Фінансові ресурси підприємства 2 Поняття джерела

Міністерство освіти і науки Республіки Казахстан

Коледж Карагандинського економічного університету Казпотребсоюза

Курсова робота

З дисципліни: «Фінанси підприємств»

На тему: «Фінансові ресурси підприємства»

Виконав: ст-т гр.ФІН-33

Перевірив: викладач

Камалієва Ш.Т.

Караганда 2008

ЗМІСТ

Введення

1. Теоретичні аспекти фінансових ресурсів підприємства

1.1 Поняття, джерела і зростання фінансових ресурсів

1.2 Фінансові ресурси та фінансування

1.3 Функції фінансових ресурсів як прояв їх сутності

1.4 Розподіл фінансових ресурсів

1.5 Сутність, цілі та завдання управління фінансовими ресурсами на підприємстві

2. Дослідження фінансових ресурсів підприємства на прикладі КГКП «КДП»

2.1 Аналіз бухгалтерського балансу та джерел формування капіталу підприємства

2.2 Оцінка розміщення капіталу та майнового стану підприємства

2.3 Аналіз показників прибутковості і рентабельності підприємства

Висновок

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

Введення

Ринкова економіка в Казахстані набирає все більшої сили. Разом з нею набирає силу і конкуренція як основний механізм регулювання господарського процесу. Конкурентоспроможність підприємству, акціонерному товариству, будь-якому іншому господарюючому суб'єкту може забезпечити тільки правильне управління рухом капіталу і фінансових ресурсів, що знаходяться в їх розпорядженні.

Ринок характеризується тим, що являє собою соціально орієнтоване господарство, що доповнюється державним регулюванням. Величезну роль, як у самій структурі ринкових відносин, так і в механізмі їх регулювання з боку держави відіграють фінанси. Вони - невід'ємна частина ринкових відносин і одночасно важливий інструмент реалізації державної політики.

У Казахстані відбулася корінна перебудова старого механізму керування економікою, його заміна ринковими методами господарювання. У цих умовах зросла роль фінансів підприємства, яка обумовлює актуальність теми курсової роботи.

Фінанси підприємств - це економічні, грошових відносини, що виникають у результаті руху грошей: на їхній основі на підприємствах функціонують різні грошові фонди, формування яких є. найважливішою стороною фінансової діяльності підприємств. Через них здійснюється забезпечення господарської діяльності необхідними коштами, фінансування науково-технічного прогресу; освоєння і впровадження нової техніки; економічне стимулювання; розрахунки з бюджетом, банками.

Фінансові ресурси є важливим показником фінансової могутності держави, складаючи близько 56% від валового суспільного продукту. Формуючись у процесі виробництва, розподілу та перерозподілу суспільного продукту і національного доходу, вони представляють собою грошове вираження тієї частини матеріальних ресурсів, яку суспільство спрямовує на кінцеве використання, тобто на відшкодування вибуття основних фондів, забезпечення розширеного відтворення і задоволення загальнодержавних потреб. Чим більше фінансових ресурсів створюється в процесі суспільного виробництва, тим воно ефективніше. Разом з тим від ефективного використання фінансових ресурсів у національному господарстві залежить вирішення проблеми підвищення ефективності всього відтворення і прискорення темпів економічного зростання. Цим характеризується актуальність теми курсової роботи.

Мета курсової роботи - дослідити сутність і види фінансових ресурсів.

У відповідність з метою були сформульовані завдання курсової роботи:

- Дослідити сутність поняття «фінансові ресурси»;

- Розглянути характеристику видів фінансових ресурсів;

- Дослідити джерела та чинники зростання фінансових ресурсів;

- Визначити функції фінансових ресурсів;

- Провести аналіз фінансових ресурсів підприємства на прикладі КГКП «КДП».

При написанні курсової роботи були використані праці провідних авторів-фінансистів присвячені дослідженню питань пов'язаних з фінансовими ресурсами підприємства.

1. Теоретичні аспекти фінансових ресурсів підприємства

1.1 Поняття, джерела і зростання фінансових ресурсів

Фінансова наука розглядає фінанси не тільки як економічну категорію, тобто сукупність специфічних виробничих відносин, але і підкреслює їх матеріальне втілення у вигляді цільових фондів грошових коштів. Ці фонди виступають як речові носії фінансових відносин. Джерела їх формування і самі фонди (інтегруючі ці джерела) представляють собою фінансові ресурси відповідних ланок національного господарства. Таким чином, фінансовими ресурсами є утворені державою, іншими економічними агентами грошові накопичення і грошові фонди при розподілі і перерозподілі валового суспільного продукту і національного доходу.

