Зміст
Введення ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 3
Глава 1. Інфляція як економічна категорія .. ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 5
1.1 Сутність та причини виникнення інфляції ... ... ... ... ... .. 5
1.2 Види інфляції ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... ... .. 9
1.3 Фактори, що впливають на рівень інфляції ... ... ... ... ... ... ... ... 12
Глава 2. Наслідки інфляції ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .18
2.1 Сучасний стан інфляційного процесу ... ... ... ... ... .. 18
2.2 Соціальні та економічні наслідки інфляції ... ... ... ... 21
2.3 Роль Центрального Банку в регулюванні інфляції ... ... ... ... 25
Висновок ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 33
Список використаної літератури ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... 35
Введення
Інфляція - одна з найбільш гострих проблем сучасного розвитку економіки практично у всіх країнах світу. Вона є складним соціально-економічним явищем. Інфляція існує вже тривалий час. Вважається, що вона з'явилася з виникненням грошей, з функціонуванням яких нерозривно пов'язана. Але якщо раніше інфляція виникала, як правило, в надзвичайних обставинах, (наприклад, під час війни держава випускала велику кількість паперових грошей для фінансування своїх військових витрат), то в останні два-три десятиліття в багатьох країнах вона стала хронічною.
Інфляція - одна з основних проблем нашої сьогоднішньої економічного життя. Це проблема не тільки підприємців, які змушені працювати в умовах нестабільної макроекономічної ситуації, а, значить, в умовах більшої невизначеності; не тільки держави, яка повинна весь час робити якісь кроки до стабілізації. Інфляція - це проблема кожного жителя нашої країни, на якого лягає тягар інфляційного податку.
У світі майже немає країн, де б у другій половині XX ст. не існувала інфляція. Вона як би прийшла на зміну колишньої хвороби ринкової економіки, яка стала явно слабшати, - циклічним кризам. Інфляція була характерна для грошового обігу: Росії - з 1769 до 1895 р. (за винятком періоду 1843 - 1853 рр..); США - в період війни за незалежність 1775 - 1783 рр.. та громадянської війни 1861 - 1865 рр.. Особливо високих темпів інфляція досягла в Німеччині після першої світової війни, коли восени 1923 р. грошова маса в обігу досягала 496 квінтильйонів марок, а грошова одиниця знецінилася в трильйон разів.
Наведені історичні приклади доводять, що інфляція не є породженням сучасності, а мала місце і в минулому.
Метою даної курсової роботи є виявити сутність інфляції і фактори, що впливають на неї, а також проаналізувати сучасний стан інфляційного процесу, розглянути соціальні і економічні наслідки.
Завданнями курсової роботи є:
1. Визначення сутності інфляції;
2. Характеристика основних причин інфляції;
3. Характеристика видів інфляції;
4. Визначення факторів, що впливають на рівень інфляції;
5. Оцінка сучасний стан інфляції на території Російської Федерації;
6. Визначення соціально-економічних наслідків інфляції;
7. Характеристика ролі Центрального Банку в регулюванні інфляції.
РОЗДІЛ 1. Інфляція як економічна категорія
1.1 Сутність та причини виникнення інфляції
Як економічне явище інфляція існує вже тривалий час. Вважається, що вона з'явилася з виникненням грошей, з функціонуванням яких нерозривно пов'язана.
Термін «інфляція» (від лат.inflatio) буквально означає здуття. І дійсно, фінансування державних витрат (наприклад, у періоди екстремального розвитку економіки під час війн, революцій) за допомогою паперово-грошової емісії з припиненням розміну банкнот на метал призводило до «здуття» грошового обігу та знецінення паперових грошей.
Існують різні визначення інфляції:
Інфляція - це знецінення грошової одиниці, зменшення її купівельної спроможності.
Інфляція - це підвищення загального рівня цін в країні, що виникає у зв'язку з тривалим дисбалансом на більшості ринків на користь попиту.
Інфляція - це соціально-економічне явище, породжене диспропорціями відтворення.
Інфляція - є багатофакторне явище, обумовлене дією ряду причин, що ведуть до зростання диспропорцій суспільного виробництва та що впливають на ціни в бік їх підвищення.
Слід зазначити, скільки б не було визначень інфляції, не одна з них не може охопити весь зміст інфляції як явища економічного життя. Вони лише відображають її риси.
Найбільш загальне, традиційне визначення інфляції - переповнення каналів обігу грошовою масою понад потреби товарообігу, що викликає знецінення грошової одиниці і відповідно зростання товарних цін.
Проте визначення інфляції як переповнення грошового обігу знеціненими паперовими грошами не можна вважати повним. Інфляція, хоча вона і виявляється в зростанні товарних цін, не може бути зведена лише до чисто грошового феномена.
Це складне соціальне явище, породжене диспропорціями відтворення у різних сферах ринкового господарства. Інфляція являє собою одну з найбільш гострих проблем сучасного розвитку економіки в багатьох країнах світу.
Незалежно від стану грошової сфери товарні ціни можуть зрости унаслідок змін в динаміці продуктивності праці, циклічних і сезонних коливань, структурних зрушень в системі відтворення, монополізації ринку, державного регулювання економіки, введення нових ставок податків, девальвації і ревальвації грошової одиниці, зміни кон'юнктури ринку, впливу зовнішньоекономічних зв'язків, стихійних лих і т.п.
Сучасній інфляції властивий ряд відмінних особливостей. Так, її колишній локальний характер змінився на повсюдний, всеохоплюючий, періодичність придбала хронічний вигляд і впливають на неї не тільки грошові чинники, як раніше, а й інші [1].
До першої групи таких факторів належать ті, які викликають перевищення грошового попиту над товарною пропозицією, в результаті чого відбувається порушення вимог закону грошового обігу. Друга група об'єднує чинники, які зумовлюють зростання витрат і цін товарів, підтримуваний наступним підтягуванням грошової маси до їх зростанню рівня. Насправді обидві групи факторів переплітаються і взаємодіють один з одним, викликаючи зростання цін на товари та послуги, або інфляцію.
Хвороблива інфляційна практика свідчить про складність цього явища, про незавершеність теоретичних розробок, що не дають поки однозначних відповідей на багато питань. Різняться підходи і західних економістів. Немає єдності і у відповіді на питання про те, як ставитися до інфляції та її очевидним наслідків: вести з ними непримиренну боротьбу будь-яку ціну або ж вважати помірну інфляцію неминучою платою за економічне зростання, даниною за результати антициклічного регулювання, за пом'якшення економічних циклів? Для того щоб управляти інфляцією, стримувати її в помірних межах, проводити системну антиінфляційну політику з передбачуваними та прорахованими наслідками, необхідно добре уявляти собі її сутність, механізми та чинники, що призводять ці механізми в дію. Поки що економічною наукою досить вірогідно виявлені лише зовнішні причинно-наслідкові зв'язки, що характеризують прямий і зворотний вплив грошей і цін один на одного.
Звичайно в основі інфляції лежить невідповідність грошового попиту і товарної маси - попит на товари і послуги перевищує розміри товарообігу, що створює умови для того, щоб виробники і постачальники піднімали ціни незалежно від рівня витрат. Але не всяке підвищення цін викликає інфляцію. До інфляційних причин належать:
1. Незбалансованість державних витрат і доходів, що виражається в дефіциті держбюджету. Якщо цей дефіцит фінансується за рахунок позик у Центральному емісійному банку країни, іншими словами, за рахунок активного використання «друкарського верстата», це призводить до зростання маси грошей в обігу.
2. Особливо інфляційно небезпечними є інвестиції, пов'язані з мілітаризацією економіки. Так, непродуктивне споживання національного доходу на військові цілі означає не тільки втрату суспільного багатства. Одночасно військові асигнування створюють додатковий платоспроможний попит, що веде до зростання грошової маси без відповідного товарного покриття. Зростання військових витрат є однією з головних причин хронічних дефіцитів державного бюджету і збільшення державного боргу в багатьох країнах, для покриття якого держава збільшує грошову масу.
3. Відсутність чистого вільного ринку і конкуренції як його частини. Сучасний ринок - це в значній мірі олігополістичний ринок. Оскільки олігополіст зацікавлений у скороченні виробництва і пропозиції товарів створюється дефіцит, який він використовує для підтримання або підняття ціни на товар.
4. Імпортована інфляція, роль якої зростає зі зростанням відкритості економіки і тягне її в світогосподарські зв'язки тієї чи іншої країни. Можливості для боротьби у держави обмежені. Метод ревальвації власної валюти, іноді застосовується в таких випадках, робить імпорт більш вигідним, одночасно ускладнюючи експорт.
5. Виникнення у інфляції самопідтримки. Населення і господарські суб'єкти звикають до постійного підвищення рівня цін. Населення вимагає підвищення заробітної плати і запасається товарами, про запас очікуючи на їх швидке подорожчання. Виробники ж побоюються підвищення цін з боку своїх постачальників, одночасно закладаючи в ціну своїх товарів прогнозований ними ріст цін на комплектуючі і розгойдують тим самим маховик інфляції. Живий приклад таких інфляційних очікувань ми можемо спостерігати у своєму повсякденному житті.
У кожній країні протягом інфляції має свій характер. Так, відразу після Другої світової війни в Західній Європі інфляція була пов'язана з найгострішим дефіцитом багатьох товарів. У наступні роки головну роль в розкручуванні інфляційного процесу стали грати державні витрати, співвідношення «ціна - заробітна плата», перенесення інфляції з інших країн і деякі інші фактори.
Підвищення цін і поява зайвої кількості грошей - це лише зовнішні прояви інфляції, її глибинною причиною є порушення пропорцій національного господарства, тобто порушення загальної рівноваги. У світовій економічній літературі виділяють три основні сили, що приводять до дисбалансу національного господарства та інфляції:
· Державна монополія на емісію паперових грошей, на зовнішню торгівлю, на невиробничі, перш за все військові, та інші витрати, пов'язані з функціями сучасної держави.
· Профспілкова монополія, що задає розмір і тривалість того або іншого рівня заробітної плати.
· Монополізм найбільших фірм на визначення цін власних витрат.
Всі ці три причини взаємопов'язані і кожна по-своєму може вести до зростання або падіння попиту і пропозиції, порушуючи їх баланс. Значення джерел інфляції важливо для вироблення конкретних заходів боротьби з інфляцією.
Таким чином, інфляція є однією з найбільш гострих проблем сучасного розвитку економіки в багатьох країнах світу. Так якщо раніше інфляція виникала, в основному, в надзвичайних обставинах, то зараз у багатьох країнах вона стала хронічною. Практично у всіх країнах є свої причини для виникнення інфляції. Проте комбінація різних чинників цього процесу залежить від конкретних економічних умов країни. Наприклад, інфляційні процеси в нашій країні викликаються економічним спадом і бюджетним дефіцитом. На протязі десятиріч закладалися диспропорції між різними галузями промисловості.
