Введення
Банки - центри, де в основному починається і завершується ділове партнерство. Від чіткої грамотної діяльності банків залежить у вирішальній мірі здоров'я економіки. Без розвинутої мережі банків, діючих саме на комерційній основі, прагнення до створення реального і ефективного ринкового механізму залишається лише благим побажанням.
Комерційні банки - універсальне кредитна установа, що створюється для залучення і розміщення грошових коштів на умовах повернення і платності, а також для здійснення багатьох інших банківських операцій.
Комерційні банки здійснюють активні і пасивні операції. Ці операції подібні двом протилежним сторонам. Без пасивних операцій неможливі активні операції, а без активних операцій стають безглуздими пасивні. Але всі без винятку проведені банківські операції переслідують одну мету - збільшення доходів і скорочення витрат.
Що ж стосується даної курсової роботи, то в ній якраз і будуть досліджені операції комерційних банків, а саме активні, тому що вони мають для діяльності комерційних банків одне з першорядних значень, так як процеси утворення кредитних ресурсів та їх використання перебувають у тісному взаємозв'язку.
Активні банківські операції - це операції, за допомогою яких банки розміщують наявні в їхньому розпорядженні ресурси з метою отримання необхідного прибутку і забезпечення своєї ліквідності.
Економічна значимість і актуальність даного питання - питання проведення активних операцій і визначили написання цієї курсової роботи, метою якої є дослідити в теоретичному плані сутність і значення активних операцій комерційних банків.
Виходячи з мети роботи, були поставлені наступні завдання:
визначити сутність активних операцій комерційних банків;
з'ясувати структуру активів активних операцій банків і коротко охарактеризувати основні з них;
вивчити основні аспекти аналізу активних операцій комерційних банків Росії;
При написанні даної курсової роботи були використані наукові праці та монографії російських економістів і зарубіжних фахівців у галузі банківської справи, деякі навчальні посібники та методичні розробки, матеріали періодичної преси, статистична інформація.
1.Сущность активних операцій КБ
1.1 Поняття активних операцій
Визначення банку як установи, яка акумулює вільні грошові кошти і розміщує їх на поворотній основі, дозволяє виділяти в його діяльності пасивні та активні операції.
Відповідно до положення із Закону «Про банки і банківську діяльність» міститься згадка про операції та послуги банків. [2] У вітчизняній економічній літературі нерідко не роблять різниці між цими поняттями. При цьому поширене визначення банківських послуг як «масових операцій». Однак з цього визначення не ясно, ніж послуги відрізняються від банківських операцій. Тим часом про банківські послуги мова може йти лише в рамках взаємин «клієнт-банк». Саме наявність клієнта і дозволяє розглядати операції банку як його послуги. Таким чином, банківською послугою є одна або декілька операцій банку, що задовольняє певну потребу клієнта. Крім того, послуги комерційних банків можна визначити як проведення банківських операцій за дорученням клієнта на користь останнього за певну плату.
За класифікацією активних операцій, як і за структурою активів склалися різні точки зору.
На думку Львова Ю.І., основними активними операціями є: кредитні операції, в результаті яких формується кредитний портфель банку; інвестиційні операції, створюють основу для формування інвестиційного портфеля; касові і розрахункові операції, що є одним з основних видів послуг, що надаються банком своїм клієнтам ; інші активні операції, пов'язані із створенням відповідної інфраструктури, що забезпечує успішне виконання всіх банківських операцій.
Лаврушин О.І. вважає, що найбільш поширеними активними операціями банків є [7]:
· Позичкові операції, як правило, приносять банкам основну частину їхніх доходів. У макроекономічному масштабі значення цих операцій полягає в тому, що за допомогою них банки перетворюють тимчасово непрацюючі грошові фонди до чинних, стимулюючи процеси виробництва, обігу та споживання;
· Інвестиційні операції, в процесі їх вчинення банк виступає в якості інвестора, вкладаючи ресурси в цінні папери або набуваючи права за спільної господарської діяльності;
· Депозитні операції, призначення активних депозитних операцій банків полягає у створенні поточних і тривалих резервів платіжних коштів на рахунках у Центральному банку (кореспондентський рахунок і резервний рахунок) та інших комерційних банках;
· Інші активні операції, різноманітні за формою, приносять банкам за кордоном значний дохід. У російській практиці коло їх поки обмежений. До числа інших активних операцій належать: операції з іноземною валютою і дорогоцінними металами, трастові, агентські, товарні та ін
Такі автори, як Поляков В.П., Московкина Л.А. поділяють активні операції на банківські інвестиції, надання позик, облік (купівля) комерційних векселів і фондові операції.
Антонов П.Г., Пессель М. виділяє такі ж операції, як і Букатов В.І. і Львів Ю.І., тобто: касові, кредитні, інвестиційні та інші операції.
Далі розглянемо докладніше операції, пов'язані з числа активних банківських операцій.
Позичкові операції - операції з надання коштів позичальнику на засадах терміновості, платності і зворотності. Позичкові операції, пов'язані з покупкою (обліком) векселів або прийняттям векселів в заставу, є облікові (обліково-позичкові) операції. Позикові операції становлять основу активної діяльності банку в розміщенні його ресурсної бази. Вони приносять комерційним банкам значну частину їхніх доходів.
У Законі «Про банки і банківську діяльність» передбачено, що кредитна організація може надавати кредити під заставу рухомого і нерухомого майна, державних та інших цінних паперів, гарантії та інші зобов'язання відповідно до федеральних законів. [2] Основна форма сучасного кредиту - банківський кредит.
Кредити з розстрочкою платежу можуть приймати форму прямого і непрямого банківського кредиту. При наданні прямого банківського кредиту укладається кредитний договір між банком і позичальником - користувачем позики. Непрямий банківський кредит передбачає наявність посередника в кредитних відносинах банку з клієнтом. Таким посередником найчастіше виступають підприємства роздрібної торгівлі.
Слід також врахувати, що в даний час отримали розвиток нові види кредитів - контокорентний, овердрафт, іпотечний, ломбардний, авальний та акцептний.
Контокорентний - це позика, що надається банком позичальнику шляхом відкриття контокорентного рахунку, з коштів яких здійснюється оплата платежу документів клієнта.
Різновидом багатоцільового кредиту є овердрафт. При даній формі кредиту розрахунковий рахунок клієнта не тільки зберігається, але і на ньому дозволяється мати дебетове сальдо. Це означає, що, не відкриваючи окремого позичкового рахунку, клієнт понад свої залишків та надходжень коштів на розрахунковий рахунок отримує право на додаткову оплату розрахункових документів та грошових чеків за рахунок ресурсів банку.
Іпотечний кредит, що видається під заставу нерухомості, включаючи земельну власність, є однією з форм кредитування, що активно використовуються в ринковій економіці, що забезпечує надійність угоди. Система іпотечного кредитування включає два напрямки - безпосередню видачу іпотечних кредитів господарюючим суб'єктам і населенню та продаж іпотечних кредитів на вторинному ринку (іпотечних зобов'язань), яка забезпечує додаткове залучення ресурсів для кредитування.
Ломбардний - короткострокова позика, яка забезпечується легко реалізовані рухомим майном або правами.
Авальний - кредит банку на покриття гарантованого зобов'язання клієнта у випадку, якщо останній не може зробити цього самостійно.
Акцептний - кредит, що видається банками у формі акцепту переказних векселів або чеків, тобто наданням банківської гарантії продавцю.
Аналіз сучасної банківської практики показав, що найбільше поширення отримали короткострокові позики громадянам на невідкладні потреби.
Кредит на невідкладні потреби видається готівкою на певний строк у сумі, що залежить від заробітної плати позичальника. Відсотки за користування позичкою диференціюються залежно від терміну кредитування.
Широко поширені в наші дні і споживчі позики. Споживчими позиками в Росії називають позики, що надаються населенню. До них відносять будь-які види позик, що надаються населенню, в тому числі позики на придбання товарів тривалого користування, іпотечні позики, позики на нагальні потреби та інші. На відміну від російської трактування споживчі позики в західній банківській практиці визначають дещо інакше, а саме - споживчими називають позики, що надаються приватним позичальникам для придбання споживчих товарів та оплати відповідних послуг.
Крім вище перерахованих видів кредитів слід так само назвати міжбанківський кредит - це залучення та розміщення банками між собою тимчасово вільних грошових ресурсів кредитних установ.
Поряд з позичковими - розрахункові операції відносяться до числа найважливіших операцій банку.
Розрахункові операції - операції по зарахуванню і списанню коштів з рахунків клієнтів, у тому числі для оплати їх зобов'язань перед контрагентами. Комерційні банки здійснюють розрахунки за правилами, формам і стандартам, встановленими ЦБ РФ; за відсутності правил проведення окремих видів розрахунків - за домовленістю між собою, а при виконанні міжнародних розрахунків - в порядку, встановлених федеральними законами і правилами, прийнятими в міжнародній банківській практиці.
Комерційні банки, ЦБ РФ зобов'язані перераховувати кошти клієнта та зараховувати кошти на його рахунок не пізніше наступного операційного дня після отримання відповідного платіжного документа. У випадку несвоєчасного або неправильного зарахування на рахунок або списання з рахунку клієнта коштів кредитна організація виплачує відсотки на суму цих коштів за офіційною процентною ставкою ЦБ РФ.
До основних форм розрахунків належать: переклад, вексель, чек, акредитив, інкасо, кліринг. [15]
Переклад є найбільш поширеною формою розрахунків і підрозділяється на кредитовий і дебетовий. У Росії використовується переважно кредитовий переказ, що займає більше 90% платіжного обороту. В якості платіжного інструменту використовується платіжне доручення про дебетові списання - розпорядження власника рахунку (платника) обслуговуючому його банку перевести певну грошову суму на рахунок одержувача коштів, відкритий у цьому або іншому банку.
Вексель - безумовне абстрактне письмове боргове зобов'язання суворо встановленої законом форми, дає векседержателю безперечне право після настання строку вимагати від векседателя або акцептанта сплати грошової суми. Розрізняють простий і переказний векселі. Простий вексель - письмовий документ, за яким векседатель зобов'язується сплатити векседержателю (бенефіціару) або за його вказівкою третій особі певну суму у визначений термін. Переказний вексель - письмовий документ, за яким кредитор (трасант) доручає своєму дебітора (трасату) виплатити певну суму у встановлений термін певній особі (ремітенту.)
Чек - цінний папір, виконана власником рахунку в банку (чекодавцем) на бланку встановленої форми, що містить доручення цьому банку (платнику) здійснити платіж за її пред'явленні зазначеної суми третій особі (чекодержателю) або особі, яка дала це доручення.
Акредитив - письмове доручення однієї кредитної установи іншій про виплату певної суми фізичній або юридичній особі при виконанні вказаних в акредитиві умов.