Основне місце у фінансових ресурсах займають чистий дохід (у формі прибутку, податку на додану вартість, акцизів, митних платежів, відрахувань на соціальні потреби) і амортизаційні відрахування.

Фінансові ресурси відрізняються від фінансових фондів. Фінансовий фонд (накопичення, запас) - цільові грошові кошти, сформовані фінансовими методами, які використовуються на задоволення певних потреб. По-перше, фінансові ресурси мають на увазі джерела грошових коштів, можливості хозоргана або суб'єкта господарювання в освіті таких коштів, тобто «потужність» в цьому відношенні (потенціал). По-друге, фінансові ресурси - це кошти, які «пов'язані» у фондах, тобто цільових «запасах» грошових коштів, а також ті, які ще не мають цільової, спрямованої позначення, не сформовані по фондах. Наприклад, частина грошових коштів не має спочатку фондового характеру - це штрафи, пені, неустойки, одержувані госпорганами за порушення з боку їх господарських партнерів договорів, контрактів та інших умов господарювання. Отримання таких коштів не може бути враховано заздалегідь.

Фінансові ресурси є важливим показником фінансової могутності держави, складаючи близько 56% від валового суспільного продукту. Формуючись у процесі виробництва, розподілу та перерозподілу суспільного продукту і національного доходу, вони представляють собою грошове вираження тієї частини матеріальних ресурсів, яку суспільство спрямовує на кінцеве використання, тобто на відшкодування вибуття основних фондів, забезпечення розширеного відтворення і задоволення загальнодержавних потреб. Чим більше фінансових ресурсів створюється в процесі суспільного виробництва, тим воно ефективніше. Разом з тим від ефективного використання фінансових ресурсів у національному господарстві залежить вирішення проблеми підвищення ефективності всього відтворення і прискорення темпів економічного зростання.

Слід розрізняти в понятті «фінансові ресурси» дві його сторони:

1. У практиці господарювання під поняттям «фінансові ресурси» виступає сукупність доходів і накопичень всіх грошових коштів, наявних у розпорядженні держави, підприємств і так далі в певному періоді, тобто грошові фонди, кредитні ресурси, резерви грошових коштів. Це практичний підхід виходячи з госпрозрахункової практики господарювання. Дійсно, грошові кошти, наявні на певну дату у підприємства на його рахунку в банку, незалежно від того, чи є вони на власні або позикові, становлять усі його реальні фінансові ресурси. Також доходи, накопичення, зосереджені в державному бюджеті, чи є вони результатом первинного або наступного розподілу створеної вартості виступають на кожну конкретну дату як фінансові ресурси держави.

2. Якщо виходити з матеріально-речової і вартісної структури сукупного суспільного продукту (с + v + m), його розподілу і місця в цьому процесі, то поняття фінансові ресурси виглядає по-іншому. Якщо виключити елемент повторного рахунку, то поняття «фінансові ресурси» буде висловлювати частина валового суспільного продукту і національного доходу у вартісній (грошової) формі, яка концентрується безпосередньо у держави та підприємств для виконання покладених на них функцій.

Рух фінансових ресурсів відображається у зведеному фінансовому балансі (балансі фінансових ресурсів та витрат держави). Проте в балансі відбивається і частину кредитних ресурсів.

Джерелами фінансових ресурсів є всі три елементи валового суспільного продукту: «с», «v», «m»). Наприклад, від елемента «с» утворюються: амортизаційні відрахування, відрахування на відтворення природного середовища і мінерально-сировинної бази, платежі, що входять до складу матеріальних витрат у собівартості продукції підприємства. Елемент «v» є джерелом таких фінансових ресурсів, як державні податки з населення, відрахування (податки), на соціальні потреби, надходження за позиками та лотереях. Елемент «т» включає чистий дохід (прибуток), непрямі податки, доходи та надходження від зовнішньоекономічної діяльності (митні збори, плата за митні процедури).

Частина фінансових ресурсів формується комплексно в складі кількох елементів суспільного продукту. Так, з елементів «с» і «v», що на рівні госпорганів відповідає витратам на виробництво і реалізацію продукції, робіт чи послуг, формуються ресурси у вигляді податків, зборів і відрахувань у спеціальні фонди, платежі надрокористувачів - роялті, бонуси, податок на транспортні засоби, державне мито, платежі за викиди і скиди забруднюючих речовин і розміщення відходів та ін А такий вид, як надходження від приватизації, має джерелом національне багатство, тобто накопичений національний дохід (v + m).

Джерелом фінансових ресурсів держави є також кошти, залучені шляхом державного кредиту.

