Особливості фінансів унітарних підприємств
Зміст
Введення
1 Теоретичні аспекти організації фінансів унітарних підприємств
1.1 Особливості організації фінансів унітарних підприємств
1.2 Особливості організації фінансової роботи в унітарному підприємстві
1.3 Показники ефективності організації фінансів у унітарному підприємстві
2 Аналіз фінансів підприємства
2.1 Організаційно-економічна характеристика
2.2 Аналіз формування та використання фінансових ресурсів
2.3 Аналіз ефективності реалізації фінансового потенціалу на підприємстві
3 Рекомендації щодо підвищення ефективності організації фінансів
Висновок
Список використаних джерел
Введення
Сучасне державне підприємство виконує зовсім інші цілі і завдання, ніж такі ж підприємства радянського періоду, коли підприємства всіх галузей перебували у власності держави. Необхідність створення унітарних підприємств диктується обов'язковістю участі держави в ринкових відносинах, розвиток яких вимагає обмеження або заборони підприємницької діяльності громадян і юридичних осіб, створених на основі приватної власності, в певних сферах і галузях.
Таким чином, проблема ефективного формування та використання фінансових ресурсів є актуальним як на рівні підприємства, так і на рівні економіки в цілому.
Метою даної роботи є розгляд особливостей фінансів унітарних підприємств та аналіз ефективності формування та використання фінансових ресурсів і пошук шляхів її підвищення.
Завдання даної роботи:
- Розглянути теоретичні аспекти організації фінансів унітарного підприємства;
- Розглянути теоретичні аспекти оцінки формування та використання фінансових ресурсів;
- Визначити організаційну структуру підприємства, проаналізувати основні показники функціонування підприємства;
- Проаналізувати ефективність формування та використання фінансових ресурсів на підприємстві;
- Розробити шляхи підвищення ефективності формування та використання фінансових ресурсів на підприємстві.
Об'єктом дослідження є підприємство ФГУП «» »і результати його діяльності за 2006-2008 р.р.
Предмет дослідження - фінанси підприємства ФГУП «» та ефективність їх формування та використання.
У першому розділі роботи висвітлені теоретичні аспекти організації фінансів унітарного підприємства, наведено формули і характеристики основних показників ефективності їх формування та використання.
У другому розділі даної роботи дається організаційно-економічна характеристика підприємства ФГУП «»: наводиться організаційно-правова характеристика, організаційна структура та економічна характеристика. Розглянуто економічні показники функціонування підприємства, а також їх динаміка. Наведено розрахунки показників ефективності формування та використання фінансових ресурсів, розглянуто їх динаміка.
У третьому розділі наводяться шляхи збільшення ефективності формування та використання фінансових ресурсів.
При написанні курсової роботи використані різні законодавчі акти, навчальні посібники з фінансів підприємства і економічному аналізу діяльності підприємства.
1 Теоретичні аспекти організації фінансів унітарних підприємств
1.1 Унітарні підприємства: поняття, види, порядок створення та особливості організації фінансів
Держава в системі ринкових відносин через державний сектор реалізує ряд своїх найважливіших функцій, представлених у вигляді поставки суспільству благ, за забезпечення яких останнє сплачує державі податки. До таких благ можна віднести [1, 5-6]:
- Чисті суспільні блага - оборона, безпека, правосуддя, регулярні правозастосовні практики;
- Суспільні блага, які надаються державою поряд з приватними організаціями - освіта, наука, культура, охорона здоров'я, пенсійне забезпечення, транспортна інфраструктура, зв'язок, фінансово-кредитна діяльність.
У світовій практиці можна виділити кілька причин утворення державних підприємств [2, 85-86]:
- Економічні - викликані необхідністю втручання держави в господарські процеси. Це стосується в першу чергу таких галузей, як газова, нафтова, вугільна промисловість, сільське господарство, електроенергетика. Приватні підприємства не завжди охоче йдуть на ризик, пов'язаний з освоєнням нових виробництв, тому такі витрати найчастіше фінансує держава.
- Політичні - пов'язані з розвитком інтернаціоналізації та інтеграції виробництва і капіталу. Державні підприємства є учасниками ліцензійних і науково-технічних угод у міжнародному співробітництві, створюють зарубіжні філії та представництва, беруть участь в капіталах спільних підприємств, а також є найбільшими виробниками окремих видів експортної продукції.
Відповідно до Федерального закону «Про державних і муніципальних унітарних підприємствах» від 14 листопада 2002 року № 161-ФЗ, унітарним підприємством визнається комерційна організація, не наділена правом власності на майно, закріплене за ним власником. У формі унітарних підприємств можуть бути створені тільки державні та муніципальні підприємства. Майно унітарного підприємства належить на праві власності Російської Федерації, суб'єкту Російської Федерації або муніципального утворення [2].
Державні і муніципальні унітарні підприємства (далі ГМУП) в ході комерційної діяльності володіють і користуються чужий (державної, муніципальної) власністю, яка належить їм на праві господарського відання або оперативного управління, у зв'язку з чим дані підприємства повинні перераховувати власникові майна частину прибутку від його використання .
У РФ створюються і діють такі види унітарних підприємств:
- Унітарні підприємства, засновані на праві господарського відання - федеральне державне підприємство і державне підприємство суб'єкта Російської Федерації, муніципальне підприємство;
- Унітарні підприємства, засновані на праві оперативного управління - федеральне казенне підприємство, казенне підприємство суб'єкта Російської Федерації, муніципальне казенне підприємство (далі - казенне підприємство) [3, 120].
Унітарні підприємства йдуть відрізняти від бюджетних установ, яким державне і муніципальне майно передається також на праві оперативного управління. Незважаючи на те, що і підприємства, і установи створюються за рішенням засновника і наділяються певним майном, у них відрізняються цілі створення. Установа - це некомерційна організація, головна мета якої - здійснення управлінських, соціально-культурних та інших функцій некомерційного характеру. Установи фінансуються повністю або частково своїм засновником.
Унітарне підприємство є комерційною організацією, основна мета діяльності якого - отримання прибутку в інтересах свого засновника. Однак на відміну від інших комерційних організацій отримання прибутку не є першочерговою метою діяльності унітарного підприємства, так як державне підприємництво здійснюється в першу чергу для реалізації функцій органів державної влади.
Фінансові ресурси будь-якого господарюючого суб'єкта за джерелами формування поділяються на власні, що мобілізуються на фінансовому ринку і надходять у порядку перерозподілу [4, 31-35].
Фінансовий механізм діяльності ГМУП теоретично передбачає використання як внутрішніх (амортизація, прибуток), так і зовнішніх (цільове бюджетне фінансування, позикові кошти, у тому числі кредити банків та інших кредитних організацій) джерел фінансування [5, 320].
Принциповою відмінністю унітарних підприємств від акціонерних товариств є відсутність в ряду зовнішніх джерел фінансування випуску акцій, оскільки сама організаційно-правова форма унітарного підприємства не допускає можливості розподілу майна за вкладами (часток, паїв), а отже, випуску власних цінних паперів. У той же час більш різноманітні можливості отримання додаткових коштів з централізованих джерел - бюджету та цільових позабюджетних фондів. Ресурси, що використовуються в діяльності підприємства на безстроковою і безкоштовній основі у вигляді статутного фонду, амортизації або прибутку, не є в юридичному сенсі власними ресурсами. Проте характер їх формування та використання дозволяє класифікувати їх, як власні кошти.
Статутний фонд ГМУП визначає мінімальний розмір його майна, який гарантує інтереси його кредиторів. Він може формуватися за рахунок грошей, а також цінних паперів, інших речей, майнових прав та інших прав, що мають грошову оцінку. Федеральними законами або іншими нормативними правовими актами можуть бути визначені види майна, за рахунок якого не може формуватися статутний фонд державного або муніципального підприємства. Розмір статутного фонду державного або муніципального підприємства визначається в рублях.
Розмір статутного фонду державного підприємства повинен складати не менше ніж 5 000 ММРОТ, встановлених федеральним законом на дату державної реєстрації підприємства. Розмір статутного фонду муніципального підприємства повинен становити не менш ніж 1 000 ММРОТ, встановлених федеральним законом на дату державної реєстрації підприємства.
У казенному підприємстві статутний фонд не формується. Діяльність казенного підприємства здійснюється відповідно до кошторису доходів і витрат, який затверджується власником майна казенного підприємства.
Другим важливим джерелом формування майна є прибуток, отриманий від комерційної діяльності підприємства, яка представляє собою одну з форм чистого доходу. Чистий дохід, створюваний унітарними підприємствами, що повністю належить державі, оскільки основою його отримання є державна власність. Існує три підходи його до використання:
- Централізація всього чистого доходу в державному бюджеті;
- Залишення всього доходу в розпорядженні підприємств;
- Централізація частини чистого доходу.
Метод розподілу і використання чистого доходу визначається діючою системою господарювання. У Росії централізація чистого доходу унітарних підприємств проводиться двома методами: оподаткування прибутку та встановленням обов'язкових щорічних відрахувань від прибутку [6, 247].
Важливим джерелом фінансування витрат ГМУП виступають фінансові резерви, створені у відповідності з чинним законодавством. В даний час комерційні організації можуть формувати три групи резервів:
- Резерви, що створюються за рахунок включення до собівартості продукції;
- Резерви, що створюються за рахунок балансового прибутку (включаються у позареалізаційні витрати);
- Резерви, що створюються за рахунок чистого прибутку.
Унітарне підприємство за рахунок чистого прибутку створює також інші фонди відповідно до їх переліку і в порядку, які передбачені статутом унітарного підприємства. Кошти, зараховані в такі фонди, можуть бути використані унітарним підприємством тільки на цілі, визначені федеральними законами, іншими нормативними правовими актами та статутом унітарного підприємства.
На фінансовому ринку ГМУП може залучати позикові кошти наступними способами:
- Кредитів за договорами з кредитними організаціями;
- Розміщення облігацій або видачі векселів.
ГМУП можуть користуватися державною підтримкою у вигляді державної допомоги: бюджетних коштів (субсидії, субвенції) і бюджетних кредитів.
Особливості формування та використання фінансових ресурсів ГМУП у великій мірі обумовлені і порядком формування та використання їх майна.
Статутом ГМУП визначаються основні джерела формування майна, до яких відносяться:
- Майно, передане за рішенням власника майна: державним і муніципальним підприємствам як внесок до статутного фонду або у господарське відання; казенним підприємствам в оперативне управління;
- Майно, придбане підприємством за рахунок прибутку, отриманого в результаті господарської діяльності залишається у розпорядженні підприємства;
- Майно, придбане підприємством за рахунок позикових коштів, у тому числі кредитів банків та інших кредитних організацій;
- Майно, придбане або створене за рахунок коштів, одержуваних підприємством з бюджету на безповоротній основі на капітальні вкладення підприємства;
- Майно, придбане або створене за рахунок цільового бюджетного фінансування у вигляді трансфертів, коштів, одержуваних підприємством у вигляді бюджетних кредитів;
- Майно, що купується за рахунок інших надходжень (орендна плата, амортизаційні відрахування, добровільні внески).
