Аналіз та оцінка кредитоспроможності позичальника

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ
МОСКОВСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ УНІВЕРСИТЕТ ЕКОНОМІКИ, СТАТИСТИКИ І ІНФОРМАТИКИ
Білгородський ФІЛІЯ
Кафедра фінансів
Курсова робота
з дисципліни «Кредитний менеджмент у банку»

на тему Аналіз та оцінка кредитоспроможності позичальника

Виконав: студент екстерн
Литвиненко В.А.
Науковий керівник:
Дорофєєва Т. М.
2010

Зміст

Введення
Глава 1. Зміст аналізу кредитоспроможності позичальника
1.1 Поняття кредитоспроможності та специфіка її визначення
1.2 Етапи аналізу кредитоспроможності позичальників
1.3 Організаційний механізм аналізу кредитоспроможності позичальників
Глава 2. Сучасні концепції аналізу кредитоспроможності позичальників
2.1 Класифікаційні моделі оцінки кредитоспроможності позичальників
2.2 Моделі оцінки кредитоспроможності позичальників, засновані на методах комплексного аналізу
2.3 Методики визначення кредитоспроможності позичальників, що застосовуються російськими банками
Висновок
Список використаних джерел

Введення
Актуальність дослідження: у сучасних умовах господарювання фінансовий сектор, в тому числі така його складова, як кредитні інститути (банки), є найважливішим інфраструктурним елементом, що сприяє зміцненню та всебічному розвитку ринкової економіки. Зміни, що відбуваються в економіці Росії, припускають істотні зміни у взаємовідносинах між комерційними банками та суб'єктами господарювання. Висока ризикованість банківської діяльності головним чином пов'язана з умовами і результатами діяльності його клієнтів. Кредитні операції банку є ведучими серед інших як по прибутковості, так і за масштабністю розміщення коштів. У нинішніх умовах господарювання комерційні банки змушені працювати в надзвичайних обставинах. Вони опинилися в центрі багатьох суперечливих, кризових і важко прогнозованих процесів, що відбуваються в економіці, політиці і соціальній сфері. Криза неплатежів підвищує ризик неповернення позики клієнтом банку. Тому зараз особливо важливе значення набувають методики оцінки якості потенційних клієнтів. Вихідним моментом в оцінці можливостей потенційного клієнта, який бажає отримати кредит, є визначення банком можливості позичальника повернути основну суму кредиту в обумовлений час і сплатити відсотки за користування ним. Один з основних способів уникнення неповернення позики є ретельний і кваліфікований відбір потенційних позичальників. Головним засобом такого відбору є економічний аналіз діяльності клієнта з позиції його кредитоспроможності. Ефективна організація процесу оцінки кредитоспроможності позичальника дозволяє знизити рівень кредитних ризиків банку і створити необхідні умови для якісного обслуговування клієнтів банку, які пред'являють попит на кредитні продукти.
Об'єкт дослідження: кредитоспроможність позичальника.
Предмет дослідження: моделі аналізу кредитоспроможності позичальника.
Мета дослідження: виявлення ефективності методик оцінки якості потенційних позичальників, вживані комерційним банками в процесі кредитного аналізу.
Реалізація мети дослідження передбачає вирішення наступних завдань:
1. Дати поняття кредитоспроможності позичальника, охарактеризувати її основні риси.
2. Розглянути етапи аналізу кредитоспроможності позичальника, вимоги, які пред'являються до позичальника, зміст кредитної заявки.
3. Розглянути основні методики аналізу кредитоспроможності, застосовувані кредитними організаціями.
Джерельна база: матеріалами для дослідження послужили монографії, наукові статті, періодичні видання.
Структура роботи: курсова робота складається з вступу, двох розділів, висновків, списку літератури.

Глава 1. Зміст аналізу кредитоспроможності позичальника

1.1 Поняття кредитоспроможності та специфіка її визначення

Проблема оцінки кредитоспроможності позичальника банку не відноситься до числа досить розроблених. Перш за все, уточнення потребує сам термін «кредитоспроможність». Поширеним є таке його визначення (здатність особи повністю і в строк розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями), що робить його не відрізнятись від іншого терміну - «платоспроможність».
Однак у визначенні поняття «платоспроможність» і «кредитоспроможність» існують відмінності. Платоспроможність підприємства - це його можливість і здатність своєчасно погасити всі види зобов'язань та заборгованості. У той же час кредитоспроможність характеризується лише можливістю підприємства погасити кредиторську заборгованість. Кредитоспроможність - поняття більш вузьке, ніж платоспроможність. Отже, банку, щоб зважитися видати кредит цьому позичальникові, досить переконатися в його кредитоспроможності, не обов'язково розглядаючи питання в більш широкому аспекті (хоча якщо позичальник платоспроможний, то це включає в себе і його кредитоспроможність). Між платоспроможністю і кредитоспроможністю є ще одна відмінність. Підприємство звичайну свою заборгованість (крім позичкової) повинна погашати, як правило, за рахунок виручки від реалізації своєї продукції (робіт, послуг). Що ж стосується позичкової заборгованості, то вона, крім названого, має ще три джерела погашення (не завжди, правда, надійних):
· Виручка від реалізації майна, прийнятого банком в заставу по позиці;
· Гарантія іншого банку або іншого підприємства;
· Страхові відшкодування.
Отже, банк, грамотно дає позики, може розраховувати на повне або хоча б часткове їх відшкодування навіть у тому випадку, коли позичальник виявляється неплатоспроможним в звичайному розумінні цього слова [1].
Застосовувані в даний час і рекомендовані способи оцінки кредитоспроможності спираються головним чином на аналіз даних про діяльність позичальника в попередньому періоді. При всьому значенні такої оцінки вона не може вичерпному чином характеризувати кредитоспроможність позичальника в майбутньому періоді. При використанні головним чином даних звітності оцінка платоспроможності та фінансової стійкості позичальника розглядається лише як попередня. При оцінці кредитоспроможності потрібно враховувати майбутні зміни кон'юнктури, в тому числі наявність реальних умов надходження коштів позичальнику від реалізації продукції, беручи до уваги можливість реалізації з врахуванням майбутнього рівня цін і майбутніх змін платоспроможного попиту на відповідні види продукції. Значні розміри процентних ставок позначаються на збільшенні витрат позичальників, а відповідно і на їх кредитоспроможності і це необхідно враховувати при оцінці кредитоспроможності. Стан платіжної дисципліни позичальника має важливе значення для характеристики його кредитоспроможності. При оцінці кредитоспроможності підприємства слід розглядати неплатежі, у тому числі суми прострочених платежів - постачальникам, банку, фінансовим органам - як самостійну групу, а не розподіляти їх у різні види кредиторської заборгованості. Підвищення рівня кредитоспроможності позичальників пов'язано з підвищенням їх відповідальності за своєчасне погашення позик і разом з тим посилення вимогливості банків при кредитуванні [2].
Кредитоспроможність позичальника залежить від багатьох факторів. Уже це саме по собі означає труднощі, оскільки кожен фактор (для банку - фактори ризику) повинен бути оцінений і розрахований. До цього слід додати необхідність визначення відносного «ваги» кожного окремого фактора для стану кредитоспроможності, що також надзвичайно непросто. Ще складніше оцінити перспективи змін всіх тих чинників, причин і обставин, які будуть визначати кредитоспроможність позичальника в майбутній період. Додаткові складнощі у визначенні кредитоспроможності виникають у зв'язку з існуванням таких її чинників, виміряти та оцінити значення яких у цифрах неможливо. Це стосується в першу чергу морального обличчя, репутації позичальника, хоча не тільки їх. Відповідні висновки не можуть бути визнані незаперечними. У дореволюційний час для врахування морального вигляду клієнта передбачалося брати до уваги навіть минуле позичальника і минуле його компаньйонів у справі, а також і тих фірм, в залежності чи в тісному ділового зв'язку з якими він був. Також значні складності породжуються інфляцією, спотворює показники, що характеризують можливості погашення позикової заборгованості (це відноситься, наприклад, до показників оборотності капіталу і окремих його частин - активів, основного капіталу, запасів), і неоднаковою динамікою обсягу обороту (через випереджальне зростання цін на реалізовану продукцію) і оцінкою залишків (основних засобів, запасів). Об'єктивна оцінка фінансової стійкості позичальника та врахування можливих ризиків за кредитними операціями дозволяють банку ефективно управляти кредитними ресурсами та одержувати прибуток. За даними американських аналітиків 35-40% прострочених позичок виникає в результаті недостатньо глибокого аналізу фінансового стану позичальника на попередній стадії переговорів.
Таким чином, слід зазначити, що процес кредитування пов'язаний з діями багаточисельних та різноманітних факторів ризику, здатних спричинити непогашення позики у встановлений термін. Тому надання позичок банк обумовлює вивченням кредитоспроможності, тобто вивченням факторів, які можуть спричинити за собою їх непогашення. Мета аналізу кредитоспроможності позичальника полягає в комплексному вивченні його діяльності для обгрунтованої оцінки можливості повернути надані йому ресурси і передбачає вирішення таких завдань:
обгрунтування оптимальної величини наданих кредитором фінансових ресурсів і способів їх погашення;
визначення ефективності використання позичальником кредитних ресурсів;
здійснення поточної оцінки фінансового стану позичальника і прогнозування її зміни після надання кредитних ресурсів;
проведення поточного контролю (моніторингу) з боку кредитора за дотриманням позичальником вимог щодо показників його фінансового стану;
аналіз доцільності та результативності прийнятих менеджментом рішень по досягненню та підтриманню на прийнятному рівні кредитоспроможності організації-позичальника,
виявлення чинників кредитного ризику та оцінка їх впливу на прийняття рішень про видачу кредиту позичальнику;
аналіз достатності та надійності наданого позичальником забезпечення [3].
Не можна отримати єдину, синтетичну оцінку кредитоспроможності позичальника з узагальненням цифрових і нецифрових даних. Для обгрунтованої оцінки кредитоспроможності крім інформації в цифрових величинах потрібна експертна оцінка кваліфікованих аналітиків. У той же час складність оцінки кредитоспроможності обумовлює застосування різноманітних підходів до такого завдання - в залежності як від особливостей позичальників, так і від намірів конкретного банку-кредитора. Різні способи оцінки кредитоспроможності не виключають, а доповнюють один одного, застосовувати їх слід у комплексі. Все це обумовлює необхідність оцінки банком не тільки платоспроможності клієнта на певну дату, але і прогнозу його фінансової стійкості на перспективу [4].
Таким чином кредитоспроможність позичальника (господарюючого суб'єкта) - його комплексна правова та фінансова характеристика, представлена ​​фінансовими і нефінансовими показниками, що дозволяє оцінити його можливість в майбутньому повністю і в строк, передбачений у кредитному договорі, розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями перед кредитором, а також визначає ступінь ризику банку при кредитуванні конкретного позичальника.

