[ Управління ліквідністю та платоспроможністю підприємства ]! | 4141 | 4141 | -471 | 89,8 |
Аналізуючи дані таблиці 2 можна відзначити, що грошова виручка від продажу продукції в 2009 році в порівнянні з 2007 роком збільшилася на 5728 тис. руб. Середньорічна вартість основних виробничих засобів змінювалася, маючи тенденцію до збільшення. Середньорічна чисельність працівників мало тенденцію до зниження, це пов'язано з непостійністю роботи колективу. Площа с.-г. угідь у 2008р. зменшилася на 497 га, і площа ріллі змінювалися на 471 га, в 2009 році площа не змінювалася. Метою діяльності будь-якого підприємства є отримання прибутку. Прибуток безпосередньо залежить від одержуваної виручки, тому для подальшої характеристики господарства розглянемо розмір і структуру грошової виручки (таблиця 3).
Аналіз структури грошової виручки в ТОВ "Світанок" дозволяє визначити спеціалізацію підприємства. Для цього звернемося до матеріалів таблиці 3. На її основі можна констатувати, що найбільшу питому вагу в структурі виробництва продукції в 2007 р, 2008 р, 2009 р, має продукція рослинницької галузі.
Таблиця 3
Розмір і структура грошової виручки
Вид продукції та послуг | Роки | У середньому за 2007-2009рр. | ||||||
2007 | 2008 | 2009 | ||||||
тис. руб. | % | тис. руб. | % | тис. руб. | % | тис. руб. | % | |
Продукція рослинництва, всього в тому числі: | 31310 | 62 | 38899 | 60 | 32600 | 58 | 34270 | 60 |
Зернові та зерно | 22447 | 72 | 18933 | 49 | 20127 | 62 | 20502 | 60 |
Продукція тваринництва, усього у тому числі: | 19045 | 38 | 26026 | 40 | 23483 | 42 | 22851 | 40 |
Молоко | 12941 | 68 | 13529 | 52 | 14973 | 64 | 13814 | 61 |
Інша продукція, послуги | - | - | - | - | - | - | - | - |
Всього по підприємству | 50385 | 100 | 65022 | 100 | 56083 | 100 | 57121 | 100 |
Різке зменшення частки продукції рослинництва в 2009 році, в порівнянні з 2008 роком, що в першу чергу пов'язано зі зменшенням обсягу реалізації зернових культур, викликана зменшенням врожайності. Звідси можна зробити висновок про те, що крім рослинницької спрямованості ТОВ "Світанок" спеціалізується не тільки на виробництві зернових культур. Але в 2008 році частка продукції рослинництва збільшилася до 38899. Це пов'язано зі збільшенням урожайності с.-г. культур.
Тваринницька галузь в 2009 році знизилася, це пов'язано зі скороченням поголів'я худоби. Найбільшу питому вагу в структурі грошової виручки займає виробництво молока.
Виручка по всьому підприємству ТОВ "Світанок" з 2007 року по 2008 рік збільшувалася, а в 2009 році відбулося зниження виручки на 8939. Далі при розгляді економічної характеристики важливо розглянути розмір і структуру земельних угідь ТОВ "Світанок" (таблиця 4).
Таблиця 4
Склад і структура земельних угідь ТОВ "Світанок"
Найменування угідь | Роки | Відхилення за період | ||||||
2007 | 2008 | 2009 | ||||||
га | % | га | % | га | % | га | % | |
Рілля | 4612 | 81,5 | 4141 | 81,3 | 4141 | 81,2 | -471 | -0,3 |
Сінокоси та пасовища | 700 | 12,4 | 674 | 13,2 | 674 | 13,2 | -26 | 0,9 |
Багаторічні насадження | 40 | 0,7 | 40 | 0,8 | 40 | 0,8 | - | 0,1 |
Разом с.-г. угідь | 5352 | 94,6 | 4855 | 95,3 | 4855 | 95,2 | -497 | 0,7 |
Всього земельних угідь | 5660 | 100 | 5093 | 100 | 5099 | 100 | -561 | 0,0 |
За період з 2007 по 2009 рр.. земельні угіддя господарства скоротилися на 561 га, з них рілля зменшилася на 471 га, а сінокоси та пасовища на 26 га. З таблиці видно, що с.-г. угіддя в 2009 р. в загальній структурі займають 95,2%, що на 0,6% більше, ніж у 2007р. У 2008 р. відбулося незначне зміна в структурі земельних угідь в сторону зменшення ріллі на 0,2% і збільшення сіножатей і пасовищ на 0,8%. Площа багаторічних насаджень в господарстві протягом трьох років не змінювалися. Про показники забезпеченості земельними ресурсами свідчать дані таблиці 5.
Таблиця 5
Показники забезпеченості земельними ресурсами
Найменування показника | Роки | ||
2007 | 2008 | 2009 | |
Доводиться на 1 середньорічного працівника, га: с .- х. угідь | 35 | 33 | 33 |
ріллі | 30 | 28 | 29 |
Аналізуючи дані таблиці можна зробити висновок, що забезпеченість земельними ресурсами на 1 середньорічного працівника з 2007р. по 2009р. зменшилася. Розглянемо показники ефективності використання землі в ТОВ "Світанок" (таблиця 6).
Таблиця 6
Основні показники ефективності використання землі
Найменування показника | Роки | 2007 р. в% до 2009 р. | ||
2007 | 2008 | 2009 | ||
Урожайність, ц з 1 га: зерна | 20,6 | 32,4 | 34,2 | 166 |
Цукрових буряків | 304,8 | 381,9 | 211,8 | 69,5 |
Вироблено на 100 га | 299,1 | 332,8 | 420,2 | 140,5 |
с.-г. угідь, ц: молока | ||||
Приріст живої маси великої рогатої худоби, ц. | 0,2 | 0,6 | 0,2 | 100 |
Вироблено на 100 га ріллі, ц. зерна | 1099,8 | 2155,3 | 1966,9 | 178,8 |
Цукрових буряків | 2312,9 | 2305,5 | 1534,4 | 66,3 |
Отримано прибутку (+) збитку (-) у рослинництві на 100 га ріллі, тис. руб. | 392,3 | 254,5 | 206,7 | 52,7 |
Отримано прибутку (+) збитку (-) у тваринництві на 100 га с.-г. угідь, тис. руб. | 20,4 | -2,7 | 56,1 | 275 |
З таблиці можна зробити висновок, що виробництво зерна з 1 га найбільшим було у 2009 році, зміна у% 2007 р. до 2009 р. склало 166%. Виробництво цукрових буряків в 2009 році зменшилася, у зв'язку зі зниженням врожайності культур. Надої молока мають тенденцію до збільшення, приріст живої маси в 2009 році залишився незмінним у порівнянні з 2007р.
Процес виробництва і реалізації продукції неможливий без основних виробничих фондів та енергетичних ресурсів, тому для подальшої характеристики господарства доцільно розглянути, наскільки кооператив забезпечений цими ресурсами (таблиця 7).
Таблиця 7
Забезпеченість основними виробничими фондами с.-г. призначення та енергетичними ресурсами
Найменування показника | Роки | 2007 р. в% до 2009 р. | ||
2007 | 2008 | 2009 | ||
Доводиться основних виробничих засобів тис. руб. на: 100 га с.-г. угідь | 880 | 1205 | 1295 | 147,2 |
1 середньорічного працівника | 308 | 401 | 434 | 140,9 |
Доводиться енергетичних ресурсів, к.с. на: 100 с.-г. угідь | 213 | 205 | 204 | 95,9 |
1 середньорічного працівника | 74 | 68 | 68 | 91,8 |
Основні виробничі фонди с.-г. призначення на 100 га с.-г. угідь збільшуються і складають у 2009 році 1295 тис. руб, що на 47,2% більше ніж у 2007 році. У господарстві на 100 га с.-г. угідь припадає в 2009 році 204 к.с. , Що на 4,1% менше ніж у 2007 році. Це пов'язано зі зменшенням числа тракторів, комбайнів і т.д. На 1 працівника в господарстві припадає в 2009 році 69 л.с енергетичних ресурсів, це менше, ніж у 2007 році на 8,2%.
Таблиця 8
Економічна ефективність використання основних виробничих засобів
Найменування показника | Роки | 2007 р. в% до 2009 р. | ||
2007 | 2008 | 2009 | ||
Отримано в розрахунку на 1000 руб. основних виробничих фондів с.-г. призначення, руб.: виручки від реалізації (+) (фондовіддача) | 107 | 111 | 89 | 83 |
Доводиться основних виробничих фондів на 1 карбованець виручки від реалізації, руб. (Фондомісткість) | 0,93 | 0,90 | 1,12 | 120 |
У розрахунку на 1000 руб. основних виробничих фондів, виручка від реалізації в 2009 році в порівнянні з 2007 г і 2008 г змінюється, це пов'язано з тим, що вартість основних фондів з кожним роком змінюється. Протягом 2007-2009рр. підприємство не несло збитків. Фондомісткість протягом аналізованого періоду постійно збільшується. У 2007р. вона складає 0,93 тис. руб. на 1 рубль від реалізації, а в2009г. 1,12 тис.руб. Це свідчить про ефективне використання виробничих фондів
Для подальшої економічної характеристики ТОВ "Світанок" розглянемо наявність оборотних коштів на підприємство (таблиця 9).