Акредитивна форма - одна з основних у міжнародних розрахунках. 90% всіх акредитивів складає документарний акредитив - це угода, з якого банк (банк-емітент) повинен на прохання клієнта і на підставі його інструкцій здійснити платіж третій особі або за його наказом (бенефіціару) або повинен сплатити чи акцептувати переказні векселі (тратти) , виставлені бенефіціаром, або негоціювати (купити або врахувати) документи, або дає повноваження провести будь-яку з цих операцій іншому банку (виконуючому банку). Використовується також грошовий акредитив - іменний документ, який видається банком особі, яка внесла певну суму і бажає отримати її в іншому місті країни чи за кордоном.
Інкасо - банківська операція, за допомогою якої банк (далі банк-емітент) на основі розрахункових документів за дорученням і за рахунок клієнта здійснює дії щодо одержання від платника платежу. При цьому банк стягує комісію, розмір якої залежить від виду операції.
Просте (чисте) інкасо - операція, за якою банк зобов'язується отримати гроші з третьої особи на основі платіжної вимоги, не супроводжується комерційними документами та виставленого клієнтом через банк. Воно застосовується при розрахунках з торгівлею міркувань.
Документарне (комерційне) інкасо - операція, в результаті якої банк повинен пред'явити третій особі отримані від свого клієнта документи, як правило, товаророзпорядчі, і видати їх цьому особі тільки проти платежу готівкою або проти акцепту. Застосовується також інкасо з акцептом - видача документів тільки проти платежу, коли банк покупця (інкасуючий банк) представляє покупцеві перекладної вексель постачальника для акцепту. Акцептований вексель залишається в цьому банку разом з документами до настання терміну платежу. За його настанні документи видаються після здійснення платежу.
Кліринг - представляє собою спосіб безготівкових розрахунків, заснований на заліку взаємних вимог і зобов'язань юридичних і фізичних осіб за товари (послуги), цінні папери. За часом проведення вони бувають разові (одноразові) та постійні.
Касові - операції з приймання, видачі та зберігання готівкових грошових коштів. Більш широко касові операції можна визначити як операції, пов'язані з рухом готівкових грошових коштів, а також формуванням, розміщенням і використанням грошових коштів на різних активних рахунках банку (включаючи рахунок «Каса» і кореспондентські рахунки в інших банках) та рахунки клієнтів комерційного банку.
Банки зобов'язані забезпечити чітке і своєчасне касове обслуговування своїх клієнтів, виконуючи касові операції. Ведення касових операцій регулюється Правилами, встановленими ЦБ Росії. Для прийому і видачі грошей в банку створюється спеціальний підрозділ (каса банку), у якому можуть бути прибуткова, видаткова, вечірня каси, а також касу перерахунку. Кількість кас залежить від обсягу та характеру діяльності банку.
Здійснюючи касове обслуговування клієнтів, банки укладають з ними договори. Всі підприємства та організації ведуть свої касові операції у відповідності до «Порядку ведення касових операцій у РФ». Контроль за дотриманням цього порядку покладається на банки. При перевірці ведення касових операцій звертається увага на правильність ведення касової книги, цільове використання готівкових грошей, отриманих в банку, дотримання лімітів залишків готівки в касі, норм витрачання виручки та ін
Інвестиційні операції - операції в процесі яких банки виступають в якості інвестора, вкладаючи ресурси в цінні папери або набуваючи права за спільної господарської діяльності. Такими цінними паперами можуть служити привілейовані акції, облігації, державні боргові зобов'язання, фінансові інструменти (векселі та ін.)
Здійснюючи інвестиції в цінні папери, банки керуються метою отримання доходу і забезпечення ліквідності певної групи своїх активів. Основний зміст активної інвестиційної політики банку складають визначення кола цінних паперів, найбільш вигідних для вкладення коштів, оптимізація структурного інвестиційного портфеля на кожен конкретний період.
Відмінною особливістю інвестиційних операцій комерційного банку від кредитних операцій полягає в тому, що ініціатива проведення перших виходять від самого банку, а не його клієнта. Це інвестиційна діяльність самого банку [17].
Фондові - операції з цінними паперами (крім інвестиційних). До фондових операцій відносяться: операції з векселями (облік і переоблік операцій, операції по протесту векселів, з інкасування, домицилирования, акцепту, індосування векселів за видачу вексельних доручень, зберігання векселів, продажу їх на аукціоні) і операції з цінними паперами, котируються на фондових біржах. Банки - центри, де в основному починається і завершується ділове партнерство. Від чіткої грамотної діяльності банків залежить у вирішальній мірі здоров'я економіки. Без розвинутої мережі банків, діючих саме на комерційній основі, прагнення до створення реального і ефективного ринкового механізму залишається лише благим побажанням.
Комерційні банки - універсальне кредитна установа, що створюється для залучення і розміщення грошових коштів на умовах повернення і платності, а також для здійснення багатьох інших банківських операцій.
Комерційні банки здійснюють активні і пасивні операції. Ці операції подібні двом протилежним сторонам. Без пасивних операцій неможливі активні операції, а без активних операцій стають безглуздими пасивні. Але всі без винятку проведені банківські операції переслідують одну мету - збільшення доходів і скорочення витрат.
Що ж стосується даної курсової роботи, то в ній якраз і будуть досліджені операції комерційних банків, а саме активні, тому що вони мають для діяльності комерційних банків одне з першорядних значень, так як процеси утворення кредитних ресурсів та їх використання перебувають у тісному взаємозв'язку.
Активні банківські операції - це операції, за допомогою яких банки розміщують наявні в їхньому розпорядженні ресурси з метою отримання необхідного прибутку і забезпечення своєї ліквідності.
Економічна значимість і актуальність даного питання - питання проведення активних операцій і визначили написання цієї курсової роботи, метою якої є дослідити в теоретичному плані сутність і значення активних операцій комерційних банків.
Виходячи з мети роботи, були поставлені наступні завдання:
визначити сутність активних операцій комерційних банків;
з'ясувати структуру активів активних операцій банків і коротко охарактеризувати основні з них;
вивчити основні аспекти аналізу активних операцій комерційних банків Росії;
При написанні даної курсової роботи були використані наукові праці та монографії російських економістів і зарубіжних фахівців у галузі банківської справи, деякі навчальні посібники та методичні розробки, матеріали періодичної преси, статистична інформація.
1.Сущность активних операцій КБ
1.1 Поняття активних операцій
Визначення банку як установи, яка акумулює вільні грошові кошти і розміщує їх на поворотній основі, дозволяє виділяти в його діяльності пасивні та активні операції.
Відповідно до положення із Закону «Про банки і банківську діяльність» міститься згадка про операції та послуги банків. [2] У вітчизняній економічній літературі нерідко не роблять різниці між цими поняттями. При цьому поширене визначення банківських послуг як «масових операцій». Однак з цього визначення не ясно, ніж послуги відрізняються від банківських операцій. Тим часом про банківські послуги мова може йти лише в рамках взаємин «клієнт-банк». Саме наявність клієнта і дозволяє розглядати операції банку як його послуги. Таким чином, банківською послугою є одна або декілька операцій банку, що задовольняє певну потребу клієнта. Крім того, послуги комерційних банків можна визначити як проведення банківських операцій за дорученням клієнта на користь останнього за певну плату.
За класифікацією активних операцій, як і за структурою активів склалися різні точки зору.
На думку Львова Ю.І., основними активними операціями є: кредитні операції, в результаті яких формується кредитний портфель банку; інвестиційні операції, створюють основу для формування інвестиційного портфеля; касові і розрахункові операції, що є одним з основних видів послуг, що надаються банком своїм клієнтам ; інші активні операції, пов'язані із створенням відповідної інфраструктури, що забезпечує успішне виконання всіх банківських операцій.
Лаврушин О.І. вважає, що найбільш поширеними активними операціями банків є [7]:
· Позичкові операції, як правило, приносять банкам основну частину їхніх доходів. У макроекономічному масштабі значення цих операцій полягає в тому, що за допомогою них банки перетворюють тимчасово непрацюючі грошові фонди до чинних, стимулюючи процеси виробництва, обігу та споживання;
· Інвестиційні операції, в процесі їх вчинення банк виступає в якості інвестора, вкладаючи ресурси в цінні папери або набуваючи права за спільної господарської діяльності;
· Депозитні операції, призначення активних депозитних операцій банків полягає у створенні поточних і тривалих резервів платіжних коштів на рахунках у Центральному банку (кореспондентський рахунок і резервний рахунок) та інших комерційних банках;
· Інші активні операції, різноманітні за формою, приносять банкам за кордоном значний дохід. У російській практиці коло їх поки обмежений. До числа інших активних операцій належать: операції з іноземною валютою і дорогоцінними металами, трастові, агентські, товарні та ін
Такі автори, як Поляков В.П., Московкина Л.А. поділяють активні операції на банківські інвестиції, надання позик, облік (купівля) комерційних векселів і фондові операції.
Антонов П.Г., Пессель М. виділяє такі ж операції, як і Букатов В.І. і Львів Ю.І., тобто: касові, кредитні, інвестиційні та інші операції.
Далі розглянемо докладніше операції, пов'язані з числа активних банківських операцій.
Позичкові операції - операції з надання коштів позичальнику на засадах терміновості, платності і зворотності. Позичкові операції, пов'язані з покупкою (обліком) векселів або прийняттям векселів в заставу, є облікові (обліково-позичкові) операції. Позикові операції становлять основу активної діяльності банку в розміщенні його ресурсної бази. Вони приносять комерційним банкам значну частину їхніх доходів.
У Законі «Про банки і банківську діяльність» передбачено, що кредитна організація може надавати кредити під заставу рухомого і нерухомого майна, державних та інших цінних паперів, гарантії та інші зобов'язання відповідно до федеральних законів. [2] Основна форма сучасного кредиту - банківський кредит.
Кредити з розстрочкою платежу можуть приймати форму прямого і непрямого банківського кредиту. При наданні прямого банківського кредиту укладається кредитний договір між банком і позичальником - користувачем позики. Непрямий банківський кредит передбачає наявність посередника в кредитних відносинах банку з клієнтом. Таким посередником найчастіше виступають підприємства роздрібної торгівлі.
Слід також врахувати, що в даний час отримали розвиток нові види кредитів - контокорентний, овердрафт, іпотечний, ломбардний, авальний та акцептний.
Контокорентний - це позика, що надається банком позичальнику шляхом відкриття контокорентного рахунку, з коштів яких здійснюється оплата платежу документів клієнта.
Різновидом багатоцільового кредиту є овердрафт. При даній формі кредиту розрахунковий рахунок клієнта не тільки зберігається, але і на ньому дозволяється мати дебетове сальдо. Це означає, що, не відкриваючи окремого позичкового рахунку, клієнт понад свої залишків та надходжень коштів на розрахунковий рахунок отримує право на додаткову оплату розрахункових документів та грошових чеків за рахунок ресурсів банку.