1.2 Етапи аналізу кредитоспроможності позичальників

Аналіз кредитоспроможності позичальника повинен здійснюватися згідно з принципами системності та комплексності. При вивченні структури, елементів і системи аналізу кредитоспроможності позичальника слід забезпечити проведення всіх необхідних етапів дослідження, причому на всіх стадіях аналізу кредитоспроможності, тобто на стадіях попереднього, оперативного і ретроспективного аналізу.
У зв'язку з цим попередній аналіз кредитоспроможності позичальника повинен включати наступні етапи:
1) формування інформаційної бази аналізу кредитоспроможності;
2) оцінка достовірності наданої інформації;
3) попередня оцінка потенційного позичальника;
4) обробка отриманої інформації;
5) порівняльний аналіз отриманих фінансових коефіцієнтів з нормативними значеннями;
6) якісний аналіз фінансових коефіцієнтів;
7) визначення ваги фінансових коефіцієнтів в рейтинговому показнику;
8) розрахунок рейтингового (інтегрального) показника організації-позичальника;
9) присвоєння позичальникові класу (рейтингу) на основі інтегрального показника;
10) аналіз нефінансових (якісних) показників;
11) висновок (висновок) за підсумками оцінки кредитоспроможності позичальника, визначення перспектив його розвитку для вирішення питання про умови та можливості надання кредиту [5].
Умови, за яких було надано кредит, змінюються в часі і це має певні наслідки, що впливають на фінансове положення позичальника і його можливість розплачуватися за кредитом. В умовах економічного спаду або виникнення певних проблем у тих галузях, де працює позичальник, необхідно найбільш часто і ретельно проводити оперативний моніторинг. Тому в банку повинен здійснюватися періодичний моніторинг кредитоспроможності кожного позичальника. У ході такого моніторингу регулярно оцінюється зміна рівня кредитного ризику, і за підсумками визначення його рівня готується і застосовується система адекватних заходів. У кожному банку повинна діяти ефективна система внутрішнього контролю, як на рівні окремих кредитів, так і на рівні кредитного портфеля. Ця система повинна забезпечити якісне управління операціями з кредитування, встановлення рівня кредитних вимог по окремим кредитам і кредитного портфелю в цілому, визначення достатності резервів на можливі втрати, своєчасне оновлення інформації про позичальника, контроль за рівнем кредитного ризику.
Таким чином, на стадії оперативного моніторингу кредитоспроможності необхідно проводити економічний аналіз за такими етапами:
1) розробка графіка та періодичності моніторингу по кожному позичальнику, окремо - з великим, середнім, дрібним, проблемними кредитами;
2) збір (відповідно до графіка моніторингу) і аналіз фінансової інформації про позичальника;
3) оцінка змін фінансового стану позичальника та прогноз впливу різних факторів на здійснимість умов кредитного договору в майбутньому;
4) контроль виконання позичальником умов договору, в тому числі перевірка відповідності реального графіка платежів за кредитом до графіка, передбаченого кредитним договором;
5) оцінка зміни рівня кредитного ризику;
6) оцінка стану забезпечення, наданого за кредитом;
7) перевірка повноти відповідної документації, що стосується забезпечення і можливості розпоряджатися кредитом у разі виникнення у позичальника проблем з його погашенням;
8) оцінка відповідності виданого кредиту кредитній політиці банку і вимогам, які висуваються з боку контролюючих органів [6].
Ретроспективний аналіз кредитоспроможності позичальника базується на всій інформації, що міститься в кредитному досьє позичальника та зібраної за час дії кредитного договору. Головними завданнями ретроспективного аналізу кредитоспроможності є об'єктивна оцінка результатів взаємодії кредитора і позичальника, виявлення всіх чинників, які як позитивне, так і негативний вплив на виконання умов кредитного договору, виявлення неефективності і недоліків у діях працівників кредитної та інших підрозділів банку при супроводі кредитного договору, визначення величини збитків кредитора внаслідок невиконання позичальником кредитних зобов'язань.
У процесі ретроспективного аналізу кредитоспроможності в якості основних етапів можна виділити наступні:
1) узагальнення інформації, що стосується взаємодії кредитора і позичальника в період дії кредитного договору;
2) аналіз тенденцій зміни фінансового стану позичальника і його вплив на зміну рівня кредитного ризику;
3) аналіз тенденцій зміни якості і вартості забезпечення протягом терміну дії кредитного договору;
4) аналіз тенденцій зміни нефінансових показників позичальника;
5) присвоєння позичальникові класу кредитоспроможності за підсумками виконання кредитного договору з урахуванням тенденцій зміни всіх кількісних і якісних характеристик позичальника;
6) внесення коригувань в кредитну історію позичальника.
На основі інформації ретроспективного аналізу кредитоспроможності позичальника можливе формування його кредитної історії, яка може бути використана з метою попереднього аналізу кредитоспроможності у разі подальшого звернення позичальника за новим кредитом. Таким чином, всі три стадії аналізу кредитоспроможності позичальника взаємопов'язані і утворюють замкнутий цикл, в якому вихідна інформація на одній стадії аналізу є вхідний на наступній стадії [7].
Після вивчення кредитним підрозділом всіх представлених позичальником (поручителем, гарантом, заставодавцем) документів, встановлення юридичним підрозділом правової сили цих документів, їх перевірки службою безпеки на предмет наявності негативної інформації про ділову репутацію організації та керівництва позичальника (поручителя, гаранта, заставодавця) складається мотивований висновок , що містить аналіз можливості та умов надання кредиту, яке передається на розгляд Кредитного комітету банку. Рішення про надання або відмову у наданні кредиту приймає Кредитний комітет.
При прийнятті рішення про відмову у видачі кредиту або в разі позитивного рішення працівник кредитного підрозділу направляє на адресу клієнта письмове повідомлення за підписом керівника кредитующего підрозділи. При позитивному вирішенні крім цього вся початкова інформація про позичальника вноситься до бази даних кредитора, визначається точний термін притягнення позичальником кредитних ресурсів в рамках укладається кредитного договору і починається оформлення всієї кредитної документації. На підставі письмового запиту кредитующего підрозділи підрозділ, що веде облік кредитних операцій, резервує номер позичкового рахунку. Одночасно з оформленням кредитного договору працівник кредитующего підрозділи оформляє з позичальником додаткову угоду до договору банківського рахунку про право банку на безакцептне списання коштів, а також договір поруки, застави та інші необхідні договори [8].
При оформленні договору застави в ньому вказуються: предмет застави, його оцінна вартість з урахуванням поправочних коефіцієнтів; предмет, розмір і строки виконання зобов'язань за кредитним договором; в якої зі сторін знаходиться предмет застави; місцезнаходження предмета застави. Далі кредитний договір, завізований кредитним працівником, погоджений з юридичним підрозділом та керівником кредитующего підрозділи, направляється на підпис позичальнику, а потім візується юридичним підрозділом та керівником кредитующего підрозділу і передається на підпис керівнику банку. Після підписання договору всіма сторонами один примірник передається позичальникові, а працівник кредитующего підрозділу реєструє його в журналі реєстрації кредитних договорів.
Після оформлення договорів (кредитного, застави, поруки тощо) працівник кредитующего підрозділи: починає формувати кредитну справу, куди підшивається повний пакет документів, що послужили підставою для видачі кредиту; передає до підрозділу, що супроводжує кредитні операції, оригінали кредитної документації (для обліку, реєстрації , зберігання, передачі іншим підрозділам), картки із зразками підписів позичальника, копії додаткових угод до договорів банківського рахунку про право на безакцептне списання коштів з рахунків позичальника (поручителя) у разі виникнення простроченої заборгованості, копію страхового полісу та інші документи. Підрозділ, що веде облік кредитних операцій, відкриває позичальнику позичковий рахунок та інші необхідні рахунки на підставі розпорядження та кредитної документації, переданих підрозділом, що супроводжує кредитні операції.
Отримавши від кредитующего підрозділи розпорядження про надання кредиту і платіжні документи позичальника, підрозділ, що супроводжує кредитні операції, здійснює контроль відповідності надійшли розпоряджень умовами кредитного договору, перевірку підписів на платіжних документах, дає розпорядження підрозділу, що враховує кредитні операції, відобразити в балансі позичкову заборгованість за кредитом. Протягом терміну дії кредитного договору працівник кредитующего підрозділи: контролює виконання позичальником умов договору, цільове використання кредиту, фінансовий стан позичальника (запитує бухгалтерську звітність та інші необхідні документи), проводить оцінку кредитних ризиків; виявляє ознаки проблемної заборгованості і вживає заходів до погашення простроченої заборгованості; здійснює моніторинг поточного стану позичальника, поручителя, гаранта, заставодавця; вносить на розгляд Кредитного комітету пропозиції щодо зміни умов кредитного договору з наступним оформленням додаткових угод; здійснює інші необхідні дії. Після остаточного погашення позичальником усіх зобов'язань кредитна справа закривається і через певний час передається в архів.
Одним з визначальних умов якісної організації роботи з аналізу кредитоспроможності потенційного позичальника є закріплення в нормативних документах банку всього комплексу виконуваних робіт. Даний підхід дозволяє працівникам банку, що належать до різних структурним підрозділам або до одного підрозділу, чітко виконувати всі потрібні процедури і обов'язки у відповідності з необхідною послідовністю дій. Грамотно складені внутрішні документи дають можливість з найменшими витратами і більш ефективно застосовувати механізм кредитування, а також мінімізувати кредитний ризик [9].

