Встановлення факторів які вплинули на зміну показників фінансових результатів розглянутого

ЗМІСТ

ВСТУП

1. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ АНАЛІЗУ ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

1.1. Завдання аналізу й джерела інформації

1.2. Визначення фінансових результатів діяльності підприємств

1.3. Порівняння методик аналізу фінансових результатів

2. Загальна характеристика ВАТ «Надія»

2.1. Історія та короткий опис підприємства

2.2. Характеристика продукції, що випускається

2.3. Ресурси підприємства та їх використання

3. АНАЛІЗ ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

3.1. Аналіз рівня і динаміки показників фінансових результатів

3.2. Аналіз складу і динаміки балансового прибутку

3.3. Факторний аналіз фінансових результатів від реалізації продукції, робіт і послуг

3.4. Аналіз інших операційних фінансових результатів

3.5. Розрахунок показників рентабельності ВАТ «Надія»

3.6. Резерви поліпшення фінансових показників ВАТ «Надія»

ВИСНОВОК

СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ

ДОДАТКИ

ВСТУП

Фінансові результати діяльності підприємства характеризуються сумою отриманого прибутку і рівнем рентабельності. Прибуток підприємства отримують головним чином від реалізації продукції, а також від інших видів діяльності. В умовах ринкових відносин питання аналізу доходів і прибутку промислових підприємств надається велике значення. Дані показники є одними з основних оціночних показників і висловлюють ефективність використання виробничо-господарської діяльності та раціональність використання всіх ресурсів, а також є узагальнюючими економічними показниками, комплексно характеризують кінцеві результати діяльності організацій за відповідний період.

Щоб надалі успішно існувати на ринку, приймати економічно обгрунтовані рішення, керівництву будь-якого підприємства, необхідно ретельно аналізувати основні показники його роботи. Прибуток і рентабельність є найбільш важливими фінансовими показниками. Прибуток є не тільки узагальнюючим вартісним показником, що характеризує результати фінансово-господарської діяльності фірми, але й реальним джерелом грошових накопичень. Вона створює певні гарантії для подальшого існування підприємства, оскільки саме накопичення прибутку допомагають долати наслідки ризику, пов'язаного з реалізацією товарів на ринку.

Прибуток застосовується як розрахунково-аналітичного показника з метою поглибленого аналізу ефективності роботи організації її підрозділів. Вона складає основу економічного розвитку підприємства. Отримання прибутку - головна мета діяльності будь-якого підприємства.

Будучи фінансовим результатом діяльності всього підприємства, прибуток пов'язана з системою планування всього підприємства через постановку цілей і вартісні категорії. Розрахунки потрібно орієнтувати на прийняття рішень, доповнивши їх методами і моделями аналізу і планування прибутку, фінансового планування, планування ліквідності і використовувати ці методи і моделі для управлінських цілей. Мета таких розрахунків полягає в тому, щоб отримувати інформацію, на підставі якої можна планувати, контролювати і практично реалізовувати прибуток підприємства відповідно до поставлених цілей.

Велика кількість показників, що характеризують прибуток і фінансові результати діяльності підприємства, створює методичні труднощі для їх системного розгляду. Відмінності в призначенні показників ускладнюють вибір кожним учасником товарного обміну тих з них, які найбільшою мірою задовольняють його потреби в інформації про реальний стан даного підприємства.

Об'єктом аналізу даної роботи є відкрите акціонерне товариство «Надія», що пропонує послуги побутового обслуговування населення Радянського району РМЕ.

Основними цілями роботи є встановлення факторів, які вплинули на зміну показників фінансових результатів розглянутого підприємства ВАТ «Надія», виявлення резервів і розробка заходів щодо їх використання та збільшення прибутковості фірми.

Задача економічного аналізу (і даної роботи) полягає в тому, щоб шляхом обмеження впливу зовнішніх і внутрішніх факторів, визначити суму прибутку, отриману в результаті дії факторів, що відбивають трудові зусилля працівників та ефективність використання ними виробничих ресурсів.

Основними методами, які були використані при аналізі, є наступні: порівняння балансового прибутку та прибутку від основного виду діяльності за аналізований період; аналіз прибутку від реалізації за аналізований період; горизонтальний і вертикальний аналіз показників прибутку. Основними джерелами інформації при аналізі є ф.2 "Звіт про прибутки та збитки", а також відповідні таблиці плану економічного розвитку підприємства ВАТ «Надія» за 2001-2003 рр..

1. теоретичні основи а наліз ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

1.1. Завдання аналізу й джерела інформації

Основними завданнями аналізу фінансових результатів діяльності є:

- Систематичний контроль за виконанням планів реалізації продукції й одержанням прибутку;

- Визначення впливу як об'єктивних, так і суб'єктивних факторів на фінансові результати;

- Виявлення резервів збільшення суми прибутку і рентабельності;

- Оцінка роботи підприємства по використанню можливостей збільшення прибутку та рентабельності;

- Розробка заходів по використанню виявлених резервів.

Вирішення цих завдань досягається за допомогою ряду аналітичних дій. У їх складі:

- Оцінка виявлення плану за фінансовими показниками (прибутку, рентабельності і коштів, що спрямовуються на виплату дивідендів) та вивчення їх динаміки; загальна оцінка виконання плану по балансового прибутку, вивчення її динаміки в порівнянні з відповідним базовим періодом, розгляд її структури; визначення виявлення окремих факторів на прибуток від реалізації продукції (робіт, послуг);

- Розгляд складу позареалізаційних доходів, що залишаються в розпорядженні підприємства, та витрат і втрат, що відшкодовуються за рахунок балансового прибутку;

- Визначення впливу позареалізаційних доходів і втрат на балансовий прибуток; виявлення факторів, що впливають на рентабельність продукції і виробництва;

- Виявлення резервів подальшого збільшення прибутку, коштів, що спрямовуються на виплату дивідендів, усунення позареалізаційних втрат і витрат;

- Виявлення резервів підвищення рентабельності.