Важливим фактором зростання фінансових ресурсів є підвищення продуктивності суспільної праці, що виражає відносне збільшення національного доходу в процесі відтворення, а також веде до росту фінансового результату економічної діяльності. З продуктивністю праці тісно пов'язаний інший показник ефективності суспільного виробництва - фондовіддача (капіталовіддача). Підвищення фондовіддачі неминуче відбивається на формуванні фінансових ресурсів, а саме на прирості їх основного джерела - чистого доходу, який збільшується як у результаті приросту обсягу виробництва продукції, так і внаслідок економії поточних витрат (передусім заробітної плати та амортизаційних відрахувань). І навпаки, зниження фондовіддачі зменшує фінансові ресурси.

Другий фактор - це пропорції розподілу валового суспільного продукту на фонд відшкодування матеріальних витрат і вироблений національний дохід. Зниження частки матеріальних витрат у сукупному суспільному продукті-матеріаломісткості - є чинником, що сприяє збільшенню виробленого національного доходу - основного джерела фінансових ресурсів.

На зростання фінансових ресурсів впливає також матеріально-речова структура суспільного виробництва в цілому і промислового виробництва зокрема. Як відомо, норма додаткового продукту по товарах виробничого призначення (перший підрозділ суспільного виробництва) нижче, ніж по товарах і продуктах споживчого призначення, - другого підрозділу (які включають акцизи і володіють більш високою рентабельністю). Крім того, оборот споживчих товарів у відтворювальному циклі відбувається швидше, що за певний проміжок часу, наприклад, звітний рік, дозволить підсумувати одержувані ресурси від декількох обертів. Тому чим вище питома вага і темп розвитку другого підрозділу в суспільному виробництві, тим більше може бути можливий обсяг фінансових ресурсів.

Фінансові ресурси формуються в централізованому і децентралізованому порядку. У централізованому порядку утворюються ресурси державного бюджету, пенсійних фондів, позабюджетних фондів. Децентралізованими методами формуються фонди споживання господарюючих суб'єктів сфери матеріального виробництва, фонди амортизаційних відрахувань, фінансові резерви і валютні фонди, інші грошові фонди госпорганів.

Основними джерелами фінансових ресурсів у перспективі залишаться грошові накопичення (прибуток, податок на додану вартість, акцизи), доходи від зовнішньоекономічної діяльності.

Фінансові ресурси, що мають тимчасові джерела, такі, як надходження від приватизації, реалізації державної власності, в міру їх вичерпання будуть зменшуватися. Будуть збільшуватися фінансові ресурси, що мають джерелом спеціальні платежі та податки надрокористувачів: роялті, бонуси.

Подальше збільшення оплати праці, фондів споживання призведе до зростання величини коштів населення, залучених до складу фінансових ресурсів.

Тенденції динаміки обсягу та структури фінансових ресурсів держави свідчать про те, що істотне підвищення ефективності суспільного виробництва в результаті здійснення програми переходу до ринкових відносин призведе до прискорення темпів формування фінансових ресурсів та поліпшення їх структури в напрямку збільшення питомої ваги тих джерел, зростання яких обумовлений інтенсивними факторами .

1.2 Фінансові ресурси та фінансування

Коли економісти говорять про ресурси, то, як випливає з попереднього викладу, вони мають на увазі природні, трудові ресурси, а також засоби виробництва. У той же час, коли йде мова про фінанси, то вживається вираз «фінансові ресурси». Розгляд фінансів як ресурсів не суперечить відомій формулі економічних ресурсів «земля, праця, капітал», в якій формально фінанси взагалі не фігурують. Адже під капіталом у цій формулі маються на увазі основні засоби виробництва, іменовані фізичним капіталом. Це речовий, а не грошовий капітал. Проте вже по відношенню до фізичного капіталу як виду економічного ресурсу є всі підстави стверджувати, що він тісно пов'язаний з грошовим капіталом, які виділяються для придбання засобів виробництва. А засоби виробництва - це безсумнівно економічні ресурси. Значить, і грошові кошти, що витрачаються на їх придбання або виготовлення, правомірно вважати ресурсами. Звідси і народжується поняття «фінансові ресурси».

Фінансові ресурси - це не лише кошти, що дають можливість купувати, будувати, виробляти будівлі, споруди, машини, обладнання. Для придбання природних ресурсів і оплати трудових ресурсів також потрібні кошти. Так що фінансові ресурси включають грошові кошти, призначені для отримання всіх факторів виробництва і здійснення грошових розрахунків.

А в ще більш широкому розумінні фінансові ресурси включають і грошові кошти, що витрачаються на придбання благ і послуг. Важливо розуміти, що фінансові ресурси не обов'язково відразу дозволяють отримати потрібний продукт за допомогою його прямого придбання, покупки. По-перше, фінансові ресурси - це грошові кошти, а не гроші. Так що не виключена необхідність спочатку перетворити ці кошти в гроші, а потім вже придбати на них необхідні речі. Скажімо, фірма або акціонерне товариство випустили акції. Це вже фінансові ресурси. Але тільки продавши акцій на ринку цінних паперів, фірма отримає гроші, необхідні їй для організації справи, здійснення закупівель, оплати витрат.

