Факторний аналіз показників рентабельності
Факторний аналіз показників рентабельності можна проводити методом ланцюгових підстановок. Для цього вихідну формулу розрахунку показника необхідно розкласти по кількісним і якісним характеристикам. Потім отримане рівняння зв'язку результуючого показника (рентабельності) від розглянутих факторів аналізується за відомими правилами.
Для аналізу рентабельності виробничих фондів R (Таблиця 7) вихідну формулу перетворять наступним чином:

,
де П ^б - балансовий прибуток (прибуток звітного періоду), грн.;
Ф - середня за період вартість основних фондів, руб.;
ОС   - Середні залишки матеріальних оборотних коштів, грн.;
Р - виручка від реалізації продукції, нетто, руб.
R _р - Рентабельність реалізації продукції:

  - Коефіцієнт фондовіддачі основних виробничих фондів:
;
- Коефіцієнт оборотності матеріальних оборотних коштів (кількість оборотів):
.
Факторний аналіз показників рентабельності
Звітного періоду:
= = 0,063
= = 1,038
= = 58,499

= 0,063: ( ) =
Минулого періоду:
= = 0,0797
= = 0,9935
= = 43,163
= 0,0797: ( ) =
Таблиця 7 - Дані для аналізу рентабельності виробничих фондів

Показники	Позначення	За попередній період 0	За звітний період 1	Відхилення
				абсолютні (Гр.4-гр.3)	відносні (гр.5/гр.3) × 100%
1	2	3	4	5	6
Обсяг реалізації продукції, млн. руб.	Р	9 612 101	10 046 128	434 027	4,51%
Середня вартість основних фондів, млн. руб.	Ф	9 674 644	9 679 439	4 795	0,0049%
Середня вартість матеріальних оборотних коштів, млн. руб.	ОС	222 693	171 731	-50 962	22,88%
Балансова прибуток, млн. руб.	П б	766 222	635 760	-130 462	17,027%
Рентабельність реалізації продукції, грн. / руб.	R Р	0,0797	0,063	-0,0167	20,95%
Коефіцієнт фондовіддачі, руб. / руб.	k фо	0,9935	1,038	0,0445	4,479%
Коефіцієнт оборотності матеріальних оборотних коштів, руб. / руб.	k про	43,163	58,499	15,336	35,53%
Рентабельність виробничих фондів, руб. / руб.	R	0,077	0,064	-0,013	16,88

Факторний аналіз рентабельності всього майна підприємства по чистому прибутку
Формула для розрахунку рентабельності всього майна підприємства з чистого прибутку:

де R ^Е - рентабельність по чистому прибутку,%;
П ^ч - чистий прибуток (ф. 2, с.190), грн.;
- Середнє значення валюти балансу, руб.
Цей показник легко моделюється по факторним залежностям:

де Р - обсяг реалізації продукції (обсяг продажів), грн.;
R ^Р - рентабельність реалізації продукції, визначена за чистого прибутку;
О ^А - оборотність активів балансу.
Розрахунок необхідних даних для факторного аналізу зведений в таблицю 8.

Таблиця 8 - Дані для аналізу рентабельності за чистим прибутком

Показники	Позначення	За попередній період - 0	За звітний період - 1	Відхилення
				абсолютні (Гр.4-гр.3)	відносні (гр.5/гр.3 ∙ 100%)
1	2	3	4	5	6
Чистий прибуток, млн. руб.	П ч	831 201	881 649	50 448	6,069%
Обсяг реалізації продукції, млн. руб.	Р	9 612 101	10 046128	434 027	4,515%
Середнє значення валюти балансу, млн. руб.	_ У	12 416 917	11 678 969	-737 948	5,943%
Рентабельність реалізації продукції, грн. / руб.		0,086	0,0877	0,0017	2,046
Оборотність активів балансу, руб. / руб.		0,7741	0,8602	0,0861	11,122%
Рентабельність по чистому прибутку, грн. / руб.		0,0669	0,07549	0,008859	12,84%

Примітка. Відносні показники розраховуються з точністю до 0,00001.
1.3 Аналіз фінансового стану підприємства
У даному розділі курсової роботи розглядаються такі питання:
· Оцінка складу і структури активів балансу, їх стану і руху;
· Оцінка складу і структури джерел коштів, їх стану і руху;
· Розрахунок чистих активів;
· Розрахунок фінансової стійкості;
· Розрахунок ліквідності та платоспроможності;
· Розрахунок ділової активності.

1.3.1 Аналіз та оцінка складу та динаміки майна та джерел його формування
Загальна оцінка активу і пасиву балансу. З цього починається аналіз фінансового стану. Дається оцінка розміщення та використання коштів (активів) та джерел їх формування (пасивів). Структуру і динаміку фінансового стану досліджують за допомогою порівняльного аналітичного балансу, який отримують з вихідного балансу - нетто, доповнюючи його показниками структури балансу, динаміки балансу, показниками структурної динаміки балансу. Показники структурної динаміки дозволяють зробити висновок про те, через які джерела був приплив нових коштів і в які активи ці нові кошти вкладені. Статті балансу групуються за ознакою ліквідності (статті активу) і терміновості зобов'язань (статті пасиву) за такою формою.

Актив	Пасив
Майно 1. Іммобілізовані активи 2. Мобільні активи 2.1 Запаси і витрати 2.2 Дебіторська заборгованість 2.3 Грошові кошти та цінні папери	Джерела майна 1. Власний капітал 2. Позиковий капітал 2.1 Довгострокові зобов'язання 2.2 Короткострокові кредити та позики 2.3 Кредиторська заборгованість

Аналіз статей активу і пасиву балансу вироблені в таблицях 9 і 10.

Таблиця 9 - Аналіз динаміки складу і структури майна підприємства, млн. руб.

Розміщення майна	Рядок балансу	На поч. року	На кін. року	Абс. відхилення гр.4-гр.3	Відносить. відхилення (гр.5/гр.3) × 100	Структура майна,%		Структура зміни у% до гр.5
						На початок року	На кін. року
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Майно підприємства (валюта балансу)	300	11 533,745	11 824,193	290,448	2,518%	100%	100%	100%
1. Іммобілізовані активи	190	10 296,97	10 664,584	367,614	3,57%	89,277%	90,193%	126,57%
Нематеріальні активи	110	4,1	4,097	-0,003	-0,07%	0,0355%	0,0384%	-0,001%
Основні засоби	120	9 863,419	9 495,46	-367,959	3,73%	85,5179%	87,0373%	-97%
Незавершене будівництво	130	263,364	404,363	140,999	53,538%	2,2834%	3,7916%	38,35%
2. Мобільні активи	290	1236,775	1159,609	-77,166	6,239%	10,72%	9,8071%	-26,57%
Запаси і витрати	210	212,016	131,446	-80,57	38,0%	1,838%	1,1117%	104,4%
Дебіторська заборгованість	230 +240	764,607	864,06	99,456	13,0%	6,629%	7,3076%	-128,88%
Короткострокові фінансові вкладення	250	0,012	4,9	4,888	40733,3%	0	0,041%	-6,33%
Грошові кошти	260	99,139	6,577	-92,652	93,366%	0,8595%	0,0556%	119,95%
Інші оборотні активи	220 +270	161,001	152,626	-8,375	5,2%	1,3959%	1,2908%	10,85%

Таблиця 10 - Аналіз динаміки складу і структури джерел фінансових ресурсів, тис. руб.