Якщо тлумачити суть фінансового аналізу спрощено, він зводиться до порівняння значень фінансових показників з їх базисними величинами, до вивчення їх динаміки за звітний період і за ряд років. В якості базисних величин можуть використовуватися рекомендовані нормативи, усереднені по тимчасовому ряду показники даного підприємства, пов'язані з минулим, сприятливим з точки зору фінансового стану періодів, показники, розраховані за даними звітності успішних підприємств галузі.

Джерела інформації. Подання про ефективність роботи підприємства дає фінансова звітність. Це сукупність певних форм звітності, складених на основі даних бухгалтерського обліку. Фінансова звітність дозволяє оцінити майновий стан, фінансову стійкість, платоспроможність фірми та інші результати, необхідні для обгрунтування багатьох рішень.

За даними звітності визначаються потреби у фінансових ресурсах, оцінюється ефективність структури капіталу, робляться прогнози фінансових результатів. Вирішуються й інші завдання, пов'язані з управлінням фінансовими ресурсами та фінансовою діяльністю. Останнє стосується насамперед фінансових фірм, що займаються випуском і розміщенням цінних паперів.

Всі підприємства незалежно від форм власності надають: «Баланс підприємства» (форма № 1), «Звіт про фінансові результати та їх використання» (форма № 2), «Довідку до звіту про фінансові результати та їх використання», «Додаток до балансу підприємства »(форма № 5).

«Баланс підприємства» містить інформацію, що дозволяє оцінити майновий і фінансовий стан фірми. За балансом визначають кінцевий фінансовий результат діяльності підприємства (прибуток або збиток). Дані балансу служать базою для оперативного фінансового планування. Вони використовуються для контролю за рухом грошових потоків. Нарешті, вони необхідні податковим органам, кредитним установам, органам державного управління. «Звіт про фінансові результати та їх використання» містить інформацію про прибуток, отриманої від виробничої, інвестиційної та фінансової діяльності. Він доповнює відомості, що містяться в балансі. Цей звіт складається з наступних розділів: фінансові результати; використання прибутку; платежі до бюджету, видатки та витрати, що враховуються при обчисленні пільг з податку на прибуток. У поєднанні з балансом «Звіт про фінансові результати та їх використання» дозволяє розрахувати і проаналізувати показники рентабельності підприємства.

Для більш детального аналізу техніко-організаційних чинників виробництва необхідна інформація оперативного обліку, розподілена по рахунках бухгалтерського обліку. Використання системи рахунків, класифікованих за певними ознаками, дає можливість уявити все безліч різноманітних об'єктів фінансово-господарської діяльності у вигляді елементів капіталу, об'єднаних єдиним властивістю виражати свою цінність за допомогою грошового вимірника.

1.2. Визначення фінансових результатів діяльності підприємств

Фінансовий результат - головний критерій оцінки діяльності для більшості підприємства. Однак так само, як множинні цілі і завдання підприємства, існують і різні методики визначення фінансових результатів. Крім того, тут слід згадати про різні інтересах партнерських груп підприємства. B зв'язку з цим, аналіз фінансових результатів являє собою чи не ключову проблему аналізу фінансово-господарської діяльності.

Фінансові результати діяльності підприємства характеризуються сумою отриманого прибутку і рівнем рентабельності. Прибуток підприємства отримують головним чином від реалізації продукції, а також від інших видів діяльності (здача в оренду основних засобів, комерційна діяльність на фінансових і валютних біржах і т.д.).

Прибуток - це частина чистого доходу, який безпосередньо отримують суб'єкти господарювання після реалізації продукції. Тільки після продажу продукції чистий дохід приймає форму прибутку. Кількісно вона являє собою різницю між чистим виторгом (після сплати податку на додану вартість, акцизного податку й інших відрахувань з виторгу в бюджетні і небюджетні фонди) і повною собівартістю реалізованої продукції. Виходить, чим більше підприємство реалізує рентабельної продукції, тим більше одержить прибутку, тим краще його фінансовий стан. Тому фінансові результати діяльності слід вивчати в тісному зв'язку з використанням і реалізацією продукції.

Обсяг реалізації й розмір прибутку, рівень рентабельності залежать від виробничої, постачальницької, маркетингової та фінансової діяльності підприємства, інакше кажучи, ці показники характеризують усі сторони господарювання.

Фінансові результати діяльності підприємства оцінюються з допомогою абсолютних і відносних показників. До абсолютних відносяться прибуток (збиток від іншої реалізації, доходи та витрати від позареалізаційних операцій, балансовий (валовий) прибуток, чистий прибуток.

До числа відносних показників належать різні співвідношення прибутку і витрат (або вкладеного капіталу - власного, позикового і т.д.). Важливе місце серед них займають показники рентабельності. Їх економічний зміст полягає в тому, що вони характеризують прибуток, одержуваний з кожної гривні капіталу (власного або позикового), вкладеного в підприємство.

Виручка від реалізації (валовий дохід) являє собою загальний фінансовий результат від реалізації продукції (робіт, послуг). Вона включає в себе доходи від реалізації готової продукції, напівфабрикатів власного виробництва, робіт і послуг, покупних виробів (придбаних для комплектації), будівельних, науково-дослідних робіт, послуг з перевезення вантажів і пасажирів на підприємствах транспорту і т.п.