1.2 Організація фінансової роботи в унітарному підприємстві
Головним органом управління, які приймають стратегічні рішення у сфері фінансово-господарської діяльності підприємства, є власник майна унітарного підприємства.
Власник майна державного або муніципального підприємства щодо фінансів підприємства здійснює такі повноваження:
- Формує статутний фонд державного або муніципального підприємства;
- Дає згоду на розпорядження нерухомим майном;
- Затверджує програму діяльності, показники економічної ефективності діяльності унітарного підприємства та контролює їх виконання;
- Приймає рішення про проведення аудиторських перевірок, стверджує аудитора і визначає розмір оплати його послуг;
Керівник унітарного підприємства в процесі управління фінансово-господарською діяльністю підприємства має такі повноваження:
- Діє від імені унітарного підприємства без довіреності;
- Затверджує структуру і штати унітарного підприємства;
- Здійснює прийом на роботу працівників такого підприємства, укладає з ними, змінює і припиняє трудові договори;
- Видає накази, видає доручення в порядку, встановленому законодавством.
Фінансове планування у державних унітарних підприємствах має ряд своїх особливостей. Основним документом, в якому відображається поточний фінансовий план ФГУП на майбутній рік, є програма його діяльності. Програма діяльності являє собою комплекс заходів, пов'язаних між собою за термінами та джерел фінансування. Заходи програми повинні відображати основні напрямки діяльності в планованому періоді по досягненню цілей, визначених статутом, рішеннями Уряду РФ і федеральних органів виконавчої влади. До проекту програми додається техніко-економічне обгрунтування планованих заходів, витрат на їх реалізацію, а також очікуваного ефекту від їх виконання.
Складанням проекту програми займається безпосередньо фінансова служба підприємства (планово-економічний відділ). Розроблена програма на черговий рік повинна бути представлена керівником ФГУП до 1 серпня поточного року в федеральний орган виконавчої влади, у веденні якого знаходиться підприємство. Зміст
Введення
1 Теоретичні аспекти організації фінансів унітарних підприємств
1.1 Особливості організації фінансів унітарних підприємств
1.2 Особливості організації фінансової роботи в унітарному підприємстві
1.3 Показники ефективності організації фінансів у унітарному підприємстві
2 Аналіз фінансів підприємства
2.1 Організаційно-економічна характеристика
2.2 Аналіз формування та використання фінансових ресурсів
2.3 Аналіз ефективності реалізації фінансового потенціалу на підприємстві
3 Рекомендації щодо підвищення ефективності організації фінансів
Висновок
Список використаних джерел
Введення
Сучасне державне підприємство виконує зовсім інші цілі і завдання, ніж такі ж підприємства радянського періоду, коли підприємства всіх галузей перебували у власності держави. Необхідність створення унітарних підприємств диктується обов'язковістю участі держави в ринкових відносинах, розвиток яких вимагає обмеження або заборони підприємницької діяльності громадян і юридичних осіб, створених на основі приватної власності, в певних сферах і галузях.
Таким чином, проблема ефективного формування та використання фінансових ресурсів є актуальним як на рівні підприємства, так і на рівні економіки в цілому.
Метою даної роботи є розгляд особливостей фінансів унітарних підприємств та аналіз ефективності формування та використання фінансових ресурсів і пошук шляхів її підвищення.
Завдання даної роботи:
- Розглянути теоретичні аспекти організації фінансів унітарного підприємства;
- Розглянути теоретичні аспекти оцінки формування та використання фінансових ресурсів;
- Визначити організаційну структуру підприємства, проаналізувати основні показники функціонування підприємства;
- Проаналізувати ефективність формування та використання фінансових ресурсів на підприємстві;
- Розробити шляхи підвищення ефективності формування та використання фінансових ресурсів на підприємстві.
Об'єктом дослідження є підприємство ФГУП «» »і результати його діяльності за 2006-2008 р.р.
Предмет дослідження - фінанси підприємства ФГУП «» та ефективність їх формування та використання.
У першому розділі роботи висвітлені теоретичні аспекти організації фінансів унітарного підприємства, наведено формули і характеристики основних показників ефективності їх формування та використання.
У другому розділі даної роботи дається організаційно-економічна характеристика підприємства ФГУП «»: наводиться організаційно-правова характеристика, організаційна структура та економічна характеристика. Розглянуто економічні показники функціонування підприємства, а також їх динаміка. Наведено розрахунки показників ефективності формування та використання фінансових ресурсів, розглянуто їх динаміка.
У третьому розділі наводяться шляхи збільшення ефективності формування та використання фінансових ресурсів.
При написанні курсової роботи використані різні законодавчі акти, навчальні посібники з фінансів підприємства і економічному аналізу діяльності підприємства.
1 Теоретичні аспекти організації фінансів унітарних підприємств
1.1 Унітарні підприємства: поняття, види, порядок створення та особливості організації фінансів
Держава в системі ринкових відносин через державний сектор реалізує ряд своїх найважливіших функцій, представлених у вигляді поставки суспільству благ, за забезпечення яких останнє сплачує державі податки. До таких благ можна віднести [1, 5-6]:
- Чисті суспільні блага - оборона, безпека, правосуддя, регулярні правозастосовні практики;
- Суспільні блага, які надаються державою поряд з приватними організаціями - освіта, наука, культура, охорона здоров'я, пенсійне забезпечення, транспортна інфраструктура, зв'язок, фінансово-кредитна діяльність.
У світовій практиці можна виділити кілька причин утворення державних підприємств [2, 85-86]:
- Економічні - викликані необхідністю втручання держави в господарські процеси. Це стосується в першу чергу таких галузей, як газова, нафтова, вугільна промисловість, сільське господарство, електроенергетика. Приватні підприємства не завжди охоче йдуть на ризик, пов'язаний з освоєнням нових виробництв, тому такі витрати найчастіше фінансує держава.
- Політичні - пов'язані з розвитком інтернаціоналізації та інтеграції виробництва і капіталу. Державні підприємства є учасниками ліцензійних і науково-технічних угод у міжнародному співробітництві, створюють зарубіжні філії та представництва, беруть участь в капіталах спільних підприємств, а також є найбільшими виробниками окремих видів експортної продукції.
Відповідно до Федерального закону «Про державних і муніципальних унітарних підприємствах» від 14 листопада 2002 року № 161-ФЗ, унітарним підприємством визнається комерційна організація, не наділена правом власності на майно, закріплене за ним власником. У формі унітарних підприємств можуть бути створені тільки державні та муніципальні підприємства. Майно унітарного підприємства належить на праві власності Російської Федерації, суб'єкту Російської Федерації або муніципального утворення [2].
Державні і муніципальні унітарні підприємства (далі ГМУП) в ході комерційної діяльності володіють і користуються чужий (державної, муніципальної) власністю, яка належить їм на праві господарського відання або оперативного управління, у зв'язку з чим дані підприємства повинні перераховувати власникові майна частину прибутку від його використання .
У РФ створюються і діють такі види унітарних підприємств:
- Унітарні підприємства, засновані на праві господарського відання - федеральне державне підприємство і державне підприємство суб'єкта Російської Федерації, муніципальне підприємство;
- Унітарні підприємства, засновані на праві оперативного управління - федеральне казенне підприємство, казенне підприємство суб'єкта Російської Федерації, муніципальне казенне підприємство (далі - казенне підприємство) [3, 120].
Унітарні підприємства йдуть відрізняти від бюджетних установ, яким державне і муніципальне майно передається також на праві оперативного управління. Незважаючи на те, що і підприємства, і установи створюються за рішенням засновника і наділяються певним майном, у них відрізняються цілі створення. Установа - це некомерційна організація, головна мета якої - здійснення управлінських, соціально-культурних та інших функцій некомерційного характеру. Установи фінансуються повністю або частково своїм засновником.
Унітарне підприємство є комерційною організацією, основна мета діяльності якого - отримання прибутку в інтересах свого засновника. Однак на відміну від інших комерційних організацій отримання прибутку не є першочерговою метою діяльності унітарного підприємства, так як державне підприємництво здійснюється в першу чергу для реалізації функцій органів державної влади.
Фінансові ресурси будь-якого господарюючого суб'єкта за джерелами формування поділяються на власні, що мобілізуються на фінансовому ринку і надходять у порядку перерозподілу [4, 31-35].
Фінансовий механізм діяльності ГМУП теоретично передбачає використання як внутрішніх (амортизація, прибуток), так і зовнішніх (цільове бюджетне фінансування, позикові кошти, у тому числі кредити банків та інших кредитних організацій) джерел фінансування [5, 320].
Принциповою відмінністю унітарних підприємств від акціонерних товариств є відсутність в ряду зовнішніх джерел фінансування випуску акцій, оскільки сама організаційно-правова форма унітарного підприємства не допускає можливості розподілу майна за вкладами (часток, паїв), а отже, випуску власних цінних паперів. У той же час більш різноманітні можливості отримання додаткових коштів з централізованих джерел - бюджету та цільових позабюджетних фондів. Ресурси, що використовуються в діяльності підприємства на безстроковою і безкоштовній основі у вигляді статутного фонду, амортизації або прибутку, не є в юридичному сенсі власними ресурсами. Проте характер їх формування та використання дозволяє класифікувати їх, як власні кошти.
Статутний фонд ГМУП визначає мінімальний розмір його майна, який гарантує інтереси його кредиторів. Він може формуватися за рахунок грошей, а також цінних паперів, інших речей, майнових прав та інших прав, що мають грошову оцінку. Федеральними законами або іншими нормативними правовими актами можуть бути визначені види майна, за рахунок якого не може формуватися статутний фонд державного або муніципального підприємства. Розмір статутного фонду державного або муніципального підприємства визначається в рублях.
Розмір статутного фонду державного підприємства повинен складати не менше ніж 5 000 ММРОТ, встановлених федеральним законом на дату державної реєстрації підприємства. Розмір статутного фонду муніципального підприємства повинен становити не менш ніж 1 000 ММРОТ, встановлених федеральним законом на дату державної реєстрації підприємства.
У казенному підприємстві статутний фонд не формується. Діяльність казенного підприємства здійснюється відповідно до кошторису доходів і витрат, який затверджується власником майна казенного підприємства.
Другим важливим джерелом формування майна є прибуток, отриманий від комерційної діяльності підприємства, яка представляє собою одну з форм чистого доходу. Чистий дохід, створюваний унітарними підприємствами, що повністю належить державі, оскільки основою його отримання є державна власність. Існує три підходи його до використання:
- Централізація всього чистого доходу в державному бюджеті;
- Залишення всього доходу в розпорядженні підприємств;
- Централізація частини чистого доходу.