По-друге, якщо фірмі необхідно, наприклад, будівля, вона може його не купити, а побудувати. Наявні фінансові ресурси спочатку будуть витрачені на будівельні матеріали та оплату

праці будівельників. І тільки після завершення будівництва фінансові ресурси перетворяться в саму будівлю.

Будь-яке подання фінансових ресурсів економічним суб'єктам - галузях і сферах господарства країни, регіонам, підприємствам, підприємцям, населенню та його окремим групам, а також цільове виділення таких коштів для здійснення програм або економічних і соціальних заходів називається фінансуванням. Виділення місцевою владою міста грошових коштів на будівництво кінотеатру є фінансування будівництва. Надання банком коштів фірмі з метою збільшення обсягу виробництва - фінансування виробництва. Стаття витрат у державному бюджеті на утримання армії є фінансування збройних сил. Фінансування може бути повним і частковим, здійснюватися з одного або декількох джерел, на оплатній або безоплатній основі.

Фінансові ресурси, що виділяються не для поточних витрат, а для будівництва нових об'єктів, модернізації виробництва, придбання обладнання, називають капіталовкладеннями, чи інвестиціями. Це фінансові ресурси для майбутньої економічної діяльності. Вкладати гроші і грошові кошти можна у виробництво, бізнес, освоєння технічних і технологічних нововведень, науку, культуру, освіту або в широкому сенсі слова - в людину. Забезпечення фінансовими ресурсами інновацій, тобто нововведень, прийнято називати венчурним фінансуванням. Зазвичай таке фінансування пов'язане з підвищеним ризиком, але у випадку удачі фінансові вкладення у науково-технічні досягнення дають більшу віддачу, приносять вагомий прибуток.

Говорячи про фінансування, часто прив'язують його до джерел фінансових ресурсів. Так, фінансування з коштів бюджетів держави, регіонів, муніципалітетів називають бюджетним фінансуванням. А якщо підприємство, організація, підприємець здійснюють фінансування економічної діяльності з власних джерел, то говорять, що має місце самофінансування. У ряді випадків фінансування однієї організації, фірми може здійснюватися іншою організацією або фірмою, яку називають спонсором. Спонсор не завжди надає грошові кошти на безоплатній, благодійній основі, він може виділяти їх і у формі кредиту, що підлягає поверненню, та ще й з відсотками.

Фінансування - одна з неодмінних умов і ознак економічної діяльності в усіх країнах.

1.3 Функції фінансових ресурсів як прояв їх сутності

Якщо говорити про фінанси в цілому, то, мабуть, слід вважати, що вони виконують дві основні функції: розподільну і контрольну. [9]

Розподільна функція полягає в тому, що фінансові ресурси підприємства підлягають розподілу з метою виконання грошових зобов'язань перед бюджетом, банками, контрагентами. Її результатом є формування та використання цільових фондів грошових коштів, підтримку ефективної структури капіталу. [5]

Розподільча функція проявляється при розподілі національного доходу, коли відбувається створення так званих основних, або первинних доходів. Їх сума дорівнює національному доходу. Основні доходи формуються при розподілі національного доходу серед учасників матеріального виробництва. Вони діляться на дві групи:

1. зарплата робітників, службовців, доходи фермерів, селян, зайнятих у сфері матеріального виробництва;

2. доходи підприємств сфери матеріального виробництва.

Однак первинні доходи ще не утворюють громадських грошових фондів, достатніх для розвитку пріоритетних галузей народного господарства, забезпечення обороноздатності країни, задоволення матеріальних і культурних потреб населення. Необхідно подальший розподіл або перерозподіл національного доходу, пов'язане:

• з міжгалузевим та територіальним перерозподілом коштів в інтересах найбільш ефективного та раціонального використання доходів і накопичень підприємств і організацій;

• наявність поряд з невиробничою сферою, в якій національний дохід не створюється (освіта, охорона здоров'я, соціальне страхування і соціальне забезпечення, управління);

• перерозподілом доходів між різними соціальними групами населення.

У результаті перерозподілу утворюється вторинна, або виробничі доходи. До них відносяться доходи, отримані у галузях невиробничої сфери, податки (прибутковий податок з фізичних осіб та ін.) Вторинні доходи служать для формування кінцевих пропорцій використання національного доходу.