Іпотечний кредит, що видається під заставу нерухомості, включаючи земельну власність, є однією з форм кредитування, що активно використовуються в ринковій економіці, що забезпечує надійність угоди. Система іпотечного кредитування включає два напрямки - безпосередню видачу іпотечних кредитів господарюючим суб'єктам і населенню та продаж іпотечних кредитів на вторинному ринку (іпотечних зобов'язань), яка забезпечує додаткове залучення ресурсів для кредитування.
Ломбардний - короткострокова позика, яка забезпечується легко реалізовані рухомим майном або правами.
Авальний - кредит банку на покриття гарантованого зобов'язання клієнта у випадку, якщо останній не може зробити цього самостійно.
Акцептний - кредит, що видається банками у формі акцепту переказних векселів або чеків, тобто наданням банківської гарантії продавцю.
Аналіз сучасної банківської практики показав, що найбільше поширення отримали короткострокові позики громадянам на невідкладні потреби.
Кредит на невідкладні потреби видається готівкою на певний строк у сумі, що залежить від заробітної плати позичальника. Відсотки за користування позичкою диференціюються залежно від терміну кредитування.
Широко поширені в наші дні і споживчі позики. Споживчими позиками в Росії називають позики, що надаються населенню. До них відносять будь-які види позик, що надаються населенню, в тому числі позики на придбання товарів тривалого користування, іпотечні позики, позики на нагальні потреби та інші. На відміну від російської трактування споживчі позики в західній банківській практиці визначають дещо інакше, а саме - споживчими називають позики, що надаються приватним позичальникам для придбання споживчих товарів та оплати відповідних послуг.
Крім вище перерахованих видів кредитів слід так само назвати міжбанківський кредит - це залучення та розміщення банками між собою тимчасово вільних грошових ресурсів кредитних установ.
Поряд з позичковими - розрахункові операції відносяться до числа найважливіших операцій банку.
Розрахункові операції - операції по зарахуванню і списанню коштів з рахунків клієнтів, у тому числі для оплати їх зобов'язань перед контрагентами. Комерційні банки здійснюють розрахунки за правилами, формам і стандартам, встановленими ЦБ РФ; за відсутності правил проведення окремих видів розрахунків - за домовленістю між собою, а при виконанні міжнародних розрахунків - в порядку, встановлених федеральними законами і правилами, прийнятими в міжнародній банківській практиці.
Комерційні банки, ЦБ РФ зобов'язані перераховувати кошти клієнта та зараховувати кошти на його рахунок не пізніше наступного операційного дня після отримання відповідного платіжного документа. У випадку несвоєчасного або неправильного зарахування на рахунок або списання з рахунку клієнта коштів кредитна організація виплачує відсотки на суму цих коштів за офіційною процентною ставкою ЦБ РФ.
До основних форм розрахунків належать: переклад, вексель, чек, акредитив, інкасо, кліринг. [15]
Переклад є найбільш поширеною формою розрахунків і підрозділяється на кредитовий і дебетовий. У Росії використовується переважно кредитовий переказ, що займає більше 90% платіжного обороту. В якості платіжного інструменту використовується платіжне доручення про дебетові списання - розпорядження власника рахунку (платника) обслуговуючому його банку перевести певну грошову суму на рахунок одержувача коштів, відкритий у цьому або іншому банку.
Вексель - безумовне абстрактне письмове боргове зобов'язання суворо встановленої законом форми, дає векседержателю безперечне право після настання строку вимагати від векседателя або акцептанта сплати грошової суми. Розрізняють простий і переказний векселі. Простий вексель - письмовий документ, за яким векседатель зобов'язується сплатити векседержателю (бенефіціару) або за його вказівкою третій особі певну суму у визначений термін. Переказний вексель - письмовий документ, за яким кредитор (трасант) доручає своєму дебітора (трасату) виплатити певну суму у встановлений термін певній особі (ремітенту.)
Чек - цінний папір, виконана власником рахунку в банку (чекодавцем) на бланку встановленої форми, що містить доручення цьому банку (платнику) здійснити платіж за її пред'явленні зазначеної суми третій особі (чекодержателю) або особі, яка дала це доручення.
Акредитив - письмове доручення однієї кредитної установи іншій про виплату певної суми фізичній або юридичній особі при виконанні вказаних в акредитиві умов.
Акредитивна форма - одна з основних у міжнародних розрахунках. 90% всіх акредитивів складає документарний акредитив - це угода, з якого банк (банк-емітент) повинен на прохання клієнта і на підставі його інструкцій здійснити платіж третій особі або за його наказом (бенефіціару) або повинен сплатити чи акцептувати переказні векселі (тратти) , виставлені бенефіціаром, або негоціювати (купити або врахувати) документи, або дає повноваження провести будь-яку з цих операцій іншому банку (виконуючому банку). Використовується також грошовий акредитив - іменний документ, який видається банком особі, яка внесла певну суму і бажає отримати її в іншому місті країни чи за кордоном.
Інкасо - банківська операція, за допомогою якої банк (далі банк-емітент) на основі розрахункових документів за дорученням і за рахунок клієнта здійснює дії щодо одержання від платника платежу. При цьому банк стягує комісію, розмір якої залежить від виду операції.
Просте (чисте) інкасо - операція, за якою банк зобов'язується отримати гроші з третьої особи на основі платіжної вимоги, не супроводжується комерційними документами та виставленого клієнтом через банк. Воно застосовується при розрахунках з торгівлею міркувань.
Документарне (комерційне) інкасо - операція, в результаті якої банк повинен пред'явити третій особі отримані від свого клієнта документи, як правило, товаророзпорядчі, і видати їх цьому особі тільки проти платежу готівкою або проти акцепту. Застосовується також інкасо з акцептом - видача документів тільки проти платежу, коли банк покупця (інкасуючий банк) представляє покупцеві перекладної вексель постачальника для акцепту. Акцептований вексель залишається в цьому банку разом з документами до настання терміну платежу. За його настанні документи видаються після здійснення платежу.
Кліринг - представляє собою спосіб безготівкових розрахунків, заснований на заліку взаємних вимог і зобов'язань юридичних і фізичних осіб за товари (послуги), цінні папери. За часом проведення вони бувають разові (одноразові) та постійні.
Касові - операції з приймання, видачі та зберігання готівкових грошових коштів. Більш широко касові операції можна визначити як операції, пов'язані з рухом готівкових грошових коштів, а також формуванням, розміщенням і використанням грошових коштів на різних активних рахунках банку (включаючи рахунок «Каса» і кореспондентські рахунки в інших банках) та рахунки клієнтів комерційного банку.
Банки зобов'язані забезпечити чітке і своєчасне касове обслуговування своїх клієнтів, виконуючи касові операції. Ведення касових операцій регулюється Правилами, встановленими ЦБ Росії. Для прийому і видачі грошей в банку створюється спеціальний підрозділ (каса банку), у якому можуть бути прибуткова, видаткова, вечірня каси, а також касу перерахунку. Кількість кас залежить від обсягу та характеру діяльності банку.
Здійснюючи касове обслуговування клієнтів, банки укладають з ними договори. Всі підприємства та організації ведуть свої касові операції у відповідності до «Порядку ведення касових операцій у РФ». Контроль за дотриманням цього порядку покладається на банки. При перевірці ведення касових операцій звертається увага на правильність ведення касової книги, цільове використання готівкових грошей, отриманих в банку, дотримання лімітів залишків готівки в касі, норм витрачання виручки та ін
Інвестиційні операції - операції в процесі яких банки виступають в якості інвестора, вкладаючи ресурси в цінні папери або набуваючи права за спільної господарської діяльності. Такими цінними паперами можуть служити привілейовані акції, облігації, державні боргові зобов'язання, фінансові інструменти (векселі та ін.)
Здійснюючи інвестиції в цінні папери, банки керуються метою отримання доходу і забезпечення ліквідності певної групи своїх активів. Основний зміст активної інвестиційної політики банку складають визначення кола цінних паперів, найбільш вигідних для вкладення коштів, оптимізація структурного інвестиційного портфеля на кожен конкретний період.
Відмінною особливістю інвестиційних операцій комерційного банку від кредитних операцій полягає в тому, що ініціатива проведення перших виходять від самого банку, а не його клієнта. Це інвестиційна діяльність самого банку [17].
1.2 Класифікація активних операцій
Зв'язок між активними і пасивними операціями комерційного банку є надзвичайно складною. Тому необхідний чіткий аналіз усіх сфер банківської діяльності. Так, якщо аналіз пасиву є аналіз ресурсів банку, то аналіз активу є аналіз напрямів використання цих ресурсів - на які цілі, в якому обсязі, на який строк і кому вони надаються. За активу балансу комерційного банку можна простежити за розподілом ресурсів банку за видами операцій.
Аналіз якості управління активами банку слід починати з оцінки структури банківських активів, у першу чергу з позицій її раціональності та диверсифікованості.
Банківські активи, як і пасиви, складаються з капітальних і поточних статей. Капітальні статті активів - земля і будівлі, що належать банку, поточні - готівка банку, облікові векселі та інші короткострокові зобов'язання, позики та інвестиції. З точки зору ліквідності і прибутковості можна виділити чотири групи банківських активів. [10]
Перша група банківських активів - первинні резерви. Це найбільш ліквідні активи, які можуть бути негайно використані для виплати вилучаються внесків і задоволення заявок на кредити. Сюди входять: готівка банку (касові залишки на банківських рахунках у вигляді банкнот і монет, достатні для повсякденних розрахунків і кошти на кореспондентському рахунку в ЦБ РФ), чеки та інші платіжні документи в процесі інкасування, кошти на кореспондентських рахунках в інших комерційних банках. Такі активи не приносять доходу, але служать головним джерелом ліквідності банку.
Потреба в касової готівки у різних банків далеко не однакова. Розміри кореспондентських рахунків приблизно відповідає обсягу послуг. Проте кошти на кореспондентських рахунках не завжди повною мірою відображають розміри, що надаються банками-кореспондентами послуг, оскільки кошти деяких банків використовуються ними рідко. Зростання витрат надаваних банками послуг змушує багато банків переводити кореспондентські відносини на комерційну основу. Це в свою чергу вимагає встановлення плати за окремі послуги, що використовуються банками-кореспондентами, і підтримки таких залишків на кореспондентських рахунках, щоб отримані доходи повністю покривали витрати з надання послуг. Друга група активів - вторинні резерви. Це приносять невеликий дохід високоліквідні активи, які з мінімальною затримкою і незначним ризиком втрат можна перетворити у готівку. У резерви другої черги входять активи, які зазвичай складають портфель цінних паперів, і в деяких випадках - кошти на позичкових рахунках. Основне призначення даної групи активів - служити джерелом поповнення первинних резервів. Як і останні - це скоріше економічна категорія, ніж бухгалтерська, і вона теж не фігурує у банківському балансі.
