Введення
Як один з основних об'єктів державного регулювання, платіжний баланс характеризує відношення країни з світовим господарством. Стан платіжного та торгового балансів - індикатор стану всієї економіки, а динаміка зміни стану окремих його статей відображає головні тенденції економічного розвитку суспільства і, як наслідок, може служити основним джерелом інформації для прийняття рішень державної політики. Стійкий стан балансів для економіки відкритого типу повинне розглядатися як пріоритетний напрям розвитку.
Аналізу стану платіжного та торгового балансів приділяється значимий вплив з боку держави, тому актуальність теми контрольної роботи не викликає сумнівів.
Метою роботи є аналіз теоретичних положень та практичного стану платіжного та торгового балансів Республіки Білорусь. Для досягнення поставленої мети необхідно вирішити завдання:
Визначити поняття та сутність платіжного та торгового балансів;
Проаналізувати динаміку платіжного балансу Республіки Білорусь;
Охарактеризувати стан торговельного балансу Республіки Білорусь.
Поетапне вирішення даних завдань обумовлює структуру контрольної роботи, що складається з трьох розділів, послідовно розкривають тему, а також введення, висновків та списку використаної літератури.
Необхідно відзначити, що дана тема дослідження висвітлена в літературі в достатній мірі, тому в процесі написання роботи використовувався широкий спектр літературних джерел, в тому числі нормативні акти законодавства та періодичні видання.
1. Методологічні основи розробки балансів
Платіжний баланс Республіки Білорусь - це статистичний звіт, в якому в систематизованому вигляді відбиваються сумарні дані про зовнішньоекономічну діяльність країни за певний період часу. У платіжному балансі фіксуються всі операції між резидентами і нерезидентами Республіки Білорусь, пов'язані з рухом товарів, послуг, доходів, трансфертів, фінансових активів та зобов'язань.
Відповідно до Банківським кодексом Республіки Білорусь складання платіжного балансу Республіки Білорусь відноситься до основних функцій Національного Банку Республіки Білорусь. Платіжний баланс Республіки Білорусь входить до числа інформаційних ресурсів, що мають державне значення, його розробка здійснюється на підставі методичних рекомендацій МВФ, які містяться в п'ятому виданні Посібника з платіжного балансу (МВФ, Вашингтон, 1993 р.), інших виданнях МВФ методологічного характеру.
Операції платіжного балансу є результат зовнішньоекономічних операцій, що здійснюються між резидентами Республіки Білорусь і нерезидентами. [4, c.29]
Рахунок поточних операцій охоплює будь-які зовнішньоекономічні операції з економічними цінностями (за винятком операцій з фінансовими активами). До основних класифікаційним розділам даного рахунки відносяться: товари, послуги, доходи, поточні трансферти.
Рахунок операцій з капіталом і фінансових операцій охоплює будь-які зовнішньоекономічні операції з капітальними трансфертами і фінансовими активами та зобов'язаннями і складається з двох рахунків: рахунки операцій з капіталом і фінансового рахунку. Рахунок операцій з капіталом складається з капітальних трансфертів та придбання (продажу) невироблених нефінансових активів. Компоненти фінансового рахунку класифікуються згідно з типом інвестицій або виконуваної ними функціональної ролі. Це прямі інвестиції, портфельні інвестиції, інші інвестиції та резервні активи.
Основним концептуальним принципом побудови платіжного балансу є принцип подвійного запису, при якому кожна яка відображається в обліку операція представляється двома записами, що мають однакове вартісне вираження, але з протилежними знаками (по кредиту і дебету). У результаті застосування принципу подвійного запису різниця між сумою всіх кредитових і дебетових записів повинна дорівнювати нулю.
При оцінці операцій платіжного балансу повинні використовуватися фактичні ринкові ціни.
Платіжний баланс для забезпечення міжнародної порівнянності розраховується в доларах США. Для розробки Мінстатом національних рахунків, потреб Міністерства економіки та Міністерства фінансів платіжний баланс розраховується також у білоруських рублях. [5, c.46-47]
Стандартне подання платіжного балансу описує у відповідності зі стандартною класифікацією операцій потоки товарів, послуг, доходів, поточних і капітальних трансфертів і рух фінансових ресурсів у країну і за кордон.
В аналітичному поданні платіжного балансу визначається його загальне сальдо, рівне склався зміни офіційних міжнародних резервних активів країни.
Аналітичне подання виходить із стандартного подання шляхом виділення з фінансового рахунку платіжного балансу операцій, пов'язаних із зміною офіційних резервних активів Республіки Білорусь.