1.3 Організаційний механізм аналізу кредитоспроможності позичальників

У процесі організації роботи з кредитування юридичних осіб, як правило, приймає участь не тільки кредитний підрозділ, але й інші служби: юридичний підрозділ; підрозділ, що відповідає за безпеку; підрозділ, що здійснює оперативний облік кредитних операцій; підрозділ, що проводить розрахунково-касове обслуговування; при потреби інші підрозділи (по роботі з цінними паперами, бухгалтерське, економічний і т.д.). При зверненні позичальника в банк співробітник кредитного підрозділу приймає і збирає всі необхідні документи. У перелік основних документів, що надходять до банку від потенційного позичальника, входять:
1) кредитна заявка;
2) нотаріально завірені копії установчих документів;
3) фінансові звіти (бухгалтерський баланс і звіт про прібиляхі збитки);
4) звіт про рух касових надходжень;
5) внутрішні фінансові звіти;
6) дані внутрішнього оперативного обліку;
7) прогнозні фінансові звіти;
8) бізнес-план;
9) господарські договори, які є основою для укладання кредитної угоди;
10) відомості про кредити, отриманих в інших банках;
11) відомості про кон'юнктуру ринку та основних конкурентів;
12) інформація про афілійованих осіб;
13) податкові декларації.
Після прийому документів від позичальника кредитний інспектор ретельно вивчає кредитну заявку і розглядає решту пакету документів для попереднього визначення основних умов кредитування, суми та строку кредиту, забезпечення за кредитом [10]. Однією з найважливіших цілей створення кредитної заявки є більш наочне уявлення інформації про позичальника для членів Кредитного комітету. Привабливість кредитної заявки для банку полягає у здатності позичальника виконувати в майбутньому умови кредитного договору. А для кредитного працівника банку важливо кількісно оцінити цю привабливість, щоб класифікувати всі безліч надходження кредитних заявок.
Показники, що характеризують рейтинг кредитної заявки, повинні відповідати таким умовам:
- Простота інтерпретації значень показників кредитної заявки;
- Можливість присвоєння показниками кількісних значень за розробленою бальною системою;
- Об'єктивність оцінки показників незалежно від суб'єктивної думки особи, що аналізує заявку;
- Достовірність одержуваної при аналізі інформації;
- Відсутність будь-якого дублювання даних, що містяться в заявці;
- Достатній рівень цінності та інформативності для користувачів отриманого інтегрального значення [11].
У кредитній заявці містяться дві групи показників: зовнішні і внутрішні. Зовнішні описують залежність майбутнього проекту від впливу ззовні, а внутрішні - від факторів, що діють всередині організації. Серед зовнішніх показників, що характеризують успіх реалізації проекту, виділяють ті, на які впливають такі чинники, як податкові реформи, грошово-кредитна політика, реформування митного законодавства та валютні ризики. До внутрішніх показниками, які характеризують проект, відносяться: конкурентоспроможність продукції, кредитна історія і ділова репутація позичальника, прогнозні показники обсягів виробництва і продажів, забезпечення кредиту, період окупності проекту, фінансовий стан позичальника, джерела погашення кредиту і відсотків по ньому і т.д. Облік всіх перерахованих факторів дозволяє банку сформувати надійний кредитний портфель [12].
Для об'єктивної оцінки достовірності представленої інформації кредитному інспекторові доцільно запросити від потенційного позичальника незалежне аудиторський висновок (видане аудиторською фірмою з бездоганною репутацією) за підсумками звітних періодів, по яких представлені фінансові звіти. При аналізі установчих документів інспектор встановлює коло осіб, які мають повноваження підписувати кредитний договір, вивчає договір забезпечення і подану фінансову звітність. Представлені організацією-позичальником податкові декларації повинні містити позначку податкових органів про здачу цих декларацій в передбачені законодавством терміни. Крім того, кредитний інспектор повинен перевірити комплектність документів, необхідних для видачі кредиту, і в разі необхідності зажадати бракуючі або додаткові документи.
Для попередньої оцінки кредитоспроможності потенційного позичальника кредитний інспектор особисто розмовляє з ним з метою більш детального з'ясування важливих сторін кредитної угоди, на яких потрібно сконцентрувати увагу (мета кредиту, плановані джерела його погашення, методика розрахунку запитуваної суми кредиту), а також для складання психологічного портрета позичальника , формування бачення та оцінки стану організації та перспектив її розвитку.
При ознайомчої бесіді з потенційним позичальником кредитного інспектора для більш повного і об'єктивного аналізу кредитоспроможності необхідно приділити увагу наступним питанням:
- Відомості про клієнта і його організації: правова форма організації; дата її установи; спосіб оцінки майна, що виступає в якості забезпечення; кому належить основний пакет акцій або найбільшу кількість акцій організації; основний вид продукції (робіт, послуг), що випускається (виконуваних, що надаються ) організацією; основні постачальники і покупці організації; кваліфікація, досвід і навички менеджерів організації;
- Взаємовідносини потенційного позичальника з іншими банками в яких ще банках організація має рахунки і чи зверталася за кредитом в інші банки; чому звернулася саме до цього банку; чи є непогашені кредити;
- Відомості про запитуваній кредиті: мета кредиту; плановані джерела його погашення, сума кредиту та методика її визначення позичальником; відповідність терміну надання кредиту терміну служби активів і життєвому циклу продукції, фінансуються за рахунок кредитних ресурсів;
- Інформація про погашення кредиту: термін погашення основної суми боргу і відсотків по ньому, способи погашення кредиту; рівень грошової готівки, що надходить в організацію протягом операційного циклу; наявність у організації гаранта по кредиту; фінансовий стан організації;
- Характеристика пропонованого забезпечення: вид забезпечення; власник; відомості про обтяження цього майна; можливість втрати цим майном будь-яких якісних характеристик при тривалому зберіганні; витрати транспортування та зберігання майна, що виступає у вигляді забезпечення [13].
За результатами такої бесіди кредитний інспектор може попередньо оцінити серйозність, надійність, репутацію потенційних позичальників, особливо тих з них, хто вперше звертається в даний банк за кредитом, а також обгрунтованість кредитної заявки, ступінь забезпечення кредитними ресурсами, вплив наслідків видачі кредиту на кредитний портфель банку і в цілому його відповідність кредитної політики банку.
У ході аналізу кредитоспроможності на етапі обробки отриманої інформації проводиться безпосередній аналіз фінансових документів, представлених позичальником за методикою, застосовуваної в конкретному банку. Порівняння отриманих значень фінансових показників з застосовуваними банком нормативними значеннями є одним з найбільш важких етапів, тому що на сьогоднішній день немає системи галузевих нормативних значень та застосування тих чи інших нормативних значень часом невиправдано для специфіки діяльності організації.
Якісний аналіз фінансових коефіцієнтів полягає в необхідності визначити для кожного з них обмеження, відхилення від яких у той чи інший бік не є позитивним моментом в діяльності організації, або такий аналіз взагалі неможливий в силу об'єктивних причин. Наприклад, для коефіцієнта незалежності, що розраховується як відношення власних коштів до валюти балансу, нормативне значення в різних галузях економіки може коливатися від 0,3 до 0,9, а значення, що обмежують цей показник, становлять 0 і 1; для коефіцієнта ліквідності, що розраховується як відношення оборотних активів до суми короткострокових зобов'язань, обмеженнями показника можуть бути значення 1 і 2 (нижня межа обумовлена ​​тим, що оборотних активів має вистачити для покриття позичальником зобов'язань, а перевищення оборотних активів над короткостроковими зобов'язаннями більш ніж в 2 рази може свідчити про нераціональне вкладення коштів і про їх неефективне використання).
Для розрахунку ваги фінансових коефіцієнтів в рейтинговому показнику необхідно:
- Визначити групу фінансових коефіцієнтів, використовуваних для розрахунку рейтингового показника;
- Встановити ступінь значущості кожного фінансового коефіцієнта для оцінки кредитоспроможності позичальника;
- Визначити рекомендовані нормативні (критичні) значення кожного фінансового показника і його можливі межі в залежності від галузі діяльності організації;
- Уточнити вага кожного фінансового коефіцієнта на основі аналізу фінансової звітності та інформації про галузь діяльності організації.
Рейтинговий показник організації-позичальника, як правило, розраховується за формулою, в якій враховуються вага фінансового показника, його категорія в залежності від отриманого значення і меж застосування, а також кількісне значення показника. Відповідно до отриманої сумою балів позичальникові присвоюється певний клас, який дозволяє зробити висновок про можливість надання кредитних ресурсів.
Однак аналіз кредитоспроможності позичальника лише на основі кількісних показників не дає його точної оцінки, так як невивченими залишаються якісні показники. Облік тільки кількісних показників призводить до нівелювання особливостей, властивих конкретному позичальникові, які також впливають на його кредитоспроможність і на рішення про видачу йому кредиту [14].