Комерційні банки купують цінні папери для підтримки ліквідності, для збільшення доходів, а також для використання їх у якості забезпечення зобов'язань за вкладами. [8] Переважна частина всіх інвестицій припадає на державні цінні папери федеральні і місцевих органів влади. Інвестиції в короткострокові урядові папери зазвичай приносять менший дохід, але є високоліквідним видом активів з нульовим ризиком непогашення і незначним ризиком зміни ринкової ставки. Довгострокові цінні папери зазвичай приносять більш високий дохід протягом тривалого періоду, тому їх часто тримають до або майже до закінчення терміну. Банки зазвичай охоче вкладають кошти в цінні папери муніципалітетів, оскільки сплачуваний за ним відсоток (який зазвичай нижче, ніж по федеральних цінних паперів або облігаціями корпорацій) не обкладається федеральним прибутковим податком. Привабливість муніципальних цінних паперів не тільки в більш високий дохід у порівнянні з доходами за іншими цінними паперами (після вирахування податків), а й у тому, що на їх придбання нерідко дивляться як на спосіб підтримати діяльність місцевих органів влади.
З метою забезпечення ліквідності банки поміщають порівняно невеликі суми і в інші цінні папери - банківські акцепти, що обертаються на ринку комерційні папери, брокерські позики і сертифікати товарно-кредитної корпорації. Для збільшення доходів банки інвестують кошти в облігації деяких урядових установ і - в обмежених масштабах - в першокласні облігації корпорацій.
Третя - найважливіша частина банківських активів - портфель банківських позичок. Банківські позики найбільш дохідні, але і самі ризикові активи. Дана група активів - головне джерело прибутку банку.
Основним видом діяльності комерційних банків з точки зору отримання доходів є надання позичок. Помістивши кошти в різного роду кредитні операції, керівництво банку вважає першочерговим завданням отримання доходу при одночасному задоволенні потреб клієнтів у кредиті. Ступінь ліквідності конкретної кредитної угоди має другорядної значення.
Четверта група банківських активів утворює портфель цінних паперів, або портфель банківських інвестицій. Формування портфеля інвестицій переслідує дві мети: приносити банку дохід і бути доповненням вторинних резервів у міру наближення термінів погашення довгострокових цінних паперів і перетворення їх у короткострокові.
Крім того, активи банків ще групуються за рівнем прибутковості, за рівнем ризику і ступеня ліквідності.
За рівнем прибутковості активи банку поділяються на - що приносять дохід (кредити, інвестиції) і не приносять доходу (вільні резерви, матеріальні активи).
За рівнем ризику всі активи поділяються на п'ять груп. Кожній групі присвоюється відповідний коефіцієнт ризику, якій показує, наскільки надійно вкладення коштів банку в ті чи інші активи у відсотках. Так, першу групу активів становлять безризикові активи (0), до них відносяться кошти на кореспондентському рахунку та кошти на резервному рахунку банку в ЦБ РФ. Активів банку у вигляді залишку коштів у касі привласнений коефіцієнт ризику 2%, що не виключає невелику ступінь ризику цієї операції. До другої групи належать низькоризикові активи з мінімальним коефіцієнтом ризику - 10%. Це позики, гарантовані урядом Росії, позики під заставу дорогоцінних металів у злитках, позики під заставу державних цінних паперів. Здійснюючи активні операції, банк повинен мати повну і свіжою інформацією про стан справ на грошовому ринку для вжиття заходів щодо зниження банківських ризиків. Максимальний ризик (100%) мають активні операції банків, віднесені до п'ятої групи активів. Це вексельні кредити, короткострокові і довгострокові позики клієнтам, дебітори за господарськими операціями і капітальним вкладенням банку, а також власні будівлі банку.
Активи банку повинні бути ліквідними, тобто легко перетворюватися в готівку. За ступенем ліквідності банківські активи поділяються на:
(А) високоліквідні активи, тобто активи знаходяться безпосередньо в грошовій формі (резерви першої черги) або легко обертаються в грошову форму (резерви другої черги);
(Б) короткострокові ліквідні активи - короткострокові позики та цінні папери, що мають вторинний ринок;
(В) важкореалізовані активи - довгострокові позики, цінні папери, що не мають розвиненого вторинного ринку, пайова участь у спільній діяльності та
(Г) низьколіквідні активи - вкладення в основні фонди банку.
До 80% банківських активів припадають на обліково-позичкові або кредитні операції та операції з цінними паперами. До першого виду належать операції з надання позик. Операції, в яких банки виступають як гарантів, але не вкладають власні кошти, не фігурують в активі балансу, а відображається на позабалансових рахунках. Такі операції називаються позабалансовими. Крім різних видів гарантій (у тому числі акцептів) сюди входять невикористані зобов'язання надати кредити (кредитні лінії), термінові операції з валютами і цінними паперами, різноманітні посередницькі і довірчі (трастові) операції.
2. Модель оцінки фінансових активів (CAPM)
Аналіз діяльності банку має величезне значення для самого банку, для клієнтів, а також для Центрального Банку РФ. Банк на основі аналізу своєї діяльності, а також діяльності інших банків може оцінювати ефективність і якість своєї роботи і визначати напрямки її поліпшення. Акціонери та клієнти банку на підставі такого аналізу отримують можливість оцінювати його надійність і прибутковість для вирішення питання про доцільність подальших взаємин. [22]
При розгляді діяльності банку, перш за все, вивчається фінансовий стан банку, що характеризується системою кількісних та якісних показників, що відображають фактичну наявність, розміщення і використання банківських ресурсів.
Аналіз діяльності банку включає такі етапи [23]:
оцінку стану і результатів діяльності банку в момент проведення аналізу;
порівняння стану та результатів діяльності банку за вибраний період;
узагальнення результатів аналізу та підготовку рекомендацій для прийняття рішень, спрямованих на підвищення ефективності діяльності банку.
Комерційні банки купують цінні папери для підтримки ліквідності. Поряд з прибутковістю цінних паперів або їх портфелів, може бути визначена прибутковість конкретного фінансового ринку (наприклад NYSE) в цілому. Для цього можна використовувати зміна будь-якого фондового індексу (DJIA, S & P 500 і т.п.) [26]. Приріст (зниження) цього індексу за певний період повинен бути віднесений до значення індексу на початок періоду:
I1, I0 - значення фондових індексів відповідно на кінець і початок періоду;
rm - рівень прибутковості ринку в цілому.
Наприклад, фактичне значення індексу S & P 500 склало на 10 травня 2007 1384,29, на наступний день воно досягло рівня 1401,74. Темп приросту за день (денна прибутковість "середньої" акції) дорівнює 1,26%. Аннуілізіровав цей результат за ставкою простих відсотків (тимчасова база - 366 днів), отримаємо [23]:
Отриманий гігантський результат відображає зміну індексу лише за 1 день, тому його не варто автоматично екстраполювати на всі інші дні року. Безумовно, зростання курсу акцій буде чергуватися з його падінням, у результаті чого фактична річна прибутковість "середньої" акції буде мати набагато більш скромну величину. У табл. 1 наведена динаміка фактичної річної прибутковості індексу S & P 500 за ряд років у зіставленні з динамікою дохідності однієї окремо взятої акції, що обертається на цьому ж ринку.
Таблиця 1.
| Роки | Прибутковість однієї акції (r),% | Прибутковість ринку (rm),% |
| 2001 | 6,12 | 20,25 |
| 2002 | 14,97 | 13,94 |
| 2003 | 2,72 | 1,44 |
| 2004 | 13,2 | 18,41 |
y - результативний показник;
x - фактор, що впливає;
a - вільний член рівняння регресії;
b - коефіцієнт регресії;
e - похибка.
Найважливішим параметром цього рівняння є коефіцієнт регресії b, який показує, наскільки сильно зміна факторного показника x впливає на результуючий ознака y.
У разі лінійної форми регресійного рівняння, найпростішим способом оцінки його параметрів є використання методу найменших квадратів, що полягає в рішенні щодо a: і b наступної системи лінійних рівнянь: [26]
n - загальне число спостережень (років).
Вирішивши її, отримаємо:
Значення коефіцієнта регресії β = 0,27 показує, що із збільшенням середньої прибутковості ринку на 1 процентний пункт, прибутковість даного цінного паперу зросте лише на 0,27 пункту. Іншими словами, акція схильна відносно менш сильному впливу ринкових коливань: при зниженні ринкової прибутковості на 1 пункт, падіння доходів по цій акції також складе в середньому лише 0,27 пункту. Графічна апроксимація фактичних даних лінійної функцією представлена на рис. 1. Коефіцієнт регресії β представлений на ньому кутом нахилу лінії регресії до осі абсцис.
Рис. 1. Графічне представлення взаємозв'язку між прибутковістю окремої акції та середньої ринковою прибутковістю
Таким чином, коефіцієнт регресії β служить кількісним вимірником систематичного ризику, що не піддається диверсифікації. Цінний папір, що має β-коефіцієнт, що дорівнює 1, копіює поведінку ринку в цілому. Якщо значення коефіцієнта вище 1, реакція цінного паперу випереджає зміну ринку як в одну, так і в інший бік. Систематичний ризик такого фінансового активу вище середнього. Менш ризиковими є активи, β-коефіцієнти яких нижче 1 (але вище 0). Концепція β-коефіцієнтів становлять основу моделі оцінки фінансових активів (Capital Assets Pricing Model, CAPM). [26] За допомогою цього показника може бути розрахована величина премії за ризик, необхідної інвесторами по вкладеннях, що мають систематичний ризик вище середнього.
Формула визначення необхідної інвесторами прибутковості фінансового інструмента має вигляд:
rf - безризиковий рівень прибутковості (risc free).
Вважається, що інвестори живлять неприязнь до зайвого на їх погляд ризику (risc aversion), тому будь-який цінний папір, відмінна від безризикових державних облігацій чи казначейських векселів, може розраховувати на визнання інвесторів тільки в тому випадку, якщо рівень її очікуваної прибутковості компенсує притаманний їй додатковий ризик. Ця надбавка називається премією за ризик вона прямо залежить від величини β-коефіцієнта даного активу, оскільки призначена для компенсації тільки систематичного ризику. Несистематичний ризик може бути усунутий самим інвестором шляхом диверсифікації свого портфеля, тому ринок не вважає за потрібне встановлювати винагороду за цей вид ризику.
Сама по собі CAPM є витонченої науковою теорією, що має солідну математичне обгрунтування. Для того, щоб вона "працювала" необхідне дотримання таких свідомо нереалістичних умов як наявність абсолютно ефективного ринку, відсутність транзакційних витрат і податків, рівний доступ всіх інвесторів до кредитних ресурсів та ін Тим не менш настільки абстрактне логічна побудова отримало практично загальне визнання у світі реальних фінансів. Найбільші ринкові інститути, такі як інвестиційний банк Merril Lynch, регулярно розраховують β-коефіцієнти всіх великих компаній, що котируються на фондових біржах. Відсутність в Росії сформованої фінансової інфраструктури поки що перешкоджає використанню всього потенціалу, закладеного в дану модель. Тому розглянемо приклад.