1.2 Види інфляції
Існують різні види інфляції:
1. З причин виникнення інфляцію поділяють на інфляцію витрат і інфляцію попиту:
· Інфляція витрат означає зростання цін внаслідок збільшення витрат виробництва. Джерелом зростання витрат є держава, профспілки та фірми. Наприклад, в умовах зростання цін профспілки вимагають підвищення заробітної плати, яка становить істотну частку витрат. Зростання заробітної плати тягне за собою зростання цін, а зростання цін - підвищення зарплати і т.д. З'являється спіраль «ціни - зарплата».
· Інфляція попиту передбачає порушення рівноваги між попитом і пропозицією з боку попиту. Основними причинами тут можуть бути розширення державних замовлень (військових і соціальних), збільшення попиту на засоби виробництва в умовах повної і майже 100% завантаження виробничих потужностей, а також зростання купівельної спроможності трудящих (зростання заробітної плати) в результаті узгоджених дій профспілок. Внаслідок цього в обігу виникає надлишок грошей по відношенню до кількості товарів, підвищуються ціни. У такій ситуації, коли вже має місце повна зайнятість у сфері виробництва, виробники не можуть відреагувати на попит, що зростанням пропозиції товарів, і це виражається у зростанні загального рівня цін.
2. З точки зору темпів інфляції виділяються три основні її типи: повзуча, галопуюча, гіперінфляція.
· Повзуча інфляція характеризується невеликими (5-10 відсотків на рік) темпами знецінення грошей при її застійності і постійному відтворенні. Економічна теорія, зокрема, сучасне кейнсіанство, розглядає таку інфляцію як благо для економічного розвитку, а держава - як суб'єкт проведення ефективної економічної політики. Така інфляція дозволяє корегувати ціни стосовно до змінних умов виробництва і попиту.
· Для галопуючої інфляції характерний ріст цін від 10 до 100 відсотків на рік. Вона відображає нестабільність економічної обстановки, хоча більшість угод і контрактів враховує такий темп зростання цін.
· Гіперінфляція являє собою астрономічний ріст кількості грошей в обігу і рівня товарних цін (понад 100 відсотків на рік). У таких умовах завдається величезних збитків населенню, навіть заможним верствам суспільства, руйнується натуральний обмін, бартерні угоди, використовуються талони, купони, норми розподілу, а так само спостерігається втеча населення від грошей.
3. У залежності від зростання цін за різними товарними групами можна виділити два види інфляції: збалансовану інфляцію і незбалансовану інфляцію.
· При збалансованій інфляції зростання цін помірний і одночасний на більшість товарів і послуг. У цьому випадку, відповідно до щорічного зростання цін зростає ставка відсотка, що рівнозначно економічної ситуації зі стабільними цінами.
· Незбалансована інфляція являє собою різні темпи зростання цін на різні товари.
4. Слід також відрізняти очікувану інфляцію від неочікуваною.
· Очікувану інфляцію можна прогнозувати на якийсь період, або вона планується урядом країни.
· Неочікувана інфляція характеризується раптовим стрибком цін, що негативно позначається на грошовому обігу і системі оподаткування.
5. У залежності від того, які форми приймає нерівновага попиту та пропозиції, розрізняють відкритий і подавлений типи інфляції.
· Відкрита інфляція характерна для економіки з вільним ціноутворенням, і являє собою хронічний зростання цін на товари і послуги. Спостерігаючи зростання цін, споживачі намагаються вгадати, наскільки подорожчають товари, і нарощують поточний попит на шкоду заощадженням, а це, у свою чергу, скорочує обсяг кредитних ресурсів, що перешкоджає зростанню капіталовкладень, виробництва та пропозиції.
· Пригнічена інфляція, яку іноді називають прихованої, характерна для економіки з регульованими цінами (і, можливо, заробітною платою), і виявляється в товарному дефіциті, погіршенні якості продукції, вимушеному нагромадженні грошей, розвитку тіньової економіки, бартерних угод. Придушена інфляція виникає внаслідок підтримання державою товарних цін нижче цін рівноваги попиту та пропозиції, при якому гроші перестають бути загальним купівельним засобом та мірою розподілення товарів та послуг. Цей вид інфляції дуже небезпечний, тому що веде до руйнування ринкового механізму. Введення ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 3
Глава 1. Інфляція як економічна категорія .. ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 5
1.1 Сутність та причини виникнення інфляції ... ... ... ... ... .. 5
1.2 Види інфляції ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... ... .. 9
1.3 Фактори, що впливають на рівень інфляції ... ... ... ... ... ... ... ... 12
Глава 2. Наслідки інфляції ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .18
2.1 Сучасний стан інфляційного процесу ... ... ... ... ... .. 18
2.2 Соціальні та економічні наслідки інфляції ... ... ... ... 21
2.3 Роль Центрального Банку в регулюванні інфляції ... ... ... ... 25
Висновок ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 33
Список використаної літератури ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... 35
Введення
Інфляція - одна з найбільш гострих проблем сучасного розвитку економіки практично у всіх країнах світу. Вона є складним соціально-економічним явищем. Інфляція існує вже тривалий час. Вважається, що вона з'явилася з виникненням грошей, з функціонуванням яких нерозривно пов'язана. Але якщо раніше інфляція виникала, як правило, в надзвичайних обставинах, (наприклад, під час війни держава випускала велику кількість паперових грошей для фінансування своїх військових витрат), то в останні два-три десятиліття в багатьох країнах вона стала хронічною.
Інфляція - одна з основних проблем нашої сьогоднішньої економічного життя. Це проблема не тільки підприємців, які змушені працювати в умовах нестабільної макроекономічної ситуації, а, значить, в умовах більшої невизначеності; не тільки держави, яка повинна весь час робити якісь кроки до стабілізації. Інфляція - це проблема кожного жителя нашої країни, на якого лягає тягар інфляційного податку.
У світі майже немає країн, де б у другій половині XX ст. не існувала інфляція. Вона як би прийшла на зміну колишньої хвороби ринкової економіки, яка стала явно слабшати, - циклічним кризам. Інфляція була характерна для грошового обігу: Росії - з 1769 до 1895 р. (за винятком періоду 1843 - 1853 рр..); США - в період війни за незалежність 1775 - 1783 рр.. та громадянської війни 1861 - 1865 рр.. Особливо високих темпів інфляція досягла в Німеччині після першої світової війни, коли восени 1923 р. грошова маса в обігу досягала 496 квінтильйонів марок, а грошова одиниця знецінилася в трильйон разів.
Наведені історичні приклади доводять, що інфляція не є породженням сучасності, а мала місце і в минулому.
Метою даної курсової роботи є виявити сутність інфляції і фактори, що впливають на неї, а також проаналізувати сучасний стан інфляційного процесу, розглянути соціальні і економічні наслідки.
Завданнями курсової роботи є:
1. Визначення сутності інфляції;
2. Характеристика основних причин інфляції;
3. Характеристика видів інфляції;
4. Визначення факторів, що впливають на рівень інфляції;
5. Оцінка сучасний стан інфляції на території Російської Федерації;
6. Визначення соціально-економічних наслідків інфляції;
7. Характеристика ролі Центрального Банку в регулюванні інфляції.
РОЗДІЛ 1. Інфляція як економічна категорія
1.1 Сутність та причини виникнення інфляції
Як економічне явище інфляція існує вже тривалий час. Вважається, що вона з'явилася з виникненням грошей, з функціонуванням яких нерозривно пов'язана.
Термін «інфляція» (від лат.inflatio) буквально означає здуття. І дійсно, фінансування державних витрат (наприклад, у періоди екстремального розвитку економіки під час війн, революцій) за допомогою паперово-грошової емісії з припиненням розміну банкнот на метал призводило до «здуття» грошового обігу та знецінення паперових грошей.
Існують різні визначення інфляції:
Інфляція - це знецінення грошової одиниці, зменшення її купівельної спроможності.
Інфляція - це підвищення загального рівня цін в країні, що виникає у зв'язку з тривалим дисбалансом на більшості ринків на користь попиту.
Інфляція - це соціально-економічне явище, породжене диспропорціями відтворення.
Інфляція - є багатофакторне явище, обумовлене дією ряду причин, що ведуть до зростання диспропорцій суспільного виробництва та що впливають на ціни в бік їх підвищення.
Слід зазначити, скільки б не було визначень інфляції, не одна з них не може охопити весь зміст інфляції як явища економічного життя. Вони лише відображають її риси.
Найбільш загальне, традиційне визначення інфляції - переповнення каналів обігу грошовою масою понад потреби товарообігу, що викликає знецінення грошової одиниці і відповідно зростання товарних цін.
Проте визначення інфляції як переповнення грошового обігу знеціненими паперовими грошами не можна вважати повним. Інфляція, хоча вона і виявляється в зростанні товарних цін, не може бути зведена лише до чисто грошового феномена.
Це складне соціальне явище, породжене диспропорціями відтворення у різних сферах ринкового господарства. Інфляція являє собою одну з найбільш гострих проблем сучасного розвитку економіки в багатьох країнах світу.
Незалежно від стану грошової сфери товарні ціни можуть зрости унаслідок змін в динаміці продуктивності праці, циклічних і сезонних коливань, структурних зрушень в системі відтворення, монополізації ринку, державного регулювання економіки, введення нових ставок податків, девальвації і ревальвації грошової одиниці, зміни кон'юнктури ринку, впливу зовнішньоекономічних зв'язків, стихійних лих і т.п.
Сучасній інфляції властивий ряд відмінних особливостей. Так, її колишній локальний характер змінився на повсюдний, всеохоплюючий, періодичність придбала хронічний вигляд і впливають на неї не тільки грошові чинники, як раніше, а й інші [1].
До першої групи таких факторів належать ті, які викликають перевищення грошового попиту над товарною пропозицією, в результаті чого відбувається порушення вимог закону грошового обігу. Друга група об'єднує чинники, які зумовлюють зростання витрат і цін товарів, підтримуваний наступним підтягуванням грошової маси до їх зростанню рівня. Насправді обидві групи факторів переплітаються і взаємодіють один з одним, викликаючи зростання цін на товари та послуги, або інфляцію.
Хвороблива інфляційна практика свідчить про складність цього явища, про незавершеність теоретичних розробок, що не дають поки однозначних відповідей на багато питань. Різняться підходи і західних економістів. Немає єдності і у відповіді на питання про те, як ставитися до інфляції та її очевидним наслідків: вести з ними непримиренну боротьбу будь-яку ціну або ж вважати помірну інфляцію неминучою платою за економічне зростання, даниною за результати антициклічного регулювання, за пом'якшення економічних циклів? Для того щоб управляти інфляцією, стримувати її в помірних межах, проводити системну антиінфляційну політику з передбачуваними та прорахованими наслідками, необхідно добре уявляти собі її сутність, механізми та чинники, що призводять ці механізми в дію. Поки що економічною наукою досить вірогідно виявлені лише зовнішні причинно-наслідкові зв'язки, що характеризують прямий і зворотний вплив грошей і цін один на одного.
