МОСКОВСЬКИЙ ПЕДАГОГІЧНИЙ ДЕРЖАВНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
Факультет Економіки, соціології та права
Спеціальність: бухгалтерський облік
Фінанси підприємств
Курсова робота на тему:
Оцінка вартості чистих активів фірми
Факультет Економіки, соціології та права
Спеціальність: бухгалтерський облік
Фінанси підприємств
Курсова робота на тему:
Оцінка вартості чистих активів фірми
Зміст
Введення1. Теоретична частина
1.1. Поняття «чисті активи»
1.2. Порядок оцінки вартості чистих активів
2. Аналіз ВАТ «МИР»
2.1. Організаційна структура ВАТ «МИР»
2.2. Бухгалтерський баланс як джерело інформації
для фінансового аналізу
2.3. Оцінка вартості чистих активів фірми
2.4. Ефективність використання чистих активів
Висновок Додаток
Бухгалтерський баланс
ВСТУП
На перший погляд чисті активи поняття абстрактне. Їх величину можна визначити тільки розрахунковим шляхом, як такі, вони в природі не існують. Можливо, саме тому багато бухгалтерів вважають, що розраховувати величину чистих активів зовсім не обов'язково, а додаток до бухгалтерського балансу, де їх потрібно показувати, - непотрібна форма.
Таке відношення виникає через те, що бухгалтер, оцінивши чисті активи, не приймає на підставі цього показника ніяких рішень. Але це повинен робити керівник. Адже від розміру чистих активів залежить величина статутного капіталу товариств з обмеженою відповідальністю та акціонерних товариств. Якщо чистих активів мало, то доведеться скорочувати статутний капітал, а то й зовсім ліквідувати підприємство. Крім того, від величини чистих активів залежить дійсна вартість частки учасника, який вирішив покинути товариство з обмеженою відповідальністю. Тобто просто кажучи - скільки грошей той отримає за свою частку.
Таким чином, для комерційних організацій дуже важливо знати, який розмір чистих активів.
Величина чистих активів точно характеризує фінансовий стан підприємства. На таке твердження, правда, цілком резонно можна заперечити: всі показники будь-яких форм звітності в кінцевому рахунку характеризують фінансовий стан підприємства.
Наприклад, бухгалтерський баланс - в його першій половині - «Активи» - показують, яка вартість майна, що належить організації, скільки в неї грошей на розрахунковому рахунку і в касі, скільки грошей їй повинні інші підприємства, а також розмір її фінансових вкладень. У другій частині балансу - «Пасиви» - відбивають зобов'язання організації. Інакше кажучи, суми, які вона комусь повинна. Крім того, до пасивів у бухгалтерському балансі віднесені капітал і резерви організації.
Тим не менш, баланс недостатньо інформативний. У ньому немає прямої відповіді на питання: наскільки економічно стабільна організація, чи зможе вона розрахуватися за своїми зобов'язаннями, якщо раптом вирішить припинити свою діяльність? Та й взагалі - чи вистачає у організації коштів, щоб розплатитися з кредиторами?
На ці питання відповідь дасть оцінка чистих активів. Якщо говорити просто, «величина чистих активів» - це вартість того майна, яке вільне від боргових зобов'язань. Інакше кажучи, оцінивши чисті активи, ми можемо дізнатися про свій вільний капітал організації. Тобто що залишиться у разі ліквідації, після того як організація погасить свої борги.
Таким чином, і товариствам з обмеженою відповідальністю та акціонерним товариствам потрібно контролювати величину своїх чистих активів. При цьому вони можуть користуватися однією і тією ж методикою.
На перший погляд чисті активи поняття абстрактне. Їх величину можна визначити тільки розрахунковим шляхом, як такі, вони в природі не існують. Можливо, саме тому багато бухгалтерів вважають, що розраховувати величину чистих активів зовсім не обов'язково, а додаток до бухгалтерського балансу, де їх потрібно показувати, - непотрібна форма.
Таке відношення виникає через те, що бухгалтер, оцінивши чисті активи, не приймає на підставі цього показника ніяких рішень. Але це повинен робити керівник. Адже від розміру чистих активів залежить величина статутного капіталу товариств з обмеженою відповідальністю та акціонерних товариств. Якщо чистих активів мало, то доведеться скорочувати статутний капітал, а то й зовсім ліквідувати підприємство. Крім того, від величини чистих активів залежить дійсна вартість частки учасника, який вирішив покинути товариство з обмеженою відповідальністю. Тобто просто кажучи - скільки грошей той отримає за свою частку.
Таким чином, для комерційних організацій дуже важливо знати, який розмір чистих активів.
Величина чистих активів точно характеризує фінансовий стан підприємства. На таке твердження, правда, цілком резонно можна заперечити: всі показники будь-яких форм звітності в кінцевому рахунку характеризують фінансовий стан підприємства.
Наприклад, бухгалтерський баланс - в його першій половині - «Активи» - показують, яка вартість майна, що належить організації, скільки в неї грошей на розрахунковому рахунку і в касі, скільки грошей їй повинні інші підприємства, а також розмір її фінансових вкладень. У другій частині балансу - «Пасиви» - відбивають зобов'язання організації. Інакше кажучи, суми, які вона комусь повинна. Крім того, до пасивів у бухгалтерському балансі віднесені капітал і резерви організації.
Тим не менш, баланс недостатньо інформативний. У ньому немає прямої відповіді на питання: наскільки економічно стабільна організація, чи зможе вона розрахуватися за своїми зобов'язаннями, якщо раптом вирішить припинити свою діяльність? Та й взагалі - чи вистачає у організації коштів, щоб розплатитися з кредиторами?
На ці питання відповідь дасть оцінка чистих активів. Якщо говорити просто, «величина чистих активів» - це вартість того майна, яке вільне від боргових зобов'язань. Інакше кажучи, оцінивши чисті активи, ми можемо дізнатися про свій вільний капітал організації. Тобто що залишиться у разі ліквідації, після того як організація погасить свої борги.
Таким чином, і товариствам з обмеженою відповідальністю та акціонерним товариствам потрібно контролювати величину своїх чистих активів. При цьому вони можуть користуватися однією і тією ж методикою.
1. Теоретична частина
1.1. Поняття «чисті активи»
Величина чистих активів організації характеризує наявність активів, не обтяжені зобов'язаннями. Вона практично відповідає розміру власного капіталу організації і тим саами характеризує рівень захищеності інтересів кредиторів, банків та інших позикодавців.
Вартість чистих активів є показником, що використовуються для оцінки ступеня ліквідності організації. Його важливо знати засновникам організації, так як чисті активи - це та частина майна, яка опиниться в їх розпорядженні після ліквідації фірми (спочатку задовольняються вимоги всіх сторонніх кредиторів).
Необхідність визначення вартості чистих активів пов'язана з введенням в дію відповідно до Федерального закону від 30 листопада 1994 р. № 52-ФЗ першої частини Цивільного кодексу РФ (далі ГК РФ), ст. 90, 99 і 114 якого містять положення, пов'язані з чистими активами. Так, в п. 4 і 5 ст. 90 в відношенні статутного капіталу товариства з обмеженою відповідальністю передбачено наступне:
«4. Якщо після закінчення другого чи кожного наступного фінансового року вартість чистих активів товариства з обмеженою відповідальністю виявиться меншою від статутного капіталу, зобов'язане оголосити про зменшення свого статутного капіталу, товариство зобов'язане оголосити про зменшення свого статутного капіталу і зареєструвати його зменшення в установленому порядку. Якщо вартість зазначених активів товариства стає меншою від визначеного законом мінімального розміру статутного капіталу, товариство підлягає ліквідації.
