижня межа показника, що приводиться в західній літературі, - 0,2. Оскільки розробка галузевих нормативів цих коефіцієнтів - справа майбутнього, на практиці бажано проводити аналіз динаміки даних показників, доповнюючи його порівняльним аналізом доступних даних по підприємствах, які мають аналогічну орієнтацію своєї господарської діяльності.

Частка власних оборотних коштів у покритті запасів. Характеризує ту частину вартості запасів, яка покривається власними оборотними засобами. Традиційно має велике значення в аналізі фінансового стану підприємств торгівлі; рекомендована нижня межа показника в цьому випадку - 50%.

Коефіцієнт покриття запасів. Розраховується співвіднесенням величини «нормальних» джерел покриття запасів і суми запасів. Якщо значення цього показника менше одиниці, то поточний фінансовий стан підприємства розглядається як нестійке.

Одна з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства - стабільність його діяльності у світлі довгострокової перспективи. Вона пов'язана із загальною фінансовою структурою підприємства, ступенем його залежності від кредиторів і інвесторів.

Фінансова стійкість у довгостроковому плані характеризується, отже, співвідношенням власних і позикових коштів. Однак цей показник дає лише загальну оцінку фінансової стійкості. Тому у світовій та вітчизняній обліково-аналітичній практиці розроблена система показників.

Коефіцієнт концентрації власного капіталу. Характеризує частку власників підприємства в загальній сумі коштів, авансованих в його діяльність. Чим вище значення цього коефіцієнта, тим більш фінансово стійке, стабільно і незалежно від зовнішніх кредитів підприємство. Доповненням до цього показника є коефіцієнт концентрації залученого (позикового) капіталу - їх сума дорівнює 1 (або 100%).

Коефіцієнт фінансової залежності. Є зворотним до коефіцієнта концентрації власного капіталу. Зростання цього показника в динаміці означає збільшення частки позикових коштів у фінансуванні підприємства. Якщо його значення знижується до одиниці (або 100%), це означає, що власники повністю фінансують своє підприємство.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу. Показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні кошти, а яка частина капіталізована. Значення цього показника можна відчутно варіювати залежно від структури капіталу і галузевої приналежності підприємства.

Коефіцієнт структури довгострокових вкладень. Логіка розрахунку цього показника заснована на припущенні, що довгострокові позички і позики використовуються для фінансування основних засобів і інших капітальних вкладень. Коефіцієнт показує, яка частина основних засобів та інших необоротних активів профінансована зовнішніми інвесторами.

Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів. Характеризує структуру капіталу. Зростання цього показника в динаміці - негативна тенденція, що означає, що підприємство все сильніше і сильніше залежить від зовнішніх інвесторів.

Коефіцієнт співвідношення власних і залучених коштів. Як і деякі з вищенаведених показників, цей коефіцієнт дає найбільш загальну оцінку фінансової стійкості підприємства. Він має досить просту інтерпретацію: його значення, наприклад, рівне 0,178, означає, що на кожен карбованець власних коштів, вкладених в активи підприємства, припадає 17,8 коп. позикових коштів. Зростання показника в динаміці свідчить про посилення залежності підприємства від зовнішніх інвесторів і кредиторів, тобто про деяке зниження фінансової стійкості, і навпаки.

Не існує якихось єдиних нормативних критеріїв для розглянутих показників. Вони залежать від багатьох чинників: галузевої приналежності підприємства, принципів кредитування, сформованої структури джерел коштів, оборотності оборотних коштів, репутації підприємства та ін Тому прийнятність значень цих коефіцієнтів, оцінка їхньої динаміки і напрямків зміни можуть бути встановлені тільки в результаті зіставлення по групах.

1.4 Аналіз платоспроможності підприємства

Одним з показників, що характеризують фінансовий стан підприємства, є його платоспроможність, тобто можливість наявними грошовими ресурсами своєчасно погасити свої платіжні зобов'язання.

Аналіз платоспроможності необхідний не тільки для підприємства з метою оцінки і прогнозування фінансової діяльності, але і для зовнішніх інвесторів (банків). Перш ніж видавати кредит, банк повинен упевнитися в кредитоспроможності позичальника. Те ж повинні зробити і підприємства, які хочуть вступити в економічні відносини один з одним. Особливо важливо знати про фінансові можливості партнера, якщо виникає питання про надання йому комерційного кредиту або відстрочки платежу.

Оцінка платоспроможності здійснюється на основі характеристики ліквідності поточних активів, тобто часу, необхідного для перетворення їх в грошову готівку. Поняття платоспроможності і ліквідності дуже близькі, але друге більш ємне. Від ступеня ліквідності балансу залежить платоспроможність. У той же час ліквідність характеризує не тільки поточний стан розрахунків, але й перспективу.

Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем спадної ліквідності, з короткостроковими зобов'язаннями по пасиву, які групуються за ступенем терміновості погашення.

Найбільш мобільною частиною ліквідних коштів є гроші і короткострокові фінансові вкладення. До другої групи відносяться готова продукція, товари відвантажені і дебіторська заборгованість. Ліквідність цієї групи поточних активів залежить від своєчасності відвантаження продукції, оформлення банківських документів, швидкості платіжного документообігу у банках, від попиту на продукцію, її конкурентоспроможності, платоспроможності покупців, форм розрахунків та інше.

Платоспроможність - це можливість організації вчасно оплачувати свої борги. Це основний показник стабільності її фінансового стану. Іноді замість терміна "платоспроможність" кажуть, і це в цілому правильно, про ліквідність, тобто можливості тих чи інших об'єктів, що становлять актив балансу, бути проданими. Це найбільш широке визначення платоспроможності. У більш тісному, конкретному сенсі платоспроможність - це наявність у підприємства грошових коштів та їх еквівалентів, достатніх для розрахунків за кредиторською заборгованістю, що вимагає погашення найближчим часом.

Платоспроможність та фінансова стійкість є найважливішими характеристиками фінансово-економічної діяльності підприємства в умовах ринкової економіки. Якщо підприємство фінансово стійке, платоспроможне, воно має перевагу перед іншими підприємствами того ж профілю в залученні інвестицій, в отриманні кредитів, у виборі постачальників і в підборі кваліфікованих кадрів. Нарешті, воно не вступає в конфлікт з державою і суспільством, тому що виплачує своєчасно платить податки в бюджет, внески до соціальних фондів, заробітну плату - робітникам і службовцям, дивіденди - акціонерам, а банкам гарантує повернення кредитів і сплату відсотків по них.