Звичайно в основі інфляції лежить невідповідність грошового попиту і товарної маси - попит на товари і послуги перевищує розміри товарообігу, що створює умови для того, щоб виробники і постачальники піднімали ціни незалежно від рівня витрат. Але не всяке підвищення цін викликає інфляцію. До інфляційних причин належать:
1. Незбалансованість державних витрат і доходів, що виражається в дефіциті держбюджету. Якщо цей дефіцит фінансується за рахунок позик у Центральному емісійному банку країни, іншими словами, за рахунок активного використання «друкарського верстата», це призводить до зростання маси грошей в обігу.
2. Особливо інфляційно небезпечними є інвестиції, пов'язані з мілітаризацією економіки. Так, непродуктивне споживання національного доходу на військові цілі означає не тільки втрату суспільного багатства. Одночасно військові асигнування створюють додатковий платоспроможний попит, що веде до зростання грошової маси без відповідного товарного покриття. Зростання військових витрат є однією з головних причин хронічних дефіцитів державного бюджету і збільшення державного боргу в багатьох країнах, для покриття якого держава збільшує грошову масу.
3. Відсутність чистого вільного ринку і конкуренції як його частини. Сучасний ринок - це в значній мірі олігополістичний ринок. Оскільки олігополіст зацікавлений у скороченні виробництва і пропозиції товарів створюється дефіцит, який він використовує для підтримання або підняття ціни на товар.
4. Імпортована інфляція, роль якої зростає зі зростанням відкритості економіки і тягне її в світогосподарські зв'язки тієї чи іншої країни. Можливості для боротьби у держави обмежені. Метод ревальвації власної валюти, іноді застосовується в таких випадках, робить імпорт більш вигідним, одночасно ускладнюючи експорт.
5. Виникнення у інфляції самопідтримки. Населення і господарські суб'єкти звикають до постійного підвищення рівня цін. Населення вимагає підвищення заробітної плати і запасається товарами, про запас очікуючи на їх швидке подорожчання. Виробники ж побоюються підвищення цін з боку своїх постачальників, одночасно закладаючи в ціну своїх товарів прогнозований ними ріст цін на комплектуючі і розгойдують тим самим маховик інфляції. Живий приклад таких інфляційних очікувань ми можемо спостерігати у своєму повсякденному житті.
У кожній країні протягом інфляції має свій характер. Так, відразу після Другої світової війни в Західній Європі інфляція була пов'язана з найгострішим дефіцитом багатьох товарів. У наступні роки головну роль в розкручуванні інфляційного процесу стали грати державні витрати, співвідношення «ціна - заробітна плата», перенесення інфляції з інших країн і деякі інші фактори.
Підвищення цін і поява зайвої кількості грошей - це лише зовнішні прояви інфляції, її глибинною причиною є порушення пропорцій національного господарства, тобто порушення загальної рівноваги. У світовій економічній літературі виділяють три основні сили, що приводять до дисбалансу національного господарства та інфляції:
· Державна монополія на емісію паперових грошей, на зовнішню торгівлю, на невиробничі, перш за все військові, та інші витрати, пов'язані з функціями сучасної держави.
· Профспілкова монополія, що задає розмір і тривалість того або іншого рівня заробітної плати.
· Монополізм найбільших фірм на визначення цін власних витрат.
Всі ці три причини взаємопов'язані і кожна по-своєму може вести до зростання або падіння попиту і пропозиції, порушуючи їх баланс. Значення джерел інфляції важливо для вироблення конкретних заходів боротьби з інфляцією.
Таким чином, інфляція є однією з найбільш гострих проблем сучасного розвитку економіки в багатьох країнах світу. Так якщо раніше інфляція виникала, в основному, в надзвичайних обставинах, то зараз у багатьох країнах вона стала хронічною. Практично у всіх країнах є свої причини для виникнення інфляції. Проте комбінація різних чинників цього процесу залежить від конкретних економічних умов країни. Наприклад, інфляційні процеси в нашій країні викликаються економічним спадом і бюджетним дефіцитом. На протязі десятиріч закладалися диспропорції між різними галузями промисловості.
1.2 Види інфляції
Існують різні види інфляції:
1. З причин виникнення інфляцію поділяють на інфляцію витрат і інфляцію попиту:
· Інфляція витрат означає зростання цін внаслідок збільшення витрат виробництва. Джерелом зростання витрат є держава, профспілки та фірми. Наприклад, в умовах зростання цін профспілки вимагають підвищення заробітної плати, яка становить істотну частку витрат. Зростання заробітної плати тягне за собою зростання цін, а зростання цін - підвищення зарплати і т.д. З'являється спіраль «ціни - зарплата».
· Інфляція попиту передбачає порушення рівноваги між попитом і пропозицією з боку попиту. Основними причинами тут можуть бути розширення державних замовлень (військових і соціальних), збільшення попиту на засоби виробництва в умовах повної і майже 100% завантаження виробничих потужностей, а також зростання купівельної спроможності трудящих (зростання заробітної плати) в результаті узгоджених дій профспілок. Внаслідок цього в обігу виникає надлишок грошей по відношенню до кількості товарів, підвищуються ціни. У такій ситуації, коли вже має місце повна зайнятість у сфері виробництва, виробники не можуть відреагувати на попит, що зростанням пропозиції товарів, і це виражається у зростанні загального рівня цін.
2. З точки зору темпів інфляції виділяються три основні її типи: повзуча, галопуюча, гіперінфляція.
· Повзуча інфляція характеризується невеликими (5-10 відсотків на рік) темпами знецінення грошей при її застійності і постійному відтворенні. Економічна теорія, зокрема, сучасне кейнсіанство, розглядає таку інфляцію як благо для економічного розвитку, а держава - як суб'єкт проведення ефективної економічної політики. Така інфляція дозволяє корегувати ціни стосовно до змінних умов виробництва і попиту.
· Для галопуючої інфляції характерний ріст цін від 10 до 100 відсотків на рік. Вона відображає нестабільність економічної обстановки, хоча більшість угод і контрактів враховує такий темп зростання цін.
· Гіперінфляція являє собою астрономічний ріст кількості грошей в обігу і рівня товарних цін (понад 100 відсотків на рік). У таких умовах завдається величезних збитків населенню, навіть заможним верствам суспільства, руйнується натуральний обмін, бартерні угоди, використовуються талони, купони, норми розподілу, а так само спостерігається втеча населення від грошей.
3. У залежності від зростання цін за різними товарними групами можна виділити два види інфляції: збалансовану інфляцію і незбалансовану інфляцію.
· При збалансованій інфляції зростання цін помірний і одночасний на більшість товарів і послуг. У цьому випадку, відповідно до щорічного зростання цін зростає ставка відсотка, що рівнозначно економічної ситуації зі стабільними цінами.
· Незбалансована інфляція являє собою різні темпи зростання цін на різні товари.
4. Слід також відрізняти очікувану інфляцію від неочікуваною.
· Очікувану інфляцію можна прогнозувати на якийсь період, або вона планується урядом країни.
· Неочікувана інфляція характеризується раптовим стрибком цін, що негативно позначається на грошовому обігу і системі оподаткування.
5. У залежності від того, які форми приймає нерівновага попиту та пропозиції, розрізняють відкритий і подавлений типи інфляції.
· Відкрита інфляція характерна для економіки з вільним ціноутворенням, і являє собою хронічний зростання цін на товари і послуги. Спостерігаючи зростання цін, споживачі намагаються вгадати, наскільки подорожчають товари, і нарощують поточний попит на шкоду заощадженням, а це, у свою чергу, скорочує обсяг кредитних ресурсів, що перешкоджає зростанню капіталовкладень, виробництва та пропозиції.
6. Стагфляція - ситуація, коли зростання загального рівня цін відбувається з одночасним скороченням виробництва, тобто ціна і обсяг випуску змінюються в різних напрямах.
Таким чином, в залежності від різних факторів виділяють різні види інфляції. В економіці найчастіше відбувається взаємодія і переплетення цих видів, і вона розвивається як повномасштабна інфляція.
1.3 Фактори, що впливають на рівень інфляції
Існує три способи вимірювання інфляційних процесів [2]:
1. Вимірювання за допомогою індексу цін. Використовується індекс цін валового національного продукту, індивідуальних споживчих цін та індивідуальних оптових цін. Для обчислення індексу беруть співвідношення між сукупною ціною певного набору товарів і послуг ("ринкової кошиком") виражається у відсотках.
2. Визначення сили інфляційних процесів - виміряти темпи інфляції за рік, але можна розглядати і більш короткі періоди (місяці або квартали) або довші (десятиліття). Для обчислення темпів інфляції за рік потрібно відняти індекс цін минулого року із індексу цін цього року, поділити цю різницю на індекс минулого року, а потім помножити на 100%. Якщо темп інфляції вийти негативним, значить спостерігалася дефляція (падіння цін).
3. Обчислення "за правилом величини 70". Правило допомагає швидко підрахувати кількість років, необхідних для подвоєння рівня цін: треба тільки розділити число 70 на темп щорічного збільшення рівня цін у відсотках.
Для оцінки та вимірювання інфляції використовують показник індексу споживчих цін. Індекс споживчих цін (ІСЦ) вимірює співвідношення між купівельною ціною певного набору споживчих товарів та послуг («ринкова кошик») для даного періоду з сукупною ціною ідентичної і подібної групи товарів і послуг в базовому періоді.
Індекс споживчих цін є найбільш широко розповсюдженим офіційним показником інфляції.
Темп інфляції - зміна загального рівня цін, виражене у відсотках.
Так зване «правило величини 70» дає нам іншу можливість кількісно виміряти інфляцію. Точніше кажучи, воно дозволяє швидко підрахувати кількість років, необхідних для подвоєння цін. Треба тільки розділити число 70 на щорічний рівень інфляції:
Слід зазначити, що «правило величини 70» звичайно застосовується тоді, коли, наприклад, треба встановити, скільки буде потрібно часу, щоб реальний ВНП або Ваші особисті заощадження подвоїлися.
Існує кілька індексів цін.
§ індекс споживчих цін - перший з них. Він вимірює вартість «кошика» споживчих товарів і послуг, у тому числі на окремі види товарів (по 70 найменуваннях) у різних містах (132 міста);
§ індекс роздрібних цін набору з 25 найважливіших видів продуктів харчування;
§ індекси кількості готівкових грошей в обігу і випуск грошей в обіг;
§ індекс вартості життя - показник, що характеризує динаміку вартості набору споживчих товарів і послуг (відповідно до фактичної структурою споживчих витрат населення).
В якості непрямого показника рівня інфляції використовуються дані про ставлення товарних запасів до суми грошових внесків населення (скорочення запасів і зростання вкладів свідчать про підвищення ступеня інфляційного напруги). Дані про перевищення доходів населення над витратами у відсотках до доходів також можуть характеризувати рівень інфляції.