Активно беручи участь у розподілі та перерозподілі національного доходу, фінанси сприяють трансформації пропорцій, що виникли при первинному розподілі національного доходу, в пропорції його кінцевого використання. Доходи, що створюються в ході такого перерозподілу, повинні забезпечити відповідність між матеріальними та фінансовими ресурсами і, перш за все між розміром грошових фондів та їх структурою, з одного боку, і обсягом та структурою засобів виробництва і предметів споживання - з іншого.

Перерозподіл національного доходу в Республіці Казахстан відбувається в інтересах структурної перебудови народного господарства, розвитку пріоритетних галузей економіки (сільське господарство, транспорт, енергетика, конверсія військового виробництва), на користь найменш забезпечених верств населення (пенсіонери, студенти, одинокі та багатодітні матері).

Таким чином, перерозподіл національного доходу відбувається між виробничою і невиробничою сферами народного господарства, галузями матеріального виробництва, окремими регіонами країни, формами власності і соціальними групами населення.

Кінцева мета розподілу і перерозподілу національного доходу і ВВП, скоєних за допомогою фінансів, полягає у розвитку продуктивних сил, створення ринкових структур економіки, зміцнення держави, забезпечення високої якості життя широких верств населення. При цьому роль фінансів підпорядкована завданням підвищення матеріальної зацікавленості працівників і колективів підприємств і організацій у поліпшенні фінансово-господарської діяльності, досягненні найкращих результатів при найменших витратах.

Будучи інструментом формування та використання грошових доходів і фондів, фінанси об'єктивно відображають хід розподільного процесу.

Контрольна функція проявляється в контролі за розподілом ВВП по відповідним фондам і витрачанням їх за цільовим призначенням.

В умовах переходу на ринкові відносини фінансовий контроль спрямований на забезпечення фінансового розвитку громадського і приватного виробництва, прискорення науково-технічного прогресу, всемірне поліпшення якості роботи в усіх ланках народного господарства. Він охоплює виробничу і невиробничу сфери. Націлений на підвищення економічного стимулювання, раціональне та бережливе витрачання матеріальних, трудових, фінансових ресурсів та природних багатств, скорочення непродуктивних витрат і втрат, припинення безгосподарності та марнотратства. Завдяки контрольній функції фінансів, суспільство знає про те, як складаються пропорції в розподілі грошових засобів, наскільки своєчасно фінансові ресурси надходять в розпорядження різних суб'єктів господарювання, ощадливо і ефективно чи вони ними використовуються і т.д.

Одна з важливих задач фінансового контролю - перевірка точного дотримання законодавства з фінансових питань, своєчасності та повноти виконання фінансових зобов'язань перед бюджетною системою, податковою службою, банками, а також взаємних зобов'язань підприємств і організацій по розрахунках і платежах.

Контрольна функція фінансів проявляється також через багатогранну діяльність фінансових органів.

Працівники фінансової системи та податкової служби здійснюють фінансовий контроль в процесі фінансового планування, при виконанні дохідної та видаткової частин бюджетної системи. В умовах розвитку ринкових відносин напрями контрольної роботи, форми і методи фінансового контролю істотно змінюються.

Розподільча і контрольна функції - це дві сторони одного і того же економічного процесу. Тільки в їхній єдності і тісній взаємодії фінанси можуть виявити себе в якості категорії вартісного розподілу.

Інструментом реалізації контрольної функції фінансів виступає фінансова інформація. Вона укладена в фінансових показниках наявних в бухгалтерській, статистичній та оперативної звітності. Фінансові показники дозволяють побачити різноманітні сторони роботи підприємств і оцінити результати господарської діяльності. На їхній основі вживають заходів, спрямовані на усунення виявлених негативних моментів.

Контрольна функція, об'єктивно притаманна фінансам, може реалізуватися з більшою або меншою повнотою, що багато в чому визначається станом фінансової дисципліни в народному господарстві. Фінансова дисципліна - це обов'язковий для всіх підприємств, організацій, установ та посадових осіб порядок ведення фінансового господарства, дотримання встановлених норм і правил, виконання фінансових зобов'язань.

Крім розподільної та контрольної функції фінанси виконують також регулюючу функцію. Ця функція пов'язана з втручанням держави через фінанси (державні витрати, налгі, державний кредит) у процесі відтворення.

Деякі автори не визнають розподільчої функції фінансів, вважаючи, що вона не висловлює їхню специфіку, оскільки процеси вартісного розподілу обслуговуються різними економічними категоріями. Але прихильники розподільчої функції зовсім не вважають, що вона породжена самими чинниками функціонування фінансів на другий стадії відтворювального процесу, а навпаки, вони пов'язують її зі специфічними суспільними призначеннями фінансів, підкреслюючи, що жодна інша категорія, діюча на стадії вартісного розподілу, не є настільки «розподільної», як фінанси. Однак на сьогоднішній день регулююча функція в Росії розвинена слабо.