Таблиця 9
Наявність і структура оборотних коштів
Найменування показника | Роки | |||||
2007 | 2008 | 2009 | ||||
тис. руб. | % | тис. руб. | % | тис. руб. | % | |
Оборотні фонди: в т. ч.: виробничі запаси | 40276 | 43 | 38830 | 94 | 56028 | 97 |
Фонди звертання, у т.ч.: грошові кошти | 290 | 0,3 | 1672 | 4 | 774 | 1,3 |
Готова продукція | 10378 | 11,2 | 1400 | 3,4 | 10127 | 17,5 |
Всього оборотних коштів | 93001 | 100 | 41497 | 100 | 57927 | 100 |
Найбільшу питому вагу в структурі оборотних коштів займають виробничі запаси, які в 2009р. складають 97%. Фонди обігу в 2009 році збільшилися більш ніж в 2 рази в порівнянні з 2007 роком при цьому загальна сума оборотних коштів скоротилася на 37,7%.
Процес виробництва і реалізації продукції неможливий без забезпеченості трудовими ресурсами, тому для подальшої характеристики господарства доцільно розглянути, наскільки ТОВ "Світанок" забезпечений цими ресурсами.
Таблиця 10
Наявність і забезпеченість трудовими ресурсами
Найменування показника | Роки | ||
2007 | 2008 | 2009 | |
Середньорічна чисельність працівників, чол.: У т. ч.: | 153 | 146 | 145 |
на 100 га с.-г. угідь | 2,9 | 3 | 3 |
на 100 га ріллі | 3,3 | 3,5 | 3,5 |
Наявність і забезпеченість трудовими ресурсами на 100 га. с.-г. угідь с2007 по 2009 рік становить 3 людини. Це говорить про збільшення витрат протягом декількох років на с.-г. землях ТОВ "Світанок". У зв'язку зі зменшенням площі сільгоспугідь, якими володіє господарство, знизилася потреба в трудових ресурсах.
Також доцільно розглянути економічну ефективність використання трудових ресурсів ТОВ "Світанок" (таблиця 11).
Таблиця 11
Економічна ефективність використання трудових ресурсів
Найменування показника | Роки | 2007 р. в% до 2009 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2007 | 2008 | 2009 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Вироблено в розрахунку на 1 середньорічного працівника, тис. руб.: виручки від продажу | 329 | 445 | 387 | 118 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
прибутку (+) | 117 | 60 | 71
Виробництво в розрахунку на 1 середньорічного працівника виручки на 116 тис.руб. в 2008 році більше, ніж у 2007 році. Це говорить про збільшення реалізації продукції або підвищення цін на неї, але в 2009 році відбувається зменшення, порівняно з 2008 роком на 58 тис. руб .. Підприємство збитків не несло. Далі зробимо узагальнюючий аналіз ефективності виробничої діяльності ТОВ "Світанок" в таблиці 12. Таблиця 12 Показники економічної ефективності виробництва
Виручка від продажів підприємства за звітний період виросла на 5728 тис. руб. і на 100 га сільгоспугідь її зростання склало 262 тис. руб., але по відношенню до 2008 року цей показник скоротився - на 13,7%. На 100 руб. основних і 1 руб. оборотних коштів кількість виручки в ТОВ "Світанок" зменшується протягом усіх трьох років, що є негативним моментом. Виробничий фінансовий звіт про результати виробничої діяльності показав, що прибуток від продажів в 2009 році знизилася в порівнянні з 2007 роком на 8329 тис. руб. або на 44,4%. Але в порівнянні з 2008 роком вона трохи збільшилася - на 3,5%. При цьому на 100 руб. основних засобів за цей період прибуток від продажів зберігає тенденцію до зменшення на 3,6%. Це вплинуло і на показники рентабельності господарства, які до кінця 2009 року в порівнянні з 2007 роком значно скорочуються (рисунок 1). Рисунок 1 - Динаміка показників ефективності виробничої діяльності ТОВ "Світанок" Отримання більшої кількості необхідної продукції з кожного гектара землі, з кожної голови худоби при найменших витратах трудових і матеріальних ресурсів означає економічна ефективність. Стосовно до ТОВ "Світанок" можна сказати, що економічна ефективність господарства перебуває на досить високому рівні, не дивлячись на зменшення деяких показників. 3. Аналіз ліквідності та платоспроможності ТОВ "Світанок" Горшеченського району Курської області 3.1 Оцінка фінансового стану та ліквідності балансу підприємства Мета будь-якого підприємства - витяг максимально можливої величини прибутку в процесі здійснення ним виробничої діяльності. Таким чином, будь-яка діяльність господарства спрямована на фінансовий результат. Проаналізуємо основні показники формування фінансових результатів ТОВ "Світанок" (таблиця 13). Таблиця 13 Показники формування фінансових результатів в ТОВ "Світанок" У тисячах рублів
З даних таблиці 13 видно, що за аналізований період значно збільшилася виручка від реалізації продукції, що обумовлено збільшенням реалізованої продукції рослинництва майже в 1,5 рази. Також збільшилася собівартість реалізованої продукції на 14057 тисяч рублів, що викликано зростанням виробничих витрат. За рештою показників формування фінансових результатів спостерігається скорочення. Зокрема чистий прибуток звітного року зменшилася на 7951 тисяч рублів. Незважаючи на скорочення деяких показників слід зазначити, що підприємство ефективно використовує свої ресурси, що в сучасних умовах кризи та жорсткої конкуренції вдається зробити далеко не кожному господарству. Оборотні кошти на підприємстві представлені виробничими запасами, у т. ч. ПДВ, кредиторською заборгованістю, грошовими коштами та іншими оборотними активами. Їх ефективне використання впливає на кінцеве фінансовий стан господарства (таблиця 14). Таблиця 14 Розмір і структура майна організації На кінець року в тисячах рублів
| 40202 | 38830 | 55324 | 15122 | 137,6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
у% до підсумку оборотних активів | 97,3 | 93,6 | 96,3 | -1,1 | х | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
дебіторська заборгованість | 806 | 995 | 1125 | 319 | 139,6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
у% до підсумку оборотних активів | 2,0 | 2,4 | 2,0 | 0,0 | х | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
грошові кошти | 290 | 1672 | 1017 | 727 | в 3,5 рази | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
у% до підсумку оборотних активів | 0,7 | 4,0 | 1,8 | 1,1 | х |
Виходячи з таблиці 14 видно, що вартість майна по балансу в 2009 р. склала 122039 тис. крб., Що на 31,2% більше, ніж у 2007 р. Це зростання відбулося за рахунок збільшення необоротних і оборотних активів. Частка оборотних активів в 2009 р. у складі майна складає 47,1%. Розмір оборотних активів за досліджуваний період виріс на 16168 тисяч рублів. Зміна їх вартості відбулося за рахунок збільшення вартості запасів на 37,6%, дебіторської заборгованості - на 39,6% і грошових коштів - в 3,5 рази відповідно.
У 2009 році питома вага необоротних активів у майні товариства становить 52,9%. Основні засоби займають найбільшу питому вагу в необоротних активах - 93,5%. До того ж на кінець аналізованого періоду в складі майна підприємства за статтею "Незавершене будівництво" спостерігається залишок у 4164 тис.руб.
В цілому за даними таблиці 14 можна сказати, що ТОВ "Світанок" досить велике сільгосппідприємство. В аналізованому періоді спостерігається зростання всіх його джерел майна, і в підсумку вона має достатні ресурси для здійснення ефективної діяльності.
Далі проаналізуємо розмір і структуру джерел формування майна в таблиці 15.
Таблиця 15
Розмір і структура джерел формування майна організації У тисячах рублів
Вид капіталу | 2007р. | 2008р. | 2009р. | 2009р. у% до 2007р. | Відхилення (+;-) 2009р. від 2007р. |
Капітал, всього, тис. руб. в тому числі | 93001 | 106842 | 122039 | 131,2 | 29038,0 |
Власний капітал | 76763 | 85579 | 95489 | 124,4 | 18726,0 |
у% до підсумку капіталу | 82,5 | 80,1 | 78,2 | х | -4,3 |
в тому числі | |||||
нерозподілений прибуток | 43881 | 52697 | 62607 | 142,7 | 18726,0 |
у% до власного капіталу | 57,2 | 61,6 | 65,6 | 8,4 | |
Позиковий і залучений капітал | 16238 | 21263 | 26550 | 163,5 | 10312,0 |
у% до підсумку капіталу | 17,5 | 19,9 | 21,8 | х | 4,3 |
в тому числі | |||||
довгострокові зобов'язання | 13134 | 17482 | 13086 | 99,6 | -48,0 |
у% до позикового і залученому капіталу | 80,9 | 82,2 | 49,3 | х | -31,6 |
Короткострокові кредити і позики | - | 1000 | 5242 | - | 5242,0 |
у% до позикового і залученому капіталу | - | 4,7 | 19,7 | х | 19,7 |
Кредиторська заборгованість (включаючи заборгованість засновникам) | 3104 | 2781 | 8222 | в 2,6 рази | 5118,0 |
у% до позикового і залученому капіталу | 19,1 | 13,1 | 31,0 | 162,0 | 11,9 |
Сума джерел формування майна в 2009 р. збільшився в порівнянні з 2007 р., що відбулося за рахунок збільшення власного капіталу на 24,4% і позикового на 63,5%. Зростання власного капіталу обумовлено зростанням нерозподіленого прибутку майже в 1,5 рази. При цьому частка власного капіталу в аналізованому періоді дещо скоротилася з 82,5 до 78,2%.