Сучасній інфляції властивий ряд відмінних особливостей: якщо раніше інфляція носила локальний характер, то зараз - повсюдний, всеосяжний; якщо раніше вона охоплювала більший і менший період, тобто мала періодичний характер, то зараз - хронічний, сучасна інфляція знаходиться під впливом не тільки грошових, але і негрошових чинників. Грошові фактори [3] викликають перевищення грошового попиту над товарними пропозицією, внаслідок чого відбувається порушення вимог закону грошового обігу. Негрошові чинники [4] ведуть до початкового зростання витрат і цін товарів, підтримуваного наступним підтягуванням грошової маси до їх зростанню рівня. Обидві групи факторів переплітаються і взаємодіють один з одним, викликаючи зростання цін на товари та послуги, або інфляцію.
Структурні фактори інфляції не тільки обумовлюють прискорення росту цін, тобто створюють ситуацію "інфляції витрат", але і роблять великий вплив на розвиток "інфляції попиту". Протиріччя між розвитком виробництва і вузьким внутрішнім ринком намагаються в цих країнах усунути, з одного боку, шляхом дефіцитного фінансування (за допомогою друкарського верстата), а з іншого - залученням у зростаючих обсягах іноземних позик. У результаті в таких найбільших латиноамериканських країнах, як Бразилія і Аргентина, виникли величезні внутрішні і зовнішні борги [5].
У той же час збільшення зовнішньої заборгованості викликає появу фактора посилення інфляції - так званої доларизації. Даний процес пов'язаний і привілейованим становищем долара або іншою сильної валюти перед національною валютою, а це не тільки не стимулює приплив іноземних інвестицій, а й призводить до відтоку капіталів з країни.
Одним з грошових факторів, що впливають на інфляцію, є грошова маса, зміна обсягу якої залежить від багатьох факторів, як загальноекономічних (циклічного розвитку економіки, темпів економічного зростання, руху цін), так і чисто монетарних (структури платіжного обороту, розвитку кредитних операцій і взаємних розрахунків, рівня процентних ставок на грошовому ринку і т. д.).
При знеціненні грошей споживачі збільшують покупки товарів, для того щоб захистити себе від падіння купівельної спроможності грошей, що прискорює грошовий обіг. За інших рівних умов прискорення швидкості обігу грошей рівнозначне збільшенню грошової маси і є одним з чинників інфляції.
Застосовувані кредитними інститутами методи покриття бюджетного дефіциту зазвичай викликають зростання грошової маси в обігу понад реальних потреб економічного обороту, знецінення грошей.
В умовах нормального розвитку економіки грошово-кредитне регулювання забезпечує розширення кредитів і збільшення грошової маси (в обігу і на рахунках в банках). Грошово-кредитне регулювання на більш короткі періоди передбачає стримування інфляції шляхом визначення норм обов'язкових резервів, облікових ставок за кредитами, встановлення економічних нормативів для банків, проведення операцій з цінними паперами та валютою [6].
Всі грошові кошти - готівкові та безготівкові - повинні мати кредитну основу. Видача кредиту збільшує кількість грошей або грошову масу, погашення кредиту зменшує кількість грошей (готівкових і безготівкових), тому надання позичок має здійснюватися на макрорівні з урахуванням дії грошово-кредитних законів.
Стабільний і помірне зростання грошової маси, при відповідному зростанні обсягу виробництва, забезпечує сталість рівня цін. Лише в цьому випадку ринкові відносини впливають на економічну систему найефективнішим і вигідним чином.
На інфляцію впливає імпортована інфляція - це емісія національної валюти понад потреби товарообігу при купівлі іноземної валюти країнами з активним платіжним балансом. Зовнішньоекономічна складова інфляційного процесу, або імпортована інфляція, має два основні канали проникнення в національну економіку.
Першим джерелом зовнішніх інфляційних імпульсів може бути зниження валютного курсу грошової одиниці, яке підвищує ринкові ціни імпортованих споживчих товарів. Що стосується ввозиться з-за кордону сировини і напівфабрикатів, то їх подорожчання у національних грошах збільшує вартість товарів, вироблених з їх допомогою всередині країни, а значить, приводить в дію механізм інфляції витрат.
Другий тип інфляційного впливу ззовні - надмірне розширення грошової маси (грошової пропозиції) в результаті виникнення великої та сталого активного сальдо платіжного балансу по поточних операціях, або масованого притоку капіталу. Це приводить в дію інфляцію попиту.
Таким чином, інфляція є багатофакторним процесом. Вона може виникнути під дією як грошових факторів (обсяг грошової маси, імпортована інфляція, яку викликають зниження валютного курсу грошової одиниці, яке підвищує ринкові ціни імпортованих споживчих товарів, і надмірне розширення грошової маси і т.д.), так і негрошових (падіння зростання продуктивності праці, зниження обсягів виробництва, монополізм і т.д.)
РОЗДІЛ 2. Наслідки інфляції
2.1 Сучасний стан інфляційного процесу
За 2005 [7] р. інфляція на споживчому ринку склала 10,9% проти 11,7% минулого року.
У січні 2006 [8] р. споживчі ціни на продовольчі товари без плодоовочевої продукції підвищилися на 1,0% (у січні 2005 р. - на 1,1%). Найбільш значно подорожчав цукор-пісок - на 10,7%, на що вплинув високий ріст цін на світовому ринку цукру. У січні 2005 р. цукор-пісок подешевшав на 0,7%.
Темпи приросту цін на масло вершкове, а також на молоко і молочну продукцію становили 1,2%. М'ясо і птиця подорожчали на 0,7% (у січні 2005 р. - на 2,1%), риба і морепродукти - на 0,8% (1,8%).
Подорожчання інших основних груп продуктів харчування в січні склало 0,2-0,7%. Виключення склало олія соняшникова, ціна якого в січні порівняно з груднем 2005 р. не змінилася.
У січні 2006 р., так само, як і в січні 2005 р., споживчі ціни на непродовольчі товари зросли на 0,4%.
Ціни на автомобільний бензин зросли в січні 2006 р. на 0,1% (у січні 2005 р. вони знизилися на 1,6%). Збереження на початку 2006 р. нафтовидобувними компаніями ТНК-ВР та Лукойл мораторію на підвищення цін на бензин, який 19 вересня 2005 оголосили найбільші російські нафтові компанії (він діяв до кінця 2005 р.), сприяло обмеженню зростання цін на цей вид палива в початку поточного року.
Найбільшою мірою в січні поточного року подорожчали тютюнові вироби - на 0,8%. Ціни на інші основні види товарів непродовольчої групи збільшилися на 0,1-0,6%.
У січні 2006 р. тривало сезонне підвищення цін на плодоовочеву продукцію. За цей місяць вона подорожчала на 11,3%, що більш ніж в 2 рази перевищило відповідний показник у січні 2005 року (5,1%).
У січні 2006 р. темпи приросту цін і тарифів на платні послуги населенню склав 6,2% (у січні 2005 р. - 8,8%). Тарифи на послуги житлово-комунального господарства зросли в січні на 13,8% (у січні 2005 р. - на 19,4%). Послуги пасажирського транспорту в січні подорожчали на 2,6% (у січні 2005 р. - на 4,4%). Тарифи на послуги підприємств зв'язку підвищилися на 0,4% проти 0,5% у січні 2005 року.
Помірним зростанням характеризувалася динаміка цін в ряді обробних виробництв, продукція яких надходить на споживчий ринок. Так, ціни виробників харчових продуктів (включаючи напої) і тютюну збільшилися за 2005 р. на 4,0% (за 2004 р. - на 11,1%), у текстильному і швейному виробництві - на 4,2% (8,6 %), у виробництві шкіри, виробів зі шкіри та взуття - на 5,6% (8,4%).
У грудні 2005 р. ціни у виробництві та розподіленні електроенергії, газу та води збереглися на рівні попереднього місяця. За підсумками року їх приріст склав 12,6% (у 2004 р. - 12,5%). Найбільше зросли ціни у виробництві, передачі і розподілі пари та гарячої води - на 15,1% (у 2004 р. - на 12,3%).
Сприятлива макроекономічна ситуація і розширення попиту на продукцію вітчизняних виробників формували у потенційних інвесторів позитивні очікування подальшого зростання виробництва. Поліпшення фінансового становища організацій створювало умови для зростання обсягів вкладень в основний капітал. Обсяг інвестицій в основний капітал, здійснених у 2005 р., перевищив рівень попереднього року на 10,5% (у 2004 р. - на 10,9%). Динаміка вкладень в основний капітал в 2005 р. з виключенням впливу сезонного і випадкового факторів свідчить про збереження тенденції до їх зростання.
Обсяг робіт, виконаних у 2005 р. за видом діяльності "будівництво", збільшився в порівнянні з попереднім роком на 10,5% (у 2004 р. - на 10,1%).
У 2005 р. продовжився активний зростання житлового будівництва - було введено в дію житлових будинків загальною площею 43,6 млн. кв. метрів, що на 6,3% більше, ніж у 2004 році. При цьому значна частина введеного житла (40,3%) була побудована населенням за свій рахунок і за допомогою кредитів.
Реальні доступні грошові доходи населення в 2005 р. в порівнянні з попереднім роком зросли на 8,8% (у 2004 р. - на 9,9%).
У структурі джерел формування грошових доходів населення частка оплати праці (включаючи приховану заробітну плату) залишалася значною (64,5%). У порівнянні з 2004 р. вона знизилася на 0,4 процентного пункту. Частка доходів від власності збільшилася на 0,7 процентного пункту. Частка соціальних виплат практично не змінилася і склала 13%.
Середньомісячна номінальна нарахована заробітна плата в 2005 р. склала 8530 рублів, збільшившись у реальному вираженні в порівнянні з попереднім роком на 9,7% (у 2004 р. - на 10,6%).
Середній розмір призначених місячних пенсій у 2005 р. склав 2364 рубля і в реальному вираженні зріс на 9,6% в порівнянні з попереднім роком (у 2004 р. - на 5,5%).
У 2005 р. продовжилася тенденція попереднього року до перевищення темпів зростання споживчих витрат населення над темпами росту його доходів, що в умовах збільшення схильності населення до споживання і зниження частки витрат на заощадження свідчить про недостатньо високий рівень життя населення. Так, реальні споживчі витрати населення у 2005 році в порівнянні з попереднім роком збільшилися, за оцінками, на 10,7% (у 2005 р. - на 11,8%). Збільшення споживчих витрат населення супроводжувалося високими темпами зростання банківського кредитування фізичних осіб.
У січні 2006 р. в умовах зміцнення номінального курсу рубля по відношенню до долара США та збереження високого рівня рублевої ліквідності кредитних організацій ріс інтерес учасників ринку до рублевих інструментів. Це сприяло зниженню прибутковості та зростання котирувань на більшості сегментів російського фінансового ринку.
Таким чином, в даний час спостерігається зниження темпів інфляції в порівнянні з минулим роком. Але продовжують підвищуватися ціни на продовольчі товари, автомобільний бензин, послуги пасажирського транспорту та багато інших товарів і послуги; зросли реальні розташовувані грошові доходи населення, але темпи зростання споживчих витрат населення перевищують темпи зростання доходів; збільшився обсяг інвестицій, зміцнюється номінальний курс рубля.
