Операції комерційних банків.
Введення.
У цій роботі ми розглянемо сутність економічного аналізу активних операцій комерційних банків. Отже, що являє собою такий елемент фінансово-кредитної системи, як комерційні банки? Комерційні банки, створюючі нижній ряд в двухзвенной банківській системі, є основними фінансово-кредитними одиницями, багатоцільовими центрами, які здійснюють безпосереднє обслуговування юридичних і фізичних осіб.
Активна робота банку-це надання кредитів, тому недарма банки ще називаються кредитними організаціями. Від стану кредитної справи в банку залежить його життєздатність, з чого випливає об'єктивна необхідність регулярного детального аналізу активної роботи комерційного банку. Практика роботи як російських, так і міжнародних банків свідчить, добре поставлене кредитну справу забезпечить банку процвітання в майбутньому, якщо ж банк випробовує хронічні проблеми з кредитами, то рано чи пізно банк приречений на загибель. Надаючи кредити адміністраціям, підприємствам регіонів, банки сприяють створенню нових робочих місць, розширення та реконструкції діючих і створення нових підприємств. Для більшості банків характерна наявність виданих кредитів у розмірі 50-70% від усієї суми активів банку. Саме рівень кредитних ризиків визначає загальний стан фінансового ризику роботи банку. Саме рівень кредитних ризиків визначає загальний стан фінансового ризику роботи банку. Тому існує строгіший контроль з боку ЦБ РФ кредитної стратегії і тактики банку і його кредитного портфеля. У загальному випадку кредитні операції можна розділити на два великих блоки:
1. Активні кредитні операції, які включають видачу кредитів юридичним і фізичним особам, іншим банкам, покупку з метою отримання доходів або інвестиції в цінні папери, розміщення депозитів в інших банках, коштів на резервних рахунках в ЦБ РФ, кореспондентських рахунках в інших банках.
2. Пасивні кредитні операції банку складаються із залучених вкладів, депозитів від юридичних і фізичних осіб, інших банків, отриманих кредитів від ЦБ РФ, інших банків.
Під активними кредитними операціями слід розуміти фінансово-правовий акт угоди, оформленої договором між кредитором (банком), що видає кредит, і дебітором (юридичною або фізичною особою), які отримують його.
Актив і пасив балансу комерційного банку тісно пов'язані один з одним. Виходячи на ринки кредиту, купуючи і продаючи цінні папери, надаючи клієнтам різноманітні послуги, банки постійно контролюють стан своїх пасивів, стежать за наявністю вільних ресурсів, термінами запитання депозитів, вартістю залучених капіталів. Якщо приплив ресурсів сповільнюється, банк змушений переглянути свою політику в області активних операцій, відмовитися від вигідних пропозицій, погасити частину виданих кредитів, прдать цінні папери і т.д.
Зв'язок між активними і пасивними операціями комерційних банків надзвичайно складна. Якщо зростає вартість ресурсів, то банківська маржа скоротиться, прибуток знизиться і в результаті банку буде необхідний пошук більш вигідних сфер вкладення капіталу для того, щоб поправити справи банку. Слід пам'ятати, що для недосвідченого банкіра надмірно спокусливо надавати максимум ризикованих кредитів під великі відсотки, але саме це неминуче призводить до загрози платоспроможності банку. Тому необхідна чітка координація всіх сфер банківської діяльності. При цьому треба дотримувати основні принципи:
-Не спрямовувати всі ресурси в однотипні операції або обмеженому числу позичальників;
-Обмежувати середньо-і довгострокові кредити тоді, коли більша частина залучених ними коштів носить в основному короткостроковий характер. Звідси випливає «золоте банківське правило», яке свідчить: «Гроші, які зберігаються на короткострокових вкладах, не можна давати в борг на тривалий час»;
-Використовувати значну частину короткострокових вкладів для вкладень, так як у банків завжди залишається певний «осад» грошових се дств дл я щоденних виплат.
Таким чином, якщо Аналіз пасиву є аналіз ресурсів банку, то аналіз активу є аналіз напрямів використання цих ресурсів: на які цілі, в якому обсязі, на який термін і кому вони надаються.
Глава I.
1). Сутність, значення та інформаційне забезпечення аналізу активних операцій комерційних банків.