Частка позикового і залученого капіталу господарства з кожним роком зростає. Зокрема за рахунок короткострокових кредитів і позик, які в 2009 році склали 5242 тис.руб. У наслідок цього позиковий капітал збільшився на 63,5%. Довгострокові зобов'язання при цьому практично не змінилися, а кредиторська заборгованість зросла в 2,6 рази в порівнянні з 2007 роком.
Крім того слід зазначити, що частка власного капіталу в структурі всіх джерел все ще велика, однак вона з кожним роком знижується, що свідчить зацікавленості підприємство і в позикових коштах.
Суттєвим доповненням до характеристики господарства буде аналіз його ділової активності (таблиця 16).
Таблиця 16
Показники ділової активності ТОВ "Світанок" Горшеченського району Курської області
Найменування показника | Роки | Відхилення (+,-) 2009р. від 2007р. | ||
2007 | 2008 | 2009 | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
Виручка від продажу, тис. грн. | 50355 | 65022 | 56083 | 5728 |
Фондовіддача основних засобів, тис. грн. | 1,07 | 1,11 | 0,89 | -0,18 |
Оборотність дебіторської заборгованості, в оборотах | 32,52 | 72,21 | 52,91 | 20,39 |
Оборотність дебіторської заборгованості, у днях | 11,07 | 4,99 | 6,80 | -4,27 |
Оборотність виробничих запасів, в оборотах | 0,98 | 1,38 | 0,96 | -0,02 |
Оборотність виробничих запасів, у днях | 368,75 | 260,84 | 374,73 | 5,97 |
Оборотність кредиторської заборгованості, в оборотах | 13,76 | 18,53 | 8,22 | -5,54 |
Оборотність кредиторської заборгованості, у днях | 26,17 | 19,42 | 43,79 | 17,63 |
Коефіцієнт погашення дебіторської заборгованості | 0,03 | 0,01 | 0,02 | -0,01 |
Оборотність основного капіталу | 0,62 | 0,65 | 0,49 | -0,13 |
Оборотність власного капіталу | 0,74 | 0,80 | 0,62 | -0,12 |
Коефіцієнт стійкості економічного зростання | 0,23 | 0,10 | 0,10 | -0,13 |
Тривалість операційного циклу, днів | 379,83 | 265,83 | 381,53 | 1,70 |
Тривалість фінансового циклу, днів | 353,66 | 246,40 | 337,74 | -15,92 |
Аналіз таблиці 16 показує погіршення практично за всіма показниками ділової активності підприємства. Збільшення оборотності запасів на 6 днів зумовило збільшення тривалості операційного циклу на 1,7 дня.
Оборотність дебіторської заборгованості становить всього 7 днів, а кредиторської заборгованості при цьому - 44 дні, що значно підвищує стан розрахункової дисципліни. У зв'язку з цим скоротилася тривалість фінансового циклу на 16 днів. При цьому коефіцієнт погашення дебіторської заборгованості практично не змінився і на кінець 2009 року становить 0,02.
За досліджуваний період коефіцієнт стійкості економічного зростання скоротився майже в двоє, що пов'язано зі значним скороченням розміру чистого прибутку підприємства, Це негативно позначається на економічній діяльності підприємства.
Для оцінки кредитоспроможності організації необхідно проаналізувати ліквідність балансу. Показники оцінки ліквідності балансу представлені в таблиці 17.
Таблиця 17
Показники оцінки ліквідності балансу ТОВ "Світанок"
Групи активів за ступенем ліквідності | 2007р. | 2008р. | 2009р. | Групи пасивів за строками погашення | 2007р. | 2008р. | 2009р. | Платіжний надлишок (+), нестача (-) | ||
2007р. | 2008р. | 2009р. | ||||||||
Найбільш ліквідні активи - А1 | 290 | 1672 | 1017 | Найбільш термінові зобов'язання - П1 | 3104 | 2781 | 8222 | -2814 | -1109 | -7205 |
Швидко реалізовані активи - А2 | 806 | 995 | 1125 | Короткострокові зобов'язання - П2 | - | 1000 | 5242 | 806 | -5 | -4117 |
Повільно реалізовані активи - А3 | 40206 | 38834 | 55328 | Долгосроч вимагає оперативної готовності - П3 | 11500 | 15848 | 11772 | 28706 | 22986 | 43556 |
Важко реалізовані активи - А4 | 51695 | 65337 | 60401 | Постійні пасиви - П4 | 76763 | 85579 | 95489 | -25068 | -20242 | -35088 |
Баланс | 93001 | 106842 | 122039 | Баланс | 93001 | 106842 | 122039 | - | - | - |
Зіставивши підсумки наведених груп по активу і пасиву, можна сказати, що баланс ТОВ "Світанок" не вважається абсолютно ліквідним. Так, в період з 2007 по 2009 рік в організації зіставлення груп по активу і пасиву має наступний вигляд: А1 <П1; А2 <П2; А3> П3; А4 <П4, тобто спостерігається платіжний недолік за трьома співвідношенням з чотирьох.
У 2009 році недолік найбільш ліквідних активів склав 7205 тисяч рублів. Як бачимо, підприємство не в змозі буде розрахуватися за своїми найбільш термінових зобов'язаннях в найближчій перспективі і у разі такої необхідності доведеться задіяти інші види активів або позикові кошти.
Зіставлення А2 - П2 дозволяє виявити поточну ліквідність підприємства. Протягом 2008-2009рр. платіжний недолік свідчить неплатоспроможності підприємства найближчим часом.
Порівняння A3-ПЗ відображає перспективну ліквідність, на основі якої прогнозується довгострокова орієнтовна платоспроможність. Таким чином ТОВ "Світанок" в змозі виконати свої довгострокові зобов'язання, про що свідчить наявність платіжного надлишку, який у 2009 році склав 43556 тис.руб.
Четверте співвідношення активів і пасивів протягом аналізованого періоду залишається не на користь підприємства і на кінець 2009 року становить 35088 тис.руб. Це говорить про те, що навіть при продажу всіх важкореалізованих активів ТОВ "Світанок" буде не в змозі погасити всі свої зобов'язання.
Загалом упродовж трьох останніх років у ТОВ "Світанок" спостерігається зростання всіх активів, що є позитивним моментом. У той же час темп зростання практично всіх пасивів випереджає темпи зростання активів, що в кінцевому підсумку свідчить про погіршення ліквідності підприємства.
3.2 Оцінка динаміки, складу і структури грошових потоків підприємства
Оцінка динаміки, структури та складу грошових потоків зводиться до аналізу потоку грошових коштів за трьома основними напрямками: поточна, інвестиційна та фінансова діяльність. Можна взяти за основу дану схему, проте, виходячи з реальності фінансово-господарських операцій, що мають місце у вітчизняних підприємствах, доцільно дещо видозмінити складу напрямків видів діяльності, в тій чи іншій мірі пов'язаних з рухом грошових коштів:
- Поточна (основна) діяльність - отримання виручки від реалізації, аванси, сплата по рахунках постачальників, отримання короткострокових кредитів і позик, виплата заробітної плати, розрахунки з бюджетом, виплачені / отримані відсотки по кредитах і позиках;
- Інвестиційна діяльність - рух коштів, пов'язаних з придбанням або реалізацією основних засобів і нематеріальних активів;
- Фінансова діяльність - отримання довгострокових кредитів і позик, довгострокові і короткострокові фінансові вкладення, погашення заборгованості за отриманими раніше кредитами, виплата дивідендів.
Аналіз варто почати з оцінки розміру і структури позитивного грошового потоку, наведений в таблиці 18.
З даних таблиці 18 видно, що в цілому за досліджуваний період позитивний грошовий потік скоротився на 4,2% або на 2472 тисяч рублів. Така тенденція зумовлена припиненням надходження грошових коштів з фінансової діяльності в 2008-2009 рр.. Тому в цьому періоді надходження по поточній діяльності склали весь позитивний грошовий потік підприємства.