2.2 Соціальні та економічні наслідки інфляції
Соціальні та економічні наслідки інфляції складні і різноманітні. Невеликі темпи інфляції сприяють тимчасовому пожвавленню кон'юнктури за допомогою зростанню цін і норми прибутку. У міру збільшення темпів інфляції вона перетворюється в реальну перешкоду для виробництва і загострює економічну і соціальну напруженість у суспільстві. Інфляція [9] дезорганізує виробництво, завдає серйозного економічного збитку, утрудняє проведення економічної політики. Нерівномірний зростання цін підсилює диспропорції між галузями економіки, спотворює систему споживчого попиту і загострює проблему реалізації товарів на внутрішньому ринку. Інфляція активізує попит до рівня, на якому він не може бути насичене промисловістю, а товарний дефіцит, в свою чергу, підриває стимули до грошового накопичення. Заощадження населення знецінюються, втрати несуть банки і інші кредитують установи. Інфляція є як би сверхналога на населення, а як наслідок - відставання доходів населення від безперервно зростаючих цін.
Інфляція виникає в структурі доходів населення. Останнім часом грошові доходи населення в середньому перевищують споживчі витрати. Отже, гроші накопичуються «на руках» у населення і знецінюються, що призводить до інфляції. Основним джерелом доходів населення є заробітна плата. Вона в середньому в 2005 році склала 8655 рублів і порівняно з 2004 роком зросла на 22,2%.
За останніми даними [10] обсяг грошових доходів населення РФ в 2005 року, вийшов у розмірі 5944,1 млрд. рублів і збільшився на 21,4% в порівнянні з відповідним періодом 2004 року. Населення витратило коштів на купівлю товарів і оплату послуг 4307,3 млрд. рублів, що на 24,6% більше, ніж роком раніше. Заощадження населення за цей період склали 1122,8 млрд. рублів, що на 23,3% більше, ніж за відповідний період попереднього року. Отже, перевищення грошових доходів населення над витратами та заощадженнями становило 514 млрд. руб.
Інфляція перерозподіляє доходи і багатство. Так, боржники багатіють за рахунок своїх кредиторів. Причому виграють дебітори на всіх рівнях, так як позика береться при одній купівельної спроможності грошей, а повертаються, коли на цю суму можна купити набагато менше. Так, від інфляції виграють люди, які отримали кредит на освоєння дачних ділянок, і підприємства, в яких має місце перевищення дебіторської заборгованості над кредиторською. Виграє, і уряд, який накопичило великий державний борг, тому що інфляція дає йому можливість оплатити борги рублями, які мають меншу купівельну спроможність.
Інфляція збільшує вартість нерухомого майна. Тому родини і фірми, що мають значну частку нерухомості у своїй власності (будівлі, будинок, землю, квартиру), стають багатшими.
У період інфляції ростуть ціни на товарно-матеріальні цінності, що користуються попитом на ринку. Тому населення і підприємства прагнуть якомога швидше матеріалізувати свої швидко знецінюються грошові кошти в запаси. Наприклад, у 2006 р. споживчі ціни підвищилися на цукор-пісок - на 10,7%, на що вплинув високий ріст цін на світовому ринку цукру, що стало результатом ажіотажної закупівлі цього продукту.
Інфляція призводить до того, що нікому не вигідно робити довгострокові інвестиції, тому що вкладаються гроші однієї купівельної спроможності, а доходи від інвестицій отримують вже грошима інший купівельної спроможності. Доцільними виявляються тільки ті інвестиції, що забезпечують рентабельність вище темпу росту інфляції. Причому, чим довше строк інвестицій, тим більше знецінення.
Руйнівні наслідки, аж до економічного краху несе з собою гіперінфляція. Найбільш небезпечним наслідком гіперінфляції є те, що виробнича діяльність стає неефективною, йде обвальне перемикання на посередницьку діяльність. Фірмам стає все більш і більш вигідним накопичувати сировину і готову продукцію в очікуванні майбутнього підвищення цін, що веде до посилення інфляційного тиску. Починається масове згортання виробництва.
У такій ситуації нормальні економічні відносини руйнуються. Підприємці не знають, яку ціну призначити на товар, а споживачі не знають, скільки потрібно заплатити. Постачальники хочуть якомога швидше отримати гроші, тому що останні миттєво знецінюються. Порушуються кредитні відносини. Зростає дефіцит бюджету і державний борг. Гроші фактично перестають виконувати свої функції. У результаті має місце криза у фінансово-грошовій сфері. Виробництво і обмін рухаються до зупинки, і в підсумку може наступити економічний, соціальний і навіть політичний хаос.
Висока інфляція руйнує грошову систему, підсилює відтік фінансових ресурсів у торговельно-посередницькі операції, прискорює втеча капіталу, сприяє витісненню національної валюти у внутрішньому обігу іноземної, підриває можливості сталого фінансування державного бюджету [11].
Існує твердження, що інфляція в Росії породжується не грошовими причинами. До них фахівці відносять монополізм російської промисловості, високі ціни на енергоносії та неплатежі. При цьому мається на увазі, що інфляція в Росії викликана тиском витрат виробництва.
З твердженням, що причиною інфляції є монополізм російської промисловості, важко погодитися. Підприємства, що контролюють значну частину ринку, можуть підняти ціни вище нормального конкурентного рівня. Але це призведе лише до одноразового підвищення цін, було б важко зрозуміти, як такий фактор міг сприяти високої інфляції протягом вже декількох років після лібералізації цін.
Так само легко спростовується твердження, що інфляцію прискорив зростання цін на енергоносії. Дійсно, він може привести до підвищення загального рівня цін, але тільки якщо побічний ефект на енергоносії збільшується для всіх користувачів, що було б можливим лише за умови відсутності будь-яких обмежень у сфері ціноутворення. Подорожчання енергоносіїв при фіксованій грошовій масі має призвести лише до відносного зростання їх цін. Для того ж, щоб ціни зростали протягом трьох років, необхідний і постійне зростання номінального попиту.
Таким чином, високі темпи інфляції завдають серйозної шкоди стабільності підприємств і фінансових установ, економічного розвитку країни, її населенню, підривають довіру народу до уряду.
2.3 Роль Центрального Банку в регулюванні інфляції
Гроші - найважливіший елемент ринкової системи господарства, і стабільність грошової системи держави - неодмінна умова нормального функціонування всієї національної економіки. Розлад грошового обігу викликає значні темпи інфляції, підрив ринкових механізмів, економіки в цілому. Тому виникла об'єктивна необхідність у створенні нового механізму державного контролю за кількістю грошей.
Значне місце в державному регулюванні грошового обігу належить Центральному Банку (ЦБ) в силу його ключового положення в національній системі кредитно-грошових відносин. Його можливості по контролю за приростом грошової маси значні:
1. непрямий вплив на грошову базу (суму готівкових грошей, залишки на резервних рахунках комерційних банків у ЦБ) через надання своїх ресурсів. Центральні банки можуть встановлювати різні резервні норми залежно від строку діяльності банку, величини його активів, регіону, де банк здійснює основну масу своїх операцій і володіє розвиненою філіальною мережею. У деяких країнах для банків, що порушують обов'язкові вимоги, встановлюються підвищені штрафні резервні норми. Резервуванню підлягають різні компоненти грошової маси, що дозволяє Центральному банку не тільки впливати на її обсяг, а й визначати її структуру;
2. проведення операцій на відкритому ринку. Під такими операціями розуміється купівля і продаж державних цінних паперів (облігацій державних позик) у фінансових посередників і населення.
3. рефінансування. ЦБ надає позики комерційним банкам. Чим менший відсоток по цих позиках, тим більше грошова маса і навпаки. В даний час ставка рефінансування дорівнює 13%, що трохи вище, ніж ставки на ринку міжбанківських кредитів. Банк Росії може знизити ставку рефінансування на початку наступного року, якщо інфляція за підсумками поточного року виявиться на рівні 10%;
4. зміна рівня банківської ліквідності, тобто здатності банку погасити в строк свої зобов'язання, що визначається відношенням і структурою активів і пасивів банку. У середньому рівень банківської ліквідності зріс на 68,6 млрд. руб. до 585,6 млрд. руб. Залишки коштів на коррахунках і депозитах збільшилися в результаті надходження грошей з валютного ринку: продажів доларів і масштабних інтервенцій Банку Росії. За даними фахівців ЦП рівень банківської ліквідності буде триматися на рівні 1,5-2%.
Покладену на нього функцію контролю за грошовим обігом ЦБ може здійснювати в декількох формах.
По-перше, тільки йому підпорядкована грошова емісія. Тут треба зауважити, що для ефективного виконання центральним банком своїх задач необхідно виключити можливість будь-якого тиску з боку уряду або інших державних структур для здійснення своєї політики або ведення інших операцій, так як подібне втручання може викликати безконтрольне збільшення ліквідності банківської системи. У переважній більшості країн є спеціальний закон про Центральний (Національний, Федеральному резервному, ін - від назви не змінюється сутність) банк, що встановлює його незалежність від уряду, глави держави і парламенту. Але, природно, заходи ЦБ проводяться за узгодженням з урядом і в межах загальної національної політики.
По-друге, Центральний Банк здійснює непрямий контроль над грошовою масою через вплив на процентну ставку - норму мінімальних обов'язкових резервів на рахунках в центральному банку для комерційних банків, який здійснюється законодавчо, з диференціацією за видами депозитів і кредитних інститутів.
Для розуміння цієї операції необхідно зупинитися докладніше на такому терміні, як банківська ліквідність, тобто здатність перетворюватися в готівку. Сукупна ліквідність банківської системи забезпечується центральним банком шляхом обміну платіжних позовів до нього самого на довгострокові активи комерційних банків (у реальній практиці в якості застави). Таким чином, ЦБ виступає в ролі "останнього кредитора в критичній ситуації". Ця операція дозволяє комерційним банкам-власникам неліквідів задовольняти вимоги вкладників на фонди.
Високий рівень ліквідності [12] при низькій нормі відсотка насамперед розширює попит на кредити і державні цінні папери з боку приватного сектора, а також стимулює зростання витрат приватних осіб на товари і послуги, викликає підвищення рівня економічної активності, тобто чинить тиск на зростання цін , рівень цінової інфляції. Тому збільшення норми мінімальних обов'язкових резервів шлях до зменшення ліквідності банківської системи, обмеження кредитних операцій і, як кінцевий результат, викликає скорочення темпів зростання грошової маси.
Для регулювання сукупної ліквідності центральний банк згідно з цілями національної політики, крім зміни норми процентної ставки, вдається до ряду інших методів, здійснюючи пряме фінансування урядових витрат, купуючи цінні папери, ведучи операції на відкритому ринку.
По-третє, це - скорочення кредиту, неминуче в умовах високого рівня припливу капіталу з-за кордону. Необхідно відзначити, що довгострокові ощадні активи небанківських структур теж можуть коливатися. Тому кредитна експансія тільки частково збільшує кількість грошової маси, а скорочення обсягів надаваних кредитів лише частково її зменшує.