Метод розподілу і використання чистого доходу визначається діючою системою господарювання. У Росії централізація чистого доходу унітарних підприємств проводиться двома методами: оподаткування прибутку та встановленням обов'язкових щорічних відрахувань від прибутку [6, 247].
Важливим джерелом фінансування витрат ГМУП виступають фінансові резерви, створені у відповідності з чинним законодавством. В даний час комерційні організації можуть формувати три групи резервів:
- Резерви, що створюються за рахунок включення до собівартості продукції;
- Резерви, що створюються за рахунок балансового прибутку (включаються у позареалізаційні витрати);
- Резерви, що створюються за рахунок чистого прибутку.
Унітарне підприємство за рахунок чистого прибутку створює також інші фонди відповідно до їх переліку і в порядку, які передбачені статутом унітарного підприємства. Кошти, зараховані в такі фонди, можуть бути використані унітарним підприємством тільки на цілі, визначені федеральними законами, іншими нормативними правовими актами та статутом унітарного підприємства.
На фінансовому ринку ГМУП може залучати позикові кошти наступними способами:
- Кредитів за договорами з кредитними організаціями;
- Розміщення облігацій або видачі векселів.
ГМУП можуть користуватися державною підтримкою у вигляді державної допомоги: бюджетних коштів (субсидії, субвенції) і бюджетних кредитів.
Особливості формування та використання фінансових ресурсів ГМУП у великій мірі обумовлені і порядком формування та використання їх майна.
Статутом ГМУП визначаються основні джерела формування майна, до яких відносяться:
- Майно, передане за рішенням власника майна: державним і муніципальним підприємствам як внесок до статутного фонду або у господарське відання; казенним підприємствам в оперативне управління;
- Майно, придбане підприємством за рахунок прибутку, отриманого в результаті господарської діяльності залишається у розпорядженні підприємства;
- Майно, придбане підприємством за рахунок позикових коштів, у тому числі кредитів банків та інших кредитних організацій;
- Майно, придбане або створене за рахунок коштів, одержуваних підприємством з бюджету на безповоротній основі на капітальні вкладення підприємства;
- Майно, придбане або створене за рахунок цільового бюджетного фінансування у вигляді трансфертів, коштів, одержуваних підприємством у вигляді бюджетних кредитів;
- Майно, що купується за рахунок інших надходжень (орендна плата, амортизаційні відрахування, добровільні внески).
1.2 Організація фінансової роботи в унітарному підприємстві
Головним органом управління, які приймають стратегічні рішення у сфері фінансово-господарської діяльності підприємства, є власник майна унітарного підприємства.
Власник майна державного або муніципального підприємства щодо фінансів підприємства здійснює такі повноваження:
- Формує статутний фонд державного або муніципального підприємства;
- Дає згоду на розпорядження нерухомим майном;
- Затверджує програму діяльності, показники економічної ефективності діяльності унітарного підприємства та контролює їх виконання;
- Приймає рішення про проведення аудиторських перевірок, стверджує аудитора і визначає розмір оплати його послуг;
Керівник унітарного підприємства в процесі управління фінансово-господарською діяльністю підприємства має такі повноваження:
- Діє від імені унітарного підприємства без довіреності;
- Затверджує структуру і штати унітарного підприємства;
- Здійснює прийом на роботу працівників такого підприємства, укладає з ними, змінює і припиняє трудові договори;
- Видає накази, видає доручення в порядку, встановленому законодавством.
Фінансове планування у державних унітарних підприємствах має ряд своїх особливостей. Основним документом, в якому відображається поточний фінансовий план ФГУП на майбутній рік, є програма його діяльності. Програма діяльності являє собою комплекс заходів, пов'язаних між собою за термінами та джерел фінансування. Заходи програми повинні відображати основні напрямки діяльності в планованому періоді по досягненню цілей, визначених статутом, рішеннями Уряду РФ і федеральних органів виконавчої влади. До проекту програми додається техніко-економічне обгрунтування планованих заходів, витрат на їх реалізацію, а також очікуваного ефекту від їх виконання.
Керівник підприємства щорічно, до 1 квітня, разом із звітом про діяльність підприємства за минулий рік представляє в федеральний орган виконавчої влади пропозиції щодо уточнення розміру частки прибутку, що підлягає перерахуванню до федерального бюджету в поточному році.
Ефективність використання фінансових ресурсів та майна унітарних підприємств багато в чому визначається системністю контрольних процедур і своєчасністю виявлення небажаних тенденцій і відхилень від намічених цілей.
1.3 Показники ефективності організації фінансів у унітарному підприємстві
Для оцінки ефективності організації фінансів підприємства необхідно в першу чергу проаналізувати динаміку активів і пасивів підприємства, а також зміна їх структури.
При аналізі пасиву підприємства розглядають динаміку і структуру власного і позикового капіталу.
Для факторного аналізу зміни темпів росту власного капіталу можна використовувати наступну модель, запропоновану А.Д. Шереметом та Р.С. Сайфуліна [7, 118]:
ТСК = QUOTE
де ТСК - темп приросту власного капіталу,
Пк - сума капіталізованого прибутку,
СК - власний капітал,
ЧП - чистий прибуток,
В - виручка,
К - загальна сума капіталу,
Роб - рентабельність обороту,
Коб - оборотність капіталу,
МК - мультиплікатор капіталу,
Дотчеся - частка частки відрахувань чистого прибутку на розвиток виробництва.
Два перші чинники відображають дію тактичної, а два останніх - стратегічної фінансової політики. На думку вищезгаданих авторів, правильно обрана цінова політика, розширення ринків збуту призводять до збільшення обсягу продажів і прибутку підприємства, підвищення рівня рентабельності продажів і швидкості обороту капіталу. У той же час нераціональна інвестиційна політика може знизити позитивний результат перших двох чинників.
При аналізі пасивів підприємства також проводиться аналіз складу і структури позикових коштів, тобто співвідношення довгострокових, середньострокових і короткострокових фінансових зобов'язань [8, 450].
Залучення позикових коштів в оборот підприємства - явище нормальне. Це сприяє тимчасовому покращенню фінансового стану при умові, що вони не заморожуються на тривалий час в обороті і своєчасно повертаються. В іншому випадку може виникнути прострочена кредиторська заборгованість, що в кінцевому підсумку призводить до виплати штрафів і погіршення фінансового становища. Тому в процесі аналізу необхідно вивчити склад, давність виникнення кредиторської заборгованості, наявність, частоту і причини утворення простроченої заборгованості постачальникам ресурсів, персоналу підприємства з оплати праці, бюджету, визначити суму виплачених пенею за прострочення платежів.
У процесі аналізу активів підприємства в першу чергу слід вивчити динаміку активів підприємства, зміни в їх складі і структурі, для цього проводиться горизонтальний і вертикальний аналіз [9, 248].
У залежності від ступеня схильності інфляційним процесам всі статті балансу класифікуються на монетарні і немонетарні.
Монетарні активи - статті балансу, що відображають кошти і зобов'язання в поточній грошовій оцінці. Тому вони не підлягають переоцінці. До них належать грошові кошти, депозити, короткострокові фінансові вкладення, кошти в розрахунках.
Немонетарні активи - основні засоби, незавершене капітальне будівництво, виробничі запаси, незавершене виробництво, готова продукція, товари для продажу. Реальна вартість цих активів змінюється з плином часу та зміною цін і тому вимагає переоцінки [10, 158].
Важливим показником, що характеризує майновий стан підприємства, є коефіцієнт реальної вартості майна [11, 54]. Він показує, яку частку в загальній сумі майна займають засоби виробництва: основні засоби за залишковою вартістю, виробничі запаси, незавершене виробництво:
Кри = QUOTE
де Кри - коефіцієнт реальної вартості майна,
ОС - АГАЛЬНІ кошти за залишковою вартістю,
ПЗ - виробничі запаси,
НП - незавершене виробництво,
А - сума активів.
Також для оцінки ефективності реалізації фінансового потенціалу необхідно визначити показники фінансової стійкості, платоспроможності та ліквідності, а також їх динаміку і виявити фактори, що вплинули на їх зміну [12, 146].
Для визначення фінансової стійкості використовуються наступні показники.
Коефіцієнт концентрації власного капіталу - питома вага власного капіталу в загальній валюті нетто-балансу:
Кск = QUOTE
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу - питома вага позикових коштів у загальній валюті нетто-балансу - показує, яка частина активів підприємства сформована за рахунок позикових коштів довгострокового і короткострокового характеру:
Кзк = QUOTE
Коефіцієнт фінансової залежності - це зворотний показник коефіцієнту фінансової незалежності. Він показує, яка сума активів припадає на рубль власних коштів. Якщо його величина дорівнює 1, то це означає, що всі активи підприємства сформовані тільки за рахунок власного капіталу. Його значення 1,5 показує, що на кожні 1,5 руб., Вкладених в активи, припадає 1 руб. власних коштів і 0,5 крб. - Позикових [13, 154].
Кфз = QUOTE
Коефіцієнт поточної заборгованості показує, яка частина активів сформована за рахунок позикових ресурсів короткострокового характеру.
Ктз = QUOTE
Коефіцієнт сталого фінансування - характеризує, яка частина активів балансу сформовано за рахунок стійких джерел. Якщо підприємство не користується довгостроковими кредитами і позиками, то його величина буде збігатися з величиною коефіцієнта фінансової незалежності [14, 122].
Куф = QUOTE
Коефіцієнт фінансового левериджу або коефіцієнт фінансового ризику - відношення позикового капіталу до власного. Даний коефіцієнт вважається одним з основних індикаторів фінансової стійкості. Чим вище його значення, тим вище ризик вкладення капіталу в дане підприємство [15, 117].
Кфл = QUOTE
Динаміка коефіцієнта фінансового левериджу (плеча фінансового важеля) залежить від зміни:
- Структури активів підприємства (зі збільшенням питомої ваги необоротних і скороченням оборотних активів коефіцієнт фінансового левериджу за інших рівних умов, повинен знижуватися, і навпаки);
- Фінансової політики їх формування (консервативної, помірної, агресивного).
Для розрахунку впливу даних факторів на рівень коефіцієнта фінансового левериджу можна використовувати наступну факторну модель [16, 283]:
Кфл = QUOTE
де Кфл - коефіцієнт фінансового левериджу;
ДЗК - середня частка позикового капіталу у формуванні активів підприємства;
Дск - середня частка власного капіталу у формуванні активів підприємства;
Удi - питома вага i-го виду активу в загальній валюті балансу;
ДЗКi - частка позикового капіталу у формуванні i-го виду активу підприємства;
Дскi - частка власного капіталу у формуванні i-го виду активу підприємства.
При оцінці ефективності організації фінансів на підприємстві необхідно також аналізувати фінансові результати діяльності підприємства, показники ліквідності і платоспроможності [17, 119].