Глава 2. Сучасні концепції аналізу кредитоспроможності позичальників

2.1 Класифікаційні моделі оцінки кредитоспроможності позичальників

Серед підходів до оцінки кредитоспроможності позичальників можна виділити дві групи моделей:
1) Класифікаційні моделі;
2) Моделі на основі комплексного аналізу.
Класифікаційні моделі дають можливість групувати позичальників: прогнозні моделі дозволяють диференціювати їх залежно від імовірності банкрутства; рейтингові - залежно від їх категорії, що встановлюється за допомогою групи розраховуються фінансових коефіцієнтів і привласнюються їм рівнів значущості. До класифікаційним моделям відносяться наступні методи:
1. Рейтингова оцінка (Загальна сума балів) розраховується шляхом множення значення показника на його вагу (коефіцієнт значимості) в інтегральному показнику. У світовій практиці при оцінці кредитоспроможності на основі системи фінансових коефіцієнтів застосовуються в основному наступні п'ять груп коефіцієнтів: ліквідності, оборотності, фінансового важеля, прибутковості, обслуговування боргу.
Американський учений Е. Рід запропонував наступну систему показників, що визначають різні характеристики кредитоспроможності підприємства: ліквідності, оборотності, залучення коштів, прибутковості. Ця система дозволяє прогнозувати своєчасність здійснення майбутніх платежів, ліквідність і реальність оборотних активів, оцінити загальний фінансовий стан фірми і її стійкість, а також можливість визначити межі зниження обсягу прибутку, в яких здійснюється погашення частини фіксованих платежів.
Інша група вчених (Дж. Шим, Дж. Сігел, Б. Нідлз, Г. Андерсон, Д. Колдвел) запропонувала використовувати групи показників, що характеризують ліквідність, прибутковість, довгострокову платоспроможність і показники, засновані на ринкових умовах. На відміну від методики Е. Ріда цей підхід дозволяє прогнозувати довгострокову платоспроможність з урахуванням ступеня захищеності кредиторів від несплати відсотків (коефіцієнта покриття відсотка). Коефіцієнти, засновані на ринкових критеріях, включають відношення ціни акції до доходів, розмір дивідендів і ринковий ризик. З їх допомогою визначаються відношення поточного біржового курсу акцій до доходів у розрахунку на одну акцію, поточна прибуток їх власників, мінливість курсу акцій фірми щодо курсів акцій інших фірм. Однак розрахунок деяких коефіцієнтів складний і вимагає застосування спеціальних статистичних методів. На практиці кожен комерційний банк обирає для себе певні коефіцієнти і вирішує питання, пов'язані з методикою їх розрахунку. Цей підхід дозволяє охарактеризувати фінансовий стан позичальника на основі синтезованого показника-рейтингу, що розраховується в балах, що присвоюються кожному значенню коефіцієнта. Відповідно до балами встановлюється клас організації: першокласна, второклассную, третьеклассная чи неплатоспроможність. Клас організації приймається банком до уваги при розробці шкали процентних ставок, визначенні умов кредитування, встановлення режиму кредитування (форма кредиту, розмір і вид кредитної лінії і т.д.), оцінці якості кредитного портфеля, аналізі фінансової стійкості банку [15].
2. Кредитний скоринг - технічний прийом, що є модифікацією рейтингової оцінки і запропонований на початку 40-х років XX ст. американським ученим Д. Дюраном для відбору позичальників за споживчим кредитом. Відмінність кредитного скорингу полягає в тому, що у формулі рейтингової оцінки замість значення показника використовується його приватна бальна оцінка. Для кожного показника визначається кілька інтервалів значень, кожному інтервалу приписується певну кількість балів або визначається клас. Якщо отриманий позичальником рейтинг нижче значення, заздалегідь встановленого співробітниками банку, то такому позичальнику буде відмовлено в кредиті, а якщо відповідає нормативам, то кредитна заявка буде задоволена. Перевагами рейтингової моделі є простота (так як достатньо розрахувати фінансові коефіцієнти і, прийнявши до уваги коефіцієнти їх значимості, визначити клас позичальника), можливість розрахунку оптимальних значень за приватним показниками, здатність ранжирування організацій за результатами, комплексний підхід до оцінки кредитоспроможності (так як використовуються показники , що відображають різні сторони діяльності організації). Однак при використанні даної методики слід враховувати ряд проблем:
- Необхідність ретельного відбору фінансових показників (потрібно використовувати показники, що описують різні сторони роботи позичальника, з тим, щоб більш повно охарактеризувати його положення);
- Важливість обгрунтування порогових значень показників (у нашій країні досить складно здійснити подібний підхід, оскільки недостатньо відомостей про фактичний стан і рівнях даних показників в економіці Росії, а також мала ступінь участі банків у формуванні такої бази даних);
- Необхідність обгрунтування коефіцієнтів значущості для кожної групи показників відповідно до галуззю діяльності конкретного позичальника;
- Визначення величини відхилень у прикордонних областях, що відносять позичальників до різних класів;
- При рейтинговій оцінці враховуються рівні показників тільки щодо оптимальних значень, що відповідають певним встановленим нормативам, але не береться до уваги ступінь їх виконання або невиконання;
- Фінансові коефіцієнти відображають стан справ в минулому на основі даних про залишки;
- Розраховуються коефіцієнти показують лише окремі сторони діяльності;
- В системі розраховуються коефіцієнтів не враховуються багато факторів - репутація позичальника, перспективи та особливості ринкової кон'юнктури, оцінки випущеної і реалізованої продукції, перспективи капіталовкладень і т.д [16].
3. Прогнозні моделі, одержані за допомогою статистичних методів, використовуються для оцінки якості потенційних позичальників. При множині дискримінантний аналіз (МДА) використовується дискримінантних функцій (Z), що враховує деякі параметри (коефіцієнти регресії) і фактори, що характеризують фінансовий стан позичальника (у тому числі фінансові коефіцієнти). Коефіцієнти регресії розраховуються в результаті статистичної обробки даних за вибіркою фірм, які або збанкрутували, або вижили протягом певного часу. Якщо Z-оцінка фірми знаходиться ближче до показника середньої фірми-банкрута, то за умови триваючого погіршення її положення вона збанкрутує. Якщо менеджери фірми і банк докладуть зусиль для усунення фінансових труднощів, то банкрутство, можливо, не відбудеться. Таким чином, Z-оцінка є сигналом для попередження банкрутства фірми. Застосування даної моделі вимагає великої репрезентативної вибірки фірм з різних галузей і масштабів діяльності. Складність полягає в тому, що не завжди можна знайти достатню кількість збанкрутілих фірм всередині галузі для розрахунку коефіцієнта регресії.
Найбільш відомими моделями МДА є моделі Альтмана і Чессер, що включають наступні показники: відношення власних оборотних коштів до суми активів; відношення реінвестованого прибутку до суми активів; відношення ринкової вартості акцій до позикового капіталу; відношення обсягу продажів (виручки від реалізації) до суми активів; відношення брутто-прибутку ( прибутку до вирахування відсотків і податків) до суми активів.
Організацію відносять до певного класу надійності на основі значень Z-індексу моделі Альтмана. П'ятифакторна модель Альтмана побудована на основі аналізу стану 66 фірм і дозволяє дати досить точний прогноз банкрутства на два-три роки вперед. У більш пізніх роботах вчений вивчив такі фактори, як капіталізованих зобов'язання з оренди, застосував згладжування даних для усунення випадкових коливань. Нова модель з високою з ступенем точності пророкує банкрутство на два роки вперед і з меншою ймовірністю (приблизно 70%) - на п'ять років вперед. Побудова в російських умовах подібних моделей досить складно через відсутність статистичних даних про банкрутство організацій, постійної зміни нормативної бази в галузі банкрутства і визнання банкрутства організації на основі даних, не піддаються обліку.
Модель Чессер дозволяє прогнозувати невиконання клієнтом умов договору про кредит. Невиконання має на увазі не тільки непогашення кредиту, а й будь-які інші відхилення, що роблять відносини між кредитором і позичальником менш вигідними в порівнянні з початковими умовами. Використовувана лінійна комбінація незалежних змінних (Z) включає: ставлення касової готівки та вартості легко реалізованих цінних паперів до суми активів; відношення чистого суми продажів (без урахування ПДВ) до суми касової готівки та вартості легко реалізованих цінних паперів; ставлення брутто-доходу (прибутку до вирахування відсотків і податків) до суми активів; відношення сукупної заборгованості до суми активів; відношення основного капіталу до величини чистих активів (або застосовуваного капіталу, рівного акціонерного капіталу і довгострокових кредитах); відношення оборотного капіталу до нетто-продажу (чистої суми продажів). Одержуваний показник може розглядатися як оцінка ймовірності невиконання умов кредитного договору. Чессер використовував дані ряду банків по 37 «задовільним» і 37 «незадовільним» кредитами і для розрахунку взяв показники балансів фірм-позичальників за рік до отримання кредиту. Підставивши розрахункові показники моделі у формулу вірогідності порушення умов договору, Чессер правильно визначив три з кожних чотирьох досліджуваних випадків [17].
Вітчизняні дискримінантні моделі прогнозування банкрутства представлені двухфакторной моделлю М. Федотової і пятифакторную моделлю Р. Сайфуліна, Г. Кадикова. Модель оцінки ймовірності банкрутств Федотової спирається на коефіцієнт поточної ліквідності (Х {) і частку позикових коштів у валюті балансу (Х 2).
У рівнянні Сайфуліна, Кадикова використовуються наступні коефіцієнти: коефіцієнт забезпеченості власними засобами (нормативне значення Х 1> 0,1), коефіцієнт поточної ліквідності (Х 2> 2); інтенсивність обороту авансируемого капіталу, що характеризує обсяг реалізованої продукції, що припадає на 1 крб. коштів, вкладених у діяльність організації 3> 2,5), рентабельність продажів, що розраховується як відношення прибутку від продажів до виручки (для кожної галузі індивідуальна), рентабельність власного капіталу 5> 0,2). При повній відповідності значень фінансових коефіцієнтів мінімальним нормативним рівням Z = 1 фінансовий стан позичальника з рейтинговим числом менш 1 характеризується як незадовільний.
Крім МДА-моделей прогнозування ймовірного банкрутства позичальника можуть використовуватися і спрощені моделі, засновані на системі певних показників. Наприклад, система показників Бівера включає: коефіцієнт Бівера (До Бівера); рентабельність активів; фінансовий важіль, коефіцієнт покриття активів власним оборотним капіталом, коефіцієнт покриття короткострокових зобов'язань оборотними активами. Коефіцієнт Бівера дорівнює відношенню різниці чистого прибутку і амортизації до суми довгострокових і короткострокових зобов'язань. Значення К Бівера ≥ - 0,15 свідчить про неблагополучний фінансовий стан за рік до банкрутства, як і значення коефіцієнта покриття активів чистим оборотним капіталом менше 0,06, а коефіцієнта покриття короткострокових зобов'язань менше 1 [18].
4. Модель CART (Classification and regression trees - «класифікаційні та регресійні дерева») - непараметричні модель, основні переваги якої полягають у можливості широкого застосування, доступності для розуміння і легкості обчислень, хоча при побудові застосовуються складні статистичні методи. У «класифікаційному дереві» фірми-позичальники розташовані на певній «гілки» залежно від значень обраних фінансових коефіцієнтів; далі йде «розгалуження» кожної з них залежно від таких коефіцієнтів. Точність класифікації при використанні даної моделі - близько 90%.
5. Методика на основі аналізу грошових потоків дозволяє використовувати не дані про залишки за статтями активів і пасивів, а коефіцієнти, що визначаються за даними про обороти ліквідних активів, запаси та короткострокових боргових зобов'язаннях, за допомогою розрахунку чистого сальдо різних надходжень і видатків коштів за певний період. Різниця між припливом і відтоком коштів показує величину загального чистого грошового потоку. Короткочасне перевищення відтоку над припливом говорить про дефіцит грошових коштів (більше низькому рейтингу клієнта). Систематичне перевищення відтоку над припливом коштів характеризує клієнта як некредитоспроможною. Сформована середня величина загального грошового потоку може встановлюватися як межі видачі нових кредитів, оскільки показує розмір коштів, за допомогою яких клієнт має можливість погашати боргові зобов'язання. На основі співвідношення величини загального грошового потоку і розміру боргових зобов'язань клієнта визначається його клас кредитоспроможності. Аналіз грошового потоку дозволяє зробити висновок про слабкі сторони управління підприємства. При вирішенні питання про видачу кредиту на тривалий термін аналіз грошового потоку проводиться не тільки на основі даних за минулий період, а й на основі прогнозних даних на планований період [19].

2.2 Моделі оцінки кредитоспроможності позичальників, засновані на методах комплексного аналізу