У цілому можна сказати, що вплив ЦП значно, але аж ніяк не має визначального значення. Проводячи політику по приборканню інфляції в масштабах цілої держави, необхідно пам'ятати, що грошові відносини не відірвані від інших сфер економічного і соціального життя країни. Активні дії, що проводяться виключно в рамках можливостей ЦБ, без інших комплексних заходів можуть не мати належної дії, і навіть викликати зворотній ефект. Обмеження емісії, підвищення мінімальних обов'язкових резервів і зменшення попиту на кредити, особливо в умовах олігополістичної структури ринку, може призвести до скорочення інвестицій і об'ємів виробництва.
Тим не менш, підвищення регулюючої ролі ЦБ - важлива передумова успіху. Необхідно надати йому самостійність у здійсненні грошової політики, законодавчо закріплену можливість контролювати канали, за якими виникає нагнітання грошового обігу в країні, в той же час, забезпечивши узгодженість його заходів із загальною політикою, що проводиться урядом.
В умовах економічної кризи, нерозвиненості ринкових відносин, слабкості грошової і кредитно-фінансової системи центральний банк неминуче буде користуватися жорсткими адміністративними методами регулювання, і тільки в перспективі - перехід до непрямого регулювання, в тому числі через встановлення цільових орієнтирів.
Одним із антиінфляційних методів є таргетування - встановлення ЦБ цільових орієнтирів приросту грошової маси.
В одних випадках таргетування зводиться до чистої формальності, офіційним прогнозом можливого розвитку ситуації. В інших випадках або встановлюється тверда контрольна цифра допустимого зростання по одному або декільком грошових агрегатів на певний період часу, або застосовується так звана "вилка" - встановлюються верхній і нижній допустимий межа.
Використання "вилки" пояснюється низкою об'єктивних причин, у тому числі короткострокових зміною кон'юнктури, зовнішньоекономічним впливом, труднощами, пов'язаними зі статистичними виміром грошової маси. Широка "вилка" в 3% говорить про збільшення ступеня невизначеності й зниження ефективності регулювання грошової маси.
Разом з тим, встановлюючи значну різницю між верхньою і нижньою межами темпу зростання грошової маси, ЦБ свідомо створює великі можливості реагування на виникнення диспропорцій, не підриваючи довіри до своєї політики управління грошовим обігом.
Відповідаючи на два основних аргументи противників таргетування, потрібно зазначити, що інфляційні процеси мають величезну інертністю. Очевидно тому, що, маючи у стартовій позиції значні темпи знецінення грошей, центральні банки не можуть при встановленні цільових орієнтирів не враховувати "неминучого" темпу інфляції. Це, однак, зовсім не говорить про неефективність таргетування.
Нестійкий загальноекономічне становище, зовнішньоекономічні чинники, тісне інтегрування національної системи господарства у світову економіку та багато іншого - ось ті причини, завдяки яким уряди розвинених держав не можуть проводити повністю автономну грошову політику. Міжнародний перелив капіталу, відмінності в нормах процентних ставок по країнах і коливання курсів валют змушують іноді центральні банки відступати від намічених цілей.
Значення таргетування серед усіх методів регулювання грошового обігу центральним банком важко переоцінити. Встановлення цільових орієнтирів і спостереження за реальною динамікою цін дозволяє своєчасно приймати рішення про необхідні регулюючих заходах. Таргетування виконує функцію індикатора, що вказує на необхідність проведення тих чи інших змін.
Крім того, визначення цільових орієнтирів впливає на інфляційні очікування суб'єктів господарювання, що само по собі є важливим самостійним чинником ступеня знецінення грошей і сприяє зниженню інфляції.
Зовнішній тиск на ціни можна обмежувати двома способами. По-перше, за рахунок адміністративних заходів, не заохочення витрат бюджету, які б не носили компенсаційний характер, як у випадку з виплатами пенсіонерам. Але потрібно дуже жорстко розуміти технічну сторону компенсацій, щоб кошти йшли безпосередньо споживачам товарів і послуг, ціни на які будуть рости, і відмовлятися від державного субсидування і яких-небудь пільг для підприємств, що надають такі послуги. По-друге, це безпосередньо управління курсом Банком Росії - він може стримувати валютний ринок за рахунок управління процентними ставками.
Методи боротьби з інфляцією можуть бути прямі і непрямі. Частіше всього проявляється наступна закономірність - чим ситуація ближче до кризи, тим більш актуальні прямі методи впливу уряду і центрального банку на економіку і грошову масу, як її складову. До прямих методів належать встановлення різних обмежень (лімітів), видання нормативно-законодавчих актів, в тому числі й законів про проведення грошових реформ.
Непрямі методи включають:
¨ регулювання загальної маси грошей через управління "друкарським верстатом";
¨ регулювання процентних ставок комерційних банків через управління ними ЦП;
¨ обов'язкові грошові резерви комерційних банків;
¨ операції ЦБ на відкритому ринку цінних паперів;
Непрямі методи не можуть працювати в нашій економіці на повну потужність по причині її недостатньої "ринковості". Повноцінний ринок цінних паперів, в тому числі ринок державних зобов'язань у нас відсутній, а відповідно ЦБ не може впливати на грошову масу через купівлю-продаж цінних паперів.
Пряме регулювання купівельної спроможності грошової одиниці включає в себе такі методи, як:
¨ пряме і безпосереднє регулювання кредитів і їх розподіл державою.
¨ державне регулювання цін, тобто держава за допомогою адміністративних, законодавчих і бюджетно-фінансових заходів може впливати на ціни таким чином, щоб сприяти стабільному розвитку економічної системи в цілому;
¨ державне регулювання заробітної плати. Воно включає диференціацію рівня заробітної плати залежно від якості, величини та ефективності трудового вкладу, умов праці, природно-кліматичних умов та ін особливостей регіонів; підвищення заробітної плати зі зростанням ефективності виробництв її індексації з інфляційним зростанням цін, забезпечення оптимальних відтворювальних пропорцій в розподілі госпрозрахункового доходу підприємства на цілі споживання і накопичення; поєднання самостійності підприємств з державним регулюванням заробітної плати в межах встановленої законодавством компенсації держави;
¨ державне регулювання зовнішньої торгівлі і операцій з іноземним капіталом. Це заходи, спрямовані на скорочення імпорту та розширення експорту з метою ліквідації дефіциту платіжного балансу. Регулювання зовнішньої торгівлі виражається у формі введення мита, експортних субсидій, імпортних квот і т.п.;
¨ державне регулювання валютного курсу. Низький курс національної валюти сприяє дорогому
імпорту і здешевлює за кордоном експорт. Це призводить до зростання цін на імпортовані товари.
У цілому, треба відзначити, що реально в нашому сьогоднішньому положенні по справжньому ефективні тільки прямі методи боротьби з інфляцією - регулювання кредитів, цін і заробітної плати, регулювання валютного курсу і зовнішньої торгівлі.
Таким чином, роль Центрального Банку в регулюванні інфляційних процесів велика. Він може впливати на них за допомогою прямих і непрямих методів, а також політики таргетування, тобто встановлення цільових орієнтирів, що стримують зростання грошової маси.
Висновок
Таким чином, інфляція - це переповнення каналів грошового обігу надлишковою грошовою масою, незабезпеченою масою товарів і послуг, що проявляється у знеціненні грошей і зростання цін. Вона робить негативний вплив на економічну, політичну, соціальну та інші сфери життя суспільства.
Залежно від різних факторів існують такі види інфляції як інфляція попиту та інфляція витрат, повзуча, галопуюча, гіперінфляція, збалансована і незбалансована, очікувана і неочікувана, відкрита і пригнічена. В економіці найчастіше відбувається взаємодія і переплетення цих видів, і вона розвивається як повномасштабна інфляція.
Сучасній інфляції властивий ряд відмінних особливостей: якщо раніше інфляція носила локальний характер, то зараз - повсюдний, всеосяжний; якщо раніше вона охоплювала більший і менший період, тобто мала періодичний характер, то зараз - хронічний.
Інфляція є багатофакторним процесом. Вона може виникнути під дією як грошових факторів (обсяг грошової маси, імпортована інфляція, яку викликають зниження валютного курсу грошової одиниці, яке підвищує ринкові ціни імпортованих споживчих товарів, і надмірне розширення грошової маси і т.д.), так і негрошових (падіння зростання продуктивності праці, зниження обсягів виробництва, монополізм і т.д.)
В даний час спостерігається зниження темпів інфляції в порівнянні з минулим роком. Але продовжують підвищуватися ціни на продовольчі товари, автомобільний бензин, послуги пасажирського транспорту та багато інших товарів і послуги; зросли реальні розташовувані грошові доходи населення, але темпи зростання споживчих витрат населення перевищують темпи зростання доходів; збільшився обсяг інвестицій, зміцнюється номінальний курс рубля.
У залежності від темпів інфляція має свої плюси і мінуси. Невеликі темпи інфляції сприяють тимчасовому пожвавленню кон'юнктури за допомогою зростанню цін і норми прибутку. У міру зростання інфляція завдає серйозного збитку стабільності підприємств і фінансових установ, економічного розвитку країни, її населенню, підривають довіру народу до уряду.
Роль Центрального Банку в регулюванні інфляційних процесів велика. Він може впливати на них за допомогою прямих і непрямих методів, а також політики таргетування, тобто встановлення цільових орієнтирів, що стримують зростання грошової маси, що дозволяє своєчасно приймати рішення про необхідні регулюючих заходах.
В даний час інфляція - один із самих хворобливих і небезпечних процесів, що негативно впливають на фінансову, грошову й економічну систему в цілому.
Список використаної літератури:
1. Афанасьєв М., Вітте О. Інфляція витрат і фінансова стабілізація / / Питання економіки. 2001р. № 3.
2. Борисов Є.Ф. Економічна теорія. - М.: ЮНИТИ, 2000 р. - 675 с.
3. Відяпін В.І. Загальна економічна теорія. - М.: 1999. - 652 с.
4. Владимирова М.П. Гроші, кредит, банки. - М.: КНОРУС, 2005. - 288 с.
5. Вьюгин О.В Актуальні питання грошово-кредитної політики / / Гроші і кредит № 11, 2002 р.
6. Герасименко В. Інфляція в Росії: причини, характер перспективи
7. Жуков Є.Ф. Гроші. Кредит. Банки .- М.: ЮНИТИ, 2001. - 622 с.
8. Красавіна Л.М. Інфляція в умовах сучасного капіталізму. М.: Фінанси, 1997 - 564 с.
9. Маршалл А. Принципи економічної науки. Т.1. М., 1993.
10. Нурієв Р.М. Гроші, банки та грошово - кредитна політика .- М.: Финстатинформ, 1995. -128с.
11. Тарасевич Л.С. Макроекономіка. - М.: Вища освіта, 2006 - 654 с.
12. Усов В.В. Гроші. Грошовий обіг. Інфляція. - М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 1999. - 544с.