Аналіз основних напрямків використання ресурсів банку має велике значення. За активу балансу комерційного банку можна простежити за розподілом ресурсів банку за видами операцій. Активні операції банку діляться на чотири групи: касові; інвестиції в цінні папери; кредитні; інші активи. Розглянемо кожну з цих груп.
Касові операції. Комерційний банк у будь-який час і на першу вимогу клієнта зобов'язаний виплатити йому повністю або частково внески, що знаходяться на рахунках до запитання. У зв'язку з цим в касі банку має бути постійно певну кількість готівки. Теоретично вважається малоймовірним, щоб всі клієнти одночасно звернулися в банк для вилучення своїх внесків готівкою, але практично все можливо. Тому необхідно правильно вибрати ту частку коштів, яку потрібно мати для таких виплат, враховуючи при цьому, що готівка банку не приносить йому ніякого доходу.
Крім готівки комерційні банки зобов'язані підтримувати певні залишки коштів на своїх рахунках у ЦП для забезпечення щоденного балансування клірингових розрахунків з іншими банками (коли банки можуть проводити платежі на основі не валових, а чистих операцій). Подібні рахунки використовуються комерційними банками і для розрахунків з казначействами за готівкові банкноти і монети, одержувані від них через ЦБ для поповнення своєї каси.
Клієнти комерційних банків, вносячи чеки, розраховують на кредитування своїх рахунків інкасованим сумами в той же день. Однак оплата цих рахунків фактично проводиться на другий чи навіть третій день. Загальна сума залишків на поточних рахунках комерційного банку в банках-кореспондентах або в ЦБ не приносить йому доходу, а разом з готівкою та чеками, що знаходяться в процесі інкасації, є кА б «замороженої» в безпроцентних вкладеннях. Цією обставиною й зумовлено прагнення комерційних банків отримати максимально можливий прибуток на частину своїх ресурсів. Оскільки ЦБ застосовує заходи для нормативного відволікання коштів комерційних банків на рахунки «обов'язкових резервів», це змушує банки скорочувати свої кредитні операції.
Інвестиції в цінні папери. Казначейські векселі - це векселі казначейства країни строком на 91 день, що випускаються в обіг під гарантію уряду. Векселі можуть переходити від одного власника до іншого протягом всього терміну дії, при цьому їх ціна розраховується виходячи з кількості днів, що залишилися до строку оплати, і узгодженою між сторонами процентної ставки. Комерційні банки мають певні запаси казначейських векселів як страхового резерву. У середньому 8-15% залучених коштів розміщуються банками в казначейські векселі.
Основна частина інвестицій комерційних банків припадає на частку урядових цінних паперів, а також місцевих органів влади.
Кредитні операції. Дана група активних операцій включає:
1.Кредіти до запитання або з короткостроковим попереднім повідомленням про необхідність їх погашення.
2. Кредити клієнтури та інші рахунки. З цього розділу проходять основні джерела валових доходів банку. Основна частина кредитів використовується для утворення і поповнення оборотного капіталу позичальників, кредитування підприємств, організацій, а також для житлового будівництва та ін Кредити приватним особам в порівняно невеликих розмірах призначаються головним чином для оплати споживчих товарів. Дані види кредитів пов'язані з великим ступенем ризику, тому по них стягується великий відсоток. У середньому допускається, щоб кредити клієнтури досягали 50% загальної суми залишків поточних, депозитних, ощадних та інших рахунків клієнтів.
Інші активи. До них відносяться акції дочірніх, філіальних компаній і фірм, вартість банківських будівель, обладнання та ін
Для розрахунку підсумку балансу по активу використовують наступну класифікацію.
1.Денежние та прирівняні до них кошти (грошові активи):
-Грошові та прирівняні до них кошти в касах банках, в дорозі і в приписаних до банку до банку касах;
-Поточні (розрахункові) та інші рахунки госпрозрахункових і нехозрасчетние підприємств і організацій банків;
-Валютні цінності: дорогоцінні метали, готівкова іноземна валюта, рахунки в іноземних банків;
-Залишки коштів комерційного банку на кореспондентських рахунках;
-Кошти на резервному рахунку в НБУ;
-Кошти, розміщені в ЦБР на депозитному рахунку;
-Кошти на кореспондентському рахунку в ЦП.