Платіжний баланс розробляється на щоквартальній основі. Для оперативних цілей основні показники платіжного балансу можуть розроблятися на щомісячній основі. Платіжні баланси періодично публікуються інформаційно-аналітичних виданнях.
Торговий баланс утворюється співвідношенням вартості експорту та імпорту товарів. Оскільки значна частина зовнішньої торгівлі здійснюється в кредит, існують відмінності між показниками торгівлі, платежів і надходжень, фактично зроблених за відповідний період.
Економічне значення активу або дефіциту торговельного балансу стосовно конкретної країни залежить від її положення в світовому господарстві, характеру її зв'язків з партнерами і загальної економічної політики. Для країн, які відстають від лідерів за рівнем економічного розвитку, активний торговельний баланс необхідний як джерело валютних коштів для оплати міжнародних зобов'язань по інших статтях платіжного балансу. Для ряду промислово розвинених країн (Японія, ФРН і ін) активне сальдо торговельного балансу використовується для створення другої економіки за кордоном. [11, c.40-41]
Пасивний торговий баланс вважається небажаним і звичайно оцінюється як ознака слабкості зовнішньоекономічних позицій стани. Це правильно для країн, що розвиваються, зазнають нестачу валютних надходжень. Для промислового розвитку країн це може мати інше значення. Наприклад, дефіцит торгового балансу США пояснювався активним просуванням на їхній ринок міжнародних конкурентів (Західної Європи, Японії, Гонконгу, Тайваню, Південної Кореї та інших країн) по виробництву товарів все більшої складності. У результаті складається міжнародного поділу праці більш ефективно використовуються ресурси у світових масштабах. Дзеркальним відображенням дефіциту зовнішньої торгівлі США служить активне сальдо по цих операціях у згаданих партнерів, які використовують валютні надходження для закордонних капіталовкладень, у тому числі в США.
Баланс послуг включає платежі й надходження з транспортних перевезень, страхування, електронної, телекосміческой, телеграфної, телефонного, поштового та іншим видам зв'язку, міжнародному туризму, обміну науково-технічним і виробничим досвідом, експертним послугам, змісту дипломатичних, торговельних та інших представництв за кордоном, передачі інформації, культурним і науковим обмінам, різним комісійним зборам, рекламі, ярмаркам і т.д. Послуги є динамічно розвивається сектор світових економічних зв'язків; його роль і вплив на обсяг і структуру платежів і надходжень постійно зростають. [11, c.41-42]
На закінчення питання відзначимо, що стан платіжного та торгового балансів - індикатор стану всієї економіки, а динаміка зміни стану окремих його статей відображає головні тенденції економічного розвитку суспільства і, як наслідок, може служити основним джерелом інформації для прийняття рішень державної політики.
2. Платіжний баланс Республіки Білорусь
Розглянемо платіжний баланс Республіки Білорусь в аналітичному представленні за підсумками січня - вересня 2004 р. (табл. 2.1).
Таблиця 2.1
Платіжний баланс Республіки Білорусь, у млн. доларів США
Статті | Січень-вересень 2003 | Січень-вересень 2004 | Зростання до попереднього періоду,% |
1 | 2 | 3 | 4 |
I. Рахунок поточних операцій | -189.2 | -228.1 | 120.6 |
1. Товари та послуги, сальдо | -291.3 | -376.8 | 129.4 |
експорт | 8 414.8 | 11 116.1 | 132.1 |
імпорт | -8 706.1 | -11 492.9 | 132.0 |
1.1. Товари, сальдо | -714.4 | -939.2 | 131.5 |
експорт (в цінах ФОБ) | 7 287.9 | 9 878.7 | 135.5 |
імпорт (в цінах ФОБ) | -8 002.3 | -10 817.9 | 135.2 |
1.2. Послуги, сальдо | 423.1 | 562.4 | 132.9 |
експорт | 1 126.9 | 1 237.4 | 109.8 |
імпорт | -703.8 | -675.0 | 95.9 |