Рис. 2. Взаємозв'язок рівня β-коефіцієнта і необхідної прибутковості розрахунку рівня очікуваної прибутковості з використанням підходу capm на фондовому ринку США.
Компанія, що має β-коефіцієнт 2,5, збирається залучити додатковий власний капітал шляхом емісії звичайних акцій. Рівень безризикової відсоткової ставки становить 6,25%, середня дохідність ринку, розрахована за індексом S & P 500, - 14%. Для того, щоб зробити свої цінні папери привабливими для інвесторів, компанія повинна запропонувати по них щорічний дохід не нижче
25,625% (6,25 + 2,5 * (14 - 6,25)). Розмір премії за ризик складе 19,375%. Такі істотні обмеження, що накладаються ринком на можливості зниження ціни капіталу, встановлюють межу прибутковості інвестиційних проектів, які компанія збиралася фінансувати залученим капіталом: внутрішня норма прибутковості цих проектів має бути не нижче 25,625%. В іншому випадку NPV проектів виявиться негативною, тобто вони не забезпечать збільшення вартості підприємства. Якби β-коефіцієнт компанії дорівнював 1,5, розмір премії за ризик склав би 11,625% (1,5 * (14 - 6,25)), тобто ціна нового капіталу склала б лише 17,875%.
Отримані результати можуть бути представлені на графіку, що показує залежність необхідної інвесторами норми прибутковості при заданих значеннях β-коефіцієнта, безризикової процентної ставки (rf) і середньої ринкової прибутковості (rm). Даний графік відображає лінію ринку цінних паперів (Security Market Line, SML) (рис. 2).
Використання CAPM дає фінансовому менеджеру інструмент прогнозування витрат по залученню нового капіталу для реалізації інвестиційних проектів. Фінанси будь-якого підприємства є відкритою системою, тому, плануючи свої капіталовкладення, воно зобов'язане враховувати при цьому кон'юнктуру фінансового ринку. Менеджери компанії можуть абсолютно нічого не знати про індивідуальні особливості та особисті уподобання потенційних інвесторів. Це не звільняє їх від обов'язку передбачити головну потребу будь-якого інвестора - отримати дохід, компенсуючий ризик інвестицій. У цьому їм може допомогти використання моделі оцінки фінансових активів.
3. Основні напрямки та перспективи розвитку активних операцій
Один з найбільш продуктивних підходів управління активними операціями полягає в аналізі його фінансових потоків. У його рамках розглядаються потоки доходів та інвестицій, нарощування активів і розподіл прибутків, окремі інвестиційні операції і їх серії. Інвестиції і кредитні операції зручно представити як потоки фінансових вкладень і зустрічні надходження доходів від них. На цьому принципі в світовій банківській практиці будується цілий клас банківських імітаційних моделей. Він забезпечує цілісний погляд на діяльність компанії, розробку оперативних і стратегічних планів, а також підготовку окремих важливих інвестиційних операцій. Ідеологія фінансових потоків (cash flow) є однією з принципових основ сучасного західного банківського менеджменту. Структурні моделі господарських об'єктів (у т.ч. "потокові") міцно увійшли в перелік передових напрямків новітніх банківських технологій. [27] Імітаційні моделі комерційних банків реалізуються на базі пакетів структурного моделювання, електронних таблиць, спеціалізованих банківських експертних пакетів. Створення таких моделей не вимагає великих витрат і цілком доступно банкам з середніми можливостями. У той же час вони є необхідним елементом менеджменту найбільших «системоутворюючих» банків, оскільки дозволяють підняти планування і управління банківськими операціями на якісно новий рівень. Звичайні програмні засоби призначені в основному для дій в рамках заданої структури інвестиційних портфелів. За допомогою загальноприйнятих програмних засобів ми можемо відстежувати котирування (наприклад, пакет Metastock дозволяє робити це в реальному масштабі часу протягом торгового дня), формувати оптимальний портфель активів з урахуванням прибутковості або ризику. Проте ні один з розповсюджених пакетів не дозволить оперативно проаналізувати принципово різні варіанти стратегій, розробити інвестиційний план операцій, представити наочну панораму інвестиційних операцій банку. Більш широкі можливості в галузі планування та управління інвестиційними операціями банку відкриває використання спеціальних «потокових» програмних засобів і методів. Їх важлива перевага полягає в тому, що вони забезпечують планування послідовності дій трейдерів, зміну інвестиційних стратегій. У інвестиційні схеми можуть бути включені нові ланки та структурні елементи. Для інвестиційних операцій істотне значення має можливість введення в модель не тільки власне фінансових потоків, але й серії інвестиційних операцій, рух різних видів активів, цінностей і документів (цінних паперів, контрактів, заявок, розписок тощо) Один зі способів застосування імітаційних моделей виглядає наступним чином: розробляється група основних еталонних інвестиційних стратегій. Далі вводяться прогнозні дані та інші змінні (насамперед - графік коштів, які банк готовий виділити для проведення інвестицій). Розрахунки ведуться одночасно для всіх альтернативних стратегій. За підсумковими результатами з'являється можливість сформувати схему, яка найбільш відповідає цілям інвестора. Стратегії можуть бути скориговані оператором по ходу проведення розрахунків. Стає можливим і планування інвестиційних операцій, коли компанія точно знає, яким повинен бути її портфель активів в кожен наступний момент часу. Робоча сторінка моделі активних операцій банку виглядає наступним чином [26]
Рис.3. Робоча сторінка моделі активних операцій
Структурні моделі інвестиційних операцій найбільш ефективні в руках професійних аналітиків інвестиційних підрозділів банку. Планування кредитних операцій - одна із актуальних завдань, що стоять перед співробітниками кредитного управління будь-якого комерційного банку. Завдання планування кредитних операцій з успіхом можуть бути вирішені при допомогою "потокових" методів. Кредитну діяльність банку представляють у вигляді серій кредитних операцій і фінансових потоків, що циркулюють між банком та його клієнтами. У разі використання потокових моделей завдання управління кредитною діяльністю зводиться до визначення параметрів і конфігурації кредитних потоків і серій кредитних операцій.
Оскільки одними з основних активних операцій є кредитування, з метою підвищення якості організації кредитного процесу належить здійснити розробку процедур і регламентів, що регулюють здійснення кредитних операцій, оцінюють рівень ризиків, що визначають етапність і зміст контролю.
Впровадження системи встановлення рейтингу клієнта, визначення кредитоспроможною і позичальника і ймовірності виконання ним своїх фінансових зобов'язань повинні стати основою кредитної роботи банку.
Портфель банківських позик схильний, всіма основними видами ризику, які супроводжують фінансової діяльності: ризику ліквідності, ризику неплатежів. Управління кредитним ризиком вимагає від банку постійного контролю за структурою портфеля позик і їх якісним складом.
Застосування лихварських процентних ставок є джерелом такого додаткового виду ризику як ризик моральний (moral hazard). Ненадійний позичальник, сплачуючи неадекватно високі відсотки, при настанні тих чи інших, несприятливих для нього подій, схильний вважати, що має якесь моральне право не повертати позику цілком або частково або перестати сплачувати відсотки.
Не слід упускати з уваги також і проблему "несприятливого відбору" (adverse selection). У даному випадку, джерелом є недифференцированность цінових умов при наданні кредиту. Усі позичальники отримують кредит за єдиними ставками, які відрізняються тільки залежно від терміну кредитування. Зовсім не диференціюється ризикованість позичальників. Такі дії кредитора можуть призвести до накопичення в його портфелі "поганих" позик у зв'язку з тим, що на умови "під одну гребінку" переважно погоджуються малодосвідчені позичальники, які "сьогодні, тут і зараз" вирішують своє завдання (одержати гроші в що б то ні стало) і часто схильні прикрашати свою платоспроможність.
Слід зазначити, що розумний компроміс може бути досягнутий на шляху комплексного підходу до оцінки ризиків, як підстави для прийняття рішення про кредитування. Цей підхід повинен включати в себе:
· Розробку автоматизованих скорингових методик, які дозволяють делегувати право прийняття рішення про надання кредиту на рівень кредитного інспектора, який оцінює якість позичальника за формальними ознаками задокументованим і приймає рішення на підставі чітко сформульованих критеріїв;
· Моніторинг, збір та обробку статистичних днних про результати доконаних "кредитних експериментів" і коригування статистичної скорингової моделі на рівні підрозділу, до компетенції якого входять питання ризик-менеджменту;
· Застосування процентних ставок, які укупі з економічною капіталом повинні покривати деякий "граничний" або акцептуемий рівень втрат який є предметом для прийняття рішень на рівні топ-менеджменту; природно, що даний "поріг" є результатом інтегрованого управлінського рішення, в якому повинно бути враховано не тільки відношення менеджменту до ризиків (в координатах "обережність" і "схильність" до ризику), а й умови тієї ринкового середовища, що оточує кредитора (мова йде про конкурентні ринкові ставки) і яку не враховувати просто не можна;
· Підтримка адекватного власного капіталу кредитора, тобто дотримання принципу достатності рівня так званого економічного капіталу (мал. 5), який є певним буфером у разі виникнення будь-яких драматичних для кредитора втрат, що перевищують очікуваний рівень.
Рис.4. Принцип рівня достатності [26]
Коротко торкнемося суті скорингового підходу при оцінці кредитних ризиків.
Скоринг являє собою статистичну модель, за допомогою якої, на підставі аналізу відбулися раніше кредитних "експериментів", формується один або декілька "тригерних" (порогових) числових рівнів, за допомогою яких потенційні позичальники діляться на два або кілька класів (рейтингів). [26]
У самому спрощеному вигляді скорингова модель представляє собою зважену суму певних показників (як якісних, так і кількісних, наприклад, фінансових коефіцієнтів або їх конгломератів, а також доходів позичальника). У результаті виходить інтегральний показник (score); чим він вищий, тим вище надійність клієнта, і кредитор має можливість упорядкувати своїх клієнтів по мірі зростання кредитоспроможності.
Інтегральний показник для кожного клієнта порівнюється з деяким числовим порогом. Якщо інтегральний показник перевищує порогове значення, то приймається позитивне рішення про надання кредиту. В іншому випадку кредитна заявка не задовольняється.
Вхідні в оцінку показники, якщо розглядати тільки кредитування фізичних осіб, можна розбити на кілька груп:
· Характеризують правоздатність та дієздатність клієнта (наприклад, його вік, громадянство, наявність реєстрації за місцем отримання кредиту, сімейний статус, наявність утриманців і т.д., а також відсутність будь-яких обмежень дієздатності);
· Характеризують платоспроможність клієнта (соціальний статус, кваліфікація, наявність постійного місця роботи або іншого джерела доходів, величина доходів, їх регулярність, наявність автомобіля, квартири, іншої нерухомості);
· Характеризують його етичність в ділових питаннях (наявність позитивної кредитної історії, відсутність судимості та інше); при достатній кваліфікації кредитного інспектора можуть застосовуватися також і суб'єктивно-психологічні характеристики, отримані в результаті так званого лай-контролю (lie - брехня [англ.]) .