2.Ссудние та прирівняні до них активи.
2.1.Ссуди - загальний обсяг виданих банком кредитів:
-Кредити (ресурси), що надаються комерційним банком іншим банкам;
-Кредити небанківські - фізичним особам (громадянам), народному господарству.
2.2.Об'ем, здійснюваних факторингових операцій:
-Суми, перераховані фактор-банком постачальникам.
2.3.Оплаченние комерційним банком гарантії, нестягнутою з клієнтів.
3.Отвлеченние активи.
3.1.Дебітори:
-По операційній діяльності банку;
-По капітальних вкладеннях;
-По іноземних операціях;
3.2.Інвестіціі (інвестиційні активи):
3.2.1.Капіталізірованние активи:
-Інвестиції матеріальні (інвестовані активи у матеріальні засоби;
-Інвестиції нематеріальні (інвестовані активи в нематеріальні засоби).
3.2.2.Фінансовие інвестиції:
-Прямі фінансові інвестиції:
а). у частини комерційного банку в діяльності інших юридичних осіб;
б). ф інансірованіе госпрозрахункових і нехозрасчетние організацій;
-Портфельні фінансові інвестиції - інвестиції в цінні папери;
3.3.Средства, абстрактні в розрахунки:
-По клірингових операцій клієнтів;
-Між банками.
Сьогодні у вітчизняних комерційних банках підвищений інтерес до валютних операцій, в той час як іпотечний кредит менш розвинений. Крім того, треба зазначити, що зростає відсоток міжбанківського кредиту, який став джерелом фінансування довгострокових проектів.
Слід мати на увазі, що банки обмежені видами діяльності, в яких вони можуть приймати участь, Найбільш небезпечною областю кредитування є «протекціоністський» кредит, тобто видача кредиту підприємствам, які прямо або побічно пов'язані з керуючим (правлінням), акціонерами або персоналом банку. У цих випадках об'єктивність і доцільність кредиту не приймається в розрахунок, а перевищення повноважень є звичайною справою.
Далі ми проведемо невеликий огляд за напрямами економічного аналізу різних активних операцій комерційних банків.
1.Кредітние операції - це певні відносини між кредитором і позичальником з надання суми грошових коштів. Відповідно до Закону «Про банки і банківську діяльність" кредити можуть надаватися банками господарським органам на умовах терміновості, зворотності, платності та цільової обгрунтованості.
Беруть участь в цих відносинах сторони
Банківські кредитні операції поділяються на дві групи:
-Активні, коли банк виступає в особі кредитора, видаючи позики;
-Пасивні, коли банк виступає в якості позичальника, залучаючи гроші від клієнтів та інших банків у свій банк.
Звідси випливає, що кредитні операції мають дві форми: позики і депозити.
Таким чином, кредит - широке поняття, що припускає наявність різних форм організації кредитних відносин.
2.Банковскіе позики можна класифікувати за різними ознаками, в тому числі за призначенням, наявності і характеру забезпечення, термінам, методам погашення, характеру їх походження та ін
Залежно від призначення і цілей кредитування розрізняють позики, видані: на збільшення капіталу (виробничих фондів підприємств); на тимчасове поповнення нестачі грошових коштів; на споживчі цілі.
Залежно від одержувача позики діляться на клієнтські та міжбанківські.
Залежно від терміну - на манівці, короткострокові, середньострокові, довгострокові.
Існують і інші класифікації.
3.При видачі позичок велику увагу приділяють питанню забезпечення їх повернення. Однією з форм видачі, що гарантують повернення позик, є кредит під заставу. Заставні операції здійснюють комерційні, а також спеціалізовані кредитно-фінансові інститути. Заставні операції з населенням реалізують ломбарди.
Крім забезпечення кредитів під заставу існують кредити під гарантію і поручительство.
4.Аналіз процентної ставки за кредитами має важливе значення, тому ми вирішили виділити для цієї теми окрему главу в цій роботі.
5.В умовах ринкової економіки комерційному банку досить складно розраховувати на якісне проведення активних операцій без здійснення інвестиційної діяльності. Більш докладно аналіз інвестиційної діяльності ми також розглянемо пізніше.