5. Зменшення статутного капіталу товариства з обмеженою відповідальністю допускається після повідомлення всіх його кредиторів. Останні має право в цьому випадку вимагати дострокового припинення або виконання відповідних зобов'язань товариства та відшкодування їм збитків ».
Відповідно, у ст. 20 (п. 3, 4, 5) Федерального закону от8 лютого 1998 р. № 14-ФЗ «Про товариства з обмеженою відповідальністю» (зі зм.) (Далі - Закон про товариства з обмеженою відповідальністю) повторюються з деякими уточненнями наведені вище положення ст. 90 ЦК РФ.
Аналогічні вимоги згідно з п. 4 ст. 99 ГК РФ пред'являються і до статутного капіталу акціонерних товариств:
«4. Якщо після закінчення другого та кожного наступного фінансового року вартість чистих активів товариства виявиться меншою від статутного капіталу, зобов'язане оголосити про зменшення свого статутного капіталу, товариство зобов'язане оголосити про зменшення свого статутного капіталу і зареєструвати його зменшення в установленому порядку. Якщо вартість зазначених активів товариства стає меншою від визначеного законом мінімального розміру статутного капіталу (пункт 1 цієї статті), товариство підлягає ліквідації ».
При цьому в 3, 4, 5 ст. 35 Федерального закону РФ від 26 грудня 1995 № 208-ФЗ «Про акціонерні товариства» (зі зм.) (Далі Закон про акціонерні товариства) більш докладно розкриваються зазначені вище вимоги ГК РФ.
Відносно державних і муніципальних підприємств, заснованих на праві господарського ведення, п. 5 і 6 ст. 114 ЦК РФ встановлені положення, пов'язані з вартістю чистих активів, у дещо іншому вигляді:
«5. Якщо після закінчення фінансового року вартість чистих активів підприємства, заснованого на праві господарського відання виявиться менше розміру статутного фонду, орган, уповноважений створювати такі підприємства, зобов'язаний провести в установленому порядку зменшення статутного фонду. Якщо вартість чистих активів стає меншою від розміру, визначеного законом, підприємство може бути ліквідовано за рішенням суду.
6. У разі прийняття рішення про зменшення статутного фонду підприємство зобов'язане письмово повідомити про це своїх кредиторів. Кредитор підприємства має право вимагати припинення або дострокового виконання зобов'язання, боржником за яким є це підприємство, і відшкодування збитків ».
Слід зазначити, що
· По-перше, практична реалізація вимог ст. 114 ЦК РФ стала можливою тільки після прийняття в 2002 р. ФЗ «Про державних і муніципальних унітарних підприємствах», ст. 20 якого був визначений мінімальний розмір статутного фонду унітарних підприємств:
· По-друге, положення ст. 114 ЦК РФ були докладно розкриті і уточнені в ст. 15 зазначеного Закону.
Потрібно врахувати, що вартість чистих активів визначається не тільки для контролю за величиною статутного капіталу, але й повинна враховуватися при виробленні і прийнятті цілого ряду управлінських рішень господарських товариств.
Так, Закон про акціонерні товариства наказує враховувати вартість чистих активів при визначенні граничної суми збільшення статутного капіталу за рахунок майна товариства (п. 5 ст. 28), оголошення про виплату дивідендів за акціями (п. 1 ст. 43) і їх виплаті (п . 1, 4 ст. 43), придбання товариством розміщених ним звичайних і привілейованих акцій (п. 1, 2 ст. 73), визначенні граничної суми коштів, що направляються товариством на викуп акцій на вимогу акціонерів (п. 5 ст. 76).
Відповідно до Закону про товариства з обмеженою відповідальністю вартість чистих активів повинна враховуватися при визначенні дійсної вартості частки учасника товариства (п. 2 ст. 14), визначенні граничної суми збільшення статутного капіталу товариства за рахунок його майна (п. 2 ст. 18), придбання товариством частки (частини частки) учасника у статутному капіталі товариства (п. 8 ст. 23), визначенні розміру виплати дійсної вартості частки учасника при його виході з товариства (п. 3 ст. 26), розподілі прибутку товариства між його учасниками і виплати цього прибутку (ст. 29).
1. 2. Порядок оцінки вартості чистих активів
Порядок оцінки вартості чистих активів акціонерних товариств встановлено зареєстрованим в Мін'юсті Росії 12 березня 2003 р. (реєстр. № 425) спільним наказом Мінфіну Росії і Федеральної комісії з ринку цінних паперів від 29 січня 2003 р. № 10н/03-6/ПЗ, в якому передбачені наступні положення:
1) під вартістю чистих активів акціонерного товариства розуміється величина, яка визначається шляхом вирахування із суми активів акціонерного товариства, прийнятих до розрахунку, суми його пасивів, що приймаються до розрахунку;
2) оцінка майна, коштів у розрахунках та інших активів і пасивів акціонерного товариства проводиться з урахуванням вимог положень з бухгалтерського обліку та інших нормативних правових актів з бухгалтерського обліку;
3) для оцінки вартості чистих активів акціонерного товариства складається розрахунок за даними бухгалтерської звітності;
4) до складу активів, прийнятих до розрахунку, включаються:
- Необоротні активи, що відображаються у розділі 1 Бухгалтерського балансу (нематеріальні активи, основні засоби, незавершене будівництво, дохідні вкладення в матеріальні цінності, довгострокові фінансові вкладення, інші необоротні активи);
- Оборотні активи, що відображаються у розд. II Бухгалтерського балансу (запаси, ПДВ по придбаних цінностей, дебіторська заборгованість, короткострокові фінансові вкладення, грошові кошти, інші оборотні активи), за винятком вартості в сумі фактичних витрат на викуп власних акцій, викуплених акціонерним товариством у акціонерів для їх наступного перепродажу або анулювання 1 , і заборгованості учасників (засновників) за внесками до статутного капіталу 2.
5) до складу пасивів, що приймаються до розрахунку, включаються:
- Довгострокові зобов'язання за позиками і кредитами та інші довгострокові зобов'язання;
- Короткострокові зобов'язання по позиках і кредитах;
- Кредиторська заборгованість;
- Заборгованість учасникам (засновникам) по виплаті доходів;
- Резерви майбутніх витрат;
- Інші короткострокові зобов'язання.
6) оцінка вартості чистих активів проводиться акціонерним товариством щоквартально і в кінці року на відповідні звітні дати;
7) інформація про вартість чистих активів розкривається в проміжної та річної бухгалтерської звітності.
1. Наказом Мінфіну РФ від 22.07.2003 р. № 67н викуплені акції, починаючи зі звітності за 2003 р. Наказано відображати в розд. III Бухгалтерського балансу, у зв'язку з чим тут винятку не потрібні.
2. Ця заборгованість визначається за розшифровок показників бухгалтерської звітності чи даними бухгалтерського обліку.
У зв'язку з відсутністю відповідних нормативних документів організаціям (підприємствам) інших організаційно-правових форм (ТОВ, УП) слід виконувати розрахунок вартості чистих активів за методикою, встановленою Мінфіном Росії і ФКЦП для акціонерних товариств.
2. Аналіз ВАТ «Світ»
2.1. Організаційна Структура ВАТ «МИР»
- Форма власності - колективна;
- Вищий орган - загальні збори ВАТ «Світ»;
- Виконавчий орган - правління ВАТ "Мир";
- Керівник роботи правління - голова правління ВАТ «Мир».