Розміщення майна	Рядок балансу	На початок року	На кінець року	Абсолютне відхилення гр.4-гр.3	Відносить. відхилення (гр.5/гр.3) × 100%	Структура джерел,%		Структура зміни у% до гр.5
						На початок року	На кін. року
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Джерела формування майна	700	11 533,745	11 824,193	290,448	2,5182%	100%	100%	100%
1. Власний капітал	490 +640 +650 +660	10 476,352	10 758,314	281,962	2,6914%	90,832%	90,9856%	97,08%
Статутний капітал	410	4 054,502	4 054,5052	-	-	38,701%	34,2898%	-
Додатковий капітал	420	5219,7	5001,478	-218,222	4,1807%	479,823%	46,489%	-77,39%
Резервний капітал	430	8,562	33,361	24,799	289,64%	0,0817%	0,31%	8,79%
Фонд соціальної сфери	440	-	-	-	-	-	-	-
Цільові фінансування і надходження	450	-	-	-	-	-	-	-
Нерозподілений прибуток минулих років	460	1 181,55	1 313,343	131,793	11,154%	11,288%	12,2077%	46,74%
Нерозподілений прибуток звітного року	470	-	278,737	278,737		-	2,5909%	98,85%
Використання прибутку звітного року	480	-	-	-	-	-	-	-
2. Позиковий капітал	590 +610 +620 +630	1 057,393	1 065,879	8,486	0,8025%	9,1688%	9,024%	2,92%
2.1 Довгострокові пасиви	590	188,47	151,208	-37,262	19,7707%	17,824%	14,186%	-439,10%
2.2 Короткострокові кредити та позики	610	-	35,441	35,441		-	3,6325%	417,64%
2.4 Кредиторська заборгованість	620	863,925	870,723	6,798	0,78687%	81,7033%	81,6906%	8,01%
2.5 Розрахунки по дивідендах	630

1.3.2 Розрахунок чистих активів
У вітчизняній практиці величина чистих активів використовується для характеристики платоспроможності підприємства. Під чистими активами розуміється різниця між сумою активів підприємства, прийнятих до розрахунку, і сумою зобов'язань, прийнятих до розрахунку.
Якщо вартість чистих активів менше статутного капіталу, підприємство зобов'язане оголосити про зменшення свого статутного капіталу до величини, яка перевищує вартість його чистих активів. Розрахунок зробити в таблиці 11.

 

Таблиця 11-Розрахунок чистих активів акціонерного товариства, тис. руб.

№	Найменування показника	Стор. балансу	На поч. року	На кін. Року
	Активи
1.	Нематеріальні активи	110	4 100	4 097
2.	Основні засоби	120	9 863 419	9 495 460
3.	Незавершене будівництво	130	263 364	404 363
4.	Прибуткові вкладення в матеріальні цінності	135	-	-
5.	Довгострокові фінансові вкладення	140	161 227	752 852
6.	Інші необоротні активи	150	-	-
7.	Запаси	210	212 016	131 446
8.	Дебіторська заборгованість	230 +240	764 607	864 060
9.	Короткострокові фінансові вкладення	250	12	4 900
10.	Грошові кошти	260	99 139	6 577
11.	Інші оборотні активи	270	-	-
12.	Разом активи (сума п.п. 1-11)		11 367 884	11 663 755
.	Пасиви
13.	Цільові фінансування і надходження	450	-	-
14.	Позикові кошти	510 +610	78 886	56 984
15.	Кредиторська заборгованість	620	863 925	870 723
16.	Розрахунки по дивідендах	630	4 998	8 507
17.	Резерви майбутніх витрат і платежів	650	-	71 781
18.	Інші пасиви	660	-	-
19.	Разом пасиви, що виключаються з вартості активів (сума п.п. 14-19)		947 809	1007995 -
20.	Вартість чистих активів (Разом активів мінус разом пасивів, п.12-п.20)		10 420 075	10 655 760

Для порівняння ефективності різних підприємств визначимо фінансові потоки і активи, що припадають на одиницю статутного капіталу. За даними бухгалтерської звітності значення цих показників визначаються наступним чином:
;
На початок року На кінець року:
До ₁ = = 0,16 грн. / руб.К ₁ = = 0,19 грн. / руб.
;
На початок року На кінець року:
До ₂ = = 2,48 грн. / руб.К ₂ = = 2,37 грн. / руб.
,

На початок року На кінець року:
До ₃ = = 2,56 грн. / руб.К ₃ = = 2,61 грн. / руб.
де К _1, К _2, К ₃ - величина балансового прибутку, виручки та власних джерел на одиницю статутного капіталу, руб. / руб.
Одним з важливих показників даного етапу аналізу фінансового стану підприємства є зіставлення темпів росту обороту (обсягу продажів) з темпами зростання сукупних активів.
1.3.3 Аналіз фінансової стійкості підприємства
Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості
Після визначення загальної характеристики фінансового стану і його зміни за звітний період наступним важливим завданням аналізу фінансового стану є дослідження показників фінансової стійкості підприємства.
Методика фінансового аналізу [1, 2] представляє балансову модель, з якої виходить аналіз фінансової стійкості, в наступному вигляді:

де умовні позначення аналогічні наведеним у таблиці 12.
Довгострокові кредити і позики направляються переважно на придбання основних засобів і на капітальні вкладення, тому балансова формула перетвориться:

За умови обмеження запасів і витрат Z величиною буде виконуватися умова платоспроможності підприємства при ; тобто грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення та дебіторська заборгованість покриють короткострокову заборгованість підприємства.
На початок року:
Z = ≤ (10 377 568 +188 470) - 10296970 ≤ 269 068
764 607 + 99 151 ≥ 103 782 + 863 925
863 758 ≥ 967 707
Умова не виконується, що говорить про те, що дебіторська заборгованість і короткострокові фінансові вкладення не перекривають короткострокові кредити і позики. Підприємство має не погашену заборгованість перед контрагентами в більшому обсязі, ніж зобов'язання сторонніх контрагентів перед підприємством.
На кінець року:
Z ≤ (10 594 675 + 151 208) - 10664584 ≤ 81 299
864 060 + 11 477 ≥ 207 587 + 870 723
875 537 ≥ 1078310
Умова не виконується. Заборгованість підприємства перед контрагентами вище, ніж заборгованість перед підприємством.
Таблиця 12 - Баланс підприємства (в агрегованому вигляді)

Актив	Ум. Позначення	Пасив	Ум. Позначення
Необоротні активи (іммобілізовані засоби) Мобільні засоби, в тому числі: - Запаси і витрати - Дебіторська заборгованість та інші активи - Грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення Баланс	F R a Z r a d B	Джерела власних коштів Позикові кошти, в тому числі: - Довгострокові кредити та позики - Короткострокові кредити і позики - Кредиторська заборгованість та інші пасиви Баланс	І c R p K T K t r p B

Початок року.

F = 10   296 970І ^c = 10   377 568
R ^a = 1   236 775 R ^p = 1   156 177
Z = 373 017 K ^T = 188 470
r ^a = 764 607 K ^t = 103 782
d = 99 151 r ^p = 863 925

В = 11533745 B = 11533745

Кінець року:

F = 10 664 584І ^c = 10594675
R ^a = 1159609 R ^p = 1229518
Z = 284 072 K ^T = 151 208
r ^a = 864 060 K ^t = 207 587
d = 11   477 r ^p = 870 723

В = 11824193 B = 11824193

Фінансова стійкість підприємства характеризується системою абсолютних і відносних показників. Вона визначається співвідношенням вартості матеріальних обігових коштів (запасів і витрат) і величин власних і позикових джерел коштів для їх формування. Найбільш узагальнюючим абсолютним показником фінансової стійкості є надлишок чи недолік джерел коштів для формування запасів і витрат, що отримується у вигляді різниці величини джерел засобів і величини запасів і витрат. При цьому мається на увазі забезпеченість джерелами власних і позикових коштів, за винятком кредиторської заборгованості й інших пасивів. Для характеристики джерел формування запасів і витрат використовується декілька показників, що відображають різну ступінь охоплення різних видів джерел:
1. Наявність власних оборотних коштів Е ^с, рівне різниці між величиною джерел власних коштів і вартістю необоротних активів:

,
де І ^з - джерела власних засобів (підсумок разд. 3 балансу); F - необоротні активи (підсумок разд. 1 балансу).
На початок року: На кінець року:
Е ^з = 10377568 - 10296970 = 80 598Е ^з = 10594675 - 10664584 = - 69 909
2. Наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат Е ^Т, що отримується з попереднього показника збільшенням на суму довгострокових кредитів і позикових коштів:
,
де К ^Т - довгострокові кредити і позикові кошти (розд. 4 балансу).
На початок року:
Е ^Т = 10 377 568 + 188 470 - 10 296 970 = 269 068
На кінець року:
Е ^Т = 10 594 675 + 151 208 - 10 664 584 = 81 299
3. Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат Е ^å, що дорівнює сумі попереднього показника і величини короткострокових кредитів і позикових коштів (без простроченої заборгованості):
,
де К ^t - короткострокові кредити і позикові кошти без прострочених позичок (з розд. 5 балансу).
Трьом показниками джерел формування запасів і витрат відповідають три показники забезпеченості ними запасів і витрат:
· Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів

· Надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат

· Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів і витрат

Обчислення трьох показників забезпеченості запасів і витрат джерелами їх формування дозволяє класифікувати фінансові ситуації за ступенем їхньої стійкості.
Виділяються чотири типи фінансових ситуацій:
· Абсолютна стійкість фінансового стану, що зустрічається рідко і являє собою крайній тип фінансової стійкості:

· Нормальна стійкість фінансового стану, що гарантує платоспроможність підприємства:

· Нестійке фінансове становище, пов'язана з порушенням платоспроможності, при якому проте зберігається можливість відновлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних коштів і збільшення власних оборотних коштів:

На початок року:
373 017 ≤ 80 598 + 188 470 +103 782 - Умова не виконується.
Платоспроможність підприємства вкрай низька.
На кінець року
284 072 ≤ 81 299 +207 587-Умова виконується. Зберігається можливість відновлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних коштів.
· Кризовий фінансовий стан, при якому підприємство знаходиться на межі банкрутства, оскільки в даній ситуації грошові кошти, короткострокові цінні папери і дебіторська заборгованість підприємства не покривають навіть його кредиторської заборгованості і прострочених позик:

На початок року:
373 017> 372 850 - Умова виконується, що говорить про кризовий фінансовий стан підприємства. Грошові кошти та дебіторська заборгованість не покривають кредиторську заборгованість підприємства.
На кінець року ситуація виправлена. У підприємства з'явилася можливість відновлення платоспроможності за рахунок поповнення власних обігових коштів.
Розрахунок наведено в таблиці 13.

Таблиця 13 - Розрахунок абсолютних показників фінансової стійкості, тис. руб.

№ п.п.	Показники	Позначення	На початок року	На кінець року	Зміни за рік
1.	Джерела власних коштів (Капітал і резерви)	І з	10 377 568	10 594 675	217 107,00
2.	Необоротні активи	F	10 296 970	10 664 584	367 614,00
3.	Наявність власних оборотних коштів (с.1-с.2)	Е з	80 598	- 69 909	-150 507,00
4.	Довгострокові пасиви	До Т	188 470	151 208	-37 262,00
5	Наявність власних і довгострокових позикових джерел коштів для формування запасів і витрат (р.3 + р.4)	Е Т	269 ​​068	81 299	-187 769,00
6.	Короткострокові кредити і позики	До t	103 782	81 299	-22 483,00
7	Загальна величина основних джерел коштів для формування запасів і витрат (с.5 + р.6)	Е Σ	372 850	288 886	-83 964,00
8.	Загальна величина запасів і витрат	Z	373 017	284 072	-88 945,00
9	Надлишок (+), нестача (-) власних оборотних коштів (р.3-р.8)	± Е з	-292 419	- 35 981	256 438,00
10.	Надлишок (+), нестача (-) власних оборотних і довгострокових позикових джерел коштів (с.5-с.8)	± Е Т	-103 949	- 202 773	-98 824,00
11	Надлишок (+), нестача (-) основних джерел коштів для формування запасів і витрат (р.7-р.8)	± Е Σ	-167	+ 4 814	4 981,00

Визначення наявності власних оборотних коштів
Наявність власних оборотних коштів можна визначити двома способами:
· По різниці між вартістю оборотних активів (розділ 2 балансу) і сумою короткострокової заборгованості;
· По різниці між сумою власних і довгострокових позикових засобів (розділи 3 і 4 балансу) і вартістю необоротних активів (розділ 1 балансу).
· Розрахунок наявності власних оборотних коштів проведено в таблиці 14.
Таблиця 14 - Розрахунок наявності власних оборотних коштів, млн. руб.

№ п / п	Показники	Позначення	На початок року	На кінець року	Зміна (+ -)
1 спосіб розрахунку
1	Запаси і витрати	Z	373 017	284 072	-88 945
2	Грошові кошти, розрахунки та інші активи	d + r a	863 758	875 537	11 779
3	Разом оборотних засобів (р.1 + р.2)	R a	1 236 775	1 159 609	-77 166
4	Короткострокові кредити, розрахунки та інші пасиви	K t + r p	967 707	1 078 310	110 603
5	Наявність власних оборотних коштів (р.3-р.4)		269 ​​068	81 299	-187 769
2 спосіб розрахунку
6	Джерела власних коштів (капітал і резерви)	І з	10 377 568	10 594 675	217 107
7	Довгострокові кредити і позики	До Т	188 470	151 208	-37 262
8	Разом джерел власних і довгострокових позикових джерел коштів (с.6 + с.7)		10 566 038	10 745 883	179 845
9	Необоротні активи	F	10 296 970	10 664 584	367 614
10	Наявність власних оборотних і довгострокових позикових джерел коштів (с.8-с.9)		269 ​​068	81 299	-187 769
11	Питома вага власних оборотних коштів у загальній сумі оборотних коштів,% (с.5: с.3) ∙ 100 або (с.10: с.3) ∙ 100		21,756%	7,01%	-14,75%

Питома вага власних оборотних коштів загальній сумі оборотних коштів знизився на 14,75%.
Аналіз відносних показників фінансової стійкості
Стійкість фінансового стану підприємства характеризується системою фінансових коефіцієнтів, які розраховуються у вигляді співвідношень абсолютних показників активу і пасиву балансу. Ці коефіцієнти розраховуються на певну дату складання балансу і розглядаються в динаміці.
1. Одним з найважливіших характеристик стійкості фінансового стану підприємства, його незалежності від позикових джерел коштів, є коефіцієнт автономії К _а, який дорівнює частці власних засобів у загальному підсумку балансу:

На початок року: На кінець року:
К _а = = 0,8997> 0.5К _а = = 0.896> 0.5
Нормальне мінімальне значення коефіцієнта автономії оцінюється на рівні 0,5. Таке обмеження означає, що всі зобов'язання підприємства можуть бути покриті власними коштами. Виконання обмеження важливо не тільки для самого підприємства, але і для його кредиторів. Зростання коефіцієнта автономії свідчить про збільшення фінансової незалежності підприємства, зниженні ризику фінансових труднощів у майбутньому.
2. Коефіцієнт автономії доповнює коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів К _{з / с,} рівний відношенню величини зобов'язань підприємства до величини його власних коштів:

На початок року: На кінець року:

До _{з / с} = -1 = 0,11 <1К _{з / с} = -1 = 0.116 <1
Нормальне обмеження для коефіцієнта співвідношення позикових і власних коштів - К _{з / с} £ 1.
3.При збереженні мінімальної фінансової стабільності підприємства коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів повинен бути обмежений зверху значенням відношення вартості мобільних коштів підприємства до вартості його іммобілізованих коштів. Цей показник називається коефіцієнтом співвідношення мобільних та іммобілізованих коштів К _{м / і} і обчислюється за формулою

Величина цього показника в значній мірі визначається галузевими особливостями.
На початок року: На кінець року:
= 0,123 = 0,1087
4. Суттєвою характеристикою стійкості фінансового стану є коефіцієнт маневреності К _м, що дорівнює відношенню власних оборотних коштів підприємства до загальної величини джерел власних коштів:

= 0,01077

Він показує, яка частина власних коштів підприємства знаходиться в мобільній формі, що дозволяє відносно вільно маневрувати цими засобами. Високі значення коефіцієнта маневреності позитивно характеризують фінансовий стан. Тому зростання цього показника бажаний, але в тих межах, в яких він можливий при конкретній структурі майна предпріятія.Іногда в якості оптимальної величини коефіцієнта рекомендується величина 0,5.
Підприємство має вкрай низький коефіцієнт маневреності, що говорить про неможливість підприємства вільно маневрувати оборотними засобами.
5.Однім з головних відносних показників стійкості фінансового стану підприємства є коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними джерелами для їх формування К _о, рівний відношенню величини власних оборотних коштів до вартості запасів і витрат підприємства:

Його нормальне обмеження, одержуване на основі статистичних усереднень даних господарської практики, становить:
К _о ³ 0,6 ¸ 0,8.
= 0,216
Фінансовий стан підприємства є нестійким, тому що коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними джерелами знаходиться за межами нормального обмеження.
6. Важливу характеристику структури коштів підприємства дає коефіцієнт майна виробничого призначення До _п.ім., Рівний відношенню суми вартості (взятої за балансом) основних засобів, капітальних вкладень, устаткування, виробничих запасів і незавершеного виробництва до підсумку балансу.
На основі даних господарської практики нормальним вважається обмеження До _п.ім. ³ 0,5.
Для характеристики структури джерел коштів підприємства, крім коефіцієнтів автономії співвідношення позикових і власних коштів, маневреності, слід обчислювати й аналізувати приватні показники, що відображають тенденції в зміні структури окремих груп джерел.
На початок року:
До _{п.ім. =} = 0,896> 0,5
На кінець року:
До _{п.ім. =} = 0,848> 0,5
7. Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів К _Д дозволяє приблизно оцінити частку позикових коштів при фінансуванні капітальних вкладень, визначається відношенням суми довгострокових кредитів і позик до суми джерел власних коштів підприємства і довгострокових кредитів і позик:

На початок року: На кінець року:
К _Д = = 0,0178 К _Д = = 0,014
8. Коефіцієнт короткострокової заборгованості _К К виражає частку короткострокових зобов'язань підприємства у загальній сумі зобов'язань:


9. Коефіцієнт автономії джерел формування запасів і витрат До _ав показує частку власних оборотних коштів у загальній сумі основних джерел формування запасів і витрат:

На початок року: На кінець року:
До _ав = = 0,216 До _ав = = 0,24
10. Коефіцієнт кредиторської заборгованості й інших пасивів До _кр виражає частку кредиторської заборгованості й інших пасивів у загальній сумі зобов'язань підприємства:

На початок року: На кінець року:
До _кр = = 0,747 До _кр = = 0,708
11. Коефіцієнт прогнозу банкрутства До _п.б. характеризує питома вага чистих оборотних активів у сумі валюти балансу:

Аналіз показників фінансової стійкості зробити в таблиці 15.

Таблиця 15 - Аналіз показників фінансової стійкості

№ пп	Показники	Позначення	Нормальні обмеження	На початок року	На кінець року	Зміна (+ -)
1	2	3	4	5	6	7
1	Майно підприємства	У		11 533 745	11 824 193	290 448
2	Власні кошти (капітал і резерви)	І з		10 377 568	10 594 675	217 107
3	Позикові кошти всього 3.1 Довгострокові кредити і позики 3.2 Короткострокові кредити та позики 3.3 Кредиторська заборгованість та інші пасиви	R p K T K t r P		1 156 177 188 470 103 782 863 925	1 229 518 151 208 207 587 870 723	73 341 -37 262 103 805 6 798
4	Необоротні активи	F		10 296 970	10 664 584	367 614
5	Власні оборотні кошти (с.2 + с.3.1-с.4)	E c		10 598	- 69 909	-80 507
6	Запаси і витрати	Z		373 017	284 072	-88 945
7	Грошові кошти, розрахунки та інші активи	d + r a		863 758	875 537	11 779
8	Коефіцієнт автономії (с.2: с.1)	К а	≥ 0,5	0,8997	0,896	0
9	Коефіцієнт співвідношення позикових і власних засобів (с.3: с.2)	До з / с	≤ 1	0,111	0,116	0,01
10	Коефіцієнт співвідношення мобільних та іммобілізованих коштів (с.6 + с.7): с.4	К м / і		0,12	0,1087
11	Коефіцієнт маневреності (С.2 + с.3.1-с.4): (с.2 + с.3.1)	К м		0,0077	-	-0,0113
12	Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними джерелами (с.2-с.4): с.6	К о	≥ 0,6 ÷ 0,8	0,216	-
13	Коефіцієнт майна виробничого призначення (с.4 + с.6): с.1	До П.І.	≥ 0,5	0,896	0,848	-0,048
14	Коефіцієнт вартості основних засобів у майні (с.4: с.1)	K F		0,893	0,901	0,008
15	Коефіцієнт вартості матеріальних оборотних коштів у майні (с.6: с.1)	До Z		0,036	0,024	-0,012
16	Коефіцієнт автономії джерел формування запасів і витрат (С.2-с.4): (с.2-с.4 + с.3.1 + с.3.2)	До О.З.	0,6	0,22	-0,24	-0,46
17	Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів (с.3.1: (с.2 + с.3.1))	До д		0,0178	0,014	-0,0038
18	Коефіцієнт короткострокової заборгованості (с.3.2 + с.3.3): с.3	К к		0,84	0,88	0,04
19	Коефіцієнт кредиторської заборгованості (с.3.3: с.3)	До к.з.		0,75	0,71	-0,04
20	Коефіцієнт прогнозу банкрутства (с.6 + с.7-с.3.2-с.3.3): с.1	До п.б.		0,023	0,00687	-0,01613

1.3.4 Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства
Аналіз платоспроможності та ліквідності підприємства проводиться для оцінки можливості підприємства терміново погасити зовнішні зобов'язання, тобто бути платоспроможним, або короткострокові, тобто бути ліквідним.
Ліквідність активів - величина, зворотна ліквідності балансу за часом перетворення активів у грошові кошти: чим менше потрібно часу для перетворення даного виду активу в грошову форму, тим вище його ліквідність.
Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності і розташованих у порядку убування ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими за термінами їх погашення і розташованими у порядку зростання термінів.
У залежності від ступеня ліквідності, тобто швидкості перетворення в грошові кошти, активи підприємства поділяються на такі групи:
А ₁ - найбільш ліквідні активи. Це грошові кошти підприємства та короткострокові фінансові вкладення (цінні папери). При використанні позначень, наведених у таблиці 13, можна записати
А ₁ = D.
На початок року: А ₁ = 99 151 тис. руб.
На кінець року: А ₁ = 11 477 тис. руб.
А ₂ - швидко реалізовані активи - дебіторська заборгованість терміном погашення протягом 12 місяців та інші оборотні активи,
А ₂ = R ^a.
На початок року: А ₂ = 764 607 тис. руб.
На кінець року: А ₂ = 864 060 тис. руб.
А ₃ - повільно реалізовані активи. До них відносяться запаси з розд. 2 активу за винятком «Витрат майбутніх періодів», а також статті з розд. 1 балансу «Довгострокові фінансові вкладення» (зменшені на величину вкладень до статутних фондів інших підприємств):
А ₃ = Z + F ^T,
де F ^T - довгострокові фінансові вкладення.
На початок року: А ₃ = 373 017 +1461 227 = 534 244 тис. руб.
На кінець року: А ₃ = 284 0725 + 752 852 = 1 036 924 тис. руб.
А ₄ - важкореалізовані активи - статті розд. 1 балансу «Необоротні активи», за винятком статей, включених у попередню групу,
А ₄ = F - F ^T.
На початок року: А ₄ = 10296970 - 161 227 = 10135743 тис. крб.
На кінець року: А ₄ = 10664584 - 752 852 = 9911732 тис. крб.
У складі важкореалізованих активів враховуються вкладення в статутні фонди інших підприємств, а також дебіторська заборгованість з терміном погашення більше 12 місяців після звітної дати.
Пасиви балансу групуються за ступенем терміновості їх оплати.
П ₁ - найбільш термінові зобов'язання. До них відносяться кредиторська заборгованість, інші короткострокові пасиви з розд. 5 пасиву балансу, а також позики, не погашені в строк, з ф. 5,
П ₁ = R ^р.
На початок року: П ₁ = 863 925 тис. руб.
На кінець року: П ₁ = 870 723 тис. руб.
П ₂ - короткострокові пасиви (короткострокові кредити і позикові кошти з розд. 5 балансу),
П ₂ = К ^t.
На початок року: П ₂ = 103 782 тис. руб.
На кінець року: П ₂ = 207 587тис. руб.
П ₃ - довгострокові пасиви (довгострокові кредити і позикові кошти, розд. 4 балансу),
П ₃ = К ^Т.
На початок року: П ₃ = 188 470 тис. руб.
На кінець року: П ₃ = 151 208 тис. руб.
П ₄ - постійні пасиви, статті розд. 3 балансу.
Для збереження балансу активу і пасиву підсумок даної групи зменшується на суму величини ПДВ та статті "Витрати майбутніх періодів" розд. 2 активу, збільшується - за статтями «Доходи майбутніх періодів», «Фонди споживання», «Резерви майбутніх витрат і платежів» з розд. 5 балансу.
Для визначення ліквідності балансу слід зіставити підсумки наведених груп по активу і пасиву. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо мають місце співвідношення
На початок року: На кінець року:



На даному підприємстві баланс не є абсолютно ліквідним, тому що не виконується умова нерівності.
Аналіз ліквідності балансу оформлений у вигляді таблиці 16.
Таблиця 16 - Аналіз ліквідності балансу