2. Доходи, сальдо | -18.6 | -33.1 | 178.0 |
кредит (у внутрішню економіку) | 49.4 | 55.1 | 111.5 |
дебет (за кордон) | -68.0 | -88.2 | 129.7 |
3. Поточні трансферти, сальдо | 120.7 | 181.8 | 150.6 |
кредит (у внутрішню економіку) | 187.1 | 277.5 | 148.3 |
дебет (за кордон) | -66.4 | -95.7 | 144.1 |
II. Рахунок операцій з капіталом і фінансових операцій | 108.5 | 267.9 | 246.9 |
1. Рахунок операцій з капіталом | 47.8 | 32.2 | 67.4 |
кредит (у внутрішню економіку) | 95.9 | 91.3 | 95.2 |
дебет (за кордон) | -48.1 | -59.1 | 122.9 |
2. Фінансовий рахунок | 60.7 | 235.7 | 388.3 |
2.1. Прямі інвестиції | 88.9 | 85.9 | 96.6 |
активи (за кордон) | -1.6 | -1.4 | 87.5 |
зобов'язання (у внутрішню економіку) | 90.5 | 87.3 | 96.5 |
2.2. Портфельні інвестиції | 19.7 | 16.1 | 81.7 |
активи (за кордон) | -3.0 | 7,8 | x |
зобов'язання (у внутрішню економіку) | 22.7 | 8.3 | 36.6 |
2.3. Інші інвестиції | -47.9 | 133.7 | x |
активи (за кордон) | -96.7 | -267.8 | 276.9 |
Зобов'язання (у внутрішню економіку) | 48.8 | 401.5 | 822.7 |
Продовження таблиці 2.1
1 | 2 | 3 | 4 |
2.3.1. Комерційні (торгові) кредити | 125.9 | -63.3 | x |
активи | -4.0 | -329.7 | 8 242.5 |
зобов'язання | 129.9 | 266.4 | 205.1 |
2.3.2. Середній та довгостроковий капітал | -40.3 | -69.7 | 173.0 |
активи | 0.0 | 0.2 | x |
зобов'язання | -40.3 | -69.9 | 173.4 |
2.3.3. Короткостроковий капітал | -133.5 | 266.7 | x |
активи | -92.7 | 61.7 | x |
зобов'язання | -40.8 | 205.0 | x |
III. Статистичні розбіжності | 79.9 | 122.5 | 153.3 |
IV. Загальний баланс | -0.8 | 162.3 | x |
V. Фінансування | 0.8 | -162.3 | x |
Джерело: За даними Національного Банку Республіки Білорусь
Негативне сальдо рахунку поточних операцій склалося в розмірі 228,1 млн. USD.
Зовнішньоторговельний оборот по товарах і послугах описаний у наступному розділі.
Сальдо за доходами від праці склалося позитивним у розмірі 32,9 млн. USD. Оплата праці резидентів Республіки Білорусь, які тимчасово працюють за кордоном, склала 33,2 млн. USD (0,2% ВВП). Оплата праці працівників-нерезидентів, тимчасово зайнятих в економіці, склала 0,3 млн. USD.
Сальдо доходів від інвестицій склалося від'ємним в розмірі 66 млн. USD. Отримані країною доходи від закордонних активів склали 21,9 млн. USD. Нерезидентам виплачено 87,9 млн. USD.
Сальдо поточних трансфертів склалося позитивним у розмірі 181,8 млн. USD. У країну надійшло 277,5 млн. USD (1,7% ВВП) поточних трансфертів. Велика частина трансфертів (233,6 млн. USD) отримана недержавним сектором економіки.
Поточні трансферти, надані нерезидентам, склали 95,7 млн. USD і збільшилися на 44,1%. Основну їх частину (67,4 млн. USD) склали грошові перекази фізичних осіб за кордон.
Сальдо рахунку операцій з капіталом і фінансових операцій склалося позитивним у розмірі 105,6 млн. USD і зменшилася в порівнянні з січнем-вереснем 2003 р. на 3,4%. Чистий приплив фінансових ресурсів у країну забезпечений операціями фінансового рахунку в розмірі 73,4 млн. USD і операціями капітального рахунку в розмірі 32,2 млн. USD.
За операціями фінансового рахунку зафіксований чистий приплив капіталу в країну в розмірі 73,4 млн. USD, що на 19,3% більше, ніж у січні-вересні 2003 р. Позитивне сальдо фінансового рахунку зумовлено випереджальним зростанням зовнішніх зобов'язань на 497,1 млн. USD над зростанням зовнішніх фінансових активів на 423,7 млн. USD. [9]
Операції з прямими інвестиціями забезпечили чистий приплив капіталу в країну в розмірі 85,9 млн. USD, що на 3,4% менше в порівнянні з відповідним періодом 2003 р.
Валовий обсяг надійшли прямих інвестицій в економіку країни склав 648 млн. USD, збільшившись у порівнянні з січнем-вереснем 2003 р. на 18,7%.