Підприємство очолює голова правління, який організовує всю роботу підприємства і несе повну відповідальність за його стан і діяльність перед загальними зборами. Голова правління представляє підприємство у всіх установах і організаціях, розпоряджається майном підприємства, укладає договори, видає накази по підприємству, відповідно до трудового законодавства приймає і звільняє працівників, застосовує заходи заохочення і накладає стягнення на працівників підприємства, відкриває в банках рахунки підприємства.
Головний інженер керує роботою технічних служб підприємства, несе відповідальність за виконання плану, випуск високоякісної продукції, використання новітньої техніки і технології. Головний інженер очолює виробничо - технічна рада підприємства, що є дорадчим органом. Йому підкоряються відділи:
* Технічний;
* Головного механіка;
* Головного енергетика;
* Виробничо - диспетчерський;
* Технічного контролю;
* Техніки безпеки.
До завдань технічного відділу входять питання вдосконалення продукції, що випускається, розробки нових видів продукції, впровадження у виробництво новітніх досягнень науки і техніки, механізації та автоматизації виробничих процесів, дотримання встановленої технології та ін
Відділ головного механіка разом з підлеглими йому підрозділами забезпечує контроль за роботою і налагодження технологічного обладнання, проводить всі види ремонту технологічного устаткування, а також монтаж нового і демонтаж застарілого обладнання.
Відділ головного енергетика разом з підлеглими йому підрозділами забезпечує безперебійне постачання підприємства електроенергією, теплом, стисненим повітрям, водою, киснем і іншим. Проводить планування та здійснює ремонт енергетичного обладнання, розробляє і здійснює заходи з реконструкції, технічного переозброєння та перспективного розвитку енергетичного господарства підприємства, проводить нормування витрат електроенергії, тепла, палива, стисненого повітря та ін, а також заходи щодо їх економії, використання вторинних енергоресурсів, розробляє технічні та організаційні заходи з підвищення надійності та збільшення терміну служби енергетичного обладнання, проводить роботи з оптимізації режимів використання енергетичного обладнання в енергетичних і виробничих цехах, проводить роботи з наукової організації праці в енергетичних цехах і вдосконаленню обліку, розрахунку потреб і складання енергобалансів, аналізу, обліку та подання звітності, проводить інструктаж і навчання персоналу, здійснює виробничі зв'язки з іншими підрозділами підприємства та районними енергопостачальними організаціями.
Виробничо - диспетчерський відділ здійснює оперативний контроль за ходом виробництва, розробляє календарні графіки роботи, усуває причини, що порушують нормальний режим виробництва та ін 1.1. Поняття «чисті активи»
Величина чистих активів організації характеризує наявність активів, не обтяжені зобов'язаннями. Вона практично відповідає розміру власного капіталу організації і тим саами характеризує рівень захищеності інтересів кредиторів, банків та інших позикодавців.
Вартість чистих активів є показником, що використовуються для оцінки ступеня ліквідності організації. Його важливо знати засновникам організації, так як чисті активи - це та частина майна, яка опиниться в їх розпорядженні після ліквідації фірми (спочатку задовольняються вимоги всіх сторонніх кредиторів).
Необхідність визначення вартості чистих активів пов'язана з введенням в дію відповідно до Федерального закону від 30 листопада 1994 р. № 52-ФЗ першої частини Цивільного кодексу РФ (далі ГК РФ), ст. 90, 99 і 114 якого містять положення, пов'язані з чистими активами. Так, в п. 4 і 5 ст. 90 в відношенні статутного капіталу товариства з обмеженою відповідальністю передбачено наступне:
«4. Якщо після закінчення другого чи кожного наступного фінансового року вартість чистих активів товариства з обмеженою відповідальністю виявиться меншою від статутного капіталу, зобов'язане оголосити про зменшення свого статутного капіталу, товариство зобов'язане оголосити про зменшення свого статутного капіталу і зареєструвати його зменшення в установленому порядку. Якщо вартість зазначених активів товариства стає меншою від визначеного законом мінімального розміру статутного капіталу, товариство підлягає ліквідації.
5. Зменшення статутного капіталу товариства з обмеженою відповідальністю допускається після повідомлення всіх його кредиторів. Останні має право в цьому випадку вимагати дострокового припинення або виконання відповідних зобов'язань товариства та відшкодування їм збитків ».
Відповідно, у ст. 20 (п. 3, 4, 5) Федерального закону от8 лютого 1998 р. № 14-ФЗ «Про товариства з обмеженою відповідальністю» (зі зм.) (Далі - Закон про товариства з обмеженою відповідальністю) повторюються з деякими уточненнями наведені вище положення ст. 90 ЦК РФ.
Аналогічні вимоги згідно з п. 4 ст. 99 ГК РФ пред'являються і до статутного капіталу акціонерних товариств:
«4. Якщо після закінчення другого та кожного наступного фінансового року вартість чистих активів товариства виявиться меншою від статутного капіталу, зобов'язане оголосити про зменшення свого статутного капіталу, товариство зобов'язане оголосити про зменшення свого статутного капіталу і зареєструвати його зменшення в установленому порядку. Якщо вартість зазначених активів товариства стає меншою від визначеного законом мінімального розміру статутного капіталу (пункт 1 цієї статті), товариство підлягає ліквідації ».
При цьому в 3, 4, 5 ст. 35 Федерального закону РФ від 26 грудня 1995 № 208-ФЗ «Про акціонерні товариства» (зі зм.) (Далі Закон про акціонерні товариства) більш докладно розкриваються зазначені вище вимоги ГК РФ.
Відносно державних і муніципальних підприємств, заснованих на праві господарського ведення, п. 5 і 6 ст. 114 ЦК РФ встановлені положення, пов'язані з вартістю чистих активів, у дещо іншому вигляді:
«5. Якщо після закінчення фінансового року вартість чистих активів підприємства, заснованого на праві господарського відання виявиться менше розміру статутного фонду, орган, уповноважений створювати такі підприємства, зобов'язаний провести в установленому порядку зменшення статутного фонду. Якщо вартість чистих активів стає меншою від розміру, визначеного законом, підприємство може бути ліквідовано за рішенням суду.
6. У разі прийняття рішення про зменшення статутного фонду підприємство зобов'язане письмово повідомити про це своїх кредиторів. Кредитор підприємства має право вимагати припинення або дострокового виконання зобов'язання, боржником за яким є це підприємство, і відшкодування збитків ».
Слід зазначити, що
· По-перше, практична реалізація вимог ст. 114 ЦК РФ стала можливою тільки після прийняття в 2002 р. ФЗ «Про державних і муніципальних унітарних підприємствах», ст. 20 якого був визначений мінімальний розмір статутного фонду унітарних підприємств:
· По-друге, положення ст. 114 ЦК РФ були докладно розкриті і уточнені в ст. 15 зазначеного Закону.
Потрібно врахувати, що вартість чистих активів визначається не тільки для контролю за величиною статутного капіталу, але й повинна враховуватися при виробленні і прийнятті цілого ряду управлінських рішень господарських товариств.
Так, Закон про акціонерні товариства наказує враховувати вартість чистих активів при визначенні граничної суми збільшення статутного капіталу за рахунок майна товариства (п. 5 ст. 28), оголошення про виплату дивідендів за акціями (п. 1 ст. 43) і їх виплаті (п . 1, 4 ст. 43), придбання товариством розміщених ним звичайних і привілейованих акцій (п. 1, 2 ст. 73), визначенні граничної суми коштів, що направляються товариством на викуп акцій на вимогу акціонерів (п. 5 ст. 76).