Актив	На початок періоду	На кінець періоду	Пасив	На початок періоду	На кінець періоду	Платіжний надлишок або недолік
						на поч. періоду	на кін. періоду
1. Найбільш ліквідні активи	99 151	11 477	1. Найбільш термінові зобов'язання	863 925	870 723	-764 774	-859 246
2. Швидко реалізовані активи	764 607	864 060	2. Короткострокові пасиви	103 782	207 587	+660 825	656 473
3. Повільно реалізовані активи	534 244	1 036 924	3. Довгострокові пасиви	188 470	151 208	345 774	885 716
4. Важко реалізовані активи	10 135 743	9 911 732	4. Постійні пасиви	10 377 568	10 594 675	-241 825	-682 943
Баланс	11 533 745	11 824 193	Баланс	11 533 745	11 824 193	0	0

Для оцінки платоспроможності підприємства використовуються три відносних показника ліквідності, різняться набором ліквідних коштів, що розглядаються в якості покриття короткострокових зобов'язань. Нормальні обмеження показників ліквідності можуть служити орієнтиром при аналізі фінансового стану підприємства.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності До _А.Л. Дорівнює відношенню найбільш ліквідних активів до суми найбільш термінових зобов'язань і короткострокових пасивів:


Він показує, яку частину короткострокової заборгованості підприємство може погасити найближчим часом. Нормальним обмеженням даного показника вважається До _А.Л ³ 0,2 ¸ 0,5.
На початок року: На кінець року:
До _ал = = 0,10 <0.2К _ал = = 0,011 <0,2
Значення коефіцієнта знаходиться за межами нормальної кордону.
Для обчислення коефіцієнта критичної ліквідності До _К.Л. (Інша назва - проміжний коефіцієнт покриття) до складу ліквідних коштів чисельника включається також дебіторська заборгованість та інші активи:

Він відображає очікувану платоспроможність підприємства на період, рівний середньої тривалості одного обороту дебіторської заборгованості. Нижньої нормальної кордоном коефіцієнта ліквідності вважається До _К.Л ³ 1.
На початок року: На кінець року:
До _кл = = 0,89 <1К _кл = = 0,81 <1
Розрахункове значення коефіцієнта говорить про низьку платоспроможність підприємства.
Коефіцієнт поточної ліквідності До _Т.Л. Або коефіцієнт покриття в чисельнику містить ще запаси і матеріали (за вирахуванням витрат майбутніх періодів):


Він показує платіжні можливості підприємства, оцінювані за умови не тільки своєчасних розрахунків з дебіторами та реалізації готової продукції, а й продажу разі потреби інших елементів матеріальних оборотних коштів. Коефіцієнт поточної ліквідності характеризує очікувану платоспроможність підприємства на період, рівний середньої тривалості одного обороту оборотних коштів. Отже, він залежить від галузі виробництва, тривалості виробничого циклу, структури запасів і витрат і ряду інших чинників. Нормальним вважається обмеження До _Т.Л ³ 2.
На початок року: На кінець року:
До _тл = = 1,28 <2К _тл ​​= = 1,075 <2
Розрахункове значення коефіцієнта показує, що платіжні можливості підприємства вкрай обмежені
Розрахунок коефіцієнтів ліквідності зведений в таблицю 17.
Таблиця 17-Аналіз показників ліквідності

№ пун-ла	Показники	На початок року	На кінець року	Відхилення
1	Грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення, тис. руб.	99 151	11 477	-87 674
2	Дебіторська заборгованість та інші активи, тис. руб.	764 607	864 060	99 453
3	Запаси і витрати (за мінусом витрат майбутніх періодів), тис. руб.	373 017	284 072	-88 945
4	Короткострокові кредити і позики, тис. руб.	103 782	207 587	103 805
5	Кредиторська заборгованість та інші короткострокові пасиви, тис.руб.	863 925	870 723	6 798
6	Коефіцієнт абсолютної ліквідності с.1: (с.4 + с.5)	0,10	0,011	-0,09
7	Коефіцієнт критичної ліквідності (Р.1 + р.2): (с.4 + с.5)	0,89	0,81	-0,08
8	Коефіцієнт поточної ліквідності (Р.1 + р.2 + р.3): (с.4 + с.5)	1,28	1,075	-0,21

Оцінка платоспроможності підприємства
У вітчизняній практиці для оцінки платоспроможності підприємства обчислюється величина чистих активів і аналізується їх динаміка. Чисті активи представляють собою перевищення активів підприємства над пасивами, прийнятими в розрахунок. Розрахунок їх представлений раніше.
Для вимірювання платоспроможності використовуються перш за все три коефіцієнти: поточної ліквідності, забезпеченості власними коштами і відновлення (втрати) платоспроможності.
Коефіцієнти розраховуються за такими формулами (за розділами і статтями балансу):
1. Коефіцієнт поточної ліквідності

Мінімально допустиме значення цього коефіцієнта на кінець звітного періоду дорівнює 2.
На початок року: На кінець року:
До _т.л. = = 1,42 <2К _т.л. = = 1,27 <2
Розрахункове значення коефіцієнта нижче мінімально допустимого, платоспроможність вкрай низька.
2. Коефіцієнт забезпеченості всіх оборотних активів власними коштами


Мінімальне значення для цього коефіцієнта встановлено 0,1.
На початок року: На кінець року:
К _о = = 0,065 <0,1 К _о = = -0,06 <0.1
Розрахункове значення коефіцієнта нижче мінімально допустимого, забезпеченість оборотних активів власними коштами вкрай низька.
3. Коефіцієнт відновлення (втрати) платоспроможності є основним показником, що характеризує наявність реальної можливості в підприємства відновити (або втратити) свою платоспроможність протягом певного періоду. Розрахунковий коефіцієнт поточної ліквідності визначається за формулою

де - Фактичне значення коефіцієнта поточної ліквідності наприкінці звітного періоду; - Значення коефіцієнта на початку звітного періоду; 2 - нормативне значення коефіцієнта; Т - звітний період; П - період відновлення (втрати) платоспроможності (6 місяців - при відновленні; 3 місяці - при втраті).
Підставою для визнання структури балансу незадовільною, а підприємства - неплатоспроможним є наявність однієї з таких умов:
- Коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного періоду має значення менше 2;
- Коефіцієнт забезпеченості власними коштами на кінець звітного періоду має значення менше 0,1.
При незадовільної структури балансу розраховується коефіцієнт відновлення платоспроможності строком на 6 місяців. Якщо К _в> 1, підприємство має реальну можливість відновити платоспроможність; рішення про визнання структури балансу незадовільною може бути відкладено на певний термін.
При задовільною структурі балансу для перевірки стійкості фінансового положення розраховується коефіцієнт втрати платоспроможності на термін 3 місяці. Якщо К _в <1, існує реальна загроза втрати платоспроможності підприємством.
Розрахунок коефіцієнтів, що характеризують платоспроможність підприємства, звести в таблиці 18.
Таблиця 18 - Оцінка платоспроможності підприємства

Показники	На початок періоду	На кінець періоду	Зміна
Коефіцієнт поточної ліквідності	1.42	1.27	-0,15
Коефіцієнт забезпеченості всіх оборотних активів власними коштами	0.065	-0.06	0,125
Коефіцієнт відновлення (втрати) платоспроможності		0.485

Розрахунок вищевказаних коефіцієнтів показав, що структура балансу підприємства є незадовільною, а саме підприємство - неплатоспроможним.
1.3.5 Аналіз ділової активності
Методика фінансового аналізу рекомендує наступні показники оцінки ділової активності підприємства:
1. Віддача всіх активів - це загальний коефіцієнт оборотності До _1, що характеризує виручку від реалізації на 1 руб. активів. За даними бухгалтерської звітності віддача всіх активів дорівнює

На початок року: На кінець року:
До ₁ = = 0,86 К ₁ = = 0,82
На 1 руб. активів припадає 0,86 руб. на початок року і 0,82 руб. на кінець року. Віддача активів знизилася на 0,04 руб.
2. Віддача основних фондів До ₂ визначається відношенням виручки від реалізації продукції до вартості основних засобів і нематеріальних активів:

На початок року: На кінець року:
До ₂ = = 1,04 К ₂ = = 0,99
де в знаменнику береться середньорічна вартість нематеріальних активів та основних засобів.
Т.К. у формулі використовуються показники з ф.1 (за рік) і з ф.2 (на початок і кінець року), то дані з бухгалтерського балансу прийняті середньорічні, тобто середнє арифметичне між вартістю цих активів або пасивів на початок і кінець періоду.
Віддача основних фондів знизилася на 0,05 руб.
3. Оборотність оборотних коштів (кількість оборотів) визначається відношенням виручки від реалізації продукції до вартості оборотних коштів:

На початок року: На кінець року:
До ₃ = = 8,38 (оборотів) К ₃ = = 8,02 (обороту)
Кількість оборотів сильно не змінилося.
4. Оборотність запасів визначається відношенням виручки від реалізації продукції до вартості запасів:

На початок року: На кінець року:
До ₄ = = 58,499 До _{4 =} = 55,97
Оборотність запасів помітно знизилася наприкінці року.
5. Оборотність дебіторської заборгованості визначається відношенням виручки від реалізації продукції до дебіторської заборгованості:

На початок року: На кінець року:
До ₅ = = 12,336 До ₌ = 11,8

6. Оборотність найбільш ліквідних активів - відношення виручки від реалізації продукції до суми грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень:

На початок року: На кінець року:
До ₆ = = 181,62 До ₆ = = 173,77
Оборотність найбільш ліквідних активів знизилася на 7,85
7. Віддача власного капіталу - відношення виручки від реалізації продукції до величини джерел власних коштів:

На початок року: На кінець року:
До ₇ = = 0,958 До ₇ = = 0,9166
Розрахунок показників представлений в таблиці 19.
Для виявлення факторів, що впливають на показники ділової активності, в курсовій роботі слід проведено факторний аналіз методом ланцюгових підстановок.

Таблиця 19 - Аналіз показників ділової активності

Показники	Попередній рік	Звітний рік	Відхилення (+ -)
1	2	3	4
Віддача всіх активів	0,86	0,82	-0,04
Віддача основних фондів	1,04	0,99	-0,05
Оборотність оборотних коштів	8,38	8,02	-0,36
Оборотність запасів	58,499	55,97	-2,53
Оборотність дебіторської заборгованості	12,336	11,8	-0,54
Оборотність найбільш ліквідних активів	181,62	173,77	-7,85
Віддача власного капіталу	0,958	0,9166	-0,04

Факторний аналіз ефективності використання основних фондів і оборотних коштів
Показники фондовіддачі тісно пов'язані з продуктивністю і фондоозброєністю праці. Рівняння зв'язку має вигляд

де k _фо - коефіцієнт фондовіддачі, руб. / Руб.; Р - виручка від реалізації продукції, тис. крб.; Ф - середньорічна вартість основних фондів, тис. грн. Ч - середньооблікова чисельність персоналу, чол.; ПТ - продуктивність праці (середній виробіток продукції на одного працюючого), тис . руб. / Чол.; Ф _в - фондоозброєність праці, тис. руб. / Чол.
Зміна фондовіддачі обумовлено:
· Зміною продуктивності праці;
· Зміною фондоозброєності праці.
Дані для факторного аналізу представлені в таблиці 20.

Таблиця 20 - Факторний аналіз віддачі основних засобів

№	Показники	Попередній рік	Звітний рік	Зміни
				Абсолютні (+ -)	%
1	Виручка від реалізації продукції, тис. грн.	10 046 128	9 612 101	-434 027	-4,32
2	Середньорічна вартість основних засобів, тис. грн.	9 674 644	9 679 439,5	4 795,50	0,05
3	Середньооблікова чисельність персоналу, чол.	11 433	11 250	-183	-1,60
4	Продуктивність праці, тис.руб. / чол.	878,696	854,409	-24,29	-2,76
5	Фондоозброєність праці, тис.руб. / чол.	846,203	860,39	14,19	1,68
6	Фондовіддача, грн. / руб.	1,038	0,99	-0,05	-4,62

Факторний аналіз провести методом ланцюгових підстановок, використовуючи наведене вище рівняння зв'язку.
Ефективність використання оборотних коштів характеризується системою показників: збільшенням реалізації продукції на один карбованець оборотних коштів, відносної економією (додатковим збільшенням) оборотних коштів, прискоренням оборотності, коефіцієнтом випередження темпу зростання обсягу реалізації над темпами зростання середніх залишків оборотних коштів, тривалістю одного обороту.
У курсовій роботі проведений факторний аналіз оборотності оборотних коштів методом ланцюгових підстановок і визначено умовне вивільнення (або додаткове залучення) оборотних коштів.
Вихідні дані для розрахунку показників ефективності використання оборотних засобів представлені в таблиці 21.

Таблиця 21 - Аналіз оборотності оборотних коштів

№ п / п	Показники	Попередній рік	Звітний рік	Зміни
				Абсолютні (+ -)	%
1	Виручка від реалізації продукції Р, тис.руб.	10 046 128	9 612 101	-434 027	-4,32
2	Середній залишок оборотних засобів ОС, тис.руб.	1 236 775	1 159 609	-77 166	-6,24
3	Коефіцієнт оборотності оборотних коштів (кількість оборотів) k про, руб. / руб., (П.1: п.2)	8,12	8,29	0,17	2,09
4	Кількість днів в періоді Т	365	365	0	0
5	Одноденна виручка від реалізації Р дн, тис.руб.	27 523,64	26 334,52	-1 189,12	-4,32
6	Тривалість одного обороту t, дн (п.2: п.5)	44,935	44,03	-0,91	-2,01

Рівняння зв'язку може бути представлено у вигляді:

На початок року: На кінець року:
t = = 44,935 t = = 44,03
Загальна зміна тривалості одного обороту, д.:
. = 44,935-44,03 = 0,905
Це стало наслідком зміни факторів:
а) виручки від реалізації продукції
;
= 46,964 - 44,935 -= 2,029
б) середнього залишку оборотних коштів
SHAPE \ * MERGEFORMAT

1

дн

0

1

дн

1

ОС

-

Р

ОС

Р

ОС

t

=

D

.
Δ t _ОС = = 42,131-44,935 = -2,804
За рахунок зменшення виручки від реалізації на 4,32% знизилася оборотність оборотних активів.
Тривалість одного обороту зменшилася на 2,01 днів.

Комплексна оцінка фінансового стану підприємства.
Для комплексної оцінки фінансового стану використовується формула Альтмана, яка представляє собою пятифакторную модель. Комплексний коефіцієнт k _Σ знаходиться наступним чином:
k _Σ = Σ k _i * y _i
де k _i - Вихідні показники за даними публічної звітності; y _i
Розрахунок і аналіз коефіцієнтів, що характеризують ліквідність і платоспроможність підприємства показав, що фінансове становище підприємства є вкрай нестійким, спостерігається брак власних оборотних коштах, грошові кошти і дебіторська заборгованість підприємства недостатні для погашення поточних зобов'язань. Знизилася виручка від реалізації та одноденна виручка, впала продуктивність праці, зменшилася середньооблікова чисельність працівників.
Підприємству необхідно провести кадрову політику, проаналізувати причини зниження середньооблікової чисельності працівників.
Провести аналіз причин зниження відпуску електроенергії споживачам як один з факторів зниження виручки.