Виручка від реалізації може бути визначена по моменту надходження грошей на розрахунковий рахунок або до каси. Документально це оформляється випискою банку з розрахункового рахунку підприємства або касовими документами, на підставі яких зараховуються готівкові грошові кошти.

Підприємства можуть також визначати виручку від реалізації та фінансовий результат з моменту відвантаження продукції (виконання робіт, послуг), що оформляється відповідними документами про відвантаження.

Різниця між виручкою від реалізації продукції (робіт, послуг), виключаючи податки на додану вартість, акцизи, і витратами на виробництво реалізованої продукції (робіт, послуг) називається валовим прибутком від реалізації.

Загальний фінансовий результат (прибуток, збиток) на звітну дату називають балансовим прибутком. Його отримують шляхом розрахунку загальної суми всіх прибутків і всіх збитків від основної і неосновної діяльності підприємства.

У балансовий прибуток включають прибуток (збиток) від реалізації продукції, робіт, послуг, товарів, матеріальних оборотних коштів та інших активів. До неї відносять також прибуток (збиток) від реалізації та іншого вибуття основних засобів, доходи і втрати від валютних курсових різниць, доходи від цінних паперів та інших довгострокових фінансових вкладень, включаючи вкладення в майно інших підприємств, витрати і втрати, пов'язані з фінансовими операціями, позареалізаційні доходи (втрати). Балансовий прибуток за вирахуванням податків (обов'язкових платежів) називається чистим прибутком. Дана структура прибутку представлена ​​на рис. 1.

Рис. 1. Структура фінансового результату

Щоб прогнозувати розміри прибутку, керувати нею, необхідний об'єктивний системний аналіз формування, розподілу і використання прибутку з метою виявити резерви її росту. Такий аналіз важливий як для внутрішніх, так і для зовнішніх партнерських груп, оскільки зростання прибутку визначає зростання потенційних можливостей підприємства, підвищує ступінь його ділової активності, збільшує розміри доходів засновників і власників, характеризує фінансове здоров'я підприємства.

У процесі аналізу використовуються наступні показники прибутку.

Маржинальний прибуток - це різниця між виручкою (нетто) і прямими виробничими витратами з реалізованої продукції.

Прибуток від реалізації продукції, робіт і послуг являє собою різницю між сумою маржинальної прибутку і постійними витратами звітного періоду.

Балансова (валова) прибуток включає фінансові результати від реалізації продукції, робіт і послуг, доходи та витрати від фінансової та інвестиційної діяльності, позареалізаційні доходи і витрати.

Оподатковуваний прибуток - це різниця між балансовим прибутком та сумою прибутку, що обкладається податком на доход (по цінних паперах і від пайової участі у спільних підприємствах), а також суми пільг з податку на прибуток відповідно до податкового законодавства, яке періодично переглядається.

Чистий (нерозподілений) прибуток - це той прибуток, який залишається в розпорядженні підприємства після сплати всіх податків, економічних санкцій та інших обов'язкових відрахувань.

Капіталізована прибуток - це частина нерозподіленого прибутку, що спрямовується на фінансування приросту активів, тобто до фонду накопичення. Споживана прибуток - та її частина, яка витрачається на виплату дивідендів, персоналу підприємства або на соціальні програми.

Механізм формування даних показників представлений на рис. 2.

Аналіз валового прибутку починають з дослідження її динаміки як по загальній сумі, так і в розмірі складових її елементів. Це так званий горизонтальний аналіз. У цьому випадку кожна позиція звітності порівнюється з аналогічним показником базового періоду. Потім проводять вертикальний аналіз, який виявляє структурні зміни у складі валового прибутку і вплив кожної позиції звітності на результат у цілому.

Рис. 2. Модель формування показників прибутку

При загальній оцінці динаміки балансового прибутку порівнюють її суму, отриману в звітному періоді, з балансовим прибутком за відповідний базовий період і знаходять абсолютне відхилення.

Порівняння темпів зміни таких складових елементів балансового прибутку, як прибуток від реалізації продукції, прибуток від фінансово-господарської діяльності є досить важливим. Воно дозволяє визначити фактори, що зробили більший чи менший вплив на кінцевий фінансовий результат - балансовий прибуток.

Аналіз кожного доданка адитивної моделі балансового прибутку дозволяє оцінити надходження та напрямки використання фінансових ресурсів.

Після цього слід грунтовно вивчити фактори зміни кожної складової загальної суми прибутку (рис. 3).

Рис. 3. Модель факторного аналізу прибутку

Крім того, слід мати на увазі, що розмір прибутку багато в чому залежить і від облікової політики, що застосовується на підприємстві, що аналізується. Закон про бухгалтерський облік та інші нормативні документи надають право суб'єктам господарювання самостійно вибирати деякі методи обліку, здатні істотно вплинути на формування фінансових результатів.

Основними їх джерелами є збільшення обсягу реалізації продукції, зниження її собівартості, підвищення якості товарної продукції, реалізація її на більш вигідних ринках збуту і т.д., рис. 4.

Рис. 4. Основні джерела резервів зростання прибутку

Резерви збільшення суми прибутку визначаються за кожним видом товарної продукції.

1.3. Порівняння методик аналізу фінансових результатів

Показники фінансових результатів характеризують абсолютну ефективність господарювання підприємства. На думку Г. Савицької, найважливішими серед них є показники прибутку, яка в умовах ринкової економіки складає основу економічного розвитку підприємства. Зростання прибутку створює фінансову базу для самофінансування, розширеного відтворення, рішення проблем соціальних і матеріальних потреб трудових колективів. За рахунок прибутку виконується також частина зобов'язань підприємства перед бюджетом, банками, іншими підприємствами та організаціями. Таким чином, показники прибутку стають найважливішими для оцінки виробничої та фінансової діяльності підприємств. Вони характеризують ступінь його ділової активності та фінансового благополуччя. За прибутком визначається рівень віддачі авансованих коштів та дохідність вкладень в активи даного підприємства.