Відповідно до Закону про товариства з обмеженою відповідальністю вартість чистих активів повинна враховуватися при визначенні дійсної вартості частки учасника товариства (п. 2 ст. 14), визначенні граничної суми збільшення статутного капіталу товариства за рахунок його майна (п. 2 ст. 18), придбання товариством частки (частини частки) учасника у статутному капіталі товариства (п. 8 ст. 23), визначенні розміру виплати дійсної вартості частки учасника при його виході з товариства (п. 3 ст. 26), розподілі прибутку товариства між його учасниками і виплати цього прибутку (ст. 29).
1. 2. Порядок оцінки вартості чистих активів
Порядок оцінки вартості чистих активів акціонерних товариств встановлено зареєстрованим в Мін'юсті Росії 12 березня 2003 р. (реєстр. № 425) спільним наказом Мінфіну Росії і Федеральної комісії з ринку цінних паперів від 29 січня 2003 р. № 10н/03-6/ПЗ, в якому передбачені наступні положення:
1) під вартістю чистих активів акціонерного товариства розуміється величина, яка визначається шляхом вирахування із суми активів акціонерного товариства, прийнятих до розрахунку, суми його пасивів, що приймаються до розрахунку;
2) оцінка майна, коштів у розрахунках та інших активів і пасивів акціонерного товариства проводиться з урахуванням вимог положень з бухгалтерського обліку та інших нормативних правових актів з бухгалтерського обліку;
3) для оцінки вартості чистих активів акціонерного товариства складається розрахунок за даними бухгалтерської звітності;
4) до складу активів, прийнятих до розрахунку, включаються:
- Необоротні активи, що відображаються у розділі 1 Бухгалтерського балансу (нематеріальні активи, основні засоби, незавершене будівництво, дохідні вкладення в матеріальні цінності, довгострокові фінансові вкладення, інші необоротні активи);
- Оборотні активи, що відображаються у розд. II Бухгалтерського балансу (запаси, ПДВ по придбаних цінностей, дебіторська заборгованість, короткострокові фінансові вкладення, грошові кошти, інші оборотні активи), за винятком вартості в сумі фактичних витрат на викуп власних акцій, викуплених акціонерним товариством у акціонерів для їх наступного перепродажу або анулювання 1 , і заборгованості учасників (засновників) за внесками до статутного капіталу 2.
5) до складу пасивів, що приймаються до розрахунку, включаються:
- Довгострокові зобов'язання за позиками і кредитами та інші довгострокові зобов'язання;
- Короткострокові зобов'язання по позиках і кредитах;
- Кредиторська заборгованість;
- Заборгованість учасникам (засновникам) по виплаті доходів;
- Резерви майбутніх витрат;
- Інші короткострокові зобов'язання.
6) оцінка вартості чистих активів проводиться акціонерним товариством щоквартально і в кінці року на відповідні звітні дати;
7) інформація про вартість чистих активів розкривається в проміжної та річної бухгалтерської звітності.
1. Наказом Мінфіну РФ від 22.07.2003 р. № 67н викуплені акції, починаючи зі звітності за 2003 р. Наказано відображати в розд. III Бухгалтерського балансу, у зв'язку з чим тут винятку не потрібні.
2. Ця заборгованість визначається за розшифровок показників бухгалтерської звітності чи даними бухгалтерського обліку.
У зв'язку з відсутністю відповідних нормативних документів організаціям (підприємствам) інших організаційно-правових форм (ТОВ, УП) слід виконувати розрахунок вартості чистих активів за методикою, встановленою Мінфіном Росії і ФКЦП для акціонерних товариств.
2. Аналіз ВАТ «Світ»
2.1. Організаційна Структура ВАТ «МИР»
- Форма власності - колективна;
- Вищий орган - загальні збори ВАТ «Світ»;
- Виконавчий орган - правління ВАТ "Мир";
- Керівник роботи правління - голова правління ВАТ «Мир».
Підприємство очолює голова правління, який організовує всю роботу підприємства і несе повну відповідальність за його стан і діяльність перед загальними зборами. Голова правління представляє підприємство у всіх установах і організаціях, розпоряджається майном підприємства, укладає договори, видає накази по підприємству, відповідно до трудового законодавства приймає і звільняє працівників, застосовує заходи заохочення і накладає стягнення на працівників підприємства, відкриває в банках рахунки підприємства.
Головний інженер керує роботою технічних служб підприємства, несе відповідальність за виконання плану, випуск високоякісної продукції, використання новітньої техніки і технології. Головний інженер очолює виробничо - технічна рада підприємства, що є дорадчим органом. Йому підкоряються відділи:
* Технічний;
* Головного механіка;
* Головного енергетика;
* Виробничо - диспетчерський;
* Технічного контролю;
* Техніки безпеки.
До завдань технічного відділу входять питання вдосконалення продукції, що випускається, розробки нових видів продукції, впровадження у виробництво новітніх досягнень науки і техніки, механізації та автоматизації виробничих процесів, дотримання встановленої технології та ін
Відділ головного механіка разом з підлеглими йому підрозділами забезпечує контроль за роботою і налагодження технологічного обладнання, проводить всі види ремонту технологічного устаткування, а також монтаж нового і демонтаж застарілого обладнання.
Відділ головного енергетика разом з підлеглими йому підрозділами забезпечує безперебійне постачання підприємства електроенергією, теплом, стисненим повітрям, водою, киснем і іншим. Проводить планування та здійснює ремонт енергетичного обладнання, розробляє і здійснює заходи з реконструкції, технічного переозброєння та перспективного розвитку енергетичного господарства підприємства, проводить нормування витрат електроенергії, тепла, палива, стисненого повітря та ін, а також заходи щодо їх економії, використання вторинних енергоресурсів, розробляє технічні та організаційні заходи з підвищення надійності та збільшення терміну служби енергетичного обладнання, проводить роботи з оптимізації режимів використання енергетичного обладнання в енергетичних і виробничих цехах, проводить роботи з наукової організації праці в енергетичних цехах і вдосконаленню обліку, розрахунку потреб і складання енергобалансів, аналізу, обліку та подання звітності, проводить інструктаж і навчання персоналу, здійснює виробничі зв'язки з іншими підрозділами підприємства та районними енергопостачальними організаціями.
Відділ технічного контролю здійснює контроль за комплексністю та якістю готової продукції, розробляє пропозиції щодо попередження та зменшення шлюбу, організовує контроль за якістю що надходить на підприємство сировини, матеріалів, напівфабрикатів та ін Якість продукції є визначальним у загальній оцінці результатів діяльності трудового колективу.
Головний економіст, який є заступником голови правління з економічних питань, керує роботою з планування та економічного стимулювання на підприємстві, підвищенню продуктивності праці, виявленню і використанню виробничих резервів поліпшення організації виробництва, праці та заробітної плати, організації внутрішньозаводського госпрозрахунку та ін Йому можуть підкорятися планово- економічний відділ, бухгалтерія, фінансовий відділ, економічна служба.