Таблиця 18
Розмір і структура позитивного грошового потоку (притоку грошових коштів)
Найменування показника | 2007 | 2008 | 2009 | 2009р. у% до 2007р. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
тис. руб. | % | тис. руб. | % | тис.руб. | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Всього по поточної діяльності | 50109 | 85,5 | 70118 | 100,0 | 56137 | 100,0 | 112,0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
в т.ч. отримані від покупців і замовників | 47863 | 95,5 | 61579 | 87,8 | 50675 | 90,3 | 105,9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
бюджетні субсидії | 2246 | 4,5 | 4617 | 6,6 | 5240 | 9,3 | 233,3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
інші доходи | - | - | 3922
Необхідно також відзначити, що по інвестиційній діяльності в ТОВ "Світанок" не спостерігається ніякого притоку коштів. Грошовий потік по поточній діяльності займає найбільшу питому вагу в структурі позитивного грошового потоку. У свою чергу грошові надходження від покупців і замовників займають найбільшу частку в надходженнях від поточної діяльності і в 2009 році склали 50675 тисяч рублів. При цьому бюджетні субсидії займають майже 10% від усього потоку і збільшуються в динаміці за весь аналізований період. Це обумовлено участю ТОВ "Світанок" у федеральних цільових та галузевих програмах з розвитку тваринництва і рослинництва. Так само не слід залишати без уваги розмір і структуру негативного грошового потоку (таблиця 19). Таблиця 19 Показники розміру і структури негативного грошового потоку (відтоку грошових коштів)
На підставі отриманих даних можна зробити висновок про те, що за досліджуваний період в ТОВ "Світанок" відтік грошових коштів скоротився на 3,7%. Це викликано зниженням витрачання грошових коштів на придбання товарів, робіт, послуг з 69,6% у 2007 до 56,5% в 2009 році, які займають найбільшу частку у витратах щодо поточної діяльності. А витрати на оплату праці навпаки виросли і їх частка на кінець 2009 року становить 26,3% від загальної суми поточних витрат. Слід зазначити, що витрати з фінансової діяльності в 2007-2008 роках скоротилися на 40,5% або на 1581 тисяч рублів. Така тенденція обумовлена зменшенням виплат з погашення кредитів і позик. А в 2009 році цієї статті витрат немає взагалі. Узагальнити отримані показники можна в таблиці 20. Таблиця 20 Показники розмірів грошових потоків в ТОВ "Світанок" в тисячах рублів
З даних таблиці 20 випливає, що валовий грошовий потік підприємства в аналізованому періоді має від'ємне значення і на кінець 2009 року становить -655 тис.руб. що зумовлено скороченням позитивного грошового потоку на 4,2% від рівня 2007 року і перевищенням негативного грошового потоку. Середньорічний залишок грошових коштів при цьому значно збільшився і в 2009 році склав 1345 тисяч рублів, що в 2,9 рази більше ніж у 2007 році. У процесі аналізу грошового потоку визначають основні показники, що характеризують ефективність та інтенсивність їх використання. До основних показників відносяться: коефіцієнт достатності грошових коштів, коефіцієнт оборотності грошових коштів, тривалість обороту, рентабельність середнього залишку грошових коштів, рентабельність припливу грошових коштів. Розглянемо основні показники, що характеризують ефективність використання грошових коштів у ТОВ "Світанок" в таблиці 21. Таблиця 21 Показники інтенсивності та ефективності використання грошових коштів
З даних таблиці 21 видно, що коефіцієнт оборотності грошових коштів в аналізованому періоді скоротився на 85,5% і в 2009 році склав 42,2%. Тривалість обороту грошових коштів в днях збільшилася по відношенню до 2007 року на 5,7, що зумовлено збільшенням середніх залишків грошових коштів. Рентабельність припливу і відтоку грошових коштів за аналізований період зменшилася на 12,8%. Таким чином, в цілому по підприємству слід відзначити брак валового потоку грошових коштів та грошових коштів по поточній діяльності в 2007 і 2009 роках. Це говорить про незбалансованість грошових потоків в організації в цих періодах. Для досягнення збалансованості грошового потоку в короткостроковому періоді необхідно розробляти заходи щодо прискорення залучення грошових коштів та уповільнення їх виплат. 3.3 Оцінка платоспроможності і фінансової стійкості підприємства Особливе значення для діяльності підприємства має рівень його платоспроможності та ліквідності. Як правило, платоспроможність господарства характеризується здатністю погашати свої платіжні зобов'язання готівкою. Ліквідність є чинником платоспроможності і характеризує можливість кооперативу звертати активи в готівку і погашати платіжні зобов'язань (таблиця 22). Таблиця 22 Показники ліквідності та платоспроможності ТОВ "Світанок"
| 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,09 | 0,44 | 0,08 | 0,05-0,1 | -0,02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Проміжний коефіцієнт ліквідності | 0,35 | 0,71 | 0,16 | 0,5-0,7 | -0,19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Коефіцієнт поточної ліквідності | 13,30 | 10,98 | 4,27 | 1,5-2,0 | -9,04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Власні оборотні кошти (функціонуючий капітал) | 25060 | 20234 | 30916 | - | 5856 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Забезпеченість власними оборотними засобами | 0,61 | 0,49 | 0,54 | 0,1 | -0,07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Маневреність власних оборотних коштів | 0,01 | 0,08 | 0,03 | - | 0,02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Частка оборотних коштів в активах | 0,44 | 0,39 | 0,47 | - | 0,03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Частка запасів в оборотних активах | 0,57 | 0,97 | 0,96 | - | 0,39 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Частка власних оборотних коштів у покритті запасів | 1,06 | 0,50 | 0,56 | - | -0,50 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Коефіцієнт покриття запасів | -1,78 | -1,25 | -0,92 | 1 | 0,86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Коефіцієнт загальної платоспроможності | 0,13 | 0,16 | 0,15 | - | 0,02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Коефіцієнт перспективної платоспроможності | 0,29 | 0,41 | 0,21 | - | -0,07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Коефіцієнт заборгованості | 0,12 | 0,15 | 0,10 | <0,4 | -0,02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Коефіцієнт "ціни" ліквідації | 6,37 | 5,44 | 4,67 | ≥ 1 | -1,70 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Загальний коефіцієнт ліквідності балансу | 1,95 | 1,72 | 1,26 | ≥ 1 | -0,68 |
Проаналізувавши таблицю 22 видно, що коефіцієнт загальної платоспроможності підприємства в 2009 році склав 0,15, що на 0,02 пунктний значення більше рівня 2007 року. Отже, можна стверджувати, що ТОВ "Світанок" володіє достатньою платоспроможністю, щоб погашати свої короткострокові та довгострокові зобов'язання.
Коефіцієнт перспективної платоспроможності за досліджуваний період зменшився на 0,07 пунктний значення і в 2009 році склав 0,21. Крім того, дещо знизився коефіцієнт заборгованості, але тим не менш він відповідає нормативу. Те ж можна сказати і про коефіцієнт ліквідації, різниця за період якого склала -1,7 п.п.
Всі коефіцієнти ліквідності ТОВ "Світанок" відповідають або вище нормативних значень, це говорить про здатність підприємства покрити свої зобов'язання за рахунок грошових коштів та запасів.
У цілому практично всі показники відповідають нормативу. Виходячи з цього, можна зробити висновок, що підприємство в аналізованому періоді є ліквідним і платоспроможним. Це підтверджується значенням загального коефіцієнта ліквідності балансу, який протягом всього аналізованого періоду залишається більше нормативного значення.
Для оцінки фінансової стійкості використовується система відносних показників. Уявімо дані показники в таблиці 23.