Кредитний ризик залежить від зовнішніх (пов'язаних із станом економічного середовища, з кон'юнктурою) і внутрішніх (викликаних помилковими діями самого банку) чинників. Можливості управління зовнішніми факторами обмежені, хоча своєчасними діями банк може певною мірою пом'якшити їх вплив і запобігти великі втрати. Однак основні важелі управління кредитним ризиком лежать у сфері внутрішньої політика банку.
Сучасний вітчизняний досвід кредитування в умовах ринкової економіки багато в чому ще не склався внаслідок невеликого терміну розвитку системи комерційних банків і, тому не може бути достатньою мірою узагальнено. Крім того, вивчення закордонного досвіду і використання його в сучасній вітчизняній банківській практиці допоможе зняти багато проблем наших банкірів, багато хто з яких відчувають елементарний брак знань. [27]
Виявленню на ранній стадії кредитів з високим ступенем ризику в портфелі позик банку допоможе вивчення п'яти груп факторів, які практикуються в американських комерційних банках:
Дані з історії позичальника:
факти недавньої фінансової неспроможності позичальника;
розбіжності і протиріччя в інформації про позичальника.
Дані, що стосуються керівництва та управління діяльністю позичальника:
позичальник шукає партнера, на чиї зв'язки можна розраховувати;
невисокі моральні якості керівника;
боротьба за владу в керівництві, між партнерами - власниками компанії;
часті зміни в керівництві.
Інформація, що відображає виробничу діяльність позичальника;
коло постачальників і покупців у позичальника не диверсифікований;
ослаблений контроль позичальника за своїми дебіторами;
позичальник працює в галузі, яка має труднощі;
спрощене ведення позичальником балансу, тобто активи і пасиви не деталізуються за статтями.
Інформація, що відноситься до організації кредитування:
позичальник не представляє чітко цілі, на які надано кредит;
у позичальника немає чіткої програми погашення позик;
відсутність резервних джерел погашення кредиту;
кредитна заявка позичальника погано обгрунтована;
недостатньо обгрунтовані терміни погашення кредиту. Факти відхилення від встановлених норм:
порушення в періодичності подання позичальником звітних даних про свою господарської діяльності;
відхилення від порядку ведення банківських рахунків;
перегляд умов кредитування, зміни схеми погашення кредиту, прохання про його пролонгації:
відхилення в системі обліку та контролю позичальника.
Джерелами інформації в даному випадку виступають фінансова звітність та співбесіда з потенційним позичальником, власна характеристика банку на всіх вкладників і позичальників, дані інспекції на місці, а так само зовнішні джерела інформації.
Аналіз сучасної практики кредитування населення показало, що найбільше поширення одержали наступні види позик:
позики на будівництво, реконструкцію та капітальний ремонт індивідуального і кооперативного житла;
купівля індивідуального і кооперативного житла, будинків, садових будиночків з ділянками;
кредити на невідкладні потреби.
Кваліфікований та своєчасний аналіз якості кредиту дозволить прийняти зважене рішення про доцільність його видачі, а потім проводити продуману політику щодо даного позичальника, правильно визначити необхідність і розмір відрахувань до фонду резервів на покриття кредитних ризиків. Важливим напрямом аналізу позики позичальника є оцінка його кредитоспроможності.
Для аналізу кредитоспроможності потенційних індивідуальних клієнтів використовують велику кількість джерел інформації: сам претендент, проект, фінансова звітність, конкуренти.
В даний час у нашій країні певна практика оцінка кредитоспроможності клієнта існує, але в основному вона носить документальний характер. Оцінка кредитоспроможності клієнта проводиться в кредитному відділі банку на основі інформації, що характеризує здатність клієнта отримувати дохід, достатній для своєчасного погашення позики, наявність у позичальника майна, яке при необхідності може служити забезпеченням виданої позички, знати стан і тенденції зміни зовнішнього середовища, в рамках якої функціонує банк-кредитор і його позичальник. [27]
Для з'ясування кредитоспроможності позичальника кредитний працівник аналізує доходи і витрати клієнта. Доходи, як правило, визначаються за трьома напрямками: доходи від заробітної плати, від заощаджень та капітальних вкладень та інші доходи.
Кожен російський комерційний банк у рамках своєї кредитної політики повинен розробити власну методику аналізу кредитоспроможності індивідуальних клієнтів і в міру зміни умов функціонування, ринкової кон'юнктури і пріоритетів кредитної політики вносити в методику необхідні корективи.
Висновок
Розглянувши особливості та сутність активних операцій комерційних банків, на основі проведених досліджень, можна зробити наступні висновки. Активні банківські операції - це операції, за допомогою яких банки розміщують наявні в їхньому розпорядженні ресурси з метою отримання необхідного прибутку і забезпечення своєї ліквідності. Основним видом активних операцій комерційного банку стало кредитування. Кредити, надані комерційними банками можна класифікувати по ряду ознак (за термінами, за видами забезпечення, за розмірами і т.д.). У структурі активів російських комерційних банків домінуюче становище займають дві основні статті: кредити економіці і вкладення в державні цінні папери. Крім того значна частина активів представлена міжбанківськими позиками.
Останнім часом комерційні банки зіткнулися з різким загостренням конкуренції з боку численних спеціалізованих кредитних установ, а також найбільших промислових корпорацій, які створили власні фінансові компанії. Загострення конкуренції сприяло пом'якшення прямих урядових обмежень ("дерегулювання") в кредитній сфері. Конкуренція стимулює пошук банками нових областей діяльності, залучення ними додаткових клієнтів, яким пропонуються нові види послуг. Особливого поширення набули операції "своп".
Російські комерційні банки не досягли ще рівня проведення активних операцій зарубіжними банками, але щоб підвищити рівень використання активних операцій комерційних банків Росії можна використовувати досвід зарубіжних країн, але при цьому отримувати з нього тільки саме позитивне, те, що застосовно до наших умов.
Діяльність банків пов'язана з діяльністю людей і здійснюється в умовах коливання рівня пропозиції та попиту банківських послуг, все більш проявляється конкуренції і т.д. У зв'язку з цим визначити точні математичні залежності, що описують банківську діяльність також, як і будь-яку іншу соціально-економічну діяльність, а значить, і необхідні дії, що управляють не представляється можливим. Отже, рекомендації, що виробляються на основі аналізу діяльності банку, можуть носити тільки якісний характер (наприклад, збільшити частку більш дешевих залучених коштів, зменшити частку операцій, що приносять недостатню прибуток, і т.д.).
Розглянемо з цієї точки зору рекомендації, які можуть бути зроблені на підставі аналізу діяльності банку. При якісному аналізі структури активних операцій визначається їх склад на момент про ведення аналізу. При цьому поділі активних операцій на групи із спрямування коштів, термінів, групам клієнтів та ін критеріям необхідно: по-перше, для подальшого кількісного та якісного аналізу їх структури, пов'язаного з визначенням відносної частки кожної групи в загальній сумі активів банку, який, у свою чергу, необхідний для подальшого аналізу прибутковості діяльності банків. По-друге. при аналізі та порівнянні структури активних операцій банку, яка може бути визначена за опублікованими балансам за два (або більш) року. можна рекомендувати почати здійснення додаткових активних операцій. Це пов'язано з тим, що в умовах реальної ринкової середовища розширення складу активних операцій банку є, як правило, доцільним.
При кількісному аналізі структури активних операцій банку визначаються відносні ваги напрямків розміщень його коштів в загальній сумі активів. На підставі результатів такого аналізу може бути проведений послідовний аналіз прибутковості активних операцій банку.
Таким чином, комерційні банки як і раніше залишаються центром фінансової системи, зосереджуючи внески уряду, ділових кіл та мільйонів приватних осіб. Через активні операції комерційні банки відкривають доступ до своїх фондів різного роду позичальникам: приватним особам, компаніям та уряду. Банківські операції полегшують рух товарів і послуг від виробників до споживачів, так і фінансову діяльність уряду. Вони надають частку коштів обігу, а самі виступають як засіб регулювання кількості грошей в обігу. Активні операції наочно свідчать про те, що національна система комерційних банків грає важливу роль у функціонуванні економіки.
Можливість системи комерційних банків здійснювати свою діяльність уміло і в повній відповідності з потребами й економічними цілями держави багато в чому залежать від ефективності управління її. Управління будь-якої організованої діяльність має бути кваліфікованим, та операції комерційних банків не становлять винятку. І якщо ми хочемо, щоб банківська система була стійкою зростаючої, легко пристосовується і здатної задовольняти потреби суспільства, комерційні банки повинні здійснювати свої операції дотримуючись необхідної обережності, особливо в даний час в умовах кризи.
Список використаної літератури
1.Федеральний закон від 10.07.02 р. № 86-Ф3 «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)».
2.Федеральний закон «Про банки і банківську діяльність» від 03.02.1996 № 17-ФЗ. Змін. 28.07.2004.
3.Федеральний закон від 11.03.1997. «Про перекладному і простому векселі» 48-ФЗ.
4.Інструкція ЦБ РФ від 16.04.2004. № 110-І «Про обов'язкових нормативах банків».
5.Положеніе Центрального банку Російської Федерації "Про порядок ведення касових операцій в кредитних організаціях на території Російської Федерації" № 199-II від 09.10.2002 р.
6. Банківська справа: стратегічне керівництво / Керівник проекту У. Гулд. М.: Консалт-банкір, 2002 - 678 с.
7. Банківська справа. Під ред. Лаврушина О.І. - М.: 2002 - 765 с.
8. Банківський портфель. Під ред. Коробова Ю.І. - М.: Сомінтек, 2001 - 654 с.
9. Балабанов І.Т. Фінансовий менеджмент: Підручник. - М.: Фінанси і статистика, 2004 - 450 с.
10. Банківська справа: Підручник / За ред. Г. Г. Коробової. - М.: «Юрист», 2005 - 670 с.
11. Банківський менеджмент: Навчальний посібник для ВНЗ / За ред. А.А. Кириченко. - М., 2004 - 115 с.
12. Гроші. Кредит. Банки: Підручник / За ред. Є.Ф. Жукова. М., 2006. 115 з.
13. Козловська Е.А. Основи банківської справи. - М.: Фінанси і статистика, 2002 - 230 с.
Ресурсна база російських банків: шляхи зміцнення інвестиційного потенціалу / / Інформаційно-аналітичні матеріали Асоціації регіональних банків Росії. М.: 2006 - 115 с.
14. Фінанси, грошовий обіг, кредит. Під ред. Дробозиной Л.А. М.: Фінанси і статистика, 2005. - 244 с.
15. Фінанси, гроші, кредит / За ред. О.В. Соколовою. М., МАУП - 2000 р .- 230 с.
16. Фінанси / За ред. Родіонової В.М. М.: Фінанси і статистика, 2004. - 250щс.
17. Фінанси / За ред. Ковальової А.М. М.: Фінанси і статистика, 2006. - 255 с.