Факторна модель прибутку від реалізації окремих видів продукції має вигляд:

П = V РП _i (Ц _i - З _i).

Методика розрахунку впливу чинників способом абсолютних різниць:

Δ П _заг = (V РП _ф - V РП _пл) (Ц _пл - З _пл)

Δ П _ц = (Ц _ф - Ц _пл) V РП _ф

Δ П _з = - (З _ф - З _пл) V РП _ф

Аналогічні розрахунки проводяться по кожному виду продукції. Дані аналізу показують, по яких видах продукції план по сумі прибутку перевиконаний, а за якими недовиконаний, і які чинники мали позитивний вплив, а які - від'ємне і в якій мірі.

Після цього необхідно детально вивчити причини зміни обсягу продажу, ціни і собівартості по кожному виду продукції.

Аналіз фінансових результатів від інших видів діяльності зводиться в основному до вивчення динаміки і причин отриманих збитків і прибутку по кожному конкретному випадку. Збитки від виплати штрафів виникають у зв'язку з порушенням окремими службами договорів з іншими підприємствами, організаціями та установами. При аналізі встановлюються причини невиконання зобов'язань, приймаються заходи для запобігання допущених помилок. На закінчення аналізу розробляються конкретні заходи, спрямовані на попередження і зменшення збитків і втрат від позареалізаційних операцій.

Методика підрахунку резервів збільшення суми прибутку.

Резерви збільшення суми прибутку визначаються за кожним видом товарної продукції. Основними з них є збільшення обсягу реалізації, зниження її собівартості, підвищення якості продукції, реалізація її на більш вигідних ринках збуту і т.д.

Для визначення резервів зростання прибутку за рахунок збільшення обсягу реалізації продукції (Р ­ П v рп) необхідно виявлений раніше резерв росту обсягу реалізації продукції (Р ­ V РП) помножити на фактичний прибуток у розрахунку на одиницю продукції відповідного виду (П ^од _ф):

Р ­ П v рп = Р ­ V РП _i * П ^од _ф

Резерви збільшення прибутку за рахунок зниження собівартості продукції та послуг (Р Пс) підраховується наступним чином: попередньо виявлений резерв зниження собівартості продукції (Р ­ З) множиться на можливий обсяг її продажів з урахуванням резервів його росту (V РПФ + Р ­ V РП):

Р ­ Пс = Σ (Р ­ С (V РПФ + Р ­ V РП))

Істотним резервом зростання прибутку є поліпшення якості товарної продукції. Він визначається наступним чином:

Р ­ П = Σ (ΔУД _i * Ц _i) / 100 (V РПФ i + Р ­ V РП))

Зміна питомої ваги кожного сорту множиться на відпускну ціну відповідного сорту, результати підсумовуються і отримане зміну середньої ціни множиться на можливий обсяг реалізації продукції. Аналогічно підраховуються резерви зростання прибутку за рахунок зміни ринків збуту.

Аналіз розподілу та використання прибутку підприємства

Після сплати податків прибуток розподіляється наступним чином: одна частина використовується на розширення виробництва (фонд нагромадження), а друга - на матеріальне заохочення працівників підприємства (фонд споживання). Створюється також резервний фонд підприємства.

Для підвищення ефективності виробництва дуже важливо, щоб при розподілі прибутку була досягнута оптимальність у задоволенні інтересів держави, підприємства і працівників. Держава зацікавлена ​​отримати якомога більше прибутку в бюджет. Керівництво підприємства прагне направити велику суму прибутку на розширене відтворення. Працівники зацікавлені в підвищенні оплати праці.

У процесі аналізу необхідно вивчити динаміку частки прибутку, яка йде на самофінансування підприємства і матеріальне стимулювання працівників, і таких показників, як сума самофінансування і сума капітальних вкладень на одного працівника, сума зарплати і виплат на одного працівника. Причому вивчати їх треба в тісному зв'язку з рівнем рентабельності, сумою прибутку на одного працівника, один карбованець основних виробничих фондів. Якщо ці показники вище, ніж на інших підприємствах або вище нормативних для даної галузі виробництва, то є перспективи для розвитку підприємства.

В основу наступної системи показників прибутковості покладена розроблена професором, доктором економічних наук А. Шереметом, професором, доктором економічних наук Р. Сайфуллін, кандидатом економічних наук Є. Негашевим модель господарського механізму підприємства, заснована на оподаткуванні прибутку в умовах ринкових відносин.

Модель господарювання в умовах ринкової економіки містить ряд ітерацій і розрахунків. Розглянемо їх докладніше.

Прибуток від реалізації продукції визначається як різниця між виручкою від реалізації продукції в діючих цінах без податку на додану вартість і акцизів і витратами на виробництво і реалізацію продукції, що включається в собівартість.

Прибуток (збиток) від реалізації основних фондів чи інших матеріальних цінностей (іншого майна) визначається як різниця між продажною (ринковою) ціною майна і первісною або залишковою вартістю майна, скоректованої на індекс інфляції.

Балансова (валова) прибуток являє собою суму прибутку від реалізації продукції та іншої реалізації і доходів від позареалізаційних операцій, зменшених на суму витрат по цих операціях.

Порядок обчислення і сплати податку на прибуток визначається інструкціями Державної податкової служби Російської Федерації. Сума податку визначається з урахуванням наданих пільг і ставки податку на прибуток.