Планово-економічний відділ розробляє річні, квартальні плани підприємства та окремих цехів, контролює їх виконання, визначає шляхи усунення недоліків, організовує і удосконалює внутрішньозаводське і внутрішньоцехове планування, розробляє нормативи для утворення фондів економічного стимулювання, веде оперативний статистичний облік, аналіз показників роботи основних агрегатів, цехів та заводу, розробляє і подає на затвердження проекти, ціни на нову продукцію, вивчає і впроваджує передовий досвід в організації планово-економічної роботи та ін
Бухгалтерія здійснює облік коштів підприємства і господарських операцій з матеріальними та грошовими ресурсами, встановлює результати фінансово-господарської діяльності підприємства та ін
Фінансовий відділ - виробляє фінансові розрахунки з замовниками та постачальниками, пов'язані з реалізацією готової продукції, придбанням необхідної сировини, палива, матеріалів і т.д. У завдання цього відділу входить також отримання кредитів у банку, своє-тимчасовий повернення позик, стосунки з державним бюджетом.
Економічна служба проводить всебічний аналіз результатів діяльності підприємства, розробляє заходи щодо зниження собівартості і підвищення рентабельності підприємства, поліпшення використання виробничих фондів, виявлення та використання резервів на підприємстві, здійснює методичне керівництво питаннями наукової організації праці, бере участь у розробці техніко-економічних нормативів і конкретних показників по економічного стимулювання та ін
Заступник голови правління з господарських питань керує матеріально-технічним постачанням та збутом продукції, роботою житлово-комунального господарства та ін
Заступник голови правління з кадрів керує відділом організації праці та заробітної плати і відділом кадрів.
Відділ організації праці та заробітної плати розробляє штатний розклад, складає річні, квартальні, і місячні плани з праці і заробітної плати і здійснює контроль за їх виконанням, розробляє заходи щодо підвищення продуктивності праці, впровадження прогресивних систем заробітної плати, розробляє положення про утворення та витрачання фонду матеріального заохочення, розробляє технічно обгрунтовані норми виробітку і проводить аналіз їх виконання, організовує і бере участь у розробці питань наукової організації праці, сприяє руху за колективну гарантію трудової та громадської дисципліни.
Всі організації мають деякі загальні характеристики, включаючи і необхідність управління. Не дивно тому, що управлінська робота також має багато загальних характеристик. Керівник - це керівник, і хоча організації, сфери і відповідальність можуть розрізнятися, робота голови правління, директора має багато спільного з роботою майстра на складальному конвеєрі.
2.2. Бухгалтерський баланс як джерело інформації для фінансового аналізу.
Власники аналізують фінансові звіти для підвищення прибутковості капіталу, забезпечення стабільності становища фірми. Кредитори й інвестори аналізують фінансові звіти, щоб мінімізувати свої ризики за позиками та вкладами. Можна твердо говорити, що якість прийнятих рішень цілком залежить від якості аналітичного обгрунтування рішення.
Основним (а в ряді випадків і єдиним) джерелом інформації та фінансової діяльності ділового партнера є бухгалтерська звітність, яка стала публічною. Звітність підприємства в ринковій економіці базується на узагальненні даних фінансового обліку і є інформаційною ланкою, що зв'язує підприємство із суспільством і діловими партнерами - користувачами інформації про діяльність підприємства.
Суб'єктами аналізу виступають, як безпосередньо, так і опосередковано, зацікавлені в діяльності підприємства користувачі інформації. До першої групи користувачів відносяться власники засобів підприємства, позикодавці (банки тощо), постачальники, клієнти (покупці), податкові органи, персонал підприємства і керівництво. Кожен суб'єкт аналізу вивчає інформацію виходячи зі своїх інтересів. Так, власникам необхідно визначити збільшення або зменшення частки власного капіталу й оцінити ефективність використання ресурсів адміністрацією підприємства; кредиторам і постачальникам - доцільність продовження кредиту, умови кредитування, гарантії повернення кредиту; потенційним власника і кредиторам - вигідність приміщення в підприємство своїх капіталів і т.д. Слід зазначити, що тільки керівництво (адміністрація) підприємства може поглибити аналіз звітності, використовуючи дані виробничого обліку в рамках управлінського аналізу, проведеного для цілей управління.
Друга група користувачів бухгалтерської звітності - це суб'єкти аналізу, що хоча безпосередньо і не зацікавлені в діяльності підприємства, але повинні захищати інтереси першої групи користувачів звітності. Це аудиторські фірми, консультанти, біржі, юристи, преса, асоціації, профспілки.
У певних випадках для реалізації цілей фінансового аналізу буває недостатньо використовувати лише бухгалтерську звітність. Окремі групи користувачів, наприклад керівництво і аудитори, мають можливість залучати додаткові джерела (дані виробничого і фінансового обліку). Тим не менш найчастіше річна і квартальна звітність є єдиним джерелом зовнішнього фінансового аналізу.
Основним джерелом інформації для аналізу фінансового стану служить бухгалтерський баланс підприємства. Недарма тому серед форм бухгалтерської звітності бухгалтерський баланс значиться першому місці. Для розуміння міститься в ньому інформації важливо мати уявлення як про структуру бухгалтерського балансу, а й знати основні логічні і специфічні взаємозв'язку між окремими показниками.
Не менш важливе значення в розумінні змісту бухгалтерського балансу має послідовність його читання, а також неодмінна знання окремих обмежень, властивих тільки бухгалтерського балансу.
Сучасний зміст активу і пасиву орієнтоване на надання інформації її користувачам, передусім зовнішнім користувачам. Звідси високий рівень аналітичності статей, які розкривають стан дебіторської та кредиторської заборгованості, формування власного капіталу і окремих видів резервів, утворених за рахунок поточних витрат або прибутку підприємства.
Внутрішні взаємозв'язку, властиві балансу, мають місце незалежно від ступеня задоволення в інформації користувачів і зводяться до наступного:
1. Сума всіх розділів активу балансу повинна обов'язково бути дорівнює сумі підсумків всіх розділів пасиву, що пов'язано з суттю самої балансу.
2. Розмір власного капіталу (четвертий розділ пасиву) перевищує величину необоротних активів (перший розділ активу). Такий висновок не вимагає доказів, оскільки прийнято вважати, що основна діяльність суб'єкта неможлива без наявності оборотних активів. Тому склад власного капіталу завжди передбачає формування рухомого і нерухомого майна. Все питання лише в тому, що галузеві особливості роблять різний вплив на співвідношення зазначених частин майна.
Різниця обчислена по вказаній методиці, являє собою наявність власних оборотних коштів. Сума цих коштів і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат являє собою підсумок капіталу і резервів (четвертий розділ пасиву балансу), а також довгострокових кредитів і позикових коштів (п'ятий розділ пасиву балансу) за вирахуванням позаоборотних активів (перший розділ активу балансу).
Нарешті, загальна величина основних джерел формування запасів і витрат дорівнює значенню попереднього показника, збільшеного на суму короткострокових кредитів і позикових засобів без прострочених позичок (шостий розділ пасиву балансу).
Обчислені таким шляхом трьом показникам наявності джерел формування запасів і витрат відповідають три показники забезпеченості запасів (рівність, надлишок «+», недолік «-»). За допомогою цих показників стає можливим класифікувати фінансові ситуації організації за ступенем їх стійкості: абсолютної, нормальної, нестійкою і кризовою.
3. Виходячи з припущення, що оборотні активи в основному купуються за рахунок власних джерел, їх величина (другий і третій розділи активу балансу), при нормальних умовах функціонування організації, повинна бути більше суми позикових коштів (шостий розділ пасиву балансу).