В умовах ринкових відносин фінанси повинні виконувати стабілізаційну функцію. Її зміст полягає в тому, щоб забезпечити для всіх господарюючих суб'єктів і громадян стабільні умови в економічних і соціальних відносинах. Особливе значення при цьому має питання про стабільність фінансового законодавства, оскільки без цього неможливо здійснення інвестиційної політики у виробничу сферу з боку приватних інвесторів. Досягнення стабілізації розглядається Урядом РК як необхідна умова для переходу ринкової економіки до соціально орієнтованому економічному зростанню. [6]

1.4 Розподіл фінансових ресурсів

З розподілом доводиться зустрічатися скрізь, де є виробництво економічного продукту. Створений продукт розподіляється за напрямами його подальшого використання, між його майбутніми господарями або споживачами. Продукт можна безпосередньо розподіляти між людьми, підприємствами, регіонами, країнами, але в умовах товарного виробництва розподіл пов'язані з оплатою розподілюваного товару.

В економіці ринкового типу, де фактори виробництва, споживчі товари і послуги продаються і купуються за гроші, процес розподілу протікає у вигляді обміну товарів на гроші, тобто, розподіл товарів пов'язане з розподілом фінансових ресурсів.

У той же час розподіл грошових коштів може відбуватися і поза прямій залежності від виробництва та продажу товарів. Взаємні розрахунки, платежі, справляння податків, соціальні виплати також призводять до розподілу грошей між учасниками соціально-економічних процесів: державою, регіонами, фірмами, підприємцями, громадянами.

Основне джерело фінансових ресурсів країни - її валовий національний продукт, вироблений за певний період часу. Виробники продукту створюють його, реалізують за допомогою продажу на ринках товарів, і послуг, в результаті чого утворюються фінансові ресурси. Виручені кошти, дохід розподіляються між творцями продукту, володарями факторів виробництва, але свою частку у вигляді податків і платежів до бюджету отримує і держава, яка, у свою чергу, розподіляє кошти на свої потреби.

Розподіл первинних доходів, отриманих безпосередньо від продажу створеного продукту, можна назвати первинним. Після первинного розподілу відбувається вторинне розподіл отриманих у результаті первинного розподілу фінансових ресурсів. Це вже буде перерозподіл. Так, працівник фірми отримує свою заробітну плату в результаті первинного розподілу доходу фірми. Але потім той самий працівник може розподілити отримані ним гроші між членами своєї сім'ї або з різних видів витрат. Держава також перерозподіляє отримані в бюджет гроші за різними статтями державних ресурсів, виплачує пенсії, стипендії і т. д. Зрозуміло, що перерозподіл може бути неодноразовим. У результаті кожного перерозподілу відбувається рух грошових коштів, фінансові ресурси змінюють своїх господарів.

На пропорції розподілу фінансових ресурсів справляють певний вплив люди, що здійснюють розподіл. У ще більшою мірою на величину розподіляються коштів впливають доходи, ціни, заробітна плата, податки. У результаті грошові потоки, що спрямовуються фінансовими органами, людьми, розтікаються і стікаються, досягаючи практично всіх клітин економічного організму.

1.5 Сутність, цілі та завдання управління фінансовими ресурсами на підприємстві

З формуванням у Казахстані ринкової економіки докорінно змінюється механізм управління фінансами на підприємстві.

Організація ефективного управління фінансовими ресурсами з урахуванням методів, адекватних ринковій економіці, здійснюється в рамках фінансового менеджменту.

Фінансовий менеджмент являє собою важливу частину менеджменту, або форму управління процесами фінансування підприємницької діяльності.

Фінансовий менеджмент, або управління фінансами підприємства, означає управління грошовими коштами, фінансовими ресурсами в процесі їх формування, розподілу і використання з метою отримання оптимального кінцевого результату.

Фінансовий менеджмент являє собою управління фінансами підприємства, спрямоване на оптимізацію прибутку, максимізацію курсу акцій, максимізацію вартості бізнесу, чистого прибутку на акцію, рівня дивідендів, чистих активів у розрахунку на одну акцію, а також на підтримку конкурентоспроможності та фінансової стійкості господарюючого суб'єкта.

Фінансовий менеджмент як наука управління фінансами спрямована на досягнення стратегічних і тактичних цілей господарюючого суб'єкта.

Фінансовий менеджмент як система управління складається з двох підсистем:

1) керована підсистема (об'єкт управління)

2) керуюча підсистема (суб'єкт управління).

Фінансовий менеджмент реалізує складну систему управління сукупно-вартісною величиною всіх коштів, що у відтворювальному процесі, і капіталом, що забезпечує фінансування підприємницької діяльності.