У разі використання математичних моделей не враховується вплив «якісних» чинників при наданні банками кредитів. Ці моделі лише почасти дозволяють кредитним експертам банку зробити висновок про можливість надання кредиту. Недоліками класифікаційних моделей є їх «замкнутість» на кількісних чинниках, довільність вибору системи кількісних показників, висока чутливість до недостовірності вихідних даних, громіздкість при використанні статистичних міжгалузевих і галузевих даних. У рамках комплексних моделей аналізу можливо поєднання кількісних і якісних характеристик позичальника. Можна виділити наступні методи:
1. Правило «шести Сі», застосовуваний банками США. У його основі лежить використання шести базових принципів кредитування, позначених словами, що починаються з англійської букви «Сі» (З): Character, Capacity, Cash, Collateral, Conditions, Control.
Характер позичальника (Character): відповідальність, надійність, чесність, порядність і серйозність намірів клієнта.
Здатність запозичувати кошти (Capacity): кредитний інспектор повинен бути впевнений в тому, що клієнт, що просить кредит, має юридичне право подавати кредитну заявку і підписувати кредитний договір, тобто в тому, що керівник або представник компанії (банку), який звертається за кредитом, має відповідні повноваження, надані йому засновниками або радою директорів, на проведення переговорів і підписання кредитного договору від імені компанії (банку).
Грошові кошти (Cash): важливим моментом будь-кредитної заявки є визначення можливості позичальника погасити кредит за рахунок коштів, отриманих від продажу або ліквідації активів, потоку готівки або залучених ресурсів.
Забезпечення (Collateral): при оцінці забезпечення по кредитній заявці необхідно встановити, чи має позичальник достатнім капіталом або якісними активами для надання необхідного забезпечення за кредитом; незабезпечені кредити надаються першокласним позичальникам, які мають кваліфіковане керівництво і відмінну кредитну історію.
Умови (Conditions): кредитний інспектор повинен знати, як йдуть справи в позичальника, яке становище, що складається у відповідній галузі, а також те, як зміна економічних та інших умов в країні може вплинути на процес погашення кредиту.
Контроль (Control) зводиться до з'ясування, наскільки зміна законодавства, правової, економічної і політичної обстановки може негативно вплинути на діяльність позичальника і його кредитоспроможність.
2. Методика «CAMPARI» полягає в почерговому виділення з кредитної заявки додаються і фінансових документів найбільш істотних факторів, що визначають діяльність клієнта, в їх оцінці та уточнення після особистої зустрічі з клієнтом. Назва CAMPARI утворюється з початкових літер наступних слів: С (Character) - репутація, характеристика клієнта; A (Ability) - здатність до повернення кредиту; М (Margin) - маржа, прибутковість; Р (Purpose) - цільове призначення кредиту; A (Amount ) - розмір кредиту; R (Repayment) - умови погашення кредиту; I (Insurance) - забезпечення, страхування ризику непогашення кредита.
3. Методика «PARTS» застосовується банками Великобританії і розшифровується: P (Purpose) - призначення, мета отримання кредиту; A (Amount) - сума, розмір кредиту; R (Repayment) - оплата, повернення (боргу і відсотків); Т (Term) - термін надання кредиту; S (Security)-забезпечення погашення кредиту. Комплексні методики оцінки кредитоспроможності позичальника застосовуються багатьма комерційними банками, проте ці методики недостатньо теоретично опрацьовані і в них мало використаний математичний апарат.
Основними недоліками системи відбору позичальників комерційними банками на сьогоднішній день є:
- Суб'єктивізм - часто рішення, що приймаються кредитними інспекторами, засновані тільки на інтуїції і особистому досвіді;
- Негнучкість і нестабільність - якість оцінки є випадковою величиною, яку неможливо поліпшити або погіршити, і залежить від емоційного стану та переваг експерта;
- Відсутність системи навчання, передачі знань та підвищення кваліфікації - перш ніж стати висококваліфікованим фахівцем, необхідно накопичити певний рівень знань, заснований на придбанні достатнього досвіду в даній сфері, а навчання кредитних аналітиків знаходиться, як правило, на недостатньо високому рівні внаслідок відсутності ефективних методик аналізу і технологій навчання;
- Обмеження числа розглянутих заявок, що обумовлено обмеженими фізичними ресурсами людини, в результаті цього - упущена вигода від обмеження числа розглянутих заявок [20].
4. Методика, заснована на аналізі ділового ризику використовує якісні фактори при оцінці позичальника. Діловий ризик пов'язаний з безперервністю кругообігу оборотних коштів, з імовірністю не завершити ефективно цей кругообіг. Аналіз такого ризику дозволяє прогнозувати достатність джерел погашення позикових коштів.
Можна виділити наступні основні чинники ділового ризику: надійність постачальників; диверсифікованість постачальників; сезонність поставок; тривалість зберігання сировини і матеріалів; наявність складських приміщень і необхідність у них; порядок придбання сировини і матеріалів; екологічні фактори; мода на сировину та матеріали; рівень цін на придбані цінності та їх транспортування; відповідність транспортування характером вантажу; ризик введення обмежень на вивезення і ввезення імпортної сировини та матеріалів. Крім того, діловий ризик пов'язаний з недоліками законодавчої основи для здійснення та завершення кредитуемой угоди, а також зі специфікою галузі позичальника. Необхідно враховувати вплив на розвиток даної галузі суміжних галузей, систематичного ризику в порівнянні з ситуацією в економіці в цілому, схильність галузі циклічності попиту, сталість результатів у діяльності галузі і т.д. Велика частина перерахованих факторів може бути формалізована, тобто для цих факторів можуть бути розроблені бальні оцінки [21].
5. Методика, розроблена фахівцями Асоціації російських банків (АРБ) отримала поширення в останні роки. За цією методикою оцінка діяльності позичальника та умов його кредитування передбачає аналіз його кредитоспроможності за наступними напрямками: «солідність» - відповідальність керівництва, своєчасність розрахунків за раніше отриманими кредитами; «здатність» - виробництво та реалізація продукції, підтримка її конкурентоспроможності; «дохідність» - перевагу вкладення коштів у даного позичальника; «реальність» досягнення результатів проекту; «обгрунтованість» запитуваної суми кредиту; «зворотність» за рахунок реалізації матеріальних цінностей позичальника, якщо його проект не здійсниться; «забезпеченість» кредиту юридичними правами позичальника. Оцінку останніх чотирьох пунктів рекомендується виконувати на основі аналізу згрупованих статей балансу за напрямками: прибутковість, ліквідність, оборотність позаоборотних і оборотних активів, забезпеченість. З кожної групи необхідно вибрати по одному показнику, найбільш характерному для аналізованої організації, і зібрати по них статистику. Недоліками методики є неможливість її використання для оцінки кредитоспроможності при тривалому кредитуванні і те, що не враховуються багато факторів ризику, дію яких може позначитися через певний час.
У більшості випадків російські банки на практиці застосовують методи оцінки кредитоспроможності на основі сукупності фінансових коефіцієнтів, які характеризують фінансовий стан позичальника. Головною проблемою при цьому є розробка нормативних значень для порівняння, так як існує розкид значень, викликаний галузевої специфікою господарюючих суб'єктів, а наведені в економічній літературі прийнятні нормативні рівні фінансових показників розраховані без урахування цього. Через відсутність єдиної нормативної бази в галузевому розрізі об'єктивна оцінка фінансового стану позичальника неможлива, так як немає порівняльних середньогалузевих, мінімально допустимих і найкращих для даної галузі показників [22].

2.3 Методики визначення кредитоспроможності позичальників, що застосовуються російськими банками