Таблиця 23
Відносні показники фінансової стійкості
Показники | 2007р. | 2008р. | 2009р. | Нормальне обмеження | Зміна за період | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Коефіцієнт концентрації власного капіталу | 0,83 | 0,80 | 0,78 | > 0,5 | -0,04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Коефіцієнт фінансової залежності | 1,21 | 1,25 | 1,28 | > 1,0 | 0,07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Коефіцієнт маневреності власного капіталу | 0,33 | 0,24 | 0,32 | > 0,5 | 0,00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Коефіцієнт концентрації залученого капіталу | 0,17 | 0,20
На підставі розрахункових даних можна зробити висновок про те, що практично всі показники фінансової стійкості за аналізований період досягли свого нормативного значення. Коефіцієнт фінансової незалежності в 2009 році перевищив нормативне значення на 0,3 пункту, що свідчить про те, що частка власних коштів підприємства має домінуюче становище в загальній сумі коштів, авансованих у його діяльності, що, безумовно носить позитивний характер. Коефіцієнт фінансової залежності характеризує частку позикових коштів у сукупних джерелах. З 2007 року даний показник збільшився на 0,07 пунктний значення і відповідає нормативу. Коефіцієнт співвідношення залучених і власних коштів до кінця 2009 року збільшився на 0,07, що говорить про зниження частки власних коштів підприємства, але його величина все ще перевищує норматив, який для сільгосппідприємств відповідає 60%. Ступінь залежності організації від кредиторів і інвесторів характеризує фінансова стійкість. У залежності від ступеня забезпеченості джерелами фінансування запасів виділяють 4 типи фінансової стійкості: абсолютна фінансова стійкість; нормальний тип фінансової стійкості; нестійкий фінансовий стан; кризовий тип фінансової стійкості. Розглянемо показники оцінки типу фінансової стійкості ТОВ "Світанок" в таблиці 24. Таблиця 24 Показники оцінки типу фінансової стійкості організації У тисячах рублів
При розрахунку показників оцінки типу фінансової стійкості ТОВ "Світанок" був виявлений недолік власних оборотних коштів, який у 2009 році склав 24408 тисяч рублів. Тобто підприємство не покриває вкладені в активи кошти. Нестійкий фінансовий стан підприємства характеризується порушенням платоспроможності. Оскільки в даній ситуації нормальних джерел фінансування запасів недостатньо, то можливість відновлення рівноваги досягається за рахунок додаткового залучення джерел, які не входять до числа планових. Однак, фінансова нестійкість організації допускається оскільки величина залучених для формування запасів короткострокових кредитів і позик не перевищила сумарної вартості виробничих запасів. 4. Обгрунтування резервів підвищення ліквідності та платоспроможності ТОВ "Світанок" Горшеченського району Курської області 4.1 Шляхи оптимізації запасів підприємства Вивчаючи величину і структуру запасів, основну увагу слід приділити тенденціям зміни виробничих запасів, витрат у незавершеному виробництві, готової продукції і товарів. Враховуючи те, що тенденція до зростання запасів може привести на деякий час до підвищення ступеня ліквідності поточних активів, необхідно проаналізувати обгрунтованість відволікання цих коштів з господарського обороту, що може призвести до зростання кредиторської заборгованості та погіршення фінансового стану підприємства. У процесі аналізу стану запасів необхідно встановити забезпеченість підприємства нормальними перехідними запасами сировини, матеріалів, незавершеного виробництва, готової продукції, товарів і виявити їх надлишки. Джерелами аналізу є дані фінансового плану, форми № 1, а також результати складського й аналітичного бухгалтерського обліку. Для характеристики стану запасів необхідно порівняти фактичні залишки на кінець звітного періоду з їх наявністю на початок періоду і з нормативом, розрахованим на підприємстві. Характеристика стану запасів наведена в таблиці 25. З таблиці видно, що в порівнянні з початком року фактичні запаси товарно-матеріальних цінностей і витрати в цілому скоротилися на 372 тис. руб., Або на 3,4%. Особливо значно скоротилися залишки готової продукції - на 8978 тис. крб., Або на 86,5%. Таблиця 25 Стан запасів ТОВ "Світанок" на 2009 рік
Аналіз динаміки структури запасів показує зростання питомої ваги готової продукції і товарів при скороченні частки виробничих запасів і незавершеного виробництва. У порівнянні з нормативом залишки запасів скоротилися на 23263 тис. крб., В тому числі виробничі запаси - на 25324 тис. руб. При цьому частка залишків готової продукції збільшилася на 10,5 пункту, а витрати в незавершеному виробництві на 4,9 пункту. Аналізуючи стан запасів і витрат, недостатньо обмежитися лише даними про абсолютні відхилення фактичних залишків на кінець звітного періоду від нормативу. Необхідно також оцінити структуру запасів товарно-матеріальних цінностей за допомогою коефіцієнта накопичення, який визначається як відношення вартості виробничих запасів і незавершеного виробництва до вартості готової продукції і товарів: Кц = (ПЗ + НП): ДП, (6) де Кц - коефіцієнт накопичення запасів; ПЗ - виробничі запаси; НП - витрати у незавершеному виробництві; ДП - готова продукція. Отже, у ТОВ "Світанок" коефіцієнт накопичення запасів дорівнює: на початок року: (38830 + 6957): 1400 = 32,7 на кінець року: (55324 + 6812): 10127 = 6,1 Коефіцієнт накопичення характеризує рівень мобільності запасів товарно-матеріальних цінностей і при оптимальному варіанті повинен бути менше 1. Однак це співвідношення справедливо в тому випадку, якщо продукція підприємства конкурентоспроможна і користується попитом покупців. За даними балансу підприємства коефіцієнти накопичення запасів склали на початок року 32,7, на кінець року - 6,1, тобто навіть при зниженні цього показника все ще значно вище оптимальної величини. Це свідчить про несприятливу структурі запасів підприємства, накопиченні зайвих і непотрібних виробничих запасів, невиправданому зростанні залишків незавершеного виробництва. Основними причинами збільшення залишків товарно-матеріальних цінностей можуть бути:
Отже, даному підприємству для оптимізації запасів необхідно усувати перераховані вище причини збільшення залишків товарно - матеріальних цінностей. Зокрема для виявлення зайвих запасів готової продукції аналізуються їх залишки на кінець місяця на складі. По датах надходження можна встановити, наскільки вони залежалися на складі, і з'ясувати, в чому причина затримки і чи немає неліквідів. 4.2 Шляхи прискорення оборотності оборотних коштів підприємства Прискорення оборотності оборотних коштів є першочерговою задачею підприємств. Ефективність використання оборотних коштів залежить від багатьох факторів, які можна розділити на зовнішні, що роблять вплив поза залежністю від інтересів підприємства, і внутрішні, на які підприємство може і повинне активно впливати. До зовнішніх факторів можна віднести такі, як загальноекономічна ситуація, податкове законодавство, умови отримання кредитів і процентні ставки по них, можливість цільового фінансування, участь у програмах, що фінансуються з бюджету. Ці та інші фактори визначають рамки, в яких підприємство може маніпулювати внутрішніми факторами раціонального руху оборотних коштів. На сучасному етапі розвитку економіки до основних зовнішніх факторів, що впливає на стан і використання оборотних коштів, можна віднесли такі, як криза неплатежів, високий рівень податків, високі ставки банківського кредиту. Криза збуту виробленої продукції, що особливо актуальний для сільськогосподарських підприємств, і неплатежі приводять до уповільнення обороту оборотних коштів. Отже, необхідно випускати ту продукцію, яку можна досить швидко і вигідно продати, припиняючи або значно скорочуючи випуск продукції, що не користується поточним попитом. У цьому випадку крім прискорення оборотності запобігається ріст дебіторської заборгованості в активах підприємства. При існуючих темпах інфляції отриманий підприємством прибуток доцільно направляти, перш за все, на додаток оборотних коштів. Темпи інфляційного знецінення оборотних коштів приводять до заниження собівартості і перетоку їх у прибуток, де відбувається розпилення оборотних коштів на податки і невиробничі витрати. Значні резерви підвищення ефективності використання оборотних коштів криються безпосередньо в самому підприємстві. На стадії створення виробничих запасів такими можуть бути:
Якщо говорити про поліпшення використання оборотних коштів, не можна не сказати і про економічне значення економії оборотних фондів, яка виражається в наступному: 1. Зниження питомих витрат сировини, матеріалів, палива забезпечує виробництву великі економічні вигоди. Воно, насамперед, дає можливість з даної кількості матеріальних ресурсів виробити більше готової продукції і виступає тому як одна із серйозних передумов збільшення масштабів виробництва. 2. Прагнення до економії матеріальних ресурсів спонукає до впровадження нової техніки і вдосконалення технологічних процесів. 3. Економія в споживанні матеріальних ресурсів сприяє поліпшенню використання виробничих потужностей і підвищенню суспільної продуктивності праці. 4. Економія матеріальних ресурсів у величезній мірі сприяє зниженню собівартості промислової продукції. 