6.Для зменшення ризику та збільшення доходів комерційні банки проводять диверсифікацію активних операцій, тобто розподіляють активи між різними видами операцій та об'єктами вкладень. Серед активних операцій комерційного банку виділяють операції з цінними паперами, які бувають наступних видів: державна облігація, облігація, вексель, чек, депозитний і ощадний сертифікат, банківська ощадна книжка на пред'явника, акція, коносамент, приватизаційні цінні папери та ін
Серед існуючих цінних паперів виділяють фондові (акції та облігації) і комерційні (комерційні векселі, чеки, заставні свідоцтва та ін.)
7.Кредітние відносини можуть бути організовані не тільки в рамках банківського кредиту, але і як комерційне кредитування. Комерційний кредит - це кредит, що надається, як правило, в товарній формі постачальником покупцеві у вигляді відстрочки платежу за поставлені товари. У ролі позичальника і кредитора в цьому випадку виступають підприємства. Кредитні відносини між ними оформляються комерційним векселем. Надалі може відбутися трансформація комерційного кредиту в банківський шляхом дисконтування, тобто обліку векселів, в результаті надання позик під заставу векселів.
Вексель-це комерційна цінний папір встановленої форми, що містить безумовне абстрактне термінове грошове зобов'язання.
8.Развітіе зовнішньоекономічних відносин неодмінно вимагає особливого інструмента, за допомогою якого суб'єкти, що діють на міжнародному ринку, могли б підтримувати між собою тісне фінансове взаємодія. Таким інструментом виступають банківські операції з обміну іноземної валюти. Як суб'єкти зовнішнього валютного ринку комерційні банки можуть, з одного боку, купувати іноземну валюту за одним курсом, а потім продавати її по іншому, а з іншого боку, виступати в якості посередників, зводячи продавців і покупців відповідної валюти. У першому випадку банк отримує прибуток у вигляді різниці між ціною продавця і ціною покупця. У другому випадку банк буде мати комісійну винагороду за посередницькі послуги.
9.Лізінг - своєрідна альтернатива банківському кредитуванню. Банки широко практикують здійснення лізингових операцій, іноді створюючи спеціально для цих цілей дочірні лізингові компанії. За своєю суттю лізинг близький до кредиту, зберігає сутність кредитної угоди і відрізняється лише тим, що позика носить грошовий характер, а лізинг - товарний характер.
10.Факторінг - це товарно-комісійна операція, що поєднується з кредитуванням оборотного капіталу клієнта, пов'язана з переуступкою клієнтом - постачальником компанії (банку) неоплачених платіжних вимог (рахунків - фактур) за поставлені товари, виконані роботи та надані послуги і відповідно права одержання платежу по ним, тобто інкасування дебіторської заборгованості клієнта.
Основою інформаційної бази аналізу діяльності коммерчекой банків є баланс банку, який дає уявлення про склад коштів банку та їх джерела на відповідну дату, дозволяє оцінити стан власних і залучених коштів банку, вивчити їх структуру і динаміку.
2). Організаційно - економічна основа діяльності ІБ "Траст - Росія - банк» (ЗАТ).
У курсовій роботі ми прийняли рішення використовувати для наочного розкриття економічного аналізу активних операцій комерційних банків інформаційну базу інвестиційного банку ІБ "Траст - Росія - Банк», що є закритим акціонерним суспільством. Через те, що Баланс комерційного банку (або Оборотна відомість по рахунках кредитної організації - форма № 101) досить об'ємний в курсовій роботі він наведено не буде. Однак нами будуть використані деякі дані з нього за 2001 рік, надані ІБ "Траст - Росія - Банк» (ЗАТ). Ми детально розглянемо процедуру аналізу процентної ставки за кредитами і методи інвестиційного аналізу діяльності ІБ "Траст - Росія - Банк» (ЗАТ).
ІБ "Траст - Росія - Банк» (ЗАТ) займається в основному інвестиційними проектами, надаючи могутню підтримку зростаючим компаніям, дозволяючи їм зробити важливий крок на шляху до міцного лідерства, підказуючи, як підвищити ефективність бізнесу, які напрями діяльності найбільш перспективні. Представляє повний комплекс послуг зі здійснення програм реструктуризації компаній, угод злиття та поглинання, проектів із залучення фінансування.