Ощадбанк Росії розробив і застосовує методику визначення кредитоспроможності позичальника на основі кількісної оцінки фінансового стану та якісного аналізу ризиків. Фінансовий стан позичальника оцінюється з урахуванням тенденцій у зміні фінансового стану та факторів, що впливають на такі зміни. З цією метою аналізуються динаміка оціночних показників, структура статей балансу, якість активів, основні напрямки фінансово-господарської політики позичальника. При розрахунку показників (коефіцієнтів) застосовується принцип обережності, тобто перерахунок статей активу балансу у бік зменшення на основі експертної оцінки. Для оцінки фінансового стану позичальника використовуються три групи оціночних показників: коефіцієнти ліквідності (К 1, До 2, К 3), коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів (К А); показник оборотності і рентабельності (К 5). Згідно з Регламентом Ощадбанку Росії основними оціночними показниками є коефіцієнти К 1 К 2, К 3, К А, К 5, а інші показники (оборотності і рентабельності) необхідні для загальної характеристики і розглядаються як додаткові до перших п'яти коефіцієнтами. За результатами аналізу п'яти коефіцієнтів позичальникові присвоюється категорія, представлена ​​в таблиці 1, по кожному з цих показників на базі порівняння отриманих значень із встановленими (достатніми).
Таблиця 1. Категорії показників оцінки кредитоспроможності позичальника відповідно до методики Ощадбанку Росії
Коефіцієнт
I категорія
II категорія
III категорія
До 1
0,2 і вище
0,15-0,2
Менше 0,15
До 2
0,8 і вище
0,5-0,8
Менше 0,5
До 3
2,0 і вище
1,0-2,0
Менше 1,0
До 4, крім торгівлі
1,0 і вище
0,7-1,0
Менш 0,7
До 4, для торгівлі
0,6 і вище
0,4-0,6
Менш 0,4
До 5
0,15 і вище
Менше 0,15
Нерентабельні
Далі визначається сума балів за цими показниками відповідно до їх вагами.
Наступний крок - розрахунок загальної суми балів (S) з урахуванням коефіцієнтів значущості кожного показника, що мають такі значення: K 1 = 0,11; К 2 = 0,05; К 3 = 0,42; До 4 = 0,21; До 5 = 0,21. Значення S поряд з іншими чинниками використовується для визначення рейтингу позичальника.
Для інших показників третьої групи (оборотність і рентабельність) не встановлюються оптимальні або критичні значення через великий залежності цих значень від специфіки господарюючого суб'єкта, його галузевої належності та інших конкретних умов. Здійснюється порівняльний аналіз цих показників і оцінюється їх динаміка.
Якісний аналіз базується на використанні інформації, яка не може бути виражена в кількісних показниках. Для проведення такого аналізу застосовуються відомості, представлені позичальником, підрозділом безпеки, і інформація бази даних. На цьому етапі оцінюються ризики галузеві, акціонерні, регулювання діяльності господарюючого суб'єкта, виробничі та управлінські.
Заключним етапом оцінки кредитоспроможності є визначення рейтингу позичальника, або класу. Встановлюються три класи позичальників: першокласні, кредитування яких не викликає сумнівів; второклассную - кредитування вимагає зваженого підходу; третьеклассние - кредитування пов'язане з підвищеним ризиком. Рейтинг визначається на основі суми балів за п'ятьма основними показниками, оцінки решти показників третьої групи і якісного аналізу ризиків. Сума балів (S) впливає на рейтинг позичальника наступним чином: S = 1 або 1,05 - позичальник може бути віднесений до першого класу кредитоспроможності; 1,05 <S <2,42 відповідає другому класу; S> 2,42 відповідає третьому класу . Далі визначений таким чином попередній рейтинг коригується з урахуванням інших показників третьої групи і якісної оцінки позичальника. При негативний вплив цих факторів рейтинг може бути знижений на один клас. Першокласні позичальники кредитуються на пільгових умовах, второклассную (до яких відноситься аналізоване підприємство) - на звичайних. Видача ж кредитів підприємствам 3 класу пов'язано з ризиком [23].
У КІБ «Альфа-Банк» з метою з'ясування рівня кредитоспроможності господарюючого суб'єкта використовується Інструкція з визначення кредитоспроможності позичальника, в якій встановлені загальні вимоги та порядок аналізу фінансово-господарського становища позичальника. Фінансовий стан позичальника при цьому оцінюється з точки зору короткострокової і довгострокової перспектив. У першому випадку критерієм оцінки є ліквідність і платоспроможність позичальника, у другому - структура джерел коштів. У рамках аналізу фінансового стану і кредитоспроможності позичальника оцінюються платоспроможність позичальника, його майновий стан, ліквідність, фінансова стійкість, ділова активність, рентабельність діяльності.
Платоспроможність. Про неплатоспроможності, як правило, свідчать непокриті збитки попередніх років, непокритий збиток звітного року, короткострокові і довгострокові кредити банків, не погашені в строк, інші короткострокові і довгострокові позики, не погашені в строк, прострочена короткострокова і довгострокова кредиторська заборгованість, кредити банків для працівників , не погашені в строк, і т.д.
Майнове становище. У рамках аналізу майнового стану позичальника проводиться вертикальний та горизонтальний аналіз фінансової звітності, який дозволяє скласти найбільш загальне уявлення про які мали місце якісні зміни в структурі засобів та їх джерел, а також про динаміку їх змін. Майнове становище, наявність та якість необоротних активів позичальника характеризуються такими показниками: сума господарських засобів, що знаходяться в розпорядженні підприємства (авансований капітал); частка активної частини позаоборотних активів, коефіцієнт зносу основних засобів, коефіцієнт оновлення; коефіцієнт вибуття.
Ліквідність. Оцінка ліквідності полягає у визначенні обсягів і джерел коштів, використовуваних для покриття різних видів активів організації. У залежності від співвідношення показників власних оборотних коштів та джерел фінансування запасів визначається з деякою часткою умовності тип поточної фінансової стійкості позичальника: абсолютна фінансова стійкість; нормальна фінансова стійкість; нестійке фінансове становище; критичне фінансове становище. У рамках аналізу на додаток до абсолютними показниками розраховується ряд відносних аналітичних значень: маневреність власних оборотних активів; частка власних оборотних активів в поточних активах, коефіцієнт покриття, коефіцієнт швидкої ліквідності, коефіцієнт абсолютної ліквідності; частка оборотних активів у валюті балансу, коефіцієнт покриття запасів.