Розділ 2. Виробничий аналіз діяльності енергопідприємства
2.1 Аналіз чисельності персоналу та використання робочого часу
На результати виробничо-господарської діяльності організації, динаміку виконання планів виробництва впливає ступінь використання трудових ресурсів - чисельності і робочий час.
Основні завдання аналізу використання цих ресурсів полягають у тому, щоб найбільш точно оцінити виконання встановлених завдань і виявити резерви подальшого зростання продуктивності праці та економного витрачання фонду заробітної плати, збільшення виробництва продукції.
У зв'язку з цим при аналізі використання трудових ресурсів слід звернути увагу на правильну оцінку дотримання встановленого ліміту чисельності працюючих, підсумків виконання встановлених завдань і темпів зростання виробітку одного працівника і одного працюючого, використання робочого часу, впливу цілоденних і внутрізмінних простоїв на продуктивність праці та обсяг продукції .
При аналізі використання фонду заробітної плати та дотримання нормативу заробітної плати на 1 руб. випущеної продукції необхідно встановити величину і причини абсолютних і відносних відхилень.
Особливе значення має аналіз відповідності фактичного співвідношення темпів зростання продуктивності праці і середньої заробітної плати.
Розглянемо використання трудових ресурсів на основі:
- Аналізу чисельності та руху робочої сили;
- Аналізу використання робочого часу;
- Аналізу виконання плану підвищення продуктивності праці;
- Аналізу трудомісткості продукції;
- Аналізу співвідношення темпів зростання продуктивності праці і середньої заробітної плати.
Аналіз чисельності та руху робочої сили
При вивченні показників трудових ресурсів в першу чергу звертається увага на те, як організація забезпечена необхідним персоналом. З цією метою розглядаються:
- Склад і структура промислово-виробничого персоналу;
- Забезпеченість підприємства і його підрозділів робітниками, адміністративно-управлінським персоналом;
- Забезпеченість кваліфікаційним складом працюючих;
- Рух робочої сили.
Працівники організації поділяються на дві основні групи:
1) промислово-виробничий персонал (ППП) - працівники, безпосередньо беруть участь у виробничому процесі або обслуговують цей процес. Зокрема, до ППП відносяться робітники, фахівці, адміністративно-управлінський персонал;
2) непромисловий персонал - працівники, які безпосередньо не пов'язані з основною діяльністю організації, але створюють нормальні умови для відтворення робочої сили. До цієї групи працівників відноситься персонал житлово-комунальних господарств (ЖКГ), дитячих установ, організацій культурно-побутового обслуговування.
На структуру персоналу організації впливають особливості виробництва, його спеціалізація і масштаби виробничого процесу, тобто питома вага кожної категорії працюючих залежить від розвитку техніки, технології та організації виробництва.
Так, наприклад, підвищення організаційно-технічного рівня виробництва сприяє відносному збереження чисельності службовців і зростанню робітників у загальній чисельності організації, а вдосконалення техніки, технології та організації виробництва призводить до скорочення працівників допоміжних виробництв та зростання основних робітників.
Складемо таблицю даних по середньооблікової чисельності персоналу організації

Показники	Ліміт чисельності	Фактично		Відхилення фактичних даних
		2006	2005	від ліміту		від попереднього року
				кількість	%	кількість	%
1. Кількість всього персоналу організації	1030	1027	1026	-3	-0,3	+1	+0,1
2. ППП	985	984	985	-1	-0,1	-1	-0,1
у тому числі робітники	775	782	786	+7	+0,9	-4	-0,5
ІТП	157	149	145	-8	-5,1	+4	+2,8
службовці	51	51	53	-	-	-2	-3,8
Молодший обслуговуючий персонал	2	2	1	-	-	+1	+50,0
3. Персонал, зайнятий у непромислових галузях	45	43	41	-2	-4,4	+2	+4,9

З таблиці можна зробити висновок, що організація практично повністю забезпечена трудовими ресурсами, тобто в цілому в організації ліміт чисельності витримується.
Фактично ж чисельність всього персоналу нижче ліміту на 3 особи, або 0,3%; в той же час ліміт чисельності робітників перевищено на 7 чоловік, або 0,9%. Але це перевищення не вплинуло на загальний ліміт чисельності у зв'язку зі зниженням ліміту чисельності інженерно-технічних працівників (ІТП) на 8 осіб, або 5,1%.
Однак у ході аналізу необхідно з'ясувати, чи призвело велику кількість робочих до додаткового випуску продукції, а неукомплектованість штату ІТП - до погіршення роботи технічних служб організації.
З порівняння даних, отриманих у 2006 і 2005 рр.., Можна зробити наступні висновки:
- Фактична чисельність всього персоналу збільшилася на 1 працівника, а по ІТП - на 4 працівників;
- Кількість робітників скоротилася на 4 особи.
Зменшення кількості робочих може оцінюватися як позитивний фактор, якщо це сталося внаслідок підвищення рівня механізації праці;
-Кількість персоналу непромислової сфери збільшилося в порівнянні з попереднім роком, але все одно ще менше на 2 особи ліміту чисельності працюючих у цій сфері.
При аналізі чисельності та руху робітників, крім того, що встановлюється показник абсолютного відхилення по чисельності робітників, визначається також відносне відхилення чисельності робітників від планового показника і попереднього звітного періоду у зв'язку зі зміною обсягу продукції, для чого обчислюються наступні показники:

- Коефіцієнт зміни обсягу продукції, який визначається шляхом ділення фактичного відпуску на планову відпустку;
- Планова чисельність персоналу, скоригована на коефіцієнт зміни випуску продукції;
- Різниця між фактичною чисельністю персоналу і планової, скоригованого на коефіцієнт зміни випуску продукції.
При аналізі чисельності робочої сили слід враховувати, що її нестача призводить до відступу від встановленої технології і непродуктивним виплат, а надлишок - до недовантаження робітників і використання робочої сили не за прямим призначенням і зниження продуктивності праці.
У ході аналізу чисельності робочої сили необхідно виявити реальний стан справ із забезпеченістю організації кадрами. На основі зіставлення показників середнього розряду робітників і середнього розряду робіт можна визначити відповідність кваліфікації робочих складності виконуваних ними робіт.
Кваліфікаційний склад робітників, будучи узагальнюючим показником, характеризує показник середнього тарифного розряду працюючих, розрахунок якого здійснюється шляхом ділення твори чисельності робітників кожного розряду на тарифний коефіцієнт відповідного розряду на чисельність робітників кожного розряду, а саме:
Чисельність робочих х Тарифний коефіцієнт
Середній кожного розряду кожного розряду
тарифний = ------------------------------------------.
коефіцієнт Чисельність робочих кожного розряду
Якщо фактичний середній тарифний розряд робочих нижче планового, а тим більше нижче середнього тарифного розряду робіт, то можна зробити наступні висновки: якість продукції (робіт, послуг) та її конкурентоспроможність знижуються, витрати на виробництво і реалізацію продукції підвищуються.
Якщо середній розряд робітників вища середнього тарифного розряду робіт, то можна зробити наступний висновок: мають місце непродуктивні витрати (що тягнуть підвищення собівартості продукції і зниження прибутку) у зв'язку з доплатами робітникам за їх використання на менш кваліфікованих роботах.
2.2 Аналіз використання робочого часу
У ході аналізу використання робочого часу оцінюється повнота використання робочого часу. На підставі балансу робочого часу, звіту з праці та табельної обліку складається баланс робочого часу з організації, по кожному її підрозділу і кожної категорії працівників.
Використання робочого часу

Показники	План на звітний рік (за чисельністю-ліміт)	Фактично		Відхилення фактичних даних
				від плану		від попереднього року
		за звітний 2006	за попередній 2005	абсолютна сума	%	Абсолютна сума	%
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Випуск продукції (тис. крб.)	13 736	14 389	12 344	+653	+4,7	+2 045	+16,6
2. Середньорічна чисельність робітників	775	782	786	+7	+0,9	-4	-0,5
3. Відпрацьовано людино-днів цими робочими (тис.)	174,1	174,4	172,2	+0,3	+0,2	+2,2	+1,3
4. Відпрацьовано людино-годин (тис.)	1 418,9	1 417,1	1 416,6	-1,8	-0,1	+0,5	+0,04
5. Середнє число днів, опрацьованих кожним робітником (п.3: п.2)	224,6	223,0	219,1	-1,6	-0,7	+3,9	+1,8
6. Денна вироблення робітника (руб., коп.) (П.1: п.3)	78-90	82-51	71-68	+3,61	+4,6	+10,83	+15,1
7. Годинна вироблення робітника (руб., коп.) (П.1: п.4)	9-68	10-15	8-71	+0,47	+4,9	+1,44	+16,5
8. Тривалість робочого дня (год.) (п.4: п.3)	8,2	8,1	8,2	-0,1	-1,2	-0,1	-1,2
9. Відпрацьовано одним робочим за рік (год.) (п.4: п.2)	1 831	1 812	1 802	-19	-1,0	+10	+0,6