Загальний обсяг угод у сфері корпоративних фінансів, здійснених за участю ІБ "Траст - Росія - Банк» в 2000-2001 роках, перевищив 10 млрд. доларів США. За даними агентства Bloomberg, Банк займає 19-е місце в світі серед консультантів в угодах по злиттю - поглинання.
Глава II.
Аналіз процентної ставки за кредитами.
Надання кредитних послуг - найважливіша функція банків. Виступаючи як фінансові посередники, банки фактично передають кошти, отримані у вкладників, у розпорядження позичальників. При цьому вкладники отримують відсотки за депозитами, позичальники мають можливість певний термін користуватися великими грошовими позиками, а інтерес банку виражається у вигляді маржі. Найбільш точним показником ціни основних видів банківського продукту (депозитів і позик) є норма відсотка, або процентна ставка (ПС). Вона визначається таким чином:
ПС = (Прибуток / Величина наданого кредиту (позики або депозиту)) *
* 100%.
Найчастіше процентна ставка вказується у вигляді річних відсотків. Зростання процентної ставки свідчить про подорожчання кредиту, падіння - про його здешевлення, Зміна вартості кредиту має значення не тільки для банку і клієнта, але і для економіки країни в цілому. Так, у разі збільшення вартості кредиту скорочуються джерела розширення виробництва.
При аналізі зміни процентних ставок необхідно в першу чергу розглянути чинники, що впливають на цю зміну. Розрізняють зовнішні і внутрішні чинники.
1. До зовнішніх факторів належать:
1). Грошово-кредитна політика в країні. ЦБР з метою контролю обсягів наданих кредитів прагне впливати на загальний рівень процентних ставок. Зміна процентної ставки дозволяє стимулювати або, навпаки, стримувати надання кредитів, роблячи їх більш дешевими або дорогими в залежності від стану економіки та грошового обігу. В результаті підвищення рівня процентної ставки на кредитному ринку росте як офіційна облікова ставка (норма відсотка), що стягується ЦБ, так і обсяг його операцій на грошовому ринку.
Регулювання процентної ставки застосовується також з метою зміни відносин між ЦБ і іншими банками. При її зниженні створюються умови для збільшення кредитування банківської сфери. Обсяг позик, виданих банком, зростає, але це веде до збільшення коштів комерційних банків на резервних рахунках ЦБ. При підвищенні відсоткових ставок - процес зворотний - обсяги наданих позик наданих позик скорочуються.
2). Конкуренція на ринку кредитних послуг. Більш низькі процентні ставки за кредитами дозволяють розраховувати на залучення великої кількості клієнтів та завоювання переваг перед конкурентами.
До внутрішніх факторів, які враховуються при визначенні відсоткових ставок, відносяться:
1). Ступінь ризику непогашення кредиту;
2). Одержання прибутку від позичкових операцій;
3). Характер наданого забезпечення своєчасного повернення кредиту;
4). Розмір позики;
5). Термін погашення позики;
6). Витрати з оформлення позички і контролю;
7). Характер відносин між банком і позичальником.
З метою максимізації прибутку банк, як правило, встановлює позичковий відсоток, під який позичальники можуть брати кредити, і такий депозитний, під який клієнти захочуть вкладати кошти в банк. Інакше кажучи, відсоткова політика не повинна призводити до скорочення міжбанківського обороту - головного чинника, що впливає на прибуток.
2. Розміри процентних ставок залежать від наступних показників:
-Інфляції; номінальні процентні ставки повинні бути встановлені на рівні, достатньому для покриття очікуваних темпів інфляції протягом всього терміну інвестування, і забезпечити реальну віддачу. Тому:
Реальна процентна ставка за кредит = Номінальна процентна ставка за кредит - Темп інфляції;
-Реальної віддачі, яка в свою чергу залежить від інвестиційного ризику;
-Попиту на позики;
-Зміни потреби державного сектора в позикових коштах;
-Обмінних курсів валют. Коли процентні ставки за кордоном і ставки з інвестицій в іноземній валюті високі, процентні ставки по інвестиціях у національній валюті мають бути також високі щоб уникнути переливу капіталу за рубіж і значного падіння курсу національної валюти.
Нарахування відсотків по позиках проводиться відповідно до договору. Відсоток за кредит - це ціна за кредитні ресурси. Його можна таким чином:
I = ā * i * ∂ / 100К.