Фінансові результати діяльності підприємства характеризуються приростом суми власного капіталу (чистих активів), основним джерелом якого є прибуток від операційної, інвестиційної, фінансової діяльності, а також в результаті надзвичайних обставин.
Для оцінки ліквідності балансу підприємства всі статті активу згруповані за ступенем спадної ліквідності [18, 387].
Перша група (А1) включає в себе абсолютно ліквідні активи, такі як готівка і короткострокові фінансові вкладення.
До другої групи (А2) відносяться швидко реалізовані активи: товари відвантажені, дебіторська заборгованість з терміном погашення до 12 місяців і ПДВ по придбаних цінностях. Ліквідність цієї групи оборотних активів залежить від своєчасності відвантаження продукції, оформлення банківських документів, швидкості платіжного документообігу у банках, від попиту на продукцію, її конкурентоспроможності, платоспроможності покупців, форм розрахунків та ін
Третя група (А3) - це повільно реалізовані активи (виробничі запаси, незавершене виробництво, готова продукція, товари), для трансформації яких у готівку знадобиться значно більший термін.
Четверта група (А4) - це важкореалізовані активи, куди входять основні засоби, нематеріальні активи, довгострокові фінансові вкладення, незавершене будівництво, дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців.
П'ята група (А5) - неліквідні активи (безнадійна дебіторська заборгованість, неходові, залежані матеріальні цінності, витрати майбутніх періодів).
Відповідно на п'ять груп розбиваються і зобов'язання підприємства:
П1 - найбільш термінові зобов'язання, які повинні бути погашені протягом поточного місяця (кредиторська заборгованість і кредити банку, терміни повернення яких настали);
П2 - середньострокові зобов'язання з терміном погашення до одного року (короткострокові кредити банку);
П3 - довгострокові зобов'язання (довгострокові кредити банку і позики);
П4-власний (акціонерний) капітал, що знаходиться постійно в розпорядженні підприємства;
П5-доходи майбутніх періодів, які передбачається отримати в перспективі.
Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо [19, 144]:
А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4, А5 ≤ П5 (10)
Шеремет А. Д., Сайфулін Р. С. [7, 221] для комплексної оцінки ліквідності балансу пропонують розраховувати коефіцієнт загальної ліквідності балансу:
Колб = QUOTE
Даний коефіцієнт показує відношення суми всіх ліквідних коштів підприємства до суми всіх платіжних зобов'язань (короткострокових, довгострокових і середньострокових) за умови, що різні групи ліквідних засобів і платіжних зобов'язань входять до зазначених сум з ваговими коефіцієнтами, що враховують їх значимість з точки зору термінів надходження коштів та погашення зобов'язань. За допомогою даного показника оцінюється зміну фінансової ситуації на підприємстві з точки зору ліквідності.
Поряд з абсолютними показниками для оцінки ліквідності підприємства розраховують наступні відносні показники: коефіцієнт поточної ліквідності, коефіцієнт швидкої ліквідності і коефіцієнт абсолютної ліквідності [20, 546].
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (норма грошових резервів) визначається відношенням коштів і короткострокових фінансових вкладень до всієї суми короткострокових боргів підприємства.
Коефіцієнт швидкої (термінової) ліквідності - відношення грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень ПДВ по придбаних цінностей і короткострокової дебіторської заборгованості, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати, до суми короткострокових фінансових зобов'язань.
Коефіцієнт поточної ліквідності (загальний коефіцієнт покриття боргів) - відношення всієї суми оборотних активів, включаючи запаси за мінусом витрат майбутніх періодів, до загальної суми короткострокових зобов'язань. Він показує ступінь, в якій оборотні активи покривають короткострокові зобов'язання підприємства.
Перевищення оборотних активів над короткостроковими фінансовими зобов'язаннями забезпечує резервний запас для компенсації збитків, які може понести підприємство при розміщенні й ліквідації всіх оборотних активів, крім готівки. Чим більше величина цього запасу, тим більше впевненість кредиторів, що борги будуть погашені [21, 116].
2 Аналіз фінансів підприємства ФГУП «»
2.1 Організаційно-економічна характеристика ФГУП «»
Повна назва підприємства - ФДУП «»
Основні види діяльності - проведення робіт по первинній, планової та позапланової інвентаризації об'єктів капітального будівництва та їх облік в Єдиному державному реєстрі.
Пропоновані послуги - роботи з геодезії та землеустрою; топографічна зйомка об'єктів землеустрою; межування об'єктів землеустрою; визначення координат опорно-межової мережі картографічним, фотограмметричних та супутниковим (GPS) методами; обстеження технічного стану фундаментів, несучих і огороджувальних конструкцій, вузлів і деталей, інженерних комунікацій і підготовка висновку з питання технічного стану об'єкта нерухомості, підготовка та оформлення проекту перебудови й (або) перепланування переулаштовує або перепланованого житлового приміщення; юридичне супроводження оформлення громадянами та юридичними особами угод з нерухомістю, консультації, представництво інтересів в суді; ринкова оцінка об'єктів нерухомості, оцінка підприємства (бізнесу).
Основні партнери підприємства: РАТ «ЄЕС Росії», ВАТ «Російські залізниці», ВАТ «Газпром», Центральний Банк РФ, а також ряд інших найбільших підприємств країни.
Філія ФГУП «» по Краснодарському краю створений у вересні 2003 р. наказом ФГУП "" для здійснення державного технічного обліку та технічної інвентаризації об'єктів містобудівної діяльності (нині об'єктів капітального будівництва) на території Краснодарського краю. Філія ФГУП "" по Краснодарському краю має 39 відділень і 11 додаткових офісів.
Головним органом управління, які приймають стратегічні рішення у сфері фінансово-господарської діяльності підприємства, є власник майна. До його повноважень належать:
- Визначення предмета, цілей та видів діяльності;
- Прийняття рішень про створення, реорганізації або ліквідації унітарного підприємства, призначення ліквідаційної комісії і затвердження ліквідаційних балансів;
- Стверджує бухгалтерську звітність та звіти унітарного підприємства;
- Визначення порядку складання, затвердження та встановлення показників планів фінансово-господарської діяльності унітарного підприємства;
- Призначення на посаду керівника унітарного підприємства, укладення з ним, зміна та припинення трудового договору;
- Узгодження прийому на роботу і звільнення головного бухгалтера;
- Здійснення контролю за використанням за призначенням і збереженням належного унітарному підприємству майна;
- Узгодження участі унітарного підприємства в інших юридичних особах, у простому товаристві, створення філій;
- Узгодження угод, передбачених законодавством та Статутом підприємства.
Керівник підприємства має такі повноваження:
- Діє від імені унітарного підприємства без довіреності;
- Затверджує структуру і штати унітарного підприємства;
- Здійснює прийом на роботу працівників такого підприємства, укладає з ними, змінює і припиняє трудові договори;
- Видає накази, видає доручення в порядку, встановленому законодавством.
У своїй діяльності керівник повністю підзвітний власнику і несе відповідальність за результати господарської діяльності підприємства.
Організаційна структура підприємства ФГУП «» відображена на малюнку 2.1.
| Власник | |||||||||||||
| Керівник | |||||||||||||
| Юридичний відділ | Головний бухгалтер | ||||||||||||
| Відділ юридичного супроводу угод громадян | Відділ юридичного супроводу угод юридичних осіб | Бухгалтерія | |||||||||||
| Група обліку необоротних активів | Група обліку оборотних активів | Групи обліку розрахунків | Група обліку витрат | ||||||||||
| Фінансовий відділ | |||||||||||||
| Планово-економічне бюро | Ревізійне бюро | Бюро банківських і касових операцій | Розрахункове бюро | ||||||||||
| Відділ технічної інвентаризації | |||||||||||||
| Відділ геодезії і картографії | Проектний відділ | Відділ обстеження технічного стану | Відділ оцінки об'єктів нерухомості | ||||||||||
Основні економічні показники функціонування підприємства ФГУП «» представлені в таблиці 2.1.
Динаміка основних економічних показників функціонування підприємства ФГУП «» представлена в таблиці 2.2.
Проаналізувавши основні показники діяльності підприємства за 2006-2008 р.р, зазначені у таблиці 2.1, можна зробити наступні висновки.
Таблиця 2.1 - Основні економічні показники функціонування підприємства за 2006-2008 р.р
| Показники | Значення по роках | ||
| 2006 | 2007 | 2008 | |
| Виручка від реалізації, тис. крб. | 125549,51 | 174439,90 | 257153,85 |
| Собівартість реалізованої продукції, тис. руб. | 71213,42 | 92112,37 | 133950,26 |
| Прибуток від продажу, тис. руб. | 13395,05 | 26157,97 | 39116,67 |
| Чистий прибуток, тис. руб. | 6871,46 | 14902,27 | 40443,38 |
| Вартість основних фондів, тис. руб. | 9099,82 | 9302,10 | 14108,41 |
| Вартість оборотних коштів, тис. руб. | 23828,37 | 49297,83 | 52003,89 |
| Рентабельність продажів,% | 10,67 | 14,99 | 15,21 |
| Рентабельність продукції,% | 18,81 | 28,40 | 29,20 |
| Фондовіддача, грн. / руб. | 13,79 | 18,75 | 18,23 |
| Фондомісткість, грн. / руб. | 0,07 | 0,053 | 0,055 |
| Коефіцієнт оборотності оборотних коштів, кількість оборотів | 5,27 | 3,54 | 4,94 |
| Час обігу обігових коштів, дн | 68,33 | 101,74 | 72,80 |
| Витрати на 1 карбованець товарної продукції, грн | 0,57 | 0,53 | 0,52 |
У 2007 році виручка від реалізації склала 174439,90 тис. руб., А собівартість - 92112,37 тис.руб., Відповідно, підприємство отримало чистий прибуток 14902,27 тис.руб. При цьому рентабельність продажів дорівнює 14,99%, а рентабельність продукції - 28,40%, що говорить про нормальний рівень ефективності виробництва. Фондовіддача склала 18,75 руб. / руб., А фондомісткість - 0,05 грн. / руб. Це говорить про досить високу ефективність використання основних фондів. Коефіцієнт оборотності оборотних коштів досить низький - 3,54, а період обороту - 101,74 днів. Витрати на 1 карбованець товарної продукції дорівнюють 0,53 руб, що говорить про досить високу ефективність використання ресурсів.
У 2008 році виручка від реалізації склала 257153,85 тис. руб., А собівартість - 133950,26 тис.руб., Відповідно, підприємство отримало чистий прибуток 40443,38 тис.руб. При цьому рентабельність продажів дорівнює 15,21%, а рентабельність продукції - 29,20%, що говорить про нормальний рівень ефективності виробництва. Фондовіддача склала 18,23 руб. / руб., А фондомісткість - 0,05 грн. / руб. Це говорить про досить високу ефективність використання основних фондів. Коефіцієнт оборотності оборотних коштів склав 4,94, а період обороту - 72,80 днів. Витрати на 1 карбованець товарної продукції дорівнюють 0,52 руб.