Оцінка фінансової стійкості полягає в розрахунку частки кожного виду джерела коштів у загальній сумі авансованого капіталу. Фінансова стійкість характеризується співвідношенням власних і позикових засобів, і при цьому згідно з Інструкцією розраховуються коефіцієнти такі: концентрації власного капіталу; фінансової залежності; маневреності власного капіталу; концентрації притягнутого капіталу; структури довгострокових вкладень; довгострокового залучення позикових коштів; співвідношення залучених і власних коштів.
Оцінка ділової активності полягає в розрахунку показників, що характеризують ефективність поточної (основної, виробничої) діяльності організації: продуктивність праці; фондовіддача; оборотність дебіторської заборгованості; оборотність виробничих запасів; оборотність кредиторської заборгованості; оборотність власного капіталу; оборотність основного капіталу (ресурсоотдачи); період окупності власного капіталу.
Оцінка на якісному рівні проводиться в порівнянні діяльності позичальника та родинних по сфері додатка капіталу підприємств; в цьому випадку враховуються наступні критерії: місткість ринків збуту продукції; наявність продукції, що поставляється на експорт. Далі здійснюється формалізована оцінка виробництва на підставі кредитної заявки та оцінки фінансового стану позичальника, призначеної для підвищення об'єктивності бальної системи. Позиції розділів кредитної заявки оцінюються за п'ятибальною шкалою. Кожна оцінюється позиція кредитної заявки має вагу, поданий у таблиці 2.
Таблиця 2. Шкала ваг оцінюваних позицій при аналізі кредитоспроможності позичальника в КІБ «Альфа-Банк»
Оцінювана позиція
Вага позиції
Забезпечення
15
Оцінка фінансового стану
10 (по 2)
Прибуток / збитки
5
Виручка від продажів
5
Обороти по рахунках в банках
15
Дебіторська заборгованість
5
Інші кредитори
5
Кредити в банках
10
Якість управління
5
Становище на ринку
5
Основні постачальники / покупці
5
Грошовий потік (Cash flow)
15
Разом
100
Рейтинг обчислюється шляхом множення бали, виставленого по кожній оцінюваної позиції, на її вагу. Кредит класифікують виходячи зі співвідношення рейтингу позичальника і рейтингу забезпечення відповідно до таблиці 3.
Таблиця 3. Оцінка класу позичальника при класифікації кредиту за методикою КІБ «Альфа-Банк»
Рейтинг позичальника
Рейтинг забезпечення
75-60
59-45
44-30
29-15
Нижче 15
425-340
IA
IB
IB
II
II
339-255
IB
II
II
III
III
254-170
IB
III
III
IV
IV
169-85
II
III
IV
IV
V
Нижче 85
III
IV
V
V
V

Класи кредиту характеризуються наступним чином: IA «Кращий» - клієнт першокласної кредитоспроможності; IB «Хороший» - кредит високої якості; II «Задовільний» - кредит задовільної якості; III «Прийнятний» - кредит прийнятної якості; IV «Проблемний» - проблемний кредит; V «Найгірший» - кредит вкрай низької якості.
Після цього проводиться остаточна оцінка кредитоспроможності господарюючого суб'єкта, що є підставою для прийняття оптимального управлінського рішення про бажаність (або небажаність) кредитних взаємовідносин з організацією на певних умовах [24].

Висновок

Кредитоспроможність позичальника (суб'єкта господарювання) - це його комплексна правова та фінансова характеристика, представлена ​​фінансовими і нефінансовими показниками, що дозволяє оцінити його можливість в майбутньому повністю і в строк, передбачений у кредитному договорі, розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями перед кредитором, а також визначає ступінь ризику банку при кредитуванні конкретного позичальника. Мета аналізу кредитоспроможності позичальника полягає в комплексному вивченні його діяльності для обгрунтованої оцінки можливості повернути надані йому ресурси. Застосовувані в даний час і рекомендовані способи оцінки кредитоспроможності спираються головним чином на аналіз даних про діяльність позичальника в попередньому періоді. При всьому значенні такої оцінки вона не може вичерпному чином характеризувати кредитоспроможність позичальника в майбутньому періоді. Серед підходів до оцінки кредитоспроможності позичальників можна виділити дві групи моделей: 1) класифікаційні моделі; 2) моделі на основі комплексного аналізу. Класифікаційні моделі дають можливість групувати позичальників: прогнозні моделі дозволяють диференціювати їх залежно від імовірності банкрутства; рейтингові - залежно від їх категорії, що встановлюється за допомогою групи розраховуються фінансових коефіцієнтів і привласнюються їм рівнів значущості. Недоліками класифікаційних моделей є їх «замкнутість» на кількісних чинниках, довільність вибору системи кількісних показників, висока чутливість до недостовірності вихідних даних, громіздкість при використанні статистичних міжгалузевих і галузевих даних. У рамках комплексних моделей аналізу можливо поєднання кількісних і якісних характеристик позичальника. Попередній аналіз кредитоспроможності позичальника повинен включати такі етапи: формування інформаційної бази аналізу кредитоспроможності; оцінка достовірності наданої інформації; попередня оцінка потенційного позичальника; обробка отриманої інформації; порівняльний аналіз отриманих фінансових коефіцієнтів з нормативними значеннями; якісний аналіз фінансових коефіцієнтів; визначення ваги фінансових коефіцієнтів в рейтинговому показнику ; розрахунок рейтингового (інтегрального) показника організації-позичальника; присвоєння позичальникові класу (рейтингу) на основі інтегрального показника; аналіз нефінансових (якісних) показників; висновок (висновок) за підсумками оцінки кредитоспроможності позичальника, визначення перспектив його розвитку для вирішення питання про умови і можливості надання кредиту. У сучасних умовах комерційні банки розробляють і використовують власні методики оцінки кредитоспроможності позичальників з урахуванням інтересів банку. Ощадбанк Росії розробив і застосовує методику визначення кредитоспроможності позичальника на основі кількісної оцінки фінансового стану та якісного аналізу ризиків. Фінансовий стан позичальника оцінюється з урахуванням тенденцій у зміні фінансового стану та факторів, що впливають на такі зміни. У КІБ «Альфа-Банк» з метою з'ясування рівня кредитоспроможності господарюючого суб'єкта використовується Інструкція з визначення кредитоспроможності позичальника, в якій встановлені загальні вимоги та порядок аналізу фінансово-господарського становища позичальника. Фінансовий стан позичальника при цьому оцінюється з точки зору короткострокової і довгострокової перспектив.