Тут I - розмір нарахованих відсотків; ā - середній залишок коштів на рахунку, який розраховується за формулою:
ā = (a 1 / 2 + a 2 + a 3 + ... + a j + ... + A m / 2) / m - 1,
де aj - залишки коштів на відповідні дати, узяті через рівні проміжки часу (наприклад, на перше число кожного місяця), j = 1, 2, ..., m (m - кількість даних); i - Процентна ставка за кредит; ∂ - число днів в періоді; К - кількість днів у році.
3. Необхідно відзначити, що можуть нараховуватися як прості (на одну і ту ж суму протягом року), так і складні (з урахуванням суми нарахування відсотків у попередньому місяці) відсотки.
Нарощена сума платежу (S) з нарахування простих відсотків складається з суми двох елементів - суми початкового боргу (Р) і суми відсотків (I):
S = P + I = P + Pin = P (1 + in),
де i - ставка відсотків (у частках одиниць); n - число повних років; (1 + in) - множник нарощування.
Банк видав позику в розмірі 5 тис. руб. на півроку за простою ставкою відсотків 120% річних. Треба визначити погашається суму.
Підставивши значення у наведену вище формулу, отримаємо суму:
S = 5 (1 + 0, 5 * 1,20) = 8 тис. руб.
Якщо строк, на який беруться гроші в борг, заданий в днях, то нарощена сума
S = P (1 + ∂ / К * i),
де ∂ - тривалість терміну в днях; К - кількість днів у році.
Величина До називається також тимчасової базою для розрахунку відсотків. Тимчасова база може братися з розрахунку фактичної тривалості року - 365 або 366 днів (точні відсотки) або наближеній, рівної 360 дням (звичайні відсотки). Число днів, на які взяті гроші в борг, також можна визначити точно або приблизно, коли тривалість цілого місяця приймається рівною 30 дням. Дата видачі грошей у борг і дата їх повернення вважаються одним днем.
2.4.Расчет та аналіз нарощених відсотків. Важливим моментом в аналізі процентної політики є розрахунок та аналіз нарощених відсотків. Один з принципів бухгалтерського обліку полягає в тому, що доходи і витрати, у тому числі й ті, які відносяться до звітного періоду, але не отримані або не виплачені до його закінчення або розрахунок за якими переноситься на майбутні періоди, повинні враховуватися в звітності того періоду, в якому вони виявлені, Такі доходи і витрати називаються нарощеними. При цьому необхідно мати на увазі, що нарощені суми відрізняються від прострочених тим, що договірний термін їх отримання ще не настав. Тому прострочені відсотки не включаються до нарощені суми за цією статтею. У складі загальної фінансової звітності записка 5 «Нарощені відсотки» дає аналіз відсотків, накопичених на дату звітності за позиками та депозитами. Кожен раз, коли сума на рахунку змінюється, розраховуються так звані відсоткові числа (ПЧ) за минулий період, протягом якого сума на рахунку залишалася незмінною:
ПЧ = Сума * Тривалість періоду в днях / 100%.
Для визначення суми відсотків за весь термін їх нарахування всі відсоткові числа складаються і їх сума ділиться на постійний дільник, який розраховується наступним чином:
ПД = Кількість днів у році / Річна ставка відсотків (у% - ах).
Приклад: При відкритті 20 травня
Розрахуємо термін зберігання сум: 10 тис. руб. - 46 днів; 25 тис. руб. (10 +15) - 66 днів; 5 тис. руб. (25-20) - 70 днів.
Розрахуємо суму процентних чисел (10 * 46 +25 * 66 +5 * 70) / 100 = 24,6.
Знайдемо постійний дільник: 360/120 = 3. Сума нарахованих відсотків буде дорівнює 24,6 / 3 = 8,2 тис. руб.
Дана методика розрахунку за своєю суттю є послідовним застосуванням формули процентних грошей на кожному інтервалі сталості суми на рахунку, тобто I = I 1 + I 2 + I 3. Доведемо це розрахунком за попереднього прикладу:
I = 46/360 * 1.2 * 10 + 66/360 * 1.2 * 25 + 70/360 * 1.2 * 5 = 8.2 тис. руб.