13. http://www.cbr.ru
14. http://www.rusvest.ru
15. http://www.gks.ru
За останніми даними [10] обсяг грошових доходів населення РФ в 2005 року, вийшов у розмірі 5944,1 млрд. рублів і збільшився на 21,4% в порівнянні з відповідним періодом 2004 року. Населення витратило коштів на купівлю товарів і оплату послуг 4307,3 млрд. рублів, що на 24,6% більше, ніж роком раніше. Заощадження населення за цей період склали 1122,8 млрд. рублів, що на 23,3% більше, ніж за відповідний період попереднього року. Отже, перевищення грошових доходів населення над витратами та заощадженнями становило 514 млрд. руб.
Інфляція перерозподіляє доходи і багатство. Так, боржники багатіють за рахунок своїх кредиторів. Причому виграють дебітори на всіх рівнях, так як позика береться при одній купівельної спроможності грошей, а повертаються, коли на цю суму можна купити набагато менше. Так, від інфляції виграють люди, які отримали кредит на освоєння дачних ділянок, і підприємства, в яких має місце перевищення дебіторської заборгованості над кредиторською. Виграє, і уряд, який накопичило великий державний борг, тому що інфляція дає йому можливість оплатити борги рублями, які мають меншу купівельну спроможність.
Інфляція збільшує вартість нерухомого майна. Тому родини і фірми, що мають значну частку нерухомості у своїй власності (будівлі, будинок, землю, квартиру), стають багатшими.
У період інфляції ростуть ціни на товарно-матеріальні цінності, що користуються попитом на ринку. Тому населення і підприємства прагнуть якомога швидше матеріалізувати свої швидко знецінюються грошові кошти в запаси. Наприклад, у 2006 р. споживчі ціни підвищилися на цукор-пісок - на 10,7%, на що вплинув високий ріст цін на світовому ринку цукру, що стало результатом ажіотажної закупівлі цього продукту.
Інфляція призводить до того, що нікому не вигідно робити довгострокові інвестиції, тому що вкладаються гроші однієї купівельної спроможності, а доходи від інвестицій отримують вже грошима інший купівельної спроможності. Доцільними виявляються тільки ті інвестиції, що забезпечують рентабельність вище темпу росту інфляції. Причому, чим довше строк інвестицій, тим більше знецінення.
Руйнівні наслідки, аж до економічного краху несе з собою гіперінфляція. Найбільш небезпечним наслідком гіперінфляції є те, що виробнича діяльність стає неефективною, йде обвальне перемикання на посередницьку діяльність. Фірмам стає все більш і більш вигідним накопичувати сировину і готову продукцію в очікуванні майбутнього підвищення цін, що веде до посилення інфляційного тиску. Починається масове згортання виробництва.
У такій ситуації нормальні економічні відносини руйнуються. Підприємці не знають, яку ціну призначити на товар, а споживачі не знають, скільки потрібно заплатити. Постачальники хочуть якомога швидше отримати гроші, тому що останні миттєво знецінюються. Порушуються кредитні відносини. Зростає дефіцит бюджету і державний борг. Гроші фактично перестають виконувати свої функції. У результаті має місце криза у фінансово-грошовій сфері. Виробництво і обмін рухаються до зупинки, і в підсумку може наступити економічний, соціальний і навіть політичний хаос.
Висока інфляція руйнує грошову систему, підсилює відтік фінансових ресурсів у торговельно-посередницькі операції, прискорює втеча капіталу, сприяє витісненню національної валюти у внутрішньому обігу іноземної, підриває можливості сталого фінансування державного бюджету [11].
Існує твердження, що інфляція в Росії породжується не грошовими причинами. До них фахівці відносять монополізм російської промисловості, високі ціни на енергоносії та неплатежі. При цьому мається на увазі, що інфляція в Росії викликана тиском витрат виробництва.
З твердженням, що причиною інфляції є монополізм російської промисловості, важко погодитися. Підприємства, що контролюють значну частину ринку, можуть підняти ціни вище нормального конкурентного рівня. Але це призведе лише до одноразового підвищення цін, було б важко зрозуміти, як такий фактор міг сприяти високої інфляції протягом вже декількох років після лібералізації цін.
Так само легко спростовується твердження, що інфляцію прискорив зростання цін на енергоносії. Дійсно, він може привести до підвищення загального рівня цін, але тільки якщо побічний ефект на енергоносії збільшується для всіх користувачів, що було б можливим лише за умови відсутності будь-яких обмежень у сфері ціноутворення. Подорожчання енергоносіїв при фіксованій грошовій масі має призвести лише до відносного зростання їх цін. Для того ж, щоб ціни зростали протягом трьох років, необхідний і постійне зростання номінального попиту.
Таким чином, високі темпи інфляції завдають серйозної шкоди стабільності підприємств і фінансових установ, економічного розвитку країни, її населенню, підривають довіру народу до уряду.
2.3 Роль Центрального Банку в регулюванні інфляції
Гроші - найважливіший елемент ринкової системи господарства, і стабільність грошової системи держави - неодмінна умова нормального функціонування всієї національної економіки. Розлад грошового обігу викликає значні темпи інфляції, підрив ринкових механізмів, економіки в цілому. Тому виникла об'єктивна необхідність у створенні нового механізму державного контролю за кількістю грошей.
Значне місце в державному регулюванні грошового обігу належить Центральному Банку (ЦБ) в силу його ключового положення в національній системі кредитно-грошових відносин. Його можливості по контролю за приростом грошової маси значні:
1. непрямий вплив на грошову базу (суму готівкових грошей, залишки на резервних рахунках комерційних банків у ЦБ) через надання своїх ресурсів. Центральні банки можуть встановлювати різні резервні норми залежно від строку діяльності банку, величини його активів, регіону, де банк здійснює основну масу своїх операцій і володіє розвиненою філіальною мережею. У деяких країнах для банків, що порушують обов'язкові вимоги, встановлюються підвищені штрафні резервні норми. Резервуванню підлягають різні компоненти грошової маси, що дозволяє Центральному банку не тільки впливати на її обсяг, а й визначати її структуру;
2. проведення операцій на відкритому ринку. Під такими операціями розуміється купівля і продаж державних цінних паперів (облігацій державних позик) у фінансових посередників і населення.
3. рефінансування. ЦБ надає позики комерційним банкам. Чим менший відсоток по цих позиках, тим більше грошова маса і навпаки. В даний час ставка рефінансування дорівнює 13%, що трохи вище, ніж ставки на ринку міжбанківських кредитів. Банк Росії може знизити ставку рефінансування на початку наступного року, якщо інфляція за підсумками поточного року виявиться на рівні 10%;
4. зміна рівня банківської ліквідності, тобто здатності банку погасити в строк свої зобов'язання, що визначається відношенням і структурою активів і пасивів банку. У середньому рівень банківської ліквідності зріс на 68,6 млрд. руб. до 585,6 млрд. руб. Залишки коштів на коррахунках і депозитах збільшилися в результаті надходження грошей з валютного ринку: продажів доларів і масштабних інтервенцій Банку Росії. За даними фахівців ЦП рівень банківської ліквідності буде триматися на рівні 1,5-2%.
Покладену на нього функцію контролю за грошовим обігом ЦБ може здійснювати в декількох формах.
По-перше, тільки йому підпорядкована грошова емісія. Тут треба зауважити, що для ефективного виконання центральним банком своїх задач необхідно виключити можливість будь-якого тиску з боку уряду або інших державних структур для здійснення своєї політики або ведення інших операцій, так як подібне втручання може викликати безконтрольне збільшення ліквідності банківської системи. У переважній більшості країн є спеціальний закон про Центральний (Національний, Федеральному резервному, ін - від назви не змінюється сутність) банк, що встановлює його незалежність від уряду, глави держави і парламенту. Але, природно, заходи ЦБ проводяться за узгодженням з урядом і в межах загальної національної політики.
По-друге, Центральний Банк здійснює непрямий контроль над грошовою масою через вплив на процентну ставку - норму мінімальних обов'язкових резервів на рахунках в центральному банку для комерційних банків, який здійснюється законодавчо, з диференціацією за видами депозитів і кредитних інститутів.
Для розуміння цієї операції необхідно зупинитися докладніше на такому терміні, як банківська ліквідність, тобто здатність перетворюватися в готівку. Сукупна ліквідність банківської системи забезпечується центральним банком шляхом обміну платіжних позовів до нього самого на довгострокові активи комерційних банків (у реальній практиці в якості застави). Таким чином, ЦБ виступає в ролі "останнього кредитора в критичній ситуації". Ця операція дозволяє комерційним банкам-власникам неліквідів задовольняти вимоги вкладників на фонди.
Високий рівень ліквідності [12] при низькій нормі відсотка насамперед розширює попит на кредити і державні цінні папери з боку приватного сектора, а також стимулює зростання витрат приватних осіб на товари і послуги, викликає підвищення рівня економічної активності, тобто чинить тиск на зростання цін , рівень цінової інфляції. Тому збільшення норми мінімальних обов'язкових резервів шлях до зменшення ліквідності банківської системи, обмеження кредитних операцій і, як кінцевий результат, викликає скорочення темпів зростання грошової маси.
Для регулювання сукупної ліквідності центральний банк згідно з цілями національної політики, крім зміни норми процентної ставки, вдається до ряду інших методів, здійснюючи пряме фінансування урядових витрат, купуючи цінні папери, ведучи операції на відкритому ринку.
По-третє, це - скорочення кредиту, неминуче в умовах високого рівня припливу капіталу з-за кордону. Необхідно відзначити, що довгострокові ощадні активи небанківських структур теж можуть коливатися. Тому кредитна експансія тільки частково збільшує кількість грошової маси, а скорочення обсягів надаваних кредитів лише частково її зменшує.
У цілому можна сказати, що вплив ЦП значно, але аж ніяк не має визначального значення. Проводячи політику по приборканню інфляції в масштабах цілої держави, необхідно пам'ятати, що грошові відносини не відірвані від інших сфер економічного і соціального життя країни. Активні дії, що проводяться виключно в рамках можливостей ЦБ, без інших комплексних заходів можуть не мати належної дії, і навіть викликати зворотній ефект. Обмеження емісії, підвищення мінімальних обов'язкових резервів і зменшення попиту на кредити, особливо в умовах олігополістичної структури ринку, може призвести до скорочення інвестицій і об'ємів виробництва.
Тим не менш, підвищення регулюючої ролі ЦБ - важлива передумова успіху. Необхідно надати йому самостійність у здійсненні грошової політики, законодавчо закріплену можливість контролювати канали, за якими виникає нагнітання грошового обігу в країні, в той же час, забезпечивши узгодженість його заходів із загальною політикою, що проводиться урядом.
В умовах економічної кризи, нерозвиненості ринкових відносин, слабкості грошової і кредитно-фінансової системи центральний банк неминуче буде користуватися жорсткими адміністративними методами регулювання, і тільки в перспективі - перехід до непрямого регулювання, в тому числі через встановлення цільових орієнтирів.