Чистий прибуток підприємства визначається як різниця між оподатковуваного прибутком і величиною податку на прибуток з урахуванням пільг. Напрямки використання чистого прибутку визначаються підприємством самостійно.

Критерієм оцінки прибутку підприємства виступає рентабельність.

Коефіцієнти рентабельності (R):

Рентабельність продажів:

До _{1 R} = Пр / N,

де Пр - прибуток від реалізації продукції;

N - виручка від реалізації.

Рентабельність всього капіталу фірми:

До _{2 R} = П / ВСР,

де П - балансовий прибуток або прибуток від реалізації;

ВСР - середній за період підсумок балансу-нетто.

Рентабельність основних засобів та інших необоротних активів:

До _{3 R} = П / F ср,

де F ср - Середня за період величина основних коштів і інших позаоборотних активів.

Рентабельність власного капіталу:

До _{4 R} = П / ІСР,

де ІСР - середня за період величина джерел власних коштів підприємства по балансу-нетто.

Рентабельність перманентного капіталу:

До _{5 R} = П / (ІСР + КСР),

де КСР - середня за період величина довгострокових кредитів і позик.

Єфімова О.В. також вважає, що зростання прибутку створює фінансову основу для самофінансування, здійснення розширеного відтворення і задоволення зростаючих соціальних і матеріальних потреб трудових колективів.

На зміну суми прибутку в порівнянні з минулим роком впливає відхилення цін на споживане сировину і матеріали, комплектуючі вироби, паливо та інші матеріально-технічні ресурси, оптові ціни на реалізовану продукцію, а також корективи, пов'язані зі зміною в звітному році методології обліку показника прибутку .

Вертикальний аналіз звіту про фінансові результати та їх використання є досить ефективним за своїм аналітичним можливостям. Простіше за все його оформити у вигляді аналітичної таблиці.

Факторний аналіз фінансових результатів діяльності підприємства

Найбільшу питому вагу в балансовому прибутку підприємств припадає на прибуток від реалізації продукції.

У процесі аналізу всі численні фактори, що впливають на суму прибутку від реалізації, зводяться до мінімальної кількості таких основних факторів:

зміна цін на реалізовану продукцію;

зміна виробничої собівартості і позавиробничих витрат;

зміна обсягу реалізованої продукції.

Виконані розрахунки факторів зміни прибутку (збитку) систематизуються в аналітичній таблиці.

Далі розглянемо методику аналізу фінансових результатів з використанням міжнародних стандартів.

Останнім часом великий інтерес викликає методика аналізу прибутку, яка базується на розподілі виробничих і збутових витрат на змінні і постійні і категорії маржинального доходу. Ця методика широко застосовується в країнах з розвиненими ринковими відносинами.

У зарубіжних країнах для забезпечення системного підходу при вивченні факторів зміни прибутку і прогнозування її величини використовують маржинальний аналіз, в основі якого лежить маржинальний дохід.

Маржинальний дохід (МД) - це прибуток в сумі з постійними витратами підприємства (Н).

МД = П + Н.

Звідки П = МД-Н

За допомогою формули можна розрахувати суму прибутку, якщо відомі величини маржинального доходу і постійних витрат.

Дуже часто при визначенні суми прибутку замість маржинального доходу використовуються виручка (ВР) та питома вага маржинального доходу в ній (Д _у).

При аналізі прибутку від реалізації одного виду продукції можна застосовувати модифіковану формулу визначення прибутку; якщо відомі кількість проданої продукції і ставка маржинального доходу (Д _з) в ціні за одиницю продукції:

П = К * Дс-Н = К (Ц-V)-Н.

Д _З = Ц-V.

де V - змінні витрати на одиницю продукції.

Формула дозволяє визначити зміну суми прибутку за рахунок кількості реалізованої продукції, ціни та рівня змінних і постійних витрат.

Загальна зміна прибутку визначається за рахунок зміни: кількості реалізованої продукції, ціни реалізації, питомих змінних витрат, суми постійних витрат.

Методика аналізу прибутку дещо ускладнюється в умовах багатономенклатурного виробництва, коли крім перерахованих факторів необхідно враховувати і вплив структури реалізованої продукції.

У зарубіжних країнах для вивчення впливу факторів на зміну суми прибутку при багатономенклатурному виробництві використовується модель, при якій середня частка маржинального доходу у виручці (Ду) у свою чергу залежить від питомої ваги кожного виду продукції в загальній сумі виручки (УД i) і частки маржинального доходу у виручці по кожному виробу (відношення ставки маржинального доходу до ціни):

Факторна модель прибутку від реалізації продукції дозволяє встановити зміну прибутку за рахунок кількості (обсягу) реалізованої продукції, її структури, відпускних цін, питомих змінних витрат і постійних витрат підприємства.

Проаналізуємо розглянуті методики аналізу фінансових результатів підприємства. Почнемо з розробок вітчизняних авторів.

За методикою аналізу фінансових результатів Г. В. Савицької результативність діяльності будь-якої організації може оцінюватися за допомогою абсолютних і відносних показників.

Вихідним моментом у розрахунках показників прибутку автор вважає оборот підприємства з реалізації продукції. Виручка від реалізації продукції (робіт, послуг) характеризує завершення виробничого циклу підприємства, повернення авансованих на виробництво коштів підприємства у грошову форму і початок нового витка в обороті всіх коштів.

Аналіз фінансових результатів запропоновано проводити за основними видами і елементам прибутку.

У процесі аналізу необхідно вивчити склад балансового прибутку, її структуру, динаміку і виконання плану за звітний рік. При вивченні динаміки прибутку слід враховувати інфляційні фактори зміни її суми. Для цього виручку коригують на середньозважений індекс зростання цін на продукцію підприємства в середньому по галузі, а витрати з реалізованої продукції зменшують на їх приріст у результаті підвищення цін на спожиті ресурси за аналізований період.