Об'єктом управління є сукупність умов здійснення грошового обігу та руху грошових потоків, кругообігу вартості, руху фінансових ресурсів і фінансових відносин, що виникають у внутрішній і зовнішній середовищі підприємства. Тому в об'єкт управління включаються наступні елементи:

1) Грошовий обіг;

2) Фінансові ресурси;

3) Кругообіг капіталу;

4) Фінансові відносини.

Суб'єкт управління - сукупність фінансових інструментів, методів, технічних засобів, а також фахівців, організованих у певну фінансову структуру, які здійснюють цілеспрямоване функціонування об'єкта управління. Елементами суб'єкта управління є:

1) Кадри (підготовлений персонал);

2) Фінансові інструменти та методи;

3) Технічні засоби управління;

4) Інформаційне забезпечення.

Метою фінансового менеджменту є вироблення певних рішень для досягнення оптимальних кінцевих результатів і знаходження оптимального співвідношення між короткостроковими і довгостроковими цілями розвитку підприємства і прийнятими рішеннями в поточному та перспективному фінансовому управлінні.

Головною метою фінансового менеджменту є забезпечення зростання добробуту власників підприємства у поточному та перспективному періоді. Ця мета отримує конкретне вираження у забезпеченні максимізації ринкової вартості бізнесу (підприємства) і реалізує кінцеві фінансові інтереси його власника.

Основні завдання фінансового менеджменту:

1). Забезпечення формування достатнього обсягу фінансових ресурсів відповідно до потреб підприємства і його стратегією розвитку.

2). Забезпечення ефективного використання фінансових ресурсів у розрізі основних напрямків діяльності підприємства.

3). Оптимізація грошового обороту і розрахункової політики підприємства.

4). Максимізація прибутку при допустимому рівні фінансового ризику і сприятливої ​​політики оподаткування.

5). Забезпечення постійної фінансової рівноваги підприємства в процесі його розвитку, тобто забезпечення фінансової стійкості та платоспроможності.

Існує 2 основних типи функцій фінансового менеджменту:

1). Функції об'єкта управління

2). Функції суб'єкта управління

До функцій суб'єкта управління відносяться:

• прогнозування фінансових ситуацій і станів;

• планування фінансової діяльності;

• регулювання;

• координація діяльності всіх фінансових підрозділів з основним, допоміжним і обслуговуючим підрозділами підприємства;

• аналіз і оцінка стану підприємства;

• функція стимулювання;

• функція контролю за грошовим обігом, формуванням і використанням фінансових ресурсів.

2. Дослідження фінансових ресурсів підприємства на прикладі КГКП «КДП»

2.1 Аналіз бухгалтерського балансу та джерел формування капіталу підприємства

Бухгалтерський баланс - це спосіб узагальненого відображення у вартісній оцінці стану активів підприємства і джерел їх утворення на певну дату. За своєю формою баланс являє собою таблицю, в активі відображаються кошти підприємства, а в пасиві - джерела їх утворення.

У таблиці 1 наведено бухгалтерський баланс КГКП «КДП».

Таблиця 1 - Бухгалтерський баланс за КГКП «КДП» на 1.01.08г.

Як видно з таблиці 1 - Бухгалтерський баланс за КГКП «КДП» на 1.01.2008р. у звітному періоді відбулося незначне зміна активів, зростання яких склав 21,7%.

Активи являють собою ресурси, контрольовані організацією в результаті минулих подій, від яких організація очікує отримання економічної вигоди в майбутньому.

Виходячи з порівняльного аналітичного балансу, можна помітити, що відбулося значне зміна активів за рахунок зростання поточних активів на 148,2% в кінці звітного періоду в порівнянні з початком звітного періоду. Причому, довгострокові активи змінилися незначно, на 17,4%. Питома вага вартості довгострокових активів в загальній валюті балансу знизився з 96,7% на початок року до 93,2% на кінець року.

За 2007 рік основні засоби збільшилися на 2509418 тенге з a рахунок власних коштів - 651 308 тенге, за рахунок безоплатного надходження - 1858110 тенге. У валюті балансу на кінець 2007 року частка основних засобів становить 93,2%.

Необхідно відзначити, що в структурі поточних активів значно змінилися залишки матеріалів. Зміна даної статті за звітний період склало з 77 200 тенге на початок періоду до 728 5411тенге на кінець періоду. Частка цієї статті у валюті балансу на кінець року становить 5,8%. Керівництву необхідно зробити висновки про необхідність збільшення запасів, так як наднормативні запаси приводять до відволікання грошових коштів підприємства.