Проаналізувавши динаміку основних показників діяльності підприємства за 2006-2008 р.р, зазначену в таблиці 2.2, можна зробити наступні висновки.
Абсолютні показники діяльності підприємства в 2007 році в порівнянні з 2006 зросли: обсяг товарної продукції на 38,94%, собівартість - на 29,35%, різко виріс чистий прибуток - на 116,87%.
При цьому зростання вартості основних фондів підприємства був значно меншим, ніж зростання виручки від реалізації - 2,22%, відповідно, на 28,57% знизилася фондомісткість і на 35,97% збільшилася фондовіддача. Така динаміка показує підвищення ефективності використання основних фондів, що пов'язано з проведенням заходів з оптимізації використання основних фондів, модернізацією старого обладнання.
Таблиця 2.2 - Динаміка основних економічних показників
функціонування підприємства за 2006-2008 р.
| Показники | Абсолютні відхилення | Темпи приросту,% | ||
| 2007 р. від 2006 | 2008 р. від 2007 | 2007 до 2006 р. | 2008 р. до 2007 | |
| Виручка від реалізації, тис. крб. | 48890,39 | 82713,95 | 38,94 | 47,42 |
| Собівартість реалізованої продукції, тис. руб. | 20898,95 | 41837,89 | 29,35 | 45,42 |
| Прибуток від продажу, тис. руб. | 12762,92 | 12958,70 | 95,28 | 49,54 |
| Чистий прибуток, тис. руб. | 8030,81 | 25541,11 | 116,87 | 171,39 |
| Вартість основних фондів, тис. руб. | 202,28 | 4806,31 | 2,22 | 51,67 |
| Вартість оборотних коштів, тис. руб. | 25469,46 | 2706,06 | 106,89 | 5,49 |
| Рентабельність продажів,% | 4,32 | 0,22 | 40,49 | 1,47 |
| Рентабельність продукції,% | 9,59 | 0,8 | 50,98 | 2,82 |
| Фондовіддача, грн. / руб. | 4,96 | -0,52 | 35,97 | -2,77 |
| Фондомісткість, грн. / руб. | -0,02 | 0,002 | -28,57 | 3,77 |
| Коефіцієнт оборотності оборотних коштів, кількість оборотів | -1,73 | 1,4 | -32,83 | 39,55 |
| Час обертання оборотних коштів, днів | 33,41 | -28,94 | 48,90 | -28,45 |
| Витрати на 1 руб. товарної продукції, грн. | -0,04 | -0,01 | -7,02 | -5,67 |
За рахунок більш значного росту прибутку від продажів (95,28%) у порівнянні зі зростанням виручки від реалізації (38,94%) і собівартості (29,35%) рентабельність продажів збільшилася на 40,49%, а показник рентабельності продукції зріс на 50,98%.
Витрати на 1 карбованець товарної продукції знизилися на 4 коп., Тобто на 7%, оскільки зростання собівартості продукції відбувався більш повільними темпами, ніж зростання виручки від реалізації, що пояснюється оптимізацією витрат на виробництво продукції. У 2007 році значно знизилися матеріальні витрати.
У 2008 році в порівнянні з 2007 обсяг товарної продукції зріс на 47,42%, собівартість - на 45,42%, різко виріс чистий прибуток - на 171,39%, тобто в цілому за аналізований період 2006-2008 р.р вона збільшилася майже в 6 разів.
Вартість основних фондів зростала меншими темпами (51,67%), ніж виручка від реалізації продукції, і як наслідок, на 2,77% знизилася фондовіддача і на 3,77% збільшилася фондомісткість. Це говорить про зниження ефективності використання основних фондів, але так як цей процес не прийняв критичних масштабів і пов'язаний з модернізацією обладнання в 2008 році, то в майбутньому очікується поліпшення показників ефективності використання основних фондів.
Однак вартість оборотних засобів зросла лише на 5,49%, викликало значне збільшення показника оборотності оборотних коштів: він виріс на 39,55%, а час обігу обігових коштів знизилося на 28,45%. Цей процес викликаний, в основному, значним зниженням дебіторської заборгованості та підтриманням обсягу грошових коштів практично на рівні 2007 року.
За рахунок практично однакового зростання прибутку від продажів (49,54) у порівнянні зі зростанням виручки від реалізації (47,42%) і собівартості (45,42%) рентабельність продажів збільшилася на 1,42%, а показник рентабельності продукції зріс на 2 , 82%.
На 1 коп. знизилися витрати на 1 карбованець товарної продукції, тобто на 5,67%, тому що зростання собівартості продукції відбувався практично однаковими темпами з зростанням виручки від реалізації.
2.2 Аналіз формування та використання фінансових ресурсів підприємства ФГУП «»
У роботі аналізується філія по Краснодарському краю підприємства ФГУП «», який як філія не має власного капіталу, тому для аналізу пасивів підприємства необхідно провести аналіз структури позикового капіталу.
Дані для аналізу динаміки та структури позикового капіталу представлені в таблиці 2.3.
Таблиця 2.3 - Структура позикового капіталу в 2006-2008 р.р
| Джерело капіталу | Сума, тис. руб. | Структура капіталу,% | ||||||||
| 2006 | 2007 | 2008 | 2006 | 2007 | 2008 | |||||
| Довгострокові зобов'язання | 435,93 | 0 | 0 | 1,32 | 0 | 0 | ||||
| Кредиторська заборгованість в тому числі: | 26926 | 29378 | 43168 | 81,78 | 49,49 | 27,64 | ||||
| постачальники та підрядники | 488,80 | 807,27 | 624,28 | 1,82 | 2,74 | 1,45 | ||||
| заборгованість перед персоналом | 6592,3 | 9655,28 | 9870,08 | 24,48 | 32,87 | 22,86 | ||||
| перед держ. позабюджетними фондами | 1481,19 | 2314,32 | 1917,23 | 5,5 | 7,88 | 4,44 | ||||
| з податків і зборів | 3437,35 | 3461,08 | 3032,36 | 12,77 | 11,78 | 7,02 | ||||
| інші кредитори | 14926,36 | 13139,93 | 27724 | 55,43 | 44,73 | 64,22 | ||||
| Інші короткострокові зобов'язання | 177,62 | 104,36 | 0 | 0,54 | 0,18 | 0 | ||||
| Внутрішньогосподарські розрахунки між філіями | 5388,6 | 29874,9 | 112999,4 | 16,4 | 50,3 | 72,4 | ||||
| Разом | 32928,19 | 59357,3 | 156167,42 | 100 | 100 | 100 | ||||
| Джерело капіталу | Абсолютна різниця | Темп приросту% | ||||||||
| 2007 р. від 2006 | 2008 р. від 2007 | 2007 до 2006 р. | 2008 р. до 2007 | |||||||
| Довгострокові зобов'язання | -435,93 | 0 | ||||||||
| Кредиторська заборгованість в тому числі: | 2452 | 13790 | 9,11 | 46,94 | ||||||
| постачальники та підрядники | 318,47 | -182,99 | 65,15 | -22,67 | ||||||
| заборгованість перед персоналом | 3062,98 | 214,8 | 46,46 | 2,22 | ||||||
| перед держ. позабюджетними фондами | 833,13 | -397,09 | 56,25 | -17,16 | ||||||
| з податків і зборів | 23,73 | -428,72 | 0,69 | -12,39 | ||||||
| інші кредитори | -1786,43 | 14584,07 | -11,97 | 110,99 | ||||||
| Інші короткострокові зобов'язання | -73,26 | -104,36 | -41,25 | 0 | ||||||
| Внутрішньогосподарські розрахунки між філіями | 24486,3 | 83124,5 | 454,41 | 278,24 | ||||||
| Разом | 26429,11 | 96810,12 | 80,26 | 163,10 | ||||||
Загальна сума позикового капіталу в 2007 році в порівнянні з 2006 зросла на 26429,11 тис.руб або 80,26%, а в 2008 - на 163,10%. Відбулися й суттєві зміни у структурі позикового капіталу: частка банківського кредиту зменшувалася (у 2007 і 2008 роках він взагалі відсутній), а кредиторської заборгованості, яка тимчасово використовується в обороті підприємства до моменту настання термінів її погашення, збільшилася.
У структурі кредиторської заборгованості також відбулися деякі зміни. Її загальна сума зросла у 2007 році на 9,11%, а в 2008 році вже на 46,94%. Найбільша частка в структурі кредиторської заборгованості протягом всього аналізованого періоду припадала на заборгованість іншим кредиторам: 55% в 2006 році, 45% - у 2007, 64% - 2008. При цьому сума заборгованості іншим кредиторам у 2007 році зменшилась на 12%, а в 2008 році знову значно зросла - на 111%.
Також велика частка в структурі кредиторської заборгованості припадає на заборгованість перед персоналом (25%, 33% і 23% відповідно) і заборгованість з податків і зборів (13%, 12% і 7%). Незважаючи на збереження структури, сума заборгованості перед персоналом у 2007 році зросла на 47%, а в 2008 - знизилася на 2%.
Таким чином, за аналізований період загальна сума кредиторської заборгованості підприємства значно зросла, що пояснюється інфляцією і процесом розвитку підприємства. Однак, щоб зробити висновки про вплив даного процесу на нормальне функціонування підприємства, необхідно проаналізувати співвідношення позикового капіталу з власним, що не представляється можливим. Велику частку також займали розрахунки між філіями, що пояснюється особливістю підприємства. При цьому структура позикового капіталу в 2006-2008 роках залишалася приблизно однаковою.
Дані для аналізу динаміки структури активів підприємства представлені в таблицях 2.5.