18. Потоцька Є.Г. Основні напрями комплексного аналізу діяльності / / Бухгалтерія і банки. - 2003. - № 7 с.9-17.
19. Супруновіч Є.Б. Управління кредитним ризиком / / Банківська справа. - 2005.з-з № 7 з17-20.
20. Супруновіч Є.Б. Лімітування ризиків ліквідності / / Банківська справа. - 2005. - № 9. с. 15-17.
21. Супруновіч Є.Б. Управління кредитами / / Банківська справа. - 2005. - № 3 с. 13-15.
22. Управління активами і пасивами - час діяти / / Банківська справа - 2005.з-з № 8 с. 18-21.
23. Фетисов Г.Г. Оцінка фінансової стійкості комерційного банку / / Бухгалтерія і банки. - 2004. - № 10 с. 39-50.
24. Фінансовий менеджмент: теорія і практика: Підручник / За ред. Стоянової Є.С. М., 2004.
25.www.bankclub.ru
26.www.cfin.ru корпоративний менеджмент
27.www.finlease.ru
28.www.unlease.ru
29.www.raexpert.ru
3. Основні напрямки та перспективи розвитку активних операцій
Один з найбільш продуктивних підходів управління активними операціями полягає в аналізі його фінансових потоків. У його рамках розглядаються потоки доходів та інвестицій, нарощування активів і розподіл прибутків, окремі інвестиційні операції і їх серії. Інвестиції і кредитні операції зручно представити як потоки фінансових вкладень і зустрічні надходження доходів від них. На цьому принципі в світовій банківській практиці будується цілий клас банківських імітаційних моделей. Він забезпечує цілісний погляд на діяльність компанії, розробку оперативних і стратегічних планів, а також підготовку окремих важливих інвестиційних операцій. Ідеологія фінансових потоків (cash flow) є однією з принципових основ сучасного західного банківського менеджменту. Структурні моделі господарських об'єктів (у т.ч. "потокові") міцно увійшли в перелік передових напрямків новітніх банківських технологій. [27] Імітаційні моделі комерційних банків реалізуються на базі пакетів структурного моделювання, електронних таблиць, спеціалізованих банківських експертних пакетів. Створення таких моделей не вимагає великих витрат і цілком доступно банкам з середніми можливостями. У той же час вони є необхідним елементом менеджменту найбільших «системоутворюючих» банків, оскільки дозволяють підняти планування і управління банківськими операціями на якісно новий рівень. Звичайні програмні засоби призначені в основному для дій в рамках заданої структури інвестиційних портфелів. За допомогою загальноприйнятих програмних засобів ми можемо відстежувати котирування (наприклад, пакет Metastock дозволяє робити це в реальному масштабі часу протягом торгового дня), формувати оптимальний портфель активів з урахуванням прибутковості або ризику. Проте ні один з розповсюджених пакетів не дозволить оперативно проаналізувати принципово різні варіанти стратегій, розробити інвестиційний план операцій, представити наочну панораму інвестиційних операцій банку. Більш широкі можливості в галузі планування та управління інвестиційними операціями банку відкриває використання спеціальних «потокових» програмних засобів і методів. Їх важлива перевага полягає в тому, що вони забезпечують планування послідовності дій трейдерів, зміну інвестиційних стратегій. У інвестиційні схеми можуть бути включені нові ланки та структурні елементи. Для інвестиційних операцій істотне значення має можливість введення в модель не тільки власне фінансових потоків, але й серії інвестиційних операцій, рух різних видів активів, цінностей і документів (цінних паперів, контрактів, заявок, розписок тощо) Один зі способів застосування імітаційних моделей виглядає наступним чином: розробляється група основних еталонних інвестиційних стратегій. Далі вводяться прогнозні дані та інші змінні (насамперед - графік коштів, які банк готовий виділити для проведення інвестицій). Розрахунки ведуться одночасно для всіх альтернативних стратегій. За підсумковими результатами з'являється можливість сформувати схему, яка найбільш відповідає цілям інвестора. Стратегії можуть бути скориговані оператором по ходу проведення розрахунків. Стає можливим і планування інвестиційних операцій, коли компанія точно знає, яким повинен бути її портфель активів в кожен наступний момент часу. Робоча сторінка моделі активних операцій банку виглядає наступним чином [26]
Рис.3. Робоча сторінка моделі активних операцій
Структурні моделі інвестиційних операцій найбільш ефективні в руках професійних аналітиків інвестиційних підрозділів банку. Планування кредитних операцій - одна із актуальних завдань, що стоять перед співробітниками кредитного управління будь-якого комерційного банку. Завдання планування кредитних операцій з успіхом можуть бути вирішені при допомогою "потокових" методів. Кредитну діяльність банку представляють у вигляді серій кредитних операцій і фінансових потоків, що циркулюють між банком та його клієнтами. У разі використання потокових моделей завдання управління кредитною діяльністю зводиться до визначення параметрів і конфігурації кредитних потоків і серій кредитних операцій.
Оскільки одними з основних активних операцій є кредитування, з метою підвищення якості організації кредитного процесу належить здійснити розробку процедур і регламентів, що регулюють здійснення кредитних операцій, оцінюють рівень ризиків, що визначають етапність і зміст контролю.
Впровадження системи встановлення рейтингу клієнта, визначення кредитоспроможною і позичальника і ймовірності виконання ним своїх фінансових зобов'язань повинні стати основою кредитної роботи банку.
Портфель банківських позик схильний, всіма основними видами ризику, які супроводжують фінансової діяльності: ризику ліквідності, ризику неплатежів. Управління кредитним ризиком вимагає від банку постійного контролю за структурою портфеля позик і їх якісним складом.
Застосування лихварських процентних ставок є джерелом такого додаткового виду ризику як ризик моральний (moral hazard). Ненадійний позичальник, сплачуючи неадекватно високі відсотки, при настанні тих чи інших, несприятливих для нього подій, схильний вважати, що має якесь моральне право не повертати позику цілком або частково або перестати сплачувати відсотки.
Не слід упускати з уваги також і проблему "несприятливого відбору" (adverse selection). У даному випадку, джерелом є недифференцированность цінових умов при наданні кредиту. Усі позичальники отримують кредит за єдиними ставками, які відрізняються тільки залежно від терміну кредитування. Зовсім не диференціюється ризикованість позичальників. Такі дії кредитора можуть призвести до накопичення в його портфелі "поганих" позик у зв'язку з тим, що на умови "під одну гребінку" переважно погоджуються малодосвідчені позичальники, які "сьогодні, тут і зараз" вирішують своє завдання (одержати гроші в що б то ні стало) і часто схильні прикрашати свою платоспроможність.
Слід зазначити, що розумний компроміс може бути досягнутий на шляху комплексного підходу до оцінки ризиків, як підстави для прийняття рішення про кредитування. Цей підхід повинен включати в себе:
· Розробку автоматизованих скорингових методик, які дозволяють делегувати право прийняття рішення про надання кредиту на рівень кредитного інспектора, який оцінює якість позичальника за формальними ознаками задокументованим і приймає рішення на підставі чітко сформульованих критеріїв;
· Моніторинг, збір та обробку статистичних днних про результати доконаних "кредитних експериментів" і коригування статистичної скорингової моделі на рівні підрозділу, до компетенції якого входять питання ризик-менеджменту;
· Застосування процентних ставок, які укупі з економічною капіталом повинні покривати деякий "граничний" або акцептуемий рівень втрат який є предметом для прийняття рішень на рівні топ-менеджменту; природно, що даний "поріг" є результатом інтегрованого управлінського рішення, в якому повинно бути враховано не тільки відношення менеджменту до ризиків (в координатах "обережність" і "схильність" до ризику), а й умови тієї ринкового середовища, що оточує кредитора (мова йде про конкурентні ринкові ставки) і яку не враховувати просто не можна;
· Підтримка адекватного власного капіталу кредитора, тобто дотримання принципу достатності рівня так званого економічного капіталу (мал. 5), який є певним буфером у разі виникнення будь-яких драматичних для кредитора втрат, що перевищують очікуваний рівень.
Рис.4. Принцип рівня достатності [26]
Коротко торкнемося суті скорингового підходу при оцінці кредитних ризиків.
Скоринг являє собою статистичну модель, за допомогою якої, на підставі аналізу відбулися раніше кредитних "експериментів", формується один або декілька "тригерних" (порогових) числових рівнів, за допомогою яких потенційні позичальники діляться на два або кілька класів (рейтингів). [26]
У самому спрощеному вигляді скорингова модель представляє собою зважену суму певних показників (як якісних, так і кількісних, наприклад, фінансових коефіцієнтів або їх конгломератів, а також доходів позичальника). У результаті виходить інтегральний показник (score); чим він вищий, тим вище надійність клієнта, і кредитор має можливість упорядкувати своїх клієнтів по мірі зростання кредитоспроможності.
Інтегральний показник для кожного клієнта порівнюється з деяким числовим порогом. Якщо інтегральний показник перевищує порогове значення, то приймається позитивне рішення про надання кредиту. В іншому випадку кредитна заявка не задовольняється.
Вхідні в оцінку показники, якщо розглядати тільки кредитування фізичних осіб, можна розбити на кілька груп:
· Характеризують правоздатність та дієздатність клієнта (наприклад, його вік, громадянство, наявність реєстрації за місцем отримання кредиту, сімейний статус, наявність утриманців і т.д., а також відсутність будь-яких обмежень дієздатності);
· Характеризують платоспроможність клієнта (соціальний статус, кваліфікація, наявність постійного місця роботи або іншого джерела доходів, величина доходів, їх регулярність, наявність автомобіля, квартири, іншої нерухомості);
· Характеризують його етичність в ділових питаннях (наявність позитивної кредитної історії, відсутність судимості та інше); при достатній кваліфікації кредитного інспектора можуть застосовуватися також і суб'єктивно-психологічні характеристики, отримані в результаті так званого лай-контролю (lie - брехня [англ.]) .
Кредитний ризик залежить від зовнішніх (пов'язаних із станом економічного середовища, з кон'юнктурою) і внутрішніх (викликаних помилковими діями самого банку) чинників. Можливості управління зовнішніми факторами обмежені, хоча своєчасними діями банк може певною мірою пом'якшити їх вплив і запобігти великі втрати. Однак основні важелі управління кредитним ризиком лежать у сфері внутрішньої політика банку.
Сучасний вітчизняний досвід кредитування в умовах ринкової економіки багато в чому ще не склався внаслідок невеликого терміну розвитку системи комерційних банків і, тому не може бути достатньою мірою узагальнено. Крім того, вивчення закордонного досвіду і використання його в сучасній вітчизняній банківській практиці допоможе зняти багато проблем наших банкірів, багато хто з яких відчувають елементарний брак знань. [27]
Виявленню на ранній стадії кредитів з високим ступенем ризику в портфелі позик банку допоможе вивчення п'яти груп факторів, які практикуються в американських комерційних банках:
Дані з історії позичальника:
факти недавньої фінансової неспроможності позичальника;
розбіжності і протиріччя в інформації про позичальника.