Одним із антиінфляційних методів є таргетування - встановлення ЦБ цільових орієнтирів приросту грошової маси.
В одних випадках таргетування зводиться до чистої формальності, офіційним прогнозом можливого розвитку ситуації. В інших випадках або встановлюється тверда контрольна цифра допустимого зростання по одному або декільком грошових агрегатів на певний період часу, або застосовується так звана "вилка" - встановлюються верхній і нижній допустимий межа.
Використання "вилки" пояснюється низкою об'єктивних причин, у тому числі короткострокових зміною кон'юнктури, зовнішньоекономічним впливом, труднощами, пов'язаними зі статистичними виміром грошової маси. Широка "вилка" в 3% говорить про збільшення ступеня невизначеності й зниження ефективності регулювання грошової маси.
Разом з тим, встановлюючи значну різницю між верхньою і нижньою межами темпу зростання грошової маси, ЦБ свідомо створює великі можливості реагування на виникнення диспропорцій, не підриваючи довіри до своєї політики управління грошовим обігом.
Відповідаючи на два основних аргументи противників таргетування, потрібно зазначити, що інфляційні процеси мають величезну інертністю. Очевидно тому, що, маючи у стартовій позиції значні темпи знецінення грошей, центральні банки не можуть при встановленні цільових орієнтирів не враховувати "неминучого" темпу інфляції. Це, однак, зовсім не говорить про неефективність таргетування.
Нестійкий загальноекономічне становище, зовнішньоекономічні чинники, тісне інтегрування національної системи господарства у світову економіку та багато іншого - ось ті причини, завдяки яким уряди розвинених держав не можуть проводити повністю автономну грошову політику. Міжнародний перелив капіталу, відмінності в нормах процентних ставок по країнах і коливання курсів валют змушують іноді центральні банки відступати від намічених цілей.
Значення таргетування серед усіх методів регулювання грошового обігу центральним банком важко переоцінити. Встановлення цільових орієнтирів і спостереження за реальною динамікою цін дозволяє своєчасно приймати рішення про необхідні регулюючих заходах. Таргетування виконує функцію індикатора, що вказує на необхідність проведення тих чи інших змін.
Крім того, визначення цільових орієнтирів впливає на інфляційні очікування суб'єктів господарювання, що само по собі є важливим самостійним чинником ступеня знецінення грошей і сприяє зниженню інфляції.
Зовнішній тиск на ціни можна обмежувати двома способами. По-перше, за рахунок адміністративних заходів, не заохочення витрат бюджету, які б не носили компенсаційний характер, як у випадку з виплатами пенсіонерам. Але потрібно дуже жорстко розуміти технічну сторону компенсацій, щоб кошти йшли безпосередньо споживачам товарів і послуг, ціни на які будуть рости, і відмовлятися від державного субсидування і яких-небудь пільг для підприємств, що надають такі послуги. По-друге, це безпосередньо управління курсом Банком Росії - він може стримувати валютний ринок за рахунок управління процентними ставками.
Методи боротьби з інфляцією можуть бути прямі і непрямі. Частіше всього проявляється наступна закономірність - чим ситуація ближче до кризи, тим більш актуальні прямі методи впливу уряду і центрального банку на економіку і грошову масу, як її складову. До прямих методів належать встановлення різних обмежень (лімітів), видання нормативно-законодавчих актів, в тому числі й законів про проведення грошових реформ.
Непрямі методи включають:
¨ регулювання загальної маси грошей через управління "друкарським верстатом";
¨ регулювання процентних ставок комерційних банків через управління ними ЦП;
¨ обов'язкові грошові резерви комерційних банків;
¨ операції ЦБ на відкритому ринку цінних паперів;
Непрямі методи не можуть працювати в нашій економіці на повну потужність по причині її недостатньої "ринковості". Повноцінний ринок цінних паперів, в тому числі ринок державних зобов'язань у нас відсутній, а відповідно ЦБ не може впливати на грошову масу через купівлю-продаж цінних паперів.
Пряме регулювання купівельної спроможності грошової одиниці включає в себе такі методи, як:
¨ пряме і безпосереднє регулювання кредитів і їх розподіл державою.
¨ державне регулювання цін, тобто держава за допомогою адміністративних, законодавчих і бюджетно-фінансових заходів може впливати на ціни таким чином, щоб сприяти стабільному розвитку економічної системи в цілому;
¨ державне регулювання заробітної плати. Воно включає диференціацію рівня заробітної плати залежно від якості, величини та ефективності трудового вкладу, умов праці, природно-кліматичних умов та ін особливостей регіонів; підвищення заробітної плати зі зростанням ефективності виробництв її індексації з інфляційним зростанням цін, забезпечення оптимальних відтворювальних пропорцій в розподілі госпрозрахункового доходу підприємства на цілі споживання і накопичення; поєднання самостійності підприємств з державним регулюванням заробітної плати в межах встановленої законодавством компенсації держави;
¨ державне регулювання зовнішньої торгівлі і операцій з іноземним капіталом. Це заходи, спрямовані на скорочення імпорту та розширення експорту з метою ліквідації дефіциту платіжного балансу. Регулювання зовнішньої торгівлі виражається у формі введення мита, експортних субсидій, імпортних квот і т.п.;
¨ державне регулювання валютного курсу. Низький курс національної валюти сприяє дорогому
імпорту і здешевлює за кордоном експорт. Це призводить до зростання цін на імпортовані товари.
У цілому, треба відзначити, що реально в нашому сьогоднішньому положенні по справжньому ефективні тільки прямі методи боротьби з інфляцією - регулювання кредитів, цін і заробітної плати, регулювання валютного курсу і зовнішньої торгівлі.
Таким чином, роль Центрального Банку в регулюванні інфляційних процесів велика. Він може впливати на них за допомогою прямих і непрямих методів, а також політики таргетування, тобто встановлення цільових орієнтирів, що стримують зростання грошової маси.
Висновок
Таким чином, інфляція - це переповнення каналів грошового обігу надлишковою грошовою масою, незабезпеченою масою товарів і послуг, що проявляється у знеціненні грошей і зростання цін. Вона робить негативний вплив на економічну, політичну, соціальну та інші сфери життя суспільства.
Залежно від різних факторів існують такі види інфляції як інфляція попиту та інфляція витрат, повзуча, галопуюча, гіперінфляція, збалансована і незбалансована, очікувана і неочікувана, відкрита і пригнічена. В економіці найчастіше відбувається взаємодія і переплетення цих видів, і вона розвивається як повномасштабна інфляція.
Сучасній інфляції властивий ряд відмінних особливостей: якщо раніше інфляція носила локальний характер, то зараз - повсюдний, всеосяжний; якщо раніше вона охоплювала більший і менший період, тобто мала періодичний характер, то зараз - хронічний.
Інфляція є багатофакторним процесом. Вона може виникнути під дією як грошових факторів (обсяг грошової маси, імпортована інфляція, яку викликають зниження валютного курсу грошової одиниці, яке підвищує ринкові ціни імпортованих споживчих товарів, і надмірне розширення грошової маси і т.д.), так і негрошових (падіння зростання продуктивності праці, зниження обсягів виробництва, монополізм і т.д.)
В даний час спостерігається зниження темпів інфляції в порівнянні з минулим роком. Але продовжують підвищуватися ціни на продовольчі товари, автомобільний бензин, послуги пасажирського транспорту та багато інших товарів і послуги; зросли реальні розташовувані грошові доходи населення, але темпи зростання споживчих витрат населення перевищують темпи зростання доходів; збільшився обсяг інвестицій, зміцнюється номінальний курс рубля.
У залежності від темпів інфляція має свої плюси і мінуси. Невеликі темпи інфляції сприяють тимчасовому пожвавленню кон'юнктури за допомогою зростанню цін і норми прибутку. У міру зростання інфляція завдає серйозного збитку стабільності підприємств і фінансових установ, економічного розвитку країни, її населенню, підривають довіру народу до уряду.
Роль Центрального Банку в регулюванні інфляційних процесів велика. Він може впливати на них за допомогою прямих і непрямих методів, а також політики таргетування, тобто встановлення цільових орієнтирів, що стримують зростання грошової маси, що дозволяє своєчасно приймати рішення про необхідні регулюючих заходах.
В даний час інфляція - один із самих хворобливих і небезпечних процесів, що негативно впливають на фінансову, грошову й економічну систему в цілому.
Список використаної літератури:
1. Афанасьєв М., Вітте О. Інфляція витрат і фінансова стабілізація / / Питання економіки. 2001р. № 3.
2. Борисов Є.Ф. Економічна теорія. - М.: ЮНИТИ, 2000 р. - 675 с.
3. Відяпін В.І. Загальна економічна теорія. - М.: 1999. - 652 с.
4. Владимирова М.П. Гроші, кредит, банки. - М.: КНОРУС, 2005. - 288 с.
5. Вьюгин О.В Актуальні питання грошово-кредитної політики / / Гроші і кредит № 11, 2002 р.
6. Герасименко В. Інфляція в Росії: причини, характер перспективи
7. Жуков Є.Ф. Гроші. Кредит. Банки .- М.: ЮНИТИ, 2001. - 622 с.
8. Красавіна Л.М. Інфляція в умовах сучасного капіталізму. М.: Фінанси, 1997 - 564 с.
9. Маршалл А. Принципи економічної науки. Т.1. М., 1993.
10. Нурієв Р.М. Гроші, банки та грошово - кредитна політика .- М.: Финстатинформ, 1995. -128с.
11. Тарасевич Л.С. Макроекономіка. - М.: Вища освіта, 2006 - 654 с.
12. Усов В.В. Гроші. Грошовий обіг. Інфляція. - М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 1999. - 544с.
13. http://www.cbr.ru
14. http://www.rusvest.ru
15. http://www.gks.ru
[1] Жуков Є.Ф. Гроші. Кредит. Банки .- М.: ЮНИТИ, 2001. - 622 с.
[2] Владимирова М.П. Гроші, кредит, банки. - М.: КНОРУС, 2005. - 288 с.
[3] Усов В.В. Гроші. Грошовий обіг. Інфляція. - М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 1999. - 544с.
[4] Усов В.В. Гроші. Грошовий обіг. Інфляція. - М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 1999. - 544с.
[5] Жуков Є.Ф. Гроші. Кредит. Банки .- М.: ЮНИТИ, 2001. - 622 с.
[6] Нуреев Р.М. Гроші, банки та грошово - кредитна політика .- М.: Финстатинформ, 1995. -128с.
[7] http://www.cbr.ru
[8] http://www.cbr.ru
[9] Борисов Є.Ф. Економічна теорія. - М.: ЮНИТИ, 2000 р. - 675 с.
[10] www.gks.ru
[11] Красавіна Л.М. Інфляція в умовах сучасного капіталізму. М.: Фінанси, 1997 - 564 с.
[12] Вьюгин О.В Актуальні питання грошово-кредитної політики / / Гроші і кредит № 11, 2002 р.