Таблиця 2.5 - Структура активів підприємства в 2006-2008 р.р
| Кошти підприємства | Сума, тис. руб. | Структура,% | ||||||
| 2006 | 2007 | 2008 | 2006 | 2007 | 2008 | |||
| Необоротні активи | 9099,8 | 10059,5 | 104163,5 | 27,6 | 16,9 | 66,7 | ||
| Оборотні активи | 23828,5 | 49297,8 | 52003,9 | 72,4 | 83,1 | 33,3 | ||
| Разом в тому числі: | 32928,2 | 59357,3 | 156167,4 | 100 | 100 | 100 | ||
| монетарні активи | 19532,9 | 41479,3 | 48235,1 | 59,3 | 69,9 | 30,9 | ||
| немонітарние активи | 13395,3 | 17878,0 | 107932,3 | 40,7 | 30,1 | 69,1 | ||
| Кошти підприємства | Абсолютні відхилення | Темп приросту,% | ||||||
| 2007 р. від 2006 | 2008 р. від 2007 | 2007 до 2006 р. | 2008 р. до 2007 | |||||
| Необоротні активи | 959,7 | 94104 | 10,5 | 935,5 | ||||
| Оборотні активи | 25469,3 | 2706,1 | 106,9 | 5,5 | ||||
| Разом в тому числі: | 26429,1 | 96810,1 | 80,3 | 163,1 | ||||
| монетарні активи | 21946,4 | 6755,8 | 112,4 | 16,3 | ||||
| немонітарние активи | 4482,7 | 90054,3 | 33,5 | 503,7 | ||||
Горизонтальний аналіз активів показує, що абсолютна їх сума у 2007 році зросла на 26429,1 тис. крб. або 80,3%, а в 2008 - на 96810,1 тис. крб (163,1%). Якщо б не було інфляції, можна було б сказати, що підприємство підвищує свій економічний потенціал. В умовах інфляції цього сказати не можна, оскільки основні кошти, залишки незавершеного капітального будівництва періодично переоцінюються з урахуванням зростання індексу цін. Знову надійшли запаси відображені за поточними цінами, раніше оприбутковані запаси - за цінами, що діють на дату їх надходження. Кошти в розрахунках, готівка не переоцінюються. Тому дуже важко привести всі статті активу балансу в порівнянний вигляд і зробити висновок про реальні темпи приросту їх величини.
Вертикальний аналіз активів балансу, відображаючи частку кожної статті в загальній валюті балансу, дозволяє визначити значимість змін по кожному виду активів. Отримані дані показують, що структура активів аналізованого підприємства змінилася досить істотно: у 2007 році необоротні активи збільшилися на 10,5%, а їх частка в структурі активів зменшилася з 28% до 17%; сума оборотних активів збільшилася на 107%, частка їх у структурі також зросла на 10%. У 2008 році, навпаки, різко зросла сума позаоборотних активів - майже в 10 разів. Це відбулося за рахунок значного збільшення суми за статтею «Незавершене будівництво». При цьому сума оборотних активів залишилася практично незмінною. У структурі активів підприємства в 2008 році частка необоротних активів збільшилася, а частка оборотних, відповідно, зменшився, на 50%.
У зв'язку з цим змінилося органічна будова капіталу, у 2006 році відношення оборотного капіталу до основного становить 2,6, у 2007 - 4,9, що у підсумку буде сприяло прискоренню його оборотності і підвищення прибутковості. А в 2008 році цей показник дорівнює 0,5, що негативно може позначитися на оборотності.
У 2006 і 2007 роках значну питому вагу займають монетарні активи в загальній валюті балансу, причому в 2007 році їх частка збільшилася на 10%. У 2008 році, навпаки, у структурі переважали немонетарні активи - 70% від загальної суми активів підприємства.
2.3 Аналіз ефективності реалізації фінансового потенціалу на підприємстві ФГУП «»
Для аналізу ефективності реалізації фінансового потенціалу проведемо аналіз показників ліквідності.
Дані для аналізу ліквідності балансу підприємства представлені в таблиці 2.6. Детальний опис змісту груп дано у розділі 1.
Таблиця 2.6 - Групування статей балансу по ліквідності
Повністю оцінити ліквідність балансу підприємства неможливо, так як, будучи філією, воно не має джерел власного капіталу.
Однак з урахуванням наявних даних баланс даного підприємства за 2006-2008 р.р не можна назвати ліквідним, тому що сума найбільш термінових зобов'язань (П1) перевищує суму найбільш ліквідних активів (А1).
Проаналізуємо також відносні показники ліквідності підприємства (таблиця 2.7).
Таблиця 2.7 - Показники ліквідності підприємства в 2006-2008 р.р
Таким чином, проаналізувавши дані таблиці 2.7, можна зробити наступні висновки.
У 2006 році показники ліквідності перебували на не дуже високому рівні. Зокрема, коефіцієнт швидкої ліквідності склав всього 0,58, при тому, що нормальним вважається 0,7-1. Це може бути пов'язано з тим, що досить велику частину ліквідних активів підприємства становить дебіторська заборгованість, яку важко своєчасно стягнути. Коефіцієнт поточної ліквідності у 2006 році склав 0,68, що показує досить високий ризик неповернення підприємством боргів.
У 2007 році в порівнянні з 2006 всі показники ліквідності збільшилися, в середньому, на 0,07%, залишившись, таким чином, приблизно на тому ж рівні.
Проте в 2008 році відбувся різкий спад всіх показників ліквідності: коефіцієнта абсолютної ліквідності - на 0,19, коефіцієнта швидкої ліквідності - на 0,37, коефіцієнта поточної ліквідності - на 0,39. Це вказує на процес втрати ліквідності і може призвести до втрати платоспроможності підприємства, ділової репутації, а також інвестиційної привабливості.
Дані для аналізу складу і динаміки прибутку підприємства представлені в таблиці 2.8.
Таблиця 2.8 - Склад і динаміка прибутку в 2006-2008 р.р
Проаналізувавши дані, представлені в таблиці 2.8 можна зробити наступні висновки.
У 2007 році в порівнянні з 2006 валовий прибуток збільшився на 51,5%, а в 2008 - на 49,7%. Це пов'язано з більш швидким зростанням виручки від реалізації в порівнянні із зростанням собівартості продукції.
При цьому управлінські витрати в 2007 році виросли не 37,2%, а прибуток від продажів - на 95,2%, в 2008 році ці показники зросли на 59,7% і 49,5% відповідно. Інші витрати в 2007 році зросли на 60,9%, а прибуток до оподаткування на 11250,0 тис.руб., Або 109,4%. У 2008 році інші витрати збільшилися на 49,5%, а прибуток до оподаткування на 138,1%. Таке різке зростання показника прибутку до оподаткування пояснюється більш швидким зростанням прибутку в порівнянні із зростанням витрат.
Сума податку на прибуток у 2007 році збільшилася на 109,4%, в 2008 році - на 138,1%. При цьому чистий прибуток у 2007 році зросла на 8030,8 тис.руб., Або 116,9%, а в 2008 році - на 25541,1 тис.руб. (171,4%) і склала 40443,4 тис.руб.
Зростання показника прибутку характеризує роботу підприємства як позитивну. При цьому цей ріст відбувався, в основному, за рахунок зростання обсягів продажів і при зниженні витрат на карбованець продукції, так як в аналізованому періоді зростання собівартості відбувався повільніше зростання виручки від продажів. Також зростання прибутку обумовлене зростанням цін внаслідок інфляційних процесів.
3 Рекомендації щодо підвищення ефективності організації фінансів ФГУП «»
Аналіз економічних показників функціонування підприємства ФГУП «» у 2006-2008 р.р показав необхідність проведення низки заходів по збільшенню ефективності організації фінансів.
У результаті аналізу виявлено дві основні небажані тенденції:
- Зниження фондовіддачі за рахунок різкого збільшення суми основних фондів, в основному, за рахунок зростання суми за статтею «Незавершене будівництво», при набагато меншому зростанні показника виручки від реалізації продукції;
- Зниження ліквідності було обумовлено значним зростанням зобов'язань підприємства у порівнянні зі зростанням ліквідних активів.
Таким чином, необхідно провести заходи по цих двох напрямах.
Для вирівнювання рівня фондовіддачі необхідно провести заходи щодо підвищення ефективності використання основних фондів, а також більш швидкому завершенню будівництва об'єкту.
Проведення заходів щодо підвищення показників ліквідності підприємства включає наступні два напрямки:
- Підвищення ліквідності активів.
- Зниження суми зобов'язань.
Напрямок щодо підвищення ліквідності активів підприємства включає в себе наступні заходи:
- Виявлення і складання списку основних покупців і замовників, не розплатилися за своїми зобов'язанням, для зниження дебіторської заборгованості - січень 2009 року;
- Інформування замовників про необхідність оплати своїх заборгованостей - лютий 2009 року;
- Виявлення не розплатилися покупців і замовників і повторне їх інформування - квітень 2009 року;
- Збір інформації про можливість стягнення заборгованостей юридичним методами і направлення матеріалів до судових органів - вересень 2009 року.
Для здійснення даного комплексу заходів щодо підвищення ліквідності активів потрібно використання наявних трудових ресурсів на основі кількох структурних підрозділів (див. п. 2.1):
- Для виявлення та інформування боржників - відділ бухгалтерії: група обліку оборотних активів - 1 особа, група обліку розрахунків - 1 особа;
- Для направлення матеріалів до судових органів - юридичний відділ - 1 особа;
У структурі кредиторської заборгованості незмінно досить велику частку складає заборгованість перед персоналом. У зв'язку з цим необхідно провести заходи щодо підвищення продуктивності праці та ефективності набору співробітників.
Напрямок щодо зниження заборгованості перед співробітниками підприємства включає в себе наступні заходи:
- Здійснення моніторингу поточної ситуації з трудовим ресурсами (збір інформації про кількість співробітників, їх функції, систему оплати праці) - січень 2009 року;
- Виявлення помилок в організації праці і причин зниження продуктивності праці - лютий-березень 2009 року;
- Розробка та впровадження бонусної системи оплати праці для стимулювання співробітників підприємства з урахуванням необхідності зниження витрат на оплату праці - березень-серпень 2009 року;
- Виявлення на конкурсній основі найбільш і найменш ефективних співробітників, розробка і впровадження програми по скороченню штату - березень - серпень 2009 року. Реалізацію цих заходів планується здійснити через відділ кадрів підприємства (5 осіб).
Таким чином, провести комплекс заходів щодо підвищення ліквідності підприємства вдасться до вересня 2009 року при трудових витратах у розмірі 8 осіб. При цьому введення додаткових робочих місць і збільшення заробітної плати наявних працівників не буде потрібно.
У результаті проведених заходів вдасться домогтися погашення дебіторської заборгованості, а отже, збільшення ліквідності активів, а також знизити кредиторську заборгованість, що в результаті призведе до збільшення ліквідності підприємства в 2009 році.
Зокрема, до кінця 2009 року вдасться знизити короткострокову заборгованість перед персоналом на 782,4 тис.руб. і привести її показник до суми 9087,7 тис. руб. Це відбудеться за рахунок зниження витрат на оплату праці за рахунок скорочення штату співробітників на 10 осіб. Підвищити ліквідність активів підприємства вдасться за рахунок зниження короткострокової дебіторської заборгованості через стягнення коштів з партнерів підприємства на суму 1287,8 тис. руб. В результаті, цей показник буде дорівнює 10103,3 тис.руб., А сума грошових коштів складе 33900,4 тис. руб. Таким чином, обліком проведених заходів плануються значення показників ліквідності, представлені в таблиці 3.1.
Таблиця 3.1 - Основні показники проектної ефективності організації фінансових ресурсів у 2008-2009 р.р
Таким чином, в результаті проведених заходів підвищаться все відносні показники ліквідності підприємства.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності зросте на 0,01 або на 4,8% і складе 0,22. Коефіцієнт швидкої ліквідності складе 0,37, тобто зросте на 32,1%. Коефіцієнт поточної ліквідності зросте на 0,01 (3,2%) одиниці і складе 0,32.