Наведені в таблиці дані дозволяють встановити, що в аналізованій організації були недоліки і позитивні моменти у використанні робочого часу, а саме:
а) середня кількість днів, опрацьованих одним робочим, менше планового показника на 1,6 дня, або на 0,7%;
б) тривалість робочого дня скоротилася проти передбаченого за планом на 0,1 години, або на 1,2%, тобто згідно з планом передбачалося зберегти тривалість робочого дня на рівні минулого року (8,2 години), але фактично вона склала 8,1 години;
в) один робітник за рік пропрацював на 19 годин, або на 1%, менше, ніж передбачалося планом, що зробило негативний вплив на виконання плану за обсягом виробництва;
г) зменшення обсягу випуску продукції в розрахунку на одного робітника склало:
- За рахунок цілоденних втрат - 126 руб. (78 руб. 90 коп. Х 1,6);
- За рахунок внутрізмінних втрат - 216 руб. (9 руб. 68 коп. Х 0,1 х 223 дн.).
Разом з розрахунку на 1 робітника втрати по випуску продукції склали 342 руб. (126 руб. + 216 руб.), А загальна сума зменшення випуску продукції за рахунок недовикористання робочого часу склав 267 тис. руб. (342 руб. Х 782 чол.);
д) завдання по середньоденний і середньогодинної вироблення перевиконані відповідно на 4,6 і 4,9%, за рахунок чого отримана додаткова продукція;
е) в порівнянні з попереднім 2005 р. один робочий працював більше на 3,9 дня, або на 1,8%. Тривалість робочого дня стала менше в порівнянні з попереднім роком, що свідчить про цілеспрямовану роботу, здійснювану в організації щодо поліпшення використання робочого часу.
Аналіз використання робочого часу показав, що в організації є резерв підвищення продуктивності праці робітників за рахунок ліквідації втрат робочого часу, тобто можливе збільшення виробітку продукції на одного робітника у відсотках до фактичної виробітку. У наведеному випадку резерв підвищення продуктивності праці складає 1,9%, виходячи з наступного розрахунку - 342 руб.: (82,51 руб. Х 223 дн.) Х 100.
В аналізованій організації внутрішньозмінні втрати робочого часу склали 17,4 тис. годин (174,4 тис. год. Х 0,1), а понаднормово відпрацьовано 2 тис. годин. У розрахунку на одного робітника додаткове збільшення робочого часу дорівнює 20 год. ((17,4 тис. год. - 2 тис. год.): 782 чол.).
Тому що фактично один робочий відпрацював за рік 1812 годин, то при ліквідації 20 годин втрат його робочий час збільшиться на 1,1% (20 год.: 1812 год. Х 100).
Для розробки в результаті аналізу використання робочого часу пропозицій щодо поліпшення використання робочого часу необхідно додатково виявити причини втрат робочого часу, які можуть відбуватися через збільшення плинності кадрів, прогулів, цілоденних і внутрізмінних простоїв і неявок з дозволу адміністрації, і визначити, які в результаті це втрати з випуску продукції.
Вищевказане свідчить про те, що величина обсягу випуску продукції залежить від повноти використання робочого часу. У ході проведеного аналізу використання фонду робочого часу необхідно:
- Дати загальну оцінку повноти використання робочого часу;
- Визначити основні чинники та розмір впливу кожного з них на використання робочого часу;
- З'ясувати причини виникли цілоденних і внутрізмінних втрат робочого часу;
- Зробити розрахунок впливу простоїв на продуктивність праці і зміна обсягу випуску.
Джерелами необхідної інформації в цьому випадку є плановий і фактичний облік в організації робочого часу, статистичний звіт з праці, табельний облік.
При здійсненні розрахунку балансу робочого часу доцільно використовувати не тільки дані поточного періоду, а й аналогічні дані за попередні періоди (неявки працівників з-за хвороби, відволікання працівників на виконання державних і громадських обов'язків та ін), табельний облік явок і неявок на роботу з розшифровкою з причин. Баланс робочого часу необхідно складати не тільки в цілому по організації, але і по кожному виробничому ділянці і кожної категорії працівників.
Використання робочого часу аналізується шляхом зіставлення звітних даних з плановими показниками. Але перш за все необхідно дати загальну оцінку використання робочого часу. У цьому випадку об'єктом аналізу є величина відхилення фактично відпрацьованого часу в людино-годинах у звітному періоді від аналогічного показника за попередній період або від планового показника.
Ефективність фонду робочого часу залежить від:
- Зміни середньооблікової чисельності робітників;
- Зміни тривалості робочого року або кількості відпрацьованих днів у середньому за рік одним працівником;
- Зміни середньої тривалості робочого дня.
Інакше кажучи, фонд робочого часу дорівнює добутку зміни середньооблікової чисельності робітників, тривалості робочого року (кількості відпрацьованих днів одним робітником у середньому за рік), середньої тривалості робочого дня.
Зниження тривалості робочого року відображає цілоденні втрати робочого часу, а зміна у бік зниження тривалості робочого дня - величину внутрізмінних простоїв.
Крім прямих втрат робочого часу, можна також виявити за допомогою проведення аналізу непродуктивні витрати робочого часу, до яких відноситься, зокрема, час на виправлення допущеного браку та на роботи, пов'язані з порушеннями нормальних умов праці, та ін
Для виявлення причин, пов'язаних з цілоденних і внутрізмінних втратами робочого часу, необхідно зіставити дані фактичного і планового балансу робочого часу, що дозволить виявити причини, що вплинули на зниження втрат робочого часу, а саме:
- Невихід працівників на роботу з дозволу адміністрації організації;
- Неявки працівників на роботу через хворобу;
- Прогули;
Розглянемо результати аналізу використання фонду робочого часу на основі даних таблиці.

Показники	План	Факт	Відхилення
1. Загальна кількість людино-годин усіх робітників, відпрацьованих за рік (тис. люд.-год.)	3159	2972	-187
2. Кількість людино-днів, відпрацьованих усіма робітниками за рік (тис. люд.-дн.)	405	391	-14
3. Середньооблікова чисельність робітників (чол.)	2000	1991	-9
4. Тривалість робочого року (дн.) (п.2: п.3)	202,5	196,4	-6,1
5. Тривалість робочого дня (год.) (п.1: п.2)	7,8	7,6	-0,2

Дані розрахунку показують, що робочими не відпрацьовано 95 тис. осіб / год.
Для визначення кількісного впливу факторів на зміну ефективного фонду робочого часу можна застосувати спосіб ланцюгових підстановок. Розглянемо це на конкретному прикладі

Середньооблікова чисельність робітників (чол.)	Тривалість робочого року (дн.)	Тривалість робочого дня (год.)	Загальне число осіб / год. (В тис. чол. / год.)
2000	202,5	7,8	3159
1991	202,5	7,8	3145
1991	196,4	7,8	3050
1991	196,4	7,6	2972

Ці дані необхідні для перевірки отриманого результату відхилення у використанні робочого часу, рівного 187 тис. людино-годин:
(3145 осіб / год. - 3159 осіб / год.) - (3050 осіб / год. - 3145 осіб / год.) - (2972 осіб / год. - 3050 осіб / год.) = - 14 чол / год. - 95 чол / год. - 78 чол / год. = - 187 тис. осіб / год.
Шляхом проведення способу ланцюгових підстановок виявлено таке.
1. Скорочення чисельності проти плану на 9 чол. (1991 чол. - 2000 чол.) Призвело до зниження відпрацьованого часу на 14 тис. осіб / год. (3145 осіб / год. - 3159 осіб / год.).
2. Скорочення кількості днів, відпрацьованих одним робітником у середньому за рік, на 6,1 дн. (196,4 дн. - 202,5 ​​дн.) Призвело до зниження величини відпрацьованого часу на 95 тис. осіб / год. (3050 осіб / год. - 3145 осіб / год.).
3. Скорочення тривалості робочого дня на 0,2 год. (7,6 год. - 7,8 год.) Знизило фактичний фонд робочого часу на 78 тис. осіб / год. (2972 осіб / год. - 3050 осіб / год.).
Загальний баланс становить - 187 тис. осіб / год. (- 14 тис. чол. - Годину. - 95 тис. осіб / год. - 78 тис. осіб / год.).
Крім способу ланцюгових підстановок, існує спосіб абсолютних ризниць, що дозволяє розрахувати по кожному фактору використання робочого часу абсолютне відхилення втрат робочого часу.
При цьому способі отримане відхилення по кожному фактору використання робочого часу слід помножити на показник планового або фактичного значення усіх інших факторів, зокрема:
1) (- 9 чол.) Х 202,5 ​​дн. х 7,8 год. = - 14,0 тис. люд.-год.;
2) 1991 чол. х (- 6,1 дн.) х 7,8 год. = - 95,0 тис. люд.-год.;
3) 1991 чол. х 196,4 дн. х (- 0,2 год.) = - 78,0 тис. люд.-год.
Баланс зіставлень:
- 14 тис. люд.-год. - 95 тис. люд.-год. - 78 тис. люд.-год. = - 187 тис. люд.-год.