Якщо ставка відсотків на різних інтервалах нарахування протягом терміну боргу змінюється, то нарощена сума буде визначатися за формулою
S = P (1 + n 1 i 1 + n 2 i 2 + ... + n N i N )
або
t = N
S = P (1 + Σ n t * i t),
t = 1
де N - кількість інтервалів нарахування відсотків; n t - Тривалість t-го інтервалу нарахування; i t - проста ставка відсотків на t-му інтервалі нарахування.
Прості відсотки застосовуються, як правило, для короткострокових фінансових операцій. Довгострокові операції, якщо відсотки не виплачуються відразу після їх нарахування, вимагають іншого підходу. Вони базуються на розрахунках складних відсотків. Відповідно до цього процес зростання початкової суми, її нарощування відбувається з прискоренням:
S = P (1 + i) n.
Графічно зростання по складних і простим відсоткам буде виглядати наступним чином:
Зростання нарощеної суми за простим (а) і складним відсоткам.
В сучасних умовах відсотки, як правило, капіталізуються не один, а кілька разів на рік - по півріччях, кварталах і т.д. Число вироблених нарахувань відсотків на рік обов'язково фіксується в умовах договору. Крім того, зазвичай вказується ставка відсотків, яка отримала назву номінальної (j). Номінальна ставка - основа для визначення тієї ставки, яка дійсно нараховується в кожному періоді. Якщо номінальна ставка дорівнює j, то в кожному з періодів нараховуються відсотки за ставкою j / m, де m - Число вироблених нарахувань відсотків на рік. Наприклад, при j = 0,18 (18% річних) і нарахування відсотків по півріччях ставка в кожному півріччі дорівнює 0,09 (0,18 / 2), тобто 9%. Нарощена величина в цьому випадку визначається за формулою
S = P (1 + j / m) mn.
5. Введемо тепер нове поняття - ефективна ставка відсотків, під якою розуміють ту реальну прибуток, який отримують від однієї грошової одиниці в цілому за рік. Інакше кажучи, ефективна ставка еквівалента номінальною при нарахуванні відсотків m раз на рік. Вона показує, яка річна ставка дає той же ефект, що і m-разове нарощування на рік за ставкою j / m. Позначимо ефективну річну ставку через i. Якщо відсотки капіталізуються m раз на рік, то можна записати:
(1 + i) = (1 + j / m) mn.
Звідси i = (1 + j / m) m - 1.
Рівень процентних ставок по банківських позичках визначається в залежності від коливань грошового ринку: зміни співвідношення попиту на гроші і пропозиції грошей. Якщо попит і пропозиція врівноважені, то можна розрахувати базову процентну ставку і величину процентної маржі. Базова процентна ставка - найнижча процентна ставка за кредитами , що надається комерційними банками найбільш надійним компаніям, кредитоспроможним клієнтам або так званим першокласним позичальникам.
Базова процентна ставка кредитування складається відповідно до рівня відсотків, що сплачуються комерційним банком по пасивних операціях. Загальна базова процентна ставка може бути визначена за такою формулою:
БПС о = КР е * ПС по / КВ,
де КР е - ефективні кредитні ресурси; ПС со - процентні ставки по відповідних видах пасивних операцій; КВ - обсяг кредитних вкладень (активи, що приносять дохід).
Факторний аналіз процентних доходів знаходить широке застосування в практиці більшості банків. Економічний відділ ІБ «Транс - Росія - Банк» (ЗАТ), проводить даний аналіз за наступною схемою:
Факторний аналіз процентних доходів.
За допомогою даної схеми можна визначити вплив факторів на суму відхилень від плану по процентних доходів, а також резерви можливого їх збільшення. На величину доходів за отриманими відсотками за наданий кредит впливають два фактори: зміна середньої суми і зміна середньої процентної ставки. Кількісне вплив цих факторів на зміну величини доходу визначають як різницю в показниках (див. таблицю № 1):
Табл.1.
Розрахунок впливу факторів на відхилення від плану величини доходів, отриманих за надані кредити.
(Значення показників ІБ "Траст - Росія - Банк»
за 1-ше півріччя 2001 року.)
| Значення показника |
| Відхилення |
| Резерви | |
|
|
|
| за рахунок |
| збіль- |
Показник | планове | фактично. | всього | суми | i | чення |
|
|
|
|
| доходу | |