При цьому підприємство не понесе додаткових витрат фінансових і трудових ресурсів, тобто проведення запропонованих заходи не послужить фактором підвищення собівартості продукції послуг підприємства.
Висновок
Таким чином, розглянувши теоретичні аспекти особливостей фінансів унітарних підприємств, оцінки ефективності організації фінансових ресурсів унітарних підприємств, розрахувавши основні показники ефективності функціонування підприємства та ефективності організації фінансових ресурсів і провівши аналіз їх динаміки, можна зробити наступні висновки.
Так як створення унітарних підприємств є одним з інструментів державної політики, оцінка та підвищення ефективності використання фінансових ресурсів у них має значення як на мікро-, так і на макрорівні.
Основними показниками ефективності організації фінансових ресурсів на підприємстві є показники фінансової стійкості підприємства, його платоспроможності та ліквідності, а також результати аналізу структури і динаміки активів і пасивів підприємства та його фінансових результатів.
При аналізі цих показників на підприємстві ФГУП «» виявилася проблеми в організації фінансових ресурсів. При цьому, при розгляді цих показників у динаміці, помітно, що погіршення відбулося у 2008 році.
Ефективність організації фінансових ресурсів залежить від стану і динаміки таких показників, як виручка від реалізації продукції, собівартість реалізованої продукції, валовий прибуток, рентабельність продажу, рівень цін на продукцію, платоспроможність, ліквідність, фінансова стійкість.
При оцінці ефективності організації фінансових ресурсів на підприємстві ФГУП «» виявлено низькі показники фондовіддачі, одночасно з високими показниками фондомісткості, а також показники ліквідності балансу і підприємства в цілому.
Таким чином, виявлена необхідність у розробці заходів щодо підвищення ефективності організації роботи підприємства і фінансових ресурсів. Як такі заходи можуть бути вжиті заходи щодо поліпшення управління основними засобами, підвищення ліквідності активів підприємства і погашення заборгованостей.
Зокрема, пропонується провести комплекс заходів щодо підвищення ефективності стягнення дебіторської заборгованості та погашення заборгованості перед співробітникам підприємства.
Список використаних джерел
1 Довга О.В. Фінанси унітарних підприємств: навчальний посібник. - Хабаровськ: РІЦ ХГАЕП, 2007. - 80 с.
2 Колчина Н.В. Фінанси підприємств. - М.: Юнити-Дана, 2009. - 447 с.
3 Федеральний закон «Про державних і муніципальних унітарних підприємствах» від 14 листопада 2002 року № 161-ФЗ
4 Щербініна А.В. Фінанси організацій. Ростов н / Д: Фенікс, 2007. - 352 с.
5 Шуляк П.М. Фінанси підприємства. - М.: Видавничо-торгова корпорація «Дашков і К °», 2009 р. - 712 с.
6 Попов О.М. Фінанси підприємства. Підручник. - М.: Вища школа, 2008. - 573 с.
7 Шеремет А. Д., Сайфулін Р. С. Фінанси підприємств. Навчальний посібник. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 343 с.
8 Савицька Г.В. Методика комплексного аналізу господарської діяльності: Короткий курс. - 3-е изд., Испр. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 650 с.
9 Грищенко О.В. Аналіз і діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства. - Http://www.aup.ru/books/m67/
10 Грузинів В.П., Грибов В.Д. Економіка підприємства: Навчальний посібник. - М.: Фінанси і статистика, 2007. - 208 с.
11 Литовських А.М. Фінансовий менеджмент: конспект лекцій - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2006. - 76 с.
12 Бердникова Т.Б. Аналіз і діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 320 с.
13 Любушин Н.П., Лещева В.Б., Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 280 с.
14 Чуєв І.М., Чечевіцина Л.М. Аналіз фінансово-господарської діяльності. Навчальний посібник. - Ростов-н / Д: Фенікс, 2008. - 282 с.
15 Шеук Д. І. Фінанси підприємства. Конспект лекцій. - СПб: Питер, 2007. - 264 с.
16 Ковальов В. В., Ковальов Віт. В. Фінанси організацій (підприємств): Підручник. - М.: ТК Велбі, 2009. - 352 с.
17 Миколаєва Т.П. Фінанси підприємств. - М.: ММІЕІФП, 2006. - 158 с.
18 Гаврилова О.М., Попов А.А. Фінанси організацій (підприємств). - М.: КНОРУС, 2007. - 608 с.
19 Грачов А.В. Аналіз і управління фінансовою стійкістю підприємства. - М.: Видавництво "Финпресс", 2008 р. - 208 с.
20 Костіренко Р.О. Фінансовий аналіз. - М.: Фактор, 2007. - 784 с.
21 Ручкін О.Ю. Фінанси комерційних організацій. - М.: МЕЛІ, 2008. - 201с.
У зв'язку з цим змінилося органічна будова капіталу, у 2006 році відношення оборотного капіталу до основного становить 2,6, у 2007 - 4,9, що у підсумку буде сприяло прискоренню його оборотності і підвищення прибутковості. А в 2008 році цей показник дорівнює 0,5, що негативно може позначитися на оборотності.
У 2006 і 2007 роках значну питому вагу займають монетарні активи в загальній валюті балансу, причому в 2007 році їх частка збільшилася на 10%. У 2008 році, навпаки, у структурі переважали немонетарні активи - 70% від загальної суми активів підприємства.
2.3 Аналіз ефективності реалізації фінансового потенціалу на підприємстві ФГУП «»
Для аналізу ефективності реалізації фінансового потенціалу проведемо аналіз показників ліквідності.
Дані для аналізу ліквідності балансу підприємства представлені в таблиці 2.6. Детальний опис змісту груп дано у розділі 1.
Таблиця 2.6 - Групування статей балансу по ліквідності
| Група активу | Сума, тис. грн. | Група пасиву | Сума, тис. грн. | ||||
| 2006 | 2007 | 2008 | 2006 | 2007 | 2008 | ||
| А1 | 9645,6 | 23954,4 | 32612,6 | П1 | 30103,6 | 29482,3 | 43167,9 |
| А2 | 11061,9 | 16613,8 | 15605,7 | П2 | 0 | 0 | 0 |
| А3 | 2289,5 | 7818,6 | 3768,8 | П3 | 435,9 | 0 | 0 |
| А4 | 9099,8 | 10059,5 | 104163,5 | П4 | 0 | 0 | 0 |
Однак з урахуванням наявних даних баланс даного підприємства за 2006-2008 р.р не можна назвати ліквідним, тому що сума найбільш термінових зобов'язань (П1) перевищує суму найбільш ліквідних активів (А1).
Проаналізуємо також відносні показники ліквідності підприємства (таблиця 2.7).
Таблиця 2.7 - Показники ліквідності підприємства в 2006-2008 р.р
| Показник | 2006 | 2007 | 2008 | Відхилення | |
| 2007 р. від 2006 | 2008 р. від 2007 | ||||
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,29 | 0,40 | 0,21 | 0,11 | -0,19 |
| Коефіцієнт швидкої ліквідності | 0,58 | 0,65 | 0,28 | 0,07 | -0,37 |
| Коефіцієнт поточної ліквідності | 0,68 | 0,70 | 0,31 | 0,02 | -0,39 |
У 2006 році показники ліквідності перебували на не дуже високому рівні. Зокрема, коефіцієнт швидкої ліквідності склав всього 0,58, при тому, що нормальним вважається 0,7-1. Це може бути пов'язано з тим, що досить велику частину ліквідних активів підприємства становить дебіторська заборгованість, яку важко своєчасно стягнути. Коефіцієнт поточної ліквідності у 2006 році склав 0,68, що показує досить високий ризик неповернення підприємством боргів.
У 2007 році в порівнянні з 2006 всі показники ліквідності збільшилися, в середньому, на 0,07%, залишившись, таким чином, приблизно на тому ж рівні.
Проте в 2008 році відбувся різкий спад всіх показників ліквідності: коефіцієнта абсолютної ліквідності - на 0,19, коефіцієнта швидкої ліквідності - на 0,37, коефіцієнта поточної ліквідності - на 0,39. Це вказує на процес втрати ліквідності і може призвести до втрати платоспроможності підприємства, ділової репутації, а також інвестиційної привабливості.
Дані для аналізу складу і динаміки прибутку підприємства представлені в таблиці 2.8.
Таблиця 2.8 - Склад і динаміка прибутку в 2006-2008 р.р
| Показник | Сума, тис. руб. | |||||
| 2006 | 2007 | 2008 | ||||
| Виручка від реалізації | 125549,5 | 174439,9 | 257153,9 | |||
| Собівартість реалізованої продукції | 71213,4 | 92112,4 | 133950,3 | |||
| Валовий прибуток | 54336,1 | 82327,5 | 123203,6 | |||
| Управлінські витрати | 40941,0 | 56169,6 | 84086,9 | |||
| Прибуток від продажів | 13395,1 | 26158,0 | 39116,7 | |||
| Інші витрати | 3208,0 | 5162,0 | 7716,2 | |||
| Прибуток до оподаткування | 10285,3 | 21535,3 | 51266,4 | |||
| Податок на прибуток | 2468,5 | 5168,5 | 12304,3 | |||
| Чистий прибуток | 6871,5 | 14902,3 | 40443,4 | |||
| Показник | Абсолютні відхилення | Темп приросту,% | ||||
| 2007 р. від 2006 | 2008 р. від 2007 | 2007 до 2006 р. | 2008 р. до 2007 | |||
| Виручка від реалізації | 48890,4 | 82714,0 | 38,9 | 47,4 | ||
| Собівартість реалізованої продукції | 20899,0 | 41837,9 | 29,3 | 45,4 | ||
| Валовий прибуток | 27991,4 | 40876,1 | 51,5 | 49,7 | ||
| Управлінські витрати | 15228,6 | 27917,3 | 37,2 | 49,7 | ||
| Прибуток від продажів | 12762,9 | 12958,7 | 95,3 | 49,5 | ||
| Інші витрати | 1954,0 | 2554,2 | 60,9 | 49,5 | ||
| Прибуток до оподаткування | 11250,0 | 29731,1 | 109,4 | 138,1 | ||
| Податок на прибуток | 2700,0 | 7135,8 | 109,4 | 138,1 | ||
| Чистий прибуток | 8030,8 | 25541,1 | 116,9 | 171,4 | ||
У 2007 році в порівнянні з 2006 валовий прибуток збільшився на 51,5%, а в 2008 - на 49,7%. Це пов'язано з більш швидким зростанням виручки від реалізації в порівнянні із зростанням собівартості продукції.