5. Істотно впливаючи на зниження собівартості продукції, економія матеріальних ресурсів надає позитивний вплив і на фінансовий стан підприємства. Таким чином, економічна ефективність поліпшення використання й економія оборотних фондів досить великі, оскільки вони надають позитивний вплив на всі сторони виробничої і господарської діяльності підприємства. Швидкість оборотності оборотних коштів характеризується наступними показниками: 1. Коефіцієнт оборотності; 2. Коефіцієнт завантаження оборотних коштів; 3. Тривалість одного обороту. Коефіцієнт оборотності визначається діленням обсягу реалізації продукції на середній залишок оборотних коштів на підприємстві: Коб = РП ÷ СО, де (7) Коб - коефіцієнт оборотності оборотних коштів, обороти; РП - обсяг реалізованої продукції, грн.; СО - середній залишок оборотних коштів, грн. Коефіцієнт завантаження оборотних коштів обернений коефіцієнту оборотності. Він характеризує суму оборотних коштів, витрачених на 1 руб. реалізованої продукції: Кз = СО ÷ РП, де (8) Кз - коефіцієнт завантаження оборотних коштів. Тривалість одного обороту в днях знаходиться діленням кількості днів у періоді на коефіцієнт оборотності Ко: Т = Д ÷ Коб, де (9) Д - число днів в періоді (360, 90). Тривалість обороту як усіх поточних активів, так і окремих видів може змінитися за рахунок суми виручки і середніх залишків оборотних коштів. Для розрахунку впливу даних факторів використовується спосіб ланцюгової підстановки: Т = СО × Д ÷ РП СО = (41497 + 41298) / 2 = 41398 Т = 41398 × 360 ÷ 65022 = 229,2 днів Т ум = СО × Д ÷ РП СО = 49482 тис.руб. Т ум = 49482 × 360 ÷ 65022 = 273,9 днів Т = СО × Д ÷ РП Т = 49482 × 360 ÷ 56083 = 317,6 днів Звідси зміна тривалості обороту оборотного капіталу за рахунок обсягу реалізованої продукції (Δ Т (РП)): Δ Т (РП) = Т - Т ум Δ Т (РП) = 317,6-273,9 = 43,7 днів За рахунок зміни обсягу реалізованої продукції тривалість обороту зменшилась на 43,7 днів Зміна тривалості обороту оборотного капіталу за рахунок середніх залишків оборотних засобів (Δ Т (СО)): Δ Т (СО) = Т ум - Т Δ Т (СО) = 273,9 - 229,2 = 44,7 днів За рахунок зміни середніх залишків оборотних коштів тривалість обороту збільшилася на 44,7 днів Δ Т = Т - Т Δ Т = 317,6-229,2 = 88,4 днів Тривалість обороту за звітний рік в порівнянні з попереднім зменшилася на 88,4 днів. Ефект прискорення оборотності оборотних коштів виражається у вивільненні, зменшенні потреби в них у зв'язку з поліпшенням їх використання. Сума вивільнених коштів з обороту в зв'язку з прискоренням (-Е) чи додатково залучених коштів в оборот (+ Е) при сповільненні оборотності капіталу визначається множенням одноденного обороту по реалізації на зміну тривалості обороту: ± Е = РП факт ÷ Д × Δ Т ± Е = 56083 ÷ 360 × (-88,4) = -13771,5 тис.руб. У зв'язку з прискоренням оборотності оборотних коштів отримали додатково вивільнені кошти на суму 13771,5 тис.руб. Таким чином, прискорення обороту оборотних засобів дозволяє вивільнити значні суми збільшити обсяг виробництва без додаткових фінансових ресурсів, а вивільнені кошти використати відповідно до потреб підприємства. 4.3 Резерви підвищення ліквідності та платоспроможності підприємства На ліквідність і платоспроможність підприємства впливає стан дебіторської заборгованості, грошових коштів, виробничих запасів і оборотних активів. У ТОВ "Світанок" дебіторська заборгованість знаходиться на оптимальному рівні, тобто на підприємстві немає довгострокової дебіторської заборгованості та коефіцієнт оборотності коштів в розрахунках становить всього 5 днів. А грошові кошти не мають оптимальної структури і не досить ефективно використовуються на підприємстві (таблиця 29). Тому особливу увагу слід приділити оптимізації запасів і структурі оборотних активів підприємства. На основі вивільнених додаткових коштів виявимо резерви підвищення ліквідності та платоспроможності підприємства. Структура оборотних активів підприємства представлена в таблиці 26. Таблиця 26 Структура оборотних активів підприємства на 2009 рік
Оптимальна структура оборотних активів, виходячи з нормативних показників, становить: запаси - 70%, дебіторська заборгованість - 20%, грошові кошти - 10%. Однак з даних таблиці видно, що структура оборотних активів підприємства не відповідає оптимальною. Отже, необхідно максимально наблизити її до оптимальної за рахунок виконання заходів з оптимізації запасів і прискорення оборотності оборотних коштів, наведених вище. У зв'язку з прискоренням оборотності оборотних коштів отримали додатково вивільнені кошти на суму 2425,68 тис.руб. Виходячи з цього структура оборотних активів підприємства зміниться наступним чином (таблиця 27) Таблиця 27 Структура оборотних активів з урахуванням додатково вивільнених коштів
З даних таблиці видно, що завдяки вивільненню додаткових коштів структура оборотних активів підприємства значно покращилася і наблизилася до оптимальної. Зокрема збільшилася частка грошових коштів на 19%, а частка запасів зменшилася на 18,6%. Виходячи з цього, проаналізуємо, як змінилися показники ліквідності і платоспроможності за рахунок зміни структури оборотних активів (таблиця 28). Таблиця 28 Зміна показників ліквідності та платоспроможності підприємства
Проаналізувавши дані таблиці 28 можна відзначити покращення всіх показників ліквідності і більшості коефіцієнтів платоспроможності. Коефіцієнт абсолютної ліквідності збільшився на 1,2 п.п., коефіцієнти поточної та швидкої ліквідності збільшилися на 1,02 пунктний значення. Коефіцієнти ціни ліквідації і загальний коефіцієнт ліквідності балансу збільшилися на 0,55 і 0,96 п.п. відповідно. Таким чином, прискорення оборотності оборотних коштів та оптимізація запасів дозволяють наблизити структуру оборотних активів підприємства до оптимальної, і як наслідок поліпшити всі показники ліквідності та платоспроможності. 5. Нормативно-правове регулювання діяльності ТОВ "Світанок" Горшеченського району Курської області За своєю організаційно-правову форму "Світанок" є товариством з обмеженою відповідальністю, діяльність якого регулюється Цивільним кодексом, а також РФ Федеральним законом "Про товариства з обмеженою відповідальністю" від 08.02.1998 N 14-ФЗ. [50] Товариство з обмеженою відповідальністю - це така юридична особа, засноване одним або кількома особами, статутний капітал якого розділений на певні частки (розмір яких встановлюється установчими документами). Учасники товариства несуть ризик збитків тільки в межах вартості внесених ними вкладів. Установчими документами товариства є: установчий договір (якщо засновників декілька) і статут, в яких вказуються учасники, розмір статутного капіталу, частка кожного учасника та ін Тому, якщо один з учасників продає свою частку, це неминуче тягне зміни у статуті товариства, з обов'язковою реєстрацією цих змін в органах державної влади. Кількість учасників товариства варіюється від одного до п'ятдесяти. У випадку, якщо кількість учасників перевищить п'ятдесят, товариство з обмеженою відповідальністю протягом року має перетворитися у відкрите акціонерне товариство. Учасниками можуть бути дієздатні російські та іноземні громадяни (а також особи без громадянства) та юридичні особи. Вищим органом управління є загальні збори учасників. Поточне керівництво ТОВ здійснює виконавчий орган (колегіальний або одноособовий). Одноосібним виконавчим органом суспільства на практиці частіше за все виступає Генеральний директор. Статутом товариства може бути передбачено утворення ради директорів (наглядової ради) товариства. Компетенція ради директорів (наглядової ради) товариства визначається статутом товариства відповідно до Закону. Статутом товариства може бути передбачено утворення ревізійної комісії (обрання ревізора) товариства. У суспільствах, що мають більше п'ятнадцяти учасників, освіта ревізійної комісії (обрання ревізора) товариства є обов'язковим. Членом ревізійної комісії (ревізором) товариства може бути також особа, яка не є учасником товариства. Статутний капітал товариства складається з номінальної вартості часток його учасників. Розмір частки учасника товариства у статутному капіталі товариства визначається у відсотках або у вигляді дробу. Розмір частки учасника товариства повинен відповідати співвідношенню номінальної вартості його частки і статутного капіталу товариства. Мінімальний статутний капітал - 100 МРОТ. Статутний капітал може бути внесений як грошовими коштами (відкриття накопичувального рахунку для оплати статутного капіталу в банку), так і майном, майновими правами, або іншими правами, що мають грошову оцінку. При внесенні не грошового внеску сумою більш ніж 200 МРОТ потребує оцінка, вироблена незалежним оцінювачем. Установчими документами Товариства з обмеженою відповідальністю є Статут і установчий договір. У разі якщо в суспільстві тільки один учасник, то установчими документами є Статут та Рішення Засновника (учасника). В установчому договорі повинні містяться такі відомості: склад засновників (учасників) товариства; розмір статутного капіталу товариства та розмір частки кожного із засновників (учасників) товариства; розмір і склад внесків, порядок і строки їх внесення до статутного капіталу товариства при його установі; відповідальність засновників (учасників) товариства за порушення обов'язку щодо внесення вкладів; умови і порядок розподілу між засновниками (учасниками) товариства прибутку; складу органів товариства, порядок виходу учасників товариства з товариства. Товариство з обмеженою відповідальністю створюється з метою отримання прибутку і може займатися будь-якою не забороненої законом діяльністю. При цьому, для певних видів діяльності необхідно отримання спеціального дозволу (ліцензії). Термін діяльності - не обмежений, якщо інше не встановлено Статутом Товариства. Товариство несе відповідальність за своїми зобов'язаннями всім належним йому майном. Товариство не відповідає за зобов'язаннями своїх учасників, учасники товариства не відповідають за його зобов'язаннями і несуть ризик збитків, пов'язаних з діяльністю товариства, у межах вартості внесених ними вкладів. Учасники товариства, що зробили вклади в статутний капітал суспільства не повністю, несуть солідарну відповідальність за його зобов'язаннями у межах вартості неоплаченої частини вкладу кожного з учасників товариства. У разі неспроможності (банкрутства) товариства з вини його учасників або з вини інших осіб, які мають право давати обов'язкові для суспільства вказівки або іншим чином мають можливість визначати його дії, на зазначених учасників або інших осіб у разі недостатності майна товариства може бути покладена субсидіарна відповідальність за його зобов'язаннями. Товариство має право щоквартально, раз на півроку або раз на