У частині дебіторської заборгованості відбулося зниження. Величина, за поточної дебіторської заборгованості, зменшилася на 46,0%. За довгострокової дебіторської заборгованості на 81,2%.

Питома вага у валюті балансу поточної дебіторської заборгованості на кінець періоду становить 1,0%. Питома вага довгострокової дебіторської заборгованості 0,4%. У валюті балансу дебіторська заборгованість не має істотного значення, що говорить про позитивну роботу підприємства.

Зобов'язання - це обов'язок особи (боржника) зробити на користь іншої особи (кредитора) певну дію. Власний капітал - це активи суб'єкта після вирахування його зобов'язань.

Питома вага зобов'язань у валюті балансу становить на кінець періоду 5,5%. Це показник говорить про те, що підприємство не має великої заборгованості, що формування активів відбувається за рахунок коштів власного капіталу. Однак за звітний період відбулося істотне зміна кредиторської заборгованості у бік збільшення. Кредиторська заборгованість за рік збільшилася на 449 217 тенге або на 189,7%.

Питома вага власного капіталу складає на кінець періоду 94,5%. За звітний період розмір власного капіталу збільшився на 17,8%. Але питома вага у валюті балансу знизився з 97,7% на початок періоду до 94,5% на кінець періоду. Зниження відбулося за рахунок росту кредиторської заборгованості.

У таблиці 2 розглядаються темпи зростання валюти за КГКП «Консультативно-діагностична поліклініка». У ній ми зіставимо темпи зростання валюти балансу з темпами зростання доходу від реалізації послуг і темпами зростання чистого доходу:

Таблиця 2 - Темпи зростання валюти

При ефективному використанні активів на підприємство, темп зростання валюти балансу повинен випереджати темпи зростання доходу. Підприємство повинне збільшувати активи для розвитку своєї підприємницької діяльності. Даною тенденції на згадуваному підприємство не спостерігається.

Перевіримо чотири принципи економічного будови балансу на кінець 2007 року.

1 Активи = Власний + Зобов'язання

12 815 тис. тенге = 11 775 тис. тенге + 1 040 тис. тенге

Рівність дотримано. Воно має глибоке економічне значення: вартість майна підприємства повинна бути покрита сумою всіх фінансових ресурсів, залучених для формування вартості майна.

2 Власний капітал> Довгострокові активи

I розділ пасиву балансу> I розділ активу балансу

17 775 тис. тенге> 12 099 тис. тенге

Це нерівність також дотримано. Воно характеризує використання власних коштів фірми; частину власних коштів йде на покриття довгострокових активів, частина - на покриття поточних.

3 Поточні активи> язання

716 тис. тенге> 1 040 тис. тенге

Нерівність не дотримано. Для нормального функціонування підприємства значна частина поточних активів купується за рахунок власних фінансових ресурсів. У нашому прикладі підприємство на кінець 2007 року набуває поточні активи в борг.

4 І Використання доходу у звітному періоді для беззбиткового підприємства не повинно бути більше її величини, отриманої за цей період: сума ст. балансу «Нерозподілений прибуток звітного року» на кінець звітного періоду дорівнює - 5 342 тис. тенге, що свідчить про недотримання даного нерівності.

На відвідаємо аналізі можна зробити висновок, що у підприємства намітилася негативна тенденція до зниження фінансової стійкості.

Аналіз джерел формування капіталу включає в себе аналіз складу структури і аналіз динаміки джерел формування власного капіталу підприємства.

Проведемо аналіз джерел формування капіталу на підприємстві КГКП «КДП» за 2007 рік. Дані відобразимо в таблиці 3.

Таблиця 3 - Аналіз структури та динаміки власного капіталу КГКП «КДП» за 2007 рік

На підставі таблиці 3 можна зробити наступні висновки. За 2007 рік власний капітал збільшився на 1788594 тенге або на 17,8%. Однак, збільшення відбулося за рахунок зміни статутного капіталу. За рахунок отриманих збитків у звітному періоді власний капітал зменшився на 161 591 тенге. Керівництву необхідно провести аналіз причин зниження розміру власного капіталу.

2.2 Оцінка розміщення капіталу та майнового стану підприємства

Фінансовий стан підприємства значною мірою залежить від того, яким майном володіє підприємство, в які активи вкладено капітал і який дохід вони приносять.

Оскільки важливим показником, що характеризує структуру капіталу і визначає стійкість підприємства, є сума чистих активів та їх частка в загальній валюті балансу, розрахуємо показники, що характеризують структуру капіталу, для КГКП «КДП» за підсумками діяльності за 2007 рік. Вихідні дані для розрахунку визначимо з даних балансу підприємства. Результати розрахунку наведені в таблиці 4.

Таблиця 4 - Розрахунок суми чистих активів КГКП «КДП»

в тенге