Чим вище стійкість підприємства, тим більше воно незалежно від несподіваної зміни ринкової кон'юнктури і, отже, тим менше ризик опинитися на краю банкрутства.

Тому метою моєї роботи є аналіз ліквідності та платоспроможності як елементів фінансово-економічної стійкості, що є складовими частинами загального аналізу фінансово-економічної діяльності підприємства в ринковій економіці.

2. Розрахункова частина

2.1 Побудова аналітичного балансу

Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності і розташованих у порядку убування ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими за термінами їх погашення і розташованими у порядку зростання термінів. Залежно від ступеня ліквідності, тобто швидкості перетворення в грошові кошти, активи підприємства поділяються на групи:

A ₁ - Найбільш ліквідні активи, до них відносяться всі статті грошових коштів підприємства та короткострокові фінансові вкладення;

А ₂ - швидко реалізовані активи: дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців;

А ₃ - повільно реалізовані активи, що включають запаси, ПДВ, дебіторську заборгованість, платежі по якій очікуються більш ніж через 12 міс. після звітної дати, та інші оборотні активи;

А ₄ - Важкореалізовані активи: необоротні активи.

Для аналізу балансу студент повинен вміти групувати статті пасиву балансу за ступенем терміновості їх оплати:

П ₁ - Найбільш термінові зобов'язання: кредиторська заборгованість;

П ₂ - короткострокові пасиви - короткостроково позикові кошти, короткострокові пасиви, розрахунки по дивідендах;

П ₃ - довгострокові пасиви: довгострокові кредити і позики, а також доходи майбутніх періодів, фонди споживання і резерви майбутніх витрат і платежів;

П ₄ - постійні пасиви: стійкі статті (капітал, резерви). Якщо є збитки, то вони віднімаються.

Актив на початок року:

Актив на кінець року:

А ₁ = 0; А ₁ = 20793;

А ₂ = 1; А ₂ = 45637;

А ₃ = 0; А ₃ = 831;

А ₄ = 0; А ₄ = 151255;

Пасив на початок року: Пасив на кінець року:

П ₁ = 0; П ₁ = 4934;

П ₂ = 13; П ₂ = 0;

П ₃ = 0; П ₃ = 28;

П ₄ = 12; П ₄ = 213 554;

Розрахуємо відносні величини:

Формула розрахунку відносних величин активу:

УДА ₁ = А ₁ / Б * 100 (1)

УДА _{1 (0)} = 0 / 1 * 100 = 0%

УДА _{1 (1)} = 20793 / 218516 * 100 = 9,51%

УДА ₂ = А ₂ / Б * 100

УДА _{2 (0)} = 1 / 1 * 100 = 100%

УДА _{2 (1)} = 45637 / 218516 * 100 = 20,88%

УДА ₃ = А ₃ / Б * 100

УДА _{3 (0)} = 0 / 1 * 100 = 0%

УДА _{3 (1)} = 831 / 218 516 * 100 = 0,003%

УДА ₄ = А ₄ / Б * 100

УДА _{4 (0)} = 0 / 1 * 100 = 0%

УДА _{4 (1)} = 151255 / 218516 * 100 = 69,21%

де Б - баланс (тис.руб.)

Формула розрахунку відносних величин пасиву:

УДП ₁ = П ₁ / Б * 100 (2)

УДП _{1 (0)} = 0 / 1 * 100 = 0%

УДП _{1 (1)} = 4934 / 218516 * 100 = 2,25%

УДП ₂ = П ₂ / Б * 100

УДП _{2 (0)} = 13 / 1 * 100 = 1300%

УДП _{2 (1)} = 0 / 218516 * 100 = 0%

УДП ₄ = П ₃ / Б * 100

УДП _{4 (0)} = -12 / 1 * 100 = -1200%

УДП _{4 (1)} = 213554 / 218516 * 100 = 97,72%

де Б - баланс (тис.руб.)

Зміни в абсолютних величинах:

ê А ₁ = 20793 - 0 = 20 793 тис. руб.

ê А ₂ = 45637 - 1 = 45 636 тис. руб.

ê А ₃ = 831 - 0 = 831 тис. руб.

ê А ₄ = +151255 - 0 = 151 255 тис. руб.

ê П ₁ = 4934 - 0 = 4934 тис. руб.

ê П ₂ = 0 - 13 = - 13 тис. руб.

ê П ₃ = 28 - 0 = 28 тис. руб.

ê П ₄ = 213 554 + 12 = 213 566 тис. руб.

Зміни у відносних величинах:

ê УДА ₁ = 9,51 - 0 = 9,51%

ê УДА ₂ = 20,88 - 100 = -79,12%

ê УДА ₃ = 0,003 - 0 = 0,003%

ê УДА ₄ = 69,21 - 0 = 69,21%

ê УДП ₁ = 2,25 - 0 = 2,25%

ê УДП ₂ = 0 - 1300 = -1300%

ê УДП ₃ = 0,01 - 0 = 0,01%

ê УДП ₄ = 97,72 + 1200 = 1297,72%

Зміни у% до величини на початок року:

А ₁ = 20793 / 0 * 100 = 0%

А ₂ = 45639 / 1 * 100 = 4563600%

А ₃ = 831 / 0 * 100 = 0%

А ₄ = 151255 / 0 * 100 = 0%

П ₁ = 4934 / 0 * 100 = 0%

П ₂ = -13 / 13 * 100 = -100%

П ₃ = 28 / 0 * 100 = 0%

П ₄ = 213 566 / -12 * 100 = -1642815,38%

Зміни у% до величини на кінець року:

А ₁ = 20793 / 20793 * 100 = 100%

А ₂ = 45637 / 45636 * 100 = 0,99%

А ₃ = 831 / 831 * 100 = 100%

А ₄ = 151255 / 151255 * 100 = 100%

П ₁ = 4934 / 4934 * 100 = 100%

П ₂ = -13 / 0 * 100 = 100%

П ₃ = 28 / 28 * 100 = 100%

П ₄ = 213566 / 213554 * 100 = 1,005%

Зроблені вище розрахунки занесемо в таблицю 1.

Таблиця 1 - Побудова аналітичного балансу

2.2 Розрахунок змін в сумі і за питомою вагою

- Загальної вартості майна;

- Вартості іммобілізованих (необоротних активів);

- Вартості мобільних (оборотних) активів;

- Вартості матеріальних оборотних коштів;

- Величини власного капіталу;

- Величини позикового капіталу;

- Величини власних коштів в обороті;

- Робочого капіталу.