Список використаних джерел

1. Цивільний кодекс Російської Федерації. - М.: Проспект, 2004. -416 С.
2. Балабанов І. Фінансовий аналіз і планування господарюючого суб'єкта [Текст] / І. Балабанов. - М.: Фінанси і статистика, 2002. -410 С.
3. Банківська справа [Текст] / Г. Бєлоглазова, Л. Кроливецкой. - СПб: Питер, 2004. - 384 с.
4. Банківська справа [Текст]: Підручник. / В. Колесникова, М. Кріловецкая. - М.: Фінанси і статистика, 2003. - 578 с.
5. Банківська справа: сучасна система кредитування [Текст]: навч. посіб. / О. Лаврушин, О. Афанасьєва, Л. Корнієнко .- М.: КНОРУС, 2006. - 256 с.
6. Банківська справа: управління і технології [Текст]: навч. посіб. для вузів. - 2-е вид. / A. Тавас. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 671 с.
7. Банківська справа: стратегічне керівництво [Текст] - 2-е вид. / А. Шеремет. - М.: Консалтбанкір, 2001. - 432 с.
8. Баранов П., Луньова Ю. Принципи формування методики оцінки кредитування позичальника [Текст] / / Аудитор. - 2004. - № 9. - 48 с.
9. Виборова Є. Особливості діагностики кредитоспроможності суб'єктів господарювання [Текст] / / Фінанси і кредит. - 2004. - № 1. - 84 с.
10. Герасимов Б. Якість методів оцінки кредитоспроможності позичальника комерційного банку [Текст] / Б. Герасимов, Ю. Лаута, Є. Герасимова. - Тамбов: Вид-во ТДТУ, 2001. - 126 с.
11. Грачов В. Оцінка платоспроможності підприємства за період [Текст] / / Фінансовий менеджмент. - 2008. - № 6. - 144 с.
12. Гусєва Й. Аналіз кредитоспроможності підприємства [Текст] / / Довідник економіста. - 2005. - № 4. - 136 с.
13. Ендовицкий Д. Аналіз та оцінка кредитоспроможності позичальника [Текст]: навчально-практич. посіб. / Д. Ендовицкий, І. Бочарова. - М.: КНОРУС, 2005. - 272 с.
14. Казьмін А. Банківська система і Ощадбанк Росії: нові виклики та імпульси зростання [Текст] / / Гроші і кредит. - 2006. - № 10. - 120 с.
15. Кілзер Дж. Р. Якість кредитів - запорука банків успіху [Текст] / / Фінансовий менеджмент. - 2008. - № 6. - 144 с.
16. Кірісюк Г., Ляховський В. Оцінка банком кредитоспроможності позичальника [Текст] / / Гроші і кредит. - 2000. - № 7. - 120 с.
17. Козлова О. Оцінка кредитоспроможності підприємств [Текст] / О. Козлова, М. сморчковая, А. Голубович. - М.: Фінанси і статистика, 2002. - 358 с.
18. Маркова О. Комерційні банки та їх операції [Текст] / О. Маркова, Л. Сахарова, В. Сидоров. - М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 1995. - 288 с.
19. Вільшаній А. Банківське кредитування: російський і зарубіжний досвід [Текст] / А. Вільшаній. - М.: Російська ділова література, 2004. - 450 с.
20. Панова Г. Кредитна політика комерційного банку [Текст] /
Г. Панова. - М.: ИКЦ Дис, 2006. - 464 с.
21. Пещанская І. Організація діяльності комерційного банку [Текст] / І. Пещанская. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 320 с.
22. Цвєткова Є. Кредитна робота банку (загальні положення) [Текст] / Є. Цвєткова. - М.: Видавництво «Посів», 2006. - 108 с.


[1] Пещанская І. Організація діяльності комерційного банку [Текст]: навч. посіб. - М.: ИНФРА-М, 2001. - С. 156-157.
[2] Балабанов І. Фінансовий аналіз і планування господарюючого суб'єкта [Текст] / І. Балабанов. - М.: Фінанси і статистика, 2002. - С. 48.
[3] Кілзер Дж. Р. Якість кредитів - запорука успіху банків [Текст] / / Фінансовий менеджмент. - 2008. - № 6. - С. 27-28.
[4] Балабанов І. Фінансовий аналіз і планування господарюючого суб'єкта [Текст] / І. Балабанов. - М.: Фінанси і статистика, 2002. - С. 53.
[5] Грачов В. Оцінка платоспроможності підприємства за період [Текст] / / Фінансовий менеджмент. - 2008. - № 6. - С. 27-28.
[6] Баранов П., Луньова Ю. Принципи формування методики оцінки кредитування позичальника [Текст] / / Аудитор. - 2004. - № 9. - С. 32-37.
[7] Панова Г. Кредитна політика комерційного банку [Текст] / Г. Панова. - М.: ИКЦ Дис, 2006. - С. 145-146.
[8] Гусєва І. Аналіз кредитоспроможності підприємства [Текст] / / Довідник економіста. - 2005. - № 4. - С. 64-66.
[9] Кірісюк Г., Ляховський В. Оцінка банком кредитоспроможності позичальника [Текст] / / Гроші і кредит. - 2000. - № 7. - С. 34-37.
[10] Панова Г. Кредитна політика комерційного банку [Текст] / Г. Панова. -
М.: ІКЦ Дис, 2006. - С. 153-155.
[11] Ендовицкий Д. Аналіз та оцінка кредитоспроможності позичальника [Текст]: навчально-практич. посіб. / Д. Ендовицкий, І. Бочарова. - М.: КНОРУС, 2005. - С. 95-97.
[12] Козлова О. Оцінка кредитоспроможності підприємств [Текст] / О. Козлова, М. сморчковая, А. Голубович. - М.: Фінанси і статистика, 2002. - С. 178-180.
[13] Вільшаній А. Банківське кредитування: російський і зарубіжний досвід [Текст] / А. Вільшаній. - М.: Російська ділова література, 2004 .- С. 234-236.
[14] Маркова О. Комерційні банки та їх операції [Текст] / В. Маркова, Л. Сахарова, В. Сидоров. - М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 1995. - С. 87-89.
[15] Герасимов Б. Якість методів оцінки кредитоспроможності позичальника комерційного банку [Текст] / Б. Герасимов, Ю. Лаута, Є. Герасимова. - Тамбов: Вид-во ТДТУ, 2001. - С. 54-55.
[16] Виборова Є. Особливості діагностики кредитоспроможності суб'єктів господарювання [Текст] / / Фінанси і кредит. - 2004. - № 1. - С. 19-21.
[17] Банківська справа [Текст]: Підручник. / В. Колесникова, М. Кріловецкая. - М.: Фінанси і статистика, 2003. - С. 352-354.
[18] Цвєткова Є. Кредитна робота банку (загальні положення) [Текст] / Є. Цвєткова. - М.: Видавництво «Посів», 2006. - C. 73-74.
[19] Ендовицкий Д. Аналіз та оцінка кредитоспроможності позичальника [Текст]: навчально-практич. посіб. / Д. Ендовицкий, І. Бочарова. - М.: КНОРУС, 2005. - С. 68-70.
[20] Банківська справа: сучасна система кредитування [Текст]: навч. посіб. - 2-е вид. / О. Лаврушин, О. Афанасьєва, Л. Корнієнко. - М.: КНОРУС, 2006. - С. 143-145.
[21] Банківська справа [Текст] / Г. Бєлоглазова, Л. Кроливецкой. - СПб: Питер, 2004. -С.77-78.
[22] Банківська справа: управління і технології [Текст]: навч. посіб. для вузів. - 2-е вид. / A. Тавас. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - С. 387-389.
[23] Казьмін А. Банківська система і Ощадбанк Росії: нові виклики та імпульси зростання [Текст] / / Гроші і кредит. - 2006. - № 10. - С. 3-9.
[24] Банківська справа: стратегічне керівництво [Текст]: - 2-е вид. / А. Шеремет. - М.: Консалтбанкір, 2001. - С. 147-151.
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Банк | Курсова
180.8кб. | скачати


Схожі роботи:
Аналіз кредитоспроможності позичальника та оцінка ризиків відділення Сберб
Аналіз та оцінка кредитоспроможності позичальника на прикладі СЗАТ СКВО Зе
Аналіз кредитоспроможності позичальника та оцінка ризиків відділення Ощадбанку Росії
Аналіз та оцінка кредитоспроможності позичальника на прикладі СЗАТ СКВО Зерноградського району Ростовської
Аналіз та оцінка кредитоспроможності позичальника (на прикладі СЗАТ СКВО Зерноградського району Ростовської
Оцінка кредитоспроможності позичальника
Оцінка кредитоспроможності позичальника 2
Оцінка кредитоспроможності позичальника 2
Оцінка платоспроможності і кредитоспроможності позичальника
© Усі права захищені
написати до нас