В обсязі надійшли в країну прямих інвестицій як і раніше найбільшу питому вагу склали субординовані кредити і позики, отримані від зарубіжних співвласників спільних та іноземних підприємств (85,6% загального обсягу). Частина, що залишилася припала на вклади в статутні фонди підприємств і банків (10,8%) і реінвестовані доходи (3,6%). Основна частина прямих інвестицій у формі кредитів і позик спрямована в такі галузі економіки, як торгівля і громадське харчування, зв'язок.
У банківський сектор країни обсяг прямих іноземних інвестицій у формі внесків у статутні фонди банків склав 8,3 млн. USD проти 41,2 млн. USD за січень-вересень 2003 р.
Експорт прямих інвестиції резидентів за кордон залишався незначними і склався в розмірі 1,4 млн. USD.
Сальдо за операціями з цінними паперами сформувалося позитивним у розмірі 16,1 млн. USD і знизилося на 18,3% в порівнянні з відповідним періодом 2003 р. Основною формою операцій з цінними паперами як іноземних, так і білоруських емітентів, з'явилися операції з борговими цінними паперами, які забезпечили приплив капіталу в країну в розмірі 15,4 млн. USD.
По операціях, проведених з комерційними кредитами, позиками, іншими іноземними активами (крім резервних) і зобов'язаннями, спостерігався чистий приплив фінансових ресурсів у країну в розмірі 133,7 млн. USD проти наявного відтоку капіталу у розмірі 47,9 млн. USD в січні- вересні 2003 р.
Поточна заборгованість нерезидентів з оплати за білоруський експорт товарів і послуг збільшилась на 329,7 млн. USD. Поточні зобов'язання з імпорту перед нерезидентами збільшилися на 266,4 млн. USD. У цілому зміна поточної заборгованості за товари і послуги за експортно-імпортними операціями зумовило розрахунковий відтік капіталу з економіки країни в розмірі 63,3 млн. USD.
Операції з іноземними активами і зобов'язаннями у вигляді наявної валюти, рахунків і депозитів забезпечили чистий приплив капіталу в розмірі 124,5 млн. USD. [10, c.39-40]
Статистичні розбіжності між кредитовими і дебетовими операціями платіжного балансу за січень-вересень 2004 р. склалися позитивними в розмірі 122,5 млн. USD або близько 0,6% суми всіх проведень платіжного балансу. Формально це вказує на не врахований статистикою експорт товарів і послуг або приплив капіталу в економіку країни.
3. Торговий баланс Республіки Білорусь
За підсумками січня-вересня 2004 року зовнішньоторговельний оборот по товарах склав 20 696,6 млн. USD і збільшився на 35,4%. З нього 13 144,9 млн. USD доводилося на країни СНД, у тому числі на Росію - 12 027 млн. USD; на решту країн - 7 551,7 млн. USD, в тому числі на країни ЄС - 4 996 200 000 . USD. Сальдо торгового балансу склалося від'ємним в розмірі 939,2 млн. USD (5,8% ВВП).
Експорт товарів склав 9 878,7 млн. USD (60,6% ВВП) і зріс на 35,5%. Зростання експорту був обумовлений як збільшенням фізичних обсягів поставок товарів на 16,1%, так і зростанням середніх цін на 17,8%. Експорт збільшився по всіх товарних групах.
Імпорт товарів склав 10 817,9 млн. USD (66,4% ВВП) і збільшився на 35,2%, в тому числі імпорт з Росії зріс на 37,2%. При цьому середні імпортні ціни збільшилися на 17,3%, а фізичний обсяг імпорту зріс на 16,4%. Практично за всіма товарними позиціями спостерігався приріст імпорту. Імпорт споживчих товарів склав 1 651,9 млн. USD і збільшився на 23,4%. [2, c.4]
Міжнародний оборот послуг склав 1 912,4 млн. USD (11,7% ВВП) і збільшився на 4,5%. Позитивне сальдо послуг зросла на 32,9% і склало 562,4 млн. USD (3,5% ВВП), що на 59,9% компенсувало дефіцит в торгівлі товарами.
Експорт послуг склав 1 237,4 млн. USD (7,6% ВВП), збільшившись у порівнянні з січнем-вереснем 2003 р. на 9,8%. Найбільш інтенсивно зріс експорт транспортних послуг - на 18,8%, послуг зв'язку - на 17,5%.
Імпорт послуг склав 675 млн. USD (4,1% ВВП) і скоротився на 4,1%. Зменшення імпорту послуг пов'язане зі зниженням на 24,9% послуг за статтею "Поїздки", що викликано скороченням комерційних поїздок до Польщі після запровадження візового режиму.