Розрахунок змін за питомою вагою:

ê Б = ê Б ₍₁₎ - ê Б ₍₀₎ (3)

де: Б - баланс (тис.руб.)

ê Б = 218516 - 1 = + 218 515 тис. руб.

ê А ₄ = ê А _{4 (1)} - ê А _{4 (0) (4)}

ê А ₄ = +151255 - 0 = + +151255 тис. руб.

УДА _{4 (0)} = 0 / 1 * 100 = 0%

УДА _{4 (1)} = 151255 / 218516 * 100 = 69,2%

ê УДА ₄ = 69,2 - 0 = + 69,2%

ê Оборотні активи = (ê А _{2 (1)} + ê А _{3 (1))} - (ê А _{2 (0)} + ê А _{3 (0))} (5)

ê Оборотні активи = (45637 + 831) - (1 + 0) = 46 467 тис. руб.

УД _{оборот. акт.0} = 1 / 1 * 100 = 100%

УД _{оборот. акт.1} = 67261 / 218516 * 100 = 30,78%

ê УД _{оборот.} = 30,78 - 100 = - 69,22%

ê А ₃ = ê А _{3 (1)} - ê А _{3 (0) (6)}

ê А ₃ = 831 - 1 = + 830 тис. руб.

УДА _{3 (0)} = 0 / 1 * 100 = 0%

УДА _{3 (1)} = 831 / 218 516 * 100 = + 0,38%

ê УДА ₃ = 0,38 - 0 = 0,38%

ê П ₄ = ê П _{4 (1)} - ê П _{4 (0)} (7)

ê П ₄ = 213 554 + 12 = + 213 566 тис. руб.

УДП _{4 (0)} = -12 / 1 * 100 = - 1200%

УДП _{4 (1)} = 213554 / 218516 * 100 = +97,72%

ê УДП ₄ = 97,72 + 1200 = +1297,72%

ê Позиковий капітал = ê П _{2 (1)} - П _{2 (0)} (8)

ê П ₂ = 0 - 13 = - 13 тис. руб.

УДП _{2 (0)} = 13 / 1 * 100 = 1300%

УДП _{2 (1)} = 0 / 218516 * 100 = 0%

ê УДП ₂ = 0 - 1300 = - 1300%

ê Робочий капітал = ê Б ₍₁₎ - ê Б _{(0) (9)}

ê Б = 218516 - 1 = + 218 515 тис. руб.

- Загальна вартість майна в порівнянні з попереднім роком збільшилася на 218515 тис. руб. - Це відмінний показник, що характеризує злагодженість роботи, як управлінського апарату, кваліфікованих фахівців, так і робітників підприємства;

- Вартість іммобілізованих (необоротних засобів) збільшилася на 151255 тис. руб., Питома вага на 69,2%, зокрема через наявність довгострокових фінансових вкладень, що вказує на інвестиційну спрямованість вкладень підприємства.

- Вартість мобільних (оборотних) активів підвищилася на 46467 тис. крб., А показник питомої ваги знизився на 69,22%;

- Вартість матеріальних оборотних коштів підвищилася на 830 тис. руб., А питома вага на 0,38%. Збільшення структури виробничих запасів може свідчити про покращення виробничого потенціалу організації, що є позитивним фактором у сукупності із збільшенням частки грошових коштів і зменшенні дебіторської заборгованості.

- Збільшення величини власного капіталу на 213566 тис. руб. і його частки на 1297,72% за рахунок будь-якого з джерел сприяє посиленню фінансової стійкості організації.

2.3 Аналіз ліквідності балансу

Аналіз ліквідності на початок року:

Л _{1 (0)} = А _{1 (0)} - П _{1 (0)} (10)

Л _{1 (0)} = 0 - 0 = 0 тис. руб.

Л _{2 (0)} = А _{2 (0)} - П _{2 (0)} (11)

Л _{2 (0)} = 1 - 13 = - 12 тис. руб.

Л _{3 (0)} = А _{3 (0)} - П _{3 (0)} (12)

Л _{3 (0)} = 0 - 0 = 0 тис. руб.

Л _{4 (0)} = А _{4 (0)} - П _{4 (0)} (13)

Л _{4 (0)} = 0 + 12 = 12 тис. руб.

Аналіз ліквідності на кінець року:

Л _{1 (1)} = А _{1 (1)} - П _{1 (1)} (14)

Л _{1 (1)} = 20793 - 4934 = + 15 859 тис. руб.

Л _{2 (1)} = А _{2 (1)} - П _{2 (1)} (15)

Л _{2 (1)} = 45637 - 0 = + 45 637 тис. руб.

Л _{3 (1)} = А _{3 (1)} - П _{3 (1)} (16)

Л _{3 (1)} = 831 - 28 = + 803 тис. руб.

Л _{4 (1)} = А _{4 (1)} - П _{4 (1)} (17)

Л _{4 (1)} = +151255 - 213554 = - 62299 тис. руб.

Зроблені вище розрахунки занесемо таблицю 3

Таблиця 3 - Аналіз ліквідності балансу

Ліквідність балансу - ступінь покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких в гроші відповідає терміну погашення зобов'язань.

Ліквідність активів - час, необхідний для перетворення активів у гроші без втрат.

Ми не спостерігаємо абсолютної ліквідності балансу, так як не маємо платіжного надлишку за перших трьох пунктів. Четверте нерівність носить так званий балансуючий характер: його виконання свідчить про наявність у підприємства власних оборотних коштів, ми спостерігаємо їх присутність, внаслідок і позитивний показник ..

Зіставлення А ₁ - П ₁ і А ₂ - П ₂ дозволяє виявити поточну ліквідність підприємства, що свідчить про платоспроможність (позитивні показники) найближчим часом. Порівняння А ₃ - П ₃ відбиває перспективну ліквідність. На її основі прогнозується довгострокова платоспроможність.

2.4 Коефіцієнти, що характеризують платоспроможність підприємства

- Яка частина короткострокової заборгованості може бути погашена найближчим часом за рахунок грошових коштів;

- Яка частина короткострокових зобов'язань може бути погашена за рахунок засобів на різних рахунках, у короткострокових цінних паперах, а також надходжень по розрахунках;

- Яка частина поточних зобов'язань за кредитами і розрахунками може бути погашена за рахунок мобілізації всіх оборотних коштів;

- Яка частина функціонального капіталу знерухомлена у виробничих запасах і довгострокової дебіторської заборгованості;

- Охарактеризувати наявність власних оборотних коштів, необхідних для фінансової стійкості.