При цьому управлінські витрати в 2007 році виросли не 37,2%, а прибуток від продажів - на 95,2%, в 2008 році ці показники зросли на 59,7% і 49,5% відповідно. Інші витрати в 2007 році зросли на 60,9%, а прибуток до оподаткування на 11250,0 тис.руб., Або 109,4%. У 2008 році інші витрати збільшилися на 49,5%, а прибуток до оподаткування на 138,1%. Таке різке зростання показника прибутку до оподаткування пояснюється більш швидким зростанням прибутку в порівнянні із зростанням витрат.
Сума податку на прибуток у 2007 році збільшилася на 109,4%, в 2008 році - на 138,1%. При цьому чистий прибуток у 2007 році зросла на 8030,8 тис.руб., Або 116,9%, а в 2008 році - на 25541,1 тис.руб. (171,4%) і склала 40443,4 тис.руб.
Зростання показника прибутку характеризує роботу підприємства як позитивну. При цьому цей ріст відбувався, в основному, за рахунок зростання обсягів продажів і при зниженні витрат на карбованець продукції, так як в аналізованому періоді зростання собівартості відбувався повільніше зростання виручки від продажів. Також зростання прибутку обумовлене зростанням цін внаслідок інфляційних процесів.
3 Рекомендації щодо підвищення ефективності організації фінансів ФГУП «»
Аналіз економічних показників функціонування підприємства ФГУП «» у 2006-2008 р.р показав необхідність проведення низки заходів по збільшенню ефективності організації фінансів.
У результаті аналізу виявлено дві основні небажані тенденції:
- Зниження фондовіддачі за рахунок різкого збільшення суми основних фондів, в основному, за рахунок зростання суми за статтею «Незавершене будівництво», при набагато меншому зростанні показника виручки від реалізації продукції;
- Зниження ліквідності було обумовлено значним зростанням зобов'язань підприємства у порівнянні зі зростанням ліквідних активів.
Таким чином, необхідно провести заходи по цих двох напрямах.
Для вирівнювання рівня фондовіддачі необхідно провести заходи щодо підвищення ефективності використання основних фондів, а також більш швидкому завершенню будівництва об'єкту.
Проведення заходів щодо підвищення показників ліквідності підприємства включає наступні два напрямки:
- Підвищення ліквідності активів.
- Зниження суми зобов'язань.
Напрямок щодо підвищення ліквідності активів підприємства включає в себе наступні заходи:
- Виявлення і складання списку основних покупців і замовників, не розплатилися за своїми зобов'язанням, для зниження дебіторської заборгованості - січень 2009 року;
- Інформування замовників про необхідність оплати своїх заборгованостей - лютий 2009 року;
- Виявлення не розплатилися покупців і замовників і повторне їх інформування - квітень 2009 року;
- Збір інформації про можливість стягнення заборгованостей юридичним методами і направлення матеріалів до судових органів - вересень 2009 року.
Для здійснення даного комплексу заходів щодо підвищення ліквідності активів потрібно використання наявних трудових ресурсів на основі кількох структурних підрозділів (див. п. 2.1):
- Для виявлення та інформування боржників - відділ бухгалтерії: група обліку оборотних активів - 1 особа, група обліку розрахунків - 1 особа;
- Для направлення матеріалів до судових органів - юридичний відділ - 1 особа;
У структурі кредиторської заборгованості незмінно досить велику частку складає заборгованість перед персоналом. У зв'язку з цим необхідно провести заходи щодо підвищення продуктивності праці та ефективності набору співробітників.
Напрямок щодо зниження заборгованості перед співробітниками підприємства включає в себе наступні заходи:
- Здійснення моніторингу поточної ситуації з трудовим ресурсами (збір інформації про кількість співробітників, їх функції, систему оплати праці) - січень 2009 року;
- Виявлення помилок в організації праці і причин зниження продуктивності праці - лютий-березень 2009 року;
- Розробка та впровадження бонусної системи оплати праці для стимулювання співробітників підприємства з урахуванням необхідності зниження витрат на оплату праці - березень-серпень 2009 року;
- Виявлення на конкурсній основі найбільш і найменш ефективних співробітників, розробка і впровадження програми по скороченню штату - березень - серпень 2009 року. Реалізацію цих заходів планується здійснити через відділ кадрів підприємства (5 осіб).
Таким чином, провести комплекс заходів щодо підвищення ліквідності підприємства вдасться до вересня 2009 року при трудових витратах у розмірі 8 осіб. При цьому введення додаткових робочих місць і збільшення заробітної плати наявних працівників не буде потрібно.
У результаті проведених заходів вдасться домогтися погашення дебіторської заборгованості, а отже, збільшення ліквідності активів, а також знизити кредиторську заборгованість, що в результаті призведе до збільшення ліквідності підприємства в 2009 році.
Зокрема, до кінця 2009 року вдасться знизити короткострокову заборгованість перед персоналом на 782,4 тис.руб. і привести її показник до суми 9087,7 тис. руб. Це відбудеться за рахунок зниження витрат на оплату праці за рахунок скорочення штату співробітників на 10 осіб. Підвищити ліквідність активів підприємства вдасться за рахунок зниження короткострокової дебіторської заборгованості через стягнення коштів з партнерів підприємства на суму 1287,8 тис. руб. В результаті, цей показник буде дорівнює 10103,3 тис.руб., А сума грошових коштів складе 33900,4 тис. руб. Таким чином, обліком проведених заходів плануються значення показників ліквідності, представлені в таблиці 3.1.
Таблиця 3.1 - Основні показники проектної ефективності організації фінансових ресурсів у 2008-2009 р.р
| Показник | 2008 | 2009 | Абсолютне відхилення | Темп приросту,% |
| 2009 р. від 2008 | 2009 до 2008 р. | |||
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,21 | 0,22 | 0,0,1 | 4,8 |
| Коефіцієнт швидкої ліквідності | 0,28 | 0,37 | 0,09 | 32,1 |
| Коефіцієнт поточної ліквідності | 0,31 | 0,32 | 0,01 | 3,2 |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності зросте на 0,01 або на 4,8% і складе 0,22. Коефіцієнт швидкої ліквідності складе 0,37, тобто зросте на 32,1%. Коефіцієнт поточної ліквідності зросте на 0,01 (3,2%) одиниці і складе 0,32.
При цьому підприємство не понесе додаткових витрат фінансових і трудових ресурсів, тобто проведення запропонованих заходи не послужить фактором підвищення собівартості продукції послуг підприємства.
Висновок
Таким чином, розглянувши теоретичні аспекти особливостей фінансів унітарних підприємств, оцінки ефективності організації фінансових ресурсів унітарних підприємств, розрахувавши основні показники ефективності функціонування підприємства та ефективності організації фінансових ресурсів і провівши аналіз їх динаміки, можна зробити наступні висновки.
Так як створення унітарних підприємств є одним з інструментів державної політики, оцінка та підвищення ефективності використання фінансових ресурсів у них має значення як на мікро-, так і на макрорівні.
Основними показниками ефективності організації фінансових ресурсів на підприємстві є показники фінансової стійкості підприємства, його платоспроможності та ліквідності, а також результати аналізу структури і динаміки активів і пасивів підприємства та його фінансових результатів.
При аналізі цих показників на підприємстві ФГУП «» виявилася проблеми в організації фінансових ресурсів. При цьому, при розгляді цих показників у динаміці, помітно, що погіршення відбулося у 2008 році.
Ефективність організації фінансових ресурсів залежить від стану і динаміки таких показників, як виручка від реалізації продукції, собівартість реалізованої продукції, валовий прибуток, рентабельність продажу, рівень цін на продукцію, платоспроможність, ліквідність, фінансова стійкість.
При оцінці ефективності організації фінансових ресурсів на підприємстві ФГУП «» виявлено низькі показники фондовіддачі, одночасно з високими показниками фондомісткості, а також показники ліквідності балансу і підприємства в цілому.
Таким чином, виявлена необхідність у розробці заходів щодо підвищення ефективності організації роботи підприємства і фінансових ресурсів. Як такі заходи можуть бути вжиті заходи щодо поліпшення управління основними засобами, підвищення ліквідності активів підприємства і погашення заборгованостей.
Зокрема, пропонується провести комплекс заходів щодо підвищення ефективності стягнення дебіторської заборгованості та погашення заборгованості перед співробітникам підприємства.
Список використаних джерел
1 Довга О.В. Фінанси унітарних підприємств: навчальний посібник. - Хабаровськ: РІЦ ХГАЕП, 2007. - 80 с.
2 Колчина Н.В. Фінанси підприємств. - М.: Юнити-Дана, 2009. - 447 с.
3 Федеральний закон «Про державних і муніципальних унітарних підприємствах» від 14 листопада 2002 року № 161-ФЗ
4 Щербініна А.В. Фінанси організацій. Ростов н / Д: Фенікс, 2007. - 352 с.
5 Шуляк П.М. Фінанси підприємства. - М.: Видавничо-торгова корпорація «Дашков і К °», 2009 р. - 712 с.
6 Попов О.М. Фінанси підприємства. Підручник. - М.: Вища школа, 2008. - 573 с.
7 Шеремет А. Д., Сайфулін Р. С. Фінанси підприємств. Навчальний посібник. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 343 с.
8 Савицька Г.В. Методика комплексного аналізу господарської діяльності: Короткий курс. - 3-е изд., Испр. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 650 с.
9 Грищенко О.В. Аналіз і діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства. - Http://www.aup.ru/books/m67/
10 Грузинів В.П., Грибов В.Д. Економіка підприємства: Навчальний посібник. - М.: Фінанси і статистика, 2007. - 208 с.
11 Литовських А.М. Фінансовий менеджмент: конспект лекцій - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2006. - 76 с.
12 Бердникова Т.Б. Аналіз і діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 320 с.
13 Любушин Н.П., Лещева В.Б., Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 280 с.
14 Чуєв І.М., Чечевіцина Л.М. Аналіз фінансово-господарської діяльності. Навчальний посібник. - Ростов-н / Д: Фенікс, 2008. - 282 с.
15 Шеук Д. І. Фінанси підприємства. Конспект лекцій. - СПб: Питер, 2007. - 264 с.
16 Ковальов В. В., Ковальов Віт. В. Фінанси організацій (підприємств): Підручник. - М.: ТК Велбі, 2009. - 352 с.
17 Миколаєва Т.П. Фінанси підприємств. - М.: ММІЕІФП, 2006. - 158 с.
18 Гаврилова О.М., Попов А.А. Фінанси організацій (підприємств). - М.: КНОРУС, 2007. - 608 с.
19 Грачов А.В. Аналіз і управління фінансовою стійкістю підприємства. - М.: Видавництво "Финпресс", 2008 р. - 208 с.
20 Костіренко Р.О. Фінансовий аналіз. - М.: Фактор, 2007. - 784 с.
21 Ручкін О.Ю. Фінанси комерційних організацій. - М.: МЕЛІ, 2008. - 201с.