рік приймати рішення про розподіл свого чистого прибутку між учасниками товариства. Рішення про визначення частини прибутку товариства, що розподіляється між учасниками товариства, приймається загальними зборами учасників товариства. Частина прибутку товариства, призначена для розподілу між його учасниками, розподіляється пропорційно до їхніх часток у статутному капіталі товариства. Статутом товариства при його установі чи шляхом внесення до статуту товариства змін за рішенням загальних зборів учасників товариства, прийнятому усіма учасниками суспільства одноголосно, може бути встановлений інший порядок розподілу прибутку між учасниками товариства. Зміна і виключення положень статуту товариства, що встановлюють такий порядок, здійснюються за рішенням загальних зборів учасників товариства, прийнятому усіма учасниками суспільства одноголосно. Товариство з обмеженою відповідальністю - найбільш поширена форма ведення підприємництва в Російській Федерації. При відносно невеликих витратах на його створення, і відносно простий звітністю - ця організаційно-правова форма є однією з найбільш привабливих форм ведення бізнесу. Як і в будь-якому господарюючого суб'єкта в товаристві з обмеженою відповідальністю є в наявності основні і оборотні фонди. Порядок зарахування та списання, а також управління цими фондами здійснюється на підставі положень з бухгалтерського обліку. Управління запасами та їх облік на підприємстві здійснюється на підставі ПБУ 5 / 01 "Облік матеріально-виробничих запасів" від 09.06.2001 № 44н. Це положення встановлює правила формування в бухгалтерському обліку інформації про матеріально - виробничих запасах організації. [50] До бухгалтерського обліку в якості матеріально - виробничих запасів приймаються активи:
Готова продукція є частиною матеріально - виробничих запасів, призначених для продажу (кінцевий результат виробничого циклу, активи, закінчені обробкою (комплектацією), технічні та якісні характеристики яких відповідають умовам договору або вимогам інших документів, у випадках, встановлених законодавством). Товари є частиною матеріально - виробничих запасів, придбаних або отриманих від інших юридичних або фізичних осіб і призначені для продажу. Одиниця бухгалтерського обліку матеріально - виробничих запасів вибирається організацією самостійно таким чином, щоб забезпечити формування повної і достовірної інформації про ці запаси, а також належний контроль за їх наявністю і рухом. Матеріально - виробничі запаси приймаються до бухгалтерського обліку за фактичною собівартістю. Фактичною собівартістю матеріально - виробничих запасів, придбаних за плату, визнається сума фактичних витрат організації на придбання, за винятком податку на додану вартість та інших відшкодовуються податків (крім випадків, передбачених законодавством Російської Федерації). До фактичних витрат на придбання матеріально - виробничих запасів відносяться:
Оцінка матеріально - виробничих запасів, вартість яких при придбанні визначена в іноземній валюті, провадиться в рублях шляхом перерахунку суми в іноземній валюті за курсом Центрального банку Російської Федерації, що діє на дату прийняття запасів до бухгалтерського обліку. При відпуску матеріально - виробничих запасів (крім товарів, які обліковуються за продажною вартістю) у виробництво та іншому вибутті їх оцінка здійснюється одним з наступних способів:
По кожній групі (виду) матеріально - виробничих запасів протягом звітного року застосовується один спосіб оцінки. Матеріально - виробничі запаси відображаються в бухгалтерській звітності відповідно до їх класифікації (розподілом за групами (видами), виходячи зі способу використання у виробництві продукції, виконання робіт, надання послуг або для управлінських потреб організації. Матеріально - виробничі запаси, які морально застаріли, повністю або частково втратили свою первісну якість, або поточна ринкова вартість, вартість продажу яких знизилася, відображаються в бухгалтерському балансі на кінець звітного року за вирахуванням резерву під зниження вартості матеріальних цінностей. Резерв під зниження вартості матеріальних цінностей утворюється за рахунок фінансових результатів організації на величину різниці між поточною ринковою вартістю і фактичною собівартістю матеріально - виробничих запасів, якщо остання вище поточної ринкової вартості. У бухгалтерській звітності підлягає розкриттю з урахуванням суттєвості, як мінімум, така інформація:
Податковий облік зобов'язань здійснюється з метою виявлення результату впливу наявності і руху дебіторської та кредиторської заборгованості на оподатковуваний прибуток підприємства. З метою забезпечення реальності статей бухгалтерського балансу, що включають дебіторську і кредиторську заборгованість, підтвердження повноти відображення цих сум в обліку та своєчасності списання простроченої заборгованості в організаціях проводиться інвентаризація зобов'язань. Підсумкові дані інвентаризації дають можливість виявити суми дебіторської та кредиторської заборгованості з простроченим терміном погашення, списання яких проводиться за рахунок фінансових результатів. Своєчасність і дотримання порядку списання простроченої дебіторської та кредиторської заборгованості дозволяють організаціям правильно визначити базу оподаткування з податку на прибуток. Порядок списання зобов'язань залежить від їх ділення на витребувані і невитребувані. До витребуваної відносять заборгованість, по якій організація-кредитор прийняла передбачені законодавством заходи щодо її повернення. До них можуть бути віднесені досудові заходи та пред'явлення позову до арбітражного суду. Пред'явлення позову є обов'язковою умовою витребування дебіторської заборгованості. При дотриманні перерахованих заходів дебіторську заборгованість можна вважати витребуваної, що дає підставу до її списанню на фінансові результати за наказом керівника організації. Згідно з главою 25 Податкового Кодексу РФ і ПБУ 10/99 "Витрати організації" суми дебіторської заборгованості, за якою минув строк позовної давності, визнаються позареалізаційними витратами і, отже, враховуються на рахунку 91 "Інші доходи і витрати", субрахунку 91-2 "Інші витрати ". [50] Списувати дебіторську заборгованість підприємство зобов'язане не тільки після закінчення терміну позовної давності, а й у тому випадку, коли стало відомо, що борг нереальний для стягнення (наприклад, якщо боржник визнаний банкрутом або ліквідований). Нормативно-правова база постійно вдосконалюється, розробляються проекти нових законів і положень у сфері діяльності організацій різних форм власності і господарювання. Так у 2010 році Фонд "Національна рада за стандартами фінансової звітності" (НСФО) спільно з Міністерством фінансів РФ оголосили про завершення розробки чотирьох проектів положень з бухгалтерського обліку, в тому числі і ПБО "Звіти про рух грошових коштів". Всі документи виявляться корисними в системі регулювання бухгалтерського обліку, оскільки багато в чому врегулюють порядок відображення тих фактів господарської діяльності, для яких раніше не було встановлено правил їх відображення в бухгалтерському обліку та звітності. Крім того, ПБО "Звіти про рух грошових коштів" більш детально в порівнянні з нинішнім порядком описує процедуру підготовки такого додатку до бухгалтерського балансу, як форма N 4 "Звіт про рух грошових коштів". З практичного досвіду відомо, наскільки важко розібратися в хитросплетіннях форми N 4 "Звіт про рух грошових коштів" бухгалтерської звітності. Вся справа в тому, що порядок її заповнення ніде не прописаний, якщо не вважати лише кілька абзаців Наказу N 67-н "Про форми бухгалтерської звітності", які побіжно його згадують. [50] Тому повноцінне ПБУ, що містить методичні основи формування звіту про рух грошових коштів, поза сумнівом, внесуть ясність в організацію управління грошовими коштами. Зокрема, в проекті даються пояснення, коли потрібно представити у звіті про рух грошових коштів грошові надходження або виплати до валового сумі, а коли - згорнуто. Наприклад, згортаються грошові потоки, що мають транзитний і масовий характер. Також досить детально прописаний порядок перерахунку на рублі величини грошових потоків в іноземній валюті. Проект ПБО містить конкретні приклади поточних, інвестиційних та фінансових грошових потоків. Приміром, сплату відсотків за борговими зобов'язаннями, включеним до вартості інвестиційних активів відповідно до ПБО 15/2008, слід віднести до інвестиційних грошових потоків. [49] Однак при всіх позитивних моментах положення містить і негативну сторону: збільшення трудомісткості складання фінансової звітності організацій. У першу чергу це пов'язано з необхідністю розкриття у ній більшої кількості інформації для зацікавлених користувачів. Наприклад, суттєві грошові потоки між організацією та її материнськими, дочірніми і залежними організаціями повинні будуть представлятися у формі N 4 окремо від аналогічних грошових потоків між організацією та іншими особами. Також буде потрібно представляти звірку сум, представлених у формі N 4 з відповідними статтями, що подаються в балансі. Крім того, проект потребує прийняти і розкрити у звітності облікову політику з метою визначення складу грошових коштів та класифікації грошових потоків. Таким чином, ми бачимо, що регулювання діяльності підприємств з різними організаційно-правовими формами (в т.