Розрахунок коефіцієнтів:

До _{n 1} = (А ₁ + 0,5 * А ₂ + 0,3 * А ₃₎ / (П ₁ + 0,5 * П ₂ + 0,3 * П ₃₎ (18)

До _{n 1 (0)} = (0 + 0,5 * 1 + 0,3 * 0) / (0 + 0,5 * 13 + 0,3 * 0) = 0,07

До _{n 1 (1)} = (20793 + 0,5 * 45 637 + 0,3 * 831) / (4934 + 0,5 * 0 + 0,3 * 28) = 8,87%

ê До _{n 1} = 8,87 - 0,07 = + 8,8%

До _{n 2} = А ₁ / (П ₁ + П ₂₎ (19)

До _{n 2 (0)} = 0 / (0 + 13) = 0%

До _{n 2 (1)} = 20793 / (4934 + 0) = 4,21%

ê До _{n 2} = 4,21 - 0 = + 4,21%

До _{n 3} = (А ₁ + А ₂₎ / (П ₁ + П ₂₎ (20)

До _{n 3 (0)} = (0 + 1) / (0 + 13) = 0,07%

До _{n 3 (1)} = ₍₂₀₇₉₃ + ₄₅₆₃₇₎ / _{(4934 +0)} = 13,46%

ê До _{n 3} = 13,46 - 0,07 = + 13,49%

До _{n 4} = (А ₁ + А ₂ + А ₃₎ / (П ₁ + П ₂₎ (21)

До _{n 4 (0)} = (0 + 1 + 0) / (0 + 13) = 0,07%

До _{n 4 (1)} = ₍₂₀₇₉₃ + 45637 + ₈₃₁₎ / ₍₄₉₃₄ + ₀₎ = 13,63%

ê До _{n 4} = 13,63 - 0,07 = + 13,56%

До _{n 5} = А ₃ / (А ₁ + А ₂ + А ₃ + П ₁ + П ₂₎ (22)

До _{n 5 (0)} = 0 / (0 + 1 + 0 + 13 + 0) = 0%

До _{n 5 (1)} = 831 / ₍₂₀₇₉₃ + 45637 + 831 + 4934 + ₀₎ = 0,37%

ê До _{n 5} = 0,37 - 0 = + 0,37%

До _{n 6} = (А ₁ + А ₂ + А ₃₎ / Б (23)

До _{n 6 (0)} = (0 + 1 + 0) / 1 = 1%

До _{n 6 (1)} = ₍₂₀₇₉₃ + 45637 + ₈₃₁₎ / 218516 = 0,30%

ê До _{n 6} = 0,30 - 1 = - 0,7%

До _{n 7} = (П ₄ + А ₄₎ / (А ₁ + А ₂ + А ₃₎ (24)

До _{n 7 (0)} = (-12 - 0) / (0 + 1 + 0) = -12%

До _{n 7 (1)} = _(213554 - 151255) / (20793 + 45637 + 831) = 0,92%

ê До _{n 7} = 0,92 - 12 = -11,08%

Зроблені вище розрахунки занесемо таблицю 4

Таблиця 4 - Нормативні фінансові коефіцієнти

Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина короткострокової заборгованості може бути погашена найближчим часом за рахунок грошових коштів. Дуже помітна різниця між початком року (0) і закінченням року (4,21). Але необхідно враховувати, що підприємство в цьому році тільки почав працювати, тому на початок року підприємство взагалі не могла виділити кошти на погашення кредиторської заборгованості, але на кінець року їх стан суттєво поліпшився, що є хорошим знаком для підприємства.

Коефіцієнт «критичної» оцінки дає зрозуміти, яка частина короткострокових зобов'язань може бути погашена за рахунок засобів на різних рахунках, у короткострокових цінних паперах, а також надходжень по розрахункам. Коефіцієнт виріс з 0,07% до 13,46%, що також є позитивною тенденцією.

Коефіцієнт маневреності функціонуючого капіталу показує, яка частина функціонального капіталу знерухомлена у виробничих запасах і довгострокової дебіторської заборгованості. На початок року у підприємства немає капіталу, який може функціонувати, оскільки підприємство тільки почало свою діяльність, але на кінець року показник зріс до 0,37. Це є негативним фактором, так як підприємство з якоїсь причини не може використовувати весь свій капітал.

Частка оборотних коштів в активах показує величину оборотних коштів, що залишаються вільними після погашення короткострокових зобов'язань, на кінець року дорівнює 0,03, що на 0,7% менше ніж на початок року. Підприємству слід звернути увагу на потребу у власному оборотному капіталі.

Коефіцієнт забезпеченості власними коштами характеризує наявність власних оборотних коштів у підприємства, необхідних для її фінансової стійкості. Ми бачимо, що на початок року він дорівнює -12, це негативний показник, значить, у підприємства немає, тих оборотних коштів, які йому необхідні, але це тільки по тому, що підприємство з недавнього часу набуло в роботу. На кінець року показник трохи зріс на 0,92, але це не сильно поліпшило ситуацію, так як підприємство ще потребує в оборотних коштах.

2.5 Аналіз фінансової стійкості підприємства

У висновках зазначимо:

- Скільки позикових коштів підприємство залучило на 1 рубль вкладених в активи власних коштів;

- Яка частина оборотних активів фінансується за рахунок власних джерел;

- Яка частина активів фінансується за рахунок стійких пасивів;

- Які джерела фінансування підприємство може використовувати тривалий час

Кф ₁ = (П ₁ + П ₂ + П ₃₎ / П ₄ (25)

Кф _{1 (0)} = (13 + 0 + 0) / - 12 = -1,02%

Кф _{1 (1)} = (4934 + 0 + 28) / 213 554 = 0,02%

ê Кф ₁ = 0,02 + 1,08 = + 1,1%

Кф ₂ = (П ₄ + А ₄₎ / (А ₁ + А ₂ + А ₃₎ (26)

Кф _{2 (0)} = (-12 + 0) / (0 + 1 + 0) = -12%

Кф _{2 (1)} = _(213554 + _151255) / ₍₂₀₇₉₃ + 45637 + ₈₃₁₎ = 5,42%

ê Кф ₂ = 5,42 + 12 = + 17,42%

Кф ₃ = П ₄ / Б (27)