4. Будова балансу розкриває високу ступінь аналітичності. Це дозволяє встановити взаємозв'язок між окремими його статтями по активу і пасиву, а, отже, і джерела покриття окремих видів майна. Наприклад, джерелами покриття довгострокових і короткострокових фінансових вкладень є кошти різних фондів спеціального призначення та оціночних резервів.
Для оцінки реальних аналітичних можливостей необхідно знати обмеження інформації, представленої у балансі:
· Баланс - це зведення моментних даних на початок і кінець звітного періоду, тобто в ньому фіксуються сформовані до моменту його складання підсумки господарських операцій;
· Відповідає на питання: «Що являє собою підприємство на даний момент?», Але не відповідає на питання: «В результаті чого склалося таке положення?»;
· Закладений у ньому принцип використання історичних цін придбання оборотних активів суттєво спотворює реальну оцінку майна в цілому.
Найбільший загальний огляд змісту бухгалтерського балансу, при певних його обмеження, надає велику інформацію її користувачам і визначає основні напрямки аналізу для реальної оцінки фінансового стану:
1. Аналіз фінансового стану на короткострокову перспективу полягає в розрахунку показників оцінки задоволеності структури балансу (коефіцієнт ліквідності, забезпеченості власними засобами і можливості відновлення (втрати платоспроможності)).
При характеристиці платоспроможності слід звернути увагу на такі показники, як наявність коштів на розрахункових рахунках у банках, у касі організації, збитки, прострочена дебіторська і кредиторська заборгованість, не погашені в строк кредити і позики.
2. Аналіз фінансового стану на довгострокову перспективу досліджує структуру джерел коштів, ступінь залежності організації від зовнішніх інвесторів і кредиторів.
3. Аналіз ділової активності організації, критеріями якої є:
-Широта ринків збуту продукції, включаючи наявність поставок на експорт;
-Репутація організації, що виражається, зокрема, в популярності клієнтів: користуються послугами організації;
-Ступінь виконання плану, забезпечення завдань і темпів їх зростання.
Бухгалтерський баланс
на _____________ 200_ р.
| Коди |
| 0710001 |
| | | |
| | | |
| 384 / 385 |
Форма № 1 по ОКУД
Дата (рік, місяць, число)
Організація ___________________________________ за ЄДРПОУ
Ідентифікаційний номер платника податків _______ ІПН
Вид діяльності _______________________________по ОКДП
Організаційно-правова форма / форма власності ______
______________________________________по ОКОПФ / ОКФС
Одиниця виміру: тис. руб. / Млн. руб.
(Непотрібне закреслити) за ОКЕІ
Дата відправлення (прийняття)
| Актив | Код рядка | На початок звітного року | На кінець звітного періоду | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | |
| I. Необоротні активи Нематеріальні активи | 110 | - | 261 | |
| Основні засоби | 120 | 14239 | 13101 | |
| Незавершене будівництво | 130 | 20430 | 23815 | |
| Прибуткові вкладення в матеріальні цінності | 135 | - | - | |
| Довгострокові фінансові вкладення | 140 | 8000 | 8000 | |
| Відкладені податкові активи | 145 | - | - | |
| Інші необоротні активи | 150 | - | - | |
| РАЗОМ по розділу I | 190 | 42669 | 45177 | |
| II. ОБОРОТНІ АКТИВИ Запаси | 210 | 17510 | 16445 | |
| в тому числі: сировину, матеріали та інші аналогічні цінності | 211 | 15208 | 15064 | |
| тварини на вирощуванні та відгодівлі | 212 | - | - | |
| витрати в незавершеному виробництві (витратах звернення) | 213 | 867 | 876 | |
| готова продукція і товари для перепродажу | 214 | 1305 | 415 | |
| товари відвантажені | 215 | - | - | |
| витрати майбутніх періодів | 216 | 130 | 90 | |
| інші запаси і витрати | 217 | - | - | |
| Податок на додану вартість по придбаних цінностей | 220 | 3248 | 2212 | |
| Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати) | 230 | - | - | |
| в тому числі: покупці і замовники | 231 | - | - | |
| Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати) | 240 | 34929 | 3468 | |
| в тому числі: покупці і замовники | 241 | 33000 | 2876 | |
| Короткострокові фінансові вкладення | 250 | 8 | 14 | |
| Грошові кошти | 260 | 9961 | 23538 | |
| Інші оборотні активи | 270 | - | - | |
| РАЗОМ по розділу II | 290 | 65019 | 45677 | |
| БАЛАНС (сума рядків 190 + 290) | 300 | |||
| III. Капітали і резерви Статутний капітал | 410 | 25000 | 25000 | |
| Власні акції, викуплені в акціонерів | 411 | (-) | (-) | |
| Додатковий капітал | 420 | 25244 | 24467 | |
| Резервний капітал | 430 | 5600 | 5600 | |
| в тому числі: резерви, утворені відповідно до законодавства | 431 | - | - | |
| резерви, утворені відповідно до установчих документів | 432 | 5600 | 5600 | |
| Нерозподілений прибуток звітного року (Непокритий збиток) | 470 | 9948 | 11274 | |
| РАЗОМ по розділу III | 490 | 64792 | 66791 | |
| IV. ДОВГОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ Позики і кредити | 510 | - | - | |
| Відкладені податкові зобов'язання | 511 | 200 | 300 | |
| Інші довгострокові зобов'язання | 520 | - | - | |
| РАЗОМ за розділом IV | 590 | 200 | 300 | |
| V. КОРОТКОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ Позики і кредити | 610 | - | - | |
| Кредиторська заборгованість | 620 | 37696 | 21763 | |
| в тому числі: постачальники та підрядники | 621 | 19489 | 13272 | |
| векселі до сплати | 622 | 1470 | 1553 | |
| заборгованість перед дочірніми і залежними товариствами | 623 | 523 | 540 | |
| заборгованість перед персоналом організації | 624 | 4866 | 4221 | |
| заборгованість перед держ. позабюджетними фондами | 625 | 11348 | 2177 | |
| Заборгованість учасникам (засновникам) по виплаті доходів | 630 | - | - | |
| Доходи майбутніх періодів | 640 | 5000 | 2000 | |
| Резерви майбутніх витрат | 650 | - | - | |
| Інші короткострокові зобов'язання | 660 | - | - | |
| РАЗОМ по розділу V | 690 | 42696 | 23763 | |
| БАЛАНС (сума рядків 490 + 590 + 690) | 700 | 107688 | 90854 | |
2.3. Оцінка вартості чистих активів
Виходячи з додатку до Порядку оцінки вартості чистих активів акціонерних товариств здійснимо розрахунок чистих активів.
* Включаючи величину відкладених податкових активів.
** За винятком заборгованості учасників (засновників) за внесками до статутного капіталу.
*** Включаючи величину відкладених податкових зобов'язань. У даних про величину інших довгострокових зобов'язань наводяться суми створених в установленому порядку резервів у зв'язку з умовними зобов'язаннями та припиненням діяльності.
**** У даних про величину інших короткострокових зобов'язань наводяться суми створених в установленому порядку резервів у зв'язку з умовними зобов'язаннями та припиненням діяльності.
***** Вартість чистих активів наводиться у формі № 3 бухгалтерської звітності. У проміжній звітності (форми № 1 і № 2) спеціальна рядок для відображення чистих активів не передбачена. Їх величину можна вказувати в довідці до форми № 1.