За даною методикою аналіз фінансових результатів діяльності підприємства включає в якості обов'язкових елементів дослідження:

по-перше, змін кожного показника за поточний аналізований період ("горизонтальний аналіз" показників фінансових результатів за звітний період);

по-друге, дослідження структури відповідних показників і їх змін, що прийнято називати "вертикальним аналізом" показників);

по-третє, вивчення хоча б у самому узагальненому вигляді динаміки зміни показників фінансових результатів за ряд звітних періодів (тобто "трендовий аналіз" 'показників).

За методикою даного автора, прибуток від реалізації продукції в цілому по підприємству залежить від чотирьох факторів першого рівня співпідпорядкованості: обсягу реалізації продукції; її структури; собівартості і рівня средньореалізаціоних цін.

Заслуговує на увагу методика підрахунку резервів збільшення суми прибутку, де основними її джерелами виділяються збільшення обсягу реалізації продукції, зниження її собівартості, підвищення якості продукції та реалізація її на більш вигідних ринках збуту.

Модель аналізу фінансових результатів за А. Шеремету, Р. Сайфуллін та Є. Негашеву відображає властиве всім підприємствам, що функціонує в умовах ринку як незалежні товаровиробники: єдність цілей діяльності; єдність показників фінансових результатів діяльності; єдність процесів формування і розподілу прибутку; єдність системи оподаткування.

Автори цієї методики пропонують проводити аналіз фінансових результатів діяльності підприємства, дослідивши рівні та динаміку різноманітних фінансових коефіцієнтів, причому критерієм оцінки прибутку підприємства виступає рентабельність.

А. Шеремет, Р. Сайфуллін та Є. Негашев рекомендують при аналізі фінансових результатів діяльності підприємства включати в якості обов'язкових елементів дослідження:

по-перше, змін кожного показника за поточний аналізований період (так званий «горизонтальний аналіз» показників фінансових результатів за звітний період);

по-друге, структури показників фінансових результатів та їх змін, що прийнято називати «вертикальним аналізом» показників;

по-третє, динаміки зміни показників фінансових результатів за ряд звітних періодів, тобто провести трендовий аналіз показників.

Прибуток за методикою аналізу фінансових результатів за Ефімової О.В. застосовується як розрахунково-аналітичного показника з метою поглибленого аналізу ефективності роботи організації її підрозділів. Вона складає основу економічного розвитку підприємства.

Автор пропонує порівняльний аналіз фінансових результатів підприємства. Для аналізу суми прибутку в динаміці, звільненої від впливу цих зовнішніх умов і причин (не залежних від діяльності підприємства), показники прибутку приводяться до порівнянним умовам, а потім порівнюють між собою. При загальній оцінці динаміки та виконання плану по прибутку перш за все аналізуються динаміка та виконання підприємством плану по величині балансового прибутку звітного періоду.

Зарубіжна методика факторного аналізу прибутку за системою директ-костинг дозволяє вивчити залежність прибутку від невеликого кола найбільш важливих факторів і на основі цього керувати процесом формування її величини.

На відміну від методики аналізу прибутку, яка застосовується на вітчизняних підприємствах, система директ-костинг дозволяє більш повно враховувати взаємозв'язки між показниками і точніше вимірювати вплив факторів. Вона дозволяє вивчити залежність прибутку від невеликого кола найбільш важливих факторів і на основі цього керувати процесом формування її величини.

При аналізі прибутку, що застосовується в нашій країні, зазвичай використовують модель типу:

П = К (Ц-С)

де П - сума прибутку,

К - кількість реалізованої продукції,

Ц - ціна реалізації,

С - собівартість одиниці продукції.

У даному випадку виходять з припущення, що всі ці фактори змінюються самі по собі, незалежно один від одного. Прибуток змінюється прямо пропорційно обсягу реалізації, якщо реалізується рентабельна продукція. Якщо продукція збиткова, то прибуток змінюється обернено пропорційно обсягу продажів.

Проте тут не враховується взаємозв'язок обсягу виробництва продукції та її собівартості. При збільшенні обсягу виробництва собівартість одиниці продукції знижується, так як при цьому зазвичай зростає тільки сума змінних витрат (відрядна зарплата робітників, сировину, матеріали, паливо, електроенергія), а сума постійних витрат (амортизація, оренда приміщень, погодинна оплата праці тощо) залишається, як правило, без змін. І, навпаки, при спаді виробництва собівартість виробів зростає через те, що більше постійних витрат припадає на одиницю продукції.

Отже, розглянута методика дозволяє більш правильно обчислити вплив факторів на зміну суми прибутку, так як вона враховує взаємозв'язок обсягу виробництва (продажів), собівартості і прибутку.

2. Загальна характеристика ВАТ «Надія»

2.1. Історія та короткий опис підприємства

Радянський комбінат побутового обслуговування населення був організований Постановою Ради Міністрів Марійської АРСР від 1 квітня 1964 р. № 154 на базі філії Ново-Торьяльского райбиткомбіната і сапоговаляльная цеху Радянського промкомбінату. Чисельність працюючих складала 135 осіб. У цілому для населення району чинився 44 види побутових послуг: ремонт та пошиття взуття, ремонт одягу, ремонт та виготовлення металовиробів, послуги фотографії, перукарські та сільськогосподарські послуги.