Кф _{3 (0)} = -12 / 1 = -12%

Кф _{3 (1)} = 213554 / 218516 = 0,97%

ê Кф ₃ = 0,97 + 12 = + 12,97%

Кф ₄ = П ₄ / (П ₂ + П ₃₎ (28)

Кф _{4 (0)} = -12 / (0 + 13) = - 0,92%

Кф _{4 (1)} = 213554 / ₍₀ + ₂₈₎ = 7626,92%

ê Кф ₄ = 7626,92 + 0,92 = 7627,84%

Кф ₅ = (П ₄ + П ₃₎ / Б (29)

Кф _{5 (0)} = (-12 + 0) / 1 = -12%

Кф _{5 (1)} = (213 554 + 28) / 218 516 = 0,97%

ê Кф ₅ = 0,97 + 12 = + 12,97%

Зроблені вище розрахунки занесемо таблицю 5

Таблиця 5 - Аналіз фінансової стійкості

Коефіцієнт капіталізації показує, скільки позикових коштів підприємство залучило на 1 рубль вкладених в активи власних коштів. Ми бачимо збільшення показника на 1,1%, що є чинником зниження фінансової стійкості.

Коефіцієнт забезпеченості власними джерелами фінансування характеризує ту частину оборотних активів, яка фінансується за рахунок власних джерел. Спостерігається збільшення даного показника з -12% до 5,42%, що говорить про те, що підприємству не потрібні позикові джерела фінансування, або перерозподіл власних коштів, для формування оборотних активів.

Коефіцієнт фінансової незалежності відображає, яка частина активів фінансується за рахунок стійких пасивів, є досить вагомим і становить -12%, так як підприємство в 2008 році тільки почало свою роботу. Спостерігається збільшення на 12,97%, що являє собою підвищення фінансової стійкості підприємства.

Коефіцієнт фінансової стійкості показує питому вагу тих джерел фінансування, які підприємство може використовувати тривалий час, має позитивну динаміку і показує, що 12,97% джерел фінансування ТОВ «Термінал Мега» можуть бути використані тривалий час.

2.6 Тип фінансової ситуації

ЗЗ = А ₃ (30)

ЗЗ ₍₀₎ = 0 тис. руб.

ЗЗ ₍₁₎ = 831 тис. руб.

ВОК = П ₄ - А ₄ (31)

СОС ₍₀₎ = -12 - 0 = -12 тис. руб.

СОС ₍₁₎ = 213 554 - +151255 = 62299 тис. руб.

КФ = П ₄ + П ₃ - А ₄ (32)

КФ ₍₀₎ = -12 + 0 - 0 = -12 тис. руб.

КФ ₍₁₎ = 213 554 + 28 - 151 255 = 62 327 тис. руб.

ВІ = П ₄ + П ₃ + П ₁ - А ₄ (33)

ВІ ₍₀₎ = -12 + 0 + 0 - 0 = -12 тис. руб.

ВІ ₍₁₎ = 213 554 + 28 + 0 - 151 255 = 62 327 тис. руб.

Ф ^з = СОС - ЗЗ (34)

Ф ^з ₍₀₎ = -12 - 0 = -12 тис. руб.

Ф ^з ₍₁₎ = 62299 - 831 = 61 468 тис. руб.

Ф ^т = КФ - ЗЗ (35)

Ф ^т ₍₀₎ = -12 - 0 = -12 тис. руб.

Ф ^т ₍₁₎ = 62327 - 831 = 61 496 тис. руб.

Ф ⁰ = ВІ - ЗЗ (36)

Ф ^о ₍₀₎ = -12 - 0 = -12 тис. руб.

Ф ⁰ ₍₁₎ = 62327 - 831 = 61 496 тис. руб.

S = [S (+ Ф ^с), S (+ Ф ^т ), S (+ Ф ^0)] (37)

S ₍₀₎ = [S (-12), S (-12), S (-12)]

S ₍₁₎ = [S (+ 61 468), S (+ 61496), S (+61496)]

Ф ^з ₍₀₎ <0 Ф ^т ₍₀₎ <0 Ф ^про ₍₀₎ <0

Ф ^з _(1)> 0 Ф ^т _(1)> 0 Ф ^про _(1)> 0

Зроблені вище розрахунки занесемо таблицю 6

Таблиця 6 - Тип фінансової ситуації

Так як підприємство сформовано зовсім недавно дані таблиці показують, що у підприємства на початок року низька платоспроможність, але на кінець року показники змінилися в кращу сторону, і ми бачимо, що на кінець року підприємство абсолютно незалежно, тобто в нього висока платоспроможність і воно незалежно від кредитів.

На початок року у нашого підприємства плачевний стан, але це тільки по тому, що підприємство нещодавно розпочало свою роботу. Ми бачимо, що запаси і витрати (ЗЗ) не покриваються власними оборотними засобами (ВОК). Запаси і витрати не компенсуються власними оборотними засобами та довгостроковими позиковими джерелами формування запасів і витрат (КФ). Але на кінець року ситуація суттєво покращується, запаси і витрати (ЗЗ) з лишком покриваються власними оборотними засобами (ВОК), і повністю компенсуються власними оборотними засобами та довгостроковими позиковими джерелами формування запасів і витрат (КФ). Спостерігається зростання всіх показників, що сприятливо позначається на працездатності підприємства в цілому.

2.7 Аналіз ділової активності підприємства

У висновках вказати:

- Наскільки ефективно використовується майно;

- Яка швидкість обороту всіх оборотних коштів підприємства (як матеріальних, так і грошових);

- Наскільки ефективно використовуються основні кошти підприємства;

- Скільки рублів виручки припадає на 1 карбованець вкладеного капіталу.

Розрахунки коефіцієнтів ділової активності:

До ₀₁ = ВР _{від продажів} / Б, (38)

де ВР _{від продажів} - виручка від продажів (тис.руб.)