ч. і товариств з обмеженою відповідальністю) закріплено в законодавстві Російської Федерації. Діяльність підприємства щодо зарахування, списання оборотних активів, а також з їх управління регламентується Законами та Положеннями з бухгалтерського обліку, вдосконалення яких здійснюється постійно. Висновки і пропозиції Одним з найважливіших критеріїв оцінки фінансового стану підприємства є його платоспроможність. Вона означає наявність у підприємства грошових коштів та їх еквівалентів, достатніх для розрахунків за кредиторською заборгованістю, що вимагає негайного погашення. Аналіз платоспроможності, який здійснюється на основі даних бухгалтерського балансу, необхідний не тільки для підприємства з метою оцінки і прогнозування фінансової діяльності, але і для зовнішніх інвесторів (наприклад, банків). За підсумками діяльності досліджуваного нами підприємства - ТОВ "Світанок" Горшеченського району Курської області були зроблені наступні висновки. Основними видами діяльності товариства є виробництво, переробка і реалізація сільськогосподарської продукції. Основні показники діяльності підприємства в аналізованому періоді значно зросли. Грошова виручка від продажу продукції в 2009 році в порівнянні з 2007 роком збільшилася на 5728 тис. руб., Середньорічна вартість основних засобів - на 33,5%, а оборотних фондів - майже в 1,5 рази. Площа с.-г. угідь у 2008р. зменшилася на 497 га, а площа ріллі скоротилася на 471 га. Найбільшу питому вагу в структурі реалізації продукції в 2007-2009рр. має продукція рослинницької галузі. Тим не менш, продукція тваринництва займає в загальній частці виручки в середньому за три роки не менше 40%. На 100 руб. основних і 1 руб. оборотних коштів кількість виручки в ТОВ "Світанок" зменшується протягом усіх трьох років, що є негативним моментом. При цьому фондомісткість зросла на 20% в порівнянні з 2007 роком. Найбільшу питому вагу в структурі оборотних коштів займають виробничі запаси, які в 2009р. складають 97%. Фонди обігу в 2009 році збільшилися більш ніж в 2 рази в порівнянні з 2007 роком при цьому загальна сума оборотних коштів скоротилася на 37,7%. Фінансовий звіт про результати виробничої діяльності показав, що прибуток від продажів в 2009 році знизилася в порівнянні з 2007 роком на 8329 тис.руб. або на 44,4%, що пов'язано зі збільшенням собівартість реалізованої продукції на 14057 тисяч рублів. Але в порівнянні з 2008 роком прибуток від продажів трохи зросла - на 3,5%. При цьому на 100 руб. основних засобів за цей період цей показник зберігає тенденцію до зменшення на 3,6%. Це вплинуло і на показники рентабельності господарства, які до кінця 2009 року в порівнянні з 2007 роком значно скорочуються. ТОВ "Світанок" досить велике сільгосппідприємство. В аналізованому періоді спостерігається зростання всіх його джерел майна. Вартість майна по балансу в 2009 р. склала 122039 тис. крб., Що на 31,2% більше, ніж у 2007 р. Це зростання відбулося за рахунок збільшення необоротних і оборотних активів. Частка оборотних активів в 2009 р. у складі майна складає 47,1%. Розмір оборотних активів за досліджуваний період виріс на 16168 тисяч рублів. Зміна їх вартості відбулося за рахунок збільшення вартості запасів на 37,6%, дебіторської заборгованості - на 39,6% і грошових коштів - в 3,5 рази відповідно. У 2009 році питома вага необоротних активів у майні товариства становить 52,9%. Основні засоби займають найбільшу питому вагу в необоротних активах - 93,5%. До того ж на кінець аналізованого періоду в складі майна підприємства за статтею "Незавершене будівництво" спостерігається залишок у 4164 тис.руб. Отже підприємство має в своєму розпорядженні достатніми ресурсами для здійснення ефективної діяльності. Сума джерел формування майна в 2009 р. збільшився в порівнянні з 2007 р., що відбулося за рахунок збільшення власного капіталу на 24,4% і позикового на 63,5%. Зростання власного капіталу обумовлено зростанням нерозподіленого прибутку майже в 1,5 рази. При цьому частка власного капіталу в аналізованому періоді дещо скоротилася з 82,5 до 78,2%. Частка позикового і залученого капіталу господарства з кожним роком зростає. Зокрема за рахунок короткострокових кредитів і позик, які в 2009 році склали 5242 тис.руб. У наслідок цього позиковий капітал збільшився на 63,5%. Довгострокові зобов'язання при цьому практично не змінилися, а кредиторська заборгованість зросла в 2,6 рази в порівнянні з 2007 роком. Це вплинуло і на негативну зміну практично всіх показників ділової активності підприємства. Збільшення оборотності запасів на 6 днів зумовило збільшення тривалості операційного циклу на 1,7 дня. Оборотність дебіторської заборгованості становить всього 7 днів, а кредиторської заборгованості при цьому - 44 дні, що значно підвищує стан розрахункової дисципліни. У зв'язку з цим скоротилася тривалість фінансового циклу на 16 днів. При цьому коефіцієнт погашення дебіторської заборгованості практично не змінився і на кінець 2009 року становить 0,02. За досліджуваний період коефіцієнт стійкості економічного зростання скоротився майже в двоє, що пов'язано зі значним скороченням розміру чистого прибутку підприємства, Це негативно позначається на економічній діяльності підприємства. Баланс ТОВ "Світанок" в аналізованому періоді не вважається абсолютно ліквідним. Зіставлення груп по активу і пасиву показав, що: А1 <П1; А2 <П2; А3> П3; А4 <П4, тобто спостерігається платіжний недолік за трьома співвідношенням з чотирьох. У 2009 році недолік найбільш ліквідних активів склав 7205 тисяч рублів. Як бачимо, підприємство не в змозі буде розрахуватися за своїми найбільш термінових зобов'язаннях в найближчій перспективі і у разі такої необхідності доведеться задіяти інші види активів або позикові кошти. Тим не менш ТОВ "Світанок" в змозі виконати свої довгострокові зобов'язання, про що свідчить наявність платіжного надлишку, який у 2009 році склав 43556 тис.руб. Загалом упродовж трьох останніх років у ТОВ "Світанок" спостерігається зростання всіх активів, що є позитивним моментом. У той же час темп зростання практично всіх пасивів випереджає темпи зростання активів, що в кінцевому підсумку свідчить про погіршення ліквідності підприємства. На підставі поданих ТОВ "Світанок" даних можна зробити висновок про те, що практично все відносні показники фінансової стійкості за аналізований період досягли свого нормативного значення. Коефіцієнт фінансової незалежності в 2009 році перевищив норматив на 0,3 пункту, що свідчить про домінуюче положення власних коштів підприємства в загальній сумі коштів, авансованих у його діяльності, що безумовно носить позитивний характер. Коефіцієнт фінансової залежності з 2007 року збільшився на 0,07 пунктний значення і відповідає нормативу. Коефіцієнт співвідношення залучених і власних коштів до кінця 2009 року збільшився на 0,07, що говорить про зниження частки власних коштів підприємства, але його величина все ще перевищує норматив. При розрахунку показників оцінки типу фінансової стійкості ТОВ "Світанок" був виявлений недолік власних оборотних коштів, який у 2009 році склав 24408 тисяч рублів. Однак, фінансова нестійкість організації допускається оскільки величина залучених для формування запасів короткострокових кредитів і позик не перевищила сумарної вартості виробничих запасів. Аналіз грошових потоків підприємства показав, що в цілому по підприємству відзначається недолік валового потоку грошових коштів та грошових коштів по поточній діяльності в 2007 і 2009 роках. Це говорить про незбалансованість грошових потоків в організації. Середньорічний залишок грошових коштів при цьому значно збільшився і в 2009 році склав 1345 тисяч рублів, що в 2,9 рази більше ніж у 2007 році. Коефіцієнт оборотності грошових коштів в аналізованому періоді скоротився на 85,5% і в 2009 році склав 42,2%. Тривалість обороту грошових коштів в днях збільшилася по відношенню до 2007 року на 5,7, що зумовлено збільшенням середніх залишків грошових коштів. Рентабельність припливу і відтоку грошових коштів за аналізований період зменшилася на 12,8%. Аналіз коефіцієнтів ліквідності і платоспроможності ТОВ "Світанок" показав, що всі коефіцієнти ліквідності ТОВ "Світанок" відповідають або вище нормативних значень, це говорить про здатність підприємства покрити свої зобов'язання за рахунок грошових коштів та запасів. Коефіцієнт загальної платоспроможності підприємства в 2009 році склав 0,15, що на 0,02 пунктний значення більше рівня 2007 року. Коефіцієнт перспективної платоспроможності за досліджуваний період зменшився на 0,07 пунктний значення і в 2009 році склав 0,21. Крім того, дещо знизився коефіцієнт заборгованості, але тим не менш він відповідає нормативу. Те ж можна сказати і про коефіцієнт ліквідації, різниця за період якого склала -1,7 п.п. У цілому практично всі показники відповідають нормативу. Виходячи з цього, можна зробити висновок, що підприємство в аналізованому періоді є ліквідним і платоспроможним. Це підтверджується значенням загального коефіцієнта ліквідності балансу, який протягом всього аналізованого періоду залишається більше нормативного значення. Аналіз діяльності ТОВ "Світанок" показав, що для поліпшення ліквідності та платоспроможності підприємства необхідно насамперед виявити шляхи оптимізації запасів і прискорення оборотності оборотних коштів. Даному підприємству для оптимізації запасів необхідно усувати причини збільшення залишків товарно-матеріальних цінностей. Ефект прискорення оборотності оборотних коштів виражається у вивільненні, зменшенні потреби в них у зв'язку з поліпшенням їх використання. Сума вивільнених коштів з обороту в зв'язку з прискоренням залучених коштів в оборот склав 13775,2 тис.руб. На їх основі були виявлені резерви підвищення ліквідності та платоспроможності підприємства. Завдяки вивільненню додаткових коштів структура оборотних активів підприємства значно покращилася і наблизилася до оптимальної. Зокрема збільшилася частка грошових коштів на 19%, а частка запасів зменшилася на 18,6%. При цьому відбувається поліпшення всіх показників ліквідності і більшості коефіцієнтів платоспроможності. Таким чином, прискорення оборотності оборотних коштів та оптимізація запасів дозволяють наблизити структуру оборотних активів підприємства до оптимальної, і як наслідок поліпшити всі показники ліквідності та платоспроможності Список використаної літератури
Програми Додаток А Використані в цій випускний кваліфікаційної роботі матеріали і дані звітності достовірні, а на відомості з опублікованої наукової літератури та інших джерел є відповідні посилання. Автор М.М. Мазалов "01" листопада 2010 Посилання (links): |