У момент створення райбиткомбіната виробничі цехи і майстерні розміщувалися в непристосованих приміщеннях. У листопаді 1964 року було введено в експлуатацію типове приміщення комбінату проектною потужністю 120 тис. рублів на рік. На підприємстві не було жодного фахівця з середньою спеціальною освітою, робітники на 95% усієї чисельності були практики. Всі види побутових послуг, крім фотографії і перукарень були збиткові, рентабельність становила всього 6,0%.

Велика увага на комбінаті приділялась розширенню виробничих площ, впровадження технологічного обладнання, освоєння нових та удосконалення існуючих видів послуг, підготовки кадрів.

Постанова Ради міністрів і Обласної Ради профспілок МАРСР колективу комбінату, починаючи з 1967 року 12 разів присуджувалися призові місця за підсумками соцзмагання промислових підприємств місцевого підпорядкування МАРСР.

За заслуги у розвитку економіки і культури колектив комбінату нагороджується в 1970 році Пам'ятним Прапором Обкому КПРС та іншими почесними грамотами.

Відкрите акціонерне товариство «Надія» засновано 25 серпня 1993 № 253.

Основною метою діяльності підприємства є отримання прибутку.

Місцезнаходження: 425400, Республіка Марій Ел, сел. Радянський, вул. Шосейна, 19.

ВАТ «Надія» спеціалізується на наданні послуг населенню з пошиття одягу, і самостійно здійснює свою діяльність, виходячи з реального споживчого попиту населення.

Основними видами діяльності товариства є:

побутове обслуговування населення;

комерційна, торгово-закупівельна, посередницька діяльність з реалізації продукції товарів народного споживання;

здійснення інших видів господарської та комерційної діяльності, не заборонених чинним законодавством і не суперечить предмету та основних завдань діяльності товариства.

Статутний капітал товариства визначає мінімальний розмір майна товариства, що гарантує інтереси його кредиторів і становить 5000 рублів, розділений на звичайні і привілейовані акції. Всі акції суспільства є іменними і випускаються в бездокументарній формі.

2.2. Характеристика продукції, що випускається

Основними видами діяльності ВАТ «Надія» є:

випуск валяного взуття (валянки: чоловічі, жіночі, дитячі, панчохи) та інші види продукції з вовни (кошма).

розробка, виготовлення товарів народного споживання відповідно до чинних державних стандартів та технічних умов та їх реалізація. Підприємство випускає більше 50 найменувань виробів. Це індпошив, ремонт одягу, випуск трикотажних виробів, швейних напівфабрикатів, спецодягу, матраци, ковдри, пошиття головних уборів, верхнього одягу. З кожним роком підприємство розширює свій асортимент. У 2003 році було освоєно дев'ять нових виробів: трикотажний брючний костюм, толстовки чоловічі, куртка хутряна, мисливський костюм хутряної та інші вироби;

надання платних послуг (малюнок, ритуальні послуги);

- Збір, заготівля вовни та інших видів сировини вівчарства через свою заготівельну систему (приймальні пункти);

- Оптова та роздрібна торгівля. Продукція підприємства реалізується в основному в нашій республіці, а також відправляється і за її межі (Н. Новгород, Казань, Чебоксари).

Відкрите акціонерне товариство «Надія» здійснюючи виробництво продукції в 2003 році досягло наступних результатів:

1. Обсяг виробництва продукції, включаючи ПДВ, склав - 11237 тис. рублів.

2. Виручка від реалізації продукції та побутових послуг склала - 12018 тис. рублів.

3. Надано побутових послуг населенню:

- Расчеси вовни 108 тис. рублів;

- Індпошиття 458 тис. рублів;

- Транспортні 317 тис. рублів;

- Ремонт одягу 38 тис. рублів;

- Ритуальні 8 тис. рублів;

- Трикотажні п / фабрикати 404 тис.. Рублів;

Разом побутових послуг 1333 тис. рублів.

4. Реалізація продукції безпосередньо населенню склала - 2120 тис. рублів; підприємствам і організаціям - 9898 тис. рублів, у тому числі:

- Валяного продукції 5029 тис. рублів;

- Швейних виробів 2912 тис. рублів;

- Інші 4077 тис. рублів.

5. Обсяг реалізації побутових послуг у загальному обсязі реалізації побутових послуг і продукції, що випускається склала - 11,8%.

2.3. Ресурси підприємства та їх використання

Ресурси підприємства - грошові кошти, наявні в його розпорядженні. Фінансові ресурси спрямовуються на розвиток виробництва (виробничо-торгового процесу), утримання і розвиток об'єктів невиробничої сфери, споживання, а також можуть залишатися в резерві.

Фінансові ресурси призначені для розвитку виробничо - торговельного процесу (купівля сировини, товарів та інших предметів праці, знарядь праці, робочої сили, інших елементів виробництва), являють собою капітал у його грошовій формі.

Таблиця 1

Ресурси ВАТ «Надія» та їх використання

Відкрите акціонерне товариство «Надія», аналізуючи результати діяльності минулих років, виявивши мали місце недоліки та помилки, а також вивчивши закономірності розвитку економіки, підвищило ефективність виробництва, збільшило обсяг реалізованої продукції, темп росту склав 165%.

Середньооблікова чисельність працівників на підприємстві становить 161 чоловік. Кошти, спрямовані на споживання склали 1599 тис. рублів. Фонд споживання на 1 працівника склав 9,9 тис. рублів, на місяць - 825 рублів.

Дебіторська заборгованість на кінець року склала - 1298 тис. рублів. Кредиторська заборгованість - 6354 тис. рублів.

Отриманий прибуток за 2003 рік склав - 30 тис. рублів.

Обсяг виробленої продукції зріс на 118,5% в порівнянні з попереднім роком. Балансова прибуток має позитивну динаміку, темп росту склав 148% по відношенню до попереднього року. Вартість основних фондів збільшилася на 4%, що є позитивним чинником. Всі показники характеризують ефективність діяльності підприємства в 2003 році.