К _{01 (0)} = 0 / 1 = 0%

До _{01 (1)} = 7524 / 218516 = 0,03%

ê К ₀₁ = 0,03 - 0 = 0,03%

До ₀₂ = ВР _{від продажів} / (А ₁ + А ₂ + А ₃₎ (39)

До _{02 (0)} = 0 / (0 + 1 + 0) = 0%

До _{02 (1)} = 7524 / ₍₂₀₇₉₃ + 45637 + ₈₃₁₎ = 0,11%

ê До ₀₂ = 0,11 - 0 = 0,11%

До ₀₃ = ВР _{від продажів} / А ₃ (40)

До _{03 (0)} = 0 / 0 = 0%

До _{03 (1)} = 7524 / 831 = 9,05%

ê До ₀₃ = 9,05 - 0 = 9,05%

До ₀₄ = ВР _{від продажів} / А ₁ (41)

До _{04 (0)} = 0 / 0 = 0%

До _{04 (1)} = 7524 / 20793 = 0,36%

ê До ₀₄ = 0,36 - 0 = 0,36%

До ₀₅ = ВР _{від продажів} / П ₄ (42)

К _{05 (0)} = 0 / -12 = 0%

До _{05 (1)} = 7524 / 213554 = 0,03%

ê К ₀₅ = 0,03 - 0 = 0,03%

Зроблені вище розрахунки занесемо таблицю 7

Таблиця 7 - Коефіцієнти ділової активності

Так як підприємство тільки почало свою роботу, на початок року в нього всі показники дорівнюють 0, але в той же час ми бачимо, що всі показники на кінець року збільшились, тому можна сказати, що підприємство стежить за своєю діяльністю і намагається її поліпшити.

Ресурсоотдачи говорить про те, скільки рублів виручки припадає на 1 карбованець вкладеного капіталу. Відбулося збільшення ресурсоотдачи на 0,03%. Тенденція у бік збільшення зростання ресурсоотдачи свідчить про збільшення ефективності використання економічного потенціалу.

Коефіцієнт оборотності мобільних засобів, коефіцієнт оборотності матеріальних засобів і коефіцієнт оборотності грошових коштів характеризує інтенсивність використання всіх наявних ресурсів, показуючи швидкість обороту. Коефіцієнт оборотності мобільних засобів, коефіцієнт оборотності матеріальних засобів і коефіцієнт оборотності грошових коштів збільшився, що означає більш інтенсивне використання активів.

Коефіцієнт оборотності власного капіталу показує, наскільки ефективно використовується майно, швидкість обороту власного капіталу. Спостерігається збільшення показника на 0,3%, що свідчить про збільшення ділової активності.

2.8 Аналіз показників управління активами

У висновках вказати:

- Зміна числа оборотів запасів і витрат;

- Зміна швидкості обороту грошових коштів;

- Зміна суми комерційного кредиту, що надається підприємством. Розрахувати середній термін погашення дебіторської заборгованості і середній термін повернення боргів підприємству за поточними зобов'язаннями.

Розрахувати показники управління активами:

До _у1 = ВР _{від продажів} / А ₃ (43)

До _{у1 (0)} = 0 / 0 = 0%

До _{у1 (1)} = 7524 / 831 = 9,05%

ê До _у1 = 9,05 - 0 = 9,05%

До _у2 = ВР _{від продажів} / А ₁ (44)

До _{у2 (0)} = 0 / 0 = 0%

До _{у2 (1)} = 7524 / 20793 = 0,36%

ê До _у2 = 0,36 - 0 = 0,36%

До _у3 = ВР _{від продажів} / Дебіторська заборгованість (45)

До _{у3 (0)} = 0 / 0 = 0%

До _{у3 (1)} = 7524 / 45636 = 0,16%

ê До _у3 = 0,16 - 0 = 0,16%

До _у4 = ВР _{від продажів} / Кредиторська заборгованість (46)

До _{у4 (0)} = 0 / 0 = 0%

До _{у4 (1)} = 7524 / 4934 = 1,52%

ê До _у4 = 1,52 - 0 = 1,52%

Зроблені вище розрахунки занесемо таблицю 8

Таблиця 8 - Аналіз показників управління активами

Підприємство з цього року почало функціонувати, тому всі показники управління активами на початок року дорівнюють 0.

Коефіцієнт оборотності матеріальних засобів - Це число оборотів запасів і витрат за аналізований період. Даний показник до кінця року збільшився на 9,05%, через зменшення виробничих запасів і незавершеного будівництва.

Коефіцієнт оборотності коштів - це число оборотів грошових коштів і фінансових вкладень за аналізований період. Внаслідок збільшення самих грошових коштів, показник на звітну дату дещо збільшився (на 0,36%).

Коефіцієнт оборотності коштів в розрахунках показує розширення або зниження комерційного кредиту, що надається підприємством. Показник збільшився на кінець року з 0% до 0,16% у зв'язку зі зменшенням короткострокової дебіторської заборгованості.

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості показує розширення або зниження комерційного кредиту, наданого підприємству. Показник збільшився в порівнянні з початком року (з 0% до 1,52%). Зростання даного коефіцієнта означає збільшення швидкості сплати заборгованості підприємства.

2.9 Аналітична записка, за даними завдань 2.1; 2.2; 2.3; 2.4; 2.5; 2.6; 2.7; 2.8 про фінансовий стан підприємства

Загальна вартість майна в порівнянні з попереднім роком збільшилася на 218515 тис. руб. - Це відмінний показник, що характеризує злагодженість роботи, як управлінського апарату, кваліфікованих фахівців, так і робітників підприємства;

Вартість іммобілізованих (необоротних засобів) збільшилася на 151255 тис. руб., Питома вага на 69,2%, зокрема через наявність довгострокових фінансових вкладень, що вказує на інвестиційну спрямованість вкладень підприємства.

Вартість мобільних (оборотних) активів підвищилася на 46467 тис. крб., А показник питомої ваги знизився на 69,22%;

Вартість матеріальних оборотних коштів підвищилася на 830 тис. руб., А питома вага на 0,38%. Збільшення структури виробничих запасів може свідчити про покращення виробничого потенціалу організації, що є позитивним фактором у сукупності із збільшенням частки грошових коштів і зменшенні дебіторської заборгованості.

Збільшення величини власного капіталу на 213566 тис. руб. і його частки на 1297,72% за рахунок будь-якого з джерел сприяє посиленню фінансової стійкості організації.

Ліквідність балансу - ступінь покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких в гроші відповідає терміну погашення зобов'язань.

Ліквідність активів - час, необхідний для перетворення активів у гроші без втрат.

Ми не спостерігаємо абсолютної ліквідності балансу, так як не маємо платіжного надлишку за перших трьох пунктів. Четверте нерівність носить так званий балансуючий характер: його виконання свідчить про наявність у підприємства власних оборотних коштів, ми спостерігаємо їх присутність, внаслідок і позитивний показник ..