Для оцінки чистих активів використовуються не всі активи і пасиви. Необоротні активи
- Нематеріальні активи (рядок 110 балансу);
- Основні засоби (рядок 120 балансу);
- Незавершене будівництво (рядок 130 балансу);
- Дохідні вкладення в матеріальні цінності (рядок 135 балансу);
- Довгострокові фінансові вкладення (рядок 140 балансу, за винятком фактичних витрат на викуп власних акцій у акціонерів);
- Інші необоротні активи (рядок 150 балансу, включаючи відстрочені податкові активи).
Оборотні активи:
- Запаси (рядок 210 балансу - матеріали, готова продукція, товари, незавершене будівництво тощо);
- Податок на додану вартість по придбаних цінностей (рядок 220 балансу);
- Дебіторська заборгованість (рядки 230 і 240 балансу, за винятком заборгованості учасників за внесками до статутного капіталу);
- Короткострокові фінансові вкладення (рядок 250 балансу, за винятком фактичних витрат на викуп власних акцій у акціонерів);
-Грошові кошти (рядок 260 балансу, за винятком вартості власних акцій, викуплених у акціонерів);
- Інші оборотні активи (рядок 270 балансу).
Новий порядок оцінки, затверджений Мінфіном і ФКЦП Росії, дозволяє включати в розрахунок чистих активів і ПДВ, що числиться на балансі на звітну дату. Колишній Порядок не передбачав цього, що звичайно, було не на користь підприємствам, адже величина чистих активів занижувалася. При розрахунку чистих активів враховуються відкладені податкові зобов'язання, створені за правилами, прописаним у ПБО 18/02 «Облік розрахунків з податку на прибуток» (затверджено наказом Мінфіну РФ від 19 листопада 2002 р. № 114н). Відкладені податкові активи потрібно включити до складу інших необоротних активів.
Розраховуючи чисті активи, потрібно враховувати пасиви:
- Довгострокові зобов'язання за кредитами і позиками (рядок 510 балансу);
- Інші довгострокові зобов'язання (рядок 520 балансу, включаючи відстрочені податкові зобов'язання);
- Короткострокові зобов'язання за кредитами і позиками (рядок 610 балансу);
- Інші короткострокові зобов'язання (рядок 660 балансу);
- Кредиторську заборгованість (рядок 620 балансу);
- Резерви майбутніх витрат (рядок 650 балансу);
- Заборгованість перед учасниками (засновниками) по виплаті доходів (рядок 630 балансу).
До інших довгострокових і короткострокових зобов'язань відносяться і резерви, які створені підприємством у зв'язку з умовними зобов'язаннями або припиненням діяльності.
З розрахунку, наведеного в таблиці випливає, що вартість чистих активів, як на початок звітного року, так і на кінець звітного періоду перевищує величину статутного капіталу організації. Для досягнення такого співвідношення між вартістю чистих активів і величиною статутного капіталу діяльність організації повинна бути беззбитковою.
2.4. Ефективність використання
чистих активів
При аналізі чистих активів можна дослідити ефективність їх використання. З цією метою розраховується рентабельність чистих активів (Мірча) як відношення чистого прибутку (ПП) до середньої вартості чистих активів (ЧА) та здійснюється факторний аналіз її зміни у звітному періоді в порівнянні з базовим.
У даному випадку можливе застосування наступної моделі:
Мірча = Оча х Рпр, формула 1.
Де Оча - віддача чистих активів, обрахована ставленням виручки від продажів без непрямих податків (В) до ЧА; Рпр - рентабельність продажів, обрахована ставленням ПП до В.
Алгоритм розрахунку впливу розглянутих вище факторів на зміну рентабельності чистих активів способом абсолютних різниць наступний:
Δ Мірча (ΔОча) = (Оча 1 - Оча 0) х Рпр 0;
Δ Мірча (Δ Рпр) = (РПР 1 - Рпр 0) х Оча 1
Δ Мірча = Мірча 1 - Мірча 0 = Δ Мірча (ΔОча) + Δ Мірча (Δ Рпр).
Виходячи з реальностей модель, представлена формулою 1 може бути розширена:
Мірча = С х Ур х Уп х Про ах Рп,
Де З - співвідношення середньої вартості всіх активів (А) і ЧА; Ур - питома вага середньої вартості активів, реально перебувають в обороті організації (Ар), у середній вартості всіх активів організації; Уп - питома вага середньої вартості активів, що використовуються у підприємницьких цілях (Ап), в Ар; Оа - отадча активів, обрахована співвідношенням В до Ап (середня вартість активів, реально перебувають в обороті організації, за вирахуванням середньої вартості незавершеного будівництва).
ЧП = А Х Ар Х Ап х В х ПП
ЧА ЧА А Ар АП У
Розрахунок впливу кожного фактора, передбаченого в цій моделі на зміну рентабельності чистих активів можна також здійснити за допомогу інших способів, запропонованих у теорії економічного аналізу.
Виходячи з додатку до Порядку оцінки вартості чистих активів акціонерних товариств здійснимо розрахунок чистих активів.
| Показники | Код рядка | На початок звітного року | На кінець звітного періоду | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | |
| I. Активи 1. Нематеріальні активи | 110 | - | 261 | |
| 2. Основні засоби | 120 | 14239 | 13101 | |
| 3. Незавершене будівництво | 130 | 20430 | 23815 | |
| 4. Прибуткові вкладення в матеріальні цінності | 135 | - | - | |
| 5. Довгострокові і короткострокові фінансові вкладення | 140 + 250 | 8008 | 8014 | |
| 6.Прочіе необоротні активи * | 150 | - | - | |
| 7. Запаси | 210 | 17510 | 16445 | |
| 8. Податок на додану вартість по придбаних цінностей | 220 | 3248 | 2212 | |
| 9. Дебіторська заборгованість ** | 230 + 240 | 34292 | 3468 | |
| 10.Денежное кошти | 260 | 9961 | 23538 | |
| 11.Прочіе оборотні активи | 270 | - | - | |
| 12. РАЗОМ активи, що приймаються до розрахунку (сума даних п. 1-11) | 107688 | 90854 | ||
| II. Пасиви 13. Довгострокові зобов'язання за Позиками і кредитами | 510 | - | - | |
| 14.Прочіе довгострокові зобов'язання *** | 520 | 200 | 300 | |
| 15. Короткострокові зобов'язання по позики і кредитами | 610 | - | - | |
| 16. Кредиторська заборгованість | 620 | 37696 | 21763 | |
| 17.Задолженность учасникам (засновникам) по виплаті доходів | 630 | - | - | |
| 18.Резерви майбутніх витрат | 650 | - | - | |
| 19.Прочіе короткострокові зобов'язання **** | 660 | - | - | |
| 20. Разом пасиви, що приймаються до розрахунку (сума даних п. 13-19) | 37896 | 22063 | ||
| 21. Вартість чистих активів акціонерного товариства (разом активи, що приймаються до розрахунку (п. 12) мінус разом пасиви, що приймаються до розрахунку (п. 20) | 69792 | 68792 ***** | ||
** За винятком заборгованості учасників (засновників) за внесками до статутного капіталу.
*** Включаючи величину відкладених податкових зобов'язань. У даних про величину інших довгострокових зобов'язань наводяться суми створених в установленому порядку резервів у зв'язку з умовними зобов'язаннями та припиненням діяльності.
**** У даних про величину інших короткострокових зобов'язань наводяться суми створених в установленому порядку резервів у зв'язку з умовними зобов'язаннями та припиненням діяльності.