3. АНАЛІЗ ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

3.1. Аналіз рівня і динаміки показників фінансових результатів

Прибуток - це частина чистого доходу, який безпосередньо отримують суб'єкти господарювання після реалізації продукції. Тільки після продажу продукції чистий дохід приймає форму прибутку.

Різні сторони виробничої, збутової, постачальницької і фінансової діяльності підприємства одержують закінчену грошову оцінку в системі показників фінансових результатів. Узагальнено найбільш важливі показники фінансових результатів діяльності підприємства представлені у формі № 2 «Звіт про прибутки і збитки». До них відносяться:

- Прибуток (збиток) від реалізації продукції;

- Прибуток (збиток) від іншої реалізації;

- Доходи та витрати від позареалізаційних операцій;

- Балансовий прибуток;

- Оподатковуваний прибуток;

- Чистий прибуток та інші.

Показники фінансових результатів характеризують абсолютну ефективність господарювання підприємства. Найважливішими серед них є показники прибутку, яка в умовах переходу до ринкової економіки складає основу економічного розвитку підприємства.

Кінцевий фінансовий результат діяльності підприємства - це балансовий прибуток або збиток, що представляє собою алгебраїчну суму результату від реалізації продукції (робіт, послуг); від результату від іншої реалізації; сальдо доходів і витрат від позареалізаційних операцій.

У процесі аналізу необхідно вивчити склад балансового прибутку, її структуру, динаміку і виконання плану за звітний рік. При вивченні динаміки прибутку слід враховувати інфляційні фактори зміни її суми. Для цього виручку коригують на середньозважений індекс зростання цін на продукцію підприємства в середньому по галузі, а витрати з реалізованої продукції зменшують на їх приріст у результаті підвищення цін на спожиті ресурси за аналізований період.

Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства включає в якості обов'язкових елементів дослідження. Одним з таких є вивчення хоча б у самому узагальненому вигляді динаміки зміни показників фінансових результатів за ряд звітних періодів (тобто "трендовий аналіз" 'показників).

Для проведення даного аналізу складемо таблицю 2, використовуючи дані звітності підприємства з форми № 2.

Таблиця 2

Аналіз динаміки показників прибутку підприємства

Прибуток від реалізації продукції і надання послуг ВАТ «Надія» зросла в 2002 р. на 68 тис. руб. (Або на 90%) у порівнянні з 2001 р. у 2003 р. також відзначено зростання на 68 тис. руб.

За даними табл. 2 проведемо горизонтальний (часовий) і вертикальний (структурний) аналіз, який виявляє структурні зміни у складі валового прибутку і впливу кожної позиції звітності на результат у цілому.

При горизонтальному аналізі суму балансового прибутку, отриману в звітному періоді, порівнюємо з балансовим прибутком за відповідний базовий період і знаходимо абсолютне відхилення.

Знайдемо зміна балансового прибутку в 2002 році в порівнянні з 2001 роком.

Пб = Пб2002 - Пб2001 = 23 тис. руб. - 8 тис. руб. = 15 тис. руб.

Далі знаходимо зміна балансового прибутку в 2003 році порівняно з 2002 та 2001 роками.

Пб = П2003 - Пб2002 = 34 тис. руб. - 23 тис. руб. = 11 тис. руб.

Пб = Пб2003 - Пб2001 = 34 тис. руб. - 8 тис. руб. = 26 тис. руб.

Таким чином, балансовий прибуток підприємства у 2002 р. зросла в порівнянні з 2001 р. на 15 тис. рублів або 287,5%. У 2003 р. прибуток в порівнянні з 2002 р. збільшилася незначно, на 6 тис. рублів, або на 126,0%. Таким чином, намітилася позитивна тенденція зміни величини балансового прибутку.

За даними табл. 2, ми спостерігаємо поліпшення фінансових результатів діяльності ВАТ «Надія».

Отримана підприємством прибуток має покрити поточні витрати підприємства, забезпечити виконання зобов'язань перед державою у вигляді відрахування від прибутку до бюджету, а також забезпечити підприємство необхідними йому грошовими коштами для внутрішньофірмових потреб.

Графічно зміна показників фінансових результатів представлено на рис. 5.

Рис. 5. Динаміка показників прибутку ВАТ «Надія»

Загалом же можна зробити висновок про те, що за аналізований період (2001 - 2003 роки) на підприємстві ВАТ «Надія» спостерігається зростання обсягу виручки від реалізації продукції (більш ніж у 3 рази), викликаний збільшенням цін на вироблену продукцію.

Разом з тим відбувається збільшення витрат на виробництво продукції, що пов'язано в першу чергу зі збільшенням цін на сировину і матеріали, а також тарифів на перевезення і електроенергію. Це позначилося на зміні обсягу прибутку від реалізації, яка з кожним роком зростає і становить у 2003 році 279% в порівнянні з базисним періодом 2001 року.

Як наслідок, зростає балансовий прибуток підприємства, незважаючи на збільшення збитків від іншої реалізації. Зростання балансового прибутку в порівнянні з базисним періодом склав 425%.

Далі проведемо більш детальний аналіз показників фінансових результатів за 2002-2003 рр..

Прибутковість підприємства характеризується абсолютними і відносними показниками. Абсолютний показник прибутковості - сума прибутку, або доходів. Відносний показник - рівень рентабельності. Рентабельність являє собою прибутковість, чи прибутковість, виробничо-торгового процесу.

Таблиця 3

Аналіз прибутковості ВАТ «Надія» за 2002-2003 рр..