Зіставлення А ₁ - П ₁ і А ₂ - П ₂ дозволяє виявити поточну ліквідність підприємства, що свідчить про платоспроможність (позитивні показники) найближчим часом. Порівняння А ₃ - П ₃ відбиває перспективну ліквідність. На її основі прогнозується довгострокова платоспроможність.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина короткострокової заборгованості може бути погашена найближчим часом за рахунок грошових коштів. Дуже помітна різниця між початком року (0) і закінченням року (4,21). Але необхідно враховувати, що підприємство в цьому році тільки почав працювати, тому на початок року підприємство взагалі не могла виділити кошти на погашення кредиторської заборгованості, але на кінець року їх стан суттєво поліпшився, що є хорошим знаком для підприємства.

Коефіцієнт «критичної» оцінки дає зрозуміти, яка частина короткострокових зобов'язань може бути погашена за рахунок засобів на різних рахунках, у короткострокових цінних паперах, а також надходжень по розрахункам. Коефіцієнт виріс з 0,07% до 13,46%, що також є позитивною тенденцією.

Коефіцієнт маневреності функціонуючого капіталу показує, яка частина функціонального капіталу знерухомлена у виробничих запасах і довгострокової дебіторської заборгованості. На початок року у підприємства немає капіталу, який може функціонувати, оскільки підприємство тільки почало свою діяльність, але на кінець року показник зріс до 0,37. Це є негативним фактором, так як підприємство з якоїсь причини не може використовувати весь свій капітал.

Частка оборотних коштів в активах показує величину оборотних коштів, що залишаються вільними після погашення короткострокових зобов'язань, на кінець року дорівнює 0,03, що на 0,7% менше ніж на початок року. Підприємству слід звернути увагу на потребу у власному оборотному капіталі.

Коефіцієнт забезпеченості власними коштами. Ми бачимо, що на початок року він дорівнює -12, це негативний показник, значить, у підприємства немає, тих оборотних коштів, які йому необхідні, але це тільки по тому, що підприємство з недавнього часу набуло в роботу. На кінець року показник трохи зріс на 0,92, але це не сильно поліпшило ситуацію, так як підприємство ще потребує в оборотних коштах.

Коефіцієнт капіталізації. Ми бачимо збільшення показника на 1,1%, що є чинником зниження фінансової стійкості.

Коефіцієнт забезпеченості власними джерелами фінансування збільшився з -12% до 5,42%, що говорить про те, що підприємству не потрібні позикові джерела фінансування, або перерозподіл власних коштів, для формування оборотних активів.

Коефіцієнт фінансової незалежності становить -12%, так як підприємство в 2008 році тільки почало свою роботу. Спостерігається збільшення на 12,97%, що являє собою підвищення фінансової стійкості підприємства.

Коефіцієнт фінансової стійкості має позитивну динаміку і показує, що 12,97% джерел фінансування ТОВ «Термінал Мега» можуть бути використані тривалий час.

Так як підприємство сформовано зовсім недавно дані таблиці показують, що у підприємства на початок року низька платоспроможність, але на кінець року показники змінилися в кращу сторону, і ми бачимо, що на кінець року підприємство абсолютно незалежно, тобто в нього висока платоспроможність і воно незалежно від кредитів.

На початок року у нашого підприємства плачевний стан, але це тільки по тому, що підприємство нещодавно розпочало свою роботу. Ми бачимо, що запаси і витрати (ЗЗ) не покриваються власними оборотними засобами (ВОК). Запаси і витрати не компенсуються власними оборотними засобами та довгостроковими позиковими джерелами формування запасів і витрат (КФ). Але на кінець року ситуація суттєво покращується, запаси і витрати (ЗЗ) з лишком покриваються власними оборотними засобами (ВОК), і повністю компенсуються власними оборотними засобами та довгостроковими позиковими джерелами формування запасів і витрат (КФ). Спостерігається зростання всіх показників, що сприятливо позначається на працездатності підприємства в цілому.

Відбулося збільшення ресурсоотдачи на 0,03%. Тенденція у бік збільшення зростання ресурсоотдачи свідчить про збільшення ефективності використання економічного потенціалу.

Коефіцієнт оборотності мобільних засобів, коефіцієнт оборотності матеріальних засобів і коефіцієнт оборотності грошових коштів збільшився, що означає більш інтенсивне використання активів.

Спостерігається збільшення показника коефіцієнта оборотності власного капіталу на 0,3%, що свідчить про збільшення ділової активності.

Підприємство з цього року почало функціонувати, тому всі показники управління активами на початок року дорівнюють 0.

Показник коефіцієнта оборотності матеріальних засобів до кінця року збільшився на 9,05%, через зменшення виробничих запасів і незавершеного будівництва.

Коефіцієнт оборотності грошових коштів. Внаслідок збільшення самих грошових коштів, показник на звітну дату дещо збільшився (на 0,36%).

Показник коефіцієнта оборотності коштів у розрахунках збільшився на кінець року з 0% до 0,16% у зв'язку зі зменшенням короткострокової дебіторської заборгованості.

Показник коефіцієнта оборотності кредиторської заборгованості збільшився в порівнянні з початком року (з 0% до 1,52%). Зростання даного коефіцієнта означає збільшення швидкості сплати заборгованості підприємства.

Висновок

У ході цієї роботи було проведено аналіз бухгалтерського балансу на прикладі ТОВ «Термінал-Мега», дана оцінка фінансового стану вказаного підприємства на основі даних його балансу. Інформаційною базою для проведення аналізу був Бухгалтерський баланс (форма № 1) ТОВ «Термінал-Мега» за 2008 рік, а також складений на його основі порівняльний аналітичний баланс.

Бухгалтерський баланс є співвідношенням комплексу джерел формування коштів підприємства (пасив) і напрямів вкладання цих коштів (актив), представлених в єдиній грошовій оцінці. При цьому саме єдина грошова оцінка активу і пасиву балансу робить порівнянними їх конкретні елементи.