***** Вартість чистих активів наводиться у формі № 3 бухгалтерської звітності. У проміжній звітності (форми № 1 і № 2) спеціальна рядок для відображення чистих активів не передбачена. Їх величину можна вказувати в довідці до форми № 1.
Для оцінки чистих активів використовуються не всі активи і пасиви. Необоротні активи
- Нематеріальні активи (рядок 110 балансу);
- Основні засоби (рядок 120 балансу);
- Незавершене будівництво (рядок 130 балансу);
- Дохідні вкладення в матеріальні цінності (рядок 135 балансу);
- Довгострокові фінансові вкладення (рядок 140 балансу, за винятком фактичних витрат на викуп власних акцій у акціонерів);
- Інші необоротні активи (рядок 150 балансу, включаючи відстрочені податкові активи).
Оборотні активи:
- Запаси (рядок 210 балансу - матеріали, готова продукція, товари, незавершене будівництво тощо);
- Податок на додану вартість по придбаних цінностей (рядок 220 балансу);
- Дебіторська заборгованість (рядки 230 і 240 балансу, за винятком заборгованості учасників за внесками до статутного капіталу);
- Короткострокові фінансові вкладення (рядок 250 балансу, за винятком фактичних витрат на викуп власних акцій у акціонерів);
-Грошові кошти (рядок 260 балансу, за винятком вартості власних акцій, викуплених у акціонерів);
- Інші оборотні активи (рядок 270 балансу).
Новий порядок оцінки, затверджений Мінфіном і ФКЦП Росії, дозволяє включати в розрахунок чистих активів і ПДВ, що числиться на балансі на звітну дату. Колишній Порядок не передбачав цього, що звичайно, було не на користь підприємствам, адже величина чистих активів занижувалася. При розрахунку чистих активів враховуються відкладені податкові зобов'язання, створені за правилами, прописаним у ПБО 18/02 «Облік розрахунків з податку на прибуток» (затверджено наказом Мінфіну РФ від 19 листопада 2002 р. № 114н). Відкладені податкові активи потрібно включити до складу інших необоротних активів.
Розраховуючи чисті активи, потрібно враховувати пасиви:
- Довгострокові зобов'язання за кредитами і позиками (рядок 510 балансу);
- Інші довгострокові зобов'язання (рядок 520 балансу, включаючи відстрочені податкові зобов'язання);
- Короткострокові зобов'язання за кредитами і позиками (рядок 610 балансу);
- Інші короткострокові зобов'язання (рядок 660 балансу);
- Кредиторську заборгованість (рядок 620 балансу);
- Резерви майбутніх витрат (рядок 650 балансу);
- Заборгованість перед учасниками (засновниками) по виплаті доходів (рядок 630 балансу).
До інших довгострокових і короткострокових зобов'язань відносяться і резерви, які створені підприємством у зв'язку з умовними зобов'язаннями або припиненням діяльності.
З розрахунку, наведеного в таблиці випливає, що вартість чистих активів, як на початок звітного року, так і на кінець звітного періоду перевищує величину статутного капіталу організації. Для досягнення такого співвідношення між вартістю чистих активів і величиною статутного капіталу діяльність організації повинна бути беззбитковою.
2.4. Ефективність використання
чистих активів
При аналізі чистих активів можна дослідити ефективність їх використання. З цією метою розраховується рентабельність чистих активів (Мірча) як відношення чистого прибутку (ПП) до середньої вартості чистих активів (ЧА) та здійснюється факторний аналіз її зміни у звітному періоді в порівнянні з базовим.
У даному випадку можливе застосування наступної моделі:
Мірча = Оча х Рпр, формула 1.
Де Оча - віддача чистих активів, обрахована ставленням виручки від продажів без непрямих податків (В) до ЧА; Рпр - рентабельність продажів, обрахована ставленням ПП до В.
Алгоритм розрахунку впливу розглянутих вище факторів на зміну рентабельності чистих активів способом абсолютних різниць наступний:
Δ Мірча (ΔОча) = (Оча 1 - Оча 0) х Рпр 0;
Δ Мірча (Δ Рпр) = (РПР 1 - Рпр 0) х Оча 1
Δ Мірча = Мірча 1 - Мірча 0 = Δ Мірча (ΔОча) + Δ Мірча (Δ Рпр).
Виходячи з реальностей модель, представлена формулою 1 може бути розширена:
Мірча = С х Ур х Уп х Про ах Рп,
Де З - співвідношення середньої вартості всіх активів (А) і ЧА; Ур - питома вага середньої вартості активів, реально перебувають в обороті організації (Ар), у середній вартості всіх активів організації; Уп - питома вага середньої вартості активів, що використовуються у підприємницьких цілях (Ап), в Ар; Оа - отадча активів, обрахована співвідношенням В до Ап (середня вартість активів, реально перебувають в обороті організації, за вирахуванням середньої вартості незавершеного будівництва).
ЧП = А Х Ар Х Ап х В х ПП
ЧА ЧА А Ар АП У
Розрахунок впливу кожного фактора, передбаченого в цій моделі на зміну рентабельності чистих активів можна також здійснити за допомогу інших способів, запропонованих у теорії економічного аналізу.
Висновок
Бухгалтери ТОВ досі стикаються з проблемою. Справа в тому, що все ще не прийнятий нормативний документ, що визначає порядок розрахунку чистих активів товариствами з обмеженою відповідальністю. Це повинен бути документ, затверджений Урядом РФ. На жаль не всі бухгалтери вміє правильно розрахувати і величину чистих активів. Багато цим взагалі ніколи не займалися. До тих пір поки не буде нормально прописаний документ, для всіх типів організацій, бухгалтери не будуть займатися розрахунків вартості чистих активів, за винятком ВАТ, а так само страхових компаній і банків.
Бухгалтери ТОВ досі стикаються з проблемою. Справа в тому, що все ще не прийнятий нормативний документ, що визначає порядок розрахунку чистих активів товариствами з обмеженою відповідальністю. Це повинен бути документ, затверджений Урядом РФ. На жаль не всі бухгалтери вміє правильно розрахувати і величину чистих активів. Багато цим взагалі ніколи не займалися. До тих пір поки не буде нормально прописаний документ, для всіх типів організацій, бухгалтери не будуть займатися розрахунків вартості чистих активів, за винятком ВАТ, а так само страхових компаній і банків.
Список використаної літератури:
1. Система Гарант.
2. Економічний аналіз, ТОВ «Вища освіта», 2006 р. Санкт-Петербурга.
3. Журнал «Головбух» № 8 квітня 2005
4. Чечевіцина Л. М., Чуєв І. М. Аналіз фінансово-господарської діяльності: уч-к. - 2-е вид. - М.: Видавничо-книготорговий центр «Маркетинг», 2002. - 352 с.
5. Ковальов В. В., Волкова О. М. Аналіз господарської діяльності підприємства. - М.: ПБОЮЛ М. А. Захаров, 2001. - 424 с.
1. Система Гарант.
2. Економічний аналіз, ТОВ «Вища освіта», 2006 р. Санкт-Петербурга.
3. Журнал «Головбух» № 8 квітня 2005
4. Чечевіцина Л. М., Чуєв І. М. Аналіз фінансово-господарської діяльності: уч-к. - 2-е вид. - М.: Видавничо-книготорговий центр «Маркетинг», 2002. - 352 с.
5. Ковальов В. В., Волкова О. М. Аналіз господарської діяльності підприємства. - М.: ПБОЮЛ М. А. Захаров, 2001. - 424 с.