Дані, що стосуються керівництва та управління діяльністю позичальника:
позичальник шукає партнера, на чиї зв'язки можна розраховувати;
невисокі моральні якості керівника;
боротьба за владу в керівництві, між партнерами - власниками компанії;
часті зміни в керівництві.
Інформація, що відображає виробничу діяльність позичальника;
коло постачальників і покупців у позичальника не диверсифікований;
ослаблений контроль позичальника за своїми дебіторами;
позичальник працює в галузі, яка має труднощі;
спрощене ведення позичальником балансу, тобто активи і пасиви не деталізуються за статтями.
Інформація, що відноситься до організації кредитування:
позичальник не представляє чітко цілі, на які надано кредит;
у позичальника немає чіткої програми погашення позик;
відсутність резервних джерел погашення кредиту;
кредитна заявка позичальника погано обгрунтована;
недостатньо обгрунтовані терміни погашення кредиту. Факти відхилення від встановлених норм:
порушення в періодичності подання позичальником звітних даних про свою господарської діяльності;
відхилення від порядку ведення банківських рахунків;
перегляд умов кредитування, зміни схеми погашення кредиту, прохання про його пролонгації:
відхилення в системі обліку та контролю позичальника.
Джерелами інформації в даному випадку виступають фінансова звітність та співбесіда з потенційним позичальником, власна характеристика банку на всіх вкладників і позичальників, дані інспекції на місці, а так само зовнішні джерела інформації.
Аналіз сучасної практики кредитування населення показало, що найбільше поширення одержали наступні види позик:
позики на будівництво, реконструкцію та капітальний ремонт індивідуального і кооперативного житла;
купівля індивідуального і кооперативного житла, будинків, садових будиночків з ділянками;
кредити на невідкладні потреби.
Кваліфікований та своєчасний аналіз якості кредиту дозволить прийняти зважене рішення про доцільність його видачі, а потім проводити продуману політику щодо даного позичальника, правильно визначити необхідність і розмір відрахувань до фонду резервів на покриття кредитних ризиків. Важливим напрямом аналізу позики позичальника є оцінка його кредитоспроможності.
Для аналізу кредитоспроможності потенційних індивідуальних клієнтів використовують велику кількість джерел інформації: сам претендент, проект, фінансова звітність, конкуренти.
В даний час у нашій країні певна практика оцінка кредитоспроможності клієнта існує, але в основному вона носить документальний характер. Оцінка кредитоспроможності клієнта проводиться в кредитному відділі банку на основі інформації, що характеризує здатність клієнта отримувати дохід, достатній для своєчасного погашення позики, наявність у позичальника майна, яке при необхідності може служити забезпеченням виданої позички, знати стан і тенденції зміни зовнішнього середовища, в рамках якої функціонує банк-кредитор і його позичальник. [27]
Для з'ясування кредитоспроможності позичальника кредитний працівник аналізує доходи і витрати клієнта. Доходи, як правило, визначаються за трьома напрямками: доходи від заробітної плати, від заощаджень та капітальних вкладень та інші доходи.
Кожен російський комерційний банк у рамках своєї кредитної політики повинен розробити власну методику аналізу кредитоспроможності індивідуальних клієнтів і в міру зміни умов функціонування, ринкової кон'юнктури і пріоритетів кредитної політики вносити в методику необхідні корективи.
Висновок
Розглянувши особливості та сутність активних операцій комерційних банків, на основі проведених досліджень, можна зробити наступні висновки. Активні банківські операції - це операції, за допомогою яких банки розміщують наявні в їхньому розпорядженні ресурси з метою отримання необхідного прибутку і забезпечення своєї ліквідності. Основним видом активних операцій комерційного банку стало кредитування. Кредити, надані комерційними банками можна класифікувати по ряду ознак (за термінами, за видами забезпечення, за розмірами і т.д.). У структурі активів російських комерційних банків домінуюче становище займають дві основні статті: кредити економіці і вкладення в державні цінні папери. Крім того значна частина активів представлена міжбанківськими позиками.
Останнім часом комерційні банки зіткнулися з різким загостренням конкуренції з боку численних спеціалізованих кредитних установ, а також найбільших промислових корпорацій, які створили власні фінансові компанії. Загострення конкуренції сприяло пом'якшення прямих урядових обмежень ("дерегулювання") в кредитній сфері. Конкуренція стимулює пошук банками нових областей діяльності, залучення ними додаткових клієнтів, яким пропонуються нові види послуг. Особливого поширення набули операції "своп".
Російські комерційні банки не досягли ще рівня проведення активних операцій зарубіжними банками, але щоб підвищити рівень використання активних операцій комерційних банків Росії можна використовувати досвід зарубіжних країн, але при цьому отримувати з нього тільки саме позитивне, те, що застосовно до наших умов.
Діяльність банків пов'язана з діяльністю людей і здійснюється в умовах коливання рівня пропозиції та попиту банківських послуг, все більш проявляється конкуренції і т.д. У зв'язку з цим визначити точні математичні залежності, що описують банківську діяльність також, як і будь-яку іншу соціально-економічну діяльність, а значить, і необхідні дії, що управляють не представляється можливим. Отже, рекомендації, що виробляються на основі аналізу діяльності банку, можуть носити тільки якісний характер (наприклад, збільшити частку більш дешевих залучених коштів, зменшити частку операцій, що приносять недостатню прибуток, і т.д.).
Розглянемо з цієї точки зору рекомендації, які можуть бути зроблені на підставі аналізу діяльності банку. При якісному аналізі структури активних операцій визначається їх склад на момент про ведення аналізу. При цьому поділі активних операцій на групи із спрямування коштів, термінів, групам клієнтів та ін критеріям необхідно: по-перше, для подальшого кількісного та якісного аналізу їх структури, пов'язаного з визначенням відносної частки кожної групи в загальній сумі активів банку, який, у свою чергу, необхідний для подальшого аналізу прибутковості діяльності банків. По-друге. при аналізі та порівнянні структури активних операцій банку, яка може бути визначена за опублікованими балансам за два (або більш) року. можна рекомендувати почати здійснення додаткових активних операцій. Це пов'язано з тим, що в умовах реальної ринкової середовища розширення складу активних операцій банку є, як правило, доцільним.
При кількісному аналізі структури активних операцій банку визначаються відносні ваги напрямків розміщень його коштів в загальній сумі активів. На підставі результатів такого аналізу може бути проведений послідовний аналіз прибутковості активних операцій банку.
Таким чином, комерційні банки як і раніше залишаються центром фінансової системи, зосереджуючи внески уряду, ділових кіл та мільйонів приватних осіб. Через активні операції комерційні банки відкривають доступ до своїх фондів різного роду позичальникам: приватним особам, компаніям та уряду. Банківські операції полегшують рух товарів і послуг від виробників до споживачів, так і фінансову діяльність уряду. Вони надають частку коштів обігу, а самі виступають як засіб регулювання кількості грошей в обігу. Активні операції наочно свідчать про те, що національна система комерційних банків грає важливу роль у функціонуванні економіки.
Можливість системи комерційних банків здійснювати свою діяльність уміло і в повній відповідності з потребами й економічними цілями держави багато в чому залежать від ефективності управління її. Управління будь-якої організованої діяльність має бути кваліфікованим, та операції комерційних банків не становлять винятку. І якщо ми хочемо, щоб банківська система була стійкою зростаючої, легко пристосовується і здатної задовольняти потреби суспільства, комерційні банки повинні здійснювати свої операції дотримуючись необхідної обережності, особливо в даний час в умовах кризи.
Список використаної літератури
1.Федеральний закон від 10.07.02 р. № 86-Ф3 «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)».
2.Федеральний закон «Про банки і банківську діяльність» від 03.02.1996 № 17-ФЗ. Змін. 28.07.2004.
3.Федеральний закон від 11.03.1997. «Про перекладному і простому векселі» 48-ФЗ.
4.Інструкція ЦБ РФ від 16.04.2004. № 110-І «Про обов'язкових нормативах банків».
5.Положеніе Центрального банку Російської Федерації "Про порядок ведення касових операцій в кредитних організаціях на території Російської Федерації" № 199-II від 09.10.2002 р.
6. Банківська справа: стратегічне керівництво / Керівник проекту У. Гулд. М.: Консалт-банкір, 2002 - 678 с.
7. Банківська справа. Під ред. Лаврушина О.І. - М.: 2002 - 765 с.
8. Банківський портфель. Під ред. Коробова Ю.І. - М.: Сомінтек, 2001 - 654 с.
9. Балабанов І.Т. Фінансовий менеджмент: Підручник. - М.: Фінанси і статистика, 2004 - 450 с.
10. Банківська справа: Підручник / За ред. Г. Г. Коробової. - М.: «Юрист», 2005 - 670 с.
11. Банківський менеджмент: Навчальний посібник для ВНЗ / За ред. А.А. Кириченко. - М., 2004 - 115 с.
12. Гроші. Кредит. Банки: Підручник / За ред. Є.Ф. Жукова. М., 2006. 115 з.
13. Козловська Е.А. Основи банківської справи. - М.: Фінанси і статистика, 2002 - 230 с.
Ресурсна база російських банків: шляхи зміцнення інвестиційного потенціалу / / Інформаційно-аналітичні матеріали Асоціації регіональних банків Росії. М.: 2006 - 115 с.
14. Фінанси, грошовий обіг, кредит. Під ред. Дробозиной Л.А. М.: Фінанси і статистика, 2005. - 244 с.
15. Фінанси, гроші, кредит / За ред. О.В. Соколовою. М., МАУП -
16. Фінанси / За ред. Родіонової В.М. М.: Фінанси і статистика, 2004. - 250щс.
17. Фінанси / За ред. Ковальової А.М. М.: Фінанси і статистика, 2006. - 255 с.
18. Потоцька Є.Г. Основні напрями комплексного аналізу діяльності / / Бухгалтерія і банки. - 2003. - № 7 с.9-17.
19. Супруновіч Є.Б. Управління кредитним ризиком / / Банківська справа. - 2005.з-з № 7 з17-20.
20. Супруновіч Є.Б. Лімітування ризиків ліквідності / / Банківська справа. - 2005. - № 9. с. 15-17.
21. Супруновіч Є.Б. Управління кредитами / / Банківська справа. - 2005. - № 3 с. 13-15.
22. Управління активами і пасивами - час діяти / / Банківська справа - 2005.з-з № 8 с. 18-21.
23. Фетисов Г.Г. Оцінка фінансової стійкості комерційного банку / / Бухгалтерія і банки. - 2004. - № 10 с. 39-50.
24. Фінансовий менеджмент: теорія і практика: Підручник / За ред. Стоянової Є.С. М., 2004.
25.www.bankclub.ru
26.www.cfin.ru корпоративний менеджмент
27.www.finlease.ru
28.www.unlease.ru
29.www.raexpert.ru