Так само ми дізналися, що баланс поділяється на групи активів і пасивів: найбільш ліквідні активи, до них відносяться всі статті грошових коштів підприємства та короткострокові фінансові вкладення (А1), швидко реалізовані активи (А2), повільно реалізовані активи, що включають запаси, ПДВ, дебіторську заборгованість, платежі по якій очікуються більш ніж через 12 міс. після звітної дати, та інші оборотні активи (А3), які важко активи: необоротні активи (А4), найбільш строкові зобов'язання: кредиторська заборгованість (П1), короткострокові пасиви - короткостроково позикові кошти, короткострокові пасиви, розрахунки по дивідендах (П2), довгострокові пасиви : довгострокові кредити і позики, а також доходи майбутніх періодів, фонди споживання і резерви майбутніх витрат і платежів (П3), постійні пасиви: стійкі статті (П4).

Ми навчилися розраховувати показники платоспроможності, коефіцієнти абсолютної ліквідності, частку оборотних коштів в активах, коефіцієнт забезпеченості власними засобами, матеріальними засобами, грошовими та мобільними засобами. Зуміли зробити висновки за підсумками.

Так як підприємство тільки утворилося в 2008 році, було дуже складно визначити ступінь поліпшення працездатності підприємства. І так, ми бачимо, що практично всі показники на початку року дорівнюють нульовій позначці, але так, же ми можемо розглянути, що всі показники на кінець року показують нам, наскільки підприємство покращило свою діяльність і як змінило свою роботу - в кращу або гіршу сторону . В ході даної курсової роботи ми дізналися, що підприємству слід звернути увагу на потребу у власному оборотному капіталі. Оскільки частка оборотних коштів в активах, на кінець року дорівнює 0,03, що на 0,7% менше ніж на початок року. Але в цілому підприємство працювало непогано і майже всі показники на кінець року показують нам, що підприємство покращило свою діяльність.

Список використаних джерел

1 Аналіз і діагностика Фінансово-господарської діяльності підприємства / Під

2 ред. П.П. Тубурчака, В. Мумина і М. С. Саприкіна .- Ростов н / Д: Фенікс, 2002.

3 Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Фінансовий аналіз. -М.: ДІС, 2003.

4 Астахов В.Л. Аналіз фінансової стійкості фірми.-М.: ОСЬс.89, 2002.

5 Аналіз господарської діяльності підприємства / За заг. Ред. Л.Л. Єрмолович Мінськ.: Екоперспектіва, 2003.

6 Баканов М.І., Шеремет А.Д. Економічний аналіз. -М.: Фінанси і статистика, 2003

7 Бикадиров В.Л., Алексєєва П.Д. Фінансово-економічне стану підприємства. -М.: ПРІОР, 2002.

8 Балабанов І.Т. Фінансовий аналіз і планування господарюючого суб'єкта .- М.: Фінанси і статистика, 2003.

9 Бердникова Т.Б. Аналіз і діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства. М ИНФРА-М, 2003.

10 Богатко А.А. Основи економічного анліз господарюючого суб'єкта. - М.: Фінанси і статистика, 2002.

11 Бочкарьова Т.А. Аналіз економічного стану: Монографія. - Хабаровськ: РІЦ ХГАЕП, 2001.

12 Бочкарьова Т.А. Фінансовий аналіз: Навчальний посібник. - Хабаровськ: РІЦ ХГАЕП, 2001.

13 Бочкарьова Т.А. Економічний аналіз: Навчальний посібник. - Хабаровськ ДВІМБП, 2001.

14 Бочкарьова, Міхмель Г.М., та ін Економічний аналіз: Тексти лекцій для підготовки і здачі державного кваліфікаційного іспиту для студентів спеціальності 06.05.00 «Бухгалтерський облік, аналіз і аудит» заочної форми навчання. - Хабаровськ: РІЦ ХГАЕП, 2002.

15 Валуєв Б.І. Оперативний контроль економічної діяльності підприємства. - М: Фінанси статистик, 2003.

16 Вахрін П.І. Фінансовий аналіз в комерційних та некомерційних організаціях. - М.: Цент, 2002.

17 Герасимова В.О., Чуєв І.М., Чечевіцина Л.М. Аналіз фінансово-госпо-жавної діяльності в питаннях і відповідях. - М.: Видавничо-торгова корпорація «Дашков і К ^О», 2002.

18 Донцова Л.Я., Комплексний аналіз бухгалтерської звітності. М.: Изд-во «Річ навіть і сервіс» 2003.

19 Єфімова 0.8. Фінансовий аналіз .- Бухгалтерський облік, 2003.

20 Ковальов В.В. Фінансовий аналіз .- М.: Фінанси і статистика, 2003.

21 Ковальов В.В., Волкова О.М. Аналіз господарської діяльності підприємства. - М.: Проспект 2001.

22 Крейнина М.М. Фінансовий стан організації .- М.: ДІС, 2003.

23 Карлін Т-Р. Аналіз фінансових звітів. - М.: ИНФРА - М; Бухгалтерський облік, 2003.

24 Крутін А.Б., Хайкін М.М. Основи фінансової діяльності підприємства. - СПб: Бізнес преса, 2001.

25 Маркарян Е.А., Герасименко ГОЛ. Фінансовий аналіз.-М.: ПРІОР, 2001.

26 Мартинюк Г.К. Економічний аналіз: Навчальний посібник. - Хабаровськ РІЦ ХГ АЕП, 2002.

27 Маркар'ян В.І. Фінансові результати: облік за новим Планом рахунків .- М.. Прес, 2001.

28 Прикін Б.Б. Економічний аналіз підприємства. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2003.

29 Панков Д.А. Сучасні методи аналізу економічного становища .- Мінськ: ЮНИТИ-ДАНА 2001.

30 Русак Н.А., Русак В.А. Фінансовий аналіз суб'єктів господарювання. -Мінськ Вищ. Школа, 2001.

31 Самсонов Н.Ф. та ін Фінанси на мікрорівні .- М.: Вищ. Школа, 2001.

32 Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності. - М.: ИНФРА-М, 2003.

33 Стоун Д, Хітчмнг К. Бухгалтерський облік і фінансовий аналіз. Фінанси 1999.

34 Стоянова Є.С. Фінансовий менеджмент .- М.:-ПРІОР, 2001.

35 Сівкова А.І. Фрадкіна Є.К. Практикум з аналізу фінансово-господарської діяльності-Ростов-на Дону «Фенікс» 2001

36 Шеремет А.Д., Сайфулін Р.С. Методика економічного аналізу .- М.:-ПРІОР, 2001.

37Економіческій аналіз. Під ред. Л.Т. Гіляровський .- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

38 Державна поточна бухгалтерська звітність.

Додаток